エグジビット 99.1
バールコエナジー社は発表しました
2024年第3四半期の結果
ヒューストン – 2024年11月11日 - VAALCO Energy, Inc. (NYSE: EGY、LSE: EGY)（以下、「Vaalco」または「当社」といいます）は、2024年第3四半期のオペレーションおよび財務結果を報告しました。
2024年第3四半期のハイライトおよび最近の重要事項:
•当期純利益（NRI）を伸ばしました(2) 2,134,000バレルの石油換算（“BOE”）または1日当たり23,198バレルの石油換算（BOEPD）、予想の上限に達し、2024年第2四半期比20%増加し追加のコートジボワール出荷によるテド’Ivoireのリフティング;
•2024年第3四半期の当期純利益は11.0usdでした million ($0.10 per diluted share) and Adjusted Net Income(1) of $790万 ( $0.08 per diluted share);
•Increased Adjusted EBITDAX(1) by 28% to $9280万 compared to Q2 2024, driven by sales increase associated with Côte d’Ivoire liftings;
•21,770 NRIの生産を達成しました(2) BOEPDおよび保有権益（“WI”)(3) 生産 26,709 BOEPD；いずれも前四半期より5％高い
•四半期に支払われる配当金と四半期の現金支出のうち、制限のない現金は8910万ドルに達しました；
•BOEあたりの生産費は前四半期比33％減の19.80ドルに低下しました BOEあたりの、Q3 2024年のガイダンス範囲の下限に位置しています；
•Completed Production Sharing Contracts (“PSCs”) with the Government of Gabon for the offshore Niosi Marin and Guduma Marin exploration blocks; and
•Announced quarterly cash dividend of $0.0625 per share of common stock to be paid on December 20, 2024.
(1)Adjusted EBITDAX, Adjusted Net Income, Adjusted Working Capital and Free Cash Flow2 are Non-GAAP financial measures and are described and reconciled to the closest GAAP measure in the attached table under “Non-GAAP Financial Measures.”
(2)All NRI sales and production rates are Vaalco's working interest volumes less royalty volumes, where applicable.
(3)All WI production rates and volumes are Vaalco's working interest volumes, where applicable.
George Maxwell, Vaalco’s Chief Executive Officer commented, “We continue to deliver strong quarterly results, both operationally and financially, that are generating significant Adjusted EBITDAX and building cash on hand to fund organic growth. In addition, we remain committed to shareholder returns through our quarterly dividend policy. Our production, sales and Adjusted EBITDAX all improved compared to Q2 2024 as we realize the positive impacts from the highly accretive Côte d’Ivoire acquisition, the solid results from our Canadian drilling program, and the focus on optimizing production in Gabon and Egypt.”
“In the third quarter, we announced that the results of our independent, third-party reserve engineer’s calculation of proved reserves associated with the Côte d’Ivoire acquisition as of December 31, 2023 was approximately 30% greater than our initial disclosure. This strategically complementary and highly cost-effective acquisition expands our West African focus area through the addition of a sizeable producing asset that has significant upside potential and considerable future development opportunities in Côte d’Ivoire, a well-established and investment-friendly country. Additionally, the documentation has been completed on the production sharing contracts for two offshore Gabon exploration blocks where Vaalco holds a 37.5% working interest.”
“We are excited about the major projects planned for 2025 that are expected to deliver a step-change in organic growth across the portfolio in the coming years. As we work to finalize the timing of our projects, we will provide more details in early 2025. We have
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delivered on our focused strategy over the past three years and believe we will continue to do so with the organic growth programs across our diversified portfolio over the next few years. We remain focused on maximizing value and generating strong operational cash flow to fund our numerous organic opportunities moving forward, all while continuing to return capital to our shareholders through the quarterly dividend policy.”
オペレーション更新
エジプト
Vaalco focused on enhancing production in the first nine months of 2024 through a series of planned workovers, as well as through interventions using the OGS-10 rig. Vaalco finalized the k-81 recompletion at the start of the first quarter which was a carry-over from its 2023 drilling activity. The EA-55 well, drilled in October 2023, was fracked and put online in January 2024. Three additional workover recompletions were completed in the third quarter of 2024 with one more in progress. With the low cost of workovers, the well economics are strongly positive.
A summary of the Egyptian workover campaign's impact in the first nine months of 2024 is presented below:
| Vaalco Egypt 2024 Workover Wells | |||||||||||||||||||||||
| 井戸 | 作業開始日 | タイプ | 完了ゾーン | 射油間隔（ft） | IP-30レート（BOPD）（a） | ||||||||||||||||||
| K-81 | 1-Jan-24 | 再完了 | Asl-D | 13.1 | 154 | ||||||||||||||||||
| EA-55 | 10-Jan-24 | Frac & Complete | Redbed | Hydraulic Frac | 143 | ||||||||||||||||||
| H-22 | 7-Feb-24 | Recompletion | Yusr-A | 9.8 | 82 | ||||||||||||||||||
| k-65_ST1 | 14-Feb-24 | Recompletion | Asl-D | 13.1 | 43* | ||||||||||||||||||
| K-85 | 16-Mar-24 | Recompletion | Asl-D | 13.1 | 420 | ||||||||||||||||||
| K-84 | 27-Mar-24 | 再完了 | Asl-G | 16.4 | 58* | ||||||||||||||||||
| K-74 | 24-Apr-3 | ウォーターシャットオフ再完了 | Asl-A | 8.2 | 108 | ||||||||||||||||||
| K-77 | 24-Apr-7 | 再完了 | Asl-A | 26.2 | 100 | ||||||||||||||||||
| K-84 | 24年6月13日 | 再完了 | Asl-D | 19.7 | 430 | ||||||||||||||||||
| K-80 | 24年6月19日 | 再完了 | Asl-D | 13.1 | 188 | ||||||||||||||||||
| k-72A | 24年7月24日 | Recompletion | Asl-A | 9.8 | 150 | ||||||||||||||||||
| HE-04 | 27-Jul-24 | ALS Change to SRP | Asl-B2 | 0.0 | 170 | ||||||||||||||||||
| k-65ST1 | 24-Aug-31 | 再完成 | Asl-B | 6.6 | 100 | ||||||||||||||||||
a)初期生産; 30日間の期間
*生産 - 砂産生の影響を受ける - サンドスクリーンによる可能性のある作業
カナダ
2024年の掘削キャンペーンは2024年1月に開始し、掘削が行われた9-12-30-4W5は2024年1月17日にスパッドされました。最初の井戸は合計深度22,732フィートまで掘り進められました。プログラムの2番目の井戸である10-12-30-4W5は、2024年2月9日にスパッドされ、合計深度21,736フィートまで掘り進められました。プログラムの3番目の井戸である11-12-30-4W5は、2024年2月23日にスパッドされ、合計深度21,624フィートまで掘り進められました。プログラムの4番目の井戸である1-18-30-3W5は、2024年3月9日にスパッドされ、合計深度20,669フィートまで掘り進められました。掘削リグは2024年3月24日に解放されました。
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井戸の完成は3月下旬に開始され、4月に完了しました。早い段階で、すべての井戸が以下に示す通りの強力な初期率で生産されました:
| Vaalco Canada 2024 Wells | ||||||||||||||||||||||||||
| ウェル | スパッド日 | 当期のフィート数 | 貫通ペイゾーン | 竣工区域 | 射孔間隔（フィート） | IP-30レート（BOEPD） | ||||||||||||||||||||
| 09-12-30-4W5 | 1/17/2024 | 2.75マイル水平（440,000万、14,430ft） | アッパーバイオターベートされたカーディウム | カーディウム | 115段×15兆ヒドロフラクチャートリートメント | 479 | ||||||||||||||||||||
| 10-12-30-4W5 | 2/9/2024 | 2.75マイル水平（440000万、14,430フィート） | アッパーバイオターベートされたカーディウム | カーディウム | 100段×15兆ヒドロフラクチャートリートメント | 469 | ||||||||||||||||||||
| 11-12-30-4W5 | 2/23/2024 | 2.75マイル水平（440000万、14,430フィート） | Upper Bioturbated Cardium | Cardium | 108 Stg x 15兆Hydraulic Fracture Treatment | 444 | ||||||||||||||||||||
| 1-18-30-3W5 | 3/9/2024 | 2.75-Mile Hz (440000万, 14,430ft) | Upper Bioturbated Cardium | Cardium | 106 Stg x 15兆Hydraulic Fracture Treatment | 182 | ||||||||||||||||||||
Gabon
Vaalcoは現在、2025年半ばに予定されているEtameでの次の掘削キャンペーンのための場所の最終調整と計画を行っています。2022年10月、Vaalcoは浮体式貯蔵および積み込み艦（「FSO」）への移行と関連するフィールド再構成プロセスを成功裏に完了しました。このプロジェクトはEtameブロックの貯蔵容量を増やし、運用性能を向上させる低コストのFSOソリューションを提供します。会社は、2024年における運用の卓越性、生産アップタイム、および次の掘削キャンペーンが行われるまでの生産の最適化を示し続けています。
会社は最近、ガボン政府とのNiosi MarinおよびGuduma Marin沖の探査ブロックに関する文書を完了しました。これは、2021年10月に発表された技術的な暫定的な権利の付与に続きます。Vaalcoは、ガボン沖の浅い水域にあるNiosi Marinブロック（以前のG12-13）とGuduma Marinブロック（以前のH12-13）に対する37.5%の非運営権益を与えるもので、BWエネルギーがオペレーターで、（37.5%の権益を保持する）とPanoroエネルギーが25%の権益を保持する非運用の共同所有者です。NiosiおよびGudumaブロックは、それぞれ2,974平方キロメートル（km²）および1,927 km²の範囲をカバーしています。Niosiブロックは、Vaalcoが成功を収めている現在進行中の探査および生産キャンペーンを実施しているEtame Marin許可地に隣接しています。これまでに、Etame Marinのパートナーは1億5000万バレル以上の原油を生産および発見し、複数のフィールドがオンラインで稼働しています。この地域は、2022年にVaalcoが設置した新しいFSO船や処理設備など、重要なインフラ投資の恩恵を受けています。このFSO船は、Niosi Marinブロックに隣接しています。この地区はBWエネルギーとPanoroエネルギーのDussafu PSC（ガボン南部沖の別の成功した探査および開発エリア）にも隣接しています.
コートジボワール
第3四半期には、3回のリフティングが行われました。7月には、612,773グロスバレルがリフトされ、ヴァルコには197,457バレルのネットが供給されました。8月には、681,584グロスバレルがリフトされ、ヴァルコには219,630バレルのネットが供給されました。そして、9月には、667,871グロスバレルがリフトされ、ヴァルコには215,211バレルのネットが供給されました。
2025年にオフラインになるFPSOの乾ドッキングプロジェクトについて、Baobab 浮体式生産・貯蔵船（FPSO）のオペレーターである Modec と協力し、2024年第三四半期に継続しました。オペレーターは現在、パートナーや規制当局のために詳細なプロジェクトのスケジュールと費用を準備中です。具体的な作業は、2024年4月4日に Modec との意向書の締結などを含み、これには船舶購入、EPC、O＆M の修正、さらには接続および再接続の請負業者の選定、ドバイドライドックスからの改訂をサポートするなどの重要契約が網羅されています。
財務アップデート – 2024年第三四半期
2024年第三四半期に当期希薄化後1株当たり0.10米ドル（1100万米ドル）の当期純利益を報告しました。これは、2024年第二四半期の1株当たり0.27米ドル（2820万米ドル）の当期純利益と比較して減少し、また、2023年第三四半期の1株当たり0.06米ドル（610万米ドル）と比較して増加しています。2024年第二四半期の収益減少は、主に2024年第二四半期の Svenska 買収に伴う非現金の格安取得利益によるものです。
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2024年第三四半期の調整後 EBITDAX は9280万米ドルで、2024年第二四半期の7250万米ドルから28%増の上昇となり、同期の2023年に生成された7140万米ドルから30%増加しています。この増加は、主にコートジボアールからの追加の販売数量によるものです。
| 四半期サマリー - 販売と純売上高 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 千ドル単位での$ | 2024年9月30日終了の3か月間 | 2024年6月30日終了時 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gabon | エジプト | カナダ | コートジボワール | 合計 | Gabon | エジプト | カナダ | コートジボワール | 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| million, and $ | $ | 54,934 | $ | 63,431 | $ | 8,038 | $ | 49,795 | $ | 176,198 | $ | 62,327 | $ | 65,314 | $ | 9,547 | $ | 17,240 | $ | 154,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL販売 | — | — | 2,007 | — | 2,007 | — | — | 1,922 | — | 1,922 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ガス販売 | — | — | 225 | — | 225 | — | — | 384 | — | 384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総売上高 | 54,934 | 63,431 | 10,270 | 49,795 | 178,429 | 62,327 | 65,314 | 11,853 | 17,240 | 156,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売コスト及び負担利益 | 651 | (173) | (351) | — | 127 | — | (117) | (318) | — | (435) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ロイヤルティーおよび税金 | (7,977) | (28,714) | (1,532) | — | (38,223) | (8,653) | (29,716) | (1,152) | — | (39,521) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | 47,608 | 34,544 | 8,387 | 49,795 | 140,334 | 53,674 | 35,481 | 10,383 | 17,240 | 116,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油売上MMb（作業権益） | 709 | 964 | 112 | 632 | 2,418 | 759 | 953 | 130 | 211 | 2,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受領した平均石油価格 | $ | 77.45 | $ | 65.79 | $ | 71.55 | $ | 78.75 | $ | 72.87 | $ | 82.13 | $ | 68.52 | $ | 73.52 | $ | 81.70 | $ | 75.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均ブレント価格 | $ | 79.84 | $ | 84.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ガス売上MMCF（作業権益） | — | — | 449 | — | 449 | — | — | 423 | — | 423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均ガス価格受渡価格 | — | — | $ | 0.50 | — | $ | 0.50 | — | — | $ | 0.91 | — | $ | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均Aeco価格（$USD） | — | — | $ | 0.57 | — | $ | 0.57 | — | — | $ | 0.84 | — | $ | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL販売MMb（権益比率） | — | — | 82 | — | 82 | — | — | 76 | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均液体価格受渡価格 | — | — | $ | 24.58 | — | $ | 24.58 | — | — | $ | 25.16 | — | $ | 25.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 売上高と販売 | Q3 2024 | Q3 2023 | % Change Q3 2024 vs. Q3 2023は2023年第3四半期と2024年第3四半期の変化率です | Q2 2024 | % Change Q3 2024 vs. Q2 2024は2024年第3四半期と第2四半期の変化率です | ||||||||||||||||||||||||
| Production (NRI BOEPD)は生産量（NRI BOEPD）です | 21,770 | 18,845 | 16 | % | 20,588 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
| Sales (NRI BOE)は販売（NRI BOE）です | 2,134,000 | 1,812,000 | 18 | % | 1,764,000 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||
| Realized commodity price ($/BOE)は実現商品価格（$/BOE）です | $ | 65.41 | $ | 63.41 | 3 | % | $ | 66.05 | (1) | % | |||||||||||||||||||
| Commodity (Per BOE including realized commodity derivatives)は商品（実現商品派生を含むBOEあたり）です | $ | 65.42 | $ | 63.38 | 3 | % | $ | 66.03 | (1) | % | |||||||||||||||||||
| Total commodity sales ($MM)は総商品販売額（百万ドル）です | $ | 140.3 | $ | 116.3 | 21 | % | $ | 116.5 | 20 | % | |||||||||||||||||||
Vaalcoは、当期NRI販売数量が2,134,000 BOEで、前年同期の1,812,000 BOEより21%高かったため、2410万ドル（21%増）の当期純利益増加を記録しました。同社のQ3 2024の当期NRI販売はVaalcoのガイダンスの上限に達していました。同社は2024年第4四半期のNRI販売を18,600から20,800の間と予想しています。 BOEPD.
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Q3 2024 realized pricing (net of royalties) was slightly lower compared to Q2 2024 and 3% higher compared to Q3 2023.
| 2023年第4四半期において、MPLXの総費用および費用は16億ドルからわずかに減少しています。総費用および費用の減少は、営業費用（仕入品の費用を含む）の低下に帰することができます。 | Q3 2024 | Q3 2023 | % Change Q3 2024 vs. Q3 2023 | Q2 2024 | % Change Q3 2024 vs. Q2 2024 | ||||||||||||||||||||||||
| Production expense, excluding offshore workovers and stock comp ($MM) | $ | 42.2 | $ | 39.9 | 6 | % | $ | 52.4 | (19 | %) | |||||||||||||||||||
| Production expense, excluding offshore workovers ($/BOE) | $ | 19.80 | $ | 22.07 | (10 | %) | $ | 29.70 | (33 | %) | |||||||||||||||||||
| Offshore workover expense ($MM) | $ | 0.1 | $ | — | — | % | $ | 0.1 | — | % | |||||||||||||||||||
| 減価償却、減損、および償却（百万ドル） | $ | 47.0 | $ | 32.5 | 44 | % | $ | 33.1 | 42 | % | |||||||||||||||||||
| 減価償却、減損、および償却（1BOEあたりドル） | $ | 22.04 | $ | 18.00 | 22 | % | $ | 18.78 | 17 | % | |||||||||||||||||||
| 株主報酬を除く一般管理費（百万ドル） | $ | 6.0 | $ | 5.2 | 15 | % | $ | 6.6 | (9 | %) | |||||||||||||||||||
| 株主報酬を除く一般管理費（1BOEあたりドル） | $ | 2.8 | $ | 2.90 | (3 | %) | $ | 3.8 | (26 | %) | |||||||||||||||||||
| 株式報酬費用（百万ドル） | $ | 0.9 | $ | 1.0 | (10 | %) | $ | 0.9 | — | % | |||||||||||||||||||
| 現在の法人税費用（利益）（百万ドル） | $ | 33.7 | $ | 2.1 | 1505 | % | $ | 13.3 | 153 | % | |||||||||||||||||||
| 繰延税金費用（利益）（百万ドル） | $ | (1.1) | $ | (2.6) | (58 | %) | $ | (4.0) | (73 | %) | |||||||||||||||||||
2024年第3四半期の合計生産費（海外の作業再開発および株式報酬を除く）は4220万ドルであり、2024年第2四半期と比較して19％減少し、2023年同期と比較して6％増加しました。2024年第3四半期の減少は、スウェンスカ買収の無形購入価格調整に起因する生産費用および2024年第1四半期のコートジボワールの追加に伴う営業支出の減少に主によるものです。Vaalcoは、人件費および請負業者費用についての源泉徴収税、インフレ、および産業サプライチェーンへの圧力に直面しています。
2024年第3四半期と2024年第2四半期は最低限の海外ワークオーバー費用であり、一方、2023年第3四半期はワークオーバー費用がかかりませんでした。
2024年第3四半期の一般費用BOE当たりの生産費は、沖合ワークオーバー費用を除くと、Côte d'Ivoire資産の購入に伴う増加した売上により、BOE当たり19.80ドルとなり、2023年第3四半期と2024年第2四半期よりも低かった主に中のものです。
2024年第3四半期の減価償却費は4700万ドルであり、これは2024年第2四半期の3300万ドルと2023年第3四半期の3250万ドルよりも高額でした。2024年第3四半期の減価償却費の増加は、主にCôte d'Ivoireの追加に伴う減価償却の増加によるものです。2024年第3四半期の減価償却費の増加は、ガボン、エジプト、カナダの減価償却コストが減少し一部を相殺しているコートジボワールの減価償却コストが増加していることによるものです。2024年第3四半期の一般および管理費（G&A）は、株式報酬を除いてBOE当たり19.80ドルとなり、2023年第3四半期および2024年第2四半期よりも低かった主に中のものです。 2024年第3四半期のDD＆A費用は4700万ドルで、これは2024年第2四半期の3300万ドルと2023年第3四半期の3250万ドルよりも高かった。2024年第3四半期のDD&A費用の増加は、主にCôte d'Ivoireの追加に伴う減価償却の増加によるものです。2024年第3四半期のDD&A費用の増加は、ガボン、エジプト、カナダの減価償却コストが減少し、コートジボワールの減価償却コストが増加していることによるものです。
総合および管理（G&A）費用（株式報酬を除く）は、2024年第3四半期に600万ドルに減少し、2024年第2四半期の660万ドルから増加し、2023年第3四半期の520万ドルから増加しました。2024年第2四半期と比較してG&A費用の減少は、主にプロフェッショナルサービス、会計および法務料金の低下によるものです。2023年第3四半期と比較してのG&A費用の増加は、主に買収に伴う成長によるプロフェッショナルサービス料金、給与、賃金、会計および法務料金の増加によるものです。2024年第3四半期の現金G&Aは、会社のガイダンス内にありました。
2024年第3四半期の非現金株式報酬費用は90万ドルで、これは2023年第3四半期の100万ドルよりも高かった。2024年第2四半期の非現金株式報酬費用は90万ドルでした。
その他の収入（費用）は、2024年第3四半期に10万ドルの費用となり、2023年第3四半期の20万ドルのその他の収入と2024年第2四半期の200万ドルの費用と比較しています。その他の収入（費用）は通常、外貨損失を含んでいます。2024年第3四半期の金額には、Svenskaの買収に関連する取引コストの30万ドルが含まれています。
Foreign income taxes for Gabon are settled by the government taking oil in-kind. Q3 2024 income tax expense was an expense of $3260万 and is comprised of current tax expense of $3370万 and deferred tax benefit of $110万. Current quarter tax was impacted by non-deductible items (such as the Svenska transaction costs) and the change in market value of tax barrels due to Gabon State mark-to-market at quarter end. Q2 2024 income tax expense was an expense of $9.3 million and is comprised of current tax expense of $1330万 and deferred tax benefit of $400万. Q3 2023 income tax expense was an expense of $25.8 million, comprised of $2680万 of current tax expense and a deferred tax benefit of $100万. For all periods, Vaalco’s overall effective tax rate was impacted by non-deductible items associated with tax rates in foreign jurisdictions higher than the US statutory rate and by non-deductible items associated with operations.
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Taxes extinguished by jurisdiction are as follows:
| (千単位で) | ガボン | エジプト | カナダ | 赤道ギニア | コートジボワール | 企業およびその他 | 合計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金/種類で支払われた税金： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2004年9月30日までの3ヶ月間 | — | $ | 7,235 | — | — | $ | 4,531 | — | $ | 11,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務アップデート – 2024年の最初の9ヶ月間
2024年の最初の9ヶ月間のWIの売上高は、2023年の最初の9ヶ月間の6,594 MBOEに比べて6,709 MBOEに増加しました。この増加は主にコートジボワールの取得によるものです。原油の売上高は各四半期の原油の揚油の数や大きさに影響を受け、必ずしも生産量と一致しないことに留意してください。
2024年の最初の9ヶ月間の実現平均原油価格は、バレルあたり65.99ドルで、2023年の最初の9ヶ月間の実現価格62.48ドルから6.0％増加しています。この原油価格の上昇は、過去1年間のコモディティ価格の上昇を反映しています。
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2024年9月30日までの9ヶ月間の当期純利益は4680万ドルで、2023年同期の1640万ドルと比較しています。2024年9月30日までの9ヶ月間の当期純利益の増加は、主に4月のSvenska取得に関するバーゲン購入ゲイン、さらには販売高と実現価格の上昇によるものです。
| 年初来サマリー - 売上高と純売上高 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 千ドル単位での$ | 2024年9月30日までの9ヶ月間 | すべて投信 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ガボン | エジプト | カナダ | コートジボワール | 合計 | ガボン | エジプト | カナダ | コートジボワール | 合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油販売 | $ | 182,048 | $ | 191,938 | $ | 21,739 | $ | 67,035 | $ | 462,760 | $ | 194,179 | $ | 193,570 | $ | 22,811 | $ | — | $ | 410,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL販売 | — | — | 5,905 | — | 5,905 | — | — | 6,421 | — | 6,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ガス販売 | — | — | 1,429 | — | 1,429 | — | — | 2,649 | — | 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 総売上高 | 182,048 | 191,938 | 29,073 | 67,035 | 470,094 | 194,179 | 193,570 | 31,881 | — | 419,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売費用および運用利益 | 1,825 | (401) | (812) | — | 612 | 3,590 | (995) | — | — | 2,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ロイヤルティおよび税金 | (25,088) | (84,550) | (3,801) | — | (113,439) | (25,833) | (86,176) | (4,304) | — | (116,313) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 純売上高 | 158,786 | 106,986 | 24,460 | 67,035 | 357,267 | 171,936 | 106,399 | 27,577 | — | 305,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油販売MMb（権益） | 2,238 | 2,867 | 303 | 844 | 6,252 | 2,404 | 3,032 | 317 | — | 5,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均石油価格受領額 | $ | 81.35 | $ | 66.94 | $ | 71.75 | $ | 79.46 | $ | 74.02 | $ | 80.76 | $ | 63.85 | $ | 72.01 | $ | — | $ | 71.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均ブレント価格 | $ | 82.50 | $ | 81.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ガス販売MMCF（権益比率） | — | — | 1,341 | — | 1,341 | — | — | 1,327 | — | 1,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受領ガス価格の平均 | — | — | $ | 1.07 | — | $ | 1.07 | — | — | $ | 2.00 | — | $ | 2.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均Aeco価格（$USD） | $ | 0.95 | $ | 0.95 | $ | 1.94 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -51 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL販売MMb（権益比率） | — | — | 234 | — | 234 | — | — | 237 | — | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 受領液体価格の平均 | — | — | $ | 25.26 | — | $ | 25.26 | — | — | $ | 27.10 | — | $ | 27.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 変化 | -7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本投資/貸借対照表
2024年第3四半期、純資本支出は、現金ベースで1240万ドル、債務履行ベースで2660万ドルに達しました。これらの支出は、エジプトとカナダの開発掘削プログラムに関連するコスト、ガボンとコートジボワールのメンテナンス、プロジェクトコスト、長期リードアイテムに主に関連していました。
2024年第3四半期末時点で、Vaalcoの制限なしの現金残高は8910万ドルでした。2024年9月30日時点の運転資本は6060万ドルであり、 100.7 百万ドル、2024年9月30日時点の調整後運転資本は7340万ドルでした。
エジプトでは、同社はEGPCから書面で5170万ドルが認識され、Merged Concessionの効力発生日の調整のために会社に支払われるという6月の売掛金に関連する会社またはその子会社のいかなる義務も満たすために1120万ドルを相殺することでEGPCからの確認を受けました。 T同社は2024年6月にEGPCに最終的な売掛金金額の請求書を発行しました。
7
四半期現金配当
2024年第3四半期に、1株の普通株式に対して0.0625ドルの四半期配当を支払ったVaalcoは、2024年9月20日に支払われました。会社はまた、2024年第4四半期（年間換算0.25ドル）に対する1株の普通株式あたり0.0625ドルの次回四半期配当を発表し、2024年11月22日の取引終了時に株主に支払われる予定です。将来の四半期配当の宣言および今後の記録および支払日の設定は、Vaalco取締役会（"取締役会"）の承認を受けることとなります。
ヘッジ
会社は引き続き、将来の生産予想の一部を機会主義的にヘッジし、強力なキャッシュフローを確保して資本と株主還元プログラムの資金調達を支援しています。
以下は2024年第3四半期末時点で残っているヘッジを示しています:
| 決済期間 | 契約の種類 | インデックス | 平均月次出来高 | 加重平均プット価格 | |||||||||||||||||||
| (バレル)a | (Bbl当たり) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年7月-2024年12月 | プットオプション | デーテッド・ブレント | 125,000 | $ | 65.00 | ||||||||||||||||||
| 決済期間 | 契約の種類 | インデックス | 平均月間取引量 | 加重平均SWAP価格（CAD） | |||||||||||||||||||
（GJ）b | （1GJ当たり） | ||||||||||||||||||||||
| 2024年11月-2025年3月 | スワップ | AECO (7A) | 67,000 | $ | 2.80 | ||||||||||||||||||
a)One gigajoule (GJ) equals one billion joules (J). A gigajoule of natural gas is about 25.5 cubic metres at standard conditions.
Subsequent to September 30, 2024, the Company entered into the following additional derivative contracts to cover its future anticipated production:
| Weighted Average Hedge Price ($/Bbl) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Settlement Period | Type of Contract | インデックス | Average Volumes Hedged (Bbl) | 階 | 上限価格 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025年1月 - 2025年3月 | カラー | デーテッド・ブレント | 70,000 | $ | 65.00 | $ | 85.00 | |||||||||||||||||||||||||
| 2025年4月 - 2025年6月 | カラー | デーテッド・ブレント | 70,000 | $ | 65.00 | $ | 81.00 | |||||||||||||||||||||||||
8
2024年のガイダンス：
会社は2024年第3四半期のガイダンスを提供し、2024年通期のガイダンスを更新しました。四半期および年間のガイダンスの詳細は以下の表に記載されています。
| 2024年度 | ガボン | エジプト | カナダ | コートジボワール | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生産（BOEPD） | WI | 24100 - 25400 | 8500 - 8900 | 10100 - 10600 | 2600 - 2800 | 2900 - 3100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生産 (BOEPD) | NRI | 19300 - 20600 | 7400 - 7800 | 6800 - 7300 | 2200 - 2400 | 2900 - 3100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売量 (BOEPD) | WI | 23500 - 25100 | 7700 - 8300 | 10100 - 10600 | 2600 - 2800 | 3100 - 3400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売量 (BOEPD) | NRI | 18800 - 20300 | 6700 - 7200 | 6800 - 7300 | 2200 - 2400 | 3100 - 3400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生産費用 (百万) | WI＆NRI | 162.5ドル - 176.5百万メートル | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BOEあたりの生産費 | WI | $18.00 - $20.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BOEあたりの生産費 | NRI | $22.50 - $25.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沖合いでの修繕作業（百万） | WI＆NRI | $0 - $0百万 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金G＆A（百万） | WI＆NRI | $21.0 - $25.0百万 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買収を除くCAPEX（百万） | WI＆NRI | $110 - $130百万 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DD&A（$/ BOE） | NRI | $19.00 - $23.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4 2024 | ガボン | エジプト | カナダ | コートジボワール | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生産（BOEPD） | WI | 23800 - 26700 | 7900 - 9100 | 9500 - 10500 | 2400 - 2700 | 4000 - 4400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生産（BOEPD） | NRI | 19400 - 22000 | 6900 - 7900 | 6500 - 7500 | 2000 - 2200 | 4000 - 4400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売数量（BOEPD） | WI | 22900 - 25300 | 7300 - 8000 | 9500 - 10500 | 2400 - 2700 | 3700 - 4100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 販売数量（BOEPD） | NRI | 18600 - 20800 | 6400 - 7000 | 6500 - 7500 | 2000 - 2200 | 3700 - 4100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生産経費（百万円） | WI & NRI | $80.8 - $47.3百万 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BOEごとの生産経費 | WI | $17.50 - $22.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| BOEごとの生産経費 | NRI | $21.00 - $27.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 沖合いの作業回数（百万） | WI及びNRI | $0 - $0百万ドル | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金G＆A（百万） | WI及びNRI | $4.5 - $6.5百万ドル | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 買収を除くCAPEX（百万） | WI及びNRI | $40 - $60百万ドル | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DD&A（$/BOE） | NRI | $21.00 - $24.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9
コンファレンスコール
以前に発表された通り、会社は2024年第3四半期の財務および運営成績について明日、2024年11月12日に9:00（中部時間）、10:00（東部時間）、15:00（ロンドン時間）に会議を開催します。関心のある方は(833) 685-0907にダイヤルして参加できます。イギリスの参加者は08082389064に無料通話で参加できます。その他の国際参加者は(412) 317-5741にダイヤルして参加できます。参加者は「Vaalcoエナジー第3四半期2024会議」に参加を依頼する必要があります。この通話はVaalcoのウェブサイトでウェブキャストも行われます。 www.vaalco.com。Vaalcoのウェブサイトには、アーカイブされたオーディオリプレイが利用可能になります。
2024年11月12日の会議の前に、追加の財務および運用情報が含まれる「Q3 2024サプリメンタル情報」投資家向け資料がVaalcoのウェブサイトに掲載されます。
バールコエナジーについて
デラウェア州の法律に基づき1985年に設立され、アメリカ・テキサス州ヒューストンに拠点を置く独立系エネルギー企業、バールコは、ガボン、エジプト、コートジボワール、赤道ギニア、ナイジェリア、カナダに及ぶ多様なポートフォリオの生産、開発、探査資産を有しています。
さらに詳しい情報については
| バールコエナジー株式会社（一般および投資家からのお問い合わせ） | +00 1 713 543 3422 | ||||
| ウェブサイト： | www.vaalco.com | ||||
| アル・ペトリ・アドバイザーズ（米国投資家関係） | +00 1 713 543 3422 | ||||
| アル・ピートリ / クリス・デランジ | |||||
| ブキャナン（英国金融広報） | +44 (0) 207 466 5000 | ||||
| ベン・ロムニー / バリー・アーチャー | VAALCO@buchanan.uk.com | ||||
将来の見通しに関する声明
このプレスリリースには、修正された1933年証券法（以下「証券法」という）第27A条および修正された1934年証券取引法（以下「証券取引法」という）第21E条の意味に基づく「将来を見据えた声明」および該当のいかなる法律によって設定されたセーフハーバーおよび適用されるその他の法律、および「将来を見据えた情報」が含まれています。将来を見据えた声明が将来の事象または結果に関する期待または信念を表明または意味する場合、その期待または信念は善意に基づいており合理的な根拠があると考えられます。歴史的事実以外のすべての記述は、将来を見据えた声明になり得ます。「予測する」「信じる」「見積もる」「期待する」「意図する」「予報する」「見通す」「目玉とする」「目標」「～するでしょう」「～できるはず」「～すべき」「～かもしれない」「計画」「多分」「といった言葉が、将来を見据えた声明を識別するかもしれませんが、これらの言葉の不在が意味するものは将来を見据えた声明でないということではありません。このプレスリリースにおける将来を見据えた声明には、以下を含むがこれらに限定されない、次の事項に関する記述が含まれます：(i) 将来の掘削、生産、販売、原油、天然ガス、天然ガス液の取得費用に関する見積もり；(ii) VAALCOがスヴェンスカ取得により取得した資産および財産を効果的に自社の運用に統合する能力についての期待；(iii) 将来の探査およびVAALCOの運用、プロジェクトパイプラインおよび投資の成長、成長および潜在的可能性に対する期待、およびそこから得られる予定の恩恵に関する期待；(iv) 将来の買収、投資または売却に関する期待；(v) 将来の配当に関する期待；(vi) 将来の貸借対照表の強化に関する期待；および(vii) 将来の株式および企業価値に関する期待。
将来の業績や展望に関するこのような先行きに関する声明は、VAALCOの未定の負債に関連するリスクや不確実性、およびその他の要因にさらされており、これらによって将来の業績が先行きの声明で示される将来の業績と実際に著しく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性には、VAALCOに関連する未予見の負債に関連するリスク、運用や現金要件を支援する十分な現金フローを生成する能力、BaobabフィールドをサービスするFPSOの定期保守の完了のタイミングやコストに関連するリスクが含まれます。また、2024年3月15日にSECに提出されたVAALCOの2023年年次報告書に掲載された「リスクファクター」のキャプションの下で説明されているリスクが含まれます。
10
2024年第4四半期以降の配当については、まだVAALCOの取締役会が承認または宣言していません。将来の配当の宣言と支払いは取締役会の裁量におかれ、VAALCOの業績、財務状況、現金および流動性要件、将来の見通し、原油および天然ガス価格、および取締役会が関連性があると認めるその他の要因に基づいて決定されます。取締役会は、配当の宣言と支払いに関連する権限をすべて留保します。したがって、VAALCOの普通株に宣言および支払われる配当を決定する際に、取締役会はいつでも事前の通知なしに支払額を修正または中止することがあります。
このプレスリリースでVAALCOが行う先行きに関する声明は、VAALCOが現時点で入手可能な情報に基づいており、その作成日時点のみを表します。適用可能な証券法により要求される限りを除き、VAALCOは、新しい情報、将来の展開、またはその他の要因によって、随時作成される前向きな声明を公的に更新する義務はありません。
WI CPR 蓄積量
WI CPR 蓄積量は、Petroleum Development Consultants Limitedが報告し、2018年にSociety of Petroleum Engineersが承認したPetroleum Resources Management Systemsの定義とガイドラインに従って準備された証明済み(1P)および証明済みプラス可能(2P)の見積もりを表します。証明済みおよびプラス可能な蓄積のSECの定義は、Society of Petroleum Engineersが2018年に承認したPetroleum Resources Management Systemsに含まれる定義と異なります。その結果、1Pおよび2P WI CPR蓄積量は、米国の基準とは比較できない場合があります。SECは、米国の石油およびガス報告会社がSECに提出する文書で、他者に支払う特許使用料と生産を差し引いた後の証明済み蓄積のみを開示するように要求していますが、SECの定義に従い確認されたものを除き、プラス可能および可能な蓄積を任意で開示することを許可しています。
1Pおよび2P WI CPRの埋蔵量は、ここで開示されているが、SECの証明された埋蔵量および推定埋蔵量の定義とは異なる可能性がある。
•SECの価格設定は、前年の各月の最初の取引日の平均終値であり、将来においては一定であるが、1Pおよび2P WI CPRの価格設定の仮定は、2024年からは1バレルあたり79.79ドル、2025年には69.79ドルとして、その後2%のインフレを加味したものである。
•リース運営費用は、通常、SECの規定に基づいて上昇しないが、WI CPRの埋蔵量見積もりでは、2024年から年率2%で上昇する。
経営陣は、1Pおよび2P WI CPRの埋蔵量を経営業績の指標として使用しており、戦略的計画、予算編成、経済評価の支援やSvenskaの運営業績を他社と比較するのに役立っている。経営陣は、1Pおよび2P WI CPRの埋蔵量の提示が国際投資家、特にロンドン証券取引所に上場している企業への投資家が、他の同様の指標を報告しているロンドン証券取引所上場企業との埋蔵量情報をよりよく比較するために有用であると考えている。ただし、1Pおよび2P WI CPRの埋蔵量は、SECの規定に従って計算された証明された埋蔵量の代替手段として使用すべきではない。VAALCOの業績を評価する際には、投資家はVAALCOのSECの証明された埋蔵量に依存し、1Pおよび2P WI CPRの埋蔵量は補足情報としてのみ考慮すべきである。
その他の石油ガス勧告
BOEを単独で表示する場合には注意が必要である。2023年10月1日時点のSvenskaの埋蔵量見積もりは、天然ガス1千立方フィートあたりの1バレルに換算したもの(6 MCF: 1 Bbl)に基づいて算出されている。2023年12月31日時点のSvenskaの埋蔵量見積もりは、天然ガス1千立方フィートあたりの1バレルに換算したもの(5.8 MCF: 1 Bbl)に基づいて算出されている。BOE換算比率は、主にバーナータイプで適用されるエネルギー換算方法に基づいており、井戸口での換算価値を表しているわけではない。現在の原油価格に対する天然ガスの価格との価値比率は、上記のエネルギー換算とは大きく異なるため、そのような換算を使用することは、価値の指標としては不完全である可能性がある。
Inside Information
この発表には、EU規則No.596/2014に規定された内部情報が含まれており、EU離脱法2018によって英国の国内法の一部となっている市場濫用に関するものであり（以下“MAR”と呼びます）、当該発表はMAR第17条に基づいて会社の義務を遵守して行われています。VAALCOを代表してこの発表のリリースを手配する責任者は、VAALCOの社内秘書であるMatthew Powers氏です。
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VAALCO ENERGY, INC及び子会社
連結貸借対照表 （未監査）
| 2024年9月30日現在 | 2023年12月31日現在 | ||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||
| 資産 | |||||||||||
| 流動資産: | |||||||||||
| 現金及び現金同等物 | $ | 89,101 | $ | 121,001 | |||||||
| 制限付き現金 | 146 | 114 | |||||||||
| 債権： | |||||||||||
信用損失およびその他の手引分を差し引いた取引総額は、それぞれ70万ドルと50万ドルです | 84,344 | 44,888 | |||||||||
共同事業主所有部門の勘定残高は、それぞれ120万ドルおよび80万ドルの信用損失引当金を差し引いた額です 120万ドルおよび80万ドルの信用損失引当金を差し引いた共同事業主所有部門の純額は、それぞれです | 1,131 | 1,814 | |||||||||
| エジプトの売掛金その他、償却およびその他の債務引当金相殺後額は、それぞれ0万ドルおよび460万ドル 2023年12月31日 | 42,163 | 45,942 | |||||||||
| 原油インベントリ | 4,776 | 1,948 | |||||||||
| 立替金およびその他 | 15,138 | 12,434 | |||||||||
| 流動資産合計 | 236,799 | 228,141 | |||||||||
| 原油、天然ガス、NGLs資産および設備の純額 | 531,589 | 459,786 | |||||||||
| その他の固定資産: | |||||||||||
| 制限付き現金 | 9,462 | 1,795 | |||||||||
クレジット損失およびその他の債権引当金を差し引いた付加価値税およびその他の債権、$0.0百万ドル。 | 10,228 | 4,214 | |||||||||
| リース資産の使用権利 | 2,320 | 2,378 | |||||||||
| 財務リース資産の使用権 | 83,093 | 89,962 | |||||||||
| 繰延税資産 | 57,035 | 29,242 | |||||||||
| 放棄資金 | 6,268 | 6,268 | |||||||||
| その他の長期資産 | 1,109 | 1,430 | |||||||||
| 総資産 | $ | 937,903 | $ | 823,216 | |||||||
| 負債および株主資本 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 支払予定の勘定 | $ | 15,047 | $ | 22,152 | |||||||
| 共同ベンチャー所有者との口座 | 984 | 5,990 | |||||||||
| 未払費用およびその他 | 103,848 | 67,597 | |||||||||
| 運転リース債務-流動負債の一部 | 335 | 2,396 | |||||||||
| ファイナンスリース債務-流動部分 | 12,560 | 10,079 | |||||||||
| 外国法人税支払額 | 43,473 | 19,261 | |||||||||
| 流動負債合計 | 176,247 | 127,475 | |||||||||
| 固定資産除去債務 | 65,868 | 47,343 | |||||||||
| 当期支払いを差し引いたオペレーティングリース債務 | 2,006 | 33 | |||||||||
| 当期支払いを差し引いたファイナンスリース債務 | 70,912 | 78,293 | |||||||||
| 繰延税金負債 | 103,356 | 73,581 | |||||||||
| その他の長期負債 | 18,482 | 17,709 | |||||||||
| 負債合計 | 436,871 | 344,434 | |||||||||
| Verplichtingen en risico's | |||||||||||
| 株主資本: | |||||||||||
优先股、$25の帳簿価額、承認済み株式数500,000株、未発行 | — | — | |||||||||
普通株式、$0.10の帳簿価額、承認済み株式数160,000,000株、発行済株式数122,304,124株および121,397,553株 それぞれ、発行済み株式数103,743,163株および104,346,233株。発行済株数：103,743,163株および104,346,233株 | 12,230 | 12,140 | |||||||||
| 追加の資本金 | 361,147 | 357,498 | |||||||||
| 累積その他の包括利益 | 1,013 | 2,880 | |||||||||
それぞれ、自己株式買い取り（実質保有株式）、18,560,961株および17,051,320株、取得価格 | (78,024) | (71,222) | |||||||||
| 留保利益 | 204,666 | 177,486 | |||||||||
| 株主資本の合計 | 501,032 | 478,782 | |||||||||
| 負債及び株主資本の合計 | $ | 937,903 | $ | 823,216 | |||||||
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VAALCO ENERGY, INCおよび子会社
損益計算書（未監査）
| 終了した3カ月 | 終了した9か月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| （千ドル単位、株式当たり金額は除く） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 収益: | |||||||||||||||||||||||||||||
| crude oil、天然ガス、および天然ガスリキッドの売上高 | $ | 140,334 | $ | 116,269 | 116,778 | $ | 357,267 | $ | 305,912 | ||||||||||||||||||||
| 運営コストと経費: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生産費用 | 42,324 | 39,956 | 52,446 | 126,859 | 106,760 | ||||||||||||||||||||||||
| FPSOの撤去およびその他のコスト | — | — | — | — | 5,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 探鉱費用 | — | 1,194 | — | 48 | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||
| 減価償却、枯渇、償却 | 47,031 | 32,538 | 33,132 | 105,987 | 94,958 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般および管理費用 | 6,929 | 6,216 | 7,591 | 21,230 | 16,835 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失およびその他 | 69 | 822 | 3,341 | 5,222 | 2,437 | ||||||||||||||||||||||||
| 総運営費用および費用 | 96,353 | 80,726 | 96,510 | 259,346 | 227,896 | ||||||||||||||||||||||||
| その他の運営収益（費用）、純額 | 102 | 5 | 132 | 68 | (298) | ||||||||||||||||||||||||
| 営業利益 | 44,083 | 35,548 | 20,400 | 97,989 | 77,718 | ||||||||||||||||||||||||
| その他の収益（費用）: | |||||||||||||||||||||||||||||
| デリバティブ商品の純損益 | 210 | (2,320) | 257 | (380) | (2,268) | ||||||||||||||||||||||||
| 金利費用、純額 | (588) | (1,426) | (1,117) | (2,640) | (5,375) | ||||||||||||||||||||||||
| 売却益の割引 | — | — | 19,898 | 19,898 | (1,412) | ||||||||||||||||||||||||
| その他の収益（費用）、純額 | (141) | 183 | (1,984) | (3,925) | (97) | ||||||||||||||||||||||||
| その他の収益（費用）合計、純 | (519) | (3,563) | 17,054 | 12,953 | (9,152) | ||||||||||||||||||||||||
| 税引前当期純利益 | 43,564 | 31,985 | 37,454 | 110,942 | 68,566 | ||||||||||||||||||||||||
| 法人税等課税当期純利益 | 32,574 | 25,844 | 9,303 | 64,115 | 52,203 | ||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 10,990 | $ | 6,141 | $ | 28,151 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||||||||||||||
| その他包括利益（損失） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 為替換算差額 | 1,655 | (2,216) | (1,068) | (1,867) | (335) | ||||||||||||||||||||||||
| 包括利益 | $ | 12,645 | $ | 3,925 | $ | 27,083 | $ | 44,960 | $ | 16,028 | |||||||||||||||||||
| 基本純利益（損失）一株当たり金額： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たりの当期純利益 | $ | 0.10 | $ | 0.06 | $ | 0.27 | $ | 0.45 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
| 基本権利総数加重平均 | 103,743 | 106,289 | 103,528 | 103,644 | 106,876 | ||||||||||||||||||||||||
| 希薄化後純利益（損失）一株当たり金額： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 1株当たりの当期純利益 | $ | 0.10 | $ | 0.06 | $ | 0.27 | $ | 0.45 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
| 希薄化後に加重平均株式数 | 103,842 | 106,433 | 103,676 | 103,728 | 107,072 | ||||||||||||||||||||||||
13
バールコエナジー、インク及び関連子会社
キャッシュ・フロー計算書（未監査）
| 9月30日に終了した9か月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (千単位で) | |||||||||||
| 営業活動からのキャッシュ・フロー: | |||||||||||
| 当期純利益 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||
| 当期純利益に調整するための項目: | |||||||||||
| 減価償却、枯渇、償却 | 105,987 | 94,958 | |||||||||
| 売却益の割引 | (19,898) | 1,412 | |||||||||
| 探鉱費用 | 48 | 1,194 | |||||||||
| 繰延税金 | (7,762) | (2,305) | |||||||||
| 未実現の外国為替損失 | (613) | 932 | |||||||||
| 株式報酬認識支払い | 3,362 | 2,332 | |||||||||
| 行使済株価乗せ権に支払われる現金決済 | (154) | (282) | |||||||||
| デリバティブ取引（利益）損失、純額 | 209 | 2,268 | |||||||||
| 満期デリバティブ契約に支払われる現金決済、純額 | (15) | (62) | |||||||||
| 資産退役債務に支払われる現金決済 | (315) | (4,796) | |||||||||
| 信用損失およびその他 | 5,222 | 2,437 | |||||||||
| その他の営業損失、純額 | 34 | 317 | |||||||||
| 設備および他の運用費用 | 1,589 | 2,560 | |||||||||
| 営業資産及び負債の変動: | |||||||||||
| 取引、純 | (39,456) | 29,364 | |||||||||
| 合弁会社の所有者との口座、当期純利益 | (4,739) | 15,090 | |||||||||
| エジプト債権およびその他、当期純利益 | (394) | 694 | |||||||||
| 原油在庫 | 12,153 | (5,952) | |||||||||
| 前払費用およびその他 | (1,847) | 1,198 | |||||||||
| 付加価値税およびその他の債権 | (5,713) | (3,719) | |||||||||
| その他の長期資産 | 1,808 | 2,942 | |||||||||
| 支払予定の勘定 | (9,034) | (10,083) | |||||||||
| 海外所得税の受取（支払い） | 24,327 | 36,025 | |||||||||
| 未払負債およびその他 | (42,441) | (11,076) | |||||||||
| 営業活動による正味現金流入金額 | 69,185 | 171,811 | |||||||||
| 投資活動からのキャッシュフロー: | |||||||||||
| 有形固定資産の支出 | (61,530) | (77,365) | |||||||||
| 事業組合に支払われた現金 | (40,166) | — | |||||||||
| 事業組合で受け取った現金 | 40,578 | — | |||||||||
| 投資活動による純現金提供（使用） | (61,118) | (77,365) | |||||||||
| 財務活動からのキャッシュフロー: | |||||||||||
| 普通株式の発行による受取金額 | 447 | 593 | |||||||||
| 配当分配 | (19,647) | (20,153) | |||||||||
| 自己株式 | (6,803) | (17,493) | |||||||||
| 遅延した融資費用 | — | (83) | |||||||||
| ファイナンスリースの支払い | (6,261) | (5,246) | |||||||||
| 当期の現金及び現金同等物は、財務活動による現金の提供（使用）純額です | (32,264) | (42,382) | |||||||||
| 現金への為替レート変動の影響 | (4) | (321) | |||||||||
| 現金、現金同等物および制限付き現金の当座純変動 | (24,201) | 51,743 | |||||||||
| 期初の現金、現金同等物および制限された現金 | 129,178 | 59,776 | |||||||||
| 期末の現金、現金同等物および制限された現金 | $ | 104,977 | $ | 111,519 | |||||||
14
ヴァールコエナジー、インクおよび子会社
選択された財務および運用統計
（未監査）
| 終了した3カ月 | 終了した9か月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| NRI売上データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| crude oil、天然ガスおよび天然ガスリキッドの売上（MBOE） | 2,134 | 1,812 | 1,764 | 5,388 | 4,839 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均日売上高（BOE） | 23,198 | 19,696 | 19,386 | 19,664 | 17,725 | ||||||||||||||||||||||||
| WI プロダクションデータ | |||||||||||||||||||||||||||||
| Etame原油（MBbl） | 810 | 911 | 780 | 2,408 | 2,787 | ||||||||||||||||||||||||
| エジプト原油（MBbl） | 964 | 1,076 | 953 | 2,867 | 3,032 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダ原油（MBbl） | 112 | 101 | 130 | 303 | 317 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダ天然ガス（Mcf） | 449 | 470 | 423 | 1,341 | 1,327 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダ天然ガス液（MBOE） | 82 | 82 | 76 | 234 | 237 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダ原油、天然ガス、天然ガス液（MBOE） | 269 | 261 | 277 | 761 | 775 | ||||||||||||||||||||||||
| コートジボワール原油（MBbl） | 415 | — | 303 | 717 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然ガス、および天然ガス液の総生産量（MBOE） | 2,458 | 2,248 | 2,313 | 6,753 | 6,594 | ||||||||||||||||||||||||
| ガボン平均日産量（BOEPD） | 8,800 | 9,901 | 8,566 | 8,789 | 10,209 | ||||||||||||||||||||||||
| エジプト平均日産量（BOEPD） | 10,480 | 11,691 | 10,474 | 10,465 | 11,106 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダ平均日産量（BOEPD） | 2,923 | 2,835 | 3,041 | 2,776 | 2,838 | ||||||||||||||||||||||||
| コートジボワール平均日産量（BOEPD） | 4,506 | — | 3,329 | 2,619 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 平均日産量（BOEPD） | 26,709 | 24,427 | 25,411 | 24,649 | 24,153 | ||||||||||||||||||||||||
| NRI生産データ | |||||||||||||||||||||||||||||
| エタメ原油（MBbl） | 704 | 792 | 678 | 2,095 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||
| エジプトの原油（MBbl） | 657 | 732 | 643 | 1,941 | 2,074 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダの原油（MBbl） | 95 | 81 | 117 | 263 | 275 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダの天然ガス（Mcf） | 380 | 376 | 381 | 1,161 | 1,151 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダの天然ガス液（MBOE） | 69 | 66 | 69 | 202 | 206 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダの原油、天然ガスおよび天然ガス液（MBOE） | 227 | 210 | 250 | 656 | 673 | ||||||||||||||||||||||||
| コートジボワールの原油（MBbl） | 415 | — | 303 | 717 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 合計原油、天然ガスおよび天然ガス液の生産（MBOE） | 2,003 | 1,734 | 1,874 | 5,410 | 5,172 | ||||||||||||||||||||||||
| ガボン平均日産量（BOEPD） | 7,652 | 8,609 | 7,451 | 7,647 | 8,883 | ||||||||||||||||||||||||
| エジプトの平均1日生産量（BOEPD） | 7,141 | 7,957 | 7,066 | 7,084 | 7,598 | ||||||||||||||||||||||||
| カナダの平均1日生産量（BOEPD） | 2,471 | 2,279 | 2,742 | 2,395 | 2,462 | ||||||||||||||||||||||||
| コートジボワールの平均1日生産量（BOEPD） | 4,506 | — | 3,329 | 2,619 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 平均1日生産量（BOEPD） | 21,770 | 18,845 | 20,588 | 19,745 | 18,943 | ||||||||||||||||||||||||
15
| 平均販売価格： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然ガス、天然ガス液の販売（BOEあたり）- WI基準 | $ | 69.07 | $ | 70.78 | $ | 70.92 | $ | 69.90 | $ | 67.40 | |||||||||||||||||||
| 原油、天然ガス、天然ガス液の販売（BOEあたり）- NRI基準 | $ | 65.41 | $ | 63.41 | $ | 66.05 | $ | 65.99 | $ | 62.48 | |||||||||||||||||||
| 原油、天然ガス、天然ガス液の販売（実現した商品先物を含むBOEあたり） | $ | 65.39 | $ | 63.38 | $ | 66.03 | $ | 65.98 | $ | 62.47 | |||||||||||||||||||
| 費用および経費（販売単位ごと）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生産費用 | $ | 19.83 | $ | 22.05 | $ | 29.74 | $ | 23.54 | $ | 22.06 | |||||||||||||||||||
| 生産費用、海上作業や株式報酬を除く* | $ | 19.80 | $ | 22.04 | $ | 29.68 | $ | 23.52 | $ | 22.32 | |||||||||||||||||||
| 減価償却、枯渇、償却 | $ | 22.04 | $ | 17.96 | $ | 18.78 | $ | 19.67 | $ | 19.62 | |||||||||||||||||||
| 一般管理費** | $ | 3.25 | $ | 3.43 | $ | 4.34 | $ | 3.94 | $ | 3.48 | |||||||||||||||||||
| 資産および設備支出、現金ベース（千ドル単位） | $ | 12,431 | $ | 22,533 | $ | 32,481 | $ | 61,530 | $ | 77,365 | |||||||||||||||||||
*海上作業のコストを除外したもの 2024年9月30日および2023年6月30日に終了する三ヶ月間において、海上作業のコストは0.1百万ドルですn、$0万と$0.1百万ドルillion、それぞれ。
・製造費用に関連する株式報酬は、2024年9月30日、2023年および2024年6月30日に除外され、無視できるものである。
**一般管理費には、バレル当たり$0.52、 $0.57と $0.51に及ぶ株式報酬費が、それぞれ2024年9月30日、2023年および2024年6月30日に関連しています。
非GAAP財務指標
経営陣は、調整後の当期純利益を評価し、運営および財務パフォーマンスを評価し、この指標は、経営陣が一貫して会社のパフォーマンスを示すとは考えていない特定のノンキャッシュおよび／またはその他の影響を除外する助けとなると考えている投資家に有用であると信じています。経営陣はまた、この非GAAP指標が、業種内の他者との比較を容易にするとともに、期間間での会社の運営および財務パフォーマンスを評価および比較する投資家にとって有用であると考えています。調整後の当期純利益は、非GAAP財務指標であり、ここで使用されるときは、当期純利益、繰延所得税費用（収益）、未実現の商品デリバティブ損失（利益）、Svenska取得に関するバーゲン購入利益、FPSOの解体撤去、Svenska取得に関連する取引コストおよび非現金およびその他の項目を表します。
Vaalcoエネルギーの経営陣や業種アナリスト、貸し手、格付機関、投資家など、同社の財務諸表を利用する内外のユーザーは、調査・開発活動を自己資本で賄える能力や追加借入れの適否の指標として、調整後EBITDAXを補助的な非GAAP財務指標として使用しています。調整後EBITDAXは非GAAP財務指標であり、ここで利用されているものは、当期純利益、利息費（収益）、所得税費用（利益）、減耗、減価償却備忘、探査費用、FPSO撤去、非現金およびその他の債権、ストックコンペンセーション費用、スヴェンスカ取得のバーゲン購入益、その他の営業（収益）、非現金取得価格調整、取得に関連する取引コスト、信用損失及びその他、未実現ベンチマークデリバティブ損益を表しています。
経営陣は、連続する業務の運転資本位置を評価する過渡的なツールとして、調整後運転資本を使用しています。これは、中断された業務やリース債務の影響を排除するためであり、共同運用で使用された資産に関連するリース債務は、会社の支出の割合として、また非オペレーターの共同事業主が共同運用契約に基づいて支払うリース支出の割合として含まれています。調整後運転資本は非GAAP財務指標であり、ここで利用されているものは、中断された業務に帰属する運転資本とリース債務に関連する流動負債を除いた運転資本を表しています。
経営陣はフリーキャッシュフローを利用して財務業績を評価し、一定期間内に利用可能な現金の総額を株主に返還するための現金合計額を判断するために使用しており、この指標は投資家にとって有用であると考えられています。なぜなら、株主に現金を返還するために利用可能な正味現金の総額を提供することによって、株主のために返還するための利用可能な現金総額を提供するからです。
16
フリーキャッシュフローは、ビジネス活動で生じた金額から、ファイナンスおよび投資活動で使用された金額を差し引き、為替レートの変動が現金に与える影響を加味し、配当支払いや株式の取り消しに使用された金額を加えることで計算されます。フリーキャッシュフローは非GAAP財務指標であり、ここで使用される場合、現金、現金同等物および制限された現金の純変化を表し、特定期間内における配当支払いと株式取得に支払われた金額を加えます。
フリーキャッシュフローには重要な制限があり、自由に使える残余現金流量を表しておらず、GAAPに準拠したキャッシュフローの代替として使用されるべきではありません。フリーキャッシュフローは、中断された事業活動前のビジネス活動からのキャッシュフローやGAAPに準拠した他の流動性指標の代替として考慮すべきではありません。フリーキャッシュフローは他の企業間で異なる場合があります。したがって、企業のフリーキャッシュフローは他の企業が使用する同様のタイトルの指標と比較できないかもしれません。
調整後のEBITDAXおよび調整後の当期純利益には重要な制限があり、企業の資本支出、契約の義務、運転資本、借金サービスに必要な現金を反映していないことが含まれます。調整後のEBITDAX、調整後の当期純利益、調整後の運転資本、およびフリーキャッシュフローは、当期純利益、営業利益、ビジネス活動からのキャッシュフロー、またはGAAPに準拠した他の財務パフォーマンスや流動性の測定値の代替として考慮すべきではありません。調整後のEBITDAXおよび調整後の当期純利益は、当期純利益や営業利益に影響を与える一部の項目を除外していますが、これらの測定の計算方法は他の企業間で異なる場合があります。したがって、企業の調整後のEBITDAX、調整後の当期純利益、調整後の運転資本、およびフリーキャッシュフローは他の企業が使用する同名の指標と比較できないかもしれません。
以下の表は、最も直接関連するGAAP財務指標を調整後の当期純利益、調整後のEBITDAX、調整後の運転資本、およびフリーキャッシュフローに調整したものを示しています。
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バールコエナジー、インクおよびその子会社
非GAAP財務指標の調整
（未監査）
(千単位で)
| 終了した3カ月 | 終了した9か月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益と調整後当期純利益の調整 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 10,990 | $ | 6,141 | $ | 28,151 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||||||||||||||
| 個別項目の調整: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未実現のデリバティブ取引損失（利益） | (192) | 2,321 | (266) | 365 | 2,206 | ||||||||||||||||||||||||
| 売却益の割引 | — | — | (19,898) | (19,898) | — | ||||||||||||||||||||||||
| FPSOの撤去 | — | — | — | — | 5,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 繰延税金費用（収益） | (3,089) | (985) | (2,021) | (8,551) | 673 | ||||||||||||||||||||||||
| ノンキャッシュ購入価格調整 | — | — | 14,981 | 14,981 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 取得に関連する取引コスト | 327 | — | 1,762 | 3,402 | — | ||||||||||||||||||||||||
| その他の営業（収益）費用、純 | (102) | (5) | (132) | (68) | 313 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後当期純利益 | $ | 7,934 | $ | 7,472 | $ | 22,577 | $ | 37,058 | $ | 25,202 | |||||||||||||||||||
| 希薄化後調整された1株当たりの当期純利益 | $ | 0.08 | $ | 0.07 | $ | 0.22 | $ | 0.36 | $ | 0.24 | |||||||||||||||||||
| 希薄化調整後の加重平均発行株式数（1） | 103,842 | 106,433 | 103,676 | 103,728 | 107,072 | ||||||||||||||||||||||||
(1)加重平均発行株式数の調整なし
| 終了した3カ月 | 終了した9か月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益と調整後EBITDAXの調整 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 当期純利益 | $ | 10,990 | $ | 6,141 | $ | 28,151 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||||||||||||||
| 加算: その他 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用（収益）、純額 | 588 | 1,426 | 1,117 | 2,640 | 5,375 | ||||||||||||||||||||||||
| 法人所得税費用（利益) | 32,574 | 25,844 | 9,303 | 64,115 | 52,203 | ||||||||||||||||||||||||
| 減価償却、枯渇、償却 | 47,031 | 32,538 | 33,132 | 105,987 | 94,958 | ||||||||||||||||||||||||
| 探鉱費用 | — | 1,194 | — | 48 | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||
| FPSOの撤去作業 | — | — | — | — | 5,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金以外の非通常アイテム: | |||||||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬認識支払い | 1,479 | 1,078 | 984 | 3,362 | 2,332 | ||||||||||||||||||||||||
| 未実現のデリバティブ取引損失（利益） | (192) | 2,321 | (266) | 365 | 2,206 | ||||||||||||||||||||||||
| 売却益の割引 | — | — | (19,898) | (19,898) | — | ||||||||||||||||||||||||
| その他の営業（収益）費用、純 | (102) | (5) | (132) | (68) | 313 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金以外の購入価格の調整 | — | — | 14,981 | 14,981 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 取得に関連する取引コスト | 327 | — | 1,762 | 3,402 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失およびその他 | 69 | 822 | 3,341 | 5,222 | 2,437 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後のEBITDAX | $ | 92,764 | $ | 71,359 | $ | 72,475 | $ | 226,983 | $ | 183,093 | |||||||||||||||||||
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VAALCO ENERGY, INC AND SUBSIDIARIES
非GAAP財務指標の調整
（未監査）
(千単位で)
| 調整後の運転資本に対する運転資本の調整 | 2024年9月30日現在 | 2023年12月31日現在 | 変化 | ||||||||||||||
| 流動資産 | 236,799 | 228,141 | $ | 8,658 | |||||||||||||
| 流動負債 | (176,247) | (127,475) | (48,772) | ||||||||||||||
| 運転資本 | 60,552 | 100,666 | (40,114) | ||||||||||||||
| リース債務-流動部分を追加します | 12,895 | 12,475 | 420 | ||||||||||||||
| 流動負債-中止されたオペレーションを追加します | — | 673 | (673) | ||||||||||||||
| 調整後の運転資本 | $ | 73,447 | $ | 113,814 | $ | (40,367) | |||||||||||
| 2024年9月30日までの9ヶ月間 | |||||
| フリーキャッシュフローの調整 | |||||
| 営業活動による純現金の増加 | $ | 69,185 | |||
| 投資活動による純現金の減少 | (61,118) | ||||
| 財務活動による純現金の減少 | (32,264) | ||||
| 現金への為替レート変動の影響 | (4) | ||||
| 純現金変動の合計 | (24,201) | ||||
| 取締役からの現金アウトを追加 | |||||
| 配当支払い | 19,647 | ||||
| 株の買い戻し | 5,502 | ||||
| 株主に戻される総現金 | 25,149 | ||||
| フリーキャッシュフロー | $ | 947 | |||
19