附录99.1
截至2024年9月30日止的中期业绩报告
摘要和随后事件
FLNG Hilli: 维持市场领先的运营记录,创造了第三季度7300万美元的可分配调整后的息税折旧及摊销前利润,其中Golar的份额为6800万美元。1221,其中Golar的份额为6800万美元。122nd 液化天然气货物出口正在进行中。
FLNG Gimi: 继2024年8月达成商业重置协议后,Golar现在有合同权利从2024年1月10日起至商业运营日期(“COD”)收到每日付款。根据新安排并根据运营商的最新时间安排,Golar预计从2024年到2025年将获得约$22000万的COD前补偿,包括里程碑奖金,在其中约$13000万将在2024年开具发票。其中,到目前为止2024年已收到$7800万。这笔COD前补偿减去已支付给bp的$11000万的违约金将被推迟至资产负债表上。
Golar、bp和Kosmos Energy Ltd.同意利用LNG货物加快投产时间表。2024年10月,LNG船British Sponsor开始向FLNG引入燃气。 Gimi。目前FLNG的投产工作正在进行中,并将继续利用加速投产货物提供的燃气,直到bpFPSO准备好将燃气发送至FLNG Gimi。 投产活动将进一步加快。
根据最新的项目时间表,COD预计将于2025年上半年实现。COD将触发为期20年的租赁和运营协议的开始,解锁约$30亿的调整后EBITDA待处理额。1 (Golar的股份)和在资产负债表和损益表中包含资本和营业要素的合同付款确认。
FLNG的再融资已在进行。 Gimi 正在进展, 目标是通过降低较当前船舶债务融资的利率保障新的增加债务额度和改善摊销规划,并可能为Golar提供大量资金周转。已经获得了信用批准并开始详细文书工作。实施该融资计划将取决于剩余信用批准和文书工作的完成。
FLNG业务发展:2024年7月,Golar和PAE签署了在阿根廷进行为期20年的FLNG部署项目的最终协议。该项目将开发新基恩省内肉牛盆地的Vaca Muerta页岩气储层,这是全球第二大页岩气储层,并预计在2027年内开始液化天然气出口。已完全执行的协议包括PAE供气的燃气销售协议和与Golar签订的FLNG租船协议。最终的合同需要符合事先定义的条件,包括出口许可证、环境评估和PAE的FID。条件前提的工作正在进展中,预计在2025年第一季度实现。PAE发布了保留通知,保留了FLNG。 Hilli to the project in October 2024. This includes a reservation fee should the project not materialize, and ends Golar’s option to nominate an alternative FLNG to service the contract.
Hilli is expected to generate an annual Adjusted EBITDA1 of approximately $30000万, and a commodity-linked pricing element. Golar will also hold a 10% stake in recently established Southern Energy S.A., a dedicated joint venture with PAE, responsible for the purchase of domestic natural gas, operations, and sale and marketing of LNG volumes from Argentina. The management team of Southern Energy has been appointed and is now focused on securing the requisite regulatory and environmental approvals and working to attract additional Vaca Muerta gas resource owners to part-take in the project.
FLNG泊位位于毛里塔尼亚和塞内加尔的GTA枢纽处,已经准备开始运营。在先COD合同的商业复位后,Golar、bp和Kosmos Energy Ltd. (“Kosmos”)同意使用LNG开展委托检查工作来加快检查进程。bp和Kosmos采购的LNG货物有望在八月份抵达GTA枢纽。PD委托检查工作预计将与GTA FPSO和FLNG同时进行,并旨在缩短COD的时间。 Hilli project will initially utilize spare capacity in Argentina's existing pipeline network. Work to construct a dedicated pipeline connecting the FLNG terminal location directly to the Vaca Muerta shale formation is also being pursued. This could support a multi-FLNG vessel project in Argentina, including opportunities for our MKII FLNG(s).
We continue to make significant positive progress on our other FLNG commercial opportunities on the back of Golar’s position as the only proven provider of FLNG as a service, our market leading operational performance, our competitive construction cost advantage and the earliest available FLNG capacity globally. We are progressing commercial and technical work on FLNG projects in the Americas, West Africa, the Middle East and Southeast Asia. These commercial opportunities are at various stages of development. We target to secure a charter for our MKII FLNG within 2025. Once a charter is secured for the MKII FLNG under construction Golar will seek asset level debt financing for the unit, targeting ~4-6x contracted EBITDA.
2024年9月,Golar与中集签署了一项“EPC”工程、采购和施工协议CIMC Raffles(“中集”)的首艘3.5mtpa Mk II FLNG。Mk II设计使用了与其Mk I FLNG前任相同的甲板设备,但融入了进一步的效率和操作性提升。包括EPC合同、转换船舶、船厂监督、备件、船员、培训、应急方案、初始燃油供应以及将FLNG交付到其运营地点的航行相关成本在内,Mk II FLNG转换的预算估计为22亿美元。截至2024年9月30日,Golar已经花费了4亿美元。预计Mk II FLNG将于2027年第四季度交付,并成为全球首艘可用FLNG产能。
作为EPC协议的一部分,Golar已经获得了在2028年交付的第二艘Mk II FLNG转换船位的选择权,该船位位于中集。鉴于大型船舶和FPSO订单造成的全球造船厂紧张局势,Golar认为在值得信赖的船厂获得早期船位是一个重要的竞争和战略优势。
其他/船舶: 公司及其他项目下的营业收入和成本包括两份FSRU运营和维护协议,涉及意大利LNG。非核心航运部门包括LNGC LNG克罗地亚 和 意大利的LNG。非核心航运部分包括LNGC Golar Arctic, 和 富士LNG 正在进行为期多个月的租赁交易。 Fuji LNG 预计在当前租期结束后的2025年第一季度进入中集集团的船坞。
Macaw Energies已将首批ISO集装箱交付给得克萨斯州工业客户,使用在其试验场地生产天然气的闪气。我们将继续优化该装置,以适应闪烁气体输入的品质波动。
股份和股息: 截至2024年9月30日,共发行和流通10440万股。Golar董事会批准了2024年第三季度每股0.25美元的总股息,将于2024年12月2日前后支付。股息登记日将为2024年11月25日。
已批准股票回购计划中的7410万美元剩余可用资金15000万美元。
财务总结
(单位:千美元) | Q3 2024 | Q3 2023 | 变动比例 | 2024年全年累计 | 截至2023年年底 | 变动比例 |
净亏损/利润 | (35,969) | 113,880 | (132)% | 65,756 | 28,221 | 133% |
净利润/(亏损)归属于golar lng有限公司 | (34,782) | 92,462 | (138)% | 46,345 | (13,946) | (432)% |
总营收 | 64,807 | 67,252 | (4)% | 194,455 | 218,750 | (11)% |
Adjusted EBITDA 1 | 59,029 | 74,559 | (21)% | 181,332 | 241,522 | (25)% |
Golar的分享合同债务 1 | 1,465,334 | 1,171,848 | 25% | 1,465,334 | 1,171,848 | 25% |
财务回顾
业务表现:
2024 | 2023 | ||
(单位:千美元) | 七月至九月 | 4-6月 | 七月至九月 |
净亏损/利润 | (35,969) | 35,230 | 113,880 |
所得税 | 208 | 140 | (159) |
税前净利润/损失 | (35,761) | 35,370 | 113,721 |
折旧和摊销费用 | 13,628 | 13,780 | 12,473 |
石油和气体衍生工具未实现损失/收益 | 73,691 | 16,050 | (33,908) |
利息收入 | (8,902) | (8,556) | (11,509) |
Interest expense | — | — | 135 |
衍生工具净损失/(盈利) | 14,955 | (107) | (7,018) |
其他金融项目,净额 | 470 | 54 | (318) |
权益法下投资损失净额 | 948 | 2,125 | 983 |
Adjusted EBITDA 1 | 59,029 | 58,716 | 74,559 |
2024 | ||||||||
七月至九月 | 四月至六月 | |||||||
(单位:千美元) | FLNG | 企业及其他 | 船运 | 总计 | golar lng | 企业及其他 | 海运 | 总计 |
总营收 | 56,075 | 6,212 | 2,520 | 64,807 | 56,120 | 5,444 | 3,125 | 64,689 |
船舶营运费用 | (20,947) | (7,403) | (3,373) | (31,723) | (22,765) | (5,056) | (3,453) | (31,274) |
航行、租赁和佣金开支 | — | — | (888) | (888) | — | — | (1,711) | (1,711) |
管理费用/收入/ | (568) | (6,498) | (7) | (7,073) | 34 | (5,882) | (4) | (5,852) |
项目开发支出 | (1,249) | (1,894) | — | (3,143) | (1,300) | (2,226) | — | (3,526) |
石油和燃料币衍生工具实现收益 (2) | 37,049 | — | — | 37,049 | 36,390 | — | — | 36,390 |
Adjusted EBITDA 1 | 70,360 | (9,583) | (1,748) | 59,029 | 68,479 | (7,720) | (2,043) | 58,716 |
(2)未经审计的综合收支表中的项目“已实现和未实现的油气衍生工具损益”与液化托管协议(“LTA”)和天然气衍生工具相关,并分为:“已实现的油气衍生工具收益”和“未实现的油气衍生工具(损失)收益”。 Hilli
2023 | ||||
七月至九月 | ||||
(单位:千美元) | FLNG | 企业及其他 | Shipping | 总计 |
总营收 | 56,391 | 5,532 | 5,329 | 67,252 |
船舶营运费用 | (17,726) | (4,813) | (2,048) | (24,587) |
航行、租船费用及佣金支出 | (150) | — | (540) | (690) |
行政(开支)/收入 | (354) | (8,021) | (22) | (8,397) |
项目开发收入 | (956) | (576) | 29 | (1,503) |
油气衍生品实现收益 | 42,484 | — | — | 42,484 |
Adjusted EBITDA 1 | 79,689 | (7,878) | 2,748 | 74,559 |
Golar今日报告,在不考虑非控制权益前,第三季度净损失为3600万美元,其中包括9000万美元的非现金损失。1其中包括:
FLNG Hilli Episeyo的Brent油相关部分的费用,每桶60美元至合同上限之间Brent原油价格每上涨1美元将为Golar提供额外的年度现金约310万美元(Golar的份额相当于270万美元)。本组成部分的计费基于三个月的平均Brent原油价格进行回顾。在Q2中,我们认定了3600万美元的FLNG Hilli Episeyo的实现收益, 希利’s 每桶原油价格从60美元上涨至合同上限范围内,Hilli费用将为每增加一美元额外生成约310万美元现金(Golar股票相当于270万美元)。该组件的开票按照三个月前平均Brent原油价格计算。在第三季度,我们认定FLNG总共实现了3700万美元的收益 希利
Further, we recognized a total of $7400万 of non-cash losses in relation to FLNG Hilli’s oil and gas derivative assets, with corresponding changes in fair value in its constituent parts recognized on our unaudited consolidated statement of operations as follows:
Balance Sheet and Liquidity:
As of September 30, 2024, Total Golar Cash1 was $80700万, comprised of $73200万 of cash and cash equivalents and $7500万 of restricted cash.
On September 5, 2024 the Company priced $30000万 of senior unsecured bonds in the Nordic bond market. Proceeds net of fees and $1000万 of 2021 bonds rolled into the 2024 bond amounted to $28400万. The bonds will mature in September 2029 and bear interest at 7.75% per annum. Net proceeds from the bond issue will be applied towards Mk II capital expenditure, refinancing of debt and general corporate purposes.
Inclusive of the new bonds, Golar’s share of Contractual Debt1 as of September 30, 2024 is $146500万. Deducting Total Golar Cash1 来自golar lng债务契约的80700万美元占比1 留下净额为65800万美元的债务位置。
在MKII FLNG FID之后,相关长前期项目和工程服务的25500万美元投资从其他非流动资产重新分类为在建资产。在建资产现金额为20亿美元,包括17亿美元用于FLNG业务和3亿美元用于MKII FLNG业务。LNG船舶寿命为Fuji LNG,当前包含在船舶及设备净值中,将于2025年初船舶进入船厂时转移到在建资产中。FLNG业务17亿美元中的Gimi Gimi 和3亿美元MKII FLNG业务的账面价值。 富士LNG, 目前包含在船舶和设备净值中的Fuji LNG船舶,将于 2025 年初进入船厂时转为在建资产。 GimiFLNG业务17亿美元 以当前70000万美元的债务工具资助了63000万美元的投资(2024年9月30日剩余61500万美元)。FLNG项目和 Gimi 投资和未偿还的 Gimi 债务以100%的比例报告。所有与100%拥有的Mk II FLNG相关的资本支出均由股本融资。
非GAAP衡量指标
除按照美国通用会计准则(US GAAP)披露财务结果外,本财报及相关投资者演示文稿还包含下表中所列非GAAP财务指标的参考。我们相信这些非GAAP财务指标为投资者提供有关我们业务财务表现的有用补充信息,使得可以在某些与业务表现无关的项目发生变化的时间段之间进行财务结果的比较,以及允许更透明地披露管理层在业务运营和绩效测量中使用的关键指标。
本报告还包含某些前瞻性的非GAAP财务指标,我们无法提供这些指标与最相似GAAP财务指标的对比,因为需要用于对比这些非GAAP财务指标与最相似的GAAP财务指标的某些信息依赖于未来事件,其中一些事件超出了我们的控制范围,例如油气价格和汇率,因此这些项目可能具有重大意义。未来事件的非GAAP指标无法与最相似的GAAP财务指标相对应,其计算方法与应用于Golar未经审计的合并财务报表的会计政策一致。
这些非通用会计准则财务指标不应被视为依从通用会计准则计算的财务指标和财务结果的替代或优越。非通用会计准则指标的定义因公司而异,可能无法与其他公司使用的同类指标和披露进行比较。应仔细评估截至2024年9月30日的协调,以及截至2024年9月30日的九个月期间的结果。
非GAAP测量 | 最接近的等效GAAP测量 | 用于调节以便与按照GAAP编制的主要财务报表相对应 | 用于调整的理由 |
绩效指标 | |||
调整后的EBITDA | 净收入/(损失) | ±所得税 折旧和摊销 长期资产减值准备 石油和天然气衍生品的未实现收益/(损失) 其他非经营活动的收入/损失 净财务(收益)/费用 权益法投资净(收益)损失 已经停业的业务净损(收益) | 通过排除我们权益投资的结果、消除内含衍生品的未实现变动、折旧、融资成本、税项和已停业业务的影响,使各期总业务表现可比,并与其他公司的表现可比。 |
可分配调整后的息税折旧前利润 | 净收入/(损失) | 所得税收入/(费用) + 折旧和摊销 +/- 长期资产减值 +/- 石油和天然气衍生工具未实现的(收益)/损失 +/- 其他非营运性(收入)/损失 +/- 净财务收入/支出 +/- 净股权法投资收益/损失 已经停业的业务净损(收益) 推迟的佣金期间收入摊销 Day 1收益的摊销 累计产能过剩收入 已收到的产能过剩收入 累计利用不足调整 | 通过移除FLNG Hilli的不可分配收入、项目开发成本、Gandria(出售前)和FLNG Gimi的运营成本,使FLNG Hilli的业务表现在各期之间和与其他公司的表现可比。 |
流动性措施 | |||
合同债务 1 | 净债务(包括流动和非流动负债),扣除延期融资费用。 | +/- 变量利益实体(VIE)的合并调整 加减去延期融资费用。 | 在本年度,我们为我们的希利销售和租赁设施合并了一个较小的出租方VIE。这意味着在合并时,我们的契约债务被消除,并替换为出租方VIE的债务。 合同债务代表我们在合并出租方VIE之前在各种融资安排下的债务义务。 该指标使我们财务报表的投资者和用户能够评估我们的流动性,根据我们的基础合同义务确定我们的债务(流动和非流动)的分配,并帮助与竞争对手进行比较。 |
调整后净债务 | 基于调整后的净债务。 GAAP测量: 净债务(包括当前和 非流动负债),扣除 延期融资 费用 - 现金和现金 等值物 - 受限现金和短期存款 (包括当前和非流动) - 其他流动资产(由TTF连结商品掉期衍生品应收款项) 净债务(包括当前和非流动负债),扣除: | 商品 +延期融资费用。 +现金及现金等价物 +限制性存款及短期存款(流通和非流通) +/- VIE合并调整 +TTF关联商品掉期收款 | 该指标可帮助投资者和我们财务报表的用户根据我们的基本合同义务评估我们的流动性,并有助于与竞争对手进行比较。 |
Golar现金总额 | 基于GAAP指标的Golar现金: +现金及现金等价物 +限制性存款及短期存款(流通和非流通) | -VIE限制性存款及短期存款 | 我们合并了出租方VIE的销售租回设施。这意味着在合并时,我们包括出租方VIE持有的限制性存款。 总Golar现金表示在合并出租方VIE之前的我们的现金及现金等价物和限制性存款及短期存款(流通和非流通)。 管理层认为,该指标可帮助投资者和我们财务报表的用户评估我们的流动性,并帮助与竞争对手进行比较。 |
请参阅下面的调解表,了解Golar对合同债务的占比。
调整后的EBITDA订单备货量: 这是一种非美国通用会计原则财务指标,代表了已签订合同的预估收费收入的100%基础,减去这些合同的预测营业费用。不应将调整后的EBITDA订单备货量视为根据美国通用会计原则计算的净利润/损失或任何其他财务表现指标的替代。
非现金损失: 非现金损失包括长期资产减值、去年合同利用不足责任的释放、我们TTF和Brent油联系衍生品的MTm变动、上市股票和利率互换的公允价值变动,这些与未实现的原油和天然气衍生品的收益/(损失)的组成部分有关,未实现MTm(损失)/收益上上市股票的投资,以及我们未审计的营运报表中衍生工具净收益的获利。
所使用的缩写:FLNG:浮式液化天然气船;FSRU:浮式储存再气化单元;MKII FLNG:Mark II浮式液化天然气船。
海上液化天然气船(FLNG): 浮式液化天然气装载船
浮式储运再气化船(FSRU): 浮式储运再气化装置(FSRU)
MKII 海上液化天然气船(FLNG): Mark II 浮式液化天然气工厂
FPSO: 浮式生产、储存和卸载装置
MMBtu: 百万英热单位
百万吨每年 百万吨每年
调节措施-流动性措施
Golar现金总额
(单位:千美元) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 |
现金及现金等价物 | 732,062 | 679,225 | 727,133 |
限制性现金和短期存款(流动和非流动) | 92,025 | 92,245 | 132,462 |
少:VIE限制性现金和短期存款 | (17,463) | (18,085) | (18,539) |
Golar现金总额 | 806,624 | 753,385 | 841,056 |
合同债务和调整后净债务
(单位:千美元) | 2024年9月30日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 |
减去延期资金费用的总负债(流动负债和非流动负债) | 1,422,399 | 1,216,730 | 1,177,612 |
VIE合并调整 | 233,964 | 202,219 | 191,480 |
养老金计划资产净值。 | 24,480 | 23,851 | 24,941 |
合同债务总额 | 1,680,843 | 1,442,800 | 1,394,033 |
减去Keppel和B&V在FLNG Hilli合同债务中的份额 | (30,884) | (32,610) | (33,185) |
凯宝对Gimi债务的份额: | (184,625) | (189,000) | (189,000) |
Golar合同债务的份额 | 1,465,334 | 1,221,190 | 1,171,848 |
Golar的总现金减少金额: | (806,625) | (753,385) | (841,056) |
从剩余的TTF套期保值解除所得应收账款的金额减少: | (12,360) | (57,020) | (49,439) |
Golar的已调整净债务为 | 646,349 | 410,785 | 281,353 |
请查看附录A,了解Golar合同债务还款概况。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性声明(如修正后的1934年证券交易法第21节所定义),反映了管理层对其经营活动的当前期望,估计和预测。除了历史事实陈述之外,所有涉及未来可能发生的活动和事件的声明都属于前瞻性声明。这些词语包括“如果”,“受制于”,“相信”,“假设”,“预计”,“打算”,“估计”,“预测”,“项目”,“计划”,“潜力”,“将会”,“可能”“应该”,“期望”,“可能”,“应该”,“预测”,“建议”,“继续”,或其否定形式和类似表达方式都旨在确定此类前瞻性声明。这些声明并不保证未来绩效,并基于各种假设,其中许多又是根据进一步的假设而产生的,包括无限制地,管理层对历史业务趋势,我们记录的数据以及第三方提供的其他数据的审查。虽然我们认为当做出这些假设时是合理的,但由于这些假设在固有的重大不确定性和不可预测性中受到饱受的条件和基础的限制,而这些限制难以或无法预测和超出我们的控制,我们不能向您保证我们将实现或达成这些期望,信念或预测。因此,实际结果和结果可能会有所不同,与此类前瞻性声明所表达或预测的可能差别很大。您不应该过分依赖这些前瞻性声明,这些声明只限于本新闻稿的发布日期。除法律规定外,Golar不承担任何公开更新这些前瞻性声明的义务,无论是由于新信息,未来事件或其他原因。其他可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果有很大差异的重要因素可能包括但不限于:
因此,您应谨慎对待任何前瞻性声明。实际结果可能与此类前瞻性声明所表达或暗示的结果有实质性差异。该公司无义务公开更新或修正任何前瞻性声明,除非法律规定。
责任声明
我们确认,据我们所知,截至2024年9月30日结束的三个月和九个月的中期未经审计合并财务报表,已根据美国通用会计准则编制,对公司的未经审计合并资产、负债、财务状况和经营结果给出了真实公正的看法。据我们所知,截至2024年9月30日结束的三个月和九个月的中期报告包括对期间发生的重要事件及其对中期未经审计合并财务报表的影响、主要风险和不确定性以及主要关联方交易的公平审阅。
2024年11月12日
董事会
Golar LNG有限公司
百慕大汉密尔顿
投资者问题:+44 207 063 7900
卡尔·弗雷德里克·斯托伯 - 首席执行官
爱德华多·马兰翰 - 首席财务官
斯图尔特·布坚楠 - 投资者关系主管
Tor Olav Trøim(董事会主席)
Dan Rabun(董事)
Thorleif Egeli(董事)
Carl Steen(董事)
Niels Stolt-Nielsen(董事)
Lori Wheeler Naess(董事)
Georgina Sousa(董事)
本信息根据挪威证券交易法第5-12条的披露要求披露。
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