​

附件 99.1

​

target hospitality报告了2024年第三季度令人印象深刻的业绩，得益于强劲的业务基本面

​

​

2024年11月12日，德克萨斯州伍德兰（PRNewswire）- Target Hospitality Corp.（“Target Hospitality”，“Target”或“公司”）（纳斯达克：TH）是北美最大的垂直一体化模块化住宿和增值酒店服务提供商之一，今天报告了截至2024年9月30日的三个月的业绩。

​

财务和运营要点

​

​

​

高管评论

​

“第三季度结果得到了强劲的业务基本面和我们经过验证的运营灵活性的支持。这些因素使Target能够迅速与客户需求保持一致，同时始终实现我们的财务目标，”Brad Archer总裁兼首席执行官说。

​

“我们通过业务周期定期取得强劲业绩的能力，已经建立了一个优化的资产负债表，并提高了流动性。我们有意识地专注，因此在追求多个资本配置机会时专注于最大化股东价值和多样化合同组合，”Archer先生总结道。

​

财务结果

​

第三季度摘要亮点

​

2024年第三季度财报发布

​

​

2024年9月30日结束的三个月营业收入为9520万美元，相比2023年同期的14590万美元。

​

2024年9月30日结束的三个月净利润为2010万美元，相比2023年同期的4560万美元。

​

2024年9月30日结束的三个月调整后的EBITDA为4970万美元，相比2023年同期的9500万美元。

​

年度同比下降主要归因于政府部门，主要是由于先前宣布的与公司Pecos Children's Center（“PCC”）社区相关的非现金、非经常性的基础设施增值营收摊销（“基础设施收入摊销”），该摊销已于2023年11月完全摊销。此外，这些下降部分是由PCC最低租金和可变服务收入的下降以及先前宣布的南德克萨斯家庭住宅中心合同（“STFRC合同”）于2024年8月9日生效的终止所导致的。

​

资本管理

​

截至2024年9月30日，公司在第三季度的资本支出约为980万美元。资本支出主要集中在增强和维护Target公司在其庞大网络中的模块化住宿设施。

​

截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物约为17800万美元，总可用流动资金约为35300万美元，在公司17500万美元授信额度上没有未偿还借款，净杠杆倍数为0.0倍。

​

截至2024年11月8日，截至今年，公司回购了约380万股普通股，约合3320万美元。股份回购始于2024年1月，根据2022年11月宣布的10000万美元股份回购计划执行，迄今为止已执行的股份回购授权约占总数的33%。该回购计划可能会不时暂停，修改，延长或在某些时候终止。回购计划下的购买可能不时在公开市场或私下协商的交易中进行，并将受市场条件，适用的法律要求，合同义务和其他因素的影响。回购的任何普通股将作为库藏股持有。

​

业务更新和全年展望

​

Target继续受益于强劲的客户需求和较高的营收可见度，这支持了强化财务状况和优化资产负债表。这些因素建立了一个有吸引力的平台，因为Target继续专注于将资本分配给增值举措，旨在扩大和多样化公司的合同组合。

​

在此基础上，Target继续评估一系列战略有机增长举措的强大管道，以及选择性的非有机机会。这些举措仍以公司现有的核心能力为中心，为公司提供了利用Target的首要服务提供能力来扩大和多样化其客户群的能力。重要的是，当Target评估这些机会时，始终专注于通过纪律性资本部署维持其强大的财务状况。

   ​

就Target的PCC社区而言，自2021年以来，PCC一直是美国政府关键国内人道主义援助任务的支柱，支持未成年人，公司预计这项合同将在接下来的几周内按正常程序续约。然而，考虑到社区人口的动态波动，Target认为继续排除任何增量PCC变量收入是明智的，不包括在其2024年的展望中。

​

Target的合同组合为高度可见度的营业收入提供了支持，结合耐用且灵活的运营模式，支持强劲的现金生成和优化的资产负债表。 因此，公司重申其2024年的展望：

​

​

23323

​

​

​

第三季度2024年分部业绩

​

Government

​

请查看本季度财报附件，以了解非通用会计准则财务指标与通用会计准则财务指标的定义和调和情况

​

​

2024年9月30日结束的三个月的营业收入为5350万美元，相比2023年同期的10550万美元。同期调整后的毛利润为4630万美元，相比2023年同期的9050万美元。

​

这些下降主要是由公司的PCC社区相关的非现金、非经常性制造行业收入摊销导致的，该摊销于2023年11月完全摊销。此外，这些下降部分归因于较低的PCC最低租赁和变量服务营业收入以及2024年8月9日生效的STFRC合同终止。

​

款待与设施服务 - 南

​

有关非GAAP财务指标与GAAP财务指标的定义和调整，请参考此盈利公告附件。

​

​

2024年9月30日结束的三个月内，营业收入为3800万美元，相比2023年同期的3750万美元。2024年9月30日结束的三个月内，平均利用床位为5,614个，ADR为72.96美元。

​

自从2023年第四季度以来，Target继续受益于其优质服务，这支持了客户需求的季度串联增长。

​

所有其他

​

请参考本次财报中的附表，了解非通用会计准则财务指标与通用会计准则财务指标的定义和对账情况。

​

​

本板块的运营包括不包括在其他板块中的酒店服务营收。截至2024年9月30日的三个月营收为370万美元，而2023年同期为290万美元。

​

​

​

23323

​

电话会议

​

公司已安排于2024年11月12日上午8:00（东部时间上午9:00）举行电话会议，讨论2024年第三季度的业绩。

​

投资者将可以通过Target Hospitality网站的投资者专栏www.TargetHospitality.com进行现场网络直播参加电话会议，或者通过以下选项之一通过电话连接。

​

准备连接时，请使用直接拨打电话选项，立即进入电话会议。

​

直接拨打电话

​

或者传统的、由运营商协助的以下呼入。

​

​

请在计划开始时间前约15分钟注册网络研讨会或拨打电话进入电话会议。

​

关于target hospitality

​

Target Hospitality是北美最大的垂直一体化模块住宿及增值酒店服务提供商之一。目标通过一整套增值解决方案为各种最终用户打造、拥有和运营定制且不断增长的社区网络，这套解决方案包括优质食品管理服务、礼宾服务、洗衣服务、物流服务、安防服务和娱乐设施服务。

​

关于前瞻性声明的警示：本发布中的前瞻性陈述和公司代表不时发表的某些口头陈述包含根据《证券法》第27A条（经修正）（“证券法”）和《证券交易法》第21E条（经修正）（“交易法”）创建的各种前瞻性陈述，这些陈述受到该条款所创建的“安全港”的限制。前瞻性陈述基于我们的管理层的信念和假设，以及我们的管理层目前可用的信息。除历史事实陈述外，所有其他陈述均“用于上述目的的前瞻性陈述”。在有些情况下，您可以通过使用诸如“可能”，“将”，“应该”，“可以”，“会”，“计划”，“预期”，“期望”，“信任”， “估计”，“项目”，“预测”，“潜在”和类似的表达式来识别前瞻性陈述，旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括，但不限于，2024年的指引以及关于公司意图和预期有关收入、现金水平、能力和乘客需求、额外融资、资本支出、运营成本和费用、税收、招聘和解雇、飞机交付、利益攸关方、涉及PRATT&WHITNEY的neo发动机可用性问题的谈判和和解、解决未偿债务、供应商和政府支持问题的意图和期望。此类前瞻性陈述受到风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些重要因素可能导致实际结果和某些事件的时间与其实际结果有所不同，这些前瞻性陈述被视为暗示或保证其未来结果的未来结果。包括我们行业中竞争环境、我们低成本运营的能力以及全球经济状况的影响，其中包括经济周期或低迷对客户旅行行为的影响和其他因素，如该公司在证券交易委员会的文件中所述，其中包括在公司的年报10-k中讨论的“风险因素”下面详细讨论的因素。为截至2023年12月31日的财政年度的12个月期间，其被补充在该公司的4月5月份提交给证券交易委员会的10-Q表中。此外，这些前瞻性陈述只在本发布日期有效。除法律要求外，我们没有责任更新任何前瞻性陈述以反映此类陈述发布后的事件或情况。目前我们不知道的风险或不确定性，我们目前认为的不重要或可能适用于任何公司，还可能严重影响我们的业务、财务状况或未来业绩。有关某些因素的其他信息包含在该公司的证券交易委员会文件中，包括但不限于该公司的年报10-k表、季度性10-q表和现行10-k表中详细讨论的因素。

​

本新闻稿中所作的某些声明（包括所含的财务展望）属于美国《1995年私人证券诉讼改革法》的“安全港”规定下的“前瞻性声明”。在本新闻稿中使用“估计”、“预计”、“期待”、“预测”、“计划”、“打算”、“认为”、“寻求”、“可能”、“将”，“应该”，“未来”，“提出”等词语或类似表达（或这些词语或表达的否定形式），旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明并非对未来业绩、状况或结果的保证，涉及一系列已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素，其中许多是我们无法控制的，可能导致实际结果或结果与前瞻性声明中讨论的不同。其他可能影响实际结果或结果的重要因素包括：运营、经济，包括通货膨胀，政治和监管风险；我们在特种租赁住宿和礼宾服务行业有效竞争的能力，包括发展HFS - South和政府部门; 有效管理我们的社区; 自然灾害和其他商业分布，包括流行病或大流行病爆发; 未来公共卫生危机的持续时间，相关经济影响及对全球经济需求的负面影响；州级建筑法规变化对我们楼宇营销的影响；关键行业终端市场和地理区域的需求变化；关键行业终端市场需求要求的变化，包括与政府部门子合同相关的可变占用率；我们对第三方制造商和供应商的依赖; 未能保留关键人员; 原材料和劳动力成本的增加；减值损失对我们经营业绩的影响; 我们未来的经营业绩波动，未能匹配绩效或达到预期目标; 我们面临各种可能提出的索赔以及我们保险的可能不足；我们税务义务的意外变化；我们在各种法律和法规下的义务；诉讼、裁决、命令、监管或客户破产程序对我们业务的影响；我们成功收购和整合新业务的能力；全球或本地经济和政治动态，包括特朗普政府或任何未来政府政策的任何变化；联邦政府的预算编制和拨款；我们有效管理信贷风险并收回应收账款的能力；我们履行target hospitality的上市义务；我们管理信息系统的任何失效；我们以有利条件进行债务再融资并履行债务偿付要求和义务的能力；以及与Senior Notes相关的未解决义务的风险。我们无义务更新或修订任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

​

​

23323

​

​

本新闻稿含有历史非GAAP财务指标，包括调整后的毛利润、自由现金流、EBITDA和调整后EBITDA，这些指标并非根据美国GAAP计算，在讨论我们的财务结果时使用，因为它们是管理层用于评估财务表现的关键指标。我们的业务资本密集，这些额外指标使管理层能进一步评估我们的运营表现。这些指标与最直接可比的GAAP财务指标的调和已包含在此处。在必要时，披露这些指标的定义、用途和目的的声明也已在此处列出。

​

本新闻稿还包含一个前瞻性的非GAAP财务指标——调整后EBITDA。将这一前瞻性指标与其最直接可比的GAAP财务指标进行调解对Target Hospitality来说需要付出不合理的努力。我们无法提供调解前瞻性调整后EBITDA与GAAP财务指标的工作，因为用于这种调解的某些项目在我们的控制之外和/或无法合理预测，例如所得税的提供。要编制这样的调解需要一个前瞻性资产负债表、利润表和现金流量表，按照GAAP准备，并且这样的前瞻性财务报表在没有不合理的努力的情况下对我们是不可用的。尽管我们提供了我们认为将会实现的最低调整后EBITDA，我们无法准确预测调整后EBITDA计算的所有组成部分。Target Hospitality提供调整后EBITDA展望，因为我们相信，当与我们的GAAP下的结果一同查看时，这个度量提供有用信息，理由如下。

​

定义:

​

Target Hospitality将调整后的毛利润定义为毛利润加上特殊租赁资产折旧、减值损失和某些裁员成本。

​

Target Hospitality将EBITDA定义为利息费用和债务摊销损失前的净利润（亏损），所得税费用（收益），特种租赁资产折旧以及其他折旧和摊销费用。调整后的EBITDA反映了对EBITDA进一步调整以排除某些非现金项目以及管理层认为与其核心业务操作无关的交易或事件的影响：

​

​

目标酒店定义离任现金流为经营活动现金流减去专业租赁资产维护资本支出。

​

​

实用及目的:

​

EBITDA反映了除利息支出和债务摊销损失、所得税准备金、折旧和摊销之外的净收入（亏损）。我们认为EBITDA是运营绩效的一个有意义的指标，因为我们使用它来衡量我们偿还债务、资助资本支出和扩大业务的能力。我们以及分析师、贷款人、投资者和其他人也使用EBITDA来评估公司，因为它排除了某些在不同行业或同一行业不同公司之间可能存在较大差异的项目。例如，利息支出可能取决于公司的资本结构、债务水平和信用评级。因此，利息支出对收益的影响在公司之间可能有显著差异。公司的税收状况也可能不同

​

23323

​

由于它们利用税收优惠的能力不同，以及所经营司法管辖区的税收政策不同。因此，各公司的实际税率和所得税准备金可能存在显著差异。EBITDA还排除折旧和摊销费用，因为公司利用不同年龄的生产资产，并使用不同的方法来获取和摊销生产性资产。这些差异可能导致生产资产的相对成本以及各公司之间的折旧和摊销费用出现相当大的变化。

​

Target Hospitality也相信，调整后的EBITDA是经营绩效的有意义指标。我们的调整后EBITDA反映了对附加项目的调整，包括某些不反映Target Hospitality持续经营结果的项目。此外，为了得出调整后的EBITDA，我们排除了与折旧资产的出售和处置以及减值损失相关的收益或损失，因为将它们包括在EBITDA中与报告剩余资产的持续绩效不一致。另外，折旧资产的出售和处置的收益或损失以前代表着加速折旧或过多折旧，并且折旧不计入EBITDA。

​

Target Hospitality还提供离任现金流量，因为我们认为它提供了有关我们业务更详细的有用信息。离任现金流量表示维护特种租赁资产的维护资本支出之后可用现金金额，用于投资我们现有业务等方面。

​

调整后的毛利润， 自由现金流量，EBITDA和调整后的EBITDA并不是Target Hospitality根据GAAP制定的财务表现指标，不应视为毛利润，净利润或其他根据GAAP制定的性能指标的替代，也不应视为经营活动现金流量的替代指标，作为Target Hospitality流动性的衡量标准。 调整后的毛利润，自由现金流量，EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为Target Hospitality可以用于投资业务增长的自由现金，或者可用于满足义务的现金的衡量标准。此外，这些非GAAP指标可能与其他公司的同名指标不可比较。 Target Hospitality管理层认为，调整后的毛利润、自由现金流量、EBITDA和调整后的EBITDA出于以下原因向投资者提供了有关Target Hospitality及其财务状况和运营结果的有用信息： (i) 它们是Target Hospitality管理团队用来评估其运营绩效的指标之一； (ii) 它们是Target Hospitality管理团队用来做出日常运营决策的指标之一， (iii) 它们经常被证券分析师，投资者和其他利益相关者用作在Target Hospitality行业内跨公司比较结果的共同绩效指标。

​

投资者联系人：

马克·舒克

(832) 702 – 8009

ir@targethospitality.com

​

23323

​

附件1

target hospitality公司

综合收益表

（千美元，除每股金额 外）

​

​

​

​

23323

​

附件2

​

Target Hospitality 公司。

简明合并资产负债表数据

（单位：千美元）

(未经审计)

​

​

​

​

23323

​

附件3

​

Target Hospitality 公司

简化合并现金流量数据

（单位：千美元）

(未经审计)

​

​

​

​

23323

​

附件4

​

Target Hospitality 公司

毛利润与调整后毛利润的调和

（单位：千美元）

(未经审计)

​

​

​

​

23323

​

附件5

​

target hospitality

净利润与EBITDA和调整后EBITDA的对账

（单位：千美元）

(未经审计)

​

​

​

23323

​

附件6

​

target hospitality公司

净现金流量与自由现金流的调解

（单位：千美元）

(未经审计)

​

​

​

23323