美国

证券和交易委员会

华盛顿特区20549

10-Q表格

（标记一）

截至2024年9月30日的季度

或者

委托文件编号: 000-08565

海洋石油信托

(根据其章程规定的注册人准确名称)

注册者的电话号码，包括区号：(855) 588-7839

在法案第12(b)条的规定下注册的证券：

请通过勾选表示，注册人（1）是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期间内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条规定要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内一直履行了此类报告要求。是 ☒ 否 ☐

请通过勾选表示，注册人是否在过去12个月（或注册人需要提交此类文件的较短期间内）递交电子格式的每份交互式数据文件，以便根据S-t法规第405条（本章第232.405条）的规定提交。是 ☐ 否 ☐

请在核对标记处标记，表明注册人是大型加速文件申报人、加速文件申报人、非加速文件申报人、较小的报告公司或新兴成长公司。请参见证券交易法规则120亿.2中“大型加速文件申报人”、“加速文件申报人”、“较小的报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（核对其中一个）：

如果是新兴成长型企业，请打勾，表示注册人选择不使用根据《交易法》第13(a)条规定提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延迟过渡期遵守的期限。☐

请通过复选标记表示注册人是否为壳公司（根据交易法规120亿.2号定义）。 是☐ 否☒

指出截至最近可行日期，有多少单位的受益权益单位未解除。

截至2024年11月12日，海洋石油信托拥有2,000,000单位的受益权益未解除。

海洋石油信托

内DEX

第一部分. 金融金融信息

项目 1。 财务财务报表

海洋石油信托及其子公司

简明合并报表综合损益表资产、负债和信托基金陈述

截至2024年9月30日和2024年6月30日

资产

负债和信托基金

请参阅附注事项的简明合并财务报表。

海洋石油信托及其子公司

简明综合陈述分配收入声明

2024年9月30日和2023年三个月的

(未经审计)

请参阅简明综合财务报表附注。

海洋石油信托及子公司

海洋石油信托资金形成简明综合报表

2024年和2023年9月30日三个月结束

（未经审计）

请参阅附注以查看简明合并财务报表。

海洋石油信托及其子公司

基本合并简要附注合并财务报表简表

2024年9月30日

(未经审计)

注释 1. 会计政策

本财务报表包括海洋石油信托（以下简称“信托”）及其全资子公司海洋石油公司（“MPC”，与信托合称“Marine”）的财务报表。这些财务报表被汇总并合并，并应与Marine截至2024年6月30日的年度报告（Form 10-K）一起阅读。此处包含的财务报表未经审计，但据信托管理人Argent Trust Company（“受托人”）的意见，受托人认为这些调整包括了对所报期间经营结果进行公正表述所必要的所有调整。此处报告的中期业绩并不一定能反映出预期的2025年6月30日财年的结果。

注释 2. 会计基础

海洋石油信托的财务报表采用了修改现金基础方法进行编制，旨在展示海洋石油信托正在美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）下的财务状况和经营结果。根据修改的现金基础方法，海洋石油信托的财务报表与按照GAAP编制的财务报表有所不同，原因如下:

会计的修改现金基础方法与美国证券交易委员会（“SEC”）所允许的特许权信托的会计原则相一致，具体规定参见《工作人员会计公告主题12：E》。 版税信托的财务报表由于信托的财务报表是根据上述修改的现金基础方法编制的，因此，大多数会计公告对信托的财务报表不适用或对其财务报表没有显着影响。

附注3. 可分配收入

信托的契约（“契约”）规定，受托人应将信托中的所有现金，减去用于支付应计负债和估计未来费用的金额，分配给每年3月、6月、9月和12月的28日留存记录的投资者。如果28日是星期六、星期日或法定假日，则支付将延至次一个工作日。截至2024年9月30日止三个月的估计未来费用减去计算得到的可分配收入为$104,500。

根据上文“注1. 会计政策”所述，本季度10-Q表中的基本财务报表是信托和MPC的简明和综合财务报表。然而，可分配收入来自信托的账户余额。可分配收入包括（i）直接由信托拥有的近海德克萨斯州的租赁所得的版税，（ii）MPC拥有的近海路易斯安那州租赁的版税的98%，定期保留并交付给信托，（iii）来自Tidelands Royalty Trust“B”（“Tidelands”）权益的现金分配，直至Tidelands解散，（iv）由MPC支付的股息，减去（v）信托发生的行政费用。分配金额因每季度主要由油价和天然气价格、生产数量和发生的费用变化而波动。

项目2。 受托人’的财务状况和经营业绩的讨论和分析

组织形式

该信托成立于1956年，根据德克萨斯州法律设立的皇家信托。2018年2月20日生效，辛蒙斯银行成为信托的公司受托人（“辛蒙斯”），这是由于辛蒙斯银行和西南银行之间的合并结果

Trust的前任公司受托人。2021年11月4日，西蒙斯宣布已与田纳西特许受托公司Argent Trust Company（“受托人”）达成协议，根据该协议西蒙斯将辞去Trust的受托人职务，并提名Argent Trust Company为Trust的继任受托人。受托人从西蒙斯变更为Argent Trust Company的日期为2022年12月30日生效。

“受托人”一词在本文件中的定义如下：对于2014年至2018年2月19日期间，应指的是西南银行；对于2018年2月20日以后至2022年12月29日期间，应指的是西蒙斯；对于2022年12月30日以后的期间，应指的是Argent Trust Company。

信托契约规定，除非获得持有的大多数未清偿权益单位持有者的投票决定延长，否则Trust的任期将于2041年6月1日到期。

Trust不得从事任何业务活动，因为其成立是为了提供一种高效、有序和实用的方式，以便管理和清算墨西哥湾部分石油和天然气租约产生的款项权益，根据该款项权益是由Trust的前任公司与墨西哥湾石油公司（“Gulf”）之间的许可协议和修订协议产生的。自1956年以来发生的各种交易的结果是，这些权益主要由雪佛龙公司（“Chevron”）持有，现在主要由其受让人持有，包括Arena Energy, LP（与Chevron及其受让人合称为“权益所有人”）。Trust持有位于德克萨斯州近海的地产权益。

Trust的全资子公司MPC持有位于路易斯安那州近海的地产权益，因为在Trust成立时，根据路易斯安那州法律，信托不能持有这些权益。MPC被禁止从事交易或业务活动，只能采取必要行动管理和清算其地产。

海洋的权益通常在石油和天然气行业中被称为覆盖性的皇家利益。 覆盖性皇家利益是由石油或天然气租赁的服用权所有人通过转让创建的。 与覆盖性皇家利益相关的皇家权利在基本租赁终止时终止。 所有生产和营销功能由租赁的权益所有者执行。 覆盖性皇家利益的收入是根据油、天然气和其他矿产的售价（即使售价不反映井口值，则基于井口值按照行业标准确定）支付给海洋。

托管人假定有人将部分受益权单位持有给中间人，这一术语在美国财政部法规中有广义定义（包括保管人、代理人、某些共同所有人和代表客户在名义上持有权益的经纪人，以下统称“中间人”）。 因此，托管人认为信托基金对于美国联邦所得税目的属于非抵押的广泛持有固定投资信托（“WHFIT”）。 因此， Argent Trust Company，EIN: 62-1437218，是担任作为WHFIt的信托提供税务信息的信托的代表。托管人还将在www.marps-marine.com上发布税务信息，托管人的联系信息如下：

Argent Trust Company

3838 Oak Lawn, Avenue, Suite 1720

德克萨斯州达拉斯75219

电话号码: (855) 588-7839

trustee@marps-marine.com

尽管如上所述，代表受益人持有信托单位的中间人，而非信托的托管人，对于关于这些信托单位的美国财政部法规下的信息报告要求负有责任，包括发放IRS 1099表格和某些书面税务声明。 由中间人持有信托单位的受益人应就中间人将向他们报告的信托单位信息与中间人协商。

每个投资者都应就信托税务合规事项咨询其自己的税务顾问。

商品价格

信托的收入和每月分配受商品价格影响很大。商品价格可能因以下因素而大幅波动：(i) 石油和天然气供需的相对较小变化，(ii) 市场不确定性和(iii) 一系列超出受托人控制范围的其他因素。可能影响未来商品价格（包括石油和天然气价格）的因素包括但不限于：

一系列超出受托人控制范围的其他因素可能影响未来的商品价格，包括石油和天然气价格，但不限于：

尽管受托人无法预测可能影响未来商品价格的事件发生的程度，或这些价格会受到什么程度的影响，但特定时期的天然气特许权收入通常与该时期前三个月的产量有关，而特定时期的原油特许权收入通常与该时期前两个月的产量有关，通常会与生产地域板块的当时市场价格接近。当原油和天然气价格下跌时，信托的情况会受到两种影响。首先，信托的特许权产业的分配收入会降低。其次，运营商对信托的特许权产业的勘探和开发活动可能会下降，因为一些项目可能变得经济不可行，或者被推迟或取消。无法预测未来原油和天然气价格的走势，这降低了未来向不动产投资信托受益人分配现金的可预测性。

流动性和资本资源

如债券中所述，由于信托的有限目的，没有要求资本。 信托的唯一义务是向不动产投资信托收集到的可分配收入分发给不动产投资信托受益人。 作为油气特许权利益的管理者，信托每月收取特许权利金，支付管理费用，并在每个季度将收取到的所有净特许权利金分发给不动产投资信托受益人，前提是在分配日期后的分配日期上可用的可分配收入支付费用。

债券（以及海洋石油托管委员会的章程和章程）明确禁止进行任何形式的交易或业务。 信托的石油和天然气财产是不断减少的资产，由于禁止投资，这些资产没有被替换。这些限制以及其他因素使得信托能够被视为美国联邦收入税目的的授予者信托。 授予者信托不会在信托层面征税。 作为授予者信托，受益人根据其每位受益人的税务状况和适用事实，直接纳税于信托的收入、扣除和贷款的相应份额，就好像没有信托存在一样。 德克萨斯州实行特许税，但信托并不认为自己受到特许税的征税，因为其至少90%的联邦总收入来自被动来源。 有关更多信息，请参阅截至2024年6月30日的Marine年度10-K表。 MPC是一个应纳税实体，支付州和美国联邦所得税和州特许税。 但是，MPC的收入专门排除了MPC收取的98%石油和天然气特许权利金，因为这些收入由信托保留并提供，这是由于信托的净利益。 每位不动产投资信托受益人都应就其拥有的信托单位而言，就其所得和特许税责任咨询其税务顾问。

租赁合同

Marine已对美国海洋能源管理局（BOEM）公开记录和操作商提供的Marine营收记录进行了审查。根据这些信息，Marine认为截至2024年9月30日，Marine在覆盖87326英亩的19个不同石油和天然气租赁中拥有超额的皇家利益。这些租赁面积均位于路易斯安那州和得克萨斯州海岸的墨西哥湾的中部和西部联邦水域。

租赁通常授予五年期限，在此期间，租赁所有人必须建立商业生产，否则租赁将到期。Marine的超额皇家区域是由一份定义了Marine有权收取的区域的合同确定的

皇家利益表。在某些情况下，该区域并未覆盖整个租赁区块。在这些情况下，Marine的皇家利益仅适用于位于租赁内部的区域。在Marine拥有超额皇家利益的总87326英亩的面积中，有210英亩位于仍有商业生产但生产不在Marine在这些租约中的超额皇家区域内的租约上。

Marine持有的超额皇家利益相当于工作权益的四分之三，按照所售出的19个租约中的87,326英亩墨西哥湾地区从井口产出并销售的任何石油、天然气或其他矿物的价值计算。Marine的超额皇家利益仅适用于现有租约，不适用于利益所有人可能获得的任何新租约。

关键会计政策和估计

根据财务会计公告主题12:E的规定 版税信托的财务报表海洋石油信托采用现金基础修改法来进行会计。根据这种会计方法，当提供时将记录特许权收入，并且在信托受托人声明后宣布的时候将记录分配给单位持有人。海洋的费用（包括会计、法律、其他专业费用、受托人费用和零星费用）将根据实际支付的基础记录。海洋还报告可分配收入，而不是根据现金基础修改法下的净利润。信托受托人可以为某些不符合美国通用会计准则的情况设立现金储备。

2024年9月30日结束的三个月内，海洋的关键会计政策或估计没有发生变化。请查看海洋截至2024年6月30日财政年度的10-k表格中对其关键会计政策的详细讨论。

新的财务会计准则

由于信托财务报表是根据现金基础修改法编制的，大多数会计公告不适用于信托。没有采纳或发布任何会计公告会对海洋的财务报表产生重大影响。

一般

海洋的特许权收入来源于第三方的石油和天然气生产活动。海洋的特许权收入根据海洋无法控制的因素而在不同期间波动，包括但不限于，钻探并维护的具有海洋利益的租赁上的生产井数量，随时间的生产水平以及从这些井出售的石油和天然气的价格。

海洋的重要运营方面由第三方进行。海洋的特许权收入取决于租用对海洋具有超越特许权利益的租赁的运营权持有人的操作。租赁用地致海洋利益的石油和天然气公司负责生产和销售石油和天然气，并计算支付给海洋的特许权金。运营权持有人对海洋唯一的义务是进行反映海洋在出售的石油和天然气中的利益的每月超越特许权金的支付。海洋的分配由其过户代理Equiniti Trust Company处理和支付。

原油和天然气的产量以及这些原油和天然气的销售价格是计算超额皇家支付的主要因素。生产受到生产井自然产量衰减、新钻井井数以及对租赁中的现有井进行重新作业并投入生产的井数量的影响。预计现有井的产量将因正常井耗而来年减少。运营商不向海洋提供有关可能影响其拥有超额皇家权益租赁中的原油和天然气产量的未来钻井或重新作业操作信息。

运营结果概要

2024年9月30日结束的三个月，信托基金约92%的皇家收入来自原油销售，约8%的皇家收入来自天然气和天然气液体销售。2023年9月30日结束的三个月，信托基金约97%的皇家收入来自原油销售，约3%的皇家收入来自天然气和天然气液体的销售。

来自天然气和天然气液体销售的收入。皇家收入包括从生产商收到的原油和天然气的版税。

2024年9月30日结束的三个月，每单位可分配收入为0.12美元，而2023年同期为0.11美元。同样，2024年9月30日结束的三个月，每单位分配额也为0.09美元，较2023年同期的每单位分配额0.12美元有所减少。

2024年9月30日结束的三个月，原油产量从3,964桶下降到3,265桶。销售的天然气数量从3,148万立方英尺增加到509.5万立方英尺，天然气液体销量从5,512万立方英尺增加到8,437万立方英尺，与2023年同期相比2024年9月30日结束的三个月。2024年9月30日结束的三个月，原油的平均实现价格为81.11美元/桶，较2023年同期实现价格72.19美元/桶有所增加。天然气的平均实现价格（扣除费用）为3.02美元/立方英尺，较2023年同期的平均价格2.28美元/立方英尺有所增加，天然气液体的平均实现价格（扣除费用）为0.75美元/立方英尺，较2023年同期的平均价格0.51美元/立方英尺有所增加。

截至2024年9月30日的三个月内的营运业绩与2023年9月30日的三个月相比

截至2024年9月30日的三个月内，来自石油和天然气特许权的收入下降至286,498美元，低于2023年同期的291,021美元。2024年9月30日的三个月内，特许权收入下降，主要是由于石油产量下降，部分抵消了天然气和天然气液体产量的增加，以及石油、天然气和天然气液体价格的上涨。

截至2024年9月30日的三个月内，可分配收入从2023年同期实现的228,057美元增加至233,552美元。

2024年9月30日的三个月内，来自石油特许权的收入从2023年同期的286,168美元减少至264,786美元。2024年9月30日的三个月内售出的石油数量从2023年同期的3,964桶减少至3,265桶，且石油的平均实现价格从2023年同期的每桶72.19美元增至2024年9月30日的每桶81.11美元。

2024年9月30日的三个月内，来自天然气特许权（扣除费用）的收入从2023年同期的3,964美元增至15,362美元。2024年9月30日的三个月内售出的天然气数量从2023年同期的3,148 mcf增至5,095 mcf，且天然气的平均实现价格（扣除费用）从2023年同期的每mcf 2.28美元增至2024年9月30日的每mcf 3.02美元。

2024年9月30日的三个月内，来自天然气液体特许权（扣除费用）的收入从2023年同期的1,375美元增至6,350美元。2024年9月30日的三个月内售出的天然气液体数量从2023年同期的5,512 mcf增至8,437 mcf，且天然气液体的平均实现价格（扣除费用）从2023年同期的每mcf 0.51美元增至2024年9月30日的每mcf 0.75美元。

截至2023年9月30日的三个月已经进行了修订，将天然气液体与天然气单独呈现。在以往的年份中，天然气液体收入与天然气收入一起计入，并且使用合并收入数字计算天然气的平均价格，但未包括出售的天然气液体数量。为符合本年度的展示要求，2023财年的表格信息已进行修订，以提供天然气液体的特许权、出售的天然气液体数量以及天然气液体的平均销售价格，更新天然气特许权以反映与天然气液体特许权的分拆（天然气特许权和天然气液体特许权的总金额与以前为2023财年的天然气特许权反映的金额相同），以及更正了天然气的平均销售价格。此变更不影响之前年份的财务报表或可分配收入。以下表格显示了截至2024年9月30日的三个月内销售的石油、天然气和天然气液体的数量以及实现的平均价格，以及2023年同期的对应数据。

截至2024年9月30日的三个月，一般和行政费用从2023年同期的$76,618下降至$68,640，主要是由于专业费用支付时间的变化。

前瞻性声明

本季度报告中讨论的关于海洋未来财务表现和结果的声明，以及其他非历史事实的声明，均属于前瞻性陈述，如《1933年证券法》第27A条修改版和《1934年证券交易法》第21E条修改版（"交易法"）定义的，这些声明的安全边界产生的保护。本报告使用“预期”，“相信”，“预算”，“继续”，“估计”，“期待”，“打算”，“可能”，“计划”或其他类似词语来识别前瞻性陈述。您应该仔细阅读包含这些词语的声明，因为它们讨论未来期望，包含对海洋财务状况的预测和/或提到其他“前瞻性”信息。由于因素、风险和不确定性，实际结果可能与预期结果有所不同，包括但不限于以下内容：石油和天然气价格或需求的下降，可能导致减少生产或损害海洋进行分配的能力；公共卫生问题（如COVID-19）对未来生产和分配的影响；由于现有井场枯竭或服务中断造成的生产减少，可能是由于风暴损坏生产设施，喷水或其他生产事故，或者地质变化，如生产层的形成坑；法规变化；一般经济状况；石油生产国的行动和政策；国内和国际能源市场的其他变化；受托人辞职；以及租约到期、终止或解除可能影响海洋利益的租约。额外的风险列在海洋截至2024年6月30日的年度报告10-k中。未来可能发生的事件海洋无法准确预测或无法控制。如果这些不确定性中的一个或多个实现，或者基本假设证明不正确，实际结果可能与本季度报告10-Q中包含的前瞻性陈述有实质不同。除非适用证券法要求，海洋不会承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务。

网站

Marine makes available, free of charge, its Annual Reports on Form 10-k, Quarterly Reports on Form 10-Q, Current Reports on Form 8-k, and amendments to such reports at its website at www.marps-marine.com. Each of these reports will be posted on this website as soon as reasonably practicable after such report is electronically filed with, or furnished, to the SEC.

第3项。Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk

There has been no material change from the information provided in Marine’s Annual Report on Form 10-k, “Item 7A: Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk,” for the fiscal year ended June 30, 2024.

项目 4。 控制控件和程序

关于披露控制和程序的有效性的结论：在我们的管理人员的监督和参与下，包括我们的首席执行官（“CEO”）和首席财务官（“CFO”），我们于2024年6月30日进行了披露控制和程序的设计和操作的评估，如根据1934年证券交易法等修订版的第13a-15（e）和第15d-15（e）规定的那样。根据该评估，我们的CEO和CFO得出结论，我们的披露控制和程序截至2024年6月30日是有效的，以便我们的证券及交易委员会（“SEC”）报告中所需的信息被记录、处理、汇总和报告在SEC规则和形式相关的公司、包括我们的合并子公司；并且累积并及时向适当的管理层，包括我们的CEO和CFO通报，以便决定必要的披露。

作为信托受托人，Argent Trust Company负责建立和维护Marine的披露控件和程序。 Marine的披露控件和程序包括旨在确保Marine在提交或提交的根据交易所法案进行披露的报告中所要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内录入，处理，汇总和报告的控件和其他程序。披露控件和程序包括但不限于旨在确保Marine在提交或提交的报告中需要披露的信息

根据交易所法案要求提交的文件或提交的报告，积累和传达给受托人，以便及时作出有关所需披露的决定

截至2024年9月30日，受托人根据交易所法案第13a-15(b)和15d-15(b)规定对Marine的披露控件和程序的设计和运行效力进行了评估。基于该评估，受托人得出结论，截至2024年9月30日，Marine的披露控件和程序是有效的。

关于财务报告内控的变化

2024年9月30日结束的季度内，Marine的财务报告内部控制未发生任何变化，这些变化对Marine的财务报告的内部控制产生了或可能产生了重大影响。

第二部分. OT其他信息

项目1。法律诉讼

Not applicable.

1A项目。风险 因素

截止到本申报日期，与Marine年度报告10-K表格提交的截至2024年6月30日财政年度的“风险因素”中先前披露的重大变化无关。

事项2-4。

不适用。

第5项。其他信息.

(c) 信托没有任何董事或官员，因此，没有任何此类人员採用或终止任何根据S-k法规408(a)条款定义的Rule 10b5-1交易安排或任何非Rule 10b5-1交易安排。

第6项。Exh展品

下列附件包括在此文件中：

签名纹样

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