附件 99.1
live nation entertainment
报告2024年第三季度业绩
我们结束了迄今为止最活跃的夏季音乐季，我们的演出排期从未如此之大，品牌赞助持续增长。虽然营业收入将受到一次性计提的影响，但今年我们正在以两位数的AOI增长速度前进。展望更大的2025年，我们将为粉丝们提供更多大型体育场、竞技场和露天音乐会，供其欣赏。势头不断壮大，随着我们在全球扩建以音乐为重心的场馆，以支持艺术家并满足未开发的粉丝需求。 –Michael Rapino，Live Nation Entertainment公司总裁兼首席执行官
季度亮点：大规模夏季演唱会季后劲仍在持续
(相对去年，按汇率报告)
•营业收入为77亿美元
•营业利润为64000万美元
•调整后的营业利润为91000万美元
•调整后的营业利润创历史新高，为47400万美元，增长39%，利润率为7.2%，较基点高过两百个点
•Venue Nation粉丝在现场消费增加：在主要音乐节上，每位粉丝在现场的消费出现两位数增长（超过10万粉丝），以及在露天剧场（同一位艺术家作比较）的消费增长9%，截至目前年度
•截至2024年10月，Live Nation音乐会门票销售达到14400万张，增长3%
•Ticketmaster十月份所有门票销量增长15%，音乐会门票销量增长23%，包括Live Nation演出
•全年几乎所有预期赞助承诺均已达成，环比增长两位数
查看我们的营业成果与3Q24趋势结果格比较:
https://investors.livenationentertainment.com/financial-information/financial-results
1
领先因子指向2025年更多增长
(基于领先因子，截至11月初与去年同期相比)
•在大型场馆（体育场，竞技场和露天剧场）不断增加的音乐会活动，比2023年同期增长两位数; 与2022年同期相比，体育场的音乐会活动增长两位数
•2025年Live Nation音乐会已售出超过2000万张门票，增长两位数
•最近2025年的体育场门票发售（包括Coldplay, Rüfüs Du Sol和Shakira等）相对于之前的巡演获得十位数的平均票房增幅
•赞助承诺势头持续增长，增长速度达到两位数
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演唱会实现创纪录的盈利能力（Q3与去年同期相比）
•66亿美元的营业收入
•AOI为47400万美元，增长39%
•创纪录的AOI利润率为7.2%，正朝着2024年的利润率目标迈进，达到疫情前的水平
体育馆和露天剧场演出推动粉丝增长（截至Q3年初至今与去年同期相比）
•演出数量增长13%至约40000场，其中体育馆、露天剧场以及影剧和俱乐部演出均实现两位数字增长
•全球现场音乐会有11200万名粉丝，增长3%，主要受体育馆和露天剧场参与人数的两位数字增长所推动，弥补了体育场人数下降超过30%的情况
•与2022/2023年相比，今年在相同露天剧场演出的艺人平均每场演出增加30%，抵消了演出成本上升的影响
全球粉丝需求持续强劲
•今年九月和十月全球售出的门票同比增长超过20％，反映了持续强劲的需求
3
资产组合扩大带来了可观的回报（全年截至第三季度与去年同期相比）
•Venue Nation预计今年将吸引约6000万粉丝，同比2023年增长8％
•今年我们的场馆组合进行了三项重大改进：
◦Estadio GNP于今年夏季重新开放，平均每位粉丝的净支出相比翻修前水平增长了20％
◦Northwell在琼斯海滩露天剧场成功翻新后重新开放：季票和包厢套房的销售增长50％，粉丝人均食品和饮料支出增加了两位数，贵宾俱乐部的销售额增长了50％
◦布鲁克林帕拉蒙剧院于今年早些时候开业，其贵宾俱乐部每场表演的收入相对于美国其他顶级表演剧院的贵宾俱乐部增长了30％
•计划在2025年之前增加或翻新另外14个场馆，预计将增加800万名粉丝的容量
•提升粉丝体验：
◦在Live Nation露天剧场，2024年相对于2022/2023年，每位粉丝的平均支出增长了3美元以上，增长了9％，属于相同艺术家的演出
◦全球范围内，主要节庆（超过10万粉丝）的平均每位粉丝支出上涨两位数，针对重复活动
•粉丝继续寻求高端产品：
◦主要节庆（超过10万粉丝）的VIP门票高级收入增长超过20%
◦露天剧场VIP俱乐部的营收增长了19%
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结果反映了强劲持续需求和场地组合的影响
•营业收入为69400万美元
•现金流为23600万美元
•全年现金流边际预计与去年相似
为持续增长打下基础（截至Q3对比去年同期）
•十月交易的门票销售量比去年同期增加了15％，音乐会门票销售量增长了23％，其中包括Live Nation演出
•签署了2400万美元的净新企业门票，其中三分之二来自国际市场
•售出的23800万美元收费门票，自2019年以来以8％的复合年增长率增长，反映了Ticketmaster的全球平台和为高需求在线销售和全球客户提供服务的能力
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赞助增长取决于全球场馆平台（Q3对比去年同期）
•营收为39000万美元，增长6%
•净利润为27500万美元，增长10%
•全年净利润率预计与去年相似
全球合作伙伴关系赞助持续增长（截至Q3相对去年同期）
•净利润增长主要受现场平台、国际市场和门票渠道协议推动
•每年贡献超过100万美元的战略合作伙伴数量增加了20%，并推动了大部分营业收入增长
•在更多全球音乐节上扩展美容和时尚产品组合，包括美国服饰、美国鹰服饰、ulta美容等品牌在墨西哥
6
资本支出以支持场馆扩建
•2024年的资本支出预计为70000万美元，包括最近增加的一个露天剧场项目
◦总投资的四分之三由Venue Nation驱动：五个场馆约占总场馆支出的45%
◦第三方承诺的资金，从赞助协议、合资企业合作伙伴和其他来源获得，现估计为13000万美元，从而减少所需现金流量
专注于维持流动性和审慎的资产负债表管理
•截至目前，经营活动提供的净现金为$68000万，自由现金流调整后为$13亿。
•预计全年AOI到自由现金流调整后转换将与历史水平一致
•第三季度结束时有55亿现金及现金等价物，包括16亿票务客户现金、26亿活动相关递延收入和17亿自由现金
•Revolver因全球场馆发展计划和一般公司用途增加了40000万美元，最近动用我们的Revolver偿还了57500万美元的优先票据。
其他财务信息
•截至目前，外汇影响对营业收入、营业利润和AOI的影响约为1%。预计这将在第四季度加速，主要是由于拉丁美洲货币的影响，可能会使营业利润下降超过30%，并使AOI下降中等两位数百分比。
•2024年的股份数不会与2023年有实质性变化。
•我们在2022年和2023年某些时期报告的非现金所得税费用出现错误，这是由于地方法定到合并税务规定计算错误导致的。我们已经进行了调整以更正这些错误，这些更改对我们2022年和2023年的财务报表不具有实质性影响。本新闻稿反映了更正后的结果。更详细的解释，以及重新调整，可在我们2024年9月30日季度10-Q表格中的《财务报表附注（未经审计）》的第9说明中找到。
公司将于2024年11月11日下午2:00太平洋时间举行电话会议网络直播，讨论其财务表现、运营事宜和可能的其他重大事件。 有兴趣的各方应访问公司网站的“新闻/活动”部分。 investors.livenationentertainment.com 收听网络直播 。如果有的话，电话会议上提供的补充统计和财务信息将发布在网站的“财务信息”部分。网络直播的重播也将在Live Nation网站上提供。上面提供了3Q24趋势结果表的链接以方便查看，该表格不是本新闻稿或包含本新闻稿的任何SEC备案文件的一部分。
有关基本报表的通知
公司已在本新闻稿末尾提供了某些基本报表供参考。这些基本报表应与公司将于2024年11月12日向证券交易委员会提交的截至2024年9月30日季度报告第10-Q表格中的完整基本报表和相关附注一起阅读，在SEC网站上可供查阅。 sec.gov.
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关于live nation entertainment:
live nation entertainment公司（NYSE: LYV）是世界领先的现场娱乐公司，由全球市场领导者Ticketmaster、Live Nation Concerts和Live Nation Media & Sponsorship组成。欲了解更多信息，请访问 investors.livenationentertainment.com.
投资者联系人： | 媒体联系： | ||||
Amy Yong | Kaitlyn Henrich | ||||
IR@livenation.com | Media@livenation.com | ||||
(310) 867-7143 | |||||
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第三季度财务亮点
(未经审计；单位为百万美元)
| 2024年第三季度报告 | Q3 2023 As Revised1 | 增长 | 2024年第三季度货币影响 | 2024年第三季度恒定货币 | 恒定货币增长 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
演唱会 | $ | 6,580.6 | $ | 6,971.8 | (6 | %) | $ | 34.1 | $ | 6,614.7 | (5 | %) | |||||||||||||||||||||||
售票 | 693.7 | 837.6 | (17 | %) | 4.8 | 698.5 | (17 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
赞助与广告 | 390.3 | 366.8 | 6 | % | 9.6 | 399.9 | 9 | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他和清理 | (13.5) | (21.6) | * | 0.0 | (13.5) | * | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 7,651.1 | $ | 8,154.6 | (6 | %) | $ | 48.5 | $ | 7,699.6 | (6 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 合并运营收入 | $ | 639.5 | $ | 653.7 | (2 | %) | $ | 4.2 | $ | 643.7 | (2 | %) | |||||||||||||||||||||||
| 调整后的营业收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
音乐会 | $ | 474.1 | $ | 340.9 | 39 | % | $ | (3.7) | $ | 470.4 | 38 | % | |||||||||||||||||||||||
售票 | 235.7 | 351.6 | (33 | %) | 2.9 | 238.6 | (32 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
赞助和广告 | 275.3 | 250.3 | 10 | % | 7.1 | 282.4 | 13 | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他和清理 | (7.1) | (6.9) | * | 0.0 | (7.1) | * | |||||||||||||||||||||||||||||
企业 | (68.2) | (64.7) | (5) | % | 0.0 | (68.2) | (5) | % | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 909.8 | $ | 871.2 | 4 | % | $ | 6.3 | $ | 916.1 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||
三季度财务亮点
(未经审计; 以百万美元计)
| 2024年前9个月报告 | 2023年前9个月 调整后1 | 增长 | 2024年前9个月货币影响 | 2024年前9个月恒定货币 | 持续货币增长 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
音乐会 | $ | 14,447.0 | $ | 13,886.3 | 4 | % | $ | 69.5 | $ | 14,516.5 | 5 | % | |||||||||||||||||||||||
售票 | 2,147.6 | 2,219.7 | (3 | %) | 7.8 | 2,155.4 | (3 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
赞助和广告 | 913.9 | 839.8 | 9 | % | 7.1 | 921.0 | 10 | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他及清算 | (34.5) | (38.2) | * | 0.0 | (34.5) | * | |||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 17,474.0 | $ | 16,907.6 | 3 | % | $ | 84.4 | $ | 17,558.4 | 4 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 合并营业收入 | $ | 1,064.0 | $ | 1,166.4 | (9) | % | $ | 25.5 | $ | 1,089.5 | (7) | % | |||||||||||||||||||||||
| 调整后的营业收入（亏损） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
演唱会 | $ | 742.9 | $ | 504.7 | 47 | % | $ | 12.1 | $ | 755.0 | 50 | % | |||||||||||||||||||||||
售票 | 812.4 | 904.0 | (10 | %) | 5.3 | 817.7 | (10 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
赞助与广告 | 627.9 | 548.9 | 14 | % | 7.8 | 635.7 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他和清理 | (22.4) | (32.9) | * | 0.0 | (22.4) | * | |||||||||||||||||||||||||||||
公司 | (172.2) | (160.5) | (7) | % | 0.0 | (172.2) | (7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||
| $ | 1,988.6 | $ | 1,764.2 | 13 | % | $ | 25.2 | $ | 2,013.8 | 14 | % | ||||||||||||||||||||||||
* 百分比不具有意义
(1) 截至2023年9月30日的三个月和九个月，收入、综合营业收入和AOI的重述如附注9中进一步讨论的《关于修正2024年9月30日季度报表中已披露的合并财务报表错误》。
9
调整后的营业收入与营业收入的调解
(未经审计；金额单位：百万美元)
| Q3 2024 | Q3 2023 经修订1 | 2024年前9个月 | 2023年前9个月 经修订1 | ||||||||||||||
| (单位：百万) | |||||||||||||||||
调整后的营业收入(1) | $ | 909.8 | $ | 871.2 | $ | 1,988.6 | $ | 1,764.2 | |||||||||
| 收购费用 | 94.6 | 40.9 | 95.1 | 79.1 | |||||||||||||
| 不可回收票务合同预付款摊销 | 17.0 | 16.9 | 62.2 | 58.5 | |||||||||||||
| 折旧和摊销 | 137.0 | 130.7 | 407.3 | 382.4 | |||||||||||||
| 运营资产出售收益 | (4.0) | (1.6) | (5.4) | (8.1) | |||||||||||||
| Astroworld估计的损失准备 | — | — | 279.9 | — | |||||||||||||
| 股份补偿费用 | 25.7 | 30.6 | 85.5 | 85.9 | |||||||||||||
营业利润 (1) | $ | 639.5 | $ | 653.7 | $ | 1,064.0 | $ | 1,166.4 | |||||||||
(1) 截至2023年9月30日的三个月和九个月，AOI和营业收入已经重新列示，具体讨论请参阅附注9-有关于2024年9月30日结束的季度的先前报告的合并财务报表中错误更正
Certain Non-GAAP指标与其最直接可比的GAAP指标的调解
(未经审计；金额单位为百万美元)
自由现金流对账单 — 调整为营业活动产生的净现金
| （金额单位：百万美元） | Q3 2024 | Q3 2023 修订后1 | |||||||||
| 经营活动使用的净现金流量 | $ | (720.9) | $ | (884.4) | |||||||
| 加：运营资产和负债变动（营运资本） | 1,433.3 | 1,636.3 | |||||||||
| 来自营业收入的自由现金流 | $ | 712.4 | $ | 751.9 | |||||||
| 减：维护资本支出 | (31.9) | (27.8) | |||||||||
| 非控制权益的分配 | (27.9) | (16.2) | |||||||||
| 自由现金流调整后 | $ | 652.6 | $ | 707.9 | |||||||
| 用于投资活动的净现金 | $ | (208.4) | $ | (164.8) | |||||||
| 筹集资金净额 | $ | (49.5) | $ | (28.6) | |||||||
(1) 截至2023年9月30日的三个月内，经营资产和负债的变动按照附注9进一步讨论的内容进行了重新编制，涉及我们截至2024年9月30日季度的Form 10-Q报告中先前披露的合并财务报表中的错误修正。
10
调整后的自由现金流与经营活动提供的净现金的对比表
| （以百万美元计） | 2024年前9个月 | 2023年前9个月 根据修订情况1 | |||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 680.1 | $ | 754.6 | |||||||
| 加：营运资产和负债之变动（运营资本） | 608.6 | 748.9 | |||||||||
| 加：Astroworld预计损失准备金的应计负债变动 | 279.9 | — | |||||||||
| 来自盈利的自由现金流 | $ | 1,568.6 | $ | 1,503.5 | |||||||
| 减：维护资本支出 | (81.5) | (72.5) | |||||||||
| 非控股权益分配 | (199.8) | (153.8) | |||||||||
| 自由现金流-调整后 | $ | 1,287.3 | $ | 1,277.2 | |||||||
| 投资活动使用的净现金 | $ | (642.8) | $ | (464.0) | |||||||
| 筹集资金的净现金流量 | $ | (692.5) | $ | 44.9 | |||||||
(1) 2023 年 9 月 30 日结束的九个月期间，经营活动提供的净现金和经营资产和负债变动被重新说明，详见注释 9-更正以前报告的财务报表中的错误，我们在 2024 年 9 月 30 日结束的季度报告的表格 10-Q。
自由现金流与现金及现金等价物的调整
| （以百万美元计） | 九月三十日， 2024 | ||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,489.9 | |||
| 客户资金 | (1,644.7) | ||||
| 事件相关的递延营收 | (2,586.7) | ||||
| 应付艺人费用 | (321.2) | ||||
| 代他人收款 | (124.0) | ||||
| 事件相关的预付费用 | 931.2 | ||||
| Free cash | $ | 1,744.5 | |||
11
前瞻性声明、非依照普通会计准则的财务指标和调解事项:
本新闻稿中的某些声明，包括随后的补充信息，构成1995年《私人证券诉讼改革法案》（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）的“前瞻性声明”。这些前瞻性声明包括但不限于以下内容：未来将会有更多增长，势头持续增强；2024年一次性预提对营业收入的影响，以及公司预期全年调整后营业收入增长率将达到两位数；公司的演唱会管道和2025年的赞助承诺；预计演唱会2024年调整后营业收入利润率将达到疫情前水平；预计2024年Venue Nation粉丝数量；公司计划通过2025年新增或翻新14个额外的场馆，并期待这些以及2024年公司场馆组合的增强将使容量增加约800万名粉丝；预计Ticketmaster全年调整后营业收入利润率将与2023年类似；Ticketmaster为持续增长做好位置；公司预期全年2024年赞助与广告调整后营业收入利润率与2023年类似，并因全球合作伙伴关系而使业务处于持续增长的位置；2024年预计的资本支出，由Venue Nation推动，以及第三方承诺的资本金额；公司预期全年2024年调整后营业收入到自由现金流调整转换将与历史水平保持一致；公司预期截至目前为止收入、营业收入和调整后营业收入约1%的外汇影响将在2024年第四季度加剧，尤其是由于接触到拉丁美洲货币，可能会使第四季度营业收入增加超过30%，调整后营业收入增加中等百分比；以及2024年股份数量的预期。
Live Nation希望提醒您，存在一些已知和未知的因素，可能会导致实际结果与任何未来结果、业绩或成就所表达或暗示的前瞻性声明存在实质上的差异，包括但不限于在实现战略目标和执行公司计划方面存在的运营挑战，公司市场未按预期发展的风险，任何经济放缓的潜在影响，以及与售票和举办活动相关的运营挑战。
Live Nation refers you to the documents it files from time to time with the U.S. Securities and Exchange Commission, or SEC, specifically the section titled “Item 1A. Risk Factors” of the company’s most recent Annual Report filed on Form 10-k, and Quarterly Reports on Form 10-Q and its Current Reports on Form 8-k, which contain and identify other important factors that could cause actual results to differ materially from those contained in the company’s projections or forward-looking statements. You are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements which speak only as of the date on which they are made. All subsequent written and oral forward-looking statements by or concerning Live Nation are expressly qualified in their entirety by the cautionary statements above. Live Nation does not undertake any obligation to publicly update or revise any forward-looking statements because of new information, future events or otherwise.
This press release contains certain non-GAAP financial measures as defined by SEC Regulation G. A reconciliation of each such measure to its most directly comparable GAAP financial measure, together with an explanation of why management believes that these non-GAAP financial measures provide useful information to investors, is provided herein.
Adjusted Operating Income (Loss), or AOI, is a non-GAAP financial measure that we define as operating income (loss) before certain acquisition expenses (including ongoing legal costs stemming from the Ticketmaster merger, changes in the fair value of accrued acquisition-related contingent consideration obligations, and acquisition-related severance and compensation), amortization of non-recoupable ticketing contract advances, depreciation and amortization (including goodwill impairment), loss (gain) on disposal of operating assets, and stock-based compensation expense. We also exclude from AOI the impact of estimated or realized liabilities for settlements or damages arising out of the Astroworld matter that exceed our estimated insurance recovery, due to the significant and non-recurring nature of the matter. Ongoing legal costs associated with defense of these claims, such as attorney fees, are not excluded from AOI. We use AOI to evaluate the performance of our operating segments. We believe that information about AOI assists investors by allowing them to evaluate changes in the operating results of our portfolio of businesses separate from non-operational factors that affect net income (loss), thus providing insights into both operations and the other factors that affect reported results. AOI is not calculated or presented in accordance with GAAP. A limitation of the use of AOI as a performance measure is that it does not reflect the periodic costs of certain amortizing assets used in generating revenue in our business. Accordingly, AOI should be considered in addition to, and not as a substitute for, operating income (loss), net income (loss), and other measures of financial performance reported in accordance with GAAP. Furthermore, this measure may vary among other companies; thus, AOI as presented herein may not be comparable to similarly titled measures of other companies.
aoi利润率 营业收入处以AOI计算出的非GAAP财务指标。我们使用AOI利润率来评估我们各个经营板块的表现。我们认为AOI利润率的信息有助于投资者评估我们业务组合的经营结果变化，从而能够独立于影响净利润（损失）的非经营因素，进而提供对经营活动和影响报告结果的其他因素的见解。AOI利润率未按照通用会计准则计算或呈现。AOI利润率作为绩效指标的局限在于，它不反映在我们业务中用于产生收入的某些分期摊销资产的费用。因此，AOI利润率应被视为对营业利润（损失）利润率和按照通用会计准则报告的财务表现指标的补充，而非替代方法。此外，这一指标在其他公司之间可能有所不同；因此，此处呈现的AOI利润率可能与其他公司同类标题的指标不可比。
恒定货币 将其应用于通用会计准则财务指标时，则它是一种非GAAP财务指标。我们将货币影响计算为使用当前期货币汇率和可比的前期货币汇率翻译的当前期活动之间的差异。我们提供恒定货币信息，以便评估我们底层业务的表现，排除外汇汇率波动的影响。
自由现金流—调整后，或FCF，是我们定义的一种非GAAP财务指标，即经营活动提供的净现金减去经营资产和负债变动，再减去维护性资本支出，再减去分配给非控股权合作伙伴的款项。我们使用FCF等其他指标来评估运营能力，以生成可用于非维护性资本支出之外目的的现金。我们认为FCF的信息为投资者提供了关于可用于偿还债务、进行收购和用于营收产生性资本支出的重要视角。FCF未按照通用会计准则计算或呈现。FCF作为绩效指标的局限在于，它不一定代表可用于运营的资金，也不一定是我们资金需求筹资能力的指标。因此，FCF应被视为营业活动提供的净现金减去其他财务绩效指标的补充，而非替代方法。此外，这一指标在其他公司之间可能有所不同；因此，此处呈现的FCF可能与其他公司同类标题的指标不可比。
自由现金流 自由现金流是我们定义为现金及现金等价物减去与票务客户资金相关、减去与事件相关的递延收入、减去艺术家应付的应计费用和代他人收取的现金，再加上与活动相关的预付款项等非通用会计原则财务衡量标准。我们使用自由现金流作为我们可选择用于偿还债务余额、进行收购和资助收入生成资本支出等的现金量代理。自由现金流不是根据通用会计原则计算或呈现的。将自由现金流作为绩效衡量的局限性在于，它不一定代表经营活动获取的资金，也不一定是衡量我们资金需求能力的指标。因此，自由现金流应当作为而不是取代根据通用会计原则报告的现金及现金等价物和其他财务绩效衡量标准考虑。此外，这项指标在其他公司之间可能存在差异；因此，此处呈现的自由现金流可能与其他公司类似命名的衡量标准不可比较。
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live nation entertainment, INC.
基本报表
(未经审计)
| 九月三十日， 2024 | 2023年12月31日 As Revised1 | ||||||||||
| （以千为单位） | |||||||||||
| 资产 | |||||||||||
| 流动资产 | |||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 5,489,919 | $ | 6,231,866 | |||||||
应收账款减少$87,122和$82,350，分别 | 2,693,998 | 2,024,649 | |||||||||
| 预付费用 | 1,446,397 | 1,147,581 | |||||||||
| 限制性现金 | 10,884 | 7,090 | |||||||||
| 其他流动资产 | 133,956 | 122,163 | |||||||||
| 总流动资产 | 9,775,154 | 9,533,349 | |||||||||
| 物业、厂房和设备，净值 | 2,375,868 | 2,101,463 | |||||||||
| 营业租赁资产 | 1,642,298 | 1,606,389 | |||||||||
| 无形资产 | |||||||||||
| 明确寿命的无形资产净值 | 1,047,987 | 1,161,621 | |||||||||
| 无限寿命的无形资产净值 | 380,458 | 377,349 | |||||||||
| 商誉 | 2,670,008 | 2,691,466 | |||||||||
| 长期预付款 | 577,229 | 623,154 | |||||||||
| 其他长期资产 | 1,278,068 | 934,849 | |||||||||
| 资产总额 | $ | 19,747,070 | $ | 19,029,640 | |||||||
| 负债和股东权益 | |||||||||||
| 流动负债 | |||||||||||
| 应付账款，客户账户 | $ | 2,081,034 | $ | 1,866,864 | |||||||
| 应付账款 | 294,765 | 267,493 | |||||||||
| 应计费用 | 3,454,183 | 3,030,812 | |||||||||
| 递延营业收入 | 3,034,514 | 3,398,028 | |||||||||
| 长期负债的流动部分，净额 | 582,088 | 1,134,386 | |||||||||
| 经营租赁负债的流动部分 | 167,035 | 158,421 | |||||||||
| 其他流动负债 | 66,959 | 128,430 | |||||||||
| 流动负债合计 | 9,680,578 | 9,984,434 | |||||||||
| 长期负债净额 | 5,672,804 | 5,459,026 | |||||||||
| 长期经营租赁负债 | 1,766,897 | 1,686,091 | |||||||||
| 其他长期负债 | 673,141 | 488,159 | |||||||||
| 承诺和或有负债 | |||||||||||
| 次级债券托管人最初将是初级次级债券的证券注册人和支付代理人。所有与初级次级债券有关的交易，包括初级次级债券的登记、转让和交换，将由证券注册人在纽约市的一个办事处处理，该办事处由NEE Capital指定。NEE Capital最初指定了次级信托银行的企业信托办事处作为该办事处。此外，持有初级次级债券的持有人应将有关初级次级债券的通知地址寄往该办事处。NEE Capital将通知初级次级债券的持有人该办事处的位置变化。 | 1,023,907 | 859,930 | |||||||||
| 股东权益 | |||||||||||
| 普通股 | 2,310 | 2,298 | |||||||||
| 资本公积 | 2,214,938 | 2,367,918 | |||||||||
| 累积亏损 | (1,747,806) | (2,443,106) | |||||||||
| 持有库藏股的成本 | (6,865) | (6,865) | |||||||||
| 其他综合收益（损失）累计额 | (174,611) | 27,450 | |||||||||
| live国股东权益合计 | 287,966 | (52,305) | |||||||||
| 非控制权益 | 641,777 | 604,305 | |||||||||
| 总股权 | 929,743 | 552,000 | |||||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 19,747,070 | $ | 19,029,640 | |||||||
(1) 先前期间的合并资产负债表已经重述，详见附注9- 更正于2024年9月30日中期报告中之先前报告的合并财务报表。
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live nation entertainment, INC.
综合损益表
（未经审计）
| 三个月结束 9月30日, | 截至九个月 9月30日, | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
根据修订后1 | 根据修订后1 | ||||||||||||||||||||||
| (以千为单位，除每股和每股数据外) | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | $ | 7,651,087 | $ | 8,154,563 | $ | 17,474,032 | $ | 16,907,636 | |||||||||||||||
| 营业费用： | |||||||||||||||||||||||
| 直接营业费用 | 5,780,188 | 6,297,883 | 12,839,737 | 12,589,606 | |||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 1,005,418 | 974,150 | 2,913,199 | 2,533,066 | |||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 137,001 | 130,653 | 407,324 | 382,352 | |||||||||||||||||||
| 处置营运资产的收益 | (3,968) | (1,583) | (5,398) | (8,092) | |||||||||||||||||||
| 企业费用 | 92,923 | 99,802 | 255,216 | 244,295 | |||||||||||||||||||
| 业务收入 | 639,525 | 653,658 | 1,063,954 | 1,166,409 | |||||||||||||||||||
| 利息支出 | 87,961 | 86,215 | 248,622 | 257,425 | |||||||||||||||||||
| 偿债损失 | — | — | — | 18,366 | |||||||||||||||||||
| 利息收入 | (36,067) | (78,107) | (123,749) | (174,872) | |||||||||||||||||||
| 非保孙公司损失（收益）权益 | 13,987 | (5,382) | 8,527 | (15,047) | |||||||||||||||||||
| 其他费用（收益），净额 | (12,268) | 19,251 | (110,064) | 24,235 | |||||||||||||||||||
| 税前收入 | 585,912 | 631,681 | 1,040,618 | 1,056,302 | |||||||||||||||||||
| 所得税费用 | 70,229 | 50,269 | 191,412 | 127,070 | |||||||||||||||||||
| 净利润 | 515,683 | 581,412 | 849,206 | 929,232 | |||||||||||||||||||
| 归属于非控股权益的净收入 | 63,878 | 59,932 | 153,906 | 139,405 | |||||||||||||||||||
| 归属于live nation普通股股东的净利润 | $ | 451,805 | $ | 521,480 | $ | 695,300 | $ | 789,827 | |||||||||||||||
| live nation的普通股可供普通股股东使用的基本每股净收入 | $ | 1.72 | $ | 2.01 | $ | 2.21 | $ | 2.70 | |||||||||||||||
| live nation的普通股可供普通股股东使用的每股摊薄净收入 | $ | 1.66 | $ | 1.93 | $ | 2.18 | $ | 2.66 | |||||||||||||||
| 加权平均流通股数: | |||||||||||||||||||||||
| 基础 | 230,374,307 | 228,787,263 | 229,923,989 | 228,497,712 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 245,319,968 | 244,163,678 | 235,928,752 | 235,146,395 | |||||||||||||||||||
| 与live nation普通股股东可得的净收入对账： | |||||||||||||||||||||||
| live nation普通股股东可得的净收入 | $ | 451,805 | $ | 521,480 | $ | 695,300 | $ | 789,827 | |||||||||||||||
| 可赎回非控制股东权益的增值 | (54,536) | (60,882) | (186,970) | (172,436) | |||||||||||||||||||
| 净利润可供普通股东支取-基本 | $ | 397,269 | $ | 460,598 | $ | 508,330 | $ | 617,391 | |||||||||||||||
| 可转换债务利息，扣除税款后 | 10,790 | 10,877 | 6,971 | 7,835 | |||||||||||||||||||
| 净利润可供普通股东支取-摊薄 | $ | 408,059 | $ | 471,475 | $ | 515,301 | $ | 625,226 | |||||||||||||||
(1) 之前财务报表已重述，详见注释9-更正2024年9月30日报告季度财务基本报表中的错误
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live nation entertainment, INC.
综合现金流量表
（未经审计）
| 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
根据修订版1 | |||||||||||
| （以千位计） | |||||||||||
| 经营活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 净利润 | $ | 849,206 | $ | 929,232 | |||||||
| 调解项目： | |||||||||||
| 折旧 | 221,841 | 193,654 | |||||||||
| 明确存续无形资产和无限存续无形资产减值摊销 | 185,483 | 188,698 | |||||||||
| 不可收回售票合同预付款摊销 | 62,237 | 58,518 | |||||||||
| 递延所得税收益 | (14,059) | (10,419) | |||||||||
| 债务发行成本和折扣摊销 | 13,168 | 13,707 | |||||||||
| 债务清偿损失 | — | 18,366 | |||||||||
| 股份补偿费用 | 85,450 | 85,905 | |||||||||
| 未实现的有形资产变动 | (22,453) | 42,092 | |||||||||
| 非合并关联公司亏损的所有权益净额，扣除分配 | 20,586 | 7,013 | |||||||||
| 应收账款坏账准备 | (1,101) | 35,707 | |||||||||
| 非合并关联公司投资按市值计价的收益 | (100,048) | (46,720) | |||||||||
| 其他，净额 | (11,618) | (12,249) | |||||||||
| 运营资产和负债的变化，扣除收购和处置的影响： | |||||||||||
| 应收账款增加 | (565,093) | (1,030,453) | |||||||||
| 预付费用及其他资产增加 | (341,941) | (479,434) | |||||||||
| 应付账款、应计费用及其他负债的增加 | 586,960 | 903,597 | |||||||||
| 递延收入减少 | (288,566) | (142,593) | |||||||||
| 经营活动提供的净现金 | 680,052 | 754,621 | |||||||||
| 投资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 应收票据的预付款 | (92,895) | (129,532) | |||||||||
| 应收票据的收款 | 22,789 | 9,550 | |||||||||
| 对非合并关联公司的投资 | (34,479) | (45,439) | |||||||||
| 购买固定资产 | (491,750) | (304,882) | |||||||||
| 从（用于）收购取得的现金净额，减去支付的现金（取得） | (49,456) | 29,151 | |||||||||
| 购买无形资产 | (8,390) | (36,653) | |||||||||
| 其他，净额 | 11,383 | 13,841 | |||||||||
| 用于投资活动的净现金 | (642,798) | (463,964) | |||||||||
| 筹资活动产生的现金流量 | |||||||||||
| 来自长期债务的款项，扣除债务发行成本净额 | 2,038 | 988,310 | |||||||||
| 开多期债偿付款 | (384,567) | (625,659) | |||||||||
| 来自非控制权益的贡献 | 3,000 | 15,488 | |||||||||
| 对非控股权益的分配 | (199,834) | (153,789) | |||||||||
| 购买非控股权益，净额 | (69,935) | (89,819) | |||||||||
| 支付上限看涨交易款项 | — | (75,500) | |||||||||
| 行使股票期权所得 | 19,342 | 8,343 | |||||||||
| 净股份奖励结算应纳税款 | (40,873) | (9,001) | |||||||||
| 延后和有条件奖励支付 | (21,581) | (13,690) | |||||||||
| 其他，净额 | (50) | 249 | |||||||||
| 筹集资金的净现金流量 | (692,460) | 44,932 | |||||||||
| 汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响 | (82,947) | (421) | |||||||||
| 现金，现金等价物和受限现金净增加（减少） | (738,153) | 335,168 | |||||||||
| 期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 | 6,238,956 | 5,620,194 | |||||||||
| 期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 | $ | 5,500,803 | $ | 5,955,362 | |||||||
(1) 基本报表前期合并现金流量表经修正，详情请参阅注释9-2024年9月30日止第四季度我们提交的10-Q表格中关于修正之前披露的合并财务报表的错误。
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