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展品99.1




shopify_logoxblack1.jpg

缩编合并
基本报表
（未经审核）
2024年9月30日



shopify公司
缩短的合并财务报表
(未经审核)
(以美元百万为单位，股份数量除外)
截至目前 
2024年9月30日2023年12月31日
$$
资产
流动资产合计
现金及约当现金1,5071,413
有价证券3,3883,595
应收贸易及其他账款净额281282
贷款和商家现金优惠，净值1,154816
其他流动资产211169
6,5416,275
长期资产
物业及设备，扣除折旧后净值4749
营运租赁权利资产，净额9698
无形资产，扣除累计摊销2429
递延税款贷项3944
长期投资(1)
782115
股权及其他投资（$3,001和$2,977，按公允价值计量）
3,6843,482
股权法之投资664780
商誉452427
5,7885,024
资产总额12,32911,299
负债及股东权益
流动负债
应付款及应计费用613579
逐步认列的收入290302
营业租赁负债1817
921898
长期负债
递延收入159196
运营租赁负债206217
可转换高级票据917916
递延所得税负债86
1,2901,335
不确定事项（请参阅注10）
股东权益
普通股，授权无限数量的A类从属投票股，已发行并流通1,212,464,436和1,207,318,947股；授权无限数量的B类受限投票股，已发行并流通79,267,906和79,251,346股；1股创始人股，授权1股并发行和流通
9,4749,201
资本公积额额外增资309251
其他综合损益（亏损）收益(1)4
累积盈余（赤字）336(390)
股东权益总额10,1189,066
负债总额及股东权益12,32911,299
(1) 为符合当前期间的呈现形式，比较数字已重新分类。

本简明综合财务报表附注为其不可或缺部分。



2


Shopify Inc.
综合损益缩表(未经审计)
(未经审计)
(以美元百万为单位，股份和每股金额除外)
三个月结束九个月结束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
营业收入
订阅解决方案610 486 1,684 1,312 
商户解决方案1,552 1,228 4,384 3,604 
2,162 1,714 6,068 4,916 
销售成本
订阅解决方案108 88 300 257 
商家解决方案936 725 2,648 2,206 
1,044 813 2,948 2,463 
毛利润1,118 901 3,120 2,453 
营业费用
销售与市场营销331 295 1,045 903 
研究和开发332 313 1,016 1,419 
一般行政管理114 137 298 391 
交易和贷款损失58 34 151 107 
shopify的物流业务销售减值— — — 1,340 
营业费用总计835 779 2,510 4,160 
营业利益（损失）283 122 610 (1,707)
其他收入（费用），净额
利息收入77 63 236 173 
股权及其他投资实现收益净额— — 3 — 
股权及其他投资未实现收益净额512 555 60 1,051 
股权法投资净亏损(28)(10)(116)(10)
汇率期货损益16 (2)14 (4)
其他综合收益净额577 606 197 1,210 
所得（损失）税前收入860 728 807 (497)
所得税费用(32)(10)(81)(28)
净收益（亏损）828 718 726 (525)
每股净利（亏损）归属于股东：
基本 $0.64 $0.56 $0.56 $(0.41)
稀释$0.64 $0.55 $0.56 $(0.41)
用于计算归属于股东的每股净利（损失）的加权平均股份：
基本1,290,585,4261,283,329,2131,288,960,0631,280,229,357
稀释1,301,600,6561,295,830,1881,300,417,3291,280,229,357
其他综合（损失）收益
现金流量避险未实现收益（损失）4 (10)(5)10 
其他综合损益(净数)总额4 (10)(5)10 
综合收益（损失）832 708 721 (515)

随附附注是这些简明综合财务报表的重要组成部分。
3


shopify公司。
股东权益变动的综合总表
(未经审计)
(以美国百万美元表示，股份数量除外)
普通股额外的已实收入股本
资本溢价
$		累计其他综合收益（损失）
$		累积亏损
$		总计
$
股份金额
$
截至2022年12月31日1,275,128,567 8,747 30 (16)(522)8,239 
股票期权行使624,667 13 (7)— — 6 
股票型酬劳— — 135 — — 135 
受限股票单元解除限制2,923,934 116 (116)— — — 
与业务收购相关的限制股票发行238,468 10 (10)— — — 
期间的净收益和综合收益— — — 9 68 77 
截至2023年3月31日1,278,915,636 8,886 32 (7)(454)8,457 
行使股票期权1,611,850 50 (24)— — 26 
股票报酬— — 280 — — 280 
限制的股票单位授予1,942,859 83 (83)— — — 
期间的净亏损和综合收益— — — 11 (1,311)(1,300)
截至2023年6月30日1,282,470,345 9,019 205 4 (1,765)7,463 
行使股票期权724,193 20 (9)— — 11 
以股票为基础的薪酬— — 102 — — 102 
限制性股份单位的授予1,064,310 59 (59)— — — 
本期净利润和综合亏损— — — (10)718 708 
As of September 30, 20231,284,258,848 9,098 239 (6)(1,047)8,284 
4


普通股额外
资本增值
$		累积其他全面收益（损失）
$		积累（赤字）盈余
$		总计
$
股份金额
$
截至2023年12月31日1,286,570,294 9,201 251 4 (390)9,066 
行使股票期权351,486 6 (3)— — 3 
以股票为基础的报酬— — 105 — — 105 
受限制股份单位解锁1,206,213 76 (76)— — — 
本期净亏损及综合亏损— — — (8)(273)(281)
截至2024年3月31日1,288,127,993 9,283 277 (4)(663)8,893 
行使股票期权451,202 4 (1)— — 3 
基于股份的补偿— — 106 — — 106 
受限制股份单位解锁1,220,095 81 (81)— — — 
本期净收入及综合亏损— — — (1)171 170 
截至2024年6月30日1,289,799,290 9,368 301 (5)(492)9,172 
股票期权行使346,245 9 (3)— — 6 
基于股票的报酬— 110 — — 110 
受限制股份单位的授予1,586,808 97 (99)— — (2)
本期净利润和综合收益— — — 4 828 832 
截至2024年9月30日1,291,732,343 9,474 309 (1)336 10,118 

附注是这些简明综合基本报表的一个组成部分。
5


Shopify Inc.
简明合并现金流量量表
(未经查核)
(以美元百万计)

截至三个月止截至九个月止
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
来自经营活动的现金流量
期间内的净利润（损失）828718726(525)
调整以便调和 净利润相对于营运活动现金提供者:
摊销和折旧8132860
基于股票的报酬110102321517
对使用权资产和租赁改良的损耗—38—38
交易和贷款损失准备4289651
递延所得税支出（收回）3(1)62
与非现金交易相关的收入(19)(36)(75)(123)
对Shopify物流业务出售的减损———1,340
股权及其他投资的净收益(512)(555)(63)(1,051)
权益法投资的净亏损281011610
未实现外汇（收益）损失(19)8(15)6
营运资产和负债的变动(46)(27)(139)171
经营活动产生的净现金流量4232781,001496
投资活动产生的现金流量
购买不动产和设备(2)(2)(15)(37)
可销售证券的购入(2,086)(1,781)(6,057)(4,158)
到期的可交易证券1,8371,3365,6473,978
贷款的购买和来源(844)(528)(2,129)(1,334)
贷款的还款和销售6283791,767824
股权和其他投资的购买(4)—(111)(104)
收购企业，已扣除收到的现金净额(4)—(30)(31)
其他1(10)3(36)
投资活动中使用的净现金(474)(606)(925)(898)
财务活动中的现金流量
股票期权行使所得6111243
筹资活动提供的净现金6111243
汇率期货对现金及现金等价物的影响11(7)6(3)
现金及现金等价物的净（减少）增加额(34)(324)94(362)
现金及现金等价物-期初1,5411,6111,4131,649
现金及现金等价物-期末1,5071,2871,5071,287
补充现金流量信息：
支付所得税净额的现金1456326

附注是这些总体财务报表的一部分。
6

shopify公司
简明合并财务报表注释
（未经审核）
（以美元百万为单位，除股份和每股金额外）
1.业务性质

Shopify Inc.（"Shopify"或"公司"）成立于2004年9月28日。Shopify是一家领先的全球商业公司，为商业提供基本的互联网基础设施，提供可信赖的工具来开始、扩展、市场和经营任何规模的业务。Shopify通过软件平台和服务使所有人的商务更加美好，这些软件平台和服务旨在简化和提高可靠性，同时为世界各地的消费者提供更好的购物体验。公司的软件使商家能够在所有销售渠道上经营业务，包括网站和移动应用、实体零售店、社交媒体店铺和市场。Shopify平台为商家提供了一个全面的业务视图，使他们能够管理产品和库存、处理订单和支付、履行和发货订单、建立客户关系、寻找产品、利用分析和报告以及获取融资，全部来自一个集成的后勤系统。

公司的主要业务地点是互联网。

2.陈述及合并基础

这些未经审计的简明合并财务报表包括公司及其直接和间接持有的全部控股子公司的账户。所有公司内部账户和交易均在合并时消除。
公司的这些未经审计的简明合并财务报表是以美元（"USD"）呈现的，并根据美国普通会计准则（"U.S. GAAP"）编制，包括美国证券交易委员会（"SEC"）有关财务报告的适用规定。根据这些规则和法规，通常包括在按照美国普通会计准则编制的年度财务报表中的某些信息和附注披露已经被压缩或省略。
公司认为，随附的未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的调整，仅包括正常的周期性调整，以公平地陈述其财务状况、经营成果和综合收入（损失）、股东权益变动和中期现金流量。这些财务报表应与截至2023年12月31日年度财务报表及附注一同阅读。2023年12月31日简明合并资产负债表源自审计年度财务报表，但不包含年度财务报表的全部附注披露。
2024年9月30日结束的三个月和九个月的暂行结果并不一定代表全财政年度预期的结果。

3.重要会计政策

与2023年12月31日结束的年度合并财务报表中描述的重要会计政策相比，截至2024年9月30日结束的三个月和九个月内，公司的重要会计政策没有发生重大变化。

估计的使用

按照美国通用会计原则，编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表日期资产和负债金额以及简明合并财务报表报告期间收入和费用金额的估计、判断和假设。实际结果可能与管理层所做估计有所不同。这些简明合并财务报表中重要的估计、判断与假设包括：在确定公司是否为与商家安排的主要方或代理方之间的收入确认中的关键判断；在应用与私人投资及其他投资相关的计量替代方案时涉及的估计和判断。
7

shopify公司
简明合并财务报表注释
（未经审核）
（以美元百万为单位，除分享和每股金额外）

公司包括基于市场可比公司的收入增长率和收入倍数的估计；与我们权益法下的投资有关的达成绩效里程碑的概率；来自战略合作伙伴的非现金收入考量的实现概率和金额；以及损失准备的概率和金额。

信用风险的集中度

公司的现金及约当现金、有价证券、贸易及其他应收款、贷款、商户现金预付和外汇衍生工具使公司面临信用风险的集中。管理层通过仅与被认为信用极佳的大型银行和金融机构进行存款和交易外汇衍生品，来减轻与现金及约当现金相关的风险。我们限制与任何一家金融机构的信贷风险额度，并及时评估这些金融机构的信用状况。管理层通过遵守其投资政策，该政策规定了最低评级要求、最大投资风险和最大到期期限，来减轻与有价证券相关的风险。由于公司的多元化商户基础，与公司的贸易及其他应收款、应收贷款和商户现金预付相关的信用风险没有特定的集中度。贸易及其他应收款、应收贷款和商户现金预付定期监控，以确保及时收回款项。公司通过与一家拥有AAA评级的提供者持有保险单，将Shopify Capital的风险降至最低，截至2024年9月30日。公司根据总合格进展金额支付月费，并将其记录为综合收益（损失）的「一般和行政」费用。所有政策均设有自付额，该自付额设定为特定金额损失阈值或计算出合格进展发行比例所得。在考虑公司的自付额和政策下保险人的最高承担责任后，截至2024年9月30日，公司的大部分贷款和商户现金预付的总未付余额已承保。如果有的话，与保险索赔相关的应收款项已记录在缩表资产负债表的「贷款和商户现金预付净额」中。没有收入或应收款项来自占收入或应收款项的10%以上的个别商户。

股权和其他投资风险

公司持有股权和其他投资，受市场相关风险影响，可能会大幅降低或增加我们持有的公允价值。公司对上市公司的股权和其他投资以公平价值记录，而该公平价值受市场价格波动影响。公司还持有 Klaviyo, Inc. 的 B 轮普通股购买期权，该期权被归为衍生工具，并使用 Black-Scholes 模型进行估值，同时受市场价格波动以及流通性折扣的影响。公司对私人公司的股权投资则使用测量选择，每个报告期应进行观察性价格变动和减值评估，这可能涉及估算和判断，因为市场数据不容易取得。某些私人公司的股权投资处于发展早期阶段，由于缺乏运营历史，因而具有固有风险。另外，对于股权法投资，Shopify 从这些投资中的收益和损失可能导致 Shopify 收益波动。公司对私人公司可转换票据的债务投资则以公平价值记录，受基础实体的估值和利率的影响。

公司存在与少数股权和其他投资相关的高风险集中，受其公允价值波动或观察性变动或减值的影响。
8

Shopify 公司
简明综合财务报表附注
（未经审查）
（以美元百万为单位，除股份和每股数量外）

外汇风险

公司的营运和外币资产及负债面临外币波动的风险。

尽管公司的绝大部分收入、收益成本和营业费用以美元计价，但有相当一部分以外币计价。由于提供Shopify Payments、Shopify Capital、订阅和其他国家的帐单以当地货币支付，公司收入交易中有相当比例以英镑("GBP")、欧元和加拿大元("CAD")计价。此外，相当比例的营业费用也以前述外币支付。

尽管与收入和成本相关的外币波动可能在收益中部分抵消，但公司使用外汇衍生品来减轻剩余外币波动风险的一部分，如附注4所讨论的。依其性质，衍生金融工具涉及风险，包括交易对手未履行的信用风险。

4.金融工具

公司根据市场活跃报价的金融工具(第1级)、类似工具的输入，如报价或其他可观察市场数据(第2级)，或者存在较少或无市场活动的情况下，使用需要判断或估计的无形输入(第3级)来衡量金融工具。

债务证券

公司持有某些被归类为持有到期日资产的债务证券，因公司具有持有至期日的积极意图和能力。公司依据金融机构交易的后期中市场报价来基于第2级输入评估公司债的公平价值。这些报价基于买盘/卖盘报价，并根据当前市场汇率计算折扣后的未来结算金额。

公司还持有以受保私人公司可转换票据形式的债务证券，这些被归类为可供出售，公司已选择应用公平价值选择的已公布。这些投资在每个资产负债表日期按公平价值列示，任何公平值变动在综合损益表中承认。

9

shopify股份有限公司。
基本报表附注
(未经审核)
(以美元百万计算，除每股和每股金额外)

以下表格总结按资产负债表分类和公平价值层级分类的债券投资：

截至2024年9月30日
携带价值
现金等价物有价证券长期投资股本及其他投资公平价值
$$$$$
第1级：
美国定期存款—445——456
美国联邦债券和代理有价证券181,288593—1,902
企业债券和商业票据89———89
1071,733593—2,447
第2级：
公司债券和商业票据—1,655189—1,847
第3级：
私人公司中可转换票据———532532
1073,3887825324,826

可交易证券的公平价值已包括21美元的应计利息，该金额不计入账面金额。应计利息已包括在简明综合账目资产负债表中的“交易及其他应收款，净”中。私人公司中可转换票据上承认的附加应计利息为51美元，已包括在上述账面金额和公平价值中。

截至2023年12月31日
账面价值
现金等价物有价证券长期投资股权及其他投资公平价值
$$$$$
第1级：
美国定期存款—445——458
联邦债券及代理机构证券—1,641115—1,757
企业债券及商业票据152———152
1522,086115—2,367
第二级：
企业债券和商业票据—1,509——1,509
第三级：
私人公司中可转换票据———495495
1523,5951154954,371

10

shopify公司
附注：简明综合财务报表
（未经审核）
（以百万美元表示，股份和每股金额除外）

以上的公允价值包括15美元的应计利息，该应计利息不计入携带金额。应计的利息包括在压缩合并资产负债表中的"交易及其他应收款，净"中。私人公司可转换债券上认可的额外应计利息21美元，包括在上述携带金额和公允价值中。

以下表格概述了截至2024年9月30日合约到期日的我们债务投资的估计公允价值：

公允价值
一年内到期的$3,510 
一年至三年后到期784 
$4,294 

股票

公司持有公开公司的股权投资，这些投资是通过直接投资和战略合作伙伴关系获得的。

具有容易确定公允价值的股权投资包括：

2024年9月30日2023年12月31日
等级 1第3级总计一级三级总计
$$$$$$
Global-E Online Ltd.(1)
840984985618874
Affirm Holdings, Inc.829—829997—997
Klaviyo，Inc。(2)
515118633376113489
2,1841272,3112,2291312,360
(1) 在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，从第3级转至第1级的金额分别为$nil和$9（2023年9月30日 - 分别为$nil和$49，是由于认股权的授予）。在公允值层次中分类为第3级的股权投资代表需要对缺乏市场流通性进行折扣的未授予认股权，该折扣截至2024年9月30日为5％（2023年12月31日 - 8％）。
(2) 在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，分别由第3级转至第1级的金额分别为$8和$25，是由于认股权的授予。在公允值层次中分类为第3级的股权投资代表需要对缺乏市场流通性进行折扣的未授予认股权，该折扣截至2024年9月30日为20％（2023年12月31日 - 21％）。

11

shopify公司
基本报表附注（未经审核）
(以美元百万计，股份和每股金额除外)

有关2024年9月30日和2023年9月30日三个月和九个月结束的股权和其他具有明确可确定公允价值的投资进行的调整如下：

三个月结束九个月结束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初余额1,857 1,213 2,360 648 
与股权及其他具有明确可确定公允价值的投资相关的调整：
股权及其他投资的出售— — — (1)
未实现（损失）收益454 442 (49)1,008 
从替代计量转移(1)
257 — 257 
期末余额2,311 1,912 2,311 1,912 
(1) 2023年9月20日起，公司对Klaviyo, Inc.的投资不再符合使用替代计量的资格，因为该投资的公允价值已经明确可确定。


没有明确可确定公允价值的股权投资

私人公司权益投资的携带值，没有容易确定公平价值：
2024年9月30日2023年12月31日
$$
总初值931 820 
累计净未实现收益136 55 
累计净未实现亏损和减损(384)(370)
权益及其他投资的总携带值，没有容易确定公平价值683 505 

12

shopify公司
简明综合财务报表附注
（未经审核）
（以美元百万计算，股份和每股金额除外）

截至2024年9月30日和2023年，与股权和其他无法明确确定公允价值的投资相关的调整如下：

结束于三个月结束于九个月
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初余额683 856 505 1,085 
涉及股权和其他投资之余下的公平值不易确定的调整：
股权和其他投资购买4 — 111 104 
以非现金形式收到的投资，作为交换服务的对价— — — 60 
总未实现收益(1)
1 2 81 9 
未实现净损失和减损(2)
(5)(14)(14)(91)
卖盘退出衡量替代方法(3)
— (311)— (634)
期末账户683 533 683 533 
(1) 截至2024年9月30日的九个月内，公司发现了可观察到的价格变动，导致一项私人投资以公平价值进行重新衡量，并属于非经常性基础。由此产生的未实现收益为78美元，在综合收益（损失）简明综合经营及损益表中呈现为「股权及其他投资的未实现（损失）收益」。
(2) 截至2024年9月30日和2023年的九个月内，公司发现了可观察到的价格变动，导致一项私人投资以公平价值重新衡量，并属于非经常性基础。由此产生的未实现亏损呈现为「股权及其他投资的未实现（损失）收益」。
(3) 自2023年9月20日生效起，公司对Klaviyo, Inc.的投资不再符合衡量替代方法的使用标准，因为该投资的257美元公平价值变得容易确定。此外，公司投资购买B系列普通股的净结算标准达到，导致54美元公平价值被列为衍生品。

截至2024年9月30日，总计683美元的股权和其他投资中，556美元以公平价值进行再衡量，并在公平价值测量层次中被归类为非经常性的第3级。


股权法投资

公司持有Flexport, Inc.（「Flexport」）的股权法投资，并在简明综合账户资产负债表的「股权法投资」中呈现，按照Shopify原始投资金额计算，每个期间进行调整以反映Shopify对投资损益的份额和基准差额摊销，即我们对公司投资的公平价值与投资公司资产净值股权之间的差额。由于投资公司财务信息的可用性时间，结果会有一季度的滞后。2024年9月30日结束的三个月和九个月期间，我们在投资公司中的份额亏损分别为28美元和116美元（2023年9月30日 - 10美元和10美元），呈现在简明综合综合损益表及损益表中的「股权法投资的净亏损」中。

13

shopify股份有限公司。
简明综合财务报表附注
（未经查核）
（以美元百万计算，除股份和每股金额外）

衍生工具和避险

截至2024年9月30日，公司持有总名义值为459美元的外汇远期合约和期权（2023年12月31日为473美元），以资助其业务的一部分。外汇远期合约和期权的公允价值基于二级输入，其中包括公司与之进行交易的金融机构计算的期末中间市场报价。这些报价基于买入／卖出报价，并根据当前市场利率表示折扣未来的结算金额。

指定为避险的衍生工具

公司设有避险计划，以减轻未来现金流量和收益的外币波动影响。根据该计划，公司与某些金融机构订立外汇远期合约和期权，并将这些避险工具指定为现金流量避险。公司正在对与工资和设施成本相关联的现金流量进行避险。

未来合约工具的公允价值如下：

2024年9月30日2023年12月31日
$$
第二层：
外汇远期合约和期权资产（归类为其他流动资产）2 6 
外汇远期合约负债（归类为应付账款和应计负债）1 3 

与指定为现金流量避险的外汇远期合约和期权的公允价值变动相关的未实现收益和损失如下：

2024年9月30日2023年9月30日
$$
未实现收益2 — 
未实现亏损(1)(4)
总计净未实现（亏损）收益1 (4)

这些未实现的收益和亏损已包含在简明综合账户账表的“累计其他综合（亏损）收益”、“其他流动资产”和“应付账款及应计负债”中。这些金额预计在接下来的十二个月内重新分类进入收益。

与外汇即期合约和指定为现金流量避险的期权到期相关的实现亏损如下：

截至三个月截至九个月
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
营业费用中实现的亏损(1)— (3)(12)

14

shopify公司
简明综合财务报表附注（未经审计）
（未经审计）
（以美元百万计，除股票和每股金额外）

未指定为避险的衍生工具

公司持有一项投资期权，可在2030年7月28日到期日以每股88.93美元的执行价格购买Klaviyo, Inc.的15,743,174股b类普通股。这些期权根据公平价值层次结构第3级每季度进行公平价值评估，因为黑-苏尔斯模型中使用了某些不可观察的输入以及一个对于市场性不足的折扣。截至2024年9月30日，使用31%的市场性不足折扣的期权的公平价值为158美元（2023年12月31日- 31%，和122美元），在条列账公司简明综合资产负债表的“权益及其他投资”中予以呈现。公司于2024年9月30日三个月和九个月的未实现收益分别为59美元和36美元（2023年9月30日- 128美元的未实现收益），并作为“权益及其他投资的未实现（损失）收益”的一部分呈现。

5.应收款项及其他款项

当收入确认时，公司记录了一项应收账款，包括在简明综合资产负债表的“贸易及其他应收账款净额”中。应收货款及未开票收入，扣除信用损失准备金后，如下：

 2024年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
$$$
未出帐的收入，净额134 132 123 
应收交易款项，净额58 62 80 
间接税款应收款项39 46 31 
其他应收款项29 27 23 
应计利息21 15 16 
 281 282 273 

未出帐的收入代表截至简明综合账目日期尚未开出帐单的合作伙伴推荐费、Plus商户订阅费、运费和交易费用相关金额。

信用损失提存反映公司对未出帐收入和应收账款账目隐含的可能损失的最佳估计。公司通过已知的有问题账户、历史经验、可支持的收款预测和其他目前可用的证据确定了提存。

信用损失提存活动如下：

结束日期为三个月结束日期为九个月
2024年9月30日
$
2023年9月30日
$
2024年9月30日
$
2023年9月30日
$
期初余额15 9 13 16 
与应收账款不可收回有关的信用损失备妥1 4 9 6 
报销— (1)(6)(10)
期末余额16 12 16 12 
15

shopify公司
简明合并财务报表注释
（未经审核）
(以美元百万为单位，除股份和每股金额外)

6.贷款和商家现金储备
    
2024年9月30日2023年12月31日2022年12月31日
$$$
应收贷款，毛额(1)
1,057 732 228 
与应收贷款呆账相关的信用减值备抵(96)(60)(19)
应收商户现金预付款，毛额223 180 420 
与应收商户现金预付款呆账相关的信用减值备抵(30)(36)(49)
贷款和商户现金预付款，净额1,154 816 580 
(1) 2024年9月30日贷款应收毛额中包括13美元的应收利息（2023年12月31日为10美元，2022年12月31日为3美元）。

公司促成并由银行合作伙伴原始创建某些贷款和商家现金储备，然后再向该银行购买贷款和商家现金储备，获取所有权利、标题和利益或折扣。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，公司分别购买了$837和$2,129的商家现金储备和提供给shopify商家的贷款（2023年9月30日 - $536和$1,375）。对于某些贷款，公司将其全部权利、标题和利益出售给第三方投资者。我们将资产转让视为销售，并取消公司为原始创建贷款支付给银行合作伙伴的全部金额，并在向第三方投资者出售的贷款转让标的上记录为销售利得。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，公司分别出售了$62和$178的贷款给第三方投资者（2023年9月30日 - $31和$45）。

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，公司认列了$56和$138的收入，这些收入来自公司的放款服务所赚取的利息和费用，这些收入不属于ASC 606的范畴内认列的收入，即与顾客订立的合同所赚取的收入（2023年9月30日 - $43和$99）。

贷款

下表总结了公司与应收不能收回贷款有关的信用损失拨备方面的活动：

三个月结束九个月结束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初津贴82 36 60 19 
与应收贷款呆账有关的信贷损失拨备31 16 77 38 
贷款应收之核销损失，扣除回收款项后的净额(17)(5)(41)(10)
期末津贴96 47 96 47 

以下表格列出了根据起始年份分类的商户贷款总额的逾期情况。 逾期情况根据公司预期收到未清余额的合约或预期还款日期的逾期天数来确定。 「当前」类别表示余额在合约还款日之前29天内，或在预期还款日期之前29天内的余额。
16

shopify Inc.
附注至简明综合财务报表
（未经审核）
（以美元百万为单位，除股份和每股金额外）

2024年9月30日
起初之年
20242023总计百分比
目前$963 $31 $994 94.0 %
30-59 天3 2 5 0.5 %
60-89 天2 1 3 0.3 %
90-179 天7 4 11 1.0 %
180+ 天22 22 44 4.2 %
总计$997 $60 $1,057 100.0 %

2023年12月31日
发起年
20232022总计百分比
当前$696 $— $696 95.1 %
30-59 天5 — 5 0.7 %
60-89 天2 — 2 0.3 %
90-179 天7 — 7 0.9 %
180+ 天22 — 22 3.0 %
总计$732 $— $732 100.0 %

公司维护一个内部监控清单，关于其未偿还贷款。分析商户还款计划下未清偿的融资，依据多种因素，包括但不限于：融资的当前或预期年龄、商户订阅或融资状态、商户GMV趋势和商户信用档案的其他变化。

商户现金预付款

下表汇总了公司与不可收回商户现金预付款应收款项相关的信用损失准备活动：

截至夺月结束九个月的时间
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初津贴31 46 36 49 
与无法收回的商户现金优势有关的信用亏损备抵3 2 10 15 
商户现金优势应收款项被清除，扣除收回款项(4)(10)(16)(26)
期末津贴30 38 30 38 

17

shopify Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审核)
(以美元百万为单位，除每股和每股金额外)

7.迳列收益
    
三个月结束
九个月结束
 2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
期初余额468 546 498 564 
营业收入之延迟111 95 194 199 
认列递延营业收入(130)(121)(243)(243)
期末余额449 520 449 520 

2024年9月30日2023年9月30日
$$
目前部分290 304 
长期部分159 216 
449 520 

截至2023年1月1日，当前和长期递延收入的期初余额分别为296美元和268美元。

As of September 30, 2024, the long-term deferred revenue, excluding non-cash consideration received, will be recognized ratably over the remaining terms of the contracts with the customers, which range from two to three years.

The Company has received non-cash consideration in the form of equity investments in exchange for services to be rendered as part of strategic partnerships. As the Company is required to provide referral services and other services to support the partners' merchant offerings over the period of the performance obligations, revenue is deferred and recognized over time on a ratable basis over the expected terms of the contracts.

The table below summarizes the gross changes in deferred revenue associated with this non-cash consideration received for the nine months ended September 30, 2024 and 2023:

Three months ended
Nine months ended
 September 30, 2024September 30, 2023September 30, 20242023年9月30日
$$$$
期初资产228 355 284 382 
非现金代价，用于收取服务代价— — — 60 
与非现金代价相关的认证收入(19)(36)(75)(123)
期末资产209 319 209 319 
流动部分56 111 
长期部分153 208 
209 319 

18

shopify公司
附注附表财务报表摘要
（未经审计）
（以美元百万为单位，股份及每股金额除外）

公司将在各自战略合作伙伴服务协议剩余期限内按比例确认这项收入，期限从一年到五年不等。

8.可转换债券

2020年9月，公司发行了到期日为2025年的0.125%可转换债券，其总本金为920亿美元（「债券」）。债券发行后经扣除包销费用和发行成本后净筹得额为908亿美元。

债券的利息将在每年5月1日和11月1日按期支付，自2021年5月1日起开始。债券将在2025年11月1日到期，除非公司提前赎回或回购，或按照其条款转换。

债券每千美元本金对应的转换率为6.9440美元A类优先投票股票，相当于每股约144.01美元的转换价格，按照2022年6月实施的股份分割调整。转换率会在发生特定指定事件后进行调整，如附表管理债券中规定或定义的。此外，在到期日前发生补偿性基本变更或公司发行赎回通知时，根据附表管理债券中规定或定义的，公司将在某些情况下为选择在此类补偿性基本变更期间或相关赎回期间内转换其债券的持有人增加额外A类优先投票股票。

公司在资产负债表上将票据作为单一单位来计算。负债的摊销价值由票据的面值减去总发行成本，再加上任何发行成本的摊销负责。票据发行时的总发行成本为12美元，根据票据的合同期利用有效利率法摊销至利息费用。利息费用以每年0.38%的有效利率在票据的合同期内确认。

未偿还票据的净携带金额如下：

2024年9月30日2023年12月31日
$$
本金920 920 
未摊销的发行成本(3)(4)
净携带金额917 916 

在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，公司分别认识了$nil和$1（2023年9月30日-$nil和$1）的合同利息费用，并认识了$nil和$1（2023年9月30日-$1和$2）的与未偿还票据相关的发行成本摊销。

截至2024年9月30日，票据的估计公平价值约为886美元（2023年12月31日 - 865美元）。估计的公平价值是根据报告期内票据的最后成交价在场外市场中确定的，被视为公正价值层次中的第2级。

9.信贷设施

公司与RBC设立了一项可循环使用的信贷额度，为8加拿大元。信贷额度按照RBC基准利率加0.30%支付利息。截至2024年9月30日和2023年12月31日，有效利率分别为6.75%和7.50%，在这个信贷额度下并未提取现金金额。

19

shopify公司
简明综合财务报表附注
（未经审核）
（以百万美元表示，每股仅限股价和每股金额）

10.应变。

公司不时可能会卷入诉讼，并遭受与业务常规相关的索偿，包括知识产权索赔、劳动和就业索赔、威胁性索赔、合同违约索赔、税务等事项。

2022年第三季度，美国特拉华区地方法院的陪审团裁定该公司侵犯了由Express Mobile, Inc.拥有的三项Web技术专利，公司在该期间录得对于损害赔偿和潜在利息的$55百万的估计负债。公司提交了关于当事人法定判断的裁定后审理之动议。在2024年第二季度，法院裁定该动议为正确，全面废除陪审团的裁决并掩盖原告对于预判和法院裁决前后利息的动议。

由于这个决定，公司在截至2024年9月30日的九个月内已经在「经营行政」中扭转了先前记录的负债，这是暂时损失不再被认为是可能性。

当损失是可能的并且能够合理估计时，公司会记录对于损失事态的应付帐款。公司不时可能会卷入诉讼，并遭受与业务常规相关的索偿，包括知识产权索赔、劳工和就业索赔、威胁性索赔、合同违约索赔、税务等事项。公司目前没有重要未决诉讼或索偿。公司并不知晓任何可能对业务、综合财务状况、营运成果或现金流量产生重大不利影响的诉讼事项或损失事态。

11.相关方

公司与其权益法投资公司Flexport达成了商业协议。公司根据Shopify提供的服务处理的订单或通过其他方式发送的收入中获得一部分收入。公司于2024年9月30日结束的三个月和九个月中，与该协议相关的收入为$nil。在2024年第一季度，公司与Flexport达成了一份独立协议，提供协助协同营销履行相关产品和服务给现有和潜在商户。在2024年9月30日结束的三个月和九个月中，公司分别认列了与该协议相关的支出为$nil和$2在综合损益表中。公司还持有Flexport的可转让票据，分类为「权益及其他投资」在合并资产负债表中，并使用公允价值选项进行会计处理。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，公司分别认列了与可转让票据相关的利息收入为$8和$24在综合损益表中的「利息收入」。

12.股东权益

员工补偿制度

在2024年第一季度，公司为其Flex Compensation计划新增了长期股权组成部分。Flex Compensation计划于2022年推出，为员工提供一笔以美元计价的年度补偿金额（“钱包价值”），员工可以自行自由地按季度将其分配给现金、期权和限制性股票单位（RSUs），但需遵守关于最低现金和基于股票的补偿分配的一定限制。长期股权组成部分使员工可以将部分钱包价值分配给RSUs、期权或两者的组合，而每种情况下都须在三年期内按月发放。最初，Flex Compensation计划仅包括短期股权组成部分，奖励每月发放，持续三个月。

20

shopify Inc.
简明综合财务报表附注
（未经审计）
（以美元百万计，股份和每股数量除外）

股票补偿

截至2024年9月30日，公司第二次修订及补充的股票期权计划（“SOP”）和第二次修订及补充的长期激励计划（“LTIP”）共保留了4,115,171,31股股份用于发行。

以下表格总结了截至2024年9月30日结束的九个月内公司股份报酬计划下的股票期权和RSU奖励活动：

股份受期权在外影响未发行限制性股票数
期权数量 (1)
加权平均行使价格
$		剩余合约期限（以年为单位）
总内在价值(2)
$
加权平均质诉日期公允价值
$		优秀的限制性股票单位加权平均授予日期公允价值
$
2023年12月31日11,462,631 49.88 7.09406 — 4,078,478 58.50 
已授予的股票期权5,976,358 75.15 — — 39.44 — — 
行使期权(1,148,933)10.43 — — — — — 
股票期权被放弃(299,236)82.97 — — — — — 
已授予RSU— — — — — 6,445,544 71.21 
RSUs已结算— — — — — (4,013,116)63.85 
已放弃RSU— — — — — (486,673)61.34 
2024年9月30日15,990,820 61.54 7.62364 — 6,024,233 68.30 
截至2024年9月30日，可行使的股票期权8,373,597 53.95 6.15291 
(1) 截至2024年9月30日，公司的第四次修订及重发股票期权计划（"Legacy Option Plan"）已授予225,910股优先投票股份，可行使B类限制性投票股份，15,675,506股股票期权已授予按公司标准作业程序（SOP）并可行使A类次级投票股份，以及89,404股股票期权已授予Deliverr 2017股票期权和授予计划，可行使A类次级投票股份。
(2) 聚合内在价值是根据2024年9月30日和2023年12月31日公司A类次级投票股份的行使价和收盘市价之间的差额计算的。
截至2024年9月30日，该公司已发行14,162个推迟股份单位（DSUs）根据其LTIP。

以下表格显示了在简明综合损益表中的股票报酬费用的分类，包括股票报酬和限制性股票报酬费用：

截至三个月结束截至九个月结束
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
$$$$
销售成本
——43
销售与市场营销(1)
14163543
研究和开发(1)
7467212416
一般行政管理
22197055
110102321517
(1) 在2023年9月30日结束的三个月和九个月内，销售和营销中包括加速股份报酬$4和$5，在截至2023年9月30日结束的九个月内研发中包括$164。

.
21

shopify公司
附注简明合并基本财务报表
(未经查核)
(以美元百万计，除每股股份和每股数量外)

13.其他综合（亏损）收入累积变动

以下表格摘要了截至2024年9月30日和2023年9月30日九个月的累计其他综合(亏损)收益变动，该收益作为股东权益的一部分报告。

累积其他综合损益
截至九个月结束
2024年9月30日2023年9月30日
$$
期初余额4 (16)
其他综合（亏损）收益（未考虑重新分类前）(8)(2)
现金流避险收益已从累计其他综合(亏损)收益重分类至收入：
销售和营销1 3 
研究和开发2 8 
总务和行政— 1 
其他综合收益（税后净额损失）(5)10 
期末余额(1)(6)

14.所得税

公司对所得税的提列或追溯是通过将预估年度有效税率应用于营运中的所得或亏损，并将特定于该期的任何离散所得税项目的影响相加来确定的。

公司每季度更新对年度有效税率的估计并进行累计调整，如果其估计的年度税率发生变化。公司的有效税率可能在年内波动，因为获取新资讯可能会影响用于估计年度有效税率的假设，包括公司在各个营业地区的预测税前收益的组合，针对递延所得税资产的评估摊销，与不确定的税务立场相关的税务利益的确认和解除确认，以及公司从事业务的司法管辖区的税法的更改或解释。

公司在2024年9月30日结束的三个月和九个月分别对所得税提供32美元和81美元的准备金，主要是因为在北美以外的司法管辖区内的收入（2023年9月30日 - 10美元和28美元）。

经济合作暨发展组织继续努力推进全球最低税负框架（“第二支柱”）。2024年6月20日，加拿大根据第二支柱框架制定了法律。许多国家也已经制定或预计将制定第二支柱立法。公司继续监控这些规则在本地国家和多边基础上的发展和实施，这使得未来的最终影响难以预测。在2024年9月30日结束的三个月和九个月内对合并财务报表和营运结果没有重大影响。
22

shopify公司
简明合并财务报表注释
（未经审核）
（以美元百万计，除股票和每股金额外）

15.每股净利（损失）

公司适用双级方法计算其基本和稀释每股净损，A类优先投票股和B类限投票股是具有平等参与权利的参与证券，有权按股份收到派息。公司使用库存法和换股法来计算因员工期权和员工RSU以及其票据而产生的潜在稀释普通股的影响。

以下的表格总结了基本加权平均流通股份数和稀释加权平均流通股份数的调整：    

三个月结束九个月结束了
2024年9月30日2023年9月30日2024年9月30日2023年9月30日
分子:
净收益（亏损）$828 $718 $726 $(525)
分母:
基本加权平均股份在外数
1,290,585,4261,283,329,2131,288,960,0631,280,229,357
稀释证券的加权平均效应：
加权平均行使价3,461,5844,358,3653,857,467—
限制性股票单位1,151,0041,741,5551,197,706—
可转换高级票据6,388,4806,388,4806,388,480—
推迟股份单位14,16212,57513,613—
稀释加权平均股份数量
1,301,600,6561,295,830,1881,300,417,3291,280,229,357
每股净收益：
基本
$0.64 $0.56 $0.56 $(0.41)
稀释
$0.64 $0.55 $0.56 $(0.41)
普通股等价份额被排除在每股稀释净收入（损失）之外，因为它们是反稀释的：
期权429,02141,805 267,35311,651,077 
有限制的股份单位244,816202,754 492,9264,268,598 
可转换优先票据—— —6,388,480 
推迟发行股份单位—— —12,877 
673,837244,559 760,27922,321,032 

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