附錄99.1
 | Summit Midstream Corporation 910路易斯安那大街，4200套房 德克薩斯州休斯敦市77002號 | ||||
和峯公司報告2024年第三季度
財務和運營業績
德克薩斯州休斯頓（2024年11月12日）- 峯公司（紐交所：SMC）（「峯公司」，「SMC」或「公司」）今日宣佈截至2024年9月30日三個月的財務和營運業績。
亮點
•2024年第三季度淨虧損爲19750萬美元，包括14260萬美元的非現金所得稅費用，主要用於建立SMC的遞延所得稅負債，與C-Corp轉換有關
•調整後的EBITDA達到4520萬美元，同比增長約9%1分配可用現金流（「可分配現金流」或「DCF」）爲2210萬美元，自由現金流（「FCF」）爲990萬美元
•預計2024年第四季度將實現約4500萬美元的EBITDA
•在第三季度開通了38口井，並保持了活躍的客戶群，擁有6口活躍鑽井平台和100多口已鑽但未完工的井（DUCs）
•完成了C-Corp轉換和一系列再融資交易，進一步簡化了公司結構，延長了債務到期日，並降低了資本成本
•宣佈收購Arkoma盆地的Tall Oak Midstream III，已提交股東特別會議的確定性代理，並預計於2024年11月29日舉行
管理層評論
Summit公司董事長、總裁兼首席執行官Heath Deneke表示：「Summit第三季度的運營和財務結果符合管理層的期望，反映出這是一個在公司業務和運營方面非常活躍的季度。從公司角度看，我們完成了C-Corp轉換，成功地重新融資了資產負債表，並宣佈了對Tall Oak Midstream III的重大收購。我們相信這些交易將繼續爲Summit帶來進一步增長，併爲股東創造重大價值。」
從運營角度看，我們將38口井連接到系統中，目前有6臺鑽探設備在我們的區域內運行，並已就Rockies板塊的一項價值1000萬美元的優化項目做出最終投資決策，預計有約一年的回本期，並將從2025年第二季度開始改善我們的調整後EBITDA利潤率。在這38口井中，有9口連接到我們Barnett系統，使得Barnett地區今年迄今連接的井數達到27口，預計2025年將繼續有設備在打井。本季度連接的其他29口井來自DJ盆地，使得今年迄今連接的井數達到86口，超出了我們對系統活動水平和成交量的預期。”
另外，關於我們最近宣佈的Tall Oak收購的簡要更新，我們仍然期望在2024年第四季度完成交易。自公告以來，Tall Oak管理團隊簽訂了一個約20百萬立方英尺/天的現有盆地生產新合同，預計將在2025年下半年開始交付給Tall Oak，並繼續看到活躍的設備在打井，預計將於年底前上線。我們已在2024年10月31日提交了明確的代理文件，特別股東大會目前計劃於2024年11月29日舉行。每位股東的投票對我們都很重要，因此我們鼓勵所有股東參與投票。”
2024年第三季度業務亮點
SMC的全資運營系統的平均日天然氣吞吐量下降了6.8%，至667百萬立方英尺/天，液體體積下降了6.7%，至70萬桶/天，與2024年第二季度相比。 Double E管道的毛吞吐量從549百萬立方英尺/天增加到661百萬立方英尺/天，季度內環比增長20.4%，爲2024年第三季度SMC淨產生了850萬美元的調整後EBITDA。
1 根據2024年第二季度產生的160萬美元的東北部分調整後EBITDA進行標準化
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以天然氣價格驅動的板塊:
•天然氣價格驅動的板塊在2024年第三季度的組合季度段調整後EBITDA爲2010萬美元，相對於第二季度增長了1.1%，在2024年第三季度的組合資本支出爲170萬美元。
•Piceance板塊的調整後EBITDA總額爲1280萬美元，與2024年第二季度持平。體積吞吐量從第二季度下降了1.7%，主要原因是由於天然產量下降以及季度內未連接到系統的新井。
•Barnett板塊的調整後EBITDA總額爲730萬美元，相對於2024年第二季度增加了190萬美元，主要是由於來自繼續增加被削減量流動的客戶的體積增加26.2%，以及系統內來自我們主要客戶的繼續增加9口新井。我們估計系統後仍存在約20百萬立方英尺/天的停產量。目前有一臺鑽機運行，系統後有14口待完工的井。
由油價驅動的板塊:
•由油價驅動的板塊共計實現了3330萬美元的組合段調整後EBITDA，相對於第二季度增長了9.1％，並且合計資本支出爲870萬美元。
•Permian板塊調整後的EBITDA總額爲850萬美元，比2024年第二季度增加了80萬美元，主要是由於Double E管道上所運輸的貨物量增加了20％，從而導致我們的Double E合資企業的相應調整後EBITDA增加。
•Rockies板塊調整後的EBITDA總額爲2490萬美元，相對於2024年第二季度增長了8.7％，主要是由於DJ Basin的產品利潤率增加，部分抵消了液體體積吞吐量下降6.7％。DJ Basin中的操作停機繼續影響吞吐量，但在本季度內完成了修復工作，並且所有系統現已恢復到正常運行狀態。本季度連接了29口新井，全部位於DJ Basin。目前有五臺鑽機在運行，約有90個待完工井背後的系統。
下表顯示了各報告區段的平均日吞吐量及指定時段。
| 截至 九月30日 | 截至九月三十日的九個月 九月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 平均每日吞吐量（MMcf/d）： | |||||||||||||||||||||||
東北 (1) | — | 752 | 269 | 658 | |||||||||||||||||||
| 洛基山 | 128 | 117 | 127 | 108 | |||||||||||||||||||
| 皮西恩斯 | 284 | 313 | 295 | 299 | |||||||||||||||||||
| Barnett | 255 | 170 | 212 | 184 | |||||||||||||||||||
| 總體平均每日吞吐量 | 667 | 1,352 | 903 | 1,249 | |||||||||||||||||||
| 平均每日吞吐量（Mbbl/d）： | |||||||||||||||||||||||
| 落基山脈 | 70 | 85 | 73 | 76 | |||||||||||||||||||
| 累計平均每日吞吐量 | 70 | 85 | 73 | 76 | |||||||||||||||||||
俄亥俄集合平均每日吞吐量（MMcf/d） (2) | — | 870 | 283 | 763 | |||||||||||||||||||
Double E平均每日吞吐量（MMcf/d） (3) | 661 | 327 | 559 | 278 | |||||||||||||||||||
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(1)不包括俄亥俄集合的原因是採用權益法覈算。
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(2)毛基礎，表示俄亥俄集合的吞吐量100%，受一個月滯後影響。
(3)毛基礎，表示Double E的吞吐量100%。
以下表格顯示了各報告部門在指定期間的調整後的EBITDA：
| 截至 九月30日 | 截至九月三十日的九個月 九月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | (以千爲單位) | ||||||||||||||||||||||
報告部門調整後的EBITDA (1): | |||||||||||||||||||||||
東北 (2) | $ | — | $ | 27,751 | $ | 30,634 | $ | 65,806 | |||||||||||||||
| 洛磯 | 24,850 | 24,998 | 70,582 | 64,986 | |||||||||||||||||||
佩爾米安 (3) | 8,472 | 5,840 | 23,434 | 16,283 | |||||||||||||||||||
| 皮堅斯 | 12,831 | 15,292 | 40,912 | 43,640 | |||||||||||||||||||
| 巴尼特 | 7,278 | 6,084 | 17,798 | 20,380 | |||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 53,431 | $ | 79,965 | $ | 183,360 | $ | 211,095 | |||||||||||||||
減：公司及其他 (4) | 8,193 | 7,175 | 24,915 | 19,267 | |||||||||||||||||||
Adjusted EBITDA (5) | $ | 45,238 | $ | 72,790 | $ | 158,445 | $ | 191,828 | |||||||||||||||
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(1)分段調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標。我們定義分段調整後的EBITDA爲總收入減總成本和費用，再加上（i）其他收入（不包括利息收入），（ii）我們按股權法投資者比例調整後的EBITDA，（iii）折舊和攤銷，（iv）與最低成交量承諾（"MVC"）不足付款有關的調整，（v）與資本補償活動有關的調整，（vi）基於單位的和非現金薪酬，（vii）減值與（viii）其他非現金費用或虧損，減去其他非現金收入或利得。
(2)包括我們對Ohio Gathering調整後的EBITDA的比例份額。Summit在對Ohio Gathering的投資財務結果使用一個月的滯後記錄，並基於報告期間可獲得的財務信息。隨着2024年3月出售Ohio Gathering，按比例調整後的EBITDA包括2023年12月1日至2024年3月22日的財務結果。我們將對我們的股權方法投資者進行的比例調整後的EBITDA定義爲（i）總收入減總費用，不包括減值和其他非現金收入或費用項目，以及（ii）延期合同成本的攤銷；乘以我們在各期間內的所有權比例。
(3)包括我們對Double E調整後的EBITDA的比例份額。我們將對我們的股權方法投資者進行的比例調整後的EBITDA定義爲總收入減總費用，不包括減值和其他非現金收入或費用項目；乘以我們在各期間內的所有權比例。
(4)公司和其他代表了不是特定歸屬於可報告部門的那些結果，或尚未分配給我們的報告部門，包括某些一般和管理費用項目以及交易成本。
(5)已調整的EBITDA是一項非GAAP財務指標。
資本支出
2024年第三季度的資本支出總額爲1090萬美元，包括130萬美元的維護資本支出。2024年第三季度的資本支出主要與Rockies部門的墊連接有關。
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| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
資本支出現金支付 (1): | |||||||||||
| 東北 | $ | 2,980 | $ | 2,502 | |||||||
| 落磯山 | 29,211 | 40,089 | |||||||||
| 皮坎斯 | 2,278 | 3,910 | |||||||||
| 巴內特 | 686 | 109 | |||||||||
| 可報告部門資本支出總額 | $ | 35,155 | $ | 46,610 | |||||||
| 公司及其他 | 2,706 | 3,253 | |||||||||
| 總資本支出現金支付額 | $ | 37,861 | $ | 49,863 | |||||||
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(1)不包括由俄亥俄集結和雙E按權益法覈算支付的資本支出現金
資本和流動性
截至2024年9月30日，SMC手頭有1780萬美元的無限制現金和15000萬美元的ABL循環貸款已使用50000萬美元，借款額度爲34920萬美元，並考慮已發放但未動用的80萬美元信用證。 截至2024年9月30日，SMC根據授信協議中的借款基數計算報告的毛可用額度爲53900萬美元，比ABL循環貸款的50000萬美元的貸款承諾高出3900萬美元。 截至2024年9月30日，SMC符合所有財務契約，包括2.4倍的利息覆蓋率相對於2.0倍的最低利息覆蓋率契約和0.8倍的第一抵押負債與2.5倍的最大第一抵押負債比率。 截至2024年9月30日，SMC報告的總槓桿率約爲4.58倍
截至2024年9月30日，Permian傳輸信貸設施餘額爲13330萬美元，相對於2024年6月30日的13720萬美元減少了390萬美元，原因是計劃強制攤銷。 Permian傳輸定期貸款對SMC不可追索
MVC不足支付
SMC在2024年第三季度向其客戶收取了550萬美元的MVC缺口相關款項。對於那些在其採購協議中沒有MVC缺口信用銀行機制的客戶，MVC缺口付款被視爲在其賺得的期間內的採購收入。在2024年第三季度，SMC確認了與MVC缺口付款相關的550萬美元的採購收入。在2024年第三季度，SMC對MVC缺口付款沒有進行調整。SMC的MVC缺口付款機制在2024年第三季度爲總調整後的EBITDA貢獻了550萬美元。
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| 2024年9月30日止三個月 | |||||||||||||||||||||||
| MVC賬單 | 採購收入 | MVC缺口付款調整 | 對調整後的EBITDA的淨影響 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
與MVC相關的遞延營收的淨變動 短板支付： | |||||||||||||||||||||||
| Piceance盆地 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| 總淨變動 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| MVC短板支付調整： | |||||||||||||||||||||||
| Rockies | $ | 426 | $ | 426 | $ | — | $ | 426 | |||||||||||||||
| Piceance | 4,998 | 4,998 | — | $ | 4,998 | ||||||||||||||||||
| 東北 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| 巴尼特 | 40 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||
| 總MVC缺口支付調整 | $ | 5,464 | $ | 5,464 | $ | — | $ | 5,464 | |||||||||||||||
所有板塊 (1) | $ | 5,464 | $ | 5,464 | $ | — | $ | 5,464 | |||||||||||||||
| 2024年9月30日止九個月 | |||||||||||||||||||||||
| MVC賬單 | 收入彙總 | MVC缺口支付調整 | 調整後的EBITDA淨影響 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
延遲收入相關的淨變動量 不足支付： | |||||||||||||||||||||||
| 皮西恩斯盆地 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| 淨變動總量 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||||||
| MVC不足款調整： | |||||||||||||||||||||||
| 落基山脈 | $ | 1,627 | $ | 1,627 | $ | (529) | $ | 1,098 | |||||||||||||||
| 皮西恩斯 | 14,721 | 14,721 | — | 14,721 | |||||||||||||||||||
| 東北 | 2,288 | 2,288 | — | 2,288 | |||||||||||||||||||
| 巴尼特 | 40 | 40 | — | 40 | |||||||||||||||||||
| 總MVC不足支付調整 | $ | 18,676 | $ | 18,676 | $ | (529) | $ | 18,147 | |||||||||||||||
所有板塊 (1) | $ | 18,676 | $ | 18,676 | $ | (529) | $ | 18,147 | |||||||||||||||
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(1)不包括俄亥俄聚集和雙E，因採用權益法會計處理。
季度股息
Summit Midstream Corporation董事會繼續暫停其普通股和其A系列固定-浮動利率可贖回永續優先股（「A系列優先股」）截至2024年9月30日的可支付現金股息。未支付的A系列優先股股息將繼續累積。
2024年第三季度盈利電話會議信息
SMC將於2024年11月12日上午10:00（美東時間）舉行電話會議，討論其季度營運和財務業績。可通過電話會議接入：2024第三季度summit midstream公司收入電話會議（https://register.vevent.com/register/BIeaabb92b8f374b959ff8248ff80d2df0）。一旦完成註冊，參與者將收到一個撥入號碼以及個性化PIN碼以接入通話。雖然不是必需的，但建議參與者在活動開始前10分鐘加入。電話會議、現場網絡直播和通話歸檔可通過SMC網站的投資者部分進行訪問
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附錄99.1
不需要，建議參與者在活動開始前10分鐘加入。電話會議、現場網絡直播和通話歸檔可在SMC網站的投資者部分訪問 www.summitmidstream.com.
即將舉行的投資者會議
SMC高管團隊成員將出席於2024年12月3-4日舉行的美國銀行槓桿融資會議和於2024年12月10-11日舉行的2024年富國中游、能源和公用事業研討會。與這些活動相關的演示材料將在www.summitmidstream.com的投資者部分在會議開始前可獲得
使用非 GAAP 財務指標
我們根據美國一般公認會計原則（「GAAP」）報告財務業績。我們也提供調整後的EBITDA、分部調整後的EBITDA、分配現金流和自由現金流等非GAAP財務指標。
調整後的息稅折舊及攤銷前利潤
我們定義調整後的EBITDA爲淨利潤或淨虧損加上利息費用、所得稅費用、折舊和攤銷、我們在權益法投資方面的比例調整後EBITDA、與MVC缺口支付有關的調整、與資本回收活動有關的調整、單位_based和非現金補償、減值、收入或損失項目，我們表徵爲與 ongoing operations不折衷的其他非現金費用或虧損、所得稅收益、股權法投資收益(損失)和其他非現金收入或利潤。因爲其他行業的實體可能會另外定義調整後的EBITDA，所以我們對這個非GAAP財務指標的定義可能與其他實體的同名指標不可比，從而降低了其實用性。
管理層在財務、營運和規劃決策和評估我們的財務業績時使用調整後的EBITDA。此外，管理層認爲，調整後的EBITDA可以向我們的財務報表的外部用戶，如投資者、商業銀行、研究分析師等提供額外的有意義的比較，以及與我們的先前期間的結果相比，這些結果預計會反映我們的核心 ongoing business。
調整後的EBITDA被用作補充財務指標，以評估:
•我們資產產生足夠現金，以支付未來潛在現金股息並維持我們的債務壓力位；
•我們的資產的財務業績，無論其融資方式、資本結構或歷史成本基礎如何；
•我們的運營業績和資本回報與中游能源行業其他實體相比，不考慮融資或資本結構；
•資本項目和收購的吸引力以及替代投資機會的整體回報率；和
•我們資產的財務表現，不考慮(i)股權法投資收益或損失，(ii)在我們的採集協議下MVC赤字支付時機的影響，或(iii)被我們歸類爲與我們持續業務不符的減值或其他收入或費用項目的時機。
調整後的EBITDA作爲分析工具存在一定的限制，投資者不應將其作爲孤立分析我們按GAAP報告的結果的替代品。例如:
•調整後的EBITDA中排除的特定項目在理解和評估企業財務績效方面扮演重要組成部分，比如企業的資本成本和稅收結構；
•調整後的EBITDA不反映我們的現金支出或未來的資本支出或合同承諾；
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附錄99.1
•調整後的EBITDA未反映變化或用於我們運營資本需求的現金要求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但被折舊和攤銷的資產往往將來需要更換，調整後的EBITDA不反映這些替換的任何現金需求。
我們補償調整後的EBITDA作爲分析工具的限制，通過回顧可比的GAAP財務指標、理解財務指標之間的差異，並掌握這些數據來融入我們的決策過程。
可分配現金流量
我們將可分配現金流定義爲調整後的EBITDA（如上所定義），減去支付的現金利息、支付的稅款現金、應計並支付的高級票據利息以及維護資本支出。
自由現金流
我們將自由現金流定義爲分配給普通股股東和優先股股東的可分配現金流減去增長資本支出，減去對股權法投資者的投資，減去給普通股股東和優先股股東的分紅。自由現金流不包括資產銷售收益和用於收購的現金對價。
我們不能提供GAAP財務指標的淨收益或損失或經營活動提供的淨現金流量的前瞻性基礎，因爲我們無法在沒有不合理的努力的情況下預測其中的某些組成部分，包括但不限於（i）股權方法投資的收益或損失和（ii）資產減值。這些項目本質上是不確定的，並依賴於許多因素，其中許多因素超出了我們的控制範圍。因此，任何相關的估計及其對我們的GAAP業績和現金流指標的影響都可能因可接受的管理假設的各種不同而有所不同。
關於Summit Midstream Corporation
SMC是一家以價值驅動爲核心的公司，專注於開發、擁有和運營位於非常規資源盆地，主要是頁岩層序，的核心生產地區的中游能源基礎設施資產。SMC根據主要長期的基於費用的協議向四個非常規資源盆地的客戶和交易對手提供天然氣、原油和生產水收集、加工和運輸服務：（i）威利斯頓盆地，包括北達科他州的巴肯和三叉頁岩層次；（ii）丹佛-朱爾斯伯格盆地，包括科羅拉多州和懷俄明州的尼奧布拉拉和科德爾頁岩層；（iii）沃斯堡盆地，包括得克薩斯州的巴內特頁岩層；以及（iv）皮西恩斯盆地，包括科羅拉多州的梅薩維德層次以及曼科斯和尼奧布拉拉頁岩層次。SMC在Double E Pipeline，LLC擁有一種股權法投資，該公司提供從特拉華盆地的多個收據點到德克薩斯州瓦哈樞紐附近的各個交付點的州際天然氣運輸服務。SMC總部位於得克薩斯州休斯頓。
前瞻性聲明
This press release includes certain statements concerning expectations for the future that are forward-looking within the meaning of the federal securities laws. Forward-looking statements include, without limitation, any statement that may project, indicate or imply future results, events, performance or achievements and may contain the words 「expect,」 「intend,」 「plan,」 「anticipate,」 「estimate,」 「believe,」 「will be,」 「will continue,」 「will likely result,」 and similar expressions, or future conditional verbs such as 「may,」 「will,」 「should,」 「would,」 and 「could.」 In addition, any statement concerning future financial performance (including future revenues, earnings or growth rates), ongoing business strategies and possible actions taken by SMC or its subsidiaries are also forward-looking statements. Forward-looking statements also contain known and unknown risks and uncertainties (many of which are difficult to predict and beyond management's control) that may cause SMC's actual results in future periods to differ materially from anticipated or projected results. An extensive list of specific material risks and uncertainties affecting SMC is contained in SMC’s Registration Statement on Form S-4 (Registration No. 333-279903), as declared effective on June 14, 2024. Any forward-looking statements in this press release are made as of the date of this press release and SMC undertakes no obligation to update or revise any forward-looking statements to reflect new information or events.
Important Additional Information Will Be Filed With the SEC
In connection with the proposed Transaction, the Company has filed a proxy statement with the Securities and Exchange Commission (the 「SEC」) and also plans to file other relevant documents with the SEC regarding the proposed Transaction. COMMON STOCKHOLDERS AND OTHER INVESTORS ARE URGED TO READ THE
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附錄99.1
PROXY STATEMENt (INCLUDING ALL AMENDMENTS AND SUPPLEMENTS THERETO) AND OTHER RELEVANt DOCUMENTS FILED WITH THE SEC IF AND WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANt INFORMATION ABOUt THE PROPOSED TRANSACTION. You may obtain a free copy of the proxy statement and other relevant documents filed by the Company with the SEC at the SEC’s website at www.sec.gov. You may also obtain copies of the documents the Company files with the SEC on the Company’s website at www.summitmidstream.com.
招標人
公司及其董事、高管和其他管理人員和僱員根據SEC規定，可能被視爲與擬議交易有關的代理投票的「參與者」。有關Summit董事和高管的信息可在SEC於2024年6月14日宣佈生效的Summit的S-4表格（註冊編號333-279903）中獲得（「表格S-4」）。公司證券持有量如有變動，已反映在向SEC提交的表4「有利益所有權變動聲明」中。可以免費獲取這些文件。有關代理投票的參與者信息以及直接和間接利益的描述，根據證券持有情況等，將包含在向SEC提交與擬議交易有關的代理聲明和其他相關材料中。普通股東和其他投資者在做出任何投票或投資決定之前應仔細閱讀代理聲明。
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SUMMIT中游公司及子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
| 九月30日 2024 | 十二月三十一日， 2023 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 17,842 | $ | 14,044 | |||||||
| 受限現金 | 126,524 | 2,601 | |||||||||
| 應收賬款 | 60,567 | 76,275 | |||||||||
| 其他流動資產 | 9,080 | 5,502 | |||||||||
| 總流動資產 | 214,013 | 98,422 | |||||||||
| 物業、廠房和設備，淨值 | 1,350,758 | 1,698,585 | |||||||||
| 無形資產, 淨額 | 140,009 | 175,592 | |||||||||
| 股權法投資的投資 | 269,939 | 486,434 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 24,447 | 35,165 | |||||||||
| 資產總計 | $ | 1,999,166 | $ | 2,494,198 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 12,932 | $ | 22,714 | |||||||
| 預提費用 | 29,645 | 32,377 | |||||||||
| 遞延收入 | 9,470 | 10,196 | |||||||||
| 應付從價稅 | 7,229 | 8,543 | |||||||||
| 應計的薪酬和員工福利費用 | 7,173 | 6,815 | |||||||||
| 應計利息 | 14,603 | 19,298 | |||||||||
| 待解決的環境修復費 | 1,409 | 1,483 | |||||||||
| 待解決的結算應付款 | 6,715 | 6,667 | |||||||||
| 開多次數 | 130,512 | 15,524 | |||||||||
| 其他流動負債 | 11,278 | 10,395 | |||||||||
| 流動負債合計 | 230,966 | 134,012 | |||||||||
| 遞延稅款負債 | 115,552 | 1,425 | |||||||||
| 長期負債淨額 | 826,453 | 1,455,166 | |||||||||
| 非流動遞延收入 | 26,176 | 30,085 | |||||||||
| 長期應計的環境補救 | 989 | 1,454 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 16,136 | 28,841 | |||||||||
| 負債合計 | 1,216,272 | 1,650,983 | |||||||||
承諾和 contingencies | |||||||||||
| 夾層權益 | |||||||||||
| 子公司A系列優先單位 | 131,410 | 124,652 | |||||||||
| 股權 | |||||||||||
| A類認購單位 | — | 96,893 | |||||||||
| 普通有限合夥人資本 | — | 621,670 | |||||||||
| A輪優先股 | 106,819 | — | |||||||||
| 普通股，每股面值$0.01 | 106 | — | |||||||||
| 額外實收資本 | 702,357 | — | |||||||||
| 累積赤字 | (157,798) | — | |||||||||
| 總股本 | 651,484 | 718,563 | |||||||||
| 負債和所有者權益總計 | $ | 1,999,166 | $ | 2,494,198 | |||||||
9
Summit Midstream公司及其子公司
未經審計的摘要合併利潤表
| 截至 九月30日 | 截至九月三十日的九個月 九月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千爲單位，除每單位金額外） | |||||||||||||||||||||||
| 營收： | |||||||||||||||||||||||
| 服務彙總和相關費用 | $ | 44,013 | $ | 66,035 | $ | 151,211 | $ | 180,492 | |||||||||||||||
| 天然氣、液化天然氣和凝析油銷售 | 48,243 | 45,120 | 145,294 | 130,365 | |||||||||||||||||||
| 其他營業收入 | 10,159 | 10,038 | 26,096 | 20,728 | |||||||||||||||||||
| 總收入 | 102,415 | 121,193 | 322,601 | 331,585 | |||||||||||||||||||
| 成本和費用： | |||||||||||||||||||||||
| 天然氣和液化天然氣成本 | 28,246 | 27,110 | 88,047 | 77,967 | |||||||||||||||||||
| 運營和維護 | 24,473 | 26,161 | 72,925 | 75,291 | |||||||||||||||||||
| 一般行政 | 12,419 | 11,098 | 41,368 | 31,897 | |||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 23,540 | 30,778 | 75,324 | 90,734 | |||||||||||||||||||
| 交易成本 | 2,094 | 144 | 13,156 | 926 | |||||||||||||||||||
| 收購整合成本 | — | 171 | 40 | 2,396 | |||||||||||||||||||
| 資產出售盈虧淨額 | (6) | (40) | 1 | (183) | |||||||||||||||||||
| 長期資產減值 | — | — | 67,936 | 455 | |||||||||||||||||||
| 總成本和費用 | 90,766 | 95,422 | 358,797 | 279,483 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）淨額 | 666 | (315) | 2,784 | 747 | |||||||||||||||||||
| 利率互換盈虧 | (2,574) | 2,856 | 936 | 4,851 | |||||||||||||||||||
| 業務出售收益（損失） | (1,672) | (9) | 82,338 | (45) | |||||||||||||||||||
| 股權法投資收益 | — | — | 126,261 | — | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | (25,712) | (34,568) | (95,015) | (103,966) | |||||||||||||||||||
| 早期償還債務的損失 | (42,235) | — | (47,199) | — | |||||||||||||||||||
| 權益法投資者收入 | 4,910 | 10,211 | 19,828 | 22,302 | |||||||||||||||||||
| 稅前收益（虧損） | (54,968) | 3,946 | 53,737 | (24,009) | |||||||||||||||||||
| 所得稅效益(費用) | (142,573) | (72) | (142,129) | 180 | |||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | (197,541) | $ | 3,874 | $ | (88,392) | $ | (23,829) | |||||||||||||||
| 淨利潤每份股息： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 - 基本 | $ | (19.25) | $ | (0.27) | $ | (10.39) | $ | (3.99) | |||||||||||||||
| 普通股 - 稀釋 | $ | (19.25) | $ | (0.27) | $ | (10.39) | $ | (3.99) | |||||||||||||||
| 加權平均外流通股數： | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 - 基本 | 10,649 | 10,376 | 10,583 | 10,320 | |||||||||||||||||||
| 普通股 - 稀釋 | 10,649 | 10,376 | 10,583 | 10,320 | |||||||||||||||||||
__________
10
SUMMIt MIDSTREAm公司及其子公司
未經審計的其他財務和運營數據
| 截至 九月30日 | 截至九月三十日的九個月 九月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
| 其他財務數據: | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | (197,541) | $ | 3,874 | $ | (88,392) | $ | (23,829) | |||||||||||||||
| 經營活動產生的淨現金流量 | 9,151 | 59,119 | 40,124 | 110,759 | |||||||||||||||||||
| 資本支出 | 10,941 | 17,685 | 37,861 | 49,863 | |||||||||||||||||||
| 對權益法投資者的出資 | 989 | — | 1,431 | 3,500 | |||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | 45,238 | 72,790 | 158,445 | 191,828 | |||||||||||||||||||
可用於分配的現金流量 (1) | 22,091 | 38,478 | 66,509 | 87,786 | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | 9,663 | 21,922 | 29,751 | 38,606 | |||||||||||||||||||
股息(2) | n/a | n/a | n/a | n/a | |||||||||||||||||||
| 運營數據： | |||||||||||||||||||||||
天然氣的每日總通過量 — 萬立方英尺/天 | 667 | 1,352 | 903 | 1,249 | |||||||||||||||||||
| 液體的每日總通過量 — 萬桶/天 | 70 | 85 | 73 | 76 | |||||||||||||||||||
俄亥俄收集的每日平均過程能力 — 萬立方英尺/天 (3) | — | 870 | 283 | 763 | |||||||||||||||||||
Double E的平均每日通過量 — 萬立方英尺/天 (4) | 661 | 327 | 559 | 278 | |||||||||||||||||||
__________
(1)用於分配的現金流也稱爲可分配現金流，或者DCF。
(2)代表特定期間內向優先股和普通股股東宣佈並最終支付或預計支付的股息。2020年5月3日，Summit Midstream Corporation董事會宣佈立即暫停支付其優先股和普通單位的現金分配。不包括支付給Summit Permian Transmission Holdco，LLC發行的子公司A系列優先單位的分配。
(3)以毛基礎表示，表示俄亥俄聚集的成交量的100%，需要滯後一個月。
(4)以毛基礎表示，表示Double E的成交量的100%，需要滯後一個月。
11
SUMMIT MIDSTREAM CORPORATION和子公司
未經審計的非通用會計準則財務衡量指標調節
| 截至9月30日的三個月 | 截至九月三十日的九個月 九月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||||||||||||||
將淨利潤與調整後的進行對賬 EBITDA和可分配現金流: | |||||||||||||||||||||||
| 淨利潤（損失） | $ | (197,541) | $ | 3,874 | $ | (88,392) | $ | (23,829) | |||||||||||||||
| 添加： | |||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 25,712 | 34,568 | 95,015 | 103,966 | |||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 142,573 | 72 | 142,129 | (180) | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷(1) | 23,774 | 31,013 | 76,028 | 91,438 | |||||||||||||||||||
權益法投資者的比例調整後的EBITDA (2) | 7,585 | 16,917 | 35,102 | 42,655 | |||||||||||||||||||
與資本償還活動相關的調整 (3) | (2,283) | (3,111) | (7,934) | (6,778) | |||||||||||||||||||
| 單位基礎和非現金補償 | 1,840 | 1,396 | 6,698 | 5,158 | |||||||||||||||||||
| 早期償還債務的損失 | 42,235 | — | 47,199 | — | |||||||||||||||||||
| 資產出售的（收益）損失，淨額 | (6) | (40) | 1 | (183) | |||||||||||||||||||
| 4,265,000 | — | — | 67,936 | 455 | |||||||||||||||||||
| 利率互換的（盈利）損失 | 2,574 | (2,856) | (936) | (4,851) | |||||||||||||||||||
| 業務出售（收益）損失 | 1,672 | 9 | (82,338) | 45 | |||||||||||||||||||
| 資產走勢中的收益 | — | — | (126,261) | — | |||||||||||||||||||
其他，淨額(4) | 2,013 | 1,159 | 14,026 | 6,234 | |||||||||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||||||||
| 權益法投資者獲得的收益 | 4,910 | 10,211 | 19,828 | 22,302 | |||||||||||||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | $ | 45,238 | $ | 72,790 | $ | 158,445 | $ | 191,828 | |||||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||||||||
| 支付現金利息 | 23,601 | 10,162 | 89,408 | 72,749 | |||||||||||||||||||
| 繳納的稅款 | 7 | — | 22 | 15 | |||||||||||||||||||
高級票據利息調整 (5) | (1,779) | 21,392 | (4,913) | 22,210 | |||||||||||||||||||
| 維護資本支出 | 1,318 | 2,758 | 7,419 | 9,068 | |||||||||||||||||||
可供分配的現金流量 (6) | $ | 22,091 | $ | 38,478 | $ | 66,509 | $ | 87,786 | |||||||||||||||
| 減少: | |||||||||||||||||||||||
| 成長資本支出 | 9,810 | 14,927 | 30,442 | 40,795 | |||||||||||||||||||
| 股權法投資 | 989 | — | 1,431 | 3,500 | |||||||||||||||||||
| 對子公司A系列優先單位的分配 | 1,629 | 1,629 | 4,885 | 4,885 | |||||||||||||||||||
| 自由現金流 | $ | 9,663 | $ | 21,922 | $ | 29,751 | $ | 38,606 | |||||||||||||||
__________
(1)包括我們有利的天然氣收集合同相關的攤銷費用，如其他收入中所報告。
(2)反映了我們對Double E和Ohio Gathering調整後的EBITDA的比例份額。Summit對其對Ohio Gathering的投資的財務結果進行一月滯後記錄，並且基於我們在報告期內可獲得的財務信息。隨着2024年3月Ohio Gathering的剝離，比例調整後的EBITDA包括從2023年12月1日至2024年3月22日的財務結果。
(3)與資本報銷活動相關的調整代表根據會計準則更新第2014-09號《合同客戶的收入》確認的建造援助貢獻收入。
(4)代表我們將其視爲不代表我們持續運營的收入或損失項目。截至2024年9月30日的九個月，該金額包括1320萬美元的交易和其他費用。
12
在截至2023年9月30日的九個月內，該金額包括總計240萬美元的整合成本，270萬美元的交易和其他成本以及160萬美元的離職費用。
(5)Senior notes利息調整代表期間應計和支付的利息費用淨額。2025年票據的利息按半年一次在逾期支付，分別爲4月15日和10月15日。 2026年擔保票據和到期日爲2026年的12.00%的Senior Notes（「2026年無擔保票據」）的利息按半年一次在逾期支付，分別爲4月15日和10月15日。 2029年擔保票據的利息每年兩次在逾期償付，分別爲2月15日和8月15日。
(6)代表供向優先和普通股股東分配的現金流。除非支付了所有應計的優先股股息，否則無法支付普通股息。可分配現金流也稱爲可分配現金流量，或者DCF。
13
SUMMIt MIDSTREAm公司及其子公司
非審計和非普通財務指標的協調
| 截至九月三十日的九個月 九月30日 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
淨經營活動現金流與調整後的協調 EBITDA和可分配現金流: | |||||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 40,124 | $ | 110,759 | |||||||
| 添加： | |||||||||||
| 利息支出，不包括債務發行費攤銷 | 84,689 | 94,473 | |||||||||
| 所得稅收益，不包括聯邦所得稅 | (140) | (180) | |||||||||
| 營運資產和負債的變化 | 30,119 | (6,685) | |||||||||
權益法投資者的比例調整後的EBITDA (1) | 35,102 | 42,655 | |||||||||
與資本報銷活動有關的調整 (2) | (7,934) | (6,778) | |||||||||
| 掉期的已實現收益 | (3,974) | (3,777) | |||||||||
其他，淨額(3) | 13,992 | 5,897 | |||||||||
| 減少: | |||||||||||
| 權益法投資收到的分配 | 31,241 | 40,732 | |||||||||
| 非現金租賃費用 | 2,292 | 3,804 | |||||||||
| 調整後的息稅折舊及攤銷前利潤 | $ | 158,445 | $ | 191,828 | |||||||
| 減少: | |||||||||||
| 支付現金利息 | 89,408 | 72,749 | |||||||||
| 繳納的稅款 | 22 | 15 | |||||||||
高級票據利息調整 (4) | (4,913) | 22,210 | |||||||||
| 維護資本支出 | 7,419 | 9,068 | |||||||||
用於分配的現金流 (5) | $ | 66,509 | $ | 87,786 | |||||||
| 減少: | |||||||||||
| 成長資本支出 | 30,442 | 40,795 | |||||||||
| 股權法投資 | 1,431 | 3,500 | |||||||||
| 子系列A優先單位分配 | 4,885 | 4,885 | |||||||||
| 自由現金流 | $ | 29,751 | $ | 38,606 | |||||||
(1)反映了我們對Double E和Ohio Gathering調整後的EBITDA的比例份額。Summit在一月滯後記錄其對Ohio Gathering的投資的財務結果，根據報告期間我們可以獲得的財務信息。隨着Ohio Gathering在2024年3月的剝離，比例調整後的EBITDA包括從2023年12月1日至2024年3月22日的財務結果。
(2)與資本退款活動相關的調整代表按照《會計準則更新第2014-09號 合同收入中的客戶》認可的用於施工收入的援助建造貢獻。
(3)代表我們認爲不代表持續運營的收入或損失項目。截至2024年9月30日的九個月中，該金額包括1320萬美元的交易和其他成本。截至2023年9月30日的九個月中，該金額包括240萬美元的整合成本，270萬美元的交易和其他成本以及160萬美元的離職費用。
(4)高級票據利息調整代表在期間應計和支付的利息費用淨額。2025年票據的利息於4月15日和10月15日每半年遲付現金，直至2025年4月到期。2026年擔保票據和2026年無擔保票據的利息於4月15日和10月15日每半年遲付現金，直至2026年10月到期。
(5)代表可分配給優先股和普通股股東的現金流。除非支付了所有應計的優先股股息，否則不能支付普通股股息。可供分配現金流也稱爲可分配現金流，或DCF。
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聯繫方式：832-413-4770，ir@summitmidstream.com
來源：Summit Midstream Corporation
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