loma negraec-3q24

第3季度-業績電話會議

免責聲明和前瞻性聲明：本演示文稿可能包含根據聯邦證券法的前瞻性陳述，受風險和不確定性的影響。這些陳述僅是根據我們對業務、財務狀況、運營結果、流動性、計劃和目標可能或假定的未來結果的當前預期和展望所做的預測。在某些情況下，您可以通過「相信」、「可能」、「估計」、「繼續」、「預期」、「打算」、「應當」、「計劃」、「期望」、「預測」、「潛在」、「尋求」、「預測」或這些術語的否定或其他類似表達方式識別前瞻性陳述。前瞻性陳述基於目前我們掌握的信息。有一些重要因素可能導致我們實際的業績、活動水平、表現或成就與前瞻性陳述中表達或暗示的業績、活動水平、表現或成就有實質性差異，包括但不限於：全球和阿根廷的一般經濟、政治、政府和業務環境的變化，通貨膨脹率的變化，披索匯率的波動，一般施工水平的變化，水泥需求和價格的變化，原材料和能源價格的變化，業務策略的變化以及各種其他因素。您不應僅憑前瞻性陳述作爲未來事件的預測。儘管我們誠信地相信前瞻性陳述所反映的預期是合理的，但我們不能保證未來業績、活動水平、表現和前瞻性陳述中反映的事件和狀況將實現或發生。此發佈中Loma Negra的前瞻性陳述全部或部分可能是錯誤的。您應該考慮本前瞻性陳述與「公司年度報告」的「風險因素」標題下討論的其他因素。美國證券交易委員會公司年度報告的表單20-F，以及提交給或提供給美國證券交易委員會的表單6-k定期提交的文件。除非法律要求，我們不承諾公開更新任何前瞻性陳述，也無義務爲任何原因在此發佈日期後將這些陳述與實際結果或我們期望的變化調整。公司給出了一些數據，從阿根廷披索轉換爲美元，以便進行比較。用於將披索轉換爲美元的匯率是由中央銀行報告的美元參考匯率（通訊「A」 3500）。以美元呈現的信息僅爲方便讀者。本報告中包含的某些數字已經經過四捨五入調整。因此，在某些表格中顯示爲總數的數字可能不是先前季度所呈現數字的算術累計。注：Loma Negra的財務信息已按照阿根廷證券委員會Comisión Nacional de Valores-CNV制定的國際金融報告準則編制。根據IFRS，考慮到阿根廷作爲三年累計通貨膨脹率大於100%的國家，該國被視爲按照IFRS高通貨膨脹率國家。因此，自2018年7月1日起，公司正在報告應用IFRS規則IAS 29的結果。IAS 29要求在高通貨膨脹率的經濟體中如同這些經濟體自2018年1月1日起開始高通貨膨脹率，因此應根據官方指數重新表示當地貨幣的購買力變化，使用官方指數。爲了比較和更好地理解我們的基礎業績，除了呈現「按報告」結果外，我們還披露了選定的以前報告的結果，不包括規則IAS 29。關於規則IAS 29的應用的其他信息可以在我們的盈利報告中找到。

三季度24的亮點之一是水泥業務的順序成交量恢復和彈性利潤。調度顯示了顯着的順序性恢復。儘管仍低於去年水平，但衰退的最壞時期已經過去。在財務方面，LOMA繼續展現出強大的韌性，得益於有效的成本控制措施。據報告的結果，淨營業收入達到1807億披索，下降了21.2%（18500萬美元）調整後的EBITDA爲433億披索，下降了18.5%（5500萬美元）淨利潤爲212億披索彙總調整後的EBITDA利潤率達到24.0%，較去年同比提升78個點子資產負債表穩健，淨負債爲17700萬美元，代表淨負債/上市時間EBITDA比率爲1.03倍注：顯示在美元的數據是根據以前報告的以阿根廷披索表示的數據計算出來的，並且根據每個報告期的平均匯率進行計算

• 宏觀及行業背景 • 收入和成交量

朝着正確的方向前進。顯著的順序性復甦，雖然仍低於同比-9.9的水平。10.4 5.0 -1.6 -3.8 3.5 3.0 -5.1 -1.7 1.6 0.9 20 20 20 21 20 22 20 23 20 24 年末 20 25 年末 20 26 年末第一季度 2Q 24 3Q 24 年末 4Q 24 年末 GDP增長1（同比增長，%）四月二月一月三月五月十一月六月八月十二月九月十月 2019 2022 2020 2021 2024 每月行業水泥銷售量3（『000噸） 2023 3 -2 -12 -22 -25 -42 -37 -33 -35 -20 -26 0 -11 -13 -20 -23 -43 -36 -27 -33 -14 -26 -18 -20 十月』23 十一月’23 十二月’23 一月’24 二月’2400萬三月’24 四月’2400萬五月’24 六月’24 七月’24 八月’24 九月’24 十月’24 ISAC水泥行業七月行業水泥銷售類型3% 建築活動2及每月行業水泥銷售同比增長（%）（1）數據來源：INDEC和BCRA（阿根廷中央銀行）市場預期（REM）（2）數據來源：INDEC：建築活動指標，ISAC（綜合活動指標）。（3）基於AFCP報告獨立水泥銷售，而Loma Negra報告水泥，砌塊和石灰銷售（4）2024年9月和10月：截至此演示日期，ISAC數據尚未發佈 62% 38% 袋散裝 4 4 與第二季度相比增長25% 3Q

頂線萎縮速度減緩順週期復甦加快縮小同比營收表現差距：水泥，砌體和石灰業務：同比下降21.0%，銷量減少17.1%，價格表現較弱混凝土：同比下降29.7%，銷量減少22.2% 鐵路：同比減少4.7%，銷量下降7.0%，價格呈積極動態骨料：同比下降42.4%，銷量減少28.7%，面對激烈的競爭格局 3Q24 3Q23 變動率水泥，砌體和石灰百萬噸 1.44 1.74 -17.1% 混凝土百萬立方米 0.12 0.15 -22.2% 鐵路百萬噸 1.08 1.16 -7.0% 骨料百萬噸 0.24 0.34 -28.7% 3Q24 3Q23 變動率 159,688 202,073 -21.0% 14,688 20,907 -29.7% 17,223 18,073 -4.7% 4,145 7,194 -42.4% 銷售量（1）營收（百萬阿根廷披索）（2）總淨收入 180,686 229,223 -21.2% （1）銷售量包括部門間銷售（2）銷售收入包括部門間銷售和其他分段 5

• 業務表現

毛利率出現輕微萎縮綜合毛利同比下降23.5%，毛利率下降69個點子至22.6%。在水泥業務板塊，嚴格控制成本部分抵消了頂線表現較弱，主要是由於銷量較低，再加上更高的折舊費用。鐵路和混凝土板塊的毛利率也有所擴大，而骨料表現出明顯收縮。銷售、總務及行政開支同比下降12.9%，主要是由於較低的銷售額造成的工資及週轉稅減少。作爲銷售額的比例達到9.2%，同比增長87個點子。 53,306 40,774 3Q23 3Q24 毛利潤及毛利率 19,027 16,569 3Q23 3Q24 銷售、總務及行政開支佔銷售額比重阿根廷披索百萬阿根廷披索百萬毛利率 22.6%23.3% 8.3% 9.2%

53,113 43,279 3Q23 3Q24 第三季度經營性淨現金流強勁，成本控制和非核心業務支撐毛利率下滑18.5%精算爲市銷率。 55 24.0 綜合調整後的經營性淨現金流百萬美元綜合調整後的經營性淨現金流利潤率% 同比增長78個點子。通過業務板塊水泥，砌體水泥和石灰板塊綜合調整後的經營性淨現金流利潤率爲25.5%，同比下降20個點子，其中成本改善部分抵消了銷售頂線下降混凝土綜合調整後的經營性淨現金流利潤率擴大355個點子，達到4.2%，較3Q23年的0.6%有所增長鐵路綜合調整後的經營性淨現金流利潤率同比擴大840個點子至12.6%，主要得益於價格表現較好和成本降低。骨料綜合調整後的經營性淨現金流利潤率急劇下滑至負17.0%，3Q23年爲4.8% 綜合調整後的經營性淨現金流利潤及利潤率阿根廷披索百萬美元百萬 23.2% 綜合調整後的經營性淨現金流利潤率 24.0% 5566 注：以美元表示的數值是根據以阿根廷披索表示的數值計算而來，如以前報道的（未應用IAS29）和每個報告期的平均匯率。

• 底線 • 財務表現 9

淨利潤細分：調整後的EBITDA同比下降18.5% 3Q24總財務收益爲126億美元，而3Q23淨成本爲49億美元 3Q24的外匯損失爲96億美元，較3Q23的511億美元損失低，主要是由於貶值速度放緩淨金融頭寸收益爲3Q24的345億美元，而3Q23爲896億美元，主要是由於被動頭寸減少和通貨膨脹調整效應減弱淨財務費用爲3Q24的123億美元，與2023年同期的434億美元虧損相比顯著減少，主要是由於較低的利率和較低的債務頭寸 3Q24歸屬於公司所有者的淨利潤爲209億美元，低於3Q23的229億美元 22,861 20,929 3Q23 3Q24 淨利潤（淨損失）歸屬於公司所有者 AR$ 百萬 -4,884 12,599 3Q23 3Q24 財務收益（成本），淨額 AR$ 百萬注意：美元金額是按照以前報告的阿根廷披索金額計算得出的數字（未應用IAS29），並根據每個報告期的平均匯率。10 運營彈性和財務收益支持淨利潤

49 注意：美元金額是按照以前報告的阿根廷披索金額計算得出的數字（未應用IAS29），並根據每個報告期的平均匯率。3Q24結束時的現金頭寸和投資總額爲137億披索，總債務爲1856億披索 3Q24年底的淨債務爲1719億披索（1770萬美元；季度下降了4000萬美元） 3Q24的淨債務/長期調整EBITDA比率較2023年財政年度的1.40x下降至1.03x 在3Q24，經營活動產生的現金達到636億披索，而3Q23的現金生成量爲452億披索，主要歸因於季度內較低的營運資本需求 3Q24的資本支出爲174億披索，主要是由於維護支出和25公斤袋項目在本季度，公司取消了以披索發行的1級債券現金流動亮點，金額以百萬披索表達 3Q24 3Q23 經營活動產生的淨現金流量 63,570 45,154 投資活動使用的淨現金流量 (17,629) (13,321) 融資活動使用的淨現金流量 (34,767) (61,206) 期末現金及現金等價物 13,718 64,610 美元77% 披索23% 按幣種計算的債務債務到期時間表（本金）以百萬美元計算 14 4 75 65 現金頭寸 4Q24 1Q25 2Q25 3Q25 0 2 4Q25 2026 披索美元美元191百萬 11 堅實的資產負債表與季度去槓桿化

2024展望 12

展望顯示出明顯的串行改善。然而，復甦仍處於早期階段。洛馬已經證明了其韌性，即使在非常具有挑戰性的情況下也能取得成果。關鍵經濟變量的積極演變使我們對近期的未來持樂觀態度，信用和外國直接投資可能發揮重要作用。該國有着可觀的增長潛力等待被釋放，洛馬已準備好支持並陪伴這一旅程。 13

財務表 14

調整後的EBITDA對賬 & 利潤表 4: 調整後的EBITDA對賬 & 利潤表 (金額以百萬披索表示，除非另有說明) 2024 2023 % 變化 2024 2023 % 變化調整後的EBITDA對賬: 淨利潤（虧損） 21,153 23,177 -8.7% 121,735 60,210 102.2% (+) 折舊及攤銷 17,875 18,025 -0.8% 46,751 51,389 -9.0% (+) 銀行帳戶存款與信用貸款稅 1,821 2,455 -25.8% 5,092 7,246 -29.7% (+) 所得稅費用 15,029 4,572 228.7% 74,647 20,111 271.2% (+) 財務利息，淨額 9,757 39,713 -75.4% 47,809 86,888 -45.0% (+) 匯率差異，淨額 9,570 51,104 -81.3% 30,650 88,817 -65.5% (+) 其他財務費用，淨額 2,578 3,650 -29.4% 16,431 11,597 41.7% (+) 淨貨幣頭寸收益 (34,504) (89,582) -61.5% (222,407) (169,684) 31.1% 調整後的EBITDA 43,279 53,113 -18.5% 120,708 156,574 -22.9% 調整後的EBITDA利潤率 24.0% 23.2% +78個基礎點 24.8% 24.1% +77個基礎點截至九月30日的三個月截至九月30日的九個月

資產負債表截至九月30日截至2024年12月31日 2024 2023 資產非流動資產房地產、廠房及設備 969,733 971,878 租賃資產 3,038 5,133 無形資產 2,655 3,196 投資 64 64 商譽 641 641 存貨 56,736 45,699 其他應收賬款 10,703 3,725 總非流動資產 1,043,571 1,030,337 流動資產存貨 166,065 154,181 其他應收賬款 18,789 43,839 應收賬款 49,737 45,858 投資 5,793 3,448 現金及銀行 7,925 10,127 總流動資產 248,309 257,453 總資產 1,291,881 1,287,790 表8: 簡明的中期綜合財務狀況表 (金額以百萬披索表示，除非另有說明) 股東權益資本股和其他相關帳戶 245,724 245,880 儲備 347,251 333,390 留存收益 121,628 13,860 累積其他綜合收益 - - 歸屬於公司所有者的權益 714,603 593,131 非控股權益 71 (36) 總股東權益 714,674 593,095 負債非流動負債借款 135,225 222,032 應付賬款 - - 準備 8,824 13,590 工資和社保應付款 199 1,062 租賃債務 1,829 5,589 其他負債 556 963 遞延稅負債 237,631 214,884 總非流動負債 384,262 458,121 流動負債借款 50,381 75,038 應付賬款 70,778 115,416 客戶預付款 5,688 8,833 工資和社保應付款 13,363 17,888 其他負債 - 關聯公司 - - 稅收負債 44,788 5,949 租賃債務 1,212 2,448 其他負債 6,735 11,002 總流動負債 192,945 236,574 總負債 577,207 694,695 總股東權益和負債 1,291,881 1,287,790

利潤表(金額以百萬披索表示，除非另有說明) 2024年2023年變化% 2024年2023年變化% 淨營業收入 180,686 229,223 -21.2% 485,991 650,629 -25.3% 銷售成本 (139,911) (175,918) -20.5% (365,422) (489,589) -25.4% 毛利潤 40,774 53,306 -23.5% 120,569 161,041 -25.1% 銷售和管理費用 (16,569) (19,027) -12.9% (48,440) (57,866) -16.3% 其他收益和損失 1,198 809 48.1% 1,828 2,010 -9.1% 銀行帳戶借貸稅 (1,821) (2,455) -25.8% (5,092) (7,246) -29.7% 財務利潤(成本), 淨額額結算時的貨幣頭寸增值 34,504 89,582 -61.5% 222,407 169,684 31.1% 匯率差異 (9,570) (51,104) -81.3% (30,650) (88,817) -65.5% 金融收入 567 551 3.0% 1,155 11,176 -89.7% 金融費用 (12,902) (43,914) -70.6% (65,395) (109,660) -40.4% 稅前利潤(虧損) 36,182 27,749 30.4% 196,382 80,321 144.5% 所得稅費用當前 (13,652) 5,485 n/a (51,900) (7,753) 569.5% 遞延 (1,377) (10,056) -86.3% (22,746) (12,359) 84.1% 淨利潤(虧損) 21,153 23,177 -8.7% 121,735 60,210 102.2% 屬於公司所有者的淨利(虧損) 20,929 22,861 -8.5% 121,628 60,646 100.6% 非控股權益 224 315 -29.0% 107 (437) n/a 期間淨利潤(損失) 21,153 23,177 -8.7% 121,735 60,210 102.2% 每股收益(基本和攤薄) 35.8696 39.1868 -8.5% 208.4535 103.9400 100.6% 表9:未經審計的簡明中期合併損益和其他全面收入陳述三個月截至9月30日，九個月截至9月30日

現金流量表第7表：簡明中期合併現金流量表（數額以百萬披索計算，除非另有說明）2024年 2023年 2024年 2023年經營活動產生的現金流量淨利潤（虧損）21,153 23,177 121,735 60,210 調整使淨利潤（虧損）與經營活動提供的現金淨額相一致 17,177 18,878 -20,765 71,834 經營性資產和負債的變動 25,240 3,099 -29,746 -13,440 經營活動產生的現金淨額 63,570 45,154 71,225 118,603 投資活動產生的現金流量 Yguazú Cementos S.A.出售款項 - 308 - 1,309 資產、設備和無形資產淨額（17,444）（13,475）-47,004 -35,675信託基金捐款（185）（153）（637）（957）投資活動使用的現金淨額（17,629）（13,321） -47,641 -35,323 融資活動產生的現金流量借款的融資額/償還額，支付的利息（34,767）（7,007）-15,253 155,727 分紅派息 -（54,199）- -（175,038）股份回購計劃 - -（551） -融資活動產生的現金淨額（34,767）（61,206）-15,804 -19,311 現金及現金等價物的淨增加（減少）11,174 -29,372 7,780 63,969 年初現金及現金等價物3,454 100,370 13,575 30,828 通貨膨脹調整影響的借貸貨幣再表述股現金的影響（「通脹調整」）（1,013）（8,821）（8,183）（35,566）外幣現金及現金等價物的匯率差異影響104 2,432 546 5,379 期末現金及現金等價物13,718 64,610 13,718 64,610 九個月截至9月30日三個月截至9月30日

IR聯繫：Marcos I. Gradin首席財務官及投資者關係Diego m. Jalón投資者關係負責人investorrelations@lomanegra.com 謝謝！