Pagaya 公佈截至 2024 年第三季度和九個月結果紐約、紐約和以色列特拉維夫 — 2024 年 11 月 12 日 — 帕加亞科技有限公司納斯達克 PGY（「Pagaya」，「公司」或「我們」），一家為金融生態系統提供人工智能基礎設施的全球科技公司今天公布截至 2024 年第三季度和九個月的財務業績。有關更多信息，請在此處查看 Pagaya 2024 年第三季致股東信件。Pagaya Technologies 的聯合創始人兼首席執行官 Gal Krubiner 表示：「我們取得了另一組強大的成果，以激光著重獲利可持續增長。「通過成功執行我們的 2024 年策略，我們已在 2025 年實現 GAAP 盈利能力和現金流產生的方向良好。我們已經建立了一個特許經營權，我們相信可以為我們的股東、貸款和融資合作夥伴以及美國消費者提供長期價值。」2024 年第三季度亮點除非另有說明，否則與 2023 年同期進行比較，除非另有說明外，否則網絡交易量為 2.4 億美元（符合 2.3 億美元至 2.5 億美元的預期）與去年同期相比增長 11%。● 與現有合作夥伴持續增長的銷售量並推動我們的銷售管道。現有合作夥伴的增長導致個人貸款網絡成交量增長 15%，銷售點（「POS」）網絡成交量同比增長 67%。按總資產總額計算，在我們的 POS 垂直領域中，前 5 家銀行的入職持續進展。美國銀行的 POS 業務 Elavon 現正在 Pagaya 網絡上線。● 創紀錄的總收入和其他收入 2.57 億美元（預期 2.500 億美元至 2.260 億美元）同比增加 21%，由費用收入增加 24%。● GAAP 營業收入為 2.200 萬美元，同比增加創紀錄的費用和營運槓桿，因為我們推動盈利增長。FRLPC 以網絡交易量的百分比為創紀錄的 4.3%，反映了我們為貸款合作夥伴提供的價值不斷增長。持續經營槓桿將增加收費用流向我們的底線，核心經營開支佔 FRLPC 的百分比達到公司上市以來最低水平，達到 52%。● Pagaya 股東應佔淨虧損 67,000 美元受非現金項目影響，例如公平價值調整和基於股份賠償開支。● 創紀錄調整後的 EBITDA 達 5.600 萬美元（符合預期為 50 億美元至 6 億美元）較去年同期為 2,800 萬美元，調整後 EBITDA 保證金上升 846 個基點至 21.8%。
● 經調整淨利潤為 3.300 萬美元，不包括股份賠償費用及公平價值調整等非現金項目的影響，同比增長 19 億美元。● 由於我們的 ABS 計劃的結構改善以及將資金來源擴展到遠期流、通過證書計劃等資本效益渠道等資本效益渠道，達到第三季度最低的風險保留水平，達到第三季度底的網絡成交量的 2%。及管理基金。● 宣布交易以降低資產負債表風險並減少利息支出，透過高成本貸款再融資，以超額現金形式釋放高達 100 億美元的資產負債表流動性，以及釋放高品質抵押品的形式。● 經營活動的現金流量為 2000 萬美元受一次性項目影響。2024 年全年展望 24 財政年度網絡交易量預計在 9.5 億美元至 9.7 億美元之間總收入和其他收入預計在 1,010 億美元至 1,025 億美元之間調整後 EBITDA 預計在 1.55 億美元之間網絡廣播公司將今天，2024 年 11 月 12 日東部時間上午 830 點舉行網絡廣播和電話會議。通過公司網站的投資者關係部分，網址為 investor.pagaya.com 提供即時網上直播電話。要收聽現場網絡直播，請至少在預定開始時間前五分鐘前訪問該網站，以註冊，下載和安裝任何必要的音頻軟件。通話前不久，附帶材料將在公司的網站上提供。通話後不久，網絡廣播的重播將在公司的網站上提供 90 天。您也可以撥打 18774079208 或 12014936784 來訪問電話會議。電話重播可以撥打 18445122921 或 14123176671 並提供會議編號編號 13749063 訪問。電話重播將從通話後不久開始使用，直到 2024 年 11 月 26 日（星期二）。電話後，投資者關係網站亦會刊登重播。關於 Pagaya 科技 Pagaya 納斯達克 PGY 是一家全球科技公司，為全國更多人提供改變生活的金融產品和服務。通過使用機器學習、廣泛的數據網絡和 AI 驅動的方法，Pagaya 為其合作夥伴、其客戶和投資者提供全面的消費信貸和住宅房地產解決方案。其專有的 API 和資本解決方案整合到其合作夥伴網絡中，以提供無縫的用戶體驗並更好地訪問主流經濟。Pagaya 在紐約和特拉維夫設有辦事處。有關更多信息，請訪問 pagaya.com。關於前瞻性聲明的注意事項
本文件包含《1933 年證券法》(修訂) 第 27A 條及修訂後的 1934 年證券交易法第 21E 條的前瞻性聲明，涉及風險和不確定性。這些前瞻性陳述通常用「預測」，「相信」，「繼續」，「能」，「可能」，「估計」，「期望」，「擬」，「可能」，「機會」，「未來」，「策略」，「可能」，「展望」，「計劃」，「可能」，「潛在」，「預測」，「計劃」，「預測」，「項目」，「應該努力」，「將」，「會」，「將」，「將繼續」，「可能會產生」，」和類似的表達。除了歷史事實聲明以外，所有聲明均為前瞻性聲明，包括有關公司的策略和未來運營，包括公司能夠繼續為其貸款夥伴和投資者提供一致的業績；公司持續推動盈利能力；公司對網絡交易量、總收入和其他收入和調整後的 EBITDA 財務前景在 2024 年第四季度及二零二四年的全年。這些前瞻性聲明涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致公司的實際結果、績效或成就與未來前瞻性聲明表達或暗示的任何未來的結果、績效或成就實質不同。風險、不確定性和假設包括：公司能夠吸引新合作夥伴以及與現有合作夥伴保持和發展關係以支持證券化和其他融資產品的基礎投資需求；需要維持對品牌的高度信任；其投資收入集中於少量合作夥伴和平台；保持其收入增長率或相關的增長率的能力主要營運指標；其能力改善、運營和實施本公司及其附屬公司現有的資金安排（不得更新或更換），或其現有資金來源可能不願或無法以其可接受的條件向其提供資金；透過該公司模式促進貸款的表現；市場利率的變動；其證券化、倉儲信貸協議；一般經濟條件對其業務的影響，包括但不限制至利率、通脹、供應鏈中斷、匯率波動和勞動短缺；新型冠狀病毒疫情（包括政府的任何反應）等公共衛生危機的影響和不確定性；以色列戰爭等地緣政治衝突；發現過去或未來收購的潛在好處；我們最近宣布減少勞動力的預期收益和節省；AI 技術、機器學習、金融機構和消費者保護的政治、法律和規管架構的變化；改變人工智能技術、機器學習、金融機構和消費者保護的政治、法律和規管架構；能力維持我們的證券在納斯達克上市；其合作夥伴的財務表現和美國消費信貸和房屋市場的波動；其通過戰略聯盟有效成長的能力；消費消費和儲蓄模式的收入季節性波動；待處理和未來的訴訟、監管行動和/或合規問題，包括與 EJF Acquisition Corporation 有關的其他風險；以及公司於 4 月 25 日提交的 10k 表格中描述的其他風險 2024 年以及隨後向該機構提交的申請美國證券交易委員會這些前瞻性聲明反映了本公司對於截至本公司截至本公司的未來事件的意見，並以假設為基礎，並存在風險和不確定性。鑑於這些不確定性，投資者不應過度依賴這些前瞻性聲明。前瞻性聲明是截至本條款日期提出的，反映公司當前的信念，並根據截至發表日期目前可用的信息，公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性聲明。財務資料；非 GAAP 財務指標本新聞稿和表格 8k 中包含的部分未經審核財務資料和數據，例如費用收入減產成本（「FRLPC」）、FRLPC 以網絡交易量的百分比（或 FRLPC 百分比、調整後的利潤損失調整後）尚未準備
符合美國一般公認的會計原則（「美國 GAAP」）。為補充根據美國 GAAP 擬備的未經審核合併財務報表，管理層使用非 GAAP 財務指標 FRLPC、FRLPC 以網絡成交量的百分比（或 FRLPC 百分比，調整後的淨利虧損和調整後 EBITDA）為投資者提供有關我們的財務表現的額外信息，並通過強調持續營運結果和我們業務的基礎盈利能力來提供投資者對營運結果的整體了解。管理層認為這些非 GAAP 措施為投資者提供了一個額外的工具，可用於比較我們多個期間的核心財務表現。然而，非 GAAP 財務指標對投資者的實用性有限，因為它們沒有美國 GAAP 規定的標準化含義，並且並沒有根據任何綜合會計規則或原則下準備的一套綜合會計規則或原則。此外，非 GAAP 財務指標的計算可能與其他公司使用的類似標題指標不同，因此可能與其他公司使用的類似標題指標不同，因此可能無法直接相比。因此，非 GAAP 財務指標應視為補充，而不是替代或替代我們根據美國 GAAP 編製和呈報的未經審核合併財務報表。為了解決這些限制，管理層提供調整後的淨收入虧損和調整後的 EBITDA 與 Pagaya 股東應佔淨收益（虧損）的調整，並計算 FRLPC 和 FRLPC 以網絡交易量（或 FRLPC 百分比）的百分比計算。管理層鼓勵投資者和其他人全面審閱我們的財務資料，不依賴任何單一財務指標，並查看調整後的淨收益虧損和調整後的 EBITDA 與其相關 GAAP 財務指標。非 GAAP 財務指標包括以下項目：費用收入減免生產成本 (FRLPC) 定義為收入減去生產成本。FRLPC 作為網路磁碟區的百分比 (或 FRLPC 百分比定義為 FRLPC 除以網路磁碟區。經調整後的淨收益損失定義為 Pagaya Technologies Ltd. 股東應佔淨收入（虧損），不包括股份賠償費用、認股權責任公平價值變動、減值（包括信貸相關費用、重組費用、交易相關開支以及與合併和收購相關的非經常性開支。調整後 EBITDA 定義為 Pagaya Technologies Ltd. 股東應佔淨收益（虧損），不包括股份賠償費用、認股證負債公平價值變動、減值（包括信貸相關費用）、重組費用、交易相關開支、與合併和收購相關的非經常性開支、利息費用、折舊費用和所得稅費用（福利）。這些項目不包括在我們調整後的淨利虧損和調整後 EBITDA 指標中，因為它們本質屬非現金，或是因為這些項目的金額和時間不可預測，並不是由於核心營運結果驅動，並使與前期和競爭對手的比較變得更不具意義。我們相信 FRLPC、FRLPC 以網絡成交量的百分比（或 FRLPC 百分比、調整後淨利潤虧損和調整後 EBITDA）為投資者和其他人提供了有用的信息，以了解和評估我們的營運結果，並為期間對我們的業務表現進行比較提供有用的指標。此外，我們已將 FRLPC、FRLPC 作為網絡量的百分比（或 FRLPC 百分比、調整後的淨收入損失和調整後 EBITDA），因為這些是我們管理層在內部用於做出營運決策的關鍵測量，包括與營運開支有關的決定、評估績效以及執行策略規劃和年度預算。但是，這些非 GAAP 財務信息是
僅供補充資訊目的提供，不應被視為根據美國 GAAP 所提供的財務資訊的替代或優於其他公司使用的非 GAAP 財務指標，並可能與其他公司使用的類似標題的非 GAAP 財務指標有所不同。下表提供調整後的 EBITDA 與 Pagaya 科技有限公司應佔淨虧損的調整，這是其最直接可比較的美國 GAAP 金額。此外，Pagaya 以非 GAAP 為基礎提供了 2024 年第四季和 2024 財政年度的前景。由於影響淨利潤（虧損）和其他調節項目在此時無法合理預測，本公司無法根據「2024 年全年財務展望」下對預期調整後的經調整後 EBITDA 與 Pagaya 應佔的預期淨虧損，因為影響淨利潤（虧損）和其他調節項目在此時無法合理預測，因此可能會對公司的美國 GAAP 財務業績產生重大影響。投資者和分析師約書亞·法根投資者關係主管 IR@pagaya.com 媒體與新聞媒體艾米莉·帕塞公關與外部傳播主管 Press@pagaya.com
帕加亞科技有限公司簡明綜合經營報表 (未經審核) (千計，股份及每股數據除外) 截至二零二四年九月三十日止三個月截至二零二三年九月三十日止二零二三年二零二三年九月三十日止三個月收入 2023 年 9 月 30 日截至 2023 年 9 月 30 日 2023 年收入收益 24,672 30,965 投資收入 (784) (65) (699) 及其他收入 257,234 211,757 752,854 594,007 生產成本 148,965 128,792 439,448 374,462 技術、數據和產品開發 (1) 16,655 18,039 57,970 56,833 銷售和市場營銷 (1)11,440 11,339 35,028 40,197 一般和行政 (1) 57,790 53,425 185,307 157,567 總成本和營運費用 234,850 211,595 717,753 629,059 營運收入（虧損）22,384 162 35,101（35,052）其他開支，淨額（108,139）（47,260）（215,682）（131,135）稅前損失（8,135）5,755) (47,098) (180,581) (166,187) 所得稅費用（福利）(11,524) (1,158) 7,991 10,515 淨虧損（包括非控制權益）(74,231) (45,940) (188,572) (176,702) 較少：非控制權益應佔虧損淨額 (6,755) (24,188) (25,088) (25,088)) (62,682) 虧損淨額百谷科技有限公司應佔美元 (67,476) $ (21,752) $ (163,484) $ (114,020) 每股數據：每股淨虧損：基本和稀釋 (3) $ (0.93) $ (0.36) $ (2.35) $ (1.91) 非 GAAP 調整的非 GAAP 淨利潤 (2) $33,122 美元 14,296 美元 53,641 美元經調整後每股淨利潤：基本（3）美元 0.46 美元 0.24 美元 0.77 美元 0.07 美元稀釋（3）0.44 美元 0.22 美元 0.07 加權平均未償還股票：基本（3）72,728,667 60,713,648 69,619,813 59,617,660 稀釋（3）74,465,363 66,366,055 71,130,891 12,327 (1) 下表列出以股份為基礎以下所述期間的補償：截至九月三十日止三個月，截至二零二四年九月三十日止九個月二零二三年技術、數據和產品開發 $1,011 $3,467 3,467 $3,915 銷售和營銷 2,875 3,469 9,594 10,979 一般和行政 8,447 13,801 29,273 37,418 合共 12,333 美元 20,737 美元 45,852 美元 57,312 元（2）見調節非 GAAP 金融指標。」(3) 股份金額已經過後期調整，以反映 2024 年 3 月 8 日實施的 1 對 12 股反向分割。
百佳科技有限公司簡明綜合財務狀況報表 (未經審核) (千計) 2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日資產流動資產：現金及現金等值 $147,099 美元 186,478 限制現金 17,617 16,874 費用及其他應收帳款 98,280 79,526 貸款及證券投資 11,251 2,490 預付費用及其他流動資產 24,214 18,034 總流動資產 298,461 303,402 現金 16,331 19,189 費用及其他應收帳款 30,783 34,181 貸款及證券投資 912,131 714,303 股票方式及其他投資 25,778 26,383 使用權資產 34,087 55,729 物業及設備，淨值 39,359 41,557 商譽 10,945 無形資產 638 2,550 預付費用及其他資產 1,064 137 延期發售成本 1,198 — 總非流動資產 1,072,314 904,974 總資產 1,370,775 美元 1,208,376 債務和股東權益流動負債：應付賬款 $5,835 1,286 累計開支及其他負債 32,550 28,562 營運租賃負債的當期到期 5,491 6,931 長期債務的流動部分 12,750 — 抵押貸款 195,457 37,685應繳的所得稅 2,370 461 流動負債總額 254,453 74,925 非流動負債：認股證負債 2,884 3,242 循環信貸款 15 萬 9 萬長期債務 217,424 — 抵押貸款 213,268 234,028 營運租賃負債 27,693 43,940 長期稅務負債 22,839 22,135 延期稅務負債淨額 189 107 總非流動負債 499,297 393,452 總計可轉換優先股 74,250 74,250 股東權益：額外支付資本 1,258,862 1,101,914 累積其他綜合收益（虧損）（90,432）444 累計赤字（706,121）（542,637）百雅科技有限公司股東總權益 462,309 559,721 非控制權益 80,466 106,028 股東總權益 542,775 665,749 總負債、可贖回可換股優先股和股東權益 1,370,775 美元 1,208,376 美元
帕加亞科技有限公司簡明綜合現金流報表 (未經審核) (千計) 截至二零二四年九月三十日止九個月營運活動現金流淨虧損（包括非控制權益）$ (188,572) $ (176,702) 調整淨利潤（虧損）與經營活動使用的淨現金：股權法（收入）虧損 699 (655) 折舊攤銷 20,475 13,161 基於股份的賠償 45,852 公平 57,312 認股證負債的價值調整 (358) 3,763 投資於貸款及證券的減值損失 155,960 115,644 筆清除資本化軟件 3,145 1,935 與釋放估值豁免相關的稅務優惠 — (1,162) 長期債務發行成本攤銷 2,065 — 外匯虧損 4,178 (302) 其他非現金項目 367 — 營運資產及負債變動：費用及其他應收帳款 (15,332) (7,462) 延稅負債、淨額 82 13 預付費用及其他資產 (8,213) 1,812 6,435 應付帳款 4,607 (374) 累計開支及其他負債 4,121 (16,682) 營運租賃責任 (441) (6,433) 所得稅/長期稅務負債 4,360 529 經營活動提供（用於）現金淨額 34,457 (9,372) 投資活動現金流銷售/到期/預付款所得款項：貸款和證券投資 89,905 134,101 股權方式及其他投資 31 — 從達爾文豪斯股份有限公司獲得的現金和限制現金 — 1,608 購買：貸款及物業投資 (538,727) (436,242) 及設備 (13,761) (15,555) 股權方式及其他投資 (125) — 投資活動使用現金淨額 (462,677) (316,088) 現金融資活動銷售普通股所得款項，除發行成本 89,956 — 長期債務收益 244,725 — 發行可換股優先股所得款項淨額 — 74,250 抵押貸款款項 254,895 314,276 非控股權益收益 2,815 19,235 循環信貸款項 59,000 110,000 行使股票期權及購股計劃之所得款項 3,160 股份融資購買協議中的普通股 11,865 3,793向非控股權益分派 (7,892) (39,321) 循環信貸款支付 (134,000) (25,000) 抵押貸款付款 (117,883) (182,358) 對長期債務的付款 (9,563) — 長期債務發行成本 (7,974) — 延期發售成本的付款 (1,198) — 滿足預扣稅要求的結算基於股份賠償 — (650)
融資活動提供的現金淨額 387,906 276,763 匯率變動對現金、現金等值及限制現金的影響 (1,180) (4,201) 現金、現金等值及限制現金淨增加（減少）（41,494）(52,898) 現金、現金等值及限制現金，期初 222,541 337,076 現金、現金等值及限制現金，末期期間 181,047 美元 284,178 美元
帕加亞科技有限公司非 GAAP 財務標準調節（未經審核）（除非另註明）截至二零二四年九月三十日止三個月截至 2023 年 9 月 30 日截至 2023 年 9 月 30 日止 2023 年百佳科技有限公司應佔淨虧損 $( 67,476) $ (21,752) $ (163,484) $ (114,020) 調整為不包括以下內容：以股為基礎的賠償 12,333 20,737 45,852 57,312 公平認股證負債價值調整 1,213 1,328 (358) 3,763 部分投資的減值損失 81,827 9,130 159,489 39,778 資本化軟件的清除 584 305 3,145 1,935 重組開支 38 484 3,583 5,450 交易相關開支 1,072 2,472 1,607 4,497 非經常性開支 3,531 1,592 3,807 5,452 美元調整淨收入 $33,122 美元 14,296 美元 53,641 美元 4,167 美元調整以排除以下內容：利息開支 27,371 9,918 64,098 19,932 所得稅費用（福利）（11,524）（1,158）7,991 10,51 折舊和攤銷 7,116 5,205 20,475 13,189 調整後的 EBITDA 美元 56,085 美元 28,261 美元 146,205 美元 47,803 截至九月三十日止三個月截至二零二四年九月三十日止二零二三年九月三十日截至二零二三年九月三十日 2023 年費收入減生產成本（FRLPC）：收入從費用 $249,283 美元 201,447 美元 728,881 美元 562,386 美元生產成本 148,965 128,792 439,448 374,462 費用收入減免生產成本（FRLPC）100,318 美元 72,655 美元 289,433 美元 187,924 美元費用收入減免生產成本%（FRLPC%）：費用收入減少生產成本（FRLPC）100,318 美元 $289,433 美元 187,924 網絡交易量（百萬計）2,351 2,112 7,101 5,919 費用收入減免生產成本% (FRLPC 百分比) 4.3% 3.4% 4.1% 3.2%