EX-99.2 3 a3q2024financialresult.htm EX-99.2 文件

Exhibit 99.2
image_0a.jpg
2024年第三季度财务结果
2024年11月12日
Telos公司报告营业收入为2380万美元，GAAP毛利率为13.2％，现金毛利率为44.0％；预测2024年第四季度连续收入增长和2025年显著的年度收入增长
第三季度财务概览
•提供了2380万美元的营业收入，其中来自安防解决方案的1830万美元，占77％，来自安全网络的550万美元，占23％
•安防解决方案通过TSA PreCheck快速增长带来了连续的营业收入增长® 扩展招生点数量；将招生中心的网络扩展到173个地点；预计到2025年将达到500个地点
•在第三季度评估成本结构和投资重点；实施重组计划，消除成本并将资源重新配置到安全解决方案的高增长项目；停止开发和/或销售一些不产生可接受回报的解决方案或部分解决方案
•重组和评估无形资产导致一笔1170万美元的非现金资本化软件资产减值（其中包括530万美元的销售成本），以及一笔140万美元的重组费用（其中包括40万美元的销售成本）
•实现了13.2%的GAAP毛利率；在销售成本中排除570万美元的减值和重组费用后，毛利率为37.3%，高于指导范围的最高水平
•现金毛利率为44.0%，代表自公司在2020年上市以来最高的季度现金毛利率
•GAAP净亏损为2810万美元；调整后的EBITDA亏损为410万美元，高于指导范围的最高水平
•经营现金流和自由现金流均有顺序改善
展望
•第四季度指引：营收2450万至2650万美元，代表3%至11%的顺序营收增长；调整后的EBITDA亏损为450万至350万美元1
•预计2025年由于安全解决方案中大型项目的增长，将实现显著的年度营收增长

1调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标。公司未提供与这一前瞻性非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标的协调，因为某些项目在公司控制之外或无法合理预测。因此，前瞻性调整后的EBITDA的协调工作需要付出不合理的努力。


2024年第三季度财务亮点
三个月结束
2024年9月30日2023年9月30日
（单位：百万美元，除每股数据外）
收入$23.8 $36.2 
毛利润$3.1 $13.0 
毛利率13.2 %36.0 %
调整后的毛利润 1
$9.0 $13.1 
调整后的毛利率1
37.8 %36.2 %
现金毛利润 1
$10.5 $15.0 
现金毛利率 1
44.0 %41.5 %
GAAP净亏损$(28.1)$(8.7)
调整后的净损失1
$(7.1)$(4.7)
EBITDA1
$(26.1)$(6.5)
Adjusted EBITDA 1
$(4.1)$(1.3)
调整后EBITDA率1
(17.4)%(3.5)%
GAAP 每股收益$(0.39)$(0.12)
调整后的每股收益 1
$(0.10)$(0.07)
Weighted-average Shares of Common Stock Outstanding$72.3 $69.6 
经营性现金流$(7.1)$0.8 
自由现金流1
$(9.9)$(3.0)
1 Adjusted Gross Profit, Adjusted Gross Margin, Cash Gross Profit, Cash Gross Margin, Adjusted Net Loss, EBITDA, Adjusted EBITDA, Adjusted EBITDA Margin, Adjusted EPS, and Free Cash Flow are non-GAAP financial measures. Refer to "Non-GAAP Financial Measures" below.
前瞻性声明
This press release contains forward-looking statements which are made under the safe harbor provisions of the federal securities laws. These statements are based on the Company’s management’s current beliefs, expectations and assumptions about future events, conditions, and results and on information currently available to them. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. The Company believes that these risks and uncertainties include, but are not limited to, those described under the captions “Risk Factors” and “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” set forth from time to time in the Company’s filings and reports with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), including its Annual Report on Form 10-k for the year ended December 31, 2023 and its Quarterly Reports on Form 10-Q, as well as future filings and reports by the Company, copies of which are available at https://investors.telos.com并且可以在SEC网站上查看www.sec.gov.
尽管公司基于其管理层认为在做出时是合理的假设作出这些前瞻性陈述，但公司告诫读者，前瞻性陈述并不保证未来业绩，并且公司的实际业绩、财务状况和流动性以及行业发展可能会与本发布中所包含的前瞻性陈述不同。出于这些风险、不确定因素和其他因素的考虑，其中许多因素超出了其控制范围，公司告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅作说明时的陈述，并且除非法律要求，公司无义务公开更新任何前瞻性陈述或修订任何前瞻性陈述以反映之后的事件或发展，即使未来有新信息。除非明确表示将前瞻性经营趋势或表明未来表现趋势或迹象，否则不应将当前和任何以前期间的结果进行比较，并且应仅视为历史数据。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
除了按照美国通用会计准则确定的结果外，我们认为EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA利润率、调整后的净亏损、调整后的每股收益（"EPS"）、调整后的毛利润、调整后的毛利率、现金毛利润、现金毛利率和自由现金流等非通用会计准则财务指标在评估我们的营运和现金流表现时很有用。我们认为，这些非通用财务信息和我们的通用会计结果一起参考，可能有助于财务报表的读者，因为它提供了与过去财务表现的一致性和可比性，并有助于与其他一些公司进行比较，其中一些公司使用类似的非通用财务信息来补充它们的通用会计结果。这些非通用财务信息仅用于辅助信息目的，不应被视为符合通用会计原则提供的财务信息的替代，并且可能与其他公司使用的同名非通用会计措施不同。下面提供了这些非通用财务指标与按照通用会计原则陈述的最直接可比财务指标之间的调节。
2

Telos认为EBITDA、EBITDA毛利率、调整后EBITDA、调整后EBITDA毛利率、调整后净亏损和调整后每股收益为董事会、管理层和投资者提供了公司核心运营绩效和趋势的清晰表达，为公司长期财务绩效提供更大的透明度，消除了与业务持续运营绩效无关的项目的影响。此外，调整后EBITDA被董事会和管理层用于准备和批准公司的年度预算，并评估特定管理人员的绩效，以确定激励补偿。调整后毛利润、现金毛利润、调整后毛利率和现金毛利率为管理层和投资者提供了毛利润和毛利率的核心经济学表达，而不受非现金费用和沉没成本的影响。Telos使用自由现金流理解与我们的业务直接对应的现金流和公司必须在这些业务上进行的投资，采用结合营业现金流和资本支出的方法。此外，自由现金流对管理层和投资者评估公司的运营和现金流绩效和流动性，以及评估特定管理人员的绩效在确定激励补偿时可能是有用的。Telos认为这些非GAAP财务指标有助于通过在不同期间排除可能或可能会对公司营业结果在任何特定时期产生不成比例正面或负面影响的某些项目，便于比较公司在一贯基础上的运营和现金绩效。这些非GAAP财务指标结合按照GAAP编制的公司业绩结果查看时，有助于更全面地了解影响公司业绩结果的因素和趋势。
EBITDA、调整后EBITDA、EBITDA毛利率、调整后EBITDA毛利率、调整后净亏损、调整后每股收益、调整后毛利润、调整后毛利率、现金毛利润、现金毛利率和自由现金流是不按照GAAP制定的运营和现金流绩效的补充指标，并不代表，也不应视为毛利、毛利率、净（亏）收入、每股收益或按照GAAP确定的现金流量的替代方案。
公司将EBITDA定义为净（损）利润，调整非营业（收入）费用，利息费用，所得税的提供（或收益），折旧和摊销。公司将调整后的EBITDA定义为EBITDA，调整为以股票为基础的补偿费用，对无形资产的减值损失和重组费用（调整）。公司将EBITDA边际定义为EBITDA占总收入的比例。公司将调整后的EBITDA边际定义为调整后的EBITDA占总收入的比例。公司将调整后的损失定义为净（损）利润，调整非营业（收入）费用，以股票为基础的补偿费用，对无形资产的减值损失和重组费用（调整）。公司将调整后的每股收益定义为调整后的净损失除以该期间流通普通股权重平均数。公司将调整后的毛利定义为毛利，再加上以股票为基础的补偿费用，对无形资产的减值损失，以及作为销售成本下收取的非经常性项目。公司将调整后的毛利率定义为调整后的毛利占总收入的比例。公司将现金毛利定义为调整后的毛利，再加上折旧和摊销。公司将现金毛利率定义为现金毛利占总收入的比例。自由现金流是definet cash（使用）提供的经营活动净额，减去物业和设备的净购买以及资本化的软件开发成本。
EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA边际，调整后的EBITDA边际，调整后的净损失，调整后的每股收益，调整后的毛利，调整后的毛利率，现金毛利，现金毛利率和自由现金流各自作为分析工具都有局限性，您不应仅仅将其中任何一个单独考虑，也不应将其作为GAAP下报告结果分析的替代。在其他限制中，每个EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA边际，调整后的EBITDA边际，调整后的净收益（损失），调整后的每股收益，调整后的毛利，调整后的毛利率，现金毛利，现金毛利率以及自由现金流都不反映我们的现金支出，或者资本支出或合同承诺的未来要求，也不反映某些现金和非现金费用的影响，这些费用不被视为示范持续经营的事项，也不反映所得税费用或利润。公司行业中的其它公司可能会与Telos不同计算调整后的EBITDA，调整后的EBITDA边际，调整后的净损失，调整后的每股收益，调整后的毛利，调整后的毛利率，现金毛利，现金毛利率以及自由现金流，这限制了其作为比较指标的有效性。因为这些限制，EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA边际，调整后的EBITDA边际，调整后的净损失，调整后的每股收益，调整后的毛利，调整后的毛利率，现金毛利，现金毛利率以及自由现金流均不应被视为毛利、毛利率、净（损）收益、每股收益的替代，n经过GAAP确定的自有运营活动中使用或提供的现金流量，不能作为盈利能力的衡量标准。Telos主要依赖公司的GAAP结果，并仅在补充目的时才使用非GAAP措施来弥补这些局限性。
3

关于Telos Corporation
telos公司 (纳斯达克：TLS) 在全球为最注重安全的组织提供解决方案，确保个人、系统和信息的持续安全性。Telos的产品包括网络安全解决方案，用于IT风险管理和信息安全；云安全解决方案，用于保护基于云的资产，并实现与行业和政府安全标准的连续符合；企业安全解决方案，用于身份和访问管理、安全移动性、组织消息传递以及网络管理和军工股。公司为全球商业企业、受监管行业和政府客户提供服务。
媒体:
media@telos.com
投资者：
InvestorRelations@telos.com
4

TELOS CORPORATION
综合损益表
（未经审计）
截至三个月结束时截至九个月结束时
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
（以千为单位，每股金额除外）
营业收入 – 安防-半导体$18,332 $19,795 $54,839 $56,764 
营业收入 – 安全网络5,451 16,391 27,061 47,555 
总营业收入23,783 36,186 81,900 104,319 
销售成本 – 安防-半导体（不含减值准备、折旧及摊销）9,201 8,498 26,505 25,304 
销售成本 – 安全网络（不含减值准备、折旧及摊销）4,616 12,730 21,444 37,870 
无形资产减值损失5,333 — 5,333 — 
折旧和摊销1,490 1,945 4,807 2,291 
销售成本合计20,640 23,173 58,089 65,465 
毛利润3,143 13,013 23,811 38,854 
营业费用：
研发费用2,409 2,805 7,038 8,284 
销售，总务及管理费用23,225 19,552 56,346 62,351 
无形资产减值损失6,373 349 6,373 349 
全球货币营业费用总额32,007 22,706 69,757 70,984 
营业亏损(28,864)(9,693)(45,946)(32,130)
其他收入983 1,222 3,299 5,367 
利息支出(157)(178)(492)(611)
税前亏损(28,038)(8,649)(43,139)(27,374)
所得税准备(17)(23)(51)(68)
净损失$(28,055)$(8,672)$(43,190)$(27,442)
每股净亏损:
基本$(0.39)$(0.12)$(0.60)$(0.40)
摊薄$(0.39)$(0.12)$(0.60)$(0.40)
​
基本72,309 69,571 71,654 69,062 
摊薄72,309 69,571 71,654 69,062 
5

TELOS CORPORATION
基本报表
（未经审计）

2024年9月30日2023年12月31日
（除每股和股票数据以外，单位：千美元）
资产:
现金及现金等价物$69,762 $99,260 
应收账款净额14,881 30,424 
存货净额1,406 1,420 
预付费用12,017 7,520 
其他流动资产1,253 1,367 
总流动资产99,319 139,991 
资产和设备，净值3,572 3,457 
融资租赁的使用权资产，净额。5,696 6,612 
经营租赁使用权资产，净值673 216 
商誉 17,922 17,922 
无形资产, 净额29,627 39,616 
其他9,520 885 
总资产$166,329 $208,699 
负债和股东权益
负债：
应付账款和其他应计负债 $6,289 $13,750 
应计的薪酬和福利9,277 14,569 
合同负债 6,779 6,728 
融资租约负债-流动负债 1,839 1,730 
经营租赁义务-流动部分205 97 
其他流动负债2,904 2,324 
流动负债合计27,293 39,198 
融资租赁负债-非流动部分8,126 9,518 
经营租赁负债-非流动部分472 123 
递延所得税 849 813 
其他负债106 44 
负债合计36,846 49,696 
承诺和事项
股东权益:
普通股，每股面值$0.001，授权股份250,000,000股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，发行和流通股数分别为72,380,609股和70,239,890股。
111 109 
额外实收资本447,513 433,781 
累计其他综合损失(124)(60)
累积赤字(318,017)(274,827)
股东权益总额129,483 159,003 
负债和股东权益总额$166,329 $208,699 
6

TELOS CORPORATION
综合现金流量表
（未经审计）
截至三个月结束时截至九个月结束时
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
（以千为单位）
经营活动现金流量：
净损失$(28,055)$(8,672)$(43,190)$(27,442)
用于调节净损失和经营活动产生的现金流量的调整项目为:
股权补偿8,814 5,218 14,017 22,462 
折旧和摊销2,748 2,866 9,368 5,987 
无形资产减值损失11,706 349 11,706 349 
递延所得税费用13 13 37 37 
Accretion of discount in acquisition holdback— — — 2 
固定资产处置损失(13)— (13)1 
(坏账准备)恢复4 11 (28)128 
债务发行成本摊销17 16 52 51 
提前偿还其他融资义务获利— — — (1,427)
其他经营资产和负债的变动:
应收账款2,293 8,855 15,571 14,517 
存货(37)782 14 1,893 
预付费用，其他流动资产，其他资产(7,255)(661)(10,049)(4,106)
应付账款及其他应计款(398)(8,687)(8,161)(14,942)
应计的薪酬和福利701 2,731 (5,266)2,496 
合同负债996 (363)52 (670)
其他流动负债1,386 (1,612)470 (2,703)
经营活动中提供的净现金流量（流出）(7,080)846 (15,420)(3,367)
投资活动现金流量：
已资本化的软件开发成本(2,789)(3,762)(9,104)(11,960)
投资购买— — (3,000)— 
购买固定资产(49)(80)(381)(350)
投资活动产生的净现金流出(2,838)(3,842)(12,485)(12,310)
筹集资金的现金流量：
融资租赁义务支付(441)(405)(1,283)(1,180)
支付与股权奖励净份额结算相关的代扣税款(27)(92)(457)(1,676)
行使股票期权所得45 — 149 — 
支付DFt暂扣金额— — — (564)
回购普通股— — — (139)
支付债务发行成本— — — (114)
筹集资金净额(423)(497)(1,591)(3,673)
现金、现金等价物和受限制的现金的净变化量(10,341)(3,493)(29,496)(19,350)
期初现金、现金等价物和受限制的现金80,241 103,581 99,396 119,438 
期末现金、现金等价物及受限制的现金$69,900 $100,088 $69,900 $100,088 
7

非美国通用会计准则财务指标
（未经审计）
将净损失和净损失率与EBITDA、调整后的EBITDA、EBITDA利润率以及调整后的EBITDA利润率进行对账
截至三个月结束时截至九个月结束时
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
金额保证金金额保证金金额保证金金额保证金
（以千美元为单位）
净损失$(28,055)(118.0) %$(8,672)(24.0) %$(43,190)(52.8) %$(27,442)(26.3) %
其他收入(983)(4.1) %(1,222)(3.4) %(3,299)(4.0) %(5,367)(5.1) %
利息支出157 0.6 %178 0.5 %492 0.6 %611 0.6 %
所得税准备17 0.1 %23 0.1 %51 0.1 %68 0.1 %
折旧和摊销(3)
2,748 11.6 %3,215 8.9 %9,368 11.4 %6,336 6.0 %
EBITDA（非GAAP）(26,116)(109.8) %(6,478)(17.9) %(36,578)(44.7) %(25,794)(24.7) %
股票为基础的补偿费用 (1)
8,814 37.1 %5,218 14.4 %14,017 17.1 %22,462 21.5 %
无形资产减值损失 (3)
11,706 49.2 %— — %11,706 14.3 %— — %
重组费用 (2)
1,447 6.1 %— — %1,437 1.8 %1,197 1.2 %
调整后的EBITDA（非通用会计准则）$(4,149)(17.4) %$(1,260)(3.5) %$(9,418)(11.5) %$(2,135)(2.0) %
(1) 所基于的员工股份报酬支出与EBITDA的数额包括获授予的RSUs、PSUs和股票期权以及其他来源的员工股份报酬支出。获授予的RSUs、PSUs和股票期权的员工股份报酬支出分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月分别为840万美元和1240万美元，2023年9月30日结束的三个月和九个月分别为520万美元和1860万美元。来自其他来源的员工股份报酬（调整）支出分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月分别为50万美元和160万美元。2023年9月30日结束的三个月未记录任何来自其他来源的员工股份报酬，而2023年9月30日结束的九个月记录了380万美元。其他来源的员工股份报酬包括应计报酬，公司拟以公司普通股的形式支付。然而，公司有权决定这些报酬最终是以股票还是现金支付。直到支付日期前，公司有权决定支付形式。如果预计支付形式发生变化，将导致调整EBITDA加回的季度外调整。
(2) 重组费用包括解聘以及其他相关福利成本（包括职业转换服务和持续的健康保险保障），以及与实施重组计划相关的外部咨询和顾问费用。
(3) 由于数额微不足道，2023年9月30日结束的三个月和九个月内对无形资产的减值损失30万美元被报告为2023年的折旧和摊销费用的一部分。
8

净损失和GAAP每股收益与非GAAP调整后的净损失和调整后的每股收益的对账
截至三个月结束时截至九个月结束时
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
调整
净损失		调整后的每股收益调整
净损失		调整后的每股收益调整
净损失		调整后的每股收益调整
净损失		调整后的每股收益
（以千为单位，每股数据除外）
净损失$(28,055)$(0.39)$(8,672)$(0.12)$(43,190)$(0.60)$(27,442)$(0.40)
调整：
其他收入(983)(0.01)(1,222)(0.02)(3,299)(0.05)(5,367)(0.08)
基于股票的报酬支出(1)
8,814 0.12 5,218 0.07 14,017 0.20 22,462 0.33 
无形资产减值损失 (3)
11,706 0.16 — — 11,706 0.16 — — 
重组费用(2)
1,447 0.02 — — 1,437 0.02 1,197 0.02 
调整后净亏损（非通用会计准则）$(7,071)$(0.10)$(4,676)$(0.07)$(19,329)$(0.27)$(9,150)$(0.13)
基本普通股股本加权平均股数72,309 69,571 71,654 69,062 
(1) 股权补偿支出占净亏损比例包括对获得的RSUs、PSUs和股票期权的股权补偿支出以及其他来源。截至2024年9月30日的三个月和九个月，获得的RSUs、PSUs和股票期权的股权补偿支出分别为840万美元和1240万美元，截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为520万美元和1860万美元。来自其他来源的股权补偿（调整）支出分别为500万美元和160万美元，截至2024年9月30日的三个月和九个月。截至2023年9月30日的三个月没有来自其他来源的股权补偿，而截至2023年9月30日的九个月为380万美元。股权补偿的其他来源包括应计的补偿，公司打算以公司普通股股份解决。然而，公司有权决定这些补偿最终是以股票还是现金支付。公司有权在支付之日之前决定支付形式。对预期支付形式的任何更改都将导致将此项加回调整净亏损中的季度调整。
(2) 重组费用包括解雇和其他相关福利成本（包括重新安置服务和持续健康保险覆盖），与实施重组计划相关的外部咨询和咨询费用。
(3) 由于金额微不足道，在2023年截至9月30日的三个月和九个月，无形资产300000美元的减值损失被报告为2023年折旧和摊销费用的一部分。
毛利润调整至调整后毛利润和现金毛利润；毛利率调整至调整后毛利率和现金毛利率
截至三个月结束时截至九个月结束时
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
金额保证金金额保证金金额保证金金额保证金
（以千美元为单位）
毛利润$3,143 13.2%$13,013 36.0%$23,811 29.1%$38,854 37.2%
调整：
销售成本-股票基础补偿费用115 0.5%73 0.2%600 0.7%624 0.6%
无形资产减值损失-销售成本5,333 22.4%— —%5,333 6.5%— —%
销售成本-重组费用393 1.7%— —%393 0.5%— —%
非通用会计准则计算的毛利润（调整后）8,984 37.8%13,086 36.2%30,137 36.8%39,478 37.8%
销售成本的折旧和摊销1,490 6.2%1,945 5.3%4,807 5.9%2,291 2.2%
现金毛利润（非 GAAP）$10,474 44.0%$15,031 41.5%$34,944 42.7%$41,769 40.0%
9

将经营活动中净现金（使用）的调整与自由现金流进行对账
截至三个月结束时截至九个月结束时
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
（以千为单位）
经营活动中提供的净现金流量（流出）$(7,080)$846 $(15,420)$(3,367)
调整：
不动产和设备的购买净额(49)(80)(381)(350)
已资本化的软件开发成本(2,789)(3,762)(9,104)(11,960)
自由现金流（非公认会计原则）$(9,918)$(2,996)$(24,905)$(15,677)

10