2024年11月投资者更新
2本演示文稿及与之相关的口头陈述包含《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节所定义的“前瞻性陈述” 除历史事实陈述外，本演示文稿及与之相关的口头陈述中包含的所有其他内容均为CenterPoint Energy, Inc.（“中点能源” 或 “公司”）的真诚前瞻性陈述，并旨在符合 1995年《私人证券诉讼改革法》确立的免责条款，其中包括关于中点能源的期望、信念、计划、目标、策略、未来运营、事件、财务状况、盈利和指导、增长、成本、前景、资本投资或业绩或基本假设等未 有历史事实的其他陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述，您可通常通过“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“期望”、“预测”、“计划”、“潜力”、“预 测”、“投影”、“应该”、“目标”、“将”或其他类似词语来识别我们的前瞻性陈述，但这些词语的缺乏并不意味着这些陈述不属于前瞻性陈述。本演示文稿及与之相关的口头陈述中的 前瞻性陈述示例包括关于休斯顿电力的大休斯顿抗灾计划（"GHRI"）和更长期的抗灾计划，资本投资（包括关于递增资本机会、资本部署、可再生项目及此类项目融资）、中点能源及其子公司即将进行的速率审议的时间和预测，中点能源的恢复时间和程度，包括其为2024年5月（"2024年5月风暴事件"）和飓风白丽尔的强烈天气事件的恢复成本的恢复时间及范围，其发电过渡计划和项目，中点能源天然气创新计划和系统抗 逆力计划中包括的项目以及其10年资本计划中包括的项目，新立法预期收益的程度，待售的我们路易斯安那和密西西比天然气地方分销公司业务，未来盈利和指导，长期增长率，客户收费，运营和维护支出减少，融资计划（包括有关为 2024年5月风暴事件和飓风白丽尔的恢复成本和任何未来股票发行、证券化、信用指标和母公司级债务发行 时机的时间），我们发电过渡计划的时间及预期收益，包括我们退出煤炭和我们的10 年资本计划，公司2029年到期的2.0%零溢价可转换次级票据（“ZENS”）以及 ZENS到期对公司影响，CenterPoint对流动性和信用等级的持续关注，税务规划机会，未来财务表现和业绩，包括监管行动和资本投资的 可回收性，客户率可负担性，价值创造，机会和预期，预期客户增长，以及关于我们净零和减少温室气体排放目标的可持续战略。我们的前瞻性陈述是基于我们的管理队伍的信念和假设， 基于我们的管理队伍在做出陈述时可以获得的信息。 我们提醒您未来事件的假设、信念、期望、意图和展望可能会且通常会与实际结果有着显著差异。因此，我们无法向您保证实际结果与我们的前瞻性陈述所 传达的结果在实质上没有差异。导致我们的前瞻性陈述所传达的结果与实际结果存在差异的一些因素包括但不限于与我们的前瞻性陈述相关的风险和不确定性: （ 1） CenterPoint能源的业务策略和战略举措、 企业重组、合资企业、资产或业务的收购或出售，包括已宣布的我们路易斯安那和密西西比天然气地方分销公司业务的出售以及完成出售能源系统集团，LLC， 我们无法保证对我们产生预期益处；（ 2） CenterPoint能源 服务领域的工业、商业和住宅增长及市场需求变化；（ 3） CenterPoint能源能够为计划资本提供资金和投资，及时回收其投资；（ 4）金融市场和 总体经济情况， 包括债务和股权资本的融资渠道、通货膨胀、利率以及其对销售、价格和成本的影响;（ 5）全球供应链中断和大宗商品价格波动；（ 6） 信用评级机构的行动， 包括对信用评级的任何可能的下调；（ 7）法规程序和行动及诉讼，包括与2024年5月风暴事件和飓风白丽尔、 休斯敦电力移动发电和 2021年2月 冬季风暴事件相关的程序 ；（ 8）立法和监管行动或发展的影响，包括从2024年5月风暴事件和飓风白丽尔等行动结果， 以及与全球气候变化、空气排放、碳、废水排放和处理煤燃烧残留等环境相关的发 展，中点能源的净零和减少碳排放目标；（ 9）大流行病的影响；（10）气候变化及CenterPoint能源减轻气候影响的能力， 包括证券化发行的批准和时机；（ 11）潜在森林大火的影响；（ 12）业务计划的变更；（ 13） CenterPoint 能源执行其 举措、目标和目标的能力， 包括其净零和减少碳排放目标、运营和维护目标；（ 14） 中点能源2023年12月31日财年年度报告和 中点能源 就2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日 所呈报的季度报告10-Q的“风险因素”、“关于前瞻性信息的警示声明”和“管理的讨论和分 析财务状况和经营业绩的一些影响”以及公司向证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中讨论的其他影响未来财务业绩的因素 。你可以在www.centerpointenergy.com的投资者关系页面或SEC网站www.sec.gov上找到公司的这些文件。本演示文稿包含截至本日的时间敏感信息(除非另有指定为截至另一个日期的信息) 。本演示文稿中的部分信息尚未经审计，可能会发生变化。我们无义务在法律要求时以外更新此处呈现的信息。投资者和其他人员应注意，我们可能使用SEC文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和公司网站的投资者关系页面宣布重要信息。将来，我们将继续通过这些渠道发布公司 的重要信息，并就公司、关键人员、公司举措、监管更新及其他事项传达重要信息。我们在网站上发布的信息可能被视为重要信息；因此，我们鼓励投资者、媒体、我们的客户、商业伙伴和对我们公司感兴 趣的其他人员查看我们在网站上发布的信息。 非通用会计原则财务指标的使用 除按照普遍接受的会计准则（GAAP）呈现财务业 占基本股东应有收益（亏损）和摊薄每股收益（亏损）等结果外，公司还根据非通用会计制度呈现基于非通用会计收入的指导和摊薄每股收益以及提供基于 FFO/Debt的非通用资金来源 / 非通用信用评级调整债务。通常，非通用会计财务指标是一家公司历史或未来财务业绩的数字测量，排除或包括通常不被排除或包括在最直接可比较的GAAP财务指标中的金额。请参阅附录，详细讨论此处呈现的非通用会计原则财务指标的使用。警告声明
2024年11月08日更新 ● 中点能源重申目标是在2024年实现领先行业的非GAAP摊薄后每股收益年增长率为8% ● 中点能源重申2025年非GAAP摊薄后每股收益指导范围为1.74美元至1.76美元，该中点将比2024年中点增长8% ● 中点能源重申目标是通过2030年每年将非GAAP摊薄后每股收益和每股股息增长持续保持在6%至8%的高端水平 (1) ● 中点能源在第31页提供关于多个费率案件进展的更新。涉及2022A至2030E年的非GAAP摊薄后每股收益年增长率 注：请参阅第2页关于前瞻性声明的信息以及附录幻灯片以了解对非GAAP假设和指标的调和和信息，包括非GAAP摊薄后每股收益。
为我们的投资者提供稳定的、可持续的增长，积极影响我们的社区向客户提供弹性、可靠、经济实惠的能源 目标是实现2024年领先行业的非GAAP摊薄后每股收益年增长率为8%，并将每股股息增长与非GAAP摊薄后每股收益收入1.61美元至1.63美元保持一致；实现了中点FY24非GAAP摊薄后每股收益指导的约75% 长期战略目标 Q3’ 24 更新 本季度实现了0.31美元的非GAAP摊薄后每股收益；重申了2024年的指导 维持资产负债表健康；长期 FFO/债务 (2) 指标目标为 2030 年的 14% - 15% 定下了2025年非GAAP摊薄后每股收益指导范围为1.74美元至1.76美元，该中点将比2024年中点增长8% 计划通过资产回收的总收益和资产证券化的收益，以及 2025 年和 2025 年的 $30亿收益和 2025年 + 25亿美元的股本或类似股本收益的高效资本投资计划 增加 12.5亿美元以融资到 2030 年的额外资本 通过1-2%的 O&M费用降低(4)，终止或延长资产证券化收费 (5)，以及强劲的年度客户增长，以在保持利率合理的基础上寻求 预计住宅交付费用与通货膨胀趋势一致 增加对可靠性、弹性和更安全能源的投资，使我们的客户和社区受益 从445亿美元增加到 470亿美元(7) 增加了 25 亿美元的资本投资计划(7)，用于休斯敦电力的增量弹性投资 1) 涉及2022A-2030E年的非GAAP摊薄后每股收益年增长率 2) 基于穆迪的方法论；调整一次性的 Uri 相关项目和 CEHE 风暴相关费用；FFO/债务是一项非GAAP指标。请参阅 Moody's Q3 调解附录 3) ~30 亿美元包括 12亿美元的 LA/MS 总收入 4) O&M 平均年度减少目标包括电力和天然气业务，不包括水电成本达到，离职补偿费用和具有收入抵消的金额 5) 资产证券化包括于 2024 年第三季度结束的 CEHE 过渡债券和 SIGECO 证券化债券 6) 内部预测至 2030 年 7) 指 2021 年至 2030 年的 10 年资本计划 实现了 13.8%的TTM第三季度FFO/债务(2) 目标是通过 2030 年每年将非GAAP摊薄后每股收益和每股股息增长持续保持在6%至8%的高位分布 Q3更新 注：请参考第2页有关前瞻性声明的信息，并参考附录幻灯片以了解对非GAAP假设和指标的调和和信息，包括非GAAP摊薄后每股收益。
电力公司（第45990号申请）明尼苏达州燃气公司（第23-173号申请）休斯顿电力公司（第56211号申请）俄亥俄州燃气公司（第24-0832-GA-AIR号申请）提交日期提出的和解情况如下： 2023年11月1日 - 2024年3月6日 - 2024年10月29日提交 2024年测试年终结束。后续测试年份：2024年和2025年，2023年后续测试年份：2024年 营业收入要求80Mm（拟议）（2） 2024年：84.6Mm 2025年：51.8Mm 56Mm TBA 资本层/ ROE（1）和解（2）（3）：48.3％/ 9.8％要求：48.3％/ 10.4％ 授权：43.5％/ 10.4％ 要求：52.5％/ 10.3％ 授权：51.0％/ 9.4％ 要求：44.9％ / 10.4％ 授权：42.5％ / 9.4％ 要求的ROR：TBA 授权：51.1％/ 机密债务层/ 债务成本解决（2）：39.5％/ 5.1％要求：39.5％/ 5.1％ 授权：43.6％/ 6.3％ 要求：47.5％/ 4.5％ 授权：49.0％/ 4.1％ 要求：55.1％/ 4.3％ 授权：57.5％/ 4.4％ 请求：TBA 授权：48.9％/ 5.1％ 重要日期（5）顾客费率将于2025年3月和2026年3月更新；2025年2月3日最终裁决（4）达成初步协议（6）恢复和解谈判 2024年10月29日提交 ✓ 1) 授权是指案件结果之前的当前授权 2) 部分解决方案于2024年5月20日提交 3) 股权％净资本和其他资本分别占11.90％和0.33％ 4) IURC可因“正当理由”而延长高达60天 5) 预计未来日期 6) 详细信息请参见第7页注释 请参考幻灯片2以获取前瞻性声明信息 ✓ 速览费率案件更新截至2024年11月8日
附录6
明尼苏达案件支持 7
8 aaaaaaaaa 季度截至2024年9月30日 年初至2024年9月30日 金额为百万美元 摊薄每股收益（1） 金额为百万美元 摊薄每股收益（1） 合并收入（可提供给普通股东的损益）和摊薄每股收益 193美元 0.30美元 771美元 1.20美元 ZENS相关的按市值计算的盈利损失： 股票（净税额分别为12美元和1美元）（2）（3） -42 -0.07 9 0.01 索引债券（净税额分别为11美元和3美元）（2） 42 0.07 -11 -0.02 与并购和剥离有关的影响（净税额分别为1美元和5美元）（2） 5 0.01 13 0.02 非GAAP基础上合并 198美元 0.31美元 782美元 1.22美元 （1）季度摊薄每股收益基于季度内普通股平均流通数量，各季度合计可能 不等于年初至今摊薄每股收益（2）税收根据删除此项对税费支出的影响来计算。 (3) 由AT&T Inc.、特许通信公司和华纳兄弟探索公司的普通股组成（4）每股基础的计算可能因四舍五入而不会精确加总 调和：损益和摊薄每股收益至非GAAP所用在提供年度盈利指导中
调整：从营业活动提供的净现金和净总债务到非GAAP资金运营（FFO）和非GAAP Adj.债务9 aaaaaaaaa 各期满十二个月和截至年末/年初的日期（以百万美元计）YE 2023年第3季度2024年营业活动提供的净现金（A）$3,877 $2,058 加回：应收账款和未开票收入净额（-423）（-40） 库存（-167）（-123） 应收税金74 102 应付账款302 106 其他流动资产和负债（-162）（-66） 调整后的经营现金流量3,501 2,037 加：评级机构调整(1) 12 14 非GAAP资金运营（FFO）（B）$3,513 $2,051 净总债务，净短期债务：短期借款4 - VIE证券化债务长期债务的流动部分178 94 索引债务，净5 3 其他长期债务流动部分872 51 长期债务：VIE证券化债券，净320 314 其他长期债务，净17,239 19,415 总债务，净（C）18,618 19,877 加：评级机构调整(1) 357 （30） 非GAAP评级机构调整债务（D）$18,975 $19,847 营业活动提供的净现金/净总债务（A/C）20.8% 10.4% CFO预工作资本/债务-穆迪（B/D）18.5% 10.3% CNP用于1次性项目的FFO调整（E）（-878） 574 CNP用于1次性项目的债务调整(F)（-216）（-850） 非GAAP FFO/非GAAP调整后的债务（“FFO/债务”）调整为1次性项目(2)（b + E/D + F）14.0% 13.8% 基于穆迪的方法 1) 基于穆迪的方法，包括有关总租金成本（减去租金收入），股票股息，一次性项目和确定福利计划的调整 2) CNP进一步减少了2023财年FFO，以适应与冬季风暴Uri相关的一次性项目，并分别适用于2023财年和TTM 3Q 2024的季风相关费用（FFO：$559；债务：$700）。 请参阅2023年10-k表第18条附注，查看现金流信息的补充披露
截至当月止和截至日期止的十二个月，分别为（以百万美元计） YE 2023 3Q 2024 未调整的EBITDA 毛利率 6,536 6,832 O&m（2,850）（3,022） 税收及其他（525）（540） 未调整的EBITDA 3,161 3,270 减：现金支付利息 664 763 减：现金支付税款 215 7 加：评级机构调整(1) （179）（106） 非GAAP资金运营（FFO） 2,103 2,394 总债务，净现借款： 短期借款 4 - VIE证券化债务长期债务的流动部分 178 94 累计债务净额 5 3 其他长期负债的流动部分 872 51 长期债务： VIE证券化债券净额 320 314 其他长期负债净额 17,239 19,415 总债务净额 18,618 19,877 加：评级机构调整(2) 184 （118） 非GAAP评级机构调整债务 18,802 19,759 未调整的EBITDA / 总债务净额 17.0% 16.5% FFO/债务（S&P） 11.2% 12.1% FFO/债务（S&P）- 调整为一次性项目后（2）(3) 12.3% 12.6% 基于S&P的方法 1）基于S&P的方法，包括与总租金成本（净租金收入）、A系列优先股股息、非经常性项目和定义的福利计划相关的调整 2） CNP取消与冬风暴Uri有关。 请参见2023年10-K表的第23项的现金流信息补充披露 3）不包括由CEHE风暴导致的7亿美元的债务成本 调解： 毛利率和总债务净额与非GAAP资金运营（FFO）和非GAAP评级机构调整债务的对账
aaaaaaaaa 信息位置 电力 ▪ 各司法管辖区的预估2023年末的资本构成 ▪ 根据各司法管辖区授权的ROE和资本结构 ▪ 监管机制的定义 ▪ 预计的监管申报时间表 监管信息-电力 天然气 ▪ 各司法管辖区2023年末的费率基数预估 ▪ 根据各司法管辖区授权的ROE和资本结构 ▪ 监管机制的定义 ▪ 预计的监管申报时间表 监管信息-天然气 预计的摊销与休斯敦电力公司证券化债券相关的税前股本收益 监管信息-电力（第5页）汇率变动和已提交的中期机制 10-k表-费率变更申请部分 监管信息
在本报告中以及相关口头陈述中，中点能源根据适用于普通股东的净收入、摊薄后每股收益和运营现金流量占总负债、净额的比例，以及毛利率占总负债、净额的比例，呈现以下通常不符合一般会计准则（“GAAP”）财务指标的财务指标：非GAAP收入、非GAAP每股收益（“非GAAP EPS”），以及基金运营所得/非GAAP评级机构调整债务（穆迪和标普）（“FFO/Debt”）。通常，非GAAP财务指标是公司历史或未来财务绩效的数值度量，其中包括或排除通常不包括或排除最直接可比的GAAP财务指标中的金额。2023年和2024年非GAAP EPS排除在外，并且2024年和2025年非GAAP EPS指引排除：（a）公司的2.0％零高溢价可转换次级票据到期日为2029年（"ZENS"）及相关证劵的价值变动盈利或亏损，以及与合并和分立交易有关的盈利和影响，包括能源系统集团LLC的出售，路易斯安那州和密西西比州的燃气LDC的出售。在提供此指引时，中点能源不考虑上述项目以及其他潜在影响，诸如会计准则变化、减值或其他非常规项目，这可能对适用指引期间的GAAP报告结果造成重大影响。2024年和2025年非GAAP EPS指导范围还考虑了对可能影响收益的某些重要变量的假设，例如客户增长和使用量（包括正常天气）、运量、资本回收情况、有效税率、融资活动和相关利率，以及监管和司法程序。在实际结果偏离这些假设的情况下，可能无法达到2024年和2025年非GAAP EPS指引范围，或者预计的年度非GAAP EPS增长率可能会发生变化。由于ZENS及相关证券的价值变动、未来减值及其他非常见项目难以估计并且很难预测，中点能源无法提供前瞻性的非GAAP摊薄每股收益的数量化调和。运作资金（穆迪）排除应收帐款、未开票收入、存货、应收税款、应付帐款和其他流动资产和负债，包括一些与穆迪方法一致的调整，包括与总租赁费用相关的调整（扣除租赁收入）、A系列优先股股息以及定义的利益计划贡献（减去服务成本）。非GAAP评级机构调整债务（穆迪）按照穆迪方法为总负债、净额添加某些调整，包括A系列优先股、养老金责任和经营租赁负债，以及与Uri冬季风暴债务和一次性现金税款相关的进一步调整。运作资金（标普）排除了O&m、税收和其他、已付现金利息和已付现金税款，包括与标普方法一致的一些调整，包括与总租赁成本相关的调整（扣除租赁收入）、A系列优先股股息、非经常项目以及定义的利益计划。非GAAP评级机构调整债务（标普）按照标普方法为总负债、净额添加某些调整，包括与标普方法一致的一些调整，包括与Uri冬季风暴相关的一次性现金税款。本报告的附录包含了收入（损失）可供普通股东使用和摊薄每股收益的调和表，以提供指导所用基础，以及提供营运现金流量/总负债、净额（和毛利率占总负债、净额）与FFO/Debt的调和表。管理部门评估公司的财务绩效，部分基于非GAAP收入、非GAAP EPS和长期FFO/Debt。管理部门认为，提供这些非GAAP财务指标能够通过提供投资者当前和预期未来结果跨期的额外有意义和相关比较，增进投资者对中点能源整体财务绩效的理解。这些非GAAP财务指标中的调整排除了管理层认为无法最准确反映公司基本业务绩效的项目。这些排除的项目体现在调和表中，如果适用的话。中点能源的非GAAP收入、非GAAP EPS和FFO/Debt财务指标应该被视为对净收入、摊薄后每股收益、运营现金流量占总负债、净额以及毛利率占总负债、净额的补充，而不是代替或优于最直接可比的GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标也可能与其他公司使用的非GAAP财务指标不同。净零免责声明中点能源的范围1温室气体排放估计是以直接来自其运营的温室气体排放计算的。中点能源的范围2温室气体排放估计是根据其能源使用间接产生的温室气体排放计算的，但由于德克萨斯州处于非监管市场，其范围2温室气体估算不考虑德克萨斯电力变电站和输电资产的线损计算，并排除2024E-2026E之间购买电力相关的温室气体排放。中点能源的范围3温室气体排放估计是基于向居民和商业客户提供的总天然气供应来报告的，不考虑交通客户的温室气体排放以及与上游开采有关的温室气体排放。尽管中点能源相信其在2035年实现净零温室气体排放目标（范围1和某些范围2）的途径是明确的，但其分析和未来路径需要进行多项假设。这些目标和基础假设涉及风险和不确定性，并非担保。如果我们的某些基础假设被证实不正确，中点能源实际结果和在2035年实现净零范围1和某些范围2温室气体排放的能力可能与预期有很大不同。可能影响我们实现净零范围1和某些范围2温室气体排放目标的假设中的某些包括但不限于：温室气体排放水平，服务区域大小和容量需求与公司预期保持一致（包括与宣布出售中点能源路易斯安那和密西西比天然气LDC业务相关的变化）；印第安纳电力的发电过渡计划的监管批准；未来环境法规或立法的影响；未来碳定价法规或立法的影响，包括未来碳税；碳抵消品的价格、可用性和规范；燃料价格，如天然气价格；能源发电技术的成本，如风力和太阳能、天然气和储存解决方案；公众对替代能源的接受程度，包括对新能源的采纳，包括新能源汽车的采纳；有关替代能源资源技术创新的速度；中点能源实施其管道和设施现代化计划的能力；完成和实施印第安纳电力煤炭发电的新替代方案以及到2035年的退役日期的能力；建设和/或批准新的天然气管道的能力 ; 以合理成本取得用于建设所需资源的能力，资源和劳动力的缺乏或稀缺；任何项目取消，建设延迟或超支和适当估计新发电成本的能力；任何供应链中断的影响；适用标准、度量标准、方法或框架的变化；能源效率的提高。额外信息