譲渡異議申立書 99.2

ブランドを保護し、ビジネスを成長させる。2024年第3四半期投資家会議。2024年11月12日。www.VerifyMe.com NASDAQ:VRME 1

議題 NASDAQ:VRME 01 ようこそ＆紹介 業務及び戦略のアップデート 財務のレビュー Q＆A 閉会の言葉 02 03 www.VerifyMe.com 04 05

将来を展望する声明。このプレゼンテーションには、過去の情報に加えて、収益機会、予想される収益、合併会社の収益性、今後のビジネス、財務パフォーマンス、将来のカタリスト、将来のイベントや展開に関する声明、戦略、予測コスト、見通し、マネジメントの計画、経営目標、将来のオペレーション、将来の収益、および株式市場の成長などに関する、“過去・未来を見据える声明”を構成する可能性があることに注意してください。1995年のPrivate Securities Litigation Reform Actの「安全港」規定の下で。私たちに関連する「信じる」「続ける」「プロジェクト」「するつもりである」などの表現は、私たちに関連して前向きな声明を特定するために意図されています。これらの前向きな声明を、私たちの現在の期待と将来のイベント、財務トレンドに関する予測に基づいており、私たちの財務状態、業績、ビジネス戦略、財務ニーズに影響を与えると信じられる未来のイベントについて述べています。前向きな声明と実際の結果との間の相違をもたらす重要な要因には、我々が将来の買収や資本要件を増やす戦略的提携に関わる場合、我々Precision Logisticsセグメントで出荷サービスの1つの主要戦略的パートナーに依存していること、主要戦略的パートナーによる競争、ビジネスの季節的傾向、過酷な気候条件、我々が運営する業界の高い競争性、当社のブランドイメージと企業の評判、当社の資産価値およびその他の無形資産に関連する減損、景気後退、経済の低迷、インフレ、グローバルな不確実性と不安定性、パンデミックの影響、米国社会・政治・規制条件の変化、およびまたは金融市場の混乱、経済状況による輸送量の減少、景気後退環境でのディスクレショナリー支出の減少、グローバルなサプライチェーンの遅延または不足、労働コスト、原材料の変動、主要サプライヤーの入手可能性の変化、損失の歴史、純利益の将来の課徴収に向けて純利益を利用する能力、当社のブランド名が他のブランドと混同される可能性、私たちのテクノロジーが期待どおりに機能し、物流管理や分析の提供に成功する能力、戦略的パートナーが当社のソリューションを自社製品に統合する能力、成長を効果的に管理する能力、セールスとマーケティングの機能を効果的に開発拡大する能力、米国外でのビジネス実施に関連するリスク、知的財産権訴訟、情報技術システムの開発、実装、維持、アップグレード、強化、保護に成功する能力、第三者情報技術サービスプロバイダーに依存する能力、プライバシー法など情報技術に関連する進化する法律に対応する能力、主要な経営幹部を維持する能力、パートナーと協力して企業にテクノロジーを販売する能力、生産上の困難、将来のパートナーと契約および取引を締結する能力、新規顧客を獲得する能力、大手企業が製品の購入方法を変更することへの抵抗を及ぼす可能性のある問題、技術の受け入れおよびフィールドでのエイサーに対する効率、当社がNasdaq Capital Marketの継続的な上場基準を遵守する能力、および債務施設での支払金額を適時に支払えることと債務の契約条件を遵守できることに関連するリスクを除いて、すべてリスク要因に関するより詳細な情報は、同社が証券取引委員会に提出したファイリングに見出すことができます。2023年12月31日までの年次報告書についての10-Kフォーム、およびその後の10-Qフォーム。ここで述べられた記述は、このプレゼンテーションの日付においてのみ有効です。会社の実際の結果、業績、または達成は、これらの前向きな声明で述べられた結果と実際との間に大きく異なることがあります。会社は、このプレゼンテーションの日付後に発生する事象や状況を反映するための、法的に求められる限り、前向きな声明を更新または修正する義務を負いません。市場データおよび業界情報に関する情報は、当社の業界の知識と当局の良心的な見積もりに基づいています。また、当社は、独立した業界調査、予測、出版物および第三者情報提供者によって準備された他の公開情報について、実施可能な限り、情報を依存しています。ここで使用されている市場データおよび業界情報には、当社が合理的であると考えている誤差と制限事項がいくつか含まれており、このような見積もりに不当な重みを与えないように注意されています。これらの情報源が信頼性があると考えているとしても、この情報の正確性や完全性を保証できず、この情報を独立して検証していません。私たちの将来のパフォーマンスや業界全体の将来のパフォーマンスに関する予測、前提、概算は、上記の理由など、さまざまな要因により、非常に不確実でリスクが高いものです。これらおよび他の要因により、評価や信念、および独立した関係者によって作成された見積もりで表現される結果は、当社の見積もりおよび信念と異なる可能性があります。　Non-GAAP財務指標。このプレゼンテーションには、Non-GAAP財務情報が含まれています。このNon-GAAP情報は、GAAPに従って決定された金融業績や流動性の指標に対する代替物ではなく、また優れたものでもありません。証券取引委員会のRegulation Gは、Non-GAAP財務指標を含む重要な情報の公開またはリリースに適用され、(i)GAAPに従って計算・提示された最も直接比較可能な財務基準の提示、そして(ii)Non-GAAP財務指標とGAAPに従って計算・提示された最も直接比較可能な財務基準との違いを調整することを要求します。必要な提示および調整は、このプレゼンテーションに含まれており、当社のWebサイトwww.verifyme.comでご覧いただけます。 3 www.VerifyMe.com NASDAQ:VRME

アダム・ステッダム最高経営責任者兼社長、www.VerifyMe.com NASDAQ:VRME – 発言 – 将来展望 4

全体的な業績 1 • 2024年の売上高は2023年よりも若干低いと予想 (2) • 2024年の粗利益と粗利率は2023年よりも高いと予想 (2) • 2024年の調整後EBITDA (1) は2023年よりも高いと予想 (2) • 2024年第3四半期は5番目の連続したプラスの調整後EBITDAの四半期 キャピタル • 2024年9月末時点の純現金総額が$500,000 で、2023年12月末時点の$600,000よりも少ない • 2024年には純現金フローがニュートラルになると予想 (2) • 全資本オプションを引き続き調査中 プレシジョン物流セグメント • 2024年9月末までの期間で前年同期比6%増の先行型ビジネスラインの顧客数増加 • 2024年9月末までの期間で前年同期比4%減の先行型ビジネスラインの既存顧客への出荷量減少 • セールスフォースを満員配置して以来、提案活動が継続的に増加 中でも戦略スナップショット 5 www.VerifyMe.com 4 認証セグメント • 2024年第3四半期の売上高は$100,000、2012年の$100,000と同じ • 2024年9月末までの年間売上高は2023年9月末までの$500,000よりも少ない • 年間インク販売は$100,000 (年間売上高の23%) • 累計損失は2023年の$1,000,000に対して2024年の年初からの累計損失は$1,100,000 (減損費用を除く) (1) 調整後EBITDAという用語は、会社が投資家が業績を評価するのに有用だと考えている非GAAP財務指標です。調整後EBITDAは、(利息費・法人税費用(収益)、減価償却費を差し引いた税引前純利益)に非現金の株式報酬費用、解雇給付費用、株式投資の未実現損失、減損、時価会計の変動、一回限りの買収に係る専門家費用を加えたものです。この非GAAP財務指標を最も類似するGAAPの指標である税引前純利益に調整する詳細については、このプレゼンテーションの付録にあるNon-GAAP Reconciliationと関連する脚注を参照してください。 (2) 予測は2024年11月12日現在の会社の見積もりに基づいており、説明目的のみに提供されています。実際の結果は異なる可能性があります。 会社は、情報を更新する義務を負いません。先行きに関する調整後EBITDAについては、GAAPの最も近い指標である純利益に対する調整は、このプレゼンテーションの日付時点で判断不能なGAAP基準の成分があるため、合理的な努力をしても将来の見積もりに基づいて可能です

財務 www.VerifyMe.com ナスダック:VRME – 2024年第3四半期の財務ハイライト – 貸借対照表 6

第3四半期の財務ハイライト 売上高・積極的サービスでの$400,000または9%の成長 ・ プレミアムサービスの以前に発表された契約の中止に関連する減少、および認証セグメントの成長の欠如$5,400,000 純損失 ・ 無形資産および商標権の減損前の改善$200,000と未実現の前提条件の公正価値の変化($400,000) $3,100,000 粗利益 ・ 積極的サービスのマージン％の改善が継続 ・ 改善は、以前に発表された高マージンのプレミアム契約の減少によって相殺 ・ 高マージンの認証セグメントの成長の欠如$1,900,000 35%（2023年第3四半期の37%に対比して）(1) Adjusted EBITDAという用語は、同社が投資家が結果を評価するのに役立つと信じている非GAAP財務指標です。 Adjusted EBITDAは、EBITDA（利息費用、所得税費用（税制上の利益）、償却および減価償却前の純利益（損失））におよび、非金銭的な株式報酬費用、帰任費用、実現されていない（利益）株式投資の損失、減損、前提条件の公正価値の変化、1回限りの専門家費用を含む。この非GAAP財務指標を、最も類似するGAAP等価物である純損失に再構築するための、本プレゼンテーションの付録にあるノン - GAAP調整および関連の注釈を参照してください。 7 www.VerifyMe.com（$2,400,000） $200,000調整後EBITDA (1) 当期純損失の改善$1,100,000年度の9月2024年vs 2023年の年度9月3%

2023年12月31日 2024年9月30日（未検査） 資産 $3,095 $2,610 現金及び現金同等物 $4,299 $12,311 売掛金および未請求売上高 無形資産および商標権 $1,000 $722 その他資産 $20,705 $14,829 総資産 $4,641,500 $2,265,500 流動負債 仕入債務、未払費用、流動リース料および前提条件 未実現 長期債務の流動部分 $1,975 $1,058 $1,600 $184 非流動負債 長期債務および転換社債 その他の長期負債 $8,174 $4,549 総負債 $12,531 $10,280 株主資本の合計 $20,705 $14,829 負債および株主資本の合計 貸借対照表（千ドル単位） www.VerifyMe.com 8

9 Q & A 9 NASDAQ:VRME www.VerifyMe.comの機密情報 VerifyMeの財産

10 www.VerifyMe.comの機密情報 VerifyMeの財産 NASDAQ:VRME 付録

11 www.VerifyMe.com 非GAAP調整 このプレゼンテーションには、米国で一般に受け入れられている会計原則（GAAP）に準拠した金融指標と非GAAP金融指標の両方が含まれています。一般的に、非GAAP金融指標は、通常GAAPに応じて計算され、提示される最も直接関連する指標に含まれない、または除外される金額を含む、会社の業績、財政状態、現金フローの数値的な指標です。非GAAP金融指標は補足情報と見なされ、他の任意のGAAP金融指標の代替として考慮されるべきではありません。これらはVerifyMeの過去の運用結果を示すものではなく、将来の可能性結果を予測するためのものでもありません。投資家は、非GAAP金融指標を単独で使用したり、GAAPに準拠した計算に基づいて算出された業績指標との代替として考慮すべきではありません。VerifyMeの経営陣は、非GAAP金融指標であるEBITDAおよび調整後EBITDAを使用し、それらに依存しています。企業は、今後の期間の計画、予測、分析を行う際に、EBITDAおよび調整後EBITDAを参照することで経営陣と株主の両方が利益を得ると考えています。さらに、Adjustedd EBITDAは、会社の主要な業績に直接関連しない特定の項目を除外するため、投資家がその結果を評価するために有用だと信じています。特に、2024年9月30日および2023年9月30日終了時点のAdjustedd EBITDAを比較する際、特定の費用が、投資家が運用結果を理解するにあたり、純損失の比較よりもAdjustedd EBITDAの比較を有用であると信じています。企業の経営陣は、金融および運用上の意思決定を評価する際にこれらの非GAAP金融指標を使用し、期間間の比較を評価する手段として利用しています。企業の経営陣は、説明された除外された項目のため、非GAAP金融指標であるEBITDAおよび調整後EBITDAには固有の制限があることを認識しています。企業は、EBITDAを利子費用、所得税費用（収益）、減価償却費および償却前の損益として定義しています。調整後EBITDAは、EBITDAに加えて、非現金のストック報酬費用、解雇費用、株式投資の未実現の損益、減価償却費、損失の変動を含む未実現の損益、変動の純額を含む。1度きりのアクイジションの専門家費用。VerifyMeは、EBITDAおよび調整後EBITDAが重要な指標であると考えており、経営、投資家、アナリストが、比較可能性に影響を与える非運用上の影響を削除した後、期間から期間にわたるVerifyMeの主要な業績を評価および評価できるようにしています。EBITDAおよび調整後EBITDAを、GAAPに準拠した最も比較可能な財務指標である純利益に調整する対応表は、次のページの表に含まれています。企業は、GAAPに準拠した計算によって算出された純利益との調整とともに、非GAAP金融指標を提供することが、投資家がVerifyMeと他社との比較を行うのに役立つと考えています。他社との比較を行う際は、投資家が各社が財務業績を評価するためにさまざまな非GAAP指標を使用していることに注意する必要があります。投資家は、各社が適用可能なSEC規則の下で提供する各会社の同様に指定された指標と対応するGAAP指標との調整に注意を払う必要があります。ここで提示されている内容は、他社の同様な名称の規定された指標とは比較できない可能性があるため、他社の同様に指定された指標との比較を行う際は、投資家が特定の定義を注意深く把握し、各会社によって提供されるその指標と対応するGAAP指標との調整に注意を払う必要があります。

12 www.ベリファイミー.com 非GAAP調整−EBITDAおよび調整後EBITDA (千）

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