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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记一个)
☒ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的季度报告。
截至2024年6月30日季度结束 2024年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易法第13或15(d)条款的过渡报告
过渡期从_________到_________
委员会文件编号 001-36180
CHEGG, INC .
（依凭章程所载的完整登记名称）
特拉华州 20-3237489 (依据所在地或其他管辖区) (国税局雇主识别号码)
3990 Freedom Circle
圣克拉拉 , CA , 95054
(总部办公地址)
(408 ) 855-5700
(注册人电话号码，包括区号)
每种类别的名称 交易标的 每个注册交易所的名称 由Somerset Operating Company, LLC CHGG 纽约证券交易所
• 请以勾选标记方式指示登记人（1）是否已按照1934年证券交易法（交易所法）第13或第15（d）条的规定提交所有所需的报告，在过去的12个月内（或者对于登记人需要提交这类报告的较短时间），以及（2）是否在过去90天内受到该等报告要求的影响。是 x 否 ¨
• 请在选框内打勾，确认注册人是否在过去12个月内（或注册人需要提交此类文件更短的期限内）根据Regulation S-t第405条规定提交了必须提交的所有互动数据文件。 是 x 否 ¨
• 请载明检查标记，公司是否为大型加速披露人、加速披露人、非加速披露人、小型报告公司或新兴成长公司。请于「交易所法案」第1202条中查阅「大型加速披露人」、「加速披露人」、「小型报告公司」和「新兴成长公司」的定义。
大型加速归档人 x 加速档案提交者 ☐ 未加速档案 ☐ 较小报告公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐
• 如果一家新兴成长型公司，则应请以勾选标记表示，指出是否选择不使用根据《交易所法》第13(a)条提供的遵守任何新的或修改过的财务会计准则的延长期限。 ¨
• 在核准书上打勾表示公司是否为壳公司（如交易所法规定的第1202条所定义）。 是 ☐ 不 x
• 截至2024年11月5日，登记人持有 104,307,327 普通股的优越股份。
除非情境需要不同，否则“we,” “us,” “our,” “Company”和chegg一词指的是整体而言的Chegg，Inc.及其子公司。
chegg, chegg.com, chegg study, easybib, chegg「C」标志和busuu是我们在第10-Q表格中使用的一些商标。仅为方便起见，在本表格中提及的商标、商标和服务标志未带有「,™和」符号，但这些参考并不意味著我们不会按照适用法律的最大程度主张这些商标和商号的权利。本季度报告中出现的其他商标属于其各自持有人所有。 ® ™和 SM 以其他商标出现在此第10-Q表格的物业为其各自持有人所有。
有关前瞻性陈述的注意事项
本10-Q表格的本季报告中包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》所作的前瞻性声明。本10-Q表格中包含的所有声明，除了历史事实陈述之外，包括关于我们未来营运结果和财务状况、业务策略和计划、以及我们对未来营运和营运结果的目标的陈述，均为前瞻性声明。"相信"、"可能"、"将"、"会"、"可能"、"估计"、"持续"、"预期"、"打算"、"计划"、"努力"、"期待"、"打算"、"如果"、"未来"、"可能"、"潜在"等表达意向用以标识前瞻性声明。我们在很大程度上基于我们对可能影响我们财务状况、营运结果、业务策略、短期和长期业务运营和目标以及金融需求的未来事件和趋势的目前期望和预测作出了这些前瞻性声明。这些前瞻性声明可能受到一系列风险、不确定因素和假设的影响，包括我们在2023年12月31日结束的财政年度10-k表格第I部分1A项“风险因素”中描述的风险。此外，我们在竞争激烈且急遽变化的环境中运营，并且新的风险不时出现。我们的管理层无法预测所有风险，也无法评估所有因素对我们业务的影响，以及任何因素或组合可能导致实际结果与我们可能提出的任何前瞻性声明不一致的程度。鉴于这些风险、不确定因素和假设，本10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与预期或暗示的前瞻性声明不一致，且可能出现负面差异。您应该完整阅读本10-Q表格季度报告，并了解我们实际的未来结果可能与我们的期望有显著差异。
我们对未来展望的陈述仅于本十大表格季度报告日期，我们不承担修改或公开发布这些未来展望陈述的结果的义务，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，警告读者不要过度依赖这些未来展望的陈述。
第一部分 - 财务信息
项目 1. 基本报表 (未经审核)
CHEGG公司。
简明合并资产负债表
(以千为单位，除股数和面值外)
（未经审计） 九月三十日 十二月 31, 资产 流动资产 现金和现金等价物 $ 152,073 $ 135,757 短期投资 209,003 194,257 减去美元备抵后的应收账款208 和 $376 分别于 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
23,749 31,404 预付费用 24,706 20,980 其他流动资产 86,980 32,437 流动资产总额 496,511 414,835 长期投资 270,161 249,547 财产和设备，净额 177,882 183,073 商誉，净额 — 631,995 无形资产，净额 11,424 52,430 使用权资产 29,071 25,130 递延所得税资产，净额 2,308 141,843 其他资产 15,315 28,382 总资产 $ 1,002,672 $ 1,727,235 负债和股东权益 流动负债 应付账款 $ 18,124 $ 28,184 递延收入 44,355 55,336 应计负债 125,138 77,863 可转换优先票据的流动部分，净额 358,222 357,079 流动负债总额 545,839 518,462 长期负债 可转换优先票据，净额 243,242 242,758 长期经营租赁负债 23,665 18,063 其他长期负债 4,945 3,334 长期负债总额 271,852 264,155 负债总额 817,691 782,617 承付款和或有开支（注8）
股东权益： 优先股，$0.001 10,000,000 不
— — 普通股，$0.001 400,000,000 103,967,436 102,823,700
104 103 额外的实收资本 1,098,242 1,031,627 累计其他综合亏损 (30,049 ) (34,739 ) 累计赤字 (883,316 ) (52,373 ) 股东权益总额 184,981 944,618 负债和股东权益总额 $ 1,002,672 $ 1,727,235
参见简明合并财务报表附注。
CHEGG公司。
简明合并利润表
（以千为单位，每股金额除外）
(未经审计)
截至三个月 九个月结束 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 136,593 $ 157,854 $ 474,090 $ 528,308 营业成本 43,420 83,575 135,328 180,137 毛利润 93,173 74,279 338,762 348,171 营业费用： 研发 41,337 46,202 129,423 145,981 销售与市场营销 26,508 28,872 80,428 96,845 总务和行政 51,910 53,475 161,460 182,757 减值费用 195,708 3,600 677,239 3,600 总营业费用 315,463 132,149 1,048,550 429,183 营运亏损 (222,290 ) (57,870 ) (709,788 ) (81,012 ) 利息费用和其他收入，净额： 利息支出 (658 ) (733 ) (1,959 ) (3,115 ) 其他收入，净额 7,586 40,492 25,485 116,671 利息支出合计及其他净收入 6,928 39,759 23,526 113,556 所得税前（损失）收入参加（预留）利润 (215,362 ) (18,111 ) (686,262 ) 32,544 因（预提）所得税受益 2,723 (172 ) (144,681 ) (24,029 ) 净（损失）收益 $ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 每股净(亏损)收益为
基本 $ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ 0.07 摊薄 $ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ (0.24 ) 加权平均股票用于计算每股纯（亏损）收益
基本 103,723 115,407 102,893 119,001 稀释 103,723 115,407 102,893 121,876
请参阅简明合并财务报表中的说明。
CHEGG公司。
简明综合收益（损失）合并报表
（以千为单位）
(未经审计)
截至三个月 九个月结束 2024 2023 2024 2023 净（损失）收益 $ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 其他全面收益（亏损） 投资的未实现收益（损失）变动 5,060 (322 ) 2,971 (930 ) 外币翻译调整变动额 4,806 (12,925 ) 1,719 1,992 其他全面收益（亏损） 9,866 (13,247 ) 4,690 1,062 综合(损失)收益合计 $ (202,773 ) $ (31,530 ) $ (826,253 ) $ 9,577
请参阅简明合并财务报表中的说明。
CHEGG公司。
股东权益简明合并财务报表
（以千为单位）
(未经审计)
截至2024年9月30日的三个月 普通股 股票 面值 额外付费 累计其他综合亏损 累积 股东权益总额 截至2024年6月30日的余额
103,361 $ 103 $ 1,075,989 $ (39,915 ) $ (670,677 ) $ 365,500 股权奖励的净股结算 607 1 (823 ) — — (822 ) 基于股份的薪酬支出 — — 23,076 — — 23,076 其他综合收入 — — — 9,866 — 9,866 净亏损 — — — — (212,639 ) (212,639 ) 截至 2024 年 9 月 30 日的余额
103,968 $ 104 $ 1,098,242 $ (30,049 ) $ (883,316 ) $ 184,981
截至2023年9月30日的三个月 普通股 股票 面值 额外付费 累计其他综合亏损 累积 股东权益总额 截至2023年6月30日的余额
115,178 $ 115 $ 1,121,820 $ (43,179 ) $ (43,755 ) $ 1,035,001 行使股票期权时发行普通股
3 — 26 — — 26 股权奖励的净股结算 491 1 (2,789 ) — — (2,788 ) 基于股份的薪酬支出 — — 32,640 — — 32,640 其他综合损失 — — — (13,247 ) — (13,247 ) 净亏损 — — — — (18,283 ) (18,283 ) 2023 年 9 月 30 日的余额
115,672 $ 116 $ 1,151,697 $ (56,426 ) $ (62,038 ) $ 1,033,349
请参阅简明合并财务报表中的说明。
2024年9月30日止九个月 普通股 股份 面值 股本所对应的账面超额支付 累计其他综合损失 累计 股东权益合计 2023年12月31日余额
102,824 $ 103 $ 1,031,627 $ (34,739 ) $ (52,373 ) $ 944,618 购回普通股 (2,116 ) (2 ) (112 ) — — (114 ) 发行普通股以发行ESPP
557 — 2,188 — — 2,188 股权奖励净股结算 2,703 3 (8,648 ) — — (8,645 ) 股权补偿费用 — — 73,187 — — 73,187 其他综合收益 — — — 4,690 — 4,690 净亏损 — — — — (830,943 ) (830,943 ) 2024年9月30日的余额
103,968 $ 104 $ 1,098,242 $ (30,049 ) $ (883,316 ) $ 184,981
2023年9月30日止九个月 普通股 股份 面值 股本所对应的账面超额支付 累计其他综合损失 累计 股东权益合计 2022年12月31日余额
126,474 $ 126 $ 1,244,504 $ (57,488 ) $ (70,553 ) $ 1,116,589 购回普通股 (13,008 ) (13 ) (186,355 ) — — (186,368 ) 行权期权和员工股票购买计划（ESPP）后发行普通股
379 — 3,105 — — 3,105 股权奖励净股结算 1,827 3 (13,857 ) — — (13,854 ) 股权补偿费用 — — 104,003 — — 104,003 与2025年债券还款相关的带限制性看涨期权的收益
— — 297 — — 297 其他综合收益 — — — 1,062 — 1,062 净利润 — — — — 8,515 8,515 2023年9月30日的余额
115,672 $ 116 $ 1,151,697 $ (56,426 ) $ (62,038 ) $ 1,033,349
请参阅简明合并财务报表中的说明。
CHEGG公司。
现金流量表简明综合报表
（以千为单位）
(未经审计)
九个月结束 2024 2023 经营活动现金流 净（损失）收益 $ (830,943 ) $ 8,515 调整为将净（亏损）收益调节为经营活动提供的现金流量：
股权补偿费用 69,267 101,596 折旧与摊销费用 58,966 108,945 递延所得税 141,103 20,929 经营租赁费用净额 4,647 4,535 债务发行成本摊销 1,628 2,610 处置处置的物业和设备费用 2,024 3,578 减值费用 677,239 3,600 提前偿付债务所获得的收益 — (85,926 ) 损失准备 5,100 7,000 租赁相关资产减值 2,189 — 其他非现金项目 222 (389 ) 资产和负债的变动： 应收账款 8,019 (6,908 ) 预付费用和其他流动资产 (55,725 ) 558 其他 (469 ) 8,671 应付账款 (8,308 ) 4,820 递延营业收入 (11,763 ) 2,539 应计负债 46,849 (6,149 ) 其他负债 (2,968 ) (9,810 ) 营业活动产生的净现金 107,077 168,714 投资活动现金流量 购买固定资产 (61,659 ) (57,298 ) 教科书处置收益 — 9,787 投资购买 (134,213 ) (585,275 ) 投资到期日 96,907 561,197 出售投资所得款 — 238,681 战略股权投资出售收益 15,500 — 战略股权投资购买 — (11,853 ) 投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量 (83,465 ) 155,239 筹资活动现金流量 通过股票计划发行的普通股净收益 2,191 3,108 支付与股权奖励净股份结算相关的税款 (8,648 ) (13,857 ) 普通股回购 — (186,368 ) 可转换高级票据偿还 — (505,986 ) 可转换高级票据套期交易调限看涨的收益 — 297 筹集资金净额 (6,457 ) (702,806 ) 汇率变动的影响 (149 ) (379 ) 现金，现金等价物和受限现金净增加（减少） 17,006 (379,232 ) 期初现金、现金等价物及受限制的现金 137,976 475,854 期末现金、现金等价物及受限制的现金 $ 154,982 $ 96,622
九个月结束 2024 2023 补充现金流量数据: 期间支付的现金用于： 利息 $ 449 $ 741 所得税，减去退款 $ 3,531 $ 8,368 支付与租赁负债计量相关的现金： 经营租赁的经营现金流量 $ 6,329 $ 7,037 作为租赁义务而获得的使用权资产： 经营租赁 $ 9,686 $ 12,407 非现金投资和筹资活动: 长期资产累计购买 $ 4,771 $ 5,879
九月三十日， 2024 2023 现金、现金等价物和限制性现金协调表： 现金及现金等价物 $ 152,073 $ 94,419 其他流动资产中包含的受限制现金 454 60 其他资产中包含的受限现金 2,455 2,143 现金、现金等价物和受限制的现金总额 $ 154,982 $ 96,622
请参阅 简明合并财务报表附注。
CHEGG公司。
简明合并财务报表附注
注1背景和报告的基础
公司及背景
chegg公司位于加利福尼亚圣克拉拉，于2005年7月注册成为特拉华州的一家公司。chegg为学生提供个性化学习压力位，助力他们在教育旅程中取得成功。chegg平台24/7提供按需服务，凭借十多年的学习见解，为学生提供人工智能支持，并经过精心设计用于教育的学术支持，同时提供访问庞大学科专家网络的便利，以确保质量。无论目标、水平或风格如何，chegg通过帮助学生发展重要的学术、生活和职业技能来帮助全球数百万学生充满信心地学习，实现成功。
报告范围
伴随的未经审计的简明合并基本报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）有关中期财务报告的适用规则和法规编制的。简明合并基本报表包括Chegg, Inc.及其全资子公司的结果。重要的关联公司余额和交易已被消除。管理层认为，伴随的未经审计的简明合并基本报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公正地呈现截至2024年9月30日我们的财务状况、我们的经营成果、综合（损失）收益及股东权益在2024年和2023年截止于9月30日的三个月和九个月期间内的结果，以及截至2024年和2023年9月30日的九个月现金流。我们截至2024年9月30日的经营成果、综合（损失）收益、股东权益及现金流并不一定能反映全年预期的结果。
我们有一个单一的经营和可报告部门以及经营单位结构。这些简明合并基本报表及相关财务信息应当结合我们于2023年12月31日年度报告中包含的经审计合并基本报表及相关附注一起阅读（即提交给证券交易委员会的10-K表格的年度报告）。
与我们在年度 10-k 表格中描述的重要会计政策相比，我们的重要会计政策没有发生实质性变化。
使用估计
根据GAAP要求编制基本报表需要管理层做出估计、判断和假设，这些都会影响到报告的资产和负债的金额；在基本报表日期披露或有负债；以及在报告期间报告的收入和费用的金额。我们的估计基于历史经验、对当前业务情况的了解以及我们认为在这种情况下合理的其他因素。这些估计是基于管理层对当前事件的了解和对我们在未来可能采取的行动的期望。实际结果可能与这些估计不同，这些差异可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响。在截至2024年9月30日的九个月期间，我们对估计的使用没有发生重大变化，与我们在2023年12月31日结束的年度报告的第II部分，第8项“合并基本报表和补充数据”中披露的估计使用相比。
前期资料表格的分类更改
为符合当前期间的财务报表呈现，已将$重分类为无形资产减值损失3.6
我们目前没有任何产品获得销售批准，也没有产生任何营业收入。未来，我们可能会从我们与药物候选品有关的合作伙伴或许可协议、以及任何获得批准的产品的产品销售中产生营业收入，而我们不希望在未来至少数年内（即便有可能）获得批准。我们生成产品收入的能力将取决于成功开发和最终商业化AV-101以及我们可能追求的任何其他药物候选品。如果我们未能及时完成AV-101的开发或获得监管批准，我们未来营业收入和经营业绩以及财务状况将受到严重不利影响。
除了将减值费用作为我们营业费用的一个组成部分列入了我们的简明合并利润表中，我们在我们的年度报告Form 10-k中描述的财务状况组成没有其他变化。
营业费用
减值费用
我们的减值损失包括商誉减值、无形资产和物业及设备的减值。有关详细信息，请参阅“附注5，资产减值”。 净房产和设备”和“附注6，商誉和无形资产”。 以下表格显示了我们的减值损失（以千为单位）：
截至三个月 九个月结束 2024 2023 2024 2023 商誉净值 $ 195,708 $ — $ 635,391 $ — 无形资产-净额 — 3,600 31,862 3,600 资产和设备，净值
— — 9,986 — 总减值损失
$ 195,708 $ 3,600 $ 677,239 $ 3,600
证券回购计划
2024年11月，我们的董事会批准了增加5000万美元的现有证券回购计划，授权回购我们的普通股和/或可转换票据，通过公开市场购买，大宗交易和/或私下协商交易或根据10b5-1规则的计划，在符合适用证券法律和其他法律要求的情况下。回购的时机、成交量和性质将由管理层根据业务的资本需求、市场状况、适用的法律要求、替代投资机会及其他因素来确定。2024年11月增加后，我们在证券回购计划下剩余了1000万美元，该计划没有到期日期，并将继续进行，直到董事会另行暂停、终止或出于任何原因修改。300.0 2024年11月，我们的董事会批准了增加5000万美元的现有证券回购计划，授权回购我们的普通股和/或可转换票据，通过公开市场购买，大宗交易和/或私下协商交易或根据10b5-1规则的计划，在符合适用证券法律和其他法律要求的情况下。回购的时机、成交量和性质将由管理层根据业务的资本需求、市场状况、适用的法律要求、替代投资机会及其他因素来确定。2024年11月增加后，我们在证券回购计划下剩余了1000万美元，该计划没有到期日期，并将继续进行，直到董事会另行暂停、终止或出于任何原因修改。303.7 2024年11月，我们的董事会批准了增加5000万美元的现有证券回购计划，授权回购我们的普通股和/或可转换票据，通过公开市场购买，大宗交易和/或私下协商交易或根据10b5-1规则的计划，在符合适用证券法律和其他法律要求的情况下。回购的时机、成交量和性质将由管理层根据业务的资本需求、市场状况、适用的法律要求、替代投资机会及其他因素来确定。2024年11月增加后，我们在证券回购计划下剩余了1000万美元，该计划没有到期日期，并将继续进行，直到董事会另行暂停、终止或出于任何原因修改。
租赁
2024年7月，我们签署了一份涉及我们印度办公室的修正案，主要是修改了我们现有的租金支付方式，增加了租赁面积，并延长了租赁期限，导致记录了资产权益金额$9.0 交换租赁债务以换取$百万的使用权资产。
2024年9月30日的合计未来最低租赁支付额和与经营租赁负债的调节如下（单位：千元）：
2024年9月30日 2024年剩下的三个月 $ 1,938 2025 6,802 2026 6,388 2027 6,134 2028 3,518 2029 1,946 以后 8,340 未来最低租赁付款总额 35,066 减去隐含利息 (5,770 ) 总营业租赁负债 $ 29,296
2024年11月，我们行使了与纽约办公室相关的终止选择权，将租赁期限缩短至2025年11月，导致我们未来最低租赁付款额减少约$3.8 百万。上表中未反映这一最低租赁付款额的减少。我们预计此减少将减少负债表中的使用权资产和开多期经营租赁负债。由于在我们的简明合并资产负债表的发布日期，该事件的会计处理正在进行中，因此我们无法做出任何额外披露。
最近的会计声明
最近发布的未采纳会计准则
2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03， 利润表——报告综合收益——费用细分披露 。ASU 2024-03要求在基本报表附注中披露某些成本和费用的特定信息。允许提前采纳，并且指导将会按照前瞻性的方法进行运用，有选择性地采用回顾性的方式。该指导适用于2026年12月15日后开始的年度期间和2027年12月15日后开始的中期期间。我们未提前采纳ASU 2024-03，目前正在评估该指导的影响。
2024年3月，FASB发布了ASU 2024-02。 改进编码——删除对概念声明的引用的修订 ASU 2024-02从FASB的会计准则编码中删除了对FASB概念声明的各种引用。允许早期采纳，并且指导方针将被前瞻性地应用，有选择性地回顾性应用。该指导方针适用于2024年12月15日后开始的年度期间。我们没有提前采纳ASU 2024-02，并且认为它不会对我们的基本报表产生重大影响，但我们目前正在评估影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09， 所得税披露改进 ASU 2023-09要求提供有关我们有效税率调和的细分信息，以及满足定量门槛的所支付所得税的信息。允许提前采纳，并将该指引前瞻性应用，并选择可以追溯性应用。该指引自2024年12月15日后开始的年度期间生效。我们没有提前采纳ASU 2023-09，并目前正在评估该指引的影响。
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07， 报告业务板块披露的改进 ASU 2023-07增强了当前的中期和年度可报告板块披露，并要求额外披露重要板块费用。具有单一可报告板块的公众实体必须在中期和年度基础上应用ASU 2023-07的披露要求，以及ASC 280中的所有现有板块披露和调整要求。允许提前采用，并且我们必须根据过去的基础采纳这些变更。该指导意见将于2023年12月15日后开始的年度期间和2024年12月15日后开始的中期期间生效。我们没有提前采用ASU 2023-07，目前正在评估该指导意见的影响。
最近采用的会计准则
在2024年9月30日结束的九个月内，我们没有采纳任何会计准则，对我们的基本报表产生重大影响。
注释2。营业收入
收入确认
当我们将已承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，我们会确认相应金额的收入，该金额反映了我们预期为这些货物或服务交换而得到的代价。我们的大多数收入是随着服务的执行而随时间确认的，而某些收入是在某一时间点确认的。
以下表格显示了我们的总净收入，并按订阅服务、技能和其他产品线进行了细分（单位：千美元，除了百分比）：
截至三个月 变化 2024 2023 $ % 订阅服务 $ 119,804 $ 139,912 $ (20,108 ) (14 ) % 技能及其他 16,789 17,942 (1,153 ) (6 ) 第三季度总营业收入 $ 136,593 $ 157,854 $ (21,261 ) (13 )
九个月结束 变化 2024 2023 $ % 订阅服务 $ 420,668 $ 474,207 $ (53,539 ) (11 ) % 技能和其他 53,422 54,101 (679 ) (1 ) 第三季度总营业收入 $ 474,090 $ 528,308 $ (54,218 ) (10 )
在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为美元33.3 百万和美元52.3 在每个报告期开始时，分别计入我们的递延收入余额中的100万个。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为美元36.6 百万和美元53.0 在每个报告期开始时，分别计入我们的递延收入余额中的100万个。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们确认的收入为美元0.6 百万和美元2.0 分别来自以往各期履行的履约义务中的百万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们认识到 非实质的
合同余额
下表显示了我们的应收账款净额、合同资产和递延营业收入余额（以千为单位，除百分比外）：
改变 九月三十日 2023 年 12 月 31 日 $ % 应收账款，净额 $ 23,749 $ 31,404 $ (7,655 ) (24 ) % 合约资产 7,048 8,598 (1,550 ) (18 ) 递延收入 44,355 55,336 (10,981 ) (20 )
截至2024年9月30日的九个月内，我们的应收账款净额减少了$7.7 %，分别为2024年9月30日的$ 24 %，主要是由于Chegg Skills的预订减少和我们业务的季节性影响。截至2024年9月30日的九个月，我们的合同资产余额减少了$1.6 %，分别为2024年9月30日的$ 18 %，主要是因为我们从Chegg Skills服务中收取了现金。截至2024年9月30日的九个月，我们的递延营业收入余额减少了$11.0 %，分别为2024年9月30日的$ 20 %，主要是由于Chegg Skills的预订减少和我们业务的季节性影响。截至2024年9月30日的九个月，我们的递延营业收入余额减少了$
注3. 每股净(亏损)收益
以下表格显示了基本和稀释每股净（损失）收入的计算（以千为单位，除每股金额外）：
截至三个月 九个月结束 2024 2023 2024 2023 基本 分子： 净（损失）收益
$ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 分母： 用于计算每股净（亏损）收益的加权平均股数，基本
103,723 115,407 102,893 119,001 每股基本净（亏损）收益
$ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ 0.07 稀释 分子： 净（损失）收益
$ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 可转换高级票据活动，税后净额
— — — (38,079 ) 每股净（亏损）收益，摊薄
$ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ (29,564 ) 分母： 用于计算每股净（亏损）收益的加权平均股数，基本
103,723 115,407 102,893 119,001 可转换优先票据相关股数 — — — 2,875 用于计算每股净（亏损）收益的加权平均股数，摊薄
103,723 115,407 102,893 121,876 每股净(损失)收益，摊薄
$ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ (0.24 )
以下表格显示了可能的加权平均普通股股票数量，这些股票数量因为如果包括在内将对稀释每股纯（亏损）收益造成抗稀释效应而被排除在稀释每股纯（亏损）收益计算之外（单位：千股）：
截至三个月 九个月结束 2024 2023 2024 2023 与股票计划活动相关的股份 9,262 8,732 7,551 8,349 可转换优先票据相关股数 9,234 10,280 9,234 10,378 全部普通股等价物 18,496 19,012 16,785 18,727
注意事项4：供应链融资计划现金及现金等价物，投资和公允价值衡量
以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年12月31日（以千为单位）的现金及现金等价物、投资的公允价值水平分类、调整后成本、未实现收益、未实现损失和公允价值。
2024 年 9 月 30 日 公允价值水平 调整后的成本 未实现收益 未实现亏损 公允价值 现金和现金等价物： 现金 $ 52,523 $ — $ — $ 52,523 货币市场基金 第 1 级 99,550 — — 99,550 现金和现金等价物总额 $ 152,073 $ — $ — $ 152,073 短期投资： 公司债务证券 第 2 级 $ 118,386 $ 53 $ (47 ) $ 118,392 美国国债 第 1 级 65,596 32 (13 ) 65,615 机构债券 第 2 级 25,009 — (13 ) 24,996 短期投资总额 $ 208,991 $ 85 $ (73 ) $ 209,003 长期投资： 公司债务证券 第 2 级 $ 214,391 $ 2,482 $ (8 ) $ 216,865 美国国债 第 1 级 52,548 748 — 53,296 长期投资总额 $ 266,939 $ 3,230 $ (8 ) $ 270,161
2023年12月31日 公允价值层次 Adjusted Cost 未实现损失 公允价值 现金及现金等价物： 现金 $ 45,050 $ — $ — $ 45,050 货币市场基金 1级 90,707 — — 90,707 现金及现金等价物总额 $ 135,757 $ — $ — $ 135,757 短期投资： 企业债券 二级 $ 69,548 $ — $ (170 ) $ 69,378 美国国库债券 一级 25,734 — (114 ) 25,620 机构债券 第2级 99,505 — (246 ) 99,259 所有短期投资 $ 194,787 $ — $ (530 ) $ 194,257 长期投资: 企业债务证券 第2级 $ 191,467 $ 898 $ (213 ) $ 192,152 美国国债证券 第1级 57,287 165 (57 ) 57,395 总的长期投资 $ 248,754 $ 1,063 $ (270 ) $ 249,547
截至2024年9月30日，我们认定我们投资中的未实现亏损并非由信贷相关因素驱动。在2024年9月30日和2023年结束的三个月和九个月期间，我们未因信贷相关因素而承认任何投资亏损，我们的投资中的已实现收益和亏损并不显著。
以下表格显示截至2024年9月30日的现金等价物和投资按合同到期日调整后成本和公允价值（以千为单位）：
Adjusted Cost 公允价值 一年内到期 $ 208,991 $ 209,003 到期时间为一年到三年后 266,939 270,161 投资并不在单一到期日到期 99,550 99,550 总计 $ 575,480 $ 578,714
在上表中，到期日不相同时的投资包括货币市场基金。
•增加我们的技术支持成本；和
2023年5月，我们承诺投资了一笔$15.0 百万美元用于投资于Sound Ventures AI基金，这是一个投资于人工智能公司的有限合伙制企业，大约拥有 6 %的股权。我们根据权益法会计处理我们的投资。截至2023年12月31日，我们的投资金额为$11.7 百万美元。2024年1月1日，我们出售了投资，总现金对价为$15.5 百万美元，获利金额为$3.8 百万美元。所收到的现金支付已纳入我们的投资活动现金流量表中，获利部分已纳入我们的其他收入净额中的财务状况简表和综合利润简表。
2022年7月，我们完成了对Knack Technologies, Inc.（Knack）的投资$百万，这是一家总部位于美国的私人持有的高等教育机构之间的对等互助辅导平台。我们无法对Knack的经营和财务政策行使重大影响的能力，并选择按成本核算我们的投资，因为它没有明确可确定的公允价值。截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月内，我们未记录任何减值费用，因为没有重大确定的事件或变化的情况可以被视为减值指标。在截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月内，同一发行人的与订单交易相同或类似投资没有观察到价格变化。6.0 2022年7月，我们完成了对Knack Technologies, Inc.（Knack）的投资$百万，这是一家总部位于美国的私人持有的高等教育机构之间的对等互助辅导平台。我们无法对Knack的经营和财务政策行使重大影响的能力，并选择按成本核算我们的投资，因为它没有明确可确定的公允价值。截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月内，我们未记录任何减值费用，因为没有重大确定的事件或变化的情况可以被视为减值指标。在截至2024年9月30日和2023年的三个月和九个月内，同一发行人的与订单交易相同或类似投资没有观察到价格变化。
未被确认为重复长期计入公平价值的金融工具
我们报告我们的金融工具的公平价值，除了说明（如下所定义）。说明的估计公平价值是基于期间最后一个交易日的说明交易价格确定的。由于交易活动有限，我们认为说明的公平价值属于二级测量。2024年9月30日和2023年12月31日的2026年说明的估计公平价值分别为$186.4 百万和$202.9 百万和$343.7 百万，分别为2024年9月30日和2023年12月31日的2025年说明的估计公平价值为$329.5 百万。有关说明的更多信息，请参阅附注7“可转换高级说明”。
注5. 固定资产，净值
净的物业和设备包括以下内容（以千为单位）：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 内容 $ 371,928 $ 346,749 软件
66,210 51,855 租赁权益改善 11,160 10,857 家具和固定装置 4,258 4,607 计算机和设备 3,304 3,496 财产和设备 456,860 417,564 减去累计折旧和摊销 (278,978 ) (234,491 ) 财产和设备，净额 $ 177,882 $ 183,073
截至2024年9月30日的三个月和九个月，折旧和内容摊销费用分别为$18.2 百万和$50.0 截至2023年9月30日的三个月和九个月，折旧和内容摊销费用分别为$50.8 百万和$90.3 分别为$，其中包括$34.2
关于2024年6月的重组，我们宣布将不再直接向客户提供 Chegg Skills。因此，在截至2024年9月30日的九个月内，我们对某些内容资产进行了减记，并加速折旧摊销时间，总额为$1.1 百万，这部分资产被归类为我们的财务报表中收入成本。有关2024年6月重组的更多信息，请参阅“注11，重组和其他相关费用”部分。
关于2024年6月进行的无形资产减值分析，我们还记录了一笔$的减值费用10.0 百万与财产和设备有关，其中包括$的内容资产和$的软件资产，在截至2024年9月30日的九个月内的减值费用，这些费用被分类为我们的简明合并利润表的减值费用。有关减值分析的更多信息，请参阅“注6，商誉和无形资产。”6.6 百万与资产和设备有关，其中包括$的内容资产和$的软件资产，在截至2024年9月30日的九个月内的减值费用，这些费用被分类为我们的简明合并利润表的减值费用。有关减值分析的更多信息，请参阅“注6，商誉和无形资产。”3.4 百万软件资产，在截至2024年9月30日的九个月内的减值费用，这些费用被分类为我们的简明合并利润表的减值费用。有关减值分析的更多信息，请参阅“注6，商誉和无形资产。”
注意事项 6。 商誉和无形资产
商誉
每年至少测试商誉减值，或者在年度减值测试之间出现一些特定事件或减值因子时进行测试。在2024年9月和6月，考虑到我们股价持续下跌、行业发展以及我们的财务表现，我们评估了我们当前的运营表现。因此，我们判断存在减值指示，需要进行定量评估。在定量评估中，我们估计了报告单位的公允价值，采用了收入法，基于未来折现现金流的现值，根据公允价值层次划分为第三级。用于确定公允价值的重要估计包括资本加权平均成本、增长率以及预期未来现金流的金额和时间。由于定量评估的结果，我们判断商誉发生减值，因为我们报告单位的公允价值小于账面价值。因此，在截至2024年9月30日的三个和九个月中，我们分别记录了1000万美元的减值费用，等于报告单位的账面价值超过估计公允价值的余额，限于剩余商誉的减值费用，列为损益表上的减值费用。195.7 百万和$635.4 分别为1000万美元，等于我们报告单位的账面价值超过估计公允价值的余额，限于剩余商誉的情况下，列为损益表上的减值费用。
下表列出了我们的商誉余额（单位：千元）：
2024年9月30日止九个月 截至2023年12月31日的一年
期初余额 $ 631,995 $ 615,093 减值费用 (635,391 ) — 外币翻译调整 3,396 16,902 期末余额 $ — $ 631,995
无形资产
无形资产至少每年或在事件或情况的变化表明此类资产组的账面价值可能无法收回时，将在资产组级别进行减值测试。2024年6月，结合我们的商誉减值分析，我们判断Busuu资产存在减值迹象，需要进行回收能力测试。在回收能力测试中，我们判定资产组的预期未来未经折现的现金流量不足以收回账面价值。然后，我们继续估算资产组的公允价值，采用收入法，基于未来折现现金流量的现值，被分类为公允价值层次的第3层。用于确定公允价值的重要估计包括增长率以及预期未来现金流量的金额和时间。由于减值测试的结果，我们判定资产组已减值，并在资产负债表中以减记了$31.9 万的无形资产减值费用，截至2024年9月30日止九个月的期间内，这笔费用被分类为我们简明合并利润表上的减值费用。我们还对物业和设备净值进行了减值费用的记录。详细信息请参阅“附注5，固定资产净额”。 固定资产和设备净额。
以下表格显示截至2024年9月30日和2023年12月31日的无形资产余额（以千为单位，除加权平均摊销期外）：
2024年9月30日 加权平均摊销 毛利润 累计 累计减值金额
外汇翻译调整 净 carrying 金额 截至当前拥有总数
相关限制为： 80 $ 106,703 $ (61,952 ) $ (29,369 ) $ (3,958 ) $ 11,424 内容库 60 12,230 (12,230 ) — — — 客户名单 35 34,190 (32,892 ) — (1,298 ) — 交易和域名 52 16,213 (13,343 ) (2,493 ) (377 ) — 无形资产总额 67 $ 169,336 $ (120,417 ) $ (31,862 ) $ (5,633 ) $ 11,424
2023年12月31日 加权平均摊销 毛利润 累计 累计减值金额
外汇翻译调整 净 carrying 金额 截至当前拥有总数
相关限制为： 80 $ 106,703 $ (55,651 ) $ — $ (3,757 ) $ 47,295 内容库 60 12,230 (11,189 ) — — 1,041 客户名单 35 34,190 (31,836 ) — (1,298 ) 1,056 交易和域名 52 16,213 (12,817 ) — (358 ) 3,038 无形资产总额 67 $ 169,336 $ (111,493 ) $ — $ (5,413 ) $ 52,430
在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，与我们无形资产相关的摊销费用总计$1.4 百万和$8.9 百万，分别。在2023年9月30日结束的三个月和九个月内，与我们无形资产相关的摊销费用总计$6.1 百万和 $18.7 百万，分别。
在截至2024年9月30日的三个月内，我们未发现任何对无形资产的减值损失 没有 在截至2024年9月30日的九个月内，我们确认了一笔$资产31.9 在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们确认了一笔$资产的减值损失3.6
下表显示了截至2024年9月30日的未来摊销费用估计，涉及我们的无形资产（以千美元计）：
2024年9月30日 2024年剩下的三个月
$ 1,036 2025 4,240 2026 3,897 2027 1,776 2028 407 以后 68 总计 $ 11,424
注7。可转换资本性债券
2020年8月，我们发行了\$1.0 总本金金额为数十亿美元。 0 %可转换到2026年到期的优先票据（2026票据）。2019年3月/4月，我们发行了\$800 2.125% 可转换高级票据的总额。0.125 %可转换到2025年到期的优先票据（2025票据，与2026票据合称为票据）。2026票据带有 任何 利息，并将于2026年9月1日到期，除非在此日期之前根据其条款回购、赎回或转换。2025票据带有 0.125 %的年利率，每年3月15日和9月15日以后付款，从
2019年9月15日。2025年的票据将在2025年3月15日到期，除非在该日期之前根据其条款被回购、赎回或转换。
每1,000美元的2026年债券本金最初可转换成9.2978股我们的普通股。这相当于约每股107.55 ，这在某些情况下会进行调整。每1,000美元的2025年债券本金最初可转换成19.3956股我们的普通股。这相当于约每股51.56 ，这在某些情况下会进行调整。
在2026年债券的2026年6月1日之前的营业结束前和2025年债券的2024年12月15日之前的营业结束前，只有在满足特定情况下，持有人才能选择将债券转换。在2024年9月30日结束的三个月内，2026年债券和2025年债券持有人可转换的情况尚未满足。
截至2026年6月1日之前对于2026年的票据和2024年12月15日之前对于2025年的票据直到分别到期日前的第二个交易日结束营业，持有人可以随时转换其票据，无论情况如何。截至2024年9月30日，2025年的票据在我们的简明合并资产负债表中被归类为流动负债，因为持有人可以在2024年12月15日开始随时选择转换，并将于2025年3月15日到期，这两者均在接下来的十二个月内。
下表显示票据的净 carrying 金额（以千为单位）：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2026 年注意事项 2025 年笔记 2026 年注意事项 2025 年笔记 校长 $ 244,479 $ 358,914 $ 244,479 $ 358,914 未摊销的发行成本 (1,237 ) (692 ) (1,721 ) (1,835 ) 净账面金额 $ 243,242 $ 358,222 $ 242,758 $ 357,079
下表显示了与票据相关的总利息费用（千美元）
截至9月30日的三个月 截至9月30日的九个月 2024
2023
2024
2023
2026年注释： 合同利息费用 $ — $ — $ — $ — 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，债券的平均利率为 163 238 484 873 总2026年注释利息费用 $ 163 $ 238 $ 484 $ 873 2025年注释： 合同利息费用 $ 111 $ 112 $ 331 $ 510 发行成本分期摊销 384 384 1,144 1,737 2025年票据利息支出总计 $ 495 $ 496 $ 1,475 $ 2,247
看涨式认购交易
与2026年债券和2025年债券的发行同时，我们使用$103.4 百万，分别为2024年9月30日和2023年12月31日的2025年说明的估计公平价值为$97.2 百万分别进行了私下谈判的看涨交易，预计将减少或抵消普通股持有人在债券转换时的潜在稀释，或抵消我们可能需要支付的超过转换债券本金金额的潜在现金支付。看涨交易在债券转换时会自动行使，在2024年9月30日，分别为2026年债券和2025年债券覆盖了9,297,800 和 6,961,352 股的普通股，旨在有效增加2026年债券和2025年债券的整体转股价格至每股$107.55 增加到$156.44 用于2026年债券和$51.56 增加到$79.32 2025年每股的票据。由于限制看涨交易导致换股价格实质增加，这有助于减少普通股持有人的潜在稀释，或者抵消我们需支付的超出任何已转换票据本金数额的现金支付。由于这些交易符合某些会计标准，它们被记录在我们的股东权益中，作为附加已实收资本的减少。
压缩的综合资产负债表不作为衍生工具进行核算。盖头认购合约工具的公允价值不会在每个报告期重新计量。盖头认购的成本不会被视为可扣除的税务目的。
注释8.承诺和事后约定
在业务的日常运作中，我们可能不时地会面临某些法律诉讼和索赔，包括涉及涉嫌侵犯商标、专利、版权以及其他知识产权的索赔；就业索赔；一般合同或其他索赔。我们可能还会不时地面临各种法律或政府索赔、要求、争端、调查或信息请求。这些事项可能涉及，但不限于，保修、退款、违约、就业、知识产权、政府监管或遵守或其他事项相关的索赔、争端或调查。
2023年3月1日，原告Shiva Stein代表chegg提起股东派生诉讼，指控chegg董事会成员和某些chegg高管存在违背受托责任、非正当得利和滥用公司资产的行为。此案暂停。公司对这些指控提出异议，并打算在此事项中进行积极辩护。
2023年2月14日，原告Brian Stansell，代表其个人以及其他类似情况的chegg股东，代表所有有资格参加在2022年进行的chegg股东大会进行表决的chegg股东，向特拉华州法院（案号2023-0180）提起了一项代表性集体诉讼投诉，针对chegg董事会的成员提出违反信托责任的指控。法院根据公司的驳回动议驳回了此事项，案件得以结论。
2022年12月22日，摩根大通银行JPMC要求公司偿还公司作为TAPD, Inc.（更常被称为“Frank”）投资人所收到的某些投资收益。摩根大通根据与公司签订的现有支持协议的某些条款要求返还这笔款项，该协议是与摩根大通收购Frank有关的。摩根大通声称某些前Frank高管在客户账户的数量和质量上存在欺诈行为。公司并无过错，但正与摩根大通就达成和解协议展开谈判。
2022年11月9日，原告约书亚·凯勒个人及代表所有其他类似情况的人，代表那些据称受到以往数据泄露影响的个人，在美国加利福尼亚州北区联邦地方法院（案件编号22-cv-06986）提起了一项代表性诉讼。 2023年8月15日，公司收到了一份判令强制仲裁的订单，并且案件被暂停并在仲裁结束后被行政关闭。当事方已解决此事，并相关和解金额未对我们的基本报表造成重大影响。
2022年3月30日，Joseph Robinson作为chegg的派生股东代表，在加利福尼亚北区联邦地方法院对Chegg及其部分现任和前任董事和高管提起了股东衍生诉讼，指控违反证券法和违反受托责任。2023年2月22日，原告提交了修订后的股东衍生投诉书。此案已与下文的Choi合并，并且两个案件均已暂停。公司对这些指控提出异议，并有意在此事中进行积极的辩护。
2022年1月12日，Rak Joon Choi代表chegg提起了一起股东衍生诉讼，针对chegg及其部分现任和前任董事和高管在美国加州北区地方法院提起了证券法违规、违反受托责任、不正当收益、滥用控制、严重管理不当和浪费公司资产的指控。2023年2月22日，原告提交了修订后的股东衍生诉讼。此事已与上述的Robinson一案合并，并且两起诉讼均已暂停。公司对这些指控表示异议，并打算在这一事务中进行积极辩护。
2021年12月22日，史蒂文·莱文索（Steven Leventhal）代表所有其他类似情况的个人，以及代表在2020年5月5日至2021年11月1日期间购买chegg普通股的所有人，向美国加利福尼亚北区联邦地区法院（案件号5:21-cv-09953）提起所谓的证券欺诈集体诉讼，针对Chegg及其部分现任和前任高管，指控Chegg及其几位高管违反修正后的1934年证券交易法第10（b）和20（a）条款，称Chegg及其几位高管发布了重大虚假和误导性陈述。2022年9月7日，KBC资产管理公司和Pompano Beach警察和消防员养老基金会被任命为此案的首席原告。2022年12月8日，原告提交了修正诉状，寻求未指明的补偿损害赔偿、成本和费用，包括律师费和专家费。2024年9月26日，各方参与了面对面的调解，并达成了达成原则性支付的和解，支付金额为55.0 百万美元，公司否认
任何有关过失、责任、不当行为或损害的指控。2024年11月6日，原告提交了和解初步批准动议，正在等待法院批准。记录的损失或损失准备金的估计潜在负债为$55.0
2021年9月13日，培生教育公司(Pearson)在美国新泽西州地区法院对抗公司（案件2:21-cv-16866）提起了一项名为培生教育公司诉Chegg公司(Pearson Complaint)的诉讼，指控侵犯培生公司注册版权和侵犯美国版权法的排他性权利。培生正在寻求禁令救济、货币赔偿、成本和律师费。该公司于2021年11月19日提交了对培生的诉讼的答辩。培生于2022年6月29日提出的修订诉状的请假动议，以将Bedford, Freeman & Worth Publishing Group, LLC（也称为Macmillan Learning）列为原告，遭到拒绝。培生于2023年5月10日提交了修订后的诉讼，公司于2023年6月7日提交了修订后的答辩。该公司对这些指控提出异议，并打算在此事中积极捍卫自己。
2020年6月18日，我们收到了美国联邦贸易委员会（FTC）关于某些涉嫌欺诈或不公平行为与消费者隐私和/或数据安全相关的民事调查需求（CID）。2022年10月31日，FTC发布了各方达成一致的关于chegg隐私和数据安全实践的同意订单。2023年1月27日，FTC最终确认了其命令（“最终订单”），要求chegg实施全面的信息安全计划，限制公司可以收集和保留的数据，为用户提供多因素身份验证以保护其帐户，并允许用户请求访问和删除其数据。最终订单中不包括金钱处罚或罚款。我们将继续与FTC合作，落实并遵守最终订单。
在法律事务相关的损失可能性和估计合理情况下，我们会为潜在的损失准备一个有条件的债务。此外，当实现可能时，我们会记录最多与已确认的损失准备相等的保险赔偿。 截至2024年9月30日，与上述事项相关的，有条件债务减去相关保险赔偿的净影响为$12.1 百万。 对于那些管理层具有足够保险覆盖的事项，公司在我们的简明综合资产负债表中将有条件债务记录在应计负债中，并将来自保险的赔偿记录为其他流动资产。 由于2024年9月30日结束的三个月内法律相关费用的持续发生，公司更新其估计，之前记录为保险赔偿的$5.1 百万被认为不再可能，并已记入精简综合损益表上作为支出，因为补偿超出了保险覆盖限额。 我们没有意识到任何其他未决法律事务或索赔，无论单独还是合计，预计将对我们的综合财务状况，经营业绩或现金流产生重大不利影响。 我们对索赔是否会进入诉讼程序的分析无法确定，诉讼结果也无法确定。 无论结果如何，为了辩护这些诉讼中的任何一项都可能是昂贵的，耗时的，分散管理人员的注意力并对我们的业务产生负面影响。 在业务的正常进行和对于某些上述事项，我们正在积极寻求一切可能的途径和策略来解决这些问题，包括可用的法律救济措施，补救措施和与当事方的谈判。 任何这些行动中的不利结果，包括判决或和解，都可能对我们未来的业务，经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
注9。担保和赔偿
我们已同意为我们的董事和高管在特定事件或发生时进行赔偿，但受到一定限制，这些人在我们的要求下担任或曾担任这种职务。我们可以在这些人的雇佣终止时终止与其签订的赔偿协议，但终止不会影响有关终止生效日期前发生事件的赔偿要求。我们有一份董事和高管保险单，该保险仅限于我们保险覆盖范围的限额潜在风险。此外，我们还与各种供应商签订了其他赔偿协议，用以抵御特定索赔、责任、损失和损害。潜在未来赔偿的最高金额是无限制的。
我们相信这些赔偿协议的公允价值微不足道。到2024年9月30日，我们尚未为这些协议记录任何负债。
注10。股东权益
股份回购
2024年9月30日结束的九个月内，我们没有现金回购普通股。截至2024年9月30日，我们持有$3.7 2024年11月，我们的董事会批准了增加5000万美元的现有证券回购计划，授权回购我们的普通股和/或可转换票据，通过公开市场购买，大宗交易和/或私下协商交易或根据10b5-1规则的计划，在符合适用证券法律和其他法律要求的情况下。回购的时机、成交量和性质将由管理层根据业务的资本需求、市场状况、适用的法律要求、替代投资机会及其他因素来确定。2024年11月增加后，我们在证券回购计划下剩余了1000万美元，该计划没有到期日期，并将继续进行，直到董事会另行暂停、终止或出于任何原因修改。
2024年2月，我们回购了 2,115,952 份我们11月2023年加速股份回购（ASR）协议的普通股，11月2023年的ASR已结算，我们在结算时不需要向金融机构作任何额外现金支付或提供普通股。
截至2023年12月31日，我们合计回购了 26,505,979 股我们的普通股，其中包括从2023年11月ASR初次交付的 13,498,313 股，以及从2023年6月开市交易中回购的 3,433,157 股，以及从我们的2023年2月ASR中全额交付的 9,574,509 股，这些股份被立即注销。
股权报酬支出
以下表格显示记录的总股票基础补偿费用（以千美元计）：
截至三个月 九个月结束 2024 2023 2024 2023 营业成本 $ 471 $ 598 $ 1,450 $ 1,685 研发 7,492 11,027 23,824 33,909 销售与市场营销 2,100 2,435 5,966 7,116 总务和行政 11,868 17,870 38,027 58,886 股份授予的全部补偿费用 $ 21,931 $ 31,930 $ 69,267 $ 101,596
2024年9月30日结束的三个月和九个月内，我们资本化了以股份为基础的补偿费用$1.2 百万和 $3.9 分别为百万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，我们资本化了以股份为基础的补偿费用$0.7 百万美元和百万美元。截至2024年9月30日，尚未认领的股份补偿费用总额约为$2.4 万美元，预计将在剩余的加权平均归属期内大约72.7 解。 1.4 年。
以下表格显示了未行使的受限股票单元（RSUs）和绩效股票单元（PSUs）的活动：
RSUs和PSUs未解冻 流通股数 加权平均授予日期公允价值 2023年12月31日的余额 10,065,783 $ 23.63 授予 5,771,165 4.27 释放 (4,130,650 ) 21.57 被取消 (2,097,277 ) 28.86 2024年9月30日的余额 9,609,021 $ 11.75
注意事项11。重组及其他相关费用
2024年6月重组计划
重组费用
2024年6月，我们宣布了一项员工削减计划，导致获得管理批准的重组计划。在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，我们分别录得了重组费用$2.1 百万美元和百万美元。截至2024年9月30日，尚未认领的股份补偿费用总额约为$8.8 百万，主要与一次性员工离职福利有关，根据员工的工作职能，在我们的简明合并利润表上分类。重组责任已包括在我们的简明合并资产负债表中的应计负债中。我们预计在下一个财季将承担额外的$1 百万美元和百万美元。截至2024年9月30日，尚未认领的股份补偿费用总额约为$2 百万的重组费用。我们预计计划将于2025财年第一季度结束时基本完成。
以下表格展示了初期和期末重组责任余额的调解（单位：千美元）：
2024年9月30日止九个月 期初余额
$ — 重组费用
8,840 重组付款
(6,116 ) 期末余额
$ 2,724
租赁相关资产减值
关于2024年6月重组，我们宣布关闭了 两个 美国以外的办公室。因此，在截至2024年9月30日的九个月内，我们记录了总计2.2 与2024年6月的重组有关，我们宣布关闭在美国以外的办事处。因此，在2024年6月30日结束的三个月内，我们记录了总计$的全部减值费用，其中包括$的资产租赁权益减值和$的租赁改进减值，这是我们压缩合并利润表中的一般和行政开支。我们在衡量减值金额时考虑了出租意向、出租能力以及当地市场状况等因素。1.1 百万的ROU资产减值和百万美元的租赁改良费用，这被分类为我们简明综合损益表中的一般和行政费用。在测量减值金额时，我们考虑了转租办公室的意向和能力以及当地市场条件。1.1 万的租赁改良费用，这被分类为我们简明综合损益表中的一般和行政费用。在测量减值金额时，我们考虑了转租办公室的意向和能力以及当地市场条件。
2024年11月重组计划
在2024年11月，我们宣布了一项重组计划，包括减少我们的全球 workforce 以及其他措施来精简我们的运营。我们估计与这些措施相关的费用约为 $22 百万至26 百万，其中 $18 百万到 $22 百万预计将导致未来的现金支出，主要包括一次性员工解雇福利、租赁相关资产的减值和其他相关费用。2024年11月重组计划的会计处理在我们发布的简明合并基本报表日期仍在进行中，因此我们无法做出任何额外的披露。
注12。所得税
截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，我们记录了$的所得税收益。2.7 百万，以及$的所得税准备。144.7 截至2023年9月30日的三个月和九个月期间，我们记录了$的所得税准备。0.2 百万美元和百万美元。截至2024年9月30日，尚未认领的股份补偿费用总额约为$24.0 百万。
截至2024年9月30日的九个月期间，所得税准备主要是从1000万美元的评估准备设立中产生的。141.6 作为一项非现金单独所得税支出，对我们的美国联邦和州递延税资产进行了1000万美元的估值准备。我们定期评估是否需要对我们的递延税资产设立估值准备。在2024年6月进行评估时，我们考虑了与实现递延税资产的可能性相关的正面和负面证据。2024年6月，我们确定由于可得的负面证据超过了正面证据，主要受到在截至2024年6月30日的三个月期间录得的减值损失的影响，递延税益不大可能实现。
项目2. 财务状况和经营业绩管理层讨论与分析
您应当阅读以下有关我们财务状况和经营业绩的讨论，结合本季度报告第I部分“基本报表（未经审计）”中包括的简要合并基本报表及相关附注。除历史合并财务信息外，以下讨论还包含反映我们计划、估算和信念的前瞻性声明。我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果有实质差异。请参阅名为“前瞻性声明说明”的部分以获取更多信息。可能导致或有助于这些差异的因素包括以下以及本季度报告第10-Q表单中其他地方讨论的因素。
概述
Chegg为学生在追求教育道路时提供个性化学习支持。chegg平台24/7随需提供，凭借超过十年的学习见解，为学生提供经过深思熟虑设计的人工智能学术支持，再加上访问庞大学科专家网络，确保质量。无论目标、水平或风格如何，Chegg通过帮助他们建立重要的学术、生活和就业技能来帮助全球数百万学生自信地学习，并取得成功。
我们的长期策略是以利用我们的订阅服务来增加学生对我们学习平台的参与度为中心。我们继续投资扩大我们的产品和技术平台，提供更具吸引力和个性化的解决方案，加深与学生的互动。我们继续在我们的平台中整合人工智能，现在已经具备对话、更具指导性和互动性。我们致力于提供一个全面且独特的产品，为整个学生提供360度个性化学术和功能支持，包括提供高质量和准确的内容。我们相信我们正在进行的投资将帮助我们保持强劲的利润率和现金流，并使我们能够随着时间回到营业收入增长轨道。我们实现这些长期目标的能力受到众多风险和不确定性的影响，详细描述如下并在第 II 部分第 1A 条款“风险因素”中阐述。
业务更新与发展
最近的技术变革，尤其是谷歌推出的人工智能概览（AIO）以及学生们持续增加对免费和付费生成式人工智能服务的采用，已经导致并预计将继续给我们的行业板块和业务带来阻力，尤其是网站流量减少和客户订阅我们服务的情况。在八月中旬，谷歌广泛推出了其AIO搜索体验，即AIO，该体验在搜索结果的顶部显示人工智能生成的内容。这种体验包括为教育提供问题和解决方案，使用户留在谷歌搜索结果页面，而不是转向我们的网站。AIO的普及程度已经增长，而且只会继续增加。虽然我们在继续研究这些变化并调整我们的搜索引擎优化策略，但我们预计谷歌将继续从搜索发源地转变为目的地，这可能对我们的业务，运营结果和财务状况产生重大不利影响。
另外，在整个行业板块中，免费和付费生成式人工智能产品在学术支持方面持续增长，学生们越来越倾向于利用生成式人工智能来获得学术支持，例如作业和考试，以及在日常生活中的其他方面提供帮助。这个问题广泛影响教育科技公司，学生们认为生成式人工智能产品如Chat GPT等是教育领域垂直专业解决方案（如chegg）的强有力替代品。这些发展已经给我们的行业和业务带来了负面影响，预计将继续影响我们的整体流量，并加速新订阅用户数的下降，从而持续对我们的增长、业务、运营结果和财务状况造成负面影响。有关更多细节，请参阅部分II，项目1A，“风险因素”。
2024年6月，我们根据当时的运营环境进行战略重组计划，以使我们的支出与当时的营收趋势重新调整。2024年6月重组计划包括减少人员、关闭两个办公室，以及更改我们的chegg技能（Chegg Skills）提供方式，使我们不再直接向客户提供chegg技能（Chegg Skills）。自那时起，上述因素已对我们的业务和前景产生了负面影响。因此，2024年11月，我们宣布了一项额外的重组计划，以进一步控制成本并与市场保持一致。2024年11月的重组计划包括减少人员和关闭一个办公室。至2025财年，我们预计将通过重组计划实现成本节约。有关详细信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中第I部分第1项“未经审计的基本财务报表（Financial Statements (unaudited))”中包含的附注的第5、11条“净固定资产”和“重组及其他相关费用”。
由于我们股价持续下跌、行业发展及我们的财务表现，我们在2024年9月和2024年6月决定需要对我们的商誉、无形资产以及物业和设备进行减值测试。因此，我们在截至2024年9月30日的三个月和九个月中记录了$19570万和$67720万的减值费用。有关详细信息，请参见附带的《基本报表》中第5条“物业和设备，净值”和第6条“商誉和无形资产”中的注释。
在2024年9月30日结束的三个月和九个月内，我们分别实现了13660万元和47410万元的净营收。在2023年9月30日结束的三个月和九个月内，我们分别实现了15790万元和52830万元的净营收。
我们已经展示了我们的两个产品线，订阅服务和技能及其他，这是基于学生们对我们的看法以及他们对我们产品的利用情况。有关我们两个产品线的更多详细信息将在下面两个标题为“订阅服务”和“技能及其他”的部分中讨论。
订阅服务
我们的订阅服务可以通过我们的网站和移动设备在国际范围内访问，包括 Chegg Study Pack、Chegg Study、Chegg Writing、Chegg Math 和 Busuu。学生通常按月付费以访问我们的订阅服务。我们的订阅服务的收入主要根据每月订阅期间按比例认可，而订阅用户数是确定为在任何时候在期间内支付访问我们服务的人数。收入变化主要与订阅用户的变化有关。我们的 Chegg Study 订阅服务提供了由人工智能、计算引擎和学科专家支持的个性化、逐步学习支持。 当学生需要写作帮助，包括检测抄袭并为他们的论文创建引用时，他们可以使用我们的 Chegg Writing 订阅服务。我们的 Chegg Math 订阅服务，包括 Mathway，在提供逐步数学求解器和计算器帮助学生理解数学。我们还提供 Chegg Study Pack，作为我们 Chegg Study、Chegg Writing 和 Chegg Math 服务的高级订阅捆绑包。Busuu 的订阅用户可以访问一个高级语言学习平台，通过自定学习课程、与专业导师的实时课程以及一个庞大的成员社区提供全面支持来练习。
总体而言，订阅服务收入分别占2024年9月30日结束的三个月和九个月的净收入的88%和89%。总体而言，订阅服务收入分别占2023年9月30日结束的三个月和九个月的净收入的89%和90%。
技能和其他
我们的技能和其他产品线包括来自chegg技能、广告服务、印刷教材和电子教材的收入。我们的技能型学习平台提供专业课程，专注于最新技术技能。我们与领先品牌和程序化合作伙伴合作，在各个平台上进行广告投放。我们还为学生提供租赁或买入印刷教材和电子教材的平台，这有助于学生节省开支，相比购买全新教材。
综合而言，技能和其他收入分别占2024年9月30日结束的三个月和九个月的12%和11%。综合而言，技能和其他收入分别占2023年9月30日结束的三个月和九个月的11%和10%。
我们业务的季节性
订阅服务的收入通常按照订阅期间按比例确认，通常导致我们的最高收入和利润率出现在第四季度，因为这反映了学年中更多的天数。某些变量费用，如营销费用，在第一季度和第三季度保持最高水平，因此我们的利润率可能不能提供有意义的顺序基础的见解。由于这些因素，我们的收入和支出最集中的时期未必相符，对我们历史季度业绩的顺序基础比较可能无法对我们的整体财务表现提供有意义的见解。
我们目前没有任何产品获得销售批准，也没有产生任何营业收入。未来，我们可能会从我们与药物候选品有关的合作伙伴或许可协议、以及任何获得批准的产品的产品销售中产生营业收入，而我们不希望在未来至少数年内（即便有可能）获得批准。我们生成产品收入的能力将取决于成功开发和最终商业化AV-101以及我们可能追求的任何其他药物候选品。如果我们未能及时完成AV-101的开发或获得监管批准，我们未来营业收入和经营业绩以及财务状况将受到严重不利影响。
除了将减值费用作为我们营业费用的一个组成部分列入了我们的简明合并利润表中，我们在我们的年度报告Form 10-k中描述的财务状况组成没有其他变化。
营业费用
减值费用
我们的减值损失包括商誉减值、无形资产和物业及设备的减值。有关详细信息，请参阅“附注5，资产减值”。 资产和设备净值”，以及“附注6，商誉和无形资产”，均包含在我们附带的《简明综合财务报表基本报表》第I部分第1项“财务报表（未经审计）”中，该报告是10-Q表格的季度报告。
经营结果
以下表格显示了我们的历史简明综合经营报表（以千为单位，除了总净收入百分比）：
三个月已结束 九个月已结束 2024 2023 2024 2023 净收入 $ 136,593 100 % $ 157,854 100 % $ 474,090 100 % $ 528,308 100 % 收入成本 (1)
43,420 32 83,575 53 135,328 29 180,137 34 毛利润 93,173 68 74,279 47 338,762 71 348,171 66 运营费用： 研究和开发 (1)
41,337 30 46,202 30 129,423 27 145,981 27 销售和营销 (1)
26,508 19 28,872 18 80,428 17 96,845 18 一般和行政 (1)
51,910 38 53,475 34 161,460 34 182,757 34 减值支出 195,708 n/m 3,600 2 677,239 n/m 3,600 1 运营费用总额 315,463 n/m 132,149 84 1,048,550 n/m 429,183 80 运营损失 (222,290) n/m (57,870) (37) (709,788) n/m (81,012) (14) 利息支出和其他收入总额，净额 6,928 5 39,759 25 23,526 5 113,556 21 扣除所得税（准备金）福利前的（亏损）收入 (215,362) n/m (18,111) (12) (686,262) n/m 32,544 7 受益于所得税（准备金） 2,723 2 (172) 0 (144,681) n/m (24,029) (5) 净（亏损）收入 $ (212,639) n/m $ (18,283) (12) % $ (830,943) n/m $ 8,515 2 % (1) 包括基于股份的薪酬支出和重组费用，如下所示：
基于股份的薪酬支出：
收入成本 $ 471 $ 598 $ 1,450 $ 1,685 研究和开发 7,492 11,027 23,824 33,909 销售和营销 2,100 2,435 5,966 7,116 一般和行政 11,868 17,870 38,027 58,886 基于股份的薪酬支出总额 $ 21,931 $ 31,930 $ 69,267 $ 101,596 重组费用：
收入成本 $ 12 $ — $ 203 $ 12 研究和开发 827 — 2,909 1,692 销售和营销 — — 906 1,228 一般和行政 1,273 — 4,822 2,772 重组费用总额
$ 2,112 $ — $ 8,840 $ 5,704
____________________________________ *n/m - 无实义
2024年和2023年截至9月30日的三个月和九个月
净收入
以下表格显示了我们订阅服务、技能以及其他产品线在所示期间的总净收入（以千为单位，除了百分比）：
三个月已结束 改变 2024 2023 $ % 订阅服务 $ 119,804 $ 139,912 $ (20,108) (14) % 技能及其他 16,789 17,942 (1,153) (6) 净收入总额 $ 136,593 $ 157,854 $ (21,261) (13)
九个月已结束 改变 2024 2023 $ % 订阅服务 $ 420,668 $ 474,207 $ (53,539) (11) % 技能及其他 53,422 54,101 (679) (1) 净收入总额 $ 474,090 $ 528,308 $ (54,218) (10)
订阅服务收入分别在2024年9月30日结束的三个月和九个月内分别减少了2010万美元，或14%，以及5350万美元，或11%，与2023年同期相比。 这种减少主要是由于在2024年9月30日结束的三个月内订阅了我们的服务的付费用户数量分别比2023年同期减少了13％，9％和8％。 其他收入减少了120万美元，或6％，在2024年9月30日结束的三个月内相比于2023年同期，主要是由于Chegg Skills的低收入。 技能和其他收入在2024年9月30日结束的九个月内减少了70万美元，或1％，与2023年同期相比，保持相对稳定。
营业成本
以下表格显示了我们在所示时期的营业成本（单位：千元，除百分比外）：
截至三个月 Change 2024 2023 $ % 营业成本 (1)
$ 43,420 $ 83,575 $ (40,155) (48) % (1) 包括以股份为基础的补偿费用:
$ 471 $ 598 $ (127) (21) % (1) 包括重组费用:
$ 12 $ — $ 12 n/m
九个月已结束 改变 2024 2023 $ % 收入成本 (1)
$ 135,328 $ 180,137 $ (44,809) (25) % (1) 包括以下基于股份的薪酬支出：
$ 1,450 $ 1,685 $ (235) (14) % (1) 包括以下方面的重组费用：
$ 203 $ 12 $ 191 n/m
______________________________________ *n/m - 无实义
2024年9月30日结束的三个和九个月内，与2023年同期相比，营收成本下降，主要是因为没有3820万美元的内容和相关资产费用，其中主要包括加速折旧费用。
营业成本在截至2024年9月30日的三个月内减少了4020万美元，或48%，与2023年同期相比。这种减少主要是由于未发生3820万美元内容和相关资产费用，较低的支付处理费120万美元（主要是因为付费订阅用户数量减少），以及1220万美元较低的承包商开支。毛利率从2023年同期的47%增至2024年9月30日的三个月内的68%。
2024年9月30日结束的九个月内，营业成本下降了4480万美元，或25％，与2023年同期相比。 主要原因是没有3820万美元的内容和相关资产费用，折旧和摊销费用减少560万美元，承包商支出减少330万美元，支付处理费减少190万美元，主要是由于付费订阅用户数减少导致的，部分抵消的增加了240万美元的网络托管费用和没有销售教科书所得120万美元的影响。 毛利率从2023年同期的66％中的71％增加到了2024年9月30日结束的九个月内。
营业费用
以下表格显示了我们展示的各期营业费用总额（以千为单位，除百分比外）：
三个月已结束 改变 2024 2023 $ % 研究和开发 (1)
$ 41,337 $ 46,202 $ (4,865) (11) % 销售和营销 (1)
26,508 28,872 (2,364) (8) 一般和行政 (1)
51,910 53,475 (1,565) (3) 减值支出 195,708 3,600 192,108 n/m 运营费用总额 $ 315,463 $ 132,149 $ 183,314 n/m (1) 包括基于股份的薪酬支出和重组费用，如下所示：
基于股份的薪酬支出：
研究和开发 $ 7,492 $ 11,027 $ (3,535) (32) % 销售和营销 2,100 2,435 (335) (14) 一般和行政 11,868 17,870 (6,002) (34) 基于股份的薪酬支出 $ 21,460 $ 31,332 $ (9,872) (32) 重组费用：
研究和开发 $ 827 $ — $ 827 n/m 销售和营销 — — — n/m 一般和行政 1,273 — 1,273 n/m 重组费用
$ 2,100 $ — $ 2,100 n/m
______________________________________
*n/m - 无实义
截至9月30日的九个月 Change 2024 2023 $ % 研发 (1)
$ 129,423 $ 145,981 $ (16,558) (11) % 销售与市场营销 (1)
80,428 96,845 (16,417) (17) 总务和行政 (1)
161,460 182,757 (21,297) (12) 减值费用 677,239 3,600 673,639 n/m 总营业费用 $ 1,048,550 $ 429,183 $ 619,367 n/m (1) 包括以下股份报酬支出和重组费用：
股票补偿费用: 研发 $ 23,824 $ 33,909 $ (10,085) (30) % 销售与市场营销 5,966 7,116 (1,150) (16) 总务和行政 38,027 58,886 (20,859) (35) 股权补偿费用 $ 67,817 $ 99,911 $ (32,094) (32) 重组费用: 研发 $ 2,909 $ 1,692 $ 1,217 72 % 销售与市场营销 906 1,228 (322) (26) 总务和行政 4,822 2,772 2,050 74 重组费用 $ 8,637 $ 5,692 $ 2,945 52
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*n/m - 无实义
迄今为止，我们的研究和开发费用与AV-101的开发有关。研究和开发费用按照发生的原则确认，并将在收到将用于研究和开发的货物或服务之前支付的款项资本化，直至收到这些货物或服务。
截至2024年9月30日的三个月内，研发费用较2023年同期减少490万美元，降幅为11%。减少的主要原因是员工相关费用的降低，这主要是由于基于股份的补偿费用。2024年和2023年截至9月30日的三个月内，研发费用占净收入的比例保持在30%。
2024年9月30日结束的九个月内，研究和开发费用相比于2023年同期减少了1660万美元，降低了11%。这主要是由于员工相关费用减少，这主要是由于基于股份的补偿费用。2024年9月30日结束的九个月内，研究和开发费用占净营收的比例保持不变，为27%，与2023年相同。
销售和市场营销
销售和市场费用在2024年9月30日结束的三个月内减少了240万美元，降低了8%，与2023年同期相比。降低主要归因于较低的折旧和摊销费用320万美元，但又被较高的付费营销费用14万美元所抵消。销售和市场费用占净收入的比例在2024年9月30日结束的三个月内为19%，而在2019年同期为18%。
销售和市场推广费用在2024年9月30日结束的九个月内比2023年同期减少了1640万美元，降低了17%。这一减少主要归因于折旧和摊销费用减少了940万美元，付费营销费用减少了400万美元，以及员工相关费用，包括以股票形式支付的补偿费用，减少了250万美元。销售和市场推广费用占净收入的比例在2024年9月30日结束的九个月内为17%，而在2023年同期为18%。
一般和行政
2024年9月30日结束的三个月里，总务及行政开支减少160万美元，同比2023年同期下降3%。此减少是由于员工相关开支减少690万美元所致，这主要是由于股份补偿支出，部分抵销了510万美元的损失备用金。2024年9月30日结束的三个月里，总务及行政开支占净收入的比例为38%，而2023年同期为34%。
2024年9月30日结束的九个月内，总部和管理费用减少了2130万美元，降低了12%，相比2023年同期。这一减少是由于低于2740万美元的员工相关费用导致的，主要是由于股份补偿费用，部分抵消了510万美元的损失准备费用。总部和管理费用占净收入的比例在2024年和2023年9个月结束时保持在34%。
请参阅注8， 有关损失准备的附注请参见本季度10-Q表格第I部分，第1项“基本报表（未经审计）”中的“承诺和不确定事项”。
减值费用
减值费用分别为2024年9月30日结束的三个月和九个月时为1.957亿美元和6.772亿美元，其中包括商誉、无形资产和其他相关资产的减值损失。减值费用分别为2023年9月30日结束的三个月和九个月时为360万美元，其中包括与我们无形资产相关的减值损失。详见第5注 有关详细信息，请参阅本季度报告表格10-Q中第I部分，第1项“财务报表（未经审计）”中包含的附注中的“资产和设备净值”和“商誉和无形资产”附注。
利息费用和其他收益，净额
以下表格显示了我们的利息支出和其他收入净额，以千为单位，除了百分比：
三个月已结束 改变 2024 2023 $ % 利息支出 $ (658) $ (733) $ 75 (10) % 其他收入，净额 7,586 40,492 (32,906) (81) 利息支出和其他收入总额，净额 $ 6,928 $ 39,759 $ (32,831) (83)
截至9月30日的九个月 改变 2024 2023 $ % 利息支出
$ (1,959) $ (3,115) $ 1,156 (37) % 其他收入，净额 25,485 116,671 (91,186) (78) 利息支出和其他收入总额，净额
$ 23,526 $ 113,556 $ (90,030) (79)
利息支出在2024年9月30日结束的三个月和九个月期间分别减少了100万美元，或10%，以及120万美元，或37%，与2023年同期相比，主要是由于2023年我们对可转换高级票据的部分提前清偿。
其他收入净额在2024年9月30日结束的三个月内与2023年同期相比减少了3290万美元，下降了81%，主要是由于2026年债券部分提前清偿收益减少了3210万美元，利息收入减少了120万美元。其他收入净额在2024年9月30日结束的九个月内与2023年同期相比减少了9120万美元，下降了78%，主要是由于2026年债券和2025年债券部分提前清偿收益减少了8590万美元，利息收入减少了890万美元。
因（预提）所得税受益
以下表格显示了我们所得税（税前）的利益，所示期间（以千为单位，除百分比外）：
截至三个月 Change 2024 2023 $ % 因（预提）所得税受益 $ 2,723 $ (172) $ 2,895 n/m
九个月结束 Change 2024 2023 $ % 因（预提）所得税受益 $ (144,681) $ (24,029) $ (120,652) n/m
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*n/m - 无实义
截至2024年9月30日的三个月内，与2023年同期相比，所得税的收益变动为290万美元，主要由于全球所得税减少，部分由于2023年9月内容和软件加速折旧缺乏税收收益所抵消。截止2024年9月30日的九个月内，所得税的收益变动为1.207亿美元，主要是由于对我们美国联邦和州递延税资产建立了估值备抵。
流动性和资本资源
下表显示了截至所示期间的现金、现金等价物、投资和可转换高级票据（以千为单位，除百分比外）。
Change 2024年9月30日 2023年12月31日 $ % 现金、现金等价物以及短期和开空期投资
$ 631,237 $ 579,561 $ 51,676 9 % 可转换的优先票据，净额 (1)
601,464 599,837 1,627 0
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(1) 由可转换高级票据的流动和开多部分组成，净额。
现金、现金等价物和投资在2024年9月30日结束的九个月内增加了5170万美元，增长了9%，主要是由于运营活动提供的净现金10710万美元的影响，部分抵消了6170万美元的购置财产和设备。转换的优先票据净额在截至2024年9月30日的九个月内增加了160万美元，主要是由于发行成本的摊销。
截至2024年9月30日，我们的主要流动性来源是以$63120万计的现金、现金等价物和投资，这些资金用于营运资本目的。我们绝大部分净营业收入来自于与学生的电子商务交易，这些交易通过支付处理器立即结算，而不是我们的应付账款，后者是根据与供应商的合同付款期限结算的。我们相信我们现有的流动性来源以及经营活动的净现金流量将足以资助我们至少未来12个月的业务运营和债务偿还义务。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的营业收入增长率、在研究与开发活动中的投资、新产品和服务的收购以及销售与市场营销活动。如果现有的流动性来源不足以资助我们未来的运营，我们可能需要通过公开或私人股权或债务融资筹集额外资金。额外资金可能无法以对我们有利或根本没有的条件获得。如果无法按可接受的条件获得足够资金，甚至根本无法获得资金，我们可能无法充分资助我们的商业计划，这可能会对我们的业务、经营现金流和财务状况产生负面影响。截至2024年9月30日，我们的经营活动已经累计亏损$88330万，未来我们可能继续亏损。
我们大部分的现金、现金等价物和投资都存放在美国。我们计划从我们在印度的子公司中提取部分收入，因此截至2024年9月30日，我们已经预计了相关税费支出为4.4百万美元。由于《减税和就业法》的实施，如果这些资金被汇回，我们预计剩余外国司法管辖区的美国联邦所得税影响将微乎其微。此外，根据我们现在和未来的需求，我们相信我们目前的资金和资本资源对我们的国际业务是足够的。
在我们年度报告的表格10-K中披露的第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中，我们的承诺在合同义务下未发生实质性变化，截至2023年12月31日。
下表列出了我们的简明合并现金流量表数据(以千为单位):
九个月已结束 改变
2024 2023 $
%
来自经营活动的净现金流量 $ 107,077 $ 168,714 $ (61,637) (37) % 来自投资活动的净现金流量 (83,465) 155,239 (238,704) (154) 来自融资活动的净现金流量 (6,457) (702,806) 696,349 (99)
2024年9月30日结束的九个月中，经营活动产生的净现金流量比2023年同期减少了6160万美元，降低了37%。这主要是由于订单减少以及账单支付时间的延迟。
2024年9月30日结束的九个月内，投资活动的净现金流减少了23870万美元，或154%，与2023年同期相比，主要是由于投资到期收益减少46430万美元，投资出售收入减少23870万美元，购置房地产和设备支出增加440万美元，部分抵消由于投资购买减少45110万美元和战略投资出售收益1550万美元。
2024年9月30日结束的九个月内，来自筹资活动的净现金流增加了69630万美元，增长了99%，主要是由于与2023年同期相比，我们可转换债务的偿还金额为50600万美元以及回购普通股的金额为18640万美元。
重要会计政策，重要判断和估计
我们的简明的综合财务报表是按照美国通用会计准则编制的。准备这些简明的综合财务报表需要我们进行会计估计和假设，这些会计估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用等金额以及相关披露。这些估计构成了我们对资产和负债的账面价值所做判断的基础，这种判断并不是从其他来源轻易得出的。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在具体情况下合理的各种假设。我们会定期评估我们的估计和假设。我们的实际结果可能会因不同的假设或条件而与这些估计有所不同。
与2023年12月31日结束的年度报告中披露的重要会计政策和估计相比，截至2024年9月30日的九个月内，我们的重要会计政策和估计没有发生实质性变化，详见第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”。
最近的会计声明
有关最近的会计准则，请参阅本季度报告表格10-Q中包含的简明综合财务基本报表附注的附注1“背景和报告的基础”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在2024年9月30日结束的九个月内，与我们在截至2023年12月31日年度报告中第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中披露的情况相比，在我们的市场风险方面没有发生实质性变化。
第4项。控制和程序
(a) 披露控件和程序的评估
在我们的管理监督和参与下，包括我们的首席执行官和信安金融首席执行官，我们对我们的披露控件和程序的设计和操作的有效性进行了评估，定义在《交易所法》规则13a-15(e)和15d-15(e)中，截至本报告涵盖期末。
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，无论控制和程序如何经心设计和操作，它们只能提供实现所期望控制目标的合理保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映出资源约束的事实，并且管理层必须运用其判断力来评估可能的控制和程序相对成本的效益。
根据管理层的评估，我们的首席执行官和信安金融主管得出结论，我们的披露控制和流程旨在并且能够有效地提供合理水平的保证，确保我们根据《交易所法》要求在提交或提交的报告中披露的信息按照SEC规则和表格规定的时间范围进行记录、处理、总结和报告，并且这些信息被积累并及时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时作出关于所需披露的决定。
(b) 财务报告内部控制的变化
在2024年9月30日结束的三个月内，在与《交易所法案》第13a-15(d)和15d-15(d)规定的评估要求相关联的情况下，我们的内部财务报告控制未发现任何变化，这些变化可能对我们的内部财务报告控制产生重大影响或可能会对其产生重大影响。
第二部分-其他信息
详见本季度10-Q表中我们的简明合并财务报表的注释12——承诺和事项，以获取有关我们的法律诉讼的信息。
我们可能不时地在业务的日常运作中面临某些法律诉讼和索赔，包括涉嫌侵犯商标、专利、版权和其他知识产权；就业索赔；以及一般合同或其他索赔。我们可能也不时地面临各种法律或政府索赔、要求、纠纷、调查或信息请求。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违约、就业、知识产权、政府法规，合规或其他事项相关的索赔、纠纷或调查。有关我们法律诉讼的更多信息，请查看我们附注的《承诺和或有事项》中的第8条，该附注包含在我们未经审计的《基本报表》的附注中，该基本报表包含在我们在表格10-Q中的这份季度报告的第I部分、项目1“基本报表（未经审计）”中。
第1A项。风险因素
我们的操作和财务结果受各种风险和不确定性影响，包括我们于2023年12月31日结束的财政年度的10-k表格中在第I部分第1A项“风险因素”中描述的那些，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流以及普通股的交易价格产生不利影响。
除了下面确定的风险因素外，我们的风险因素与我们的年度10-k表格中没有实质性变化。
如果我们未能在快速发展的技术和市场变化中创新并提供新产品和服务，包括人工智能，我们的竞争地位和业务前景将受到损害。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能够有效地预见和应对新科技的威胁和机遇。这些包括基于人工智能和机器学习等其他发展的新软件应用或相关服务。新技术，包括基于人工智能的技术，可以比传统工具提供学生更即时的反馈。这些新技术已经给我们的业务带来了压力，随着时间的推移，这些工具的准确性以及处理复杂问题的能力预计会提高，这将对我们这样的教育科技企业产生颠覆性影响。我们的成功还在一定程度上取决于我们能够开发和扩展高性能的科技基础设施，以有效地处理学生在每个学期高峰期间的增加使用量。我们可能会独立开发新产品、服务和技术，通过收购或与第三方合作。
在2023年4月，我们宣布与OpenAI建立合作关系，利用GPt-4进行业务转型；在2023年8月，我们宣布与Scale AI达成合作，开发专有的LLM，以通过chegg提供个性化学习助手的生成体验。自2023年9月开始，我们开始推出新人工智能驱动用户体验的第一阶段，并继续对人工智能项目进行重大投资。我们更新的用户体验和对人工智能的投资并没有像预期那样吸引到更多的新学生到我们的平台，我们的业务受到了不利影响。如果我们的商业计划和产品开发不成功，或者如果我们未能吸引新的学生到我们的平台，我们可能无法产生足够的营业收入、营业利润率或其他价值来证明我们的投资是合理的，我们的业务可能会受到重大不利影响。到2024年第二季度，全球非订阅用户访问chegg的流量同比下降了8%，2024年第三季度下降了19%，我们在2024年第三季度结束时的趋势显得更加不利，十月份的同比降幅达到了37%，这一现象对我们的业务产生了影响，如果持续或加剧，将继续对我们的业务产生重大不利影响。
尽管技术变化对我们的业务的整体影响难以预测，但近期的技术转变已经产生并预计将继续为我们的行业板块和业务带来压力。未能跟上这些技术发展步伐或者未能将反映这些技术并获得学生接受的产品推向市场，都将对我们的整体业务和运营结果产生重大不利影响。我们的业务已经受到这些发展的负面影响，未必能够成功预见或及时、具有成本效益地应对进一步的发展。我们可能会投资于新产品、服务和其他业务，但这些做法成功的保证并不确定。新产品和服务的市场可能处于未经验证的阶段，这些产品可能涉及我们几乎没有或根本没有经验的技术和商业模式，或者可能会对我们现有的产品和服务进行重大变革。在我们业务中积累技术专长并开发新技术需要我们承担重大费用。此外，我们可能无法从第三方提供商那里获得长期许可，或者无法获取政府监管批准和必要的许可以确保新产品或现有产品或服务的正常运作。如果我们无法像竞争对手那样迅速推出新技术，或者如果竞争对手开发出更具成本效益的技术或产品，我们可能会面临营运结果、增长和财务状况的重大不利影响。
我们在业务的所有方面都面临竞争，包括人工智能，我们预计这种竞争会加剧。
我们的产品和服务与学生竞争，并且我们预计随着行业的快速发展，这种竞争将会增加。我们面临来自教育和学习公司的激烈竞争，其中许多公司正在开发他们自己的人工智能产品和技术，以及其他一些并非专注于教育和学习服务，但其广泛的人工智能产品仍可能对教育和学习产生重大影响的公司。我们的服务面临来自其他教育和学习公司的竞争，其基于特定优势提供。这些竞争对手正在利用人工智能技术构建他们的历史性产品。对于Chegg Study，我们的主要竞争对手主要包括提供学习材料和在线教学系统的平台，例如Course Hero，Quizlet，Khan Academy和Brainly。对于Chegg Writing，我们主要面临其他引文生成、语法和抄袭检测服务的竞争，例如Grammarly。对于Chegg Math，我们面临其他方程式解答服务的竞争，例如Photomath，Gauthmath和Symbolab。对于Busuu，我们的竞争对手主要包括语言学习平台，例如Duolingo和Babbel。对于Skills，我们面临其他在线学习平台和在线“技能加速器”课程的竞争，不仅直接面向消费者，包括General Assembly，Galvanize，Flatiron School，Codecademy，DataCamp和Lambda等，还包括白标和合作提供商，他们通过第三方机构竞争成年人学习者，其中包括2U，Simplilearn和Kenzie Academy。
我们的竞争对手不专注于教育和学习服务，但其人工智能服务可能会影响教育和学习的公司包括谷歌、OpenAI、微软、Meta和Anthropic。特别是谷歌推出的AIO已经产生了并预计将继续对我们的行业和业务造成冲击，特别是降低了我们网站的流量和订阅我们服务的客户数。2024年8月，谷歌开始大规模扩展其AIO搜索体验，将人工智能生成的内容显示在其搜索结果的顶部。这种体验包括教育问题和解决方案，使用户停留在谷歌搜索结果页面而不会转到我们的网站。AIO的普及已经增长，我们相信只会继续增加。虽然我们继续研究这些变化并调整我们的搜索引擎优化策略，我们预计谷歌将继续从搜索原点转变为目的地，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。
一些教育机构，例如密歇根大学，也正在开发可能与我们的产品竞争的人工智能工具。 人工智能技术还可能极大地促进新竞争对手进入我们的行业板块。 我们的竞争对手可能会开发类似或优于我们技术的产品和技术，或者开发和部署成本更低廉。 鉴于人工智能行业板块的漫长历史，其他相关方可能拥有（或将来可能获得）专利或其他专有权利，这些权利可能会阻止、限制或干扰我们开发、使用或出售自己的人工智能产品的能力。 此外，我们继续开发和有效部署人工智能技术的能力取决于获得特定第三方大型语言模型、设备和其他物理制造行业基础设施的准入，例如处理硬件和网络容量，这些我们无法控制其可用性或定价，尤其是在竞争激烈的环境中。
在我们的行业中，学生对于免费和付费生成式人工智能产品的采纳持续增加，他们越来越多地转向生成式人工智能以获取学术支持，例如作业和考试，以及在日常生活其他领域的帮助。学生行为的这种转变对教育科技公司产生广泛影响，学生将生成式人工智能产品（如Chat GPt等）视为教育的垂直专业化解决方案（如chegg）的强大替代品。这些发展对我们的行业和业务产生了负面影响，可能继续影响我们的整体流量，并加速新订阅用户数量的下降。
一些竞争对手已经采用，并可能继续采用，具有侵略性定价政策（包括免费提供）、对用户上传内容的标准不那么严格，以及投入比我们更多的资源到营销、网站和系统开发。因此，我们的运营结果、增长和财务状况可能会受到重大不利影响。
围绕不断变化的教育格局的不确定性，包括人工智能对学习和教育的影响，学生的状况，包括人工智能对学习习惯以及学生如何学习和/或完成作业的影响程度和数量，以及对我们不断发展的产品的需求，这些都使得难以预测我们的运营趋势和运营结果。
围绕不断变化的教育环境的不确定性、学生状况、学生使用免费生成式人工智能产品进行学术支持、对我们的产品和服务的需求与市场，使得我们难以预测我们的运营趋势和经营结果，特别是对我们较新的产品，以及对我们的产品和服务最终市场规模的预测。如果综合学习平台的市场和需求发展不如我们预期，或者我们未能满足这个市场的需求，我们的业务和前景将会受到损害。
考虑到当前充满不确定性的环境，我们可能无法提供年度财务指引。此外，我们预计未来的运营结果会根据许多因素波动，其中许多因素超出我们的控制范围且难以预测。因此，我们运营结果的逐期比较可能不是我们未来或长期表现的良好指标。包括更全面描述在"风险因素"部分的风险在内，以下因素可能会影响我们的逐期表现，也可能影响我们的长期表现：
• 我们吸引、留住和激励学生参与我们的课程的能力；
• 快速变化的科技发展，如人工智能和机器学习，已经影响并预计会继续影响教育领域，以及我们对这些发展的回应，包括我们成功将人工智能技术整合到我们的产品中的能力；
• 由于科技的进步，我们在教育服务领域遇到了来自历史上未曾竞争过的公司，例如Alphabet、OpenAI、微软、Meta和Anthropic提供的人工智能技术所带来的竞争加剧。这些公司可能推出免费的生成式人工智能产品来支持学术，或者学生可能采用他们的通用人工智能产品替代我们的产品。
• 学生发现我们内容的方式发生改变或者我们在搜索引擎结果页面排名下降；
• Google的搜索体验发生了变化，包括其人工智能概述搜索体验，这在搜索结果的顶部显示了人工智能生成的内容，包括教育问题和解决方案，使用户保持在Google的搜索结果页面上，而不是将他们引导至我们的网站；
• 我们产品的采纳率;
• 大学入学人数下降的趋势；
• 竞争对手对其产品和服务提供的变化，包括价格和内容；
• 我们准确预测未来时期的财务结果的能力，尤其是在我们公布第二季度财务结果时，通常会在夏季中旬发生，并且会先于我们的“秋季高峰”之前。
• 我们有能力整合收购的企业，包括人员；
• 政府法规，特别是关于隐私、学术诚信、广告、"一键取消"和税收；
• 与内容及我们业务扩展相关的运营成本和资本支出；以及
• 一般的宏观经济状况，包括通货膨胀、经济衰退和全球冲突。
如果我们努力推动用户流量的工作，包括搜索引擎优化、社交媒体运营和其他营销工作，如果没有取得成功，学生发现和参与我们的学习平台可能会下降，这可能会损害我们的业务和运营结果。
过去，我们主要依赖各种搜索引擎和免费营销工具，将大量流量引导到我们的网站，但我们越来越多地投资于其他渠道，包括社交媒体广告，以增加流量并让我们更容易被学生发现。同样，我们依赖移动应用商店，如Google Play商店和苹果应用商店，让学生能够找到并下载 Chegg 移动应用程序，从而使用我们的服务。我们能否保持学生流量的数量并非完全取决于我们。竞争对手努力推动学生发现并与他们的产品互动的努力可能比我们的成功更多。他们的网站可能比我们的搜索结果页面排名更高，或者搜索引擎可能以方式调整他们的方法或算法，这可能会对我们的搜索结果页面排名产生不利影响，或者使学生更难找到我们的学习平台。
在八月中旬，Google广泛推出了其人工智能概览搜索体验，即AIO，它会在搜索结果的顶部显示人工智能生成的内容。这种体验包括教育问题和解决方案，将用户留在Google搜索结果页面，而不是把他们引导至chegg网站。AIO的普及将继续增加。尽管我们在继续研究这些变化并调整我们的SEO策略，但我们预计Google将继续从搜索发起点转变为目的地，这可能对我们的业务、运营结果和财务状况造成重大不利影响。
我们的网站在过去搜索结果排名经历了波动，我们预计未来也会有类似的波动。2024年第二季度，全球非订阅用户访问chegg的流量同比下降了8%，第三季度下降了19%，到2024年第三季度结束时，情况更加不利，十月份同比下降37%。如果我们网站的流量持续下降，将会严重影响我们的业务、运营结果和财务状况。
同样，我们的竞争对手可能会获得比我们更高的社交媒体参与度，社交媒体公司可能会以某种方式修改其算法，使我们的内容处于不利地位，或者我们使用的社交媒体平台可能会在学生中变得不太受欢迎，这些情况每一种都可能对我们活动的有效性产生不利影响。如果我们的竞争对手增加用户流量的努力比我们成功，我们的衰退可能会加速，包括订阅服务订阅用户数。
学生参与度可能会下降，较少的学生可能会使用我们的平台。任何指向我们学习平台的学生数量减少都可能会损害我们的业务和运营结果。
我们的业务，包括我们在国际上运营的能力，可能会受到不利影响，如果新的立法或规章被采纳，或者由于对当前立法和规章的财报解读或执行的变化。
任何适用法律、法规或行业标准或实践的新变化，涉及个人数据使用、披露或其他处理可能会对我们的业务产生负面影响，包括可能要求我们修改产品和服务，限制我们开发新产品和服务的能力。
例如，欧盟提出或最近通过的法律可能会对我们的业务产生重大影响。例如，2024年2月生效的数字服务法案或“DSA”对我们的产品和服务施加了新的限制和要求，如在欧洲经济区禁止针对未成年人进行定向广告，可能会显著增加我们的合规成本。欧洲委员会提出的人工智能（AI）法案也可能在生效时对我们的业务施加新的义务或限制。至于美国和其他地方的隐私和数据安全法律环境同样不断变化，有一些待审议的立法和监管提案可能会对我们的业务产生重大影响，如果生效的话。
此外，美国联邦贸易委员会最近宣布了一项最终的“点击取消”规定，要求像chegg这样的订阅服务机构让消费者取消订阅与注册时一样简单。其他司法管辖区和州，如加利福尼亚，正在考虑类似的立法。这项新的立法和监管可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大负面影响。
项目2. 未注册发行股权和款项用途
未注册证券销售
截至2024年9月30日，我们的证券未发生未登记销售。
注册公司及其关联购买人士的证券购买
截至2024年9月30日的三个月内，我们没有购买任何普通股。
项目5. 其他信息
规则10b5-1交易计划。
在2024年9月30日结束的三个月内，我们的16条规定的高管或董事中没有人 采纳 终止
展品6. 陈列品
通过参考并入缩写 展览 展览 形式 File No 文件提交日期 展示文件编号。 提交 8-K
001-36180
2024年10月21日
10.1
X X X 101.INS 内联XBRL实例文档 X 101.SCH Inline XBRL分类扩展模式 X 101.CAL 内嵌XBRL分类扩展计算 X 101.LAB Inline XBRL会计标准扩展标签 X 101.PRE 内嵌XBRL分类扩展呈现 X 101.DEF 内联XBRL分类扩展定义 X 104 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含展品101）。 X
* 指示管理合同或补偿计划。 ** 本认证被视为未提交，不适用于1934年修正案（《交易所法》第18条）的目的，也不受该条款责任的约束，也不应被视为已被引用并入根据1933年修正案或《证券交易法》的任何申报文件中。
签名
根据1934年证券交易法第13或15(d)条的要求，登记机构已按其要求代表下列签署人签署本报告并获得授权。
CHEGG公司。 2024年11月12日 经由: /S/ 大卫隆戈 大卫隆戈 首席财务官
