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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________
表格 10-Q
__________________________
（标记一）
x根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或
o根据1934年证券交易所法第13或15(d)条的规定，就过渡期从 至 进行的过渡报告
委员会文件号 001-41027
_______________________________
周长解决方案，SA
85-3306396
_______________________________
卢森堡大公国98-1632942
（设立或组织的其他管辖区域）（纳税人识别号码）
投资者介绍，日期为2024年9月4日。 , L-2411 卢森堡
卢森堡大公国
352 2668 62-1
（总部地址及邮政编码）
公司电话号码，包括区号：（314) 396-7343
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
每一类的名称交易标志在其上注册的交易所的名称
普通股，每股名义价值1.00美元PRM请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange
请勾选以下内容：（1）在过去12个月内是否根据1934年证券交易法第13或15（d）条的规定提交了所有要求提交的报告（或者在注册人要求提交这些报告的较短期间内），以及（2）注册人是否过去90天一直要遵守这些申报要求。 是 x 否 o
请勾选：公司是否已在过去12个月（或公司需要提交此类文件的较短时间）通过电子方式提交了所有根据S-t规则405条（本章节第232.405条）规定需要提交的互动数据档案。是 x 否 o
勾选以下选框，指示申报人是大型加速评估提交人、加速评估提交人、非加速评估提交人、小型报告公司或新兴成长型公司。关于“大型加速评估提交人”、“加速评估提交人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义，请参见《交易所法规》第12亿.2条。
大型加速报告人
x
加速文件提交人
o
非加速文件提交人
o
较小的报告公司
o
新兴成长公司
o
如果是新兴成长型公司，请在复选框中打勾，以确定注册人是否选择不使用在1934年证券交易法第13(a)条项下提供的任何新的或修订的财务会计准准则的延长过渡期。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的 o 没有 x
截至 2024年11月5日 146,227,972 或每股面值1.00美元的普通股，尚未流通。

目录
有关前瞻性声明的警告声明
本季度报告 Form 10-Q 截至2024年9月30日止（本“季度报告”）中包含根据1933年《证券法》第27A条及修正案（“证券法”）和1934年《证券交易法》第21E条及修正案（“交易所法”）的含义而包含的某些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性，并反映了我们对未来事件和财务表现等方面的当前看法。 在本季度报告中使用的词语 “相信”，“可能”，“可能”，“将”，“估计”，“继续”，“预计”，“打算”，“期待”，“指示”，“寻找”，“应该”，“将”，及类似表达方式 旨在识别前瞻性陈述，尽管不是所有前瞻性陈述都包含这些识别词语。 这些前瞻性陈述不属于历史事实，基于我们对行业、管理层信仰以及管理层作出的某些假设的当前期望、估计和投影，其中许多因其特性而本质上不确定且超出我们的控制。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述均不构成未来绩效的保证，并且受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。 这些前瞻性陈述包括但不限于以下事项：
•未来财务表现，使用的财务预测或估计，包括任何增长或扩张计划和机会；
•我们扩展消防安全业务的能力;
•关于我们消防安全业务中某些趋势和增长驱动因素的信念，包括天气和气候趋势；
•我们始终致力于以环保方式制造高质量产品，并持续致力于促进多样性；
•我们通过各种方式实现长期价值增长的能力，包括持续改善现有业务绩效、执行纪律资本配置和管理资本结构；
•我们对未来资本支出的预期；
•现金流预测;
•我们在任何市场中保持领先地位的能力，以及通过增强我们的产品和服务，通过收购进行扩张以保持创新领先地位的能力。
•关于营业收入来源的期望；
•关于防火产品、设备和服务需求的预期，包括我们准确识别关键市场驱动因素并利用与客户和利益相关者的关系的能力；
•我们对于重大偶发事件的影响预期，例如乌克兰或中东地区持续的区域型冲突，对我们的业务以及我们减缓通货膨胀压力的能力。
•关于我们某些产品在人口定居地变化时保护生命和财产的能力的期望。
•关于我们当前运营的市场以及未来计划扩展到的市场、整体经济状况和具有破坏性的天气事件的预期；
•我们的期望关于市场风险的期望;
•关于在股票回购计划（如下定义）下对我们的普通股（如下定义）进行回购的预期;
•我们对当前资金来源足以满足未来流动性需求的信念，我们对未来流动性需求类型的预期，以及我们对未来资金来源可用性的期望；
•关于我们对企业价值中所使用的假设和估计的看法关于我们对商誉中使用的假设和估计的看法，包括我们对 一个市场参与者会使用的方法和途径；
•我们的能力 保持库存仓位处于平衡状态在我们的购买和销售之间保持基本平衡；
•关于会计和税务事项的期望和信念；
•我们计划按照由财务会计准则委员会发布的最新会计准则进行披露和报告要求，并评估其对我们的披露和合并基本报表的影响；
•我们对再注册交易（如下定义）的时间和影响的期望；
•我们的能力起诉 产品和设备改进方面的知识产权保护；以及
2
目录
•诉讼事项的预期结果以及此类索赔对业务、财务状况、经营业绩或现金流的影响。
尽管我们相信这些前瞻性声明中所反映的预期在本季度报告的日期是合理的，但实际结果可能与前瞻性声明中所表达或暗示的结果有实质性不同。可导致实际结果与前瞻性声明中的结果有实质性不同的重要因素包括但不限于以下总结:
•全球经济状况不佳或不确定;
•我们所处行业的波动性、季节性和周期性；
•我们在对美国农业部（"USDA"）森林局和加利福尼亚州的销售上存在很大依赖，存在对这些客户销售下降的风险；
•石化行业监管变化、特种化学品和/或阻燃剂终端市场下行，或者我们未能准确预测这些市场需求变化的频率、持续时间、时机和严重程度；
•客户关系或服务水平的变化;
•我们的一小部分客户占据了我们营业收入的大部分；
•未能持续创新并提供获得市场认可的产品，这可能导致我们无法吸引新客户或留住现有客户；
•员工、代理、政府承包商或合作伙伴的不当行为或对我们产品的使用；
•我们供应商长期提供产品的可用性发生变化;
•生产中断或停工可能会增加我们的运营或资本支出，或对产品供应造成负面影响，从而导致销售减少；
•第三方物流供应商在分销、存储和运输方面的供应情况发生变化；
•供应和原材料成本增加、供应短缺、元件的交付时间可能较长或供应变更；
•由于我们业务的季节性或周期性以及恶劣天气事件对我们产品或服务需求的不利影响；
•介绍新产品，这些新产品被认为更具优势，可能导致对我们某些产品的需求减少或被淘汰；
•当前正在进行及将来可能进行的诉讼，包括多区诉讼和其他法律诉讼；
•由于我们的某些产品提供给紧急服务人员并用于保护生命和财产，存在着加剧的责任和声誉风险。
•未来产品责任索赔可能存在赔偿和保险覆盖不足或不可用的情况，因为我们生产的部分产品可能会导致不良健康后果。
•遵守出口管制或经济制裁法律法规；
•我们产品的环保母基影响和副作用可能会对我们的业务产生不利后果；
•遵守环保母基法律法规；
•遵守证券法规和由财务会计准则委员会发布的会计准则更新；
•我们保护知识产权和专有技术的能力；
•我们有能力筹集所需的资金来偿还债务和资助我们的业务；
•外汇兑换的波动；
•某些资产的潜在减值或注销；
•我们保险覆盖的充分性；及
•在评估和遵守税收义务方面，我们决策和假设面临挑战。
有关已知可能导致我们实际结果与预期结果不同的重要信息，请阅读（1）年度报告表格10-K结尾处的“第I部分，第1A项“风险因素”； 2023年12月31日 (“本登记声明”) 由特立软件股份有限公司，一家德拉华州股份公司 (以下简称为“本公司”) 提交，目的是为了注册其额外的7,184,563股A类普通股，每股面值$0.0001 (以下简称为“A类普通股”), 以及在特立软件股份有限公司 2022年股权激励计划下可发行股份的1,436,911股A类普通股，注(下文简称为“A类普通股”)。2023 Annual Report”); （2）本季度报告中的“第II部分，第1A项风险因素”； （3）
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目录
我们不时向证券交易委员会（“SEC”）提交的报告和注册声明，以及我们不时发布的其他公告。考虑到这些不确定因素，您不应过度依赖这些前瞻性声明。除非法律要求，即使未来出现新信息，我们也不承担更新或修订这些前瞻性声明的任何理由。
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目录


目录
    5. 租赁
    7. 所得税
    9. 股本
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目录

第一部分 - 财务信息
项目1. 基本财务报表
周界解决方案，SA及其子公司
简明合并资产负债表
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
2024年9月30日2023年12月31日
资产(未经审计)
流动资产：
现金及现金等价物$223,053 $47,276 
应收账款净额97,566 39,593 
存货108,366 145,652 
预付款项及其他流动资产9,732 18,493 
总流动资产438,717 251,014 
物业、厂房和设备，净值61,552 59,402 
经营租赁权使用资产14,966 16,339 
融资租赁使用权资产6,322 6,064 
商誉1,036,481 1,036,279 
客户名单，净额646,136 674,786 
科技和专利，净额171,393 180,653 
商标净值85,760 89,568 
其他资产净额978 1,317 
总资产$2,462,305 $2,315,422 
负债及股东权益
流动负债:
应付账款$23,082 $21,639 
应计费用及其他流动负债65,040 30,710 
创始人咨询费应付-关联方15,148 2,702 
递延收入8,792 — 
流动负债合计112,062 55,051 
长期负债净额667,447 666,494 
经营租赁负债，净值超过流动资产13,582 14,908 
金融租赁负债，减去流动部分6,094 5,547 
递延所得税253,956 253,454 
创始人咨询费应付款-关联方294,865 56,917 
可赎回优先股108,934 105,799 
可转换优先股-关联方2,805 2,764 
其他负债2,377 2,193 
负债合计1,462,122 1,163,127 
承诺和不确定事项（注8）
股东权益：
普通股，$1 每股名义价值， 4,000,000,000 授权的股份； 166,843,819 和 165,066,195发行股票;145,240,338 和 146,451,005 截至2024年9月30日和2023年12月31日的流通股份分别为
166,844 165,067 
库藏股，按成本计量； 21,603,481 和 18,615,190 分别为2024年9月30日和2023年12月31日的股份
(127,827)(113,407)
额外实收资本1,707,664 1,701,163 
累计其他综合损失(15,605)(19,710)
累积赤字(730,893)(580,818)
股东权益合计1,000,183 1,152,295 
负债和股东权益总计$2,462,305 $2,315,422 
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
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目录
周界解决方案，SA及其子公司
未经审计的财务报表摘要
综合损益
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
(未经审计)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
净销售额$288,417 $142,658 $474,737 $262,653 
销货成本107,195 72,825 199,546 153,096 
毛利润181,222 69,833 275,191 109,557 
营业费用：
销售、一般和行政开支18,520 12,693 45,888 32,936 
摊销费用13,765 13,778 41,291 41,312 
创始人咨询费 - 关联方184,176 (24,544)253,097 (108,806)
无形资产减值— 40,738 — 40,738 
其他营业费用 — — — 10 
总营业费用216,461 42,665 340,276 6,190 
营业（亏损）收入(35,239)27,168 (65,085)103,367 
其他费用（收入）:
利息支出，净额10,054 10,448 31,292 30,938 
按条件获得支付额的收益— (7,665)— (7,273)
汇率损益(1,354)1,384 163 756 
% and 151 (60)252 29 
其他支出合计，净值8,851 4,107 31,707 24,450 
（亏损）所得税前收入(44,090)23,061 (96,792)78,917 
所得税（费用）利润(45,077)(3,779)(53,283)1,810 
净利润(89,167)19,282 (150,075)80,727 
其他综合收益(损失), 净额(税后):
外币翻译调整10,637 (8,673)4,105 (4,865)
综合（损失）收益总额。 $(78,530)$10,609 $(145,970)$75,862 
每股（亏损）盈利：
基本$(0.61)$0.13 $(1.03)$0.52 
每股摊薄$(0.61)$0.12 $(1.03)$0.48 
普通股加权平均股数：
基本145,222,189 153,694,160 145,247,477 155,958,492 
稀释145,222,189 165,479,465 145,247,477 167,743,797 








请参阅附注事项的简明合并财务报表。
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目录
周界解决方案，SA及其子公司
简明合并股东权益表
(以千为单位，除每股数据外)
(未经审计)


普通股库藏股共计
实收
资本		累积
其他
综合
亏损		累积
赤字		总计
股东权益每股
股权
股份金额股份金额
2023年12月31日的余额165,066,195 $165,067 18,615,190 $(113,407)$1,701,163 $(19,710)$(580,818)$1,152,295 
股份基于的补偿— — — — 1,742 — — 1,742 
Ordinary shares issued related to founders advisory fees - related party1,758,464 1,758 — — (1,758)— — — 
普通股回购— — 2,969,357 (14,278)— — — (14,278)
净亏损— — — — — — (82,558)(82,558)
其他综合损失— — — — — (5,543)— (5,543)
2024 年 3 月 31 日余额166,824,659 $166,825 21,584,547 $(127,685)$1,701,147 $(25,253)$(663,376)$1,051,658 
股份基于的补偿— — — — 2,994 — — 2,994 
普通股回购— — 18,535 (139)— — — (139)
净利润— — — — — — 21,650 21,650 
其他综合损失— — — — — (989)— (989)
2024年6月30日结余166,824,659 $166,825 21,603,082 $(127,824)$1,704,141 $(26,242)$(641,726)$1,075,174 
股份基于的补偿— — — — 3,312 — — 3,312 
普通股回购— — 399 (3)— — — (3)
行权证行使19,160 19 211 230 
净亏损— — — — — — (89,167)(89,167)
其他综合收益— — — — — 10,637 — 10,637 
截至2024年9月底的余额166,843,819 $166,844 21,603,481 $(127,827)$1,707,664 $(15,605)$(730,893)$1,000,183 



请参阅附注事项的简明合并财务报表。

8
目录
周界解决方案，SA及其子公司
压缩的股东权益综合表
(以千为单位，除每股数据外)
(未经审计)

普通股库存股额外
付费
资本		累积的
其他
全面
损失		累积的
赤字		总计
股东
股权
股票金额股票金额
余额，2022 年 12 月 31 日163,234,542 $163,235 6,436,736 $(49,341)$1,698,781 $(25,471)$(648,304)$1,138,900 
基于股份的薪酬— — — — (3,074)— — (3,074)
与创始人咨询费相关的发行普通股——关联方1,831,653 1,832 — — (1,832)— — — 
回购的普通股— — 115,570 (864)— — — (864)
净收入— — — — — — 9,431 9,431 
其他综合收入— — — — — 1,593 — 1,593 
余额，2023 年 3 月 31 日165,066,195 $165,067 6,552,306 $(50,205)$1,693,875 $(23,878)$(638,873)$1,145,986 
基于股份的薪酬— — — — 1,195 — — 1,195 
回购的普通股— — 3,993,056 (26,348)— — — (26,348)
净收入— — — — — — 52,014 52,014 
其他综合收入— — — — — 2,215 — 2,215 
余额，2023 年 6 月 30 日165,066,195 $165,067 10,545,362 $(76,553)$1,695,070 $(21,663)$(586,859)$1,175,062 
基于股份的薪酬— — — — 1,749 — — 1,749 
回购的普通股— — 1,736,535 (10,035)— — — (10,035)
净收入— — — — — — 19,282 19,282 
其他综合损失— — — — — (8,673)— (8,673)
余额，2023 年 9 月 30 日
165,066,195 $165,067 12,281,897 $(86,588)$1,696,819 $(30,336)$(567,577)$1,177,385 







请参阅附注以获得简明综合财务报表。
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目录
周界解决方案，SA及其子公司
现金流量表简明综合报表
（以千为单位）
(未经审计)
截至9月30日的九个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净（亏损）收入$(150,075)$80,727 
为将净（亏损）收入与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
创始人咨询费-关联方（公允价值变动）253,097 (108,806)
折旧和摊销费用49,215 48,493 
优先股的利息和实物支付5,292 5,094 
基于股份的薪酬8,048 (130)
非现金租赁费用3,875 3,353 
递延所得税663 (11,302)
无形减值— 40,738 
递延融资成本的摊销1,291 1,243 
或有收益的收益— (7,273)
外币损失163 756 
资产处置损失13 3 
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
应收账款(57,880)(46,216)
库存37,373 2,674 
预付费用和其他流动资产1,571 4,966 
应付账款1,375 (17,999)
递延收入8,792 1,169 
应缴所得税，净额21,510 (8,784)
应计费用和其他流动负债16,151 9,024 
创始人咨询费-关联方（现金结算）(2,702)(4,655)
经营租赁负债(2,426)(3,206)
融资租赁负债(374)(172)
其他，净额(597)69 
由（用于）经营活动提供的净现金194,375 (10,234)
来自投资活动的现金流：
购买财产和设备(9,071)(6,630)
短期投资的收益5,383 — 
用于投资活动的净现金(3,688)(6,630)
来自融资活动的现金流：
回购的普通股(14,420)(37,247)
融资租赁债务的本金支付(544)(251)
用于融资活动的净现金(14,964)(37,498)
外币对现金和现金等价物的影响54 (627)
现金和现金等价物的净变动175,777 (54,989)
现金和现金等价物，期初47,276 126,750 
现金和现金等价物，期末$223,053 $71,761 
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$20,286 $19,971 
为所得税支付的现金 $31,414 $20,562 
非现金活动：
行使认股权证$230 $— 

请参阅附注的并表财务报表
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目录
周界解决方案，SA及其子公司
简明合并财务报表注释
(未经审计)
1. 业务和呈现基础说明
组织和概述
Perimeter Solutions，SA（“PSSA”），一家上市有限公司（societé anonyme）于2021年6月21日根据卢森堡大公国的法律注册成立。PSSA 总部位于卢森堡大公国，业务遍及全球。PSSA 的普通股，面值，美元1.00 每股（“普通股”）在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，交易代码为 “PRM”。此处的简明合并财务报表包括PSSA及其子公司的资产、负债和经营业绩，所有这些子公司均由PSSA（统称为 “公司”）全资拥有。
业务运营
该公司是全球消防安全和特种产品行业的解决方案提供商。大约 65% 该公司2023年的年度收入约有 15% 来自欧洲，约有 14% 来自加拿大，其余约 6% 分布在其他各国。该公司的业务分为 two 报告环节：消防安全和特种产品。
消防安全业务是一家消防管理产品的制造商和配制商，这些产品帮助公司的客户对抗各种类型的火灾，包括森林火灾、建筑火灾、易燃液体火灾和其他类型的火灾。公司的消防安全业务还提供专门设备和服务，通常与其消防管理产品一起，以支持消防作业。公司的专门设备包括空中基地阻燃剂存储、混合和投放设备；移动阻燃基地；阻燃地面应用装置；移动泡沫设备；以及根据特定客户需求定制设计和制造的设备。 主要市场包括政府相关实体，且依赖各国政府颁发的批准、资格和许可，以及世界各地的商业客户。 和世界各地的商业客户。
特种产品部门生产和销售磷五硫化二磷（"P2S5"）在 几个终端市场和应用，包括高质量特种化学品，各种农产品应用，各种采矿应用，以及新兴的电池技术。 在高质量特种化学品终端市场内，目前公司最大的终端市场应用， P2S5, 主要用于生产一系列称为 Zinc Dialkyldithiophosphates（“ZDDP”)”，被视为发动机油配方中提供抗磨保护给发动机元件的主要功能关键元件。 P2S5 也用于农药和采矿化学品应用中。
全球经济环境
近年来，全球经济和劳动力市场经历了由持续经济复苏和供应链问题带来的显著通货膨胀压力，部分原因是乌克兰和中东冲突的影响。尽管公司在有冲突的地区暴露度有限，但继续监控并采取行动与客户和供应商合作，以减少未来通货膨胀压力的影响。与供应商采取的缓解通货膨胀压力的措施包括整合采购需求以获得最佳成交量优势、谈判降低成本以及寻找更具竞争成本优势的供应商。虽然这些措施旨在抵消通货膨胀压力的影响，但公司无法保证它们能够成功完全抵消通货膨胀压力导致的成本增加。此外，公司在循环信贷授信额度下的借款利息支付基于变量利率，利率持续上升可能会减少公司用于其他企业目的的现金流量。

11
目录
2. 重要会计政策和最新会计准则摘要
重要会计政策之摘要
报告范围
附带的简明合并基本报表未经审计，已按照美国通用会计原则（"U.S. GAAP"）进行编制， 用于中期基本信息，并遵循表格10-Q的说明和S-X条例第10条。因此，它们不包含U.S. GAAP对完整基本报表所需的所有信息和披露。根据管理层的意见，所有被认为必要的正常和重复性质的调整已包含在附带的简明合并基本报表中。中期的经营结果不一定代表整个财政年度将实现的结果。这些简明合并基本报表应与公司已审计的基本报表及其在公司2023年2月22日向SEC提交的年度报告中包含的附注一起阅读。.
合并原则
精简合并基本报表包括公司及其全资子公司的账户，所有板块均已完全拥有，在消除公司间交易和余额之后。
使用估计
按照美国通用会计准则（GAAP）编制基本报表需要管理层对资产和负债的报告金额以及财务报表日期时的相关资产和负债的披露，以及报告期间内的营业收入和费用金额做出估计和假设。管理层在编制附表简明的合并财务报表时所做的重要估计包括长期资产和无形资产的有用寿命、金融资产和负债的公允价值、商誉、股票期权和创始人咨询费的估值，以及递延税资产的实现性。实际结果可能与这些估计有所不同。
会计政策
截至2024年9月30日，公司的重要会计政策与《注释2：基本报表摘要》中讨论的内容一致。 重要的 会计政策及最近的会计声明汇总载于公司2023年年度报告中的综合财务报表。


12
目录
重分类
公司在2024年将运费支出的呈现方式从销售、一般和管理费用变更为营业成本，以更好地将运费支出与运费收入相匹配。该变更已经被追溯应用于在本季度报告中呈现的之前期间的简明综合财务报表。对截至2023年9月30日三个月和九个月的附带的简明综合损益表的影响在以下表格中呈现（以千为单位）。在附带的简明综合资产负债表或现金流量表的先前报告余额上没有影响。
2023年9月30日止三个月2023年9月30日止九个月
如前所述按调整后变动效果如前所述调整后变更的影响
销货成本$69,357 $72,825 $3,468 $144,509 $153,096 $8,587 
毛利润73,301 69,833 (3,468)118,144 109,557 (8,587)
销售、一般和行政开支16,161 12,693 (3,468)41,523 32,936 (8,587)
总营业费用46,133 42,665 (3,468)14,777 6,190 (8,587)
营业收入27,168 27,168 — 103,367 103,367 — 
净利润19,282 19,282 — 80,727 80,727 — 
最近发布并采用的会计准则
2024年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2024-02“编码改进”，修订了编码以删除对各种概念声明的引用，并影响了编码中的各种话题。 这些修订适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体，但在大多数情况下，移除的引用是不必要的，并不影响理解或应用该指导。 通常，ASU 2024-02中的修订并不打算对大多数实体产生重大的会计变化。 ASU 2024-02自2025年1月1日生效，公司预计，该标准的应用不会对其合并财务报表和披露产生实质性影响。
2023年12月，FASb发布了ASU No. 2023-09《所得税（主题740）：收入税披露的改进》，要求上市实体每年披露有关报告实体有效税率调解的细分信息，使用特定标准化类别的百分比和报告货币金额，以及按司法管辖区细分披露所缴纳的所得税。ASU 2023-09将于2024年12月15日后开始的财政年度生效，允许提前采纳。公司不计划提前采用，目前正在评估该标准的潜在影响。
在 2023年11月，FASB发布了ASU No. 2023-07，分部报告（Topic 280）：改善可报告分部披露。这项ASU要求披露增量分部信息，主要通过加强关于每个可报告分部在年度和中期基础上重要分部费用类别和金额的披露。该指南适用于2023年12月15日之后开始的财政年度和财年起始于2024年12月15日之后的中期。该标准中最重要的规定要求公司披露向首席运营决策者（CODM）定期提供的重要分部费用和其他分部项目的信息。公司将以溯及既往的方式于2024年1月1日开始的年度和2025年1月1日开始的中期期间采纳这项ASU。
2023年10月，FASB发布了ASU 2023-06，“披露改进：对SEC披露更新和简化计划的规范修订”，以修订ASC中各种话题的某些披露和展示要求。这些修订将ASC中的要求与SEC宣布的撤销部分Regulation S-X和Regulation S-K中的披露要求保持一致。ASC中每个修改后的话题的生效日期要么是SEC自Regulation S-X或Regulation S-K相关披露要求被撤销的日期，要么是2027年6月30日，如果SEC在该日期之前未撤销这些要求。禁止提前执行。公司预计这一标准的应用不会对其合并财务报表和披露产生重大影响。


13
目录
3. 家具、固定资产和计算机设备，截至2024年3月31日和2023年12月31日，其净额如下（以千元计）：
以下是某些资产负债表项目的详细信息（以千为单位）：
2024年9月30日2023年12月31日
存货：
原材料和制造业用品$55,163 $77,657 
在制品264 224 
成品52,939 67,771 
总存货$108,366 $145,652 
预付费用和其他流动资产：
提前支付供应商$2,897 $3,197 
预付保险917 5,567 
预付增值税1,868 897 
短期投资— 5,519 
应收所得税— 1,714 
其他4,050 1,599 
预付款和其他流动资产总计$9,732 $18,493 
固定资产：
建筑$4,004 $3,986 
租赁改良2,820 2,743 
2,551521 516 
机械和设备70,179 63,202 
汽车4,095 4,114 
施工进度6,836 4,695 
不动产、厂房和设备总额88,455 79,256 
减：累计折旧(26,903)(19,854)
固定资产、净额$61,552 $59,402 
应计费用和其他流动负债：
应计奖金$5,508 $3,483 
应计薪资2,344 2,336 
应计员工福利1,426 1,185 
应计利息16,179 8,342 
应计购买4,414 2,072 
应计所得税$39,61427,915 7,100 
经营租赁负债2,259 2,146 
融资租赁负债752 600 
其他4,243 3,446 
累计费用及其他流动负债总计$65,040 $30,710 
与房地产、厂房及设备相关的折旧费用分别是 $2.7 百万美元和百万美元7.9 三个月和九个月截至的金额为几百万美元 2024年9月30日， $2.5500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$$7.2 三个月和九个月截至的金额为几百万美元 2023年9月30日且分别大部分列入了随附的简明合并利润表和综合（损失）收益表的营业成本中。
公司在应收账款中包括了坏账准备 $1.1 百万美元和百万美元1.0 百万 当然，短期债务的公允价值分别为$，分别为十分之九月30日和2024年9月30日。
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4. 商誉及其他无形资产
报告范围的商誉账面价值变化如下（单位：千美元）：
消防安全特种产品总计
2023年12月31日余额
$863,889 $172,390 $1,036,279 
外币翻译(393)595 202 
2024年9月30日余额
$863,496 $172,985 $1,036,481 
截至2024年9月30日和2023年12月31日的无形资产及相关累计摊销如下（单位：千美元）：
2024 年 9 月 30 日
估计的
有用生活
（以年为单位）		总价值减值国外
货币
翻译		累积
摊销		网络书
价值
确定的活体无形资产：
客户名单20$761,000 $— $(5,675)$(109,189)$646,136 
技术和专利20250,000 (40,738)(2,086)(35,783)171,393 
商标名称20101,000 — (747)(14,493)85,760 
余额，2024 年 9 月 30 日
$1,112,000 $(40,738)$(8,508)$(159,465)$903,289 
2023 年 12 月 31 日
估计的
有用生活
（以年为单位）		总价值减值国外
货币
翻译		累积
摊销		网络书
价值
确定的活体无形资产：
客户名单20$761,000 $— $(5,294)$(80,920)$674,786 
技术和专利20250,000 (40,738)(2,096)(26,513)180,653 
商标名称20101,000 — (691)(10,741)89,568 
余额，2023 年 12 月 31 日
$1,112,000 $(40,738)$(8,081)$(118,174)$945,007 
2023年12月31日结束，由于与一项2020年5月公司收购的抗火产品有关的营业收入预测下调，公司确定了可获得计算回购的抗火产品的技术40万美元的账面价值不再可收回。因此，在2023年12月31日结束的一年中，公司记录了400万美元的减值。 业绩补偿 符合条件 2023年12月31日结束，由于公司在2020年5月收购LaderaTech, Inc.（“LaderaTech”）时获得的防火产品的相关营业收入预测下调，公司确定了40万美元的技术资产的计算回购资格不可收回。因此，在2023年12月31日结束的一年中，公司记录了400万美元的减值。40.7 2023年12月31日结束，由于与2020年5月公司购买LaderaTech, Inc.（“LaderaTech”）时获得的防火产品相关的营业收入预测下调，公司确定了底层计算回购资格的科技的400万美元账面价值不再可收回。因此，在2023年12月31日结束的一年中，公司记录了400万美元的减值。40.7百万美元。
确定有限生命周期无形资产的摊销费用为 $13.8百万美元截至2024年和2023年9月30日三个月，以及 $41.3 百万，截至2024年和2023年9月30日九个月。 对截至2024年和2023年9月30日九个月的摊销费用。
截至12月31日及以后的未来五年，预计无形资产的年摊销费用如下（以千美元计）：
金额
还剩 2024 个$13,338 
202553,350 
202653,350 
202753,350 
202853,350 
此后676,551 
总计$903,289 
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5. 租赁
租赁成本 Compagnie的SFCR，以独立方式开具。三和九结束了的月份 2024年9月30日和2023年的数据如下（以千为单位）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
经营租赁成本 (1)
$888 $1,082 $2,640 $3,353 
融资租赁费用：
摊销租赁权资产236 217 836 335 
租赁负债利息129 106 399 181 
总租金成本$1,253 $1,405 $3,875 $3,869 
报告于：
销货成本$1,112 $1,268 $3,435 $3,532 
销售、一般和行政开支141 137 440 337 
总租金成本$1,253 $1,405 $3,875 $3,869 
(1)经营租赁成本不包括短期租赁或变量成本，这些都是微不足道的。
截至2024年9月30日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别约为 7.9年和6.5 年，加权平均贴现率分别为 6.8%和 7.6，分别。
与租赁有关的补充现金流信息 截至九个月的结束日期 2024年和2023年9月30日的相关信息如下（以千为单位）：
截至9月30日的九个月
20242023
支付现金以弥补租赁负债计量中包含的金额：
经营租约的经营现金流量$2,426 $3,206 
融资租赁的经营活动现金流量374 172 
融资租赁的融资活动现金流量544 251 
以新租赁义务获取的使用权资产:
经营租赁$273 $4,492 
融资租赁790 5,677 
由于租赁修改导致资产租赁权利净变动，导致从经营租赁转为融资租赁的重新分类$(34)$(1,514)
截至 2024年9月30日，预计 非可取消的经营性和融资租赁的未来最低付款义务如下(以千元计):
经营租赁融资租赁
2024 年的剩余时间$830 $319 
20253,223 1,189 
20262,886 1,078 
20272,704 932 
20282,006 1,632 
此后9,078 4,243 
租赁付款总额20,727 9,393 
减去：估算利息(4,886)(2,547)
租赁负债的现值$15,841 $6,846 
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6. 长期负债和可赎回优先股
长期负债包括以下款项（以千为单位）：
2024年9月30日2023年12月31日
优先票据$675,000 $675,000 
减少：未摊销的债务发行成本(7,553)(8,506)
长期负债净额$667,447 $666,494 
循环授信设施
Sk Invictus Intermediate II S.à r.l.是一家受卢森堡大公国法律管辖的私人有限责任公司（“Sk中间 II”）, 五年 循环信贷设施（“循环信贷设施”）提供总额高达$的优先担保循环信贷设施100.0百万美元。
循环信贷额度将于2026年11月9日到期。循环信贷额度包括 $20.0 百万个 swingline 子设施和 1 美元25.0 百万信用证次级贷款。循环信贷额度允许Sk Intermediate II增加循环信贷额度下的承付额，总金额不超过（i）美元中的较大值143.0 百万和 (ii) 100.00最近四个季度扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（“息税折旧摊销前利润”）的百分比（减去根据该比率允许产生的特定比率债务的未偿本金总额）。循环信贷额度下的所有借款都必须满足惯例条件，包括不违约以及陈述和担保的准确性，但惯例例外情况除外。
循环信贷业务的借款利率为（i）适用利差，加上（ii）Sk Intermediate II选择的利率，可以选择（x）由芝加哥商品交易所基准管理部门发布的相应期限的担保隔夜融资利率（“Term SOFR”），经过调整以考虑某些额外成本，或者（y）以参照最高利率确定的基准利率，最高利率为（a）华尔街日报公布的主要商业贷款利率，（b）联邦基金利率加上 0.50%，（c）一个月期Term SOFR利率加上 1.00%，以及（d）最低底线为 1.00%。适用利差在Term SOFR为基础的贷款情况下为 3.25%，在基准利率为基础的贷款情况下为 2.25%，具有 two 步序下降 0.25%基于实现特定的杠杆比例。
仅在适用财季的最后一天，循环信贷设施的利用率（不包括以现金担保的信用证和未使用的信用证款项高达$10.0 百万美元）超过 40.00%，循环信贷设施要求在季度基础上遵守最大担保净杠杆比率。 7.50:1.00.
公司和Sk Intermediate II的现有和未来全资拥有的重要受限子公司无条件全额担保旋转信贷设施，受习惯例外情况限制，并以Sk Intermediate II及每个担保方现有和未来财产和资产的第一优先权留置权担保，但受特定许可留置权限制。
为取得循环信贷额度而发生的递延融资成本为$2.3百万，在附属简明综合资产负债表中列为长期资产，并按照循环信贷额度期限进行直线摊销，并包括在附属简明综合损益表中的利息费用中。
截至2024年9月30日，公司没有任何未偿还的循环信贷融资，并且符合所有契约。 no在可转换信贷额度下，公司没有任何未偿借款，并且符合所有契约。
优先票据
Sk Intermediate II拥有$675.0百万 本金金额为 5.00%的2029年10月30日到期的优先担保票据（“Senior Notes”）。Senior Notes的年利率为 5.00%。Senior Notes的利息每年4月30日和10月30日以现金形式后付半年一次。
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优先票据是Sk Intermediate II的一般、担保、优先债务；在支付权利上与Sk Intermediate II的所有现有和未来优先债务（包括但不限于循环信贷设施）享有同等地位；连同循环信贷设施一起，实际上优先于所有未受抵押的Sk Intermediate II的现有和未来债务。优先票据得到Sk Intermediate II的所有现有或未来受限制子公司（除了某些被排除的子公司）的共同及Several担保，按照优先担保基础。优先票据包含一些限制条款，限制Sk Intermediate II及受限制子公司（在优先票据管理的契约中定义）在某些情况下偿付次级债务、支付分红、赎回股票或进行某些受限制的投资；负债；在Sk Intermediate II的资产上创建抵押以担保债务；限制分红、分配或其他支付；与关联公司进行交易；将子公司指定为无限制子公司；出售或以其他方式转让或处置资产，包括受限制子公司的股权利益；实施合并或兼并；并变更公司的业务范围。截至2024年9月30日，公司符合所有约定。
在获得高级票据时发生的递延融资成本为$11.0百万美元，这些成本已按照有效利率法进行资本化和摊销，并包括在附带的简明综合损益表中的利息开支。 未摊销的递延融资成本部分被计入作为长期负债净额在附带的简明综合资产负债表中的高级票据的账面价值的减少。
可赎回优先股
公司发行了代表股，作为发行初始公开股的承销商代表的承销补偿部分。代表股与公开股相同，但承销商同意在公司完成初始业务组合前不转让、转让或出售任何此类代表股。代表股被FINRA认为是补偿，因此在FINRA规则5110(e)(1)项下，其在此次发行销售开始日后180天的期限内被限制。此外，承销商已同意(i)放弃有关这些股票的赎回权，关于公司的初始业务组合(BC)完成，以及(ii)放弃关于这些股票从信托账户（如下文所定义的账户）获得清算分配的权利，如果公司在2024年6月5日之前没有完成其初始业务组合，则放弃这些股票（如果公司通过我们的赞助人或其关联方的延长存款时间，最长可延长至2024年11月5日）。10 百万可赎回优先股份的PSSA（“可赎回优先股份”），面值$10 100.0 百万。可赎回优先股份有优先年度累积权利，享有相当于其面值的股息 6.50％。优先股息通常将以年度内的％来支付 40.00%现金和 60.00％以实物形式支付。 三 公司年度股东大会后的业务日。 可赎回优先股股东无投票权（仅享有保护性权利）。
根据公司的章程（“章程”），公司必须在最早之前的任何时间赎回可赎回优先股 六个月 在上述优先票据的最晚到期日期后 年 在可赎回优先股发行之日后 可赎回优先股 强制赎回 可赎回优先股 在附表中，这些被分类为负债，共计$1.8 百万，$5.3 百万，$1.7公司对该计划中所支付的所有款项均列入简明合并现金流量表中“应付账款”的减少。5.1 百万美元的股息 可赎回优先股 分别为截至2024年和2023年9月30日的三个和九个月分别为 在附表中，应记为利息费用，而不是综合损益表中的营运综合损益。拖欠的优先股分红为$11.7 百万美元和百万美元8.6 2014年9月30日和2013年12月31日，相关的预估未来续保佣金的契约资产分别为$百万。
可赎回优先股具有总额为$ 的清算优先权，加上其任何应计但未支付的股息，并且在股息分配以及公司解散、清算或清算时优先于普通股。100.0 百万美元，加上其任何应计但未支付的股息，并且在股息分配以及公司解散、清算或清算时优先于普通股。截至2024年9月30日和2023年12月31日，赎回价格为$111.71百万美元和108.62024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
7. 所得税
公司需缴纳美国联邦所得税、美国州和地方税以及在海外司法管辖区的税款。公司估计其年度有效税率，记录其在不同经营司法管辖区为所得税准备的季度拨备。公司的有效税率为(102.24)% 和 (55.05)% f或三和九 三个月结束时 分别为2024年9月30日 和 16.39%和 (2.29)%美国国防部三和九 截至月份的基本报表 2023年9月30日，分别。实际税率与应用卢森堡法定税率计算的金额之间的主要区别 24.94％与预计未在具有评估抵销的特定司法管辖区中获益的损失，永久不可抵扣的补偿，预提税金累积在未汇回收益上以及外国税率差异的影响有关。
在评估递延税资产的可实现性时，公司考虑到是否递延税资产中的一部分或所有部分可能无法实现的可能性大于实现的可能性。递延税资产的最终实现取决于在那些暂时性差异应扣除的期间内产生未来应纳税所得。
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公司在进行此评估时考虑了递延税项债务的计划逆转（包括可利用的可回拨和可前瞻期）、预计未来应纳税收入和税务规划策略。尽管公司预计能实现其余净递延税资产，但未来应纳税收入或税法的变化可能会改变此预期，并导致对准备金进行未来增加。截至2024年9月30日和2023年的递延税资产准备金主要与公司判断下无法实现的净经营亏损和利息扣除限额延伸有关。

公司评估其税务立场，并仅确认在检查时更有可能被维持的税务利益，包括任何相关上诉或诉讼程序的解决，基于该立场的技术优点。税务立场的测量为在结算时有超过50%可能性实现的最大利益金额。截止到2024年9月30日，预计公司未确认的税务利益将在十二个月内不会减少。
8. 承诺和 contingencies
法律诉讼
公司涉及各种索赔、诉讼和法律诉讼事项，这些事项是业务常规活动产生的，包括一些与水性膜成形泡沫诉讼相关的事项，这些事项已合并到南卡罗来纳区多区域诉讼中，以及在美国其他司法管辖区的其他类似事项。目前，公司暴露于损失风险（若有）被认为不太有可能或不太可以合理估计。
承诺
公司与供应商达成协议，购买各种类型的资本设备，总额达到$5.0 100万元，直到2027年10月。截至2024年9月30日，公司已支付$3.2 100万元给供应商，剩余的$1.8 100万元将在2027年4月之前支付。
9. 股东权益
公司的授权股本为$4,100.0 1亿美元，由 4,000.0 百万普通股，每股面值为$1.00每股10.0百万可赎回优先股，每股面值为$10.00 。每一普通股均使持有人有权 之一 表决权。
2024年5月23日，公司股东在一定限制范围内批准了一项提案，授权董事会在未来的某个时间内回购最多 25%公司股份（截至股东批准日期的已发行普通股数为 36,310,028 普通股），在接下来的 五年期间。董事会于2024年2月21日将普通股回购限额重新设定为$100.0百万美元，该金额不超过公司股东于2024年5月23日批准的回购限额。
在三和九 2024年9月30日结束的九个月与2023年同期相比股公司的股票 399 和 2,988,291 根据其股份回购计划，分别回购了普通股。回购的普通股按成本确认，并持有在自家库房。
在2024年和2023年6月结束的两个月内，公司确认了营业收入$ 三和九 2024年9月30日结束的九个月与2023年同期相比根据注14，在2024年6月30日之后，该公司发行了一份涉诉和解的国库股票中的一百万股。 19,160 与普通股票相关的 76,640 2024年9月行使的权证
截至2024年9月30日， 145,240,338 普通股份， 33,766,800 权证 10,000,000 可赎回优先股未偿还。
10. 股权基础补偿
2021股权计划
公司董事会通过了，并且其股东批准了2021股权激励计划（“2021股权计划”）。 共有11位锚定投资者（定义见下文）在首次公开发行中以发行价每单位美元购买单位。根据这些单位，锚定投资者没有获得任何股东或其他权利，除了向公司的其他公共股东提供的权利。31,900,000 O普通股份已获授权并在2021股权计划下予以保留以授予期权（激励性或非合格期权）、股票增值权益（“SARs”）、受限股、受限股单位（“RSUs”）、绩效股、绩效股单位和其他以普通股为基础的奖励。已到期、被取消或其他情况下与基础奖励相关的股份
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终止后未交付股份，或以现金结算，公司收回的任何股份用于支付行权价格或税款的，将再次可供在2021年股权计划下发行。
在2024年9月30日结束的九个月，公司 授予 4,655,000 基于员工和独立董事达成某些绩效目标而归属的绩效型非合格期权（PBNQSO）的发放。公司致力于提供精确而稳健的研究支持服务，横跨整个护理连续体。 认可 基于授予日期估计的奖励公允价值，估计公司于2024年授予的PBNQSO的补偿成本。公司估计了授予日期公允价值，以及由此产生的股份报酬支出， 使用Hull-White模型。 公司在发生时记录股票期权的取消。股票期权的授予日期公允价值按照每个获分期按比例支出在适用服务期内。 股票期权的公允价值从业绩条件被认定为可能实现的时间开始被确认为报酬支出，分摊至剩余的必要服务期内。
2024年3月，基于公司2023年的表现，其薪酬委员会验证并确定了2023年的每股经过稀释后的年度运营绩效（“AOP”）为$5.31。由于2023年的AOP低于最低归属AOP目标$12.10，在2023年AOP确定日之前离开公司的员工放弃了他们持有的期权，这些期权被公司取消。 240,000
截至2024年9月30日， 在上述句子的标准下，本公司应从这两个或两个以上的美国国债证券中选择距离看涨价的平均买卖价格最接近期权标的的美国国债证券。被预先批准了15,134,171 PBNQSO非常优秀。这些PBNQSO的行权价格范围从$2.94 至美元的%14.00 每股普通股和 到期 $244,200，将在归属期内按比例确认。从授予日期开始计算，这些期权将到期。
下表总结了截至2024年9月30日的九个月内的PBNQSO活动：
期权数量
平均
锻炼/转换
价格
平均
剩余合同期限
Life (years)		总计
内涵价值
（以千为单位）
2023年12月31日未实现的基于时间的股票限制单位
11,244,171 $9.30 
已批准4,655,000 $6.43 
行使— $— 
被取消(525,000)$7.40 
已取消(240,000)$8.63 
2024年9月30日的未结项
15,134,171 $8.49 8.10$76,230 
现有实行期权数245,004 $10.00 5.36$845 
在授予PBNQSO期间公平价值的假设是 公司已发行2019 ESPP下的股票，截至 使用 Hull-White模型 如下:
2024年9月30日
股息率— %
预期波动率
39.00可以降低至0.75%每年44.00%
预期期限（年）10.00
次优的运动多种2.50
漂移率
3.72百分比至 4.42%
期权授予的加权平均行使价格$6.43 
期权授予的加权平均公允价值为$3.45 
公司确认的基于非现金股份的薪酬支出 三和九 截至 2024 年 9 月 30 日的月份为 $3.3 百万和美元8.0 分别为百万。公司确认的基于非现金股份的薪酬支出（收益） 三和九 截至 2023 年 9 月 30 日的月份为 $1.7 百万和美元 (0.1）分别为百万。
根据预计未来期间有望获得的PBNQSO的概率评估，确认补偿费用。此类概率评估可能会发生修订，因此未确认的补偿费用可能会受未来估计变化的影响。截至2024年9月30日，总计约$21.6 百万美元的总
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未识别的与待释放的PBNQSO相关的补偿费用预计会释放，预计会在加权平均期内确认 1.59年。
创始人咨询费用
于2021年11月9日，公司认领自2019年12月12日由EverArc（“创始人咨询协议”）与Delaware有限责任公司EverArc Founders, LLC（“EverArc创始人实体”）签订的咨询协议，根据该协议，EverArc创始人实体为向公司提供战略和资本配置建议等服务，有权获得固定金额（“固定年度咨询金额”）和变量金额（“可变年度咨询金额”，每一个“咨询金额”和全部，“咨询金额”）直至2027年和2031年年底。根据创始人咨询协议，根据EverArc创始人实体的选择，至少 50％的咨询金额将以普通股形式支付，其余部分以现金支付。
固定年度咨询金额将等于 2,357,061 普通股 (1.5% 的 157,137,410 2021 年 11 月 9 日流通的普通股） 在 12 月 3 日之前的每年2027 年 1 月 1 日，使用期末普通股成交量加权平均收盘价进行估值 十 连续交易日。截至2031年12月31日的每年的可变年度咨询金额是基于普通股市场价格在每个报告期末超过特定最低交易价格的情况下其市场价格的升值，并使用蒙特卡罗模拟模型进行估值。因为最多 50咨询金额的百分比可以通过现金付款结算， 50% 被归类为负债，其余部分 50% 归入权益。对于归类为权益的咨询金额，公司随后不会重新衡量公允价值。对于归类为负债的咨询金额，公司在每个报告日重新衡量公允价值，因此，公司未来记录的薪酬支出将取决于负债分类咨询金额公允价值的变化。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，固定年度咨询金额的公允价值计算为美元121.2 百万和美元42.5 根据期末成交量加权平均收盘价，分别为百万美元 十 美元普通股的连续交易日12.85 和 $4.51，分别地。截至2024年9月30日和2023年12月31日，使用蒙特卡罗模拟模型确定的可变年度咨询金额的公允价值为美元498.8 百万和美元71.3 分别为百万。
截至2024年9月30日三个月和九个月结束，公司因资产负债表中负债分类的咨询金额公允价值增加而确认与创始人咨询费相关的补偿费用增加$184.2 百万美元和百万美元253.1 百万，分别为三个月和九个月结束 2023年9月30日，公司因资产负债表中负债分类的咨询金额公允价值下降而确认与创始人咨询费相关的补偿费用减少$24.5 百万美元和百万美元108.82024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
11. 公允价值计量
公允价值计量
现金及现金等价物、短期投资、应收帐款、应付帐款、应计费用及其他流动负债的账面价值约等于公允价值，因其到期日短期性质而言。公司的循环信贷额度下的借款按浮动利率计提利息，该利率与标准短期借款指数挂钩，选定的指数由公司选择，再加上适用的差额。该浮动利率债务的账面金额约等于基于市场利率调整的各自利率期货的公允价值。公司的可赎回优先股的账面金额等于赎回价格，约等于公允价值。2024年9月30日和2023年12月31日，公司的高级票据的估计公允价值，使用来自经纪人的买盘价格所得的2级输入进行计算，约为$649.11百万美元和587.9百万。
公司采用估值方法，最大程度地利用可观测输入，并尽可能减少不可观测输入。公司根据市场参与者在定价资产或负债时会使用的假设来确定公平价值。在公平价值测量中考虑市场参与者的假设时，以下公平价值层次结构区分可观测和不可观测输入，这些输入被分类为以下级别之一：
•一级输入：测量日期报告实体可获取的相同资产或负债在活跃市场中的未调整报价。
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•二级输入：在资产或负债的完整期限内，除了对于资产或负债的报价价格是可观察的之外，其他直接或间接地均为其完整期限的实质性部分。
•三级输入：资产或负债的不可观察输入用于衡量公允价值，以在测量日期时没有可观察输入的情况下，允许出现的情况，从而导致资产或负债在测量日期的市场活动很少，甚至没有。
按层级划分的责任
以下表格详细列出了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日在定期基础上按级别测量的负债（以千计数）：
使用的公允价值计量:
2024年9月30日
一级二级Level 3总计
负债:
创始人咨询费应付款-关联方$60,596 $— $249,417 $310,013 
2023年12月31日
负债：
创始人顾问费用应付 - 关联方$23,972 $— $35,647 $59,619 
创始人咨询费的公允价值将根据普通股市场价格的增值来确定，如果该市场价格超过每个报告期末的一定交易价格最低点，并使用蒙特卡洛模拟模型进行估值，该模型需要输入主观假设，包括潜在普通股的公允价值、无风险利率、预期权益波动率和创始人咨询协议的预期期限。请参阅第10号注释“股份报酬”以获取有关创始人咨询费公允价值估计的讨论。
三级负债变动
所欠债务的调节，通过重复使用显著不可观测数据（Level 3）衡量公允价值的情况如下（以千为单位）：
2024年9月30日止三个月2024年9月30日止九个月
创始人咨询费应付-关联方创始人咨询费应付-关联方
期初公允价值$89,317 $35,647 
创始人咨询费-关联方，公允价值变动160,100 213,770 
期末公允价值$249,417 $249,417 
2023年9月30日止三个月2023年9月30日止九个月
创始人咨询费应付 - 关联方LaderaTech
有条件的
附带条件收购		创始人咨询费应付 - 关联方LaderaTech
待定
盈利分成
期初公允价值$51,729 $7,665 $118,490 $7,273 
创始人顾问费 - 关联方，公允价值变动(19,414)— (86,175)— 
按条件获得支付额的收益— (7,665)— (7,273)
期末公允价值$32,315 $— $32,315 $— 
截至2023年12月31日，由于 to 可燃阻燃产品的收入预测下调，公司确定向LaderaTech支付的$7.7 百万的业绩支付不再具备概率性。因此，截至2023年12月31日，公司录得了$7.7 百万的盈利。基于这一原因，截至2024年9月30日，公司不再确认应付的业绩支付。
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12. 关联方
2021年11月9日，公司、EverArc和EverArc创始人实体签署了一份《转让及承接协议》（下称“创始人转让协议”），根据该协议，公司承担并同意支付、履行、满足并全额解除EverArc在创始人咨询协议下的所有责任和义务。
作为对公司提供的服务，包括战略和资本配置建议，EverArc创始人实体有权从公司收取固定的年度顾问费用和变量的年度顾问费用。
固定年度顾问金额将等于 2,357,061 普通股(1.5%的157,137,410 已发行的普通股) 到2027年12月3日的每一年采用期末成交量加权平均收盘价计算 票的投票权。 连续交易天数的普通股。到2031年12月31日的每一年的变量年度顾问金额基于普通股市场价格的升值，如果市场价格在每个报告期结束时超过某些交易价格最低限度，并使用蒙特卡罗模拟模型进行估值。
对于2023年，EverArc创始人实体有权获得固定年度咨询金额 2,357,061 普通股或价值$10.6 百万美元，基于每普通股$4.51 ，2023年EverArc创始人实体未有资格获得2023年变量年度咨询金额，因为2023年每普通股的平均价格低于2021年确立的每普通股$ $4.51 的平均价格（“2023年变量金额”和2023年固定金额合称“2023年咨询金额”）。EverArc创始人实体选择以普通股形式获得2023年咨询金额的约13.63 %（ 74.6普通股），约1,758,464 普通股） 25.42023年固定金额的现金比例（$2.7 百万）。2024年2月15日，公司发行 1,758,464 普通股，并支付了$2.7 百万现金，以满足2023年咨询费。
截至2024年9月30日，公司使用普通股期末成交量加权平均收盘价来计算固定年度咨询金额的公允价值。 票的投票权。 连续$个交易日12.85 并使用蒙特卡洛模拟模型来计算变量年度咨询金额的公允价值。这些方法产生了固定年度咨询金额和变量年度咨询金额的公允价值 $121.2 百万美元固定年度咨询金额为 $498.8百万 变量年度咨询金额为其中有50现金支付，并记录为负债，并且剩余部分 50将以普通股份解决。虽然整个 工具都受到上述公平价值计算的影响，作为权益的分类和记录金额保持一致，而作为负债的分类和记录金额每个期间更新。
为 三和九 截至2024年9月30日的几个月，公司确认了与责任分类的咨询金额增加有关的股权报酬费用增加，金额为 $。184.2500万股，并且总成本（包括佣金和消费税）分别为$$253.1 主要是由于普通股价格的增加，公司认可了1000万美元的股权报酬费用增加。.
13. 收入确认。
营业收入的细分
销售产品的金额在某一时刻确认，而与全方位服务和可移动减缓剂相关的合同服务金额则是随着时间的推移而确认。 营收为 三和九 月份结束 2024年和2023年9月30日 以下以千为单位呈现：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
产品收入$235,150 $122,347 $387,767 $238,207 
服务收入53,227 19,845 86,744 23,483 
其他营业收入40 466 226 963 
净销售额合计$288,417 $142,658 $474,737 $262,653 
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14. (亏损)每股收益
基本每股收益是指在报告期内可供普通股股东分配的收入除以普通股加权平均数量。稀释每股收益基于报告期内普通股的加权平均数量以及在股份稀释效应下可能具有稀释效应的普通股等加权平均数量。
基本和稀释加权平均优先股份外流通数量和(亏损)每股收益如下(以千为单位，除每股股份和每股数据外)：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
净利润$(89,167)$19,282 $(150,075)$80,727 
​
计算每股 (损失) 收益的加权平均股数，基本145,222,189 153,694,160 145,247,477 155,958,492 
创始人顾问费用— 11,785,305 — 11,785,305 
计算每股 (损失) 收益的加权平均股数，稀释 145,222,189 165,479,465 145,247,477 167,743,797 
基本每股（亏损）收益$(0.61)$0.13 $(1.03)$0.52 
期末摊薄每股（亏损）收益$(0.61)$0.12 $(1.03)$0.48 
截至2024年9月30日， 38.8 根据创始人咨询协议，可发行的百万普通股被用于 变量年度咨询金额 由于工具相关的附带条件尚未满足，所以被排除在摊薄每股收益计算之外。此外， 15.1百万PBNQSO， 8.4 百万普通股等权证和 9.4 根据创始人咨询协议，可发行的百万普通股被用于 固定年度咨询金额被相应地排除在摊薄每股收益计算之外，因为它们的影响将会有稀释性。 截至2023年9月30日， 11.5 百万PBNQSOs和 12.9 百万普通股份发行权根据创始人顾问协议未能实现，因此未纳入摊薄每股收益的计算中。此外， 8.5百万 普通股等价认股权已被排除在摊薄每股收益的计算之外，因为其影响将是抗摊薄的。
15. 板块信息
公司的产品和业务在哪里管理和报告 two 经营部门：消防安全和特种产品。
消防安全部门生产和销售防火和灭火泡沫产品，以及通常与这些阻燃剂和泡沫产品一起提供的专业设备和服务。
特种产品部门生产和销售P2S5 股份 几个终端市场和应用，包括高质量特种化学品，各种农产品应用，各种采矿应用，以及新兴的电池技术。 在高质量特种化学品终端市场内，目前公司最大的终端市场应用， P2S5 主要用于生产一系列叫做ZDDP的化合物，在发动机油的配方中被视为必不可少的元件，其主要功能是为发动机元件提供抗磨保护。 P2S5 也用于农药和采矿化学品应用中。
利息收入、利息支出、其他收入（支出）和某些企业营业费用既不分配给各个部门，也不包括在CODm的分部业绩度量中。企业类别不被视为一个部门。CODm是公司的首席执行官。
公司的CODm使用各业务部门的净销售额和业务部门调整后的EBITDA来评估公司业务部门的持续表现并分配资源。公司将业务部门调整后的EBITDA定义为
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在一个平衡的基础上，按照一贯的方式对某些非经常性或飞凡项目进行调整的利息、税金、折旧和摊销前盈利，并以分部为基础进行调整（“分部调整EBITDA”）。这些非经常性或飞凡项目可能包括收购、整合和重组相关成本以及其他非经常性项目。
公司报告范围内的财务摘要信息在以下表格中列出，并与汇总财务信息进行了对比（单位：千美元）：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
净销售额：
消防安全
产品$198,578 $97,969 $288,568 $165,718 
服务和其他53,267 20,311 86,970 24,446 
总消防安全251,845 118,280 375,538 190,164 
专业产品36,572 24,378 99,199 72,489 
净销售额合计$288,417 $142,658 $474,737 $262,653 
分段调整后的EBITDA（息税折旧摊销前利润）：
消防安全$157,479 $56,038 $212,877 $69,209 
特色产品12,897 5,431 34,543 16,366 
总业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润170,376 61,469 247,420 85,575 
减少:
折旧和摊销16,444 16,276 49,215 48,493 
利息和融资费用10,054 10,448 31,292 30,938 
创始人咨询费 - 关联方184,176 (24,544)253,097 (108,806)
无形资产减值— 40,738 — 40,738 
非常见费用1,834 22 2,397 1,942 
享股计算费用（收益）3,312 1,749 8,048 (130)
按条件获得支付额的收益— (7,665)— (7,273)
汇率损益(1,354)1,384 163 756 
(亏损)税前收入 $(44,090)$23,061 $(96,792)$78,917 
16. 随后的事件
2024年7月31日，公司提交了一份在表格S-4上的注册声明，寻求股东批准将PSSA转为一家根据特拉华州法律设立的公司。 （“归属地变更交易”），之后，PSSA将继续以“Perimeter Solutions, Inc.”的名义作为实体存在，现有的PSSA股东将持有Perimeter Solutions, Inc.的普通股，而不是PSSA。 （“归属地变更交易”），之后，PSSA将继续以“Perimeter Solutions, Inc.”的名义作为实体存在，现有的PSSA股东将持有Perimeter Solutions, Inc.的普通股，而不是PSSA。
2024年10月25日，公司提交了修正案 1，以修改于2024年7月31日提交的S-4表格上的某些信息。 公司预计将于2024年12月31日完成归属地重分类交易，前提是股东在2024年11月20日股东特别大会上批准。公司目前正在评估来源于归属地重分类交易完成后推迟税款可能带来的潜在影响。
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第2项。经营情况和业绩分析。
应当结合本报告第Ⅰ部分第1项中包含的截至2024年9月30日的第三季度10-Q表格中包含的未经审计的简明综合基本报表及附注仔细阅读以下讨论和分析（以下简称“本季报”）。本季报包含根据修订后的1933年证券法第27A条、修订后的1934年证券交易所法第21E条，以及1995年《私人证券诉讼改革法》中的前瞻性声明，该等声明受到上述各条创设的“安全港”的约束，且涉及风险和不确定性。前瞻性声明基于我司管理层的信念和假设，以及截至本文日期的管理层可获取的信息。由于诸多因素（例如我方2023年年度报告中列明的“第1A.风险因素”下）的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的有实质差异，因此，请勿过分依赖这些前瞻性声明。在不违法的情况下，我方不承担公开更新这些前瞻性声明的义务，或者更新实际结果可能与这些前瞻性声明中预期的有实质差异的原因，即使将来出现新信息。
概述
Perimeter Solutions，SA（“PSSA”），一家上市有限公司（societé anonyme）于2021年6月21日根据卢森堡大公国的法律注册成立。PSSA 总部位于卢森堡大公国，业务遍及全球。PSSA的普通股，面值为每股1.00美元（“普通股”），在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）上市，交易代码为 “PRM”。
2024年7月31日，公司以S-4表格提交了一份初步代理人声明的注册声明，寻求股东批准将PSSA转换为 特拉华州法律下成立的一家公司 （“重新注册交易”），之后，PSSA将继续以“Perimeter Solutions, Inc.”的名义作为一个实体存在，现有的PSSA股东将持有Perimeter Solutions, Inc.的普通股，而不是PSSA的。
公司于2024年10月25日提交了关于修订S-4表格的第1号修正案，以修改于2024年7月31日提交的S-4表格中的某些信息。 公司预计将于2024年12月31日完成归属地变更交易，前提是股东将于2024年11月20日的股东特别大会上批准。公司目前正在评估由归属地变更交易完成引起的递延税款潜在影响。
我们是一家全球解决方案提供商，生产高质量的消防产品和高质量的特种化学品。大约 65% 的2023年度收入来自美国，大约 15% 来自欧洲，约有 14% 来自加拿大，其余约 6% 分布在其他几个国家。我们的业务分为两个报告部门：消防安全和特殊产品。
消防安全业务是一家制定和生产消防管理产品的公司，帮助我们的客户对抗各种类型的火灾，包括野外火灾、建筑火灾、易燃液体火灾和其他类型的火灾。我们的消防安全业务还提供专业设备和服务，通常与我们的消防管理产品一起支持灭火作业。我们的专业设备包括空基阻燃剂储存、混合和投送设备；移动阻燃剂基地；阻燃剂地面喷洒装置；移动泡沫设备；以及根据客户需求定制设计和制造的设备。我们的服务网络可以满足北美超过150个飞机罐车基地的紧急补给需求，以及全球许多其他客户的地点。这一领域建立在卓越的技术、对客户需求的卓越响应以及“永不失败”的服务网络的前提之上。 主要市场包括政府相关实体，且依赖各国政府颁发的批准、资格和许可，以及世界各地的商业客户。 以及全球各地的商业客户。
Th特种产品部门生产和销售 P2S5 应用于多个终端市场和应用领域，包括高质量的特种化学品、各种农业应用、各种矿业应用和新兴的电池技术。在高质量的特种化学品终端市场内，目前是公司最大的终端市场应用， P2S5, 主要用于生产一系列称为ZDDP的化合物，被认为是润滑油配方中的一个关键元件，其主要功能是为发动机元件提供抗磨保护。此外，ZDDP通过清除引发油分解和污泥形成的自由基来抑制润滑油的氧化，从而实现更好更长久的发动机功能。 P2S5 也用于杀虫剂和矿业化学品应用。我们向全球客户提供多种级别的 P2S5 ，其磷含量、粒度、分布和反应性程度不同。
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我们运营四个业务单位，分布在我们的两个报告部门内。业务单位结构旨在促进去中心化执行和 问责制 并保持在地理和产品特定的关注与细致程度上，以推动我们关键运营价值驱动因素的持续提升。我们的关键运营价值驱动因素是盈利的新业务，根据提供的价值定价我们的产品和服务，以及持续的生产力提升。 每个业务单位都有一位业务单位经理，负责实现既定的财务和运营目标。
公司在2024年将运费支出的呈现方式从销售、一般和管理费用变更为营业成本，以更好地将运费支出与运费收入相匹配。该变更已经被追溯应用于在本季度报告中呈现的之前期间的简明综合财务报表。对截至2023年9月30日三个月和九个月的附带的简明综合损益表的影响在以下表格中呈现（以千为单位）。在附带的简明综合资产负债表或现金流量表的先前报告余额上没有影响。
2023年9月30日止三个月2023年9月30日止九个月
如前所述调整后变更的影响按照先前报告调整后变动影响
销货成本$69,357 $72,825 $3,468 $144,509 $153,096 $8,587 
毛利润73,301 69,833 (3,468)118,144 109,557 (8,587)
销售、一般和行政开支16,161 12,693 (3,468)41,523 32,936 (8,587)
总营业费用46,133 42,665 (3,468)14,777 6,190 (8,587)
营业收入27,168 27,168 — 103,367 103,367 — 
净利润19,282 19,282 — 80,727 80,727 — 
已知趋势和不确定性
消防安全的增长
我们相信，消防安全部门受益于多个长期增长驱动因素，包括火灾严重性增加，这表现在更高的烧毁面积、更长的火灾季节和不断增长的城市野地接口，从而需要每英亩使用更多的阻燃剂，并因此需要增加空中喷洒能力。我们认为这些趋势在北美以及全球范围内都很普遍，我们预计这些趋势将继续存在，并推动对消防阻燃产品的需求增长。
我们还在努力发展我们的防火和防护业务，主要集中在扩大地面应用长期防火剂的使用。这包括对活跃火灾（保护）进行地面资产的利用，以及在关键基础设施周围和已知高风险区域进行积极预防性处理（预防）。 防护业务是在我们现有的空中支持基础上扩展，以增强客户有效对抗活跃火灾的能力。防火产品可用于防止火灾点燃，并通过在道路等高风险区域和电力输配网和铁路等关键基础设施附近提供积极的阻燃处理来保护财产免受潜在火灾危险。在火灾季节之前对这些区域进行处理可以潜在地阻止由设备故障或火花引发的火灾。
我们已经投资并打算继续通过收购来扩大我们的消防安全业务，以进一步扩大我们的全球客户群体。
天气状况和气候趋势
我们的业务高度依赖政府机构的需求来抑制火灾。因此，我们的财务状况和经营业绩受天气以及影响气候变化的环保母基和其他因素的影响很大，这些因素影响了任何给定年份内火灾的数量和严重程度。从历史数据来看，由于我们认为一般与更多野火的高发地区相关的天气模式，我们的产品销售额在每个财政年度的夏季季节较高。这在一定程度上被我们在南北半球的业务分布所抵消，夏季季节交替出现。
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全球经济环境
近年来，全球经济和劳动力市场经历了由持续经济复苏和供应链问题带来的显著通货膨胀压力，部分原因是乌克兰和中东冲突的影响。尽管公司在有冲突的地区暴露度有限，但继续监控并采取行动与客户和供应商合作，以减少未来通货膨胀压力的影响。与供应商采取的缓解通货膨胀压力的措施包括整合采购需求以获得最佳成交量优势、谈判降低成本以及寻找更具竞争成本优势的供应商。虽然这些措施旨在抵消通货膨胀压力的影响，但公司无法保证它们能够成功完全抵消通货膨胀压力导致的成本增加。此外，公司在循环信贷授信额度下的借款利息支付基于变量利率，利率持续上升可能会减少公司用于其他企业目的的现金流量。
运营结果
2024年9月30日结束的三个月与2023年9月30日结束的三个月相比
公司总计
以下表格详细列出了我们在所示期间的经营业绩（以千为单位）：
截至9月30日的三个月改变
20242023$%
净销售额$288,417 $142,658 $145,759 102 %
售出商品的成本107,195 72,825 34,370 47 %
毛利润181,222 69,833 111,389 160 %
运营费用
销售、一般和管理费用18,520 12,693 5,827 46 %
摊销费用13,765 13,778 (13)— %
创始人咨询费-关联方184,176 (24,544)208,720 (850 %)
无形减值— 40,738 (40,738)(100 %)
运营费用总额216,461 42,665 173,796 407 %
营业（亏损）收入(35,239)27,168 (62,407)(230 %)
其他费用（收入）：
利息支出，净额10,054 10,448 (394)(4 %)
或有收益的收益— (7,665)7,665 (100 %)
外币（收益）损失 (1,354)1,384 (2,738)(198 %)
其他支出（收入），净额151 (60)211 (352 %)
其他支出总额，净额8,851 4,107 4,744 116 %
所得税前（亏损）收入(44,090)23,061 (67,151)(291 %)
所得税支出(45,077)(3,779)(41,298)1093 %
净（亏损）收入$(89,167)$19,282 $(108,449)(562 %)

净销售额。 网 产品和服务 销售额增长了 1.458 亿美元 对于 截至 2024 年 9 月 30 日的三个月， 与2022年同期相比3.消防安全板块的净销售额增长了1.336亿美元，这意味着阻燃剂销售额增长了1.329亿美元，消防剂销售额增长了70万美元。 美洲的阻燃剂销售额增长了1.315亿美元，欧洲的阻燃剂销售额增长了170万美元，但部分被亚太地区减少的30万美元所抵消。阻燃剂强度是由我们的客户在应对日益严重的野火威胁时越来越积极地使用空袭以及延伸使用阻燃剂，以及持续成功实施公司盈利新业务战略以及根据产品和服务提供的价值对我们的产品和服务进行定价所推动的。消防剂的销售额增长了70万美元，这主要是由于无氟泡沫浓缩物的销售。特种产品板块的净销售额增长了1,220万美元，其中800万美元来自美洲，420万美元来自欧洲。特种产品销售的增长反映了我们高质量的特种化学品客户的购买量增加。
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营业成本。 营业成本增加了 $3440万美国国防部2024年9月30日结束的三个月， 与2023年同期相比。 消防安全业务部门的$3020万增长主要是由于收入增加导致的人工、材料和运费成本增加了$2950万，其他费用增加了$70万。高级产品部门的$420万增长是由于原材料、制造业和运费增加了$450万，部分抵消了其他费用减少了$30万。
销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用增加。通过$580万美国国防部截至2024年9月30日的三个月 与2023年同期相比增加。 主要是由于人员相关和股权报酬费用增加330万美元，专业费用增加100万美元，其他成本增加150万美元。
创始人顾问费 - 关联方。 创始人顾问费 - 关联方代表了按公允价值分类的固定负债的变动 年度顾问费金额 和变量年度顾问费金额（统称为“年度顾问费金额”）。截至2024年9月30日三个月的年度顾问费金额公允价值增加了18420万美元，主要是由于每股普通股的平均价格从2024年6月30日的7.75美元增加到2024年9月30日的12.85美元。截至2023年9月30日三个月的年度顾问费金额的公允价值减少了2450万美元，主要是由于每股普通股的平均价格从2023年6月30日的5.89美元降至2023年9月30日的5.02美元。
无形资产减值。 2024年9月30日结束的三个月，与2023年同期相比，无形资产减值减少了4070万美元。这一减少是由于前一年对所购买的LaderaTech公司在2020年5月购买过程中取得的符合收购产权的防火产品的技术的账面价值减值。 技术方面，用于符合盈利后续支付权的防火产品的无形资产减值减少了4070万美元，截至2024年9月30日，与2023年同期相比。 该减少是由于先前一年对公司自2020年5月收购LaderaTech公司时取得的符合盈利权的防火产品的技术的账面价值减值。
外币（收益）损失。 2024年9月30日三个月结束的外币收益为140万美元，反映美元主要对欧元走弱。2023年9月30日三个月结束的外币损失为140万美元，反映美元主要对欧元走强。
所得税支出。 截至2024年9月30日三个月的所得税费用增加了4130万美元 与2023年同期相比，主要是由于未纳入减值准备的司法管辖区的盈利变化以及不可抵扣补偿和欠薪税对年化有效税率的影响。
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2024年9月30日结束的九个月与2023年9月30日结束的九个月相比
截至9月30日的九个月改变
20242023$%
净销售额$474,737 $262,653 $212,084 81 %
售出商品的成本199,546 153,096 46,450 30 %
毛利润275,191 109,557 165,634 151 %
运营费用
销售、一般和管理费用45,888 32,936 12,952 39 %
摊销费用41,291 41,312 (21)— %
创始人咨询费-关联方253,097 (108,806)361,903 (333 %)
无形减值— 40,738 (40,738)(100 %)
其他运营费用— 10 (10)(100 %)
运营费用总额340,276 6,190 334,086 5397 %
营业（亏损）收入(65,085)103,367 (168,452)(163 %)
其他费用（收入）：
利息支出，净额31,292 30,938 354 1 %
或有收益的收益— (7,273)7,273 (100 %)
外币损失163 756 (593)(78 %)
其他费用，净额252 29 223 769 %
其他支出总额，净额31,707 24,450 7,257 30 %
所得税前（亏损）收入(96,792)78,917 (175,709)(223 %)
所得税（费用）补助 (53,283)1,810 (55,093)(3044 %)
净（亏损）收入$(150,075)$80,727 $(230,802)(286 %)
净销售额。 净收入 产品和服务 销售额为 2024年9月30日结束的九个月内增加了通过21210万美元 相比于202年同期。消防安全领域的净销售额增加了18540万美元，其中阻燃剂销售额增加了17360万美元，阻火剂销售额增加了1180万美元。美洲的阻燃剂销售额增加了17440万美元，亚太地区减少了30万美元，欧洲减少了50万美元。 阻燃剂的强度得到提高，客户积极采用空中攻击和阻燃剂来应对不断增长的山火威胁，同时公司继续成功实施盈利新业务的战略，以及根据产品和服务提供的价值定价。 阻火剂销售额增加了1180万美元。 主要是由于无氟泡沫浓缩剂的销售。特种产品部门的净销售额增加了2670万美元，其中美洲增加了2180万美元，欧洲增加了490万美元。特种产品销售增长反映出我们优质特种化学品客户的购买增加。
营业成本。 营业成本增加了 4650万美元美国国防部2024年9月30日结束的九个月 与2023年同期相比。 消防安全部门营业收入增加了3890万美元，主要是由于劳动力、材料和运费成本增加了3790万美元，因为营业收入增加了，其他成本增加了100万美元。特种产品部门的760万美元增长主要是由于原材料、制造业和运费增加了940万美元，抵消了其他成本减少了180万美元。
销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理费用增加。通过1300万美元美国国防部公司已发行2019 ESPP下的股票，截至 与2023年同期相比增加。 增加主要是因为人员相关和股票补偿支出增加了$9.5 million，其他费用增加了$6.5 million，部分抵消了专业费用减少了$3 million。
创始人咨询费 - 关联方。 创始人咨询费 - 关联方代表被分类为负债类别的固定年度咨询金额和变量年度咨询金额的公允价值变动。截至2024年9月30日的九个月内，年度咨询金额的公允价值增加25310万美元，主要是由于每股普通股的平均价格从2023年12月31日的4.51美元增加到2024年9月30日的12.85美元。截至2023年9月30日的九个月内，年度咨询金额的公允价值下降。
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10880万美元的主要原因是普通股每股的平均价格从2022年12月31日的8.86美元降至2023年9月30日的5.02美元。
无形资产减值。 2023年9月30日结束的九个月，无形资产减值减少了4070万元，与2023年同期相比。减少是由于前一年对于 技术背后的应计赔付符合防火产品的账面价值 于2020年5月收购LaderaTech期间公司收购的。
所得税（费用）收益。 2024年9月30日结束的九个月内，所得税费用增加了5510万美元。 与2023年同期相比，主要是由于未纳入减值准备的司法管辖区的盈利变化以及不可抵扣补偿和欠薪税对年化有效税率的影响。
业务板块
我们使用分部净销售额和分部利息、税项、折旧和摊销前调整收益（“分部调整EBITDA”）来评估各分部的运营表现，进行业务规划，并分配资源。下表提供了截至2024年9月30日的三个月和九个月的净销售额和分部调整EBITDA（以千为单位），并将其与2023年同期进行了比较：
2024年9月30日止三个月2023年9月30日止三个月
消防安全特种产品消防安全特色产品
净销售额$251,845 $36,572 $118,280 $24,378 
业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润$157,479 $12,897 $56,038 $5,431 
2024年9月30日结束的三个月内，我们的消防安全业务调整后的EBITDA增加了10140万美元，与2023年同期相比。. 增长主要是由于净销售额增加。
2024年9月30日结束的三个月内，我们专业产品部门的调整后EBITDA较2023年同期增加了750万美元。增长主要是由于净销售额增加。

2024年9月30日止九个月2023年9月30日止九个月
消防安全特种产品消防安全专业产品
净销售额$375,538 $99,199 $190,164 $72,489 
业务板块调整后的息税折旧及摊销前利润$212,877 $34,543 $69,209 $16,366 

2024年9月30日结束的九个月中，我们的消防安全业务调整后的EBITDA较2023年同期增加了14370万美元。这一增长主要是由于净销售额增加。
2024年9月30日结束的九个月中，我们专业产品部门的调整后的EBITDA同比增加1820万美元。这一增长主要是由更高的净销售额所致。
流动性和资本资源
我们过去主要通过经营现金流、循环信贷融资和发行债务和股权证券来资助运营。然而，未来经营现金流受多种变量影响，包括火灾季节的长短和严重程度、山地城市界面的增长以及空中油箱容量的可用性，所有这些都可能对收入、利润和现金流产生负面影响，如果我们不适当控制支出，可能会对我们的流动性造成潜在影响。2024年9月30日的现金需求、现金流量、负债情况和可用信贷如下所述。
我们相信，我们现有的现金及现金等价物约为22310万美元， 经营活动产生的净现金流量和 可用性 根据循环信贷措施 截至2024年9月30日 将足以满足我们在本季度报告的提交日期后至少12个月内的当前资本支出、营运资金和债务偿还需求。截至2024年9月30日，我们预计我们剩余的2024财年资本支出预算将覆盖我们的维护和成长资本支出。 可能还会利用其他各种融资借款
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我们可利用各种可用来源，包括通过公开发行或私募发行股权和/或债务证券，来资助我们的收购、年度咨询金额和长期流动性需求。我们完成未来的股权或债务证券发行，以及发行的时间，将取决于各种因素，包括当前市场条件和我们的财务状况。
认购权

2024年9月27日，公司与美国计算机股份有限公司信托公司和Computershare Inc.签署补充协议（“补充协议”），补充了截止日期为2021年11月8日的认股证书工具（“认股证书工具”），允许所有于其首次公开招股中向投资者发行的公司已到期于2024年11月11日的所有未行使认股证书的持有人以无现金行使的方式行使其认股证书。补充协议的副本、向公司认股证书持有人提供的通知以及相关新闻稿均可在我们于2024年10月1日向SEC提交的8-K表格中找到。
循环授信设施
Sk Invictus Intermediate II S.à r.l.，一家受卢森堡大公国法律管辖的有限责任公司（“Sk Intermediate II”）， 五年期循环信贷额度（“循环授信设施”）提供高级担保循环信贷额度，总额高达10000万美元。
循环信贷设施将在2026年11月9日到期。循环信贷设施包括一项2000万美元的应急子设施和一项2500万美元的信用证子设施。所有循环信贷设施下的借款需满足惯例条件，包括没有违约和陈述与担保的准确性，但有一定的例外情况。
根据循环信贷安排借款的利率由以下部分构成：(i)适用的保证金，加上(ii)Sk Intermediate II选择使用的利率，即(x)商品交易所有关期隔夜融资利率（“Term SOFR”），由芝加哥商品交易所基准管理局公布，调整为特定附加成本，或者(y)参照以下数据计算的基准利率中最高的一项确定的基本利率：(a)《华尔街日报》公布的主要商业贷款利率，(b)联邦基金利率加0.50%，(c)一个月期Term SOFR利率加1.00%，以及(d)最低限额为1.00%。适用的保证金为Term SOFR为基础的贷款为3.25%，基准利率为基础的贷款为2.25%，根据达到某些杠杆比率的两个递减0.25%。
截至2024年9月30日，公司在循环信贷设施下没有任何未偿债务，并且符合所有契约。
优先票据
Sk Intermediate II拥有67500万美元 截至2029年10月30日到期的5.00%优先担保票据（“Senior Notes”）的本金金额。Senior Notes的年利率为5.00%。Senior Notes的利息每年4月30日和10月30日以现金形式后付。
Senior Notes是Sk Intermediate II的一般、担保、优先债务；在支付权利上与Sk Intermediate II的所有现有和未来的优先债务（包括但不限于循环信贷设施）平等排名；与循环信贷设施一起，有效地优先于所有未偿债务。 Sk Intermediate II所未用抵押品担保 的现有和未来债务。
关于我们的长期债务的更多信息， 请参阅本季度报告中包含的基本报表注6“长期债务和可赎回优先股”中的注解.
股票回购计划
2024年5月23日，以特定限制为条件，公司股东批准了一项提案，授权董事会在未来五年的任何时候回购公司已发行普通股25%的股份，即3631万零28028股普通股。董事会于2024年2月21日重新设定了普通股回购额度为1亿美元，在2024年5月23日股东批准的回购限额内。
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We 回购在2024年9月30日结束的三个月和九个月内购买了399和2,988,291股普通股 。回购的普通股按成本记录，正被持有在库中。在库中。
创始人咨询协议
EverArc于2019年12月12日与EverArc创始人有限责任公司（“EverArc创始人实体”）签订了一份咨询协议（“创始人咨询协议”），该公司由William N. Thorndike，Jr.，W. Nicholas Howley，Tracy Britt Cool，Vivek Raj和Haitham Khouri拥有和经营，根据该协议，EverArc创始人实体因为为公司提供的服务，包括战略和资本配置建议，有权获得固定金额（“固定年度咨询金额”）和变动金额（“变动年度咨询金额”，各自为“咨询金额”，合称“咨询金额”）直至分别为2027年和2031年的年底。根据创始人咨询协议，根据EverArc创始人实体的选择，至少50%的咨询金额将以普通股和现金的形式支付。
对于2023年，EverArc创始人实体有权收到2357061股普通股的固定年度咨询金额或价值1060万美元，根据每股普通股4.51美元的平均价格（“2023年固定金额”）。 EverArc创始人实体由于2023年每股普通股的平均价格低于2021年每股普通股的平均价格13.63美元，因此不符合获得变量年度咨询金额的资格（“2023年变量金额”和2023年固定金额一起为“2023年咨询金额”）。 EverArc创始人实体选择以普通股1758464股（约占2023年咨询金额的74.6%）和现金270万美元（约占2023年固定金额的25.4%）的方式收取2023年咨询金额。2023年2月15日，公司发行了1758464股普通股，并支付了270万美元的现金，以满足2023年咨询金额。
有关创始人顾问协议的更多信息，请参考本季度报告中包含的基本报表附注10“股权补偿”和附注12“关联方” 请参阅本季度报告中包含的基本报表附注10“股权补偿”和附注12“关联方”.
现金流量：
我们现金流量的总结如下（单位：千元）：
截至9月30日的九个月
20242023
现金净流入（流出）情况：
经营活动$194,375 $(10,234)
投资活动(3,688)(6,630)
筹资活动(14,964)(37,498)
现金及现金等价物汇率变动影响54 (627)
现金及现金等价物净变动额$175,777 $(54,989)
经营活动

2024年9月30日结束的九个月，经营活动提供的净现金流量为19440万美元，而2023年9月30日结束的九个月经营活动使用的净现金流量为1020万美元。2024年9月30日结束的九个月，经营现金流量的主要元件包括净损失15010万元，非现金费用32170万元和净经营资产减少2280万元。而2023年9月30日结束的九个月，经营现金流量的主要元件包括净利润8070万元，非现金收益2780万元和净经营资产投资6310万元。2024年9月30日结束的九个月，净经营资产减少主要与存货相关。
投资活动
投资活动中使用的现金分别为2024年和2023年截至9月30日的370万美元和660万美元。截至2024年9月30日的九个月内，公司购买了910万美元的固定资产和设备，抵销了欧元指数交割的短期投资所得的540万美元。
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存款证书。截至2023年9月30日止九个月，公司购买了660万美元的固定资产和设备。
筹资活动
融资活动中使用的现金分别为2024年和2023年截至9月30日的$1490万和$3750万。在截至2024年9月30日的9个月内，我们回购了总额为$1440万的普通股，并为融资租赁义务支付了$50万。在截至2023年9月30日的9个月内，我们回购了总额为$3720万的普通股，并支付了融资租赁义务的本金$30万。
重要会计估计和政策
我们对财务状况和经营业绩的讨论与分析是基于我们按照美国通用会计准则编制的简明合并财务报表公司的重要会计政策和估计与其2023年度报告中附注2“会计政策概要及最近的会计准则”中所讨论的一致 重要的 本公司2024年2月22日在提交给美国证券交易委员会的10-k表格中公布的年度报告中包含的简明合并财务报表管理层在编制附表的简明合并财务报表时所作的重大估计包括长期资产和无形资产的可用生命周期、金融资产和负债的公允价值、期权、创始人咨询费以及递延税资产的清算。我们目前没有意识到需要更新我们的估计、假设或修订资产或负债的账面价值的任何事件或情况。然而，随着新事件的发生和获取到的额外信息，我们的估计可能会发生变化。因此，实际结果可能会与我们的估计明显不同，任何这样的差异可能对我们的财务报表具有实质性影响。有关最近颁布的会计准则影响的信息，请参阅本季度报告中附表的简明合并财务报表中附注2“重大会计政策和最近的会计准则”的说明
事项3。关于市场风险的数量和质量的披露。
我们业务的正常运作中暴露于外汇汇率变动、短期利率以及某些大宗商品价格波动的市场风险。 自成立以来我们未进行对冲活动，目前也不打算进行对冲活动以应对我们所面临的市场风险。
外汇风险
外币兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买的未以当地的功能货币计价的情况，外国工厂营运，公司内部的债务，公司内部投资，包括欧元指数、加币、挪威克朗和澳币的风险敞口。我们选择将美元用于卢森堡实体。以外币支付的交易将按照当时的货币汇率重新计量为美元，并在综合财务基本报表中记录。如果美元贬值，可能会导致额外现金用于结算运营、行政和税务责任。
利率风险
对于变量利率债务，利率变化通常不会影响此类债务的公允市场价值，但会影响未来收益和现金流，假设其他因素保持不变。我们承受与在循环信贷融资下借款的利率变化相关的市场风险敞口。根据已调整的SOFR加或基准利率加上适用的差额，循环信贷融资下的借款利息即基于。截至2024年9月30日，我们在循环信贷融资下没有未偿借款。
金融工具的效应对财务状况和业绩的影响 请参考说明10，公允价值计量，了解2024年6月30日和2023年12月31日时金融工具的资产负债表位置和公允价值。
我们的实现利润取决于销售价格与总供应成本的差异。一般来说，我们尽力维持库存水平，使之在我们的采购和销售之间保持相对平衡，包括未来的交货义务。然而，市场、天气或其他无法控制的因素可能会干扰我们预期的产品供应。
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我们可能需要以更高的价格获得供应，而这些成本无法转嫁给我们的客户。例如，我们的一些原材料供应合同遵循市场价格，这可能会在一年之中波动，而我们的产品销售价格可能是按季度或年度基础确定的，因此，原材料供应的波动可能无法转嫁给我们的客户，并可能对我们的利润率产生不利影响。
通货膨胀的影响
我们在原材料、劳动力和运输方面面临通货膨胀压力。因此，我们将继续与客户和供应商采取行动，以减轻未来通货膨胀压力的影响。 与客户减轻通货膨胀压力的行动包括合同价格上涨条款和协商客户赔偿。 与供应商减轻通货膨胀压力的行动包括聚合购买需求以实现最优成交量益处、谈判降低成本和寻找更具成本竞争力的供应商。 尽管这些措施旨在抵消通货膨胀的影响，但公司无法保证其将成功地完全抵消通货膨胀压力导致的成本上升。
项目4.控制和程序。
披露控件和程序的评估
根据证券交易法规则13a-15(b)的要求，截至2024年9月30日，PSSA已经在公司管理层的监督和参与下，包括PSSA的首席执行官和信安金融官员，评估了其披露控制和程序的设计和操作的有效性（如证券交易法规则13a-15(e)和15d-15(e)中定义）。我们的控制和程序旨在确保公司在根据证券交易法规规定的时间内记录、处理、总结和报告的信息，以及公司在报告或提交给证券交易法规的报告中需要披露的信息被累积并及时传达给公司管理层，包括首席执行官和信安金融官员，以便及时作出有关必要披露的决定。根据这一评估，PSSA的首席执行官和信安金融官员得出结论，截至2024年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
关于财务报告内控的变化
T公司的财务报告内部控制（根据《证券交易法》第13a-15(f)和第15d-15(f)条规定）在截至本季度结束时没有发生变化 2024年9月30日 会对公司的财务报告内部控制产生重大影响，或有可能产生重大影响。
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第II部分
项目1.法律诉讼。
我们涉及各种索赔、诉讼和法律诉讼，这些是业务常规过程中出现的事项，包括涉及在南卡罗来纳地方法院多区诉讼中整合的水性膜形成泡沫诉讼的一些事项以及美国其他司法管辖区内进行中的其他类似事项。我们如果有的话对损失的暴露并不被视为重要。
项目1A.风险因素
公司在2023年年度报告第I部分，第1A项披露的风险因素未发生实质变化。 “风险因素” 公司在2023年年度报告中。
第2项.未注册的股票销售和所得款项的使用
以下是截至本季度普通股回购的摘要 2024年9月30日.
 
购买的总股数		每股平均购价2024年2月4日至3月2日
或计划		计划或方案下尚可购买的最大股份数量
2024年7月1日至2024年7月31日399 $7.50 399 36,291,094 
2024年8月1日至2024年8月31日— $— — 36,291,094 
2024年9月1日至2024年9月30日— $— — 36,291,094 
总计399 $— 399 
项目3. 面对高级证券的违约情况
不适用。
第4项。矿业安全披露。
不适用。
项目5.其他信息
(c) 交易计划
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，公司的董事或高管没有 采纳 或 终止 一个“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，每个术语在S-k条例408(a)项中进行了定义。


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项目6. 附件

展示文件
数字
描述
32.1**
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104*封面交互式数据文件（采用内嵌XBRL格式，包含于展示文档101项中）。
*通过此提交
**随附文件。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，公司已经授权下面签署人代表公司签署本报告。.
日期：2024年11月12日
By:/s/ Haitham 豪利
Haitham 豪利
首席执行官和董事
签名：/s/ Ian Lee
日期：2024年11月12日
By:9 需要什么：研发业务的批准需要多年的内部开发计划，然后进行多年的实验室和现场客户测试程序，并在资格认证前获得合格产品清单，并通过操作现场评估，一种阻燃产品刚刚到达起跑线
Kyle Sable
首席财务官
（信安金融财务负责人和财务会计负责人）

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