投资者说明会Q1财年2025
免责声明 本演示文件包含《1995年私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性陈述。本演示文件中的一切陈述，除了历史事实陈述外，均属前瞻性陈述。"相信"、「估计"、"期望"、"可能"、「将」等表达均旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于我们的业务策略以及我们未来运营的计划和目标，我们估计的可开拓市场、我们对行业趋势、潜在技术中断以及客户对我们服务的需求的假设。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所预期结果不符的因素，包括但不限于：如果俄乌军事冲突及相关制裁、中东的冲突或若欧洲、美国或全球经济的一般经济状况恶化，包括通胀增加和未来银行可能倒闭情况；以及宏观经济条件对Endava及其客户产生的影响和效果；我们保留现有客户并吸引新客户的能力，包括我们从现有客户提高收入并多样化收入集中度的能力；我们以具成本效益的比例吸引和保留高技能的IT专业人员的能力；我们渗透新的行业垂直和地理市场并在当前行业垂直和地理市场增加收入的能力；保持有利价格和利用率的能力；成功确定收购目标并完成收购以及成功整合被收购的企业和人员的影响；新旧竞争者在我们市场中革新的效果；我们适应技术变革和为客户创新解决方案的能力；从客户处收款及未开帐款的能力；有效管理我们的国际运营，包括我们对外币汇率波动的敞口；维持有效的揭示控制系统和财务报告的内部控制系统以及我们未来的财务业绩，包括营业收入、销货成本、毛利润、销售、总管理开支、财务收入和支出以及税收的趋势，以及在我们的年度报告中讨论的其他风险和不确定因素 2024年9月19日向证券交易委员会（“SEC”）提出的“风险因素”部分。除非法律另有规定，我们不承担更新本演示文件所含前瞻性陈述的任何义务以符合这些陈述的实际结果或修订后的期望。因此，您不应依赖于这些前瞻性陈述作为代表于本演示文件日期之后的任何日期的我们见解。此外，除非法律要求，我们或其他任何人都不承担负责确保本演示文件所含前瞻性陈述的准确性和完整性。本演示文件还包含由独立方和我们提供的与市场规模和增长以及我们行业的其他数据有关的估计和其他统计数据。这些数据涉及许多假设和限制，应当注意不要过分重视这些估计。我们或其他任何人不对这些数据的准确性或完整性作出任何陈述，也不承担更新此类数据的任何义务，不过本演示文件的日期后。此外，我们将来业绩和我们运营市场未来业绩的预测、假设和估计必定容置著很高的不确定性和风险。您出席或接收此演示文件即承认您将完全独立负责评估市场和我们的市场地位，而您将进行自己的分析并全权负责形成您对我们业务未来潜在业绩的看法。本演示文件包括一些IFRS以外的财务衡量，这些衡量有一定的限制，不应孤立地看待，也不应作为依循IFRS决定的财务衡量的替代或替代品。由我们定义的非IFRS衡量可能与其他公司提出的类似非IFRS衡量不可比。我们对这些衡量的表达，其中可能包括调整以排除独特或非经常性项目，不应被解释为我们未来业绩将不受这些或其他独特或非经常性项目影响的推论。请查看IFRS至非IFRS和最具直接相关IFRS财务衡量的衡量调和部分。
科技是我们的how。而人们是我们的为何。一股新的人工智能驱动的数字化转型浪潮已经展开，企业必须拥抱一个更数字化的核心，以实现数据的实时使用，支持新倡议的快速有效交付。在Endava，过去两十年来，我们与我们的客户合作，推动他们的数字议程，并提升我们的能力以配合他们新兴的需求。我们将工程传统、数字化转型专业知识和深入的行业知识结合，并提供新的核心现代化能力，支持客户在转型之旅上。这些增强的能力为塑造未来并掌握明日领先技术所需的透明度和可预测性提供了信心。
5机遇与方法01
我们促成变革。我们是下一代技术服务的领先提供商，致力于帮助客户实现真正的影响和有意义的改变。二十多年来，我们一直在完善我们的数字化转型方法，现在成为我们在引领新的人工智能时代的基石。我们的重点是增强客户系统，利用创新技术创造现代价值主张，促进客户在市场上的竞争优势。通过我们的多学科团队，他们汇聚数十年的专业知识、创造力和大规模交付，支持我们的客户实现目标。我们赋能人们与创新技术互动，达成转型性成果。 6
下一代科技核心现代化策略以客户为中心的工程敏捷自动化数据融合与人工智能传统IT服务业务与科技顾问数字代理商我们是纯粹的下一代科技公司7
构思、发现与规划数字产品加速构建与整合数字工程、领先交付、数据与人工智能运行与进化现代化管理服务加速器达世服务Dash RayInfra MapsMorpheus Chronos AI核心现代化 网络安全策略嵌入式计算 云端Google云平台 可持续性物理计算Dava.X随Endava的数字之旅8 Compass
我们服务于一个庞大的可开采市场。2023年11月IDC全球数字转型支出指南，数位转型投资的五年复合年增长率为16.1%。截至2027年9月
Endavans 根据地区划分的Q1 FY25。员工人数由Q1FY24增加了0.5%，截至2024年9月30日，全球员工数为11,821人，37%的员工为女性。 我们的员工是我们业务成功的核心。 我们让Endavans 成为最优秀的自己，以便为客户提供最高水平的成果。 西欧和欧盟 44% 欧洲非欧盟 20% 北美 7% 拉丁美洲 11% 亚太地区和中东 18% Endavans的地理位置分布
70个城市，29个国家 欧盟 奥地利、保加利亚、克罗地亚、丹麦、德国、爱尔兰、荷兰、波兰、罗马尼亚、斯洛文尼亚和瑞典 欧洲-非欧盟 波斯尼亚和赫塞哥维纳、摩尔多瓦、北马其顿、塞尔维亚、瑞士和英国 北美 加拿大和美国 拉丁美洲 阿根廷、哥伦比亚、墨西哥和乌拉圭 亚太澳大利亚、印度、马来西亚、新加坡和越南 中东 阿拉伯联合大公国 全球布局的Endava
成立于2000年 扩展至中欧简洁英国，IT咨询 扩展至美国 扩展至拉丁美洲 纽交所IPO于2018年7月 Compudava摩尔多瓦，近海定位Alpheus德国，咨询业务Nickelfish美国，数位、UX 和策略公司Velocity Partners美国和拉丁美洲，北美销售和拉丁美洲交付PS Tech塞尔维亚，敏捷交付ISDC荷兰和中欧，敏捷交付Intuitus英国，IT咨询私募股权Exozet德国，数位代理 Comtrade Digital Services亚德里亚地区，软体工程服务FIVE美国，克罗地亚，数位代理Levvel美国，科技策略咨询和工程Lexicon澳大利亚，科技咨询、设计和工程Mudbath澳大利亚，科技策略、设计和工程斯威士兰、越南，软体解决方案DEk TLm美国，游戏服务2025年11,821人成立于2000年 60 240 1,000 2,000人员数目Q1 FY25 5,000人 2025年GalaxE美国，印度IT和商务解决方案12年的Endava历史
2030年至2040年+2035年至2025年开放银行使用特定保险ai，应用于一切爱文思控股先进半导体/晶片组合沉浸式、整合的车载多媒体ai嵌入式晶片ai整合应用即时支付生物证实汇款元宇宙神经形态计算先进机器人零排放生成式ai无摩擦商业减重制药主动型ai嵌入式金融边缘计算数位孪生下一代清洁能源科技6G生成式ai智慧助理智慧空间实用3D打印CBDC 5级自主车辆生成式ai智慧助理实用量子计算13 人工智能推动跨行业趋势的未来
14 我们的人 / 我们通过创造学习和发展机会，促进包容性工作环境，确保每个人与我们的文化相连，使我们的人可以做到最好。 社会影响 / 我们旨在通过与非政府组织的强有力战略合作，在我们居住和工作的社区中取得积极影响。通过集中教育、健康、环保和人道援助，我们专注于可以产生最大影响的领域。 负责任经营 / 我们致力于以最高水平的道德行为和诚信水准来行事，从而保持我们的人、客户和投资者的信任和信心，为未来建立一个强大和可持续的业务。 创新和数据完整性 / 我们开发智慧解决方案，帮助通过技术改变生活。在此过程中，我们努力通过与行业最佳实践保持一致，来保护客户的隐私和安全。 环境影响 / 我们关心我们对世界的影响，并遵循健全的环境实践，以减少我们的环境足迹。体现了我们的ESG方法和主要重点
15 财务02
188.4 195.1 351.0 446.3 654.8 794.7 740.8 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300万FY24 300万FY25 FY20-FY24 CAGR 20.5%过去五个财政年度，我们每个财政年度89.7%的营收，平均来自于上一财政年度购买我们服务的客户。+3.5% Q1年同比营收(£m) Q1营收6月30日9月30日16
17.3 4.2 23.4 54.4 102.4 114.2 27.0 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300万FY24 300万FY25 税前利润(百万英镑) Q1 盈利能力 6月30日 9月30日 占比 29.8 19.2 66.7 92.1 138.3 164.2 83.0 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300万FY24 300万FY25 调整后税前利润(百万英镑)* Q1 6月30日 9月30日 占比 * 查看第23页，以将IFRS调整为非IFRS指标 17
38% 35% 34% 33% 32% 35% 36% FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 65 85 134 146 146 145 147 416 615 732 711 695 716 667 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1FY24 Q1FY25 客户总数及收入＞1百万英镑的客户 6月30日 9月30日最赚钱的10个客户(占总收入百分比) 客户人数和消费额 18
13,380 15,590 22,150 26,030 24,050 6,540 7,080 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 最大的10位客户 - 平均消费额(千英镑) 647 697 841 905 794 294 289 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 Q1 FY24 Q1 FY25 6月30日 9月30日最大10位客户的平均消费额(千英镑) 客户人数和消费额
44% 42% 41% 39% 33% 35% 31% 24% 24% 21% 23% 26% 25% 25% 29% 31% 35% 32% 33% 30% 39% 3% 3% 3% 6% 8% 10% 5% RoW 北美 欧洲 英国 * 其他包括消费品、自然资源、服务和零售行业** 医疗保健行业被划分为历史上报告的其他支付的一部分 20% 银行和资本市场 17% 保险 9% 科技、媒体和电讯业 21% 移动性 9% 其他 12% 医疗保健** 地理和行业板块 Q1 FY25 行业总收入 FY20 6月30日 Q1 FY24 Q1 FY25FY21 FY22 FY23 FY24 9月30日 地区收入 20
0.8 1.1 7.3 5.2 13.7 13.5 5.2 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300万FY24 300万FY25 资本支出(百万英镑) Q1 CAPEX & 调整自由现金流 6月30日 9月30日 收入百分比 16.0 16 31.5 82.7 107.2 111.5 58.4 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 300万FY24 300万FY25 调整后的自由现金流(百万英镑)* Q1 3.5 6月30日 9月30日 * 查看第23页，以将IFRS调整为非IFRS指标 收入百分比 21
22 附录03
IFRS调整为非IFRS调整 23 2020 2021 2022 2023 2024 2023 2024 在恒定货币下的收入增长/(下降)与按IFRS报告的收入增长/(下降)的调解 收入增长/(下降)如IFRS报告 21.9% 27.2% 46.7% 21.4% (6.8)% (3.9)% 3.5% 外汇汇率波动的影响 (0.9)% 2.4% 0.9% (4.8)% 2.3% 3.3% 1.7% 按恒定货币计算的收入增长/(下降) 包括Worldpay 内部 进行 收益增长/(下降)的影响 21.0% 29.6% 47.6% 16.6% (4.5)% (0.6)% 5.2% Worldpay 内部影响 3.2% 0.8% — — — 进行 收益增长/(下降)率按恒定货币计算时 不包括Worldpay 内部 进行 收益增长/(下降) 24.2% 30.4% 47.6% 16.6% (4.5)% (0.6)% 5.2% 收入 350,950 446,298 654,757 794,733 740,756 188,421 195,052 调整后税前利润和调整后本期利润 £千 税前利润 23,364 54,368 102,379 114,163 26,980 17,313 4,213 调整项目: 股份基础薪酬支出 15,663 24,427 35,005 31,058 34,678 9,939 11,021 离任EBt奖金 27,874 — — — — — — 已收购无形资产摊缓 4,075 6,725 10,823 12,270 14,980 3,401 6,146 外币兑换(收益)/损失，净 (2,054) 6,546 (9,944) 10,729 2,233 (2,079) (846) 重组成本 — — — 6,588 11,645 — — 杰出物业费用 — — — — 1,925 — — 随机逐步出售的资产净利得 (2,215) — — — — — — 总调整 43,343 37,698 35,884 50,032 55,975 12,497 15,019 调整前税前利润 66,707 92,066 138,263 164,195 82,955 29,810 19,232 调整前税前利润占收入百分比 19.0% 20.6% 21.1% 20.7% 11.2% 15.8% 9.9% 本期利润 19,991 43,450 83,093 94,163 17,122 12,366 2,247 调整项目: 利润前调整 43,343 37,698 35,884 50,032 55,975 12,497 15,019 调整税后影响 (8,787) (7,241) (6,933) (11,829) (7,109) (1,939) (2,171) 调整后本期利润 54,547 73,907 112,044 132,366 65,988 22,924 15,095 实际运营现金流 调整自由现金流 款项从运营活动中 获取 37,877 87,668 120,719 124,518 54,392 16,587 4,374 调整项目: 收到的补助金 888 228 139 494 707 207 274 非流动资产(有形和无形)的净购买 (7,319) (5,236) (13,695) (13,487) (5,140) (804) (1,099) 收购COC奖金的结算 — — — — 8,442 — — 调整后自由现金流 31,446 82,660 107,163 111,525 58,401 15,990 3,549 调整后自由现金流占收入百分比 9.0% 18.5% 16.4% 14.0% 7.9% 8.5% 1.8% 截至6月30日的十二个月截至 9月30日的三个月
