附录99.1
outfront media inc.报告2024年第三季度业绩
营业收入为45190万美元
营业收入为7130万美元
净利润归属于outfront media inc.的净利润为3460万美元
调整后的OIBDA为11710万美元
AFFO归属于outfront media inc.的AFFO为8080万美元
Special dividend of $0.75 per share, payable December 31, 2024
NEW YORk, November 12, 2024 – OUTFRONt Media Inc. (NYSE: OUT) today reported results for the quarter ended September 30, 2024.
“The strength of our U.S. Media business accelerated slightly in the third quarter, with 5% revenue growth and 11% Adjusted OIBDA growth” said Jeremy Male, Chairman and Chief Executive Officer of OUTFRONt Media. “2024 has been a solid year thus far, and we are on track to achieve the high-end of our full-year Consolidated AFFO growth target.”
| 三个月结束了 九月三十日， | 截至九个月 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
$ in millions, except per share amounts | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
收益 | $451.9 | $454.8 | $1,337.7 | $1,319.4 | ||||||||||||||||||||||
有机收入 | 451.9 | 430.5 | 1,302.8 | 1,253.6 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | 71.3 | 58.6 | 314.4 | (364.2) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的OIBDA | 117.1 | 116.9 | 309.6 | 304.5 | ||||||||||||||||||||||
| 分配予可赎回和不可赎回非控制权益的净利润（亏损） | 34.8 | 16.7 | 184.7 | (485.2) | ||||||||||||||||||||||
净利润（损失）1 | 34.6 | 17.0 | 184.2 | (485.6) | ||||||||||||||||||||||
每股净收益（损失）1,2,3 | $0.19 | $0.09 | $1.06 | ($2.98) | ||||||||||||||||||||||
所有基金类型来源1 | 82.7 | 73.4 | 188.8 | 35.9 | ||||||||||||||||||||||
调整后基金从业收入（AFFO）1 | 80.8 | 75.7 | 188.8 | 167.7 | ||||||||||||||||||||||
流通股数3 | 167.2 | 165.2 | 174.4 | 164.9 | ||||||||||||||||||||||
备注：请参见展示以了解非依据中间计量准则的财务措施和调解；1）"净利（损）"、"每股净利（损）"、「FFO」和「AFFO」的相关资料指"归属于Outfront Media Inc.的净利（损）"、"每股基本股份中归属于Outfront Media Inc.的净利（损）"、「归属于Outfront Media Inc.的FFO」和「归属于Outfront Media Inc.的AFFO」，分别；2）"每股"的相关资料指摊薄后每股普通股的每股收益；3）稀释后加权平均股本数。
2024年第三季度成果
在2024年6月7日，我们出售了Outdoor Systems Americas ULC及其子公司的所有股权（"交易"），这些公司拥有我们在加拿大的户外广告业务的所有资产（"加拿大业务"）。
关于该交易，我们收到了41000万加拿大元的现金，并且可能会受到某些购买价格的调整。以下报告的结果包括截至出售日期的加拿大业务的历史结果。
合并
2024年第三季度报告的收入为45190万美元，较同比上年同期减少290万美元，降幅为0.6%，主要原因是交易的影响。45190万美元的有机收入增加2140万美元，增长5.0%。
1
由于该交易的影响，2024年第三季度有机收入为45190万美元，较去年同期增加2140万美元，增长了5.0%。
报告的广告牌收入达36060万美元，较去年同期减少300万美元，或0.8%，主要是由于交易的影响，部分抵消了平均每个萤幕（收益）增加的影响，这主要是由于程式化和直接销售广告平台对数字广告牌收入的影响，本期新建和失去的广告牌，包括微不足道的收购，以及来自征收的更高收益。不考虑交易影响的有机广告牌收入为36060万美元，较去年同期增加1660万美元，或4.8%，主要是由于平均每个萤幕（收益）增加的影响，这主要是由于程式化和直接销售广告平台对数字广告牌收入的影响，本期新建和失去的广告牌，包括微不足道的收购，以及更高的征收收益。
报告的公共交通和其他收入达9130万美元，较去年同期增加10万美元，或0.1%，主要是由于平均每个萤幕（收益）增加的影响，部分抵消了交易的影响以及本期新建和失去的公共交通特许合同的影响。不考虑交易影响的有机公共交通和其他收入为9130万美元，较去年同期增加480万美元，或5.5%，主要是由于平均每个萤幕（收益）增加的影响，部分抵消了本期新建和失去的公共交通特许合同的影响。
总营业费用为23310万美元，较去年同期减少670万美元，或2.8%，主要是由于交易的影响，较低的变量物业租赁费用，新建和失去的公共交通特许费用的净影响，以及更低的发帖、维护和其他费用，部分抵消新的地点（包括通过收购）和向纽约大都会交通局（MTA）支付更高保证的最低年度付款的影响。销售、一般和管理费用（SG&A）达10870万美元，较去年同期增加340万美元，或3.2%，主要是由于更高的与补偿相关的费用，包括工资和佣金，公司向某些员工提供的未资助的股权链接退休计划受市场波动的影响以及专业费用增加，是对一项管理咨询项目的结果，部分抵消了交易的影响和减少应收账款提存。
调整后的OIBDA为11710万美元，较去年同期增加20万美元，或0.2%。
板块业绩
美国媒体
营收报告为45150万美元，较去年增加2280万美元，增幅达5.3%，主要是由于交通和其他收入增加以及广告牌收入增加所致。广告牌收入增加了4.8%，交通和其他收入增加了7.3%。
营业费用增加了710万美元，或3.1%，主要是由于向MTA支付更高的最低年度保证金、薪酬相关费用增加和张贴和轮换成本增加所致，部分抵销了变动的租金支出降低以及新获得和失去的交通特许合同的净影响。销售和管理费用增加了240万美元，或2.9%，主要是由于薪酬相关费用增加，部分抵销了专业费用降低和呆帐备抵金降低。
调整后的OIBDA为13350万美元，较去年同期增加1330万美元，增幅达11.1%。
其他
营业收入为40万美元，较去年减少2570万美元，降幅达98.5%，主要是由于交易影响和第三方数码设备销售下降。有机收入下降140万美元，降幅为77.8%。
由于交易的影响，以及与第三方数码设备销售相关成本降低，营业费用减少了1380万美元，或97.2%。销售及管理费用(SG&A)减少了550万美元，或98.2%，主要受到交易影响。
调整后的OIBDA亏损为10万美元，与上一财政年度的630万美元相比。
2
对应上一财政年度，调整后的OIBDA为损失10万美元。
企业
除了股份报酬之外，企业成本增加了670万美元，或69.8%，至1630万美元，主要是由于高专业费用、管理咨询项目、较高的补偿相关费用，以及公司对某些员工提供的未累权益养老计划受市场波动影响。
减损费用
由于我们MTA资产组相关的负面现金流预测，我们在2024年3月31日至2024年6月30日进行了MTA资产组的季度减值分析，分别在这些期间录得910万美元和880万美元的减值费用，合计在2024年6月30日结束的六个月中为1790万美元。2024年录得的减值费用代表了截至2024年6月30日结束的六个月，额外的MTA设备部署成本支出。根据我们2024年9月30日执行的分析结果，超过MTA资产组的帐面价值，形成正的现金流。因此，在2024年9月30日结束的三个月中没有录得任何减值费用。在2023年9月30日结束的三个月中，我们录得1210万美元的减值费用，代表该季度额外的MTA设备部署成本支出，在2023年9月30日结束的九个月内，我们录得52350万美元的减值费用，主要包括与MTA资产组相关的45520万美元减值费用，以及4760万美元代表我们美国过渡业务及其他报告单元的全部商誉余额。
利息费用
Net interest expense in the third quarter of 2024 was $3710万, including amortization of deferred financing costs of $150万, as compared to $4020万, including amortization of deferred financing costs of $160万, in the same prior-year period. The decrease was due primarily to a lower debt balance, partially offset by higher interest rates. The weighted average cost of debt was 5.5% as of both September 30, 2024 and September 30, 2023.
所得税
The benefit for income taxes was $20万 in the third quarter of 2024 compared to a provision for income taxes of $140万 in the same prior-year period, due primarily to the impact of the Transaction. Cash paid for income taxes in the nine months ended September 30, 2024 was $1140万.
Net Income Attributable to OUTFRONt Media Inc.
Net income attributable to OUTFRONt Media Inc. increased $1760万, or 103.5% in the third quarter of 2024 compared to the same prior-year period. Diluted weighted average shares outstanding were 16720万 for the third quarter of 2024 compared to 16520万 for the same prior-year period. Net income attributable to OUTFRONt Media Inc. per common share for diluted earnings per weighted average share was $0.19 in the third quarter of 2024 compared to $0.09 in the same prior-year period.
FFO & AFFO
FFO attributable to OUTFRONt Media Inc. increased $930万, or 12.7%, in the third quarter of 2024, compared to the same prior-year period, due primarily to lower impairment charges on non-real estate assets and lower interest expense. AFFO attributable to OUTFRONt Media Inc. increased $510万, or 6.7%, in the third quarter of 2024, compared to the same prior-year period, due primarily to lower maintenance capital expenditures.
Cash Flow & Capital Expenditures
Net cash flow provided by operating activities increased $2550万, or 17.1%, for the nine months ended September 30, 2024, compared to the same prior-year period, due primarily to a decrease in prepaid MTA equipment deployment costs and a smaller use of cash related to accounts payable and accrued expenses driven by lower incentive compensation payments made in 2024, partially offset by the timing of receivables and lower net income in 2024 compared to 2023, due to increased SG&A expenses and higher interest expense. Total capital expenditures decreased $370万, or 5.8%, to $5990万 for the nine months ended September 30, 2024, compared to the same prior-year period.
分红派息
In the nine months ended September 30, 2024, we paid cash dividends of $15640万, including $14980万 on our common stock and vested restricted share units granted to employees and $660万 on our Series A
3
Convertible Perpetual Preferred Stock (the “Series A Preferred Stock”). We announced on November 12, 2024, that our board of directors has approved a special dividend on our common stock of $0.75 per share payable on December 31, 2024, to stockholders of record at the close of business on November 15, 2024. Approximately $0.30 per share will be paid in cash (exclusive of cash paid in lieu of fractional shares) and approximately $0.45 per share will be paid in shares of our common stock. Stockholders will have the option to elect to receive their special dividend in all cash or all stock, however the aggregate amount of cash to be distributed will be equal to approximately $4980万, with the balance of the special dividend payable in the form of our common stock.
资产负债表和流动性
As of September 30, 2024, our liquidity position included unrestricted cash of $2800万 and $49430万 of availability under our $50000万 revolving credit facility, net of $570万 of issued letters of credit against the letter of credit facility sublimit under the revolving credit facility, and $110.0 of additional availability under our accounts receivable securitization facility. During the three months ended September 30, 2024, no shares of our common stock were sold under our at-the-market equity offering program, of which $23250万 remains available. As of September 30, 2024, the maximum number of shares of our common stock that could be required to be issued on conversion of the outstanding shares of the Series A Preferred Stock was approximately 780万 shares. Total indebtedness as of September 30, 2024 was $25亿, excluding $1810万 of deferred financing costs, and includes a $40000万 term loan, $17亿 of senior unsecured notes, $45000万 of senior secured notes, and $4000万 of borrowings under our accounts receivable securitization facility.
看涨会议通话
我们将于2024年11月12日美国东部时间上午8:30举行一场电话会议讨论业绩。会议呼叫号码分别为833-470-1428（美国呼叫者）和404-975-4839（国际呼叫者），两者的密码均为482452。电话会议的现场直播和重播版本将在我们的网站投资者关系部门以网路网站直播。www.outfront.com。
补充资料
除了这份新闻稿外，我们还提供了一份供投资者参考的补充投资者简报，可以在我们的网站www.outfront.com查看。
关于OUTFRONt Media Inc。
OUTFRONt利用科技、位置和创造力的力量，通过美国最大、最多样化的广告看板、运输和移动资产之一，将品牌与消费者在家外的连接。通过其科技平台，OUTFRONt将从根本上改变广告商如何与在外出行的受众互动的方式。
OUTFRONt利用科技、位置和创造力的力量，通过美国最大、最多样化的广告看板、运输和移动资产之一，将品牌与消费者在家外的连接。通过其科技平台，OUTFRONt将从根本上改变广告商如何与在外出行的受众互动的方式。
| 联系人： | ||||||||
| 投资者 | 媒体 | |||||||
| Stephan Bisson | Courtney Richards | |||||||
| 投资者关系 | 公关及活动专家 | |||||||
| (212) 297-6573 | (646) 876-9404 | |||||||
| stephan.bisson@outfront.com | courtney.richards@outfront.com | |||||||
非通用会计原则财务指标
除了本文件中提供的符合美国公认会计原则（"GAAP"）的结果外，本文件和附表还包括如下所述的非GAAP财务指标。我们计算有机收入，作为报告的收入中排除了交易影响以及外汇货币兑换率影响的收入（"非有机收入"）。我们提供有机收入是为了了解净利润-除非有机收入项目影响的收入增长率水平。我们的管理人员认为，有机收入对我们财务数据的用户是有用的，因为它使他们能更好地了解我们业务逐期的增长水平。我们计算并定义"调整后的营业利润"为在折旧、摊销、处置的资产网路（获利）损失、股本补偿和损坏费用之前的营业利润（损失）。我们通过将调整后的营业利润除以总收入来计算调整后的营业利润率。调整后的营业利润和调整后的营业利润率是我们用于管理业务、评估营运表现以及规划和预测未来时期的主要指标，因为每个指标都是我们营运实力和业务表现的重要指示物。我们的管理人员认为，如果为我们财务数据的用户提供的信息可以使他们在分析和评估我们的营运结果时，能够对齐我们管理阶层在管理、规划和执行业务策略时所使用的方式，那么用户会得到最大的帮助。我们的管理人员还认为，调整后的营业利润和调整后的营业利润率的展示，作为补充措施，在评估我们业务时是有用的，因为消除某些不能比较的项目可以突显业务趋势
4
在我们的业务中，若仅依赖GAAP财务指标，有时可能无法显示出来，我们计算的有机收入、调整后的营业利润、调整后的营业利润率、FFO和AFFO这些非GAAP财务指标是管理业务和规划未来时期的重要指标，特别是与其他房地产投资信托（"REITs"）相比。我们的管理团队认为，如果为财务数据用户提供的信息可以使他们在分析和评估我们的营运结果时，能够对齐我们管理阶层在管理、规划和执行业务策略上所使用的方式，那么用户会得到最大的帮助。我们的管理人员还认为，作为补充措施的FFO和AFFO的展示对评估我们的业务是有用的，因为根据拥有更多关联REITs营运表现的事项进行调整，可突显业务趋势
请参阅本发布中的展品4-6，了解上述非通用会计准则财务指标与最直接可比通用会计准则财务指标的对帐情况。
有关前瞻性陈述的警语性声明
我们在本文件中作出了一些前瞻性声明，涉及联邦证券法，包括1995年《私人证券诉讼改革法》的含义。您可通过使用前瞻性术语来识别前瞻性声明，例如“相信”，“预期”，“可能”，“应该”，“寻求”，“可能”，“计划”，“项目”，“预测”，“估计”，“预测”或“预期”，或这些词语的否定形式或表明未来事件或趋势的预测，且不仅涉及历史问题。您还可通过讨论与我们的资本资源、组合表现和营运结果相关的策略、计划或意图来识别前瞻性声明。前瞻性声明涉及众多风险和不确定性，您不应依赖于它们作为未来事件的预测。前瞻性声明取决于可能是不正确或不精确的假设、数据或方法，并且可能无法实现。我们不保证描述的交易和事件将如描述的发生（或根本不会发生）。另外，以下因素等可能导致实际结果和未来事件与前瞻性声明所描述或考虑的内容显著不同：广告支出和总体经济状况的下降；大流行病的严重程度和持续时间，以及对我们业务、财务状况和营运结果的影响；竞争；政府规定；我们运营数字显示平台的能力；因产品召回和产品责任、保修和知识产权索赔而导致的损失和成本；我们能否以有利条件获得和续签主要市政合同；税收、费用和注册要求；由于合法看板的去除而减少政府赔偿；对户外广告的基于内容的限制；季节变化；我们可能进行的收购和其他战略交易可能对我们的营运结果产生负面影响；我们对管理团队和其他关键员工的依赖；经历网络安全事件；法规变化和消费者关注隐私、信息安全和数据方面的问题，或任何未能或被认为未达到这些法规或我们内部政策的问题；我们对长期资产和商誉的资产减值费用；环境、健康和安全法律法规；与环境、社会和治理考虑有关的期望；我们的高额负债；约束我们负债的协议；增加的债务；由于我们的变动利率负债存在利率风险；我们能否产生现金来服务我们的债务；用于分配的现金；避险交易；我们的董事会能否无需股东批准使我们发行股票的能力；马里兰州法律的某些条款可能限制第三方收购我们的能力；我们和我们股东对我们的董事和高级管理人员采取行动的权利受限；我们未能维持作为信托缴税的资格；信托分配要求；外部资本来源的可用性；我们可能面临其他税责
5
即使我们仍有资格作为信托机构进行税务处理；遵守信托机构的要求可能导致我们清算投资或放弃其他具吸引力的投资或业务机会；我们将某些合同提供给应税信托机构子公司(TRS)的能力；我们计划使用TRS可能导致我们未能保持信托机构的税务资格；信托机构的所有权限制；遵守信托机构的要求可能限制我们有效避险的能力；由于收到非符合资格的收入，未能满足信托机构的收入测试；国税局可能认定我们户外广告资产销售所获利益应受100%禁止交易税；设立营运合作伙伴作为我们信托机构结构的一部分；以及在我们提交给证券交易委员会（“SEC”）的文件中提到的其他因素，包括但不限于提交给SEC的年度报告10-k表中于2023年12月31日完成并于2024年2月22日提交的标题为“风险因素”的部分。本文件中所有的前瞻性陈述都适用于本文件之日或作出之日，我们除非按照适用法律的规定，否则通通否认对任何前瞻性陈述公开更新或修订以反映潜在假设或因素的变化、新信息、数据或方法，未来事件或其他变化。
已发行财务资讯的修订
在2024年第三季度，我们发现了一个与会计非控股联营企业有关的错误，其中包括买卖条款。错误涉及将这些非控股股权分类为可赎回股权并按照每个期间的最大赎回价值承认这些可赎回的非控股股权。公司根据SEC的证券交易委员会审计局（“SAB”）第99号和第108号分析了错误对其之前发行的财务报表的重要性，并得出结论认为这笔金额对其之前发行的任何财务报表都不重大，无论是个别还是累计，但将对本期的某些财务报表重大。因此，我们已修订了之前公布的财务信息。关于修正与可赎回非控股权类别有关的错误的影响已包含在我们2023年12月31日财务状况表的受影响项目中，该状况表已包含在下面的附件中。
正如之前披露的，截至2023年3月31日的三个月，公司录得了与2022年变动的广告牌物业租赁成本和应计租赁与特许经营成本有关的超出期间调整，导致2023年3月31日结束的三个月营业费用增加520万美元。公司根据SEC的SAb No. 99和SAb No. 108评估了此调整中反映金额对其先前发行的财务报表的重要性，并得出结论，无论是独立地还是总计，这笔金额对其先前发行的任何财务报表都不具重要性。在2024年第三季度，我们自愿修改了先前发行的财务信息，以反映超出期间调整金额。更正与变动租赁成本相关的错误的影响已包含在我们截至2023年9月30日的韸9个月营运损益表的影响行项中，该表列于下面的附件中。
我们的综合现金流量表中的综合营运活动、投资活动或筹资活动并未受到影响，该项列于下面的附件中。
6
展览品
附件1：综合营运损益表
(未经查核) 请参阅第15页的备注
(未经查核) 请参阅第15页的备注
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| （金额以百万为单位，每股金额的单位是美元） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||||
| 看板广告 | $ | 360.6 | $ | 363.6 | $ | 1,062.8 | $ | 1,055.8 | ||||||||||||||||||
| 公共交通和其他 | 91.3 | 91.2 | 274.9 | 263.6 | ||||||||||||||||||||||
| 总收益 | 451.9 | 454.8 | 1,337.7 | 1,319.4 | ||||||||||||||||||||||
| 费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 营运 | 233.1 | 239.8 | 711.6 | 716.0 | ||||||||||||||||||||||
| 销售，一般及行政费用 | 108.7 | 105.3 | 338.3 | 321.8 | ||||||||||||||||||||||
| 处分资产的净（盈亏） | 1.5 | — | (153.6) | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
| 资产减损损失 | — | 12.1 | 17.9 | 523.5 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧 | 18.6 | 19.3 | 55.5 | 59.1 | ||||||||||||||||||||||
| 摊销 | 18.7 | 19.7 | 53.6 | 63.0 | ||||||||||||||||||||||
| 总支出 | 380.6 | 396.2 | 1,023.3 | 1,683.6 | ||||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | 71.3 | 58.6 | 314.4 | (364.2) | ||||||||||||||||||||||
| 利息费用，净额 | (37.1) | (40.2) | (119.6) | (117.6) | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿能造成的损失 | — | — | (1.2) | — | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（损失），净额 | (0.1) | (0.1) | 1.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
| 所得税及股权投资公司收盈亏之前凭证（提供）的收益（亏损） | 34.1 | 18.3 | 194.6 | (481.7) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税负债（资产） | 0.2 | (1.4) | (10.4) | (2.2) | ||||||||||||||||||||||
| 股权投资公司收益，扣税后 | 0.5 | (0.2) | 0.5 | (1.3) | ||||||||||||||||||||||
| 可赎回和不可赎回非控股权益分配前的净利润（亏损） | 34.8 | 16.7 | 184.7 | (485.2) | ||||||||||||||||||||||
| 归可赎回和不可赎回非控股权益的净利润（亏损） | 0.2 | (0.3) | 0.5 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损）归属于outfront media inc。 | $ | 34.6 | $ | 17.0 | $ | 184.2 | $ | (485.6) | ||||||||||||||||||
| 每股普通股净利润（净损失）： | ||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | $ | 0.20 | $ | 0.09 | $ | 1.07 | $ | (2.98) | ||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | 0.19 | $ | 0.09 | $ | 1.06 | $ | (2.98) | ||||||||||||||||||
| 加权平均股本数: | ||||||||||||||||||||||||||
| 基础 | 166.0 | 165.0 | 165.8 | 164.9 | ||||||||||||||||||||||
| 稀释 | 167.2 | 165.2 | 174.4 | 164.9 | ||||||||||||||||||||||
7
陈列2：财务状况合并报表
(未经审计) 请参阅第15页的备注
(未经审计) 请参阅第15页的备注
| 截至日期 | ||||||||||||||
| (以百万为单位) | 九月三十日， 2024 | 12月31日， 2023 | ||||||||||||
| 资产： | ||||||||||||||
| 流动资产: | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 28.0 | $ | 36.0 | ||||||||||
| 应收账款，扣除呆账（2024年为19.8美元，2023年为17.2美元） | 281.2 | 287.6 | ||||||||||||
| 预付租赁和特许权成本 | 2.7 | 4.5 | ||||||||||||
| 其他预付费用存入资金 | 19.2 | 19.2 | ||||||||||||
| 待售资产 | — | 34.6 | ||||||||||||
| 其他流动资产 | 12.8 | 15.7 | ||||||||||||
| 全部流动资产 | 343.9 | 397.6 | ||||||||||||
| 资产和设备净值 | 654.1 | 657.8 | ||||||||||||
| 商誉 | 2,006.4 | 2,006.4 | ||||||||||||
| 无形资产 | 657.4 | 695.4 | ||||||||||||
| 经营租赁资产 | 1,522.3 | 1,591.9 | ||||||||||||
| 持有待售资产 | — | 214.3 | ||||||||||||
| 其他资产 | 19.5 | 19.5 | ||||||||||||
| 资产总额 | $ | 5,203.6 | $ | 5,582.9 | ||||||||||
| 负债： | ||||||||||||||
| 流动负债： | ||||||||||||||
| 应付账款 | $ | 42.8 | $ | 55.5 | ||||||||||
| 应计薪酬 | 51.9 | 41.4 | ||||||||||||
| 应计利息 | 23.6 | 34.2 | ||||||||||||
| 应计租赁及特许成本 | 76.9 | 80.0 | ||||||||||||
| 其他应计费用 | 50.7 | 56.2 | ||||||||||||
| 透过租赁取得的收益 | 45.0 | 37.7 | ||||||||||||
| 短期债务 | 40.0 | 65.0 | ||||||||||||
| 短期经营租赁负债 | 177.0 | 180.9 | ||||||||||||
| 待售负债 | — | 24.1 | ||||||||||||
| 其他流动负债 | 19.3 | 18.0 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | 527.2 | 593.0 | ||||||||||||
| 长期负债净额 | 2,481.4 | 2,676.5 | ||||||||||||
| 资产退休义务 | 33.7 | 33.0 | ||||||||||||
| 营业租赁负债 | 1,364.3 | 1,417.4 | ||||||||||||
| 待售负债 | — | 90.9 | ||||||||||||
| 其他负债 | 43.9 | 42.0 | ||||||||||||
| 总负债 | 4,450.5 | 4,852.8 | ||||||||||||
| 承诺事项和条件 | ||||||||||||||
| 可赎回的非控制权益。 | 13.5 | 31.3 | ||||||||||||
优先股（2024年-授权50.0股，发行并流通0.1股A系列优先股；2023年-授权50.0股，发行并流通0.1股） | 119.8 | 119.8 | ||||||||||||
| 股东权益： | ||||||||||||||
普通股（2024年-授权450.0股，发行并流通166.0股；2023年-授权450.0股，发行并流通165.1股） | 1.7 | 1.7 | ||||||||||||
| 资本公积额额外增资 | 2,410.1 | 2,402.5 | ||||||||||||
| 分配超额的收益 | (1,793.3) | (1,821.1) | ||||||||||||
| 累积其他全面损失 | (0.3) | (5.8) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 618.2 | 577.3 | ||||||||||||
| 非控制权益 | 1.6 | 1.7 | ||||||||||||
| 负债加股东权益总额 | $ | 5,203.6 | $ | 5,582.9 | ||||||||||
8
表三：现金流量表
(未经查核) 请参阅第15页附注
(未经查核) 请参阅第15页附注
| 九个月结束了 | ||||||||||||||
| 九月三十日， | ||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 营业活动： | ||||||||||||||
| 净利润归属于Outfront Media Inc。 | $ | 184.2 | $ | (485.6) | ||||||||||
| 调整以将净利润（亏损）相关联至营业活动提供的净现金流量： | ||||||||||||||
| 净利润归属于可赎回和不可赎回的非控股权益 | 0.5 | 0.4 | ||||||||||||
| 折旧与摊提 | 109.1 | 122.1 | ||||||||||||
| 递延税益 | (1.2) | (0.3) | ||||||||||||
| 股份报酬 | 21.8 | 22.9 | ||||||||||||
| 呆帐费用 | 4.2 | 4.0 | ||||||||||||
| 增值费用 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||
| 处分的资产净利损 | (153.6) | 0.2 | ||||||||||||
| 资产减损损失 | — | 511.4 | ||||||||||||
| 债务清偿能造成的损失 | 1.2 | — | ||||||||||||
| 投资公司收益中的股权净额（扣除税款） | (0.5) | 1.3 | ||||||||||||
| 从投资公司提取的分红 | 0.9 | 0.9 | ||||||||||||
| 递延融资成本和债务折价和溢价之摊销 | 4.6 | 5.0 | ||||||||||||
| 资产及负债变动，除投资及筹资活动之净额： | ||||||||||||||
| 应收款项减少 | 2.3 | 15.2 | ||||||||||||
| 预付MTA设备部署成本增加 | — | (21.8) | ||||||||||||
| 预付费及其他流动资产增加 | (2.6) | (5.4) | ||||||||||||
| 应付帐款及应计费用减少 | (19.6) | (42.4) | ||||||||||||
| 营业租赁资产及负债增加 | 14.3 | 14.6 | ||||||||||||
| 递延收入增加 | 7.3 | 10.5 | ||||||||||||
| 所得税增加（减少） | 0.3 | (3.4) | ||||||||||||
| 可供出售的资产和负债减少 | (2.1) | — | ||||||||||||
| 其他，净额 | 1.4 | (2.7) | ||||||||||||
经营活动提供的净现金流量 | 174.7 | 149.2 | ||||||||||||
投资活动： | ||||||||||||||
| 资本支出 | (59.9) | (63.6) | ||||||||||||
| 收购 | (11.2) | (30.7) | ||||||||||||
| MTA特许经营权 | (7.0) | 0.6 | ||||||||||||
| 出售净收益 | 310.0 | 0.3 | ||||||||||||
| 投资于被投资公司 | (1.2) | — | ||||||||||||
| 投资活动提供的净现金流（用于） | 230.7 | (93.4) | ||||||||||||
融资活动: | ||||||||||||||
| 长期负债借款还款 | (200.0) | — | ||||||||||||
| 短期借款工具下借款的收益 | 135.0 | 120.0 | ||||||||||||
| 短期借款工具还款 | (160.0) | — | ||||||||||||
| 支付延期融资费用 | (0.3) | (4.1) | ||||||||||||
| 股票报酬代扣的税款 | (7.4) | (12.4) | ||||||||||||
| 购买可赎回的非控股权益 | (23.9) | — | ||||||||||||
| 分红派息 | (156.4) | (155.4) | ||||||||||||
| 用于财务活动的净现金流 | (413.0) | (51.9) | ||||||||||||
9
陈列三：继续之综合现金流量表
(未经查核) 请参见第15页备注
(未经查核) 请参见第15页备注
| 九个月结束了 | ||||||||||||||
| 九月三十日， | ||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | ||||||||||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (0.4) | 0.1 | ||||||||||||
现金及现金等价物的净增加（减少） | (8.0) | 4.0 | ||||||||||||
| 期初现金及现金等价物余额 | 36.0 | 40.4 | ||||||||||||
| 期末现金及现金等价物 | $ | 28.0 | $ | 44.4 | ||||||||||
现金流量资讯的补充披露： | ||||||||||||||
支付所得税现金 | $ | 11.4 | $ | 5.9 | ||||||||||
支付利息的现金 | 127.1 | 126.3 | ||||||||||||
非现金投资和融资活动： | ||||||||||||||
应付购置及设备的欠款 | 7.2 | 4.6 | ||||||||||||
| 应计的MTA专营权 | 2.1 | 2.9 | ||||||||||||
| 股份报酬扣税 | 0.3 | 0.1 | ||||||||||||
10
展示 4：有关非依美国通用会计原则财务资讯的补充披露
(未经查核) 请参阅第15页注释
(未经查核) 请参阅第15页注释
| 2024年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除了百分比) | 美国媒体 | 其他 | 公司股份 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billboard | $ | 360.6 | $ | — | $ | — | $ | 360.6 | |||||||||||||||||||||
| 交通及其他 | 90.9 | 0.4 | — | 91.3 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $ | 451.5 | $ | 0.4 | $ | — | $ | 451.9 | |||||||||||||||||||||
有机营业收入(a): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | 360.6 | $ | — | $ | — | $ | 360.6 | |||||||||||||||||||||
| 交通及其他 | 90.9 | 0.4 | — | 91.3 | |||||||||||||||||||||||||
总有机收入(a) | $ | 451.5 | $ | 0.4 | $ | — | $ | 451.9 | |||||||||||||||||||||
非有机营业收入(b): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||
| 运输和其他 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
非有机收入总计(b) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | $ | 94.9 | $ | (0.3) | $ | (23.3) | $ | 71.3 | |||||||||||||||||||||
| 处置损失 | 1.3 | 0.2 | — | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 37.3 | — | — | 37.3 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份报酬 | — | — | 7.0 | 7.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的OIBDA | $ | 133.5 | $ | (0.1) | $ | (16.3) | $ | 117.1 | |||||||||||||||||||||
| Adjusted OIBDA margin | 29.6 | % | (25.0) | % | * | 25.9 | % | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 17.6 | $ | — | $ | — | $ | 17.6 | |||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日结束的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除了百分比) | 美国媒体 | 其他 | 公司股份 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billboard | $ | 344.0 | $ | 19.6 | $ | — | $ | 363.6 | |||||||||||||||||||||
| 交通及其他 | 84.7 | 6.5 | — | 91.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $ | 428.7 | $ | 26.1 | $ | — | $ | 454.8 | |||||||||||||||||||||
有机营收(a): | |||||||||||||||||||||||||||||
| Billboard | $ | 344.0 | $ | — | $ | — | $ | 344.0 | |||||||||||||||||||||
| 交通及其他 | 84.7 | 1.8 | — | 86.5 | |||||||||||||||||||||||||
总有机营收(a) | $ | 428.7 | $ | 1.8 | $ | — | $ | 430.5 | |||||||||||||||||||||
非有机营收(b): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | — | $ | 19.6 | $ | — | $ | 19.6 | |||||||||||||||||||||
| 交通和其他 | — | 4.7 | — | 4.7 | |||||||||||||||||||||||||
非有机营收总额(b) | $ | — | $ | 24.3 | $ | — | $ | 24.3 | |||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | $ | 72.7 | $ | 2.7 | $ | (16.8) | $ | 58.6 | |||||||||||||||||||||
| 资产减损损失 | 12.1 | — | — | 12.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 35.4 | 3.6 | — | 39.0 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份报酬 | — | — | 7.2 | 7.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的OIBDA | $ | 120.2 | $ | 6.3 | $ | (9.6) | $ | 116.9 | |||||||||||||||||||||
| Adjusted OIBDA margin | 28.0 | % | 24.1 | % | * | 25.7 | % | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 16.4 | $ | 2.3 | $ | — | $ | 18.7 | |||||||||||||||||||||
11
| 2024年9月30日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除了百分比) | 美国媒体 | 其他 | 公司股份 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | 1,034.7 | $ | 28.1 | $ | — | $ | 1,062.8 | |||||||||||||||||||||
| 运输和其他 | 267.3 | 7.6 | — | 274.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $ | 1,302.0 | $ | 35.7 | $ | — | $ | 1,337.7 | |||||||||||||||||||||
有机营业收入(a): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | 1,034.7 | $ | — | $ | — | $ | 1,034.7 | |||||||||||||||||||||
| 运输和其他 | 267.3 | 0.8 | — | 268.1 | |||||||||||||||||||||||||
总有机营业收入(a) | $ | 1,302.0 | $ | 0.8 | $ | — | $ | 1,302.8 | |||||||||||||||||||||
非有机收入(b): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | — | $ | 28.1 | $ | — | $ | 28.1 | |||||||||||||||||||||
| 公共交通和其他 | — | 6.8 | — | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||
总非有机收入(b) | $ | — | $ | 34.9 | $ | — | $ | 34.9 | |||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | $ | 227.3 | $ | 157.5 | $ | (70.4) | $ | 314.4 | |||||||||||||||||||||
| 处置收益（损失） | 1.5 | (155.1) | — | (153.6) | |||||||||||||||||||||||||
| 资产减损损失 | 17.9 | — | — | 17.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 109.1 | — | — | 109.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份报酬 | — | — | 21.8 | 21.8 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的OIBDA | $ | 355.8 | $ | 2.4 | $ | (48.6) | $ | 309.6 | |||||||||||||||||||||
| Adjusted OIBDA margin | 27.3 | % | 6.7 | % | * | 23.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 53.7 | $ | 6.2 | $ | — | $ | 59.9 | |||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除了百分比) | 美国媒体 | 其他 | 公司股份 | 合并 | |||||||||||||||||||||||||
| 收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车广告栏 | $ | 1,002.3 | $ | 53.5 | $ | — | $ | 1,055.8 | |||||||||||||||||||||
| 公交及其他板块 | 245.8 | 17.8 | — | 263.6 | |||||||||||||||||||||||||
| 总收益 | $ | 1,248.1 | $ | 71.3 | $ | — | $ | 1,319.4 | |||||||||||||||||||||
有机收入(a) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 汽车广告栏 | $ | 1,002.3 | $ | — | $ | — | $ | 1,002.3 | |||||||||||||||||||||
| 交通和其他 | 245.8 | 5.5 | — | 251.3 | |||||||||||||||||||||||||
总有机收入(a) | $ | 1,248.1 | $ | 5.5 | $ | — | $ | 1,253.6 | |||||||||||||||||||||
非有机收入(b): | |||||||||||||||||||||||||||||
| 广告牌 | $ | — | $ | 53.5 | $ | — | $ | 53.5 | |||||||||||||||||||||
| 交通和其他 | — | 12.3 | — | 12.3 | |||||||||||||||||||||||||
总非有机收入(b) | $ | — | $ | 65.8 | $ | — | $ | 65.8 | |||||||||||||||||||||
| 营业利益（损失） | $ | (309.7) | $ | 3.6 | $ | (58.1) | $ | (364.2) | |||||||||||||||||||||
| 处分的净损失 | 0.2 | — | — | 0.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 资产减损损失 | 523.5 | — | — | 523.5 | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊提 | 111.6 | 10.5 | — | 122.1 | |||||||||||||||||||||||||
| 股份报酬 | — | — | 22.9 | 22.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的OIBDA | $ | 325.6 | $ | 14.1 | $ | (35.2) | $ | 304.5 | |||||||||||||||||||||
| Adjusted OIBDA margin | 26.1 | % | 19.8 | % | * | 23.1 | % | ||||||||||||||||||||||
| 资本支出 | $ | 58.0 | $ | 5.6 | $ | — | $ | 63.6 | |||||||||||||||||||||
12
附表5： 有关非依据****金融测量准则之财务指标的补充披露
(未经查核) 请参阅第15页的备注。
(未经查核) 请参阅第15页的备注。
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Outfront Media Inc.的净利润（亏损）。 | $ | 34.6 | $ | 17.0 | $ | 184.2 | $ | (485.6) | ||||||||||||||||||
| 看板广告结构的折旧。 | 14.0 | 14.6 | 41.1 | 44.8 | ||||||||||||||||||||||
| 房地产相关无形资产的摊提 | 17.0 | 18.0 | 49.0 | 54.4 | ||||||||||||||||||||||
| 直接租赁取得成本的摊提 | 16.0 | 15.0 | 45.1 | 42.4 | ||||||||||||||||||||||
| 房地产资产处置的净利（损） | 1.5 | — | (153.6) | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
资产减损损失(c) | — | 8.8 | 13.1 | 379.9 | ||||||||||||||||||||||
| 与可赎回及不可赎回非控股权益相关的调整 | — | — | (0.2) | (0.2) | ||||||||||||||||||||||
调整的所得税影响(d) | (0.4) | — | 10.1 | — | ||||||||||||||||||||||
| 归属于Outfront Media Inc.的Funds | $ | 82.7 | $ | 73.4 | $ | 188.8 | $ | 35.9 | ||||||||||||||||||
| 所得税的非现金部分 | 0.1 | 1.0 | (1.0) | (3.7) | ||||||||||||||||||||||
| 现金支付用于直接租赁取得成本 | (14.0) | (12.5) | (42.7) | (43.6) | ||||||||||||||||||||||
| 维护资本支出 | (5.5) | (8.0) | (17.9) | (24.5) | ||||||||||||||||||||||
| 其他折旧 | 4.6 | 4.7 | 14.4 | 14.3 | ||||||||||||||||||||||
| 其他摊销 | 1.7 | 1.7 | 4.6 | 8.6 | ||||||||||||||||||||||
非房地产资产价值减损费用(c)(e) | — | 3.3 | 4.8 | 143.6 | ||||||||||||||||||||||
| 股份报酬 | 7.0 | 7.2 | 21.8 | 22.9 | ||||||||||||||||||||||
| 直线租金的非现金影响 | 2.0 | 2.5 | 8.0 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||
| 增值费用 | 0.7 | 0.8 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
未来融资成本摊销 | 1.5 | 1.6 | 4.6 | 5.0 | ||||||||||||||||||||||
| 债务清偿能造成的损失 | — | — | 1.2 | — | ||||||||||||||||||||||
| OUTFRONt Media Inc应占修正基金从营业活动产生现金流量。 | $ | 80.8 | $ | 75.7 | $ | 188.8 | $ | 167.7 | ||||||||||||||||||
13
图表6：有关非总体经济财务指标的补充披露
(未经查核) 见第15页附注
(未经查核) 见第15页附注
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的OIBDA | $ | 117.1 | $ | 116.9 | $ | 309.6 | $ | 304.5 | ||||||||||||||||||
净利息费用，扣除递延融资成本摊销 | (35.6) | (38.6) | (115.0) | (112.6) | ||||||||||||||||||||||
支付所得税现金(f) | (0.1) | (0.4) | (1.3) | (5.9) | ||||||||||||||||||||||
| 直接租赁收购成本 | 2.0 | 2.5 | 2.4 | (1.2) | ||||||||||||||||||||||
维护资本支出 | (5.5) | (8.0) | (17.9) | (24.5) | ||||||||||||||||||||||
| 投资子公司的权益，税后净额 | 0.5 | (0.2) | 0.5 | (1.3) | ||||||||||||||||||||||
| 直线租金的非现金影响 | 2.0 | 2.5 | 8.0 | 6.9 | ||||||||||||||||||||||
| 增值费用 | 0.7 | 0.8 | 2.2 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||
| 其他收入（损失），净额 | (0.1) | (0.1) | 1.0 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||
| 与可赎回和不可赎回的非控股权相关的调整 | (0.2) | 0.3 | (0.7) | (0.6) | ||||||||||||||||||||||
| 归属于outfront media inc.的AFFO | $ | 80.8 | $ | 75.7 | $ | 188.8 | $ | 167.7 | ||||||||||||||||||
表7：营业费用
(未经查核) 请参阅第15页注释
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | % | 九月三十日， | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除了百分比) | 2024 | 2023 | 变动 | 2024 | 2023 | 变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 看板物业租赁 | $ | 119.3 | $ | 124.2 | (3.9) | % | $ | 363.2 | $ | 368.5 | (1.4) | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 运输特许经营权 | 59.1 | 59.5 | (0.7) | 178.6 | 180.1 | (0.8) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 发布、维护及其他 | 54.7 | 56.1 | (2.5) | 169.8 | 167.4 | 1.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用总计 | $ | 233.1 | $ | 239.8 | (2.8) | $ | 711.6 | $ | 716.0 | (0.6) | ||||||||||||||||||||||||||||
图8：各节段支出
(未经查核) 见第15页备注
| 结束于三个月的期间 | 九个月结束了 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， | % | 九月三十日， | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (以百万为单位，除了百分比) | 2024 | 2023 | 变动 | 2024 | 2023 | 变动 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 美国媒体： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | $ | 232.7 | $ | 225.6 | 3.1 | % | $ | 689.5 | $ | 675.5 | 2.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| SG&A费用 | 85.3 | 82.9 | 2.9 | 256.7 | 247.0 | 3.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业费用 | 0.4 | 14.2 | (97.2) | 22.1 | 40.5 | (45.4) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| SG&A费用 | 0.1 | 5.6 | (98.2) | 11.2 | 16.7 | (32.9) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
14
附录备注
以往期间报告符合当前报告分类。
(a)有机收入不包括与卖出我们在加拿大户外广告业务所有资产的Outdoor Systems Americas ULC及其子公司股权交易(“交易”)的影响，以及外币兑换率对收入的影响（“非有机收入”）。
(b)在截至2023年9月30日的三个月、截至2024年9月30日的九个月和截至2023年9月30日的九个月中，非有机收入反映了该交易的影响。同样，在截至2023年9月30日的九个月中，非有机收入反映了外币兑换率的影响。
(c)与我们美国运输及其他业务部门的长期前景相关的减损费用。
(d)与房地产资产处置带来的净收益相关的所得税效应。
(e)在截至2023年9月30日的九个月中，还包括与成本法投资的公允价值出现非暂时性下降相关的减损费用。
(f)用于所得税的现金支付已扣除与涉及该交易的房地产资产处置带来的净收益相关的所得税现金支付，呈现在该表中。
* 计算无意义。
15