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瓦可能源公司公告
2024年第三季度業績
休斯頓 – 2024年11月11日 - 瓦可能源公司（紐交所：EGY，倫敦證券交易所：EGY）（"瓦可能"或"公司"）今天公佈了2024年第三季度的運營和財務結果。
2024年第三季度亮點和近期關鍵事項：
•Grew net revenue interest ("NRI")(2) sales to 2,134,000 barrels of oil equivalent (“央行”), or 23,198 barrels of oil equivalent per day ("BOEPD"), toward the upper end of guidance; and 20% above the second quarter of 2024 due to additional Côte d’Ivoire liftings;
•Reported Q3 2024 net income of $11.0 百萬（每股攤薄收益$0.10）和調整後的凈利潤(1) 爲$790萬（$0.08 每股攤薄收益）；
•調整後的EBITDAX增長了(1) 28%，達到$9280萬，相比2024年第二季度，通過與CÔ特’Ivoire的裝載量增加推動了銷量增長；
•實現淨收益生產21,770NRI(2) BOEPD及工作利益（“威斯康星州”)(3) 生產 26,709 BOEPD；兩者均比2024年第二季度高出5%；
•公佈未受限制現金爲$8910萬，扣除660萬用於季度股息和1240萬用於季度現金資本支出;
•每BOE生產費用較上一季度下降33%，至$19.80 每BOE，在2024年第三季度指南區間的低端；
•與加蓬政府完成了針對Niosi Marin和Guduma Marin海上勘探區塊的生產分享合同（「PSC」）；以及
•宣佈每股普通股的季度現金分紅爲0.0625美元，將於2024年12月20日支付。
(1)調整後的EBITDAX、調整後的凈利潤、調整後的營運資金和自由現金流2 是非公認會計原則（Non-GAAP）財務指標，具體描述及與最接近的公認會計原則（GAAP）指標的調節見附表中的「非GAAP財務指標」。
(2)所有的NRI銷售和生產率均爲瓦可能源的工作權益量減去特許權使用費量（如適用）。
(3)所有的WI生產率和量均爲瓦可能源的工作權益量（如適用）。
瓦可能源首席執行官George Maxwell評論道：「我們繼續交付強勁的季度業績，無論是運營還是財務，都產生了可觀的調整後的EBITDAX，並積累現金以支持有機增長。此外，我們通過季度分紅政策依然承諾回饋股東。我們的生產、銷售和調整後的EBITDAX與2024年第二季度相比均有所改善，因爲我們意識到來自高收益的象牙海岸收購的積極影響，加拿大鑽探計劃的良好結果，以及在加蓬和埃及優化生產的重點。」
「在第三季度，我們宣佈與象牙海岸收購相關的獨立第三方儲量工程師的計算結果顯示，截至2023年12月31日的探明儲量約比我們最初的披露高出30%。這一戰略互補且高性價比的收購通過增加一個具有重大上行潛力和可觀未來發展機會的規模化生產資產，擴大了我們在西非的重點區域，該國是一個成熟和投資友好的國家。此外，關於瓦可能源在兩個海上加蓬勘探區塊的生產分享合同的文件也已完成，瓦可能源持有37.5%的工作權益。」
“我們對2025年計劃的重大項目感到興奮，這些項目預計將在未來幾年內爲組合帶來有機增長的重大變化。在我們努力最終確定項目的時間時，我們將在2025年初提供更多詳細信息。我們已經
1
在過去三年中，按照我們的專注策略取得了成果，並相信在未來幾年內，我們將繼續通過多元化組合中的有機增長計劃做到這一點。我們仍然專注於最大化價值，併產生強勁的營業現金流，以資助我們未來的衆多有機機會，同時繼續通過季度股息政策向股東回報資本。”
運營更新
埃及
瓦可能源專注於通過一系列計劃中的修井作業以及使用OGS-10鑽機的干預措施，在2024年前九個月提高生產。瓦可能源在第一季度初完成了k-81的重新完井，該工作是其2023年鑽探活動的延續。EA-55井於2023年10月鑽探，已在2024年1月進行壓裂並投入生產。到2024年第三季度，完成了三項額外的修井重新完井，目前正在進行一項。由於修井成本較低，井的經濟性表現出強勁的積極性。
以下是2024年前九個月埃及修井活動影響的總結：
| 瓦可能源埃及2024年修井井 | |||||||||||||||||||||||
| 很好 | 作業日期 | Type | 完井區 | 穿孔間隔（英尺） | IP-30 產量（BOPD）（a） | ||||||||||||||||||
| K-81 | 2024年1月1日 | 重新完井 | Asl-D | 13.1 | 154 | ||||||||||||||||||
| EA-55 | 2024年1月10日 | 壓裂與完井 | 紅層 | 水力壓裂 | 143 | ||||||||||||||||||
| H-22 | 2024年2月7日 | 再完井 | 尤斯爾-A | 9.8 | 82 | ||||||||||||||||||
| k-65_ST1 | 2024年2月14日 | 復完工 | Asl-D | 13.1 | 43* | ||||||||||||||||||
| K-85 | 2024年3月16日 | 復完工 | Asl-D | 13.1 | 420 | ||||||||||||||||||
| K-84 | 2024年3月27日 | 重新完井 | Asl-G | 16.4 | 58* | ||||||||||||||||||
| K-74 | 2024年4月3日 | 水封閉重新完井 | Asl-A | 8.2 | 108 | ||||||||||||||||||
| K-77 | 2024年4月7日 | 重新完井 | Asl-A | 26.2 | 100 | ||||||||||||||||||
| K-84 | 2024年6月13日 | 重新完成 | Asl-D | 19.7 | 430 | ||||||||||||||||||
| K-80 | 2024年6月19日 | 重新完成 | Asl-D | 13.1 | 188 | ||||||||||||||||||
| k-72A | 2024年7月24日 | 重新完井 | Asl-A | 9.8 | 150 | ||||||||||||||||||
| HE-04 | 2024年7月27日 | ALS改爲SRP | Asl-B2 | 0.0 | 170 | ||||||||||||||||||
| k-65ST1 | 2024年8月31日 | 復完 | Asl-B | 6.6 | 100 | ||||||||||||||||||
a)初始生產；持續30天
*生產 - 受到沙子生產的影響 - 可能需要進行沙屏的返工
加拿大
2024年的鑽井活動於2024年1月開始，鑽探了9-12-30-4W5，啓動於2024年1月17日。第一口井的總深度爲22,732英尺。該計劃的第二口井10-12-30-4W5，於2024年2月9日啓動，鑽至總深度21,736英尺。該計劃的第三口井11-12-30-4W5於2024年2月23日啓動，鑽至總深度21,624英尺。該計劃的第四口井1-18-30-3W5於2024年3月9日啓動，鑽至總深度20,669英尺。鑽井機於2024年3月24日釋放。
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井的完井工作於3月底開始，並於4月完成。到5月初，所有井均已投入生產，初始產量強勁，如下所示：
| 瓦可能源2024年井 | ||||||||||||||||||||||||||
| 很好 | 鑽探日期 | 淨支付（英尺） | 穿透支付層 | 完井區 | 射孔區間（英尺） | 初期生產率（BOEPD） | ||||||||||||||||||||
| 09-12-30-4W5 | 1/17/2024 | 2.75英里水平井（440000萬，14,430英尺） | 上生物擾動卡爾迪姆 | 卡爾迪姆 | 115 Stg x 15萬億 水力壓裂處理 | 479 | ||||||||||||||||||||
| 10-12-30-4W5 | 2/9/2024 | 2.75英里水平鑽井 (440000萬, 14,430英尺) | 上生物擾動卡爾迪姆 | 卡爾迪姆 | 100 Stg x 15萬億 水力壓裂處理 | 469 | ||||||||||||||||||||
| 11-12-30-4W5 | 2/23/2024 | 2.75英里水平鑽井 (440000萬, 14,430英尺) | 上層生物擾動卡爾迪姆 | 卡爾迪姆 | 108 Stg x 15萬億 水力壓裂處理 | 444 | ||||||||||||||||||||
| 1-18-30-3W5 | 3/9/2024 | 2.75英里Hz (440000萬, 14,430英尺) | 上層生物擾動卡爾迪姆 | 卡爾迪姆 | 106 Stg x 15萬億 水力壓裂處理 | 182 | ||||||||||||||||||||
加蓬
瓦可能源目前正在最終確定地點並規劃預計在2025年中期進行的下一個鑽探活動。2022年10月，瓦可能源成功完成了向浮動存儲和卸載船（「FSO」）的過渡以及相關的現場重構過程。這個項目提供了一個低成本的FSO解決方案，增加了Etame區塊的存儲容量，提高了操作性能。公司繼續展現運營卓越、生產正常時間以及在2024年的提升，以優化生產，直到下一個鑽探活動。
公司最近與加蓬政府完成了海上Niosi Marin和Guduma Marin勘探區塊的文件工作。此前，2021年10月宣佈了技術性臨時授予，授予瓦可能源在Niosi Marin區塊（之前爲G12-13）和Guduma Marin區塊（之前爲H12-13）中37.5%的非運營工作權益，區塊位於加蓬近海的淺水區，由BW Energy作爲運營商（也持有37.5%的工作權益），Panoro Energy作爲持有25%工作權益的非運營聯合所有者。Niosi和Guduma區塊的面積分別爲2,974平方公里（「km²」）和1,927 km²。Niosi區塊緊鄰瓦可能源發動成功勘探和生產活動的Etame Marin許可證。迄今爲止，Etame Marin的合作伙伴已生產和發現超過15000萬桶石油，並上線了多個油田。該地區受益於重大基礎設施投資，包括瓦可能源在2022年安裝的處理設施和一艘新的FSO船，位於Niosi Marin區塊旁邊。該區塊也靠近BW Energy和Panoro Energy在南加蓬的Dussafu PSC，其也是另一個成功的勘探和開發區域。
科特迪瓦
在第三季度，共進行了三次提取。7月份，提取了612,773桶總油，或197,457桶淨油給瓦可能源。8月份，提取了681,584桶總油，或219,630桶淨油給瓦可能源。在9月份，提取了667,871桶總油，或215,211桶淨油給瓦可能源。
與Modec合作，該公司是Baobab浮動生產和卸載船（「FPSO」）的運營商，正在進行預計於2025年停機的FPSO的幹艦項目，該項目於2024年第三季度繼續進行。運營商目前正在爲合作伙伴和監管機構準備詳細的項目時間表和成本估算；然而，初步工作包括在2024年4月4日與Modec執行的意向書，涵蓋了關鍵合同的執行，包括船舶採購、EPC和O&m修訂，以及選擇斷開和重新連接承包商，以及針對迪拜幹船塢修訂的船廠投標的支持等活動。
財務更新 – 2024年第三季度
Vaalco在2024年第三季度報告的凈利潤爲1100萬美元（每稀釋股0.10美元），相比於2024年第二季度的凈利潤2820萬美元（每稀釋股0.27美元）有所下降，而與2023年第三季度的610萬美元（每稀釋股0.06美元）相比有所上升。與2024年第二季度相比，收益的下降主要是由於第二季度Svenska收購中的非現金交易購買收益。
3
2024年第三季度調整後的EBITDAX總計9280萬美元，比2024年第二季度的7250萬美元增長了28%，與2023年同一時期產生的7140萬美元相比增長了30%。增長主要是由於來自科特迪瓦的額外銷售量。
| 季度摘要 - 銷售及淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| $以千爲單位 | 截至2024年9月30日的三個月 | 截至2024年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 科特迪瓦 | 總計 | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 象牙海岸 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油銷售 | $ | 54,934 | $ | 63,431 | $ | 8,038 | $ | 49,795 | $ | 176,198 | $ | 62,327 | $ | 65,314 | $ | 9,547 | $ | 17,240 | $ | 154,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL銷售 | — | — | 2,007 | — | 2,007 | — | — | 1,922 | — | 1,922 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣銷售 | — | — | 225 | — | 225 | — | — | 384 | — | 384 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | 54,934 | 63,431 | 10,270 | 49,795 | 178,429 | 62,327 | 65,314 | 11,853 | 17,240 | 156,734 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本及權利金 | 651 | (173) | (351) | — | 127 | — | (117) | (318) | — | (435) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 版稅與稅收 | (7,977) | (28,714) | (1,532) | — | (38,223) | (8,653) | (29,716) | (1,152) | — | (39,521) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | 47,608 | 34,544 | 8,387 | 49,795 | 140,334 | 53,674 | 35,481 | 10,383 | 17,240 | 116,778 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油銷售百萬桶（工作權益） | 709 | 964 | 112 | 632 | 2,418 | 759 | 953 | 130 | 211 | 2,053 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均石油價格 | $ | 77.45 | $ | 65.79 | $ | 71.55 | $ | 78.75 | $ | 72.87 | $ | 82.13 | $ | 68.52 | $ | 73.52 | $ | 81.70 | $ | 75.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均布倫特價格 | $ | 79.84 | $ | 84.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣銷售百萬立方英尺（工作權益） | — | — | 449 | — | 449 | — | — | 423 | — | 423 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均燃料幣價格 | — | — | $ | 0.50 | — | $ | 0.50 | — | — | $ | 0.91 | — | $ | 0.91 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -45 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均Aeco價格（美元） | — | — | $ | 0.57 | — | $ | 0.57 | — | — | $ | 0.84 | — | $ | 0.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -32 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL銷售百萬桶（權益） | — | — | 82 | — | 82 | — | — | 76 | — | 76 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均液體價格 | — | — | $ | 24.58 | — | $ | 24.58 | — | — | $ | 25.16 | — | $ | 25.16 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入和銷售 | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年第三季度與2023年第三季度的百分比變化 | Q2 2024 | 2024年第三季度與2024年第二季度的百分比變化 | ||||||||||||||||||||||||
| 生產（淨生產量百桶當量日） | 21,770 | 18,845 | 16 | % | 20,588 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||
| 銷售（淨生產量桶當量） | 2,134,000 | 1,812,000 | 18 | % | 1,764,000 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||
| 實現商品價格（美元/桶當量） | $ | 65.41 | $ | 63.41 | 3 | % | $ | 66.05 | (1) | % | |||||||||||||||||||
| 商品（每桶當量包括實現商品衍生品） | $ | 65.42 | $ | 63.38 | 3 | % | $ | 66.03 | (1) | % | |||||||||||||||||||
| 總商品銷售（百萬美元） | $ | 140.3 | $ | 116.3 | 21 | % | $ | 116.5 | 20 | % | |||||||||||||||||||
瓦可能源的淨收入增加2410萬美元或21%，因爲總淨銷售量爲2,134,000桶當量，比2024年第二季度高出21%，比2023年第三季度的1,812,000桶當量增長了18%。2024年第三季度淨銷售接近瓦可能源的指導上限。公司預計2024年第四季度淨銷售將在18,600至20,800之間。 BOEPD.
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2024年第三季度的實現價格（扣除特許權使用費）相比2024年第二季度略有下降，但比2023年第三季度高出3%。
| 費用和支出 | Q3 2024 | Q3 2023 | 2024年第三季度與2023年第三季度的變化百分比 | Q2 2024 | 2024年第三季度與2024年第二季度的變化百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 生產費用，不包括海上返工和股票補償（百萬美元） | $ | 42.2 | $ | 39.9 | 6 | % | $ | 52.4 | (19 | %) | |||||||||||||||||||
| 生產費用，不包括海上返工（每桶油當量） | $ | 19.80 | $ | 22.07 | (10 | %) | $ | 29.70 | (33 | %) | |||||||||||||||||||
| 海上返工費用（百萬美元） | $ | 0.1 | $ | — | — | % | $ | 0.1 | — | % | |||||||||||||||||||
| 折舊、耗竭和攤銷（百萬美元） | $ | 47.0 | $ | 32.5 | 44 | % | $ | 33.1 | 42 | % | |||||||||||||||||||
| 折舊、耗竭和攤銷（每桶石油當量） | $ | 22.04 | $ | 18.00 | 22 | % | $ | 18.78 | 17 | % | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用，不包括基於股票的補償（百萬美元） | $ | 6.0 | $ | 5.2 | 15 | % | $ | 6.6 | (9 | %) | |||||||||||||||||||
| 一般及行政費用，不包括基於股票的補償（每桶石油當量） | $ | 2.8 | $ | 2.90 | (3 | %) | $ | 3.8 | (26 | %) | |||||||||||||||||||
| 基於股票的補償費用（百萬美元） | $ | 0.9 | $ | 1.0 | (10 | %) | $ | 0.9 | — | % | |||||||||||||||||||
| 當前所得稅費用（利益）（百萬美元） | $ | 33.7 | $ | 2.1 | 1505 | % | $ | 13.3 | 153 | % | |||||||||||||||||||
| 遞延所得稅費用（利益）（百萬美元） | $ | (1.1) | $ | (2.6) | (58 | %) | $ | (4.0) | (73 | %) | |||||||||||||||||||
2024年第三季度總生產費用（不包括離岸作業和股票補償）爲4220萬美元，較2024年第二季度下降了19%，較2023年同一時期增長了6%。2024年第三季度的下降主要是由於Svenska收購的非現金購買價格調整影響了生產費用，同時與本季度加入科特迪瓦相關的運營開支減少。瓦可能源在人員和承包商成本方面受到預扣稅、通貨膨脹和行業供應鏈壓力的影響。
2024年第三季度和2024年第二季度的海上施工費用非常少，而2023年第三季度沒有施工費用。
2024年第三季度每桶油氣的生產費用（不包括海上施工費用）降至每桶19.80美元，低於2023年第三季度和2024年第二季度，主要由於與購買象牙海岸資產相關的銷售增加。
2024年第三季度的DD&A費用爲4700萬，高於2024年第二季度的3310萬美元， 並且高於2023年第三季度的3250萬。2024年第三季度DD&A費用相較於2024年第二季度的增加，主要由於與新增象牙海岸相關的耗竭增加。與2023年第三季度相比，2024年第三季度DD&A費用的增長是由於象牙海岸的可耗竭成本增加，部分被加蓬、埃及和加拿大的可耗竭成本降低所抵消。
排除基於股票的補償費用，2024年第三季度一般和行政（"G&A"）費用從2024年第二季度的660萬減少到600萬，而從2023年第三季度的520萬增加。與2024年第二季度相比，G&A費用的減少主要是由於專業、會計和法律費用降低。與2023年第三季度相比，G&A費用的增加主要是由於與收購相關的專業服務費用、薪資和工資，以及會計和法律費用的增加。2024年第三季度現金G&A在公司的指導範圍內。
2024年第三季度的非現金股票補償費用爲90萬，而2023年第三季度爲100萬。2024年第二季度的非現金股票補償費用爲90萬。
其他收入（費用）淨額，爲2024年第三季度的費用爲10萬，而2023年第三季度的其他收入爲20萬，2024年第二季度的費用爲200萬。其他收入（費用）淨額通常由外幣損失構成。2024年第三季度的金額還包括與Svenska收購相關的30萬交易成本。
Foreign income taxes for Gabon are settled by the government taking oil in-kind. Q3 2024 income tax expense was an expense of $3260萬 and is comprised of current tax expense of $3370萬 and deferred tax benefit of $110萬. Current quarter tax was impacted by non-deductible items (such as the Svenska transaction costs) and the change in market value of tax barrels due to Gabon State mark-to-market at quarter end. Q2 2024 income tax expense was an expense of $9.3 million and is comprised of current tax expense of $1330萬 and deferred tax benefit of $400萬. Q3 2023 income tax expense was an expense of $25.8 million, comprised of $2680萬 of current tax expense and a deferred tax benefit of $100萬. For all periods, Vaalco’s overall effective tax rate was impacted by non-deductible items associated with tax rates in foreign jurisdictions higher than the US statutory rate and by non-deductible items associated with operations.
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Taxes extinguished by jurisdiction are as follows:
| (以千爲單位) | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 科特迪瓦 | 公司及其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金/實物稅款支付： | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2004年9月30日的三個月 | — | $ | 7,235 | — | — | $ | 4,531 | — | $ | 11,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務更新 – 2024年前九個月
2024年前九個月的WI銷售額增加至6,709 MBOE，相比於2023年前九個月的6,594 MBOE。增長的主要原因是科特迪瓦的收購。原油銷售取決於每個季度的原油裝船數量和大小，並不總與任何特定時期的生產量一致。
2024年前九個月的平均原油價格爲每桶65.99美元，比2023年前九個月實現的62.48美元增長了6.0%。原油價格的上漲反映了過去一年商品定價的上升。
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公司報告截至2024年9月30日的九個月凈利潤爲4680萬美元，而2023年同一時期爲1640萬美元。2024年前九個月凈利潤的增長主要是由於2023年4月與Svenska收購相關的交易所購收益，以及更高的銷售額和實現價格。
| 截至目前的總結 - 銷售與淨營業收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以千美元計 | 截至2024年9月的九個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 科特迪瓦 | 總計 | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 科特迪瓦 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油銷售 | $ | 182,048 | $ | 191,938 | $ | 21,739 | $ | 67,035 | $ | 462,760 | $ | 194,179 | $ | 193,570 | $ | 22,811 | $ | — | $ | 410,560 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL銷售 | — | — | 5,905 | — | 5,905 | — | — | 6,421 | — | 6,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 天然氣銷售 | — | — | 1,429 | — | 1,429 | — | — | 2,649 | — | 2,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | 182,048 | 191,938 | 29,073 | 67,035 | 470,094 | 194,179 | 193,570 | 31,881 | — | 419,630 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本及已提取的利息 | 1,825 | (401) | (812) | — | 612 | 3,590 | (995) | — | — | 2,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 特許權使用費及稅費 | (25,088) | (84,550) | (3,801) | — | (113,439) | (25,833) | (86,176) | (4,304) | — | (116,313) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨營業收入 | 158,786 | 106,986 | 24,460 | 67,035 | 357,267 | 171,936 | 106,399 | 27,577 | — | 305,912 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 石油銷售百萬桶（工作權益） | 2,238 | 2,867 | 303 | 844 | 6,252 | 2,404 | 3,032 | 317 | — | 5,753 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均石油售價 | $ | 81.35 | $ | 66.94 | $ | 71.75 | $ | 79.46 | $ | 74.02 | $ | 80.76 | $ | 63.85 | $ | 72.01 | $ | — | $ | 71.36 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | 4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 布倫特原油平均價格 | $ | 82.50 | $ | 81.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 燃料幣銷售 MMCF（工作權益） | — | — | 1,341 | — | 1,341 | — | — | 1,327 | — | 1,327 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均收到的燃料幣價格 | — | — | $ | 1.07 | — | $ | 1.07 | — | — | $ | 2.00 | — | $ | 2.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -47 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均 Aeco 價格（$ 美元） | $ | 0.95 | $ | 0.95 | $ | 1.94 | $ | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -51 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NGL 銷售 MMb（工作權益） | — | — | 234 | — | 234 | — | — | 237 | — | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 平均收到的液體價格 | — | — | $ | 25.26 | — | $ | 25.26 | — | — | $ | 27.10 | — | $ | 27.10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 變更 | -7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
資本投資/資產負債表
截至2024年第三季度，淨資本支出按現金基礎計算總計1240萬美元，按權責發生制計算總計2660萬美元。這些支出主要與位於埃及和加拿大的開發鑽探項目相關，以及加蓬和科特迪瓦的維護、項目成本和長週期物品的費用。
截至2024年第三季度末，瓦可能源的自由現金餘額爲8910萬美元。截至2024年9月30日的營業資本爲6060萬美元， 與100.7 百萬美元相比，在2024年9月30日，調整後營業資本總計7340萬美元。
在埃及，公司收到了EGPC的書面確認，5170萬美元在其6月應付賬款中被確認爲公司因合併特許權生效日調整所欠款項，EGPC將抵扣1120萬美元以滿足瓦可能源或其子公司與TransGlobe合併相關的任何義務。 T公司在2024年6月向EGPC開具了最終應收款金額的發票。
7
季度現金股息
瓦可能源在2024年9月20日爲2024年第三季度的每股普通股支付了$0.0625的季度現金分紅。公司還宣佈將爲2024年第四季度的每股普通股支付下一次季度現金分紅$0.0625（年化$0.25），將於2024年12月20日支付給截至2024年11月22日營業結束時登記在冊的股東。未來季度分紅的聲明以及未來記錄和支付日期的設立均須經過瓦可能源董事會（"董事會"）的批准。
對沖
公司繼續有策略地對其預期未來的部分產量進行對沖，以確保強勁的現金流生成，從而支持其資本和股東回報項目。
以下是截至2024年第三季度末仍在進行的對沖：
| 結算週期 | 合同類型 | 索引 | 平均月成交量 | 加權平均看跌價格 | |||||||||||||||||||
| (桶) a | (每桶) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年7月 - 2024年12月 | 看跌期權 | 交割布倫特 | 125,000 | $ | 65.00 | ||||||||||||||||||
| 結算期 | 合同類型 | 索引 | 平均月成交量 | 加元加權平均掉期價格 | |||||||||||||||||||
(GJ)b | (每GJ) | ||||||||||||||||||||||
| 2024年11月 - 2025年3月 | 掉期 | AECO (7A) | 67,000 | $ | 2.80 | ||||||||||||||||||
a)一吉焦耳（GJ）等於十億焦耳（J）。一吉焦耳的天然氣在標準條件下約爲25.5立方米。
在2024年9月30日之後，公司簽訂了以下額外的衍生合同，以覆蓋其未來預期的生產：
| 加權平均對沖價格（$/桶） | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 結算週期 | 合同類型 | 索引 | 平均對沖量（桶） | 樓 | 天花板 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025年1月 - 2025年3月 | 保護性交易 | 日期布倫特 | 70,000 | $ | 65.00 | $ | 85.00 | |||||||||||||||||||||||||
| 2025年4月 - 2025年6月 | 保護性交易 | 日期布倫特 | 70,000 | $ | 65.00 | $ | 81.00 | |||||||||||||||||||||||||
8
2024 指導意見：
公司已提供2024年第三季度指引，並更新了2024年全年指引。所有季度和年度指引詳情請見下表。
| 2024財年 | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 科特迪瓦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產量 (BOEPD) | 威斯康星州 | 24100 - 25400 | 8500 - 8900 | 10100 - 10600 | 2600 - 2800 | 2900 - 3100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 產量（BOEPD） | 淨收益權 | 19300 - 20600 | 7400 - 7800 | 6800 - 7300 | 2200 - 2400 | 2900 - 3100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成交量（BOEPD） | 威斯康星州 | 23500 - 25100 | 7700 - 8300 | 10100 - 10600 | 2600 - 2800 | 3100 - 3400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成交量（BOEPD） | 淨收益權 | 18800 - 20300 | 6700 - 7200 | 6800 - 7300 | 2200 - 2400 | 3100 - 3400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用（百萬） | WI & NRI | $162.5 - $176.5百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每桶油氣的生產費用 | 威斯康星州 | $18.00 - $20.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每桶油氣的生產費用 | NRI | $22.50 - $25.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 海上維修改造（百萬） | WI & NRI | $0 - $0百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金及現金等價物（百萬） | WI & NRI | $21.0 - $25.0百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括收購的資本支出（百萬） | WI & NRI | $110 - $130百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DD&再生能源($/BOE) | NRI | $19.00 - $23.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q4 2024 | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 科特迪瓦 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產(BOEPD) | 威斯康星州 | 23800 - 26700 | 7900 - 9100 | 9500 - 10500 | 2400 - 2700 | 4000 - 4400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產 (BOEPD) | 淨收益權 | 19400 - 22000 | 6900 - 7900 | 6500 - 7500 | 2000 - 2200 | 4000 - 4400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成交量（BOEPD） | 威斯康星州 | 22900 - 25300 | 7300 - 8000 | 9500 - 10500 | 2400 - 2700 | 3700 - 4100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成交量（BOEPD） | 淨收益權 | 18600 - 20800 | 6400 - 7000 | 6500 - 7500 | 2000 - 2200 | 3700 - 4100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 (百萬) | WI & NRI | $40.8 - $47.3百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每桶油氣的生產費用 | 威斯康星州 | $17.50 - $22.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每桶油氣的生產費用 | NRI | $21.00 - $27.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 離岸作業（百萬） | WI & NRI | $0 - $0 百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金管理費用（百萬） | WI & NRI | $4.5 - $6.5 百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 不包括收購的資本支出（百萬） | WI & NRI | $40 - $60 百萬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DD&A ($/桶油) | NRI | $21.00 - $24.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9
電話會議
如之前所公告，公司將於2024年11月12日（星期二）美東時間上午9:00（美東時間上午10:00和倫敦時間下午3:00）召開電話會議，討論其2024年第三季度的財務和運營結果。感興趣的各方可撥打（833）685-0907參與會議。英國的參與者可撥打08082389064免費參與，其他國際參與者可撥打（412）317-5741。參與者應請求加入「瓦可能源2024年第三季度電話會議」。此次電話會議也將在瓦可能源的網站上進行網絡直播。 www.vaalco.com錄音回放將在瓦可能源的網站上提供。
名爲「2024年第三季度補充信息」的投資者資料將在2024年11月12日電話會議之前發佈於瓦可能源的網站，內容包括更多財務和運營信息。
關於瓦可能源
瓦可能源成立於1985年，註冊於特拉華州，是一家位於美國德克薩斯州休斯頓的獨立能源公司，擁有在加蓬、埃及、科特迪瓦、赤道幾內亞、尼日利亞和加拿大的多樣化生產、開發和勘探資產組合。
獲取更多信息
| 瓦可能源公司（一般和投資者查詢） | +00 1 713 543 3422 | ||||
| 網站： | www.vaalco.com | ||||
| 阿爾·佩特里顧問（美國投資者關係） | +00 1 713 543 3422 | ||||
| 阿爾·佩特里 / 克里斯·德朗格 | |||||
| 布坎南（英國金融公關） | +44 (0) 207 466 5000 | ||||
| 本·羅姆尼 / 巴里·阿徹 | VAALCO@buchanan.uk.com | ||||
前瞻性聲明
本新聞稿包含《1933年證券法》第27A節及《1934年證券交易法》第21E節意義上的「前瞻性聲明」，旨在受到這些法律及其他適用法律所創建的安全港保護，以及適用加拿大證券法意義上的「前瞻性信息」。當前瞻性聲明表達或隱含對未來事件或結果的期望或信念時，這種期望或信念是善意表達並被認爲具有合理依據。所有非歷史事實的聲明可能是前瞻性聲明。「預期」、「相信」、「估計」、「期待」、「打算」、「預測」、「前景」、「目標」、「將」、「能夠」、「應該」、「可能」、「可能性較大」、「計劃」和「很可能」或類似詞語可以辨別前瞻性聲明，但缺少這些詞語並不意味着該聲明不是前瞻性聲明。本新聞稿中的前瞻性聲明包括但不限於與以下有關的聲明：(i) 工程、生產、銷售和收購原油、天然氣及天然氣液體成本的未來估算；(ii) 關於瓦可能源公司有效整合其因Svenska收購而獲得的資產和財產進其運營的能力的期望；(iii) 對瓦可能源公司未來勘探、開發、增長及運營潛力、項目管道和投資、以及預期從中獲得的收益的期望；(iv) 對未來收購、投資或剝離的期望；(v) 對未來分紅派息的期望；(vi) 對未來資產負債表強度的期望；(vii) 對未來股權和企業價值的期望。
此類前瞻性聲明受風險、不確定性和其他因素的影響，這可能導致實際結果與前瞻性聲明所表達、預測或隱含的未來結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：與瓦可能源的任何不可預見的負債相關的風險；生成現金流的能力，該現金流與手頭現金將足以支持運營和現金需求；與爲服務於Baobab油田的FPSO計劃維護的完成時間和成本相關的風險；以及在瓦可能源於2024年3月15日向SEC提交的2023年年度報告的「風險因素」標題下描述的風險。
10
截至2024年第四季度的分紅尚未獲得瓦可能源董事會的批准或宣佈。未來分紅的聲明和支付仍由董事會自行決定，並將根據瓦可能源的財務結果、資產負債表強度、現金及流動性需求、未來前景、原油和天然氣價格，以及董事會認爲相關的其他因素來判斷。董事會保留與分紅的聲明和支付相關的所有權力。因此，在判斷瓦可能源普通股即將宣佈和支付的分紅時，董事會可以隨時在沒有事先通知的情況下修訂或終止支付水平。
瓦可能源在本新聞稿中作出的任何前瞻性聲明僅基於當前可用的信息，並僅在作出聲明的日期有效。除非適用證券法另有要求，瓦可能源沒有義務公開更新任何前瞻性聲明，無論是書面還是口頭，可能不時作出，無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
WI CPR儲量
WI CPR儲量代表經由石油開發顧問有限公司報告的已探明（1P）和已探明加可能（2P）估計，並遵循2018年由石油工程師學會批准的石油資源管理系統中的定義和指南。SEC對已探明和可能儲量的定義與2018年由石油工程師學會批准的石油資源管理系統中的定義不同。因此，1P和2P WI CPR儲量在與美國標準比較時可能不具可比性。SEC要求美國石油和天然氣報告公司在向SEC提交的文件中，僅披露扣除他人應得的特許權稅和產量後的已探明儲量，但允許根據SEC定義自願披露可能和潛在儲量。
1P和2P WI CPR儲量，如此處所述，可能與SEC對已探明儲量和可採儲量的定義有所不同，因爲：
•SEC的定價是前一年每個月第一個交易日的平均收盤價，然後在未來保持不變，而1P和2P WI CPR的定價假設爲2024年每桶石油79.79美元，2025年69.79美元，之後每年按2%通脹；
•根據SEC的規則，租賃運營費用通常不予升級，而在WI CPR儲量估算中，它們每年從2024年開始按2%遞增。
管理層使用1P和2P WI CPR儲量作爲經營績效的衡量標準，因爲這有助於管理層進行戰略規劃、預算和經濟評估，並與其他公司的經營績效進行比較。管理層認爲，1P和2P WI CPR儲量的展示對其國際投資者是有用的，特別是那些投資於在倫敦證券交易所交易的公司的投資者，以便更好地將儲量信息與其他那些報告類似指標的倫敦證券交易所上市公司進行比較。然而，1P和2P WI CPR儲量不應作爲依據SEC所規定的定義計算的已探明儲量的替代品。在評估瓦可能源的業務時，投資者應依賴瓦可能源的SEC已探明儲量，並且僅將1P和2P WI CPR儲量視爲補充。
其他石油和天然氣諮詢
投資者在觀察BOE時需謹慎。截止2023年10月1日，Svenska的儲量估算是使用六千立方英尺天然氣等於一桶油當量的BOE換算比率（6 MCF: 1 Bbl）計算的。截止2023年12月31日，Svenska的儲量估算是使用五千八百立方英尺天然氣等於一桶油當量的BOE換算比率（5.8 MCF: 1 Bbl）計算的。BOE換算比率是基於主要適用於燃燒頭的能量等效換算方法，並不代表井口的價值等效。考慮到基於當前WTI原油與天然氣價格之間的價值比率與上述能量等效差異顯著，使用這樣的等效可能會在價值指示上不夠完整。
內部信息
本公告包含根據歐盟第596/2014號條例關於市場濫用定義的內部信息，該條例因2018年《歐盟（退出）法案》而成爲英國國內法的一部分（「MAR」），並按照MAR第17條的規定履行公司的義務。負責安排此公告發佈的人員是瓦可能源的公司秘書Matthew Powers。
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瓦可能源公司及其子公司
合併資產負債表 (未經審計)
| 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
| 資產 | |||||||||||
| 流動資產： | |||||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 89,101 | $ | 121,001 | |||||||
| 受限制現金 | 146 | 114 | |||||||||
| 應收款： | |||||||||||
交易，減去信用損失及其他津貼的70萬和50萬，分別。 | 84,344 | 44,888 | |||||||||
與合資企業所有者的賬戶，減去信用損失津貼的120萬和 80萬，分別。 | 1,131 | 1,814 | |||||||||
| 埃及應收款及其他，扣除信用損失及其他的$0萬和$460萬 截至2023年12月31日 | 42,163 | 45,942 | |||||||||
| 原油庫存 | 4,776 | 1,948 | |||||||||
| 預付款項及其他 | 15,138 | 12,434 | |||||||||
| 總流動資產 | 236,799 | 228,141 | |||||||||
| 原油、天然氣及NGLs資產和設備，淨值 | 531,589 | 459,786 | |||||||||
| 其他非流動資產: | |||||||||||
| 受限制現金 | 9,462 | 1,795 | |||||||||
增值稅和其他應收款，減去$0.0百萬的信用損失和其他準備金 | 10,228 | 4,214 | |||||||||
| 使用權營業租賃資產 | 2,320 | 2,378 | |||||||||
| 使用權融資租賃資產 | 83,093 | 89,962 | |||||||||
| 遞延稅款資產 | 57,035 | 29,242 | |||||||||
| 放棄資金 | 6,268 | 6,268 | |||||||||
| 其他長期資產 | 1,109 | 1,430 | |||||||||
| 總資產 | $ | 937,903 | $ | 823,216 | |||||||
| 負債和股東權益 | |||||||||||
| 流動負債： | |||||||||||
| 應付賬款 | $ | 15,047 | $ | 22,152 | |||||||
| 與合資企業所有者的賬戶 | 984 | 5,990 | |||||||||
| 應計負債及其他 | 103,848 | 67,597 | |||||||||
| 經營租賃負債 - 流動部分 | 335 | 2,396 | |||||||||
| 融資租賃負債 - 流動部分 | 12,560 | 10,079 | |||||||||
| 應交外國所得稅 | 43,473 | 19,261 | |||||||||
| 總流動負債 | 176,247 | 127,475 | |||||||||
| 資產退休義務 | 65,868 | 47,343 | |||||||||
| 經營租賃負債 - 減去流動部分 | 2,006 | 33 | |||||||||
| 融資租賃負債 - 減去流動部分 | 70,912 | 78,293 | |||||||||
| 遞延稅項負債 | 103,356 | 73,581 | |||||||||
| 其他長期負債 | 18,482 | 17,709 | |||||||||
| 總負債 | 436,871 | 344,434 | |||||||||
| 承諾和或有事項 | |||||||||||
| 股東權益： | |||||||||||
優先股，面值25美元；授權500,000股，未發行 | — | — | |||||||||
普通股，面值0.10美元；授權160,000,000股，已發行122,304,124股和121,397,553股， 分別有103,743,163股和104,346,233股在外流通 | 12,230 | 12,140 | |||||||||
| 額外實收資本 | 361,147 | 357,498 | |||||||||
| 累計其他綜合收益 | 1,013 | 2,880 | |||||||||
減去庫藏股，分別爲18,560,961股和17,051,320股，按成本計算 | (78,024) | (71,222) | |||||||||
| 滾存收益 | 204,666 | 177,486 | |||||||||
| 總股東權益 | 501,032 | 478,782 | |||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | 937,903 | $ | 823,216 | |||||||
12
瓦可能源公司及其子公司
合併運營報表 (未經審計)
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| (除每股金額外，單位爲千) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 營業收入： | |||||||||||||||||||||||||||||
| WTI原油、天然氣和天然氣液體銷售 | $ | 140,334 | $ | 116,269 | 116,778 | $ | 357,267 | $ | 305,912 | ||||||||||||||||||||
| 營業費用和開支： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | 42,324 | 39,956 | 52,446 | 126,859 | 106,760 | ||||||||||||||||||||||||
| FPSO撤離及其他費用 | — | — | — | — | 5,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | — | 1,194 | — | 48 | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊、耗竭和攤銷 | 47,031 | 32,538 | 33,132 | 105,987 | 94,958 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | 6,929 | 6,216 | 7,591 | 21,230 | 16,835 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失及其他 | 69 | 822 | 3,341 | 5,222 | 2,437 | ||||||||||||||||||||||||
| 總營業費用和支出 | 96,353 | 80,726 | 96,510 | 259,346 | 227,896 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入（費用），淨額 | 102 | 5 | 132 | 68 | (298) | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | 44,083 | 35,548 | 20,400 | 97,989 | 77,718 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具收益（損失），淨額 | 210 | (2,320) | 257 | (380) | (2,268) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息費用，淨額 | (588) | (1,426) | (1,117) | (2,640) | (5,375) | ||||||||||||||||||||||||
| 廉價購置收益 | — | — | 19,898 | 19,898 | (1,412) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他收入（費用），淨額 | (141) | 183 | (1,984) | (3,925) | (97) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他淨收入（支出）總額 | (519) | (3,563) | 17,054 | 12,953 | (9,152) | ||||||||||||||||||||||||
| 稅前收入 | 43,564 | 31,985 | 37,454 | 110,942 | 68,566 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用 | 32,574 | 25,844 | 9,303 | 64,115 | 52,203 | ||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 10,990 | $ | 6,141 | $ | 28,151 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||||||||||||||
| 其他綜合收益（損失） | |||||||||||||||||||||||||||||
| 貨幣翻譯調整 | 1,655 | (2,216) | (1,068) | (1,867) | (335) | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合收益 | $ | 12,645 | $ | 3,925 | $ | 27,083 | $ | 44,960 | $ | 16,028 | |||||||||||||||||||
| 基本每股凈利潤（虧損）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股淨收益（虧損） | $ | 0.10 | $ | 0.06 | $ | 0.27 | $ | 0.45 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
| 基本加權平均流通股數 | 103,743 | 106,289 | 103,528 | 103,644 | 106,876 | ||||||||||||||||||||||||
| 稀釋後每股凈利潤（虧損）： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 每股淨收益（虧損） | $ | 0.10 | $ | 0.06 | $ | 0.27 | $ | 0.45 | $ | 0.15 | |||||||||||||||||||
| 稀釋後加權平均流通股數 | 103,842 | 106,433 | 103,676 | 103,728 | 107,072 | ||||||||||||||||||||||||
13
瓦可能源公司及其子公司
合併現金流量表 (未經審計)
| 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| (以千爲單位) | |||||||||||
| 來自營業活動的現金流： | |||||||||||
| 凈利潤 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||
| 調整凈利潤與由事件提供的淨現金之間的對賬： | |||||||||||
| 折舊、耗竭和攤銷 | 105,987 | 94,958 | |||||||||
| 廉價購置收益 | (19,898) | 1,412 | |||||||||
| 勘探費用 | 48 | 1,194 | |||||||||
| 遞延稅項 | (7,762) | (2,305) | |||||||||
| 未實現的匯率損失 | (613) | 932 | |||||||||
| 基於股票的補償 | 3,362 | 2,332 | |||||||||
| 行使股票增值權支付的現金結算 | (154) | (282) | |||||||||
| 衍生工具（收益）損失，淨值 | 209 | 2,268 | |||||||||
| 到期衍生合同支付的現金結算，淨值 | (15) | (62) | |||||||||
| 資產退休義務支付的現金結算 | (315) | (4,796) | |||||||||
| 信用損失及其他 | 5,222 | 2,437 | |||||||||
| 其他營業虧損，淨額 | 34 | 317 | |||||||||
| 在運營中費用化的設備及其他 | 1,589 | 2,560 | |||||||||
| 運營資產和負債的變更： | |||||||||||
| 交易，淨額 | (39,456) | 29,364 | |||||||||
| 合資企業所有者賬戶淨額 | (4,739) | 15,090 | |||||||||
| 埃及應收賬款及其他淨額 | (394) | 694 | |||||||||
| WTI原油庫存 | 12,153 | (5,952) | |||||||||
| 預付款及其他 | (1,847) | 1,198 | |||||||||
| 增值稅及其他應收款 | (5,713) | (3,719) | |||||||||
| 其他長期資產 | 1,808 | 2,942 | |||||||||
| 應付賬款 | (9,034) | (10,083) | |||||||||
| 外幣所得稅應收款（/應付款） | 24,327 | 36,025 | |||||||||
| 應計負債及其他 | (42,441) | (11,076) | |||||||||
| 經營活動產生的淨現金（使用） | 69,185 | 171,811 | |||||||||
| 投資活動的現金流量： | |||||||||||
| 物業及設備支出 | (61,530) | (77,365) | |||||||||
| 在業務合併中支付的現金 | (40,166) | — | |||||||||
| 在業務合併中收到的現金 | 40,578 | — | |||||||||
| 投資活動提供的（使用的）淨現金 | (61,118) | (77,365) | |||||||||
| 融資活動的現金流量： | |||||||||||
| 普通股發行所得 | 447 | 593 | |||||||||
| 分紅派息 | (19,647) | (20,153) | |||||||||
| 庫存股 | (6,803) | (17,493) | |||||||||
| 延期融資成本 | — | (83) | |||||||||
| 融資租賃付款 | (6,261) | (5,246) | |||||||||
| 融資活動提供的（使用的）淨現金 | (32,264) | (42,382) | |||||||||
| 匯率變化對現金的影響 | (4) | (321) | |||||||||
| 現金、現金等價物及受限現金的淨變動 | (24,201) | 51,743 | |||||||||
| 期初的現金、現金等價物及受限現金 | 129,178 | 59,776 | |||||||||
| 期末的現金、現金等價物及受限現金 | $ | 104,977 | $ | 111,519 | |||||||
14
瓦可能源公司及其子公司
精選的財務和運營統計數據
(未經審計)
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| NRI銷售數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| WTI原油、天然氣及天然氣液體銷售（MBOE） | 2,134 | 1,812 | 1,764 | 5,388 | 4,839 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均每日銷售量（BOE） | 23,198 | 19,696 | 19,386 | 19,664 | 17,725 | ||||||||||||||||||||||||
| WI生產數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 埃塔梅原油 (MBbl) | 810 | 911 | 780 | 2,408 | 2,787 | ||||||||||||||||||||||||
| 埃及原油 (MBbl) | 964 | 1,076 | 953 | 2,867 | 3,032 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大原油 (MBbl) | 112 | 101 | 130 | 303 | 317 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大天然氣 (Mcf) | 449 | 470 | 423 | 1,341 | 1,327 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大天然氣液體 (MBOE) | 82 | 82 | 76 | 234 | 237 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大原油、天然氣和天然氣液體 (MBOE) | 269 | 261 | 277 | 761 | 775 | ||||||||||||||||||||||||
| 科特迪瓦原油 (MBbl) | 415 | — | 303 | 717 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總原油、天然氣及天然氣液體生產（MBOE） | 2,458 | 2,248 | 2,313 | 6,753 | 6,594 | ||||||||||||||||||||||||
| 加蓬日均生產量（BOEPD） | 8,800 | 9,901 | 8,566 | 8,789 | 10,209 | ||||||||||||||||||||||||
| 埃及日均生產量（BOEPD） | 10,480 | 11,691 | 10,474 | 10,465 | 11,106 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大日均生產量（BOEPD） | 2,923 | 2,835 | 3,041 | 2,776 | 2,838 | ||||||||||||||||||||||||
| 科特迪瓦日均生產量（BOEPD） | 4,506 | — | 3,329 | 2,619 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 日均生產量（BOEPD） | 26,709 | 24,427 | 25,411 | 24,649 | 24,153 | ||||||||||||||||||||||||
| NRI生產數據 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Etame原油（MBbl） | 704 | 792 | 678 | 2,095 | 2,425 | ||||||||||||||||||||||||
| 埃及原油 (百萬桶) | 657 | 732 | 643 | 1,941 | 2,074 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大原油 (百萬桶) | 95 | 81 | 117 | 263 | 275 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大天然氣 (千萬立方英尺) | 380 | 376 | 381 | 1,161 | 1,151 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大天然氣液體 (百萬桶油當量) | 69 | 66 | 69 | 202 | 206 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大原油、天然氣和天然氣液體 (百萬桶油當量) | 227 | 210 | 250 | 656 | 673 | ||||||||||||||||||||||||
| 科特迪瓦原油 (百萬桶) | 415 | — | 303 | 717 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 總原油、天然氣和天然氣液體生產 (百萬桶油當量) | 2,003 | 1,734 | 1,874 | 5,410 | 5,172 | ||||||||||||||||||||||||
| 加蓬平均日產量 (油當量每日桶) | 7,652 | 8,609 | 7,451 | 7,647 | 8,883 | ||||||||||||||||||||||||
| 埃及平均日生產量（BOEPD） | 7,141 | 7,957 | 7,066 | 7,084 | 7,598 | ||||||||||||||||||||||||
| 加拿大平均日生產量（BOEPD） | 2,471 | 2,279 | 2,742 | 2,395 | 2,462 | ||||||||||||||||||||||||
| 科特迪瓦平均日生產量（BOEPD） | 4,506 | — | 3,329 | 2,619 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 平均日生產量（BOEPD） | 21,770 | 18,845 | 20,588 | 19,745 | 18,943 | ||||||||||||||||||||||||
15
| 平均銷售價格： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體銷售（每BOE） - WI基準 | $ | 69.07 | $ | 70.78 | $ | 70.92 | $ | 69.90 | $ | 67.40 | |||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體銷售（每BOE） - NRI基準 | $ | 65.41 | $ | 63.41 | $ | 66.05 | $ | 65.99 | $ | 62.48 | |||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和天然氣液體銷售（每BOE，包括實現的商品衍生品） | $ | 65.39 | $ | 63.38 | $ | 66.03 | $ | 65.98 | $ | 62.47 | |||||||||||||||||||
| 銷售每桶的成本和費用： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 生產費用 | $ | 19.83 | $ | 22.05 | $ | 29.74 | $ | 23.54 | $ | 22.06 | |||||||||||||||||||
| 生產費用，不包括海上作業和股票補償* | $ | 19.80 | $ | 22.04 | $ | 29.68 | $ | 23.52 | $ | 22.32 | |||||||||||||||||||
| 折舊、耗竭和攤銷 | $ | 22.04 | $ | 17.96 | $ | 18.78 | $ | 19.67 | $ | 19.62 | |||||||||||||||||||
| 一般和行政費用** | $ | 3.25 | $ | 3.43 | $ | 4.34 | $ | 3.94 | $ | 3.48 | |||||||||||||||||||
| 資產和設備支出，現金基礎（單位：千美元） | $ | 12,431 | $ | 22,533 | $ | 32,481 | $ | 61,530 | $ | 77,365 | |||||||||||||||||||
*海上作業費用不包括在內 截至2024年和2023年9月30日的三個月及2024年6月30日爲0.1萬美元n, $0萬和$0.1百萬億，分別爲。
*與生產費用相關的股票補償在截至2024年9月30日和2023年及2024年6月30日的三個月中排除，且不重要。
**一般和管理費用包括$0.52， $0.57和 $0.51每桶石油相關的股票補償費用在截至2024年9月30日和2023年及2024年6月30日的三個月中，分別爲。
非公認會計准則財務指標
管理層使用調整後的凈利潤來評估營業和財務表現，並認爲該指標對投資者有用，因爲它消除了某些非現金和/或管理層不認爲是公司表現的指示性項目的影響。管理層還認爲，該非GAAP指標對投資者評估和比較公司在各個時期的營業和財務表現非常有用，同時也有助於與同行業的其他公司進行比較。調整後的凈利潤是一個非GAAP財務指標，在此使用表示凈利潤、遞延所得稅費用（收益）、未實現商品衍生損失（收益）、在Svenska收購上的便宜購買收益、FPSO撤離、與Svenska收購相關的交易費用及非現金和其他項目。
調整後的EBITDAX是VAALCO管理層及外部用戶（如行業分析師、貸款人、評級機構、投資者及其他關注該行業的人士）用於評估公司內部資助勘探及開發活動，以及服務或承擔額外債務能力的補充非GAAP財務指標。調整後的EBITDAX是非GAAP財務指標，在此表示凈利潤、利息費用（收入）淨額、所得稅費用（收益）、耗竭、折舊和攤銷、勘探費用、FPSO撤離、非現金及其他項目，包括股票補償費用、對Svenska收購的低價購買收益、其他運營（收入）費用淨額、非現金購買價格調整、與收購相關的交易成本、信用損失及其他，以及未實現的商品衍生損失（收益）。
管理層使用調整後的營運資本作爲評估公司持續運營營運資本狀況的過渡工具，排除了租賃義務的影響，因爲它消除了停業運營的影響以及租賃負債的影響。根據租賃會計準則，涉及聯合運營中使用的資產的租賃負債包括公司在支出中的份額以及非經營者合資公司所有者根據聯合運營協議需要支付的租賃支出份額。調整後的營運資本是非GAAP財務指標，在此表示排除與停業運營有關的營運資本和與租賃義務相關的流動負債的營運資本。
管理層使用自由現金流來評估財務表現，並判斷在特定期間內可用於向股東返還現金的總現金金額，並認爲該指標對投資者有用，因爲它提供了通過增加現金來向股東返還的淨現金總額。
16
從經營活動生成，扣除用於融資和投資活動的金額，現金的匯率變動影響，以及加回用於分紅支付和股票回購的金額。自由現金流是一項非GAAP財務指標，在此處表示現金、現金等價物和受限制現金的淨變動，並且在特定期間內增加了在分紅分配和股票回購中支付的金額。
自由現金流有顯著的侷限性，包括它不代表可用於自由支配目的的剩餘現金流，並且不應作爲根據GAAP編制的現金流指標的替代品。自由現金流不應被視爲來自經營活動的現金流（在終止經營之前）或根據GAAP所呈現的任何其他流動性指標的替代品。自由現金流在其他公司之間可能有所不同。因此，公司的自由現金流可能與其他公司使用的類似命名指標不可比。
調整後的EBITDAX和調整後的凈利潤有顯著的侷限性，包括它們不反映公司的資本支出、合同承諾、營運資金或債務服務的現金要求。調整後的EBITDAX、調整後的凈利潤、調整後的營運資金和自由現金流不應被視爲凈利潤（虧損）、經營收入（虧損）、來自經營活動的現金流或根據GAAP所呈現的任何其他財務績效或流動性指標的替代品。調整後的EBITDAX和調整後的凈利潤排除了部分，但不是全部，影響凈利潤（虧損）和經營收入（虧損）的項目，這些指標的計算在其他公司之間可能有所不同。因此，公司的調整後的EBITDAX、調整後的凈利潤、調整後的營運資金和自由現金流可能與其他公司使用的類似命名指標不可比。
下表將最直接可比較的GAAP財務指標與調整後的凈利潤、調整後的EBITDAX、調整後的營運資金和自由現金流進行調整。
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瓦可能源公司及其子公司
非GAAP財務指標的調整
(未經審計)
(以千爲單位)
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤調整爲調整後凈利潤的對賬 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 10,990 | $ | 6,141 | $ | 28,151 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||||||||||||||
| 離散項目的調整： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生工具損失（收益） | (192) | 2,321 | (266) | 365 | 2,206 | ||||||||||||||||||||||||
| 廉價購置收益 | — | — | (19,898) | (19,898) | — | ||||||||||||||||||||||||
| FPSO撤離 | — | — | — | — | 5,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 遞延所得稅費用（收益） | (3,089) | (985) | (2,021) | (8,551) | 673 | ||||||||||||||||||||||||
| 非現金購買價格調整 | — | — | 14,981 | 14,981 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關的交易費用 | 327 | — | 1,762 | 3,402 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他經營（收入）支出，淨額 | (102) | (5) | (132) | (68) | 313 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的凈利潤 | $ | 7,934 | $ | 7,472 | $ | 22,577 | $ | 37,058 | $ | 25,202 | |||||||||||||||||||
| 攤薄調整後每股凈利潤 | $ | 0.08 | $ | 0.07 | $ | 0.22 | $ | 0.36 | $ | 0.24 | |||||||||||||||||||
| 攤薄加權平均流通股數 (1) | 103,842 | 106,433 | 103,676 | 103,728 | 107,072 | ||||||||||||||||||||||||
(1)未對加權平均流通股數進行調整
| 截至三個月 | 截至九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤與調整後的EBITDAX的調整 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年9月30日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
| 凈利潤 | $ | 10,990 | $ | 6,141 | $ | 28,151 | $ | 46,827 | $ | 16,363 | |||||||||||||||||||
| 加回： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 利息費用（收入），淨額 | 588 | 1,426 | 1,117 | 2,640 | 5,375 | ||||||||||||||||||||||||
| 所得稅費用（收益） | 32,574 | 25,844 | 9,303 | 64,115 | 52,203 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊、耗竭和攤銷 | 47,031 | 32,538 | 33,132 | 105,987 | 94,958 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | — | 1,194 | — | 48 | 1,259 | ||||||||||||||||||||||||
| FPSO 撤離 | — | — | — | — | 5,647 | ||||||||||||||||||||||||
| 非現金或非尋常項目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的補償 | 1,479 | 1,078 | 984 | 3,362 | 2,332 | ||||||||||||||||||||||||
| 未實現衍生工具損失（收益） | (192) | 2,321 | (266) | 365 | 2,206 | ||||||||||||||||||||||||
| 廉價購置收益 | — | — | (19,898) | (19,898) | — | ||||||||||||||||||||||||
| 其他經營（收入）支出，淨額 | (102) | (5) | (132) | (68) | 313 | ||||||||||||||||||||||||
| 非現金購買價格調整 | — | — | 14,981 | 14,981 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 與收購相關的交易成本 | 327 | — | 1,762 | 3,402 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失及其他 | 69 | 822 | 3,341 | 5,222 | 2,437 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDAX | $ | 92,764 | $ | 71,359 | $ | 72,475 | $ | 226,983 | $ | 183,093 | |||||||||||||||||||
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瓦可能源公司及其子公司
非GAAP財務指標的調整
(未經審計)
(以千爲單位)
| 營運資本與調整後營運資本的調節 | 截至2024年9月30日 | 截至2023年12月31日 | 變更 | ||||||||||||||
| 流動資產 | 236,799 | 228,141 | $ | 8,658 | |||||||||||||
| 流動負債 | (176,247) | (127,475) | (48,772) | ||||||||||||||
| 營運資本 | 60,552 | 100,666 | (40,114) | ||||||||||||||
| 添加：租賃負債 - 流動部分 | 12,895 | 12,475 | 420 | ||||||||||||||
| 添加：流動負債 - 停業業務 | — | 673 | (673) | ||||||||||||||
| 調整後流動資本 | $ | 73,447 | $ | 113,814 | $ | (40,367) | |||||||||||
| 截至2024年9月的九個月 | |||||
| 自由現金流的調節 | |||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 69,185 | |||
| 投資活動使用的淨現金 | (61,118) | ||||
| 融資活動使用的淨現金 | (32,264) | ||||
| 匯率變化對現金的影響 | (4) | ||||
| 現金總淨變化 | (24,201) | ||||
| 加回股東現金流出： | |||||
| 分紅派息 | 19,647 | ||||
| 股票回購 | 5,502 | ||||
| 歸還給股東的總現金 | 25,149 | ||||
| 自由現金流 | $ | 947 | |||
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