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附件 99.1

 

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U.S. Energy Corp. Reports Financial and Operating Results

用於 第三個季度 Quarter 2024

 

HOUSTON, 2024年11月12日  美國能源公司(納斯達克: USEG,「美國能源」或「公司」),一家專注於成長的能源公司,從事高品質生產能源和工業氣體資產的開發和運營,今天報告了截至三個月的財務和營運成果 2024年9月30日.

 

 第三個季度 季度 2024 重點亮點

 

啟動了美國能源公司首個工業氣體鑽井作業,獨立實驗室分析證實非烴基氣流中高達1.5%的高品質氦濃度。
Closed divestiture of South Texas properties for $650萬 in July 2024.
Closed divestiture of Kansas properties for $120萬 in October 2024.
Fully repaid the outstanding balance under the credit facility, positioning the Company as debt-free.

Net daily production of 1,149 barrels of oil equivalent per day (“Boe/d”) (58% oil).

180萬美元的調整後EBITDA
持續股份回購計畫,將截至目前總共回購90萬股,佔流通股約3%,平均每股價格為1.17美元。

 

管理層評論

 

“我們對2024年第三季度U.S. Energy取得的重大進展感到非常滿意,推動我們的戰略重點向前發展,” U.S. Energy首席執行官Ryan Smith表示。“我們最近在蒙大拿州收購工業氣體資產以及在這些地點成功啟動鑽探和開發的做法是我們增長戰略的關鍵成就。這些早期結果不僅加強和多元化我們的投資組合,還預示著一項策略計畫的開始,以開發U.S. Energy在該地區擁有根深蒂固地位的龐大資源潛力。”

 

“此外,我們努力剥離非核心、傳統資產E&P的工作進展順利。隨著我們成功實現南德克薩斯州資產和本季度結束後的堪薩斯州資產的貨幣化,我們不僅實現有意義的價值提升,還增強了我們的財務靈活性。這些行動強化了我們保持強大、保守的資產負債表的承諾,同時將資本重新導向蒙大拿,這是一個高回報、可擴展的機會,符合我們的長期願景。”

 

“在我們繼續前進的過程中,我們的工業氣體焦點仍然是在我們的資產基礎內實現資源開發和運營效率的最大化。我們致力於以資本紀律和操作靈活性執行我們的戰略倡議,使 U.S. Energy 能夠把握前方重要的機遇。”

 

最近的發展活動

 

美國能源在蒙大拿州開發我們最近收購的工業氣體資產方面取得了重大進展。從九月到十月,我們成功完成了對初始鑽井作業,揭示了非碳氫化合物氣流中多個具生產性的氦氣區。值得注意的是,最高的氦氣濃度在一個基於氮的地層中被識別出來,在基於二氧化碳的地層中發現了額外的氦氣儲備。這些發現戰略性地使我們能夠利用這些資產進行未來工業氣體開發和計劃中的碳封存倡議,與我們對工業氣體行業可持續成長的更廣泛願景保持一致。

 

最近的資產出售

 

公司先前宣布成功出售其南德克薩斯州資產,該交易於2024年7月31日結束,產生約$650萬的現金收益。在季末後,我們進一步通過以$120萬現金出售我們的堪薩斯州資產來簡化我們的投資組合,交易於2024年10月31日結束。

 

這兩次對南德克薩斯州和堪薩斯州資產的出售為公司帶來了總共$720萬的收益,這筆收益已得到戰略分配,用於支持收購和開發項目,並全額償還所有未清債務。這些出售強化了我們加強資產負債表和在高增長機會中優化資本配置的承諾。

 

 

 

生產更新

 

在此期間,我們分別出現凈現金流出146萬美元和972萬美元。在這段期間內,相對於上一年,凈現金流出額增加了174,000美元,主要是由於投資活動凈現金提供額減少了2,956萬美元,因為要購買某些投資產品,與一些投資產品到期的金額相對,部分的補貼就是(1)營運活動凈現金用於減少了104,1000美元,以及(2)由於通過上市銷售計劃增加了我們普通股的銷售,因此籌集到了1,726,000美元的凈現金。第三方 季度為 2024公司生產了105,699 Boe,平均為1,149Boe/d。公司南德分拆銷售約100 Boe/d的產量。在考慮了南德交易和迄今為止的其他非核心拋售後,公司實現了2024年第一季度和第二季度的連續產量增加。公司仍專注於並且成功地保持其剩餘傳統資產的穩定產量。

 

   

截至9月30日的三個月内,

 
   

2024

   

2023

 
                 

銷售量

               

石油(桶)

    61,185       100,071  

天然氣和液體(Mcfe)

    267,089       311,654  

BOE

    105,699       152,013  

每日平均產量(BOE/天)

    1,149       1,652  
                 

平均銷售價格:

               

石油(桶)

  $ 71.50     $ 78.05  

天然氣和液體(Mcfe)

  $ 2.18     $ 2.98  

BOE

  $ 46.90     $ 57.50  

 

第三個季度 季度 2024 基本報表

 

能源板塊總銷售量為第三 季度2024 營業收入約為500萬美元,較低於$870萬 在相同季度 2023。這減少了 營業收入主要反映了我們最近資產出售後生產量減少。石油銷售佔了88%本季度總收入的百分之89%,相比之下上一年的第三 季度。 2023.

 

第三季度的租賃營業費用(LOE)約為310萬美元2024 相比310萬美元,或每桶為$28.95 ,相對於400萬美元或者$26.31,即每桶油當量,較去年同期減少。勞動成本的整體減少主要歸因於我們出售資產所致的生產資產減少。

 

現金一般及行政(G&A)費用為第三季度第三 季度 2024約為160萬美元,較$220萬報告在第報告中。 第三 季度。 2023這個減少反映了我們精簡的企業一般管理費用,抵消了與蒙大納企業發展努力有關的一次性成本。

 

調整後的EBITDA為180萬美元。第三 季度。 2024相對於調整後的EBITDA $170萬$170萬在第三季度 第三 的季度 2023公司報告了 $220萬的 淨虧損,或者 損失$0.08 每股稀釋後,於第三季度的第三 季度 2024.

 

 

 

資產負債表和流動性更新

 

在第三季度,正如下表所示,美國能源成功消除了截至2024年6月30日尚未償還的整個700萬美元債務餘額。隨著這筆債務全額償還,美國能源現在完全無債務,使得可用流動資金約為2120萬美元。這一強化的財務狀況使我們能夠靈活追求增長機會,並鞏固我們對維持強勁而靈活的資產負債表的承諾。

 

 

   

至截至日期結餘

 
   

2024年6月30日

   

2024年9月30日

 

現金和債務餘額:

               

總未償債務

  $ 7,000     $ -  

減:現金餘額

  $ 2,223     $ 1,155  

淨債務餘額

  $ 4,777     $ (1,155 )
                 

流動性:

               

現金餘額

  $ 2,223     $ 1,155  

可用信貸金額

  $ 13,000     $ 20,000  

總流動性

  $ 15,223     $ 21,155  

 

 

關於美國能源公司。

 

我們是一家成長型公司,專注於通過低風險開發,在維持有吸引力的股東回報計劃的同時,開發和運營美國的高質量能源和工業氣體資產。我們致力於在我們業務所在地區成為減少碳足跡的領導者。有關美國能源公司的更多信息,請訪問www.usnrg.com。

 

投資者關係聯繫

 

Mason McGuire

 

IR@usnrg.com

(303) 993-3200

www.usnrg.com

 

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前瞻性陳述

 

在這份溝通中討論的某些事項,並非歷史事實陳述,而構成根據聯邦證券法解釋的前瞻性陳述,包括1995年《私人證券訴訟改革法案》,涉及多種風險和不確定性。像是"策略","期望","持續","計劃","預期","相信","將","將會","估計","打算","項目","目標"等具有類似含義的詞語,旨在識別前瞻性陳述,但並非唯一的標識這些陳述的方式。

 

可能導致實際結果和成果與前瞻性陳述所包含的結果有顯著差異的重要因素包括,但不限於:(1)公司實現增長並實現盈利並保留關鍵員工的能力;(2)公司完成先前宣布的交易並該等交易的條款的能力;(3)整合最近收購資產的風險;(4)公司遵守債權人信貸設施的條款的能力;(5)公司保留並聘用關鍵人員的能力;(6)公司運營市場的商業、經濟和政治環境;(7)原油和天然氣價格的波動性;(8)公司在發現、估算、開發和取代石油和天然氣儲備方面的成功;(9)公司業務沒有盈利或產生足夠現金流來支付其義務的風險;(10)與未來石油、天然氣和天然氣液體價格有關的風險;(11)與石油和天然氣採集、運輸和存儲設施的狀態和可用性相關的風險;(12)與指導石油和天然氣行業的法律和監管環境的變化以及新的或經修訂的環保立法和監管倡議有關的風險;(13)與石油輸出國組織和其他生產國可能實施的原油生產定額或其他措施有關的風險;(14)技術進步;(15)公司運營市場的經濟、監管和政治環境的變化;(16)公司運營市場的一般國內和國際經濟、市場和政治條件,包括俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突及對該衝突的全球反應;(17)競爭對手或監管機構的行動;(18)由於戰爭、事故、政治事件、極端天氣、網絡安全威脅、恐怖主義行為或公司無法控制的其他自然或人為原因導致公司業務潛在中斷或中斷的風險;(19)疫情、政府對此作出的反應、由此引起的經濟衰退及可能引起的衰退;(20)通脹風險以及通脹和利率的最近變化,以及由此引起或為減少通脹而作出的努力引起的衰退和經濟衰退的風險;(21)與石油生產國的軍事衝突有關的風險;(22)經濟條件的變化;供應、材料、承包商和服務的可用性和成本的限制可能導致鉆井或完井的延遲或使這些井變得更加昂貴的風險;(23)未來發展成本的數量和時間;(24)替代能源供應的可用性和需求;(25)監管變化,包括與二氧化碳和溫室氣體排放有關的變化;(26)在估算石油和天然氣儲量數量和預測未來生產率和開發活動時間方面的固有不確定性;(27)與無法以可接受條款獲得資本來融資公司持續增長相關的風險;(28)評估潛在戰略交易及其對股東價值的影響以及公司進行評估戰略交易的過程的風險因素;和(29)公司美國能源向證券交易委員會提交的文件,包括但不限於其10-K表格,10-Q表格和8-K表格中不時包括的其他風險因素。 此通信中包含的前瞻性陳述中可能導致實際結果和成果與該通信中所包含的前瞻性陳述有顯著差異的其他重要因素在公司的公開報告中描述,包括但不限於公司截至2023年12月31日的年度10-K報告和截至2024年3月31日的季度10-Q報告,以及未來的年度報告和季度報告。 這些報告和申報書可在www.sec.gov上獲得。 未知或無法預測的因素也可能對公司未來的結果產生重大不利影響。

 

公司提醒,上述重要因素列表並不完整,除適用法律要求外,不承諾更新任何前瞻性陳述。公司或任何代表公司行事的人士所做的所有書面或口頭前瞻性陳述均已被上述警語完全格外資格化。其他不明或無法預測的因素也可能對公司未來業績產生重大不利影響。本通訊中包含的前瞻性陳述僅作截至當前日期。公司無法保證未來的結果、活動水平、表現或成就。因此,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。最後,公司不承諾在本發布日期後更新這些陳述,除適用法律要求外,也無義務更新或更正第三方準備的未經本公司支付的資訊。如果我們更新一個或多個前瞻性陳述,不應推斷我們將就該等或其他前瞻性陳述進行其他更新。

 

 

 

基本報表

 

美國能源公司及其附屬公司

未經核數的簡明合併資產負債表

(以千為單位,股票和每股金額除外)

 

   

2024年9月30日

   

2023年12月31日

 
                 

資產

               

流動資產:

               

現金及約當現金

  $ 1,155     $ 3,351  

石油和天然氣銷售應收帳款

    1,416       2,336  

可銷售債權證券

    107       164  

商品衍生資產

    -       1,844  

其他流動資產

    708       527  

待售房地產資產淨值,扣除銷售成本

    -       150  
                 

全部流動資產

    3,386       8,372  
                 

原油、天然氣和氦產權適用全成本法:

               

已證實的石油和天然氣產權

    163,554       176,679  

Long-term debt

    (111,531 )     (106,504 )
                 

淨石油和天然氣產權

    52,023       70,175  

未證實的氦產權,不需攤銷

    6,931       -  
                 

網絡石油、天然氣和氦資產

    58,954       70,175  
                 

其他資產:

               

物業及設備,扣除折舊後淨值

    725       899  

使用權資產

    570       693  

其他資產

    441       305  
                 

資產總額

  $ 64,076     $ 80,444  
                 

負債和股東權益

               

流動負債:

               

應付款及應計費用

  $ 4,312     $ 4,064  

應計的薪資和福利費用

    610       702  

應付營業收入和版稅

    4,769       4,857  

資產退役義務

    1,000       1,273  

當前租賃負債

    193       182  
                 

流動負債合計

    10,884       11,078  
                 

非流動負債:

               

信貸設施

    -       5,000  

資產退役義務

    16,991       17,217  

長期租約負債,扣除當前部分

    466       611  

递延所得税负债

    1       16  
                 

總負債

    28,342       33,922  
                 

承諾事項和或附帶條件(注8)

               
                 

股東權益:

               

普通股,面值$0.01;授權245,000,000股;於2024年9月30日和2023年12月31日分別發行和流通股份28,035,613和25,333,870股

    280       253  

資本公積額額外增資

    221,346       218,403  

累積虧損

    (185,892 )     (172,134 )
                 

股東權益總額

    35,734       46,522  
                 

負債總額及股東權益

  $ 64,076     $ 80,444  

 

 

 

美國能源公司及其附屬公司

未經查證的簡化綜合損益表

針對 截至2024年9月30日的三個和九個月結束了。2023

(以千為單位,股份和每股數據除外)

 

   

截至9月30日止三個月期間,

   

截至九月三十日止九個月

 
   

2024

   

2023

   

2024

   

2023

 
                                 

營業收入:

                               

石油

  $ 4,375     $ 7,811     $ 14,574     $ 21,935  

天然氣和液體

    582       930       1,820       3,057  

營業總收入

    4,957       8,741       16,394       24,992  
                                 

營運開支:

                               

租賃營業費用

    3,060       3,999       9,322       12,147  

聚合、運輸和處理

    43       167       170       419  

生產稅

    298       596       1,008       1,654  

折舊、減值、增值和攤提

    2,032       2,868       6,392       8,181  

石油和天然氣資產減值

    1,424       6,495       6,843       6,495  

收購交易成本

    368       -       368       -  

總部及行政費用

    1,884       2,824       6,181       8,964  

營業費用總計

    9,109       16,949       30,284       37,860  
                                 

營業利益(損失)

    (4,152 )     (8,208 )     (13,890 )     (12,868 )
                                 

其他收入(費用):

                               

商品衍生工具損益,淨額

    2,030       (504 )     537       704  

利息(費用)、淨額

    (93 )     (306 )     (344 )     (864 )

其他收入(費用),淨額

    (52 )     68       (67 )     46  

其他收入(費用)總額

    1,885       (742 )     126       (114 )
                                 

凈利潤(虧損)扣除所得稅前

  $ (2,267 )   $ (8,950 )   $ (13,764 )   $ (12,982 )

所得稅(費用)收益

    20       162       6       432  

淨收入(虧損)

  $ (2,247 )   $ (8,788 )   $ (13,758 )   $ (12,550 )
                                 

基本及稀釋後加權平均股份在外數目

    28,052,356       25,428,874       26,304,200       25,265,662  

基本和稀釋每股收益(損失)

  $ (0.08 )   $ (0.35 )   $ (0.52 )   $ (0.50 )

 

 

 

美國能源公司及其附屬公司

未經查核簡明財務報表現金流量表

對於這個 2024年9月30日結束的九個月2023

(以千為單位)

 

   

2024

   

2023

 
                 

經營活動現金流量:

               

淨收入(虧損)

  $ (13,758 )   $ (12,550 )

調整以便調和 凈利潤相對於營運活動現金提供者:

               

折舊、耗盡、增值和攤銷

    6,392       8,181  

對石油和天然氣資產的減損

    6,843       6,495  

递延所得税

    (14 )     (452 )

商品衍生工具的總損益(淨額)

    (537 )     (704 )

收到的(支付的)商品衍生工具結算

    2,381       (642 )

可交易股權證券的(損失)收益

    57       (54 )

持有待售房地產的減值和損失

    11       -  

債務發行成本攤銷

    37       37  

股票補償

    950       1,951  

使用權資產攤銷

    123       135  

營運資產和負債的變化:

               

石油和天然氣銷售應收款

    920       (292 )

其他資產

    (174 )     395  

應付款及應計費用

    80       120  

應計的薪資和福利費用

    (91 )     (294 )

應付營業收入和版稅

    (88 )     927  

營業租賃負債支付

    (136 )     (145 )

資產養老義務支付

    (105 )     (131 )
                 

經營活動產生的淨現金流量

    2,891       2,977  
                 

投資活動之現金流量:

               

購買氦屬性

    (2,368 )     -  

氦資本支出

    (1,599 )     -  

石油和天然氣資本支出

    (1,158 )     (2,878 )

物業和設備支出

    (189 )     (487 )

石油和天然氣產權出售收益,淨額

    5,866       -  

房地產資產出售收益

    139       -  
                 

投資活動提供的(使用的)淨現金

    691       (3,365 )
                 

來自籌資活動的現金流量:

               

信貸設施借款

    2,000       500  

信貸設施的付款

    (7,000 )     (500 )

保險金融票據溢價付款

    (62 )     (465 )

股份被扣留以支付受限制股票獎勵的稅款扣繳義務

    (132 )     (151 )

分紅派息

    -       (1,192 )

購回普通股

    (584 )     (241 )
                 

籌資活動提供的淨現金

    (5,778 )     (2,049 )
                 

現金及現金等價物之淨(減少)增加

    (2,196 )     (2,437 )
                 

期權及等值物,期初

    3,351       4,411  
                 

期末現金及現金等價物

  $ 1,155     $ 1,974  

 

 

 

調整後的EBITDA對帳

 

除了按照美國通用會計準則(GAAP)計算的結果外,在本盈利公布中,我們還提供了調整後的EBITDA。調整後的EBITDA是作為公司績效補充指標「非GAAP財務指標」呈現的。它不是根據美國普遍公認的會計原則或GAAP呈現的。公司將調整後的EBITDA定義為凈收入(虧損),再加上淨利息費用、衍生工具公平價值變動的淨未實現虧損(利潤)、所得稅(利益)費用、遞延所得稅、折舊、減值、增值、及攤銷、與完成交易相關的一次性成本及相關的假設衍生合同、非現金股份基礎的報酬、交易相關費用、交易相關取得的實現衍生損失(利益),以及可變市場證券的虧(利)。公司管理層認為這種呈現相關且有用,因為它幫助投資者了解美國能源的控制項表現,並使其能夠更輕鬆地將其結果與其他具有不同融資、資本和稅務結構的公司進行比較。調整後的EBITDA呈現是因為我們認為它在期間內提供了額外有用的信息給投資者。調整後的EBITDA作為分析工具具有局限性,您不應該單獨考慮它,或作為對我們根據GAAP報告的營業費用的分析的代替。其中一些局限性包括:調整後的EBITDA不反映現金支出,或未來的資本支出需求,或合同承諾;調整後的EBITDA不反映工作資本需求的變化或現金需求;調整後的EBITDA不反映顯著的利息費用,或為服務債務利息或本金支付所需的現金所需;儘管折舊和攤銷是不含現金費用,但正受到折舊和攤銷的資產在將來通常需要被替換,調整後的EBITDA不反映對這些替換的任何現金需求;而這個行業的其他公司可能會以與公司不同的方式計算調整後的EBITDA,從而限制了它作為一種比較指標的實用性。

 

公司對這一指標的呈現不應被解釋為未來結果不受飛凡或非經常性項目的影響。我們通過提供將非GAAP措施與最相近的GAAP措施進行調和的方法來彌補這些限制,以下。我們鼓勵投資者和其他人查看我們的業務,營運和財務信息的全部內容,不要僅依賴於任何單一財務指標,並將這一非GAAP措施與最直接可比的GAAP財務措施一同查看。

 

   

截至9月30日的三個月内,

 
   

2024

   

2023

 

调整后的税息折旧与摊销(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization)对账

               

凈利潤(損失)

  $ (2,247 )   $ (8,788 )
                 

折舊、減損、負債金額的增加及攤銷

    2,074       2,908  

商品衍生工具的非現金損失(收益)

    (173 )     356  

利息費用,淨額

    93       306  

所得稅費用(利益)

    (20 )     (162 )

非現金股份報酬

    274       617  

相關交易費用

    368       -  

可出售證券的虧損(收益)

    52       (70 )

油氣資產的減值

    1,424       6,495  

調整總額

    4,092       10,450  
                 

調整後的總企業盈利前利息、稅、折舊和攤銷(總調整EBITDA)

  $ 1,845     $ 1,662