附件99.1

bioceres crop solutions报告

2025财年第一季度

财务和运营结果

1Q25总营收为9330万美元

1Q25净亏损¹ 为530万美元，调整后的EBITDA¹ was $850万

ROSARIO, Argentina – November 11, 2024 – Bioceres Crop Solutions Corp. (“Bioceres” or the “Company”) (NASDAQ: BIOX), a leader in the development and commercialization of productivity solutions designed to regenerate agricultural ecosystems while making crops more resilient to climate change, announced financial results for the fiscal first quarter ended September 30, 2024. Financial results are expressed in U.S. dollars and are presented in accordance with International Financial Reporting Standards. All comparisons in this announcement are year-over-year (YoY), unless otherwise noted.

Financial & Business Highlights

管理评审

Bioceres公司首席执行官Federico Trucco先生表示：“正如农民比任何人都更了解的，农业本质上是依赖于天气的。作为一家科技公司，我们致力于帮助农民应对这种现实，同时，我们的业务周期也面临与天气相关的影响。为了减轻这些影响，我们依靠产品类型、使用时间和多种农作物的投资组合分散化。然而，类似于农业本身，在不同地理位置进行多样化仍然是对抗天气事件最有效的对冲手段。”

本季度，我们看到了这一策略的好处，来自巴西、美国以及阿根廷以外的先正达(G2)合作项目的积极贡献。这三者共同使其销售总额份额几乎翻倍，更重要的是，其对总毛利润的贡献增加了2.5倍。这种积极的国际表现，加上阿根廷降雨量完全恢复正常，使我们对本财政年度剩余时间保持乐观。

¹ 请参考“非IFRS财务信息使用”了解净损失、营业利润以及我们使用的调整后EBITDA及其与最相近财务指标的调节情况。

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2025年第一季度

 

尽管如此，我们仍专注于成本管理，采取纪律的资本配置方法，旨在适应并增强我们在当前市场环境中的灵活性。同时，我们对推进我们独特技术组合的承诺没有改变，得到了全球监管机构对我们技术持续给予的认可和验证，正如本季度报告所强调的。

Bioceres农产品业务的首席财务官恩里克·洛佩斯·莱库贝指出：“本季度的业绩受到淡季启动较慢和阿根廷市场条件严峻的影响，部分抵消的是北美和巴西业绩强劲。这凸显了我们地理和产品组合多样化发展战略的重要性。未来，资本配置将继续优先考虑具有较低风险和短期回报期的产品和技术。再加上对营运资本管理的更加纪律的方法，旨在提升本财政年度的现金流生成，并保持现有和未来技术独特组合的长期内在价值。”

关键财务指标：利润表的关键财务指标包括净收益为3,100万美元和摊薄后每股收益为0.55美元。资产负债表显示净债务为1,665.5亿美元，净债务对调整后EBITDA比率略有降低。现金流量表凸显出年同比增加4200万美元的应收现金流量，表明公司的现金生成能力强劲。
表1:
1Q25关键财务指标

1Q25摘要: 本季度的营业收入为$9330万，低于去年同期的$11660万。拉丁美洲夏季种植季节的开端在阿根廷市场条件不利的情况下开始，由于天气等原因，这对作物保护产品的销售产生了影响，主要推动了该国的业绩。在阿根廷，微珠型肥料的销售仍然面临压力，因为玉米面积不寻常地转向大豆。值得注意的是，尽管仍受到持续的逆风影响，但北美和巴西等主要市场实现增长。本季度的毛利润为$3750万，反映了17%的下降，与销售额的下降相一致。然而，整体毛利率得到改善，得益于对毛利更高且现金转换周期更有利的产品的战略重点，这与公司更加强调现金生成和营运资本管理的策略一致。这种转变导致对第三方产品销售的关注减少，后者在阿根廷作物保护业面临加剧的竞争和价格压力。本季度的营业利润¹ 为$340万，净损失¹ 为$530万。调整后的EBITDA¹ 为$850万。

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BIOSERESCO SOLUTIONS

2025年财年第一季度财务结果

 

收入
表格2:

1季度25年 按板块划分的营收

营业收入 今年1Q25年营收为9330万美元，较去年1Q24年的11660万美元有所下降。业绩表现优异的主要原因是阿根廷的成绩，夏季种植季节由于降雨延迟和市场状况严峻导致比去年同期营收下降。其他地区，如美国、墨西哥、巴西和乌拉圭，尽管市场面临重重阻力，但年同比营收增长势头良好。

本季度作物营养分部收入2570万美元，较去年同期的3830万美元大幅下滑，实现了最大的年度下降。主要是微粒化肥料的下滑，受预计今年阿根廷玉米种植面积将减少约20%的负面影响。去年的玉米产量主要受当地一种虫害“Chicharrita”或玉米叶蝉的影响，并担忧会再次发生，导致许多农民放弃这项作物，转而种植需要远低于肥料需求的大豆。

作物保护销售额4770万美元，较去年同季度的5590万美元有所下降。下降原因是阿根廷产品使用减少，因为干旱天气导致种植延迟和害虫减少。此外，某些非核心第三方产品供应充足的销售渠道导致价格驱动的市场动态，并促使销售从利润较低、现金转化率较低的产品转向。尤其是上个月出现的降雨正常化，意味着未来可能会有一季正常甚至良好的作物季节。在阿根廷以外，业务继续扩张，美国生物保护种子处理产品销售额稳步增长，在巴西辅助剂和其他种子保护产品销售额上升，同时在墨西哥生物保护产品的商业扩张持续推进。

种子和综合产品销售额为1980万美元，较去年同季度的2230万美元有所下降，主要是由于HB4下游销售减少。去年启动的下游销售是为了通过出售粮食库存来最大程度减少营运资本，并建立HB4粮食的工业渠道。尽管这些销售预计将在本财政年度继续，但由于HB4小麦推出的商业模式逐渐演变为更加传统的模式，符合公司优先考虑现金创收策略的意图，它们将逐年递减。

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2025年第一季度

 

毛利润和利润率
表格3:
第一季度25年各业务部门毛利润

毛利润 本季度营业额为3750万美元，相比前一年的4500万美元，同比下降17%，与销售额下降幅度相一致。

在农作物营养方面，毛利润较去年同期下降了31%，主要是由于化肥销售减少。细分毛利率略有改善，主要是由于高利润菌剂对产品组合的贡献增加。此外，菌剂的毛利率增加，主要是由于与先正达（Syngenta）的利润分成协议加速执行，抵消了微球状化肥销售的略有降低的利润率。

在种子和综合产品方面，毛利润与销售表现一致下降了14%，主要是种子处理包装的边际压缩，尤其是在阿根廷。

最后，在农作物保护部门，营收下降15%，但毛利率扩张显著抵消了这一下降，导致毛利润较去年同期下降了5%。毛利率的提升主要是由于更多关注于营运资本管理，高利润自有生物保护产品的增长抵消了阿根廷市场上面临价格压力的非核心第三方产品销售的放弃。

由于农作物营养和农作物保护产品组合的变化，总体毛利率较上一年提高至40.2%。

研究和开发

销售、一般和行政费用：不包括D&A和股权激励的SG&A费用，为1Q25 2670万美元，相比去年同期的2570万美元。尽管固定成本受通胀压力，SG&A费用仍然基本保持稳定，得益于对资本配置效率的增加审查，以及最近几个季度在多个地区实施的持续成本管理措施。 SG&A的增加完全可以解释为阿根廷原材料进口税的一时性影响。

研究与开发： total R&D expenses excluding D&A and share-based incentives were $280万 in 1Q25, a slight decrease compared to $310万 in 1Q24. R&D expenses represented 3% of sales in both quarters.

Net Income & Adjusted EBITDA¹

净亏损¹ was $530万 in 1Q25, compared to a net loss of $270万 for the same quarter last year. The change was mainly due to lower operating profit -- largely driven by the situation in Argentina, as previously discussed-- and higher financial expenses. The decline was partially offset by income tax benefits, compared to the same quarter last year.

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BIOCERES CROP SOLUTIONS

FIRSt QUARTER 2025

 

调整后的息税折旧及摊销前利润¹ 在2025年第一季度，调整后的EBITDA下降至850万美元，与去年同期的1630万美元相比。¹ 主要是由于玉米落后种植进度和阿根廷玉米种植面积减少对作物营养的毛利贡献减少以及合资公司业绩下滑导致调整后的EBITDA显著下降，部分受到微珠肥料销量下降的影响。阿根廷作物保护市场的不利条件在一定程度上被改善的毛利率表现部分抵消，收益受到组合和地理多元化的支持。尽管存在通货膨胀压力，但更紧密的成本控制和纪律性的资本配置使营业费用基本稳定。

% 变化如
表4：
2025年第一季度净金融业务结果

利息支出在本季度上升了180万美元，达到1Q25的510万美元。这一增长是由于总债务位置较高，与1Q24进行不均匀比较时，当时费用受益于阿根廷外汇对冲。金融佣金增加了50万美元，主要解释为经销商信用卡支付增加。一次性的公允价值变动增加被外汇结果下降所抵消，因为与前一年相比，阿根廷货币在1Q25中保持相对稳定。

资产负债表亮点
表5： 资本化和债务

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2025年第一季度

 

2025财年第一季度收益 电话会议

管理层将主持电话会议和问答环节， 将配有在线直播期间提供的演示文稿或通过公司投资者关系部门进行访问。网站.

要进入电话会议，请使用以下信息：

	日期: 2024年11月12日星期二		请于开始时间前5-10分钟拨号注册和加入。 电话会议将进行现场直播并提供回放 here 和通过公司网站的投资者关系部门 here.   电话重播将在2024年会议后通过 11月19日， 提供。   免费重播 号码： 1-866-813-9403 ____________________________________________   国际重播号码: 点击 here ____________________________________________     重播ID: 649318
	时间： 8:30 上午 东方时间, 5:30 上午 太平洋时间
	美国 免费拨号: 1-833-470-1428
	国际 拨入号码： 点击here
	会议 ID： 305729
	网络广播：点击here

关于Bioceres Crop Solutions Corp.

Bioceres Crop Solutions Corp. (纳斯达克: BIOX) 是一个领先的开发和商业化生产力解决方案的公司，旨在恢复农业生态系统，同时使作物更具抗气候变化能力。为了做到这一点，Bioceres的解决方案为农民和其他利益相关者创造经济激励，以采用更环保的生产实践。

该公司拥有独特的生物技术平台，具有高影响力、专利技术适用于种子和微生物农业输入，以及下一代作物营养和保护解决方案。通过其HB4®计划，该公司正在将数字解决方案带给支持种植者决策和为生产成果提供端到端的可追溯性。欲了解更多信息，请访问这里。

前瞻性声明

本通信包含“前瞻性声明”，根据1995年美国《私人证券诉讼改革法》的“安全港”规定。前瞻性声明可能通过使用“预测”、“打算”、“寻求”、“目标”、“预测”、“相信”、“预期”、“估计”、“计划”、“展望”和“项目”等词语或其他类似表达方式来识别，这些表达方式预测或指示未来事件或趋势，或者不是关于历史事实的声明。此类前瞻性声明包括估计的财务数据，任何这类前瞻性声明都涉及风险、假设和不确定因素。这些前瞻性声明包括但不限于（i）实施用于保障员工和确保业务连续性的健康与安全措施是否成功，以及（ii）我们是否能够协调努力增加存货。此类前瞻性声明基于管理层对公司当前或未来成果以及未来业务和经济状况的合理假设、期望、计划和展望。此类前瞻性声明涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果、活动水平、表现或成就与此类前瞻性声明表达或暗示的任何未来结果有实质不同，且没有保证实际结果不会与管理层的期望大幅不同，或可能影响公司实现战略目标的能力，包括涉及公司的证券交易委员会不时更新的其他因素的不确定性的风险因素部分所描述的不确定性。上述列出的清单并非意在详尽列出我们所有前瞻性声明，因此，您不应依赖这些前瞻性声明中的任何一条作为对未来事件的预测。本发布中包含的所有前瞻性声明都在其全部内容上受到此警示性声明的限制。前瞻性声明仅作为其发布日期的表述或已被表述，公司不打算更新或以其他方式修订前瞻性声明以反映本发布日期后发生的事件或情况，或反映不可预料的事件的发生，除非法律要求。

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2025年第一季度

 

非IFRS财务信息的使用

公司辅助使用非国际财务报告准则金融措施。这些非国际财务指标不应孤立考虑或作为依据国际财务报告准则编制的绩效措施的替代，可能与其他公司使用的非国际财务措施不同。此外，这些非国际财务措施不基于任何全面的会计规则或原则。非国际财务措施存在局限性，因为它不反映根据国际财务报告准则确定的与我们的业务结果相关的所有金额。

这些非国际财务措施应该仅与最相似的国际财务报告准则财务指标一起用于评估公司的营运结果。此外，其他公司可能报告类似命名的指标，但计算方式不同，这降低了其作为比较指标的实用性。管理层将这些非国际财务指标作为绩效指标，在评估和做出关于我们业务的运营决策时使用。

调整后的息税折旧及摊销前利润

公司将调整后的EBITDA定义为除了财务收入/成本、所得税收益/支出、折旧、摊销、股权补偿和一次性交易费用之外的净利润/（亏损）

管理层认为，调整后的EBITDA为投资者提供了有关公司及其业绩的有用补充信息。调整后的EBITDA是管理团队用于评估公司财务和经营绩效，并做出日常财务和经营决策的指标之一。此外，调整后的EBITDA和类似命名的指标经常被竞争对手、评级机构、证券分析师、投资者和其他方面用于评估同一行业中的公司。管理层还认为，调整后的EBITDA对投资者有所帮助，因为它提供了有关公司核心经营绩效趋势的额外信息，而不考虑资本结构、折旧、摊销和税收对结果的影响。调整后的EBITDA不应孤立考虑，也不应作为根据IFRS报告的其他财务绩效指标的替代。调整后的EBITDA作为分析工具存在局限性，包括：

· 调整后的EBITDA不反映变化，包括用于营运资本需求或合同承诺的现金要求，

· 调整后的EBITDA不反映财务费用，或者支付债务利息或本金的现金要求，以及利息收入或其他财务收入，

· 调整后的EBITDA不反映所得税费用，或者支付所得税的现金要求，

· 尽管折旧和摊销是非现金费用，但被折旧或摊销的资产通常将来需要被替换，而调整后的EBITDA不反映这些更换的任何现金要求，

· 尽管股权激励是非现金费用，但调整后的EBITDA不考虑股权激励的可能稀释影响；

· 其他公司可能以不同方式计算调整后的EBITDA和类似的指标，从而限制其作为比较指标的实用性。

公司通过披露这些限制、根据IFRS在合并财务报表中的呈现和将调整后的EBITDA与最直接可比的IFRS指标——当期或年度收益/(损失)进行对比补偿，以弥补使用调整后的EBITDA所带来的固有限制。

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2025年第一季度

 

表6：

1季度25年调整后的EBITDA汇总表从利润/亏损为该时期

净亏损和营业利润

其他收入/损失截至2024年9月30日，包括与2024年6月10日完成的与不重要的业务组合相关的便宜购买交易产生的100万美元收益。在“计量期间”，公司已确定并评估了相关的无形资产，并需要将这些调整作为业务组合会计的一部分予以确认。财务报表中呈现的相应前期信息将被调整，以反映计量期间的调整，就好像业务组合在收购日期已完全记录。

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未经审计的综合收益汇总报表
(以美元百万为单位)

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未经审计的合并财务状况表
(单位：百万美元)

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