附件99.1
Flutter Entertainment报告2024年第三季度财务业绩
2024年11月12日（纽约）：全球领先的在线体育博彩和iGaming运营商Flutter Entertainment（纽约证交所：FLUT；伦敦证券交易所：FLTR）宣布公布2024年第三季度业绩，并略微提升2024财年集团业绩预期。股份回购计划将于2024年11月14日启动。
关键财务亮点：
| 以百万美元为单位，除百分比和平均每月玩家外 | 截止9月30日的三个月 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | YOY | ||||||||||
| 月均活跃玩家数（AMPs） （千）1 |
12,920 | 11,139 | +16 | % | ||||||||
| 营业收入 |
3,248 | 2,558 | +27 | % | ||||||||
| 净亏损 |
(114 | ) | (262 | ) | +56 | % | ||||||
| 净亏损率 |
(3.5 | )% | (10.2 | )% | +670个基点 | |||||||
| Adjusted EBITDA2,3 |
450 | 258 | +74 | % | ||||||||
| 调整后的EBITDA利润率2 |
13.9 | % | 10.1 | % | +380个基点 | |||||||
| 每股亏损（美元） |
(0.58 | ) | (1.55 | ) | +63 | % | ||||||
| 每股调整后收益（损失） （$）2 |
0.43 | (0.10 | ) | +530 | % | |||||||
| 营业活动产生的净现金 |
290 | 554 | (48 | )% | ||||||||
| 自由现金流2 |
112 | 434 | (74 | )% | ||||||||
| 杠杆比率（2023年12月3.1倍） |
2.4 | |||||||||||
| • | 2023年第三季度强劲表现与AMPs1 +16%的营收和+27%的收入推动2024财年集团营收和调整后EBITDA指导略微提升 |
| • | 美国：新产品推出和有利的第三季度体育赛事成绩以及持续强劲的iGaming业务，使得NFL赛季开局强劲，实现了同比28%和51%的美国AMP和收入增长 |
| • | 2024年第三季度在线总毛收入（GGR）市场份额达到35%，其中包括体育博彩GGR份额为41%，净游戏收入份额（NGR）为43%，iGaming GGR份额为25%5 |
| • | 在新兴和现有州的客户获取仍然具有吸引力，收回期为18个月，客户获取同比增长10%6 |
| • | 现有客户增长也非常强劲， 2022年前 在线收入增长46%7 |
| • | 强劲的第三季度业绩表现后来被第四季度迄今不利的体育比赛结果完全抵销 |
| • | 群组 非美国： 营收增长15%，所有细分板块实现两位数增长： |
| • | 强劲的英国与爱尔兰市场势头来自产品改进，7月的欧洲足球锦标赛（‘欧洲杯’） |
| • | 国际部门利用Flutter Edge技术驱动Sisal在意大利市场份额的年增200个基点8 |
| • | 澳大利亚表现令人鼓舞，AMP增长6%，营业收入增长12%，因受体育成绩正面影响 |
| • | 2024年9月25日的投资者日宣布了未来3-4年高达50亿美元的股票回购计划。首批将于2024年11月14日开始，回购金额为35000万美元，到2025年第一季度结束 |
1
| • | 宣布收购NSX和Snai，将扩展我们在巴西和意大利等有吸引力市场的影响力9 |
2024年第三季度财务概览
| • | 净亏损11400万美元，同比减少14800万美元，得益于强劲营收增长 |
| • | 净亏损包括 非现金 对（i）12800万美元的收购无形资产摊销费用和（ii）12100万美元的Fox期权负债公允价值损失（2023年第三季度1800万美元收益）的影响 |
| • | 集团调整后的EBITDA2,3 +74%，达到45000万美元。调整后的EBITDA利润率高出380个基点，达到13.9%： |
| • | 美国调整后的EBITDA2 营收增长驱动的11300万美元增加至5800万美元，包括有利的体育比赛结果，在所有成本线路上实现了营运杠杆效应，调整后的EBITDA利润率2 +11个百分点 |
| • | 集团 非美国 调整后的EBITDA2 +24%至39200万美元，反映出每个部门强劲的营收增长和调整后的EBITDA利润率扩张 |
| • | 每股亏损提高了0.97美元，亏损为0.58美元，调整后的每股收益增加了0.53美元，至0.43美元。 Fox期权在第三季度使这两项指标均降低了0.68美元10 （至今Fox期权损失120美元） |
| • | 经营活动产生的净现金同比减少了48%，主要是由于当前和前一年期间衍生品结算的影响，为29000万美元 |
| • | 杠杆率2 现在处于指导范围内，主要是由于我们显着的调整后EBITDA增长推动，2024年9月30日为2.4倍（基于最近12个月的调整后EBITDA；2023年12月31日为3.1倍）。自由现金流2现在处于指导范围内，主要是由于我们显着的调整后EBITDA增长推动，2024年9月30日为2.4倍（基于最近12个月的调整后EBITDA；2023年12月31日为3.1倍）。自由现金流2 约11200万美元 (2023年Q3 4.34亿美元) |
2024财年指引亮点 (详见第7页)
| • | 集团指引11 为了反映第3季度集团强劲的表现，将营收和调整后的EBITDA提高了1% 除美国外 第3季度表现出色的表现在美国逐渐被第4季度至今不利的体育赛事结果所抵消 |
| • | 改进意味着集团营收同比增长22%，调整后的EBITDA同比增长35%4 在中点： |
| • | 美国指导范围缩小，营收中点降低1％至61.5亿美元，调整后EBITDA降低4％至7.1亿美元 与现有指导相比 |
| • | 集团 美国以外的 营收增长3％至82亿美元，调整后EBITDA增至 18.2亿美元 |
CEO Peter Jackson评论道：Flutter交出了另一个强劲的季度成绩，超过共识，并增加了我们的营收和调整后的EBITDA指导，因为我们继续利用全球规模和Flutter优势。
“福乐在上个季度表现出色，营收增速加快至27％，远超市场预期，并上调了我们2024年的营收和调整 EBITDA预测。
在美国，我们在新NFL赛季有了一个出色的开局，当前每分钟下注高于超级碗 LVII。我们独家的产品组合继续推动强劲的过滤产品渗透，以及实时投注量的增加。
美国以外的所有板块在本季度表现强劲，利用了Flutter Edge的好处。在英国和爱尔兰，体育和iGaming领域的更广泛产品范围推动了玩家和营业收入的增长。Sisal在意大利继续取得显著的市场份额增长，随着Snai的加入，我们计划在那里扩大业务。在澳大利亚，Sportsbet一直呈现出令人鼓舞的趋势。
9月25日，我们举办了投资者日活动，我们概述了我们是一个‘和’的业务，有机会通过有机方式和M&A，例如Snai和NSX的收购，以及股东回报来部署资本。我们相信该集团由于在全球范围内卓越的领导地位，并能够利用Flutter Edge，将拥有令人兴奋的增长前景。我们预计未来几年将有大量资本可供部署，我很高兴地宣布将在第四季度启动股票回购计划。
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Q3 24运营审查
Info@Clearmindmedicine.com
FanDuel在新的NFL赛季再次表现强劲，保持了在市场上的明确领先地位。
我们领先市场的体育书籍和iGaming产品继续推动强大的客户参与和保留，AMPs在本季度增长了28％，达到320万，玩家频率也同比增加。强劲的增长在现有和新的州持续进行，赌注在我们的pre-2022州增长了23％，在2022/2023年的州推出中增长了37％。 2022年之前 州和2022/2023年的州推出7. Total new customer acquisition was 10% higher year-over-year and customer economics remained very compelling, with payback periods well within our 24 month target6.
We launched a wide range of new and enhanced sportsbook product features ahead of the NFL season to drive a more immersive live experience and enhance player narrative themes. These included animated scoreboards, a new player experience hub and expanded player prop markets including NFL markets exclusive to FanDuel. These helped deliver a 700 basis point increase year-over-year in parlay penetration in the first four weeks of the NFL season, and also in the proportion of live betting handle comprised of live Same Game Parlay (“SGP”) bets. We are also excited about the opportunity created by our new “Your Way” product which was in trial in two states during the quarter and which we believe marks the beginning of an exciting journey. This new innovation provides customers with almost limitless, customizable betting options. In iGaming we continued to expand our exclusive content offering launching the next in our “Wonka” 系列， “Pure imagination”, in August, which quickly became our second most popular slot game for new customers, next only to “World of Wonka” launched in Q1.
Group Ex-US:
Player engagement remains strong outside of the US with AMP1 growth of 13% driving revenue 15% higher. This reflects excellent momentum in both iGaming and the start of the new European soccer season, along with the conclusion of the Euros in July.
In UKI, AMP1 growth accelerated to 13% supported by an expanded product proposition with access to Flutter’s leading sportsbook pricing capabilities helping broaden the range of betting options for players. Across the first seven rounds of the new soccer season there was a 142% increase in SGP wagers versus the comparable period in 2022, with 64% of these wagers containing betting markets only created in the last two years. In iGaming, our brands added Global Games, the UK’s number three ranked games provider, to their portfolio of content.
在国际市场上，Sisal在意大利市场首次推出了新的Serie A足球赛季，首次提供了SGP，展示了进入Flutter Edge的好处。在赛季的前六轮比赛中，SGP占到了意甲投注的近四分之一。Sisal还扩大了其‘Duo’产品的适用市场范围，受到玩家的普遍喜爱。在iGaming方面，Sisal推出了84款新游戏，包括一系列独家游戏。所有这些共同推动了Sisal在意大利市场份额较去年增加了200个基点。8MaxBet于2024年1月收购，并已顺利整合到集团中。MaxBet通过增强的体育博彩交易和数字营销能力以及由调动的Flutter人才提供的关键行业专业知识，成功接入了Flutter Edge。
澳大利亚赛马市场出现下滑 在线 但我们预计，在第三季度我们看到的积极玩家参与势头将持续到第四季度。AMP（活跃月度玩家）增长了6%，在体育和赛马方面均有增长，我们认为这是业务未来发展方向令人鼓舞的迹象。
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2024年第三季度财务亮点：集团
| 以百万美元为单位，除百分比外 | 截至2024年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 调整后的EBITDA2,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 同比增长 | 同比增长（实际汇率） | 2024 | 2023 | 同比增长 | 同比增长（实际汇率） | |||||||||||||||||||||||||||
| 美国 |
1,250 | 828 | +51 | % | +51 | % | 58 | (55 | ) | |||||||||||||||||||||||||
| 英国 |
846 | 719 | +18 | % | +14 | % | 237 | 184 | +29 | % | +23 | % | ||||||||||||||||||||||
| 国际 |
781 | 679 | +15 | % | +17 | % | 152 | 119 | +28 | % | +36 | % | ||||||||||||||||||||||
| 澳洲 |
371 | 332 | +12 | % | +9 | % | 72 | 63 | +14 | % | +12 | % | ||||||||||||||||||||||
| 未分配的公司管理费用12 |
(69 | ) | (53 | ) | +30 | % | +28 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| 分组 美国以外 |
1,998 | 1,730 | +15 | % | +15 | % | 392 | 313 | +24 | % | +25 | % | ||||||||||||||||||||||
| Group |
3,248 | 2,558 | +27 | % | +26 | % | 450 | 258 | +74 | % | +74 | % | ||||||||||||||||||||||
集团在第三季度又取得了强劲业绩1 分别增长16%和27%。营收增长在美国（+51%）和集团内均加速增长 ex-US (+15%). The addition of Maxbet added two percentage points to Group revenue growth.
The Group reported a net loss of $11400万 compared to a loss of $26200万 in Q3 2023. This is after non-cash impacts of (i) a loss in the fair value of the Fox Option liability of $12100万 (Q3 2023 $1800万 gain; 2024 year to date $21400万 loss) and (ii) a charge relating to the amortization of acquired intangibles of $12800万 (Q3 2023: $199m).
Unallocated corporate overhead12 increase of 30% includes investment in Flutter Edge pricing and risk management capabilities to drive sportsbook product innovation across the Group, and additional cost associated with US listing requirements.
调整后息税折旧与摊销利润2,3 was 74% higher at $45000万 reflecting the strong revenue performance, the profit inflection in the US and an Adjusted EBITDA margin2 expansion of 130bps in Group ex-US. Group Adjusted EBITDA margin increased by 380bps with significant operating leverage in sales and marketing expenses in early-to-regulate US states.
Loss per share improved by $0.97 to a loss of $0.58, while Adjusted earnings per share2 increased by $0.53 to $0.43. Both metrics reflect stronger revenue performance and include the $12100万 Fox Option loss in the quarter which equated to $0.68 per share10 (Fox Option每股亏损影响$1.20)。
集团2024年第三季度经营活动提供的净现金金额下降了48%，从55400万美元下降到29000万美元，主要反映出本季度解决衍生品支付21300万美元，而上一可比期间解决衍生品的收据为8900万美元。这种不利的同比变动抵消了集团内强大的财务业绩。自由现金流2 11200万美元的自由现金流低于前一年，也受上述因素的影响。
2024年第三季度财务亮点：各板块
美国 第三季度营收增长51%，反映出体育博彩+62%和iGaming +46%。这包括了在46%的（体育博彩+47%，iGaming 44%）州继续强劲的线上营收增长 2022年前 州增长46%（体育博彩+47%，iGaming 44%）7.
Sportsbook revenue growth was driven by a 36% increase in stakes and a 130 basis point expansion in structural revenue margin to 12.8%, driven by our leading pricing capabilities. We also benefited from a positive 120 basis point year-over-year swing in sports results during the quarter (Q3 2024: 80bps favorable, Q3 2023: 40bps unfavorable). The sports results benefit was mostly reinvested in promotional spend, which was higher year-over-year and was consistent with our 今年迄今为止的交付总量 investment strategy. This resulted in an overall 130 basis point increase in our net revenue margin year-over-year to 8.2%.
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iGaming revenue grew 46% driven by AMPs +43% as our focus on exclusive content and market leading generosity continued to drive strong direct casino and cross-sell customer engagement.
Adjusted EBITDA2 grew $11300万 to $5800万 in Q3 2024 from a loss of $5500万 in Q3 2023, demonstrating the ongoing transformation of our US earnings profile. Cost of sales as a percentage of revenue was 110 basis points lower year-over-year at 58.9%. This was primarily driven by the positive sports results benefit which was partly offset by the impact of the Illinois tax increase from July 1, 2024. Sales and marketing expenses reduced by 760bps as a percentage of revenue driven by ongoing operating leverage in our earlier-to-regulate states together with some phasing of spend into Q4. Technology, research and development costs, and general and administrative costs were broadly in-line with Q2 2024, increasing by 26% and 30% year-over-year, respectively. This reflected investment to scale our product and technology capabilities and phasing of expenses in the prior year.
UKI maintained its excellent momentum with revenue growth of 18% (+14% on a constant currency basis13) driven by a 13% increase in AMPs1.
Sportsbook revenue grew 9%, benefitting from a strong conclusion to the Euros, which accounted for 8% of sportsbook stakes in the quarter. Sportsbook net revenue margin increased 80bps to 12.4% primarily due to a 60bps improvement in sports results (Q3 2024: 40bps favorable, Q3 2023: 20bps unfavorable). Growth in iGaming revenue remains very strong at 29%. This reflects excellent player momentum with AMPs1 17% higher driven by the continuous product improvements being delivered across the iGaming portfolio and strong cross-sell from sportsbook.
Adjusted EBITDA2 increased 29% (+23% on a constant currency basis13) also benefitting from the 当年计划 phasing of Euros sales and marketing spend, with the majority of spend in Q2 to engage and acquire players at the start of the tournament. This drove an Adjusted EBITDA margin expansion of 240bps to 28.0%.
International revenue grew 15% in Q3 (+17% on a constant currency basis13), in line with AMPs1, with a strong performance in Sisal and the addition of MaxBet from January 2024, which contributed revenue of $5000万 in the quarter.
Sportsbook revenue grew 31% driven by Sisal which included the benefit of the Euros. Sportsbook net revenue margin declined 40bps to 11.3% driven by a 40bps reduction in structural revenue margin including the addition of MaxBet which has a lower structural margin. Sports results were slightly less unfavorable in the current period (Q3 2024: 60bps unfavorable, Q3 2023: 70bps unfavorable). iGaming revenue was 11% higher with MaxBet adding 7ppt to growth.
Consolidate and Invest14 markets revenue increased 20% (23% on a constant currency basis) or 11% (14% on a constant currency basis) excluding MaxBet. Constant currency revenue growth in Italy (13%, Sisal Italy online revenue +41%), Turkey (+104%), Georgia (+21%), Armenia (+14%) and Brazil (+10%) remains strong. In India, revenue was 17% lower in Q3 but more than doubled year-over-year in October as Junglee lapped tax changes introduced in October 2023.
Adjusted EBITDA2 grew 28% or 36% on a constant currency basis13. This equated to 270bps of constant currency Adjusted EBITDA margin expansion due to a 一次性的 credit of $1800万 from a historic legal case. Excluding this credit, Adjusted EBITDA margin is broadly in line as a stronger revenue performance from countries with a higher cost of sales was offset by operating cost savings from the closure of FOXBet and lower marketing spend in Junglee.
澳洲 AMPs1 同比增长6%，营业收入增长12%（按固定汇率计算增长9%）。增长主要由于有利的体育比赛结果带来了每年180个基点的好处（2024年第3季度有利130个基点，2023年第3季度有害50个基点）。押注额按预期市场趋势下降了8%，但收益净利润率增加了250个基点至13.8%，超过了押注额下降量。15，继续扩大结构性营业净利润率，为年度体育比赛结果带来的好处。调整后的EBITDA2 增长14%（按固定汇率计算增长12%），之前通报的维多利亚省税收增加对冲了以上提及的有益体育比赛结果的影响。
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2024财年的全年指引
由于我们强劲的第3季度业绩，集团指引提高。我们现在预计以下营业收入和调整后的EBITDA区间：2,3
美国指导范围已缩小 “中点”表示了至少三家全国认可的独立投资银行根据授权者为此目的选择的每只普通股（或其他证券，视情况而定）的最后买盘和卖盘价格的中点。营业收入和调整后的EBITDA分别降低了1%和4%，因为正面的Q3表现已经被Q4至今的不利体育赛果所抵消。 营业收入范围已缩小至$6.05亿至$6.25亿 ，调整后的EBITDA为$67000万.$75000万（之前为：营业收入$6.05亿至$6.35亿，调整后的EBITDA$68000万.$800m）。 这代表营业收入和调整后的2 中间点 为$6.15亿和$71000万，同比增长40%和206%。 我们仍然预计2024年下半年伊利诺伊州税收变化将带来的毛税影响为$5000万，净影响为$4000万。
群组 美国之外指引将营业额提高到 $8.1十亿-$8.3十亿 和调整后息税折旧摊销前利润为$1.77十亿-$1.87十亿（之前为：营业额$7.85十亿-$8.15十亿，调整后息税折旧摊销前利润$1.69十亿-$1.85十亿）。这代表了营业额和调整后 息税折旧摊销前利润2 中点 为$8.2十亿和$1.82十亿，分别代表了营业额和调整后息税折旧摊销前利润与上一年同期相比分别增长了11%和3%。一起代表了营业额和调整后息税折旧摊销前利润 前一中点的改善。指引包括澳洲的调整后息税折旧摊销前利润约为$29000万（从约$270m增加），得益于体育赛果的积极影响。
指导11 is provided (i) on the basis that sports results are in line with our expected margin for the remainder of the year, (ii) at current foreign exchange rates, (iii) on an existing state basis in the US (iv) on the basis of a consistent regulatory and tax framework except where otherwise stated.
A reconciliation of our forward-looking 非通用会计原则 financial measures to the most directly comparable GAAP financial measure cannot be provided without unreasonable effort. This is due to the inherent difficulty of accurately forecasting the occurrence and financial impact of the adjusting items necessary for such a reconciliation to be prepared of items that have not yet occurred, are out of our control, or cannot be reasonably predicted.
Capital structure
Total debt declined $14600万 to $691000万 from $705600万 at December 31, 2023 and net debt2 was $22600万 lower to $556900万 from $579500万. At September 30, 2024, the Group’s leverage ratio2 was 2.4x, based on the last 12 months Adjusted EBITDA, a reduction of 0.7x from 3.1x at December 31, 2023 due to growth in the Group’s Adjusted EBITDA. The Group is now within its medium-term leverage target of 2.0-2.5x.
如先前宣布的那样，董事会已授权一个高达50亿美元的股票回购计划，预计将在未来三至四年内执行。该计划的第一笔款项将于2024年11月14日在纽约证券交易所启动。我们计划在2025年第一季度结束前回购高达35000万美元的普通股。更多公告将会随后发布。
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电话会议：
Flutter管理团队将于今天下午4:30（东部时间，晚上9:30格林尼治时间）举行电话会议，审查业绩并回答问题，通过网络直播和电话接入。
可通过注册www.flutter.com/investors获得管理团队通话和相关问答的公开音频网络直播。对于无法收听直播的人，通话结束约一小时后将提供重播。该盈利发布和补充材料也将通过www.flutter.com/investors提供。
希望参与实时电话会议的分析师和投资者需拨打下面任一号码，并使用会议ID 20251。请于电话会议开始前10分钟拨入。
+1 888 500 3691 (北美)
+44 800 358 0970 (英国)
+353 1800 943926 (爱尔兰)
+61 1800 519 630 (澳洲)
+1 646 307 1951 (国际电话)
前瞻性声明
本新闻稿包含《1995年私人证券诉讼改革法案》意义下的“前瞻性声明”。这些声明反映了我们基于某些假设的对未来事件的当前预期，并包括 与任何历史事实或当前事实无直接关联的任何声明。这些声明包括但不限于与我们业务表现、财务业绩、运营、 流动性和资本资源、行业状况以及发展策略相关的声明。在某些情况下，您可以通过使用“展望”, “相信”, ”期待”, “潜力”, “继续”, “可能”, “将”, “应该”, “可能”, “寻找”, “预测”, “打算”, “趋势”, “计划”, “估计”, “预期”, “投影”, “目标”, “立志”, “很可能会导致”的这些词来识别这些前瞻性语句，或者其负面版本 或其他可比性的未来或前瞻性性质的词。此类前瞻性声明受到各种风险和不确定性的影响。因此，存在或将存在可能导致实际结果或 与这些声明中指示的结果有实质差异的重要因素。这些因素包括但不限于：Flutter在全球娱乐和游戏行业有效竞争的能力；Flutter保留现有客户和 成功获取新客户的能力；Flutter开发新的产品服务的能力；Flutter成功收购和整合新业务的能力；Flutter与第三方保持关系的能力； Flutter维护其声誉的能力；公众对在线投注和iGaming的整体看法；一般经济状况的潜在影响，包括通货膨胀，利率波动和银行体系的不稳定 对Flutter的流动性、运营和人员的影响；Flutter获得并保持与博彩管理机构的许可证的能力，对在线投注和iGaming监管（包括税收）的不利变化； 其他司法管辖区未将在线投注和iGaming合法化和监管的失败；Flutter遵守涉及其业务的复杂、多样且不断发展的美国和国际法律和法规的能力；Flutter在 未来筹集融资的成功；Flutter成功留用或招聘高管、关键员工或董事；诉讼以及足以保护Flutter知识产权的能力；数据安全漏洞或 对Flutter系统发动的网络攻击的影响；以及Flutter改正其内部财务报告控制中的重大缺陷的能力。
公司的年度报告第I部分"1A.风险因素"中可以找到可能导致公司业绩与前瞻性声明描述不符的其他因素。 10-K 截至2023年12月31日的财政年度，已提交给证券交易委员会，并于2024年3月26日在SEC网站www.sec.gov上公开，并对SEC提交的其他定期报告进行了重要的公告。据此，可能导致实际结果与这些声明中所示结果有重大不同的重要因素或将出现。
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或结果与这些声明中所示结果有重大不同。这些因素不应被解释为详尽无遗，应与包含在公司与SEC提交的其他警告性声明一起阅读。公司不承担公开更新或审查任何前瞻性声明的责任，除非法律要求。
关于Flutter Entertainment股份有限公司
Flutter是全球领先的在线体育博彩和iGaming运营商，在美国和全球市场均处于领先地位。我们的雄心是利用我们的巨大规模和挑战者的心态来改善我们的行业。通过改变游戏，我们相信我们可以实现长期增长，同时促进所有利益相关者的积极，可持续的未来。我们有充分的条件通过Flutter Edge的独特全球竞争优势来做到这一点，这使我们的品牌能够获得集团范围内的利益以保持领先竞争，以及我们对可持续发展的明确愿景，通过我们的积极影响计划。
Flutter经营着一系列领先的在线体育博彩和iGaming品牌，包括FanDuel，Sky Betting & Gaming，Sportsbet，PokerStars，Paddy Power，Sisal，tombola，Betfair，MaxBet，Junglee Games和Adjarabet。我们是全球2023财年营收为1179000万美元，同比增长25％，截至2024年9月30日的季度全球营收为324800万美元的行业领导者。
联系方式：
| 投资者关系: |
媒体关系： | |
| 投资者关系：Paul Tymms |
公司通讯：Kate Delahunty | |
| Ciara O’Mullane，投资者关系 |
公司通讯：Rob Allen | |
| 投资者关系：Liam Kealy |
林赛邓福德，公司传讯 | |
| 邮件：investor.relations@flutter.com |
电子邮箱： corporatecomms@flutter.com | |
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笔记
| 1. | 每月平均玩家（“AMPs”）被定义为适用报告期内参与下注、押注或为梭哈或锦标赛费用做出贡献的玩家总数的平均值。此衡量指标不包括仅使用新玩家或玩家留存激励的个人，仅针对在线玩家，不包括线下玩家活动。在玩家在一个品牌中使用多种产品类别的情况下，我们通常能够确认同一个玩家在使用多个产品类别，并因此将该玩家在集团级别视为一个AMP，同时将该玩家在使用的每个单独产品类别中计算为一个AMP。因此，在产品类别级别呈现的AMP总和大于在集团级别呈现的总AMP。有关我们如何计算AMP数据的更多信息，请参阅2023年12月31日截止提交给证券交易委员会（“SEC”）的Flutter年度报告表格中关于AMPs数据计算方式的讨论，其中包括存在于此类数据中的玩家重复问题。 10-K ，文件来源于证券交易委员会（“SEC”）2024年3月26日提交的有关2023年12月31日年度终了的有关我们如何计算AMPs数据的更多信息，包括讨论此类数据中存在的玩家重复问题。 |
| 2. | 调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、集团 海外 调整后的EBITDA、自由现金流、净负债、杠杆比率、恒定货币、调整后的归属于Flutter股东的净收入和调整后的每股盈利/（亏损）是 非GAAP 财务指标。请参阅“ 非GAAP 财务指标定义”和“调解 非GAAP Financial Measures” sections of this document for definitions of these measures and reconciliations to the most directly comparable financial measures calculated in accordance with GAAP. Due to rounding, these numbers may not add up precisely to the totals provided. |
| 3. | Beginning January 1, 2024, the Group revised its definition of Adjusted EBITDA, which is the segment measure used to evaluate performance and allocate resources. The definition of Adjusted EBITDA now excludes share-based compensation as management believes inclusion of share-based compensation can obscure underlying business trends as share-based compensation could vary widely among companies due to different plans in place resulting in companies using share-based compensation awards differently, both in type and quantity of awards granted. |
| 4. | A reconciliation of our forward-looking non-GAAP financial measures to the most directly comparable GAAP financial measure cannot be provided without unreasonable effort. This is due to the inherent difficulty of accurately forecasting the occurrence and financial impact of the adjusting items necessary for such a reconciliation to be prepared of items that have not yet occurred, are out of our control, or cannot be reasonably predicted. |
| 5. | US market position based on available market share data for states in which FanDuel is active. Online sportsbook market share is the gross gaming revenue (GGR) and net gaming revenue (NGR) market share of our FanDuel brand for the three months to September 30, 2024 in the states in which FanDuel was live (excluding Tennessee as they no longer report this data), based on published gaming regulator reports in those states. iGaming market share is the GGR, market share of FanDuel for the three months to September 30, 2024 in the states in which FanDuel was live, based on published gaming regulator reports in those states. Number one iGaming brand based on FanDuel and peer GGR for the three months to September 2024 based on published gaming regulator reports and external estimates by Eilers and Krejcik for competitor market share. US iGaming GGR market share including PokerStars US (which is reported in the International segment) for the three months to September 30, 2024 was 26%. |
| 6. | 回本是根据玩家生成足够调整后毛利润以偿还原始平均成本所需的预期平均时间来计算的。客户获得成本包括用于获取客户的营销和相关促销支出。预期调整后的毛利润基于考虑押注行为、与促销优惠互动以及毛利率的预测模型，其中包括了关联变量成本以及客户留存成本。美国公认会计准则（US GAAP）转换大约增加了 1-2 月份，报告的历史回本期限在国际财务报告准则（IFRS）下报告。 |
| 7. | 按照FanDuel推出日期，美国各州队分析包括以下州和省； 2020年之前 州：新泽西、宾夕法尼亚、西弗吉尼亚（2021年iGaming）、印第安纳； 2022年之前 州：全部 2020年之前 states plus Colorado, Illinois, Iowa, Michigan, Tennessee, Virginia, Arizona, Connecticut; 2022/2023 states: New York, Ontario, Louisiana, Wyoming, Kansas, Maryland, Ohio, Massachusetts, Kentucky. |
| 8. | Italian market position and share based on regulator GGR data from Agenzia delle dogane e dei Monopoli. |
| 9. | Snai and NSX acquisition are expected to complete by Q2 2025. |
9
| 10. | Fox has an option to acquire an 18.6% equity interest in FanDuel (the Fox Option). Gains or losses in the fair value of the Fox Option primarily due to changes in the fair value of FanDuel during the reporting period are recorded in Other income (expense), net. The Fox Option impact per share is calculated as the Fox Option impact during the reporting period divided by the diluted weighted average number of shares for the equivalent period (pre-tax). See Part II, “Item 8. Financial Statements and Supplementary Data—Fair Value Measurements” of Flutter’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2023 filed with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) on March 26, 2024 for additional information regarding The Fox Option. |
| 11. | Foreign exchange rates assumed in year to go forecasts for 2024 guidance are USD:GBP of 0.781, USD:EUR of 0.914 and USD:AUD of 1.516. |
| 12. | Unallocated corporate overhead includes shared technology, research and development, sales and marketing, and general and administrative expenses that are not allocated to specific segments. |
| 13. | Constant currency growth rates are calculated by retranslating the 我们的非美元营业收入包括，但不限于以英镑、澳币、欧元和南非兰特表示的营业收入。 dollar denominated component of Q3 2023 at Q3 2024 exchange rates. See reconciliation on page 18. |
| 14. | Consolidate and Invest markets within our International segment are Italy, Spain, Georgia, Armenia, Serbia, Brazil, India, Turkey, Morocco, Bosnia & Herzegovina and the US. |
| 15. | The previously noted impacts from sports results in Australia have been updated to Q1 2023: -30bps, Q2 2023: +90bps, Q3 2023: -50bps and Q4 2023 +20bps and Q1 2024 +120bps following a review. |
Definitions of non-GAAP 财务指标
本新闻稿包括调整后的EBITDA、调整后的EBITDA边际、集团 美国之外 调整后的EBITDA、归属于凤凰股东的调整后净利润、调整后每股盈利（“调整后的EPS”）、杠杆比率、净债务、自由现金流和恒定货币 非普遍公认的会计原则（“GAAP”）的财务指标，我们用这些指标补充我们根据美国普遍公认的会计准则（“GAAP”）制定的结果 这些非GAAP财务指标仅作为补充披露，呈报的GAAP措施，因为我们认为这些 非GAAPmeasure是作为对报告GAAP措施的补充披露 非GAAP 这些指标在评估我们的运营表现上很有用，类似于其公开上市的美国竞争对手报告的指标，并且经常被分析师、放贷人、金融机构和投资者用作绩效衡量标准。调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的归属于Flutter股东的净收益、调整后的每股收益、杠杆比率、净负债、自由现金流以及调整后的折旧，均不旨在替代任何GAAP财务指标，且按照计算方法可能与其他行业中的其他公司或同一行业内的其他公司的类似命名的绩效指标不可比。
恒定的货币 在恒定货币基础上反映某些运营结果，以便促进比较，无需考虑波动汇率的影响。 我们相信这些指标和措施有助于便于我们业务的期间比较，并便于将我们的绩效与其他支付解决方案提供商的绩效进行比较。 反映某些运营结果在恒定货币基础上，以便比较我们的结果，无需考虑汇率波动的影响。外汇汇率指的是用于将我们的运营结果转换为美元的所有非美元功能货币国家的汇率。由于我们是一家全球公司，用于转换的外汇汇率可能会对我们的报告结果产生显著影响。总的来说，我们的财务结果受到美元走弱的积极影响，而受到美元走强的消极影响。关于恒定货币基础的运营结果的引用意味着在没有外汇汇率波动影响的情况下的运营结果。我们认为披露恒定货币结果对投资者有所帮助，因为它通过排除波动外汇汇率的影响来增加我们潜在绩效的透明度。我们通过使用当前期间的平均汇率而不是实际平均汇率来翻译过去期间的收入、调整后的EBITDA和分段调整后的EBITDA，例如，来计算恒定货币收入、调整后的EBITDA和分段调整后的EBITDA。 期间间 通过使用本期的平均汇率而不是在先前期间实际有效的平均汇率，我们计算恒定货币收入、调整后的EBITDA和分段调整后的EBITDA，从而增加了我们基础绩效透明度，排除了波动外汇汇率的影响，这有助于比较我们的结果从一个时期到另一个时期。
调整后的EBITDA 根据集团基准定义为税前净收入（亏损）；其他收入净额；利息费用净额；折旧和摊销；交易费用及相关成本；重组和整合成本；匹配资产和无形资产减值及股份基础的补偿费用。
调整后的EBITDA利润率 分别用调整后的EBITDA除以营收。
集团 美国以外调整后的EBITDA 被定义为排除我们美国分部调整后的EBITDA的集团调整后的EBITDA。
调整后的净利润归属于福乐股东 定义为根据税后 交易费用和相关成本影响; 重组和整合成本; 游戏税争端; 已取得无形资产的摊销费用; 加速摊销; 长期债务结算的损失(利润); 资产减值准备和无形资产; 不符合资本化资费; 出售企业和股权报酬的收益。
10
调整后的每股收益 由调整后的净利润归属于福乐股东除以期间内已摊薄的加权平均普通股数来计算。
调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、集团 美国外 调整后的EBITDA、归属Flutter股东的调整后净利润和调整后的每股收益是 非通用会计准则 措施，不应被视为总体营运表现的衡量标准，也不应单独地被视为我们表现的指标，或被解释为与营业利润（损失）、净利润（损失）措施或每股收益的替代方案，或作为按照GAAP确定的任何其他衡量标准的替代方案。
管理层历来在评估营运表现时使用这些措施，因为我们相信它们为我们的核心业务的财务表现提供了额外的视角。
调整后的EBITDA作为分析工具还存在一些限制，其中一些限制包括：
| • | 它不反映集团的现金支出或未来的资本支出或合同承诺； |
| • | 它不反映集团的营运资本需求的变化或现金需求； |
| • | 它不反映利息支出，或为偿还集团债务的利息或本金支付而必要的现金需求； |
| • | 它不反映主要由我们员工薪酬组成的股份基础补偿费用；非现金 尽管折旧及摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产通常将来需要更换，而调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求； |
| • | 它不调整所有非现金 收费虽然折旧和摊销是非现金收费，但正在折旧和摊销的资产通常将来需要更换，和调整后的EBITDA不反映什么现金需求这些替换。 尽管折旧和摊销是非现金费用，但正在被折旧和摊销的资产通常将来需要被替换，调整后的EBITDA未反映出这种更换的任何现金需求； |
| • | 它没有调整所有的非现金 尽管折旧和摊销是非现金支出，但通常未来将不得不替换正在折旧和摊销的资产，而调整后的EBITDA并不反映这种替换的任何现金要求； 反映在集团现金流量表中的收入或支出项目；以及 |
| • | 计算调整后的EBITDA所做的进一步调整是管理层认为不具代表性的集团基础业务操作，并且在性质上是主观的。 |
净债务 被定义为总债务，不包括溢价、贴现和递延融资费用，以及经过货币互换产生的经济对冲作用的影响，反映了跨货币利率互换的净现金流流出，在到期时减去现金及现金等价物。
杠杆率 被定义为净债务除以调整后的EBITDA。我们使用这 非GAAP 财务指标来评估我们的财务杠杆。我们展示净债务与调整后的EBITDA比例，因为我们认为这更能代表我们的财务状况，因为它反映了我们用核心业务结果来支付净债务义务的能力，并且显示了我们获取额外资本资源以满足未来现金需求的能力。我们认为净债务是一个有意义的财务指标，可能有助于投资者了解我们的财务状况，并识别资本结构中的潜在趋势。杠杆比率不能取代，应与GAAP财务比率一起使用。其他公司可能会以不同方式计算杠杆比率。
自由现金流 被定义为经营活动提供的净现金减去用于购买固定资产、无形资产和资本化软件的支出。我们认为，将这些项目排除在自由现金流之外更能体现我们生成现金的能力，因为这些项目不能反映出我们在该时期的营运绩效。非GAAP 这个衡量标准可能对投资者和我们基本报表的其他用户有用，作为我们现金绩效的补充指标，但不应单独考虑，作为可供自由支配的剩余现金流量的衡量标准，或作为按照GAAP规定呈现的经营现金流量的替代方案。自由现金流并不一定代表可供自由使用的资金，并不一定代表我们资金需求的能力。我们对自由现金流的计算可能与其他公司使用的同名指标有所不同，从而限制了这些指标作为比较指标的有用性。
调整后的折旧费 被定义为折旧和摊销除去取得的无形资产的摊销。
11
简明合并资产负债表
| （金额单位为百万美元，除每股和每股金额外） | As of 9月30日， |
As of 2023年12月31日， |
||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
1,483 | 1,497 | ||||||
| 现金及现金等价物 - 受限 |
56 | 22 | ||||||
| 玩家存入资金 – 现金及现金等价物 |
1,871 | 1,752 | ||||||
| 玩家存入资金 – 投资 |
156 | 172 | ||||||
| 应收账款净额 |
87 | 90 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 |
517 | 443 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总流动资产 |
4,170 | 3,976 | ||||||
| 投资 |
7 | 9 | ||||||
| 房地产和设备，净额 |
498 | 471 | ||||||
| 经营租赁 使用权 资产 |
528 | 429 | ||||||
| 无形资产-净额 |
5,822 | 5,881 | ||||||
| 商誉 |
14,344 | 13,745 | ||||||
| 递延税款资产 |
30 | 24 | ||||||
| 其他 非流动性 资产 |
81 | 100 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 资产总额 |
25,480 | 24,635 | ||||||
| Liabilities, redeemable 非控制股权 利息以及股东权益 |
||||||||
| 流动负债: |
||||||||
| 应付账款 |
270 | 240 | ||||||
| 玩家存款责任 |
1,902 | 1,786 | ||||||
| 经营租赁负债 |
130 | 123 | ||||||
| 一年内到期的长期债务 |
67 | 51 | ||||||
| 其他流动负债 |
2,341 | 2,326 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总流动负债： |
4,710 | 4,526 | ||||||
| 营业租赁负债 - 非流动性 |
437 | 354 | ||||||
| 长期债务 |
6,843 | 7,005 | ||||||
| 递延所得税负债 |
733 | 802 | ||||||
| 其他 非流动 负债 |
747 | 580 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总负债 |
13,470 | 13,267 | ||||||
| 可赎回非控制权 其他权益 |
1,604 | 1,152 | ||||||
| 股东权益 |
||||||||
| 普通股（授权股份3,000,000,000股，每股面值€0.09（$0.10）；2024年9月30日发行：177,824,343股；2023年12月31日发行：177,008,649股） |
36 | 36 | ||||||
| 员工福利信托持有的股份成本 2024年9月30日：零，2023年12月31日：零 |
— | — | ||||||
| 附加 实收资本资本金 |
1,556 | 1,385 | ||||||
| 其他综合收益累计 |
(1,075 | ) | (1,483 | ) | ||||
| 留存收益 |
9,728 | 10,106 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总的Flutter股东权益 |
10,245 | 10,044 | ||||||
| 非控制 利益 |
161 | 172 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 股东权益合计 |
10,406 | 10,216 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 负债合计，可赎回 权益 非控股 利益和股东权益 |
25,480 | 24,635 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
12
综合收益（损失）简明合并财务报表
| （金额单位为百万美元，除每股和每股金额外） | 2022年6月30日止的三个月 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 营业收入 |
3,248 | 2,558 | ||||||
| 销售成本 |
(1,752 | ) | (1,386 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利润 |
1,496 | 1,172 | ||||||
| 科技、研发费用 |
(213 | ) | (214 | ) | ||||
| 销售与营销费用 |
(748 | ) | (701 | ) | ||||
| 一般和行政费用 |
(438 | ) | (394 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业利润（亏损） |
97 | (137 | ) | |||||
| 其他费用净额 |
(122 | ) | (44 | ) | ||||
| 利息支出, 净额 |
(105 | ) | (92 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 税前净亏损 |
(130 | ) | (273 | ) | ||||
| 所得税收益 |
16 | 11 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 净亏损 |
(114 | ) | (262 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 归属于 Werner 的净收益非控股权益 利益和 可赎回 非控股权益 利益 |
5 | 1 | ||||||
| 可赎回利息的调整 非控制权 利息调整至赎回价值 |
(16 | ) | 12 | |||||
| 归属于Flutter股东的净亏损 |
(103 | ) | (275 | ) | ||||
| 每股亏损 |
||||||||
| 基础 |
(0.58 | ) | (1.55 | ) | ||||
| 稀释 |
(0.58 | ) | (1.55 | ) | ||||
| 其他综合收益(损失), 净额(税后): |
||||||||
| 现金流量套期收益变动的有效部分 |
(124 | ) | 51 | |||||
| 现金流量套期交易的公允价值转入损益表 |
119 | (60 | ) | |||||
| 公允价值套期交易中排除元件的变动 |
(1 | ) | — | |||||
| 汇率期货对净投资套期交易的汇兑损益 |
27 | (2 | ) | |||||
| 外汇损益（净资产外币计价转换） |
570 | (358 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收益（损失） |
591 | (369 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 其他综合收益（损失）归属于Flutter股东 |
599 | (356 | ) | |||||
| 其他综合损失归属于 非控制权 利息和可赎回 非控制权 利益 |
(8 | ) | (13 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总综合收益（损失） |
477 | (631 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
13
基本报表
| 截至2024年9月30日的三个月 | ||||||||
| （以百万美元计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 经营活动现金流量 |
||||||||
| 净亏损 |
(114 | ) | (262 | ) | ||||
| 调整为了将净亏损调节为经营活动现金流： |
||||||||
| 折旧和摊销 |
258 | 316 | ||||||
| 衍生品公允价值变动 |
26 | (19 | ) | |||||
| 非现金 利息费用（收入），净 |
12 | (35 | ) | |||||
| 非现金 营业租赁支出 |
31 | 26 | ||||||
| 外币兑换收益或损失 |
(34 | ) | 233 | |||||
| 出售损失 |
7 | — | ||||||
| 基于股份的报酬 - 股权分类 |
52 | 48 | ||||||
| 基于股份的报酬 - 负债分类 |
1 | (21 | ) | |||||
| 其他收入（费用），净额 |
121 | (18 | ) | |||||
| 递延所得税 |
(34 | ) | 11 | |||||
| 长期债务清偿损失 |
— | 1 | ||||||
| 经营性资产和负债的变化： |
||||||||
| 玩家存入资金 |
18 | (12 | ) | |||||
| 应收账款 |
(10 | ) | (14 | ) | ||||
| 其他资产 |
(61 | ) | 303 | |||||
| 应付账款 |
28 | (10 | ) | |||||
| 其他负债 |
(43 | ) | (39 | ) | ||||
| 玩家存款责任 |
67 | 73 | ||||||
| 营业租约负债 |
(35 | ) | (27 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 营业活动产生的净现金 |
290 | 554 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动现金流量： |
||||||||
| 购买固定资产 |
(37 | ) | (21 | ) | ||||
| 购买无形资产 |
(52 | ) | (34 | ) | ||||
| 资本化软件 |
(89 | ) | (65 | ) | ||||
| 收购，净现金收购 |
(28 | ) | — | |||||
| 现金结算作为确认净投资套期保值的衍生工具 |
(5 | ) | — | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投资活动使用的净现金 |
(211 | ) | (120 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹集资金的现金流量： |
||||||||
| 行使期权后发行普通股的收益 |
— | 3 | ||||||
| 长期债务发行收益（扣除交易成本净额） |
— | 91 | ||||||
| 偿还长期债务 |
(10 | ) | (102 | ) | ||||
| 收购 非控股权益 股息 |
— | (95 | ) | |||||
| 分配给 非控制权益 利益 |
(4 | ) | — | |||||
| 回购普通股 |
— | (46 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 筹集资金净额 |
(14 | ) | (149 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金，现金等价物和受限制现金的净增加额 |
65 | 285 | ||||||
| 现金、现金等价物及受限制现金-期初 |
3,235 | 2,598 | ||||||
| 现金及现金等价物外汇兑换损益 |
110 | (182 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物及受限制现金-期末 |
3,410 | 2,701 | ||||||
14
| 现金、现金等价物和限制性现金包括： |
||||||||
| 现金及现金等价物 |
1,483 | 918 | ||||||
| 现金及现金等价物-受限 |
56 | 16 | ||||||
| 玩家存款-现金和现金等价物 |
1,871 | 1,767 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 现金、现金等价物和受限现金-期末 |
3,410 | 2,701 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 补充现金流信息披露： |
||||||||
| 已支付利息 |
112 | 149 | ||||||
| 所得税已付款项 |
63 | 39 | ||||||
| 经营租赁的经营现金流量 |
43 | 33 | ||||||
| 非现金 投资和筹资 活动: |
||||||||
| 以新经营租赁负债作为交换所获得的权利资产 |
66 | 3 | ||||||
| 调整租赁余额，因重测而导致 |
31 | — | ||||||
| 业务收购（包括有条件的考虑） |
(26 | ) | — |
调节表格 非通用会计原则 财务指标
调整后的EBITDA调和
请查看下面的调和，Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA Margin与净利润相比，这是最可比的GAAP指标。
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| （以百万美元计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 净亏损 |
(114 | ) | (262 | ) | ||||
| 增加回来: |
||||||||
| 所得税 |
(16 | ) | (11 | ) | ||||
| 其他费用，净额 |
122 | 44 | ||||||
| 利息费用，净额 |
105 | 92 | ||||||
| 折旧和摊销 |
258 | 316 | ||||||
| 基于股份的补偿费用 |
53 | 25 | ||||||
| 交易费用和相关成本 1 |
— | 26 | ||||||
| 重组和整合成本 2 |
42 | 28 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 集团调整后的EBITDA |
450 | 258 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 减去：美国调整后的EBITDA |
58 | (55 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 群组 非美国调整后的EBITDA |
392 | 313 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 集团营业收入 |
3,248 | 2,558 | ||||||
| 集团调整后EBITDA利润率 |
13.9 | % | 10.1 | % | ||||
| 1. | 截至2023年9月30日的三个月内，交易费用及相关成本包括与拟议将Flutter普通股在美国上市相关的咨询费用。 |
| 2. | 2024年9月30日结束的三个月内，费用为4200万美元（2023年9月30日结束的三个月内为2800万美元），主要涉及各种重组和其他战略举措，以推动协同效应。这些行动包括努力 consLDAPsolidate和集成我们的技术基础设施、后勤职能，并将某些业务迁至成本更低的地点。它还包括业务流程 re-engineering cost, planning and design of target operating models for the Group’s enabling functions and discovery and planning related to the Group’s anticipated migration to a new enterprise resource plan system. The costs primarily include severance expenses, advisory fees and temporary staffing cost. |
15
Free Cash Flow reconciliation
See below a reconciliation of Free Cash Flow to net cash provided by operating activities, the most comparable GAAP measure.
| Three months ended September 30, | ||||||||
| ($ in millions) | 2024 | 2023 | ||||||
| Net cash provided by operating activities |
290 | 554 | ||||||
| Less现金影响： |
||||||||
| 购买物业和设备 |
(37 | ) | (21 | ) | ||||
| 购买无形资产 |
(52 | ) | (34 | ) | ||||
| 资本化软件 |
(89 | ) | (65 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 自由现金流 |
112 | 434 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
净债务调节
请参见净债务与长期债务的调解，这是最相近的GAAP衡量标准。
| （以百万美元计） | As at 9月30日， 2024 |
截至日期为 2023年12月31日， 2023 |
||||||
| 长期债务 |
6,843 | 7,005 | ||||||
| 一年内到期的长期债务 |
67 | 51 | ||||||
| 总负债 |
6,910 | 7,056 | ||||||
| 添加： |
||||||||
| 债务负债价值中包括的交易成本、溢价或折价 |
59 | 54 | ||||||
| 减少: |
||||||||
| 未实现的外汇转换对外币债务的影响 1 |
83 | 182 | ||||||
| 现金及现金等价物 |
(1,483 | ) | (1,497 | ) | ||||
|
|
|
|
|
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| 净债务 |
5,569 | 5,795 | ||||||
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| 1. | 代表由于我们跨货币利率互换而进行的经济对冲所带来的外汇调整，以反映到期时的净现金流出。 |
16
调整后的净利润（亏损）归属于Flutter股东
请参阅下文，调整后的净利润归属于Flutter股东与净利润之间的GAAP可比度调整。
| 截至9月30日结束的三个月 | ||||||||
| （以百万美元计） | 2024 | 2023 | ||||||
| 净亏损 |
(114 | ) | (262 | ) | ||||
| 减少: |
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| 交易费用和相关成本 |
— | 26 | ||||||
| 重组和整合成本 |
42 | 28 | ||||||
| 已取得无形资产的摊销 |
128 | 199 | ||||||
| 基于股份的报酬 |
53 | 25 | ||||||
| 长期债务结算损失 |
— | 1 | ||||||
| 与融资相关的费用不适用于资本化 |
2 | — | ||||||
| 上述调整的税收影响1 |
(46 | ) | (23 | ) | ||||
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| 调整后的净收入（亏损） |
65 | (6 | ) | |||||
| 少量： |
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| 归属于 Werner 的净收益非控制股权 利息和 可赎回 非控制者持股 其他权益2 |
5 | 1 | ||||||
| 可赎回债务调整 非控股权 利益3 |
(16 | ) | 12 | |||||
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| 调整后的净利润归属于Flutter股东 |
76 | (19 | ) | |||||
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| 加权平均股本 |
178 | 178 | ||||||
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| 1. | 用于计算调整后归于Flutter股东的净利润的税率是调整发生地区的法定税率。 适用于发生了调整的地理区域。 |
| 2. | 代表归属于 非控股权益 Sisal的非控股权益和可赎回 非控股权益 对FanDuel和Junglee的非控股权益。 |
| 3. | 调整可赎回债券账面价值Junglee的非控股权益，以便按照每个报告日期的保留收益中的（i）初始账面金额调整后的累计盈利分配，或（ii）赎回价值中的较高金额。 调整每股调整盈利（亏损）的协调 |
Adjusted Earnings (Loss) Per Share reconciliation
查看调整后每股收益与稀释每股收益的调和表，这是最接近的美国通用会计准则度量。
| 截至2024年9月30日的三个月 | ||||||||
| $ | 2024 | 2023 | ||||||
| 每股亏损归属于Flutter股东 |
(0.58 | ) | (1.55 | ) | ||||
| 添加/（减少） |
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| 交易费用及相关成本 |
— | 0.15 | ||||||
| 重组和整合费用 |
0.24 | 0.16 | ||||||
| 已获取的无形资产摊销 |
0.72 | 1.12 | ||||||
| 基于股份的薪酬 |
0.30 | 0.14 | ||||||
| 长期债务结算损失 |
— | 0.01 | ||||||
| 与融资相关的费用不符合资本化条件 |
0.01 | — | ||||||
| 上述调整的税收影响 |
(0.26 | ) | (0.13 | ) | ||||
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| 调整后每股盈利（亏损） |
0.43 | (0.10 | ) | |||||
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17
常态货币 (‘CC’) 增长率对齐
请参见下文，将常态货币增长率与标称货币增长率进行对齐，这是最可比的GAAP指标。
| （百万美元，除了百分比） | 截至9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
| 未经审计 | 2024 | 2023 | YOY | 2024 | 2023 | 同比 | ||||||||||||||||||
| 汇率影响 | CC | CC | ||||||||||||||||||||||
| 营业收入 |
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| 美国 |
1,250 | 828 | +51 | % | (1 | ) | 827 | 51 | % | |||||||||||||||
| 英国 |
846 | 719 | +18 | % | 21 | 740 | 14 | % | ||||||||||||||||
| 国际 |
781 | 679 | +15 | % | (14 | ) | 665 | 17 | % | |||||||||||||||
| 澳洲 |
371 | 332 | +12 | % | 8 | 340 | 9 | % | ||||||||||||||||
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| 群组 美国以外 |
1,998 | 1,730 | +15 | % | 15 | 1,745 | 15 | % | ||||||||||||||||
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| Group |
3,248 | 2,558 | +27 | % | 14 | 2,572 | 26 | % | ||||||||||||||||
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| Adjusted EBITDA |
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| 美国 |
58 | (55 | ) | +205 | % | (1 | ) | (56 | ) | (204 | )% | |||||||||||||
| UKI |
237 | 184 | +29 | % | 8 | 192 | 23 | % | ||||||||||||||||
| 国际 |
152 | 119 | +28 | % | (7 | ) | 112 | 36 | % | |||||||||||||||
| 澳洲 |
72 | 63 | +14 | % | 1 | 64 | 12 | % | ||||||||||||||||
| 未分配的公司管理费用 |
(69 | ) | (53 | ) | +30 | % | (1 | ) | (54 | ) | 28 | % | ||||||||||||
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| 集团 美国之外 |
392 | 313 | +24 | % | 1 | 314 | 25 | % | ||||||||||||||||
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| Group |
450 | 258 | +74 | % | — | 258 | 74 | % | ||||||||||||||||
18
Segment KPIs
| （金额单位为百万美元，除百分比外） | 截至9月30日三个月 2024 |
同比 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 未经审计 | 美国 | 英国 | Intl | Aus | 美国 | 英国 | 国际 | 澳大利亚 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均每月玩家数（‘000s） |
3,211 | 4,101 | 4,411 | 1,197 | 28 | % | 13 | % | 14 | % | 6 | % | ||||||||||||||||||||
| 体育博彩股份 |
10,037 | 2,860 | 1,421 | 2,684 | 36 | % | 2 | % | 36 | % | (8 | )% | ||||||||||||||||||||
| 体育博彩净收入利润率 |
8.2 | % | 12.4 | % | 11.3 | % | 13.8 | % | 130个基点 | 80个基点 | -40个基点 | 250个基点 | ||||||||||||||||||||
| 体育书籍营业收入 |
822 | 356 | 160 | 371 | 62 | % | 9 | % | 31 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| arvr游戏营业收入 |
368 | 454 | 589 | — | 46 | % | 29 | % | 11 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
| 其他收入 |
60 | 36 | 32 | — | (14 | )% | (14 | )% | 23 | % | — | % | ||||||||||||||||||||
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| 总营收 |
1,250 | 846 | 781 | 371 | 51 | % | 18 | % | 15 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
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| 调整后的税息折旧及摊销 |
58 | 237 | 152 | 72 | 205 | % | 29 | % | 28 | % | 14 | % | ||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率 |
4.6 | % | 28.0 | % | 19.5 | % | 19.4 | % | 1120个基点 | 240个基点 | 200bps | 40个基点 | ||||||||||||||||||||
| 额外信息: 分部营业费用 |
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| 销售成本 |
737 | 321 | 374 | 207 | +48 | % | +13 | % | +22 | % | +14 | % | ||||||||||||||||||||
| 科技、研发费用 |
72 | 43 | 54 | 8 | +26 | % | +16 | % | +15 | % | (20 | )% | ||||||||||||||||||||
| 销售与营销费用 |
277 | 167 | 121 | 60 | +13 | % | +10 | % | +10 | % | +3 | % | ||||||||||||||||||||
| 一般和行政费用 |
106 | 80 | 80 | 24 | +29 | % | +27 | % | (14 | )% | +26 | % | ||||||||||||||||||||
调整后的折旧与摊销的补充非GAAP信息协调
| （百万美元） | 截至9月30日的三个月 2024 |
截至9月30日的三个月 2023 |
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| 未经审计 | 美国 | 英国 | 国际 | 澳洲 | 公司 | 总计 | 美国 | 英国 | 国际 | 澳洲 | 公司 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 折旧与摊销 |
31 | 79 | 123 | 16 | 9 | 258 | 28 | 108 | 151 | 15 | 15 | 316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 减: 已取得无形资产的摊销 |
(4 | ) | (51 | ) | (68 | ) | (4 | ) | — | (127 | ) | (5 | ) | (78 | ) | (111 | ) | (5 | ) | — | (199 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
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| 调整后的折旧和 摊销1 |
27 | 28 | 55 | 12 | 9 | 131 | 24 | 30 | 40 | 9 | 15 | 118 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 1. | 调整后的折旧和摊销定义为不包括摊销的折旧和摊销已取得的无形资产 |
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