附件 99.1
U.S. Energy Corp. Reports Financial and Operating Results
HOUSTON, 2024年11月12日 — 美国能源公司(纳斯达克: USEG,「美国能源」或「公司」),一家专注于成长的能源公司,从事高品质生产能源和工业气体资产的开发和运营,今天报告了截至三个月的财务和营运成果 2024年9月30日.
● | 启动了美国能源公司首个工业气体钻井作业,独立实验室分析证实非烃基气流中高达1.5%的高品质氦浓度。 |
● | Closed divestiture of South Texas properties for $650万 in July 2024. |
● | Closed divestiture of Kansas properties for $120万 in October 2024. |
● | Fully repaid the outstanding balance under the credit facility, positioning the Company as debt-free. |
● |
Net daily production of 1,149 barrels of oil equivalent per day (“Boe/d”) (58% oil). |
● | 180万美元的调整后EBITDA |
● | 持续股份回购计划,将截至目前总共回购90万股,占流通股约3%,平均每股价格为1.17美元。 |
管理层评论
“我们对2024年第三季度U.S. Energy取得的重大进展感到非常满意,推动我们的战略重点向前发展,” U.S. Energy首席执行官Ryan Smith表示。“我们最近在蒙大拿州收购工业气体资产以及在这些地点成功启动钻探和开发的做法是我们增长战略的关键成就。这些早期结果不仅加强和多元化我们的投资组合,还预示著一项策略计划的开始,以开发U.S. Energy在该地区拥有根深蒂固地位的庞大资源潜力。”
“此外,我们努力剥离非核心、传统资产E&P的工作进展顺利。随著我们成功实现南德克萨斯州资产和本季度结束后的堪萨斯州资产的货币化,我们不仅实现有意义的价值提升,还增强了我们的财务灵活性。这些行动强化了我们保持强大、保守的资产负债表的承诺,同时将资本重新导向蒙大拿,这是一个高回报、可扩展的机会,符合我们的长期愿景。”
“在我们继续前进的过程中,我们的工业气体焦点仍然是在我们的资产基础内实现资源开发和运营效率的最大化。我们致力于以资本纪律和操作灵活性执行我们的战略倡议,使 U.S. Energy 能够把握前方重要的机遇。”
最近的发展活动
美国能源在蒙大拿州开发我们最近收购的工业气体资产方面取得了重大进展。从九月到十月,我们成功完成了对初始钻井作业,揭示了非碳氢化合物气流中多个具生产性的氦气区。值得注意的是,最高的氦气浓度在一个基于氮的地层中被识别出来,在基于二氧化碳的地层中发现了额外的氦气储备。这些发现战略性地使我们能够利用这些资产进行未来工业气体开发和计划中的碳封存倡议,与我们对工业气体行业可持续成长的更广泛愿景保持一致。
最近的资产出售
公司先前宣布成功出售其南德克萨斯州资产,该交易于2024年7月31日结束,产生约$650万的现金收益。在季末后,我们进一步通过以$120万现金出售我们的堪萨斯州资产来简化我们的投资组合,交易于2024年10月31日结束。
这两次对南德克萨斯州和堪萨斯州资产的出售为公司带来了总共$720万的收益,这笔收益已得到战略分配,用于支持收购和开发项目,并全额偿还所有未清债务。这些出售强化了我们加强资产负债表和在高增长机会中优化资本配置的承诺。
生产更新
在此期间,我们分别出现净现金流出146万美元和972万美元。在这段期间内,相对于上一年,净现金流出额增加了174,000美元,主要是由于投资活动净现金提供额减少了2,956万美元,因为要购买某些投资产品,与一些投资产品到期的金额相对,部分的补贴就是(1)营运活动净现金用于减少了104,1000美元,以及(2)由于通过上市销售计划增加了我们普通股的销售,因此筹集到了1,726,000美元的净现金。第三方 季度为 2024公司生产了105,699 Boe,平均为1,149Boe/d。公司南德分拆销售约100 Boe/d的产量。在考虑了南德交易和迄今为止的其他非核心抛售后,公司实现了2024年第一季度和第二季度的连续产量增加。公司仍专注于并且成功地保持其剩余传统资产的稳定产量。
截至9月30日的三个月内, |
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2024 |
2023 |
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销售量 |
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石油(桶) |
61,185 | 100,071 | ||||||
天然气和液体(Mcfe) |
267,089 | 311,654 | ||||||
BOE |
105,699 | 152,013 | ||||||
每日平均产量(BOE/天) |
1,149 | 1,652 | ||||||
平均销售价格: |
||||||||
石油(桶) |
$ | 71.50 | $ | 78.05 | ||||
天然气和液体(Mcfe) |
$ | 2.18 | $ | 2.98 | ||||
BOE |
$ | 46.90 | $ | 57.50 |
能源板块总销售量为第三 季度2024 营业收入约为500万美元,较低于$870万 在相同季度 2023。这减少了 营业收入主要反映了我们最近资产出售后生产量减少。石油销售占了88%本季度总收入的百分之89%,相比之下上一年的第三 季度。 2023.
第三季度的租赁营业费用(LOE)约为310万美元, 与2024 相比310万美元,或每桶为$28.95 ,相对于400万美元。或者$26.31,即每桶油当量,较去年同期减少。劳动成本的整体减少主要归因于我们出售资产所致的生产资产减少。
现金一般及行政(G&A)费用为第三季度第三 季度 2024约为160万美元,较$220万报告在第报告中。 第三 季度。 2023这个减少反映了我们精简的企业一般管理费用,抵消了与蒙大纳企业发展努力有关的一次性成本。
调整后的EBITDA为180万美元。第三 季度。 2024相对于调整后的EBITDA $170万$170万在第三季度 第三 的季度 2023公司报告了 $220万的 净亏损,或者 损失 ,$0.08 每股稀释后,于第三季度的第三 季度 2024.
资产负债表和流动性更新
在第三季度,正如下表所示,美国能源成功消除了截至2024年6月30日尚未偿还的整个700万美元债务余额。随著这笔债务全额偿还,美国能源现在完全无债务,使得可用流动资金约为2120万美元。这一强化的财务状况使我们能够灵活追求增长机会,并巩固我们对维持强劲而灵活的资产负债表的承诺。
至截至日期结余 |
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2024年6月30日 |
2024年9月30日 |
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现金和债务余额: |
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总未偿债务 |
$ | 7,000 | $ | - | ||||
减:现金余额 |
$ | 2,223 | $ | 1,155 | ||||
净债务余额 |
$ | 4,777 | $ | (1,155 | ) | |||
流动性: |
||||||||
现金余额 |
$ | 2,223 | $ | 1,155 | ||||
可用信贷金额 |
$ | 13,000 | $ | 20,000 | ||||
总流动性 |
$ | 15,223 | $ | 21,155 |
关于美国能源公司。
我们是一家成长型公司,专注于通过低风险开发,在维持有吸引力的股东回报计划的同时,开发和运营美国的高质量能源和工业气体资产。我们致力于在我们业务所在地区成为减少碳足迹的领导者。有关美国能源公司的更多信息,请访问www.usnrg.com。
投资者关系联系
Mason McGuire
IR@usnrg.com
(303) 993-3200
www.usnrg.com
前瞻性陈述
在这份沟通中讨论的某些事项,并非历史事实陈述,而构成根据联邦证券法解释的前瞻性陈述,包括1995年《私人证券诉讼改革法案》,涉及多种风险和不确定性。像是"策略","期望","持续","计划","预期","相信","将","将会","估计","打算","项目","目标"等具有类似含义的词语,旨在识别前瞻性陈述,但并非唯一的标识这些陈述的方式。
可能导致实际结果和成果与前瞻性陈述所包含的结果有显著差异的重要因素包括,但不限于:(1)公司实现增长并实现盈利并保留关键员工的能力;(2)公司完成先前宣布的交易并该等交易的条款的能力;(3)整合最近收购资产的风险;(4)公司遵守债权人信贷设施的条款的能力;(5)公司保留并聘用关键人员的能力;(6)公司运营市场的商业、经济和政治环境;(7)原油和天然气价格的波动性;(8)公司在发现、估算、开发和取代石油和天然气储备方面的成功;(9)公司业务没有盈利或产生足够现金流来支付其义务的风险;(10)与未来石油、天然气和天然气液体价格有关的风险;(11)与石油和天然气采集、运输和存储设施的状态和可用性相关的风险;(12)与指导石油和天然气行业的法律和监管环境的变化以及新的或经修订的环保立法和监管倡议有关的风险;(13)与石油输出国组织和其他生产国可能实施的原油生产定额或其他措施有关的风险;(14)技术进步;(15)公司运营市场的经济、监管和政治环境的变化;(16)公司运营市场的一般国内和国际经济、市场和政治条件,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突及对该冲突的全球反应;(17)竞争对手或监管机构的行动;(18)由于战争、事故、政治事件、极端天气、网络安全威胁、恐怖主义行为或公司无法控制的其他自然或人为原因导致公司业务潜在中断或中断的风险;(19)疫情、政府对此作出的反应、由此引起的经济衰退及可能引起的衰退;(20)通胀风险以及通胀和利率的最近变化,以及由此引起或为减少通胀而作出的努力引起的衰退和经济衰退的风险;(21)与石油生产国的军事冲突有关的风险;(22)经济条件的变化;供应、材料、承包商和服务的可用性和成本的限制可能导致钻井或完井的延迟或使这些井变得更加昂贵的风险;(23)未来发展成本的数量和时间;(24)替代能源供应的可用性和需求;(25)监管变化,包括与二氧化碳和温室气体排放有关的变化;(26)在估算石油和天然气储量数量和预测未来生产率和开发活动时间方面的固有不确定性;(27)与无法以可接受条款获得资本来融资公司持续增长相关的风险;(28)评估潜在战略交易及其对股东价值的影响以及公司进行评估战略交易的过程的风险因素;和(29)公司美国能源向证券交易委员会提交的文件,包括但不限于其10-K表格,10-Q表格和8-K表格中不时包括的其他风险因素。 此通信中包含的前瞻性陈述中可能导致实际结果和成果与该通信中所包含的前瞻性陈述有显著差异的其他重要因素在公司的公开报告中描述,包括但不限于公司截至2023年12月31日的年度10-K报告和截至2024年3月31日的季度10-Q报告,以及未来的年度报告和季度报告。 这些报告和申报书可在www.sec.gov上获得。 未知或无法预测的因素也可能对公司未来的结果产生重大不利影响。
公司提醒,上述重要因素列表并不完整,除适用法律要求外,不承诺更新任何前瞻性陈述。公司或任何代表公司行事的人士所做的所有书面或口头前瞻性陈述均已被上述警语完全格外资格化。其他不明或无法预测的因素也可能对公司未来业绩产生重大不利影响。本通讯中包含的前瞻性陈述仅作截至当前日期。公司无法保证未来的结果、活动水平、表现或成就。因此,您不应过度依赖这些前瞻性陈述。最后,公司不承诺在本发布日期后更新这些陈述,除适用法律要求外,也无义务更新或更正第三方准备的未经本公司支付的资讯。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述,不应推断我们将就该等或其他前瞻性陈述进行其他更新。
基本报表
美国能源公司及其附属公司
未经核数的简明合并资产负债表
(以千为单位,股票和每股金额除外)
2024年9月30日 |
2023年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及约当现金 |
$ | 1,155 | $ | 3,351 | ||||
石油和天然气销售应收帐款 |
1,416 | 2,336 | ||||||
可销售债权证券 |
107 | 164 | ||||||
商品衍生资产 |
- | 1,844 | ||||||
其他流动资产 |
708 | 527 | ||||||
待售房地产资产净值,扣除销售成本 |
- | 150 | ||||||
全部流动资产 |
3,386 | 8,372 | ||||||
原油、天然气和氦产权适用全成本法: |
||||||||
已证实的石油和天然气产权 |
163,554 | 176,679 | ||||||
Long-term debt |
(111,531 | ) | (106,504 | ) | ||||
净石油和天然气产权 |
52,023 | 70,175 | ||||||
未证实的氦产权,不需摊销 |
6,931 | - | ||||||
网络石油、天然气和氦资产 |
58,954 | 70,175 | ||||||
其他资产: |
||||||||
物业及设备,扣除折旧后净值 |
725 | 899 | ||||||
使用权资产 |
570 | 693 | ||||||
其他资产 |
441 | 305 | ||||||
资产总额 |
$ | 64,076 | $ | 80,444 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付款及应计费用 |
$ | 4,312 | $ | 4,064 | ||||
应计的薪资和福利费用 |
610 | 702 | ||||||
应付营业收入和版税 |
4,769 | 4,857 | ||||||
资产退役义务 |
1,000 | 1,273 | ||||||
当前租赁负债 |
193 | 182 | ||||||
流动负债合计 |
10,884 | 11,078 | ||||||
非流动负债: |
||||||||
信贷设施 |
- | 5,000 | ||||||
资产退役义务 |
16,991 | 17,217 | ||||||
长期租约负债,扣除当前部分 |
466 | 611 | ||||||
递延所得税负债 |
1 | 16 | ||||||
总负债 |
28,342 | 33,922 | ||||||
承诺事项和或附带条件(注8) |
||||||||
股东权益: |
||||||||
普通股,面值$0.01;授权245,000,000股;于2024年9月30日和2023年12月31日分别发行和流通股份28,035,613和25,333,870股 |
280 | 253 | ||||||
资本公积额额外增资 |
221,346 | 218,403 | ||||||
累积亏损 |
(185,892 | ) | (172,134 | ) | ||||
股东权益总额 |
35,734 | 46,522 | ||||||
负债总额及股东权益 |
$ | 64,076 | $ | 80,444 |
美国能源公司及其附属公司
未经查证的简化综合损益表
针对 截至2024年9月30日的三个和九个月结束了。 和 2023
(以千为单位,股份和每股数据除外)
截至9月30日止三个月期间, |
截至九月三十日止九个月 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
营业收入: |
||||||||||||||||
石油 |
$ | 4,375 | $ | 7,811 | $ | 14,574 | $ | 21,935 | ||||||||
天然气和液体 |
582 | 930 | 1,820 | 3,057 | ||||||||||||
营业总收入 |
4,957 | 8,741 | 16,394 | 24,992 | ||||||||||||
营运开支: |
||||||||||||||||
租赁营业费用 |
3,060 | 3,999 | 9,322 | 12,147 | ||||||||||||
聚合、运输和处理 |
43 | 167 | 170 | 419 | ||||||||||||
生产税 |
298 | 596 | 1,008 | 1,654 | ||||||||||||
折旧、减值、增值和摊提 |
2,032 | 2,868 | 6,392 | 8,181 | ||||||||||||
石油和天然气资产减值 |
1,424 | 6,495 | 6,843 | 6,495 | ||||||||||||
收购交易成本 |
368 | - | 368 | - | ||||||||||||
总部及行政费用 |
1,884 | 2,824 | 6,181 | 8,964 | ||||||||||||
营业费用总计 |
9,109 | 16,949 | 30,284 | 37,860 | ||||||||||||
营业利益(损失) |
(4,152 | ) | (8,208 | ) | (13,890 | ) | (12,868 | ) | ||||||||
其他收入(费用): |
||||||||||||||||
商品衍生工具损益,净额 |
2,030 | (504 | ) | 537 | 704 | |||||||||||
利息(费用)、净额 |
(93 | ) | (306 | ) | (344 | ) | (864 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
(52 | ) | 68 | (67 | ) | 46 | ||||||||||
其他收入(费用)总额 |
1,885 | (742 | ) | 126 | (114 | ) | ||||||||||
净利润(亏损)扣除所得税前 |
$ | (2,267 | ) | $ | (8,950 | ) | $ | (13,764 | ) | $ | (12,982 | ) | ||||
所得税(费用)收益 |
20 | 162 | 6 | 432 | ||||||||||||
净收入(亏损) |
$ | (2,247 | ) | $ | (8,788 | ) | $ | (13,758 | ) | $ | (12,550 | ) | ||||
基本及稀释后加权平均股份在外数目 |
28,052,356 | 25,428,874 | 26,304,200 | 25,265,662 | ||||||||||||
基本和稀释每股收益(损失) |
$ | (0.08 | ) | $ | (0.35 | ) | $ | (0.52 | ) | $ | (0.50 | ) |
美国能源公司及其附属公司
未经查核简明财务报表现金流量表
对于这个 2024年9月30日结束的九个月 和 2023
(以千为单位)
2024 |
2023 |
|||||||
经营活动现金流量: |
||||||||
净收入(亏损) |
$ | (13,758 | ) | $ | (12,550 | ) | ||
调整以便调和 净利润相对于营运活动现金提供者: |
||||||||
折旧、耗尽、增值和摊销 |
6,392 | 8,181 | ||||||
对石油和天然气资产的减损 |
6,843 | 6,495 | ||||||
递延所得税 |
(14 | ) | (452 | ) | ||||
商品衍生工具的总损益(净额) |
(537 | ) | (704 | ) | ||||
收到的(支付的)商品衍生工具结算 |
2,381 | (642 | ) | |||||
可交易股权证券的(损失)收益 |
57 | (54 | ) | |||||
持有待售房地产的减值和损失 |
11 | - | ||||||
债务发行成本摊销 |
37 | 37 | ||||||
股票补偿 |
950 | 1,951 | ||||||
使用权资产摊销 |
123 | 135 | ||||||
营运资产和负债的变化: |
||||||||
石油和天然气销售应收款 |
920 | (292 | ) | |||||
其他资产 |
(174 | ) | 395 | |||||
应付款及应计费用 |
80 | 120 | ||||||
应计的薪资和福利费用 |
(91 | ) | (294 | ) | ||||
应付营业收入和版税 |
(88 | ) | 927 | |||||
营业租赁负债支付 |
(136 | ) | (145 | ) | ||||
资产养老义务支付 |
(105 | ) | (131 | ) | ||||
经营活动产生的净现金流量 |
2,891 | 2,977 | ||||||
投资活动之现金流量: |
||||||||
购买氦属性 |
(2,368 | ) | - | |||||
氦资本支出 |
(1,599 | ) | - | |||||
石油和天然气资本支出 |
(1,158 | ) | (2,878 | ) | ||||
物业和设备支出 |
(189 | ) | (487 | ) | ||||
石油和天然气产权出售收益,净额 |
5,866 | - | ||||||
房地产资产出售收益 |
139 | - | ||||||
投资活动提供的(使用的)净现金 |
691 | (3,365 | ) | |||||
来自筹资活动的现金流量: |
||||||||
信贷设施借款 |
2,000 | 500 | ||||||
信贷设施的付款 |
(7,000 | ) | (500 | ) | ||||
保险金融票据溢价付款 |
(62 | ) | (465 | ) | ||||
股份被扣留以支付受限制股票奖励的税款扣缴义务 |
(132 | ) | (151 | ) | ||||
分红派息 |
- | (1,192 | ) | |||||
购回普通股 |
(584 | ) | (241 | ) | ||||
筹资活动提供的净现金 |
(5,778 | ) | (2,049 | ) | ||||
现金及现金等价物之净(减少)增加 |
(2,196 | ) | (2,437 | ) | ||||
期权及等值物,期初 |
3,351 | 4,411 | ||||||
期末现金及现金等价物 |
$ | 1,155 | $ | 1,974 |
调整后的EBITDA对帐
除了按照美国通用会计准则(GAAP)计算的结果外,在本盈利公布中,我们还提供了调整后的EBITDA。调整后的EBITDA是作为公司绩效补充指标「非GAAP财务指标」呈现的。它不是根据美国普遍公认的会计原则或GAAP呈现的。公司将调整后的EBITDA定义为净收入(亏损),再加上净利息费用、衍生工具公平价值变动的净未实现亏损(利润)、所得税(利益)费用、递延所得税、折旧、减值、增值、及摊销、与完成交易相关的一次性成本及相关的假设衍生合同、非现金股份基础的报酬、交易相关费用、交易相关取得的实现衍生损失(利益),以及可变市场证券的亏(利)。公司管理层认为这种呈现相关且有用,因为它帮助投资者了解美国能源的控制项表现,并使其能够更轻松地将其结果与其他具有不同融资、资本和税务结构的公司进行比较。调整后的EBITDA呈现是因为我们认为它在期间内提供了额外有用的信息给投资者。调整后的EBITDA作为分析工具具有局限性,您不应该单独考虑它,或作为对我们根据GAAP报告的营业费用的分析的代替。其中一些局限性包括:调整后的EBITDA不反映现金支出,或未来的资本支出需求,或合同承诺;调整后的EBITDA不反映工作资本需求的变化或现金需求;调整后的EBITDA不反映显著的利息费用,或为服务债务利息或本金支付所需的现金所需;尽管折旧和摊销是不含现金费用,但正受到折旧和摊销的资产在将来通常需要被替换,调整后的EBITDA不反映对这些替换的任何现金需求;而这个行业的其他公司可能会以与公司不同的方式计算调整后的EBITDA,从而限制了它作为一种比较指标的实用性。
公司对这一指标的呈现不应被解释为未来结果不受飞凡或非经常性项目的影响。我们通过提供将非GAAP措施与最相近的GAAP措施进行调和的方法来弥补这些限制,以下。我们鼓励投资者和其他人查看我们的业务,营运和财务信息的全部内容,不要仅依赖于任何单一财务指标,并将这一非GAAP措施与最直接可比的GAAP财务措施一同查看。
截至9月30日的三个月内, |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
调整后的税息折旧与摊销(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)对账 |
||||||||
净利润(损失) |
$ | (2,247 | ) | $ | (8,788 | ) | ||
折旧、减损、负债金额的增加及摊销 |
2,074 | 2,908 | ||||||
商品衍生工具的非现金损失(收益) |
(173 | ) | 356 | |||||
利息费用,净额 |
93 | 306 | ||||||
所得税费用(利益) |
(20 | ) | (162 | ) | ||||
非现金股份报酬 |
274 | 617 | ||||||
相关交易费用 |
368 | - | ||||||
可出售证券的亏损(收益) |
52 | (70 | ) | |||||
油气资产的减值 |
1,424 | 6,495 | ||||||
调整总额 |
4,092 | 10,450 | ||||||
调整后的总企业盈利前利息、税、折旧和摊销(总调整EBITDA) |
$ | 1,845 | $ | 1,662 | ||||