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目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
（标记一）
x
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告
截至季度结束日期的财务报告2024年9月30日
或者
o
根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书
在从_____到______的过渡期间
佣金文件号 001-39835
Benson Hill，Inc.
(根据其章程规定的注册人准确名称)
特拉华
85-3374823
（设立或组织的其他管辖区域）
（纳税人识别号码）
1001 North Warson Rd，Ste 300
圣路易斯
密苏里州
63132
(主要领导机构的地址)
(邮政编码)
(314) 222-8218
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（前名称、地址及财政年度，如果自上次报告以来有更改）
根据法案第12（b）条注册的证券：
每一类的名称
交易标志
在其上注册的交易所的名称
普通股，每股面值0.0001美元
BHIL
纳斯达克股票市场有限责任公司
请在以下方框内打勾，以指示注册人是否（1）已在过去12个月内（或在注册人需要提交此类报告的较短期间内）提交了交易所法案第13或15（d）条规定的所有要求提交的报告，并且（2）在过去90天内一直需要遵守提交要求。 ☑ 否 ☐是 x 没有 o
请在以下复选框中打勾，指示注册人是否已经电子提交了根据Regulation S-T规则405条(本章节的§232.405条)需要提交的所有互动数据文件在过去的12个月内(或注册人被要求提交这些文件的更短期间内)。是 x 没有 o
请勾选标记以说明注册人是大型快速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请查看《交易所法》第120亿.2条中“大型快速申报人”、“加速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
1
目录
大型加速报告人
o
加速文件提交人
x
非加速文件提交人
o
较小的报告公司
o
新兴成长公司
x
如果公司无法符合证券交易法第13(a)条规定，使用延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则，请在复选框中指示。 ☐
请通过复选标记指示注册者是否为壳公司（按照交易所法规120亿.2的定义）。是 o No x
截至2024年11月7日， 6,114,020 发行并流通中的股票为公司普通股，每股面值为0.0001美元。
2
目录
本森山公司。
目录
页面
3
目录
第一部分 - 财务信息
第 1 项。财务报表
本森山公司。
汇编的资产负债表(未经审计)
(以千为单位，每股数据除外)
2024年9月30日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$6,986 $8,934 
有价证券7,421 32,852 
应收账款净额8,333 6,810 
净存货10,343 14,860 
预付费用和其他流动资产13,847 8,121 
已停止运营部门的流动资产1,235 103,177 
总流动资产48,165 174,754 
房地产和设备，净额21,143 26,533 
融资租赁的使用权资产，净额。53,813 59,245 
经营租赁使用权资产2,683 2,934 
无形资产-净额4,808 5,226 
其他6,930 6,072 
总资产$137,542 $274,764 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$5,329 $4,397 
金融租赁负债，流动部分4,331 3,705 
经营租赁负债，当前部分726 842 
1,9931,801 55,201 
应计费用及其他流动负债8,688 21,352 
已停止运营的流动负债893 18,802 
流动负债合计21,768 104,299 
长期债务，减去当期部分13,836 5,250 
融资租赁负债，减去流动部分69,907 73,682 
租赁负债，除去当前部分3,799 4,299 
认股权负债1,361 1,186 
转换选择权的负债— 5 
其他非流动负债30 — 
总负债110,701 188,721 
股东权益:
普通股，每股面值为 $0.0001；0.0001 面值， 440,000 和 440,000 shares authorized, 5,580 和 5,954 shares issued and outstanding at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively (1)
1 1 
额外实收资本615,009 611,497 
累积赤字(587,705)(523,786)
累计其他综合损失(464)(1,669)
股东权益总额26,841 86,043 
负债和股东权益总额$137,542 $274,764 
(1) 金额已调整，以反映2024年7月18日生效的1股对35股的股票合并。查看 附注2，重要会计政策摘要获取更多信息。
请参阅附注的简明合并财务报表（未经审计）。
4
目录
本森山公司。
未经审计的简短综合业绩表(未经审计)
(以千为单位，每股数据除外)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
营业收入$34,098 $23,464 $89,004 $95,615 
销售成本34,555 21,808 85,047 88,046 
研发7,006 10,526 21,403 33,480 
Selling, general and administrative expenses12,292 13,723 37,275 33,460 
商誉减值— — — 9,260 
利息费用，净额1,849 7,155 12,153 20,401 
权证和转换选择权公允价值变动456 (12,001)170 (30,661)
其他（收入）费用，净额(164)(201)(857)2,588 
继续经营业务的净亏损（税前）(21,896)(17,546)(66,187)(60,959)
所得税费用（收益）— 6 6 (117)
持续经营的净损失，税后净额(21,896)(17,552)$(66,193)$(60,842)
终止运营的(损失)收入，扣除所得税后 (参见注释3，终止运营)
(1,040)(18)2,274 (16,623)
归属普通股东的净亏损$(22,936)$(17,570)$(63,919)$(77,465)
每股普通股净亏损：
每股普通股基本和摊薄净亏损 (1)
$(3.95)$(3.26)$(12.03)$(11.34)
停止运营的普通股每股基本及摊薄净（亏损）收入 (1)
$(0.19)$(0.01)$0.41 $(3.10)
普通股每股基本及摊薄总净亏损 (1)
$(4.14)$(3.27)$(11.62)$(14.44)
加权平均股数：
基本和摊薄加权平均股本 (1)
5,544 5,378 5,499 5,363 
(1) 金额已调整，以反映2024年7月18日生效的1股对35股的股票合并。查看 附注2，重要会计政策摘要获取更多信息。

请参阅附注的简明合并财务报表（未经审计）。
5
目录
本森山公司。
简明汇编综合损失表（未经审计）
(以千计)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
归属于普通股股东的净亏损$(22,936)$(17,570)$(63,919)$(77,465)
其他综合收益（亏损）：
外币折算调整— — (12)— 
扣除递延税后的可供出售有价证券的公允价值变动33 409 1,217 3,933 
其他综合收入总额33 409 1,205 3,933 
综合亏损总额$(22,903)$(17,161)$(62,714)$(73,532)
请参阅附注的简明合并财务报表（未经审计）。
6
目录
本森希尔公司。
简化股东权益综合表（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
普通股
Additional
已缴
资本
Accumulated
赤字
累积
其他
综合
亏损
总计
股东权益
股权
股数 (1)
金额
2023年12月31日的余额5,954 $1 $611,497 $(523,786)$(1,669)$86,043 
股票期权行权，净额98 — 95 — — 95 
基于股票的补偿费用— — 1,293 — — 1,293 
综合收益（损失）— — — (21,283)1,098 (20,185)
2024年3月31日的余额6,052 $1 $612,885 $(545,069)$(571)$67,246 
股票期权行权，净额33 — (36)— — (36)
以股票为基础的报酬费用— — 1,169 — — 1,169 
全面收入（损失）— — — (19,700)74 (19,626)
2024年6月30日的余额6,085 $1 $614,018 $(564,769)$(497)$48,753 
股票期权行权净额— — (1)— — (1)
取消和其他(505)— (15)— — (15)
股票基础薪酬支出— — 1,007 — — 1,007 
综合收益（损失）— — — (22,936)33 (22,903)
2024年9月30日的余额5,580 $1 $615,009 $(587,705)$(464)$26,841 

普通股
Additional
已缴
资本
累计
赤字
累计
其他
综合
亏损
总计
股东权益
股权
股数 (1)
金额
截至2022年12月31日的余额5,905 $1 $609,470 $(408,474)$(7,095)$193,902 
股票期权行权，净额23 — 121 — — 121 
基于股票的补偿费用— — 2,814 — — 2,814 
综合收益（损失）— — — (3,054)856 (2,198)
截至2023年3月31日的余额5,927 $1 $612,405 $(411,528)$(6,239)$194,639 
股票期权行权，净额1 — 19 — — 19 
基于股票的补偿费用— — (3,882)— — (3,882)
综合收益（损失）— — — (56,841)2,668 (54,173)
截至2023年6月30日的余额5,928 $1 $608,542 $(468,369)$(3,571)$136,603 
Stock option exercises, net15 — 109 ––109 
基于股票的补偿费用— –923 ––923 
综合收益（损失）— ––(17,570)409 (17,161)
2023年9月30日的余额5,943 $1 $609,574 $(485,939)$(3,162)$120,474 
(1) 金额已调整，以反映2024年7月18日生效的1股对35股的股票合并。查看 附注2，重要会计政策摘要获取更多信息。

请参阅附注的简明合并财务报表（未经审计）。
7
目录
本森山公司。
（未经审计）简明合并现金流量表
(以千计)
截至9月30日的九个月
20242023
运营活动
净亏损$(63,919)$(77,465)
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整：
折旧和摊销11,924 16,056 
股票薪酬支出3,373 (347)
坏账支出1,180 (263)
认股权证和转换期权公允价值的变化170 (30,661)
与融资活动相关的增值和摊销6,191 6,624 
出售有价证券的已实现亏损1,108 3,058 
商誉减值— 19,226 
其他(4,630)1,815 
运营资产和负债的变化：
应收账款6,749 (3,073)
库存12,446 43,323 
其他资产和其他负债5,290 (4,170)
应付账款(6,831)(32,306)
应计费用(13,810)(15,685)
用于经营活动的净现金(40,759)(73,868)
投资活动
购买有价证券(46,840)(87,619)
有价证券到期的收益36,201 66,193 
出售有价证券的收益36,240 99,838 
购买财产和设备(541)(10,127)
剥离已终止业务的收益58,405 2,378 
先前业务收购的保险索赔收益— 1,533 
公司拥有的人寿保险保单的收益2,173 — 
其他28 41 
投资活动提供的净现金85,666 72,237 
融资活动
偿还长期债务(66,806)(4,874)
发行长期债务的收益15,800 — 
债务发行成本的支付— (2,000)
循环信贷额度下的借款3,562 — 
循环信贷额度下的还款(3,562)— 
支付融资租赁债务(3,042)(2,428)
行使股票奖励的收益，扣除预扣税58 249 
用于融资活动的净现金(53,990)(9,053)
汇率变动对现金的影响(12)— 
现金和现金等价物的净减少(9,095)(10,684)
现金、现金等价物和限制性现金，期初16,081 43,321 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$6,986 $32,637 
现金流量补充披露
缴纳的税款$— $35 
支付的利息现金$6,604 $14,523 
非现金交易补充披露
资产负债表中包括的物业和设备购买$165 $125 
请参阅附注的简明合并财务报表（未经审计）。
8
目录
本森山公司。
基本报表附注
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

1. 业务描述
Benson Hill是一家种子创新公司，通过其专有遗传学、AI驱动的CropOS®技术平台和作物加速器结合，揭示大豆质量特性中的自然遗传多样性。Benson Hill与战略合作伙伴合作，在整个农业供应链中创造价值，以满足更好饲料、食品和燃料的需求。我们总部设在密苏里州圣路易斯，在那里大部分研发活动都在进行。2024年2月，作为向资产轻型业务模式加速的一部分，我们在爱荷华州克雷斯顿废除了大豆压碎和食品级白色片和大豆粉制造业务，这是继2023年10月在印第安纳州塞默的大豆压碎设施废除之后的。我们继续通过我们的达科塔成分设施在北达科他州加工干豌豆，并在北美、欧洲和全球多个国家销售我们的产品。
采用轻资产业务模式使本森山能够专注于我们的研发竞争优势。我们计划通过更高效的合作伙伴关系参与整个价值链，规模化耕地更为轻松，运营费用更少，资本效率更高。这一模式将继续使我们能够通过种子创新解决最终用户的挑战。分析整个价值链上的轻资产业务模式时，还存在着 个财政年度 机会将本森山的技术资产化。第一，许可我们的种质给种子公司。第二，直接向农民销售种子。第三，通过种子公司、加工商和最终用户支付技术接入费和基于价值的专利费。
我们对环保和社会问题的承诺对于实现我们的使命至关重要，我们的使命驱动文化根植于此。环保、社会和治理原则有助于指导我们在产品开发和商业化过程中的思考和方法，而我们的创新文化植根于我们的核心价值观，即勇敢、启发和真实。我们相信我们的科技平台、资产轻模式和使命驱动文化将有助于弥合正在大豆遗传多样性中已经存在的发展趋势和优质特征之间的鸿沟。我们把大自然视为我们的伙伴；科技为我们的推动者；我们这样的创新者、志同道合的利益相关者、股东和合作伙伴作为创造Made from Better™大豆的催化剂。
流动性和持续经营
附带的合并基本报表已按照美国通用会计准则（"U.S. GAAP"）和美国证券交易委员会（"SEC"）规定进行编制。
自成立以来，我们遭受了巨额损失，主要用于投资科技和早期产品商业化相关成本。截至2024年9月30日和2023年12月31日， 公司 积累赤字为$587,705 和$523,786 分别为$，有到期债务和应付票据$15,637 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。60,451 注释8，债务 在这份报告中。 截至2024年9月30日的三个和九个月，公司连续经营活动净亏损，扣除所得税后，为 $21,896 和美元66,193，分别为；截至2024年9月30日的九个月，公司经营活动现金流为负$40,759。截至2024年9月30日，我们拥有现金及可市场变现证券 $14,407.
截至本报告日期，我们估计我们现有的现金和有价证券约为$14,407截至2024年9月30日 将可支持到2024年12月31日，但将不足以资助我们的运营或按照我们的合同承诺和义务支付到期在我们的合并财务报表发布后的12个月内的日常业务。因此，我们存在重大疑虑，能否作为持续经营者持续经营。
附属的基本报表是基于假设公司将继续作为一个持续经营实体而准备的，并且不包括可能因这种不确定性结果而导致的任何调整。这种会计基础预计公司资产的回收和公司在正常业务过程中的债务和承诺的履行，并不包括任何调整以反映公司无法继续作为持续经营实体时可能需要进行的资产金额或负债的回收和分类以及金额的可能的未来影响。
我们将需要筹集额外资本以继续我们的运营和执行我们的业务计划，这种资本可能无法按时或以可接受的条款获得，甚至根本无法获得。同样，在此报告之日期，管理层估计我们将
9
目录
本森山公司。
综合财务报表附注（续）
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
到2024年12月31日履行我们的债务契约。但是，我们基于可能证明不正确的假设，对我们的现金余额和契约遵从性进行了估计，我们可能会使用我们可用的资本资源，或者违反某些债务契约的时间比我们预期的更早。
为了产生足够的现金以抵消对科技持续投资的成本，并且更广泛地资助运营，我们将需要筹集额外资金并确定额外的营业收入来源，包括合作安排、联合经营活动、合作伙伴关系和许可机会。
我们已采取措施缓解上述重大疑问。2024年2月13日，我们完成了位于爱荷华州克雷斯顿的大豆破碎设施的出售，并将所得款项用于全额偿还可转换应付票据。我们总共支付了美元58,964，以全额偿还我们在可转换应付票据下的未清债务。 请参阅o 附注8，债务 详情请见本报告。 我们通过降低运营成本和减少员工人数来减少运营所需的现金。我们承担的遣散费为 $113 和 $1,868，分别地， 在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，包含在合并运营报表中的销售、一般和管理费用以及已终止业务的净收益（扣除所得税）。2024年5月7日，该公司的间接全资子公司Dakota Dry Bean Inc.（“DDB”）修改并重报了其信贷额度，包括将其定期贷款增加至美元15.8百万美元，并将到期日延长至2029年4月。请参阅o 附注8，债务 详情请见本报告。我此外，我们正在努力管理流动负债，同时继续调整运营以改善我们的现金流和流动性状况。
我们的流动资金计划和营运预算包括进一步采取措施以改善经营效率，例如减少某些运营成本，重组我们组织的某些部分，探索战略替代方案，出售我们的资产，通过我们的存货注册声明向公众出售普通股或可转换为普通股的证券，或以其他方式，或获得可能是具有稀释性的其他形式的融资。我们无法保证我们将实现这些计划中的任何一个，这些计划涉及风险和不确定性，或者我们实现这些计划中的任何一个是否足以解决我们对能够继续作为持续经营的主体存在重大疑虑。如果我们在2024年第四季度结束之前无法获得额外融资来支持我们的义务，或者维持契约的符合性，我们将需要寻求其他战略替代方案，其中可能包括缩减或停止某些或所有运营以减少成本，关闭运营，出售我们的某些资产，将整个公司卖给战略或财务投资者，和/或在美国破产法下寻求保护。
2024年8月23日盘后，公司将股票交易所上市地点从纽约证券交易所转至纳斯达克证券市场股份有限公司（“纳斯达克”）。公司的普通股票从2024年8月26日开始在纳斯达克交易，并保留逐笔明细 “BHIL”。转至纳斯达克允许公司实现成本节省，并便利我们的普通股继续在国家证券交易所上市。
2. 重要会计政策之摘要
呈报依据及合并原则
所附的未经审计的简明合并基本报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）为临时财务报告和SEC规则编制的。 未经审计的简明合并基本报表包括公司及我们全资子公司的账户。所有的公司间交易和余额已在合并中被消除。 管理层认为，所有认为必要的调整均已包括在内，以确保公允呈现。如下面的反向股票分割部分进一步讨论的那样，所有每股金额和普通股金额都已根据反向股票分割（下文定义）进行追溯调整。临时期间的经营结果不一定反映2024年12月31日全年预计的结果。我们重要会计政策的描述已包含在我们截至2023年12月31日的年度报告10-K表中的经过审计的合并基本报表的附注中。这些未经审计的简明合并基本报表应与2023年12月31日的经过审计的合并基本报表及相应附注一起阅读。
这些备注中提及的相关指引是指美国会计准则下的权威性U.S. GAAP，包括会计准则编码（“ASC”）和财务会计准则委员会（“FASB”）的会计准则更新（“ASU”）。
10
目录
本森山公司。
综合财务报表附注（续）
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

某些前期余额已重新分类，以符合未经审计的简明合并财务报表及附注中本期的列报方式。除非另有说明，否则所有美元金额、股票单位和大宗商品数量均以千计，每股金额除外。这包括将以前的Fresh Segment和印第安纳州西摩以及爱荷华州克雷斯顿的加工设施的财务业绩报告为已停止的业务（见 注3，已停止的业务) 适用于所有呈现的时期。
股票拆细
2024年7月18日，在公司股东批准后，公司实施了1比35的普通股逆向拆股（"逆向拆股"）。 2024年7月19日，我们的普通股开始在纽约证券交易所进行拆股后交易。 逆向拆股后，普通股的授权股份数量仍保持不变 440,000 以及优先股的授权股份数量保持不变 1,000。按照追溯方式，逆向拆股将截至2023年12月31日的普通股发行和流通股总数从 208,395 至 5,954 减少。每股普通股的面值仍为$0.0001.
公司的股东权益总额在股权合并后保持不变。每股净亏损增加，因为流通的普通股少了。股权合并没有导致其他会计后果，包括任何期间应确认的股权报酬支出金额的变化。与股权合并无关的碎股未发行。相反，持有碎股的普通股股东有权在股权合并生效日的收盘价基础上确定一个金额的现金支付，以代替这些碎股。现金支付对公司的合并财务报表无关重要。股权合并对所有股东均匀地产生影响，并不影响任何股东的所有权百分比或比例投票权，除了从碎股处理中产生的非常小的影响。
作为2012年创业促进法案（或“JOBS法案”）下的新兴增长型企业（或“EGC”），我们有资格利用适用于没有成为EGC的其他公开公司的各种报告要求的某些豁免权。我们选择利用采用新的或修订后会计准则的延长过渡期，直至这些准则适用于私人公司的那个时候。
我们是根据《证券法》第2(a)条定义的“新兴增长型公司”，并选择利用新金融会计准则的延期过渡期的优惠。我们预计至少到2024年12月31日仍将是新兴增长型公司，并且预计将继续利用延长的过渡期的优惠，尽管我们可能决定根据这些标准的规定提前采纳这些新的或修订后的会计准则。我们预计将利用这个延长的过渡期来遵守对于上市公司和非上市公司具有不同有效日期的新的或修订后的会计准则，直至我们（i）不再是新兴增长型公司或者（ii）积极且不可撤销地选择放弃在2012年《初创企业启动法案》提供的延长过渡期。由于会计准则的潜在差异，这可能使得将我们的财务结果与其他既非新兴增长型公司又选择不利用延长过渡期豁免的新兴增长公司的财务结果进行比较变得困难或不可能。
此外，我们打算利用《作业股权套利创业公司法案》提供的其他豁免和减少报告要求。根据《作业法案》中规定的特定条件，作为一家新兴成长型公司，如果我们打算利用这些豁免，我们无需履行的事项包括：(a) 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(b)条的规定提供对我们财务报告内部控制体系的审计师鉴证报告；(b) 根据《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》要求的可能需要的所有薪酬披露；(c) 遵守可能由上市公司会计监管委员会颁布的关于强制性审计公司轮换或提供有关审计和基本报表的补充信息的任何要求（审计师讨论与分析）；以及(d) 披露某些与执行薪酬相关的内容，例如执行薪酬与绩效之间的相关性以及首席执行官薪酬与中位数员工薪酬的比较。
根据《就业机会和关税法案》，在以下时间点之前，我们将继续保持作为新兴成长型公司的身份：(a) 2026年12月31日之前；(b) 我们的财政年度总年度毛收入至少为12.35亿美元的最后一天；(c) 根据SEC规则，我们被视为“大型加速申报者”的日期，非关联方持有的证券总额至少为7.0亿美元；或(d) 我们在前三年内发行的不可转换债券总额超过10亿美元的日期。
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目录
本森山公司。
综合财务报表附注（续）
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

使用估计
我们按照美国通用会计原则编制的浓缩合并基本报表需要管理层做出影响我们浓缩合并基本报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层的关键估计包括应收账款的坏账准备、存货过时准备、长期资产、无形资产和商誉的可回收性，以及我们认股权证负债和转换选择负债的估计价值。
现金、现金等价物和受限制的现金
我们认为，在收购日期时，所有短期、高流动性的投资到期日不超过90天的资金均属于现金等价物。受限制现金主要表示根据与借款人的契约出售某些资产所得的现金收益。如果我们预计现金将长期受限超过一年，则将受限制现金分类为非流动资产。
下表提供了包括在简明合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和受限现金的调节，其中包括 零 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。4,666 截至2024年9月30日和2023年9月30日的已中止运营业务中报告的现金及现金等价物在流动资产中的金额与简明合并现金流量表中显示的金额。
9月30日,
2024		九月三十日,
2023
现金及现金等价物$6,986 $7,533 
限制性现金，流动资产— 20,438 
在已停止经营的资产中报告的现金及现金等价物— 4,666 
在精简合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和受限制的现金总额$6,986 $32,637 
商誉和无形资产
商誉是指企业归并产生的对购买价格和相关成本超过可识别资产取得的公允价值以及承担的负债的剩余部分，不进行摊销，并且每年12月1日进行一次减值测试，除非发生事件表明需要进行中期测试。在进行这一减值测试时，管理层首先会对报告单位的公允价值进行定性评估。如果在完成定性评估后，管理层认为报告单位可能存在减值，将准备一份贴现现金流分析以估算报告单位的公允价值。
确定每个报告单位公允价值的关键估计包括但不限于基于未来销售量、销售价格、生产成本和贴现率估计的未来预期现金流量。这些估计通常构成公允价值等级层次下的不可观测的3级输入。任何确定存在减值的商誉将进行调整。
商誉减值是指商誉账面价值超过上报单位公允价值的部分。在2023年第二季度，我们确定了商誉减值迹象，并确定我们唯一的上报单位公允价值不再可能高于账面价值。我们于2023年6月30日为食材行业板块进行商誉减值分析，采用贴现现金流模型（一种收益法的形式），利用了三级不可观察输入。我们在这一分析中的估计包括未来现金流量预测、加权平均资本成本、终端增长率和税率等。商誉减值反映了对当前市场状况和潜在战略投资的持续评估，以继续商业化我们的专有产品并寻求在行业板块进行其他战略投资。因此，我们于2023年6月30日进行了定量商誉和可单独辨认无形资产减值评估，并记录了商誉账面价值的减值为$9,260 在持续经营中的$9,966 在停止经营中的$，这代表了在减值计提前的整个商誉余额。商誉减值损失对所得税费用准备的影响微乎其微。
12
目录
本森山公司。
综合财务报表附注（续）
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

无形资产主要包括客户关系、商标、雇佣协议、技术许可和开发或收购的科技。无形资产的价值是基于收入法确定的，采用折现现金流量或成本累积方法。这些估计通常构成公允价值等级3的输入。
与业务收购配套，我们获取商标和许可证，签订雇佣协议，获得被收购公司的科技、分销渠道和客户关系。商标和许可证按其预计可用年限分期摊销，通常为 10年。开发和收购的科技按其预计可用年限为 13年进行摊销。客户关系预计将在 15年的摊销期内为公司提供经济利益，并按直线法摊销。客户关系的摊销期代表了管理层对已收购资产的经济利益的预期使用或消耗的最佳估计，这是基于我们对客户流失率的历史经验。
有形资产组级别的确定存续无形资产在管理判断存在减值指标时将进行评估。至少我们每年评估所有确定存续无形资产的减值指标。当存在减值指标时，这种评估涉及估计无形资产剩余存用寿命期间的未贴现现金流量。如果评估表明未贴现现金流量小于无形资产账面价值，则资产组将减记至公允价值，任何减值按照适用指引分配给资产组中的资产，并在我们的合并利润表和综合损益中确认相应的减值。
截至2024年9月30日的季度结束，我们确定我们的无形资产没有减值。 但是，我们目前正在对我们的业务进行广泛的战略审查，这可能导致我们无法收回全部或部分无形资产的账面价值。任何减值损失的金额和时间取决于许多因素，包括在任何未来交易中处置的资产的结构、时间和范围。
长期资产减值
每当事件或情况的变化表明某个资产组的账面价值可能无法收回时，我们会审查包括租赁使用权资产在内的长期资产的减值。我们根据ASC 360-10进行长期资产减值分析。 长期资产的减值或处置根据ASC 360-10的要求，我们需要将资产和负债分组，以最低的层次进行评估，该层次的可识别现金流量在很大程度上不依赖于其他资产和负债的现金流量，并将资产组的价值与未折现的未来现金流量之和进行评估。如果未折现的现金流量不显示出资产组的账面金额可以收回，那么将根据资产组账面金额超过其公允价值的金额来进行减值计提。 我们目前正在执行业务模式的转换，这可能导致我们无法收回所有或部分长期资产剩余账面价值。
股票奖励修改
2023年6月，公司宣布前首席执行官同意于2023年6月15日生效辞去公司职务，并签署咨询协议，提供过渡支持直至2024年6月15日。在解除关系的过程中，公司修改了其前首席执行官未实现的股票奖励条款，要求（1）在咨询期间直至2024年6月15日继续解锁，如果持续服务于公司；（2）如果持续服务于公司，延长已实现的期权行权期至咨询终止后的90天；（3）如果持续服务于公司，延长限制性股票单位的绩效解锁条件直至2024年6月15日。由于股票奖励的修改，公司计入了-美元股权报酬支出，截至2023年9月30日的三个和九个月。6.2截至2023年9月30日的三个和九个月，公司股权报酬支出减少了-百万美元。
最近发布的会计准则尚未生效
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，即《与所得税披露相关的改进》（“ASU 2023-09”）。该标准要求所有实体在税率协调、所缴所得税和其他所得税信息中披露特定类别。对于上市公司，ASU 2023-09中的修订将在2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前采纳。我们预计采纳该指导不会对我们的合并财务报表产生实质影响。
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07号文件，即《分部报告--关于可报告部门披露的改进》（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07要求公众实体（包括只有一个可报告部门的实体）披露重要的部门费用和其他部门项目。公众实体被允许披露首席经营决策者用于分配资源和评估绩效的部门利润或损失的多个指标，只要其中至少包括一项与我们的综合财务报表最一致的指标。该指引自2023年12月15日后开始实施，适用于2023年12月15日后开始的财政年度以及2024年12月15日后开始的财政年度的中间期间。除非不可行，该指引适用于财务报表中呈现的所有期间的回溯。允许提前采纳。我们预计采纳此指引不会对我们的综合财务报表产生重大影响。
3. 停止经营
销售印第安纳州西摩和爱荷华州克雷斯顿设施
2023年10月31日，本公司出售位于印第安纳州西摩市的大豆加工设施，以及部分相关资产，金额约为资产总毛收入的xx%，视具体情况而定，包括库存和其他运营资金的调整（“西摩出售”）。在完成西摩出售交易后，我们记录了一笔售出赢利，金额为$。35,397 ，总毛收入的xx%，根据具体调整情况，其中包括存货和其他运营资金的调整（“西摩出售”）。在西摩出售交易结束时，我们确认了一笔售出赢利，金额为$。18,970 截至2023年12月31日止，以及对2023年的年度报告。
2024年2月13日，我们以美元的价格将我们在爱荷华州克雷斯顿拥有并经营大豆加工设施的全资子公司Benson Hill Ingredients, LLC（“原料”）的所有权益出售给了怀特河克雷斯顿有限责任公司（“买方”）52,500，加上估计为美元的营运资金调整19,671 （“购买价格”），但须遵守会员权益购买协议（“MIPA”）中规定的某些延期付款、滞留款和其他调整 （“克雷斯顿拍卖”）。完成Creston拍卖后, 我们记录了销售收益 $2,844 在截至2024年9月30日的三个月和九个月中。
克雷斯顿拍卖会结束后, $3,413 购买价格（“滞留款”）和 $4,950 的购买价格（“结转”）被买方扣留。在遵守赔偿条款的前提下，买方可以使用滞留来满足某些不利后果（定义见MIPA），并用于买方追回某些设施关键绩效指标（定义见MIPA）。滞留款减去根据MIPA条款应付给买方的款项，应在以下时间内支付给卖方 五天 在闭幕十二个月周年纪念日之后。回购将由买方根据买方签订并由成分担保的期票的条款（“本票”）于2024年2月13日由买方支付给卖方。根据本票，根据其条款和条件，结转金将以以下方式支付 四 2024年11月24日、2025年2月25日、2025年5月25日和2025年8月25日的等额分期付款，以及每个此类日期未偿本金的所有未付应计利息。根据本票的条款和条件，本票下未付和未付的本金将按固定利率累计利息 8.00每年百分比。本票可以随时部分或全部预付，无需支付罚款。
公司与购买方签署了过渡服务协议（“TSA”），旨在确保和促进业务有序转移。TSA条款是 四个 至 六个月 并有选择延期额外的月份。与购买方的TSA于2024年7月到期。TSA收入将随着服务的完成而确认。
克雷斯顿销售和西摩销售（统称“交易”）分别进行市场营销、谈判、执行和关闭，并且两笔交易之间没有相互约束的条件。 这些交易是为了利用公司作为一家科技控件创新公司的核心竞争力，随着公司从垂直一体化的业务模式转变为资产轻量化的业务模式，并扩大对动物饲料市场的关注。 退出大豆加工业务旨在加强公司的资产负债表，因为公司将继续通过合作伙伴关系和许可安排商业化我们的核心业务和知识产权资产，以扩大公司的产品创新。 根据ASC 205-20的规定， 停止经营, 克雷斯顿销售是战略转变，公司退出了对大豆加工资产的所有权和操作。 因此，这些交易共同满足了要求按照终止经营管理会计的标准进行核算的交易标准。
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

剥离 J&J Produce, Inc.（“J&J”）
2022年12月29日，我们签订了股票购买协议（“股票出售”），出售J&J及其所有的子公司的股权，总现金对价为$3,000，须符合一定调整。与股票购买协议相连，2022年12月29日，J&J签订了买卖协议，根据该协议，J&J出售了位于佛罗里达维罗比奇的农产品生产加工设施的某些不动产和动产，总购买价格为$18,000，须符合一定调整。某些不动产根据单独的农业和设施租赁协议被租回给J&J一段短时间。2023年6月30日，我们完成了股票出售。截至2024年9月30日，因其短期到期，停止运营业务中资产和负债的账面价值接近其公允价值。J&J是我们以前的鲜食板块的主要组成部分。根据ASC 205-20的规定， 停止经营，我们战略性转变退出以前的鲜食板块满足被归类为待售业务并作为停止运营业务呈现的标准。J&J的资产为$355 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。601 ，负债为$712 和$559 截至2024年9月30日和2023年12月31日，J&J净损失为$192 和$456 与任何 截至2024年9月30日三个月和九个月，J&J营收为$0, 微不足道的 销售成本和营业费用， 以及净利润为$1,673 截至2023年9月30日的三个月，J&J的营业收入为$32,237，销售成本为$34,105，营业费用为$3,173 ，净亏损为$4,262 截至2023年9月30日的九个月。
我们重新对所有期间列示的停止经营的综合业绩在我们的简明综合损益表中进行了重新分类。 停止经营的资产和负债的账面金额如下：
9月30日,
2024		12月31日,
2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物$— $7,147 
应收账款净额742 26,412 
净存货— 10,640 
预付款项和其他资产493 6,468 
房地产和设备，净额— 52,510 
已停止运营的资产总额$1,235 $103,177 
负债
流动负债:
应付账款$79 $12,741 
经营租赁负债— 2,851 
应计费用和其他负债814 3,210 
停止运营的总负债$893 $18,802 
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

终止经营的业绩税后净额如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
营业收入$— $89,602 $31,060 $293,369 
销售成本— 87,093 27,278 286,176 
研发— — 17 — 
Selling, general and administrative expenses1,165 3,986 4,579 14,605 
（出售）停止运营部门的资产损益(125)— (2,969)172 
商誉减值— — — 9,966 
息税前利润净额— 24 (86)38 
其他费用（收益），净额— (1,483)(33)(965)
终止经营的税前(损失)收入(1,040)(18)2,274 (16,623)
所得税费用— — — — 
终止经营的税后(损失)收入$(1,040)$(18)$2,274 $(16,623)
停止运营的公司现金流量表中的折旧、摊销和重要运营投资项目如下：
截至9月30日的九个月
20242023
经营活动
折旧和摊销$387 $5,405 
坏账费用1,594 (210)
减值— 9,966 
停止运营业务处置的净利润(2,969)172 
投资活动
用于收购资产和设备的付款(130)(3,914)
净收益来自剥离58,405 2,378 
4. 公允价值衡量
在资产负债表上按公允价值记录的资产和负债根据用于衡量其公允价值的输入所涉及的判断程度进行分类。关于公允价值计量的权威指南建立了一个三层公允价值层次结构，用于披露公允价值计量，具体如下：
一级 — 在计量日期时，可观察到的输入，如未经调整的活跃市场上对同一资产或负债的报价价格。
2级-输入数据（除了一级报价以外）对于资产或负债而言是直接或间接可观察到的。这些包括在活跃市场中类似资产或负债的报价和在非活跃市场中的相同或类似资产或负债的报价。
三级 — 不受市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重大影响的不可观察输入。
我们的金融工具包括现金及现金等价物、有价证券、应收账款、商品衍生工具、商品合同、应付账款、应计负债、权证负债、转股期权负债和应付票据。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的现金及现金等价物为$6,986 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。8,934,
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

分别为期不超过三个月的货币市场基金，截至2024年9月30日和2023年12月31日，由于其短期到期性，现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值大致等于公允价值。
以下表格提供了按照公允价值层次定期衡量的金融工具:
2024 年 9 月 30 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
美国国债$2,356 $— $— $2,356 
公司债券$— $3,450 $— $3,450 
优先股— 1,615 — 1,615 
有价证券$2,356 $5,065 $— $7,421 
负债
认股证负债$238 $8 $1,115 $1,361 
负债总额$238 $8 $1,115 $1,361 
2023 年 12 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
美国国债$67 $— $— $67 
公司债券— 25,378 — 25,378 
优先股— 7,407 — 7,407 
有价证券$67 $32,785 $— $32,852 
负债
认股证负债$201 $30 $955 $1,186 
转换期权负债— — 5 5 
负债总额$201 $30 $960 $1,191 
公共认股权责任为$30 于2023年从一级转至二级。我们的公共认股权在纽交所以“BHIL WS”标的进行交易，并自2023年12月18日前被视为一级责任。2023年12月18日，我们收到纽交所通知，决定启动摘牌程序。2023年12月19日，纽交所暂停了认股权的交易。截至2023年12月31日，公共认股权可以在场外市场以“BHILW”标的进行交易，并被视为二级责任。2023年或2024年没有其他财务资产或负债在一级、二级或三级之间转移。
所有衍生合约都在中心结算，并因此每日以现金结算。这导致衍生合约每日的公允价值接近零。因此，上表中没有包括任何衍生资产或负债。请参阅 注6，衍生工具 进一步讨论，请参见本报告中的衍生工具部分。
权证负债包括PIPE投资权证、可转换票据应付权证、应付票据权证、定向增发权证和公开权证。有关这些权证的历史、公允价值层级、估值技术和输入的更详细描述见于 注5，公允价值计量 和 注15，权证负债，在我们截至2023年12月31日的年度报告中包含的合并基本报表中。根据2023年10月与贷方签订的可转换贷款和安防-半导体协议的第四修正案，可转换票据应付权证必须根据第四修正案前5天的VWAP重新定价。这些权证负债是基于Black-Scholes期权定价模型进行估值的。
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

对Level 3认股权和换股选择权的估值的重要输入，已进行调整以反映逆向股票拆分，详见 注2，重大会计政策摘要，截至2024年9月30日如下：
PIPE投资权证私募认股权证应付可转换票据权证
行权价$136.50 $402.50 $6.65 
股票价格$7.20 $7.20 $7.20 
波动率114.0 %119.0 %112.5 %
剩余年限2.492.002.25
无风险利率3.6 %4.1 %3.64%
股息率— %— %— %
对Level 3权证和转换期权责任的估值的重要输入，在回溯基础上进行调整，以反映逆向股票拆分的讨论中提到的 附注2，重要会计政策摘要截至2023年12月31日，以下是关键性的会计政策摘要的摘要
PIPE投资权证私募认股权证应付可转换票据权证转换权利负债
行权价$136.50 $402.50 $6.65 $86.45 
股票价格$5.95 $5.95 $5.95 $5.95 
波动率113.0 %119.0 %112.5 %97.6 %
剩余年限3.242.753.001.00
无风险利率4.0 %4.1 %4.0 %4.8 %
股息率— %— %— %— %
以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月内作为第3级分类的权证和转股选择权责任的变化情况：
截至三个月的数据
2024年9月30日		九个月期满
2024年9月30日
期初余额$719 $960 
估计公允价值变动396 155 
截至2024年9月30日的期末余额
$1,115 $1,115 
截至三个月的数据
2023年9月30日		九个月期满
2023年9月30日
期初余额$10,306 $26,907 
估计公允价值变动(9,307)(25,908)
2023年9月30日的期末余额
$999 $999 
我们作为长期负债的2025年优先票据和2026年优先票据的总本金和公允价值分别显示如下所述表格，这些票据被分类为级别2公允价值计量。请参阅“附注6：债务”以获取有关2025年优先票据和2026年优先票据的更多信息。
截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们的债务公允价值，包括已分类金额，为 分别为。公允价值基于市场信息的估值模型，属于公允价值层次结构中的第3级。 $15,095 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。64,336，分别是。公允价值是基于市场信息的估值模型确定的，属于公允价值层次结构中的第三级。
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)

5. 可供出售证券的投资
我们已经投资于市场上可交易的债务证券，主要是投资级企业债券、优先股和高流动性的美国国债，这些证券由一家主要金融机构保管。这些证券被分类为可供出售，并且未实现的收益和损失通过其他全面收入和损失记录。 被归类为可供出售证券的市场证券如下：
2024 年 9 月 30 日
摊销成本
总计
未实现
收益
总计
未实现
损失
公允价值
美国国债$2,441 $— $— $2,441 
公司债券3,403 — (18)3,385 
优先股1,623 — (28)1,595 
投资总额$7,467 $— $(46)$7,421 
2023年12月31日
摊销成本
总额
未实现的
收益
总额
未实现
损失
公允价值
美国国债证券$458 $— $— $458 
公司债券26,040 8 (1,015)25,033 
优先股7,839 — (478)7,361 
总投资$34,337 $8 $(1,493)$32,852 
拥有未实现损失的投资的总公允价值在不到一年的时间内为$2,959 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。6,887 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别。拥有未实现损失的投资的累积公允价值已持有一年以上，为$2,118 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。21,543 分别为2024年9月30日和2023年12月31日。
截至2024年9月30日，我们的简明合并资产负债表中列示的可供出售投资，被分类为有市场需求的证券，到期日范围从2024年第四季度到2025年第二季度。2014年9月30日内具有一年和一到五年到期的有市场需求的证券的公允价值为$5,744 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。1,677，分别。根据投资的性质以及在当前业务运营中提供现金的可用性，我们根据可供出售投资的性质将其分类为流动资产。
6. 衍生品
企业风险管理活动
我们使用交易所交易的期货来管理与大宗商品购买和销售相关的芝加哥期货交易所价格波动的价格风险。这些风险管理活动会被积极监控，以确保符合我们的风险管理政策。
截至2024年9月30日，公司持有与我们预测购买大豆的部分相关的金融期货，总名义成交量为 240蒲式耳的大豆； 65总名义成交量中的蒲式耳将于2024年结算，其余的 175蒲式耳将于2025年结算。
表格衍生品披露
我们与交易对手签订了主要清算协议，允许在违约或终止情况下以资产头寸结算合同中的负债头寸。这些清算安排可以减少与这些交易对手相关的信贷风险。由于所有衍生合同均经中央结算并因此以现金结算，因此公允价值约等于 零. 我们的衍生合同情况如下：
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
2024年9月30日2023年12月31日
资产衍生品负债衍生品资产衍生品负债衍生品
大豆$35 $1 $539 $— 
豆油— — — 180 
豆粕— — — 588 
每日现金结算的影响(35)(1)(539)(768)
在资产负债表中分类的净衍生工具$— $— $— $— 
我们持有目前资产，代表超额现金抵押品，存入一个价值$的保证金账户。34 和$，分别受到还款条件和《注8，债务》中进一步描述的约束。992 截至2024年9月30日和2023年12月31日，这些金额未包含在上表中的衍生工具中，但包含在简明综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
目前，我们不寻求对衍生金融工具进行现金流量套期会计处理，因此公允价值变动体现在当前收益中。
以下表格显示了与衍生工具相关的税前利润和损失金额，这些金额已在我们的简明综合损益表中得到确认：
截至三个月的数据
2024年9月30日		截至三个月的数据
2023年9月30日
已实现收益（损失）
衍生品		未实现收益（损失）
衍生品		总收益（损失）
确认在
净收入		已实现盈利（损失）
衍生品		未实现盈利（损失）
衍生品		总盈利（损失）
被认可为
净收入
大豆$1,061 $(395)$666 $(2,573)$2,705 $132 
豆油(58)34 (24)48 1,112 1,160 
豆粕— — — 968 (217)751 
总计$1,003 $(361)$642 $(1,557)$3,600 $2,043 
九个月结束
2024年9月30日		九个月期满
2023年9月30日
已实现收益(损失)
衍生品		衍生品未实现收益(损失)
衍生品		总收益（损失）
确认在
净收入		已实现的收益（亏损）
衍生品		未实现的收益（亏损）
衍生品		总计收益（亏损）
被认可为
收入
大豆$4,672 $(504)$4,168 $(3,820)$2,357 $(1,463)
豆油(432)180 (252)2,548 (563)1,985 
豆粕(1,860)588 (1,272)894 3,227 4,121 
总计$2,380 $264 $2,644 $(378)$5,021 $4,643 
上述表格披露的内容包括持续经营和已中止经营的结果。我们的大豆头寸旨在对库存采购相关风险进行套期保值，因此大豆工具交易的盈亏在我们的简明综合利润表的销售成本中记录。我们的豆油和豆粕头寸旨在对销售交易相关风险进行套期保值，因此大豆油和大豆粕工具的盈亏在我们的简明综合利润表的营业收入中记录。
我们将衍生工具的现金影响分类到我们的经营活动现金流量简明合并报表的“经营活动现金流量”部分。
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综合财务报表附注（续）
（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
7. 存货，净额
库存净额包括以下内容：
9月30日,
2024		12月31日,
2023
原材料及用品$3,428 $7,137 
在制品3,157 3,938 
成品3,758 3,785 
总存货$10,343 $14,860 
在制品库存包括提供给签约种子生产商和种植户的种子，我们拥有购买选择权或者有义务购买未来收获的种子或谷物。它还包括生产中的作物，代表土地准备、种子、种植、生长和维护的直接成本。
8. 债务
9月30日,
2024		12月31日,
2023
DDb 项目贷款，到期于2029年4月$15,405 $6,256 
DDb 设备贷款，到期于2024年7月— 525 
可转换应付票据，到期于2024年3月— 59,310 
设备融资，到期于2025年3月196 488 
应付票据，各个到期日延续至2026年6月36 64 
减：未摊销的债券折价和债券发行成本— (6,192)
15,637 60,451 
减：长期债务的流动成份(1,801)(55,201)
长期债务$13,836 $5,250 
定期贷款、设备贷款和循环贷款
在2019年4月，DDb签订了一份信贷协议（以下简称“2019信贷协议”），包括一个$14,000 的浮动利率总本金， 五年 用于设施扩张的定期贷款（以下简称“2019 DDb 定期贷款”），一个$3,500 浮动利率， 五年 以及一个$6,000 浮动利率的循环信贷额度（以下简称“2019 DDb 循环信贷”），该额度每年续签。在2024年3月，DDb定期贷款的到期日期延长至2026年4月。 在2024年5月7日，2019年信贷协议被修订并重述（“2024年信贷协议”），提供了： (i) 最大总额为$的循环信贷额度，6,000 利率为浮动利率，等于基准利率加1/4%，利息每月支付，到期日为2024年12月1日（“2024年DDb循环信用”），以及 (ii) 金额为$的定期贷款额度，15,800利率为浮动利率，等于基准利率加 1%，每季度支付本金$395 ，利息每季度支付，于2029年4月1日到期（“2024年DDb定期贷款”）。
DDB在2024年贷款协议下的义务由公司直接全资子公司Benson Hill Holdings, Inc.提供有限担保（“担保方”），担保金额为 $8,000 在2024年贷款协议下，DDB的义务还受到对DDB所有个人资产资产的第一优先抵押权以及这些资产的任何收益的限制，并受到对DDB所有拥有的不动产资产及其改良物的第一优先抵押权的保障。
2024年信贷协议包括肯定和否定契约，包括财务契约。 DDb财务契约包括最低营运资本、最低有形净值、最大现金流杠杆比率、最大固定费用覆盖比率、最大未资本化支出和允许分配契约。 根据允许的分配契约， DDb可以向担保人放贷，总额不得超过$10,000 在任何时候总额不得超过的总额
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
本提款协议要求保证人维持最低现金余额，包括可变现证券，最初为$7,000 直至2025年12月31日，并 50之后占贷款余额的%。
2024年5月，DDb用来自收到的款项偿还并终止了2019年DDb长期贷款和2019年DDb设备贷款。 2024年第三季度期间，我们符合了2024年信贷协议下的财务约束条件。
应付转换债券
2021年12月，我们与Avenue Capital Management II，L.P.（以下简称“代理人”）签订了一项融资协议，作为代理人和多个由代理人管理的基金的管理代理人和担保代理人（以下简称“贷款人”）（“可转换贷款和安防-半导体协议”），其中包括贷款人承诺向我们提供最多$金额的定期贷款100,000 80,000 立即可用。
我们于2021年12月与贷款人签订了总金额为$的期限票据80,000 ，初始期为 36 个月，仅支付利息，按照以下两者中的较高者计：(a)《华尔街日报》公布的基准利率或(b)3.25每年%增长，加上 5.75年的每年 12 个月的本金和利息支付剩余 24 个月。这些期限票据以我们的几乎所有资产作为担保。
2022年6月，我们签署了可转换贷款和安防-半导体协议的第一次修正案，其中包括修改了毛利率的定义，并修改了转换价和行权价。对毛利率定义的修改消除了与未来期间相关的衍生对冲收益或损失的影响，并使我们实现了绘制第二笔资金的所需里程碑。在签署此修正案后，我们将第二笔资金的全部可用资金。20,000 在签署这一修正案时，我们动用了第二笔资金下的全部可用资金。
2022年11月，我们与可转换贷款和安全协议签订了第二修正协议，其中包括根据市值门槛I的更新定义修改了流通股的定义。此外，最低流动性契约要求也从降低了 六个月 至 四个月。该修正还增加了指定利率。 25条基点。
在2023年3月，我们签署了可转换贷款和安防-半导体协议的第三次修订，其中包括允许将受限现金计入最低流动性契约的计算。此外，该修订增加了最终的气球支付， 200 基点并将基准利率重置为(a)《华尔街日报》发布的基准利率或(b)7.75年利率为%。
2023年10月，我们签署了《可转换贷款和安全协议》的第四次修正协议（“第四次修正协议”），其中包括：将到期日更改为2024年3月1日；将预付费用更改为等于 1%的贷款（在《可转换贷款和安全协议》中定义）的任何提前偿还；将“最终付款”从 12.70百分比至 17.70%的原始承诺金额$100,000；在 一个 个工作日内，我们必须支付作为预付款的金额不得超过（i）100%的净结算款项或（ii）应付债务（在《可转换贷款和安全协议》中定义）的未偿本金；在 一个 在某些资产销售结束后的业务日，我们必须预付这些资产销售的净收益；在 一个 在2023年11月15日或某些资产销售结束后的业务日内，我们必须预付以下两者中较小的金额：(i)封存账户中的所有现金(定义详见可转换贷款和安全协议)或(ii)未偿还本金和按比例应支付的费用，财务契约规定始终保持不低于 四个 或 六个月 将在贷款人收到某些资产销售的净收益和封存账户中的所有现金后被取消，并且取消后，我们将需要保持20,000 在所有时间内保留无限制现金，并且权证（如定义在可转换贷款和安防-半导体协议中）必须根据第四次修正日期之前的滑动5日成交量加权平均价重新定价。
2023年11月，利用我们在印第安纳州西摩的大豆加工厂出售所得款项以及其他资产出售所得，我们偿还了可转换贷款和安防-半导体协议下约一半的未偿债务，总额约为$58,391.
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
2024年2月13日，我们已全额偿还可转换贷款及安全协议（“Avenue资本偿还”）下的所有未清欠款，总额约为$59,000，包括适用的最终付款（如可转换贷款及安全协议中所定义）以及应支付给代理的费用补偿。公司已加速认定截至偿还日期的未摊销债务折让和债务发行成本为$1,638 ，这些成本已包含在2024年9月30日的经简式合并利润表中的利息费用中。
在Avenue Capital偿还贷款之后，借款人进一步承诺为借款人提供进一步信贷的义务终止，代理人释放并终止了为担保可转让贷款和安全协议项下的义务而设定的所有留置权或安全利益，并且可转让贷款和安全协议的各方被免除了各自的担保责任和义务（但未免除前述不完全补偿责任）。在Avenue Capital偿还贷款之后，可转让票据应付项下的转换选择权（如可转让贷款和安全协议中所定义的那样）已到期。可转让票据应付的认股权证仍然未行使。
设备融资
2022年3月，公司进行了涉及公司部分设备的出售回租交易。公司评估了该交易是否符合ASC 606规定的出售标准，并最终确定，由于根据ASC 842，租赁被归类为融资租赁，该交易不符合出售标准，因此设备的控制权并未转移。因此，出售所得款项为$1,160 ，被记录为融资负债。我们将根据融资安排每月支付$33 ，为期 36个月内确认为营业收入。
9. 应计费用及其他流动负债包括以下方面：
应计费用和其他流动负债包括以下内容：
九月三十日
2024		十二月 31,
2023
工资和员工福利$4,887 $6,148 
保险费47 58 
专业服务2,331 3,960 
研究和开发387 258 
库存— 514 
利息372 161 
合同责任— 8,340 
其他664 1,913 
$8,688 $21,352 
10. 所得税
我们截至2024年9月30日止的三个月和九个月的有效联邦所得税率为 0%。我们2024年和2023年的有效联邦所得税率与21%的法定税率有所不同，主要是因为公司对公司税前损失没有记录所得税优惠，全球范围内记录了充分的减值准备。记录的税费涉及较小的州和外国税。
11. 综合收益
我们的其他综合收益（损失）（“OCI”）包括标记为可供出售的有价证券的未实现收益和损失，以及来自我们在巴西和加拿大子公司的外币翻译调整。
下表显示了截至2024年和2023年9月30日三个月和九个月的累积其他综合收益（"AOCI"）按组成部分的变化：

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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
外币折算差额(2)
外国
货币
累计折算差额(2)
未实现的
收益/(损失)
在可交易
证券
总计
2024年6月30日的余额$(397)$(100)$(497)
重新分类前的综合收益（亏损）— 89 89 
由AOCI重分类的金额— (56)(56)
其他综合收益— 33 33 
2024年9月30日余额
$(397)$(67)$(464)
2023年12月31日的余额
$(385)$(1,284)$(1,669)
重新分类前的综合收益（亏损）(12)109 97 
由AOCI重分类的金额— 1,108 1,108 
其他综合收益(12)1,217 1,205 
2024年9月30日余额
$(397)$(67)$(464)
截至2023年6月30日的余额$(385)$(3,186)$(3,571)
其他综合收益（损失）在再分类之前— 395 395 
由AOCI重分类的金额— 14 14 
其他全面收益（亏损）— 409 409 
2023年9月30日余额
$(385)$(2,777)$(3,162)
2022年12月31日的余额为
$(385)$(6,710)$(7,095)
重新分类前的其他综合损失— 875 875 
由AOCI重分类的金额— 3,058 3,058 
其他综合损失— 3,933 3,933 
2023年9月30日余额
$(385)$(2,777)$(3,162)
从AOCI中重新分类的金额被报告在我们的简明母公司利润表中的“其他（收益）费用，净额”部分。公司的会计政策是在独立账户单位售出时释放AOCI的所得税影响（如适用）。
12. 每股普通股损失
我们根据期间内流通普通股的加权平均数计算基本每股净利润（亏损）。通过计算期间内流通普通股的加权平均数和潜在稀释证券的影响，我们计算出每股摊薄净利润（亏损）。潜在稀释证券可能包括认股证、期权和限制性股票单位。通过采用库藏股法，未行权的认股证、期权和限制性股票单位的摊薄效应反映在摊薄每股收益中。 根据我们对期前股票拆分进行的回溯调整所讨论的，认股证、期权和限制性股票单位的加权平均股份影响，由于我们在截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的净亏损，被排除在摊薄已发行股份的计算之外。 附注2，重要会计政策摘要以下是根据我们在2024年和2023年9月30日三个月和九个月的净亏损而被排除在摊薄已发行股份计算之外的认股证、期权和限制性股票单位的加权平均股份影响：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
反稀释普通股等值证券：
股票期权— 14 — 24 
限制性股票单位251 266 234 240 
总反稀释普通股等值证券251 280 234 264 
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
下表提供了归属普通股股东的持续经营净损失与基本和稀释每股普通股损失的调整，以回溯基础反映了在"Discussion"中讨论的倒置股份拆分。 附注2，重要会计政策摘要列出计算的分子和分母:
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
分子：
持续经营中的净损失$(21,896)$(17,552)$(66,193)$(60,842)
分母：
普通股基本和稀释平均股数5,544 5,378 5,499 5,363 
每股普通股继续经营的净损失，基本和稀释$(3.95)$(3.26)$(12.03)$(11.34)
13. 承诺和事后约定
备用金
当损失可能且金额能够合理确定时，我们会计提拨与待定事项相关的费用。在存在可能发生重大损失或超出已提拨金额的额外重大损失的情况下，待定事项的披露包含在精简合并基本报表中。 所有板块 事先约定的有关所有纠纷事项，待定事项为$626 截至2024年9月30日 微不足道的 。
承诺
截至2024年9月30日，我们已承诺在整个2024年和2026年的各个日期从种子生产商和种植者处以固定价格购买商品，总额为$23,837 基于商品期货或市场价格、对种植者的其他支付以及每英亩估算的产量，其中$23,805 需在一年内支付。除了价格已固定或可确定的义务外，我们还承诺从种子生产商和种植者处购买 9942025年组装的数量，其中定价目前是变量的。这些金额未在简明综合财务报表中记录，因为截至2024年9月30日期间，我们尚未交付谷物或种子，且由于交付之前谷物或种子需符合指定的质量标准。
14. 分段信息
2022年12月，我们剥离了以前的Fresh板块，并将相关财务信息重新分类为所有显示期间的已中止业务。2023年6月，我们关闭了以前的Fresh板块的销售。2024年2月，我们剥离了大豆加工资产，并重新评估了我们的经营和报告板块。我们得出结论，我们属于 一个一个经营部门一个 可报告板块， 种子科技，作为我们的首席经营决策者（“CODM”）以综合基础提供的财务信息，以进行经营决策、资源分配和评估财务绩效。我们正在迅速转变为面向广泛的大面积动物饲料市场设计的轻资产业务模式。 2024年和2023年9月30日结束的三个和九个月的收入和营运结果如下：
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（未经审计）
(以千为单位，每股数据除外)
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
营业收入
国内$34,098 $23,464 $89,004 $72,524 
国际— — — 23,091 
总营收$34,098 $23,464 $89,004 $95,615 
特定时间点$27,181 $21,252 $74,465 $90,566 
随着时间的推移6,917 2,212 14,539 5,049 
总收入$34,098 $23,464 $89,004 $95,615 
CODm使用调整后的EBITDA来审查和评估我们的经营绩效。我们将调整后的EBITDA定义为扣除营业税前净损失、利息、折旧、摊销、股权报酬、认股权证和期权公允价值变动、可变证券的实现（收益）损失、商誉和长期资产减值、与重组相关的成本（包括离职费用）以及重大非经常性项目的影响后的数额。将持续经营净损失调节为2024年和2023年9月30日三个月及九个月的调整后的EBITDA的调整如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2024202320242023
扣除所得税后的持续经营净亏损$(21,896)$(17,552)$(66,193)$(60,842)
利息支出，净额1,849 7,155 12,153 20,401 
所得税支出（福利）— 6 6 (117)
折旧和摊销3,863 3,648 11,536 10,651 
基于股票的薪酬959 867 3,373 (392)
认股权证和转换期权公允价值的变化456 (12,001)170 (30,661)
商誉减值— — — 9,260 
与剥离克雷斯顿设施相关的退出成本— — 2,881 — 
业务转型— — 732 — 
遣散费35 3,338 1,511 4,576 
公司拥有的人寿保险保单的收益— — (2,173)— 
其他2,106 180 3,879 3,054 
调整后息税折旧摊销前利润$(12,628)$(14,359)$(32,125)$(44,070)
15. 后续事件
2024年10月，公司与1001 Warson Property Owner，LLC签订了第四份租赁协议修正案（“第四份修正案”），将公司位于密苏里州圣路易斯总部的租赁面积削减至 28,8752024年10月，公司与1001 Warson Property Owner，LLC签署了第四份租赁协议修正案（以下简称“第四份修正案”），将公司位于密苏里州圣路易斯总部的可出租面积减少到，将租赁期限从2031年6月30日延长至2034年6月30日。新合同第一年的年租金约为5.1美元，逐年上升至2031年6月30日的约5.7美元。延期期间的年租金在4.0 百万到 $4.2之间。公司正在评估第四份修正案对其融资租赁权资产和负债，以及财产和设备元件的影响。
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项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析
除非另有说明或上下文另有要求，本节中对“我们”、“我们的”和其他类似术语的引用均指的是Benson Hill，Inc.及其合并子公司。
关于前瞻性声明的警告
本报告所载陈述及引用于此处之文件中包含的内容属于《证券法》修订案第27A条及《证券交易法》修订案第21E条下的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受已知和未知风险、不确定性和假设的影响，可能导致我们的实际结果、业绩或成就与任何未来结果、业绩或成就有重大不同，这些结果、业绩或成就是由此类前瞻性陈述表达或暗示的。在面对这些不确定性时，您不应过于依赖这些前瞻性陈述。
通常，不属于历史事实的声明，包括涉及可能或假设的未来行动、业务策略、事件或经营业绩的声明，都属于前瞻性声明。这些声明可能会以“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“能够”、“愿意”、“寻求”、“计划”、“计划内”、“预期”、“打算”或类似表达方式开头、结尾或包含在内，以及这些声明的否定形式。本报告中包含的前瞻性声明包括但不限于关于我们能力的声明：
•继续作为持续经营;
•获得运营业务所需的额外融资，可能来自股本发行和/或非稀释性来源；
•完成并实现我们向轻资产业务模型转型所预期的收益，并集中扩展到大宗动物饲料市场；
•及时完成我们扩大的流动性改善计划和其他节省成本措施所关联的行动，并实现预期的收益，或者完全实现。
•满足流动性要求，遵守我们债务融资协议中的限制性契约；
•增加我们的营业收入来源，包括通过建立战略合作伙伴关系和/或许可安排；
•识别、评估和完成战略机遇，以最大化股东价值；
•实现对印第安纳州西摩和爱荷华州克雷斯顿工厂收购预期利益;
•执行我们的业务策略，包括我们的业务过渡和服务的货币化，以及扩展到现有和新的业务领域；
•维持我们在纳斯达克证券交易所的上市；
•预见新业务线和业务策略发展中固有的不确定性；
•提高品牌知名度;
•吸引、培训和留住高效的官员、关键员工和董事；
•升级和维护信息科技系统；
•获得并保护，继续开发知识产权;
•有效应对一般经济和业务条件；
•维护重要客户、合作伙伴和供应商关系;
•提升未来的运营和财务业绩；
•预期技术变革迅速;
•遵守适用于我们业务的法律法规，包括与数据隐私和知识产权相关的法律法规；
•预见可适用的新会计准则的影响，并做出反应；
•回应来自各种事件的商品价格和外币货币兑换汇率的波动，以及国际市场上的政治动荡和监管变化。
•应对波动的利率环境；
•回应与产品和服务开发以及市场接受相关的不确定性;
•在经济上可行的基础上为业务提供资金；
•预测新的美国联邦所得税法律的影响，包括对递延税资产的影响；
•成功捍卫诉讼；并且
•访问、收集和使用有关消费者的个人数据。
前瞻性声明仅代表我们在本报告日期的估计和假设。导致实际结果与本报告中前瞻性声明所暗示的结果有所不同的其他因素更全面地描述在本报告中的标题下 “风险因素” 在我们于2023年12月31日结束的年度10-k表格的部分I，项目1A以及本报告的部分II，项目1A中，以及本报告其他地方。本报告的其他部分描述了可能对我们的业务、财务状况或业务成果产生不利影响的其他因素。新的风险因素不时出现，无法预测所有此类风险因素的影响，也不能评估所有此类风险因素对我们的业务或
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任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大相径庭。除非法律另有要求，我们明确声明不承担任何公开发布此报告中任何前瞻性陈述的更新或修订以反映我们的期望变化或任何我们的前瞻性陈述依赖的事件、条件或情况的变化。我们通过这些警告性陈述限定所有我们的前瞻性陈述。
我们向资产轻型业务模式过渡以及我们扩大的流动性改进计划的执行，如下所述，受到重大的业务、财务、运营、时间、市场和其他风险的影响。我们无法保证能够成功执行我们的计划。请查看我们的“风险因素”在第I部分，项目1A中 我们截至2023年12月31日年度报告Form 10-k和本报告第II部分，项目1A中，描述可能影响我们执行计划能力的因素。 我们的计划执行可能受到的因素的描述。
概述
Benson Hill是一家种子创新公司，通过其专有遗传学、人工智能驱动的CropOS®技术平台以及其作物加速器，解锁大豆质量特性中的自然遗传多样性。我们与战略合作伙伴合作，在整个农业供应链中创造价值，以满足对更好的饲料、食品和燃料的需求。我们总部设在密苏里州圣路易斯，大部分研发活动在此管理。 2023年10月，我们宣布计划改善财务状况，加速过渡到资产轻型业务模式，专注扩展广泛的动物饲料市场，旨在补充我们在人类食品成分方面的成就。根据这一过渡计划，我们打算通过资产轻型业务模式为动物饲料市场提供服务，并与伙伴建立合作伙伴关系和许可协议，以扩大我们的产品创新规模。2024年2月，作为加速过渡到资产轻型业务模式的一部分，我们在爱荷华州克雷斯顿出售了我们的大豆压榨食品级白薄片和大豆粉加工业务，在此之前的2023年10月，我们已在印第安纳州西摩出售了大豆加工设施。我们继续通过我们的达科塔成分设施在北达科他州加工干豌豆，并在北美、欧洲以及全球多个国家销售我们的产品。
我们相信转向资产轻模式的业务模式将使我们能够专注于研发的竞争优势，通过更有效的合作伙伴关系参与价值链，这些关系对于扩大农田面积、降低运营费用和更具资本效率。这种模式保持了我们解决最终用户挑战的能力，推动了种子创新。在分析价值链上的资产轻型业务模式时，我们已经确定了三个机会来实现Benson Hill科技的商业化。首先，通过向种子公司许可我们的种质。其次，通过向农民直接销售种子和谷物。第三，通过向种子公司、加工商和最终用户收取技术访问费和基于价值的版税。未来，我们计划进入动物饲料市场，并通过伙伴关系和许可协议来扩大我们的产品供应。
食品、水产养殖和特种油市场出现重大市场逆风，这些市场是我们合作努力的重点，也是我们决定重塑业务以最佳方式定位我们的专有产品组合和未来产品管线以实现显著增长的因素。截至2025年，我们大豆育种计划的最新进展将推动我们商用种子组合的显著扩张。针对第三代超高蛋白质低寡糖非转基因大豆品种的最新田间评估显示，蛋白质增益较上一代提高了两个百分点，而与商品转基因大豆相比，每英亩的产量差距仅为三至五蒲式耳。我们的耐草酸草甘膦（“HT”）超高蛋白质（“UHP”）大豆品种计划于2025年商业发布，预计2026年将实现面积和进一步种类组合扩张。这是为农民提供除草控制选择和实现已具有优势的超高蛋白质大豆用于饲料行业低成本广亩生产的重要一步。
转账至纳斯达克
2024年8月23日盘后，我们将普通股上市交易地点从纽约证券交易所转移到了纳斯达克证券交易所（“纳斯达克”）。2024年8月26日，我们的普通股开始在纳斯达克交易，并保持逐笔明细“BHIL”。
重要条款包括以待设立的收购车辆（下简称“该车辆”）的形式，可能收购Benson Hill的机会
正如先前披露的那样，2024年8月8日，董事会交易委员会代表公司与Argonautic签署了一份非排他性、非约束性的意向书（“非约束性意向书”），概述了可能由一个未来设立的收购实体（“买方”）收购Benson Hill的主要条款。拟议的交易将包括某些Benson Hill股东（投资者团队和其他股东等）有机会将其Benson Hill普通股交换为买方新发行的股权。拟议的交易仍然受许多重大条件的约束，包括买方的
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尽职调查的满意完成；买方获得了公司认可的金额和类型的融资；交易委员会向公司董事会推荐拟议交易；以及一个无法放弃的条件，要求按要约收购有效要约认购的普通股股数代表非控股股东持有的尚未优先受益的普通股的大多数。与确定性文件的协商同时，交易委员会将继续通过与有兴趣方进行讨论评估战略替代方案。不能保证：非约束性意向书将导致有约束力的要约或确定性文件，交易委员会或公司将继续追求拟议交易或任何其他潜在交易，或无论是否与拟议交易有关的交易最终将完成。有关更多信息，请参阅于2024年9月9日向证券交易委员会（“SEC”）提交的公司当前8-k表格和本报告的第II部分第1A项。
与ADM的合作协议
2022年8月5日，我们与阿彻丹尼斯米德兰公司（ADM）签订了一项独家合作和营销权协议（“合作协议”），旨在基于我们的特定商业大豆种子基因（“专有大豆基因”）在北美市场上商业化某些高蛋白大豆成分用于人类食品和营养市场。根据合作协议的条款，我们同意与ADM合作，与美国部分地区的大豆种植者合作，以采购源自专有大豆遗传学的谷物生产并供应，供ADM加工成大豆蛋白成分。
于2024年9月26日，我们终止了合作协议，并替换为与ADm签订的非独家种子供应协议，生效日期为2024年9月7日（“新ADm协议”），以便ADm在美国生产和加工成适用于全球人类和宠物食品市场的某些我们专有的高蛋白大豆种子品种（“高蛋白品种”）。根据新ADm协议的条款，我们可能与ADm合作，协助其在美国吸引大豆种植者种植并供应由高蛋白品种种植的谷物（“高蛋白谷物”），以便ADm加工成大豆蛋白成分。我们将收取由ADm从高蛋白谷物加工成大豆蛋白成分的加工费，并还将从销售给签订生产高蛋白谷物合同的第三方种植者的我们高蛋白品种种子的收入中获得回报。除非提前终止，否则新ADm协议将持续有效直至2028年12月31日，除非通过双方协议延长。有关更多信息，请参阅我们于2024年9月27日向美国证券交易委员会提交的Form 8-K当前报告中的第7.01条。
股票拆细
2024年7月18日，在股东批准后，我们执行了1比35的普通股逆向股票拆分（“逆向股票拆分”）。2024年7月19日，我们的普通股开始在纽约证券交易所（“纽交所”）上进行拆分后的交易。因此，财务报表和附注中呈现的所有时期的所有股份和每股金额已根据需要进行了追溯调整，以反映逆向股票拆分。待行权的普通股股票、期权和受限股票单位的基础普通股股份数量被相应减少，并且如适用，相应每股价值和行权价格已被相应调整。
可转换票据应付款的偿还
2021年12月，我们与一家投资公司签订了一项融资协议（"可转换贷款及安防-半导体协议"），该协议包括借款人承诺向我们提供总额高达1亿美元的定期贷款，其中8,000万美元可立即提取。我们在2021年12月与借款人签订了总额为8,000万美元的定期票据，初始期限为36个月，仅支付利息，在利率方面以《华尔街日报》公布的基准利率或年息3.25%（取两者中较高者）为准，首12个月另加年息5.75%，剩余24个月则为本金和利息付款。这些定期票据得到了我们几乎所有资产的担保。
在2022年6月，我们修改了可转换贷款和安防-半导体协议，并在进入该修正案时提取了第二批次可用的2000万美元。直到2023年10月，我们对可转换贷款和安防-半导体协议进行了额外的修订，改变了贷款的条款，包括指定的利率期货、契约要求和到期日。
2023年11月，我们利用从印第安纳州西摩市大豆压榨设施出售以及其他资产出售所得款项，还清了可转换贷款和安防-半导体协议项下约一半的未偿债务，总额约5840万美元。
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2024年2月13日，我们完全偿还了可转换贷款和安全协议（“Avenue Capital Payoff”）下的所有未偿债务。与Avenue Capital Payoff有关，我们支付了总额为5900万美元，全额清偿了我们在可转换贷款和安全协议以及作为该等债务证据的本票项下的未偿债务。在Avenue Capital Payoff之后，出借人（如可转换贷款和安全协议中定义）对我们进行进一步信贷承诺的义务终止，代理人（如可转换贷款和安全协议中定义）释放和终止了为担保可转换贷款和安全协议项下的义务而授予的所有留置权或抵押权，双方未被转换的贷款和安全协议下的保证和义务被解除（但不包括未行权的赔偿义务）。在Avenue Capital Payoff之后，转换选择权（如可转换贷款和安全协议中定义）到期。认股证（如可转换贷款和安全协议中定义）仍未行权。有关可转换贷款和安全协议和Avenue Capital Payoff的更多信息，请参阅报告和2024年2月14日向SEC提交的8-k表格中的第1.02条款。 注释 8, 债务 在本报告和我们于2024年2月14日向SEC提交的形式8-k的第1.02项中，提供了有关可转换贷款和安全协议及Avenue Capital Payoff的更多信息。
销售印第安纳州西摩和爱荷华州克雷斯顿设施
关于我们执行的扩大流动性改进计划（见下文描述），2023年10月31日，我们与White River Soy Processing, LLC（“白河”）签订了一份资产购买协议（“资产购买协议”），根据协议，我们出售了位于印第安纳州西摩的大豆加工设施以及某些相关资产，总销售毛收入约为3540万美元，其中包括设施资产2590万美元和余额用于净营运资金，受到某些调整的影响，包括库存调整（“西摩销售”）。详见 有关详情，请参阅我们于2023年10月31日向美国证券交易委员会提交的当前报告表格8-k中的第1.01项目。
2024年2月13日，我们与白河的关联公司签订了一份会员权益购买协议（“MIPA”），根据协议，我们将所有在我们全资子公司Benson Hill Ingredients，LLC（“Ingredients”）的权益出售 5250万美元，加上预计为的运营资本调整 1970万美元，加上一些递延付款、保留款和其他调整（“Creston Sale”）。Ingredients的主营业务是拥有和运营位于爱荷华州克雷斯顿的大豆压榨厂和食品级白色薄片和大豆面粉制造厂。
克雷斯顿销售和西摩销售（统称“交易”）标志着我们实施的成本和运营改进计划的一个预期里程碑的完成。 这些举措符合我们对有纪律的流动性管理和资产效率的承诺，同时我们将过渡到由世界一流的大豆种质资源和具有竞争优势的技术支持的资产轻型业务模式。 我们利用销售收益改善了我们的流动性状况，全额清偿高成本债务，减少了运营和营运资本成本。请参见本报告中有关克雷斯顿销售的详细信息，另请参阅于2024年2月14日向证券交易委员会提交的8-K表格的第1.01项，以了解更多信息。 注意 3，停止经营业务 本报告中 有关克雷斯顿销售的更多详细信息，请参阅我们于2024年2月14日向证券交易委员会提交的8-K表格的第1.01项。
交易是分别进行市场营销、谈判、执行和完成的，这些交易互不影响。 交易的目的是利用我们作为一家技术驱动的种子创新公司的核心竞争力，从垂直一体化业务模式转变为资产轻量化业务模式，并将扩大关注点放在动物饲料市场上。 退出大豆加工业务旨在加强我们的资产负债表，以便继续通过合作伙伴关系和许可安排商业化我们的核心业务和知识产权资产，以扩大产品创新规模。 在克雷斯顿出售之后，我们退出了大豆加工资产的所有权和经营权。 这些交易集体满足了被要求按照终止经营计入账的交易的标准。 因此，我们已将交易的经营业绩、现金流量和财务状况作为终止经营在附表中简化合并财务报表和注释中的所有期间所呈现的内容。 参考 注释3，终止经营 在本报告中 获取更多详细信息。
扩大流动性改善计划
2023年3月27日，我们董事会承诺实施一项旨在到2024年底将流动性提高约6500万至8500万美元的流动性改进计划（“流动性改进计划”）。我们正在执行流动性改进计划，以打造一个更具成本效益的组织，并增强我们的资本结构，以执行我们的战略重点。2023年10月31日，我们宣布扩大流动性改进计划，包括出售我们某些豆制品业务资产，以配合我们向资产轻型业务模式转变。2023年10月31日，我们以3540万美元的总毛收入，根据某些递延付款、保留款和其他调整，出售了位于印第安纳州西摩的豆制品加工设施，到2023年11月，我们偿还了约一半未偿的可转换应付票据。2024年2月13日，我们以7220万美元的总毛收入，出售了位于爱荷华州克雷斯顿的豆制品加工设施。
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在满足一定的递延支付、暂扣和其他调整条件的前提下，我们成功地提前全额偿还了我们的可转换应付票据。通过现金储备、我们扩大的流动性改善计划带来的节省、已完成和未来预期资产处置的净收益，以及获得额外融资，我们预计将改善我们的流动性状况。我们计划在寻求达成合作伙伴关系和许可协议的同时，利用这预期的流动性缓冲期，帮助我们执行我们的长期策略。
我们继续执行与我们扩大的流动性改善计划相关的削减成本措施，目前估计我们将与我们扩大的流动性改善计划相关产生约合计$12.9百万美元的费用。在这个金额中，约有约$7.4百万美元的费用归因于我们在印第安纳州西摩和爱荷华州克雷斯顿的设施出售，以及预计我们将因员工离职和福利成本而产生的约$5.3百万美元的费用。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们在我们的综合损益表中的销售、一般和管理费用中产生了不重大的费用和分别为$5.4百万美元的费用，这些费用与我们扩大的流动性改善计划有关。
公开认股权证摘牌
2023年12月18日，我们收到了纽交所的通知，该交易所决定启动程序，以摘牌我们的公开认购证券。该认购证券是在2021年9月29日完成的合并交易中发行的，每张认购证券行使价格为402.50美元（经过股票的逆向拆分后），因为根据纽交所上市公司手册第802.01D条规定，交易价格“异常低”。2023年12月19日，纽交所暂停了对该认购证券的交易。2024年1月5日，纽交所向美国证券交易委员会提交了25号表格，报告了摘牌的情况。2024年1月15日，该认购证券的摘牌生效。自摘牌以来，我们的公开认购证券在场外交易场所OTC粉红表格上，以“BHILW”标的进行交易。
J&J生产公司的剥离
2022年12月29日，我们签署了股票买卖协议，卖出J&J农产品公司及J&J的所有子公司的全部已发行股权，总现金交易金额为300万美元，经过一些调整（“股票出售”）。2023年6月30日，我们完成了股票出售。更多信息，请参见 注3 停止经营 ，本报告第I部分1项目中包含的基本财务报表注释中的内容，参照本文件。
持续经营结果
我们在向资产轻业务模式的转变中取得了重大进展，其中包括出售位于印第安纳州西摩和爱荷华州克雷斯顿的大豆加工设施。作为向资产轻业务模式转变的一部分，管理层计划减少与出售的大豆加工业务相关的营业收入和相关成本。 我们目前专注于扩大我们的营业收入基础，包括通过许可机会和合作安排。
我们已停止确认直接来自大豆加工所有权和运营的收入和成本 facilit正在我们的持续业务中关注克雷斯顿的出售。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并经营业绩中，不包括我们剥离处理设施的收入和相关成本。但是，当我们的目标是最大化时e 重视我们的种子技术并为其开发新市场，我们从事种子许可和销售，直接销售专有和非专有谷物，以及作为我们持续业务一部分的收费制造活动。因此，我们将继续确认来自这些来源的收入作为持续业务的一部分。
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2024年9月30日和2023年同比三个月比较
以下表格显示了我们的综合合并利润表金额，以及与同比去年同期相比的百分比变化：
截至9月30日的三个月
（以千计）20242023改变百分比变化
收入$34,098 $23,464 $10,634 45 %
销售成本34,555 21,808 12,747 58 %
研究和开发7,006 10,526 (3,520)(33)%
销售、一般和管理费用12,292 13,723 (1,431)(10)%
利息支出，净额1,849 7,155 (5,306)(74)%
认股权证和转换期权公允价值的变化456 (12,001)12,457 (104)%
其他（收入）支出，净额(164)(201)37 (18)%
所得税前持续经营的净亏损(21,896)(17,546)(4,350)25 %
所得税支出（福利）— 6 (6)(100)%
扣除所得税后的持续经营净亏损$(21,896)$(17,552)$(4,344)25 %
营业收入
截至2024年9月30日三个月的营业收入为3410万美元，比2023年同期增加1060万美元。增长主要是由于专有大豆销售额增加，来自合作伙伴关系和许可协议的收入增加（包括来自撤销的收入认定），以及2024年9月30日三个月与2023年同期相比较高豌豆收入增加所推动的。 与出售的加工设施相关的已停止运营的营收和相关成本已从上述表中排除。 请参阅规则13d-7(b)以获取应抄送副本的其他各方。注意 3，停止经营业务 本报告第一部分第1项中包含的压缩合并基本报表附注 有关这些已停止运营业务的损益表影响。
销售成本
截至2024年9月30日的三个月销售成本为3460万美元，比去年同期增加 1270万美元，这一增长主要是由于较高的谷物销售活动导致的较高进货成本，部分抵消了2024年9月30日结束的三个月与去年同期相比的合作伙伴关系和许可协议相关销售成本降低。
研发费用
2024年9月30日结束的3个月的研发费用为700万美元，较2023年同期减少350万美元。减少是由于减少了与实施扩大的流动性改善计划有关的人员成本和其他科技成本。我们将继续投资于关键的科技成本、设施费用（主要与Crop Accelerator设施有关）和与员工相关的费用，以推动在CropOS中进行饲料、食物和燃料创新。® 技术平台。
销售、一般和管理费用
2024年9月30日结束的三个月内，销售、一般和管理费用为1230万美元，较2023年同期减少140万美元。主要原因是 与实施扩大后的流动性改善计划相关的人员相关和其他成本减少驱动。
利息支出，净额
2024年9月30日结束的三个月中，净利息支出为180万美元，较2023年同期减少了530万美元。减少是由于发生的利息支出减少。 2024年9月30日结束的三个月内与2023年同期相比，由于2024年2月可转换应付票据全额偿还，利息支出减少。
认股权证和转换权项下公允价值变动
2024年9月30日止三个月，权证和转换选择权公允价值变动为支出500万美元，而与2023年同期的1200万美元收入相比。波动受到
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由于我们普通股股价和股权波动率的变化导致认股权和转换权负债的估值减少 截至2024年9月30日的三个月，与2023年同期相比。
其他（收入）费用，净额
三个月结束时的其他(收入)支出净额2024年9月30日的总其他(收入)支出净额为0.2百万美元，相比2023年的支出0.2百万美元，增加0.04百万美元。, 由于可变证券余额的变化驱动了这一小幅增长。 由于可变证券余额的变化驱动了这一小幅增长。
所得税费用（收益）
由于无法确定能否从这些项目中获得利益，因此未记录在美国发生的净营运亏损不会导致净利润税收优惠。2023年6月30日结束的三个月内记录的税费与少量的州税和外国税有关。
2024年和2023年截至9月30日九个月的比较
以下表格显示了我们的综合合并利润表金额，以及与同比去年同期相比的百分比变化：
截至9月30日的九个月
（以千计）20242023改变百分比变化
收入$89,004 $95,615 $(6,611)(7)%
销售成本85,047 88,046 (2,999)(3)%
研究和开发21,403 33,480 (12,077)(36)%
销售、一般和管理费用37,275 33,460 3,815 11 %
商誉减值— 9,260 (9,260)100 %
利息支出，净额12,153 20,401 (8,248)(40)%
认股权证和转换期权公允价值的变化170 (30,661)30,831 (101)%
其他（收入）支出，净额(857)2,588 (3,445)(133)%
所得税前持续经营的净亏损(66,187)(60,959)(5,228)9 %
所得税支出（福利）6 (117)123 (105)%
扣除所得税后的持续经营净亏损$(66,193)$(60,842)$(5,351)9 %
营业收入
2024年9月30日止九个月的营业收入为 8900万美元, 减少 的 660万美元，与2023年同期相比。 减少 是由于2023年低融资融券交易量带来的收入认定推动，该业务拓展努力在2024年没有重复，部分被合作伙伴关系和许可协议带来的更高收入所抵消，包括与2023年同期相比，截至2024年9月30日止九个月内认定的来自取消的收入。 国内销售营业收入比2023年同期增加了1650万美元，主要是由于自家大豆销量增加。 表格中已排除与出售处理设施相关的停止运营的营业收入和相关成本。 请参阅规则13d-7(b)以获取应抄送副本的其他各方。注意 3，停止经营业务 本报告第一部分第1项中包含的压缩合并基本报表附注 有关这些停止运营的营业收入对利润表的影响。
销售成本
2024年9月30日止九个月销售成本为 $85.0百万美元, 减少 的 300万美元，与2023年同期相比。 减少 主要是因为2024年9月30日止九个月，与2023年同期相比，自有大豆和黄豌豆销售成本减少造成的。
研发费用
2024年9月30日止的研发费用为2140万美元，比2023年同期减少了1210万美元。这一减少主要是由于 提高实施扩展的流动性改善计划所需的人员相关成本和其他科技成本。我们继续投资于关键的科技成本、设施费用（主要与作物加速器设施相关）和劳动力相关费用，以推动在饲料、食品和燃料方面的创新，我们采用CropOS技术。® 技术平台。
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销售、一般和管理费用
截至2024年9月30日的销售、一般和管理费用为37.3百万美元。 九 截至2024年9月30日的销售、一般和管理费用为37.3百万美元，比2023年同期增加了3.8百万美元。这一增加是由于2023年股权补偿费用的非重复性780万美元冲销。考虑到2023年这一非重复性降低的股权补偿费用后，一般和管理费用减少了3百万美元。 4.0百万美元 2024年9月30日止九个月的其他销售、一般和管理费用相比于2023年同期有所下降，这主要是由人员相关成本和专业费用的降低驱动。 ，这主要是由人员相关成本和专业费用的降低驱动。
商誉减值
截至2023年6月30日， 我们对持续经营中的商誉账面价值进行了减值， 930万美元， 在持续和已停止运营中， $10.0 million 这代表减值发生前商誉余额的全部金额。 这代表减值发生前商誉余额的全部金额。
利息支出，净额
截至2024年9月30日止的利息费用净额为12.2百万美元 九 截至2024年9月30日止的利息费用净额为12.2百万美元，较2023年同期减少8.2百万美元。这一减少是由于2024年2月全额偿还可转换票据后，与2023年同期相比，截至2024年9月30日止的九个月内发生的利息费用减少。 截至2024年9月30日止的九个月内与2023年同期相比，由于全额偿还可转换票据，利息费用相应减少。
认股权和转换选择权公允价值变动
认股权证和换股权益公允价值的变动 九 2024年9月30日结束的月份，费用为200万美元，而在2023年同期为3070万美元。波动受到认股权证和换股权益负债估值减少速度的影响，这主要受到我们普通股的股价变动和股权波动的影响 在2024年9月30日结束的九个月内，与2023年同期相比。
其他（收入）费用，净额
2024年9月30日结束的九个月的其他总收支净额为负的0.9亿美元，相比于2023年的260万美元的支出，下降了340万美元。主要增长得益于从公司持有的寿险保单收到的210万美元和其他可销售证券的变动。
所得税费用（收益）
由于无法确定能否从这些项目中获益，因此尚未记录在美国发生的净运营亏损所引起的净利润税收益。 九 2023年9月30日截至月份的税收费用与较小的州和外国税有关。
调整后EBITDA
调整后的EBITDA是一项绩效财务指标，不符合美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）。在其他财务指标中，我们的管理层根据调整后的EBITDA审查运营结果。我们将调整后的EBITDA计算为持续经营的综合净损失，扣除利息净支出、所得税费用和折旧摊销，进一步调整以排除以股票为基础的补偿、涡轮证券和换股权的公允价值变动、标记证券的已实现收益或损失、商誉和长期资产减值、重组相关费用（包括解雇费用）以及重大非经常项目的影响。
我们认为调整后的EBITDA在以下几个方面与其他公司的财务表现进行比较是有益的：
•调整后的EBITDA被投资者和证券分析师广泛使用，用于衡量公司的运营绩效，而不考虑诸如基于股票的补偿费用、折旧和利息费用等项目，这些项目可能因公司的融资和资本结构，以及资产获取方式而大不相同；和
•调整后的EBITDA提供了与我们过去的财务表现一致性和可比性，并便于与其他公司进行比较，其中许多公司使用类似的非美国通用会计准则财务指标来补充其美国通用会计准则的结果。
我们对调整后 EBITDA 的使用作为分析工具有一定的局限性，您不应单独考虑这一指标，也不应将其作为分析我们根据美国通用会计准则报告的财务结果的替代。一些局限性如下：
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•尽管折旧费用是一项非现金费用，但折旧的资产可能需要在未来被替换，调整后的EBITDA并不能反映出这些替换或新资本支出的现金压力;
•调整后的EBITDA不包括股票补偿费用，这在可预见的将来，对我们的业务来说将继续是一项重要的非现金支出，也是我们薪酬策略的重要组成部分；
•调整后的EBITDA不包括其他重要的非经常性项目;
•调整后的EBITDA不反映：（1）工作资本需求中的重复变化或现金要求；（2）利息费用，或为偿还我们债务利息或本金支付而需要的现金需求，从而减少我们可用的现金；或（3）代表减少我们可用现金的税费支付；和
•我们目前已经在计算调整后的EBITDA方面做出调整，将来可能会进行修改；
•我们在计算调整EBITDA中排除的费用和其他条目可能与其他公司在报告运营结果时排除的费用和其他条目不同，如果有的话，那些公司可能不会直接与我们的调整EBITDA相对应;
由于这些限制，应该将调整后的EBITDA与按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）呈现的其他运营和财务绩效指标一起考虑。2024年和2023年九个月截至9月30日的调整后的EBITDA如下。我们的继续经营的合并净损失与调整后的EBITDA的调和表也如下。
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
(以千计)2024202320242023
调整以将持续经营的净损失调和为调整后的EBITDA
持续经营的净损失，税后净额$(21,896)$(17,552)$(66,193)$(60,842)
利息费用，净额1,849 7,155 12,153 20,401 
所得税费用（收益）— 6 6 (117)
折旧和摊销3,863 3,648 11,536 10,651 
基于股票的薪酬959 867 3,373 (392)
认股权证和转换权公允价值变动456 (12,001)170 (30,661)
商誉减值— — — 9,260 
与Creston设施剥离相关的退出成本— — 2,881 — 
业务转型— — 732 — 
离职补偿35 3,338 1,511 4,576 
企业持有的人寿保险政策的回报— — (2,173)— 
其他2,106 180 3,879 3,054 
调整后的EBITDA总额$(12,628)$(14,359)$(32,125)$(44,070)
2024年9月30日止三个月的调整后息税折旧及摊销前利润为损失1260万美元，比2023年同期减少了170万美元的亏损。2024年的改善是因为我们通过执行扩大的流动性改善计划所采取的操作，减少了我们的营业费用。
截至2024年9月30日的调整后EBITDA亏损 九 截至2024年9月30日的调整后EBITDA亏损为3210万美元，相比于2023年同期的亏损减少了1190万美元。 2024年的改善是由于我们通过执行扩大的流动性改善计划所采取的行动，降低了我们的营业费用。
流动性和资本资源
流动性描述我们获取足够现金流以满足业务运营的现金需求，包括营运资金需求、债务偿还、收购、合同义务和其他承诺。我们从运营现金流、可交易证券、资产销售、证券销售和可利用的信贷额度方面评估流动性以及它们足以支持我们的经营、投资和融资活动。为了满足我们的支付义务，我们必须拥有足够的高度流动性资产，并能够及时地转移资金。
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自成立以来，我们的主要流动资金来源是股权融资和债务融资。截至2024年9月30日，我们的流动性包括1440万美元的现金和可市场交易证券.
在2023年11月，我们使用从西摩出售和其他资产销售中获得的收益，偿还了大约一半的可转债应付款，总金额为5840万美金。2024年2月13日，我们完成了克雷斯顿出售，并将收益用于阿维纽资本的偿还。在阿维纽资本的偿还中，我们支付了5900万美金，作为对可转贷款和安防-半导体协议以及证明该义务的 promissory notes 的全部应付款的完全支付。我们大约还有1560万美金的债务。 截至本报告日期，我们的债务为：截至本报告日期，我们有高达600万美金的循环信贷额度，受限于定义的借款基数，这可能导致可用额度低于该金额，还有7880万美金的非流动租赁负债。我们的某些债务工具要求遵守财务契约，包括维持最低流动性和最低现金余额，进一步描述如下： 注释 8在本报告第一部分，第1项的基本报表附注中。如果我们违反这些契约，债务的持有人可能会立即宣布所有款项到期付款。 在2023年6月，我们的全资子公司与现有信贷协议签订了第十二次修正协议，其中包括延长信贷协议下的某些贷款到期日期，并允许我们的子公司在不受罚的情况下偿还最多270万美金的次级债务。2024年5月7日，我们的全资子公司修订并重述了其现有信贷协议，包括将该协议下的定期贷款金额增加至1580万美金，并将到期日期延长至2029年4月（“2024 DDb 定期贷款”）。
此外，截至 2024 年 9 月 30 日，我们的承诺包括用于制造大豆面粉调理配料、支持产品销售的运营成本，以及一般管理费用。 九 截至 2024 年 9 月 30 日，我们的承诺包括用于制造大豆面粉调理配料、支持产品销售的运营成本，以及一般管理费用。 九 截至 2024 年 9 月 30 日，我们的持续经营中产生净损失 6620 万美元，并且运营活动产生了 4080 万美元的现金流量。截至 2024 年 9 月 30 日，我们的持续经营中产生净损失 6620万美元，并且运营活动产生了 4080万美元的现金流量。
我们的业务前景面临着新兴成长公司经常遇到的风险和不确定性，其中包括获取资本。自成立以来，我们经历了巨大的亏损，主要是由于投资于增强我们的技术能力和与早期产品商业化相关的成本。 2029年4月， 到期的2024年DDb贷款将需全额偿还，存在无法在该日期前全额偿还2024年DDb贷款的风险。此外，存在一种情况，即我们可能无法在到期日前遵守2024年DDb贷款项下的某些财务契约，包括保持最低现金余额的约定。为了获得足够现金以抵销继续投资于科技并为业务提供资金的成本，我们需要筹集额外资金，并确定额外的营收来源，例如合作安排或联合经营活动、战略伙伴关系和/或许可的机会。我们正在追求这些机会，但无法保证我们能否及时或顺利地获取任何此类资本或额外的营收产生安排。我们目前打算获取新的股权或债务融资，这可能对我们的股东造成摊薄，但我们无法保证我们能够及时获得任何新的融资，或新融资的条款对我们有利。
截至本报告日期，我们估计我们目前的现金和市场证券约为 1,440万美元。 至2024年9月30日止，能够维持至2024年12月31日，但不足以支持我们在此日期起的十二个月的业务运营，我们需要筹集额外的资金来继续业务运营并执行我们的业务计划，这些资金可能无法及时或以可接受的条件获得，或者根本无法获得。同样，截至本报告日期，管理层估计我们将通过至2024年12月31日的债务契约。然而，我们对于现金运营期限和契约遵守的估计是基于可能被证明不正确的假设，我们可能会提前使用我们的可用资本资源或未能及时遵守某些债务契约。
这些因素，加上预期的资本支出，表明如果没有进一步的行动，我们预测的现金流量将不足以满足我们在经营业务常规过程中在发行我们的合并基本报表后的12个月内到期的合同承诺和义务。因此，对于我们是否能够继续作为一个持续经营的实体存在着重大疑虑。
我们已经采取措施来减轻这种怀疑。我们通过降低运营成本和裁减员工人数，来减少运营所需的现金。此外，我们正努力管理目前的负债，同时继续在运营中进行改变，以改善我们的现金流量和流动性状况。我们的流动性计划和经营预算包括我们认为在我们发布简明一体化财务报表的日期后的12个月内，可能会实现的进一步行动。这些行动包括通过降低某些运营成本和重组组织的某些部分来改善运营效率，探索战略选择，通过我们的存货注册声明或其他方式出售公司普通股或可转换为普通股的证券，或者获取其他形式的股本或债务融资。我们不能保证我们将实现任何这些计划，这些计划涉及风险和不确定性，也不能保证"}
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我们任何计划的取得将足以解决我们对作为持续经营能力的重大疑虑。
通过手头现金、通过我们扩大的流动性改善计划带来的储蓄，以及上述的其他计划的结合，我们计划改善我们的流动性状况，以帮助支持我们的运营，而我们寻求确立合作伙伴关系和许可协议，以帮助我们执行我们的长期策略。
为了发展我们的业务，我们将需要获得额外资金，可以是债务或股权融资，可能会导致我们普通股股东权益的稀释。我们相信上述的流动性计划和运营预算将补充我们未来的战略增长计划以及更长期的资本需求。我们在不断评估我们的业务计划和资本结构。我们未来可能也需要额外的资本来资助资本支出、收购或其他投资。这些资本需求可能很大。我们未来的资金需求的数量和时间将取决于许多因素，包括我们某些产品商业化的成功、我们获得战略合作伙伴关系和许可协议的能力以及它们产生的收入数量、我们能否继续满足融资设施下的财务契约、我们能否在债务到期时偿还或再融资以及我们成功实施扩展的流动性改进计划和其他节约成本措施。我们有可能比目前预期更早地使用可用财务资源。如果我们未能及时筹集资金，可能会对我们的业务、财务状况和综合运营结果产生重大负面影响。我们无法保证我们将能够满足偿还义务、符合现有的财务契约或获得有利的新融资，如果有的话。我们未来的资本需求和可用资金的充足性将取决于许多因素，包括更详细的描述见“Risk Factors—Risks Relating to Our Business”部分，以及我们在截至2023年12月31日的年度报告10-k的第I部分，第1A项和本报告的第II部分，第1A项中更全面地描述的因素。关于我们业务的风险因素-与我们业务相关的风险，在我们年度报告10-k截至2023年12月31日的第I部分，第1A项以及本报告的第II部分，第1A项中更详细地描述。” 在我们年度报告10-k截至2023年12月31日的第I部分，第1A项和本报告的第II部分，第1A项中更详细地描述。
现金流汇总
以下表格显示了我们的经营活动、投资活动和筹资活动的现金流总结：
截至9月30日的九个月
（以千计）20242023
用于经营活动的净现金$(40,759)$(73,868)
投资活动提供的净现金85,666 72,237 
用于融资活动的净现金(53,990)(9,053)
汇率变动对现金的影响(12)— 
现金和现金等价物的净减少(9,095)(10,684)
现金、现金等价物和限制性现金，期初16,081 43,321 
现金、现金等价物和限制性现金，期末$6,986 $32,637 
经营活动
截至2024年9月30日，按综合核算，经营活动产生的净现金流为4080万美元和7390万美元，相应地去年同比现金流出改善了3310万美元，主要是由于我们退出拥有和经营大豆加工设施以及通过扩大的流动性改善计划推动的削减成本举措而导致应付账款和应计费用支付现金的减少。
截至2024年9月30日九个月废止运营活动产生的现金流量为760万美元，而2023年同期运营活动中使用的现金流量为460万美元。 2024年9月30日九个月结束时与2023年同期相比，运营活动现金流入减少了300万美元，主要是由于营运资本变动引起的。
投资活动
在合并基础上，截至2024年9月30日的九个月，投资活动提供的净现金流为8570万美元，而截至2023年9月30日的九个月为7220万美元，表示现金流入增加了1340万美元。现金流入增加的原因是由于终止经营活动的净现金收入为5840万美元，抵消了2024年9月30日的九个月内与2023年同期相比购买和赎回有价证券的减少。
截至2024年9月30日的九个月结束，投资活动中因终止运营而产生了5830万美元的净现金流入，而在2023年9月30日的九个月结束，金额微不足道。现金增加
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净现金流入是由于2024年9月30日结束的九个月内相对于2023年同期出售终止经营活动收到的净现金。
筹资活动
截至2024年9月30日的九个月，以合并基础计算，融资活动中使用的经营活动现金流量为5400万美元，而截至2023年9月30日的九个月为910万美元自2023年9月30日至2024年9月30日的九个月，融资活动现金流量的现金流出增加4490万美元。融资活动中净现金流出的增加归因于可转换应付票据的还款金额为5990万美元，部分抵消了在2024年9月30日结束的九个月内再融资2019年DDb一期贷款1580万美元。
在2024年9月30日结束的九个月中，从已停止操作的融资活动中未使用净现金流，而在截至2023年9月30日的九个月中，现金来源为320万美元。2024年9月30日结束的九个月中，融资活动的净现金流减少是由于在截至2023年9月30日的九个月中偿还债务。
承诺和事后约定
本报告中所载信息 附注13，承诺和 contingencies 本报告第I部分，第1项所包括的简明合并基本报表附注中的信息已通过引用并入本文。
不设为资产负债表账目之离线安排
我们尚未涉及《证券交易委员会规则和法规》中定义的表外安排。
关键会计政策和估计
在我们年度报告的“7号项目”中提供的信息中，我们的重要会计政策没有发生实质性变化。关键会计政策和估计”在我们年度报告的表格10-K中包含的“分销计划，截至2023年12月31日的年度报告中也没有发生实质性变化。
新兴成长公司
请参阅规则13d-7(b)以获取应抄送副本的其他各方。第二条，重要会计摘要 政策 请参阅本报告第I部分第1项中包括的简明综合财务报表附注，了解关于我们新兴增长公司身​​份的说明。
最近的会计准则
不时会有新的会计准则由FASB或其他标准制定机构发布，我们会在指定的生效日期后采纳。除非另有讨论，我们认为尚未生效的最近发布的准则对我们的财务状况或经营业绩不会造成实质影响。请参阅 Equity ratio,基本报表附注中的重大会计政策摘要 以了解更多关于最近的会计准则、其采纳时间以及我们对其潜在影响的评估，如果我们做出了评估，关于我们的财务状况和经营业绩的更多信息。
项目3.有关市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的量化和定性披露已在我们截至2023年12月31日的年度10-k表格中的“关于市场风险的定量和定性披露”一栏中描述。在截至2024年9月30日的九个月内，我们关于市场风险的量化和定性披露没有发生与我们在截至2023年12月31日的年度10-k表格中讨论过的内容有实质性变化。
项目4.控制和程序
披露控件和程序的评估
我们维护披露控制和程序体系（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给我们的管理层，包括我们的管理层 酋长 E酌情指定执行官（我们的首席执行官）和首席财务官（我们的首席财务官），以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时, 管理层认识到, 任何控制和程序,
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无论设计和运营多么完善，都只能提供合理保证，以实现所期望的控制目标，就像我们的设计所能做到的那样，管理必须根据其判断来评估可能控制和程序的成本效益关系。
我们的管理团队，在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性，正如《交易所法》所定义的，截止到2024年9月30日，也就是本报告覆盖的截止日期。 根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序是有效的。
控制和程序的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，披露控制和程序无论构思和操作得多么好，都只能提供合理而非绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得以实现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必然需要应用其判断力来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件发生可能性的某些假设，不存在任何保证任何设计都能在所有潜在未来条件下成功实现其规定的目标；随着时间的推移，由于条件改变或遵守政策或程序的程度恶化，控制可能变得不足。由于控制系统固有的局限性，可能会发生由于错误或欺诈导致的误报而未被检测到。
财务报告内部控制的变化
在2024年9月30日结束的季度内，我们的财务报告内部控制未发生任何变化，这些变化会对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或者有可能对其产生重大影响。
第二部分 - 其他信息
项目1. 法律诉讼
我们不是任何重大诉讼或其他重大法律诉讼的当事方。我们的业务可能不时会面临法律诉讼和索赔。更多信息请参阅基本报表中的附注。 附注13，承诺和 contingencies 在本报告的第 I 部分第 1 项包括的简明合并财务报表附注中。
项目1A ：风险因素
投资我们的证券涉及高度风险。在您决定投资我们任何证券之前，您应仔细考虑我们年度报告中截至2023年12月31日的第10-K表中描述的风险，即“项目1A. 风险因素”，以及下文描述的风险。如果其中任何风险实际发生，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们的证券市场价格可能下跌，您可能会部分或全部失去您的投资。本报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。请参阅“关于前瞻性声明的警示”。由于某些因素，我们的实际结果可能会与这些前瞻性声明中预期的结果存在重大不利差异，包括但不限于本段提及的风险。
我们对一份非独家、非约束性意向书的签署可能会或可能不会导致完成的交易。围绕这种交易过程结果的不确定性可能会严重而不利地影响我们的业务操作，干扰我们吸引和留住人员的能力，导致产生重大开支，并导致我们的股价受到显著波动或受到其他不利影响。
如先前披露的，我们的董事会已成立一个独立董事特别委员会（“交易委员会”）来审查某些战略选择。正如先前披露的那样，于2024年8月8日，交易委员会代表公司与阿戈诺蒂克风险投资大师SPC（“阿戈诺蒂克”）签署了一份非独家、非约束性的意向书（“非约束性意向书”），阐明了由于考虑以设立的收购实体（“买方”）收购由13D投资者或其关联方不拥有的所有我们未持有的普通股的主要条款的可能收购本森山的提议交易（“拟议交易”）。每股8.60美元的现金收购。13D投资者的公开申报说明，13D投资者及其关联方，与另一家投资者及其关联方共同协调参与某些活动的投资者，目前持有我们约22.2%的普通股的优势权益，并且13D投资者的成员构成可能会发生变化。拟议交易将包括
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特定的Benson Hill股东（13D投资者和其他股东，"续约股东"），可以交换他们手中的Benson Hill普通股，换取买方新发行的股权。公司了解到，13D投资者正继续寻求额外融资来源，并寻求确定更多潜在的续约股东，同时正在开展尽职调查。在尽职调查过程中，某些潜在融资来源已表达了考虑直接投资交易的兴趣，但截至本报告日期，尚未提出相关建议。
该交易方案仍受到许多重要条件的限制，包括买方完成尽职调查并获得公司认可的金额和类型的融资；交易委员会向公司董事会提出对该交易方案的建议；以及一个不可放弃的条件，要求根据要约收购报价有效承诺的普通股份数量占所有未被控股股东拥有的普通股的绝大多数。
除了有关终止非约束性意向书条款、公司承担有关拟议交易相关的某些自费费用和费用以及惯例保密和其他条款之外，非约束性意向书对公司不具有约束力。不能保证非约束性意向书将导致具有约束力的要约或最终文件，交易委员会或公司将继续追求拟议交易或任何其他潜在交易，或者任何交易，无论是否与拟议交易有关，最终将得以完成。
就拟议交易可能签署的任何确定性交易文件可能与上述拟议交易的描述存在重要差异，包括但不限于定价、融资和交易结构。即使就拟议交易或其他任何交易签署了确定性交易文件，如果尚未如期或在指定时间内满意地完成相关事项，如监管批准、尽职调查或其他条件等，潜在交易可能不会完成。
在最终文件的谈判过程中，交易委员会将继续通过与相关方的讨论来评估战略选择，包括融资选择。
在公司的普通股交易价格反映了市场预期将完成一项交易的情况下，如果不能签署明确的交易文件或交易未能完成，公司的股价可能会受到不利影响。在表明兴趣的结果存在不确定性的情况下，我们面临其他风险，董事会和管理层的注意力部分变得偏离正常的业务运营而专注于潜在交易以及其他潜在交易，我们正在承担包括咨询和法律费用在内的重大费用，以评估表明兴趣和其他潜在交易，这些都对我们的财务结果产生不利影响。交易的可能性还可能影响我们吸引和留住关键人员的能力，这些人可能对其未来角色感到不确定。与表明兴趣或任何其他潜在交易有关的诉讼的发起也可能对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们估计，我们现有的现金和有价证券是 1440 万美元 截至2024年9月30日，将持续到2024年第四季度。我们将需要大量额外融资，包括继续运营、开展必要的研发活动和维持契约合规性，而且，如果没有额外融资，我们可能需要大幅缩减运营规模，寻求美国破产法的保护或停止业务。
自成立以来，我们已经发生了显著的损失，主要由于提升技术能力的投资以及与产品早期商业化相关的成本。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们在持续经营中发生了净亏损，扣除所得税后为 $21.9 百万写下盈余 $66.2 百万，截至2024年9月30日的九个月，我们的经营活动产生了负现金流 $40.8 百万。截至2024年9月30日，我们拥有现金及可市场变现证券 $1440万。此外，截至2024年9月30日，我们累计赤字为$5.877亿，长期债务和应付票据为$1560万，受还款条款和契约的约束，详细说明见 注 8，债务 本报告第一部分第1项中包含的压缩合并基本报表附注我们预计在可预见的未来将产生经营亏损和负的经营现金流。截至本报告日期，我们估计现有的现金和可流通证券大约 1,440万美元。 截至2024年9月30日将持续到2024年12月31日，但不足以资助我们的运营或满足在正常业务过程中到期的所有合同承诺和义务。因此，我们的持续经营能力存在重大疑虑。我们需要筹集额外资金以继续运营并执行我们的业务计划，而这些资金可能无法及时或以可接受的条款获得，甚至根本无法获得。同样，截至本报告日期，管理层估计我们将在2024年12月31日前遵守我们的债务契约。然而，我们已基于
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可能被证明不正确的假设，我们可能会利用可用的资本资源，或者违反某些债务契约的情况可能比我们预期的更早。
我们已经投资并将继续投资于科技和人力资本，并需要大量资金将目前的产品引入市场，并通过研究、开发和保护目前产品线之外的新产品来发展我们的业务。我们目前可用的资金不足以支持所有这些活动，我们也不指望仅通过当前现金余额和运营现金流来满足长期资本和流动性需求。为了满足长期资本和流动性需求，我们需要获得额外的资本。
未来的资金需求金额和时间取决于许多因素，包括我们某些产品商业化的成功、我们安全获得战略合作伙伴和许可协议的能力以及其产生的收入金额、我们继续满足财务条款的能力、我们在到期时偿还或再融资债务的能力，以及我们在实施扩大的流动性改善计划和其他节约成本措施方面的成功。我们可能会比目前预期的更快地使用可用的财务资源。我们未能在需要时筹集资金可能会对我们的业务、财务状况和财务综合业务结果产生重大负面影响。我们不能保证我们将能够满足偿还债务的义务、符合现有财务条款或获得有利条件的新融资，如果有的话。
我们筹集资金的能力将取决于许多因素，包括债务和股本市场的状况，以及投资者和贷款人对我们信用价值和前景的看法。与《非约束性意向书》相关的潜在交易过程可能会加大投资者和贷款人对我们未来的不确定性，并使我们筹集资本变得更加具有挑战性。如果我们无法及时以可接受的条件筹集资金，我们可能无法执行业务计划，利用未来的机会或应对竞争压力或意外要求。如果在2024年第四季度结束前我们无法安排筹集资金以履行义务，或者无法保持契约遵守，那么我们将需要寻求其他战略选择，这些选择可能包括但不限于缩减或终止部分或全部业务以降低成本、关闭业务、出售我们的部分资产、将整个公司出售给战略投资者或金融投资者，并/或根据美国破产法寻求保护。这可能严重损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果我们无法继续运营，投资者可能会在我们的证券投资中遭受完全损失。
项目 2. 未注册的股权销售及资金用途
无。
项目 3. 高级有价证券的违约
无。
第4项矿业安全披露。
不适用。
第5项其他信息。
(公司于2024年10月25日签订了第四份修正协议（“第四份修正协议”），详见 见基本报表附注第15号，后续事项 有关第四份修正协议的前述描述并不意味着完整，并完全受限于对第四份修正协议全文的参考，该全文副本作为本报告的附件提交.
（b）无。
(c) 截至2024年9月30日止的三个月内，我们的任何董事或高管 采纳 或 终止 都没有任何“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，如《S-K法规》第408(a)条中所定义的那样。
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项目 6. 陈列品和契约款项(第6页)
展览描述
10.1*#
10.2*
31.1*
31.2*
32.1**
101.INS*行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH*内联 XBRL 分类扩展架构文档。
101.CAL*内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。
101.DEF*行内分类扩展定义链接库文档。
101.LAB*内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。
101.PRE*内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。
104*封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中）
*通过此提交
**随附文件。
# 表示管理合同或补偿方案或安排。
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签名
根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。
本申报文书由Benson Hill, Inc.（申报人）提供
通过：/s/ 阿德里安·艾尔斯纳
阿德里安·艾尔斯纳
首席执行官
签名：/s/ Ian Lee
签署：/s/ 苏珊·基夫
Susan Keefe
首席财务官
（财务总监）
2024年11月12日
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