EX-99.2 3 tm2423892d1_ex99-2.htm EXHIBIT 99.2

Exhibit 99.2

 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年9月30日和2023年三個月和九個月結束時

 

The following discussion is management’s assessment and analysis of the results and financial condition of New Found Gold Corp. (the 「Company」 or 「NFG」) and should be read in conjunction with the accompanying unaudited condensed interim financial statements for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023 and related notes. In addition, this MD&A should be read in conjunction with the audited annual financial statements and the related notes for the years ended December 31, 2023 and December 31, 2022. The financial data was prepared using accounting policies consistent with International Financial Reporting Standards (「IFRS」), as applicable to interim financial reports including International Accounting Standards 34 「Interim Financial Reporting」 issued by the International Accounting Standards Board (「IASB」), and all figures are reported in Canadian dollars unless otherwise indicated. Please refer to the cautionary note regarding forward-looking statements and information within this Management’s Discussion & Analysis (「MD&A」) and the Risks Factors discussed in the Company’s most recent Annual Information Form on file with the Canadian provincial securities, regulatory authorities and Form 40-F on file with the U.S. Securities and Exchange Commission (the 「SEC」).

 

This MD&A contains forward-looking information and forward-looking statements, within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 and forward-looking information within the meaning of applicable Canadian securities legislation, (collectively, “前瞻性陳述”), that involve numerous risks and uncertainties. The Company continually seeks to minimize its exposure to business risks, but by the nature of its business and exploration activities and size, will always have some risk. These risks are not always quantifiable due to their uncertain nature. Should one or more of these risks and uncertainties, including those described under the headings 「Risks and Uncertainties」 and 「Cautionary Notes Regarding Forward-Looking Statements」 materialize, or should underlying assumptions prove incorrect, then actual results may vary materially from those expressed or implied in forward-looking statements. The effective date of this report is November 11, 2024.

 

本MD&A中披露的技術內容已由首席運營官、註冊地質學家Greg Matheson批准並審核,根據加拿大43-101號國家儀標下的定義,屬合格人員。Matheson先生同意由NFG發表本MD&A。關於Queensway項目在本MD&A中的科學技術信息來源於報告《加拿大紐芬蘭與拉布拉多省的New Found Gold Corp Queensway金礦項目:2024年勘探更新》,報告的有效日期爲2024年4月18日,由Apex Geoscience的Roy Eccles博士、P.Geol.、P.Geo.,Jorgensen Engineering and Technical Services, LLC的Mark K. Jorgensen博士、QP冶金,GL Simmons Consulting, LLC的Gary Simmons博士、QP冶金編制,並基於其中的假設、資格要求和程序。 國家43-101號儀標下的礦產項目披露標準("NI 43-101")(「Queensway技術報告」)。Queensway技術報告。應參閱公司在SEDAR+上的資料檔案中可查看的Queensway技術報告的全文。 www.sedarplus.ca.

 

業務描述

 

公司於2016年1月6日根據安大略商業公司法成立,在2020年6月23日繼續作爲不列顛哥倫比亞省公司根據不列顛哥倫比亞省商業公司法運營。公司總部位於不列顛哥倫比亞省溫哥華市Burrard街555號,郵政信箱272號,註冊辦公室位於不列顛哥倫比亞省溫哥華市Melville街1133號The Stack3500室,V6E 4E5。2020年8月11日,公司完成了首次公開募股並在TSX Venture交易所上市,股票代碼爲「NFG」。2021年9月29日,公司還在紐約證券交易所美國股票交易市場上市,股票代碼爲「NFGC」。 公司總部位於不列顛哥倫比亞省溫哥華市Burrard街555號,郵政信箱272號,註冊辦公室位於不列顛哥倫比亞省溫哥華市Melville街1133號The Stack3500室,V6E 4E5。2020年8月11日,公司完成了首次公開募股並在TSX Venture交易所上市,股票代碼爲「NFG」。2021年9月29日,公司還在紐約證券交易所美國股票交易市場上市,股票代碼爲「NFGC」。

 

該公司是一家從事礦產勘探的公司,專注於位於加拿大紐芬蘭與拉布拉多地區的金礦產權的收購、勘探和評估。 公司的主要目標是探索和開發位於紐芬蘭甘德附近的皇后大道項目,並確定其他值得投資和探索的物業。, 爲了符合NI 43-101的要求,皇后大道項目是公司唯一的實質性財產。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

皇后大道項目由103個礦業許可證組成,包括7,024個索賠,總計175,600公頃的土地,位於紐芬蘭和拉布拉多甘德附近。 皇后大道項目可通過主要通道道路抵達,包括橫貫加拿大公路("TCH”) that passes through the northern portion of the project and has high voltage electric transmission lines running through the project area. The Queensway Project is divided into two blocks, Queensway North (“QWN”) which is designated to the claim group north of Gander Lake and Queensway South (“QWS”) which is the property portion located south of Gander Lake.

 

As of the date of this MD&A, the Company’s Board of Directors consisted of the following: Collin Kettell (Executive Chairman), Vijay Mehta, Denis Laviolette, Ray Threlkeld and Douglas Hurst.

 

Additional information relating to the Company is available on the Company’s website at www.newfoundgold.ca.

 

項目摘要

 

紐芬蘭的Queensway項目

 

所有權

 

Queensway項目包括的許可證 這些許可證是通過以下方式獲得的:1)與紐芬蘭政府在線地圖定點;2)成功完成一系列期權協議(9份期權協議);3)最初由Palisades Resources Corp獲得的許可證,該公司於2017年6月更名爲NFG;4)購買協議。

 

此外,五個許可證目前歸屬於不同的許可證持有人,並需New Found滿足Aidan O'Neil、Suraj Amarnani、Josh Vann和VOA Exploration Inc.(統稱「期權方」)之間的VOA期權協議的條件。

 

於2024年4月21日,公司與Labrador Gold Corp.(「LabGold」)簽署了一項財產購買協議,以收購LabGold在紐芬蘭和拉布拉多省Gander附近的Kingsway項目的100%權益,以及LabGold的某些相關資產(「交易」)。該交易於2024年7月9日完成。 根據收購,公司向LabGold發行了5,263,157股普通股。 價值2000萬美元,公司支付438,541美元的專業和申報費用與交易相關。. 這次收購導致項目擴展了7,775公頃,並且獲得了大約13.5公里的阿普爾頓斷裂帶。

 

2024年5月,新發現還完成了與天空黃金公司的購買協議,將項目擴展了4800公頃。

 

2024年7月29日,公司與三名持有版稅的賣方(統稱「版稅購買協議」)簽訂了三項版稅購買協議。 有關的遠距離版稅持有人(統稱“供應商當事方應翻譯爲「合併方」。供應商),購買每個供應商的部分版稅權益,總計佔供應商1.6%淨冶煉回報版稅在公司Queensway項目中幾個區域的0.6%(專利權益)。交易於2024年8月8日關閉。根據收購,公司向供應商支付總計195萬美元的現金代價和總計30萬股普通股的股份代價,總價值爲101.1萬美元。 公司在與版稅購買相關的專業費用中支付了63,620美元.

 

公司有權於2024年11月12日前以總價100萬美元(「回購價格」)從供應商處購買剩餘的1%淨冶煉回報版稅,支付方式爲(i)總計10萬美元和(ii)每年額外的4,950美元,直到回購價格得以滿足。

 

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管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

2024年9月30日後,公司購買 來自供應商的剩餘1%淨冶煉返回權益處於聚合現金考慮中,總額爲$1,000,000,完全滿足回購價格,該價格需在2025年1月之前支付。

 

買入的土地還帶有各種淨熔爐抽取權益,總結如下表。

 

Queensway項目礦石許可描述和狀態(由連續許可證/申請區塊報告)

 

A)Queensway北方區塊

 

許可證編號  持有人  地點  數量
債權
  區域
(平方公里)
  狀態  已發行
日期
  續租
日期
  報告
由於
日期
  年度薪酬
最大
費用
到期
  Expenses
由於
日期
  NSR
Royalty
(%)
  NSR
回購
準備
(%)
 
006821M  新發現黃金corp。  中部新斯科舍省甘德河   2   0.50  發佈  1999-05-17  2025-05-19  2026-07-16  $358.75  2029-05-17   2.5   1 
007984M  新發現黃金有限公司  中部新斯科舍省格倫伍德   50   12.50  發佈  1998-11-13  2024-11-13  2025-01-13   N/A  不適用   0.4   0 
022216M  新發現黃金有限公司  格倫伍德,中央紐芬蘭   6   1.50  已發行  2014-06-12  2029-06-12  2025-08-11  $2,685.01  2033-06-12   0   0 
022491M  新發現黃金公司  甘德湖區,中央紐芬蘭   12   3.00  已發行  2014-11-06  2024-11-06  2026-01-05  $7,821.03  2033-11-06   1.6   1 
023720M  新發現黃金公司  格倫伍德,中央紐芬蘭   4   1.00  已發行  2001-12-31  2024-12-31  2026-03-02  $4,861.69  2027-12-31   1   0 
023721M  新發現黃金公司。  格倫伍德,中央紐芬蘭。   2   0.50  發行。  2001-12-31  2024-12-31  2026-03-02  $4,124.62  2027-12-31   1   0 
023804M  新發現黃金公司。  格倫伍德,中央紐芬蘭。   12   3.00  發行。  2001-02-19  2025-02-19  2025-04-21  $9,549.76  2027-02-19   0   0 
023860M  新發現黃金公司。  喬·巴茨·布魯克,中央紐芬蘭。   11   2.75  發佈  2016-04-07  2026-04-07  2026-06-08  $12,967.14  2034-04-07   0.6   0 
023861M  新發現黃金公司  Joe Batts池,紐芬蘭中部   16   4.00  發佈  2016-04-07  2026-04-07  2026-06-08  $18,861.30  2034-04-07   1   0 
023862M  新發現黃金公司  Joe Batts小溪,紐芬蘭中部   4   1.00  發佈  2016-04-07  2026-04-07  2026-06-08  $4,715.32  2034-04-07   0.6   0 
023863M  新發現黃金公司  Joe Batts Brook,中央紐芬蘭   11   2.75  已發佈  2016-04-07  2026-04-07  2026-06-08  $12,967.14  2034-04-07   1   0 
023864M  新發現金礦公司  Joe Batts Brook,中央紐芬蘭   3   0.75  已發佈  2016-04-07  2026-04-07  2026-06-08  $3,536.49  2034-04-07   1   0 
023866M  新發現金礦公司  Joe Batts Brook,中央紐芬蘭   4   1.00  已發佈  2016-04-07  2026-04-07  2026-06-08  $2,698.66  2034-04-07   1   0.5 
023874M  新發現黃金公司。  約瑟夫·巴茨溪,紐芬蘭中部。   8   2.00  已發行。  2016-04-11  2026-04-13  2026-06-10  $9,430.64  2034-04-11   1.6   1 
023875M  新發現黃金公司。  約瑟夫·巴茨池塘,紐芬蘭中部。   3   0.75  已發行。  2016-04-12  2026-04-13  2025-06-11  $2,697.76  2032-04-12   1.6   1 
023881M  新發現黃金公司。  約瑟夫·巴茨溪,紐芬蘭中部。   7   1.75  已發行  2016-04-21  2026-04-21  2025-06-20  $344.78  2031-04-21   1.6   1 
023916M  新發現黃金公司  中紐芬蘭崗德湖區   4   1.00  已發行  2016-05-05  2026-05-05  2026-07-06  $4,715.32  2034-05-05   1.6   1 
023940M  新發現黃金公司  崗德河   44   11.00  已發行  2016-05-09  2026-05-11  2025-07-08   N/A  2033-05-09   0   0 
023962M  新發現金礦公司。  The Outflow,中央紐芬蘭。   9   2.25  發行  2016-05-19  2026-05-19  2025-07-18  $10,290.02  2034-05-19   0   0 
023987M  新發現金礦公司。  Joe Batts Pond區域,中央紐芬蘭。   11   2.75  發行  2016-06-07  2026-06-08  2026-08-06  $7,421.32  2034-06-07   1.6   1 
024026M  新發現金礦公司。  Joe Batts Pond區域,中央紐芬蘭。   6   1.50  已發行  2016-06-30  2026-06-30  2025-08-29  $4,048.00  2034-06-30   1.6   1 
024031M  新發現金礦公司  新發現金礦公司,中紐芬蘭島喬·巴茨湖區   6   1.50  已發行  2016-06-30  2026-06-30  2025-08-29  $295.52  2031-06-30   1.6   1 
024112M  新發現金礦公司  甘德河   4   1.00  已發行  2016-08-25  2026-08-25  2024-10-24  $4,800.00  2032-08-25   1.5   0.5 
024136M  新發現金礦公司  加德河地區,中新倫敦   25   6.25  已發佈  2016-09-13  2026-09-14  2025-11-12  $4,577.07  2033-09-13   0.4   0 
024138M  新發現黃金公司  加德湖,中新倫敦   21   5.25  已發佈  2016-09-15  2026-09-15  2025-11-14  $13,686.81  2033-09-15   0   0 
024139M  新發現黃金公司  加德湖,中新倫敦   30   7.50  已發佈  2016-09-15  2026-09-15  2025-11-14  $5,492.49  2033-09-15   1.6   1 
024140M  新發現黃金公司。  喬·巴茨池塘,中新斯科舍省。   2   0.50  已發行  2016-09-15  2026-09-15  2025-11-14  $366.17  2033-09-15   1.6   1 
024141M  新發現黃金公司。  喬·巴茨池塘區,中新斯科舍省。   2   0.50  已發行  2016-09-15  2026-09-15  2025-11-14  $366.17  2033-09-15   1.6   1 
024264M  新發現黃金公司。  喬·巴茨池塘區,中新斯科舍省。   4   1.00  已發行  2016-10-24  2026-10-26  2025-12-23  $732.33  2033-10-24   0.4   0 
024265M  New Found Gold Corp.  Appleton, Central NL   12   3.00  已發行  2016-10-24  2026-10-26  2025-12-23  $7,821.03  2033-10-24   0.4   0 
024266M  New Found Gold Corp.  Joe Batts Pond, Central NL   128   32.00  已發行  2016-10-24  2026-10-26  2025-12-23  $23,434.62  2033-10-24   0.4   0 
024268M  New Found Gold Corp.  中新芬蘭省米勒斯布魯克   56   14.00  發佈  2016-10-24  2026-10-26  2025-12-23  $36,498.14  2033-10-24   1.6   1 
024997M  新冶金黃金有限公司  中新芬蘭省格倫伍德地區   21   5.25  發佈  2017-04-27  2027-04-27  2026-06-26  $14,167.99  2034-04-27   0   0 
025008M  新冶金黃金有限公司  中新芬蘭省甘德湖   13   3.25  發佈  2017-05-04  2027-05-04  2026-07-03  $15,324.80  2034-05-04   1   0 
026074M  New Found Gold Corp.  喬·巴茨布魯克,中部紐芬蘭   3   0.75  已發佈  2018-05-31  2028-05-31  2026-07-30  $2,636.49  2034-05-31   2.2   1 
027636M  New Found Gold Corp.  甘德河   110   27.50  已發佈  2016-10-24  2026-10-26  2024-12-23  $132,000.00  2033-10-24   1   0 
027637M  New Found Gold Corp.  甘德河   154   38.50  已發行  2016-10-24  2026-10-26  2024-12-23  $91,572.04  2028-10-24   1   0 
030714M  新發現黃金corp。  金斯坡特,甘德湖   8   2.00  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2026-07-01  $2,324.47  2033-05-02   1   0 
035197M  艾丹·奧尼爾  南塘   130   32.50  已發行  2022-11-10  2027-11-10  2025-01-09  $5,165.81  2025-11-10   0   0 
035198M  蘇拉吉·阿瑪納尼  第四個池塘   168   42.00  發佈  2022-11-10  2027-11-10  2025-01-09  $94,483.67  2031-11-10   0   0 
035204M  新型黃金公司  甘德河   3   0.75  發佈  2022-11-10  2027-11-10  2025-01-09  $710.00  2031-11-10   1   0 
035209M  新型黃金公司  南池塘   2   0.50  發佈  2022-11-10  2027-11-10  2025-01-09  $29.15  2025-11-10   0   0 
035681M  新發現黃金公司。  The Outflow,中央紐芬蘭。   4   1.00  已發行。  2023-03-16  2028-03-16  2026-05-15  $109.76  2028-03-16   0   0 
n=43個許可證。     總計   1135   283.75                            

 

 - 3 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

B)Queensway South Block

 

許可證號。  持證人  地點  數量。
債權
  區域
(平方公里)
  狀態  發佈
日期
  續租
日期
  報告
到期
日期
  年度薪酬
最大
費用
由於
  Expenses
由於
日期
  NSR
Royality
(%)
  NSR
回購
準備
(%)
 
022236M  新金礦公司  南西岸甘德河,中部   5   1.25  已發行  2014-06-12  2029-06-12  2024-08-12  $39.49  2025-06-12   1   0.5 
022260M  新金礦公司  南西岸甘德河,中部   1   0.25  已發佈  2014-06-13  2029-06-13  2025-08-12  $643.08  2026-06-13   1   0.5 
022342M  新發現黃金公司  西南甘德河,中部   1   0.25  已發佈  2014-08-25  2024-08-25  2025-10-24  $144.84  2026-08-25   1   0.5 
023239M  新發現黃金公司  保羅斯池塘,中部紐芬蘭   2   0.50  已發佈  2015-08-12  2025-08-12  2025-10-13  $1,600.08  2027-08-12   1   0.5 
023495M  新發現黃金公司  中央西北甘德河   5   1.25  已發佈  2015-11-19  2025-11-19  2026-01-19  $479.97  2025-11-19   1   0.5 
023498M  新發現黃金公司  中央西北甘德河   8   2.00  已發佈  2015-11-19  2025-11-19  2026-01-19  $732.12  2025-11-19   1   0.5 
024435M  新發現黃金公司  中央紐芬蘭格林伍德池塘   7   1.75  已發佈  2016-11-21  2026-11-23  2026-01-20  $2,872.25  2026-11-21   1   0.5 
024436M  新發現黃金公司。  Greenwood Pond,新斯科舍省中部。   3   0.75  已發行  2016-11-21  2026-11-23  2026-01-20  $96.41  2026-11-21   1   0.5 
024557M  新發現黃金公司。  Bear Pond,新斯科舍省中部。   250   62.50  已發行  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $7,226.71  2024-12-12   1   0 
024558M  新發現黃金公司。  Great Gull River,新斯科舍省中部。   239   59.75  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $6,884.46  2024-12-12   1   0 
024559M  新發現黃金公司  北婁安德河,中部   256   64.00  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $15,237.34  2024-12-12   1   0 
024560M  新發現黃金公司  卡勒斯布魯克,中部紐芬蘭   121   30.25  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2026-02-10  $11,097.19  2025-12-12   1   0 
024561M  新發現黃金公司  東池,中部紐芬蘭   256   64.00  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2026-02-10  $122,488.98  2025-12-12   1   0 
024562M  新發現黃金公司  Hussey池,中部紐芬蘭   241   60.25  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $14,317.32  2024-12-12   1   0 
024563M  新發現黃金公司  東池,中部紐芬蘭   236   59.00  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $6,793.68  2024-12-12   1   0 
024565M  新發現黃金公司。  甘德湖,中紐芬蘭。   12   3.00  已發行。  2016-12-12  2026-12-14  2026-02-10  $1,762.25  2025-12-12   1   0 
024566M  新發現黃金公司。  甘德湖,中紐芬蘭。   125   31.25  已發行。  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $10,813.58  2024-12-12   1   0 
024567M  新發現黃金公司。  甘德湖,中紐芬蘭。   106   26.50  發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $9,023.39  2024-12-12   1   0 
024568M  新發現黃金公司  Birch Pond,中部紐芬蘭   254   63.50  發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $7,289.42  2024-12-12   1   0 
024569M  新發現黃金公司  南西岸甘德河,中部   221   55.25  發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $19,505.91  2024-12-12   1   0 
024570M  新發現黃金公司  Dennis Brook,新芬蘭,中部   117   29.25  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $3,117.21  2024-12-12   1   0 
024571M  新金礦公司  Winter Brook,新芬蘭,中部   153   38.25  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2026-02-10  $47,155.68  2025-12-12   1   0 
025766M  新金礦公司  Pauls Pond,新芬蘭,中部   163   40.75  已發佈  2016-12-12  2026-12-14  2025-02-10  $4,539.43  2024-12-12   1   0 
027379M  新發現金礦公司。  甘德排水口   6   1.50  發佈  2020-08-22  2025-08-22  2024-10-21  $1,230.10  2024-08-22   3   1.5 
030710M  新發現金礦公司。  小死狼池   144   36.00  發佈  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $34,731.62  2027-05-02   1   0 
030711M  新發現金礦公司。  甘德排水口   44   11.00  發行  2020-05-02  2025-05-02  2024-07-01  $23,302.26  2026-05-02   2   1 
030716M  New Found Gold Corp.  Third Berry Hill Pond   224   56.00  發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $47,522.32  2027-05-02   1   0 
030722M  New Found Gold Corp.  Hunt's Pond   149   37.25  發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $30,010.98  2027-05-02   0   0 
030726M  New Found Gold Corp.  Joe的Feeder Cove   5   1.25  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $897.44  2030-05-02   1   0 
030727M  新發現金公司  Dead Wolf Brook   195   48.75  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $41,369.89  2027-05-02   1   0 
030733M  新發現金公司  Rocky Brook   173   43.25  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $36,702.51  2027-05-02   1   0 
030737M  新發現金礦公司。  Caribou Lake   247   61.75  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $52,401.86  2027-05-02   1   0 
030739M  新發現金礦公司。  Great Gull River   224   56.00  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $40,675.13  2027-05-02   1   0 
030740M  新發現金礦公司。  Ribbon Ponds   1   0.25  Issued  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $198.64  2027-05-02   0   0 
030741M  New Found Gold Corp.  Southwest Gander River Cove   2   0.50  Issued  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $1,136.80  2029-05-02   1   0 
030742M  New Found Gold Corp.  Steeles Brook   32   8.00  Issued  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $5,810.74  2027-05-02   1   0 
030745M  New Found Gold Corp.  死狼溪   101   25.25  已發佈  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $21,427.48  2027-05-02   1   0 
030746M  新發現金公司  西南群島景觀   3   0.75  已發佈  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $1,609.79  2030-05-02   1   0 
030747M  新發現金公司  貓頭鷹池塘   37   9.25  已發佈  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $7,849.66  2027-05-02   1   0 
030748M  新發現金礦公司。  西南水池。   140   35.00  發行。  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $29,701.44  2027-05-02   1   0 
030752M  新發現金礦公司。  米格爾湖。   78   19.50  發行。  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $16,547.95  2027-05-02   1   0 
030753M  新發現金礦公司。  甘德湖。   3   0.75  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $974.79  2029-05-02   1   0 
030754M  新發現黃金公司  小甘德湖   172   43.00  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $36,490.34  2027-05-02   0   0 
030755M  新發現黃金公司  Rocky Brook   30   7.50  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $6,364.60  2027-05-02   0   0 
030756M  新發現黃金公司  西南水池   88   22.00  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $18,669.49  2027-05-02   1   0 
030763M  新金礦公司  洛基布魯克   45   11.25  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $9,546.89  2027-05-02   0   0 
030765M  新金礦公司  貝瑞希爾布魯克   124   31.00  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $26,307.00  2027-05-02   0   0 
030768M  新發現黃金公司。  崗德湖一流。   149   37.25  發行。  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $41,695.49  2026-05-02   1   0 
030771M  新發現黃金公司。  西北崗德河。   37   9.25  發行。  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $7,849.66  2027-05-02   1   0 
030783M  新發現黃金公司。  小死狼溪。   41   10.25  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $9,888.86  2027-05-02   0   0 
035087M  新發現黃金corp。  甘德湖首要項目   2   0.50  已發行  2022-10-13  2027-10-13  2025-12-12  $235.85  2029-10-13   0   0 
035338M  新發現黃金公司  吉靈池   53   13.25  已發行  2023-01-05  2028-01-05  2025-03-06  $10,692.88  2026-01-05   0   0 
036670M  新發現黃金公司  Careless Brook, Central NL   6   1.50  已發佈  2023-10-26  2028-10-26  2025-12-25  $1,210.52  2026-10-26   0   0 
發出了53個許可證     總計   5337   1334.25                            

 

C)Twin Ponds Block

 

                           年度薪酬        NSR 
                           最大值  Expenses  NSR  回購 
         數量  區域     已發行  續租  應提交的報告  費用  未逾期  版稅  Provision 
許可證號  所有人  地點  索賠  (平方公里)  狀態  日期  日期  日期  到期  日期  (%)  (%) 
024270M  新發現黃金公司。  中央紐芬蘭島池   107   26.75  已發行  2016-10-24  2026-10-26  2024-12-23  $50,987.79  2028-10-24   1.6   1 
024274M  新發現黃金公司  中央紐芬蘭雙池   77   19.25  已發行  2016-10-24  2026-10-26  2024-12-23  $34,380.34  2028-10-24   1.6   1 
035048M  Suraj Amarnani  雙池   42   10.50  已發行  2022-09-29  2027-09-29  2024-11-28  $1,658.89  2025-09-29   0   0 
n=3個許可證     總計   226   56.50                            

 

D)十哩杜德湖區塊

 

                           年度        NSR 
                           最大值  費用  NSR  回購 
         數量  區域     已發行  更新  報告截止日期  費用  截止日期  皇室所有權  預付款 
許可證號碼  持有人  地點  要求  (平方公里)  狀態  日期  日期  日期  到期  日期  (%)  (%) 
035047M  Aidan ONeil  Ten Mile-Duder Lake   209   52.25  已經發布  2022-09-29  2027-09-29  2024-11-28  $8,279.87  2025-09-29   0   0 
035050M  喬希·範  十英里湖   2   0.50  發佈  2022-09-29  2027-09-29  2024-11-28  $29.15  2025-09-29   0   0 
n=2許可證     合計   211   52.75                            

 

E)貝爾曼池區塊

 

                           年度        NSR 
                           最大  費用  NSR  回購 
         數量  區域     已發行  續約  報告截止日期  費用  到期  版稅  撥備 
許可證編號  所有者姓名  地點  索賠  (平方公里)  狀態  日期  日期  日期  到期  日期  (%)  (%) 
030775M  New Found Gold Corp.  Bellman's Pond   1   0.25  已發行  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $73.18  2025-05-02   0   0 
n=1 許可證     總計   1   0.25                            

 

F)Little Rocky Brook Block

 

                           年度        NSR 
                           最大  費用  NSR  回購 
         數量  區域     已發行  續約  報告截止  費用  到期  版稅  準備金 
許可證號碼  所有人  位置  索賠  (平方公里)  狀態  日期  日期  日期  截止日期  日期  (%)  (%) 
030777M  新發現黃金公司。  小石湖,甘德河。   114   28.50  發行。  2020-05-02  2025-05-02  2025-07-01  $9,882.70  2025-05-02   0   0 
n=1 許可證。     總計。   114   28.50                            

 

 - 4 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

女王大道項目 - 申請組

 

 - 5 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月以及2023年的時間段

 

 

Queensway項目 - Queensway北 礦業許可證,以及雙池、Ten Mile-Duder Lake、South Pond、Bellman’s Pond和Little Rocky Brook的單獨許可證

 

 - 6 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月以及2023年的時間段

 

 

Queensway項目 - Queensway南 礦業許可證

 

 - 7 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月以及2023年的時間段

 

 

Queensway項目-黃金勘探地點 前景

 

 - 8 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月

 

 

Queensway項目-Queensway北 黃金勘探地點

 

 - 9 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月

 

 

Queensway項目-Queensway南 黃金勘探地點

 

環境和勘探許可

 

NFG負責按照紐芬蘭和拉布拉多的法律獲得所有許可證,以在Queensway Property進行勘探活動。勘探活動需要省政府工業、能源和技術部的礦產土地分部批准。這些規定了被允許在該地區進行的活動;通常有效期爲一年,可續期。

 

 - 10 - 

管理層討論和分析

2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的情況

 

紐芬蘭和拉布拉多省的不同許可證和許可要求可能包括:

 

1.勘探批准:勘探許可證允許勘探公司進行勘探、岩石和土壤地球化學、線切割、溝槽、大樣品採樣,航空和/或地面地球物理勘測,燃料儲存、ATV使用、鑽井等活動。

 

2.用水許可證:需要從地表水或含水層中汲取水的活動需要水利用許可證。這些通常有效期爲五年,可續期。這些許可證不再需要進行鑽探和溝槽活動。

 

3.Licence to Occupy: Required if a camp location was to be used for a period longer than that which was allowed as part of the Exploration Approval Permit. This permit is obtained from the Provincial Department of Crown lands. These are typically valid for five years and can be renewed.

 

4.Section 39 Permit: When field activities occur within a Protected Public Water Supply Area (PPWSA), restoration requirements and constraints on field activities are stipulated in a 「Section 39 Permit」 that is typically valid for one year and can be renewed.

 

5.Section 48 Permit: If exploration activities include stream crossings and/or fording, or any work in and around any body of water, the Water Resources Management Division must be contacted to obtain a Section 48 Permit to Alter a Water Body under the Water Resources Act, 2002.

 

6.Forestry Permits: NFG shall contact the nearest Forest Management District Office to obtain the following permits prior to commencing any activity as required.

 

a.A commercial harvesting permit before the start of the exploration program if trees must be cut for access to exploration sites on Crown lands.

 

b.An operating permit if operations are to take place on forest land during the forest fire season (May-September).

 

c.During the forest fire season, a permit to burn must be obtained to ignite a fire on or within 30000萬 of forest land. NFG has never needed this permit.

 

7.Development Permit: Any activity that meets the definition of development under the Urban and Rural Planning Act, 2000, within a municipal planning area/boundary will require application and permit from the Municipality.

 

下表總結了目前已經授予 NFG 的許可證和批准情況:

 

·勘探批准(以 E 爲前綴)。

·水利用許可證(以 WUL 爲前綴)。

·PPWSA 第39條許可證(以 PRO 爲前綴)。

·修改水體許可證(以 ALT 爲前綴)。

·其他環境許可證。

 

所有位於 Queensway South 南部的礦業許可證爲 2455700萬、2455800萬、2456100萬、2456300萬、2456800萬和 2457000萬,由於這個地區是紐芬蘭馴鹿的春季棲息地,從五月中旬到七月初這些地區受到勘探活動的限制。

 

 - 11 - 

管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

Mineral licence 3519800萬 in Queensway North encloses two known archaeological sites and covers a portion of the Gander River which has high archaeological potential. As such, the Provincial Archaeology Office recommends a 10000萬 buffer along the Gander River, and 5000萬 buffers around the two known sites. The two known archaeological sites in UTm Zone 21N NAD83 are: 1) 66293800萬 Easting, 543580033萬 Northing and 2) 67003832.9999999925萬 Easting, 543926460萬 Northing.

 

With respect to title, mineral licences: 035047M and 3519700萬, 3504800萬 and 3519800萬, and 3505000萬 are owned by Aidan O’Neil, Suraj Amarnani, and Josh Vann respectively. Hence, NFG mineral rights ownership of these licence areas and the mineral occurrences that may occur within them are subject to successful completion of conditions of a single Option Agreement in place.

 

項目製造行業

 

The main access roads include the TCH that passes through the southern portion of the Appleton Fault Zone (“AFZ”) / Joe Batts Pond Fault Zone (“JBPFZ”) claim areas on the QWN, and the Northwest Gander (“natwest”) road that extends along the western portion of the property from the TCH just west of Glenwood, to the south and west of Gander Lake on QWS.

 

Gravel woods access roads originally built for the forestry industry, such as the AFZ access, the JBPFZ access, the JBP road and the roads to the east of the steel bridge across the NWG River and across the bridge to the east of the Southwest Gander River extend through most of the property, with areas in the extreme SE and SW the most difficult to access. The SW area is best accessed by woods roads from Route 360, the Baie D’Espoir highway, that leaves the TCH at Bishop’s Falls, approximately 70km to the west of Glenwood.

 

Transportation availability includes the international airport at Gander which has bush plane and helicopter bases, a helicopter base in Appleton and shipping through the ports of Lewisporte and Botwood, 25km and 70km to the west respectively, and north of the TCH, both with good harbours although problems with winter shipping due to sea and pack ice.

 

Electricity is available from the NL provincial grid, which has three transmission lines through the Queensway Project as follows:

 

1)A 350 kV HVdc direct current line which passes through the approximate centre of QWS licences;

2)Two 138 kV HVac transmission lines to the north of the TCH crossing the AFZ and JBPFZ trends on the QWN licences;

3)並行約69千伏的HVAC輸電線路,大致沿着TCH向北穿過AFZ和JBPFZ趨勢,位於QWN許可證上,沿着TCH和次要路線。

 

歷史工作

 

Queensway項目歷史上有超過29,200米的238個鑽孔中的岩心,始於1980年代中期至2012年,由諾蘭達、魯比康和各種運營商曆史性地進行鑽探。歷史上的鑽孔主要發生在甘德湖以北沿AFZ和JBPFZ兩個主要斷裂構造帶,勘探鑽探分佈在各個單獨區域,其中沿AFZ 5公里的鑽探主要針對Lotto、Powerline、Cokes、Keats、Dome、Trench 26、Road、Knob、Letha和Grouse區域。在JBPFZ的鑽探集中在3公里範圍內,主要針對Pocket Pond和H-Pond區域,以及針對798區域的一口鑽孔。相對較少數量的鑽孔還針對了甘德湖以南的區域,包括保爾池展示區、阿茲特克和A區延伸區、以及鵝區。

 

 - 12 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年9月30日的三個月和九個月,以及2023年

 

在1980年代至2000年代中期期間,各種運營商和勘探者進行了包括凍土、土壤和岩石樣本在內的地表地球化學取樣。這些工作總共包括大約2,500份凍土樣本、超過14,000份土壤樣本和6,000份岩石樣本,分佈在大範圍的區域項目中,重點是在皇后灣授權組中的許多展示區周圍。這項工作已經確定了一些土壤中的金異象或凍土中的金異象,這些異象導致了表面金礦牀的發現或尚未得到隨後的勘探解釋。項目中的幾個位置已定義出含有高品位金礦化的地表浮樣品,其中一些導致表面金礦牀的發現,而其他位置尚未受到充分的勘探以追溯其來源。

 

Queensway項目中進行了各種歷史地面地球物理勘測,其中大部分工作集中在AFZ、JBPFZ或QWS權利組中Paul's Pond和Greenwood Pond展示區附近。 Queensway項目中已進行了50多項不同的地球物理勘測,包括VLF、Em、MAG和IP,覆蓋了整個項目的地面網格。已經確定了各種異常,並經常發生限定的跟進勘探。

 

項目已經進行了大量地表溝槽,迄今爲止完成了330多個溝槽。許多歷史溝槽的目標是土壤和塊狀物異常,只有部分達到基岩層;通常沒有達到基岩層的溝槽會導致土壤和塊狀物異常無法解釋,爲進一步解釋和勘探開闢了可能性。

 

 - 13 - 

管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日的三個和九個月

 

項目地質學

 

昆士韋項目位於鄧奇地帶的利用剝蝕帶內,位於崗德河超鎂鐵巖複合體(GRUC)斷裂的西側,該斷裂是鄧奇-崗德帶的分界線。詳見下圖:

 

 

昆士韋項目 - 昆士韋項目的地質背景 Colman-Sadd等人,1990年的地質圖。

 

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管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日的三個和九個月

 

 

Queensway項目- Queensway North區域巖性、剪切帶和金礦展示地質圖集成

 

主要包括Cambrian到Silurian時期的Davidsville群的變質沉積岩(Williams等,1988年;Colman-Sadd等,1990年;Valverde-Vaquero等,2006年;van Staal,2007年;O'Reilly等,2010年)。 Davidsville群分爲Outflow組和Hunt's Cove組。 Gander Lake南部的地塊也包括Davidsville和Indian Island群之間的邊界。後者主要由古硅質岩組成,受Mount Peyton侵入岩組成。

 

Queensway項目及周邊有100多個金礦展示/產狀,但Queensway項目中最顯著的礦化帶是JBPFZ,其中包括H-Pond、Pocket Pond、Glass、Logan、Lachlan等礦點,以及AFZ,其中包括Dome、Little、Knob、Letha、Lotto、Grouse、Road、Bullet、Trench 26、Cokes、Powerline、Keats和Bowater等礦點。

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月,2023年和2024年

 

QWS索賠組內還有若干金礦化出現,包括Greenwood Pond、Hornet、North Pauls Pond、Aztec、Goose、Road Gabbro和LBNL礦點。

 

最近的勘探

 

Queensway鑽探項目

 

2020年8月17日,公司宣佈啓動了一個10000000萬噸規模的鑽探項目,位於皇后大道項目。公司於2021年1月6日宣佈,將2020年啓動的鑽探項目增加至總計20萬米;該項目於2021年10月15日進一步擴大至40000000萬,隨後於2023年1月3日再度擴大至50000000萬,然後於2024年1月4日擴大至65000000萬。該項目仍在進行中,公司目前在2024年第一季度使用4臺鑽機進行作業。

 

2020年,公司共完成67個鑽孔,總計達到了1359300萬,擴展了基茨區域,並導致了樂透和金關節點區域的發現。

 

2021年,公司又完成了424個其他鑽孔,總計11584500萬,主要集中在擴大基茨、金關節點、樂透、1744和口袋池區域。

 

2022年,公司完成了總共18871400萬的鑽孔,共677個,導致了基茨北、基茨西、樂透北等區域的發現,進一步擴展了基茨、金關節點和樂透區域,同時還進行了AFZ周邊系統測試。 公司還開展了區域性的鑽探項目,旨在測試雙池和QWS項目的高優先級目標;這兩個項目都是公司完成的首階段鑽探項目。QWS項目針對基茨區域南部50公里處的區域,圍繞AFZ南部延伸處的高金含量異常進行。該項目取得了令人鼓舞的結果,27個鑽孔顯示了顯著的金礦化,4個目標區域的10個鑽孔中包含可見金礦物化。勘探鑽探項目旨在測試保羅池、鵝、東池和格林伍德#2等區域周圍的多個目標,結果發現了保羅池和惡魔池走向。

 

2023年,公司完成了總共19611500萬的鑽孔,總共1001個,導致了包括冰山、冰山東、K2、蒙特卡洛、彩金和甜點在內的多項發現。鑽探迅速擴展到這些新發現區域,以及擴展基茨西、金關節點和基茨。值得注意的是,基茨-基線斷裂帶的走向延伸至1.9公里,加入了冰山和冰山東的發現。區域勘探項目還包括對新選擇的VOA地塊進行首次鑽探項目,在測試10個目標區域時覆蓋了AFZ北部延伸。該項目識別出多個具有異常金礦化的區域,供進一步鑽探。QWS的第二階段鑽探項目也已完成,在2024年初完成,包括對保羅池走向的後續工作,以及測試多個新目標區域。該項目成功地擴展了保羅池區域的宇航員和新星的礦化深度,並識別出了貝納德池附近的新區域「營地區」。2023年的其他顯著項目包括HiSeis進行的3D地震數據收集和基茨溝的挖掘工作。公司已收到了地震數據、顧問解釋及定位產品部分,指導了更深的鑽探項目。基茨區近地表高品位段的溝渠工作於2023年10月完成,同時進行了初步勘測;詳細的取樣和繪圖工作正在進行中。

 

 - 16 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月

 

目前的鑽探計劃旨在測試奎恩斯韋北部AFZ沿9.45公里的多個勘探目標和區域,到2024年爲止已在215個孔中鑽探了6643200萬,奎恩斯韋北部的主要關注點是擴展已知礦化區並利用諸如Keats、Iceberg、Keats West、K2、Lotto和Jackpot等區域的地震數據進行深度探測,以及由地震解譯產生的新目標。深部鑽探計劃於2024年3月開始,最初的幾個結果已在深處識別出九個新的黃金區,並將奎恩斯韋已知礦化的垂直深度延伸到82000萬。米也被分配給QWS和新收購的Kingsway礦業許可證的區域計劃,該交易已於2024年7月完成。區域鑽探程序正在測試通過基礎勘探活動生成的鑽井準備目標,另外也正在進行先前完成的鑽井程序的後續計劃。Iceberg的地表掘進工作也於2024年7月初開始,將暴露出一個22000萬 x 15000萬的廣闊岩石牀巖區,對應於Iceberg區的一個核心部分,這將允許對當前通過鑽探定義的地質和結構模型進行詳細分析,此工作正在進行中。

 

迄今爲止的大部分鑽探工作發生在AFZ北部段,鑽探次數從4到15個不等,截至目前全項目累計已完成2394個孔,總共達到了58268500萬。

 

公司最近還宣佈已委託SLR Consulting提供首次資源評估和初步經濟評估(「PEA」),預計於2025年第二季度完成。委託SLR Consulting提供首次資源評估和PEA是該項目的重要里程碑,因爲這將提供關於礦產儲量和項目經濟的首次評估,包括現金流量、淨現值(NPV)、內部收益率(IRR)和回本期。

 

Queensway項目鑽探項目鑽孔綜述 鑽石鑽探項目

 

A)Queensway 北部

 

    2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 總計
探礦 布銳克公司 不。

長度
(m)
不。

長度
(m)
不。

長度
(m)
編號
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
編號
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
編號
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
編號
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
編號

孔的
長度
(m)
編號

孔的
長度
(m)
編號

孔數
長度
(m)
798 QWN - - - - 2 469 - - - - - - - - - - - - 2 469
1744 QWN 2 522 - - 23 7,066 3 1,398 - - - - - - - - - - 28 8,986
大衛 QWN - - - - - - 24 7,792 - - - - - - - - - - 24 7,792
Big Vein QWN - - - - - - - - - - - - - - 1 317 1 440 2 757
Cokes QWN - - - - 11 3,395 19 5,313 38 6,243 7 665 - - - - 1 507 76 16,123
Dome QWN 2 116 5 993 5 1,107 13 4,117 4 1,212 - - - - 1 431 - - 30 7,976
Dropkick QWN - - - - - - - - - - - - - - - - 2 403 2 403
珠穆朗瑪峯 QWN - - - - - - 15 4,594 14 3,643 - - - - 9 2,854 - - 38 11,091
Gambit QWN - - - - - - - - 3 552 - - - - - - - - 3 552
甘德出流 QWN - - - - - - 2 1,345 - - 10 1,760 - - - - - - 12 3,105
玻璃 QWN 4 879 - - - - 2 679 - - - - - - - - - - 6 1,558
Golden Bullet QWN - - - - - - 1 572 2 634 - - - - - - - - 3 1,206
Golden Glove QWN - - - - - - - - - - - - - - 2 739 - - 2 739
Golden Joint QWN - - - - 49 16,018 24 7,040 30 3,977 - - - - - - 3 1,518 106 28,553
Green Mantle QWN - - - - - - - - - - - - - - 2 352 - - 2 352
H Pond QWN - - - - - - - - 4 1,373 - - - - - - - - 4 1,373
Honeypot QWN - - - - - - 10 2,611 28 5,099 8 1,292 9 1,674 - - - - 55 10,676
Iceberg QWN - - - - 4 1,365 8 2,111 117 29,393 - - - 1,887 - 1,037 - - 129 35,793
Iceberg Alley QWN - - - - - - 1 353 27 3,673 5 817 5 1,333 - - - - 38 6,176
Iceberg East QWN - - - - - - 6 1,774 89 16,760 2 1,480 1 986 - - 2 1,202 100 22,202
Jackpot QWN - - - - - - 9 2,562 60 10,783 4 1,299 10 2,328 1 337 - - 84 17,309
K2 QWN - - - - 5 1,129 17 4,477 103 17,426 23 4,438 - - - - - - 148 27,471
K2 West QWN - - - - - - - - 5 1,030 - - - - - - - - 5 1,030
基茨 QWN 2 469 41 8,370 194 51,247 85 24,179 38 7,661 - - - - - 1,128 1 1,162 361 94,217
基茨 北 QWN - - - - - - 74 20,141 47 6,410 - - - - - - - - 121 26,551
基茨 西 QWN - - - - 2 748 67 14,127 86 15,201 6 528 3 1,465 2 1,750 1 227 167 34,046
基茨 南 QWN - - - - 12 4,091 47 24,461 25 5,006 - - 4 3,261 6 2,493 2 1,733 96 41,046
國王點 QWN - - - - - - - - 5 787 - - - - - - - - 5 787
旋鈕 QWN - - - - 14 2,664 24 3,621 - - - - - - - - - - 38 6,286
多節旋鈕 QWN - - - - - - - - - - - - - - 6 1,962 2 886 8 2,848
火箭 QWN - - - - 2 492 29 6,064 5 769 6 950 - - - - - - 42 8,275
小小區域 QWN - - 6 769 - - - - 19 3,881 2 151 1 1,121 - - - - 28 5,922
孤獨山 QWN - - - - - - - - 3 567 - - - - - - - - 3 567
樂透 QWN - - 13 3,032 45 13,405 34 8,444 4 1,018 - - - 156 - - - - 96 26,055
樂透北 QWN - - - - 4 674 42 10,406 33 7,248 2 931 4 1,334 - - - - 85 20,592
Monte Carlo QWN - - - - - - 21 4,664 81 16,951 3 1,185 10 2,662 - - - - 115 25,462
Pistachio QWN - - - - - - - - - - - - - - 3 1,094 4 1,323 7 2,418
Pocket Pond QWN - - - - 42 9,677 4 1,052 8 1,789 - - - - - - - - 54 12,518
進度已經達到78%,並按預算和計劃進行,並將在H1-24年完成。 QWN - - - - 3 595 9 1,832 43 8,033 - - - - - - 3 1,043 58 11,504
未經觸摸的 QWN - - - - - - - - - - - - - - - - 1 412 1 412
道路 QWN - - 2 429 1 284 3 819 9 2,121 12 2,135 - - 2 1,414 - - 29 7,203
TCH(加拿大橫貫公路) QWN - - - - 2 449 25 8,161 - - - - - - - - - - 27 8,609
TCW(加拿大西部橫貫公路) QWN - - - - - - 14 3,321 8 2,210 - - - - - - - - 22 5,531
Whiskey Pocket QWN - - - - 4 969 5 1,921 - - - - - - - - - - 9 2,891
  總計 10 1,985 67 13,593 424 115,845 637 179,951 938 181,451 90 17,632 47 18,208 35 15,908 23 10,857 2,271 555,430

 

 - 17 - 

Management’s Discussion and Analysis

For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023

 

B)Queensway South

 

    2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 Total
Prospect 編號

孔數
長度
(m)
編號

孔數
長度
(m)
號碼
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
號碼

孔的數量
長度
(m)
不。

長度
(m)
編號

長度
(m)
編號
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
編號
孔的數量
孔的數量
長度
(m)
編號
孔的數目
孔的數目
長度
(m)
編號
孔的數目
孔的數目
Length
(m)
Astronaut QWS - - - - - - 2 718 8 2,117 - - - - - - - - 10 2,835
Aztec QWS - - - - - - 2 739 - - - - - - - - - - 2 739
Bernards Pond QWS - - - - - - 3 438 - - 6 1,458 - - - - - - 9 1,896
Devil's Trench QWS - - - - - - 4 551 - - - - - - - - - - 4 551
Eastern Pond QWS - - - - - - 1 407 9 1,934 - - - - - - - - 10 2,341
Golden Elbow QWS - - - - - - - - 3 906 - - - - - - - - 3 906
Goose QWS - - - - - - 5 743 - - - - - - - - - - 5 743
格林伍德 QWS - - - - - - 6 756 - - - - - - - - - - 6 756
火星 QWS - - - - - - - - - - 8 871 - - - - - - 8 871
星雲 QWS - - - - - - 2 448 4 690 - - - - - - - - 6 1,138
nova QWS - - - - - - 4 1,103 7 1,118 - - - - - - - - 11 2,221
Paul's Pond QWS - - - - - - 4 1,352 3 900 - - - - - - - - 7 2,252
Potato Trench QWS - - - - - - - - - - 5 1,096 - - - - - - 5 1,096
Till Raft QWS - - - - - - - - 3 714 - - - - - - - - 3 714
  總計 - - - - - - 33 7,255 37 8,379 - - - - - - - - 89 19,059

 

C)VOA

 

    2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 總計
探礦 布銳克公司 不要。

長度
(m)
不要。

孔數
長度
(m)
編號

孔數
長度
(m)
編號

長度
(m)
號碼

長度
(m)
號碼

孔徑
長度
(m)
數量

孔徑
長度
(m)
數量

孔數
長度
(m)
編號
數量
孔數
長度
(m)
編號
數量
洞穴
長度
(m)
69 區域 VOA - - - - - - - - 4 972 - - - - - - - - 4 972
BD 池塘 VOA - - - - - - - - 1 350 - - - - - - - - 1 350
更大的血管 VOA - - - - - - - - 2 700 - - - - - - - - 2 700
Bigger Vein 2 VOA - - - - - - - - 1 600 - - - - - - - - 1 600
Fork in the Road VOA - - - - - - - - 2 285 - - - - - - - - 2 285
Hank1 VOA - - - - - - - - 7 1,360 - - - - - - - - 7 1,360
Hank2 VOA - - - - - - - - 1 441 1 402 - - - - - - 2 843
Hank3 VOA - - - - - - - - 2 507 - - - - - - - - 2 507
Home Pond VOA - - - - - - - - 3 515 - - - - - - - - 3 515
Karate Chop South VOA - - - - - - - - 3 555 - - - - - - - - 3 555
  Totals - - - - - - - - 26 6,285 1 402 - - - - - - 27 6,687

 

D)Twin Ponds

 

    2019 2020 2021 2022 2023 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Q4 總計
前景 區塊 號碼

孔數
長度
(m)
號碼

長度
(m)
編號

長度
(m)
編號

長度
(m)
編號

長度
(m)
編號

長度
(m)
編號

長度
(m)
編號

孔數
長度
(m)
編號

孔數
長度
(m)
編號
​​​​​​​的
​​​​​​​孔
​​​​​​​長度
(m)
​​​​​​​雙池 ​​​​​​​TP - - - - - - 7 1,509 - - - - - - - - - - 7 1,509
                                           
​​​​​​​女王大道物業總計 10 1,985 67 13,593 424 115,845 677 188,714 1,001 196,115 110 21,460 47 18,208 35 15,908 23 10,857 2,394 582,685

 

 - 18 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

皇后道計劃-從旋鈕到珠穆朗瑪峯 規劃圖(2024年7月11日)

 

 - 19 - 

管理層討論和分析

截至2024年9月30日的三個和九個月,分別是2024年和2023年

 

測量區鑽探

 

到目前爲止,公司已將大量鑽探工作集中在Keats區,2019年底發現的一口勘探井(NFGC-19-01報告顯示19.00m內的92.9克/噸Au)進行了鑽探。 2020年8月,作爲2019年鑽探計劃的後續,NFGC開始從NFGC-19-01進行鑽探,確定了一個脆性斷裂帶,稱爲「Keats-Baseline」(「KBFZ」),其東北東走向(N55°E),向東南傾斜,傾角約爲60°。這個脆性斷層帶位於AFZ的東側,與其稍微傾斜。KBFZ形成了一個廣泛的破損區,控制着一個複雜的脆性、高品位的黃金礦脈網絡的發育,這些礦脈具有頂標帶的特徵。在Keats的多個礦層中已經遇到了幾個重要的金化驗截獲結果。

 

從2021年到2023年,Keats區的走向和深度範圍穩步增加;現在在57500萬走向的範圍內定義,選擇的具有發佈日期的亮點間隔已在下表中滙總。當與Iceberg和Iceberg-East最近發現的連接起來,這兩個區域也由KBFZ託管,這個礦化走廊的走向長度爲1.9公里,Keats區南部極限測試的垂直深度最高爲45000萬。其他顯著增加的部分包括位於Keats南端的421區和Umbra和Penumbra結構,這些結構都與Keats北部相連,並很可能在Keats北部濃縮黃金起到關鍵作用。

 

在2023年,預計將推遲超過40000萬垂直深度的勘探測試,以等待將幫助定位更深部礦化的3D地震數據。公司 反而集中在利用裝有鑽機的駁船進行淺層擴展項目,以到達南赫爾曼斯池的上層Keats礦區部分,這是陸地無法達到的。鑽探將礦化延伸至地表並確認了Keats主礦區近地表延伸的情況(報告日期爲2024年3月26日)。

 

2024年第一季度發佈了額外的鑽探結果(報告日期爲2024年3月26日),來自最初針對Keats主礦區的搭載於駁船和陸地上的延伸鑽孔,擴展了位於Keats主礦區與AFZ之間的一系列含礦構造。在這一岩石領域內,有幾個與AFZ平行趨勢的低品位構造,但也含有局部高品位金礦區。這個位於AFZ東側的礦化區在深度上仍未得到充分檢測,將成爲未來深部鑽探工作的重點。

 

在2024年9月23日,公司宣佈了從Keats槽道第一階段採樣的結果。 槽道方案旨在揭露20000米的走向,橫跨7000米的寬度區域,大致對應Keats主礦區已知的表面展示。Keats槽道將提供用於驗證當前地質模型的關鍵地質信息。在Keats槽道之前,Keats礦區只能在鑽孔巖芯中觀察,並在3D模型中建模,構成公司地質模型的基礎。如預期,槽道已揭示了一個大量的礦脈網絡,以及相關的Keats-Baseline斷裂帶,初步觀察結果與工作模型十分相似,但增加了細節,包括在先前鄰近鑽孔未確定的區域出現可見金。

 

第I階段槽道採樣項目的亮點包括:在510米處的300 g/t金,521米處的215 g/t金,1660米處的38.9 g/t金,2660米處的13.4 g/t金,1370米處的10.4 g/t金,以及655米處的27.7 g/t金,確認了高品位礦化的良好連續性,與鄰近鑽孔相比表現良好,顯示了Keats礦區這一區域金礦化物廣泛分佈。槽道揭示了一個大約5000米乘5000米的關鍵西南向高品位走廊的表面展現,該走廊在長度超過50000米的範圍內已通過鑽探定義。詳細繪圖提供了對其控制因素的進一步認識,這將有益於未來的勘探目標。該工作還發現了未經鑽探很好約束的礦脈,因其與主鑽探方向的斜角方向關係而沒有揭示出目前未在鑽孔和現有模型中充分表徵的額外邊緣低品位金礦化。地質模型目前正在更新以納入從槽道中獲得的這些新信息。

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月報告

 

2024年7月11日,公司宣佈了其首次深孔測試的結果 源自初始3-D地震解釋的目標。在基茨基線斷裂帶('KBFZ')的南端,靠近AFZ的潛力區域,完成了兩個深孔。NFGC-24-2112,沿着全井深度25800萬穿過了四個不同的含金屬間隔。這些間隔垂直深度從58500到77000萬不等。深處遇到的礦化體表現出與地表的AFZ金礦系統相同的特徵,具有廣泛的石英脈領域,可見金礦化,附生礦物砷黃鐵礦、硫鎘礦、硫銅礦、NH4白雲母蝕變暈、以及廣泛的變形。重要間隔包括從77300萬處的11.0 g/t Au over 265萬,包括從50萬處的57.1 g/t Au的高品位分析,205萬處的1.98 g/t Au,470萬處的2.17 g/t Au和350萬處的1.69 g/t Au,從91500萬處向下延伸2500萬,以及從101600萬處向下的270萬處的7.66 g/t Au,包括從65萬處向下的28.5 g/t Au的高品位分析。

 

2024年10月31日,來自正在進行的深部鑽探項目的補充結果,測試基茨基線斷裂帶('KBFZ')-AFZ結構走廊,包括從地表開始的新深度網格孔和通過一系列楔形孔針對基茨南部的深部礦化。亮點包括 NFGC-24-2135測試基茨KBFZ段和AFZ之間,深處又交叉了一個新的高品位發現,重要間隔爲13.7 g/t Au over 485萬,包括150萬處的40.6 g/t Au。該間隔位於AFZ東側,垂直深度爲50000萬,含有可見金;它位於更廣泛的低品位石英脈領域的外圍。

 

在基茨南部,楔形孔NFGC-24-2112-W1在垂直深度64500萬處攔截了23.3 g/t Au over 220萬。此孔是爲了從先前披露的母孔NFGC-24-2112中踩出,該孔包括以下上區域的11.0 g/t Au over 265萬,從58500萬處開始,以及以下更深部分的7.66 g/t Au over 2.70m,從77000萬處開始。

 

總體而言,在Keats South的深部鑽探中,已經確定了兩個Au含礦石英礦脈的廣泛領域,分佈在AFZ的東西兩側,具有類似於KBFZ高品位區段中所見的礦化特徵。楔形計劃旨在迅速擴大對優先級較高區域的步進,以更好地定義其高品位礦化範圍。到目前爲止,楔形計劃已成功展示黃金礦系統延伸至深部,需要進一步的鑽探工作來更好地理解該金礦化區域,並擴大和定義高品位組分。

 

在Keats進行的深部鑽探利用地震數據,探索KBFZ向下傾斜延伸,同時尋找位於KBFZ和AFZ之間的新構造。

 

2024年化驗結果已在2024年3月26日、7月11日、9月23日和10月31日的新聞發佈中報告。所有先前的以及2024年的新聞發佈都可以通過SEDAR+找到。

 

下表顯示了Keats鑽探中突顯的化驗數值和鑽孔位置:

 

孔號 來自(米) 到達(米) 長度(米) 金(克/噸) 區域 真實寬度(%) 日期
發佈
NFGC-19-01 95.00 115.50 20.50 86.17 凱茨主頁 40-70 01/28/2020
Including 96.00 115.00 19.00 92.86 Keats主要 40-70 01/28/2020
包括 105.00 111.00 6.00 285.2 Keats主要 40-70 01/28/2020
NFGC-20-26 44.70 73.85 29.15 11.8 Keats主要 70-95 11/16/2020
包括 67.00 73.85 6.85 44.5 Keats主要 70-95 11/16/2020
包括 73.50 73.85 0.35 824 主凱茨 70-95 11/16/2020
NFGC-20-74 44.00 46.00 2.00 32.27 主凱茨 70-95 04/07/2021
NFGC-20-74 81.70 85.75 4.05 45.59 主凱茨 70-95 04/07/2021
NFGC-21-80 49.45 88.50 39.05 25.8 主凱茨 70-95 03/10/2021
包括 62.70 72.80 10.10 58.5 凱茨主要 40-70 03/10/2021
包括 78.65 88.50 9.85 39.5 凱茨主要 70-95 03/10/2021
NFGC-21-80 93.15 95.45 2.30 41.6 凱茨主要 70-95 03/10/2021
NFGC-21-118 211.15 224.80 13.65 61.8 凱茨主要 40-70 03/16/2021

 

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影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

包括 212.10 213.05 0.95 565 基茨主 70-95 03/16/2021
NFGC-21-182 285.85 321.25 35.40 106.2 基茨主 未知 05/21/2021
包括 291.00 316.60 25.60 146.25 基茨主 Unknown 05/21/2021
Including 291.00 292.00 1.00 10.18 Keats Main Unknown 05/21/2021
Including 296.45 298.45 2.00 747.89 Keats Main Unknown 05/21/2021
Including 302.00 312.00 10.00 219.43 基茨主要 未知 05/21/2021
包括 315.00 316.00 1.00 15.87 基茨主要 未知 05/21/2021
NFGC-21-204 244.45 252.50 8.05 21.36 基茨主要 40-70 06/15/2021
包括 248.80 249.65 0.85 184.73 主凱茲 40-70 06/15/2021
NFGC-21-204 283.15 296.00 12.85 14.92 主凱茲 10-40 06/15/2021
包含 284.10 285.00 0.90 134.96 主凱茲 10-40 06/15/2021
包含 289.15 290.80 1.65 25.25 主凱茲 10-40 06/15/2021
包含 291.80 292.65 0.85 12.05 Keats主 10-40 06/15/2021
NFGC-21-360 260.80 266.00 5.20 61.5 Keats主 40-70 10/14/2021
包括 260.80 263.50 2.70 117.15 Keats主 40-70 10/14/2021
NFGC-21-413A 463.05 467.55 4.50 28.2 Keats FW 40-70 01/26/2022
包括 463.05 465.00 1.95 61.62 Keats FW 40-70 01/26/2022
NFGC-23-1130 102.70 111.00 8.30 17.83 421 40-70 09/20/2023
包括 102.70 103.35 0.65 66.96 421 40-70 09/20/2023
包括 108.00 111.00 3.00 44.33 421 40-70 09/20/2023
NFGC-23-1182 185.45 194.35 8.90 11.5 Keats S 未知 07/24/2023
包括 187.00 188.00 1.00 80.8 Keats S Unknown 07/24/2023
NFGC-24-2112 772.05 774.70 2.65 10.98 Keats S Deep Unknown 07/11/2024
Including 772.75 773.25 0.50 57.12 Unknown 07/11/2024
915.40 917.45 2.05 1.98 Unknown 07/11/2024
And 919.25 923.95 4.70 2.17 Unknown 07/11/2024
And 936.70 940.20 3.50 1.69 Unknown 07/11/2024
And 1016.50 1019.20 2.70 7.66 Unknown 07/11/2024
Including 1017.65 1018.30 0.65 28.48 Unknown 07/11/2024
NFGC-24-21354 561.65 566.50 4.85 13.68 Keats-AFZ Deep Unknown 10/31/2024
Including 563.55 565.05 1.50 40.56 Unknown 10/31/2024
NFGC-24-2112-W14 850.70 852.90 2.20 23.31 Keats South Deep Unknown 10/31/2024
Including 852.10 852.90 0.80 61.30 Keats South Deep Unknown 10/31/2024
NFGC-24-2112-W34 988.65 995.85 7.20 1.97 Unknown 10/31/2024
NFGC-23-18382* 214.90 217.60 2.70 12.97 Keats North Unknown 10/31/2024

 

Infill veining in secondary structures with multiple orientations crosscutting the primary host structures are commonly observed in drill core which could result in additional uncertainty in true width. As of March 1, 2023, composite intervals reported carry a minimum weighted average of 1 g/t Au diluted over a minimum core length of 200萬 with a maximum of 400萬 consecutive dilution when at depths above 20000萬 vertical depth and 200萬 consecutive dilution when below 20000萬 vertical depth. Prior to this date, all composites allowed for 200萬 consecutive dilution. Prior to February 18, 2022, all composite intervals were selected visually. Included high-grade intercepts are reported as any consecutive interval with grades greater than 10 g/t Au. Grades have not been capped in the averaging and intervals are reported as drill thickness. *Drill hole was extended.

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) 長度(米) UTM東座標。 UTM北座標。 探礦
NFGC-19-01 302 -44 199 658227 5427454 柯慈
NFGC-20-26 300 -45 269 658151 5427444 柯慈
NFGC-20-74 300 -45 238 658229 5427491 柯慈
NFGC-21-80 300 -45 200 658239 5427486 凱茨
NFGC-21-118 300 -45 660 658189 5427285 凱茨
NFGC-21-182 300 -48 377 658182 5427196 凱茨
NFGC-21-204 297 -56 412 658145 5427194 凱茨
NFGC-21-360 299 -46 359 658011 5427180 Keats
NFGC-21-413A 296 -57 515 658086 5427134 Keats
NFGC-23-1130 300 -45 203 657777 5427034 Keats S
NFGC-23-1182 332 -45 322 657775 5426945 Keats S
NFGC-24-2112 320 -50 1157 657840 5426411 Keats S
NFGC-24-2135 119 -69 929 657670 5427896 Keats West
NFGC-23-1838 299 -45.5 1058 658385 5427800 冰山

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月的討論與分析

 

Keats頻道取樣的突出測定值和通道位置如下表所示:

 

孔號。 來自(米) 到達(米) 間隔(米)。 金(克/噸) 區域 真寬度(%)。 發佈日期
Km-24-01-11 14.93 16.98 2.05 10.87 Keats Main Trench 70-95 07/11/2024
包括 15.43 16.18 0.75 27.80   07/11/2024
22.59 25.15 2.56 26.23 70-95 07/11/2024
包括 24.15 25.15 1.00 60.84   07/11/2024
30.03 34.91 4.88 7.35 70-95 07/11/2024
包括 30.03 30.93 0.90 37.65   07/11/2024
48.23 50.90 2.67 35.61 70-95 07/11/2024
包括 48.23 49.08 0.85 108.74   07/11/2024
Km-24-01-12 20.77 25.98 5.21 214.97 基茨主戰壕 70-95 07/11/2024
包括 20.77 21.67 0.90 14.72   07/11/2024
22.58 24.18 1.60 688.66 70-95 07/11/2024
包括 22.58 23.58 1.00 1088   07/11/2024
Km-24-01-13 32.58 39.13 6.55 27.70 基茨主陣地 70-95 07/11/2024
包括 33.23 33.98 0.75 37.14   07/11/2024
包括 35.68 36.23 0.55 263.48   07/11/2024
Km-24-01-15 50.77 53.02 2.25 9.73 基茨主陣地 70-95 07/11/2024
包括 51.32 52.07 0.75 27.76   07/11/2024
Km-24-01-16 17.50 31.20 13.70 10.38 基茨主陣地 70-95 07/11/2024
包括 19.25 20.20 0.95 128.71   07/11/2024
44.25 70.84 26.59 13.41 70-95 07/11/2024
包括 54.89 57.34 2.45 63.41   07/11/2024
包括 58.34 63.00 4.66 13.61   07/11/2024
包括 63.98 67.04 3.06 28.28   07/11/2024
包括 69.94 70.84 0.90 12.46   07/11/2024
Km-24-01-17 18.33 32.40 14.07 3.77 基茨主戰壕 70-95 07/11/2024
包括 25.80 27.00 1.20 16.82   07/11/2024
包括 27.85 28.60 0.75 10.88   07/11/2024
39.97 51.59 11.62 33.57 70-95 07/11/2024
包括 48.36 51.59 3.23 119.31   07/11/2024
56.70 62.37 5.67 19.04 70-95 07/11/2024
包括 59.39 61.77 2.38 43.62   07/11/2024
73.66 78.76 5.10 300.36 70-95 07/11/2024
包括 73.66 74.47 0.81 32.74   07/11/2024
包括 76.22 77.86 1.64 907.44   07/11/2024
幷包括 76.22 77.02 0.80 1808   07/11/2024
Km-24-01-18 35.85 52.45 16.60 38.88 Keats Main Trench 70-95 07/11/2024
Including 38.35 41.45 3.10 44.53   07/11/2024
包括 44.60 46.80 2.20 221.00   07/11/2024

 

頻道編號 方位角(°) 長度(米) 開始控件UTm E 開始控件UTm N
Km-24-01-11 118 58.87 658138 5427526
Km-24-01-12 118 91.40 658140 5427533
Km-24-01-13 118 91.08 658144 5427539
Km-24-01-15 118 96.35 658161 5427548
Km-24-01-16 118 90.07 658169 5427552
Km-24-01-17 118 91.63 658173 5427558
Km-24-01-18 118 77.20 658180 5427563

 

 - 23 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

最新的鑽探結果顯示在以下長 剖面、平面圖和剖面圖中:

 

 

Queensway項目-基茨地區平 面圖(2024年3月26日)

 

 - 24 - 

管理層討論與分析

2024年9月30日和2023年 9月30日結束的三個月和九個月

 

 

Queensway 項目-長冰川大、基茨主要和TCH區,向西北方向眺望(2024年7月11日)

 

 - 25 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月

 

 

Queensway 項目-基茨槽計劃 帶有第一階段通道樣本結果的地圖(2024年9月23日)

 

 - 26 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月

 

 

Queensway 項目-基茨橫截面(b-B')、 東北眺望,+/- 1250萬(2022年10月18日)

 

 

Queensway 項目-基茨橫截面(A-A')、 東北眺望,+/- 2500萬(2024年7月11日)

 

 - 27 - 

管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日三個和九個月

 

 

Queensway項目-子彈到彩票垂直 AFZ(向西北方向觀察)東側的3D景觀(2024年10月31日)

 

冰山和冰山 東側鑽探

 

2023年3月1日,公司宣佈發現一個名爲「冰山」的新區域。這個區域位於高產的基茨 - 基準斷裂帶(「KBFZ」)沿線,這是基茨主區域所在的結構。冰山與基茨主區有相似的走向,由許多相交的礦脈組成,富集了高品位金礦化。冰山的地質特徵幾乎與基茨主區觀察到的特徵完全相同,公司目前的解釋是,冰山是基茨主區的東部延伸,被斷層錯位。

 

這一新發現迅速擴展,沿着東側延展的「冰山東部」區域繼續開展延伸鑽探,2024年2月14日報告的鑽探結果, 將冰山-冰山東段擴展至66500萬的走向長度,凸顯了包括基茨、冰山和冰山東在內的KBFZ中黃金系統持續的強勁力量-這是一個走向長度現在達到1.9公里的走廊。冰山-冰山東高品位的金礦化從地表開始,目前延伸到垂直深度17000萬。

 

2024年第一季度報告的結果擴展並填補了冰山東的東部範圍,同時補充了沿走向附近表面裂縫,以下表格總結了該鑽探的一些重點階段(2014年2月14日)。這些間隔都位於AFZ東側近50000萬處,從豎向深度3000-5000萬處開始。

 

Q1 2024年(3月26日,2024年)報道了一個名爲「冰山巷」的新區域。這一新區域是作爲一個有針對性的計劃的一部分,在高品位KBFZ沿着基茨-冰山-冰山東延伸的東部繼續的情況下被發現的。根據在冰山巷觀察到的斷層特徵,以及該區域的走向、強度和破裂帶的寬度,公司的初步解釋表明它是KBFZ的另一個向北位移的段。計劃在冰山巷進行額外的鑽探,以擴展這一新發現,並更好地了解它與KBFZ礦化的結構關係。

 

冰山的鑽探轉向填補間隙,將高品位延伸至地表,並測試與基茨基線斷裂帶主要東北走向方向相對的脈石走向。這一計劃的結果於2024年3月13日報告,該計劃的一些亮點結果總結在下表中。冰山的高品位區域出現在高品位金礦脈和相關結構的交匯處。這些孔從西向東鑽探,以更好地測試這一次要的金礦脈系,該金礦脈系部分控制着基茨基線斷裂帶('KBFZ')的高品位礦化,並更好地理解它們的走向和實際寬度。

 

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管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

公司對冰山和冰山東區域持續取得的成功和迅速擴展感到滿意;礦化物真實寬度範圍爲1000-4000萬,已收到的間隔表明高品位沿走向和向深部具有良好的連續性,而KBFZ在所有方向上仍然開放。勘探將繼續進一步界定這些高品位區域,同時還將專注於沿走向和向深部的擴展鑽探。 20000萬垂直深度以下的最低勘探工作已經完成,迄今爲止完成的最深鑽探穿過該構造並在27000萬垂直深度處與金礦化相交。

 

冰山表層掘進計劃於7月初啓動,重點是挖掘覆蓋冰山區投影的表巖地表面1-12米厚的覆蓋層,暴露10500萬寬度範圍內22000萬的走向長度,對應於冰山區表面展示的核心部分。覆蓋區域表面的挖掘預計將允許通過鑽探詳細分析當前定義的地質和構造模型,預計掘進將耗時8-10周,隨後將進行詳細的地質製圖計劃,預計將於2024年第四季度完成。

 

2024年7月11日,公司宣佈了對首批深層鑽孔測試結果。 最初的3-D地震解釋得出的目標之間進行測試,測試包括從KBFZ的冰山分段到AFZ的延伸之間,NFGC-23-1304攔截到4個重要金礦化帶,距NFGC-24-2112的Keats South處深部攔截點東北方向進一步1.2公里。這些間隔的垂直深度範圍爲55000-82000萬。深度遇到的礦化具有與地表的AFZ金系統相同的特徵,包括寬的石英脈領域、可見金礦化、附生礦物砷黃鐵礦、白鉛礦、黃銅礦、NH4白雲母蝕變邊帶和廣泛變形。重要的時間間隔包括包括3.27 g/t的215萬Au,包括76800萬處的13.5 g/t Au的高品位分析和包括83000萬處的12.0 g/t Au的215萬,包括60萬處的41.2 g/t Au。

 

勘探工作正在繼續,深入冰山段和AFZ之間前景非常好的區域,同時利用地震數據協助深層次定位。

 

到目前爲止,2024年的分析結果已經報道在2024年2月14日、3月13日、7月3日和7月11日的新聞發佈中。所有先前以及2024年的新聞發佈可以通過SEDAR+找到。

 

以下表格顯示了Iceberg和Iceberg East鑽探的突出測定值和鑽孔位置:

 

孔號 來自(米) 到達(米) 長度(米) 金(克/噸) 區域 真實寬度(%) 發佈日期
NFGC-23-1120 53.55 57.35 3.80 14.6 冰山 70-95 03/13/2023
包括 55.75 56.70 0.95 54.5 冰山 70-95 03/13/2023
NFGC-23-1120 63.20 93.05 29.85 49.65 冰山 70-95 03/13/2023
包括 63.70 64.75 1.05 56.11 冰山 70-95 03/13/2023
包括 65.75 66.95 1.20 19.63 冰山 70-95 03/13/2023
包括 67.55 68.55 1.00 31.9 冰山 70-95 03/13/2023
包括 73.10 77.45 4.35 183.28 冰山 70-95 03/13/2023
包括 78.85 80.35 1.50 31.13 冰山 70-95 03/13/2023
包括 83.75 84.55 0.80 14.65 冰山 70-95 03/13/2023
包括 85.55 86.40 0.85 25.5 冰山 70-95 03/13/2023
包括 90.10 93.05 2.95 158 冰山 70-95 03/13/2023
NFGC-23-1141 109.25 129.60 20.35 6.88 冰山 40-70 04/04/2023
包括 117.00 117.60 0.60 10.65 冰山 40-70 04/04/2023
包括 121.40 121.80 0.40 73.1 冰山 40-70 04/04/2023
包括 126.10 126.55 0.45 25.7 冰山 40-70 04/04/2023
包括 128.60 129.60 1.00 66.3 Iceberg 40-70 04/04/2023
NFGC-23-1141 138.85 149.50 10.65 35.58 Iceberg 40-70 04/04/2023
Including 138.85 140.35 1.50 232.4 Iceberg 40-70 04/04/2023
Including 143.35 144.10 0.75 20.2 Iceberg 40-70 04/04/2023
NFGC-23-1141 205.35 212.00 6.65 10.47 冰山 10-40 04/04/2023
包括 206.00 206.70 0.70 32 冰山 10-40 04/04/2023

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月

 

包括 209.50 211.10 1.60 24.55 冰山 10-40 04/04/2023
NFGC-23-1235 103.00 116.35 13.35 7.56 東部冰山 70-95 02/14/2024
包括 105.70 106.50 0.80 91.75 東部冰山 70-95 02/14/2024
NFGC-23-1261A 237.55 247.00 9.45 25.98 冰山 40-70 06/08/2023
包括 237.55 238.50 0.95 10.11 冰山 40-70 06/08/2023
包括 239.80 240.40 0.60 372.37 冰山 40-70 06/08/2023
NFGC-23-1274 80.70 88.25 7.55 15.45 東部冰山 70-95 06/28/2023
包括 81.35 84.20 2.85 28 東部冰山 70-95 06/28/2023
包括 87.30 88.25 0.95 29.6 東部冰山 70-95 06/28/2023
NFGC-23-1304* 768.40 770.55 2.15 3.27 冰山-AFZ 深 未知 07/11/2024
包括 768.40 768.75 0.35 13.45 未知 07/11/2024
829.85 832.00 2.15 12.01 未知 07/11/2024
包括 829.85 830.45 0.60 41.97 未知 07/11/2024
And 842.60 845.00 2.40 1.01 Unknown 07/11/2024
And 960.30 962.65 2.35 1.16 Unknown 07/11/2024
NFGC-23-1306 141.95 146.75 4.80 33.07 Iceberg 40-70 07/05/2023
Including 141.95 142.90 0.95 160.5 Iceberg 40-70 07/05/2023
NFGC-23-1306 153.15 157.45 4.30 39.23 冰山 70-95 07/05/2023
包括 153.15 154.05 0.90 175 冰山 70-95 07/05/2023
NFGC-23-1306 162.00 188.25 26.25 1.26 冰山 40-70 07/05/2023
包括 187.60 188.25 0.65 11.5 冰山 40-70 07/05/2023
NFGC-23-1306 204.15 224.40 20.25 9.72 冰山 40-70 07/05/2023
包含 204.15 205.50 1.35 130.48 冰山 40-70 07/05/2023
NFGC-23-1312 94.75 122.55 27.80 14.54 冰山 70-95 07/05/2023
包含 99.80 101.05 1.25 214.4 冰山 70-95 07/05/2023
包括 104.95 105.95 1.00 66 冰山 70-95 07/05/2023
包括 120.10 120.50 0.40 36.2 冰山 70-95 07/05/2023
NFGC-23-1312 127.30 132.60 5.30 34.59 冰山 70-95 07/05/2023
包括 127.85 128.95 1.10 161.14 冰山 70-95 07/05/2023
NFGC-23-1475 62.00 92.55 30.55 4.28 東部冰山 10-40 09/13/2023
包括 66.00 66.45 0.45 15.85 東部冰山 10-40 09/13/2023
包括 67.10 67.80 0.70 19 東部冰山 10-40 09/13/2023
包括 70.10 71.05 0.95 76.46 東部冰山 10-40 09/13/2023
NFGC-23-1541 85.85 96.40 10.55 46.81 東部冰山 70-95 09/13/2023
包括 88.55 89.20 0.65 20.13 東部冰山 70-95 09/13/2023
包括 90.45 94.85 4.40 104.01 東部冰山 70-95 09/13/2023
NFGC-23-1625 33.45 47.70 14.25 5.55 東部冰山 40-70 02/14/2024
包括 38.15 39.15 1.00 48.6 冰山東 40-70 02/14/2024
NFGC-23-1746 50.80 58.15 7.35 42.8 冰山 40-70 03/13/2024
包括 51.60 53.40 1.80 172.02 冰山 40-70 03/13/2024
NFGC-23-1914 29.00 41.80 12.80 13.86 冰山 70-95 03/13/2024
包括 31.60 32.20 0.60 27.9 冰山 70-95 03/13/2024
包括 33.85 35.40 1.55 69.1 冰山 70-95 03/13/2024
包括 40.50 41.00 0.50 61.4 冰山 40-70 03/13/2024
NFGC-23-1914 51.25 53.65 2.40 14.69 冰山 40-70 03/13/2024
包括 52.20 53.00 0.80 42.3 冰山 40-70 03/13/2024

 

次生結構中填充脈的多方位交叉是鑽孔岩心中常見的現象,可能導致真寬度的不確定性增加。截至2023年3月1日,報告的複合區間攜帶的最低加權平均1克/噸Au在最小核心長度200萬的基礎上稀釋,深度超過20000萬縱向深度時最多允許連續400萬的稀釋,而深度低於20000萬縱向深度時則最多允許連續200萬的稀釋。在此日期之前,所有複合體被允許連續200萬的稀釋。包括的高品位截面定義爲任何連續區間的品位大於10克/噸Au。品位未在平均值中設定上限,區間報告爲鑽孔厚度。*鑽孔已擴展。

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) 長度(米) UTM東座標。 UTM北座標。 探礦
NFGC-23-1120 300 -45 191 658443 5427794 冰山
NFGC-23-1141 300 -45 297 658488 5427769 冰山
NFGC-23-1235 300 -45 198 658680 5427948 冰山東
NFGC-23-1261A 297 -45.5 395 658447 5427649 Iceberg
NFGC-23-1274 300 -45 407 658750 5428022 Iceberg East
NFGC-23-1304 300 -45 1247 658432 5427632 Iceberg
NFGC-23-1306 300 -45 290 658505 5427759 Iceberg
NFGC-23-1312 300 -45 260 658527 5427805 Iceberg
NFGC-23-1475 220 -67 180 658681 5428034 Iceberg East

 

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影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

NFGC-23-1541 300 -62 150 658615 5427931 Iceberg East
NFGC-23-1625 300 -73 83 658824 5428123 東部冰山
NFGC-23-1746 119 -45 107 658456 5427887 冰山
NFGC-23-1914 16 -45 86 658534 5427895 冰山

 

Iceberg最新的鑽探結果顯示在下面的平面圖、剖面圖和橫截面上:

 

 

Queensway項目-冰山地區的平面圖(2024年3月13日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

 

皇后大道項目 - 長短圖, 鴻雁主線, 冰山和冰山東區, 望西北方向 (2024年3月13日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

 

皇后大道項目 - 從Keats West到Iceberg的橫截面視圖,+/-1250萬, 望西北方向 (2023年8月9日)

 

 

皇后大道項目 - NFGC-24-1304的三維橫截面 (+/- 2500萬, 望東北方向) (2024年7月11日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個月和九個月,2024年和2023年

 

金穹

 

深部鑽探針對位於金聯和圓頂區之間的一個有前景的區域,穿越了近3000萬孔段的高品位金礦化,表現出幾個高品位攔截段,累計長度爲1180萬,包括215萬的343 g/t Au(其中包括60萬核心長度的1230 g/t Au樣品),745萬的9.51 g/t Au,以及220萬的40.6 g/t Au在NFGC-24-2158中。這個累計長度爲1180萬的寬幅高品位礦化區是一個名爲「金穹」的新區,位於以前未經測試的鑽孔中,跨越了距離至少爲50000萬的金聯和圓頂之間的部分間隙。此突出攔截髮生在現有鑽探下方20000萬處。

 

這些初步結果表明,這個區域是連接圓頂和金聯的更大礦化構造網絡的一部分,其總走向長度爲75000萬,延伸至37500萬的深度。後續鑽探正在進行以確定這一新發現。

 

2024年化驗結果已在2024年10月31日的新聞稿中報告。所有新聞稿均可通過SEDAR+找到。

 

下表顯示了金穹的突出化驗值和鑽孔位置:

 

孔 號 從 (m) 對 (m) 間隔 (m) 金 (g/t) 區域 真實 寬度 % 發佈日期 發佈
NFGC-24-2158 482.10 489.55 7.45 9.51 金穹 未知 10/31/2024
Including 482.10 482.80 0.70 27.78 Unknown 10/31/2024
Including 487.40 489.00 1.60 25.53 Unknown 10/31/2024
492.35 494.50 2.15 343.12 Unknown 10/31/2024
Including 493.00 493.60 0.60 1229.00 Unknown 10/31/2024
And 511.00 513.20 2.20 40.59 Unknown 10/31/2024
Including 511.00 511.80 0.80 109.22 Unknown 10/31/2024

 

Infill veining in secondary structures with multiple orientations crosscutting the primary host structures are commonly observed in drill core which could result in additional uncertainty in true width. Composite intervals reported carry a minimum weighted average of 1 g/t Au diluted over a minimum core length of 200萬 with a maximum of 400萬 consecutive dilution when at depths above 20000萬 vertical depth and 200萬 consecutive dilution when below 20000萬 vertical depth. Prior to this date, all composites allowed for 200萬 consecutive dilution. Included high-grade intercepts are reported as any consecutive interval with grades greater than 10 g/t Au. Grades have not been capped in the averaging and intervals are reported as drill thickness.

 

Hole No. Azi (°) 浸漍 長度(米) UTM 東 UTM 北 前景
NFGC-24-2158 300 -45 578 658854 5428376 Dome

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個月和九個月,2024年和2023年

 

金穹最新的鑽探結果 顯示在下面的傾斜3D圖像中:

 

 

 

皇后大道項目 - 金穹的位置 NFGC-24-2158號鑽孔(2024年10月31日)

 

基茨北部鑽探

 

在基茨主區和金聯合區之間潛力巨大的區域進行的勘探鑽探(「基茨北部」)遇到了顯著的礦化,現在命名爲「515區」,初步揭示出在NFGC-22-515(2022年4月13日報告)中的初始截面分別爲215萬上的9.21克/噸Au和3.85m處的43.9克/噸Au,在基茨主區以北44000米處。在這一發現之後,該地區進行的勘探鑽探確定了額外的近地表高品位金礦化,其中NFGC-22-538(2022年5月4日報告)的截面爲2.15 m,在AFZ旁邊的2200萬處,並且在基茨區北部約65米的位置發現。

 

2022年8月2日, 公司宣佈了繼續在基茨北部目標區進行的勘探結果,定義了多條高品位礦脈,這些礦脈沿着大約63000m x 15000m的長度定義了一條走向,將基茨的北端與515區連接起來。表格中總結了這些礦脈中值得注意的區間。

 

2022年在基茨北部目標區進行的勘探鑽探成功地定義了這個複雜的含金礦脈和相關構造,垂直深度達20000萬。 這些重要的時間間隔以及許多其他時間間隔主要發生在Umbra、Penumbra和Enigma結構內部,見下圖,但其他時間間隔則落在新的構造分支之外;這些區域在深處仍然保持開放。Umbra和Penumbra結構呈南北走向,可以通過基茨北部目標區追溯並在基茨主區的東北端發揮重要作用,集中了基茨北部和Keats Main區域的黃金。

 

深度探井鑽探將重點針對這些關鍵構造進行深入研究。

 

所有之前以及2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

來自Keats North探井的突出檢測數值和鑽探孔位置如下表所示:

 

孔 號 從 (米) 到 (米) 長度 (米) 金品位 (克/噸) 區塊 實際 寬度 (%) 發佈日期
NFGC-22-515 209.00 212.85 3.85 43.93 基茨區 N 10-40 04/13/2022
包括 209.00 210.65 1.65 75.97 浪漫主義詩人濟慈 10-40 04/13/2022
包括 211.35 212.35 1.00 43.1 浪漫主義詩人濟慈 10-40 04/13/2022
NFGC-22-538 32.45 34.60 2.15 275.04 浪漫主義詩人濟慈 40-70 05/04/2022
包括 33.10 33.90 0.80 738 浪漫主義詩人濟慈 40-70 05/04/2022
NFGC-22-580 52.00 54.20 2.20 24.05 濟慈 N 70-95 08/02/2022
包括 53.20 53.70 0.50 105.5 濟慈 N 70-95 08/02/2022
NFGC-22-586 48.00 50.00 2.00 40.59 濟慈 N 40-70 08/02/2022
包括 49.45 50.00 0.55 147.5 濟慈 N 40-70 08/02/2022
NFGC-22-665 46.60 52.35 5.75 18.95 基茨 N 40-70 09/01/2022
包括 48.25 48.85 0.60 162.5 基茨 N 40-70 09/01/2022
NFGC-22-728 249.20 251.20 2.00 116.93 基茨 N 40-70 12/05/2022
包括 250.15 250.80 0.65 358.07 基茨 N 40-70 12/05/2022

 

在次要構造中注入的灌注脈石經常呈現出多方位的交叉方式,這種情況在鑽孔巖芯中很常見,可能會增加真實寬度上的不確定性。截至2023年3月1日,報告的複合區間帶有一個最低加權平均1克/噸的金品位,稀釋在長度最低200萬到最大400萬的連續稀釋,當在20000萬垂直深度以上時,以及200萬連續稀釋,當在20000萬垂直深度以下時。在此日期之前,所有複合材料都允許200萬連續稀釋。在2022年2月18日之前,所有複合區間均爲目測選擇。包括的高品位截獲在任何連續品位高於10克/噸的區間報告。品位在平均值中未受到限制,區間厚度以鑽孔厚度報告。

 

孔 無。 方位 (°) 傾角 (°) 長度 (m) UTM 東 UTM 北 前景
NFGC-22-515 299 -45.5 281 658344 5428026 Keats 北
NFGC-22-538 300 -45 386 658193 5427710 Keats 北
NFGC-22-580 300 -45 110 658188 5427698 Keats 北
NFGC-22-586 300 -45 332 658162 5427669 Keats 北
NFGC-22-665 300 -45 159 658226 5427762 Keats 北部
NFGC-22-728 300 -45 260 658237 5427597 Keats 北部

 

Keats北部的重點鑽探結果選擇如下所示,傾斜的3D圖像如下:

 

 

 

Queensway項目 – Keats、Keats West和Keats North傾斜的3D平面圖(2022年12月5日)

 

 - 36 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月的情況

 

Keats West鑽探

 

A combination of reconnaissance drilling and targeted drilling looking for the potential extension of the Penumbra vein in the hangingwall to the AFZ (west side) led to the discovery of the Keats West Zone intersecting significant mineralization in NFGC-22-533 reporting 8.70 g/t Au over 675萬 (reported on May, 4, 2022) followed by 17.9 g/t Au over 420萬 in NFGC-22-681 and 10.4 g/t Au over 1050萬 in NFGC-22-686 (reported on September 27, 2022).

 

Ongoing exploration drilling at Keats West has uncovered a significant structure that is interpreted to be a thrust fault that dips gently to the south-southwest and hosts both low and high-grade gold mineralization over a considerable thickness with cumulative widths ranging from 1000-5000萬. This fault zone occurs on the west side of the AFZ, is hosted by an interbedded sequence of black siltstone, siltstone, and greywacke, and consists of a series of stacked veins that contain the gold mineralization and represents an important new discovery for the Company. A selection of significant intervals is presented in the table below.

 

The mineralization style is epizonal and typical of the other gold prospects found along this segment of the AFZ. Drilling has quickly expanded this system now having intersected significant mineralization over an area that is 31500萬 wide x 30500萬 long, with mineralization starting at surface. All intercepts to date occur above 13000萬 vertical depth and ongoing step-out and infill drilling continue to exhibit good continuity of both low and high-grade mineralization within the host structure.

 

Q1 2024 results from a step-out drilling program into the westernmost extent of the Keats West zone, intercepted significant gold mineralization. All three holes were reported on February 22, 2024 (see a selection of highlights in the table below) and hit the structure shallowly starting between 200萬 and 3500萬 vertical depth, indicating strong near-surface continuity of high-grade gold mineralization over a strike length of 31500萬 at Keats West.

 

計劃在Keats West進行額外的填充鑽探,以更好地定義等級連續性及對金礦化的控制,同時進行更深層次的鑽探,利用地震數據。

 

2024年化驗結果已經在日期爲2024年2月22日的新聞稿中報道。所有之前的以及2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到。

 

下表顯示了來自Keats West鑽探的突出化驗數值和鑽孔位置:

 

孔 號 從 (米) 至 (米) 長度 (米) Au (克/噸) 區域 真實 寬度 (%) 日期 發佈
NFGC-22-686 100.50 111.00 10.50 10.36 Keats W 70-95 09/27/2022
包括 101.30 102.55 1.25 43.84 Keats W 70-95 09/27/2022
包括 103.05 103.45 0.40 88.2 基茨 W 70-95 09/27/2022
NFGC-22-833 11.00 22.40 11.40 3.25 基茨 W 40-70 03/21/2023
NFGC-22-833 30.00 65.00 35.00 2.41 基茨 W 40-70 03/21/2023
NFGC-22-833 74.00 91.35 17.35 1.61 基茨 W 40-70 03/21/2023
NFGC-22-945 78.10 100.60 22.50 10.05 基茨 W 70-95 03/21/2023
包括 88.15 88.80 0.65 12.55 基茨 W 70-95 03/21/2023
包括 90.00 91.00 1.00 12.95 基茨 W 70-95 03/21/2023
包括 93.70 94.85 1.15 14.24 基茨 W 70-95 03/21/2023
包括 95.65 96.00 0.35 16.1 凱茨 W 70-95 03/21/2023
包括 99.95 100.60 0.65 221 凱茨 W 70-95 03/21/2023
NFGC-22-960 145.00 177.00 32.00 42.64 凱茨 W 10-40 11/28/2022
包括 151.35 152.30 0.95 14.05 凱茨 W 10-40 11/28/2022
包括 156.65 157.55 0.90 86.6 Keats W 10-40 11/28/2022
包括 159.40 161.30 1.90 24.06 Keats W 10-40 11/28/2022
Including 162.05 162.95 0.90 29.68 Keats W 10-40 11/28/2022
包括 163.75 164.35 0.60 24.5 Keats W 10-40 11/28/2022
包括 165.70 167.00 1.30 16.26 濟慈 W 10-40 11/28/2022
包括 170.50 173.10 2.60 121.57 濟慈 W 10-40 11/28/2022
包括 173.70 177.00 3.30 241.54 濟慈 W 10-40 11/28/2022

 

 - 37 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

NFGC-22-1010 30.80 34.45 3.65 2.29 基茨 W 40-70 07/19/2023
NFGC-22-1010 46.00 56.25 10.25 1.54 基茨 W 40-70 07/19/2023
包括 55.75 56.25 0.50 10.7 基茨 W 40-70 07/19/2023
NFGC-22-1010 96.85 140.25 43.40 4.43 基茨 W 40-70 07/19/2023
包括 96.85 98.00 1.15 25.83 濟慈 W 40-70 07/19/2023
包括 102.80 103.75 0.95 16.4 濟慈 W 40-70 07/19/2023
包括 111.00 111.50 0.50 10.5 濟慈 W 40-70 07/19/2023
包括 126.55 127.55 1.00 69.3 濟慈 W 40-70 07/19/2023
NFGC-22-1027 6.70 18.40 11.70 5.05 Keats W 70-95 07/19/2023
Including 15.80 17.05 1.25 13.79 Keats W 70-95 07/19/2023
NFGC-22-1028 52.00 81.45 29.45 2.47 Keats W 70-95 12/06/2023
Including 64.05 65.65 1.60 15.84 Keats W 70-95 12/06/2023
NFGC-22-1028 86.00 107.30 21.30 1.39 浪漫主義詩人濟慈 70-95 12/06/2023
NFGC-22-1028 166.80 169.50 2.70 66 浪漫主義詩人濟慈 70-95 12/06/2023
包括 167.85 168.50 0.65 271.01 浪漫主義詩人濟慈 70-95 12/06/2023
NFGC-22-1040 40.40 63.30 22.90 17.23 浪漫主義詩人濟慈 70-95 04/25/2023
包括 45.85 47.45 1.60 162.12 濟慈 W 70-95 04/25/2023
包括 49.45 49.95 0.50 18.82 濟慈 W 70-95 04/25/2023
包括 58.50 59.00 0.50 161.66 濟慈 W 70-95 04/25/2023
包括 61.95 62.65 0.70 14.18 濟慈 W 70-95 04/25/2023
NFGC-22-1040 69.65 88.05 18.40 12 濟懾 W 70-95 04/25/2023
包括 71.25 72.10 0.85 12 濟懾 W 70-95 04/25/2023
包括 72.55 73.30 0.75 57.67 濟懾 W 70-95 04/25/2023
包括 80.10 80.50 0.40 93.75 濟懾 W 70-95 04/25/2023
包括 82.50 82.85 0.35 53.36 基茲 W 70-95 04/25/2023
包括 85.75 87.30 1.55 47.87 基茲 W 70-95 04/25/2023
NFGC-23-1129 14.95 57.30 42.35 3.29 基茲 W 70-95 09/27/2023
包括 31.15 32.00 0.85 11.35 基茲 W 70-95 09/27/2023
包括 34.00 35.00 1.00 11.1 濟慈 W 70-95 09/27/2023
NFGC-23-1155 55.55 90.30 34.75 1.53 濟慈 W 10-40 04/25/2023
NFGC-23-1708 5.70 49.50 43.80 3.2 濟慈 W 70-95 02/22/2024
包含 12.70 13.50 0.80 12.25 濟慈 W 70-95 02/22/2024
包含 34.00 35.20 1.20 34.47 濟慈 70-95 02/22/2024
包括 37.50 38.05 0.55 12.1 濟慈 70-95 02/22/2024
包括 49.15 49.50 0.35 25.4 濟慈 70-95 02/22/2024
NFGC-23-1765 3.30 26.50 23.20 3.49 濟慈 70-95 02/22/2024
包括 12.90 13.35 0.45 10.5 基茲 70-95 02/22/2024
NFGC-23-1765 14.30 15.00 0.70 15.95 基茲 70-95 02/22/2024

 

在鑽孔中常觀察到填充性礦脈與多個方向穿過主要母巖構造的情況,這可能導致真實寬度存在額外的不確定性。截至2023年3月1日,報告的複合區間攜帶的最小加權平均爲1克/噸Au,在200萬最小鑽孔長度上稀釋,連續稀釋最多爲400萬,當深度超過20000萬時,垂直深度,且在垂直深度低於20000萬時,連續稀釋最多爲200萬。在此日期之前,所有的複合材料允許連續稀釋200萬。包括高品位截獲段被報告爲任何連續區間,其品位大於10克/噸Au。品位在平均值計算中未被截斷,並且區間以鑽孔厚度報告。

 

孔 號 方位 (°) 傾角 (°) 長度 (米) UTM E UTM N 探礦
NFGC-22-686 70 -60 206 658053 5427905 Keats West
NFGC-22-833 120 -45.5 221 658033 5428032 Keats West
NFGC-22-945 58 -47 237 657949 5427794 基茨 西
NFGC-22-960 120 -45 378 657980 5427948 基茨 西
NFGC-22-1010 115 -45 309 657920 5428041 基茨 西
NFGC-22-1027 115 -45 210 657876 5428065 基茨 西
NFGC-22-1028 49 -53 227 657992 5427768 基茨 西
NFGC-22-1040 56 -53 206 657952 5427847 基茨 西
NFGC-23-1129 357 -45 170 657989 5427886 基茨 西
NFGC-23-1155 203 -61 179 658124 5427975 基茨 西
NFGC-23-1708 55 -55 86 658098 5428023 基茨 西
NFGC-23-1765 65 -67 68 657879 5428036 基茨 西

 

 - 38 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月的結果

 

基茨西最新鑽探結果 如下圖所示:

 

 

 

皇后大道 項目 - 基茨西區域規劃圖(2024年2月22日)

 

 - 39 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月及2023年

 

 

 

皇后大道 項目 - 基茨西部傾斜的3D視圖,僅繪製主要脈絡, 向南看(2024年2月22日)

 

 

 

皇后大道項目 - 基茨西部剖面圖 (+/- 2500萬,向東南看)。(2023年12月6日)

 

 - 40 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月及2023年

 

Cokes鑽井

 

在Cokes,一個位於西AFZ區域Keats West西南30000萬的歷史展示中,公司於2021年完成了首次方案,返回了NFGC-21-157號鑽孔中2370萬處的亮點間隔爲2.40 g/t。最近完成的後續鑽探成功通過網格和有針對性的鑽探擴大了礦化帶。

 

該方案定義了一個低角度和向南傾斜的金礦化構造,與附近的Keats West區域非常相似。已獲得幾個重要間隔並總結在下表中,這些間隔共覆蓋了一個寬6500萬、長9000萬的區域。

 

需要進行額外的鑽探以了解該地區的礦化控制情況,並擴展這一新發現。

 

2024年的化驗結果已在日期爲2024年2月22日的新聞發佈中報告。所有先前的以及2024年的新聞發佈都可以通過SEDAR+找到。

 

Cokes鑽探的突出化驗值和鑽孔位置如下表所示:

 

孔號 自(米) 至 (米) 長度 (米) Au (克/噸) 區域 真實 寬度 (%) 日期 發佈
NFGC-21-157 10.00 33.70 23.70 2.40 焦化 40-70 07/06/2021
Including 20.60 24.75 4.15 6.43 Cokes 40-70 07/06/2021
NFGC-21-157 55.20 68.35 13.15 1.69 Cokes 未知 07/06/2021
NFGC-21-157 105.00 109.50 4.50 2.04 Cokes 10-40 07/06/2021
NFGC-23-1521 38.60 51.05 12.45 2.21 可口可樂 40-70 02/22/2024
NFGC-23-1521 56.25 62.00 5.75 1.37 可口可樂 40-70 02/22/2024
NFGC-23-1609 39.90 53.40 13.50 2.75 可口可樂 10-40 02/22/2024
NFGC-23-1852 17.10 30.60 13.50 1.94 可口可樂 70-95 02/22/2024
NFGC-23-1870 15.45 26.55 11.10 1.76 Cokes 未知 02/22/2024
NFGC-23-1870 36.60 45.15 8.55 2.54 Cokes 未知 02/22/2024
NFGC-23-1870 49.20 57.10 7.90 3.64 Cokes 70-95 02/22/2024
NFGC-23-1891 35.60 47.40 11.80 4.33 Cokes 70-95 02/22/2024

 

Infill veining in secondary structures with multiple orientations crosscutting the primary host structures are commonly observed in drill core which could result in additional uncertainty in true width. As of March 1, 2023, composite intervals reported carry a minimum weighted average of 1 g/t Au diluted over a minimum core length of 200萬 with a maximum of 400萬 consecutive dilution when at depths above 20000萬 vertical depth and 200萬 consecutive dilution when below 20000萬 vertical depth. Prior to this date, all composites allowed for 200萬 consecutive dilution. Prior to February 18, 2022, all composite intervals were selected visually. Included high-grade intercepts are reported as any consecutive interval with grades greater than 10 g/t Au. Grades have not been capped in the averaging and intervals are reported as drill thickness.

 

Hole No. Azimuth (°) Dip (°) Length (m) UTM E UTM N 前景
NFGC-21-157 120 -45 167 657642 5427535 Cokes
NFGC-23-1521 75 -45 251 657706 5427645 Cokes
NFGC-23-1609 120 -49 200 657706 5427643 Cokes
NFGC-23-1870 334 -45 95 657792 5427603 可口可樂
NFGC-23-1852 335 -45 87 657734 5427674 可口可樂
NFGC-23-1891 37 -69 143 657772 5427571 可口可樂

 

 - 41 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

樂透區鑽井

 

公司從Lotto區域的第一個鑽孔NFGC-20-17開始報告了幾個重要的金含量間隔,報告爲16.3克/噸Au超過220萬、41.2克/噸Au超過475萬,以及第三個間隔爲25.4克/噸Au超過515萬(報告日期爲2020年10月2日)。在此結果之後,Lotto主脈已經被系統地測試並擴展,隨後的重點攔截結果總結在下表中。

 

Lotto區域由一條南北走向、東傾的陡脈「Lotto主脈」組成,位於AFZ東約20000萬處,迄今在Lotto主脈上的鑽探證實了高品位透鏡的良好連續性,被解釋爲向東北方向急劇下沉,並且在脈內定義了包含高品位金礦體的新走廊。

 

持續的勘探鑽探將Lotto主脈的高品位金區域擴展到了22500萬的垂直深度和22000萬的走向長度。該脈在最深可達32500萬的垂直深度處被穿插,並且在深度和沿走向仍然保持開放狀態。

 

Lotto主脈和AFZ之間存在其他值得注意的脈,位於被稱爲Lotto底板(FW)的區域,其中包括「Sunday」和「Tuesday」脈。下表中總結了一些重點間隔。

 

2024年,利用地震數據,勘探將繼續測試Lotto構造的向下傾斜延伸。

 

2024年的化驗結果已在2024年4月17日的新聞稿中報道。所有之前以及2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到。

 

Lotto鑽探的重點化驗數值和鑽孔位置如下表所示:

 

孔 號 從 (米) 至 (米) 長度 (米) 金品 (克/噸 區域 真實 寬度 (%) 發佈日期
NFGC-20-17 29.80 32.00 2.20 16.3 樂透 主要 40-70 01/14/2021
NFGC-20-17 35.25 40.00 4.75 41.2 樂透 主要 40-70 10/02/2020
Including 35.25 36.90 1.65 108.7 樂透 主要 40-70 10/02/2020
NFGC-20-17 56.95 70.75 13.80 10.1 樂透 主要 40-70 10/02/2020
包括 56.95 62.10 5.15 25.4 樂透 主要 40-70 10/02/2020
包括 61.00 61.80 0.80 138.3 樂透 主要 40-70 10/02/2020
NFGC-20-44 238.55 245.05 6.50 18.1 星期天以外的 70-95 01/14/2021
包括 242.10 245.05 2.95 38.7 星期天 70-95 01/14/2021
NFGC-21-109 152.70 161.50 8.80 19.34 樂透 主要 70-95 03/23/2021
包括 154.20 157.40 3.20 51.31 樂透 主要 70-95 03/23/2021
NFGC-21-201 196.65 208.15 11.50 150.28 樂透 主要 70-95 06/23/2021
包括 197.25 198.85 1.60 30.17 樂透 主要 70-95 06/23/2021
包括 205.00 207.45 2.45 683.14 樂透 主要 70-95 06/23/2021
NFGC-21-233 169.20 171.85 2.65 111.36 樂透 主要 40-70 09/08/2021
NFGC-21-311 294.65 297.45 2.80 76.81 樂透 主要 70-95 09/08/2021
包括 294.65 296.55 1.90 112.51 樂透 主要 70-95 09/08/2021
NFGC-22-552 87.95 89.95 2.00 89.5 星期二 70-95 06/08/2022
包括 88.35 88.75 0.40 442 星期二 70-95 06/08/2022
NFGC-22-673 206.15 210.00 3.85 151.87 彩票 主要 10-40 09/13/2022
包括 206.15 208.90 2.75 211.71 彩票 主要 10-40 09/13/2022
NFGC-22-684 211.45 226.40 14.95 12.98 彩票 主要 10-40 09/13/2022
包括 216.30 217.00 0.70 25.3 彩票 主要 10-40 09/13/2022
包括 224.30 226.40 2.10 72.35 彩票 主要 10-40 09/13/2022

 

在副結構中填充的血脈出現了多個方向與主要宿主結構交叉,通常在岩心中觀察到這種現象可能導致真實寬度存在額外的不確定性。截至2023年3月1日,報告的複合區間帶有最低加權平均1 g/t Au,最小核心長度爲200萬,當深度超過20000萬垂直深度時,最多連續稀釋400萬,深度低於20000萬垂直深度時,最多連續稀釋200萬。在此日期之前,所有複合物均允許連續稀釋200萬。在2022年2月18日之前,所有複合區間是通過目測選擇的。包括高品位截獲報告爲任何連續區間的品位大於10 g/t Au。品位未被限制在平均值中,間隔報告爲鑽孔厚度。

 

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影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

孔 不 方位 (°) 傾角 (°) 長度 (米) UTM 東 UTM 北
NFGC-20-17 300 -45 354 658931 5428990
NFGC-20-44 300 -45 298 658956 5429030
NFGC-21-89 300 -45 294 658968 5429052
NFGC-21-109 300 -45 252 659012 5428912
NFGC-21-201 300 -45 241 659058 5428890
NFGC-21-233 298 -45.5 342 659024 5428935
NFGC-21-311 299 -45.5 321 659107 5428914
NFGC-22-552 300 -45 201 658833 5429014
NFGC-22-673 263 -68 258 658990 5429097
NFGC-22-684 258 -69 237 658983 5429072

 

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管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的最新結果

 

Lotto和Lotto North的最新結果 區段圖、平面圖和Lotto剖面如下:

 

 

 

Queensway項目 - Golden聯合到 Honeypot區平面圖(2024年4月17日)

 

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管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日三個月和九個月的最新結果

 

 

 

Queensway項目 - Lotto-Lotto North 區段長剖面,向西北方向(2024年4月17日)

 

 - 45 - 

管理層討論與分析

於2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月

 

 

 

Queensway 項目 - Lotto 橫截面,+/- 1250萬,向東北方向觀看(2022年9月13日)

 

Lotto North 鑽探

 

Lotto North 賭注鄰接(北部)Queensway North Prospect位於AFZ東側。在2022年11月首次報告,在AFZ的Lotto北部以北一側的系統網格鑽探測試中確定了這一新的含金構造帶,NFGC-22-661報告了2.35m內的33.8克/噸的Au,NFGC-22-690報告了210萬內的37.4克/噸的Au,NFGC-22-717報告了220萬內的22.2克/噸的Au。

 

持續的探礦鑽探工作在Lotto North定義了一系列AFZ典型的表淺型金礦脈,這些礦脈位於Lotto前景北面緊鄰的一條南北走向的脆性斷裂帶內。鑽探擴展了Lotto North的金礦化和寄主構造,沿着34000萬的走向長度擴展到一個20000萬的垂直深度,這是它從表面開始的深度。Lotto North 構造在深部仍然開放,並且很可能是承載Lotto主脈的相同構造,但在該地區受到晚期斷裂的影響。下表中列出了一些重要間隔。

 

當與Lotto 主脈結合時,這些高品位含金構造已在總長63000萬的走向上進行了鑽探界定。目前在Lotto North的勘探暫停,而2024年初的重點是利用地震數據擴展Lotto 主脈的深度。

 

2024年化驗結果已在報告日期爲2024年4月17日的新聞發佈中公佈。過往和2024年的新聞發佈可以通過 SEDAR+ 找到。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

重點分析數值和洞穴位置從Lotto North鑽探如下表所示:

 

洞 號 從 (米) 到 (米) 長度 (米) Au (克/噸) 區域 真實 寬度(%) 日期 發佈
NFGC-22-646 71.80 80.30 8.50 4.72 抽獎 N 40-70 01/10/2023
包括 71.80 72.55 0.75 38.5 抽獎 N 40-70 01/10/2023
NFGC-22-661 74.65 77.00 2.35 33.79 彩票 N 40-70 11/02/2022
包含 74.95 75.30 0.35 225 彩票 N 40-70 11/02/2022
NFGC-22-690 69.45 71.55 2.10 37.36 彩票 N 70-95 11/02/2022
包含 70.15 70.85 0.70 109 彩票 N 70-95 11/02/2022
NFGC-22-788 120.70 126.00 5.30 16.12 彩票 N 40-70 01/10/2023
包括 122.00 123.55 1.55 49.63 彩票 N 40-70 01/10/2023
NFGC-22-895 174.65 179.20 4.55 7.2 彩票 N 70-95 05/10/2023
包括 178.60 179.20 0.60 32.56 彩票 N 70-95 05/10/2023
NFGC-22-940 80.25 83.80 3.55 11.13 彩票 名詞 70-95 05/10/2023
包括 82.15 82.80 0.65 51.7 彩票 名詞 70-95 05/10/2023

 

在鑽孔岩心中常觀察到填充結構,具有多種方位跨越主要母體結構,這可能導致真實寬度存在額外的不確定性。截至2023年3月1日,所報告的複合區間需要在最小核心長度爲200萬時稀釋至最小加權平均1克/噸的金濃度,當深度超過20000萬垂直深度時,最多稀釋至400萬連續稀釋,當深度低於20000萬垂直深度時,則最多稀釋至200萬連續稀釋。在此日期之前,所有複合材料均允許200萬連續稀釋。包括高品位截獲區間,報告爲任何連續的品位大於10克/噸的區間。均價中未對品位進行上限修剪,區間報告爲鑽孔厚度。

 

孔號 方位 (°) 傾角 (°) 長度 (米) UTM E UTM N 探礦
NFGC-22-646 300 -45 429 659079 5429391 樂透 北
NFGC-22-661 285 -45 396 659079 5429391 樂透 北
NFGC-22-690 270 -42 264 659083 5429446 彩票 北部
NFGC-22-788 240 -45 261 659068 5429627 彩票 北部
NFGC-22-895 70 -45 243 658848 5429213 彩票 北部
NFGC-22-940 90 -45 135 658986 5429329 彩票 北部

 

Jackpot Drilling

 

2023年6月22日,公司宣佈在Lotto North以北60000萬和在AFZ以東28000萬的「大獎」發現新區塊,NFGC-23-1292鑽孔在2000萬的垂直深度處發現95.7克/噸的Au超過325萬。該鑽孔是作爲一個有針對性的計劃的一部分,在Lotto North和Everest之間的一個感興趣區域進行測試。

 

後續鑽探旨在有效確定脈石的方向以便持續擴張,並攔截到多個出現在2000-4000萬垂直深度的近地表高品位間隔。

 

持續擴張鑽探已確定「大獎」是一個東西走向,陡峻向南傾斜的高品位構造,具有與鄰近的Lotto區相似的特徵。收到的額外結果表明高品位的連續性,並在下表中呈現。

 

Q1報告了從最初設計用於確定「大獎」近地表高品位礦化程度的鑽探中獲得的優秀化驗結果,將高品位域的下行擴展增加到15500萬。從這次鑽探中的一些亮點間隔可以在下表中找到。

 

「大獎」構造展示了黃金礦化的強大連續性,向西南傾斜,覆蓋面積約爲75米寬,長25000萬,仍然向深處開放。 來自地震方案的數據將指導未來的深部鑽探計劃。

 

2024年的化驗結果已在2024年4月17日的新聞稿中報道。以前的所有和2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到。

 

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管理層的討論和分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月

 

以下顯示了來自Jackpot鑽探的突出分析值和鑽孔位置:

 

孔 號 從 (米) 至 (米) 長度 (米) 金品 (克/噸) 區域 真實 寬度(%) 日期 發佈日期
NFGC-23-1292 27.45 30.70 3.25 95.71 頭獎 70-95 06/22/2023
包括 27.45 28.30 0.85 352.58 頭獎 70-95 06/22/2023
包括 29.80 30.70 0.90 12.37 頭獎 70-95 06/22/2023
NFGC-23-1292 202.55 212.55 10.00 1.88 Everest 40-70 06/22/2023
NFGC-23-1423 20.40 23.10 2.70 146.67 Jackpot 70-95 09/05/2023
Including 20.40 22.50 2.10 188.1 Jackpot 70-95 09/05/2023
Including 21.40 21.80 0.40 699 Jackpot 70-95 09/05/2023
包括 22.10 22.50 0.40 241 中獎 70-95 09/05/2023
NFGC-23-1425 36.90 41.00 4.10 118.73 中獎 40-70 09/05/2023
包括 36.90 39.00 2.10 229.71 中獎 40-70 09/05/2023
NFGC-23-1447 59.20 62.05 2.85 51.93 中獎 70-95 10/18/2023
包括 59.20 61.10 1.90 77.82 中獎 70-95 10/18/2023
NFGC-23-1488 108.20 117.65 9.45 3.01 中獎 40-70 10/18/2023
包括 110.00 110.70 0.70 25.7 中獎 40-70 10/18/2023
NFGC-23-1505 76.75 79.75 3.00 18.93 中獎 70-95 10/18/2023
包括 78.90 79.75 0.85 61.78 累積獎金 70-95 10/18/2023
NFGC-23-1523 79.25 86.00 6.75 18.23 累積獎金 70-95 11/14/2023
Including 79.25 80.80 1.55 73.76 累積獎金 70-95 11/14/2023
NFGC-23-1627 156.85 160.50 3.65 11.27 累積獎金 70-95 04/17/2024
包括 159.95 160.50 0.55 67.6 中獎 70-95 04/17/2024

 

在次級構造中,觀察到填充賦存,具有多個方向,這些賦存相互交叉主要的母巖構造在巖芯中常見,可能導致真實寬度的額外不確定性。截至2023年3月1日,報道的複合區間的最小加權平均爲1克/噸Au,在最小岩心長度爲200萬,當深度超過20000萬時,連續稀釋的最大值爲400萬,當深度低於20000萬時,最大連續稀釋爲200萬。在此日期之前,所有複合樣本都允許連續200萬的稀釋。所包括的高品位攔截段被報告爲任何連續區間,其品位大於10克/噸Au。平均值中未封頂品位,區間報告爲鑽孔厚度。

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) 長度(m) UTM東向 UTM N 探礦
NFGC-23-1292 300 -45 249 659421 5429886 大獎
NFGC-23-1423 0 -71 72 659418 5429888 大獎
NFGC-23-1425 270 -72 74 659417 5429884 大獎
NFGC-23-1447 340 -62 99 659393 5429840 Jackpot
NFGC-23-1488 14 -60 177 659394 5429803 Jackpot
NFGC-23-1505 355 -48 111 659372 5429801 Jackpot
NFGC-23-1523 12 -65 138 659413 5429830 Jackpot
NFGC-23-1627 356 -60 189 659369 5429743 Jackpot

 

 - 48 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

The latest results from Jackpot Zone are shown in the long section below:

 

 

 

Queensway Project – Jackpot long section, looking north (October 24, 2024)

 

 - 49 - 

Management’s Discussion and Analysis

For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023

 

蜜罐鑽探

 

2024年1月10日,公司宣佈在Jackpot以北23000萬和Lotto以北1.3公里處發現了一個名爲「蜜罐」的新區塊。此發現是在後續鑽探項目中進行的結果,該項目測試了最初由網格鑽探確定的礦化斷層。發現一個近地表的、脆性的斷層結構,表現出與該AFZ段上發生的其他高品位含金斷層類似的特徵。蜜罐與鄰近的Jackpot區有類似的東東東北走向和陡傾角取向。在28000米的走向長度和19000米的深度內,發現的金礦位於一個經鑽探定義的主要斷層中。高品位區域表現出良好的連續性,如下表所示的幾個亮點間隔所示。

 

在蜜罐繼續的後續鑽探中,將區塊向東擴展了7500米,NFGC-24-2129中的8.44g/t Au穿過410米。位於再往下75米,NFGC-24-2119中的5.20g/t Au在615米的高點間隔處也被穿過,表明金礦化在深部具有橫向連續性。

 

2024年的化驗結果已在2024年1月10日和2024年10月24日的新聞發佈中報告。所有之前的以及2024年的新聞發佈都可以通過SEDAR+找到。

 

顯示了來自蜜罐鑽探的突出化驗值和鑽孔位置的表格如下:

 

孔號 起始深度(米) 結束深度(米) 長度 (米) Au (克/噸) 區域 實際 寬度 (%) 日期 發佈
NFGC-23-1796 79.80 90.70 10.90 3.67 誘餌 70-95 04/17/2024
包括 80.35 80.90 0.55 25.6 蜜罐 70-95 04/17/2024
NFGC-23-1806A 57.70 62.20 4.50 7.25 蜜罐 70-95 04/17/2024
包括 57.70 58.60 0.90 12.05 蜜罐 70-95 04/17/2024
包括 59.05 60.00 0.95 17.15 蜜罐 70-95 04/17/2024
NFGC-23-1810 122.85 130.50 7.65 26.35 誘餌 70-95 01/10/2024
包括 123.60 125.40 1.80 101.72 誘餌 70-95 01/10/2024
包括 126.30 126.75 0.45 24.06 誘餌 70-95 01/10/2024
NFGC-23-1828 168.00 182.70 14.70 2.05 誘餌 70-95 01/10/2024
NFGC-23-1908 191.05 200.10 9.05 1.41 蜜罐 40-70 01/10/2024
NFGC-23-1931 208.00 213.25 5.25 23.05 蜜罐 40-70 01/10/2024
包括 208.75 209.20 0.45 71.42 蜜罐 40-70 01/10/2024
包括 210.10 211.10 1.00 67.99 蜜罐 40-70 01/10/2024
包括 211.80 212.80 1.00 11.39 蜜罐 40-70 01/10/2024
NFGC-24-2063 167.35 172.35 5.00 14.83 蜜罐 未知 04/17/2024
包括 167.35 168.25 0.90 70.06 蜜罐 未知 04/17/2024
NFGC-24-21192 159.90 166.05 6.15 5.20 蜜罐 40-70 10/24/2024
包括 159.90 160.55 0.65 15.32   40-70 10/24/2024
包括 162.85 163.60 0.75 11.93   40-70 10/24/2024
NFGC-24-21291 83.70 87.80 4.10 8.44 蜜罐 70-95 10/24/2024
包括 86.80 87.80 1.00 23.59   70-95 10/24/2024
NFGC-24-21441 56.00 58.00 2.00 36.74 大獎 70-95 10/24/2024
在鑽孔中常見在次生構造中填充細脈,這些細脈具有多個方向,與主要寄主構造交叉,可能導致真實寬度的額外不確定性。截至2023年3月1日,報告的複合區間攜帶的最低加權平均含金量爲1克/噸Au,在200萬米的最小岩心長度上稀釋,在深度超過20000萬米垂直深度時最大連續稀釋爲400萬米,深度低於20000萬米垂直深度時,最大連續稀釋爲200萬米。在此日期之前,所有混合物均允許連續稀釋200萬米。包括高品位截獲顯示爲任何連續區間的品位高於10克/噸Au。在平均值中未進行定級處理,區間報告爲鑽孔厚度。 56.00 57.00 1.00 73.31   70-95 10/24/2024

 

在鑽孔核心中經常觀察到次生構造中填充的細脈,這些細脈具有多個方向,與主要寄主構造交叉,可能導致真實寬度的額外不確定性。截至2023年3月1日,報告的複合區間攜帶的最低加權平均含金量爲1克/噸Au,在長度最小爲200萬米的岩心上稀釋,且在垂直深度超過20000萬米且連續稀釋不超過400萬米時,在垂直深度低於20000萬米且連續稀釋不超過200萬米時。在此日期之前,所有混合物都允許連續稀釋200萬米。包括的高品位截獲被報告爲任何連續區間,其中品位大於10克/噸Au。未對品位進行封頂處理,區間報告的是鑽孔厚度。

 

孔 號 方位 (°) 傾角 (°) 長度 (米) UTM 東 UTM 北 展望
NFGC-23-1796 351 -63 116 659435 5430057 誘餌
NFGC-23-1806A 293 -57 92 659437 5430057 誘餌
NFGC-23-1810 297 -50 170 659521 5430060 誘餌
NFGC-23-1828 299 -45.5 230 659565 5430035 蜜罐
NFGC-23-1908 300 -58 219 659566 5430034 蜜罐
NFGC-23-1931 301 -63.5 240 659567 5430033 蜜罐
NFGC-24-2063 282 -71.5 200 659554 5430100 蜜罐
NFGC-24-2119 335 -57 200 659565 5430036 蜜罐
NFGC-24-2129 338 -52 137 659554 5430101 蜜罐
NFGC-24-2144 305 -47.5 337 659426 5429856 大獎

 

 - 50 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年九個月的三個月內

 

蜜罐的結果顯示在下方長文中:

 

 

 

Queensway項目-蜜罐長段,向北觀看(2024年10月24日)

 

K2鑽探

 

2023年1月10日,公司在沿着Lotto North向北逐步鑽探時,報告發現了緊鄰於AFZ西側以及36號區礦體旁邊寬廣金礦化交叉點。該區間內NFGC-22-816出現了950萬金屬的3.63克/噸金品位。鑑於最近在Keats West發現了首個位於AFZ西側的重大發現,探礦鑽探轉向了瞄準兩個具有類似KBFZ方向的線性構造的目標。這項工作導致了於2023年5月10日宣佈的K2和Monte Carlo的發現。K2斷層位於AFZ西側,距Lotto向北約72500萬,毗鄰36號區。

 

 - 51 - 

管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

K2的持續探索確定了一個由多個構造和交叉脈向組成的重要構造帶,目前已確定礦化足跡爲長49000萬×寬39500萬。金礦化從地表開始,並經過鑽探定義至最大垂直深度25000萬,仍然未開採。K2大部分金礦位於「K2 Main」構造(下圖中標爲紅色),這是一個從地表開始的低角度背載金礦故障帶,傾向30-40°向東南,其傾角與Keats West相似,而走向與Keats-Baseline Fault Zone相同。這個複雜的關聯構造網絡形成了一個平均厚度爲6500萬的礦化損傷帶 K2構造被解釋爲主構造,而先前討論的「36號區」是一種相關脈石,位於靠近,並最初在探槽中暴露。.

 

結合討論過的脈石,K2結構被解釋爲主構造,位於最初在探槽中暴露的靠近區域。

 

大K2構造的一個重要組成部分是「輝銻礦」脈,該脈返回了幾個重要的間隔,其中一些摘要在下表中列出。輝銻礦是一個近地表的高品位脈,目前沿走向長度達到10500萬。該脈含有大量的輝銻礦,這是通過NFGC-23-1303中0.95% Sb超過1295萬,以及NFGC-23-1391中0.04% Sb超過390萬的銻化驗結果所反映的;這是第一次在皇后北部觀察到這種礦物組合。

 

交叉脈網形成厚厚的金礦化區域,這是由K2主構造承載的幾個重點間隔充分證明的,其中包括NFGC-23-1733中5.58克/噸Au超過1235萬,距地表僅2900萬遠;NFGC-23-1552中3.23克/噸Au超過1765萬,1.45克/噸Au超過1725萬和1.60克/噸Au超過1045萬,位於離地表進一步22000萬的下傾向處;NFGC-23-1626中5.28克/噸Au超過1075萬,位於沿走向23000萬處(所有數據報告於2023年11月8日)。

 

2024年7月進行的K2深層鑽探,旨在測試K2主金礦構造的深層延伸以及一個地震目標,該地震目標被解釋爲在格倫伍德剪切帶('GSZ')與AFZ相交的區域。該鑽探既在將K2構造延伸到深處,又在距離AFZ西側緊鄰GSZ的新區域識別出一條新帶。NFGC-24-2094在垂直深度29600萬處遇到一段區域,其中含有增加的礦化簇狀石英脈,過渡爲更厚更塊狀的嵌島石脈,這是K2礦化風格的典型特徵。該距離爲1300萬的間隔從下鑽33400萬開始,230萬處黃金品位爲1.11克/噸,整個過程中均有異常黃金出現。據推測,這是K2區域的深部下傾延伸,使其向下延伸22000萬。同一鑽孔還確定了AFZ附近靠近AFZ-GSZ交界處的衆多石英脈充沛的廣泛低品位區域,其黃金品位爲垂直深度55500萬處的700萬上爲1.50克/噸。這一區域的礦化類似於Keats West區域發現的礦化。 在2024年7月進行的K2深層鑽探中,旨在同時測試K2主金構造的深部延伸和在具有格倫伍德剪切帶('GSZ')與AFZ交匯的區域裏,靠近AFZ西側的地震目標。該鑽探在將K2構造延伸至深處的同時,成功識別出一個新的區域,該區域緊靠於AFZ的西側,並與GSZ相鄰。 NFGC-24-2094在垂直深度29600萬處遇到了一段區域,其中含有增加的礦化簇狀石英脈,過渡至更厚更塊狀的楔狀石脈,這是K2礦化風格的典型特徵。 1300萬處的該間隔從下孔起始於33400萬深孔處,品位爲1.11克/噸Au的230萬,整個過程中有異常黃金出現。 據推測,這是K2區域的深部下傾延伸,使其向下延伸22000萬。 該孔還確定了在AFZ的頂壁附近廣泛的低品位區域,該區域豐富的石英脈區形成帶,品位爲縱深55500萬處的700萬的1.50克/噸。該區域的礦化類似於Keats West區域發現的礦化。

 

勘探重點將放在擴展K2上,該區域已由鑽探定義爲最大深度29600萬垂直,仍未開發和測試,同時還將查看該結構以下深度感興趣的區域。K2還表明存在高品位潛力,需要進行勘探鑽探以進一步定義這些高品位含金交叉結構,以及它們與K2主體互動的地方。此外,計劃進行後續鑽探,以測試從K2到蒙特卡洛地區發現的礦化物質,在系統網格鑽探活動期間。

 

2024年化驗結果已經在2024年1月31日、2024年4月10日和2024年7月11日的新聞稿中報道。所有以前和2024年發佈的新聞稿都可以在SEDAR+中找到。

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月

 

K2鑽探中突出的化驗數值和鑽孔位置如下表所示:

 

孔號 從(米) 到(米) 長度 (米) 金品位 (克/噸) 區域 真實 寬度 (%) 發佈日期
NFGC-22-898 176.00 187.00 11.00 3 K2 40-70 05/10/2023
包括 182.20 183.00 0.80 14.8 K2 40-70 05/10/2023
NFGC-22-928 16.40 38.35 21.95 2.22 K2 40-70 11/29/2023
包括 27.50 28.50 1.00 19.71 K2 40-70 11/29/2023
NFGC-22-928 46.45 58.00 11.55 1.92 K2 70-95 11/29/2023
NFGC-22-986 43.70 62.50 18.80 1.44 K2 10-40 05/10/2023
NFGC-23-1303 22.35 35.30 12.95 4.5 K2 70-95 08/28/2023
包括 23.20 24.35 1.15 21.12 K2 70-95 08/28/2023
包括 25.00 25.45 0.45 12.05 K2 70-95 08/28/2023
NFGC-23-1426 29.05 51.00 21.95 1.77 K2 70-95 11/29/2023
NFGC-23-1552 222.20 239.85 17.65 3.23 K2 40-70 11/29/2023
包括 227.55 228.30 0.75 25.2 K2 40-70 11/29/2023
NFGC-23-1552 246.10 256.55 10.45 1.6 K2 40-70 11/29/2023
NFGC-23-1552 266.05 283.30 17.25 1.45 K2 10-40 11/29/2023
NFGC-23-1626 28.30 39.05 10.75 5.28 K2 70-95 11/29/2023
包括 37.65 39.05 1.40 30.88 K2 70-95 11/29/2023
NFGC-23-1630 58.20 66.10 7.90 4.92 K2 70-95 01/31/2024
包括 58.20 58.55 0.35 26.5 K2 70-95 01/31/2024
NFGC-23-1630 129.75 153.20 23.45 1.82 K2 70-95 01/31/2024
NFGC-23-1636 264.60 281.00 16.40 2.79 K2 70-95 11/29/2023
Including 265.25 266.00 0.75 10.28 K2 70-95 11/29/2023
Including 270.70 271.50 0.80 10.18 K2 70-95 11/29/2023
NFGC-23-1647 204.30 207.00 2.70 27.68 K2 Unknown 04/10/2024
Including 205.00 205.60 0.60 124.5 K2 Unknown 04/10/2024
NFGC-23-1647 223.80 237.65 13.85 3.26 K2 70-95 04/10/2024
包括 223.80 224.55 0.75 24.5 K2 70-95 04/10/2024
NFGC-23-1729 55.20 62.20 7.00 27.49 K2 70-95 01/31/2024
包括 55.20 55.70 0.50 370 K2 70-95 01/31/2024
NFGC-23-1733 35.30 47.65 12.35 5.58 K2 70-95 11/29/2023
包括 35.30 36.20 0.90 19.95 K2 70-95 11/29/2023
包括 40.70 41.45 0.75 13.86 K2 70-95 11/29/2023
包括 46.75 47.65 0.90 29.47 K2 70-95 11/29/2023
NFGC-23-1783 10.40 35.70 25.30 3.48 K2 40-70 01/31/2024
包括 10.40 11.00 0.60 12.5 K2 40-70 01/31/2024
包括 12.90 13.20 0.30 42.3 K2 40-70 01/31/2024
NFGC-23-1783 55.00 57.40 2.40 21.96 K2 70-95 01/31/2024
包括 56.00 56.40 0.40 130.5 K2 70-95 01/31/2024
NFGC-23-1786 29.45 41.70 12.25 8.69 K2 70-95 01/31/2024
包括 29.45 30.15 0.70 18.54 K2 70-95 01/31/2024
包括 30.75 31.40 0.65 90.69 K2 70-95 01/31/2024
包括 32.25 33.25 1.00 13.4 K2 70-95 01/31/2024
NFGC-23-1904 72.35 90.80 18.45 3.14 K2 10-40 01/31/2024
包括 86.60 87.45 0.85 17.4 K2 10-40 01/31/2024
NFGC-23-1904 145.30 162.05 16.75 1 K2 未知 01/31/2024
NFGC-23-1951 179.00 194.65 15.65 1.71 K2 70-95 04/10/2024
NFGC-23-1986 85.85 88.35 2.50 16.01 K2 70-95 04/10/2024
Including 85.85 86.15 0.30 130.14 K2 70-95 04/10/2024
NFGC-23-1986 167.70 181.15 13.45 17.77 K2 40-70 04/10/2024
包括 172.15 174.30 2.15 93.96 K2 40-70 04/10/2024
包括 180.80 181.15 0.35 17.02 K2 40-70 04/10/2024
NFGC-23-1997 233.15 237.75 4.60 12.69 K2 未知 04/10/2024
包括 233.15 234.10 0.95 32.36 K2 未知 04/10/2024
包括 234.65 235.15 0.50 27.1 K2 未知 04/10/2024
NFGC-23-1997 243.40 290.60 47.20 1.23 K2 70-95 04/10/2024
NFGC-23-2004 152.20 172.00 19.80 1.27 K2 70-95 04/10/2024
NFGC-24-2010 53.70 74.00 20.30 2.9 K2 70-95 04/10/2024
包括 60.90 61.25 0.35 24.34 K2 70-95 04/10/2024
包括 62.00 62.35 0.35 10.54 K2 70-95 04/10/2024
NFGC-24-2094 594.20 601.20 7.00 1.50 深層 地震目標 未知 07/11/2024

 

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影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

在鑽孔中經常觀察到填充次生構造中的脈狀結構,其具有多方位穿切主體構造,可能導致真實寬度存在額外的不確定性。報告的複合區間攜帶的最低加權平均金品味爲1克/噸Au,稀釋在最小核心長度爲200萬時,連續稀釋上限爲400萬,當超過20000萬的垂直深度時,連續稀釋上限爲200萬,而在20000萬以下的垂直深度時。包括高品位的截獲在任何連續區間中的金品味大於10克/噸Au。平均時未對品味進行封頂處理,並且區間以鑽孔厚度進行報告。

 

孔 號 方位角 (°) 傾角 (°) 長度 (米) UTM E UTM N 探礦
NFGC-22-898 260 -44 230 658965 5429766 K2
NFGC-22-928 300 -45 206 659051 5429922 K2
NFGC-22-986 330 -45 308 658965 5429767 K2
NFGC-23-1303 345 -60 227 658956 5430041 K2
NFGC-23-1426 345 -45 98 659082 5430012 K2
NFGC-23-1552 300 -45 338 659160 5429773 K2
NFGC-23-1630 345 -64 176 659018 5429881 K2
NFGC-23-1626 345 -45 130 658893 5429932 K2
NFGC-23-1647 300 -45 260 659100 5429749 K2
NFGC-23-1636 300 -47 296 659139 5429668 K2
NFGC-23-1729 0 -45 110 659064 5429990 K2
NFGC-23-1733 0 -45 110 659104 5429987 K2
NFGC-23-1786 75 -45 131 659091 5430008 K2
NFGC-23-1783 20 -50 95 659052 5430044 K2
NFGC-23-1904 17 -58 206 658913 5429819 K2
NFGC-23-1951 48 -46 245 658843 5429662 K2
NFGC-23-1986 39 -46 194 658867 5429772 K2
NFGC-23-1997 60 -45.5 302 658829 5429766 K2
NFGC-23-2004 77 -51 239 658829 5429765 K2
NFGC-24-2010 13 -45 167 658900 5429829 K2
NFGC-24-2094 62 -67 641 658671 5429398 K2

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日結束的三個和九個月以及2023年

 

K2的結果顯示在平面圖,三維視圖,剖面圖和下面的長剖面圖中:

 

 

 

Queensway 項目 – K2區域平面圖(2024年4月10日)

 

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管理層討論和分析

截至2024年9月30日結束的三個和九個月以及2023年

 

 

 

Queensway 項目 – K2傾斜的三維視圖,向東南方向觀看(2024年4月10日)

 

 

 

Queensway 項目 – K2 3-D截面,+/-2500萬,向東南方向查看(2024年1月31日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月

 

 

 

Queensway項目-傾斜的K2三維視圖 只顯示K2主結構和NFGC-24-2094(2024年7月11日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月

 

 

 

Queensway 項目 – K2長段,向北望去(2024年4月10日)

 

蒙特卡洛、電力線和拉斯維加斯鑽井

 

2023年5月10日,公司宣佈在AFZ西側K2以南進一步85000萬發現了一個名爲「蒙特卡洛」現在被命名的區域。在NFGC-23-1151中發現了12.3克每噸的高品位金,覆蓋805萬元,在NFGC-23-1145中發現了13.0克每噸的高品位金,覆蓋475萬元,這些都是由一個東西走向的脆性斷裂帶承載的。

 

隨後的目標性跟進鑽探已經遇到了多個高品位金區間,總結如下表。蒙特卡洛結構的走向長度爲52000萬,垂直深度範圍爲16000萬,而高品位部分橫跨18500萬的走向。

 

蒙特卡洛的勘探工作集中在向下傾斜的故障最高級別部分的擴展上。目前鑽井工作已暫停,可能將在2024年稍後恢復,利用地震數據指導更深層次的鑽探。

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月

 

2024年2月29日,公司宣佈了一個名爲「拉斯維加斯」的新區域的發現,該區域位於AFZ西側的蒙特卡洛和K2之間。拉斯維加斯的高品位亮點是NFGC-23-1848中覆蓋1685萬元的35.2克每噸,包括一份覆蓋30萬元的高品位樣品,展示了一段長3厘米的顯著可見金屬。拉斯維加斯是通過偵察網格鑽探發現的,隨後的跟進鑽探已確定了這個很適度地向東北傾斜的故障的高品位部分,似乎連接了蒙特卡洛和K2結構之間。計劃進行額外鑽探以擴大這個新確定的高品位域。

 

公司還宣佈於2024年2月29日,通過對AFZ西側的偵察網格鑽探(西側網格)發現了「Powerline」區域,該區域位於蒙特卡洛以南800米處。鑽孔遇到了一條金礦化的寬廣淺似順時針傾斜的剪切帶,具有與鄰近的Keats West區相似的特徵。 Powerline首先被網格鑽探截獲,在NFGC-23-1321中返回了3.32克/噸Au在700萬的高光段和185萬在630萬。有針對性的後續鑽探在NFGC-23-1884中截獲了1.80克/噸Au在1055萬處,發現了初始發現走向5000萬的礦體。在Powerline,已對具有異乎尋常和低品位礦化特徵的礦體在目前的走向長度35000萬進行了定義,檢測僅發生在淺層深度。

 

2024年的化驗結果已經在2024年2月29日的新聞發佈中報告。所有以前的以及2024年的新聞發佈都可以通過SEDAR+找到。

 

下表顯示了蒙特卡洛、Powerline和Vegas的重點化驗數值和鑽孔位置。

 

孔號 來自(米) 到達(米) 長度(米) 金(克/噸) 區域 真實寬度(%) 發佈日期
NFGC-22-1064 86.55 88.55 2.00 25.77 Monte Carlo 70-95 02/29/2024
包括 87.40 87.90 0.50 92.51 蒙特卡洛 70-95 02/29/2024
NFGC-23-1135 49.30 55.55 6.25 7.49 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
包括 49.30 49.65 0.35 40 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
包括 54.30 55.05 0.75 33 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
NFGC-23-1145 61.80 66.55 4.75 13.04 蒙特卡洛 70-95 05/10/2023
包括 61.80 62.35 0.55 79.9 蒙特卡洛 70-95 05/10/2023
包括 64.15 64.55 0.40 20.1 蒙特卡洛 70-95 05/10/2023
NFGC-23-1151 63.25 71.30 8.05 12.21 蒙特卡洛 40-70 05/10/2023
包括 65.00 65.60 0.60 51.3 蒙特卡洛 40-70 05/10/2023
包括 67.70 68.10 0.40 111 Monte Carlo 40-70 05/10/2023
NFGC-23-1321 46.00 53.00 7.00 3.32 進度已經達到78%,並按預算和計劃進行,並將在H1-24年完成。 40-70 02/29/2024
NFGC-23-1673 59.45 66.70 7.25 6.87 Monte Carlo 40-70 02/29/2024
Including 61.00 62.25 1.25 27.76 Monte Carlo 40-70 02/29/2024
NFGC-23-1683 36.20 38.25 2.05 23.52 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
包括 36.20 36.75 0.55 80.95 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
NFGC-23-1683 51.55 54.25 2.70 18.85 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
包括 52.00 52.35 0.35 131.1 蒙特卡洛 70-95 10/11/2023
NFGC-23-1690 166.75 168.75 2.00 91.86 蒙特卡洛 40-70 10/11/2023
包括 166.75 167.85 1.10 166.89 蒙特卡洛 40-70 10/11/2023
NFGC-23-1848 89.70 106.55 16.85 35.24 Vegas 70-95 02/29/2024
包括 97.40 97.70 0.30 1910 拉斯維加斯 70-95 02/29/2024
NFGC-23-1884 43.00 53.55 10.55 1.8 動力線 40-70 02/29/2024

 

次級結構中的填充脈衝將傾向於交叉切割主要寄主結構,在岩心中普遍觀察到這種情況,可能導致真實寬度出現額外的不確定性。 截至2023年3月1日,報告的複合區間攜帶的最小加權平均爲1克/噸金,稀釋至最小長度爲200萬,當深度超過20000萬垂直深度時,連續稀釋最多達400萬,當深度低於20000萬垂直深度時,連續稀釋爲200萬。在這個日期之前,所有複合體都允許連續200萬次的稀釋。包括高品位攔截的任何連續區間,其品位大於10克/噸金。 平均值中未對品位進行上限處理,區間以鑽孔厚度報告。

 

 - 59 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) 長度(米) UTM東座標。 UTM北座標。 前景
NFGC-22-1064 330 -50 137 658589 5429172 蒙特卡洛
NFGC-23-1135 332 -45 185 658657 5429192 蒙特卡洛
NFGC-23-1145 5 -42 173 658659 5429192 蒙特卡洛
NFGC-23-1151 300 -45 164 658657 5429196 蒙特卡洛
NFGC-23-1321 75 -45 251 658152 5428428 金色接頭
NFGC-23-1673 0 -70 110 658680 5429208 蒙特卡洛
NFGC-23-1683 0 -45 80 658625 5429206 蒙特卡洛
NFGC-23-1690 25 -45 219 658618 5429078 蒙特卡洛
NFGC-23-1848 200 -75 146 658656 5429521 蒙特卡洛
NFGC-23-1884 30 -54.5 75 658212 5428391 Golden Joint

 

蒙特卡洛、Powerline和Vegas區域的最新結果如下圖所示:

 

 

 

皇后大道項目-電力線到K2 平面圖(2024年2月29日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月的展望

 

 

 

皇后大道項目-蒙特卡洛長 截面,向西北方向觀看(2024年2月29日)

 

 

 

皇后大道項目- AFZ西側的3D橫截面(向東看,+/- 35米)(2024年2月29日)

 

 - 61 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月的展望

 

金關聯鑽孔

 

2021年6月30日,公司宣佈在AFZ底牆北約1公里處的基茨發現了一個新的高品位區域,名爲「金關聯」,初期亮點包括NFGC-21-171鑽孔中的10.4克/噸Au,跨越485萬;以及NFGC-21-241鑽孔中的430克/噸Au,跨越525萬。在金關聯繼續逐步擴展區域的鑽探中,選定的顯著區間總結在下表中。

 

金關聯預測由兩個互相平行的礦脈系統(主要區和HW區)組成,位於基茨和洛託區之間。金關聯主要區由大約南北走向、陡峭向西傾斜的石英脈和與AFZ底牆相關的脆性斷層組成,而HW區則形成了一個以灰巖爲主的厚層中侷限的石英脈網狀構造,距AFZ更遠。 金關聯主礦脈含有高品位金礦化,垂直深度達30500萬,走向長度25000萬。該礦脈在38500萬深處被穿插,而且向下傾斜仍未閉合.

 

至今在金關聯底牆(「HW」)區的鑽探,位於金關聯主區的東側,將該區域延伸至18500萬的走向長度和15000萬的垂直深度。下表總結了一些亮點區間。

 

最近完成了一個在金關聯進行的利用駁船鑽探的鑽探項目,旨在測試從陸地無法到達的金關聯區域的前10000萬。該項目成功將金關聯區域擴展至地面,初步結果顯示金品位具有強大的連續性直至地表。該項目的其餘結果將於2024年第一季度收到,並於2024年4月17日報告。

 

從地表向38500萬的垂直深度,金關聯已經通過鑽探界定,未來的勘探將專注於利用地震數據將礦化物質擴展到深度,目前尚未完成。

 

2024年化驗結果已在2024年4月17日的新聞稿中報道。所有之前以及2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到。

 

以下表格顯示了Golden Joint鑽探的突出化驗數值和鑽孔位置:

 

鑽孔編號 起始深度(m) 終止深度(m) 長度(m) Au(克/) 區塊 寬度百分比 (%) 發佈日期
NFGC-21-171 223.45 228.30 4.85 10.36 黃金接頭主體 40-70 06/30/2021
包括 225.00 226.00 1.00 41.26 黃金接頭主體 40-70 06/30/2021
NFGC-21-225 136.9 139.00 2.10 64.94 黃金接頭 HW 40-70 09/30/2021
包括 136.9 137.65 0.75 135.66 金聯合HW 40-70 09/30/2021
包括 138.00 139.00 1.00 34.52 金聯合HW 40-70 06/30/2021
NFGC-21-225 143.00 145.45 2.45 17.43 金聯合HW 70-95 09/30/2021
包括 143.85 144.85 1.00 42.55 金聯合HW 70-95 09/30/2021
NFGC-21-274 164.65 166.75 2.10 33.1 Golden Joint HW 10-40 01/06/2022
Including 164.65 165.80 1.15 48.41 Golden Joint HW 10-40 01/06/2022
NFGC-21-307B 349.40 353.90 4.50 16.35 Golden Joint Main 40-70 09/30/2021
包括 351.00 353.90 2.90 24.59 Golden Joint Main 40-70 09/30/2021
包括 351.00 351.45 0.45 16.06 Golden Joint Main 40-70 09/30/2021
包括 352.90 353.90 1.00 63.82 Golden Joint Main 40-70 09/30/2021
NFGC-21-322 271.65 275.90 4.25 15.32 Golden Joint Main 40-70 09/30/2021
包括 272.35 274.75 2.40 25.78 Golden Joint Main 40-70 09/30/2021
NFGC-21-386 424.75 429.10 4.35 68.27 金合金主體 70-95 01/06/2022
包括 426.60 427.50 0.90 320.65 金合金主體 70-95 01/06/2022
NFGC-21-401 450.15 454.00 3.85 85.77 金合金主體 10-40 01/19/2022
包括 450.15 450.70 0.55 594 金合金主體 10-40 01/19/2022
NFGC-21-462 325.75 339.90 14.15 69.15 Golden Joint Main 10-40 03/24/2022
Including 325.75 330.70 4.95 40.36 Golden Joint Main 10-40 03/24/2022
Including 326.30 327.25 0.95 182.5 Golden Joint Main 10-40 03/24/2022
Including 328.10 328.45 0.35 37.9 Golden Joint Main 10-40 05/31/2022

 

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影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

包括 333.30 339.90 6.60 117.85 黃金聯合主 10-40 03/24/2022
包括 333.30 334.25 0.95 96.1 黃金聯合主 10-40 03/24/2022
包括 335.85 337.15 1.30 190.63 黃金聯合主 10-40 03/24/2022
包括 338.00 339.90 1.90 228.03 金色接頭主 10-40 03/24/2022
NFGC-22-766 206.85 209.30 2.45 50.3 金色接頭主 40-70 01/24/2023
包括 207.20 208.15 0.95 129.5 金色接頭主 40-70 01/24/2023
NFGC-23-1123 150.55 152.70 2.15 26.55 金色接頭硬件 40-70 10/23/2023
包括 150.55 150.85 0.30 190.24 金聯合HW 40-70 10/23/2023
NFGC-23-1482 15.90 18.00 2.10 24.01 金聯合主 70-95 10/23/2023
包括 17.00 17.35 0.35 140 金聯合主 70-95 10/23/2023
NFGC-23-1482 44.70 47.35 2.65 66.16 金聯合主 70-95 10/23/2023
Including 45.95 46.80 0.85 194 Golden Joint Main 70-95 10/23/2023
NFGC-23-1535 116.50 123.90 7.40 16.54 Golden Joint Main 10-40 10/23/2023
Including 116.50 117.10 0.60 165.13 Golden Joint Main 10-40 10/23/2023
Including 122.15 122.75 0.60 13.09 Golden Joint Main 10-40 10/23/2023
包括 123.50 123.90 0.40 29.08 黃金聯合主 10-40 10/23/2023
NFGC-23-1585 85.95 88.60 2.65 67.48 黃金聯合主 10-40 10/23/2023
包括 85.95 87.60 1.65 107.98 黃金聯合主 10-40 10/23/2023

 

填充與次要構造中多方向交叉的主要母巖結構中經常觀察到,這可能導致真實寬度存在額外的不確定性。截至2023年3月1日,報告的複合區間攜帶最低加權平均1克/噸的Au,稀釋至最小的200萬核心長度,當深度超過20000萬垂直深度時,最多可連續稀釋至400萬,當深度低於20000萬垂直深度時,最多可連續稀釋至200萬。在此日期之前,所有複合體都允許連續稀釋至200萬。在2022年2月18日之前,所有複合區間都是以目測方式選擇的。包括高品位截獲的任何連續區間,其品位高於10克/噸Au。平均值中未設定上限,區間報告爲鑽孔厚度。

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) 長度(米) UTM東座標。 UTM北座標。 探礦
NFGC-21-171 300 -45 338 658546 5428356 Golden Joint
NFGC-21-225 298 -45.5 321 658545 5428328 Golden Joint
NFGC-21-274 294 -49 552 658616 5428373 Golden Joint
NFGC-21-307B 298 -47 477 658593 5428358 Golden Joint
NFGC-21-322 299 -46 342 658570 5428313 Golden Joint
NFGC-21-386 298.5 -46.5 582 658634 5428306 金色接頭
NFGC-21-401 298.5 -46.5 492 658612 5428318 金色接頭
NFGC-21-462 298 -47.5 486 658590 5428331 金色接頭
NFGC-22-766 230 -45 327 658523 5428283 金色接頭
NFGC-23-1123 32 -45 240 658351 5428136 Golden Joint
NFGC-23-1482 150 -66 92 658404 5428350 Golden Joint
NFGC-23-1535 88 -60 149 658360 5428358 Golden Joint
NFGC-23-1585 355 -44 189 658502 5428380 Golden Joint

 

 - 63 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

從Golden Joint前景的最新結果顯示在下方的長剖面圖、平面圖和剖面圖中:

 

 

 

Queensway項目- Golden Joint - Lotto North平面圖(2023年10月23日)

 

 - 64 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

 

Queensway項目- Golden Joint - Lotto North長剖面,向西北方向觀看(2023年10月23日)

 

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管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日的三個和九個月份

 

 

 

皇后大道項目-金聯交叉部分,+/- 1250萬,向東北方向查看(2023年2月16日)

 

TCH,Knob(火箭脈)和松雞鑽探

 

Trans-Canada Highway(TCH)前景位於基茨和Knob之間。

 

2023年1月18日,公司宣佈了其在TCH前景進行鑽探的結果,在Trans-Canada Highway南側沿着礦產開發許可區東側進行系統性的勘探網格鑽探,確定了一個名爲「TCH(Trans Canada Highway)」的新含金區,其中NFGC-22-863中出現了79.6 g/t的Au在200萬中,NFGC-22-642中出現了10.5 g/t的Au在245萬中,以及NFGC-22-703中出現了1.02 g/t的Au在1070萬中。該構造位於礦產開發許可區的下盤,並且在一條長達19000萬並向下延伸至30000萬的垂直深度內被切割。

 

在TCH前景中,確定了位於礦產開發許可區的上盤(TCW)和下盤(TCH)中的構造內的礦化作用。複議舊時期-樣式脈化作用與粘土巖中的顯著脆性斷裂和硅化有關。

 

同樣在2023年1月18日宣佈的是在Knob前景進行的有針對性的鑽探的結果,發現了一個現在稱爲「火箭」的新脈石,位於朝東北方向10000萬。NFGC-22-704中的12.6 g/t Au在445萬中的高光段位是在6500萬的垂直深度內被切割。隨後的跟進鑽探擴展了這一發現,與順着方向4800萬的NFGC-22-704中的230萬產生了49.5 g/t的Au(2023年6月20日報告)。

 

 - 66 - 

管理層的討論和分析

2024年和2023年9月30日截至的三個月和九個月

 

更進一步,Knob-Quarry的勘探目標是一系列大致東西走向的構造,與KBFZ的走向類似,識別出富含金礦化的礫岩周圍,即與頁岩相間的粒度較大的沉積岩體,與AFZ毗鄰,並突顯出NFGC-22-906的20.2克/噸Au超過335萬(於2023年6月20日報告)。此間隔位於離地表15000萬的地方,東距AFZ 25000萬。

 

Knob帶是一個歷史性的發現,礦化主要發育在東西向構造中,大部分限制在礫岩內,其走向已沿一條16000萬長的走向追蹤,並且只進行了極少量現代鑽探。由於其他鑽探優先事項,Knob目標區域的鑽探工作有限。目前沒有立即跟進工作計劃。

 

2023年9月20日,公司宣佈了Grouse區第一次通過項目的結果,該區位於Keats以南2公里處, 歷史性的Grouse Zone是2000年代初進行探槽發現並受到有限鑽探測試的,該區鑑定出與Knob區相似的大規模至礦網狀石英礦脈型金礦化,這些礦化發育在東西向斷裂帶內,該斷裂帶位於離AFZ東30000萬的地方,此項目的亮點間隔包括NFGC-22-1005中的490萬內的3.56克/噸Au,在NFGC-22-1047中的970萬內的1.34克/噸Au,在NFGC-22-1053中的555萬內的2.32克/噸Au,以及有可見金和其他幾個重要間隔。已在沿長距離:10000萬範圍內識別出礦化,從地表附近開始到達8000萬深度。

 

Grouse區現在是Queensway North最南端的金區,從Grouse向北到Everest區,跨越6.1公里的走向,通過靠近地表的鑽探識別出高品位金礦化,表明金礦化的足跡沿着AFZ一直向南延伸2.7公里至Keats。

 

所有之前以及2024年的新聞發佈可以通過SEDAR+找到。

 

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管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月

 

TCH和Rocket(Knob)鑽探的突出測定值和鑽孔位置分別顯示在下表中:

 

孔號 來自(米) 到達(米) 長度(米) 金(克/噸) 區域 寬度(%) 發佈日期
NFGC-21-142 81.00 86.00 5.00 5.12 旋鈕 10-40 05/31/2022
包括 81.00 81.85 0.85 22.1 旋鈕 10-40 05/31/2022
NFGC-22-642 303.45 305.90 2.45 10.45 TCH 40-70 01/18/2023
Including 303.80 304.35 0.55 14.46 TCH 40-70 01/18/2023
Including 305.40 305.90 0.50 32.43 TCH 40-70 01/18/2023
NFGC-22-704 86.60 91.05 4.45 12.63 Rocket 70-95 01/18/2023
包括 88.00 88.45 0.45 118.5 火箭 70-95 01/18/2023
NFGC-22-863 427.10 429.10 2.00 79.62 TCH 未知 01/18/2023
包括 427.10 427.80 0.70 226.46 TCH 未知 01/18/2023
NFGC-22-885 278.60 280.80 2.20 7.06 TCH 70-95 01/18/2023
Including 279.50 280.20 0.70 22.01 TCH 70-95 01/18/2023
NFGC-22-906 192.95 196.30 3.35 20.15 Knob Unknown 06/20/2023
Including 192.95 193.25 0.30 215 Knob Unknown 06/20/2023
NFGC-22-950 23.50 25.80 2.30 49.45 Rocket 70-95 06/20/2023
Including 24.90 25.40 0.50 227 Rocket 70-95 06/20/2023
NFGC-22-1005 16.60 21.50 4.90 3.56 Grouse 70-95 09/20/2023
包括 18.25 18.80 0.55 17.41 松雞 70-95 09/20/2023
NFGC-22-1005 43.85 45.85 2.00 8.51 松雞 10-40 09/20/2023
包括 43.85 44.85 1.00 17.01 松雞 10-40 09/20/2023
NFGC-22-1005 50.40 52.60 2.20 6.77 松雞 10-40 09/20/2023
包括 51.20 51.75 0.55 19.14 走毛 10-40 09/20/2023

 

在次要構造中同時觀察到具有多重取向的充填脈,這些脈橫穿主要的寄主構造,在岩心中普遍存在,可能導致真實寬度的額外不確定性。截至2023年3月1日,記錄的複合間隔攜帶最低加權平均1克/噸的Au,在最低的岩心長度爲200萬時稀釋,連續稀釋最大值爲400萬,當深度超過20000萬時則爲垂直深度,深度低於20000萬時連續稀釋爲200萬。在此日期之前,所有的複合材料均允許連續稀釋200萬。在2022年2月18日之前,所有的複合間隔均爲目測選擇。報告的高品位截獲將作爲任何連續間隔報告,其品位高於10克/噸Au。均未對品位進行上限處理,間隔以鑽進厚度報告。

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) 長度(m) UTM E UTm N 前景
NFGC-21-142 0 -45 220 657138 5425717 旋鈕
NFGC-22-642 300 -45 500 657636 5426511 TCH(加拿大橫貫公路)
NFGC-22-704 100 -50 107 657192 5425868 火箭
NFGC-22-863 300 -45 472 657573 5426335 TCH(加拿大公路)
NFGC-22-885 120 -70 329 657272 5426509 TCW(加拿大西部公路)
NFGC-22-906 165 -45 335 657285 5425980 火箭
NFGC-22-950 120 -45 185 657218 5425818 旋鈕
NFGC-22-1005 200 -45 128 656814 5425185 Knob

 

 - 68 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

The latest results from the TCH, Knob (Rocket Vein) and Grouse are shown the plan map below:

 

 

 

Queensway Project – Knob to Keats Main South plan map (September 20, 2023)

 

 - 69 - 

Management’s Discussion and Analysis

For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023

 

大脈和開心果鑽探

 

大脈位於Keats區東北8.3公里處,緊鄰AFZ西側。

 

由前運營商Labrador Gold最初發現的大礦脈前景由一系列北東北趨勢的石英-碳酸鹽脈組成,以鬆散石英和條紋狀結構爲特徵。黃鐵礦、輝鎢礦、較少的黃銅礦以及與金礦化有關的少量銻礦和輝鉍鉛礦。岩脈寄主爲頁岩和互層的泥岩-粉板巖-砂岩。大礦脈已定義金礦化帶,沿走向長達70000萬,從地表到縱向深度40000萬,並且沿走向和向下傾斜方向開放。這些帶的實際寬度未知,但估計至少爲200-2000萬寬,其中最寬的間隔代表大礦脈帶。

 

New Found Gold於2024年10月24日宣佈其在大礦脈地區完成的首批鑽孔結果,特別是鑽探的15000萬到北部,現在被稱爲「開心果」地區的亮點間隔。在開心果處,該公司進行了後續計劃,以針對兩個歷史高品位金礦間隔,其中包括NFGC-24-2153中105克/噸Au覆蓋210萬和10.4克/噸Au覆蓋445萬。這些歷史間隔位於 Pistachio 的拖礦段之後的4000萬和6500萬處。這些初步結果代表Kingsway迄今已鑽探的一些最重要的金攔截帶。

 

開心果區由一系列包含可見金礦的石英脈組成,寄主爲與高品位金和輝鉍礦產關聯的呈綠色的粉質岩石單元。對該區域的歷史鑽探有限,該區域向下沉降和向深度開放。後續鑽孔正在進行中,以擴大這些初期高品位間隔並改進對結構走向的了解。

 

2024年的分析結果已經在2024年10月24日的新聞發佈中報告。所有之前和2024年的新聞發佈都可以通過SEDAR+找到。

 

以下表格顯示了開心果鑽探的突出測定值和鑽孔位置:

 

孔號 來自(米) 到達(米) 間隔(米)。 金(克/噸) 真實寬度 (%) 區域 發佈日期
NFGC-24-21531 218.80 223.25 4.45 10.36 未知 Pistachio 10/24/2024
Including 221.50 222.35 0.85 35.17
2 243.45 245.55 2.10 104.62
Including 243.95 244.70 0.75 290.73
And4 316.20 320.95 4.75 2.26

 

在鑽孔中,常觀察到次生構造中填充的岩層具有多方向的交叉,這可能導致實際寬度的不確定性增加。 報告的複合區間攜帶的最小加權平均爲1克/噸Au,在至少200萬的核心長度內稀釋,且在20000萬垂直深度以上和20000萬垂直深度以下時,最多連續稀釋爲400萬。在此日期之前,所有複合區間允許連續稀釋200萬。包括高品位揭示爲任何連續區間,其品位大於10克/噸Au。 平均值中未對品位進行封頂,區間的報告爲鑽孔厚度。

 

孔號。 方位(°)。 傾角(°) 長度(米) UTM東座標。 UTM北座標。 探礦
NFGC-24-2153 291 -52 374 661926 5435250 Pistachio

 

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Management’s Discussion and Analysis

For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023

 

The latest results from Pistachio (Big Vein area) are shown the plan map below:

 

 

 

Queensway Project - Knobby to Pristine plan map with the location of Big Vein and Pistachio zones

 

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Management’s Discussion and Analysis

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

 

Queensway 項目 - Big Vein和Pistachio區域的3D傾斜視圖

 

 

 

Queensway 項目 - Big vein到Pristine的縱向剖面(向西北方向觀看)

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

Queensway North - 3D地震方案

 

2023年3月7日,公司宣佈由澳大利亞領先的3D地震技術公司HiSeis進行的3D地震勘測工作已經開始。 負責在全球多個礦業項目中進行類似勘測工作的澳大利亞HiSeis公司,包括在Agnico Eagle的Fosterville礦場。這是在紐芬蘭島上進行的首次這類勘測工作,也是在北美的首次之一。該勘測工作不僅將有助於加深對皇后項目地質特徵的理解,還將有助於加深對整個中央紐芬蘭金礦帶的認識。

 

本次勘測計劃涵蓋寬5.8公里,沿AFZ和JBPFZ延伸8公里,包括已知的重要礦化區域,如Keats、Keats West、Iceberg、Golden Joint和Lotto,以及尚未被鑽探的大面積區域。這項技術提供的高分辨率穿透深度可達地表以下3公里,對8公里深度處的分辨率較粗。

 

公司迄今爲止完成的鑽探主要集中於地表以下20000萬範圍內,並且在AFZ兩側20000萬範圍內。通過採集已知區域的地震數據,公司將能夠有效地建立一個3D數據集,以期能夠識別出在這個狹窄窗口之外以及在深處看起來相似的有潛力的區域。

 

2023年8月21日,公司報告稱地震計劃的採集階段已經完成,並且該計劃已經進入了數據清洗、編制和解釋的最終階段。 該勘測利用了大約20000個能源源點,在260公里的源線上間隔12.5米,以及約25000個地震接收器站點,產生了跨越47公里的3D地震數據。2方源線間隔爲10000萬,垂直接收線在10000萬的間距處進行構建,以優化從地表以下20000-100000萬深度的分辨率,具有良好的穿透力達到300000萬。

 

公司目前已經擁有了2024年3月4日宣佈的最終數據產品,並正在與這些數據進行處理。初步的地震解釋成功地勾勒出與地表更接近的已知含金構造的存在,同時指向了可能代表新的未經檢驗的構造線。 HiSeis目前正在進行更詳細的解釋工作,這將包括識別優先目標。 項目終身內會持續進行解釋和定位工作,利用來自鑽探的新數據不斷完善和驗證三維地震解釋,以提高定位效果。

 

根據地震調查的初步結果,公司已啓動深層鑽探,旨在收集地質信息,以證實地震數據中所識別的構造存在,並進一步訓練和理解數據集。

 

關於地震計劃的詳細信息已在2023年3月7日,2023年6月26日,2023年8月21日和2024年3月4日的新聞發佈中報告,這些信息可以通過SEDAR+找到。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

 

Queensway項目 - 地震調查覆蓋的區域(2024年3月2日)

 

 

 

Queensway項目 - 3D立方體和2D地震線的範圍(2024年3月4日)

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

 

Queensway項目-基茨3D立方體剖面(Pre-SDm和僞地貌,向北看),上:帶有解釋,下:無解釋

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月

 

區域勘探-Queensway South

 

從2020年6月開始,公司在QWS礦物許可證範圍內啓動了現場勘察計劃。該計劃的目標是進行地質製圖、構造分析、找礦和採集用於金粒分析加工的C層表土樣品。這項工作一直持續到2023年的每個現場季節,並逐漸包括土壤採樣和溝槽。這些現場計劃的目標是協助制定鑽井靶點,以便在2022年啓動的首個鑽井計劃中進行測試。

 

從這些田野活動中突出結果 包括截至2020年調查的田野計劃的結果,該計劃報告於2020年8月27日,公司宣佈 發現了一個新的肥沃的金礦區,位於目前QWN鑽探目標以南45公里處。

 

東方池塘目標包括兩個區域 最近的灘樣結果顯示高度異常的總金粒計數,包括高比例的原始金粒, 並獲得了多個亞岩石樣本,最高含量達到15.0克/噸金。

 

一個 灘樣本 產生了216個金粒,其中163個(75%)被分類爲原始。第二組樣品中最多產生了155個金粒,其中127個(82%)被分類爲原始。這些金粒的原始形態表明它們並沒有遠離岩牀來源。

 

到目前爲止,東方池塘目標由 亞岩石和灘樣結果所定義,大約4公里長。在QWS內迄今已發現了另外五個金灘異常,其中包括Pauls Pond值得進行後續勘探。

 

在Pauls Pond,位於Keats區以南約50公里處的一個地區,持續的勘探、灘樣和土壤採樣,以及挖掘工作確定了一個區域,在此區域兩側以AFZ推斷的延伸線爲中心有大量金異常。

 

2022年8月,一臺鑽石鑽機被調動到Pauls Pond區域,對從以前的田野計劃中產生的準備好用於鑽探的目標進行測試,這是NFGC在QWS進行的首個鑽探計劃。該計劃包括在7個目標區域鑽探了33個孔,共鑽取了725500米包括 古文明、伯納茲池塘、魔鬼溝、東方池塘、鵝、格林伍德和波爾莊園。

 

在這一初步鑽探項目中,共有三十三個鑽孔中有二十七個鑽孔在四個目標區域中發現了顯著的金礦化,其中十個鑽孔含有可見金子。沿着一條長達18.5公里的走廊,發現了幾處新的礦牀,這些礦牀由於地表環境中發現的大量金礦而被優先考慮;測試的具體目標分佈在AFZ的兩側,並呈現出包括富含金的土壤樣品在內的有利特徵的組合。

 

在保羅斯池塘,完成了十七個鑽孔,帶來了三個新的發現:「宇航員」、「新星」和「星雲」,並擴展了歷史上的「鵝」區。宇航員和新星是位於AFZ西側的平行構造,長度分別追蹤超過1600m和25000萬,宇航員和新星,九個鑽孔中有八個含有可見金子,其中NFGC-QS-22-20中19.0 g/t Au的突出區間達到了315萬。公司認爲這兩個帶連接通向鵝區,如果確認將使得這一礦化走廊擴展至2.5公里的長度。

 

星雲是保羅斯池塘區域的第三個發現,位於AFZ東側,通過鑽探一個顯著的富含金土壤異常區,發現了兩個礦區,辨識了與近地表剪切帶相關的重要礦化,NFGC-QS-22-25中首次發現的亮點是3.70 g/t Au,達到了430萬。

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個月和九個月

 

在AFZ東側鑽孔測試了兩個帶狀Au-in土壤和冰磧土異常,發現了兩個新礦牀,「魔鬼池塘」和「魔鬼池塘南」。這些區域相距12公里,兩個目標處的所有鑽孔都穿過大面積的高異常金礦化區域,包括NFGC-QS-22-15中的0.47 g/t Au的突出區間達800萬和魔鬼池塘南處NFGC-QS-22-30中的1.01 g/t AU的突出區間達880萬。

 

2023年7月26日,公司宣佈啓動第二階段的鑽探項目,預計約1000000萬,用以跟進其2022年的首次項目成果並在QWS的長達18.5公里的AFZ區域測試新目標。這次鑽探活動一直持續到2024年初,共完成1180400萬的鑽探,其結果總結在公司最新的技術報告中。值得注意的是,鑽探延伸了保羅斯池塘區域的宇航員和新星礦區的礦化,還在伯納茲池塘區域發現了一個新的礦牀,現已命名爲「營地區」。該區域被定義爲多個富含金的剪切帶,在AFZ東側的戴維斯維爾泥岩中,處於與QWN其他發現相同的地層位置。礦化剪切帶以高應變區域和增加的石灰石燒蝕石英脈密度定義,包含有顯着濃度的砷黃鐵礦和黃鐵礦。幾處脈石中觀察到了可見金子。

 

所有以前的和2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到,此外還有最新的技術報告。

 

以下表格顯示了Queensway South鑽探的高亮檢測數值和鑽孔位置:

 

鑽孔編號。 自(米)。 至(米)。 間隔(米)。 Au(克/噸)。 區域 發佈日期
NFGC-QS-22-18 183.00 190.10 7.10 2.13 宇航員 05/25/2023
包括* 186.00 189.70 3.70 3.85 05/25/2023
NFGC-QS-22-19 197.00 207.00 10.00 1.03 宇航員 05/25/2023
包括* 199.90 201.95 2.05 4.29 05/25/2023
包括^ 199.90 200.55 0.65 11.47 05/25/2023
NFGC-QS-22-20 227.45 232.30 4.85 12.35 宇航員 05/25/2023
包括* 227.45 230.60 3.15 18.95 05/25/2023
包括^ 229.10 229.85 0.75 72.60 05/25/2023
NFGC-QS-22-21 37.00 52.20 15.20 0.81 nova 05/25/2023
包括* 37.00 46.50 9.50 1.09 05/25/2023
NFGC-QS-22-22 206.15 209.70 3.55 5.17 Astronaut 05/25/2023
Including* 207.30 209.30 2.00 8.88 05/25/2023
Including^ 208.30 209.30 1.00 14.69 05/25/2023
NFGC-QS-22-25* 18.55 22.85 4.30 3.70 星雲 05/25/2023
Including 18.55 21.60 3.05 4.92 05/25/2023
Including 22.25 22.85 0.60 1.29 05/25/2023
NFGC-QS-22-30 70.00 78.80 8.80 1.01 Devils Pond South 05/25/2023
包括* 72.00 78.80 6.80 1.17 05/25/2023
NFGC-QS-24-85* 11.00 13.00 2.00 3.06 營地 18/04/2024
NFGC-QS-24-85* 15.65 17.75 2.10 1.13 18/04/2024
NFGC-QS-24-85* 141.10 143.70 2.60 1.44 18/04/2024
NFGC-QS-24-88* 175.70 178.00 2.30 3.06 Camp 18/04/2024
包括 175.70 176.05 0.35 18.27 18/04/2024
NFGC-QS-24-89* 28.1 30.65 2.55 1.01 營地 18/04/2024
NFGC-QS-24-89* 207 223.8 16.8 1.2 18/04/2024

 

在皇后大道南部,宿主構造被解釋爲陡傾斜,此時真實寬度未知,需要額外鑽探來評估相交脈結構的真實寬度。報告的複合區間承載着最低加權平均0.25克/噸的金稀釋抽查,核心長度至少爲2米,最大連續稀釋量爲400萬。包含的高品位攔截報道爲具有高於1克/噸金品位的任何連續區間。 *報告的複合區間承載着最低加權平均1克/噸的金稀釋抽查,核心長度至少爲200萬,最大連續稀釋量爲400萬。 ^包含的高品位攔截報道爲具有高於10克/噸金品位的任何連續區間。在平均值中未對品位進行限制,區間按鑽孔厚度報告。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

孔口編號 方位角(°) 傾角(°) 長度(米) UTm東座標 UTm北座標 前景
NFGC-QS-22-18 125 -45 335 636772 5391456 保羅斯池塘
NFGC-QS-22-19 125 -45 290 636528 5391234 保羅斯池塘
NFGC-QS-22-20 125 -45 383 636731 5391485 保羅斯池塘
NFGC-QS-22-21 125 -45 275 636434 5391138 保羅斯池塘
NFGC-QS-22-22 125 -45 272 636333 5391070 保羅斯池塘
NFGC-QS-22-25 135 -45 218 638312 5392358 保羅斯池塘
NFGC-QS-22-30 115 -45 101 634043 5385020 南惡魔池塘
NFGC-QS-24-85 130 -45 203 634299 5386323 伯納德斯池塘
NFGC-QS-24-88 300 -45 254 634334 5386131 伯納德斯池塘
NFGC-QS-24-89 100 -45 257 633991 5386415 伯納德斯池塘

 

 

 

Queensway項目:岩石和冰磧石中的金出現及主要前景

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月

 

 

 

區域性鑽探目標位於QWS

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月

 

 

 

Queensway項目-Goose-Nebula 平面圖

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三個和九個月

 

 

 

Queensway項目-Bernards Pond區域 平面圖

 

區域勘探-VOA期權

 

2022年11月,公司簽訂了一項期權協議,在AFZ上增加了約6.1公里的走向。從2023年初開始,啓動了一項區域勘探項目,包括首次土壤採樣、繪圖和勘探,旨在確定2023年第三季度測試的鑽探目標。第一階段的鑽探於2024年初完成,涉及在27個孔中完成的668,700米的探測,測試了10個不同的目標區域。

 

在這個首次鑽探計劃中,發現了幾個新的金礦遠景,在AFZ附近的幾個構造中確定了低品位到異常高品位的金。該項目證實了與AFZ更南部靠近QWN發現的同一種類的淺成礦化和地質並確定了多個金礦區。最近收購的Kingsway礦業許可證將使其能夠在AFZ附近的這些構造沿走向獲取接近的進展。

 

關於VOA計劃的詳細信息可在最新的技術報告中找到。

 

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管理層討論與分析

截至2024年9月30日的三個和九個月,以及2023年9月30日

 

孔編號 起始深度(米) 結束深度(米) 間隔(m) Au(g/t) 區域 發佈日期
NFGC-VO-23-07 31.00 33.00 2.00 0.27 Karate Chop South 18/04/2024
NFGC-VO-23-08 80.00 84.00 4.00 0.65 Karate Chop South 18/04/2024
Including 82.00 83.00 1.00 1.05 18/04/2024
145.00 151.00 6.00 0.28 18/04/2024
160.00 162.00 2.00 0.36 18/04/2024
167.00 170.05 3.05 0.46 18/04/2024
包括 168.00 168.40 0.40 1.18 18/04/2024
184.00 188.00 4.00 0.37 18/04/2024
199.90 207.30 7.40 0.24 18/04/2024
包括 201.65 202.65 1.00 1.02 18/04/2024
220.00 224.00 4.00 0.21 18/04/2024
233.00 244.00 11.00 0.41 18/04/2024
包括 233.60 234.50 0.90 1.25 18/04/2024
247.00 249.20 2.20 0.10 18/04/2024
NFGC-VO-23-11 81.00 87.00 6.00 0.12 更大的靜脈 18/04/2024
NFGC-VO-23-13* 46.90 49.45 2.55 2.42 更大的靜脈 18/04/2024
包括 46.90 48.55 1.65 3.73 18/04/2024
78.75 80.85 2.10 0.33 18/04/2024
包括 79.40 80.00 0.60 1.07 18/04/2024
NFGC-VO-23-15 138.95 142.70 3.75 0.42 Hank1 18/04/2024
包括 140.30 141.00 0.70 1.18 18/04/2024
NFGC-VO-23-17 94.40 100.50 6.10 0.10 Hank1 18/04/2024
NFGC-VO-23-19 330.90 335.40 4.50 0.27 Hank2 18/04/2024
And 340.25 345.50 5.25 0.19 18/04/2024
And 359.00 361.00 2.00 0.11 18/04/2024
And 390.30 392.60 2.30 0.11 18/04/2024
NFGC-VO-23-20 212.85 220.50 7.65 0.20 Bigger Vein 2 18/04/2024
And 244.80 247.25 2.45 0.20 18/04/2024
And 252.20 259.45 7.25 0.21 18/04/2024
NFGC-VO-23-22 79.15 81.45 2.30 0.13 Hank1 18/04/2024
NFGC-VO-23-23 76.75 79.40 2.65 0.21 Home Pond 18/04/2024
And 85.00 87.00 2.00 0.19 18/04/2024
And 138.80 163.60 24.80 0.28 18/04/2024
Including* 151.60 154.00 2.40 1.15 18/04/2024
包括 151.60 153.30 1.70 1.52 18/04/2024
包括 161.15 161.85 0.70 1.33 18/04/2024
167.65 184.15 16.50 0.40 18/04/2024
包括* 167.65 169.95 2.30 1.66 18/04/2024
包括 167.65 169.15 1.50 2.53 18/04/2024
189.75 196.70 6.95 0.19 18/04/2024
NFGC-VO-23-25 136.00 138.70 2.70 0.34 漢克1 18/04/2024
包括 138.15 138.70 0.55 1.27 18/04/2024
NFGC-VO-24-27 320.15 322.70 2.55 0.33 Hank2 18/04/2024

 

在Queensway North VOA Option,宿主結構被解釋爲陡傾斜,目前未知真實寬度,需要進行額外鑽探以評估相交脈結構的真實寬度。報道的複合區間帶有最低加權平均0.25 g/t Au,經過200萬核心長度的最小連續稀釋,最大連續稀釋爲400萬。包括報告的高品位攔截段是指任何等級高於1 g/t Au的連續區間。 *報道的複合區間帶有最低加權平均1 g/t Au,經過200萬核心長度的最小連續稀釋,最大連續稀釋爲400萬。 ^包括高品位攔截是指任何連續區間,其品位高於10 g/t Au。品位未在平均值中進行封頂,區間以鑽孔厚度報告。

 

孔號 方位角(°) 傾角(°) UTME UTMN 長度(米) 探礦
NFGC-VO-23-07 310 -45 663666 5438377 165 南方空手劈
NFGC-VO-23-08 310 -45 663727 5438397 249 南邊空手道劈
NFGC-VO-23-11 100 -45 662116 5435667 308 旁邊有更大的血管
NFGC-VO-23-13 140 -45 662097 5435593 392 旁邊有更大的血管
NFGC-VO-23-15 80 -45 663713 5437590 198 漢克1
NFGC-VO-23-17 110 -60 663713 5437591 222 Hank1
NFGC-VO-23-19 140 -45 663978 5438236 441 Hank2
NFGC-VO-23-20 100 -45 662104 5436002 600 Bigger Vein 2
NFGC-VO-23-22 140 -45 663710 5437594 249 Hank1
NFGC-VO-23-23 110 -45 663522 5438849 251 Home Pond
NFGC-VO-23-25 155 -67 663711 5437596 156 Hank1
NFGC-VO-24-27 140 -45 663896 5438144 402 Hank2

 

 - 82 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

 

 

Queensway 項目 - VOA 選項區 平面圖(2024年4月18日)

 

第一階段和第二階段冶金

 

於 2024年4月3日,公司宣佈了其研究結果 第一階段冶金測試於2023年開始,重點關注三個 礦化帶 - Keats 主區,Golden Joint 和 Lotto。共生成了116個可變性複合樣品,來自大約 1,000米鑽孔岩心,總重量爲3,400公斤,從中組裝了三個主複合物。

 

所有116個 可變性複合樣品的加權平均金提取率,按五個橫截面分開,範圍從90%到96%。使用重力分離和傳統的碳浸出法(CIL)對重力尾礦進行了金提取。第一階段測試的三個區域的金提取展示了類似的冶金特性,並且從重力和CIL 中獲得了類似的提取。

 

 - 83 - 

管理層討論和分析

截至2024年9月30日的三個和九個月,分別爲2024年和2023年

 

隨後進行了第二階段,並於2024年11月1日宣佈, 專注於冰山和冰山東部。從大約340米的巖芯中生成了總共46個可變率複合物,總重量爲1,400公斤,其中組裝了一個主複合物。根據十個橫截面線剖分的所有46個可變率複合樣本的加權平均金回收率,如下示於平面圖上,平均爲96.9%。金的提取採用了重力分離和常規碳浸出法(CIL)從重力尾砂中實現。

 

這些結果與第I期冶金測試結果相比,Keats Main、Golden Joint和Lotto的加權平均金提取率分別在90.1%至96.7%之間。

 

公司目前正在進行重點關注Keats West的附加冶金測試,已選擇並運送複合物至Base Metallurgical Laboratory Ltd,預計將於2025年第二季度公佈結果。

 

2024 MEt結果已在分別日期爲2024年4月3日和11月1日的新聞稿中報告。所有2024年的新聞稿都可以通過SEDAR+找到。

 

MEt數值如下所示:

 

礦化帶  名義
磨礦
(微米)
   已計算
精礦品位
   重力社
濃縮
萃取
   CIL萃取
(剩餘部分)
   加權
總體
提取
 
       (克/噸)   (%)   (%)   (%) 
冰山   75    19.5    68.2    90.3    96.9 
基茨主要-1,2,3   75    15.4    84.2    76.1    96.3 
基茨主要-4   75    5.8    52.3    83.5    92.2 
基茨主要-5   75    16.4    75.1    87.2    96.7 
彩票   75    9.2    81.0    73.6    95.0 
金聯關   75    5.2    66.3    70.5    90.1 

 

Queensway項目-加權平均值 浸出實驗結果(2024年11月1日)

 

 - 84 - 

管理討論與分析

截至2024年9月30日的三個月和九個月

 

最新的MEt類型樣品部分顯示在下面的計劃地圖中:

 

 

 

Queensway項目-從第二階段冶金測試計劃中的計劃圖中查看冶金類型剖面圖(2024年11月1日)

 

取樣、子取樣和實驗室

 

所有的鑽孔都會回收總部岩心。 使用金剛石鋸或液壓割斷機將鑽孔岩心切爲兩半,以應對罕見的與不合格岩心相交的情況。

 

 - 85 - 

管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日的三個和九個月

 

地質學家檢查鑽孔岩心並標記出要取樣和切割線的間隔。 取樣長度大多爲1.0米,並調整以尊重巖性和/或礦物接觸,隔離狹窄(<1.0米)的礦脈或可能產生更高品位的其他構造。

 

技術人員沿着定義的切割線鋸割岩心。 一半岩心作爲見證樣品保留,另一半提交進行分析。 單獨的樣品袋被密封並放入容器袋中,然後密封並標記其內容。

 

New Found自2022年6月以來已向ALS Canada Ltd.(「ALS」)提交黃金測定樣品,並通過MSALABS(「MSA」)進行光子測定。 截至2024年2月,ALS的黃金分析已改由光子測定完成。 ALS和MSA與New Found簽訂了商業合同。

 

鑽孔岩心樣品被髮運至ALS在安大略省薩德伯裏、雷灣或新不倫瑞克省蒙克頓進行樣品處理。 ALS是ISO-17025認可的火試金實驗室。

 

鑽孔岩心樣品也被提交至位於魁北克省Val-d’Or的MSA。 MSA在世界各地運營多家實驗室,並對許多金屬測定方法保持ISO-17025認可。 MSA是ISO-17025認可的光子測定實驗室。

 

在ALS進行火焰法分析時,整個樣品被粉碎至大約70%通過200萬..,然後進行3,000克的分割粉碎。"常規"樣品沒有識別出可見金(VG),也不處於礦化帶內。常規樣品通過30克火焰法進行金的分析,最後採用電感耦合等離子體光譜法(ICP)完成。如果最初的30克火焰法金分析結果超過1克/噸,則剩餘的3,000克分割物將篩分至106微米以進行篩選金屬分析。對於篩選金屬分析,整個粗粒部分(大於106微米)進行火焰法分析,而細顆粒部分(小於106微米)分爲兩部分進行火焰法分析。三個分析結果將按加權平均值進行組合。已識別出VG或位於礦化帶內的樣品將自動提交進行金的篩選金屬分析。

 

從2024年2月開始提交給ALS的樣品,通過光子法進行金的分析,整個樣品被粉碎至大約70%通過2毫米篩網。然後樣品進行分割,並轉移到瓶中。對於沒有識別出VG並且不在礦化帶內的"常規"樣品,將一個(300-500克)瓶進行光子法分析。如果瓶中的含金量大於0.8克/噸,則剩餘的粉碎材料將被稱重分裝到多個瓶中,並進行光子法分析。

 

對於已識別出VG的樣品,整個粉碎樣品進行分割,並稱重裝入多個瓶中進行光子法分析。來自所有瓶的分析結果將按加權平均值進行組合。

 

在MSA,整個樣品被粉碎至大約70%通過200萬..。對於沒有識別出VG並且不在礦化帶內的"常規"樣品,樣品進行分割以填滿一個450克瓶進行光子法分析。如果瓶中的含金量大於0.8克/噸,則剩餘的粉碎材料將被稱重分裝到多個瓶中,並進行光子法分析。

 

對於已識別出VG的樣品,整個粉碎樣品被稱重分裝到多個瓶中進行光子法分析。來自所有瓶的分析結果將按加權平均值進行組合。

 

所有在ALS或MSA準備的樣本也會在ALS溫哥華進行多元素ICP分析(ALS方法代碼ME-ICP61)。

 

鑽探方案設計、質量保證/質量控制以及結果解讀由合格人員執行,採用與行業最佳實踐一致的嚴格質量保證/質量控制計劃。標準和空白樣品佔樣品數量的最低10%,另外還有實驗室的內部質量保證計劃。

 

 - 86 - 

管理層的討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

質量控制數據在從實驗室接收時進行評估,以尋找失敗情況。如果標準和空白樣品的化驗結果超出允許的容差範圍,將採取適當行動。所有報告的結果均已通過New Found的質量控制流程。

 

New Found的質量控制計劃還包括爲大約2%的鑽孔間隔提交巖芯的後半部分。此外,對礦化樣品約1%的樣品泥塊提交給第二家ISO認證實驗室進行復驗。

 

公司認爲鑽探、取樣或回收中不存在可能對披露的化驗數據準確性或可靠性有重大影響的因素。

 

本新聞稿中披露的化驗數據已由公司的合格人員與原始的化驗證書核實。

 

公司注意到,它尚未完成任何對其女王大道項目的經濟評估,女王大道項目也沒有任何資源或儲量。

 

 - 87 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年三個月及九個月的

 

下面的時間表總結了公司持續探索的每個勘探和評估資產迄今爲止發生的收購成本和勘探支出: 2024年9月30日和2023年12月31日:

 

   紐芬蘭 
2024年9月30日止九個月  女王大道
$
   其他
$
   所有板塊
$
 
勘探和評估資產               
截至2023年12月31日的餘額
   9,014,478    78,709    9,093,187 
添加:               
收購成本 - 金斯威項目   20,838,541    -    20,838,541 
收購成本 - 版權購買   3,024,620    -    3,024,620 
收購成本 - 其他索賠   51,655    -    51,655 
主張定位和許可證更新費用   3,450    -    3,450 
截至2024年9月30日的餘額   32,932,744    78,709    33,011,453 
                
勘探和評估支出               
截至2023年12月的累積勘探費用   215,285,192    574,857    215,860,049 
化驗   4,941,692    -    4,941,692 
鑽探   15,689,676    -    15,689,676 
環境研究   744,420    -    744,420 
地球化學   133,959    -    133,959 
地球物理學   566,411    -    566,411 
影像和製圖   115,161    350    115,511 
冶金學   1,031,331    -    1,031,331 
辦公室和通用   496,472    -    496,472 
其他   794,626    -    794,626 
許可   507,639    -    507,639 
物業稅、採礦租約和租金   87,166    -    87,166 
復墾   1,163,413    -    1,163,413 
薪水和諮詢   7,189,306    488    7,189,794 
地震勘探   117,583    -    117,583 
用品和設備   1,045,732    -    1,045,732 
旅行和住宿   556,717    -    556,717 
技術報告   58,167    -    58,167 
溝槽   2,025,311    -    2,025,311 
勘探成本回收   (115,500)   -    (115,500)
    37,149,282    838    37,150,120 
累計勘探費用-2024年9月30日   252,434,474    575,695    253,010,169 

 

 - 88 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月的情況

 

   紐芬蘭     
2023年9月30日結束的九個月  Queensway
$
   其他
$
   安大略省
$
   所有板塊
$
 
勘探和評估資產                    
2022年12月31日的結餘   8,616,693    47,916    272,000    8,936,609 
Additions                    
   收購成本   8,034    -    -    8,034 
   申領和許可證更新費用   5,365    -    -    5,365 
處置                    
      勘探和評估資產處置   -    -    (264,000)   (264,000)
      勘探和評估資產減值   -    -    (8,000)   (8,000)
截至2023年9月30日的餘額   8,630,092    47,916    -    8,678,008 
                     
勘探和評估支出                    
2022年12月31日的累積勘探費用   121,302,318    539,998    3,428,034    125,270,350 
化驗   11,652,871    14,401    -    11,667,272 
鑽探   32,427,943    -    -    32,427,943 
環境研究   1,004,980    -    -    1,004,980 
地球化學   641,513    -    -    641,513 
地球物理學   639,268    -    -    639,268 
圖像和地圖製作   491,554    6,854    -    498,408 
冶金學   792,495    -    -    792,495 
辦公室和一般事務   644,792    -    144    644,936 
優化研究   86,053    -    -    86,053 
許可   212,731    -    -    212,731 
物業稅、礦業租賃和房租   127,560    -    5,040    132,600 
復墾   1,686,212    -    -    1,686,212 
薪水和諮詢   9,854,749    10,103    13,850    9,878,702 
地震勘測   7,515,148    -    -    7,515,148 
供應和設備   3,846,967    -    480    3,847,447 
技術報告   55,025    -    -    55,025 
旅行和住宿   1,157,388    309    155    1,157,852 
挖溝   710,003    -    -    710,003 
勘探成本回收   (45,450)   -    -    (45,450)
    73,501,802    31,667    19,669    73,553,138 
2023年9月30日的累積勘探費用   194,804,120    571,665    3,447,703    198,823,488 

 

 - 89 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

總體績效和經營結果

 

總資產於2024年9月30日增至8,967,2086美元,而在2023年12月31日爲8,457,9493美元,主要是由於勘探和評估資產增加了23,918,266美元,抵消了現金減少了14,776,388美元,投資減少了2,022,507美元,可收回的銷售稅減少了1,544,694美元,以及對Kirkland Lake Discoveries Corp的投資減少了1,062,312美元。 勘探和評估資產增加了23,918,266美元,主要是由於收購總額爲20,838,541美元的Kingsway項目和收購總額爲3,024,620美元的某些皇家權益。 2024年9月30日最重要的資產是現金39108421美元(2023年12月31日:53884809美元),勘探和評估資產33011453美元(2023年12月31日:9093187美元),有擔保票據2609341美元(2023年12月31日:2454300美元)和物業和設備7875189美元(2023年12月31日:7638608美元)。 現金在2024年9月30日結束的九個月內減少了14776388美元,主要是由於運營活動中使用的現金39197272美元和投資活動中使用的現金1979963美元,部分抵消了公司在招股說明書發行的普通股淨收益27522494美元減去發行成本921158美元的毛收益。 2024年9月30日之前的九個月結束

 

2024年9月30日結束的九個月 2024年9月30日和2023年

 

在2024年9月30日結束的九個月內 2024年9月30日,與2023年9月30日結束的九個月相比,經營活動虧損減少了37,596,206美元,至43,475,901美元。經營活動虧損的減少主要是由於:

 

-勘探和評估支出減少了36,403,018美元。截至2024年9月30日的九個月,勘探和評估支出爲37,150,120美元 與2023年9月30日結束的九個月的73,553,138美元相比,截至2024年9月30日的九個月,公司在296個孔洞中鑽探了約61,861米,而在其Queensway項目中的795個孔洞中進行了約161,595米的鑽探,並在2023年9月30日結束的九個月期間,爲了審查基岩表面地質,完成了與其3D地震調查計劃和Keats Main區的溝槽工作,產生了較高成本。

 

-公司發展和投資者關係減少了443,146美元。截至2024年9月30日的九個月,企業發展和投資者關係爲581,974美元 與2023年9月30日結束的九個月的1,025,120美元相比,截至2024年9月30日的九個月,由於在2024年9月30日結束的九個月期間開展了較少的企業發展和投資者關係活動,導致減少。

 

-股權報酬減少了388,711美元。截至2024年9月30日的九個月,股權報酬爲815,246美元 與2023年9月30日結束的九個月的1,203,957美元相比,截至2024年9月30日的九個月,由於授予了24萬股期權,並繼續行使之前授予的價值爲815,246美元的股票期權,因此減少了。

 

其他項目

 

2021年9月30日結束的2024年9月30日結束的九個月,其他收入爲6,615,141美元,而2023年9月30日結束的九個月爲21,725,641美元。這15,110,500美元的減少主要是由於:

 

-流通過股溢價責任結算減少10548962美元。流通過股溢價責任結算爲9095737美元,由於對加拿大勘探費用的資格不足結果爲 2024年9月30日結束的九個月爲19644699美元,而2023年9月30日結束的九個月爲19244699美元。公司在2024年9月30日結束的九個月內發生了33305103美元的合格加拿大勘探費用,並取消了9095737美元的流通過股溢價責任。

 

 - 90 - 

管理層討論和分析

2024年和2023年9月30日結束的三個和九個月

 

-探索與評估資產出售收益減少4,217,935美元。公司在2024年9月30日結束的九個月內未出售任何探索與評估資產,相比之下,在2013年9月30日結束的九個月內,出售Lucky Strike項目,總非現金對價爲4,657,482美元,實現收益4,217,935美元。

 

其他收入減少部分抵消:

 

-股權投資損失增加601,864美元。科克蘭湖探索公司在2024年9月30日結束的九個月內的股權投資損失爲1,062,312美元,而在2013年9月30日結束的九個月爲460,448美元。這增加是由於公司作爲科克蘭湖探索公司32.29%股權持有人,在2024年9月30日結束的整個九個月期間的綜合虧損份額較2013年5月25日至2013年9月30日期間增加。

 

-A decrease of $2,935,981 in unrealized losses on investments. Unrealized losses on investments were $1,086,627 for the nine months ended September 30, 2024 compared to $4,022,608 in unrealized losses on investments for the nine months ended September 30, 2023. The decrease is due to changes in the fair values of investments held at September 30, 2024 and 2023.

 

-An increase of $1,750,100 in settlement of legal claim. The Company issued 370,000 common shares with a value of $1,750,100 during the nine months ended September 30, 2024 pursuant to a settlement agreement resolving the lawsuit that was filed against the Company by ThreeD Capital Inc. and 1313366 Ontario Inc.

 

-An increase of $819,179 in Part XII.6 tax. Part XII.6 tax was $819,179 for the nine months ended September 30, 2024 compared to $Nil for the nine months ended September 30, 2023. The Company incurred $819,179 in Part XII.6 tax in respect of unspent flow-through proceeds renounced in year 1 under the Look-Back Rules, in accordance with the Income Tax Act of Canada during the nine months ended September 30, 2024.

 

The Company recorded loss and comprehensive loss of $36,860,760 or $0.19 basic and diluted loss per share for the nine months ended September 30, 2024 (September 30, 2023: $59,346,466 or $0.34 basic and diluted loss per share).

 

三個月結束 2024年和2023年的9月30日

 

在結束三個月的期間 2024年9月30日結束的三個月內,運營活動虧損降低了14,776,727美元,降至14,725,993美元,而2023年9月30日結束的三個月虧損爲29,502,720美元。運營活動虧損的減少主要是由於:

 

-勘探和評估支出減少了14,084,093美元。勘探和評估支出爲2024年9月30日結束的三個月爲12,861,119美元,而2023年9月30日結束的三個月爲26,945,212美元。公司在2024年9月30日結束的三個月期間,在其Queensway項目中完成了約14,814米的32個鑽孔,而在2023年9月30日結束的三個月期間,在其Keats Main區進行三維地震調查計劃和探溝計劃,以檢查基岩地質表面。 2024年9月30日結束的三個月,相對於2023年9月30日結束的三個月,運營活動虧損降低了14,776,727美元,降至14,725,993美元。運營活動虧損的減少主要是由於:

 

 - 91 - 

管理討論與分析

2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月

 

-薪酬和諮詢費減少了315,636美元。截至2024年9月30日的三個月,薪酬和諮詢費爲602,260美元, 而2023年9月30日的三個月爲917,896美元。這一減少是由於與2023年9月30日的三個月相比,2024年9月30日的三個月 給關鍵管理人員支付的整體補償較低。

 

其他項目

 

2024年6月30日結束的三個月,與2023年6月30日結束的三個月相比。 2024年9月30日,其他收入爲3,142,327美元,而2023年9月30日的三個月爲6,145,204美元。這 個3,002,877美元的減少主要是由於:

 

-償還通過股份溢價責任的減少4,067,477美元。作爲結果,在2024年9月30日結束的三個月裏,償還通過 股份溢價責任爲3,189,263美元,而2023年9月30日的三個月爲7,256,740美元。公司在2024年9月30日的三個月裏發生了 11,677,861美元的合格加拿大勘探費用,並取消了其流動性注資責任的3,189,263美元。

 

公司錄得了11,583,666美元的損失和綜合損失截至2024年9月30日的三個月,公司錄得了11,583,666美元,基本和稀釋每股損失爲0.06美元 (截至2023年9月30日的三個月:23,357,516美元,基本和稀釋每股損失爲0.13美元)。

 

季度結果概要

 

   2024   2023   2022 
  

Sep. 30

$

  

六月30日

$

  

3月31日

$

  

12月31日

$

  

9月30日

$

  

6月30日

$

  

3月31日

$

  

12月31日

$

 
營業收入   -    -    -    -    -    -    -    - 
本期虧損和綜合虧損   (11,583,666)(2)    (12,094,882)(3)    (13,182,212)(4)    (20,544,297)(5)    (23,357,516)(6)    (15,936,607)(7)    (20,052,343)(8)    (24,658,958)
每股基本普通股虧損(1)    (0.06)   (0.06)   (0.07)   (0.11)   (0.13)   (0.09)   (0.11)   (0.14)
每股攤薄虧損(1)    (0.06)   (0.06)   (0.07)   (0.11)   (0.13)   (0.09)   (0.11)   (0.14)

 

(1)每股金額四捨五入到最接近的分,因此累計季度金額可能不一致 到年度每股金額。

 

(2)由於解決法律索賠減少了1750100美元,投資未實現損失減少了702051美元,流通股溢價負債增加了689701美元,而勘探 和評估支出增加了2733381美元,因此上季度虧損和綜合虧損減少。

 

(3)由於勘探 和評估支出減少了4033525美元,股份報酬減少了475407美元,薪水和諮詢費增加了379015美元,流通股溢價負債減少了907350美元,法律索賠減少了 1750100美元,投資未實現損失增加了435708美元,因此上季度虧損和綜合虧損減少。

 

(4)由於勘探 和評估支出減少了6323876美元,股權投資減值減少了1000237美元,股份報酬增加了344292美元,因此上季度虧損和綜合虧損減少。

 

(5)去年同期虧損和綜合虧損減少,主要是由勘探和評估支出減少646萬零73073美元以及投資未實現損失減少152萬55029美元驅動,部分抵消了用於支付流量分享溢價的增加396萬8911美元以及股權投資減值增加100萬237美元。

 

(6)去年同期虧損和綜合虧損增加,主要是由勘探和評估支出增加198萬4071美元,薪資和諮詢費增加382萬246美元,投資未實現損失增加105萬2805美元驅動,部分抵消了勘探和評估資產銷售利潤減少421萬7935美元。

 

 - 92 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日三個月和九個月

 

(7)去年同期虧損和綜合虧損減少,主要是由勘探和評估資產銷售利潤增加421萬7935美元,流量分享溢價支付增加147萬8775美元,投資未實現損失減少138萬2266美元和專業費用減少382萬614美元驅動,部分抵消了勘探和評估支出增加331萬4356美元。

 

(8)去年同期虧損和綜合虧損減少,主要是由股權報酬減少651萬4473美元以及流量分享溢價支付增加77萬4982美元驅動,部分抵消了投資未實現損失增加272萬4750美元和勘探和評估支出增加48萬9264美元。

 

流動性和資本資源

 

截至日期爲 2024年9月30日,公司現金爲$39,108,421,用於清償$10,691,905的當前負債。截至2024年9月30日,公司還必須在2024年12月31日前花費$12,195,320用於滿足其剩餘的符合CEE標準的現金流通過股份溢價責任$3,330,585。

 

公司目前沒有持續的收入來源,並且在經營活動中歷史上出現過負現金流。截至 2024年9月30日,公司的工作資本盈餘,計算爲流動資產減去流動負債,爲$35,884,294,主要包括現金,並且截至2024年9月30日結束的九個月中,經營活動現金流爲負$39,197,272。

 

公司的勘探和評估資產目前沒有經過證實的可採儲量,根據迄今爲止的信息,尚未確定這些資產是否含有經濟可回收資源。勘探和評估資產的可收回金額取決於經濟可回收儲量的存在,公司獲得完成這些儲量開發所需融資的能力,以及未來的盈利生產。

 

儘管公司目前擁有足夠的財務資源來支付其現有義務和運營成本,但公司預計需要進一步籌集資金以資助其未來一年的計劃項目。管理層正在積極尋求通過與金融、勘探和礦業實體結盟,或其他商業和金融交易來獲取額外融資,以確保公司運營和勘探項目的延續。爲了使公司按期履行其到期負債並繼續運營,公司完全依賴於能夠生成此類融資。這些情況嚴重懷疑公司能夠作爲持續經營的實體。

 

目前可用於公司收購和勘探項目的資金來源僅來自股本融資。截至本報告日期,公司尚未設立銀行負債或銀行信貸設施。

 

截至2024年9月30日,公司有以下合同義務:

 

合同義務  總計
$
   1年
$
   1-3年
$
   4-5年
$
   超過5年
$
 
應付賬款及應計負債   7,303,222    7,303,222    -    -    - 
租賃負債   312,914    75,168    23,898    26,063    187,785 
總合同義務   7,616,136    7,387,390    23,898    26,063    187,785 

 

 - 93 - 

管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

物業選擇協議

 

2022年11月2日,公司簽署了一份明確的物業選擇協議,以收購位於紐芬蘭甘德的五個礦業許可證的100%權益。 根據該協議的條款,公司可以通過發行累計487,078股公司的普通股並向選項人進行如下的累計現金支付$2,350,000來行使該選擇權:

 

·$200,000(已支付)和39,762股普通股(已發行)即(i)在「選擇協議」中定義的確定領域的確認日期後和(ii)獲得多倫多證券交易所創業板的批准日期之後的後者;

 

·$200,000(已支付)和39,762股普通股在2023年11月2日或之前(已發行);

 

·250,000美元(2024年9月30日後支付)和69,583股普通股在2024年11月2日或之前發行(2024年9月30日後發行);

 

·30萬美元和89,463股普通股在11月之前 2, 2025;

 

·60萬美元和129,224股普通股在11月之前 2, 2026; 和

 

·80萬美元和119,284股普通股在11月之前 2, 2027.

 

Kingsway 項目

 

根據原 Kingsway 期權協議的條款,期權方將在在該物業發生3000 萬元的勘探支出後獲得75 萬元的支出目標付款。2024 年7 月9 日至2024年9月30日期間,公司發生了某些勘探支出,並在該物業上滿足剩餘支出目標後,在2024 年9 月30 日後向期權方支付75 萬元。

 

Kingsway 項目承擔1%的淨銷售應回扣支付給皇家持有人。

 

公司將根據加拿大礦業、冶金和石油學會定義的指示礦產資源和測量礦產資源類別(「資源償付」)中的每盎司黃金支付給權利持有人1美元。 遵守礦業項目披露標準("NI 43-101")後,在SEDAAR+上對Bilboes硫化物金項目("項目")的單階段開發進行了初步經濟評估報告。PEA的拷貝題爲"Bilboes Gold Project Preliminary Economic Assessment",有效日期爲2024年5月30日,由DRA Projects(Pty)Ltd("DRA")編制,反映本公告中所包含的摘要信息,同時也將在公司的網站上提供。所有金額均以美元計算。 或者類似的技術報告用於該資產的開發。資源付款應在商業生產開始時支付。

 

將從2026年3月3日開始,每年支付5萬美元的預付版稅,並持續支付,直至商業生產開始。

 

市場分銷(「ATM」)計劃

 

2022年8月,公司根據其簡式基準擁有的新股短期招股說明書提交了補充招股書,根據該招股書,公司可自行決定地在TSX創業板和紐約證券交易所上市賣出最高價值爲1億美元的普通股的總收益。普通股的銷售將通過「市場分銷」(「ATM」)進行,如在加拿大證券管理員的國家工具44-102 Shelf Distributions中定義的那樣。 紐約證券交易所。

 

假設最大100,000,000美元的淨收益(減去佣金)在2024年8月22日或之前在招股說明書到期前獲得,公司打算將募集資金淨額用於以下用途:

 

資金用途: 

資金用途

(預估)

$

女皇大道項目的探索和鑽探,以及礦產資源預估報告的編制  美元51,000,000至85,000,000
一般、公司和行政費用  美元10,000,000至15,000,000
總支出  美元100,000,000(扣除佣金)

 

 - 94 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日三個月和九個月期間,分別爲2024年和2023年

 

雖然公司打算按上述分配使用本次發售的淨收益,但實際淨收益的分配可能會有所不同,具體取決於所籌金額、籌集資金的時間跨度以及未來與公司項目相關的發展和意外事件。雖然公司打算使用本次發售的淨收益如上所述,但實際淨收益的分配可能有所不同,具體取決於所籌金額、籌集資金的時間跨度以及未來與公司項目相關的發展和意外事件。

 

在2024年9月30日結束的九個月內,公司出售了 公司在ATm計劃下以平均價格爲4.70美元(2023年九個月期間爲6.47美元)出售了5,857,242股(2023年九個月期間爲3,552,224股)公司普通股,總收入爲27,522,494美元(2023年爲22,980,338美元),淨收入爲26,604,884美元(2023年爲22,440,215美元),支付了總計917,610美元的佣金(2023年爲540,123美元)。

 

截至2024年9月30日和本報告日期,公司已完成的金額爲 ATm計劃的51,798,893美元已經使用 其中13,054,158美元用於一般、公司和行政開支,16,734,277美元用於其Queensway項目工作計劃。

 

截至2024年9月30日,ATm已到期。

 

之前的融資

 

2023年11月6日融資 – 淨收入爲53,028,996美元

 

於2023年11月6日, 公司以每股7.25美元的價格完成了對7,725,000流通類普通股的買賣協議發售,募集總額爲56,006,250美元。公司以現金支付了2,977,254美元的股份發行成本,其中2,357,908美元支付給了承銷商。發行的流通股所獲溢價確定爲15,295,500美元。

 

資金用途: 

預期用途
流入資金

(估計)

$

  

實際用途
流入資金

$

  

超/(不足)-
支出在

2022 年 9 月 30 日,
2024

$

 
Queensway 項目工作計劃   56,006,250    43,810,930    (12,195,320)
總用途   56,006,250    43,810,930    (12,195,320)

 

普通股數據

 

在2024年9月30日結束的9個月內,公司以4.70美元的平均價格出售了公司的5,857,242股普通股,總收益爲27,522,494美元或淨收益爲26,604,884美元,並支付了917,610美元的總佣金。

 

2024年8月8日,公司發行了價值1,011,000美元的30萬股普通股,用於收購某項特許權益。

 

2024年7月9日,公司根據對Kingsway 項目的收購,向LabGold發行了價值2,000萬美元的5,263,157股普通股。

 

2024年6月26日,公司根據法律索賠和解協議發行了價值1,750,100美元的37萬股普通股。

 

在結束的9個月內 2024年9月30日,共有175,000股期權行使,加權平均行使價格爲每股0.50美元,總收入爲87,500美元。

 

 - 95 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年,爲期三個月和九個月的時間

 

2024年9月30日之後在2024年9月30日之後,公司根據某些財產選擇協議的條款,發行了69,583股普通股,用於收購勘探和評估資產。

 

2024年9月30日之後2024年9月30日之後,有2,250股期權被取消,行使價格爲每股5.68美元。

 

截至 2024年9月30日,發行和流通的普通股爲198,838,411股。截至本報告日期,發行和流通的普通股爲198,907,994股。

 

截至 2024年9月30日,尚未行使的股票期權爲12,144,000股,無任何認股權證。截至本報告日期,尚未行使的股票期權爲12,141,750股,無任何認股權證。

 

關聯方交易

 

所有與關聯方的交易均發生在正常經營過程中,並且按照與非關聯方交易類似的條件進行,並按實際支付或收到的款項計量。公司與具有相似董事和高管的公司的關聯方交易摘要如下:

 

   Three months ended
9月30日
   截至9個月結束,
9月30日
 
   2024
$
   2023
$
   2024
$
   2023
$
 
支付給EarthLabs公司的勘探和評估費用   4,500    4,500    13,500    13,500 
支付給Notz Capital Corp.的公司發展和投資者關係費用   44,397    43,506    132,361    60,359 

 

(i)EarthLabs公司是一家相關實體,與公司有以下共同的董事和高級管理人員:Denis Laviolette,董事兼總裁。

 

(ii)Notz Capital Corp.是執行主席兼首席執行官的相關實體。

 

截至2024年9月30日和2023年12月31日,未應付給關聯方的任何金額。

 

與關聯方的這些交易沒有產生任何正在進行的合同義務。

 

關鍵管理人員薪酬

 

關鍵管理人員包括具有規劃、指導和控制公司整體活動權限和責任的人員。公司已確定關鍵管理人員包括公司董事會的執行和非執行成員以及公司高管。

 

2024年9月30日結束的三個月  薪酬和
諮詢
$
   基於股份的
報酬
$
   獎金
$
   總計
$
 
執行主席兼首席執行官   97,200    -    -    97,200 
總裁   68,040    -    -    68,040 
首席財務官   29,160    -    -    29,160 
首席運營官   70,680    -    -    70,680 
首席開發官   84,240    21,269    -    105,509 
非執行董事   54,000    -    -    54,000 
總計   403,320    21,269    -    424,589 

 

 - 96 - 

影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

2023年9月30日結束的三個月  薪酬和
諮詢
$
   基於股價的
補償
$
   獎金
$
   總計
$
 
執行董事長兼首席執行官   97,200    -    129,600    226,800 
總裁   68,040    -    90,720    158,760 
首席財務官   29,160    -    38,880    68,040 
首席運營官   63,180    -    84,240    147,420 
首席發展官   84,240    51,718    112,320    248,278 
非執行董事   54,000    -    -    54,000 
總計   395,820    51,718    455,760    903,298 

 

2024年9月30日止九個月  工資和
諮詢
$
   股權激勵
補償
$
   獎金
$
   總計
$
 
執行主席兼首席執行官   291,600    -    129,600    421,200 
總裁   204,120    -    90,720    294,840 
財務總監   87,480    -    38,880    126,360 
首席運營官   199,540    -    84,240    283,780 
首席發展官   252,720    80,566    112,320    445,606 
非執行董事   162,000    -    -    162,000 
總計   1,197,460    80,566    455,760    1,733,786 

 

2023年9月30日結束的九個月  薪水和
諮詢
$
   股權激勵
薪酬
$
   獎金
$
   總計
$
 
執行董事長兼首席執行官   291,600    -    129,600    421,200 
總裁   204,120    -    90,720    294,840 
首席財務官   87,480    -    38,880    126,360 
首席運營官   189,540    -    84,240    273,780 
首席發展官   252,720    195,364    112,320    560,404 
非執行董事   162,000    -    -    162,000 
總計   1,187,460    195,364    455,760    1,838,584 

 

截至2024年9月30日,應向主要管理人員支付的管理報酬和費用報銷款項爲20722美元,計入應付賬款和預提費用中(2023年12月31日 - 18888美元)。這些金額未經擔保,不帶利息,沒有固定的償還期限。

 

根據管理協議的條款,在公司某些高管的協議被無正當理由終止時,他們有權獲得18個月的基本工資。

 

風險和不確定性

 

管理層認爲,本部分描述的風險和不確定性在公司業務背景中屬於最重要的。以下所述的風險和不確定性不包括公司可能面臨的所有風險和不確定性,也可能存在其他風險。公司專注於收購、勘探和評估金礦產權。公司面臨許多常見於其他金礦公司的風險和不確定性。這個行業在各個階段都需要高額資本投入,並受商品價格、市場情緒、通貨膨脹 and 其他風險的影響。

 

 - 97 - 

管理層討論與分析

截至2024年9月30日和2023年的三個和九個月結束

 

勘探階段公司

 

公司是一家勘探階段公司,無法保證任何具有商業價值的礦牀或"儲備"存在於公司目前持有或可能持有(通過潛在的未來合資協議或收購)利益的任何物業上。儲量的存在取決於適當和充分的勘探工作以及對法律、經濟和環境因素的評估。如果公司未能在其任何物業上發現具有商業價值的礦牀,其財務狀況和運營結果將受到重大不利影響。

 

沒有礦產資源

 

目前,公司持有的任何物業中都沒有礦產資源(根據NI 43-101的定義),且公司無法保證任何礦產資源將被發現。如果公司未能在其任何物業上識別任何礦產資源,其財務狀況和運營結果將受到重大不利影響。

 

歷史信息的可靠性

 

公司已依賴並且皇后大道技術報告中的披露部分地基於以前涉及皇后大道項目的各方編制的歷史數據。在某種程度上,如果這些歷史數據有誤或不完整,公司的勘探計劃可能會受到不利影響。

 

礦產勘探和開發

 

資源勘探和開發是一項投機性生意,存在許多重大風險,包括但不限於由於未能發現礦牀而導致的無利可圖的努力,以及發現礦牀但對於從生產中獲利不足的礦牀,市場上處於無法預測狀態的因素可能會影響公司收購或發現的礦產的市場性,這些因素超出公司控制範圍且無法準確預測,如市場波動、礦石市場和加工設備的接近性和產能以及政府法規等,包括涉及的法規有關版稅、允許的生產、礦產進出口和環境保護等,這些因素的結合可能導致公司未能獲得投資資本的充分回報。無法保證公司的礦產勘探和任何開採活動會導致商業礦脈的發現。公司運營的長期盈利部分將直接與勘探方案的成本和成功有關,可能會受到多種因素的影響。通過鑽井建立儲量和發展挖掘和加工設施及基礎設施需要大量支出,這將發生在選擇採礦地點。

 

通過勘探和鑽探確立礦石儲備、開發金屬冶煉工藝以從礦石中提取金屬,以及對於新的礦產,發展挖掘和加工設施及基礎設施都需要大量的開支。

 

雖然從發現大型礦藏可以獲得可觀的好處,但無法保證將發現足夠數量和品位的礦物來證明商業運營是合理的,也無法保證開發所需資金能及時獲得。

 

 - 98 - 

管理層討論與分析

2024年和2023年截至9月30日三個月以及九個月的數據

 

儲量、礦牀和生產成本的估計也可能受諸如環境許可規定、天氣、環境因素、意外技術困難、異常或意外的地質構造和工作中斷等因素影響。此外,通過鑽探結果所指示的礦石品位最終可能與開採結果不同。與儲量相關的短期因素,如有序開發礦體的需求或處理新的或不同品位的因素,也可能對採礦活動和運營結果產生不利影響。礦石儲量、品位、剝離比或回收率的重大變化可能影響任何項目的經濟可行性。

 

競爭與礦產勘探

 

礦產勘探行業在其所有階段都競爭激烈,公司必須在其所有業務方面與衆多大型已建立的礦業公司競爭,這些公司擁有更豐富的流動性、更廣泛的信貸和其他金融資源、更新或更高效的設備、更低的成本結構、更有效的風險管理政策和程序,以及比公司更具抗風險能力。

 

公司的競爭對手可能能夠更快地響應新法律或法規或新興技術,或投入更多資源擴大業務,比公司能。此外,現有的和潛在的競爭對手可能進行戰略收購或與彼此或第三方建立合作關係。競爭可能對公司未來獲得合適的新礦產屬性或勘探前景的能力產生不利影響。競爭還可能影響公司籌集資金用於勘探和開發其屬性或聘用合格人員的能力。公司可能無法成功與現有和未來的競爭對手競爭,任何未能如此的情況可能對公司的業務、財務狀況或經營成果產生重大不利影響。

 

額外資金

 

公司礦產的勘探和開發將需要大量額外資本。在需要額外資本時,公司將需要進行各種融資交易或安排,包括項目合資、債務融資、股權融資或其他方式。 當需要時,可能沒有額外融資可獲得,或者即使有,融資條款可能對公司不利,並可能導致現有股東權益被大幅攤薄。公司可能無法在規定時間內獲得合適的融資交易,甚至無法獲得融資。當需要時未能籌集資本將對公司業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。未來發行證券以籌集所需資本可能會對現有股東造成攤薄效應。此外,債務和其他債務融資可能涉及資產抵押,並且可能優先於股權持有人利益。公司可能會在追求未來資本需求方面產生大量成本,包括投資銀行費、法律費、會計費、證券法合規費、印刷和分發費用及其他成本。

 

受資本市場(總體上以及黃金和銅行業特別)情況、公司作爲一個歷史悠久的新企業、公司礦產位置、大宗商品價格和/或核心管理人員流失等因素影響,取得所需融資的能力可能會受到損害。

 

許可和政府監管

 

公司未來運營可能需要來自各個聯邦、州、省和地方政府機構的許可,並將受到有關勘探、開發、採礦、生產、出口、稅收、勞工標準、職業衛生、廢物處置、土地利用、環保保護、礦山安全等事項的法律和法規的監管。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

儘管加拿大在勘探和採礦領域擁有有利的法律和財政制度,包括相對簡單的礦業權獲取制度和相對較低的稅收負擔,但可能會有未來政府立法、政策和控制措施與勘探、開發、生產、環境保護、礦業稅收和勞工標準相關,可能會導致公司活動中的額外支出、資本性支出、限制和延遲,其程度無法預測。在任何項目進入開發和生產階段之前,公司必須獲得監管和環境批准。無法保證此類批准能夠及時獲得或根本無法獲得。遵守政府法規變化的成本潛在降低了運營的盈利能力。

 

公司目前符合其勘探活動適用的所有重要法規

 

有限的運營歷史

 

公司具有有限的經營歷史,其礦業資產處於勘探階段。因此,公司將面臨任何新業務企業相關的所有業務風險和不確定性,包括資本不足、現金短缺、人員、財務和其他資源方面的限制以及缺乏收入。

 

公司礦業資產的現狀需要進行重大的額外支出,以便產生任何現金流。儘管公司擁有經驗豐富的管理團隊,但無法保證公司能夠成功實現股東投資的回報,公司的成功可能性必須考慮到在建立任何業務過程中經常遇到的問題、支出、困難、複雜性和延遲。無法保證公司能夠產生收入、盈利運營或提供投資回報,也無法保證成功實施其計劃。

 

對公司證券的投資存在高風險,並且購買者應將其視爲投機性。不能保證我們能夠成功實現股東投資的回報,我們的成功可能性須考慮到我們初期運營階段的情況。您應該考慮在早期發展階段公司證券的購買,考慮到所有公司在早期階段經常遇到的風險、費用和問題。

 

風險保障

 

儘管公司已經或將對其擁有重大利益的任何財產獲得產權意見,但不能保證對這些財產的產權不會受到挑戰或懷疑。公司並未對其直接或間接持有的所有權利進行調查。公司的財產可能受先前未登記協議或轉讓、土著土地要求的限制,產權可能受未知或不明瑕疵的影響。礦業財產通常無法獲得產權保險,公司確保獲得個別礦業財產或採礦特許權的穩固要求的能力可能受到限制。對公司財產的產權或財產確切區域和位置的成功挑戰可能導致公司勘探、開發或運營活動延遲或停頓,而公司將無法獲得補償。任何此類延遲或停頓都可能嚴重影響公司業務、財務狀況和經營業績。

 

法律和法規

 

公司的勘探活動受到在其運營的所有司法管轄區內規管勘查、開發、生產、出口、稅收、勞動標準、職業健康與安全、礦山安全等事宜的廣泛聯邦、省級和地方法律和法規的約束。這些法律和法規可能會發生變化,變得更爲嚴格,因此遵守可能變得更加昂貴。公司依賴其管理層、顧問、僱員和承包商的專業知識確保當前法律的合規性。

 

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管理層討論和分析

2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月

 

未保險和保險不足的風險

 

公司面臨着各種與採礦勘查以及管理和行政工作相關的風險 其中一些風險無法獲得保險;有些可能獲得商業上不可行的保險。 購買的保險將包含可能在損失發生時消除或限制賠償的除外事由和免賠額。 在某些情況下,購買的保險金額可能不足或限額不夠。該公司將不時進行可保險風險評估,以確保未保險/保險不足的損失影響在合理範圍內得到最小化。

 

風險 可能因此間期內的各種變化而有所不同,如運營狀況、法律或氣候等的改變可能導致公司暴露於額外未保險風險的時期。 如果風險無法保險,公司可能會合理且獨立地採取措施,如有必要和/或可行,以減少相關損失風險。

 

全球經濟風險

 

過去數年全球資本市場的波動性通常使得通過股權或債務融資籌集資本變得更加困難。公司未來可能依賴於資本市場來籌集額外融資。因此,在無法維持足夠的現金頭寸或適當融資不可得的情況下,公司在滿足運營支出需求和未來發展成本需求方面面臨流動性風險。

 

這些因素可能會影響未來籌集股本或獲取貸款和其他有利於公司及其管理層的信貸方式的能力。

 

俄羅斯對烏克蘭的軍事行動及因此而實施的制裁可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生負面影響。

 

2022年2月底,俄羅斯對烏克蘭發動了大規模的軍事襲擊。這次入侵顯著加劇了已經存在的俄羅斯、烏克蘭、歐洲、北約和西方,包括加拿大之間的地緣政治緊張局勢。作爲對俄羅斯的軍事行動的回應,包括加拿大、美國、英國和歐盟在內的各國頒佈了針對俄羅斯的廣泛經濟制裁。這些制裁包括但不限於禁止與某些俄羅斯公司、大型金融機構、官員和寡頭開展業務;一些國家和歐盟承諾將撤銷選定的俄羅斯銀行在跨國銀行金融電信協會(SWIFt)中的成員資格,該協會是連接全球銀行的電子銀行網絡;美國禁止進口俄羅斯石油;採取限制措施防止俄羅斯央行破壞制裁的影響等。未來還可能出臺其他制裁措施。

 

這些制裁(以及未來可能的制裁)以及針對俄羅斯的其他行動可能對俄羅斯經濟和包括但不限於金融、能源、金屬和礦業、工程、國防和國防相關材料等各個領域產生不利影響;導致俄羅斯證券價值和流動性下降;導致抵制、關稅以及對俄羅斯政府、公司和某些個人的購買和融資限制;削弱盧布價值;降低該國信用評級;凍結投資於被禁止資產的俄羅斯證券和/或資金以及限制交易俄羅斯證券和/或其他資產的能力,並對俄羅斯政府、經濟、公司和地區產生其他不利影響。此外,一些大型公司和美國各州已宣佈計劃剝離與某些俄羅斯企業的利益或以其他方式削減商務交易。

 

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管理討論與分析

2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月

 

衝突和制裁的後果可能不僅限於俄羅斯、烏克蘭、俄羅斯和烏克蘭的公司,還可能波及其他地區和全球經濟市場(包括歐洲、加拿大和美國),其他國家的公司(特別是那些與俄羅斯和烏克蘭有業務往來的公司)以及全球證券和大宗商品市場(如石油和天然氣)。因此,上述行動和更廣泛衝突的可能性可能會增加金融市場的波動性,對地區和全球經濟市場、行業和公司造成嚴重負面影響。此外,俄羅斯可能採取報復行動和其他措施,包括對世界其他國家和公司進行網絡攻擊和間諜活動,這可能會對這些國家和公司造成負面影響。目前無法預測軍事行動或未來衝突升級、現有和未來制裁的程度和影響、市場擾亂和波動性以及任何外交談判的結果。

 

雖然我們預計對我們業務的直接影響將有限,但經濟和礦業及其他行業普遍受到的間接影響可能會對我們的業務產生負面影響,可能會使我們更難籌集股本或債務融資。此外,當前宏觀經濟因素對我們的業務的影響,可能會因烏克蘭戰爭而惡化,包括通貨膨脹、供應鏈限制和地緣政治事件,是不確定的。如果這種波動持續存在,或者出現進一步經濟放緩,公司的運營,公司籌集資金的能力可能會受到不利影響。

 

環境風險

 

公司的活動受環境保護法律和法規的廣泛規範。公司還受各種回填相關條件的約束。儘管公司密切遵守並相信自己符合所有適用的環境法規,但不能保證將來的所有要求都能以合理條件獲得。不遵守可能導致執法行動導致運營停止或受到限制,並可能包括需要資本支出的糾正措施。非政府組織對環境問題的激烈遊說導致一些政府取消或限制採礦項目的開發。當前對氣候變化的公開關注可能導致碳稅、要求購買碳排放抵消措施或新法規的出臺。目前無法估計這些潛在問題對公司的成本或可能性。

 

這一領域的法律框架不斷髮展,因此公司無法充分確定可能由於實施任何新法律或法規而產生的未來責任,儘管這些法律和法規通常嚴格,可能會施加嚴厲的處罰(財務或其他方式)。公司提議的活動,同任何勘探一樣,可能會對環境產生影響,可能導致超支的延遲、損失和其他成本和義務,包括但不限於恢復和/或補償。

 

公司的運營和財務狀況也面臨環保組織或其他反對公司活動的團體或個人的行動的風險,尤其是公司在紐芬蘭和拉布拉多省內進行的擬議的勘探和採礦活動。

 

社會和環境行動主義

 

公衆對採礦對自然景觀、社區和環境的影響越來越關注。一些反對資源開發的非政府組織、公益團體和報告組織(「NGO」)可能成爲礦業行業的有力批評者。此外,許多情況下,當地社區團體反對資源提取活動,導致相關運營遭到中斷和延遲。

 

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管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

儘管公司致力於以社會責任的方式運營,並認爲自己與在其運營地區的當地社區關係良好,NGO或地方社區組織可能會針對公司在一個或多個物業上的行動進行不利宣傳並/或干擾公司的運營,無論其是否成功遵守社會和環境最佳實踐,均受到政治因素、在公司擁有權益的土地上的第三方活動或公司具體的運營的影響。任何此類行動及由此產生的媒體報道都可能對公司的聲譽和財務狀況或其與運營地區社區的關係產生不利影響,從而對公司的業務、財務狀況、運營結果、現金流或前景產生重大不利影響。

 

管理層和關鍵人員的依賴

 

公司的成功目前在很大程度上取決於其董事和管理人員的表現。任何這些人的服務流失都可能對公司的業務和前景產生重大不利影響。公司能否保持其董事、管理人員或運營業務所需的其他合格人員的服務,沒有任何保證。隨着公司業務活動的擴大,公司將需要額外的重要財務、行政和採礦人員,以及額外的運營人員。無法保證這些努力能成功吸引、培訓和留住具備這些技能的人員,因爲這些技能集人員的競爭日益激烈。如果公司無法成功吸引、培訓和留住合格人員,其運營效率可能會受到影響,這可能會對公司的運營和財務狀況產生不利影響。

 

土著土地索賠

 

公司的某些礦產資產現在或未來可能成爲土著土地索賠的主題。土著土地索賠的法律性質相當複雜。在未來任何此類索賠對公司礦產資產的重大利益和/或未來公司礦產資產的潛在所有權利益的影響,無法以任何程度的確定性預測,並且無法保證在公司礦產資產所在區域內對土著權利進行廣泛承認,通過協商解決或司法裁定,不會對公司的活動產生不利影響。

 

即使沒有這種承認,在某些時刻公司可能需要與土著權利持有者進行談判,並尋求他們的批准,以便促進公司礦產資產的勘探和開發工作,無法保證公司能否與該地區的土著建立實用的工作關係,從而最終開發公司的礦產資產。

 

索賠和法律訴訟

 

公司及/或其董事和高管可能會涉及各種民事或其他法律訴訟,有時可能是毫無根據的。在業務的正常過程中,公司可能會捲入各類法律訴訟,包括商業、僱傭和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此類事務可能會耗時,分散管理注意力和資源,並導致公司產生重大費用。

 

此外,訴訟本質上是不可預測的,任何此類行動的結果可能對公司的業務,經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

 

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管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

2019年11月15日,ThreeD Capital Inc.(「ThreeD」)和1313366 Ontario Inc.(「131」以及ThreeD合稱「原告」)分別與Palisades Goldcorp Ltd.(「Palisades」)簽訂了股票購買協議(「股票購買協議」),根據該協議,Palisades同意以每股0.08美元的價格購買ThreeD持有的公司的1350萬普通股以及131持有的公司的400萬普通股。交易於2019年11月20日關閉。作爲一家限制其普通股轉讓的私人公司,公司需要通過董事會的同意決議批准擬議的轉讓。

 

2020年3月10日,ThreeD Capital Inc. 和131在安大略高級法院對Collin Kettell、Palisades和公司提起訴訟(「ThreeD訴訟」)。根據ThreeD訴訟,原告質疑原告於2019年11月20日向Palisades出售的1750萬普通股的有效性。ThreeD和131聲稱,談判和簽署股票購買協議時,Palisades和Kettell先生知曉了公司2019年鑽探計劃的積極結果,而這些結果未向ThreeD和131披露,對他們造成了損害。

 

Palisades和Mr. Kettell堅決否認 ThreeD和131的指控。ThreeD和131針對以下事項提出具體索賠:(a) 要求撤銷股份購買協議,理由是壓迫或不公平待遇;(b) 或者要求賠償2100萬美元,理由是ThreeD和131的涉嫌不當行爲;(c) 宣稱Palisades和Collin Kettell,作爲公司的股東、董事和/或高管,採取了壓迫性、不公平待遇或不公平忽視他們的利益的行爲;(d) 宣稱Palisades和Collin Kettell從事內幕交易,違反了第138條。 證券法 (安大略省)(e) 不當得利和(f)利益和成本。Palisades和Mr. Kettell駁斥了原告提出的每一個具體索賠。

 

公司於2020年6月12日對ThreeD Claim提交了答辯意見書,公司否認自己是ThreeD Claim的適當當事方,以及有關其中對公司的指控,包括因爲ThreeD Claim的第1段未對公司提出任何救濟而被要求。 訴訟經歷了文件製作和口頭審訊階段。

 

2022年初,原告正式修改其訴狀,將所要求金額增加至2.29億美元,並針對公司提出了直接的壓迫行爲索賠。儘管公司一直否認向原告承擔任何責任,但公司已經修改了自己的辯護意見,特別否認了針對其的新的壓迫行爲指控。 雙方在2023年1月完成了額外的口頭審訊,隨後原告將訴訟提交審理。雙方於2023年10月3日進行了調解會議,但未能達成和解。

 

2024年6月5日,公司簽署了和解協議,根據該協議,原告從被告那裏收到了公司的總共375萬普通股。Palisades將2607434股普通股轉讓給ThreeD,將772566股普通股轉讓給131。公司向ThreeD發行了285429股普通股,向131發行了84571股普通股,總價值爲1750100美元,記錄在2024年9月30日止九個月的簡化中期損益表中。和解協議完全解決了訴訟,不包括任何承擔責任的認可,並要求原告對被告作出充分的免責聲明。

 

利益衝突

 

大多數公司董事和高級職員並非全職投入公司事務。公司的董事中有些人也是其他自然資源公司或公共公司的董事、高管和股東,因此他們可能會發現自己陷於一種情況,即他們對另一家公司的責任與對公司的責任發生衝突。儘管公司制定了針對此類潛在衝突的政策,安大略商業公司法還規定了董事在發生此類衝突時的規定,但公司的章程文件或其他協議中均未包含任何規定強制執行解決此類利益衝突的程序。

 

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管理層討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

不能保證任何此類衝突都會有利於公司解決。如果任何此類衝突未能有利於公司解決,公司可能會受到不利影響。

 

黃金和金屬價格

 

如果公司的礦業物業從勘探物業開發爲全面生產物業,我們大部分收入將來自黃金銷售。因此,公司未來的盈利能力將取決於其正在探索的黃金的世界市場價格。

 

黃金和其他金屬的價格受到公司無法控制的衆多因素影響,包括供求水平、全球或地區消費模式、政府持有者的金屬庫存水平、生產商和其他人維持的金屬庫存水平、由於新礦山開發和改進的採礦和生產方法而導致的增加產量、與金屬銷售相關的投機活動、金屬替代品的供應和成本。此外,黃金價格還受到諸如對通脹、利率以及全球和地區對黃金的需求和供應預期,以及一般全球經濟狀況等宏觀經濟因素的影響。這些因素可能對公司的勘探、開發和生產活動產生不利影響,以及對公司資金支持這些活動的能力產生影響。

 

經營活動現金淨流量爲負

 

公司沒有盈利歷史,創立以來一直存在經營活動現金淨流量爲負。公司的礦業屬性處於勘探階段,沒有已知礦產資源或儲量,公司礦業屬性上擬定的勘探計劃屬於勘探性質。要實現公司現有項目的商業生產,將需要大量資本投入。公司的礦業屬性是否會產生盈利、盈利運營或在未來提供投資回報都無法保證。因此,公司將需要獲取額外融資以滿足未來的現金承諾。

 

持續經營風險

 

公司的財務報表 假設公司將繼續以持續經營爲基礎進行編制,未包括可能需要調整的資產和負債金額和分類,假如公司無法繼續運營。公司能否繼續作爲持續經營主要取決於其發展盈利業務的能力以及繼續籌集充足融資的能力。管理層積極尋找與金融、勘探和礦業實體的聯盟,或者其他商業和金融交易來獲取額外融資,以確保公司運營和勘探計劃的繼續進行。爲了支付公司的到期負債和繼續經營,公司完全依賴於其產生這種融資的能力。這些事項帶來了重大不確定性,使公司是否能夠繼續持續經營存疑。

 

與收購相關的風險

 

如果適當的機會出現,公司可能會收購礦權、對其他礦權的重大利益以及公司認爲具有戰略性的公司。公司目前沒有與任何重大收購有關的了解、承諾或協議,除本管理層討論與分析部分所述之外,目前也沒有追求其他重大收購。無法保證公司能夠成功確定、談判或融資未來的收購,或將這些收購成功整合到當前業務中。整合收購公司或礦權到公司可能導致未預料的運營困難和支出,並可能吸收原本可用於公司業務持續發展的重要管理關注。

 

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管理討論與分析

截至2024年和2023年9月30日的三個和九個月

 

未來收購可能導致潛在的股本證券發行,負債的發生,與商譽和其他無形資產相關的攤銷費用,這可能會嚴重影響公司的業務、運營結果和財務狀況。

 

不可抗力

 

公司目前或將來的項目可能受到公司無法控制的風險的不利影響,包括世界市場上金價、勞資衝突、內亂、戰爭、顛覆活動或破壞、火災、洪水、爆炸或其他災難, 大流行病,流行病或隔離限制。

 

製造行業

 

勘探、開發和加工活動在一定程度上取決於充足的基礎設施。可靠的道路、橋樑、電源和供水是基礎設施的重要組成部分,影響着獲取、資本和運營成本。如果這些項目中的一個或多個項目的可用性不符合要求,或者延遲了其中任何一個或多個項目的可用性,可能會阻止或延遲公司礦產物業的勘探或開發。如果適當的基礎設施無法及時提供,無法保證公司礦產物業的勘探或開發將按時啓動或完成,如果啓動的話。

 

此外,異常或罕見的天氣現象、破壞、政府或其他對必要基礎設施的維護或提供的干預可能會對我們的運營產生不利影響。

 

勘探作業依賴於充足的基礎設施。特別是,可靠的電源、水源、交通運輸和地面設施對於勘探和開發礦產項目是必要的。未能充分滿足這些基礎設施要求或這些要求成本的變化可能會影響公司開展勘探和未來發展作業的能力,並可能對公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流或前景產生重大不利影響。

 

氣候變化風險

 

公司承認氣候變化是一個國際和社會關注的問題,支持並贊同與國際氣候變化倡議一致的各種自願行動。然而,除了自願行動外,各國政府正在制定氣候變化立法和條約,涉及國際、國家、州/省和地方各級。在已有立法的地方,與排放水平和能效有關的規定變得更加嚴格。減少排放所涉及的一些成本可以通過增加能效和技術創新來抵消。然而,如果當前的監管趨勢持續下去,公司預計這可能會導致未來某些經營活動成本增加。

 

公司和礦業面臨持續的岩土技術挑戰,可能會對公司的生產和盈利能力產生不利影響。未經預期的不利岩土技術和水文條件,如山體滑坡、洪水、地震活動、乾旱和採礦場邊坡失穩,可能會在未來發生,這些事件可能事先無法檢測到。岩土技術失穩和不利氣候條件往往難以預測,而且常常受到公司無法控制的風險和危險的影響,例如惡劣天氣和大量降雨。岩土技術失敗可能導致限制或限制進入礦山現場、暫停作業、政府調查、增加監測成本、修復成本、礦礦石損失和其他影響,這可能導致公司的一個或多個項目的利潤性不如預期,並可能對公司的業務運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

 

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Management’s Discussion and Analysis

For the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023

 

信息系統和網絡安全

 

The Company’s operations depend on information technology (“IT”) systems. These It systems could be subject to network disruptions caused by a variety of sources, including computer viruses, security breaches and cyber-attacks, as well as disruptions resulting from incidents such as cable cuts, damage to physical plants, natural disasters, terrorism, fire, power loss, vandalism and theft.

 

The Company’s operations also depend on the timely maintenance, upgrade and replacement of networks, equipment, It systems and software, as well as pre-emptive expenses to mitigate the risks of failures. Any of these and other events could result in information system failures, delays and/or increase in capital expenses. The failure of information systems or a component of information systems could, depending on the nature of any such failure, adversely impact the Company’s reputation and results of operations.

 

Although to date the Company has not experienced any material losses relating to cyber-attacks or other information security breaches, there can be no assurance that the Company will not incur such losses in the future. The Company’s risk and exposure to these matters cannot be fully mitigated because of, among other things, the evolving nature of these threats. As a result, cyber security and the continued development and enhancement of controls, processes and practices designed to protect systems, computers, software, data and networks from attack, damage or unauthorized access remain a priority. As cyber threats continue to evolve, the Company may be required to expend additional resources to continue to modify or enhance protective measures or to investigate and remediate any security vulnerabilities.

 

關鍵會計政策和估計

 

The Company prepares its financial statements using accounting policies consistent with IFRS as issued by the IASb.

 

The preparation of the financial statements requires management to make certain estimates, judgments and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities at the date of the financial statements and reported amounts of expenses during the reporting period. Actual outcomes could differ from these estimates.

 

The financial statements include estimates which, by their nature, are uncertain. The impacts of such estimates are pervasive throughout the financial statements, and may require accounting adjustments based on future occurrences. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and future periods if the revision affects both current and future periods. These estimates are based on historical experience, current and future economic conditions and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable under the circumstances.

 

In preparing the condensed interim financial statements for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023, the Company applied the critical judgments and estimates disclosed in Note 2 of its audited financial statements for the year ended December 31, 2023, with addition of the following:

 

Asset acquisition versus business combination

 

Management applied judgment with respect to whether the acquisition of the Kingsway Project, was an asset acquisition or a business combination. The assessment required management to assess the inputs, processes and outputs acquired at the time of acquisition. Pursuant to the assessment, the Kingsway Project acquisition was determined to be an asset acquisition.

 

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Management’s Discussion and Analysis

截至2024年9月30日的三個月和九個月以及2023年

 

財務風險管理

 

公司在不同程度上面臨各種與金融工具相關的風險。董事會批准並監控風險管理流程。

 

信用風險

 

信用風險是一方未能履行金融工具義務而導致另一方發生財務損失的風險。公司面臨信用風險,主要來自其對海事擔保票據的投資,此時公司的最大風險暴露是其所投資的完全價值爲2,609,341美元的擔保票據。有關海事擔保票據的應收利息按季度收取。2024年9月30日的2,609,341美元。有關海事擔保票據的應收利息按季度收取。

 

應收銷售稅款是來自加拿大國稅局的應收款項,公司將其現金存放在信用評級較高的金融機構,因此在管理層判斷下,與應收銷售稅款和現金相關的信用風險較低。

 

自2023年12月31日以來,管理信用風險的方法未發生變化。

 

流動性風險

 

流動性風險是指公司可能無法按期履行其財務義務的風險。公司已建立了一個規劃和預算流程,以確定確保公司具有適當流動性以滿足其運營和增長目標所需資金。公司歷來依靠發行股票來資助勘探項目,並且將來可能需要再次這樣做。截至9月截至2024年9月30日,公司的總負債爲$10,761,096,現金爲$39,108,421,可用於清償這些負債(2023年12月31日 - 總負債爲$19,076,473,現金爲$53,884,809)。截至2024年9月30日,公司必須在2024年12月31日之前再支出$12,195,320的符合CEE款項,以滿足其尚未償還的流通過渠道責任$3,330,585。

 

自2023年12月31日以來,管理層管理流動性風險的方法未發生變化。

 

市場風險

 

市場風險是指市場價格的變動,如大宗商品價格、利率和外匯匯率變動會影響公司的淨利潤或金融工具的價值。公司的目標是在可接受的範圍內管理和減輕市場風險敞口,同時最大限度地提高回報。

 

(i) 貨幣風險

 

由於貨幣波動影響,會對公司的淨利潤或其他綜合收入產生影響的金融工具包括以美元計價的現金帳戶、擔保債券、應收利息、投資和以美元計價的應付賬款及應計負債。 公司淨損失對2024年9月30日美元與加拿大元匯率變化的敏感性,如果匯率變動10%,公司淨損失將變動360,536美元。

 

(ii)            利率期貨 風險

 

利率風險是指金融工具未來現金流的公允價值會因市場利率變化而波動的風險。由於公司將現金存入利率微弱的活期帳戶,利率風險不重要。擔保票據應收利息基於浮動利率確定,因此會受到利率波動影響,但利率風險不是重要的。

 

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影響我們業績的關鍵因素,第81頁

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月

 

(iii)            商品價格風險

 

商品價格風險被定義爲商品價格波動和波動對收益和經濟價值的潛在不利影響。公司的資產主要暴露於金價。商品價格,尤其是黃金,極大地影響公司的價值和其資產及投資的潛在價值。

 

(iv)            股票價格風險

 

Equity price risk is the risk that the fair value of or future cash flows from the Company’s financial instruments will significantly fluctuate because of changes in market prices. The Company is exposed to market risk in trading its investments in unfavorable market conditions which could result in dispositions of investments at less than favorable prices. Additionally, the Company adjusts its investments to fair value at the end of each reporting period. This process could result in write-downs of the Company’s investments over one or more reporting periods, particularly during periods of overall market instability. The sensitivity of the Company’s net loss to changes in market prices at September 30, 2024 would change the Company’s net loss by $157,408 as a result of a 10% change in the market price of its investments.

 

There have been no changes in management’s methods for managing market risks since December 31, 2023.

 

披露控制程序

 

The Company’s management, with the participation of its Chief Executive Officer (「CEO」) and Chief Financial Officer (「CFO」), has evaluated the effectiveness of the Company’s disclosure controls and procedures. Based upon the results of that evaluation, the Company’s CEO and CFO have concluded that, as of September 30, 2024, the Company’s disclosure controls and procedures were effective to provide reasonable assurance that the information required to be disclosed by the Company in reports it files is recorded, processed, summarized and reported, within the appropriate time periods and is accumulated and communicated to management, including the CEO and CFO, as appropriate to allow timely decisions regarding required disclosure.

 

有關內部控制的管理報告

 

The Company’s management has determined that there have been no significant changes in the Company’s internal control over financial reporting during the quarter ended 2024年9月30日以來,對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有合理可能產生重大影響。任何形式的財務報告內部控制,無論設計得多麼完善,都存在固有的侷限性。因此,即使那些被確定爲有效的系統只能就財務報表的編制提供合理保證。

 

關於前瞻性聲明的注意事項

 

本管理層討論和分析內容包含了前瞻性聲明,反映了管理層對公司未來增長、運營結果(包括但不限於有關公司機遇、戰略、競爭、預期活動和支出,以公司推進其商業計劃、公司可用資金資源足夠性以及其他關於未來事件或結果的聲明)、績效(運營和財務)和業務前景、未來業務計劃和機遇的期望。在可能的情況下,已使用諸如「預期」、「計劃」、「預期」、「相信」、「解釋」、「打算」、「估計」、「項目」、「目標」、「建議」、「顯現」、「指示」、「經常」、「目標」、「未來」、「可能」、「待定」、「潛在」、「目標」、「客戶」、「可能」、「初步」、「初始」等表達或說明某些行動、事件或結果「可能」、「可以」、「將」、「可能」、「將」被採取、發生或實現的前瞻性聲明。或者使用否定的措辭或語法變體或其他變體,或可比較的術語來識別前瞻性聲明。

 

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管理層討論與分析

2024年和2023年9月30日截止的三個月和九個月

 

這些前瞻性聲明包括但不限於與皇后大道項目以及公司在該項目和其他礦產項目上計劃和未來勘探相關的聲明;與勘探目標和項目潛在發展有關的公司目標;關於未來業務計劃的期望;關於進一步籌集資本的能力的期望;黃金市場價格;有關可能影響計劃或未來勘探和開發計劃的任何環境問題的期望,以及遵守現行和擬議的環境法律和法規的潛在影響;能夠保留和/或維持對礦產項目的勘探或開發所需許可證、許可證或其他必要批准的能力;紐芬蘭和拉布拉多省對礦產勘探和開發活動的政府監管;公司的薪酬政策和慣例;顧及烏克蘭衝突的影響。

 

前瞻性聲明並非對未來業績的擔保,而是基於管理層的估計和假設,並考慮到管理層的經驗、對趨勢、當前情況和預期發展的看法,以及管理層認爲相關和合理的其他因素。

 

截至本管理層討論與分析之日,並無限制,假設包括:能夠以合理條款籌集任何必要的額外資本,以推動公司礦業資產的勘探和開發;黃金和其他金屬價格的未來價格;勘探和鑽探項目的時間表和結果;對黃金的需求和價格;一般商業和經濟狀況不會發生重大不利變化;公司能夠及時和足量地獲取設備和運營物資;皇后路項目地質,如《皇后路技術報告》所述;預算勘探和開發成本和支出的準確性;未來貨幣匯率和利率;運營條件是否有利,使公司能夠以安全、高效和有效的方式運營;公司能夠吸引和留住熟練人員的能力;政治和監管穩定性;獲得有利條款的政府、監管和第三方批准、許可和許可證;以有利條款獲得現有批准、許可和許可證的續期要求;適用法律要求;勞工穩定性;金融和資本市場的穩定性;設備的可用性。

 

此外,這樣的前瞻性信息涉及各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能導致公司的實際計劃、意圖、活動、結果、業績或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的任何未來計劃、意圖、活動、結果、業績或成就實質上不同。這些風險包括,但不限於:公司可能無法在其任何礦產資產找到具商業價值的礦牀;公司持有權益的任何物業上均無資源或礦藏儲量;公司的計劃可能受到公司依賴於之前參與其礦產資產的先前方參編制的歷史數據的影響;礦產勘探和開發具有潛在風險;礦業勘探行業競爭激烈;可能無法在需要時向公司提供額外融資,或者如果有可用融資,其條款對公司不利;黃金需求波動;公司可能無法成功確定、談判或融資任何未來收購,或將這些收購與其當前業務整合;公司的勘探活動取決於獲得適當許可、特許權、租約、許可證和法規同意,這些可能會被撤銷或未獲批准;公司的運營可能會受到可能的未來政府立法、政策和控制措施或適用法律和法規變更的負面影響;無法保證公司在持有實質權益的物業上的所有權不會受到質疑或置疑;公司面臨與採礦勘探相關的各種不可保險風險或對公司而言商業上不可行的保險條款;過去幾年全球資本市場的波動一般使籌集資本變得更加困難;遵守環保法規可能代價高昂;社會和環境活動可能對勘探、開發和採礦活動產生負面影響;公司的成功很大程度上取決於其董事和高級官員的表現;公司的運營可能受到 受到原住民土地索賠的影響;公司及/或其董事和高管可能會受到各種法律訴訟的約束,其結果可能會對公司業務產生重大不利影響;如公司的董事和高管之間存在潛在利益衝突未能偏袒公司,公司可能受到不利影響;公司未來的盈利能力可能取決於黃金的世界市場價格;未來股權融資的稀釋可能會對公司證券持有人產生負面影響;未能充分滿足基礎設施要求可能會對公司業務產生重大不利影響;公司的項目現在或將來可能會受到公司無法控制的風險的不利影響;公司面臨與氣候變化相關的各種風險;其他因素請參閱“風險和不確定性”.

 

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管理層討論和分析

截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月結束

  

儘管公司已經試圖確定導致實際行動、事件、情況、結果、表現或成就與前瞻性聲明所描述不同的重要因素,但可能存在其他因素導致行動、事件、情況、結果、表現或成就與預期的、估計的或打算的不同。

 

公司警告稱,前述的重要假設和因素列表並不詳盡。其他事件或情況可能會導致實際結果與本處所含前瞻性陳述中估算或預期的結果存在重大差異。不能保證前瞻性陳述將被證明爲準確的,因爲實際結果和未來事件可能會與在此處預期的信息存在重大差異。因此,讀者不應過分依賴前瞻性陳述。

 

本文所包含的前瞻性陳述截至本《管理層討論與分析》發佈日,並且公司聲明不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或結果還是其他原因,除非受到適用證券法的約束。

 

不設爲資產負債表賬目之離線安排

 

公司不利用支持外資表安排。

 

擬議交易

 

本報告日期無擬議交易。

 

附加信息

 

關於公司的其他信息在SEDAR+網站www.sedarplus.ca上可獲得。

 

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