展覽99.1
Toro公司報告2024年9月30日三個月的淨利潤爲100萬美元，以及2024年9月30日九個月的淨利潤爲2420萬美元。
塞浦路斯利馬索爾，2024年11月12日, 2024年- Toro Corp. (納斯達克: TORO), (「Toro」或「公司」), 一家國際能源運輸服務公司，今日宣佈截至2024年9月30日三個月和九個月的業績。
2024年9月30日結束的第三季度亮點：
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繼續經營的總船舶收入：530萬美元，而2023年9月30日結束的三個月爲650萬美元，或下降了18.5%。
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| ◾ |
持續經營淨利潤：100萬美元，相比2023年9月30日結束的三個月的20萬美元，增長了400.0%；
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| ◾ |
淨利潤：100萬美元，相比2023年9月30日結束的三個月的3510萬美元，減少了97.2%；
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| ◾ |
每股普通股基本持續經營虧損：每股（0.01）美元，相比2023年9月30日結束的三個月每股（0.05）美元；
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| ◾ |
EBITDA(1) 來自持續經營的：虧損100萬美元，相比2023年9月30日結束的三個月的50萬美元；
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| ◾ |
截至2024年9月30日，現金和受限制現金分別爲19210萬美元，相比之下，截至2023年12月31日爲15560萬美元。
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2024年9月30日止九個月要點：
| ◾ |
船舶總收入 來自持續業務：1720萬美元，相比之下，截至2023年9月30日止九個月爲1500萬美元，增長14.7%；
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| ◾ |
持續業務淨利潤：450萬美元，相比之下，截至2023年9月30日止九個月爲190萬美元，增長136.8%；
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| ◾ |
Net income: $2420萬, as compared to $11240萬 for the nine months ended September 30, 2023, or a 78.5% decrease;
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Loss per common share, basic from continuing operations: $(0.03) per share, as compared to $(0.04) per share for the nine months ended September 30, 2023;
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| ◾ |
EBITDA(1) from continuing operations: $170萬, as compared to $300萬 for the nine months ended September 30, 2023;
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1
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於2024年1月24日交付 M/t Wonder Sirius 於2024年1月8日達成協議，以3380萬美元將該船舶賣出，實現資本收益1960萬美元；並
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R根據公司股份回購計劃，於2023年11月6日獲批並於2024年3月31日到期，在總價370萬美元的價格下，回購了644,556股普通股。
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(1)
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EBITDA不是美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）下認可的指標。請參閱附錄b，了解此指標與根據美國通用會計準則計算和報告的最直接可比的財務指標——淨利潤的定義和調解。
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管理層評論：
公司首席執行官Petros Panagiotidis先生評論：
「2024年第三季度，液化石油氣運輸船市場仍然強勁，我們享受了積極的現金流。」
我們保持着強勁的資產負債表，擁有顯著的現金儲備，沒有未償債務，隨着我們繼續前進，我們將繼續尋求機會，推動我們的增長，並加強我們在市場中的地位。
收益評述：
持續經營中的總船舶收入減少至2024年9月30日結束的三個月中的530萬美元，而在2023年同期爲650萬美元。這120萬美元的減少主要與我們的艦隊可用天數減少有關，2024年9月30日結束的三個月中，我們的艦隊可用天數從2023年同期的500天減少到446天，這主要是由於我們艦隊構成的變化。在2024年9月30日結束的三個月中，我們的艦隊平均每天的TCE費率達到11,426美元，而在2023年同期爲10,081美元。這增加主要是因爲我們的液化石油氣艦隊在2024年9月30日結束的三個月中以每日TCE費率10,091美元的價格在包租，在2023年同期，我們的液化石油氣船以每日TCE費率4,253美元參加航次租賃。每日TCE費率不是美國通用會計準則認可的衡量標準。請參考附錄b，了解這一衡量標準與按照美國通用會計準則計算並提供的最直接可比財務指標——總船舶收入之間的定義和調和情況。 主要與 我們艦隊的可用天數由2023年同期的500天減少到2024年9月30日結束的三個月中的446天，主要是由於我們艦隊構成的變化。在2024年9月30日結束的三個月中，我們的艦隊平均每天的TCE費率爲11,426美元，而在2023年同期爲10,081美元。這增加主要是因爲我們的液化石油氣艦隊在2024年9月30日結束的三個月中以每日TCE費率10,091美元的價格在包租，在2023年同期，我們的液化石油氣船以每日TCE費率4,253美元參加航次租賃。
持續經營中航行費用減少至20萬美元 在2024年9月30日結束的三個月內，與2023年同期的150萬美元相比，2024年9月30日結束的三個月減少了130萬美元。這主要是由於2024年9月30日結束的三個月的燃料消耗成本減少了100萬美元，相比於2023年同期。
2024年9月30日結束的三個月，繼續營運的船舶運營費用下降了80萬美元，從2023年同期的310萬美元下降至230萬美元，主要反映了減少 （i）我們艦隊中各船舶的日常船舶運營費用從2024年9月30日結束的三個月的4964美元下降到2023年同期的6133美元，主要是由於我們艦隊組合的變化，增加了低於Handysize油輪船舶日常船舶運營費用的LPG船舶，因爲它們的規模較小，（ii）我們艦隊的擁有日數從2024年9月30日結束的三個月的460天下降到2023年同期的500天，這是由於營運船舶數量平均減少到2024年9月30日結束的三個月的5.0艘船舶，而2023年同期爲5.4艘船舶。
2
來自持續經營的船隊的折舊費用在2024年9月30日結束的三個月爲110萬美元，在2023年同期也爲相同金額。來自持續運營的船隊的船塢和特別檢查攤銷費用在2024年9月30日結束的三個月爲20萬美元，而在2023年9月30日結束的三個月爲10萬美元。這增加的船塢攤銷費用 與 M/t Wonder Mimosa有關，該船在2024年第二、第三季度分別開始和完成了計劃的船塢和特別檢查。
2024年9月30日結束的三個月中持續運營的一般和管理性費用達到了310萬美元，而在2023年同期，一般和管理性費用總額爲120萬美元。這增加主要與根據我們的股權激勵計劃授予的未歸屬股份而產生的股票補償費用有關，2024年9月30日結束的三個月達到了170萬美元，相比於2023年同期的0.04百萬美元。
在截至2024年9月30日的三個月內，來自持續經營的管理費減少到50萬美元，而在2023年同期爲60萬美元，這是由於我們艦隊的持有天數減少，部分抵消了從2023年7月1日和2024年7月1日分別生效的管理費增加，根據公司、公司船東子公司和Castor Ships S.A.之間修訂後的總管理協議的條款，該協議自2022年7月1日起生效。
利息和財務費用，淨額，從持續經營中金額爲（2.3）百萬美元，截至2024年9月30日的三個月，而在2023年同期，利息和財務費用，淨額爲（0.9）百萬美元。這種變化主要是由於相比於2023年同期，現金餘額較高，以及2024年9月30日的三個月我們從時間和現金存款中獲得的利息收入大幅增加所致，這是由於利率上升。
最近 財務 發展評論:
股本更新
2024年10月15日，公司向Castor Maritime Inc.（「Castor」）支付了30萬美元的股息，支付對象爲其1.00% A系列固定利率永續可轉換優先股（「A系列優先股」），支付期間爲2024年7月15日至2024年10月14日。
截至11月11日, 2024年，我們已發行並流通普通股19,093,853股。
流動性/融資/現金流更新
我們的綜合現金狀況（包括已停止運作的受限現金）從2023年12月31日的15560萬美元增加了3650萬美元，截至2024年9月30日爲19210萬美元。在截至2024年9月30日的九個月內，我們的現金狀況主要由以下因素導致增加：(i) 繼續運營帶來的淨經營現金流1350萬美元，(ii) 繼續運營中使用的淨投資現金流290萬美元，主要反映購買總額爲310萬美元的股票，(iii) 來自繼續運營中使用的淨融資現金流480萬美元，其中包括370萬美元用於回購普通股和110萬美元用於支付2023年10月15日至2024年7月14日期間向Castor分紅的A系列優先股股息，和(iv) 來自已停止運營業務的淨現金提供3070萬美元。 部分抵消的是來自股票出售收入20萬美元的淨出售股票現金流（iii）的480萬美元，來自持續運營的淨融資現金流包括370萬美元的普通股回購支付和110萬美元用於2023年10月15日至2024年7月14日向Castor支付A系列優先股股息，以及（iv）來自已停止運營業務的3070萬美元現金。
船隊就業狀況（截至2024年11月11日）： 截至2024年9月30日的三個月內，我們平均運營5.0艘船舶，每日TCE費率爲11426美元，而2023年同期平均運營5.4艘船舶，每日TCE費率爲10081美元。(1) 截至2024年9月30日的三個月內，我們平均運營5.0艘船舶，每日TCE費率爲11426美元，而2023年同期平均運營5.4艘船舶，每日TCE費率爲10081美元。(1) 截至2024年9月30日的三個月內，我們平均運營5.0艘船舶，每日TCE費率爲11426美元，而2023年同期平均運營5.4艘船舶，每日TCE費率爲10081美元。 2024年11月11日的就業概況如下所示。
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(1)
|
每日TCE費率不是美國通用會計準則中承認的指標。請參閱附錄B，了解該指標的定義和與最直接可比的財務指標——按照美國通用會計準則計算和呈現的總船舶營收之間的調和關係。
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3
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中型油輪
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船名
|
類型
|
載重噸
|
年份
船廠
|
所在國家
施工
|
交易類型
就業狀況
|
Gross
聯盟辛迪和比爾·西蒙科技學院高中
比率
|
預計重新投遞
日期
|
|
|
Earliest
|
最新消息
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|||||||
|
Wonder Mimosa
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Handysize油輪部分
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36,718
|
2006
|
韓國
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Tanker Pool(1)
|
不適用
|
N/A
|
N/A
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|
LPG Carriers
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|
Type
|
DWT
|
Year
Built
|
Country of
施工
|
類型
就業
|
總
租約
費率
|
預計退還日期
日期
|
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最早
|
最新
|
|||||||
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夢想Terrax
|
液化石油氣船5,000立方米
|
4,743
|
2020
|
日本
|
租船期間(2)
|
每月33.8萬美元
|
八月25日
|
8月26日
|
|
夢幻Arrax
|
液化石油氣船 5,000 立方米
|
4,753
|
2015
|
日本
|
租船期(3)
|
$323,000 每月
|
5月25日
|
5月26日
|
|
夢幻Syrax
|
液化石油氣船5,000立方米
|
5,158
|
2015
|
日本
|
租船期(4)
|
每月32.3萬美元
|
12月25日
|
1月27日
|
|
夢幻Vermax
|
5000立方米液化石油氣船
|
5,155
|
2015
|
日本
|
租船期(5)
|
每月318,000美元
|
3月25日
|
3月26日
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| (1) |
該船目前參與一個非關聯的油輪池，專門從事Handysize型油輪的僱傭。
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| (2) |
該船已按照爲期12個月每月338,000美元的租船期合同確定。之後還有12個月由承租人選擇的期限。可選期間的價格將按照2.5%至9%之間的比率上調，需由雙方達成一致意見。
|
| (3) |
該船舶已經簽訂了爲期十二個月的時間租船合同，每月租金爲$323,000，之後還可以選擇再續十二個月，每月租金爲$335,000。
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| (4) |
| (5) |
該船舶已經簽訂了爲期十二個月的時間租船合同，每月租金爲$318,000，之後還可以選擇再續十二個月，租金將按照我方和承租人共同同意的比例確定。
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財務業績（持續經營方面）概覽：
以下是我們Handysize型油輪和液化石油氣船業務2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的部分財務和運營數據：
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三個月結束
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九個月結束
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（以美元爲單位）
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截至九個月結束於
30, 2024
（未經審計）
|
九月
30, 2023
(未經審計)
|
九月
30, 2024
(未經審計)
|
九月
30, 2023
(未經審計)
|
||||||||||||
|
船舶總收入
|
$
|
5,318,237
|
$
|
6,502,491
|
$
|
17,165,481
|
$
|
15,007,524
|
||||||||
|
營業（虧損）/收入
|
$
|
(2,049,487)
|
|
$
|
(1,050,119)
|
|
$
|
(3,823,674)
|
|
$
|
444,119
|
|||||
|
淨利潤和綜合收益
|
$
|
974,043
|
$
|
216,416
|
$
|
4,514,076
|
$
|
1,883,930
|
||||||||
|
EBITDA(1)
|
$
|
(119,508)
|
|
$
|
542,961
|
$
|
1,676,415
|
$
|
3,008,768
|
|||||||
|
每股普通股損失，基本和攤薄
|
$
|
(0.01)
|
|
$
|
(0.05)
|
|
$
|
(0.03)
|
|
$
|
(0.04)
|
|
||||
| (1) |
EBITDA不是根據美國通用會計準則承認的衡量標準。請參閱本公告附錄b，了解該衡量標準與淨利潤的定義和協調，淨利潤是按照美國通用會計準則計算和呈現的最直接可比的財務衡量標準。
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4
合併艦隊精選財務和運營數據（持續運營）：
以下列出了我們的選定財務和運營數據 手型油輪和液化石油氣船船隊板塊 分別爲2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月，在我們看來，這些數據有助於分析我們的運營結果的趨勢。
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三個月結束於
2023年9月30日,
|
九個月結束於
2023年9月30日
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(除運營數據外，一切金額均以美元表示)
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2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
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|
擁有天數(1)(7)
|
460
|
500
|
1,370
|
915
|
||||||||||||
|
可用天數(2)(7)
|
446
|
500
|
1,330
|
872
|
||||||||||||
|
運營天數(3)(7)
|
446
|
453
|
1,330
|
825
|
||||||||||||
|
每日TCE率(4)
|
$
|
11,426
|
$
|
10,081
|
$
|
11,930
|
$
|
15,066
|
||||||||
|
船隊利用率(5)
|
100%
|
|
91%
|
|
100%
|
|
95%
|
|
||||||||
|
每日船舶運營費用(6)
|
$
|
4,964
|
$
|
6,133
|
$
|
4,993
|
$
|
6,824
|
||||||||
| (1) |
擁有天數是在我們擁有船舶期間內的日曆天總數
|
| (2) |
可用天數是一段期間內的所有權日減去因計劃維修、幹船或特殊或中期檢查而造成的船隻閒置天數總數
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| (3) |
營業天數是一段期間內的可用天數減去未經調度的船隻閒置和閒置天數後的天數
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| (4) |
每日TCE利率不是美國通用會計準則下的一種認可指標。請參考附錄b，了解此指標與根據美國通用會計準則計算和製表的直接可比財務指標——總船舶收入的定義和調和情況。
|
| (5) |
艦隊利用率是通過將一個時期內的營業日數除以該時期的可用日數計算得出的。
|
| (6) |
每日船舶營運費用是通過將相關時期的船舶營運費用除以該時期的擁有日數計算得出的。
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| (7) |
我們對擁有日數、可用日數、營業日數、艦隊利用率的定義可能與其他公司報告的不可比。
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5
附錄A
TORO corp
未經審計的中期簡明合併綜合收益表
(除每股數據外，以美元表示)
|
(除每股數據外，以美元表示)
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截至三個月之後
截至9月30日
|
截至九個月之後
截至9月30日
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||||||||||||||
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
|||||||||||||
|
營業收入
|
||||||||||||||||
|
時間租金收入
|
3,877,383
|
605,850
|
10,394,268
|
605,850
|
||||||||||||
|
航次租船收入
|
(350
|
)
|
2,153,419
|
1,310,312
|
2,541,506
|
|||||||||||
|
池塘收入
|
1,441,204
|
3,743,222
|
5,460,901
|
11,860,168
|
||||||||||||
|
船舶總收入
|
$
|
5,318,237
|
$
|
6,502,491
|
$
|
17,165,481
|
$
|
15,007,524
|
||||||||
|
費用
|
||||||||||||||||
|
航次費用（包括向關聯方支付的佣金）
|
(222,346
|
)
|
(1,462,097
|
)
|
(1,299,007
|
)
|
(1,869,622
|
)
|
||||||||
|
船舶營運費用
|
(2,283,348
|
)
|
(3,066,655
|
)
|
(6,839,757
|
)
|
(6,243,724
|
)
|
||||||||
|
總務和行政費用（包括關聯方費用）
|
(3,096,911
|
)
|
(1,235,585
|
)
|
(7,795,087
|
)
|
(3,070,945
|
)
|
||||||||
|
管理費用-關聯方
|
(492,660
|
)
|
(573,528
|
)
|
(1,438,150
|
)
|
(1,183,878
|
)
|
||||||||
|
折舊和攤銷
|
(1,272,459
|
)
|
(1,214,745
|
)
|
(3,591,785
|
)
|
(2,195,236
|
)
|
||||||||
|
應收賬款減值準備
|
—
|
—
|
(25,369
|
)
|
—
|
|||||||||||
|
營業(虧損)/收入
|
$
|
(2,049,487
|
)
|
$
|
(1,050,119
|
)
|
$
|
(3,823,674
|
)
|
$
|
444,119
|
|||||
|
利息和財務費用，淨額(1)
|
2,343,513
|
903,634
|
6,429,446
|
1,109,074
|
||||||||||||
|
其他收入/費用，淨額(2)
|
18,631
|
(3,609
|
)
|
5,526
|
(12,531
|
)
|
||||||||||
|
相關方股權證券的股利收入
|
638,889
|
381,944
|
1,902,778
|
381,944
|
||||||||||||
|
所得稅
|
22,497
|
(15,434
|
)
|
—
|
(38,676
|
)
|
||||||||||
|
淨利潤和綜合收益 扣除稅後持續經營淨利潤
|
$
|
974,043
|
$
|
216,416
|
$
|
4,514,076
|
$
|
1,883,930
|
||||||||
|
淨收入和綜合收入，減去稅後的終止業務收入
|
$
|
1,306
|
$
|
34,852,942
|
$
|
19,715,401
|
$
|
110,526,415
|
||||||||
|
淨收入和綜合收入
|
$
|
975,349
|
$
|
35,069,358
|
$
|
24,229,477
|
$
|
112,410,345
|
||||||||
|
A系列優先股息
|
(357,778
|
)
|
(357,778
|
)
|
(1,065,556
|
)
|
(808,889
|
)
|
||||||||
|
A系列優先股股息
|
(773,739
|
)
|
(745,637
|
)
|
(2,283,440
|
)
|
(1,676,671
|
)
|
||||||||
|
歸屬普通股股東的淨收入/損失
|
$
|
(156,168
|
)
|
$
|
33,965,943
|
$
|
20,880,481
|
$
|
109,924,785
|
|||||||
|
每普通股基本和攤薄淨損失
|
$
|
(0.01
|
)
|
$
|
(0.05
|
)
|
$
|
(0.03
|
)
|
$
|
(0.04
|
)
|
||||
|
每股普通股收益，基本和稀釋，停止運營
|
$
|
0.0001
|
$
|
1.94
|
$
|
1.14
|
$
|
6.82
|
||||||||
|
每股普通股收益，基本和稀釋，總計
|
$
|
(0.009
|
)
|
$
|
1.89
|
$
|
1.11
|
$
|
6.78
|
|||||||
|
普通股基本和稀釋平均權重的數量
|
17,112,114
|
17,961,009
|
17,314,461
|
16,203,797
|
||||||||||||
| (1) |
包括利息和財務成本以及利息收入（如果有）。
|
| (2) |
包括外匯增益/損失、股權證券增益/損失和其他收入的聚合金額，每個期間適用。
|
6
TORO corp
未經審計的簡明彙總 資產負債表
(以美元表示—除股本數據外)
|
|
2023年9月30日,
2024
|
12月31日，
2023
|
||||||
|
資產
|
||||||||
|
流動資產：
|
||||||||
|
現金及現金等價物
|
$
|
192,116,731
|
$
|
151,758,218
|
||||
|
應收關聯方
|
773,088
|
1,018,883
|
||||||
|
其他流動資產
|
1,397,337
|
2,688,719
|
||||||
|
已停止運營部門的流動資產
|
952,316
|
9,669,748
|
||||||
|
總流動資產
|
195,239,472
|
165,135,568
|
||||||
|
非流動資產:
|
||||||||
|
船舶淨值
|
73,847,099
|
77,025,694
|
||||||
|
應收關聯方
|
1,590,501
|
1,590,501
|
||||||
|
關聯方投資
|
50,569,444
|
50,541,667
|
||||||
|
其他非流動資產
|
4,198,465
|
536,469
|
||||||
|
已終止經營的非流動資產
|
—
|
13,274,231
|
||||||
|
總非流動資產
|
130,205,509
|
142,968,562
|
||||||
|
總資產
|
325,444,981
|
308,104,130
|
||||||
|
負債、準直接權益和股東權益
|
||||||||
|
流動負債：
|
||||||||
|
應付關聯方
|
330,555
|
315,000
|
||||||
|
其他流動負債
|
3,184,692
|
2,518,440
|
||||||
|
已停止運營的流動負債
|
1,786,819
|
5,025,584
|
||||||
|
流動負債合計
|
5,302,066
|
7,859,024
|
||||||
|
非流動負債：
|
||||||||
|
已經停止經營部分的非流動負債
|
—
|
3,902,497
|
||||||
|
所有非流動負債
|
—
|
3,902,497
|
||||||
|
總負債
|
5,302,066
|
11,761,521
|
||||||
|
中間資本:
|
||||||||
|
截至2024年9月30日和2023年12月31日，1.00% A系列固定利率累積永續可轉換優先股已發行並流通股數爲140,000股，分別以14億美元爲基數
|
121,884,850
|
119,601,410
|
||||||
|
總準貸本金
|
121,884,850
|
119,601,410
|
||||||
|
股東權益：
|
||||||||
|
普通股，面值$0.001：已授權3,900,000,000股；已發行股份和已發行股份分別爲19,093,853股和19,021,758股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行股份和已發行股份淨額（扣除庫藏股份）分別爲19,093,853股和18,978,409股。
|
19,094
|
19,022
|
||||||
|
優先股，面值$0.001：已授權100,000,000股；b系列優先股：截至2024年9月30日和2023年12月31日，已發行和流通40,000股。
|
40
|
40
|
||||||
|
其他資本公積
|
57,656,763
|
57,244,290
|
||||||
|
庫藏股：截至2024年9月30日和2023年12月31日，庫藏股分別爲0股和43,349股。
|
—
|
(223,840
|
)
|
|||||
|
留存收益
|
140,582,168
|
119,701,687
|
||||||
|
股東權益合計
|
198,258,065
|
176,741,199
|
||||||
|
負債合計、次級權益和股東權益總計
|
$
|
325,444,981
|
$
|
308,104,130
|
||||
7
TORO corp.
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
(以美元表示)
|
截至九個月結束
9月30日，
|
|||||||
|
2024
|
2023
|
|||||||
|
經營活動產生的現金流量（使用）/提供 持續經營業務：
|
||||||||
|
淨利潤
|
$
|
24,229,477
|
$
|
112,410,345
|
||||
|
減：終止經營淨利潤減稅後的淨額
|
(19,715,401
|
)
|
(110,526,415
|
)
|
||||
|
持續營運淨利潤，稅後淨收益
|
4,514,076
|
1,883,930
|
||||||
|
調整以調和持續營運淨利潤與經營活動中使用的/提供的淨現金:
|
||||||||
|
折舊和攤銷
|
3,591,785
|
2,195,236
|
||||||
|
應收賬款準備
|
25,369
|
—
|
||||||
|
以股票爲基礎的補償成本
|
4,364,393
|
40,190
|
||||||
|
權益證券未實現的虧損
|
1,440
|
—
|
||||||
|
股權證券出售實現的損失
|
2,369
|
—
|
||||||
|
運營資產和負債的變化：
|
||||||||
|
應收賬款（交易），淨額
|
841,401
|
(608,478
|
)
|
|||||
|
存貨
|
(34,616
|
)
|
(467,033
|
)
|
||||
|
應收款項或預付款項
|
137,587
|
503,729
|
||||||
|
預付款項和其他資產
|
741,674
|
(446,944
|
)
|
|||||
|
其他遞延費用
|
-
|
(4,657
|
)
|
|||||
|
應付賬款
|
(555,563
|
)
|
2,259,836
|
|||||
|
應計負債
|
306,364
|
731,554
|
||||||
|
遞延營收
|
674,000
|
310,000
|
||||||
|
支付的幹船塢成本
|
(1,101,199
|
)
|
(1,088,387
|
)
|
||||
|
淨現金流由持續經營活動提供
|
13,509,080
|
5,308,976
|
||||||
|
投資活動中的現金流(使用)/提供 持續經營：
|
||||||||
|
船舶收購和其他船舶改進
|
(114,607
|
)
|
(72,149,308
|
)
|
||||
|
關聯方投資
|
—
|
(50,000,000
|
)
|
|||||
|
股權證券的購買
|
(3,073,093
|
)
|
—
|
|||||
|
股權證券出售所得
|
249,338
|
—
|
||||||
|
投資活動使用的現金流量淨額 來自持續經營
|
(2,938,362
|
)
|
(122,149,308
|
)
|
||||
|
持續經營活動中的籌資活動產生的現金流量（使用）/提供
|
||||||||
|
前母公司投資淨增加
|
—
|
211,982
|
||||||
|
發行B類優先股
|
—
|
40
|
||||||
|
根據私募發行發行普通股
|
—
|
18,647,236
|
||||||
|
支付A類優先股股息
|
(1,050,000
|
)
|
(501,667
|
)
|
||||
|
回購普通股款項
|
(3,728,008
|
)
|
—
|
|||||
|
與公司分拆有關的付款
|
—
|
(2,694,646
|
)
|
|||||
|
來自持續經營活動的籌資活動產生的淨現金流量
|
(4,778,008
|
)
|
15,662,945
|
|||||
|
已終止經營的現金流量：
|
||||||||
|
來自已中止經營活動的經營活動產生的淨現金流量
|
3,530,126
|
44,443,955
|
||||||
|
來自已中止經營活動的投資活動產生的淨現金流量
|
32,488,070
|
125,389,588
|
||||||
|
來自終止運營活動的融資活動使用的淨現金
|
(5,257,200
|
)
|
(7,656,400
|
)
|
||||
|
已終止經營活動所提供的淨現金
|
30,760,996
|
162,177,143
|
||||||
|
現金、現金等價物及受限制的現金淨增加額
|
36,553,706
|
60,999,756
|
||||||
|
期初現金、現金等價物和受限制的現金餘額
|
155,585,401
|
42,479,594
|
||||||
|
期末現金、現金等價物和受限現金
|
$
|
192,139,107
|
$
|
103,479,350
|
||||
8
附錄B
非依據GAAP制定的財務信息
每日定期租船（"TCE"）費率。每日時間租船當量費率（「每日TCE費率」）是船舶平均每日營業收入表現的衡量標準。每日TCE費率不是根據美國通用會計準則（即非美國通用會計準則措施）衡量財務表現的指標，不應被視爲根據美國通用會計準則呈現的任何財務表現指標的替代。我們通過將總收入（租時和/或航次租金收入，和/或池收入，扣除承租人佣金）、減少航次費用的金額除以該期間的可用天數來計算每日TCE費率。在租船時間租約下，承租人支付幾乎所有與船舶航次相關的費用。然而，我們可能在定位或重新定位船舶之前或之後、在時間或其他租約期間商業等待時間期間或在幹船塢期間或由於其他不可預見的情況下，在非租期間發生航次相關費用。在航次租約下，絕大多數航次費用通常由我們承擔，而對於池中的船舶，此類費用由池運營商承擔。每日TCE費率是一項標準的航運行業績效指標，主要用於比較公司績效的週期性變化，管理層認爲每日TCE費率爲我們的投資者提供有意義的信息，因爲它比較了我方船舶在其僱傭期間的每日淨收益，而不考慮租約類型的混合情況（例如，租時、航次租約、池或其他）。與其他公司發佈的每日TCE費率可能有所不同，也可能不具可比性。
以下表格將我們Handysize油輪和液化石油氣船舶部門（持續經營）的日TCE費率計算與持續經營的船舶總收入，作爲最直接可比的美國總賬準則財務指標進行了調和，針對給定期間（除了可用天數，金額以美元計，除非特別說明）:
|
三個月結束
九月三十日，
|
九個月結束
9月30日,
|
|||||||||||||||
|
(金額以美元計，除了可用天數)
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||
|
船舶總收入
|
$
|
5,318,237
|
$
|
6,502,491
|
$
|
17,165,481
|
$
|
15,007,524
|
||||||||
|
包括支付佣金給關聯方的航行費用
|
(222,346
|
)
|
(1,462,097
|
)
|
(1,299,007
|
)
|
(1,869,622
|
)
|
||||||||
|
TCE營收
|
$
|
5,095,891
|
$
|
5,040,394
|
$
|
15,866,474
|
$
|
13,137,902
|
||||||||
|
可用天數
|
446
|
500
|
1,330
|
872
|
||||||||||||
|
每日TCE率
|
$
|
11,426
|
$
|
10,081
|
$
|
11,930
|
$
|
15,066
|
||||||||
截至2024年6月30日的第四季度和財政年度收益發布EBITDA不是按照美國通用會計準則（US GAAP）的財務業績衡量標準，不代表並不應該被視爲淨利潤、營業收入、營業活動現金流量或其他按照US GAAP規定呈現的財務業績衡量標準的替代方案。 我們將EBITDA定義爲利息和融資成本（如有）之前的淨收益，扣除利息收入、稅（發生時）、延遲幹船塢成本的折舊和攤銷。 EBITDA被公司管理層和財務報表外部用戶用作補充財務衡量標準，用於評估我們的經營業績。 我們認爲，EBITDA通過提供有用信息來協助我們的管理層，增加了我們的經營業績在各個期間以及與在同行業提供EBITDA信息的其他公司的經營業績進行比較的可能性。通過排除各個期間或公司可能出現的利益、其他財務項目、折舊和攤銷以及稅收之間的潛在不一致影響，使得不同期間之間的淨收入受到各種或可能變化的融資方法、資本結構和歷史成本基礎的影響，這種增加的可比性得以實現。 我們認爲，將EBITDA作爲經營績效衡量標準有益於投資者（a）選擇投資於我們或其他投資選擇之間，以及（b）監測我們持續的財務和運營實力。 如下所示的EBITDA可能與其他公司的類似命名指標有所不同，並且可能無法進行比較。 以下表格將EBITDA與持續經營的淨利潤進行了對比，持續經營的淨利潤是最直接可比的US GAAP財務衡量標準，涵蓋了所呈現期間的數據。
9
EBITDA與淨利潤的對比
|
截至三個月
9月30日
|
九個月結束
九月30日
|
|||||||||||||||
|
(美元)
|
2024
|
2023
|
2024
|
2023
|
||||||||||||
|
持續經營淨收入，淨稅後
|
$
|
974,043
|
$
|
216,416
|
$
|
4,514,076
|
$
|
1,883,930
|
||||||||
|
折舊和攤銷
|
1,272,459
|
1,214,745
|
3,591,785
|
2,195,236
|
||||||||||||
|
利息和財務成本，淨額(1)
|
(2,343,513
|
)
|
(903,634
|
)
|
(6,429,446
|
)
|
(1,109,074
|
)
|
||||||||
|
美國來源收入稅
|
(22,497
|
)
|
15,434
|
—
|
38,676
|
|||||||||||
|
EBITDA
|
$
|
(119,508
|
)
|
$
|
542,961
|
$
|
1,676,415
|
$
|
3,008,768
|
|||||||
| (1) |
包括利息和財務成本以及如有的利息收入。
|
關於前瞻性聲明的警示聲明
本新聞稿中討論的問題可能構成前瞻性聲明。我們將此類前瞻性聲明視爲受1933年證券法修正案（「證券法」）第27A節和1934年證券交易法修正案（「交易法」）第21E節中包含的前瞻性聲明的庇護規定保護。前瞻性聲明包括有關計劃，目標，目標，策略，未來事件或表現（包括關於我們的股票回購計劃的）的聲明，幷包括潛在假設和其他聲明，而非歷史事實的聲明。我們在與庇護立法有關的聲明中加入了此警示性聲明。 「相信」，「預測」，「打算」，「估計」，「預測」，「項目」，「計劃」，「潛在」，「將」，「可能」，「應」，「期望」，「待定」和類似的表達方式識別前瞻性聲明。
10
本新聞稿中的前瞻性聲明基於各種假設，其中許多又基於進一步的假設，包括但不限於我們管理人員對當前或歷史經營趨勢的審查，記錄中所含數據以及來自第三方的其他數據。儘管我們認爲這些假設在做出時是合理的，但由於這些假設固有地受到重大不確定性和難以預測且超出我們控制範圍的偶然性的影響，我們不能向您保證我們將實現或完成這些前瞻性聲明，包括這些期望，信念或預測。除了這些重要因素外，在我們看來，可能導致實際結果與前述前瞻性聲明不同的其他重要因素包括：我們從Castor Maritime Inc.分拆的影響，我們的業務策略，預期的資本支出和未來營運計劃和目標，包括作爲油輪和液化石油氣運輸業新參與者擴大業務的能力，市場條件和趨勢，包括租金率（特別是在現貨航行市場或共享船舶池中使用的船隻的價格）的波動性和週期性，影響供求關係的因素，如所運輸產品需求的波動和價格，船隻價值的波動，全球艦隊容量的變化，我們所處航運行業細分中的船隻盈利運營機會以及全球經濟和金融狀況，包括利率，通貨膨脹和世界經濟增長率，我們能否實現船隻收購或銷售的預期收益以及任何改變我們船隊規模或構成的影響，由於未能完成任何船隻銷售而產生的交易成本增加及其他不利影響（例如損失利潤），我們未來的財務狀況，營業成果，未來營收和費用，未來現金流以及從營運活動中產生的現金流是否充足，我們與當前和未來服務提供商和客戶的關係，包括他們履行義務的持續表現，對他們專業知識的依賴，遵守適用法律，以及與他們合作的任何對我們聲譽的影響，可獲接受的債務或權益融資的可用性及我們能否遵守有關協議中包含的契約規定，特別是由於經濟，財務或運營原因，我們繼續能否與現有和新客戶以及船舶運營商簽訂時間租船合同，航次租船或池安排，並在現有時間租船或池協議到期後將我們的船舶重新租出，我們合同對手未能履行義務，我們營運和資本化支出的變化，包括燃油價格，塢修，保險成本，與監管合規相關的成本以及與氣候變化相關的成本，我們資金未來資本支出和船舶購置以及翻新的投資能力（包括金額和性質以及完成時間，發貨和開始運營日期，預期停機時間和損失收入），脫貧荒不周，利率和貨幣波動，包括美元相對於其他貨幣的價值，信息技術系統和網絡的任何故障或中斷，我們業務依賴的任何潛在網絡安全漏洞，現有或未來爭端，訴訟或訴訟，我們在公衆市場上未來證券的銷售，能否保持符合適用的上市標準或註銷我們的普通股，我們股東會，高級管理層和某些與我們服務提供商有利害關係的方關聯方可能涉及的潛在利益衝突，普遍的國內和國際政治條件，如政治不穩定，事件或衝突（包括像烏克蘭戰爭和中東衝突這樣的武裝衝突），海盜行爲或航運侵犯等，例如最近涉及紅海船隻的海事事件，制裁「貿易戰」，以及戰爭或緊急情況期間可能對我們船隻徵用的潛在政府要求，全球公共衛生威脅和重大疾病暴發，任何重大網絡安全事件，氣候變化的影響，不利的天氣和自然災害，事故或其他意外事件的發生，包括與運輸原油和/或精煉石油製品相關的操作風險以及我國徵輸者所述的任何其他因素SEC提交中描述的。
本文中所載信息僅截至本日，我們聲明除非適用法律要求，否則不承擔更新任何前瞻性聲明的意圖或義務。新因素不時湧現，我們無法預測所有或任何這些因素。此外，我們無法評估每個因素對我們業務或任何因素或多個因素可能引起的實際結果與任何前瞻性陳述中所含結果存在實質性差異的程度。請查閱我們向證券交易委員會提交的文件，以獲取更完整討論有關這些前述及其他風險和不確定性的信息。本新聞稿描述的這些因素和其他風險因素，並非一定是所有可能導致實際結果或發展與任何我們前瞻性聲明所述結果不同的重要因素。鑑於這些不確定性，潛在投資者被告以不過多依賴這些前瞻性聲明。
11
聯繫細節
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Petros Panagiotidis
Toro公司。
電子郵件：ir@torocorp.com
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