美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格
（标记一）
截止季度结束日期：
在过渡期从 _____________ 到 _____________
委托文件编号：001-39866
(依照其公司章程规定的准确名称)
| （注册或组织的）州或其他司法辖区 公司的合并或组织） | （联邦税号 (识别号) |
中华人民共和国
(总部地址, 邮政编码)
(注册人的电话号码，包括区号)
（更改后）
在法案第12(b)条的规定下注册的证券：
| 每一类的名称 | 交易标志 | 在其上注册的交易所的名称 | ||
请在“是”之前打勾，指示登记人是否（1）已提交本法第13或15(d)条所要求的所有报告规定的证券交易法规定的)，在过去的12个月内（或对于登记者要求提交这些报告的较短期限，在过去的90天内)。(2) 开始在过去的12个月内提交这些报告，并对过去90天受到此类申报要求。
请用复选标记表示
在过去的12个月（或者注册人被要求提交这类文件的更短时期）期间，是否根据S-t规定第405条（本章第232.405条）提交了每个交互数据文件规定需提交的文件。
请在方框内打勾，以指示公司是否为大型被加速归档者、加速归档者、非加速归档者、小型报告公司或新兴增长公司。在交易所法规120.2规则中，参见“大型被加速归档者”、“加速归档者”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。
| 大型加速量申报人 ☐ | |
| 非加速报告人 ☐ | 小型报告公司 |
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长型企业，请在复选框内打勾说明注册申请人选择不使用符合证券交易法第13(a)条规定提供的任何新的或修改的财务会计准则的延长过渡期。☐
请用勾选符号表示，注册公司是否为空壳公司（如在《交易法》第120亿.2条中定义）。是 ☐ 否
截至2024年11月9日，发行人各类普通股的流通股数如下：
| 证券类别 | 流通股数 | |
| 普通股，每股0.001美元面值 |
CBAk 能源科技有限公司。
目录
| 第一部分 | |||
| 财务信息 | |||
| 项目1。 | 基本报表。 | 1 | |
| 项目2。 | 管理财务状况和运营结果的讨论和分析。 | 50 | |
| 项目3。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 64 | |
| 项目4。 | 控制和程序。 | 64 | |
| 第II部分 | |||
| 其他信息 | |||
| 项目1。 | 法律诉讼。 | 65 | |
| Interest expense, net | 风险因素。 | 65 | |
| 项目2。 | 未经注册的股票出售和使用得到的收益。 | 65 | |
| 项目3。 | 违反优先证券的行为。 | 65 | |
| 项目4。 | 矿山安全披露。 | 65 | |
| 项目5。 | 其他信息。 | 65 | |
| 项目6。 | 附件。 | 65 | |
i
第一部分
财务信息
项目1.基本报表。
财务报表附注：
CBAk能源科技公司及其子公司
基本报表
截至三个月和九个月结束
2023年9月30日和2024年
CBAk 能源科技有限公司。
及其附属公司
综合财务报表索引
| 内容。 | 页面 | |
| 截至2023年12月31日和2024年9月30日的简明合并资产负债表（未经审计） | 2 | |
| 截至2023年9月30日和2024年的三个月和九个月的简明合并营运及全面收入（损失）表（未经审计） | 3 | |
| 截至2023年9月30日和2024年的三个月和九个月未经审计的股东权益变动汇总表 | 4 | |
| 截至2023年9月30日和2024年的九个月未经审计的现金流量汇总表 | 6 | |
| 基本报表注释（未经审计） | 7 |
1
CBAk能源科技股份有限公司及其子公司
简明合并资产负债表
截至2023年12月31日和2024年9月30日
(未经审计)
(除股数以外均以美元计算)
| 注意 | 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | ||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||||||
| 质押存款 | 2 | |||||||||||
| 开空期存款 | 3 | |||||||||||
| 交易和应收票据净额 | 4 | |||||||||||
| 存货 | 5 | |||||||||||
| 预付账款及其他应收款项 | 6 | |||||||||||
| 前子公司应收款净额 | 18 | |||||||||||
| 总流动资产 | ||||||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 7 | |||||||||||
| 施工进度 | 8 | |||||||||||
| 长期投资净额 | 9 | |||||||||||
| 预付土地使用权 | 10 | |||||||||||
| 无形资产, 净额 | 11 | |||||||||||
| 用于长期投资收购的存款 | 14 | |||||||||||
| 经营租赁使用权资产，净值 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 交易及应付账款 | 15 | $ | $ | |||||||||
| 开空银行短期借款 | 16 | |||||||||||
| 其他短期贷款 | 16 | |||||||||||
| 应计费用及其他应付款项 | 17 | |||||||||||
| 对以前子公司的应付款净额 | 18 | |||||||||||
| 递延政府拨款，流动资产 | 19 | |||||||||||
| 产品保修准备 | 20 | |||||||||||
| 经营租赁负债，流动负债 | 10 | |||||||||||
| 当前融资租赁负债 | 10 | |||||||||||
| 应交所得税 | ||||||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||||||
| 推迟政府补助，非流动资产 | 19 | |||||||||||
| 产品保修准备 | 20 | |||||||||||
| 非流动经营租赁负债 | 10 | |||||||||||
| 负债合计 | ||||||||||||
| 承诺和 contingencies | 28 | |||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||
| 普通股 $ | ||||||||||||
| 捐赠股份 | ||||||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||||||
| 法定储备金 | 22 | |||||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 减少：库藏股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股东权益合计 | ||||||||||||
| 非控股权益 | ( | ) | ||||||||||
| 总股权 | ||||||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||||||
请参阅附注的简明综合财务报表。
2
CBAk能源科技股份有限公司及其子公司
简明综合损益表 和全面收益（损失）表
截至2023年和2024年9月三个月和九个月的简明综合损益表
(未经审计)
(除股数以外均以美元计算)
| 截至三个月结束 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||
| 注意 | 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||
| 净利润 | 30 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 营业成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利润 | ||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||
| 研发费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 销售及推广费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| General and administrative expenses | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 预期信用损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 总营业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 财务（费用）收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||||
| 处置权益投资获利 | ||||||||||||||||||
| 权证公允价值变动 | ||||||||||||||||||
| 所得税前收益（损失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税抵免（费用） | 21 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
| 净利润（损失） | ( | ) | ||||||||||||||||
| 减：归属于非控股权益的净亏损 | ||||||||||||||||||
| 归属于CBAk 能源科技公司的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 净利润（损失） | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ||||||||||||||||||
| 外币翻译调整- | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合收益（损失） | ( | ) | ||||||||||||||||
| 扣除归属于非控制权益的综合损失 | ||||||||||||||||||
| 归属于CBAk能源科技有限公司的综合（亏损）收益 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
| 每股收益 | 26 | |||||||||||||||||
| - 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| - 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 加权平均普通股股本： | 26 | |||||||||||||||||
| - 基本 | ||||||||||||||||||
| - 稀释 | ||||||||||||||||||
请查看附注的简明综合财务报表。
3
CBAk能源科技股份有限公司及其子公司
股东权益（赤字）简明综合变动表
截至2023年9月30日和2024年的三个月
(未经审计)
(除股数以外均以美元计算)
| 普通股 发行 | 额外的 | 累积的 其他 | 非- | 公司股份 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每个 | 捐赠 | 实收资本 | 法定 | 累积的 | 全面 | 控制 | 每个 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 资本 | 留存收益 | 赤字 | 收益（损失） | 利息 | 股份 | 金额 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年7月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净收益（损失） | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股票发放给员工作为股票奖励 | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工和董事股票奖励的股权报酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年7月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 净收入（损失） | - | ( | ) | - | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工和董事股票奖励的股权报酬 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
请参阅附注以查看简明综合财务报表
4
CBAk能源科技股份有限公司及其子公司
股东权益（赤字）简明合并变动表
截至2023年和2024年9月30日止九个月
(未经审计)
(除股数以外均以美元计算)
| 普通股 14,250 | 额外的 | 累积的 其他 | 非- | 国库股 | 总计 股东 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 每个 | 捐赠 | 实收资本 | 法定 | 累积的 | 全面 | 控制 | 每个 | 股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 股份 | 资本 | 留存收益 | 赤字 | 收入 (亏损) | 利息 | 股份 | 金额 | （赤字） | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工和董事股票奖励的股权补偿 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工和董事发放的普通股 用于股票奖励 | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | - | ( | ) | ( | ) | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年1月1日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 净利润（损失） | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工和董事股票奖励的股票补偿 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 员工和董事发放的普通股 用于股票奖励 | - | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外币翻译调整 | - | - | ( | ) | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2024年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||
请参阅简明综合财务报表附注。
5
CBAk能源科技有限公司及其子公司
现金流量简明综合报表
截至2023年和2024年九个月结束的9月30日
(未经审计)
（以美元计）
| 截至九个月结束 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 经营活动现金流 | ||||||||
| 净利润 | $ | |||||||
| 调整使净损失转化为经营活动产生的现金流量： | ||||||||
| 折旧和摊销 | ||||||||
| 预期信用损失准备金 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁摊销 | ||||||||
| 存货减值损失 | ||||||||
| 股份基于的补偿 | ||||||||
| 权证负债公允价值变动 | ( | ) | ||||||
| 处置固定资产的收益 | ( | ) | ||||||
| 处置权益投资取得的收益 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动: | ||||||||
| 应收票据和应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存货 | ||||||||
| 预付款项和其他应收款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 交易及应付账款 | ||||||||
| 应计费用和其他应付款以及产品保修准备金 | ( | ) | ||||||
| 经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 与以前的子公司的应收账款和应付款 | ||||||||
| 应交所得税 | ||||||||
| 递延所得税资产 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动现金流量 | ||||||||
| 已支付定金用于收购长期投资 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 处置权益法投资者收益 | ||||||||
| 处置固定资产收益 | ||||||||
| 购置固定资产和在建工程 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动产生的净现金流出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动现金流量 | ||||||||
| 银行借款 | ||||||||
| 偿还银行贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定期存款 | ( | ) | ||||||
| 提款定期存款 | ||||||||
| 向股东借款 | ||||||||
| 偿还向股东借款 | ( | ) | ||||||
| 偿还与无关方借款 | ( | ) | ||||||
| 融资租赁收益 | ||||||||
| 融资租赁本金偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹集资金的净现金流量 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金净增（减）额 | ( | ) | ||||||
| 期初现金及现金等价物和受限现金 | ||||||||
| 期末现金及现金等价物及限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 补充非现金投融资活动: | ||||||||
| 施工在进行中转入到固定资产 | $ | $ | ||||||
| 由取得应享用权益资产而产生的租赁负债 | $ | $ | ||||||
| 年内支付的现金: | ||||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 利息，减去已资本化的金额 | $ | $ | ||||||
请查看简明综合财务报表附注。
6
CBAk能源科技公司及其子公司
简明综合财务报表附注
截至2023年和2024年9月三个月和九个月的简明综合损益表
(未经审计)
(除股数以外均以美元计算)
| 1. | 主要活动，报表编制基础和组织 |
主要业务
CBAk能源科技有限公司（原名为中国宝安电池有限公司）（“CBAK”或“公司”）于1999年10月4日在内华达州成立，当时名为Medina Copy, Inc。 公司于1999年10月6日将其名称更改为Medina Coffee, Inc.，随后于2005年2月14日将其名称更改为中国宝安电池有限公司。 CBAk及其子公司（以下统称为“公司”）主要从事各种标准和定制锂离子（称为“Li-ion”或“Li-ion电池”）高功率可充电电池的制造、营销和分销。在出售BAk International有限公司（“BAk International”）及其子公司之前，公司生产的电池用于手机以及包括高功率手持电话、笔记本电脑、电动工具、数码相机、摄像机、MP3播放器、电动自行车、混合/电动车辆和一般工业应用在内的各种便携式电子产品。在2014年6月30日出售BAk International及其子公司后，公司将专注于制造、营销和分销用于无绳电动工具、轻型电动车辆、混合动力电动车、电动汽车、电动巴士、住宅能源供应和不间断电源以及其他高功率应用的锂离子高功率可充电电池。
公司的股票曾自2005年起在场外交易市场（Over-the-Counter Bulletin Board）交易，直到2006年5月31日，公司获得在纳斯达克全球市场上市的批准，并于同一日期以“CBAK”为代码开始交易。
于2017年1月10日，公司向内华达州国务卿提交《合并章程》，以推进公司与公司新成立的全资子公司CBAk Merger Sub, Inc.（“合并子公司”）之间的合并。根据合并章程，自2017年1月16日起，合并子公司与公司合并，公司为存续实体（“合并”）。根据内华达州修订法典第92A.180章的规定，该合并的唯一目的是更改公司名称。
截至2018年11月30日生效，公司的普通股交易符号已从CBAk更改为CBAt。从2019年6月21日开市开始，公司的普通股开始在纳斯达克资本市场交易。
呈现方式及组织
2004年11月6日，BAk国际，一家非经营控股公司，其股东几乎与深圳BAk Battery Co., Ltd（“深圳BAk”）相同，与深圳BAk的股东进行了一项股份互换交易，目的是随后逆向收购公司。 BAk国际与深圳BAk的股东之间的股份互换交易被视为对深圳BAk进行逆向收购，对深圳BAk的资产和负债的历史基础没有进行调整。
2005年1月20日，公司与BAk国际的股东完成了一项股份互换交易。 这项股份互换交易，也被称为公司的“逆向收购”，根据2005年1月20日签署的证券交换协议条款在内华达州法下完成，包括CBAk、BAk国际和BAk国际的股东。 这项股份互换交易被视为公司的一项资本筹资交易，通过该交易，深圳BAk的历史财务报表和运营汇总使用历史账面金额。
7
此外，2005年1月20日，在完成股份互换交易之前，BAk国际与无关投资者执行了一项普通股私募交易，发行了总额为X的普通股。
根据美国公认会计原则（“US GAAP”），像Li先生所设立的托管协议一样，如果在达到绩效门槛后，股份被返还给公司高管，则通常构成补偿。Company认定，并未考虑补偿费用，2005年截至9月30日的绩效门槛是可以实现的。然而，在考虑相关的补偿费用后，Company确认这些门槛不会被实现。Company还确定，即使不考虑补偿费用，2006年截至9月30日的绩效门槛也不会被实现。
217,955
当与2006年绩效门槛相关的托管股份在2007财政年度转移给投资者时，公司应该确认一笔捐赠股份的贷方和额外实收资本的借方，这两者均为股东权益的组成部分。这笔分录不重要，因为普通股发行和流通股份数、股东权益总额以及资产总额均不会改变；收益或每股收益也不会受到任何影响。因此，已经提交的截至2007年9月30日财政年度的合并财务报表不会被重新报告。这次股份转让已通过将某些项目的余额重新分类来反映在这些财务报表中，截至2007年10月1日。截至2007年10月1日的捐赠股份和额外实收资本的余额分别被记为借方和贷方$
在2007年11月，李先生交付了
8
Beginning on March 13, 2008, the Company entered into settlement agreements (the “2008 Settlement Agreements”) with certain investors in the January 2005 private placement. Since the other investors have never submitted any claims regarding this matter, the Company did not reach any settlement with them.
Pursuant to the 2008 Settlement Agreements, the
Company and the settling investors have agreed, without any admission of liability, to a settlement and mutual release from all claims
relating to the January 2005 private placement, including all claims relating to the escrow shares related to the 2005 performance threshold
that had been placed into escrow by Mr. Li, as well as all claims, including claims for liquidated damages relating to registration rights
granted in connection with the January 2005 private placement. Under the 2008 Settlement Agreement, the Company has made settlement payments
to each of the settling investors of the number of shares of the Company’s common stock equivalent to
Pursuant to the Li Settlement Agreement, the
2008 Settlement Agreements and upon the release of the
As of September 30, 2024, the Company had not received any claim from the other investors who have not been covered by the “2008 Settlement Agreements” in the January 2005 private placement.
由于公司已经转让了
根据“李和解协议”和“2008年和解协议”，李先生和公司对于2005年1月的私募股份
。根据百肯贸易公司修正章程和中国相关法规，百肯亚洲需要在2033年8月1日或之前向百肯贸易投资，2023年12月12日，大连百肯贸易有限公司更名为大连
9
On May 4, 2018, CBAk New Energy (Suzhou) Co.,
Ltd (“CBAk Suzhou”) was established as a
2019年11月21日，大连CBAk能源科技有限公司（“CBAk Energy”）成立，作为BAk Asia的全资子公司，注册资本为$
On July 14, 2020, the Company acquired BAk Asia
Investments Limited (“BAk Investments”), a company incorporated under Hong Kong laws, from Mr. Xiangqian Li, the Company’s
former CEO, for a cash consideration of HK$
On July 31, 2020, BAk Investments formed a wholly
owned subsidiary CBAk New Energy (Nanjing) Co., Ltd. (“CBAk Nanjing”) in China with a registered capital of $
On August 6, 2020, Nanjing CBAk New Energy Technology
Co., Ltd. (“Nanjing CBAK”) was established as a wholly owned subsidiary of CBAk Nanjing with a registered capital of RMB
于2020年11月9日，南京大新新能源汽车工业有限公司（“南京大新”）成立为南京CBAK的全资子公司，注册资本为人民币
于2021年4月21日，CBAk Power与深圳BAk动力电池有限公司（BAk SZ）、深圳亚洲塑料技术有限公司（SZ亚洲塑料）和刘晓霞，与李君秀、湖南新陶新能源科技合伙企业、朱星宇、江苏赛得力医药机械制造有限公司签署了一份与湖南DJY科技有限公司（“DJY”）的投资协议。CBAk Power已支付美元
On August 4, 2021, Daxin New Energy Automobile
Technology (Jiangsu) Co., Ltd (“Jiangsu Daxin”) was established as a wholly owned subsidiary of Nanjing CBAk with a register
capital of RMb
10
On July 20, 2021, CBAk Power entered into a framework
agreement relating to CBAk Power’s investment in Zhejiang Hitrans Lithium Battery Technology Co., Ltd (“Hitrans”, formerly
known as Zhejinag Meidu Hitrans Lithium Battery Technology Co., Ltd), pursuant to which CBAk Power agreed to acquire
2022年7月8日，Hitrans举行了2022年第二次股东
会议（“股东大会”），以通过决议，将Hitrans的注册资本由人民币
2022年12月8日，CBAk Power与五人签署了股权转让协议，以便合计处置
2023年3月10日，CBAk Power与南京BFD签订协议，转让CBAk Power持有的Hitrans的%股权给南京BFD。然而，由于内部重组原因，该交易被推迟。随后，2024年3月26日，CBAk New Energy与CBAk Power签署协议，收购了Hitrans相同%的股权。该股权转让登记手续也在同一日完成。由于此交易，CBAk New Energy已成为Hitrans的控股股东，而CBAk Power不再持有Hitrans的任何股权。截至2024年9月30日，CBAk New Energy在Hitrans中的股权为%（占实收资本的%）。
2018年7月6日，广东美都海荣资源回收科技有限公司（“广东海荣”）成立为
2021年10月9日，绍兴海盛国际贸易有限公司（“海盛”）成立为广东海盛的全资子公司，注册资本为人民币
On July 7, 2023, Hong Kong Nacell Holdings Company Limited (“Nacell Holdings”) was established as a wholly owned subsidiary of Hitrans Holdings, incorporated under the laws of Hong Kong. Nacell Holdings is dormant as of the date of this report.
11
On July 12, 2023, CBAk Energy Lithium Holdings Co., Ltd (“CBAk Energy Lithium Holdings” was established as a wholly owned subsidiary of CBAk, incorporated under the laws of the Cayman Islands. CBAk Energy Lithium Holdings is a holding company without any other business operations.
On February 26, 2024, CBAk Energy Investments Holdings (“CBAk Energy Investments”) was established as a wholly owned subsidiary of CBAk, under the laws of the Cayman Islands. CBAk Energy Investments is dormant as of the date of the report.
On July 25, 2023, CBAk New Energy (Shangqiu) Co.,
Ltd (“CBAk Shangqiu”) was established as a wholly owned subsidiary of CBAk Power with a registered capital of RMB
公司的简明合并财务报表是按照美国通用会计准则（US GAAP）编制的。
根据美国通用会计准则编制财务报表要求管理层对资产和负债的报告金额以及在财务报表日期的待决资产和负债的披露进行估计和假设，并且对报告期间的收入和费用金额进行估计。实际结果可能会与这些估计不同。这种会计基础在某些重大方面与公司及其附属公司的账簿准备所使用的会计原则及适用于中国大陆或香港有限责任企业的相关财务法规的基础有所不同。附带的简明合并财务报表反映了未在公司附属公司的账簿中记载的必要调整，以使其符合美国通用会计准则。
2020年12月8日，公司与一些机构投资者签署了证券购买协议，根据该协议，公司在一项注册直接发售中发行了
2021年2月8日，公司与同一投资者签署了另一份证券购买协议，根据该协议，公司以注册直接发行方式发行，共计
On May 10, 2021, the Company entered into that Amendment No. 1 to the Series b Warrant (the “Series b Warrant Amendment”) with each of the holders of the Company’s outstanding Series b warrants. Pursuant to the Series b Warrant Amendment, the term of the Series b warrants was extended from May 11, 2021 to August 31, 2021.
12
As of August 31, 2021, the Company had not received any notices from the investors to exercise Series b warrants. As of the date of this report, all of the warrants were expired.
As of September 30, 2024, the Company had $
The Company is currently expanding its product lines and manufacturing capacity in its Dalian, Nanjing and Zhejiang plant which requires more funding to finance the expansion. The Company plans to raise additional funds through banks borrowings and equity financing in the future to meet its daily cash demands, if required.
COVID-19
The Company business has been and may continue to be adversely affected by the COVID-19 pandemic or other health epidemics and outbreaks. A wave of infections caused by the Omicron variant emerged in Shanghai in early 2022, and a series of restrictions and quarantines were implemented to contain the spread in Shanghai and other regions. The Company’s manufacturing facilities in Dalian, Nanjing and Shaoxing were not producing at full capacity when restrictive measures were in force during 2022, which negatively affected our operational and financial results. China began to modify its zero-COVID policy at the end of 2022, and most of the travel restrictions and quarantine requirements were lifted in December 2022.
COVID-19大流行对公司业务的影响程度及持续影响在很大程度上是高度不确定且难以预测和量化，因为公司、其他企业和政府可能采取的遏制COVID-19传播的行动仍在不断发展。由于围绕COVID-19大流行存在重大不确定性，未来业务中断程度及相关财务影响无法在此时合理估计。
COVID-19大流行对公司业务的严重程度将继续取决于多个因素，包括但不限于大流行的持续时间和严重程度、COVID-19的新变种、COVID-19疫苗的功效和分发，以及对全球供应链以及公司的客户、服务提供商和供应商的影响程度和严重性，所有这些因素都是不确定的，目前无法合理预测。截至公司简明合并财务报表发布日期，COVID-19大流行未来可能对公司的财务状况、流动性或经营业绩造成重大影响的程度尚不确定。公司正在密切监视和评估不断演变的情况，并评估其潜在风险暴露。
企业持续经营评估
附带的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的前提下编制的。截至2024年9月30日，公司累计赤字来自前一年净损失，并且存在在不到一年内到期的重大短期债务义务。这些条件引发了对公司继续作为持续经营企业的重大疑虑。公司作为持续经营企业的计划包括提高盈利能力，并获取额外的债务融资，从现有董事和股东那里获得贷款，以满足其运营需求的额外资金。不能保证公司将成功实施上述计划或以可接受条件或根本无法达成吸引股本或备选融资。这些简明合并财务报表未包括应变为持续经营企业能否继续的情况下可能需要的任何资产金额的收回及分类调整以及负债的分类。
收入确认
公司承认当客户取得约定商品或服务的控制权时，按照反映预期换取这些商品对应的考虑金额的金额来确认收入。公司根据ASU No. 2014-09规定的五步模型确认收入：(i) 确认与客户的合同；(ii) 确认合同中的履约义务；(iii) 确定交易价格；(iv) 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 (v) 在我们满足履约义务时（当时）确认收入。
13
产品销售收入在客户取得公司产品的控制权后确认，这发生在一个时间点上，通常在交付给客户时。公司在发生时按照约定报销获得合同的增量成本，如果资产的预期摊销期不超过一年或金额微不足道。
产品销售收入记录减去为公司客户提供的合同中提供的折扣和津贴而设立的准备金。
产品销售准备金被归类为产品收入减少，通常分为折扣和退货两大类别。这些准备金基于销售相关的获得或要求的金额估计，并被归类为应付给公司客户的应收账款减免。
合同责任
公司的合同负债包括与电池开发相关的递延收入和分配给尚未满足的履约义务的已收取的存款。在任何给定年度内，合同负债余额的变化并没有受到业务收购、交易价格估计变更或其他因素的实质性影响。
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 年初余额 | $ | $ | ||||||
| 收取开发费用/收到存款 | ||||||||
| 电池的开发和销售收入已确认 | ||||||||
| 汇率调整 | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | ||||||
近期采纳的会计准则
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08， 《业务组合（主题805）：关于与客户签订合同产生的合同资产和合同负债的会计处理》，该标准要求 根据ASC 606《与客户签订的合同的收入》的规定对在业务组合中获得的合同资产和合同负债进行确认和计量。这为ASC 805中的一般 确认和计量原则创造了一个例外。作为较小的报告公司，ASU 2021-08将对公司在2023年12月15日后 开始的中期和年度报告期间生效，允许提前采用。本ASU中的修订内容应从修订生效日期后的 业务组合开始前瞻性地应用。公司于2024年1月1日起采纳了ASU 2021-08。采纳对公司的 精简合并财务报表没有形成实质影响。
2023年3月，FASB发布了ASU 2023-01，租赁（主题842）：共同控制安排，澄清了与共同控制实体之间租赁相关的租赁改良的会计处理（以下简称共同控制租赁）。ASU 2023-01要求实体根据共同控制集团的使用寿命摊销与共同控制租赁相关的租赁改良（无论租约期限多长），只要承租人通过租赁控制了基础资产的使用，并在承租人不再控制基础资产时将任何剩余的租赁改良视为共同控制实体之间的一项转移，并通过调整股权来处理。该ASU适用于2023年12月15日后开始的财政年度，包括这些财政年度内的中期期间。既可以进行前瞻性应用，也可以进行追溯性应用。公司于2024年1月1日开始采纳了ASU 2023-01。采纳对公司的简明综合财务报表没有实质影响。
14
2023年3月，FASB发布了ASU 2023-02，投资-权益法和合营（主题323）：使用比例摊销方法会计处理税收信贷结构的投资，旨在改善对税收信贷结构投资的会计处理和披露。该ASU允许报告实体选择使用比例摊销方法会计处理符合条件的税收权益投资，无论与相关收入税收抵免有关的方案为何。对于上市公司，修订条款适用于2023年12月15日后开始的财政年度，包括这些财政年度内的中期期间。对于其他所有实体，修订条款适用于2024年12月15日后开始的财政年度，包括这些财政年度内的中期期间。所有实体都可以在任何中期期间进行早期采纳。公司于2024年1月1日开始采纳了ASU 2023-02。采纳对公司的简明综合财务报表没有实质影响。
最近发布但尚未采纳的会计准则公告
2023年10月，FASB发布了会计准则更新2023-06，以澄清或改善各种主题的披露和呈现要求，这将使用户更容易比较受SEC现有披露要求约束的实体与以前不受要求约束的实体，并将FASB会计准则编码中的要求与SEC法规保持一致。公司目前正在评估修订条款对其简明综合财务报表呈现和披露的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU No. 2023-07，改进报告分部披露（主题280）。该ASU通过要求披露经常提供给首席运营决策者（"CODM"）的重要报告分部费用，并包括在各个报告指标中的利润或损失，对报告分部披露要求进行了更新。该ASU还要求披露将CODM身份和职位，并解释CODM如何使用报告指标评估分部绩效并决定如何分配资源。该ASU将于2023年12月15日后开始的年度期间以及2024年12月15日后开始的财政年度内生效。ASU的采纳应适用于财务报表中提出的所有先前期间的回顾性。还允许提前实施。采纳该ASU后，我们可能会包括额外的必要披露。
2023年12月，FASB发布了ASU No. 2023-09，改进所得税披露（主题740）。ASU要求对报告实体有效税率协调的细分信息以及所支付的所得税额提供额外信息。ASU将于2024年12月15日后的年度期间按照前瞻性基础生效。年度财务报表尚未发布或提供的情况下也允许提前实施。公司目前正在评估修订条款对其简明综合财务报表呈现和披露的影响。
其他会计准则由FASB或其他标准制定机构发布或拟议，不需要在未来日期之前采纳，预计不会对公司的简明合并财务报表产生实质影响。
| 2. | 质押存款 |
质押存款截至2023年12月31日和2024年9月30日，包括与银行就应付票据签订的质押存款（见注15）。
| 3. | 短期存款 |
短期存款代表存放在银行的期限为六个月的定期存款。所赚取的利息记入简明合并财务报表的财务收入账户。 and $
15
| 4. | 贸易和应收票据净额 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减：应收账款坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应收票据 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
贸易和应收款项中包括滞留款项$
| 2024年1月1日的余额 | $ | |||
| 本期逆转净额 | ( | ) | ||
| 本期冲销 | ( | ) | ||
| 外汇调整 | ||||
| 2024年9月30日的余额 | $ |
| 5. | 存货 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 进行中的工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
在截至2023年9月30日和2024年之间的三个月内，过时存货减值至成本或净可变现价值的金额分别为$
在截至2023年9月30日和2024年之间的九个月内，过时存货减值至成本或净可变现价值的金额分别为$
| 6. | 预付款项和其他应收款 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 应收增值税 | $ | $ | ||||||
| 供应商预付款 | ||||||||
| 存款 | ||||||||
| 员工预支款 | ||||||||
| 预付营业费用 | ||||||||
| 应收利息 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 减：应收账款坏账准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
16
| 2024年1月1日的余额 | $ | |||
| 当期逆向变动，净额 | ( |
) | ||
| 外汇调整 | ||||
| 2024年9月30日的余额 | $ |
| 7. | 物业 ，设备及装备，净值 |
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 建筑 | $ | $ | ||||||
| 租赁改善 | ||||||||
| 机械和设备 | ||||||||
| 办公设备 | ||||||||
| 汽车 | ||||||||
| 减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 账面余额 | $ | $ | ||||||
在2023年9月30日和2024年之间的三个月内，公司发生了折旧费用$
在2023年9月30日和2024年之间的九个月内，公司发生了折旧费用$
在公司战略审查过程中，公司评估了公司的房地产、厂房和设备的账面价值的可收回性。 如果有减值，减值损失代表公司房地产、厂房和设备的账面价值高于公司生产设施预计产生的贴现现金流量。公司认为，在2023年和2024年9月30日结束的三个月和九个月内没有减值。
| 8. | 在建工程 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 施工进度 | $ | $ | ||||||
| 用于收购房地产、厂房和设备的预付款 | ||||||||
| 账面余额 | $ | $ | ||||||
截至2023年12月31日和2024年9月30日，主要包括CBAk Power、南京CBAk和Hitrans设施和生产线建设的资本支出正在进行中。
截至2023年和2024年9月30日结束的三个月，公司将利息分别资本化为$
截至2023年和2024年9月30日结束的九个月，公司将利息资本化为$
17
| 9. | 长期投资，净额 |
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 权益法下投资 | $ | $ | ||||||
| 非流通股权投资 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 12月31日， 2023 | 九月三十日， 2024 | |||||||||||||||
| 携带 数额 | 经济 利息 | 携带 | 经济 利息 | |||||||||||||
| 权益法下投资 | ||||||||||||||||
| 广西桂舞CBAk新能源科技有限公司（a） | $ | % | $ | |||||||||||||
| 浙江盛扬可再生资源科技有限公司（b） | % | % | ||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
| 非市场股权投资 | ||||||||||||||||
| 湖南DJY科技有限公司 | $ | $ | ||||||||||||||
| 南京CBAk工业科技教育有限公司 | ||||||||||||||||
| $ | $ | |||||||||||||||
(a)
| 2023年1月1日余额 | $ | |||
| 投资亏损 | ( | ) | ||
| 外汇调整 | ( | ) | ||
| 2023年12月31日的余额 | ||||
| 处置投资收益 | ( | ) | ||
| 处置利润 | ||||
| 外汇调整 | ( | ) | ||
| 2024年9月30日余额 | $ |
2022年8月，南京中保科技（CBAk），连同公司的两个无关第三方广西桂武再生资源有限公司（“广西桂武”）和第三方无关人士徐伟东先生，签订了一项投资协议，共同设立了一个新公司 - 广西桂武中保新能源技术有限公司（“广西桂武CBAk”），每个方持有等额的股权和表决权。
18
2024年4月19日，南京中保科技与智利威集团有限责任公司签订了一份股权转让协议，以人民币对外出售其在广西桂武的股权，作价为人民币
(b)
| 2023年1月1日余额 | $ | |||
| 投资已完成 | ||||
| 减值损失 | ( | ) | ||
| 外汇调整 | ( | ) | ||
| 2023年12月31日的余额 | ||||
| 投资亏损 | ||||
| 外汇调整 | ||||
| 2024年9月30日余额 | $ |
2023年9月27日，Hitrans与徐盛阳先生签订了一份股权转让合同（“股权转让合同”），根据该合同，Hitrans将首先收购
初次收购之后的三个月内，徐先生及其关联方应当按照与初次收购相同的每股价格向Hitrans转让另外% 的浙江胜洋股权（“后续收购”）。各方应当签署另一份协议详细说明后续收购的条款。截至本报告日期为止，后续收购尚未完成。Hitrans的管理团队目前正在与徐先生就付款和股权转让的潜在延期进行谈判。
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 成本 | $ | $ | ||||||
| 减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 账面余额 | $ | $ | ||||||
2021年4月21日，CBAk Power与深圳BAk Power Battery Co., Ltd（BAk Shenzhen）、深圳亚洲塑料科技有限公司（SZ Asian Plastics）和刘晓霞（统称为“投资者”）签署了一项投资协议，与李俊秀、湖南鑫涛新能源科技合伙企业、邓鑫宇和江苏赛德利制药机械制造有限公司就对湖南DJY科技有限公司（“DJY”）的投资事宜达成一致，DJY是一家私人控股公司。CBAk Power已支付了$
19
2023年4月，DJY董事会宣布派息为$
2022年11月28日，南京百变爱卡与深圳工业投资教育有限公司以及个人投资人刘文源共同设立了南京百变爱卡工业科技教育有限公司（“百变教育”），注册资本为人民币
非流通股权证券是对私人公司的投资，没有明确可确定的市场价值。公司根据一种度量替代方法衡量非流通股权证券的持有成本减去减值（如果有的话），再加上或减去由于非经常性基础上的观察到的价格变动引起的变化。已经因减值重新计量的非流通股权证券的公允价值被列为第3级。公司调整了期间重新计量过的非流通股权证券的账面价值，并将因此产生的收益或损失确认为其他营业收入（费用）的组成部分。公司对截至2023年和2024年9月30日的三个月和九个月期间的非流通股权进行了减值损失的认定为零。
| 10. | 租赁 |
| 预付土地 | ||||
| 租赁付款 | ||||
| 2023年1月1日余额 | $ | |||
| 年度摊销费用 | ( | ) | ||
| 外汇调整 | ( | ) | ||
| 2023年12月31日的余额 | ||||
| 期间摊销费用 | ( | ) | ||
| 外汇调整 | ||||
| 2024年9月30日余额 | $ | |||
2014年8月和2021年11月，集团在中国大连和浙江取得了建厂用地的使用权。
一次性付款用于从所有者手中收购租赁土地，租赁期为
预付土地使用权的摊销费用为美元
在截至2023年和2024年9个月结束时，预付土地使用权额的净账面价值没有发生减值。
（b）经营租赁
于2018年4月，Hitrans与浙江达成了一份员工宿舍空间的租赁协议
20
On April 6, 2021, Nanjing CBAk entered into a
lease agreement for warehouse space in Nanjing with a
2021年6月1日，Hitrans与液化气供应商签订了一份租赁协议
On December 9, 2021, Hitrans entered into a lease
agreement for extra staff quarters spaces in Zhejiang with a
On March 1, 2022, Hitrans entered into a lease
agreement for extra staff quarters spaces in Zhejiang with a
On August 1, 2022, Hitrans entered into a lease
agreement for warehouse spaces in Zhejiang with a
2022年10月20日，CBAk Power与大连签订了员工宿舍空间的租赁协议。
On December 20, 2022, Hitrans entered into a
lease agreement for extra staff quarters spaces in Zhejiang with a
2022年12月30日，Hitrans与液化气供应商签订了一份租赁协议，供应液氮和氧气至2027年12月29日。
2023年4月20日，海博士与浙江另一份员工宿舍空间的租赁协议达成，
南京CBAk与南京的办公和厂房空间签订了一份为期一年的租赁协议，从2023年8月1日开始，到2024年7月31日到期。每个月的租金支付约为人民币
公司与商丘的制造和工厂空间签订了一份为期
公司已经签订了一份租赁协议，从2024年5月16日至2029年12月31日，在商丘租用员工宿舍空间，每月租金为人民币
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| Three months ended 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 营运租赁成本 - 直线法 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(c)
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 原价购入的财产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
| 累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 减值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 按融资租入的地产、厂房及设备资产净额 | ||||||||
| 融资租赁负债，流动 | ||||||||
| 金融租赁负债，非流动负债 | ||||||||
| 融资租赁负债总额： | $ | $ | ||||||
| Three months ended 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 融资租赁费用： | ||||||||||||||||
| 资产折旧 | ||||||||||||||||
| 租赁负债的利息 | ||||||||||||||||
| 租赁总费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| Operating 租赁 | 金融 租赁 | |||||||
| 2024年余下的时间 | $ | $ | ||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 2028 | ||||||||
| 此后 | ||||||||
| 总未贴现现金流量 | ||||||||
| 减：隐含利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁负债的现值 | $ | $ | ||||||
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| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 加权平均剩余租赁期限 | ||||||||
| 土地使用权 | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率 | ||||||||
| 土地使用权 | ||||||||
| 经营租赁 | % | % | ||||||
| 融资租赁 | % | % | ||||||
| Three months ended 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 运营资产的经营现金流出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 11. | 无形资产，净额 |
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 计算机软件成本 | $ | $ | ||||||
| 污水排放许可证 | ||||||||
| 累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
摊销费用为$
摊销费用为$
| 2024年余下的时间 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
| 12. | 子公司的收购 |
2021年4月1日，CBAk Power与杭州聚众大信资产管理有限公司（“聚众大信”）签署了一份框架投资协议，为潜在收购Hitrans 做准备。聚众大信是Hitrans的受托人。
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On July 20, 2021, CBAk Power entered into a framework
agreement relating to CBAk Power’s investment in Hitrans, pursuant to which CBAk Power acquires
在收购协议签订日期，
In addition, as of the date of the Acquisition
Agreement, Meidu Graphene’s
作为交易的一部分，CBAk Power与Hitrans签署贷款协议，向Hitrans借款约人民币
CBAk Power应按照意向书的规定支付给巨中大新的所有其他费用。根据收购协议，叶先生首先收购
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资产转让
收购完成后，百加可电力成为Hitrans控股的最大股东
| 现金和银行 | $ | |||
| 产品债务 | ||||
| 交易和应收票据净额 | ||||
| 存货 | ||||
| 预付账款及其他应收款项 | ||||
| 所得税收回 | ||||
| 受托人应付款项 | ||||
| 物业、厂房和设备，净值 | ||||
| 施工进度 | ||||
| 无形资产, 净额 | ||||
| 预交土地使用权，非流动资产 | ||||
| 租赁资产，净值 | ||||
| 递延所得税资产 | ||||
| 短期银行贷款 | ( | ) | ||
| 其他短期贷款 – CBAk Power | ( | ) | ||
| 应付贸易账款和应付票据 | ( | ) | ||
| 应计费用及其他应付款项 | ( | ) | ||
| 递延政府补助 | ( | ) | ||
| 土地增值税 | ( | ) | ||
| 递延税款负债 | ( | ) | ||
| 资产净值 | ||||
| 减少：放弃应付的股息 | ||||
| 收购的总净资产 | ||||
| 非控制权益（ | ( | ) | ||
| 商誉 | ||||
| 可辨认净资产合计 | $ |
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| 人民币 | 美元指数 | |||||||
| 现金代价为 | ||||||||
| 现金代价为 | ||||||||
该交易导致购买价格的分配为$
公司每年在报告单元层面进行商誉减值测试，并在发生事件或情况发生变化表明资产可能受损时进行年度测试之间进行测试。截至2022年12月31日，商誉已完全减值。
| 13. | 商誉 |
| 2023年1月1日余额 | $ | |||
| 商誉减值 | ||||
| 汇率调整 | ||||
| 截至2023年12月31日和2024年9月30日的余额 | $ |
公司每年对报告单位层面进行商誉减值测试，且在出现事件或情况发生表明资产可能受损时进行年度测试之间的时间。截至2022年12月31日，公司对NCm前体和阴极材料产品的报告单位（“ Hitrans报告单位”）进行了测试。
公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否大于其账面价值。对于那些确定其公允价值大于单位的账面价值更有可能比其账面价值大的报告单位，公司将执行两步定量商誉减值测试的第一步。在进行评估后，若报告单位的账面价值高于其公允价值，则公司将执行两步定量商誉减值测试的第二步。
公司对Hitrans报告单位进行了定性评估。根据ASC 350-20-35-3C至ASC 350-20-35-3G的要求，公司评估了所有相关因素，并综合权衡了所有因素。截至2022年12月31日，由于Hitrans报告单位的财务表现低于最初预期，该报告单位的公允价值被指示低于其账面价值。对于确定其公允价值大于单位的账面价值更有可能比其账面价值大的报告单位，在完成定性评估后，公司为这两个报告单位执行了两步定量商誉减值测试。
对于两步商誉减值测试，公司估计特定报告单位组件的公允价值，使用收入方法或资产方法。通过收入方法，公司使用贴现现金流量估计报告单位的公允价值。未来现金流量的预测基于未来净销售额和营业费用的最佳估计，主要基于预期扩张、定价、市场份额和一般经济状况。某些贴现现金流量的估计涉及具有有限财务历史和发展收入模型的企业。这些预测的变化可能会显著改变记录的减值金额。由于未来现金流量的不可预测性，资产方法被用于评估一些具体组件的公允价值，被认为是最谨慎的方法。
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Hitrans报告单位第一步减值测试的结果失败，确定的公允价值低于账面价值。公司进行了第二步减值测试，应用收入法，导致商誉减值损失为$
| 14. | 收购长期投资的已付定金 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 非流动股权投资 | $ | $ | ||||||
2023年9月27日，南京CBAk新能源技术有限公司（“南京CBAK”）与深圳BAk电池有限公司（“SZ BAK”）签署了股权转让协议（“股权转让协议”），根据协议，SZ BAK将出售五%的股权（
至2014年6月30日，SZ BAk和BAk SZ是公司的前 子公司。李湘千先生，公司的前CEO，是SZ BAk和BAk SZ的董事。
公司将以非有市的权益证券的成本法为衡量标准，将BAK SZ的投资视为无法明确确定公允价值的非流动权益证券，根据一种不经常性变化的观察性价格变动而进行的衡量替代。由于减值可能导致的其他变化，这些 证券的成本法减去减值，并在完成后加减变化。由于减值重新衡量的非有市权益证券的公允价值归类于第3级。
| 15. | 贸易 和应付票据 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应付票据 | ||||||||
| – 银行承兑汇票 | ||||||||
| 信用证 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
所有应付账款均属于交易性质，并将在发行日起一年内到期。
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银行承兑汇票和信用证的质押方为：
| (i) | 公司的质押存款（附注2）和短期存款（附注3）； |
| (ii) | $ |
| (iii) | 公司预付土地使用权（附注10） |
| 16. | 贷款 |
银行贷款:
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 开空银行短期借款 | $ | $ | ||||||
2021年11月16日，公司从交通银行绍兴分行获得银行授信，最高额度为人民币
2022年1月17日，公司从中国农业银行获得了一年期融资额度，最高人民币
公司于2022年2月9日从江苏高淳农村商业银行获得了一年期的融资额度，最高金额为人民币
2022年4月28日，公司从中国工商银行南京高淳支行获得了一项为期三年的融资，最高金额为人民币
28
2022年9月25日，公司与江苏高淳农村商业银行签订了另一笔为期一年的融资协议，最高金额为人民币
The Company entered
into another one-year term facility with Jiangsu Gaochun Rural Commercial Bank with a maximum amount of RMB
2022年11月8日，公司与中国中信银行绍兴分行签订了一项从2023年8月9日到2022年8月9日的最高为人民币
On December 9, 2022,
the Company obtained a RMB
2023年1月7日，公司从中国邮政储蓄银行南京高淳支行获得了为期两年的贷款，最高额为人民币
On March 29, 2023, the
Company and Bank of China Limited entered into a short-term loan agreement for one year from March 29, 2023 to March 28, 2024 for a maximum
loan amount to RMB
29
2023年4月19日，公司与南京高淳分行签订了一份短期贷款协议，从2023年4月10日至2024年4月9日，金额为人民币
2023年6月9日，公司与中国浙商银行股份有限公司上虞支行签署了一项期限为自2023年6月9日至2024年6月7日的为期一年的短期贷款协议，最高贷款金额为人民币
2023年7月31日，公司从中国银行高淳支行获得了为期三年的额度，最高额度为人民币
2023年8月3日，
公司与中国银行签订了一项为期一年的短期贷款协议，从2023年8月3日到2024年8月2日，最大金额为
人民币
2024年1月24日，公司与浙江上虞农村商业银行签订了一份为期一年到2025年1月17日的短期信用担保贷款协议，金额为人民币
2024年3月26日，公司与浙江上虞农村商业银行签订了一项为期一年至2025年3月25日的短期信用担保贷款协议，金额为人民币
2024年4月9日，公司与中国浙商银行股份有限公司上虞支行签订了一项为期一年的短期贷款协议，从2024年4月9日至2025年4月7日，最高贷款额为人民币
2024年6月24日，公司与中国银行签订了一份最高金额为人民币
2024年9月29日，公司与浙江上虞农村商业银行签订了人民币 根据2023年2月6日举行的特别股东大会批准（代替举行年度股东大会），我们于2023年2月6日签署了一份投资管理信托协议修订案（“信托修订案”），并在2023年2月6日向特拉华州国务印章处提交了一项修正及重订的公司章程修订案（“公司章程修订案”）。根据信托修订案，修订案将最初必须开始清算信托账户的日期延长至2023年8月9日之前，或由公司董事会（“董事会”）确定的较早日期，除非完成公司的首次业务组合，但Quantum Ventures（或其关联方或许可的指定人）将根据每股公共股份未续存的数量以0.055美元乘以该数量支付，最多为每个一个月的延长支付175000美元，换取在业务组合完成时支付的非计息、无担保的本票。除非公司根据适用证券法明确要求，否则公司不承担任何更新或修订前瞻性陈述的意向或义务。
公司从招商银行股份有限公司沈阳分行获取银行融资，最高金额人民币
30
公司向中国浙商银行股份有限公司上虞支行借入了一系列汇票，总额人民币
公司向交通银行股份有限公司上虞支行借入人民币共计万的银票
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 质押存款（注2） | $ | $ | ||||||
| 定期存款（注3） | ||||||||
| 票据应收款（注4） | ||||||||
| 使用权资产（注10） | ||||||||
| 建筑 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
As of September 30, 2024, the Company had unutilized
committed banking facilities totaled $
During the three months ended September 30, 2023
and 2024, interest of $
During the nine months ended September 30, 2023
and 2024, interest of $
其他短期贷款:
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||||
| 注意 | 2023 | 2024 | ||||||||
| 来自关联方的预付款项 | ||||||||||
| －公司前CEO李向前 | (a) | $ | $ | |||||||
| －公司前CEO李云飞 | (b) | |||||||||
| 来自不相关第三方的预付款 | ||||||||||
| – 余文武先生 | (c) | |||||||||
| – 彭龙千女士 | (c) | |||||||||
| – 苏州正源威针车有限公司 | (d) | |||||||||
| $ | $ | |||||||||
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) |
31
在截至2023年和2024年9月30日的三个月内，分别从不相关方借款，利息为
2023年9月30日至2024年9月30日期间，公司从无关方借款产生利息$
| 17. | 应计费用和其他应付款项 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 应付建设成本 | $ | $ | ||||||
| 购买设备应付款 | ||||||||
| 清算损失* | ||||||||
| 应计员工成本 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 应计营业费用 | ||||||||
| 应支付给非控制股权的股利（附注18） | ||||||||
| 其他税费应付款 | ||||||||
| 其他应付款项 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| * |
On November 9, 2007, the Company completed a
private placement for the gross proceeds to the Company of $
32
2007年12月21日，根据注册权协议，公司提交了一份S-3表格的注册声明，该声明于2008年5月7日被SEC宣布生效。因此，公司估计的清算损失金额为$
| 18. | 与关联方的余额和交易 |
| 实体或个人的名称 | 与公司的关系 | |
| 浙江新能源物料集团公司 | ||
| 郑州百朗电池有限公司 | ||
| 深圳百朗电池有限公司（“SZ BAK”） | ||
| 深圳中广宝（BAk SZ） | ||
| 浙江盛洋再生资源科技有限公司 | ||
| 福州中广宝电池有限公司 | ||
| 郑州BAk电子有限公司 |
| (a) |
| (b) |
| (c) |
| (d) |
| (e) |
侨居员工工资支出
| Three months ended 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 从郑州BAK电池有限公司购买电池 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 从浙江盛洋再生资源科技有限公司采购材料 | ||||||||||||||||
| 销售电池给福州百科电池股份有限公司 | ||||||||||||||||
| 向郑州BAk电池有限公司销售阴极原材料 | ||||||||||||||||
| 向郑州BAk电子有限公司销售阴极原材料。 | ||||||||||||||||
33
关联方余额:
除上述之外，公司记录了以下截至2023年12月31日和2024年9月30日的重大关联方余额：
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 深圳BAk动力电池有限公司应收账款 | $ | $ | ||||||
| 减：应收账款坏账准备 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 2024年1月1日的余额 | $ | |||
| 本期拨备，净额 | ||||
| 汇率调整 | ||||
| 2024年9月30日的余额 | $ |
截至2023年12月31日和2024年9月30日的余额包括应收账款，用于销售阴极材料给深圳比亚科动力电池有限公司。
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 应收账款净额 - 郑州百科电池有限公司（i） | $ | $ | ||||||
| 应收账款净额 - 郑州百科电子有限公司（ii） | $ | $ | ||||||
| 应收票据 - 郑州百科电池有限公司发行（iii） | $ | |||||||
| 应收票据 - 郑州百科电子有限公司发行（iv） | $ | $ | ||||||
| 向供应商预付款 - 郑州百科电池有限公司（v） | $ | $ | ||||||
| 应付账款净额 - 郑州BAk电池有限公司（六） | $ | $ | ||||||
| 应付账款净额 - 浙江盛阳可再生资源科技有限公司（七） | $ | $ | ||||||
| 用于收购长期投资的预付款 - 深圳BAk动力电池有限公司（注14） | $ | $ | ||||||
| 应付非控股人利息的股利 - Hitrans（注17） | $ | $ | ||||||
| (i) |
34
| (ii) | |
| (iii) | |
| (iv) | |
| (v) | |
| (vi) |
| (vii) |
向前子公司付款
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 应付款项至深圳BAk动力电池有限公司 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
2023年12月31日和2024年9月30日的余额包括从深圳BAk动力电池有限公司采购库存的应付款项。
| 19. | 推迟的政府补助 |
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 总政府补助款 | $ | $ | ||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非流动部分 | $ | $ | ||||||
预先收到的政府补助款项会被推迟并在必要的期间内分期确认在合并利润表中，以与其拟补偿的成本相匹配。与研究和开发项目阶段完成相关的政府补助款项，在金额已收到且所有附加条件已满足时会在合并利润表中确认。收到的无需进一步义务或附加条件的不可退还性补助款项会立即在合并利润表中确认。
35
2014年10月17日，公司收到了一笔人民币补贴。
2020年6月23日，公司全资拥有的香港子公司BAk Asia与江苏高淳经济开发区发展集团有限公司（“高淳EDZ”）签署了框架投资协议，公司计划开发一些锂电池项目，旨在达到8Gwh的产能。高淳EDZ同意提供各种支持，以促进项目的开发和运营。从2020年到报告日期，公司收到了人民币。
截至2021年12月31日止，公司确认了人民币
2023年11月2日，公司收到了一笔人民币补助
| Three months ended 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 营业成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| General and administrative expenses | ||||||||||||||||
| 研发费用 | ||||||||||||||||
| 其他收入（费用），净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 20. | 产品保修条款 |
公司坚持自2015年10月1日以来推出的部分新电动汽车和轻电动汽车电池产品提供售后支持政策，通过保修计划。有限覆盖范围为电池单元为6至24个月，电动车辆（LEV）如电动自行车的电池模块为12至27个月，电动车辆（EV）的电池模块为3至8年（或行驶120,000或200,000公里，以先达到者为准）。公司根据当前和历史产品销售数据和已发生的保修成本，估计其对保修索赔的风险。公司至少每年评估其记录的保修责任的充足性，并根据需要调整金额。
36
| 12月31日， 2023 | 2024年9月30日， 2024 | |||||||
| 年初余额 | $ | $ | ||||||
| 已发生的保修成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年度拨备 | ||||||||
| 外汇调整 | ||||||||
| 年末余额 | ||||||||
| 减：当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非流动部分 | $ | $ | ||||||
| 21. | 收入 税收、递延税资产和递延税负债 |
(a) 综合收入（损失）简明综合财务报表中的所得税
| Three months ended 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 中国所得税： | ||||||||||||||||
| 当前所得税 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 递延所得税费用（贷方） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||
美国税法
CBAk是一家内华达州公司，受美国联邦税和州税管辖。2017年12月31日，美国政府颁布了被普遍称为《减税和就业法案》（“税法案”）的综合性税法立法。该税法案对美国税法进行了广泛和复杂的更改，包括但不限于：（1）将美国联邦企业所得税率降低至xx％ ； （2）要求公司就某些未遣回国外子公司的收入支付一次性过渡税； （3）通常取消对来自国外子公司股息的美国联邦企业所得税； （4）对子公司F条款提供修正和对一些境外收入征收新税，如全球无形低税收入（GILTI）。除了一次性过渡税外，这些规定中的大多数规定从2018年1月1日开始生效。
截至2017年12月22日，美国颁布了《减税和就业法案》（“税法案”），这明显改变了美国税法，并且包括对外国子公司的全球无形低税收入（GILTI）征税规定。公司将根据GILTI条款确定的税额确认为当期费用。截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司没有任何汇总的正数测试收益；因此，不会为GILTI税额记录额外的准备金额。
由于CBAk在截至2023年和2024年9月30日的三个月和九个月内没有应税收入，因此在美国未作任何所得税准备。
香港税务
BAk亚洲和BAk投资均受香港利润税税率
37
中国税务
中国的CIt法适用于所有企业的所得税率
| 截至三个月结束 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 税前收益（亏损） | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 美国联邦公司所得税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
| 以美国法定公司所得税率计算的所得税抵免 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 协调项目： | ||||||||||||||||
| 中国内地盈利的税率差异 | ( | ) | ||||||||||||||
| 以优惠税率计算的实体税收影响 | ( | ) | ||||||||||||||
| 非应税（收入）费用 | ||||||||||||||||
| 股份支付 | ||||||||||||||||
| 税收损失超额（不足）提供 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税损利用 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 递延所得税资产计提的减值准备 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税费用（贷项） | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
(b) 递延所得税资产和递延所得税负债
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 递延所得税资产 | ||||||||
| 应收账款 | $ | $ | ||||||
| 存货 | ||||||||
| 房地产、厂房及设备 | ||||||||
| 不可交易权益证券 | ||||||||
| 权益法投资 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 应计费用、工资和其他 | ||||||||
| 产品保修准备金 | ||||||||
| 净营业亏损额 | ||||||||
| 减值准备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 递延所得税资产，非流动资产 | $ | $ | ||||||
| 2.25“期权协议”指公司与持有人之间有关期权的书面协议。 | ||||||||
| 由收购产生的长期资产 | $ | $ | ||||||
38
截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司的美国实体拥有用于未来减少应税收入的净经营亏损结转额为$
根据中华人民共和国税收征管法，如果税款不足是由纳税人或其代扣代缴人员的计算错误造成的，诉讼时效为三年。在特殊情况下，诉讼时效可延长至五年，这些情况并未明确定义。对于关联方交易，诉讼时效为十年。对于逃税的情况，没有诉讼时效。
不确定的所得税事项对所得税申报的影响，必须以最有可能在税务机关审计时被持续认可的金额来确认。如果不确定的所得税事项被认为被维持下来的可能性低于50%，则不予确认。所得税的利息和罚款将被归类为所得税准备的组成部分。
| 22. | 法定储备 |
根据中华人民共和国相关法律法规规定，在中华人民共和国成立的公司（“中华人民共和国子公司”）需要根据中华人民共和国子公司按照中华人民共和国通用会计准则编制的财务报表中的盈利，建立一项法定储备。法定储备的金额和分配基础由中华人民共和国子公司的董事每年决定，不得低于中华人民共和国子公司当年盈利的10%。分配给储备的总金额将受到特定子公司注册资本的限制。法定储备可以通过资本化发行扩大中华人民共和国子公司的资本基础。
此外，由于中华人民共和国相关法律法规对转移资产出境的规定，中华人民共和国法定储备的限制也适用于子公司截至2023年12月31日和2024年9月30日的分配。$
| 23. | 金融工具的公允价值 |
ASC 820主题，公允价值衡量和披露，将公允价值定义为在主要或最有利的市场上以交易价格买入或卖出资产或转让负债（退出价格）可能获得的价格，在测定日市场参与者之间进行有序交易。本主题还建立了一个公允价值层次结构，要求在衡量公允价值时基于可观察和不可观察的输入进行分类。某些流动资产和流动负债是金融工具。管理层认为，由于这些工具产生和预期实现之间的时间较短，并且如果适用，其当前利率与当前可用利率相当，因此其账面价值是公允价值的合理估计。三种评估层次定义如下：
| ● | 层次1的估值方法输入是在活跃市场中相同资产或负债的报价价格（未经调整）。 | |
| ● | 估值的二级输入包括在活跃市场中类似的资产和负债的报价价格，以及对金融工具的资产或负债在相当长的期限内的直接或间接的可观察变量。 | |
| ● | 估值方法中的三级输入是不可观察的，并且对公允价值测量具有重要意义。 |
39
债务产品的估值取决于许多因素，包括类似证券的当前利率、预期未来利率的波动率和其他相关债务条款。可能考虑的其他因素包括借款人充分偿还债务的能力，借款人的市场价值与其未偿还债务面额的关系，以及用于担保公司债务投资的抵押品质量。这些作为二级分类的债务产品的公允价值是通过参考各自基金管理员报价来确定的。
使用二项式模型确定认股权证的公允价值，其中包括三级输入（注27）。
使用二项式模型确定期权的公允价值，其中包括三级输入（注25）。
金融资产和负债的账面价值，如现金及现金等价物、质押存款、应收账款及应收票据、其他应收款、对前子公司余额、应付票据、其他短期贷款、短期和长期银行贷款及其他应付款项，由于这些工具的短期到期日或这些工具的利率与市场利率大致相等，因此接近其公允价值。
| 24. | 员工福利计划 |
公司在中国大陆的全职员工参与政府规定的定义的计划，根据该计划为员工提供一定比例的养老金福利、医疗保险、员工住房基金和其他福利。公司根据员工薪金的一定比例准备这些福利，最高金额受当地政府规定。作为发生时支出的员工福利总额为$
| 25. | 股份报酬 |
受限股份和受限股份单位
2015年6月30日授予的限制性股票
2015年6月12日，董事会批准了CBAk能源科技公司2015年股权激励计划（“2015计划”），适用于公司及其关联公司的员工、董事和顾问。该计划下可发行的股份数量上限为一千万股（）股。
2015年6月30日，根据2015计划，公司董事会薪酬委员会向公司的员工、高管和董事共授予了
所有于2015年6月30日授予的限制股在2018年3月31日已解除限制。
截至2024年9月30日，与上述限制股相关的未确认
股份报酬已全部解除，
2016年4月19日授予的限制股
2016年4月19日，根据公司的
2015计划，公司董事会的薪酬委员会向公司的某些员工、高管和董事授予了一共
40
所有限制性股票已于2019年6月30日实现的限制性股票。
截至2024年9月30日，与上述限制性股票相关的未识别的股票报酬为零。
2020年10月授予的受限股份单位
根据公司2015年计划，薪酬委员会于2020年10月23日授予了
该公司记录了2020年10月23日授予的受限股份单位的非现金股权报酬支出 ，截至2023年和2024年9月30日的三个月，其中部分分配给了研发费用。
公司记载了截至2023年和2024年9月30日的非现金股份补偿费用为$
所有于2020年10月23日授予的受限股份单位已于2023年4月30日获得授予。截至2024年9月30日， 上述受限股份单位的未确认股票补偿费用。
2021年11月29日员工股权所有计划
根据公司的2015年计划，薪酬委员会授予了获取公司的股票份额的期权，总计
公司董事获得的股票期权的公允价值是根据授予日使用二项式模型估算的。假定期权的公允价值是根据以下假设计算的：预期寿命为六个月至五年，波动率为
公司向某些雇员和高管授予的股票期权的公允价值是在授予日使用双项式模型估计的。股票期权的公允价值
截至2024年9月30日，待确认的基于股票的补偿为$
41
2023年4月11日授予的限制性股票单位和股票所有权计划
根据公司2015年计划，薪酬委员会于2023年4月11日授予了合计
公司授予给董事和某些员工、高管的股票期权的公允价值是使用双项模型于授予日期估算的。期权的公允价值是使用以下假设计算的：预计寿命为
During the three months ended September 30, 2023
and 2024, the Company recorded $
During the nine months ended September 30, 2023
and 2024, the Company recorded $
2023年4月授予的所有受限股份单位于2023年12月31日获得了成熟。截至2024年9月30日，尚有未确认的股票补偿$
于2023年8月22日授予的受限股份单位和股权计划
根据公司2015计划，薪酬委员会于2023年8月22日授予总计
授予公司董事、某些员工和官员的期权的公允价值是在授予日使用二项式模型估算的。期权的公允价值是使用以下假设计算的：估计寿命为
公司录得了截至2023年和2024年9月30日的非现金股份支付补偿费用，分别为$
公司录得了截至2023年和2024年9月30日的非现金股份支付补偿费用，分别为$
42
| 截至2023年8月22日的未获豁免的股份单位 | ||||
| 授予 | ||||
| 34,105 | ( | ) | ||
| 被取消 | ||||
| 截至2023年12月31日，未投放的股份单位 | ||||
| 34,105 | ( | ) | ||
| 截至2024年9月30日，未投放的股份单位 | ||||
截至2024年9月30日，未被认可的基于股票的补偿 $
| 数量 股份 | 平均 锻炼 价格 每股 | 总计 内在的 价值* | 加权平均 剩余 合同期限 年限 | |||||||||||||
| 2024年1月1日未行使的期权 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024年1月1日可行权的股份 | $ | $ | ||||||||||||||
| 授予 | ||||||||||||||||
| 行使 | ||||||||||||||||
| 被取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2024年9月30日应收款项 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2024年9月30日可行使 | $ | $ | ||||||||||||||
| * |
由于公司本身是一家投资控股公司，不应该产生运营利润，无法实现由其向前延续的净运营亏损产生的税收优惠，因此，截至2023年和2024年9月30日结束的三个月和九个月的股票期权计划中，未承认任何所得税优惠。
| 26. | 每股收益 |
| 截至三个月结束 9月30日 | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 净利润（损失） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||
| 添加：归属于非控制股权的净亏损 | ||||||||||||||||
| 归属于CBAk能源科技股份有限公司股东的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本每股权重平均股数（附注） | ||||||||||||||||
| 具有稀释效应的未行权受限股票 | ||||||||||||||||
| 期末按普通股股份加权平均计算的股本 | ||||||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| - 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| - 稀释 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 注: | Including |
43
截至2023年9月三个月和九个月结束，所有未投资的期权和未行权证明均对稀释计算中使用的股份无贡献，被排除在外。
截至2024年9月三个月和九个月结束，所有未行权证明均对稀释计算中使用的股份无贡献，被排除在外。
| 27. | 认股权证 |
2020年12月8日，公司与特定机构投资者签订了证券购买协议，根据协议，公司发行了一定数量的注册直接发行，
On February 8, 2021, the Company entered into
another securities purchase agreement with the same investors, pursuant to which the Company issued in a registered direct offering,
an aggregate of
截至本报告日期，b系列认股权和A-2系列认股权均已到期。
以上所有认股权均于2024年9月30日到期。
未行使认股权的公允价值是根据逆向归纳二叉模型计算的，以下是相关假设：
44
未行使认股权的公允价值是根据逆向归纳的二项模型计算的，以下是其基本假设：
| 投资者认股权证 | 下榜 代理人认股权证 | |||||||
| 评估 日期 | 十二月31日 2023 | 十二月31日 2023 | ||||||
| 每股市场价格（美元/股） | $ | $ | ||||||
| 行使价格（美元/价格） | ||||||||
| 无风险利率 | % | |||||||
| 股息率 | % | |||||||
| 预期期限/合同寿命（年） | ||||||||
| 预期波动率 | % | |||||||
2021年融资发行的认股权证
认股权证持有人
| Investor 认股证 A1系列 | Placement 经纪人 认股证 | |||||||
| 评估日期 | 12月31日， 2023 | 12月31日， 2023 | ||||||
| 每股市价（美元/股） | ||||||||
| 行使价格（美元/价格） | ||||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||
| 股息率 | % | % | ||||||
| 预期期限/合同期（年） | ||||||||
| 预期波动率 | % | % | ||||||
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 年/期初余额 | $ | $ | ||||||
| 向机构投资者发行认股权证 | ||||||||
| 向代销商发行认股权证 | ||||||||
| 赎回的权利证书 | ||||||||
| 公允价值变动包括在收益中的已发行权证 | ( | ) | ||||||
| 年/期末余额 | ||||||||
| 数量 认股证 | 平均数 锻炼 价格 | 加权平均 余额 合约 年限 | ||||||||||
| 2024年1月1日未行使的期权 | $ | |||||||||||
| 2024年1月1日可以行使 | $ | |||||||||||
| 授予 | ||||||||||||
| 行使/放弃 | ||||||||||||
| 到期的 | ( | ) | ||||||||||
| 截至2024年9月30日应收款项 | ||||||||||||
| 2024年9月30日可行使 | ||||||||||||
45
| 28. | 承诺和事后约定 |
| (i) | 资本承诺 |
| 12月31日， 2023 | 9月30日， 2024 | |||||||
| 用于建筑物的施工 | $ | $ | ||||||
| 用于购买设备 | ||||||||
| 资本注入 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| (ii) | 诉讼 |
公司在正常业务过程中可能会涉及各种诉讼和法律诉讼。但是，诉讼存在固有的不确定性，不时可能出现不利结果，这将影响其运营。除下文所述的法律诉讼外，公司目前没有意识到会对公司运营、财务状况或业绩产生不利影响的其他法律诉讼或索赔。
2020年12月，CBAk Power收到大连经济技术开发区法院通知，Haoneng针对CBAk Power未按购买合同条款支付而提起另一起诉讼。 Haoneng 寻求总额为$
| 29. | 集中度和信用风险 |
(a) 集中度
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 成品和原材料销售 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||
| 客户A | $ | $ | % | |||||||||||||
| 客户 B | % | $ | % | |||||||||||||
| 客户C | % | |||||||||||||||
| 销售成品和原材料 | % | |||||||||||||||
46
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 成品和原材料销售 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||
| 客户A | $ | $ | % | |||||||||||||
| 客户 B | % | % | ||||||||||||||
| 郑州宝诺电池有限公司（附注18） | % | |||||||||||||||
| * |
| 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||
| 客户A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 郑州BAk电池有限公司（附注18） | % | % | ||||||||||||||
| * | 在各自期间，净应收账款占不到10%。 |
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 供应商A | $ | $ | % | |||||||||||||
| 供应商B | % | |||||||||||||||
| 供应商C | % | |||||||||||||||
| 郑州BAk电池有限公司（附注18） | % | |||||||||||||||
| 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||||||||||
| 供应商A | $ | % | $ | |||||||||||||
| * |
| 2023年12月31日 | 2024年9月30日 | |||||||||||||||
| 供应商A | $ | % | $ | % | ||||||||||||
| 浙江生洋再生资源科技有限公司（注18） | % | % | ||||||||||||||
(b) 信用风险
可能导致公司面临重大信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物和质押存款。截至2023年12月31日和2024年9月30日，公司几乎所有的现金及现金等价物均由总部位于中国大陆的主要金融机构和在线支付平台持有，管理层认为这些金融机构信用质量高。截至目前，公司的现金及现金等价物未出现任何损失。公司不要求提供担保或其他证券支持面临信用风险的金融工具。
就与应收账款相关的信用风险，公司对客户进行持续信用评估，并如有必要，为潜在信用损失保留准备金。
47
| 30. | 分段信息 |
The Group’s chief operating decision maker has been identified as the Chief Executive Officer (“CEO”) who reviews financial information of operating segments based on US GAAP amounts when making decisions about allocating resources and assessing performance of the Company.
As a result of the Hitrans
acquisition discussed in Note 12, the Group determined that Hitrans met the criteria for separate reportable segment given its financial
information is separately reviewed by the Group’s CEO. As a result, the Group determined that it operated in
The Company primarily operates in the PRC and substantially all of the Company’s long-lived assets are located in the PRC.
| 截至2023年9月30日三个月的财报 | CBAT | Hi转 | 企业 未分配 （注意） | 综合 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利润 | ||||||||||||||||
| 总营业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 财政（支出）收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税贷项 | ||||||||||||||||
| 净利润（损失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日三个月的数据 | CBAT | Hitrans | 公司 unallocated (note) | 综合 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利润（损失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 总营业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 财务收入（费用），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他（支出）收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净利润（损失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 2023年9月30日结束的九个月内的合同余额 | CBAT | Hitrans | 企业 unallocated (note) | 综合 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利润 | ||||||||||||||||
| 总营业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 财务（支出）收入，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税抵免 | ||||||||||||||||
| 净利润（损失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
48
| 截至2024年9月30日止九个月 | CBAT | Hi转 | 公司 未分配 （注意） | 综合 | ||||||||||||
| 净利润 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 营业成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利润（损失） | ( | ) | ||||||||||||||
| 总营业费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 业务利润（亏损） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 财务收入（费用），净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 净利润（损失） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 截至2024年9月30日 | ||||||||||||||||
| 可识别的长期资产 | ||||||||||||||||
| 总资产 | ||||||||||||||||
| 注: | 公司未将位于中国以外的资产及发生的费用分配给其报告部门，因为这些资产和活动是在企业层面进行管理的。 |
按产品分类的净收入：
公司的产品可分为高功率锂电池和用于制造锂电池的材料。对于高功率锂电池的产品销售，公司生产了五种Li-ion可充电电池：铝壳电池、电池组、圆柱电池、聚合物锂电池和高功率锂电池电芯。公司的电池产品销往由第三方经营的组装工厂主要用于手机和其他电子设备。对于用于制造锂电池的材料的产品销售，公司通过其子公司Hitrans生产用于制造正极的正极材料和前驱体。
| 截至三个月结束 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 高功率锂电池用于： | ||||||||||||||||
| 新能源车 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 轻型电动车 | ||||||||||||||||
| 住宅能源供应&不间断电源 | ||||||||||||||||
| 用于生产锂电池的材料 | ||||||||||||||||
| 正极材料 | ||||||||||||||||
| 前体 | ||||||||||||||||
| 总公司营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地理区域划分的净营收:
| 截至三个月结束 9月30日， | 截至九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | 2023 | 2024 | |||||||||||||
| 中国内地 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的主要长期资产位于中国大陆。
| 31. | 后续事件 |
公司已评估从2024年9月30日至财务报表发布日期的后续事件，并确定了以下后续事件。
2024年10月24日，李云飞先生辞去公司首席执行官和总裁职务。 同日，公司董事会任命胡志光先生为公司首席执行官和总裁。
49
第2项 管理层讨论与分析财务状况及经营成果。
应当阅读以下管理层的讨论和分析以结合我们的基本报表和注释及本报告其他出现的其他财务信息。我们的基本报表以美元编制，并按照美国通用会计准则制定。
关于前瞻性声明的特别注意事项
本报告中包含的声明包括《前瞻性声明》这一术语的含义，如 1933 年修订版的证券法第 27A 条和 1934 年修订版的证券交易法第 21E 条。我们使用诸如“相信”、“期待”、“预计”、“展望”、“目标”、“计划”、“乐观”、“打算”、“目的”、“将”等类似表述，意在识别前瞻性陈述。这类声明包括但不限于有关市场和行业细分增长、对新旧产品的需求和接受的任何预测；对销售、收入、利润、利润率或其他财务项目的任何预测；管理层对未来经营计划、策略和目标的任何陈述；对未来经济状况或绩效的任何陈述；以及关于未来事件的一切假设、期望、预测、意向或信念。特此警告，此类前瞻性陈述均不构成未来绩效的保证，涉及风险和不确定性，包括我们在年度报告 10-k 中的第 1A 项“风险因素”中识别的那些风险，以及可能导致公司业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩大不相同的假定。
建议读者仔细审阅并考虑我们在本报告中以及提交给美国证券交易委员会的其他文件中所作的各种披露。这些报告旨在告知感兴趣方可能影响我们业务、财务状况、经营成果和前景的风险和因素。本报告中的前瞻性陈述仅适用于本日期，我们除法律要求外不承担更新、修订或修改任何前瞻性陈述的义务，以反映我们对期望或未来事件的变化。
术语使用
除非上下文另有说明，本报告中涉及的内容仅供本报告使用；
| ● | “BAk Asia” 指我们的香港子公司，China BAk Asia Holdings Limited； |
| ● | “BAk Investments” 指我们的香港子公司，BAk Asia Investments Limited； |
| ● | “CBAk Energy” 指我们的中华人民共和国子公司，大连 CBAk Energy Technology Co., Ltd.； |
| ● | “CBAk能源投资” 是指我们开曼群岛子公司CBAk能源投资控股； |
| ● | “CBAk能源锂电池 控股” 是指我们开曼群岛子公司CBAk能源锂电池控股有限公司，该公司之前的名称为Hitrans控股，直到2024年2月29日； |
| ● | “CBAk南京” 是指我们的中华人民共和国子公司，CBAk新能源（南京）有限公司； |
| ● | “CBAk新能源” 是指我们的中华人民共和国子公司，大连CBAk新能源有限公司，该公司之前的名称为大连CBAk贸易有限公司，直到2023年12月12日； |
| ● | “CBAk Power” 指我们的中华人民共和国子公司，大连CBAk动力电池有限公司； |
| ● | “CBAk Shangqiu” 指我们的中华人民共和国子公司，CBAk新能源（商丘）有限公司； |
| ● | “CBAk Suzhou” 指我们的持股90%的中华人民共和国子公司，CBAk新能源（苏州）有限公司； |
| ● | “Exchange Act” 指修改后的1934年证券交易法； |
50
| ● | “海盛”指Hitrans的全资 中国子公司，绍兴海盛国际贸易有限公司； |
| ● | “Hitrans”指 我们持有67.33%股权的中国子公司，浙江Hitrans锂电池技术有限公司； |
| ● | “Hitrans Holdings” 指我们在开曼群岛的子公司，Hitrans Holdings有限公司，这家公司之前的名字是CBAk能源科技有限公司，直到2024年2月29日为止； |
| ● | “香港Hitrans” 指我们的香港子公司，香港Hitrans控股有限公司，这家公司之前的名字是香港Nacell 控股有限公司，直到2024年3月22日为止； |
| ● | “南京BFD” 指我们的中华人民共和国子公司，南京BFD新能源科技有限公司，该公司此前的名称为南京大新新能源汽车工业有限公司，直至2023年2月24日； |
| ● | “南京CBAK” 指我们的中华人民共和国子公司，南京CBAk新能源科技有限公司； |
| ● | “人民币” 指中国的法定货币； |
| ● | “SEC” 或“委员会” 指美国证券交易委员会; |
| ● | “证券法”是指1933年修订后的《证券法》; 并 |
| ● | “美元”, “$”和“US$”是指美国的法定货币; |
概述
我们是新能源高功率锂电池的制造商，主要用于轻型电动车辆、电动汽车、电动工具、住宅能源供应和不间断电源（UPS）应用，以及其他高功率应用。我们的主要产品包括新能源高功率锂电池和钠电池。此外，2021年11月完成对Hitrans注册股权81.56%（占已缴资本75.57%）的收购后，我们开始从事NCm前体和阴极材料的研发和制造业务。 Hitrans是中国领先的三元前体和阴极材料开发商和制造商，其产品广泛应用于电动汽车、电动工具、高端数码产品和存储等领域。
我们从之前的子公司BAk International（天津）有限公司收购了经营资产，包括客户、员工、专利和技术。我们以减少2014年6月处置的子公司应收账款的形式收购了这些资产。
截至2024年9月30日，我们按两个部分报告财务和运营信息：（i）高功率锂离子和钠电池单体的生产和（ii）用于高功率锂离子电池单体的材料的制造和销售。
我们目前主要通过(i) CBAk Power，(ii) Nanjing CBAk，(iii) CBAk Shangqiu，(iv) Nanjing BFD 和 (v) Hitrans 进行业务。
根据我们于2024年3月15日提交的截至2023年12月31日的年度报告形式10-K和向美国证券交易委员会提交的其他报告，我们于2020年开始建设我们的南京设施，以扩大锂电池制造能力。该项目分为两个阶段。第一阶段，占地约27,173平方米，已于2021年下半年投入运营。从那时起，我们一直在稳步提高第一阶段的产能，目前为2GWh。第二阶段的建设始于2022年，包括三个主要的制造厂。这三个厂房中第一个的屋顶阶段于2023年完成，我们预计将于2025年投入运营。一旦完全投产，南京设施预计将提供总容量20GWh，以支持客户不断增长的需求。 2023年，客户对电池的需求激增，促使我们在中国河南商丘租用额外的制造空间。我们的商丘工厂每年产能为0.5GWh。我们在这个租赁工厂有两条生产线，整修费用由业主承担。我们通过研发新产品，培育新合作伙伴关系并战略收购能够补充和扩展我们业务的公司，扩大了我们的业务。
51
清洁能源产业在中国和许多其他国家具有战略重要性。随着全球对新能源产业的强调，我们预计能够从客户获得更多潜在订单。中国政府多年来一直为新能源设施和车辆的发展提供支持。考虑到我们主要业务在中国，政策对新能源产业的支持对我们的业务至关重要。随着高功率锂离子和钠离子产品需求的增长，我们对未来前景充满乐观。
2024年9月30日结束的季度财务业绩亮点
以下是截至2024年9月30日的季度财务亮点
| ● | 净营收： 截至2024年9月30日三个月内，净营收下降1880万美元，或30%，从2023年同期的6340万美元减少至4460万美元。 |
| ● | 毛利润： 毛利润为700万美元，较2023年同期的1220万美元减少530万美元，截至2024年9月30日的三个月。 |
| ● | 营业亏损: 截至2024年9月30日的三个月，营运亏损为$800,000，比2023年同期的$5,300,000的营业收入增加了$6,100,000。 |
| ● | 净利润： 截至2024年9月30日的三个月，净收入为$17,647，与2023年同期的$6,300,000的净收入相比。 |
| ● | 每股摊薄收益： 截至2024年9月30日的三个月，每股完全摊薄收益为0.00美元，而2023年同期为0.07美元。 |
财务报表呈现
Total公司在客户取得承诺的货物或服务的控制权时确认收入，金额反映了公司希望收到的价款。公司遵循ASU No. 2014-09规定的五步模型确认收入： (i)确定与客户的合同；(ii)确定合同中的履约义务；(iii)确定交易价格；(iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；(v)在履行履约义务时确认收入。
产品销售收入是在客户取得我们产品的控制权时确认的，通常在交付给客户时发生。我们根据资产预计的摊销期限在一年或更短的情况下及金额不重大时，在合同获取的增量成本发生时立即支出。
产品销售收入减去与客户合同中提供的折扣和津贴相关的储备后进行录入。
产品收入储备被列为产品收入减少，一般分为折扣和退货两类。这些储备基于对相关销售金额的收入或索赔额的估计，并被归类为应收账款减少，因为这笔款项应支付给公司的客户。
营业成本。 成本支出主要包括材料成本、从事生产活动的员工薪酬、股权补偿、折旧以及与产品生产直接相关的费用。成本支出还包括因产品库存减值至成本及净实现价值的写下减值。
52
研发费用。研究与开发费用主要包括研发人员薪酬、股权补偿、折旧和与研发设备维护相关的费用，以及研发材料成本。
销售和营销费用。销售与市场营销费用主要包括销售和营销活动中涉及的员工薪酬，包括从事商品包装、保修费用、广告成本、折旧、股权补偿以及差旅和娱乐费用的员工。我们不向零售公司支付货架陈列费用，也不参与合作广告计划，不参加降价促销计划或类似安排。
总务和管理费用。一般及行政费用主要包括员工薪酬、股权补偿、专业费用、保险、福利、一般办公费用、折旧、违约金和坏账费用。
财务费用净额。 财务成本 主要包括利息收入和银行贷款利息，减去资本化利息。
所得税费用。 我们在中国大陆的子公司适用25%的所得税率，除Hitrans、CBAk Power和南京CBAk被认定为“高新技术企业”，享受从批准日期起三年的优惠税率为15%，到2024年 至2025年到期。我们的香港子公司适用16.5%的利润税率。然而，由于我们在香港没有任何可评税收入，这些实体并未支付任何此类税款。
经营结果
截至2023年和2024年9月三个月的比较
以下表格详细说明了所示期间我们经营结果的关键组成部分。
（除百分比外，单位均为美元千分之一）
| 截至三个月 9月30日 | 变动 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | $ | % | |||||||||||||
| 净利润 | $ | 63,441 | $ | 44,628 | (18,813 | ) | -30 | % | ||||||||
| 营业成本 | (51,193 | ) | (37,674 | ) | 13,519 | -26 | % | |||||||||
| 毛利润 | 12,248 | 6,954 | (5,294 | ) | -43 | % | ||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 研发费用 | (2,578 | ) | (3,434 | ) | (856 | ) | 33 | % | ||||||||
| 销售及推广费用 | (1,116 | ) | (1,023 | ) | 93 | -8 | % | |||||||||
| General and administrative expenses | (3,241 | ) | (2,779 | ) | 462 | -14 | % | |||||||||
| 坏账准备 | (24 | ) | (546 | ) | (522 | ) | 2175 | % | ||||||||
| 总营业费用 | (6,959 | ) | (7,782 | ) | (823 | ) | 12 | % | ||||||||
| 业务利润（亏损） | 5,289 | (828 | ) | (6,117 | ) | -116 | % | |||||||||
| 财务费用，净额 | (447 | ) | (40 | ) | 407 | -91 | % | |||||||||
| 其他收入，净额 | 602 | 520 | (82 | ) | -14 | % | ||||||||||
| 处置权益投资获利 | - | 2 | 2 | 不适用 | ||||||||||||
| 认股权负债公平价值变动 | 15 | - | (15 | ) | -100 | % | ||||||||||
| 所得税前收益（损失） | 5,459 | (346 | ) | (5,805 | ) | -106 | % | |||||||||
| 所得税抵免（费用） | 305 | (340 | ) | (645 | ) | -211 | % | |||||||||
| 净利润（损失） | 5,764 | (686 | ) | (6,450 | ) | -112 | % | |||||||||
| 净损失归属于非控制权益人 | 571 | 703 | 132 | 23 | % | |||||||||||
| 归属于CBAk能源科技公司股东的净收入 | $ | 6,335 | $ | 17 | (6,318 | ) | -100 | % | ||||||||
净利润净收入下降1880万美元，或30%，至4460万美元，截至2024年9月30日的三个月内，而2023年同期为6340万美元。
53
以下表格详细列出了我们按最终产品应用领域划分的净收入。
（单位均为美元千位数，除了百分比）
| 截至三个月结束 9月30日 | 变动 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | $ | % | |||||||||||||
| 用于高功率锂电池的： | ||||||||||||||||
| 新能源车 | $ | 403 | 334 | (69 | ) | -17 | % | |||||||||
| 轻型电动车 | 1,114 | 4,913 | 3,799 | 341 | % | |||||||||||
| 住宅能源供应和不间断供应 | 42,810 | 28,215 | (14,595 | ) | -34 | % | ||||||||||
| 44,327 | 33,462 | (10,865 | ) | -25 | % | |||||||||||
| 用于制造锂电池的材料 | ||||||||||||||||
| 阴极 | 10,380 | 9,342 | (1,038 | ) | -10 | % | ||||||||||
| 前体 | 8,734 | 1,824 | (6,910 | ) | -79 | % | ||||||||||
| 19,114 | 11,166 | (7,948 | ) | -42 | % | |||||||||||
| 总计 | $ | 63,441 | $ | 44,628 | (18,813 | ) | -30 | % | ||||||||
截至2024年9月30日三个月内，电动汽车电池销售的净收入为30万美元，相比之下，2023年同期为40万美元。
截至2024年9月30日的三个月内，轻型电动车电池销售的净收入为490万美元，而2023年同期为110万美元，增长了380万美元，增长率为341%。轻型电动车市场从2024年第二季度开始增长。我们将继续努力进入轻型电动车电池市场，特别是印度等国际市场。
截至2024年9月30日的三个月内，用于住宅能源供应和不间断电源供应的电池销售净收入为2820万美元，相比之下，2023年同期为4280万美元，减少了1460万美元，降幅为34%。2024年第三季度电池销售减少主要归因于我们大连工厂暂停生产一个月的事实。2024年前八个月，我们的大连工厂全面运营且未发生任何停工，导致能源成本大幅增加。为了降低这些成本并进行升级，我们暂停了一个月的生产。在此期间，我们优化了能源使用并升级了一条生产线，以支持我们新的无板型号26650的生产。
锂电池制造用材料销售净收入截至2024年9月30日为1120万美元，相比2023年同期的1910万美元。这主要是由于2024年原材料价格持续下降，显著压低了我们电池材料产品的定价。
营业成本。 截至2024年9月30日的三个月，营业成本为3770万美元，相比2023年同期的5120万美元，减少了1350万美元，降幅为26%。成本包括截至2024年9月30日的三个月的过时库存减值140万美元，相比于2023年同期的过时库存减值50万美元。只要有迹象表明库存有损失，我们就会减记库存价值。
毛利润截至2024年9月30日的三个月，毛利润为700万美元，占净收入的15.6%，相比于2023年同期的净收入19.3%的1220万美元的毛利润。
54
研发费用. 研发费用截至2024年9月30日的三个月为340万美元，相比于2023年同期的260万美元。2024年9月30日的三个月，我们在南京CBAk和商丘新项目支出了230万美元用于工资、社保和股权激励，相比于2023年同期的140万美元，增加了90万美元，涨幅为39%，这是由于南京CBDK员工人数增加和商丘新项目的启动。
销售及推广费用销售和市场营销费用略有下降，截至2024年9月30日的三个月减少至约100万美元，相比于2023年同期的约110万美元。作为营收的比例，截至2024年和2023年9月30日的三个月，销售和市场营销费用分别为2.3%和1.8%。
一般和行政费用。一般和行政费用减少至280万美元，占2024年9月30日的三个月营收的6.2%，相比于2023年同期的320万美元，占营收的5.1%，减少了40万美元，或14%。截至2024年9月30日的三个月，我们支付的专业费比2013年同期少。
存疑账户准备金。存疑账户准备金为2024年9月30日的三个月为50万美元，相比于2023年9月30日的三个月的10万美元。我们根据历史核销经验、客户具体情况和经济状况确定准备金。
业务利润（亏损）因此，我们的运营亏损为2024年9月30日的三个月为80万美元，相比于2013年同期的530万美元的营业收入，减少了610万美元，或116%。
财务费用。 净额。 截至2024年9月30日的三个月，财务费用净额为10万美元，而2023年同期为40万美元，费用减少30万美元。财务费用的减少主要是由于平均贷款余额的减少以及银行借款利息的资本化。我们分别将2024年9月30日和2023年的银行借款利息资本化额分别为20万美元和20万美元到在建工程成本中。
其他收入（费用），净额。其他收入分别为2024年和2023年9月30日的三个月，分别为50万美元和60万美元。
认股权证责任公允价值变动。我们在2020年12月和2021年2月完成的融资中发行了认股权证。我们认定这些认股权证应当作为衍生性负债计入，因为这些认股权证是以我们的功能货币（美元）以外的货币为基础。认股权证责任公允价值的变动主要是由于股价波动引起的。
所得税抵免（费用）。 所得税支出为2024年9月30日结束的三个月为30万美元，而2013年9月30日结束的三个月为30万美元的所得税抵免。
净利润。 由于上述原因，截至2024年9月30日的三个月，我们的净收入为17,647美元，相比2023年同期的630万美元有所增加。
55
九个月的比较 截至2023年和2024年9月30日
下表列出了我们营运结果的关键组成部分，涵盖了指定期间。
（除百分比外，所有金额均以美元千为单位）
| 截至九个月 9月30日 | 变动 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | $ | % | |||||||||||||
| 净利润 | 148,259 | 151,244 | 2,985 | 2 | % | |||||||||||
| 营业成本 | (129,220 | ) | (112,780 | ) | 16,440 | -13 | % | |||||||||
| 毛利润 | 19,039 | 38,464 | 19,425 | 102 | % | |||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||
| 研发费用 | (8,014 | ) | (9,205 | ) | (1,191 | ) | 15 | % | ||||||||
| 销售及推广费用 | (2,801 | ) | (4,115 | ) | (1,314 | ) | 47 | % | ||||||||
| General and administrative expenses | (9,303 | ) | (10,002 | ) | (699 | ) | 8 | % | ||||||||
| （应计）坏账回收 | (286 | ) | 241 | 527 | -184 | % | ||||||||||
| 总营业费用 | (20,404 | ) | (23,081 | ) | (2,677 | ) | 13 | % | ||||||||
| 营业（亏损）收入 | (1,365 | ) | 15,383 | 16,748 | -1,227 | % | ||||||||||
| 财务（支出）收入，净额 | (189 | ) | 658 | 847 | -448 | % | ||||||||||
| 其他收入，净额 | 1,023 | 1,031 | 8 | 1 | % | |||||||||||
| 处置权益投资获利 | - | 27 | 27 | 不适用 | ||||||||||||
| 认股权证负债公允价值变动 | 136 | - | (136 | ) | -100 | % | ||||||||||
| 所得税前收益（损失） | (395 | ) | 17, 099 | 17,494 | -4,429 | % | ||||||||||
| 所得税抵免（费用） | 1,015 | (2,189 | ) | (3,204 | ) | -316 | % | |||||||||
| 净利润（损失） | 620 | 14,910 | 14,290 | 2,305 | % | |||||||||||
| 净损失归属于非控制权益人 | 1,699 | 1,389 | (310 | ) | -18 | % | ||||||||||
| 净利润归属于CBAk能源科技有限公司股东。 | 2,319 | 16,299 | 13,980 | 603 | % | |||||||||||
净收入。 净收入增加 300万美元，或 2%，至 15100万美元，截至 2024 年 9 月 30 日，较 2023 年同期的 14800万美元。
以下表格列出了我们净收入按终端产品应用的分类。
（所有金额以美元千为单位，除百分比外）
| 截至九个月结束 9月30日 | 变动 | |||||||||||||||
| 2023 | 2024 | $ | % | |||||||||||||
| 用于的高功率锂电池： | ||||||||||||||||
| 新能源车 | $ | 2,359 | $ | 1,013 | (1,346 | ) | -57 | % | ||||||||
| 轻型电动车 | 4,230 | 8,249 | 4,019 | 95 | % | |||||||||||
| 住宅能源供应 & 不间断供电 | 89,574 | 104,636 | 15,062 | 17 | % | |||||||||||
| 96,163 | 113,898 | 17,735 | 18 | % | ||||||||||||
| 用于制造锂电池的材料 | ||||||||||||||||
| 阴极 | 31,071 | 26,777 | (4,294 | ) | -14 | % | ||||||||||
| 前体 | 21,025 | 10,569 | (10,456 | ) | -50 | % | ||||||||||
| 52,096 | 37,346 | (14,750 | ) | -28 | % | |||||||||||
| 总计 | $ | 148,259 | $ | 151,244 | 2,985 | 2 | % | |||||||||
2024年9月30日结束的九个月内，电动车电池销售的净收入为100万美元，相比之下，2023年同期为240万美元，减少130万美元，或57%。
2024年9月30日结束的九个月内，轻型电动车电池销售的净收入为820万美元，相比之下，2023年同期为420万美元，增加400万美元，增幅为95%。轻型电动车市场从2024年第二季度开始出现增长。我们努力继续渗透轻型电动车电池市场，特别是印度和越南等国际市场。
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2024年9月30日结束的九个月内，用于住宅能源供应和不间断电源的电池销售净收入为10460万美元，相比之下，2023年同期为8960万美元，增加1510万美元，增幅为17%。住宅能源供应和不间断电源电池销售增长的原因包括对可再生能源的增长需求。随着越来越多的企业和家庭转向可再生能源，对可再生能源的需求不断增加，需要能源存储解决方案来支持这些能源。
2024年9月30日结束的九个月内，用于制造锂电池的材料销售净收入为3730万美元，相比之下，2023年同期为5210万美元，减少1480万美元，减幅为28%。主要原因是2024年持续下降的原料价格导致我们的电池材料产品价格受到重压。
营业成本营收成本在2024年9月30日结束的九个月中降至11280万元，与2023年同期的12920万元相比下降了1640万元，下降了13%。营收成本包括将过时存货的340万元写下，与2023年同期的210万元相比。每当有迹象表明存货受损时，我们会对存货价值进行减记。
, the Company’s 在2024年9月30日结束的九个月中，毛利润为3850万元，占净收入的25.4%，而2023年同期毛利润为1900万元，占净收入的12.8%。
研发费用。研发费用在2024年9月30日结束的九个月中增至约920万元，相比于2023年同期的800万元，增加了120万元，增长了15%。这一增长主要来自于南京CBAk和商丘新业务的员工人数增加导致的230万美元的薪酬和社会保险费用增加，抵消了材料和可消耗品减少的110万元。
销售及推广费用销售与市场营销费用在2024年9月30日结束的九个月中增至约0.4100万元，相比于2023年同期的280万元，增加了约130万元，增长了约47%。作为营收的百分比，2024年和2023年9个月中销售与市场营销费用分别为2.7%和1.9%。这一增长主要来自于促销费用增加了1亿元以及运输和交付费用增加了40万元。我们已经扩大了对海外市场的营销工作。
总务管理费用。 管理和行政支出在截至2024年9月30日的九个月内增加至1000万美元，占收入的6.6%，而2023年同期为930万美元，占收入的6.3%，增加了70万美元，增幅为8.0%。我们在截至2024年9月30日的九个月内为业务咨询和法律服务费用支出了120万美元，相比之下，2023年同期为100万美元。我们聘请了几名业务顾问寻求融资和资金机会。随着业务的扩张，运营支出，包括租金费用、旅行和其他税费用，与2023年同期相比，截至2024年9月30日的九个月内增加了50万美元。
（坏账准备金）恢复。截至2024年9月30日的九个月内，坏账准备金恢复为20万美元，相比之下，截至2023年9月30日的九个月为30万美元的坏账准备金。我们根据历史核销经验、客户具体情况和经济条件确定准备金。
业务利润（亏损）。因此，截至2024年9月30日的九个月内，我们的营业收入为1540万美元，相比之下，2023年同期的营业亏损为140万美元。
财务收入（费用），净。财务收入净为截至2024年9月30日的九个月内的70万美元，相比之下，2023年同期的财务费用净为20万美元，增加了80万美元。财务收入的增加主要是由于我们定期存款的利息收入增加以及汇率的变动。
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其他收入（费用）, net. Other income was $100万 and $100万 for the nine months ended September 30, 2024 and 2023, respectively.
Changes in fair value of warrants liability. We issued warrants in the financings we consummated in December 2020 and February 2021. We determined that these warrants should be accounted for as derivative liabilities, as the warrants are dominated in a currency (U.S. dollar) other than our functional currency. The change in fair value of warrants liability is mainly due to the share price fluctuations.
Income tax credit (expense). Income tax expenses was $220万 for the nine months ended September 30, 2024, for our Dalian operations compared to a tax credit of $1.0 million for the nine months ended September 30, 2023.
Net income. 基于上述原因，截至2024年9月30日的九个月内，我们的净收入为1490万美元，而2023年同期为60万美元。
流动性和资本资源
我们从各种来源筹集了流动性需求资金，包括短期银行贷款、其他短期贷款和银行授信协议下的应付票据，来自我们的关联方及非关联方、投资者以及发行资本股票和其他权益相关证券。
截至2024年9月30日的九个月内，我们实现了1630万美元的净收入。截至2024年9月30日，我们的现金及现金等价物为4790万美元。截至2024年9月30日，我们的总流动资产为13050万美元，总流动负债为15420万美元，导致净营运资本赤字为2370万美元。
截至2024年9月30日，我们累计赤字为11810万美元。由于在2024年9月30日之前的几年中发生的经常性净亏损以及即将到期的短期债务义务，存在重大疑虑我们是否能够持续经营。截至2023年12月31日结束的年度中，我们独立注册的上市会计师事务所的报告中对我们是否能够持续经营存在重大疑虑进行了解释性段落。
这些简明综合财务报表不包括可能因这种不确定性结果而进行的任何调整。
来自金融机构的借贷
我们于2021年11月16日从交通银行绍兴分行获得银行设施，最高金额为人民币12010万（约1660万美元），期限从2021年11月18日至2026年11月18日。该设施以我们的土地使用权和建筑物为抵押。2023年1月，我们与交通银行绍兴分行续签了银行设施，最高金额为人民币16000万（约2210万美元），期限从2023年1月至2027年12月。该设施以我们的土地使用权和建筑物为抵押。在该设施下，我们分别于2023年12月31日和2024年9月30日借款人民币14280万（约2010万美元）和人民币15990万（约2280万美元），年利率为3.45%至3.65%，于2025年1月至5月到期。
我们于2022年1月17日向中国农业银行获得了一项为期一年的融资额度，最高金额为人民币1000万（约合140万美元），按照105%的利率计息于中国人民银行的基准利率，即短期贷款利率为每年3.85%。该融资额度由我们的前任CEO李云飞先生和李云飞先生的妻子袁清辉女士作担保，并由江苏信用融资担保有限公司提供担保。我们于2022年1月20日借款人民币1000万（约合140万美元），期限至2023年1月16日。我们于2023年1月5日提前偿还了1000万人民币（约合140万美元）。
我们于2023年1月6日借款了一笔为期一年的人民币1000万（约合140万美元）贷款，期限至2024年1月4日，按照中国人民银行的短期贷款基准利率的120%，即每年3.85%的利率计息，而其他条款和担保保持不变。我们于2024年1月4日偿还了该贷款。
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我们于2022年2月9日向江苏高淳农村商业银行获得了一项为期一年的融资额度，最高金额为人民币1000万（约合140万美元），按照中国人民银行的短期贷款基准利率的124%，即每年4.94%的利率计息。该融资额度由我们的前任CEO李云飞先生和李云飞先生的妻子袁清辉女士作担保。我们于2022年2月17日借款人民币1000万（约合140万美元），期限至2023年1月28日。我们于2023年1月16日提前偿还了1000万人民币（约合140万美元）。于2023年1月17日，我们借款了一笔为期一年的人民币1000万（约合140万美元），按照中国人民银行的短期贷款基准利率的129%，即每年4.70%的利率计息，期限至2024年1月13日。我们于2024年1月13日偿还了该贷款。
我们于2022年4月28日从中国工商银行南京高淳支行获得了一笔为期三年的融资额度，最高金额为人民币1200万（约合170万美元），期限为2022年4月21日至2025年4月21日。该融资额度由我们的前任CEO李云飞先生和李云飞先生的妻子袁清辉女士作担保。根据该融资额度，我们于2022年4月29日借款人民币1000万（约合150万美元），按照每年3.95%的利率计息，期限至2023年4月29日。我们于2023年4月19日提前偿还了1000万人民币（约合140万美元）。于2023年4月20日，我们又借款了一笔为期一年的人民币1000万（约合140万美元），按照中国人民银行短期贷款基准利率的102.5%，即每年3.90%的利率计息，期限至2024年4月19日。我们于2024年4月19日偿还了该贷款。
2022年9月25日，我们与江苏高淳农村商业银行签订了另一个为期一年的融资协议，最高金额为人民币900万（约合130万美元），年利率为4.81%。该协议由南京商业银行克什米尔股份公司100%股权担保。我们于2022年9月27日借款900万人民币（约合130万美元），期限至2023年9月24日。我们于2023年9月24日偿还贷款。
我们与江苏高淳农村商业银行签订了另一份为期一年的融资协议，最高金额为人民币900万（约合120万美元），年利率为4.6%，期限为2023年9月27日至2024年8月31日。该协议由南京商业银行克什米尔100%股权担保，并得到克什米尔投资及我们前任CEO李云飞先生以及李云飞先生的妻子袁庆辉女士的支持。我们于2023年9月27日借款900万人民币（约合130万美元），期限至2024年8月31日。我们于2024年8月31日偿还贷款。
2022年11月8日，我们与中国CITIC银行绍兴分行签订了短期贷款协议，期限至2023年8月9日，最高金额为人民币1000万（约合140万美元），年利率为4.35%。我们在同一天借款10亿人民币（约合140万美元）。我们于2022年11月16日、2022年12月27日和2023年8月9日分别偿还500万元（约合70万美元）、20万元（约合10万元）和480万元（约合70万美元）。我们与中国CITIC银行绍兴分行签署了另一份为期一年的短期贷款协议，金额最高为20万元人民币（约合10万元），期限为2022年12月27日至2023年12月27日，年利率为4.20%。我们与中国CITIC银行绍兴分行签订了另一份贷款协议，贷款金额为480万人民币（约合70万美元），期限为2023年8月10日至2024年5月2日，年利率为4.3%。我们于2024年5月2日偿还贷款。
2022年12月9日，我们从中国CITIC银行获得了500万元人民币（约合70万元美元）的信用证，用于支付Hitrans采购并于2023年10月30日结算。我们利用了150万元人民币的信用证，利率为2.7%，期限为一年直至2023年1月5日。
2023年1月7日，我们从中国邮政储蓄银行南京高淳支行获得了为期两年的融资额度，最高金额为人民币1000万（约合140万美元），期限为2023年1月7日至2025年1月6日。该融资额度由我们的前任CEO李云飞先生、李云飞先生的妻子袁清辉女士和CBAk新能源（南京）有限公司担保。我们于2023年1月12日借款500万人民币（约合70万美元），期限为一年，到期日为2024年1月11日，年利率为3.65%。我们于2023年6月15日提前偿还上述借款。2023年6月27日，我们根据两年期融资额度签订了另一份为期一年的借款协议，期限为从2023年6月27日至2024年6月26日，最高贷款额度为人民币1000万（约合140万美元），年利率为3.65%。我们于同一日借款1000万元人民币（约合140万美元）。公司前任CEO李云飞先生、李云飞先生的妻子袁清辉女士和CBAk新能源（南京）有限公司为该贷款提供担保。 我们于2024年6月26日偿还了该贷款。
59
2023年3月29日，我们与中国银行股份有限公司签订了为期一年的短期贷款协议，期限为从2023年3月29日至2024年3月28日，最高贷款额度为500万元人民币（约合70万元美元），年利率为3.65%。我们于同一日借款500万元人民币（约合70万元美元）。该贷款由我们在大连的建筑物作为抵押物。 我们于2024年3月27日偿还了500万元人民币（约合70万元美元）。2024年3月28日，我们又借款500万元人民币（约合70万元美元），期限为一年，年利率为3.45%。我们于2024年8月21日提前偿还了该贷款。
2023年4月19日，我们与南京高淳银行分行签订了为期一年的短期贷款协议，期限为从2023年4月10日至2024年4月9日，贷款额度为1000万元人民币（约合140万美元），年利率为3.7%。我们于2023年4月23日借款1000万元人民币（约合140万元美元）。该贷款由我们的前任CEO李云飞先生和李云飞先生的妻子袁清辉女士担保。 我们于2024年4月9日偿还了该贷款。
2023年6月9日，我们与浙商银行股份有限公司上虞支行签订了一项为期一年的短期贷款协议，从2023年6月9日到2024年6月7日，最高贷款金额为人民币400万（约60万美元），年利率为4.55%。我们于同一日期借入了人民币400万（约60万美元）。我们在2023年12月22日提前偿还了贷款本金和相关贷款利息。
2023年7月31日，我们从中国银行高淳支行获得了一项为期三年的额度，最高金额为人民币1000万（约140万美元），期限为从2023年7月31日到2026年7月30日。该额度由我们的前任CEO李运飞先生和李运飞先生的夫人袁清辉女士担保。在该额度下，我们于2023年7月31日借入了人民币1000万（约140万美元），年利率为3.15%。我们于2024年7月22日偿还了贷款。
2023年8月3日，我们与中国银行签订了为期一年的短期贷款协议，从2023年8月3日到2024年8月2日，最高金额为人民币1000万（约140万美元），年利率为3.55%。我们于2023年9月27日借入了人民币1000万（约140万美元）。该贷款以我们在大连的建筑物作为抵押。我们于2024年8月2日偿还了贷款。
2024年1月24日，我们与浙江上虞农村商业银行签订了一项为期一年的信用担保贷款协议，从2024年1月到2025年1月17日，金额为人民币500万（约70万美元），年利率为4.1%。我们于同一日期借入了人民币500万（约70万美元）。我们于2024年9月27日提前偿还了贷款。
2024年3月26日，我们与浙江上虞农村商业银行签订了为期一年的信用担保贷款协议，从2024年3月到2025年3月25日，金额为人民币500万（约70万美元），年利率为4.1%。我们于同一日期借入了人民币500万（约70万美元）。我们于2024年9月27日提前偿还了贷款。
2024年4月9日，我们与中国浙商银行股份有限公司上虞支行签订了一项为期一年的短期贷款协议，从2024年4月9日到2025年4月7日，最高贷款金额为人民币550万（约80万美元），年利率为4.05%。我们于同一日期借入了人民币550万（约80万美元）。
2024年6月24日，我们与中国银行签订了一份最高金额为人民币1000万（约合140万美元）的短期贷款协议，贷款期限为从2024年6月24日至2025年6月20日。该贷款由我们的前任CEO李云飞先生和李云飞先生的妻子袁清辉女士担保。根据协议，我们于2024年6月24日借款人民币1000万（约合140万美元），年利率为3.0%。我们于2024年8月23日提前偿还了贷款。
2024年9月29日，我们与浙江上虞农村商业银行签订了一份最高金额为人民币1500万（约合210万美元）的短期信用担保贷款协议，贷款期限为从2024年9月29日至2025年9月26日，利率为4.00%。我们于同一日期借款了人民币1500万（约合210万美元）。
60
我们从招商银行股份有限公司沈阳分行获得了一笔最高金额为人民币39000万（约合5400万美元）的银行融资，贷款期限为从2023年6月28日至2025年4月29日。我们借款了一系列共计人民币28650万（约合4080万美元）的承兑汇票，分别为从2024年10月至2025年3月到期的各期，以我们的人民币存款17910万（约合2550万美元）、定期存款9680万（约合1380万美元）及应收票据1980万（约合280万美元）作为担保。
我们向招商银行股份有限公司上虞支行借款了一系列共计人民币7290万（约合1040万美元）的承兑汇票，分别为从2024年10月至12月到期的各期，以我们的现金7200万（约合1030万美元）作为担保。
我们从交通银行股份有限公司上虞支行获得了一笔总额为人民币1120万（约合160万美元）的银行融资，到期日为2025年3月，以我们的现金总额11.2万（约合160万美元）作为担保。
截至2024年9月30日，我们有130万美元未使用的银行融资额度。我们计划在到期时续签这些贷款，并打算通过银行借款筹集额外资金，以满足日常现金需求，如有需要。
投资者提供的股权和债务融资
我们还通过私募、直接配售和其他股权和票据融资方式获得资金。
2020年12月8日，我们与某些机构投资者签订了证券购买协议，根据协议，在直接配售中发行了公司普通股共9,489,800股，每股价格为$5.18，并发行了认股权证，以$6.46每股的行权价行使期为自发行之日起36个月，募集总额约为4916万美元，在扣除公司支付的寄售代理费和其他发行费用之前。
2021年2月8日，我们与同一批投资者签订了另一份证券购买协议，根据协议，在直接配售中发行了公司普通股共8,939,976股，每股价格为$7.83。此外，我们向投资者发行了(i) 在同步的私募中，系列A-1认股权证，用以购买合计4,469,988股普通股，每股行权价格为$7.67，行使期自发行之日起42个月；(ii) 在直接配售中，系列B认股权证，用以购买合计4,469,988股普通股，每股行权价格为$7.83，行使期自发行之日起90天；以及(iii) 在直接配售中，系列A-2认股权证，用以购买长达2,234,992股普通股，每股行权价格为$7.67，行使期自发行之日起45个月。我们从直接配售和同步的私募中募集的总收入约为7000万美元，在扣除公司支付的寄售代理费和其他发行费用之前。
2021年5月10日，我们与公司现有系列B认股权证持有人分别签署了系列B认股权证修正协议。根据系列B认股权证修正协议，系列B认股权证的期限从2021年5月11日延长至2021年8月31日。
截至2021年8月31日，我们尚未收到投资者行使B轮认股权证的通知。B轮认股权证和A-2轮认股权证均于2021年9月1日到期。截至2024年9月30日，我们尚未收到投资者行使上述认股权证的通知，这些认股权证也已到期。截至2024年9月30日，我们没有未行使的认股权证。
61
我们目前正在扩大大连、南京和浙江生产基地的产品线和制造能力，这需要额外资金用于扩张。由于业务状况变化或其他未来发展，包括我们可能决定追求的任何投资或收购，我们可能需要额外现金。我们计划在到期时续订这些贷款，如果需要的话，并计划通过未来的银行借款和股权融资筹集额外资金，以满足我们的日常现金需求。然而，并不能保证我们将成功获取此融资。如果我们现有的现金和银行借款不足以满足我们的需求，我们可能寻求出售证券、债券或向贷款机构借款。我们无法保证将能够获得我们所需的融资金额，或以对我们可接受的条件提供融资。出售股权证券，包括可转换债券，会稀释我们现有股东的利益。负债的发生会使现金流用于营运资金和资本支出以支付债务，可能会导致限制我们业务和支付股息的经营和财务契约。如果我们无法获得额外的股权或债务融资，我们的业务运营和前景可能会受到影响。
附带的简化合并财务报表已经假设我们将继续作为持续经营的实体运营，这意味着在正常业务过程中实现资产和清偿债务。简化合并财务报表不包括任何调整，以反映可能影响资产的回收性和分类，或已反映可能由于与我们作为持续经营实体相关的不确定性结果而导致的负债的金额和分类。
下表总结了所示时期的现金流量：
（所有金额均以美元千元为单位）
| 截至九个月 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2024 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 20,745 | $ | 30,078 | ||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (28,737 | ) | (20,112 | ) | ||||
| 筹集资金的净现金流量 | 18,525 | (21,463 | ) | |||||
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (2,201 | ) | 538 | |||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金净增（减）额 | 8,332 | (10,959 | ) | |||||
| 期初的现金及现金等价物和受限现金 | 37,356 | 58,823 | ||||||
| 期末现金及现金等价物及限制性现金 | $ | 45,688 | $ | 47,864 | ||||
经营活动
截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为3010万美元，较2023年同期的2070万美元有所增加。截至2024年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金主要归因于我们2410万美元的净收入（在非现金折旧和摊销、预期信贷损失准备金、存货减值、基于股票的薪酬、处置固定资产和对股权投资者的收益等项前）及630万美元的贸易应付款的增加。
截至2023年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为2070万美元。截至2023年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金主要归因于我们1040万美元的净收入（在非现金折旧和摊销、预期信贷损失准备金、存货减值、基于股票的薪酬和权证公允价值变动等项前），贸易及票据应付款增加2490万美元，存货减少780万美元，向我们往届子公司的应收贸易款项减少510万美元，而贸易及票据收款增加2050万美元，预付款及其他应收款增加180万美元，应计费用及其他应付款增加380万美元。
投资活动
截至2024年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为2010万美元。投资活动使用的净现金包括购买固定资产、土地和建筑物及在建工程1150万美元以及支付用于长期投资收购的预付款910万美元。
截至2023年9月30日，投资活动产生的净现金流量为2870万美元。投资活动中使用的净现金包括购买的物业、工厂和设备以及在建设项目上的支出分别为2490万和380万美元用于收购长期投资的定金。
62
筹资活动
截至2024年9月30日的九个月中，融资活动产生的净现金流量为2150万美元，相比于2023年同期净现金流入1850万美元。融资活动中使用的净现金主要归因于1350万美元的定期存款净额、4790万美元的银行借款偿还和210万美元的融资租赁偿还，抵消了4090万美元银行借款及110万美元融资租赁的提前偿还。
截至2023年9月30日的九个月中，融资活动产生的净现金流量为1850万美元。2023年9月30日的九个月融资活动净现金流入主要归因于3640万美元的银行借款提前支出，抵消了1660万美元的银行借款偿还和80万美元的融资租赁偿还。
截至2024年9月30日，我们的信贷额度和授信额度的未偿本金金额如下：
(所有金额均以美元千元为单位)
| 最大值 数量 可供选择 | 金额 借入 | |||||||
| 长期信贷设施： | ||||||||
| 中国交通银行绍兴支行 | $ | 22,801 | $ | 22,787 | ||||
| 短期信贷设施： | ||||||||
| 浙江上虞农村商业银行 | 2,137 | 2,137 | ||||||
| 招商银行股份有限公司 | 2,082 | 784 | ||||||
| 4,219 | 2,921 | |||||||
| 其他信用额度: | ||||||||
| 浙商银行股份有限公司 | 51,219 | 51,219 | ||||||
| 交通银行股份有限公司 | 1,593 | 1,593 | ||||||
| 52,812 | 52,812 | |||||||
| 总计 | $ | 79,832 | $ | 78,520 | ||||
资本支出
我们在2024年9月30日截至的九个月中发生了1150万美元 和2490万美元的资本支出，主要用于建造或升级我们的大连、南京和浙江设施。
我们预计在2024财年，总资本支出将达到约3000万美元。这些资金将用于建造新工厂，并引入新产品线和 电池模组装线。
重要会计政策
我们的简明综合财务信息是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的，这需要我们做出影响（1）资产和负债的报告金额、（2）披露每个财政期末的待定资产和负债，以及（3）每个财政期间的收入和支出报告金额的判断、估计和假设。我们根据自己的历史经验、知识和对当前业务和其他状况的评估、我们对未来的期望、根据可用信息和合理假设，不断评估这些估计，这共同构成我们对不容易从其他来源明显得出的事项进行判断的基础。由于使用估计是财务报告流程的一个组成部分，我们的实际结果可能与这些估计有所不同。我们一些会计政策在其应用中需要更高程度的判断。
我们未对截至2023年12月31日的年度审计综合财务报表中披露的重要会计政策进行实质性变更，该报表包含在2024年3月15日提交的10-k表格中。
会计准则的变更
请参阅我们的简明综合财务报表附注1，“主要业务，呈现基础和组织—最近采用的会计准则”以及“—最近发布但尚未采纳的会计声明”以讨论相关声明。
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项目3. 关于市场风险的数量和质量披露。
Not applicable.
项目4.控制和程序。
披露控件和程序的评估
根据证券交易所法规13a-15的要求，我们的管理层已经进行了评估，并得到了我们的首席执行官和首席财务官的参与和监督，评估了截至2024年9月30日的披露控制与流程设计和运行的有效性。披露控制与流程指的是旨在确保我们在提交或提交给证券交易所的报告中需要披露的信息按照证券交易委员会的规定及表格中规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出有关所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制与流程时，管理层认识到任何控制和流程，无论设计和运行得多么完善，都只能提供达成预期控制目标的合理保证，管理层需要在评估和实施可能的控制和流程时运用自己的判断力。
在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，管理层对披露控制与流程进行了评估。根据这次评估并截至该评估日期，我们的首席执行官和首席财务官得出结论：截至2024年9月30日，我们的披露控制与流程是无效的。
正如我们在2024年3月15日提交给证券交易委员会的10-k表格中披露的那样，在我们评估截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性时，管理层确定了我们的财务报告内部控制存在以下重大弱点：
| ● | 我们没有适当的政策和程序来评估主要文件和协议的正确会计处理和披露。 |
| ● | 我们没有足够和熟练的会计人员，具有适当水平的技术会计知识和在美国通用会计原则的应用方面的经验，与我们的财务报告要求相称。 |
为了纠正上述重大缺陷，我们已经采取或正在采取以下补救措施：
| ● | 我们正在聘请一位具有重要的美国通用会计准则和SEC报告经验的永久首席财务官。裴湘玉女士于2019年8月23日被公司董事会任命为公司代理首席财务官。裴湘玉女士于2023年8月22日辞去公司代理首席财务官，但一直继续担任公司财务部门和董事会的职务。李杰伟先生于2023年8月22日被任命为公司首席财务官。 |
| ● | 我们定期为我们的财务人员提供内部控制和风险管理方面的培训。我们定期为我们的财务人员提供关于美国通用会计准则的培训。我们计划继续为我们的财务团队和其他相关人员提供有关适用于我们财务报告要求的美国通用会计准则的培训。 |
我们打算尽快完成上述讨论的重大缺陷的纠正措施，但我们无法保证我们能够这样做。设计和实施有效的披露控制和程序是持续努力，要求我们预见并应对业务以及经济和监管环境的变化，并投入大量资源以维护一个能够充分满足我们报告义务的财务报告系统。我们已经采取并打算采取的纠正措施可能无法完全解决我们所确定的重大缺陷。
财务报告内部控制的变化
除上述事项外，截至2024年9月30日的季度内，我们的财务报告内部控制未发生重大影响或有合理可能会重大影响我们的内部财务报告的变化。
64
第II部分
其他信息
事项1.法律诉讼。
本表格10-Q第I部分第1项中我们简明合并财务报表的附注28“承诺和业务争议—（ii）诉讼”内容在此处被引用。
事项1A.风险因素。
与我们在截至2023年12月31日的财年10-k年度报告的1A“风险因素”中先前披露的风险因素没有实质性变化。
第2项。未注册股票销售和收益使用。
除了在当前8-k表格上之前披露的情况外，在本报告期间未进行股票的非注册出售或普通股的回购。
第三方债务违约。
无。
项目4. 矿山安全披露。
Not applicable.
项目5. 其他信息。
董事和高管的证券交易计划
在2024年9月30日结束的财政季度内，根据16a-1(f)规定，没有董事或高管，
项目6. 附件。
以下展品已包含在此报告中或作为参考资料提交：
| 展示文件编号。 | 描述 | |
| 31.1 | 根据2002年萨班斯-豪利法案第302条规定提交的首席执行官认证。 | |
| 31.2 | 根据2002年萨班斯-豪利法案第302条规定提交的首席财务官认证。 | |
| 32.1 | 根据萨班斯-豪利法案第906条规定授权并采用的18 U.S.C.第1350条规定，提交的首席执行官认证。 | |
| 32.2 | 根据萨班斯-豪利法案第906条规定授权并采用的18 U.S.C.第1350条规定，提交的首席财务官认证。 | |
| 101. INS | XBRL实例文档——实例文档不出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在行内XBRL文档中。 | |
| 101. SCH | 行内XBRL分类扩展模式文档 | |
| 101.CAL | Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档 | |
| 101.DEF | 行内XBRL分类扩展定义链接库文档 | |
| 101.LAb | 行内XBRL分类扩展标签链接库文档 | |
| 101.PRE | 行内XBRL分类扩展演示链接库文档 | |
| 104 | 交互数据封面文件（封面XBRL标签嵌入iXBRL文档内）。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册者已授权其代表在此签署本报告。
日期：2024年11月12日
| CBAk 能源科技有限公司。 | ||
| 由： | /s/ 智光 胡 | |
| 朱光胡 | ||
| 首席执行官 | ||
| 签字人： | /s/ Jiewei Li | |
| 李杰伟 | ||
| 首席财务官 | ||
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