附件99.1
Schrödinger报告2024年第三季度财务业绩
Schrödinger将与Novartis展开新的多靶标合作，预计获得15000万美元的预付款
第三季度总营收3530万美元，软件营收3190万美元
更新2024年财务指导
2024年11月12日，纽约 — 纳斯达克上市公司Schrödinger（纳斯达克代码：SDGR）今天宣布了2024年第三季度财务业绩，并提供了业务更新。在今天稍早发布的另一份新闻稿中，Schrödinger宣布与Novartis展开了多靶点研究与许可合作。根据协议，Novartis将向Schrödinger支付15000万美元的预付款，Schrödinger还有机会获得高达23亿美元的里程碑付款。Schrödinger还宣布扩大了为期三年的软件协议，大幅提升了Novartis对Schrödinger计算预测建模技术和企业信息平台的使用权限。
“今年，我们业务在各个方面继续取得重要进展。 最近的进展，包括与诺华的合作以及我们共同创立的公司取得的里程碑，凸显了我们商业模式的实力，” Schrödinger首席执行官Ramy Farid博士表示。 “虽然我们第三季度的软件营收略低于预期，但我们对第四季度推动软件增长的机会感到兴奋，通过增加顾客的利用率。我们的专利管线正在进展，我们期待明年发布我们三个主导项目各自的初步1期数据。”
2024年第三季度财务结果
•第三季度总营业收入为3530万美元，而2023年第三季度为4260万美元。
•第三季度软件营收增长10％，达到3190万美元，而2023年第三季度为2890万美元。增长的原因是托管许可证的贡献不断增加，部分抵消了2023年第三季度签署的多年场内合同。
•第三季度药物发现营收为340万美元，而2023年第三季度为1370万美元。 2023年第三季度包括与公司合作组合中不再存在的项目相关的递延营收的加速确认。
•第三季度软件毛利率为73％，而2023年第三季度为76％，反映了与预测毒理学倡议相关的收入的盈利能力降低。
•第三季度营业费用为8620万美元，而2023年第三季度为7980万美元。 这主要是由于研发费用较高导致的增加。
•其他收入，包括权益投资公允价值变动和利息收入，为第三季度为3020万美元，而2023年第三季度为870万美元，主要反映了公司权益投资公允价值的变化。
•2023年第三季度净亏损为3810万美元，而2023年第三季度净亏损为6200万美元。
•截至2024年9月30日，Schrödinger的现金、现金等价物、受限现金和可交易证券为39840万美元，而2023年12月31日为46880万美元。
| 三个月结束了 | |||||||||||||||||
| 九月三十日, | |||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % 变化 | |||||||||||||||
| （以百万计） | |||||||||||||||||
| 总营业收入 | $ | 35.3 | $ | 42.6 | (17)% | ||||||||||||
| 软件收入 | 31.9 | 28.9 | 10% | ||||||||||||||
| 药物发现收入 | 3.4 | 13.7 | (75)% | ||||||||||||||
| 软件毛利率 | 73 | % | 76 | % | |||||||||||||
| Operating expenses | $ | 86.2 | $ | 79.8 | 7.9% | ||||||||||||
| 其他费用收益 | $ | 30.2 | $ | (8.7) | — | ||||||||||||
| 净亏损 | $ | (38.1) | $ | (62.0) | — | ||||||||||||
截至2024年9月30日的三个月和九个月，Schrödinger分别报告了6370万美元和17420万美元的非GAAP净亏损，而截至2023年9月30日的三个月和九个月，非GAAP净亏损分别为5040万美元和13480万美元。 非GAAP净损失与GAAP净（损失）收入的调解可以在下方的“非GAAP信息”和财务表中找到。
2024年财务展望。
今天Schrodinger更新了其2024财年的全年财务指引。 截至2024年12月31日财年结束，该公司更新的财务预期如下：
•软件营业收入增长预期目前预计为8%至13%。
•药物发现收入预期区间从$2000万到$3000万。
•软件毛利率预计会略低于2023年，并且基于来自比尔和梅琳达·盖茨基金会的研究补助效应，将会在2022年区间内。
•2024年营业费用预计将在8%到10%的区间内增长。
•预计2024年用于运营活动的现金将高于2023年的运营活动现金使用，具体取决于从合作伙伴收到现金的时间。
“我们已经提高了本年度软件收入增长指引的下限，反映了我们对实现增长目标的机会的信恳智能，以及整个行业在药物发现中计算应用的持续热情。” 梯夫·波尔杰斯（MBBS），Schrodinger首席财务官说。“合作继续是我们业务模式的重要组成部分，我们很高兴诺华已经认识到我们平台的价值和我们团队的能力，并且通过这份协议表达了认可。本季度，由于Lilly对Morphic的收购，我们的现金余额增加了4800万美元，预计通过今日宣布的合作支付将增加更多的资金。”
最近的亮点
合作者、伙伴和共同创立的公司
•Today Schrödinger announced a multi-target research and licensing collaboration and expanded software licensing agreement with Novartis. The collaboration agreement is intended to advance multiple development candidates into Novartis’s portfolio for further development and commercialization. Under the terms of the agreement, Novartis will pay Schrödinger $15000万 upfront, and Schrödinger will also be eligible to receive up to $89200万 in research, development and regulatory milestone payments. Additionally, Schrödinger is eligible for up to $13.8亿 in commercial milestones and tiered mid single-digit to low double-digit royalties on net sales of each product commercialized by Novartis. Schrödinger also announced an expanded three-year software agreement that substantially increases Novartis's access to Schrödinger’s computational predictive modeling technology and enterprise informatics platform.
•In November, Nimbus Therapeutics, a company co-founded by Schrödinger, announced updated data from its Phase 1/2 clinical study of NDI-101150 at the Society for Immunotherapy of Cancer Annual Meeting. NDI-101150 is a HPK1 inhibitor in development for the treatment of solid tumors.
•In October, Ajax Therapeutics, a company co-founded by Schrödinger, announced the dosing of the first patient in the Phase 1 study of AJ1-11095, a novel JAK2 inhibitor, in patients with primary myelofibrosis, post-polycythemia vera myelofibrosis or post-essential thrombocytopenia myelofibrosis.
•In August, Lilly completed its acquisition of Morphic, a company co-founded by Schrödinger, at the announced acquisition price of $57 per share, or approximately $32亿. Schrödinger tendered 834,968 shares for an aggregate of $4760万 in cash. Schrödinger remains entitled to low single-digit royalties on acquired Morphic clinical development programs, including MORF-057.
Proprietary Pipeline
•In October, Schrödinger presented preclinical data on SGR-3515, its Wee1/Myt1 inhibitor, at the EORTC-NCI-AACR Symposium (ENA 2024). The data demonstrated that SGR-3515 had a favorable pharmacological profile and dosing schedule that supports evaluating intermittent dosing in patients.
•今年十月，Schrödinger在ENA 2024上展示了该公司在发现阶段PRMT5计划的临床前数据。海报回顾了一系列高选择性的PRMT5-MTA抑制剂的发现，这是在利用Schrödinger的计算平台确定具有最佳药理特性潜力的新型分子系列之后。
•Schrödinger继续推进其MALT1抑制剂SGR-1505通过阶段1剂量递增研究，针对复发/难治性B细胞恶性肿瘤患者。该公司预计将于2025年上半年报告来自这项研究的初步临床数据。
•该公司的CDC7抑制剂SGR-2921正在进行针对复发/难治性急性髓系白血病或骨髓增生异常综合征患者的阶段1剂量递增研究。Schrödinger预计将于2025年下半年报告来自这项研究的初步临床数据。
•SGR-3515的阶段1研究继续在美国和加拿大的研究地点招募患有晚期实体瘤的患者。预计将于2025年下半年公布来自这项研究的初步临床数据。
平台
•第三季度，Schrödinger的科学家发表了五篇论文，重点介绍了推进平台的持续研究，包括一种处理蛋白质-配体结合的自由能模拟中重要构象变化的方法，一种mRNA载入的脂质纳米粒子自组装的粗粒度模拟模型，以及其量子力学软件包中最新发展和独特功能的回顾。
网络广播和电话会议信息
Schrödinger将于2024年11月12日星期二上午8:00举行电话会议，讨论其2024年第三季度财务业绩以及最近宣布的与Novartis的合作。可在Schrödinger网站的“新闻与活动”投资者部分下的“News & Events”中访问现场网络直播。要参加现场电话会议，请在此处注册。建议参与者至少提前15分钟注册。注册后，参与者将收到拨入信息。存档网络直播将在活动结束后的大约90天内在Schrödinger网站上提供。
非通用会计准则信息
本新闻稿中包含了一些未按照美国通用会计准则（GAAP）编制的财务信息。
公司提供了非GAAP净收入（亏损）和非GAAP每股净收入（亏损），其中排除了股权投资的收益和损失、股权投资公允价值变动、以及所得税收益和费用。将净收入调整以排除这些项目的影响，可得到公司财务报表中不考虑我们的股权投资和税收益与费用影响的财务呈现。管理层认为非GAAP净收入（亏损）和非GAAP每股净收入（亏损）是有用的指标，与公司的GAAP财务报表一起考虑，因为它们提供了更好的关于公司运营绩效的同期比较，通过排除公司股权投资的非现金市场调整和其他估值调整、公司股权投资的非经常性现金分配以及这些分配的税收影响，这些并不反映业务持续运营绩效的项目。然而，非GAAP衡量指标应仅被视为对净收入（亏损）和每股净收入（亏损）或其他按照GAAP编制的财务指标的补充，而不是替代或优于。
Schrödinger所在行业的其他公司可能会以与我们不同的方式计算非GAAP净收入（亏损）和非GAAP每股净收入（亏损），限制了它们作为比较指标的有用性。要了解非GAAP净收入（亏损）和非GAAP每股净收入（亏损）与GAAP净收入（亏损）和GAAP每股净收入（亏损）的调和，请参阅本新闻稿末尾的表格。
关于Schrödinger
Schrödinger正在利用其计算平台改变分子发现，该平台能够发现用于药品开发和材料设计的新型优化分子。Schrödinger的软件平台建立在超过30年的研发投资基础上，被世界各地的生物技术、制药和工业公司以及学术机构授权使用。Schrödinger还利用该平台推进一系列协作和专有计划，并正在推进三个处于临床阶段的肿瘤计划。Schrödinger成立于1990年，拥有大约900名员工，遍布全球15个地点。了解更多，请访问www.schrodinger.com，关注我们的LinkedIn和Instagram，或访问我们的博客Extrapolations.com。
关于前瞻性声明的警示
本新闻稿包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性声明，但不限于涉及Schrodinger对其计算平台速度和容量的期望，截至2024年12月31日财政年度的财务展望，继续投资研究的计划以及加速软件许可业务增长和推进其合作和专有药物发现项目的战略计划，业务的长期潜力，改进和推动其平台科学基础的能力，其专有药物发现项目和产品候选者的启动、时间、进展和结果以及合作伙伴的药物发现项目和产品候选者，其MALT1、CDC7和Wee1/Myt1抑制剂的临床潜力和有利特性，包括SGR-1505、SGR-2921和SGR-3515，其合作伙伴产品候选者的临床潜力和有利特性，与诺华的合作发展新疗法的潜力，其实现合作中的潜在里程碑、版税或其他支付的能力，包括公司可能未能实现预期合作效益，以及有关使用其现金、现金等价物和可市场化证券的期望。包括“瞄准”、“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应”、“目标”、“将”、“将”等词汇的陈述是前瞻性声明。这些前瞻性声明反映了Schrodinger目前对其计划、意图、期望、战略和前景的看法，这些看法基于公司当前可获得的信息和公司做出的假设。实际结果可能与这些前瞻性声明中描述的不同，并受一系列超出Schrodinger控制范围的假设、不确定性、风险和重要因素的影响，包括对其软件平台的需求，进一步开发其计算平台的能力，其依赖第三方提供云基础设施来托管其软件解决方案，公司依赖Novartis履行其根据合作发现和商业化任何开发候选药物的义务，其依赖其他第三方药物发现合作伙伴，药物开发和商业化中固有的不确定性，如研究进行
活动及其启动和完成临床前研究和临床试验的时机和能力，临床前研究结果是否能预测后续临床前研究和临床试验的结果，与IND申请、临床试验和营销批准申请的监管审查相关的不确定性，保留和聘用关键人员的能力等风险详见公司提交给美国证券交易委员会的文件和报告中的“风险因素”和其他标题下的风险因素，包括其截至2024年9月30日的季度报告(Form 10-Q)，于2024年11月12日向美国证券交易委员会提交，以及公司未来的文件和报告。本新闻稿中包含的任何前瞻性声明仅于本文日期作出。除法律要求外，Schrodinger无需更新本新闻稿中包含的任何前瞻性声明，也不承担这样做的义务或责任。
联系人：
Matthew Luchini (投资者)
Schrödinger，Inc。
matthew.luchini@schrodinger.com
917-719-0636
Allie Nicodemo (媒体)
Schrodinger, Inc.
allie.nicodemo@schrodinger.com
480-251-3144
未经审计的简短综合业绩表(未经审计)
(以千为单位，除每股和每股金额外)
| 截至9月30日止三个月 | 截至9月30日止九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 营收： | |||||||||||||||||||||||
| 软件产品和服务 | $ | 31,884 | $ | 28,904 | $ | 100,703 | $ | 90,469 | |||||||||||||||
| 药物发现 | 3,406 | 13,665 | 18,519 | 52,071 | |||||||||||||||||||
| 总收入 | 35,290 | 42,569 | 119,222 | 142,540 | |||||||||||||||||||
| 营业成本: | |||||||||||||||||||||||
| 软件产品和服务 | 8,479 | 7,034 | 23,622 | 20,844 | |||||||||||||||||||
| 药品发现 | 9,083 | 11,896 | 27,647 | 38,554 | |||||||||||||||||||
| 总收入成本 | 17,562 | 18,930 | 51,269 | 59,398 | |||||||||||||||||||
| 毛利润 | 17,728 | 23,639 | 67,953 | 83,142 | |||||||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 研发 | 50,977 | 46,833 | 152,423 | 130,279 | |||||||||||||||||||
| 销售和市场营销 | 10,349 | 9,109 | 30,213 | 27,276 | |||||||||||||||||||
| 总部和行政 | 24,824 | 23,890 | 73,901 | 73,414 | |||||||||||||||||||
| 全球货币营业费用总额 | 86,150 | 79,832 | 256,537 | 230,969 | |||||||||||||||||||
| 营运亏损 | (68,422) | (56,193) | (188,584) | (147,827) | |||||||||||||||||||
| 其他收入(费用) | |||||||||||||||||||||||
| 股权投资收益 | — | — | — | 147,322 | |||||||||||||||||||
| 公平价值变动 | 25,459 | (14,522) | 27,763 | 61,869 | |||||||||||||||||||
| 其他收入 | 4,737 | 5,804 | 14,363 | 13,067 | |||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）总额 | 30,196 | (8,718) | 42,126 | 222,258 | |||||||||||||||||||
| （亏损）所得税前收入 | (38,226) | (64,911) | (146,458) | 74,431 | |||||||||||||||||||
| 所得税（收益）支出 | (90) | (2,887) | 449 | 3,041 | |||||||||||||||||||
| 净（损失）收益 | $ | (38,136) | $ | (62,024) | $ | (146,907) | $ | 71,390 | |||||||||||||||
| 普通股和有限普通股股东每股基本净收益（亏损）： | $ | (0.52) | $ | (0.86) | $ | (2.02) | $ | 1.00 | |||||||||||||||
| 计算普通股和有限普通股股东每股基本净收益（亏损）使用的加权平均股数： | 72,813,006 | 71,924,451 | 72,606,033 | 71,679,765 | |||||||||||||||||||
| 普通股和有限普通股股东每股摊薄净收益（亏损）： | $ | (0.52) | $ | (0.86) | $ | (2.02) | $ | 0.95 | |||||||||||||||
| 计算普通股和有限普通股股东每股摊薄净收益（亏损）使用的加权平均股数： | 72,813,006 | 71,924,451 | 72,606,033 | 74,966,791 | |||||||||||||||||||
汇编的资产负债表(未经审计)
（以千为单位，股份和每股金额除外）
| 资产 | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||
| 流动资产： | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 160,416 | $ | 155,315 | |||||||
| 受限现金 | 9,760 | 5,751 | |||||||||
| 有价证券 | 228,263 | 307,688 | |||||||||
应收账款，扣除$250和$220的坏账准备 | 13,281 | 65,992 | |||||||||
未开票和其他应收款，扣除$130和$100的未开票应收款准备 | 31,542 | 23,124 | |||||||||
| 预付费用 | 13,136 | 9,926 | |||||||||
| 总流动资产 | 456,398 | 567,796 | |||||||||
| 资产和设备，净值 | 24,922 | 23,325 | |||||||||
| 股权投资 | 65,216 | 83,251 | |||||||||
| 商誉 | 4,791 | 4,791 | |||||||||
| 使用权资产-经营租赁 | 112,816 | 117,778 | |||||||||
| 其他 | 5,153 | 6,014 | |||||||||
| 总资产 | $ | 669,296 | $ | 802,955 | |||||||
| 负债和股东权益： | |||||||||||
| 流动负债: | |||||||||||
| 应付账款 | 11,210 | $ | 16,815 | ||||||||
| 工资、税费和福利应付 | 33,611 | 31,763 | |||||||||
| 已确认的营业收入 | 41,773 | 56,231 | |||||||||
| 租赁负债-经营租赁 | 16,887 | 16,868 | |||||||||
| 其他应计负债 | 7,636 | 11,996 | |||||||||
| 流动负债合计 | 111,117 | 133,673 | |||||||||
| 长期递延营业收入 | 5,200 | 9,043 | |||||||||
| 租赁负债 - 经营租赁，长期 | 103,257 | 111,014 | |||||||||
| 其他负债，长期 | 297 | 667 | |||||||||
| 负债合计 | 219,871 | 254,397 | |||||||||
| 股东权益: | |||||||||||
优先股，每股面值$0.01。授权股份10,000,000股；分别于2024年9月30日和2023年12月31日未发行且未流通股份 | — | — | |||||||||
普通股，面值$0.01。授权500,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通股为63,681,858股和62,977,316股。 | 637 | 630 | |||||||||
有限普通股，面值$0.01。授权100,000,000股；截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行和流通股分别为9,164,193股。 | 92 | 92 | |||||||||
| 额外实收资本 | 933,424 | 885,973 | |||||||||
| 累积赤字 | (485,325) | (338,418) | |||||||||
| 累计其他综合收益 | 597 | 281 | |||||||||
| 股东权益合计 | 449,425 | 548,558 | |||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 669,296 | $ | 802,955 | |||||||
（未经审计）简明合并现金流量表
（以千为单位）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 经营活动现金流量： | |||||||||||
| 净利润(损失) | $ | (146,907) | $ | 71,390 | |||||||
| 调整以将净（损失）收入调节为经营活动中使用的净现金流量： | |||||||||||
| 股权投资收益 | — | (147,322) | |||||||||
| 公允价值调整 | (27,763) | (61,869) | |||||||||
| 折旧和摊销 | 4,395 | 4,198 | |||||||||
| 股权补偿 | 37,424 | 35,307 | |||||||||
| 非现金投资累积 | (6,260) | (4,962) | |||||||||
| 处置固定资产和设备的损失 | 8 | 140 | |||||||||
| 资产的减少（增加）: | |||||||||||
| 应收账款净额 | 52,711 | 36,069 | |||||||||
| 未开票及其他应收款 | (8,418) | 884 | |||||||||
| 减少使用权资产账面价值-经营租赁 | 7,914 | 5,722 | |||||||||
| 预付款项和其他资产 | (5,314) | (13,048) | |||||||||
| 负债(减少)增加： | |||||||||||
| 应付账款 | (5,442) | 742 | |||||||||
| 应付所得税 | — | 729 | |||||||||
| 应计的工资、税收和福利 | 1,848 | 626 | |||||||||
| 递延营业收入 | (18,301) | (28,114) | |||||||||
| 租赁负债 - 营运租赁 | (7,738) | (2,577) | |||||||||
| 其他应计负债 | (4,412) | 2,607 | |||||||||
| 经营活动使用的净现金流量 | (126,255) | (99,478) | |||||||||
| 投资活动现金流量： | |||||||||||
| 购买固定资产 | (6,438) | (10,924) | |||||||||
| 购买股权投资 | (3,000) | (4,125) | |||||||||
| 从股权投资中获得的分配 | — | 147,136 | |||||||||
| 处置和出售股权投资所得的款项 | 48,798 | — | |||||||||
| 购买有市场流通的证券 | (187,466) | (224,513) | |||||||||
| 到期的有价证券收益 | 273,467 | 345,074 | |||||||||
| 投资活动提供的净现金流量 | 125,361 | 252,648 | |||||||||
| 筹集资金的现金流量： | |||||||||||
| 股票期权行权后普通股发行 | 1,356 | 7,099 | |||||||||
| 财务租赁的本金偿还 | (43) | (5) | |||||||||
| 支付发行费用 | — | (373) | |||||||||
| ATm发行后的普通股发行 | 8,691 | — | |||||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | 10,004 | 6,721 | |||||||||
| 现金及现金等价物和限制性现金净增加额 | 9,110 | 159,891 | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金期初余额 | 161,066 | 95,717 | |||||||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金期末余额 | $ | 170,176 | $ | 255,608 | |||||||
| 现金流补充披露和非现金信息 | |||||||||||
| 支付的所得税费用 | $ | 847 | $ | 2,194 | |||||||
| 补充披露的非现金投融资活动 | |||||||||||
| 购置账款中的固定资产 | 30 | 274 | |||||||||
| 购买计提负债中的房地产和设备 | 138 | 685 | |||||||||
| 获取使用权资产-营业租赁，解决方案后果 | 2,848 | 514 | |||||||||
| 通过交换租赁负债获取使用权资产-营业租赁 | — | 15,085 | |||||||||
财务指标(GAAP和非GAAP)的调和表(未经审计)
| 截至三个月 | 结束九个月 | ||||||||||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| （以千为单位，每股数据除外） | |||||||||||||||||||||||
| 净（亏损）收入（按照通用会计准则） | $ | (38,136) | $ | (62,024) | $ | (146,907) | $ | 71,390 | |||||||||||||||
| 所得税(利益)费用 | (90) | (2,887) | 449 | 3,041 | |||||||||||||||||||
| 权益投资收益 | — | — | — | (147,322) | |||||||||||||||||||
| 公允价值变动 | (25,459) | 14,522 | (27,763) | (61,869) | |||||||||||||||||||
| 非通用会计准则净亏损 | $ | (63,685) | $ | (50,389) | $ | (174,221) | $ | (134,760) | |||||||||||||||
| 普通和有限普通股股东的非通用会计净亏损每股，基本和稀释： | $ | (0.87) | $ | (0.70) | $ | (2.40) | $ | (1.88) | |||||||||||||||
| 用来计算普通和有限普通股股东每股净亏损的加权平均股数，基本和稀释： | 72,813,006 | 71,924,451 | 72,606,033 | 71,679,765 | |||||||||||||||||||