附件99.1
Shoals Technologies集團公佈2024年第三季度財務業績
–在ITC對Voltage, LLC案件中獲得有利的初步裁決 –
–季度營業收入爲1.022億美元 –
–毛利潤率爲24.8%，調整後的毛利潤率爲37.9% –
–淨損失爲30萬美元 –
–調整後的EBITDA爲2450萬美元 –
–將全年營收展望中點提高
田納西州波特蘭–2024年11月12日（環球新聞社）– Shoals Technologies Group, Inc.（「Shoals」或「公司」）（納斯達克股票代碼：SHLS），是能源轉型市場的電氣系統平衡（「EBOS」）解決方案的領先供應商，今天宣佈截至2024年9月30日的第三季度業績。
「我對我們在第三季度經歷的強勁參與度感到滿意。顧客在我們進入2024年年底和2025年展望時仍然謹慎但是積極。我們客戶群體的報價量創歷史新高，較去年同期增長了近50％，我們對來自新客戶的強烈興趣感到鼓舞，」 Shoals首席執行官Brandon Moss表示。
「高利率、長期併網隊列、勞動力供應和供應鏈中斷帶來的不確定性和波動已經在整年拉長了我們的銷售週期。儘管項目獎項和施工時間難以預測，但隨着勞動力成本上漲和質量成爲焦點，我們對自己在市場上的競爭地位越來越有信心。正如我們在最近的投資者日與您分享的那樣，您今天在Shoals看到的轉變將使我們能夠在未來幾年引領市場，我們對未來的機遇感到非常興奮，」 Moss先生補充道。
2024年第三季度財務結果
營業收入下降24%，至1.022億美元，而去年同期爲1.342億美元。年度淨營收下降主要是由公司之前討論過的項目延誤所致。
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毛利潤增至2.54千萬美元，而去年同期爲1.42千萬美元。增長是由於本期1330萬美元的線纜絕縮費用，而去年同期爲5020萬美元。毛利潤率爲24.8％，而去年同期爲10.5％。與去年同期相比，毛利潤率的提高主要是由於線纜絕縮費用的降低，部分抵消了勞動力成本上升以及固定成本槓桿減少。
管理和行政費用爲 18.7 百萬美元，較上年同期的 22.6 百萬美元有所下降。主要是由於較低的基於股票和激勵報酬費用導致的。
經營收入爲 4.5 百萬美元，而上年同期的營業虧損爲 10.6 百萬美元。
淨損失爲 0.3 百萬美元，而上年同期爲 9.8 百萬美元。
歸屬於 Shoals Technologies Group, Inc. 的淨損失爲 0.3 百萬美元。 與上年同期的 9.8 百萬美元相比，基本和攤薄每股淨損失爲 0.00 美元，而上年同期的基本和攤薄每股淨損失爲 0.06 美元。
本季度調整後的毛利潤爲 38.7 百萬美元，調整後的毛利潤率爲 37.9%。
調整後的 EBITDA 下降了 23.5 百萬美元，達到 24.5 百萬美元，而上年同期爲 48.0 百萬美元。
調整後的淨收入下降了 19.5 百萬美元，達到 1390萬美元，而上年同期爲 3340萬美元。調整後的攤薄每股收益爲 0.08 美元，而上年同期爲 0.20 美元。
* 在本報告中可以找到公司的非GAAP指標與最接近的美國通用會計準則（"GAAP"）指標之間的調解。
訂單積壓和授予訂單
截至2024年9月30日，公司的訂單積壓和授予訂單爲59660萬美元，較去年同期下降5.8％，較2024年6月30日的前一季度下降7.1％。訂單積壓和授予訂單的減少是由收到訂單的時間推動的。國際市場佔訂單積壓和授予訂單的13％以上。
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訂單積壓表示簽署的採購訂單或具有付款義務條款的合同最低採購承諾，授予訂單是我們正在努力簽訂合同但尚未簽訂合同的訂單。
2024年第四季度展望
鑑於光伏市場中的短期不確定性導致訂單模式發生變化，公司正在爲第四季度提供展望。根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，截至2024年12月31日的季度，公司預計：
•預計營業收入範圍爲9700萬至10700萬美元
•調整後的EBITDA預計在2300萬至2800萬美元的範圍內
2024全年展望
根據當前的業務狀況、業務趨勢和其他因素，公司預計2024年全年：
•營業收入預計在390到400萬美元的區間內
•調整後的EBITDA*預計在9601到10100萬美元的區間內
•調整後的淨利潤*預計在5800到6200萬美元的區間內
•來自運營活動的現金流預計在7000到8000萬美元的區間內
•資本支出預計在800到1200萬美元的區間內
•利息支出預計在1200到1600萬美元的區間內
由於我們無法在不合理的努力下提供這種調和，所以未提供調整後的EBITDA指引和調整後的淨利潤指引的調和，這些指標是前瞻性指標，也是非GAAP指標，不提供數量調和的原因是難以預測適用的GAAP指標和非GAAP調整的組成部分的發生、財務影響以及期限。GAAP指標可能包括非現金股份補償、無形資產攤銷以及這些項目的稅收影響，以及我們在調整後的EBITDA和調整後的淨利潤中歷史上排除的其他項目。我們預計將在未來的這些非GAAP測量披露中繼續排除這些項目，也可能排除未來可能出現的其他類似項目。
網絡廣播和電話會議信息
公司管理層將於2024年11月12日上午8:00（東部時間）舉行網絡直播和電話會議，討論公司的財務業績。
感興趣的投資者和其他相關方可以通過登錄公司網站的投資者關係部分 https://investors.shoals.com 收聽現場電話會議的網絡直播。活動結束後不久將提供重播。
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關於Shoals Technologies Group，Inc。
Shoals Technologies Group, Inc.是能源轉型市場電氣系統平衡（EBOS）解決方案的領先提供商。自1996年成立以來，該公司推出了創新技術和系統解決方案，使客戶能夠大幅提高安裝效率和安全性，同時改善系統性能和可靠性。Shoals Technologies Group, Inc.是可再生能源行業的知名領導者，全球太陽能系統裝機容量已超過62GW。如需了解更多信息，請訪問：https://www.shoals.com。
投資人關係聯繫人
Shoals Technologies Group，Inc。
電子郵件：investors@shoals.com
前瞻性聲明
此報告包含基於我們管理層信仰和假設以及目前可供我們管理層使用的信息的前瞻性聲明。前瞻性聲明包括有關我們可能或假定的未來營運結果的信息；包括我們2024年第四季度和截至2024年12月31日全年的財務指導；關於大型太陽能市場和我們在其中的份額的預期；項目延遲；監管環境；競爭動態、成交量折扣和我們關鍵市場客戶組合的影響；管道和訂單；關於我們長期財務目標的期望和計劃；業務策略；技術發展；融資和投資計劃；保修、訴訟和賠償準備金及損益估計；訴訟策略以及預期從當前知識產權和線纜絕縮訴訟中獲得的利益或結果；以及潛在的增長機會，包括國際增長、我廠生產和產能。前瞻性聲明包括非歷史事實的聲明，並且可以通過諸如「預期」、「相信」、「可能」、「估計」、「期望」、「打算」、「可能」、「計劃」、「潛力」、「預測」、「立項」、「尋找」、「應該」、「將」、「可能」或類似表達和這些術語的否定來識別。
前瞻性聲明涉及已知和未知風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、績效或成就與前瞻性聲明中表述或暗示的任何未來結果、績效或成就有實質不同。
可能導致實際結果與我們的期望不同的一些關鍵因素包括，如果對太陽能項目的需求不再增長或增長速度低於我們預期，包括因行業項目延期的結果，我們可能無法實現預期的增長水平，我們的業務將遭受損失；如果我們未能準確估計與線纜絕縮事項相關的潛在損失，或未能
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我們從供應商那裏收回的成本和費用可能會對我們的利潤率、財務業績、業務和前景產生重大不利影響；我們產品或其部件存在缺陷或性能問題，包括與電線絕緣回縮問題有關的事項，可能導致客戶流失、聲譽受損、收入減少，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響；包括高通貨膨脹率、高利率、潛在的經濟衰退、選舉週期影響的不確定性和地緣政治不穩定性等當前宏觀經濟事件可能對我們的業務和財務業績產生影響；全球金融市場中利率進一步增加或項目債務資本可用性減少可能導致最終客戶難以爲太陽能系統的成本融資，進而減少對我們產品的需求；現有的電力公用事業行業、可再生能源和太陽能政策和法規，以及任何隨後的更改，可能對太陽能系統的購買和使用提出技術、監管和經濟壁壘，這可能會大大降低我們產品的需求或損害我們的競爭能力；包括實施貿易限制、進口關稅、反傾銷和補貼行爲等美國貿易環境的變化可能會不利地影響我們的營業收入金額或時間需要；我們或我們的供應商在製造經營中可能面臨延遲、中斷、質量控制問題或聲譽問題，部分原因是由於我們的供應商集中度；如果我們或我們的供應商與勞工工會發生糾紛，我們可能無法實現預期的增長水平，業務可能會受到影響；如果我們無法留住關鍵人員並吸引更多合格人員，我們的業務戰略和前景可能會受損；我們的產品主要是在我們在田納西州的生產設施製造和發貨，這些設施發生的任何損壞或中斷可能會損害我們的業務；我們在計劃的田納西州製造和分銷業務整合和搬遷方面可能會遇到困難，並且可能無法實現其帶來的好處；不符合安全要求可能導致我們受到處罰，負面影響客戶關係，導致更高的營業成本，並對員工士氣和流失產生負面影響；我們的產品市場競爭激烈，隨着新的和現有競爭對手推出 EBOS 系統解決方案和元件，我們可能面臨日益加劇的競爭，這可能會對我們的營業收入和市場份額產生負面影響；我們的行業歷來具有周期性，並經歷過定期下滑期；國際供應商提供的原材料流程中斷已經破壞了我們的供應鏈，包括由於對進口和出口額外收費、關稅和其他費用的徵收；我們面臨與法律訴訟和索賠相關的風險，包括我們向美國國際貿易委員會（"ITC"）和兩個地方法院提起的專利侵權投訴，以及 2024 年發起的證券和衍生訴訟，以及其他法律訴訟和索賠，這些訴訟和索賠可能或可能不可能在我們業務的正常進行中產生；如果我們未能或需付出巨額成本以獲得、維持、保護、捍衛或執行我們的知識產權和其他專有權益，包括那些受到我們向 ITC 和兩個地方法院提起的專利侵權投訴的影響的專利權，我們的業務和運營結果可能會受到嚴重損害；喪失一個或多個重要客戶、他們無法按照合同履行義務，或者拖欠付款可能會損害我們的業務，負面影響營業收入、運營結果和現金流；我們可能
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repurchase all shares authorized for repurchase under our share Repurchase Program, we cannot guarantee that the Repurchase Program will enhance long-term stockholder value, and share repurchases could increase the volatility of the price of our Class A common stock; and our expansion outside the U.S. could subject us to additional business, financial, regulatory and competitive risks.
These and other important risk factors are described more fully in the Company’s most recent Annual Report on Form 10-k and subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q and other documents filed with the Securities and Exchange Commission and could cause actual results to vary from expectations. Given these uncertainties, you should not place undue reliance on forward-looking statements. Also, forward-looking statements represent our management’s beliefs and assumptions only as of the date of this report. You should read this report with the understanding that our actual future results may be materially different from what we expect.
Except as required by law, we assume no obligation to update these forward-looking statements, or to update the reasons actual results could differ materially from those anticipated in these forward-looking statements, even if new information becomes available in the future.
非依照普遍公認會計准則的財務措施
Adjusted Gross Profit, Adjusted Gross Profit Percentage, Adjusted EBITDA, Adjusted Net Income, and Adjusted Diluted Earnings per Share (「EPS」)
We define Adjusted Gross Profit as gross profit plus wire insulation shrinkback expenses. We define Adjusted Gross Profit Percentage as Adjusted Gross Profit divided by revenue. We define Adjusted EBITDA as net income (loss) plus (i) interest expense, net, (ii) income tax benefit (expense), (iii) depreciation expense, (iv) amortization of intangibles, (v) equity-based compensation, (vi) wire insulation shrinkback expenses, and (vii) wire insulation shrinkback litigation expenses. We define Adjusted Net Income as net income (loss) attributable to Shoals Technologies Group, Inc. plus (i) net income impact from assumed exchange of Class b common stock to Class A common stock as of the beginning of the earliest period presented, (ii) adjustment to the provision for income tax, (iii) amortization of intangibles, (iv) amortization / write-off of deferred financing costs, (v) equity-based compensation, (vi) wire insulation shrinkback expenses, and (vii) wire insulation shrinkback litigation expenses, all net of applicable income taxes. We define Adjusted Diluted EPS as Adjusted Net Income divided by the diluted weighted average shares of Class A common stock outstanding for the applicable period, which assumes the exchange of all outstanding Class b common stock for Class A common stock as of the beginning of the earliest period presented.
調整後的毛利潤、調整後的毛利潤百分比、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益旨在作爲績效的補充衡量指標，
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它們既不是根據GAAP要求的，也不是按照GAAP呈現的。我們呈現調整後的毛利潤、調整後的毛利潤百分比、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益，因爲我們相信它們有助於投資者和分析師在排除我們認爲不代表我們核心運營績效的項目的情況下，基於一致的基礎上比較我們跨報告期的表現。此外，我們使用調整後的毛利潤、調整後的毛利潤百分比、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益：(i) 作爲評估管理層表現時確定激勵報酬的因素，如適用；(ii) 評估我們業務策略的有效性；以及(iii) 因爲我們的信貸協議使用類似於調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益的指標來衡量我們在特定契約中的遵守情況。
在其他限制方面，調整後的毛利潤、調整後的毛利潤百分比、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益不反映我們的現金支出，也不反映未來的資本支出或合同承諾的需求；不反映由於我們認爲不代表我們持續運營活動的事項導致的某些現金費用的影響；而且可能是由我們行業的其他公司以不同的方式計算或根本不計算，這可能會限制它們作爲比較指標的實用性。
由於這些限制，不應單獨或作爲替代按照GAAP計算的績效指標來考慮調整後的毛利潤、調整後的毛利潤百分比、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益。您應查看毛利潤到調整後的毛利潤和毛利潤百分比的調整、淨利潤（虧損）到調整後的EBITDA、以及歸屬Shoals Technologies Group, Inc.的淨利潤（虧損）到調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益的調整，不依賴於任何單一財務指標來評估我們的業務。
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Shoals Technologies Group，Inc。
彙編的資產負債表(未經審計)
(以千爲單位，股數和麪值除外)
| 九月三十日, 2024 | 12月31日, 2023 | ||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 11,106 | $ | 22,707 | |||||||
| 2,687,823 | 95,301 | 107,118 | |||||||||
| 未計費應收賬款 | 13,792 | 40,136 | |||||||||
| 114,467 | 65,854 | 52,804 | |||||||||
| 其他資產 | 4,716 | 4,421 | |||||||||
| 流動資產合計 | 190,769 | 227,186 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 28,055 | 24,836 | |||||||||
| 商譽 | 69,941 | 69,941 | |||||||||
| 其他無形資產，淨額 | 42,979 | 48,668 | |||||||||
| 遞延所得稅資產 | 460,011 | 468,195 | |||||||||
| 其他 | 9,546 | 5,167 | |||||||||
| 總資產 | $ | 801,301 | $ | 843,993 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 23,743 | $ | 14,396 | |||||||
| 應計費用和其他 | 12,865 | 22,907 | |||||||||
| 當前部分的保修責任 | 34,743 | 31,099 | |||||||||
| 遞延收入 | 20,562 | 22,228 | |||||||||
| 長期債務-流動部分 | — | 2,000 | |||||||||
| 總流動負債 | 91,913 | 92,630 | |||||||||
| 循環授信額度 | 141,750 | 40,000 | |||||||||
| 長期債務，減去當期部分 | — | 139,445 | |||||||||
| 保修責任，減少當前部分 | 20,000 | 23,815 | |||||||||
| 其他長期負債 | 2,442 | 3,107 | |||||||||
| 總負債 | 256,105 | 298,997 | |||||||||
| 承諾和事後約定 | |||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||
優先股，每股面值$0.00001 - 5,000,000股已授權；截至2024年9月30日和2023年12月31日，均未發行和流通 | — | — | |||||||||
A類普通股，每股面值$0.00001 - 10,000,000,000股已授權；發行170,604,802股和170,117,289股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，流通166,696,415股和170,117,289股 | 2 | 2 | |||||||||
B類普通股，每股面值$0.00001 - 1,950,000,000股已授權；截至2024年9月30日和2023年12月31日，均未發行和流通 | — | — | |||||||||
| 額外實收資本 | 479,764 | 470,542 | |||||||||
| 庫藏股，成本$3,908,387和零股，分別爲2024年9月30日和2023年12月31日 | (25,331) | — | |||||||||
| 保留盈餘 | 90,761 | 74,452 | |||||||||
| 股東權益合計 | 545,196 | 544,996 | |||||||||
| 負債及股東權益合計 | $ | 801,301 | $ | 843,993 | |||||||
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Shoals Technologies Group，Inc。
未經審計的簡短綜合業績表(未經審計)
（以千爲單位，每股金額除外）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 102,165 | $ | 134,209 | $ | 292,221 | $ | 358,503 | |||||||||||||||
| 營業收入成本 | 76,789 | 120,059 | 190,388 | 245,579 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | 25,376 | 14,150 | 101,833 | 112,924 | |||||||||||||||||||
| 營業費用 | |||||||||||||||||||||||
| 一般行政費用 | 18,743 | 22,551 | 60,733 | 59,266 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 2,109 | 2,170 | 6,411 | 6,493 | |||||||||||||||||||
| 營業費用總計 | 20,852 | 24,721 | 67,144 | 65,759 | |||||||||||||||||||
| 營業收支（虧損） | 4,524 | (10,571) | 34,689 | 47,165 | |||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (3,088) | (5,899) | (10,513) | (18,400) | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | 1,436 | (16,470) | 24,176 | 28,765 | |||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | (1,703) | 6,642 | (7,867) | (2,686) | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | (267) | (9,828) | 16,309 | 26,079 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤歸屬於非控股利益 | — | — | — | 2,687 | |||||||||||||||||||
| 歸屬於Shoals Technologies Group，Inc.的淨利潤（損失） | $ | (267) | $ | (9,828) | $ | 16,309 | $ | 23,392 | |||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 每股A類普通股收益（損失）： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | $ (0.00) | $ | (0.06) | $ | 0.10 | $ | 0.14 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | $ (0.00) | $ | (0.06) | $ | 0.10 | $ | 0.14 | ||||||||||||||||
| A類普通股加權平均股份流通量： | |||||||||||||||||||||||
| 基本 | 167,318 | 169,965 | 169,190 | 162,173 | |||||||||||||||||||
| 稀釋 | 167,381 | 169,965 | 169,310 | 162,611 | |||||||||||||||||||
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Shoals Technologies Group，Inc。
（未經審計）簡明合併現金流量表
(以千爲單位)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 經營活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 淨利潤 | $ | 16,309 | $ | 26,079 | |||||||
| 調整淨利潤以計入經營活動現金流量: | |||||||||||
| 折舊和攤銷 | 9,332 | 7,744 | |||||||||
| 攤銷/註銷遞延融資費用 | 2,937 | 1,032 | |||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 10,392 | 17,060 | |||||||||
| 撥備 | — | 296 | |||||||||
| 過時或滯銷存貨準備 | 1,505 | 3,639 | |||||||||
| 保修費用的計提 | 15,203 | 59,723 | |||||||||
| 遞延所得稅 | 8,184 | 2,456 | |||||||||
| 資產和負債變動： | |||||||||||
| 應收賬款 | 11,817 | (58,607) | |||||||||
| 未計費應收賬款 | 26,344 | (11,793) | |||||||||
| 庫存 | (14,555) | 8,254 | |||||||||
| 其他 | (2,668) | (1,192) | |||||||||
| 應付賬款 | 9,347 | 7,390 | |||||||||
| 應計費用和其他 | (10,707) | 3,330 | |||||||||
| 融資擔保責任 | (15,374) | (3,669) | |||||||||
| 遞延收入 | (1,666) | 3,766 | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 66,400 | 65,508 | |||||||||
| 投資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 購買固定資產 | (6,862) | (7,642) | |||||||||
| 其他 | — | (269) | |||||||||
| 投資活動中使用的淨現金流量 | (6,862) | (7,911) | |||||||||
| 籌資活動產生的現金流量 | |||||||||||
| 分配給非控股股權的股東 | — | (2,628) | |||||||||
| 與淨結算股權獎勵相關的員工代扣稅款 | (1,170) | (3,852) | |||||||||
| 按期貸款設施的支付 | (143,750) | (1,500) | |||||||||
| 可轉借款項收益 | 148,750 | 5,000 | |||||||||
| 循環信貸還款 | (47,000) | (53,000) | |||||||||
| 遞延融資成本 | (2,638) | — | |||||||||
| 回購A類普通股 | (25,331) | — | |||||||||
| 其他 | — | (1,159) | |||||||||
| 籌資活動中使用的淨現金流量 | (71,139) | (57,139) | |||||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) | (11,601) | 458 | |||||||||
| 現金及現金等價物—期初 | 22,707 | 8,766 | |||||||||
| 現金及現金等價物—期末 | $ | 11,106 | $ | 9,224 | |||||||
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Shoals Technologies Group，Inc。
調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益（未經審計）
毛利潤與調整後毛利潤和調整後毛利潤百分比的對賬（以千計）：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 102,165 | $ | 134,209 | $ | 292,221 | $ | 358,503 | |||||||||||||||
| 營業收入成本 | 76,789 | 120,059 | 190,388 | 245,579 | |||||||||||||||||||
| 毛利潤 | $ | 25,376 | $ | 14,150 | $ | 101,833 | $ | 112,924 | |||||||||||||||
| Gross profit percentage | 24.8 | % | 10.5 | % | 34.8 | % | 31.5 | % | |||||||||||||||
導線絕緣收縮費用(a) | $ | 13,298 | $ | 50,211 | $ | 13,765 | $ | 61,705 | |||||||||||||||
| 調整後的毛利潤 | $ | 38,674 | $ | 64,361 | $ | 115,598 | $ | 174,629 | |||||||||||||||
| 調整後的毛利潤率百分比 | 37.9 | % | 48.0 | % | 39.6 | % | 48.7 | % | |||||||||||||||
淨利潤（損失）與調整後的EBITDA對賬（單位：千美元）：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | (267) | $ | (9,828) | $ | 16,309 | $ | 26,079 | |||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | 3,088 | 5,899 | 10,513 | 18,400 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 1,703 | (6,642) | 7,867 | 2,686 | |||||||||||||||||||
| 折舊費用 | 1,254 | 674 | 3,643 | 1,723 | |||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 1,897 | 1,978 | 5,689 | 6,021 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 1,282 | 5,092 | 10,392 | 17,060 | |||||||||||||||||||
導線絕緣回縮費用(a) | 13,298 | 50,211 | 13,765 | 61,705 | |||||||||||||||||||
導線絕緣回縮訴訟費用(b) | 2,278 | 598 | 4,499 | 598 | |||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA | $ | 24,533 | $ | 47,982 | $ | 72,677 | $ | 134,272 | |||||||||||||||
將歸屬於肖爾斯科技集團淨利潤（損失）與調整後的淨利潤對帳（以千計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 歸屬於Shoals Technologies Group, Inc.的淨利潤（損失） | $ | (267) | $ | (9,828) | $ | 16,309 | $ | 23,392 | |||||||||||||||
假設將B類普通股換算爲A類普通股的淨利潤影響 (c) | — | — | — | 2,687 | |||||||||||||||||||
調整所得稅準備金 (d) | — | — | — | (653) | |||||||||||||||||||
| 所得稅影響後的淨利潤（損失） | (267) | (9,828) | 16,309 | — | 25,426 | ||||||||||||||||||
| 無形資產攤銷 | 1,897 | 1,978 | 5,689 | 6,021 | |||||||||||||||||||
| 攤銷/覈銷遞延融資成本 | 156 | 341 | 2,937 | 1,032 | |||||||||||||||||||
| 以股票爲基礎的補償 | 1,282 | 5,092 | 10,392 | 17,060 | |||||||||||||||||||
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Shoals Technologies Group，Inc。
調整後的毛利、調整後的毛利率、調整後的EBITDA、調整後的淨利潤和調整後的攤薄後每股收益（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
導線絕緣材料回縮費用(a) | 13,298 | 50,211 | 13,765 | 61,705 | |||||||||||||||||||
導線絕緣材料回縮訴訟費用(b) | 2,278 | 598 | 4,499 | 598 | |||||||||||||||||||
調整後的稅收影響 (e) | (4,709) | (15,039) | (9,209) | (21,969) | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 13,935 | $ | 33,353 | $ | 44,382 | $ | 89,873 | |||||||||||||||
(a) 2024年9月30日結束的三個月和九個月，代表了(i) 1330萬美元的導線絕緣回縮保修費用，涉及對部分導線束進行識別、修復和更換，這些導線束存在不可接受的導線絕緣回縮水平，(ii) 分別爲零和50萬美元的導線存貨減值，與導線絕緣回縮有關。2023年9月30日結束的三個月和九個月分別代表了，(i) 分別爲5020萬美元和5910萬美元的導線絕緣回縮保修費用，涉及對部分導線束進行識別、修復和更換，這些導線束存在不可接受的導線絕緣回縮水平，以及(ii) 分別爲零和260萬美元的導線存貨減值，與部分導線束的識別、修復和更換有關，這些導線束存在不可接受的導線絕緣回縮水平。我們認爲與識別、修復和更換受影響的導線束相關的費用與在我們業務運作中反映的日常、持續服務識別、修復和更換費用有所不同，我們在非通用會計原則措施中不排除這些費用。未來，我們還打算從非通用會計原則措施中排除任何責任豁免的收益。我們相信排除這些離散責任事件的費用將爲投資者提供更好的業務運營績效視圖，並允許跨期比較。有關更多信息，請參閱我們在表格10-Q上的簡明綜合財務報表中的第8節 - 保修責任。
(b) 2024年9月30日結束的三個月和九個月代表了分別爲230萬美元和450萬美元的與公司對有缺陷導線供應商提起訴訟相關的費用。2023年9月30日結束的三個月和九個月代表了與公司對有缺陷導線供應商提起訴訟相關的60萬美元的費用。我們認爲這項訴訟與日常法律事宜有所不同，考慮到費用的預期規模、公司投訴中的指控性質、索賠的金額以及訴訟事項對公司財務結果的影響。未來，我們還打算排除從非通用會計原則措施中的回收收益。我們相信排除這些離散訴訟事件的費用將爲投資者提供更好的業務運營績效視圖，並允許跨期比較。有關更多信息，請參閱我們在表格10-Q上的簡明綜合財務報表中的第13節 - 承諾和未決事項。
(c) 反映了將我公司以前創始人和管理層持有的B類普通股按比例交換爲A類普通股對A類普通股的淨利潤。
(d) Shoals Technologies Group, Inc. 應美國聯邦所得稅以及州和地方稅。對所得稅貸項的調整反映了以下有效稅率，並假設 Shoals Technologies Group, Inc. 在 2023 年 3 月 10 日之前的時期擁有 Shoals Parent LLC 中 100% 的股權。
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Shoals Technologies Group，Inc。
調整後毛利、調整後毛利率、調整後EBITDA、調整後淨利潤和調整後攤薄每股收益（「EPS」）（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 法定美國聯邦所得稅率 | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | |||||||||||||||
| 永久性調整 | 1.0 | % | 1.8 | % | 0.9 | % | 1.4 | % | |||||||||||||||
| 州和地方稅（減去聯邦補貼） | 2.9 | % | 3.3 | % | 2.8 | % | 3.2 | % | |||||||||||||||
| 調整後淨收入的有效所得稅率 | 24.9 | % | 26.1 | % | 24.7 | % | 25.6 | % | |||||||||||||||
(e)代表所有調整後淨收入加回的估計稅收影響，不包括代表帳面與稅務之間永久差異的那些
將攤薄後加權平均已發行股份數量與調整後攤薄後加權平均已發行股份數量（以千爲單位，除每股金額外）進行調節：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 普通A類股股票攤薄後加權平均已發行股份數量，不包括B類普通股 | 167,381 | 170,365 | 169,310 | 162,611 | |||||||||||||||||||
| 假設將B類普通股換成A類普通股 | — | — | — | 7,619 | |||||||||||||||||||
| 調整後的稀釋加權平均股數 | 167,381 | 170,365 | 169,310 | 170,230 | |||||||||||||||||||
| 調整後的淨利潤 | $ | 13,935 | $ | 33,353 | $ | 44,382 | $ | 89,873 | |||||||||||||||
| 攤薄後每股收益調整後 | $ | 0.08 | $ | 0.20 | $ | 0.26 | $ | 0.53 | |||||||||||||||
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