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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格 10-Q
(標記一個)
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的季度報告。
截至2024年6月30日季度結束 2024年9月30日
或
☐ 根據1934年證券交易法第13或15(d)條款的過渡報告
過渡期從_________到_________
委員會文件編號 001-36180
CHEGG, INC .
（依憑章程所載的完整登記名稱）
特拉華州 20-3237489 (依據所在地或其他管轄區) (國稅局雇主識別號碼)
3990 Freedom Circle
聖克拉拉 , CA , 95054
(總部辦公地址)
(408 ) 855-5700
(註冊人電話號碼，包括區號)
每種類別的名稱 交易標的 每個註冊交易所的名稱 由Somerset Operating Company, LLC CHGG 紐約證券交易所
• 請以勾選標記方式指示登記人（1）是否已按照1934年證券交易法（交易所法）第13或第15（d）條的規定提交所有所需的報告，在過去的12個月內（或者對於登記人需要提交這類報告的較短時間），以及（2）是否在過去90天內受到該等報告要求的影響。是 x 否 ¨
• 請在選框內打勾，確認註冊人是否在過去12個月內（或註冊人需要提交此類文件更短的期限內）根據Regulation S-t第405條規定提交了必須提交的所有互動數據文件。 是 x 否 ¨
• 請載明檢查標記，公司是否為大型加速披露人、加速披露人、非加速披露人、小型報告公司或新興成長公司。請於「交易所法案」第1202條中查閱「大型加速披露人」、「加速披露人」、「小型報告公司」和「新興成長公司」的定義。
大型加速歸檔人 x 加速檔案提交者 ☐ 未加速檔案 ☐ 較小報告公司 ☐ 新興成長型公司 ☐
• 如果一家新興成長型公司，則應請以勾選標記表示，指出是否選擇不使用根據《交易所法》第13(a)條提供的遵守任何新的或修改過的財務會計準則的延長期限。 ¨
• 在核准書上打勾表示公司是否為殼公司（如交易所法規定的第1202條所定義）。 是 ☐ 不 x
• 截至2024年11月5日，登記人持有 104,307,327 普通股的優越股份。
除非情境需要不同，否則“we,” “us,” “our,” “Company”和chegg一詞指的是整體而言的Chegg，Inc.及其子公司。
chegg, chegg.com, chegg study, easybib, chegg「C」標誌和busuu是我們在第10-Q表格中使用的一些商標。僅為方便起見，在本表格中提及的商標、商標和服務標誌未帶有「,™和」符號，但這些參考並不意味著我們不會按照適用法律的最大程度主張這些商標和商號的權利。本季度報告中出現的其他商標屬於其各自持有人所有。 ® ™和 SM 以其他商標出現在此第10-Q表格的物業為其各自持有人所有。
有關前瞻性陳述的注意事項
本10-Q表格的本季報告中包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》所作的前瞻性聲明。本10-Q表格中包含的所有聲明，除了歷史事實陳述之外，包括關於我們未來營運結果和財務狀況、業務策略和計劃、以及我們對未來營運和營運結果的目標的陳述，均為前瞻性聲明。"相信"、"可能"、"將"、"會"、"可能"、"估計"、"持續"、"預期"、"打算"、"計劃"、"努力"、"期待"、"打算"、"如果"、"未來"、"可能"、"潛在"等表達意向用以標識前瞻性聲明。我們在很大程度上基於我們對可能影響我們財務狀況、營運結果、業務策略、短期和長期業務運營和目標以及金融需求的未來事件和趨勢的目前期望和預測作出了這些前瞻性聲明。這些前瞻性聲明可能受到一系列風險、不確定因素和假設的影響，包括我們在2023年12月31日結束的財政年度10-k表格第I部分1A項“風險因素”中描述的風險。此外，我們在競爭激烈且急遽變化的環境中運營，並且新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，以及任何因素或組合可能導致實際結果與我們可能提出的任何前瞻性聲明不一致的程度。鑒於這些風險、不確定因素和假設，本10-Q表格中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與預期或暗示的前瞻性聲明不一致，且可能出現負面差異。您應該完整閱讀本10-Q表格季度報告，並了解我們實際的未來結果可能與我們的期望有顯著差異。
我們對未來展望的陳述僅於本十大表格季度報告日期，我們不承擔修改或公開發布這些未來展望陳述的結果的義務，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，警告讀者不要過度依賴這些未來展望的陳述。
第一部分 - 財務信息
項目 1. 基本報表 (未經審核)
CHEGG公司。
簡明合併資產負債表
(以千爲單位，除股數和麪值外)
（未經審計） 九月三十日 十二月 31, 資產 流動資產 現金和現金等價物 $ 152,073 $ 135,757 短期投資 209,003 194,257 減去美元備抵後的應收賬款208 和 $376 分別於 2024 年 9 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
23,749 31,404 預付費用 24,706 20,980 其他流動資產 86,980 32,437 流動資產總額 496,511 414,835 長期投資 270,161 249,547 財產和設備，淨額 177,882 183,073 商譽，淨額 — 631,995 無形資產，淨額 11,424 52,430 使用權資產 29,071 25,130 遞延所得稅資產，淨額 2,308 141,843 其他資產 15,315 28,382 總資產 $ 1,002,672 $ 1,727,235 負債和股東權益 流動負債 應付賬款 $ 18,124 $ 28,184 遞延收入 44,355 55,336 應計負債 125,138 77,863 可轉換優先票據的流動部分，淨額 358,222 357,079 流動負債總額 545,839 518,462 長期負債 可轉換優先票據，淨額 243,242 242,758 長期經營租賃負債 23,665 18,063 其他長期負債 4,945 3,334 長期負債總額 271,852 264,155 負債總額 817,691 782,617 承付款和或有開支（注8）
股東權益： 優先股，$0.001 10,000,000 不
— — 普通股，$0.001 400,000,000 103,967,436 102,823,700
104 103 額外的實收資本 1,098,242 1,031,627 累計其他綜合虧損 (30,049 ) (34,739 ) 累計赤字 (883,316 ) (52,373 ) 股東權益總額 184,981 944,618 負債和股東權益總額 $ 1,002,672 $ 1,727,235
參見簡明合併財務報表附註。
CHEGG公司。
簡明合併利潤表
（以千爲單位，每股金額除外）
(未經審計)
截至三個月 九個月結束 2024 2023 2024 2023 淨收入 $ 136,593 $ 157,854 $ 474,090 $ 528,308 營業成本 43,420 83,575 135,328 180,137 毛利潤 93,173 74,279 338,762 348,171 營業費用： 研發 41,337 46,202 129,423 145,981 銷售與市場營銷 26,508 28,872 80,428 96,845 總務和行政 51,910 53,475 161,460 182,757 減值費用 195,708 3,600 677,239 3,600 總營業費用 315,463 132,149 1,048,550 429,183 營運虧損 (222,290 ) (57,870 ) (709,788 ) (81,012 ) 利息費用和其他收入，淨額： 利息支出 (658 ) (733 ) (1,959 ) (3,115 ) 其他收入，淨額 7,586 40,492 25,485 116,671 利息支出合計及其他淨收入 6,928 39,759 23,526 113,556 所得稅前（損失）收入參加（預留）利潤 (215,362 ) (18,111 ) (686,262 ) 32,544 因（預提）所得稅受益 2,723 (172 ) (144,681 ) (24,029 ) 淨（損失）收益 $ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 每股淨(虧損)收益爲
基本 $ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ 0.07 攤薄 $ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ (0.24 ) 加權平均股票用於計算每股純（虧損）收益
基本 103,723 115,407 102,893 119,001 稀釋 103,723 115,407 102,893 121,876
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
CHEGG公司。
簡明綜合收益（損失）合併報表
（以千爲單位）
(未經審計)
截至三個月 九個月結束 2024 2023 2024 2023 淨（損失）收益 $ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 其他全面收益（虧損） 投資的未實現收益（損失）變動 5,060 (322 ) 2,971 (930 ) 外幣翻譯調整變動額 4,806 (12,925 ) 1,719 1,992 其他全面收益（虧損） 9,866 (13,247 ) 4,690 1,062 綜合(損失)收益合計 $ (202,773 ) $ (31,530 ) $ (826,253 ) $ 9,577
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
CHEGG公司。
股東權益簡明合併財務報表
（以千爲單位）
(未經審計)
截至2024年9月30日的三個月 普通股 股票 面值 額外付費 累計其他綜合虧損 累積 股東權益總額 截至2024年6月30日的餘額
103,361 $ 103 $ 1,075,989 $ (39,915 ) $ (670,677 ) $ 365,500 股權獎勵的淨股結算 607 1 (823 ) — — (822 ) 基於股份的薪酬支出 — — 23,076 — — 23,076 其他綜合收入 — — — 9,866 — 9,866 淨虧損 — — — — (212,639 ) (212,639 ) 截至 2024 年 9 月 30 日的餘額
103,968 $ 104 $ 1,098,242 $ (30,049 ) $ (883,316 ) $ 184,981
截至2023年9月30日的三個月 普通股 股票 面值 額外付費 累計其他綜合虧損 累積 股東權益總額 截至2023年6月30日的餘額
115,178 $ 115 $ 1,121,820 $ (43,179 ) $ (43,755 ) $ 1,035,001 行使股票期權時發行普通股
3 — 26 — — 26 股權獎勵的淨股結算 491 1 (2,789 ) — — (2,788 ) 基於股份的薪酬支出 — — 32,640 — — 32,640 其他綜合損失 — — — (13,247 ) — (13,247 ) 淨虧損 — — — — (18,283 ) (18,283 ) 2023 年 9 月 30 日的餘額
115,672 $ 116 $ 1,151,697 $ (56,426 ) $ (62,038 ) $ 1,033,349
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
2024年9月30日止九個月 普通股 股份 面值 股本所對應的賬面超額支付 累計其他綜合損失 累計 股東權益合計 2023年12月31日餘額
102,824 $ 103 $ 1,031,627 $ (34,739 ) $ (52,373 ) $ 944,618 購回普通股 (2,116 ) (2 ) (112 ) — — (114 ) 發行普通股以發行ESPP
557 — 2,188 — — 2,188 股權獎勵淨股結算 2,703 3 (8,648 ) — — (8,645 ) 股權補償費用 — — 73,187 — — 73,187 其他綜合收益 — — — 4,690 — 4,690 淨虧損 — — — — (830,943 ) (830,943 ) 2024年9月30日的餘額
103,968 $ 104 $ 1,098,242 $ (30,049 ) $ (883,316 ) $ 184,981
2023年9月30日止九個月 普通股 股份 面值 股本所對應的賬面超額支付 累計其他綜合損失 累計 股東權益合計 2022年12月31日餘額
126,474 $ 126 $ 1,244,504 $ (57,488 ) $ (70,553 ) $ 1,116,589 購回普通股 (13,008 ) (13 ) (186,355 ) — — (186,368 ) 行權期權和員工股票購買計劃（ESPP）後發行普通股
379 — 3,105 — — 3,105 股權獎勵淨股結算 1,827 3 (13,857 ) — — (13,854 ) 股權補償費用 — — 104,003 — — 104,003 與2025年債券還款相關的帶限制性看漲期權的收益
— — 297 — — 297 其他綜合收益 — — — 1,062 — 1,062 淨利潤 — — — — 8,515 8,515 2023年9月30日的餘額
115,672 $ 116 $ 1,151,697 $ (56,426 ) $ (62,038 ) $ 1,033,349
請參閱簡明合併財務報表中的說明。
CHEGG公司。
現金流量表簡明綜合報表
（以千爲單位）
(未經審計)
九個月結束 2024 2023 經營活動現金流 淨（損失）收益 $ (830,943 ) $ 8,515 調整爲將淨（虧損）收益調節爲經營活動提供的現金流量：
股權補償費用 69,267 101,596 折舊與攤銷費用 58,966 108,945 遞延所得稅 141,103 20,929 經營租賃費用淨額 4,647 4,535 債務發行成本攤銷 1,628 2,610 處置處置的物業和設備費用 2,024 3,578 減值費用 677,239 3,600 提前償付債務所獲得的收益 — (85,926 ) 損失準備 5,100 7,000 租賃相關資產減值 2,189 — 其他非現金項目 222 (389 ) 資產和負債的變動： 應收賬款 8,019 (6,908 ) 預付費用和其他流動資產 (55,725 ) 558 其他 (469 ) 8,671 應付賬款 (8,308 ) 4,820 遞延營業收入 (11,763 ) 2,539 應計負債 46,849 (6,149 ) 其他負債 (2,968 ) (9,810 ) 營業活動產生的淨現金 107,077 168,714 投資活動現金流量 購買固定資產 (61,659 ) (57,298 ) 教科書處置收益 — 9,787 投資購買 (134,213 ) (585,275 ) 投資到期日 96,907 561,197 出售投資所得款 — 238,681 戰略股權投資出售收益 15,500 — 戰略股權投資購買 — (11,853 ) 投資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量 (83,465 ) 155,239 籌資活動現金流量 通過股票計劃發行的普通股淨收益 2,191 3,108 支付與股權獎勵淨股份結算相關的稅款 (8,648 ) (13,857 ) 普通股回購 — (186,368 ) 可轉換高級票據償還 — (505,986 ) 可轉換高級票據套期交易調限看漲的收益 — 297 籌集資金淨額 (6,457 ) (702,806 ) 匯率變動的影響 (149 ) (379 ) 現金，現金等價物和受限現金淨增加（減少） 17,006 (379,232 ) 期初現金、現金等價物及受限制的現金 137,976 475,854 期末現金、現金等價物及受限制的現金 $ 154,982 $ 96,622
九個月結束 2024 2023 補充現金流量數據: 期間支付的現金用於： 利息 $ 449 $ 741 所得稅，減去退款 $ 3,531 $ 8,368 支付與租賃負債計量相關的現金： 經營租賃的經營現金流量 $ 6,329 $ 7,037 作爲租賃義務而獲得的使用權資產： 經營租賃 $ 9,686 $ 12,407 非現金投資和籌資活動: 長期資產累計購買 $ 4,771 $ 5,879
九月三十日， 2024 2023 現金、現金等價物和限制性現金協調錶： 現金及現金等價物 $ 152,073 $ 94,419 其他流動資產中包含的受限制現金 454 60 其他資產中包含的受限現金 2,455 2,143 現金、現金等價物和受限制的現金總額 $ 154,982 $ 96,622
請參閱 簡明合併財務報表附註。
CHEGG公司。
簡明合併財務報表附註
注1背景和報告的基礎
公司及背景
chegg公司位於加利福尼亞聖克拉拉，於2005年7月註冊成爲特拉華州的一家公司。chegg爲學生提供個性化學習壓力位，助力他們在教育旅程中取得成功。chegg平台24/7提供按需服務，憑藉十多年的學習見解，爲學生提供人工智能支持，並經過精心設計用於教育的學術支持，同時提供訪問龐大學科專家網絡的便利，以確保質量。無論目標、水平或風格如何，chegg通過幫助學生髮展重要的學術、生活和職業技能來幫助全球數百萬學生充滿信心地學習，實現成功。
報告範圍
伴隨的未經審計的簡明合併基本報表是根據美國公認會計原則（「GAAP」）以及美國證券交易委員會（「SEC」）有關中期財務報告的適用規則和法規編制的。簡明合併基本報表包括Chegg, Inc.及其全資子公司的結果。重要的關聯公司餘額和交易已被消除。管理層認爲，伴隨的未經審計的簡明合併基本報表包含所有必要的調整，包括正常的經常性調整，以公正地呈現截至2024年9月30日我們的財務狀況、我們的經營成果、綜合（損失）收益及股東權益在2024年和2023年截止於9月30日的三個月和九個月期間內的結果，以及截至2024年和2023年9月30日的九個月現金流。我們截至2024年9月30日的經營成果、綜合（損失）收益、股東權益及現金流並不一定能反映全年預期的結果。
我們有一個單一的經營和可報告部門以及經營單位結構。這些簡明合併基本報表及相關財務信息應當結合我們於2023年12月31日年度報告中包含的經審計合併基本報表及相關附註一起閱讀（即提交給證券交易委員會的10-K表格的年度報告）。
與我們在年度 10-k 表格中描述的重要會計政策相比，我們的重要會計政策沒有發生實質性變化。
使用估計
根據GAAP要求編制基本報表需要管理層做出估計、判斷和假設，這些都會影響到報告的資產和負債的金額；在基本報表日期披露或有負債；以及在報告期間報告的收入和費用的金額。我們的估計基於歷史經驗、對當前業務情況的了解以及我們認爲在這種情況下合理的其他因素。這些估計是基於管理層對當前事件的了解和對我們在未來可能採取的行動的期望。實際結果可能與這些估計不同，這些差異可能對我們的財務狀況和經營結果產生重大影響。在截至2024年9月30日的九個月期間，我們對估計的使用沒有發生重大變化，與我們在2023年12月31日結束的年度報告的第II部分，第8項「合併基本報表和補充數據」中披露的估計使用相比。
前期資料表格的分類更改
爲符合當前期間的財務報表呈現，已將$重分類爲無形資產減值損失3.6
我們目前沒有任何產品獲得銷售批准，也沒有產生任何營業收入。未來，我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入，而我們不希望在未來至少數年內（即便有可能）獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准，我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
除了將減值費用作爲我們營業費用的一個組成部分列入了我們的簡明合併利潤表中，我們在我們的年度報告Form 10-k中描述的財務狀況組成沒有其他變化。
營業費用
減值費用
我們的減值損失包括商譽減值、無形資產和物業及設備的減值。有關詳細信息，請參閱「附註5，資產減值」。 淨房產和設備”和「附註6，商譽和無形資產」。 以下表格顯示了我們的減值損失（以千爲單位）：
截至三個月 九個月結束 2024 2023 2024 2023 商譽淨值 $ 195,708 $ — $ 635,391 $ — 無形資產-淨額 — 3,600 31,862 3,600 資產和設備，淨值
— — 9,986 — 總減值損失
$ 195,708 $ 3,600 $ 677,239 $ 3,600
證券回購計劃
2024年11月，我們的董事會批准了增加5000萬美元的現有證券回購計劃，授權回購我們的普通股和/或可轉換票據，通過公開市場購買，大宗交易和/或私下協商交易或根據10b5-1規則的計劃，在符合適用證券法律和其他法律要求的情況下。回購的時機、成交量和性質將由管理層根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求、替代投資機會及其他因素來確定。2024年11月增加後，我們在證券回購計劃下剩餘了1000萬美元，該計劃沒有到期日期，並將繼續進行，直到董事會另行暫停、終止或出於任何原因修改。300.0 2024年11月，我們的董事會批准了增加5000萬美元的現有證券回購計劃，授權回購我們的普通股和/或可轉換票據，通過公開市場購買，大宗交易和/或私下協商交易或根據10b5-1規則的計劃，在符合適用證券法律和其他法律要求的情況下。回購的時機、成交量和性質將由管理層根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求、替代投資機會及其他因素來確定。2024年11月增加後，我們在證券回購計劃下剩餘了1000萬美元，該計劃沒有到期日期，並將繼續進行，直到董事會另行暫停、終止或出於任何原因修改。303.7 2024年11月，我們的董事會批准了增加5000萬美元的現有證券回購計劃，授權回購我們的普通股和/或可轉換票據，通過公開市場購買，大宗交易和/或私下協商交易或根據10b5-1規則的計劃，在符合適用證券法律和其他法律要求的情況下。回購的時機、成交量和性質將由管理層根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求、替代投資機會及其他因素來確定。2024年11月增加後，我們在證券回購計劃下剩餘了1000萬美元，該計劃沒有到期日期，並將繼續進行，直到董事會另行暫停、終止或出於任何原因修改。
租賃
2024年7月，我們簽署了一份涉及我們印度辦公室的修正案，主要是修改了我們現有的租金支付方式，增加了租賃面積，並延長了租賃期限，導致記錄了資產權益金額$9.0 交換租賃債務以換取$百萬的使用權資產。
2024年9月30日的合計未來最低租賃支付額和與經營租賃負債的調節如下（單位：千元）：
2024年9月30日 2024年剩下的三個月 $ 1,938 2025 6,802 2026 6,388 2027 6,134 2028 3,518 2029 1,946 以後 8,340 未來最低租賃付款總額 35,066 減去隱含利息 (5,770 ) 總營業租賃負債 $ 29,296
2024年11月，我們行使了與紐約辦公室相關的終止選擇權，將租賃期限縮短至2025年11月，導致我們未來最低租賃付款額減少約$3.8 百萬。上表中未反映這一最低租賃付款額的減少。我們預計此減少將減少負債表中的使用權資產和開多期經營租賃負債。由於在我們的簡明合併資產負債表的發佈日期，該事件的會計處理正在進行中，因此我們無法做出任何額外披露。
最近的會計聲明
最近發佈的未採納會計準則
2024年11月，財務會計準則委員會（FASB）發佈了會計準則更新（ASU）2024-03， 利潤表——報告綜合收益——費用細分披露 。ASU 2024-03要求在基本報表附註中披露某些成本和費用的特定信息。允許提前採納，並且指導將會按照前瞻性的方法進行運用，有選擇性地採用回顧性的方式。該指導適用於2026年12月15日後開始的年度期間和2027年12月15日後開始的中期期間。我們未提前採納ASU 2024-03，目前正在評估該指導的影響。
2024年3月，FASB發佈了ASU 2024-02。 改進編碼——刪除對概念聲明的引用的修訂 ASU 2024-02從FASB的會計準則編碼中刪除了對FASB概念聲明的各種引用。允許早期採納，並且指導方針將被前瞻性地應用，有選擇性地回顧性應用。該指導方針適用於2024年12月15日後開始的年度期間。我們沒有提前採納ASU 2024-02，並且認爲它不會對我們的基本報表產生重大影響，但我們目前正在評估影響。
2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09， 所得稅披露改進 ASU 2023-09要求提供有關我們有效稅率調和的細分信息，以及滿足定量門檻的所支付所得稅的信息。允許提前採納，並將該指引前瞻性應用，並選擇可以追溯性應用。該指引自2024年12月15日後開始的年度期間生效。我們沒有提前採納ASU 2023-09，並目前正在評估該指引的影響。
2023年11月，FASB發佈了ASU 2023-07， 報告業務板塊披露的改進 ASU 2023-07增強了當前的中期和年度可報告板塊披露，並要求額外披露重要板塊費用。具有單一可報告板塊的公衆實體必須在中期和年度基礎上應用ASU 2023-07的披露要求，以及ASC 280中的所有現有板塊披露和調整要求。允許提前採用，並且我們必須根據過去的基礎採納這些變更。該指導意見將於2023年12月15日後開始的年度期間和2024年12月15日後開始的中期期間生效。我們沒有提前採用ASU 2023-07，目前正在評估該指導意見的影響。
最近採用的會計準則
在2024年9月30日結束的九個月內，我們沒有采納任何會計準則，對我們的基本報表產生重大影響。
註釋2。營業收入
收入確認
當我們將已承諾的貨物或服務的控制權轉移給客戶時，我們會確認相應金額的收入，該金額反映了我們預期爲這些貨物或服務交換而得到的代價。我們的大多數收入是隨着服務的執行而隨時間確認的，而某些收入是在某一時間點確認的。
以下表格顯示了我們的總淨收入，並按訂閱服務、技能和其他產品線進行了細分（單位：千美元，除了百分比）：
截至三個月 變化 2024 2023 $ % 訂閱服務 $ 119,804 $ 139,912 $ (20,108 ) (14 ) % 技能及其他 16,789 17,942 (1,153 ) (6 ) 第三季度總營業收入 $ 136,593 $ 157,854 $ (21,261 ) (13 )
九個月結束 變化 2024 2023 $ % 訂閱服務 $ 420,668 $ 474,207 $ (53,539 ) (11 ) % 技能和其他 53,422 54,101 (679 ) (1 ) 第三季度總營業收入 $ 474,090 $ 528,308 $ (54,218 ) (10 )
在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的收入爲美元33.3 百萬和美元52.3 在每個報告期開始時，分別計入我們的遞延收入餘額中的100萬個。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的收入爲美元36.6 百萬和美元53.0 在每個報告期開始時，分別計入我們的遞延收入餘額中的100萬個。在截至2024年9月30日的三個月和九個月中，我們確認的收入爲美元0.6 百萬和美元2.0 分別來自以往各期履行的履約義務中的百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們認識到 非實質的
合同餘額
下表顯示了我們的應收賬款淨額、合同資產和遞延營業收入餘額（以千爲單位，除百分比外）：
改變 九月三十日 2023 年 12 月 31 日 $ % 應收賬款，淨額 $ 23,749 $ 31,404 $ (7,655 ) (24 ) % 合約資產 7,048 8,598 (1,550 ) (18 ) 遞延收入 44,355 55,336 (10,981 ) (20 )
截至2024年9月30日的九個月內，我們的應收賬款淨額減少了$7.7 %，分別爲2024年9月30日的$ 24 %，主要是由於Chegg Skills的預訂減少和我們業務的季節性影響。截至2024年9月30日的九個月，我們的合同資產餘額減少了$1.6 %，分別爲2024年9月30日的$ 18 %，主要是因爲我們從Chegg Skills服務中收取了現金。截至2024年9月30日的九個月，我們的遞延營業收入餘額減少了$11.0 %，分別爲2024年9月30日的$ 20 %，主要是由於Chegg Skills的預訂減少和我們業務的季節性影響。截至2024年9月30日的九個月，我們的遞延營業收入餘額減少了$
注3. 每股淨(虧損)收益
以下表格顯示了基本和稀釋每股淨（損失）收入的計算（以千爲單位，除每股金額外）：
截至三個月 九個月結束 2024 2023 2024 2023 基本 分子： 淨（損失）收益
$ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 分母： 用於計算每股淨（虧損）收益的加權平均股數，基本
103,723 115,407 102,893 119,001 每股基本淨（虧損）收益
$ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ 0.07 稀釋 分子： 淨（損失）收益
$ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ 8,515 可轉換高級票據活動，稅後淨額
— — — (38,079 ) 每股淨（虧損）收益，攤薄
$ (212,639 ) $ (18,283 ) $ (830,943 ) $ (29,564 ) 分母： 用於計算每股淨（虧損）收益的加權平均股數，基本
103,723 115,407 102,893 119,001 可轉換優先票據相關股數 — — — 2,875 用於計算每股淨（虧損）收益的加權平均股數，攤薄
103,723 115,407 102,893 121,876 每股淨(損失)收益，攤薄
$ (2.05 ) $ (0.16 ) $ (8.08 ) $ (0.24 )
以下表格顯示了可能的加權平均普通股股票數量，這些股票數量因爲如果包括在內將對稀釋每股純（虧損）收益造成抗稀釋效應而被排除在稀釋每股純（虧損）收益計算之外（單位：千股）：
截至三個月 九個月結束 2024 2023 2024 2023 與股票計劃活動相關的股份 9,262 8,732 7,551 8,349 可轉換優先票據相關股數 9,234 10,280 9,234 10,378 全部普通股等價物 18,496 19,012 16,785 18,727
注意事項4：供應鏈融資計劃現金及現金等價物，投資和公允價值衡量
以下表格顯示了截至2024年9月30日和2023年12月31日（以千爲單位）的現金及現金等價物、投資的公允價值水平分類、調整後成本、未實現收益、未實現損失和公允價值。
2024 年 9 月 30 日 公允價值水平 調整後的成本 未實現收益 未實現虧損 公允價值 現金和現金等價物： 現金 $ 52,523 $ — $ — $ 52,523 貨幣市場基金 第 1 級 99,550 — — 99,550 現金和現金等價物總額 $ 152,073 $ — $ — $ 152,073 短期投資： 公司債務證券 第 2 級 $ 118,386 $ 53 $ (47 ) $ 118,392 美國國債 第 1 級 65,596 32 (13 ) 65,615 機構債券 第 2 級 25,009 — (13 ) 24,996 短期投資總額 $ 208,991 $ 85 $ (73 ) $ 209,003 長期投資： 公司債務證券 第 2 級 $ 214,391 $ 2,482 $ (8 ) $ 216,865 美國國債 第 1 級 52,548 748 — 53,296 長期投資總額 $ 266,939 $ 3,230 $ (8 ) $ 270,161
2023年12月31日 公允價值層次 Adjusted Cost 未實現損失 公允價值 現金及現金等價物： 現金 $ 45,050 $ — $ — $ 45,050 貨幣市場基金 1級 90,707 — — 90,707 現金及現金等價物總額 $ 135,757 $ — $ — $ 135,757 短期投資： 企業債券 二級 $ 69,548 $ — $ (170 ) $ 69,378 美國國庫債券 一級 25,734 — (114 ) 25,620 機構債券 第2級 99,505 — (246 ) 99,259 所有短期投資 $ 194,787 $ — $ (530 ) $ 194,257 長期投資: 企業債務證券 第2級 $ 191,467 $ 898 $ (213 ) $ 192,152 美國國債證券 第1級 57,287 165 (57 ) 57,395 總的長期投資 $ 248,754 $ 1,063 $ (270 ) $ 249,547
截至2024年9月30日，我們認定我們投資中的未實現虧損並非由信貸相關因素驅動。在2024年9月30日和2023年結束的三個月和九個月期間，我們未因信貸相關因素而承認任何投資虧損，我們的投資中的已實現收益和虧損並不顯著。
以下表格顯示截至2024年9月30日的現金等價物和投資按合同到期日調整後成本和公允價值（以千爲單位）：
Adjusted Cost 公允價值 一年內到期 $ 208,991 $ 209,003 到期時間爲一年到三年後 266,939 270,161 投資並不在單一到期日到期 99,550 99,550 總計 $ 575,480 $ 578,714
在上表中，到期日不相同時的投資包括貨幣市場基金。
•增加我們的技術支持成本；和
2023年5月，我們承諾投資了一筆$15.0 百萬美元用於投資於Sound Ventures AI基金，這是一個投資於人工智能公司的有限合夥制企業，大約擁有 6 %的股權。我們根據權益法會計處理我們的投資。截至2023年12月31日，我們的投資金額爲$11.7 百萬美元。2024年1月1日，我們出售了投資，總現金對價爲$15.5 百萬美元，獲利金額爲$3.8 百萬美元。所收到的現金支付已納入我們的投資活動現金流量表中，獲利部分已納入我們的其他收入淨額中的財務狀況簡表和綜合利潤簡表。
2022年7月，我們完成了對Knack Technologies, Inc.（Knack）的投資$百萬，這是一家總部位於美國的私人持有的高等教育機構之間的對等互助輔導平台。我們無法對Knack的經營和財務政策行使重大影響的能力，並選擇按成本覈算我們的投資，因爲它沒有明確可確定的公允價值。截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月內，我們未記錄任何減值費用，因爲沒有重大確定的事件或變化的情況可以被視爲減值指標。在截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月內，同一發行人的與訂單交易相同或類似投資沒有觀察到價格變化。6.0 2022年7月，我們完成了對Knack Technologies, Inc.（Knack）的投資$百萬，這是一家總部位於美國的私人持有的高等教育機構之間的對等互助輔導平台。我們無法對Knack的經營和財務政策行使重大影響的能力，並選擇按成本覈算我們的投資，因爲它沒有明確可確定的公允價值。截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月內，我們未記錄任何減值費用，因爲沒有重大確定的事件或變化的情況可以被視爲減值指標。在截至2024年9月30日和2023年的三個月和九個月內，同一發行人的與訂單交易相同或類似投資沒有觀察到價格變化。
未被確認爲重複長期計入公平價值的金融工具
我們報告我們的金融工具的公平價值，除了說明（如下所定義）。說明的估計公平價值是基於期間最後一個交易日的說明交易價格確定的。由於交易活動有限，我們認爲說明的公平價值屬於二級測量。2024年9月30日和2023年12月31日的2026年說明的估計公平價值分別爲$186.4 百萬和$202.9 百萬和$343.7 百萬，分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的2025年說明的估計公平價值爲$329.5 百萬。有關說明的更多信息，請參閱附註7「可轉換高級說明」。
注5. 固定資產，淨值
淨的物業和設備包括以下內容（以千爲單位）：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 內容 $ 371,928 $ 346,749 軟件
66,210 51,855 租賃權益改善 11,160 10,857 傢俱和固定裝置 4,258 4,607 計算機和設備 3,304 3,496 財產和設備 456,860 417,564 減去累計折舊和攤銷 (278,978 ) (234,491 ) 財產和設備，淨額 $ 177,882 $ 183,073
截至2024年9月30日的三個月和九個月，折舊和內容攤銷費用分別爲$18.2 百萬和$50.0 截至2023年9月30日的三個月和九個月，折舊和內容攤銷費用分別爲$50.8 百萬和$90.3 分別爲$，其中包括$34.2
關於2024年6月的重組，我們宣佈將不再直接向客戶提供 Chegg Skills。因此，在截至2024年9月30日的九個月內，我們對某些內容資產進行了減記，並加速折舊攤銷時間，總額爲$1.1 百萬，這部分資產被歸類爲我們的財務報表中收入成本。有關2024年6月重組的更多信息，請參閱「注11，重組和其他相關費用」部分。
關於2024年6月進行的無形資產減值分析，我們還記錄了一筆$的減值費用10.0 百萬與財產和設備有關，其中包括$的內容資產和$的軟件資產，在截至2024年9月30日的九個月內的減值費用，這些費用被分類爲我們的簡明合併利潤表的減值費用。有關減值分析的更多信息，請參閱「注6，商譽和無形資產。」6.6 百萬與資產和設備有關，其中包括$的內容資產和$的軟件資產，在截至2024年9月30日的九個月內的減值費用，這些費用被分類爲我們的簡明合併利潤表的減值費用。有關減值分析的更多信息，請參閱「注6，商譽和無形資產。」3.4 百萬軟件資產，在截至2024年9月30日的九個月內的減值費用，這些費用被分類爲我們的簡明合併利潤表的減值費用。有關減值分析的更多信息，請參閱「注6，商譽和無形資產。」
注意事項 6。 商譽和無形資產
商譽
每年至少測試商譽減值，或者在年度減值測試之間出現一些特定事件或減值因子時進行測試。在2024年9月和6月，考慮到我們股價持續下跌、行業發展以及我們的財務表現，我們評估了我們當前的運營表現。因此，我們判斷存在減值指示，需要進行定量評估。在定量評估中，我們估計了報告單位的公允價值，採用了收入法，基於未來折現現金流的現值，根據公允價值層次劃分爲第三級。用於確定公允價值的重要估計包括資本加權平均成本、增長率以及預期未來現金流的金額和時間。由於定量評估的結果，我們判斷商譽發生減值，因爲我們報告單位的公允價值小於賬面價值。因此，在截至2024年9月30日的三個和九個月中，我們分別記錄了1000萬美元的減值費用，等於報告單位的賬面價值超過估計公允價值的餘額，限於剩餘商譽的減值費用，列爲損益表上的減值費用。195.7 百萬和$635.4 分別爲1000萬美元，等於我們報告單位的賬面價值超過估計公允價值的餘額，限於剩餘商譽的情況下，列爲損益表上的減值費用。
下表列出了我們的商譽餘額（單位：千元）：
2024年9月30日止九個月 截至2023年12月31日的一年
期初餘額 $ 631,995 $ 615,093 減值費用 (635,391 ) — 外幣翻譯調整 3,396 16,902 期末餘額 $ — $ 631,995
無形資產
無形資產至少每年或在事件或情況的變化表明此類資產組的賬面價值可能無法收回時，將在資產組級別進行減值測試。2024年6月，結合我們的商譽減值分析，我們判斷Busuu資產存在減值跡象，需要進行回收能力測試。在回收能力測試中，我們判定資產組的預期未來未經摺現的現金流量不足以收回賬面價值。然後，我們繼續估算資產組的公允價值，採用收入法，基於未來折現現金流量的現值，被分類爲公允價值層次的第3層。用於確定公允價值的重要估計包括增長率以及預期未來現金流量的金額和時間。由於減值測試的結果，我們判定資產組已減值，並在資產負債表中以減記了$31.9 萬的無形資產減值費用，截至2024年9月30日止九個月的期間內，這筆費用被分類爲我們簡明合併利潤表上的減值費用。我們還對物業和設備淨值進行了減值費用的記錄。詳細信息請參閱「附註5，固定資產淨額」。 固定資產和設備淨額。
以下表格顯示截至2024年9月30日和2023年12月31日的無形資產餘額（以千爲單位，除加權平均攤銷期外）：
2024年9月30日 加權平均攤銷 毛利潤 累計 累計減值金額
外匯翻譯調整 淨 carrying 金額 截至當前擁有總數
相關限制爲： 80 $ 106,703 $ (61,952 ) $ (29,369 ) $ (3,958 ) $ 11,424 內容庫 60 12,230 (12,230 ) — — — 客戶名單 35 34,190 (32,892 ) — (1,298 ) — 交易和域名 52 16,213 (13,343 ) (2,493 ) (377 ) — 無形資產總額 67 $ 169,336 $ (120,417 ) $ (31,862 ) $ (5,633 ) $ 11,424
2023年12月31日 加權平均攤銷 毛利潤 累計 累計減值金額
外匯翻譯調整 淨 carrying 金額 截至當前擁有總數
相關限制爲： 80 $ 106,703 $ (55,651 ) $ — $ (3,757 ) $ 47,295 內容庫 60 12,230 (11,189 ) — — 1,041 客戶名單 35 34,190 (31,836 ) — (1,298 ) 1,056 交易和域名 52 16,213 (12,817 ) — (358 ) 3,038 無形資產總額 67 $ 169,336 $ (111,493 ) $ — $ (5,413 ) $ 52,430
在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，與我們無形資產相關的攤銷費用總計$1.4 百萬和$8.9 百萬，分別。在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，與我們無形資產相關的攤銷費用總計$6.1 百萬和 $18.7 百萬，分別。
在截至2024年9月30日的三個月內，我們未發現任何對無形資產的減值損失 沒有 在截至2024年9月30日的九個月內，我們確認了一筆$資產31.9 在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了一筆$資產的減值損失3.6
下表顯示了截至2024年9月30日的未來攤銷費用估計，涉及我們的無形資產（以千美元計）：
2024年9月30日 2024年剩下的三個月
$ 1,036 2025 4,240 2026 3,897 2027 1,776 2028 407 以後 68 總計 $ 11,424
注7。可轉換資本性債券
2020年8月，我們發行了\$1.0 總本金金額爲數十億美元。 0 %可轉換到2026年到期的優先票據（2026票據）。2019年3月/4月，我們發行了\$800 2.125% 可轉換高級票據的總額。0.125 %可轉換到2025年到期的優先票據（2025票據，與2026票據合稱爲票據）。2026票據帶有 任何 利息，並將於2026年9月1日到期，除非在此日期之前根據其條款回購、贖回或轉換。2025票據帶有 0.125 %的年利率，每年3月15日和9月15日以後付款，從
2019年9月15日。2025年的票據將在2025年3月15日到期，除非在該日期之前根據其條款被回購、贖回或轉換。
每1,000美元的2026年債券本金最初可轉換成9.2978股我們的普通股。這相當於約每股107.55 ，這在某些情況下會進行調整。每1,000美元的2025年債券本金最初可轉換成19.3956股我們的普通股。這相當於約每股51.56 ，這在某些情況下會進行調整。
在2026年債券的2026年6月1日之前的營業結束前和2025年債券的2024年12月15日之前的營業結束前，只有在滿足特定情況下，持有人才能選擇將債券轉換。在2024年9月30日結束的三個月內，2026年債券和2025年債券持有人可轉換的情況尚未滿足。
截至2026年6月1日之前對於2026年的票據和2024年12月15日之前對於2025年的票據直到分別到期日前的第二個交易日結束營業，持有人可以隨時轉換其票據，無論情況如何。截至2024年9月30日，2025年的票據在我們的簡明合併資產負債表中被歸類爲流動負債，因爲持有人可以在2024年12月15日開始隨時選擇轉換，並將於2025年3月15日到期，這兩者均在接下來的十二個月內。
下表顯示票據的淨 carrying 金額（以千爲單位）：
2024 年 9 月 30 日 2023 年 12 月 31 日 2026 年注意事項 2025 年筆記 2026 年注意事項 2025 年筆記 校長 $ 244,479 $ 358,914 $ 244,479 $ 358,914 未攤銷的發行成本 (1,237 ) (692 ) (1,721 ) (1,835 ) 淨賬面金額 $ 243,242 $ 358,222 $ 242,758 $ 357,079
下表顯示了與票據相關的總利息費用（千美元）
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月 2024
2023
2024
2023
2026年註釋： 合同利息費用 $ — $ — $ — $ — 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，債券的平均利率爲 163 238 484 873 總2026年註釋利息費用 $ 163 $ 238 $ 484 $ 873 2025年註釋： 合同利息費用 $ 111 $ 112 $ 331 $ 510 發行成本分期攤銷 384 384 1,144 1,737 2025年票據利息支出總計 $ 495 $ 496 $ 1,475 $ 2,247
看漲式認購交易
與2026年債券和2025年債券的發行同時，我們使用$103.4 百萬，分別爲2024年9月30日和2023年12月31日的2025年說明的估計公平價值爲$97.2 百萬分別進行了私下談判的看漲交易，預計將減少或抵消普通股持有人在債券轉換時的潛在稀釋，或抵消我們可能需要支付的超過轉換債券本金金額的潛在現金支付。看漲交易在債券轉換時會自動行使，在2024年9月30日，分別爲2026年債券和2025年債券覆蓋了9,297,800 和 6,961,352 股的普通股，旨在有效增加2026年債券和2025年債券的整體轉股價格至每股$107.55 增加到$156.44 用於2026年債券和$51.56 增加到$79.32 2025年每股的票據。由於限制看漲交易導致換股價格實質增加，這有助於減少普通股持有人的潛在稀釋，或者抵消我們需支付的超出任何已轉換票據本金數額的現金支付。由於這些交易符合某些會計標準，它們被記錄在我們的股東權益中，作爲附加已實收資本的減少。
壓縮的綜合資產負債表不作爲衍生工具進行覈算。蓋頭認購合約工具的公允價值不會在每個報告期重新計量。蓋頭認購的成本不會被視爲可扣除的稅務目的。
註釋8.承諾和事後約定
在業務的日常運作中，我們可能不時地會面臨某些法律訴訟和索賠，包括涉及涉嫌侵犯商標、專利、版權以及其他知識產權的索賠；就業索賠；一般合同或其他索賠。我們可能還會不時地面臨各種法律或政府索賠、要求、爭端、調查或信息請求。這些事項可能涉及，但不限於，保修、退款、違約、就業、知識產權、政府監管或遵守或其他事項相關的索賠、爭端或調查。
2023年3月1日，原告Shiva Stein代表chegg提起股東派生訴訟，指控chegg董事會成員和某些chegg高管存在違背受託責任、非正當得利和濫用公司資產的行爲。此案暫停。公司對這些指控提出異議，並打算在此事項中進行積極辯護。
2023年2月14日，原告Brian Stansell，代表其個人以及其他類似情況的chegg股東，代表所有有資格參加在2022年進行的chegg股東大會進行表決的chegg股東，向特拉華州法院（案號2023-0180）提起了一項代表性集體訴訟投訴，針對chegg董事會的成員提出違反信託責任的指控。法院根據公司的駁回動議駁回了此事項，案件得以結論。
2022年12月22日，摩根大通銀行JPMC要求公司償還公司作爲TAPD, Inc.（更常被稱爲「Frank」）投資人所收到的某些投資收益。摩根大通根據與公司簽訂的現有支持協議的某些條款要求返還這筆款項，該協議是與摩根大通收購Frank有關的。摩根大通聲稱某些前Frank高管在客戶帳戶的數量和質量上存在欺詐行爲。公司並無過錯，但正與摩根大通就達成和解協議展開談判。
2022年11月9日，原告約書亞·凱勒個人及代表所有其他類似情況的人，代表那些據稱受到以往數據泄露影響的個人，在美國加利福尼亞州北區聯邦地方法院（案件編號22-cv-06986）提起了一項代表性訴訟。 2023年8月15日，公司收到了一份判令強制仲裁的訂單，並且案件被暫停並在仲裁結束後被行政關閉。當事方已解決此事，並相關和解金額未對我們的基本報表造成重大影響。
2022年3月30日，Joseph Robinson作爲chegg的派生股東代表，在加利福尼亞北區聯邦地方法院對Chegg及其部分現任和前任董事和高管提起了股東衍生訴訟，指控違反證券法和違反受託責任。2023年2月22日，原告提交了修訂後的股東衍生投訴書。此案已與下文的Choi合併，並且兩個案件均已暫停。公司對這些指控提出異議，並有意在此事中進行積極的辯護。
2022年1月12日，Rak Joon Choi代表chegg提起了一起股東衍生訴訟，針對chegg及其部分現任和前任董事和高管在美國加州北區地方法院提起了證券法違規、違反受託責任、不正當收益、濫用控制、嚴重管理不當和浪費公司資產的指控。2023年2月22日，原告提交了修訂後的股東衍生訴訟。此事已與上述的Robinson一案合併，並且兩起訴訟均已暫停。公司對這些指控表示異議，並打算在這一事務中進行積極辯護。
2021年12月22日，史蒂文·萊文索（Steven Leventhal）代表所有其他類似情況的個人，以及代表在2020年5月5日至2021年11月1日期間購買chegg普通股的所有人，向美國加利福尼亞北區聯邦地區法院（案件號5:21-cv-09953）提起所謂的證券欺詐集體訴訟，針對Chegg及其部分現任和前任高管，指控Chegg及其幾位高管違反修正後的1934年證券交易法第10（b）和20（a）條款，稱Chegg及其幾位高管發佈了重大虛假和誤導性陳述。2022年9月7日，KBC資產管理公司和Pompano Beach警察和消防員養老基金會被任命爲此案的首席原告。2022年12月8日，原告提交了修正訴狀，尋求未指明的補償損害賠償、成本和費用，包括律師費和專家費。2024年9月26日，各方參與了面對面的調解，並達成了達成原則性支付的和解，支付金額爲55.0 百萬美元，公司否認
任何有關過失、責任、不當行爲或損害的指控。2024年11月6日，原告提交了和解初步批准動議，正在等待法院批准。記錄的損失或損失準備金的估計潛在負債爲$55.0
2021年9月13日，培生教育公司(Pearson)在美國新澤西州地區法院對抗公司（案件2:21-cv-16866）提起了一項名爲培生教育公司訴Chegg公司(Pearson Complaint)的訴訟，指控侵犯培生公司註冊版權和侵犯美國版權法的排他性權利。培生正在尋求禁令救濟、貨幣賠償、成本和律師費。該公司於2021年11月19日提交了對培生的訴訟的答辯。培生於2022年6月29日提出的修訂訴狀的請假動議，以將Bedford, Freeman & Worth Publishing Group, LLC（也稱爲Macmillan Learning）列爲原告，遭到拒絕。培生於2023年5月10日提交了修訂後的訴訟，公司於2023年6月7日提交了修訂後的答辯。該公司對這些指控提出異議，並打算在此事中積極捍衛自己。
2020年6月18日，我們收到了美國聯邦貿易委員會（FTC）關於某些涉嫌欺詐或不公平行爲與消費者隱私和/或數據安全相關的民事調查需求（CID）。2022年10月31日，FTC發佈了各方達成一致的關於chegg隱私和數據安全實踐的同意訂單。2023年1月27日，FTC最終確認了其命令（「最終訂單」），要求chegg實施全面的信息安全計劃，限制公司可以收集和保留的數據，爲用戶提供多因素身份驗證以保護其帳戶，並允許用戶請求訪問和刪除其數據。最終訂單中不包括金錢處罰或罰款。我們將繼續與FTC合作，落實並遵守最終訂單。
在法律事務相關的損失可能性和估計合理情況下，我們會爲潛在的損失準備一個有條件的債務。此外，當實現可能時，我們會記錄最多與已確認的損失準備相等的保險賠償。 截至2024年9月30日，與上述事項相關的，有條件債務減去相關保險賠償的淨影響爲$12.1 百萬。 對於那些管理層具有足夠保險覆蓋的事項，公司在我們的簡明綜合資產負債表中將有條件債務記錄在應計負債中，並將來自保險的賠償記錄爲其他流動資產。 由於2024年9月30日結束的三個月內法律相關費用的持續發生，公司更新其估計，之前記錄爲保險賠償的$5.1 百萬被認爲不再可能，並已記入精簡綜合損益表上作爲支出，因爲補償超出了保險覆蓋限額。 我們沒有意識到任何其他未決法律事務或索賠，無論單獨還是合計，預計將對我們的綜合財務狀況，經營業績或現金流產生重大不利影響。 我們對索賠是否會進入訴訟程序的分析無法確定，訴訟結果也無法確定。 無論結果如何，爲了辯護這些訴訟中的任何一項都可能是昂貴的，耗時的，分散管理人員的注意力並對我們的業務產生負面影響。 在業務的正常進行和對於某些上述事項，我們正在積極尋求一切可能的途徑和策略來解決這些問題，包括可用的法律救濟措施，補救措施和與當事方的談判。 任何這些行動中的不利結果，包括判決或和解，都可能對我們未來的業務，經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
注9。擔保和賠償
我們已同意爲我們的董事和高管在特定事件或發生時進行賠償，但受到一定限制，這些人在我們的要求下擔任或曾擔任這種職務。我們可以在這些人的僱傭終止時終止與其簽訂的賠償協議，但終止不會影響有關終止生效日期前發生事件的賠償要求。我們有一份董事和高管保險單，該保險僅限於我們保險覆蓋範圍的限額潛在風險。此外，我們還與各種供應商簽訂了其他賠償協議，用以抵禦特定索賠、責任、損失和損害。潛在未來賠償的最高金額是無限制的。
我們相信這些賠償協議的公允價值微不足道。到2024年9月30日，我們尚未爲這些協議記錄任何負債。
注10。股東權益
股份回購
2024年9月30日結束的九個月內，我們沒有現金回購普通股。截至2024年9月30日，我們持有$3.7 2024年11月，我們的董事會批准了增加5000萬美元的現有證券回購計劃，授權回購我們的普通股和/或可轉換票據，通過公開市場購買，大宗交易和/或私下協商交易或根據10b5-1規則的計劃，在符合適用證券法律和其他法律要求的情況下。回購的時機、成交量和性質將由管理層根據業務的資本需求、市場狀況、適用的法律要求、替代投資機會及其他因素來確定。2024年11月增加後，我們在證券回購計劃下剩餘了1000萬美元，該計劃沒有到期日期，並將繼續進行，直到董事會另行暫停、終止或出於任何原因修改。
2024年2月，我們回購了 2,115,952 份我們11月2023年加速股份回購（ASR）協議的普通股，11月2023年的ASR已結算，我們在結算時不需要向金融機構作任何額外現金支付或提供普通股。
截至2023年12月31日，我們合計回購了 26,505,979 股我們的普通股，其中包括從2023年11月ASR初次交付的 13,498,313 股，以及從2023年6月開市交易中回購的 3,433,157 股，以及從我們的2023年2月ASR中全額交付的 9,574,509 股，這些股份被立即註銷。
股權報酬支出
以下表格顯示記錄的總股票基礎補償費用（以千美元計）：
截至三個月 九個月結束 2024 2023 2024 2023 營業成本 $ 471 $ 598 $ 1,450 $ 1,685 研發 7,492 11,027 23,824 33,909 銷售與市場營銷 2,100 2,435 5,966 7,116 總務和行政 11,868 17,870 38,027 58,886 股份授予的全部補償費用 $ 21,931 $ 31,930 $ 69,267 $ 101,596
2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們資本化了以股份爲基礎的補償費用$1.2 百萬和 $3.9 分別爲百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們資本化了以股份爲基礎的補償費用$0.7 百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$2.4 萬美元，預計將在剩餘的加權平均歸屬期內大約72.7 解。 1.4 年。
以下表格顯示了未行使的受限股票單元（RSUs）和績效股票單元（PSUs）的活動：
RSUs和PSUs未解凍 流通股數 加權平均授予日期公允價值 2023年12月31日的餘額 10,065,783 $ 23.63 授予 5,771,165 4.27 釋放 (4,130,650 ) 21.57 被取消 (2,097,277 ) 28.86 2024年9月30日的餘額 9,609,021 $ 11.75
注意事項11。重組及其他相關費用
2024年6月重組計劃
重組費用
2024年6月，我們宣佈了一項員工削減計劃，導致獲得管理批准的重組計劃。在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們分別錄得了重組費用$2.1 百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$8.8 百萬，主要與一次性員工離職福利有關，根據員工的工作職能，在我們的簡明合併利潤表上分類。重組責任已包括在我們的簡明合併資產負債表中的應計負債中。我們預計在下一個財季將承擔額外的$1 百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$2 百萬的重組費用。我們預計計劃將於2025財年第一季度結束時基本完成。
以下表格展示了初期和期末重組責任餘額的調解（單位：千美元）：
2024年9月30日止九個月 期初餘額
$ — 重組費用
8,840 重組付款
(6,116 ) 期末餘額
$ 2,724
租賃相關資產減值
關於2024年6月重組，我們宣佈關閉了 兩個 美國以外的辦公室。因此，在截至2024年9月30日的九個月內，我們記錄了總計2.2 與2024年6月的重組有關，我們宣佈關閉在美國以外的辦事處。因此，在2024年6月30日結束的三個月內，我們記錄了總計$的全部減值費用，其中包括$的資產租賃權益減值和$的租賃改進減值，這是我們壓縮合並利潤表中的一般和行政開支。我們在衡量減值金額時考慮了出租意向、出租能力以及當地市場狀況等因素。1.1 百萬的ROU資產減值和百萬美元的租賃改良費用，這被分類爲我們簡明綜合損益表中的一般和行政費用。在測量減值金額時，我們考慮了轉租辦公室的意向和能力以及當地市場條件。1.1 萬的租賃改良費用，這被分類爲我們簡明綜合損益表中的一般和行政費用。在測量減值金額時，我們考慮了轉租辦公室的意向和能力以及當地市場條件。
2024年11月重組計劃
在2024年11月，我們宣佈了一項重組計劃，包括減少我們的全球 workforce 以及其他措施來精簡我們的運營。我們估計與這些措施相關的費用約爲 $22 百萬至26 百萬，其中 $18 百萬到 $22 百萬預計將導致未來的現金支出，主要包括一次性員工解僱福利、租賃相關資產的減值和其他相關費用。2024年11月重組計劃的會計處理在我們發佈的簡明合併基本報表日期仍在進行中，因此我們無法做出任何額外的披露。
注12。所得稅
截至2024年9月30日的三個月和九個月期間，我們記錄了$的所得稅收益。2.7 百萬，以及$的所得稅準備。144.7 截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，我們記錄了$的所得稅準備。0.2 百萬美元和百萬美元。截至2024年9月30日，尚未認領的股份補償費用總額約爲$24.0 百萬。
截至2024年9月30日的九個月期間，所得稅準備主要是從1000萬美元的評估準備設立中產生的。141.6 作爲一項非現金單獨所得稅支出，對我們的美國聯邦和州遞延稅資產進行了1000萬美元的估值準備。我們定期評估是否需要對我們的遞延稅資產設立估值準備。在2024年6月進行評估時，我們考慮了與實現遞延稅資產的可能性相關的正面和負面證據。2024年6月，我們確定由於可得的負面證據超過了正面證據，主要受到在截至2024年6月30日的三個月期間錄得的減值損失的影響，遞延稅益不大可能實現。
項目2. 財務狀況和經營業績管理層討論與分析
您應當閱讀以下有關我們財務狀況和經營業績的討論，結合本季度報告第I部分「基本報表（未經審計）」中包括的簡要合併基本報表及相關附註。除歷史合併財務信息外，以下討論還包含反映我們計劃、估算和信念的前瞻性聲明。我們的實際結果可能與前瞻性聲明中討論的結果有實質差異。請參閱名爲「前瞻性聲明說明」的部分以獲取更多信息。可能導致或有助於這些差異的因素包括以下以及本季度報告第10-Q表單中其他地方討論的因素。
概述
Chegg爲學生在追求教育道路時提供個性化學習支持。chegg平台24/7隨需提供，憑藉超過十年的學習見解，爲學生提供經過深思熟慮設計的人工智能學術支持，再加上訪問龐大學科專家網絡，確保質量。無論目標、水平或風格如何，Chegg通過幫助他們建立重要的學術、生活和就業技能來幫助全球數百萬學生自信地學習，並取得成功。
我們的長期策略是以利用我們的訂閱服務來增加學生對我們學習平台的參與度爲中心。我們繼續投資擴大我們的產品和技術平台，提供更具吸引力和個性化的解決方案，加深與學生的互動。我們繼續在我們的平台中整合人工智能，現在已經具備對話、更具指導性和互動性。我們致力於提供一個全面且獨特的產品，爲整個學生提供360度個性化學術和功能支持，包括提供高質量和準確的內容。我們相信我們正在進行的投資將幫助我們保持強勁的利潤率和現金流，並使我們能夠隨着時間回到營業收入增長軌道。我們實現這些長期目標的能力受到衆多風險和不確定性的影響，詳細描述如下並在第 II 部分第 1A 條款「風險因素」中闡述。
業務更新與發展
最近的技術變革，尤其是谷歌推出的人工智能概覽（AIO）以及學生們持續增加對免費和付費生成式人工智能服務的採用，已經導致並預計將繼續給我們的行業板塊和業務帶來阻力，尤其是網站流量減少和客戶訂閱我們服務的情況。在八月中旬，谷歌廣泛推出了其AIO搜索體驗，即AIO，該體驗在搜索結果的頂部顯示人工智能生成的內容。這種體驗包括爲教育提供問題和解決方案，使用戶留在谷歌搜索結果頁面，而不是轉向我們的網站。AIO的普及程度已經增長，而且只會繼續增加。雖然我們在繼續研究這些變化並調整我們的搜索引擎優化策略，但我們預計谷歌將繼續從搜索發源地轉變爲目的地，這可能對我們的業務，運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
另外，在整個行業板塊中，免費和付費生成式人工智能產品在學術支持方面持續增長，學生們越來越傾向於利用生成式人工智能來獲得學術支持，例如作業和考試，以及在日常生活中的其他方面提供幫助。這個問題廣泛影響教育科技公司，學生們認爲生成式人工智能產品如Chat GPT等是教育領域垂直專業解決方案（如chegg）的強有力替代品。這些發展已經給我們的行業和業務帶來了負面影響，預計將繼續影響我們的整體流量，並加速新訂閱用戶數的下降，從而持續對我們的增長、業務、運營結果和財務狀況造成負面影響。有關更多細節，請參閱部分II，項目1A，「風險因素」。
2024年6月，我們根據當時的運營環境進行戰略重組計劃，以使我們的支出與當時的營收趨勢重新調整。2024年6月重組計劃包括減少人員、關閉兩個辦公室，以及更改我們的chegg技能（Chegg Skills）提供方式，使我們不再直接向客戶提供chegg技能（Chegg Skills）。自那時起，上述因素已對我們的業務和前景產生了負面影響。因此，2024年11月，我們宣佈了一項額外的重組計劃，以進一步控制成本並與市場保持一致。2024年11月的重組計劃包括減少人員和關閉一個辦公室。至2025財年，我們預計將通過重組計劃實現成本節約。有關詳細信息，請參閱本季度報告Form 10-Q中第I部分第1項「未經審計的基本財務報表（Financial Statements (unaudited))」中包含的附註的第5、11條「淨固定資產」和「重組及其他相關費用」。
由於我們股價持續下跌、行業發展及我們的財務表現，我們在2024年9月和2024年6月決定需要對我們的商譽、無形資產以及物業和設備進行減值測試。因此，我們在截至2024年9月30日的三個月和九個月中記錄了$19570萬和$67720萬的減值費用。有關詳細信息，請參見附帶的《基本報表》中第5條「物業和設備，淨值」和第6條「商譽和無形資產」中的註釋。
在2024年9月30日結束的三個月和九個月內，我們分別實現了13660萬元和47410萬元的淨營收。在2023年9月30日結束的三個月和九個月內，我們分別實現了15790萬元和52830萬元的淨營收。
我們已經展示了我們的兩個產品線，訂閱服務和技能及其他，這是基於學生們對我們的看法以及他們對我們產品的利用情況。有關我們兩個產品線的更多詳細信息將在下面兩個標題爲「訂閱服務」和「技能及其他」的部分中討論。
訂閱服務
我們的訂閱服務可以通過我們的網站和移動設備在國際範圍內訪問，包括 Chegg Study Pack、Chegg Study、Chegg Writing、Chegg Math 和 Busuu。學生通常按月付費以訪問我們的訂閱服務。我們的訂閱服務的收入主要根據每月訂閱期間按比例認可，而訂閱用戶數是確定爲在任何時候在期間內支付訪問我們服務的人數。收入變化主要與訂閱用戶的變化有關。我們的 Chegg Study 訂閱服務提供了由人工智能、計算引擎和學科專家支持的個性化、逐步學習支持。 當學生需要寫作幫助，包括檢測抄襲併爲他們的論文創建引用時，他們可以使用我們的 Chegg Writing 訂閱服務。我們的 Chegg Math 訂閱服務，包括 Mathway，在提供逐步數學求解器和計算器幫助學生理解數學。我們還提供 Chegg Study Pack，作爲我們 Chegg Study、Chegg Writing 和 Chegg Math 服務的高級訂閱捆綁包。Busuu 的訂閱用戶可以訪問一個高級語言學習平台，通過自定學習課程、與專業導師的實時課程以及一個龐大的成員社區提供全面支持來練習。
總體而言，訂閱服務收入分別佔2024年9月30日結束的三個月和九個月的淨收入的88%和89%。總體而言，訂閱服務收入分別佔2023年9月30日結束的三個月和九個月的淨收入的89%和90%。
技能和其他
我們的技能和其他產品線包括來自chegg技能、廣告服務、印刷教材和電子教材的收入。我們的技能型學習平台提供專業課程，專注於最新技術技能。我們與領先品牌和程序化合作夥伴合作，在各個平台上進行廣告投放。我們還爲學生提供租賃或買入印刷教材和電子教材的平台，這有助於學生節省開支，相比購買全新教材。
綜合而言，技能和其他收入分別佔2024年9月30日結束的三個月和九個月的12%和11%。綜合而言，技能和其他收入分別佔2023年9月30日結束的三個月和九個月的11%和10%。
我們業務的季節性
訂閱服務的收入通常按照訂閱期間按比例確認，通常導致我們的最高收入和利潤率出現在第四季度，因爲這反映了學年中更多的天數。某些變量費用，如營銷費用，在第一季度和第三季度保持最高水平，因此我們的利潤率可能不能提供有意義的順序基礎的見解。由於這些因素，我們的收入和支出最集中的時期未必相符，對我們歷史季度業績的順序基礎比較可能無法對我們的整體財務表現提供有意義的見解。
我們目前沒有任何產品獲得銷售批准，也沒有產生任何營業收入。未來，我們可能會從我們與藥物候選品有關的合作伙伴或許可協議、以及任何獲得批准的產品的產品銷售中產生營業收入，而我們不希望在未來至少數年內（即便有可能）獲得批准。我們生成產品收入的能力將取決於成功開發和最終商業化AV-101以及我們可能追求的任何其他藥物候選品。如果我們未能及時完成AV-101的開發或獲得監管批准，我們未來營業收入和經營業績以及財務狀況將受到嚴重不利影響。
除了將減值費用作爲我們營業費用的一個組成部分列入了我們的簡明合併利潤表中，我們在我們的年度報告Form 10-k中描述的財務狀況組成沒有其他變化。
營業費用
減值費用
我們的減值損失包括商譽減值、無形資產和物業及設備的減值。有關詳細信息，請參閱「附註5，資產減值」。 資產和設備淨值”，以及「附註6，商譽和無形資產」，均包含在我們附帶的《簡明綜合財務報表基本報表》第I部分第1項「財務報表（未經審計）」中，該報告是10-Q表格的季度報告。
運營結果
以下表格顯示了我們的歷史簡明綜合經營報表（以千爲單位，除了總淨收入百分比）：
三個月已結束 九個月已結束 2024 2023 2024 2023 淨收入 $ 136,593 100 % $ 157,854 100 % $ 474,090 100 % $ 528,308 100 % 收入成本 (1)
43,420 32 83,575 53 135,328 29 180,137 34 毛利潤 93,173 68 74,279 47 338,762 71 348,171 66 運營費用： 研究和開發 (1)
41,337 30 46,202 30 129,423 27 145,981 27 銷售和營銷 (1)
26,508 19 28,872 18 80,428 17 96,845 18 一般和行政 (1)
51,910 38 53,475 34 161,460 34 182,757 34 減值支出 195,708 n/m 3,600 2 677,239 n/m 3,600 1 運營費用總額 315,463 n/m 132,149 84 1,048,550 n/m 429,183 80 運營損失 (222,290) n/m (57,870) (37) (709,788) n/m (81,012) (14) 利息支出和其他收入總額，淨額 6,928 5 39,759 25 23,526 5 113,556 21 扣除所得稅（準備金）福利前的（虧損）收入 (215,362) n/m (18,111) (12) (686,262) n/m 32,544 7 受益於所得稅（準備金） 2,723 2 (172) 0 (144,681) n/m (24,029) (5) 淨（虧損）收入 $ (212,639) n/m $ (18,283) (12) % $ (830,943) n/m $ 8,515 2 % (1) 包括基於股份的薪酬支出和重組費用，如下所示：
基於股份的薪酬支出：
收入成本 $ 471 $ 598 $ 1,450 $ 1,685 研究和開發 7,492 11,027 23,824 33,909 銷售和營銷 2,100 2,435 5,966 7,116 一般和行政 11,868 17,870 38,027 58,886 基於股份的薪酬支出總額 $ 21,931 $ 31,930 $ 69,267 $ 101,596 重組費用：
收入成本 $ 12 $ — $ 203 $ 12 研究和開發 827 — 2,909 1,692 銷售和營銷 — — 906 1,228 一般和行政 1,273 — 4,822 2,772 重組費用總額
$ 2,112 $ — $ 8,840 $ 5,704
____________________________________ *n/m - 無實義
2024年和2023年截至9月30日的三個月和九個月
淨收入
以下表格顯示了我們訂閱服務、技能以及其他產品線在所示期間的總淨收入（以千爲單位，除了百分比）：
三個月已結束 改變 2024 2023 $ % 訂閱服務 $ 119,804 $ 139,912 $ (20,108) (14) % 技能及其他 16,789 17,942 (1,153) (6) 淨收入總額 $ 136,593 $ 157,854 $ (21,261) (13)
九個月已結束 改變 2024 2023 $ % 訂閱服務 $ 420,668 $ 474,207 $ (53,539) (11) % 技能及其他 53,422 54,101 (679) (1) 淨收入總額 $ 474,090 $ 528,308 $ (54,218) (10)
訂閱服務收入分別在2024年9月30日結束的三個月和九個月內分別減少了2010萬美元，或14%，以及5350萬美元，或11%，與2023年同期相比。 這種減少主要是由於在2024年9月30日結束的三個月內訂閱了我們的服務的付費用戶數量分別比2023年同期減少了13％，9％和8％。 其他收入減少了120萬美元，或6％，在2024年9月30日結束的三個月內相比於2023年同期，主要是由於Chegg Skills的低收入。 技能和其他收入在2024年9月30日結束的九個月內減少了70萬美元，或1％，與2023年同期相比，保持相對穩定。
營業成本
以下表格顯示了我們在所示時期的營業成本（單位：千元，除百分比外）：
截至三個月 Change 2024 2023 $ % 營業成本 (1)
$ 43,420 $ 83,575 $ (40,155) (48) % (1) 包括以股份爲基礎的補償費用:
$ 471 $ 598 $ (127) (21) % (1) 包括重組費用:
$ 12 $ — $ 12 n/m
九個月已結束 改變 2024 2023 $ % 收入成本 (1)
$ 135,328 $ 180,137 $ (44,809) (25) % (1) 包括以下基於股份的薪酬支出：
$ 1,450 $ 1,685 $ (235) (14) % (1) 包括以下方面的重組費用：
$ 203 $ 12 $ 191 n/m
______________________________________ *n/m - 無實義
2024年9月30日結束的三個和九個月內，與2023年同期相比，營收成本下降，主要是因爲沒有3820萬美元的內容和相關資產費用，其中主要包括加速折舊費用。
營業成本在截至2024年9月30日的三個月內減少了4020萬美元，或48%，與2023年同期相比。這種減少主要是由於未發生3820萬美元內容和相關資產費用，較低的支付處理費120萬美元（主要是因爲付費訂閱用戶數量減少），以及1220萬美元較低的承包商開支。毛利率從2023年同期的47%增至2024年9月30日的三個月內的68%。
2024年9月30日結束的九個月內，營業成本下降了4480萬美元，或25％，與2023年同期相比。 主要原因是沒有3820萬美元的內容和相關資產費用，折舊和攤銷費用減少560萬美元，承包商支出減少330萬美元，支付處理費減少190萬美元，主要是由於付費訂閱用戶數減少導致的，部分抵消的增加了240萬美元的網絡託管費用和沒有銷售教科書所得120萬美元的影響。 毛利率從2023年同期的66％中的71％增加到了2024年9月30日結束的九個月內。
營業費用
以下表格顯示了我們展示的各期營業費用總額（以千爲單位，除百分比外）：
三個月已結束 改變 2024 2023 $ % 研究和開發 (1)
$ 41,337 $ 46,202 $ (4,865) (11) % 銷售和營銷 (1)
26,508 28,872 (2,364) (8) 一般和行政 (1)
51,910 53,475 (1,565) (3) 減值支出 195,708 3,600 192,108 n/m 運營費用總額 $ 315,463 $ 132,149 $ 183,314 n/m (1) 包括基於股份的薪酬支出和重組費用，如下所示：
基於股份的薪酬支出：
研究和開發 $ 7,492 $ 11,027 $ (3,535) (32) % 銷售和營銷 2,100 2,435 (335) (14) 一般和行政 11,868 17,870 (6,002) (34) 基於股份的薪酬支出 $ 21,460 $ 31,332 $ (9,872) (32) 重組費用：
研究和開發 $ 827 $ — $ 827 n/m 銷售和營銷 — — — n/m 一般和行政 1,273 — 1,273 n/m 重組費用
$ 2,100 $ — $ 2,100 n/m
______________________________________
*n/m - 無實義
截至9月30日的九個月 Change 2024 2023 $ % 研發 (1)
$ 129,423 $ 145,981 $ (16,558) (11) % 銷售與市場營銷 (1)
80,428 96,845 (16,417) (17) 總務和行政 (1)
161,460 182,757 (21,297) (12) 減值費用 677,239 3,600 673,639 n/m 總營業費用 $ 1,048,550 $ 429,183 $ 619,367 n/m (1) 包括以下股份報酬支出和重組費用：
股票補償費用: 研發 $ 23,824 $ 33,909 $ (10,085) (30) % 銷售與市場營銷 5,966 7,116 (1,150) (16) 總務和行政 38,027 58,886 (20,859) (35) 股權補償費用 $ 67,817 $ 99,911 $ (32,094) (32) 重組費用: 研發 $ 2,909 $ 1,692 $ 1,217 72 % 銷售與市場營銷 906 1,228 (322) (26) 總務和行政 4,822 2,772 2,050 74 重組費用 $ 8,637 $ 5,692 $ 2,945 52
______________________________________
*n/m - 無實義
迄今爲止，我們的研究和開發費用與AV-101的開發有關。研究和開發費用按照發生的原則確認，並將在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項資本化，直至收到這些貨物或服務。
截至2024年9月30日的三個月內，研發費用較2023年同期減少490萬美元，降幅爲11%。減少的主要原因是員工相關費用的降低，這主要是由於基於股份的補償費用。2024年和2023年截至9月30日的三個月內，研發費用佔淨收入的比例保持在30%。
2024年9月30日結束的九個月內，研究和開發費用相比於2023年同期減少了1660萬美元，降低了11%。這主要是由於員工相關費用減少，這主要是由於基於股份的補償費用。2024年9月30日結束的九個月內，研究和開發費用佔淨營收的比例保持不變，爲27%，與2023年相同。
銷售和市場營銷
銷售和市場費用在2024年9月30日結束的三個月內減少了240萬美元，降低了8%，與2023年同期相比。降低主要歸因於較低的折舊和攤銷費用320萬美元，但又被較高的付費營銷費用14萬美元所抵消。銷售和市場費用佔淨收入的比例在2024年9月30日結束的三個月內爲19%，而在2019年同期爲18%。
銷售和市場推廣費用在2024年9月30日結束的九個月內比2023年同期減少了1640萬美元，降低了17%。這一減少主要歸因於折舊和攤銷費用減少了940萬美元，付費營銷費用減少了400萬美元，以及員工相關費用，包括以股票形式支付的補償費用，減少了250萬美元。銷售和市場推廣費用佔淨收入的比例在2024年9月30日結束的九個月內爲17%，而在2023年同期爲18%。
一般和行政
2024年9月30日結束的三個月裏，總務及行政開支減少160萬美元，同比2023年同期下降3%。此減少是由於員工相關開支減少690萬美元所致，這主要是由於股份補償支出，部分抵銷了510萬美元的損失備用金。2024年9月30日結束的三個月裏，總務及行政開支佔淨收入的比例爲38%，而2023年同期爲34%。
2024年9月30日結束的九個月內，總部和管理費用減少了2130萬美元，降低了12%，相比2023年同期。這一減少是由於低於2740萬美元的員工相關費用導致的，主要是由於股份補償費用，部分抵消了510萬美元的損失準備費用。總部和管理費用佔淨收入的比例在2024年和2023年9個月結束時保持在34%。
請參閱注8， 有關損失準備的附註請參見本季度10-Q表格第I部分，第1項「基本報表（未經審計）」中的「承諾和不確定事項」。
減值費用
減值費用分別爲2024年9月30日結束的三個月和九個月時爲1.957億美元和6.772億美元，其中包括商譽、無形資產和其他相關資產的減值損失。減值費用分別爲2023年9月30日結束的三個月和九個月時爲360萬美元，其中包括與我們無形資產相關的減值損失。詳見第5注 有關詳細信息，請參閱本季度報告表格10-Q中第I部分，第1項「財務報表（未經審計）」中包含的附註中的「資產和設備淨值」和「商譽和無形資產」附註。
利息費用和其他收益，淨額
以下表格顯示了我們的利息支出和其他收入淨額，以千爲單位，除了百分比：
三個月已結束 改變 2024 2023 $ % 利息支出 $ (658) $ (733) $ 75 (10) % 其他收入，淨額 7,586 40,492 (32,906) (81) 利息支出和其他收入總額，淨額 $ 6,928 $ 39,759 $ (32,831) (83)
截至9月30日的九個月 改變 2024 2023 $ % 利息支出
$ (1,959) $ (3,115) $ 1,156 (37) % 其他收入，淨額 25,485 116,671 (91,186) (78) 利息支出和其他收入總額，淨額
$ 23,526 $ 113,556 $ (90,030) (79)
利息支出在2024年9月30日結束的三個月和九個月期間分別減少了100萬美元，或10%，以及120萬美元，或37%，與2023年同期相比，主要是由於2023年我們對可轉換高級票據的部分提前清償。
其他收入淨額在2024年9月30日結束的三個月內與2023年同期相比減少了3290萬美元，下降了81%，主要是由於2026年債券部分提前清償收益減少了3210萬美元，利息收入減少了120萬美元。其他收入淨額在2024年9月30日結束的九個月內與2023年同期相比減少了9120萬美元，下降了78%，主要是由於2026年債券和2025年債券部分提前清償收益減少了8590萬美元，利息收入減少了890萬美元。
因（預提）所得稅受益
以下表格顯示了我們所得稅（稅前）的利益，所示期間（以千爲單位，除百分比外）：
三個月已結束 改變 2024 2023 $ % 受益於所得稅（準備金） $ 2,723 $ (172) $ 2,895 n/m
九個月結束 Change 2024 2023 $ % 因（預提）所得稅受益 $ (144,681) $ (24,029) $ (120,652) n/m
______________________________________
*n/m - 無實義
截至2024年9月30日的三個月內，與2023年同期相比，所得稅的收益變動爲290萬美元，主要由於全球所得稅減少，部分由於2023年9月內容和軟件加速折舊缺乏稅收收益所抵消。截止2024年9月30日的九個月內，所得稅的收益變動爲1.207億美元，主要是由於對我們美國聯邦和州遞延稅資產建立了估值備抵。
流動性和資本資源
下表顯示了截至所示期間的現金、現金等價物、投資和可轉換高級票據（以千爲單位，除百分比外）。
Change 2024年9月30日 2023年12月31日 $ % 現金、現金等價物以及短期和開空期投資
$ 631,237 $ 579,561 $ 51,676 9 % 可轉換的優先票據，淨額 (1)
601,464 599,837 1,627 0
______________________________________
(1) 由可轉換高級票據的流動和開多部分組成，淨額。
現金、現金等價物和投資在2024年9月30日結束的九個月內增加了5170萬美元，增長了9%，主要是由於運營活動提供的淨現金10710萬美元的影響，部分抵消了6170萬美元的購置財產和設備。轉換的優先票據淨額在截至2024年9月30日的九個月內增加了160萬美元，主要是由於發行成本的攤銷。
截至2024年9月30日，我們的主要流動性來源是以$63120萬計的現金、現金等價物和投資，這些資金用於營運資本目的。我們絕大部分淨營業收入來自於與學生的電子商務交易，這些交易通過支付處理器立即結算，而不是我們的應付賬款，後者是根據與供應商的合同付款期限結算的。我們相信我們現有的流動性來源以及經營活動的淨現金流量將足以資助我們至少未來12個月的業務運營和債務償還義務。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的營業收入增長率、在研究與開發活動中的投資、新產品和服務的收購以及銷售與市場營銷活動。如果現有的流動性來源不足以資助我們未來的運營，我們可能需要通過公開或私人股權或債務融資籌集額外資金。額外資金可能無法以對我們有利或根本沒有的條件獲得。如果無法按可接受的條件獲得足夠資金，甚至根本無法獲得資金，我們可能無法充分資助我們的商業計劃，這可能會對我們的業務、經營現金流和財務狀況產生負面影響。截至2024年9月30日，我們的經營活動已經累計虧損$88330萬，未來我們可能繼續虧損。
我們大部分的現金、現金等價物和投資都存放在美國。我們計劃從我們在印度的子公司中提取部分收入，因此截至2024年9月30日，我們已經預計了相關稅費支出爲4.4百萬美元。由於《減稅和就業法》的實施，如果這些資金被匯回，我們預計剩餘外國司法管轄區的美國聯邦所得稅影響將微乎其微。此外，根據我們現在和未來的需求，我們相信我們目前的資金和資本資源對我們的國際業務是足夠的。
在我們年度報告的表格10-K中披露的第II部分第7項「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析」中，我們的承諾在合同義務下未發生實質性變化，截至2023年12月31日。
下表列出了我們的簡明合併現金流量表數據(以千爲單位):
九個月已結束 改變
2024 2023 $
%
來自經營活動的淨現金流量 $ 107,077 $ 168,714 $ (61,637) (37) % 來自投資活動的淨現金流量 (83,465) 155,239 (238,704) (154) 來自融資活動的淨現金流量 (6,457) (702,806) 696,349 (99)
2024年9月30日結束的九個月中，經營活動產生的淨現金流量比2023年同期減少了6160萬美元，降低了37%。這主要是由於訂單減少以及賬單支付時間的延遲。
2024年9月30日結束的九個月內，投資活動的淨現金流減少了23870萬美元，或154%，與2023年同期相比，主要是由於投資到期收益減少46430萬美元，投資出售收入減少23870萬美元，購置房地產和設備支出增加440萬美元，部分抵消由於投資購買減少45110萬美元和戰略投資出售收益1550萬美元。
2024年9月30日結束的九個月內，來自籌資活動的淨現金流增加了69630萬美元，增長了99%，主要是由於與2023年同期相比，我們可轉換債務的償還金額爲50600萬美元以及回購普通股的金額爲18640萬美元。
重要會計政策，重要判斷和估計
我們的簡明的綜合財務報表是按照美國通用會計準則編制的。準備這些簡明的綜合財務報表需要我們進行會計估計和假設，這些會計估計和假設會影響資產、負債、收入、成本和費用等金額以及相關披露。這些估計構成了我們對資產和負債的賬面價值所做判斷的基礎，這種判斷並不是從其他來源輕易得出的。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認爲在具體情況下合理的各種假設。我們會定期評估我們的估計和假設。我們的實際結果可能會因不同的假設或條件而與這些估計有所不同。
與2023年12月31日結束的年度報告中披露的重要會計政策和估計相比，截至2024年9月30日的九個月內，我們的重要會計政策和估計沒有發生實質性變化，詳見第II部分第7項「管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析」。
最近的會計聲明
有關最近的會計準則，請參閱本季度報告表格10-Q中包含的簡明綜合財務基本報表附註的附註1「背景和報告的基礎」。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在2024年9月30日結束的九個月內，與我們在截至2023年12月31日年度報告中第II部分第7A項「關於市場風險的定量和定性披露」中披露的情況相比，在我們的市場風險方面沒有發生實質性變化。
第4項。控制和程序
(a) 披露控件和程序的評估
在我們的管理監督和參與下，包括我們的首席執行官和信安金融首席執行官，我們對我們的披露控件和程序的設計和操作的有效性進行了評估，定義在《交易所法》規則13a-15(e)和15d-15(e)中，截至本報告涵蓋期末。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論控制和程序如何經心設計和操作，它們只能提供實現所期望控制目標的合理保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映出資源約束的事實，並且管理層必須運用其判斷力來評估可能的控制和程序相對成本的效益。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和信安金融主管得出結論，我們的披露控制和流程旨在並且能夠有效地提供合理水平的保證，確保我們根據《交易所法》要求在提交或提交的報告中披露的信息按照SEC規則和表格規定的時間範圍進行記錄、處理、總結和報告，並且這些信息被積累並及時傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
在2024年9月30日結束的三個月內，在與《交易所法案》第13a-15(d)和15d-15(d)規定的評估要求相關聯的情況下，我們的內部財務報告控制未發現任何變化，這些變化可能對我們的內部財務報告控制產生重大影響或可能會對其產生重大影響。
第二部分-其他信息
詳見本季度10-Q表中我們的簡明合併財務報表的註釋12——承諾和事項，以獲取有關我們的法律訴訟的信息。
我們可能不時地在業務的日常運作中面臨某些法律訴訟和索賠，包括涉嫌侵犯商標、專利、版權和其他知識產權；就業索賠；以及一般合同或其他索賠。我們可能也不時地面臨各種法律或政府索賠、要求、糾紛、調查或信息請求。此類事項可能包括但不限於與保修、退款、違約、就業、知識產權、政府法規，合規或其他事項相關的索賠、糾紛或調查。有關我們法律訴訟的更多信息，請查看我們附註的《承諾和或有事項》中的第8條，該附註包含在我們未經審計的《基本報表》的附註中，該基本報表包含在我們在表格10-Q中的這份季度報告的第I部分、項目1「基本報表（未經審計）」中。
第1A項。風險因素
我們的操作和財務結果受各種風險和不確定性影響，包括我們於2023年12月31日結束的財政年度的10-k表格中在第I部分第1A項「風險因素」中描述的那些，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流以及普通股的交易價格產生不利影響。
除了下面確定的風險因素外，我們的風險因素與我們的年度10-k表格中沒有實質性變化。
如果我們未能在快速發展的技術和市場變化中創新並提供新產品和服務，包括人工智能，我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們能夠有效地預見和應對新科技的威脅和機遇。這些包括基於人工智能和機器學習等其他發展的新軟件應用或相關服務。新技術，包括基於人工智能的技術，可以比傳統工具提供學生更即時的反饋。這些新技術已經給我們的業務帶來了壓力，隨着時間的推移，這些工具的準確性以及處理複雜問題的能力預計會提高，這將對我們這樣的教育科技企業產生顛覆性影響。我們的成功還在一定程度上取決於我們能夠開發和擴展高性能的科技基礎設施，以有效地處理學生在每個學期高峰期間的增加使用量。我們可能會獨立開發新產品、服務和技術，通過收購或與第三方合作。
在2023年4月，我們宣佈與OpenAI建立合作關係，利用GPt-4進行業務轉型；在2023年8月，我們宣佈與Scale AI達成合作，開發專有的LLM，以通過chegg提供個性化學習助手的生成體驗。自2023年9月開始，我們開始推出新人工智能驅動用戶體驗的第一階段，並繼續對人工智能項目進行重大投資。我們更新的用戶體驗和對人工智能的投資並沒有像預期那樣吸引到更多的新學生到我們的平台，我們的業務受到了不利影響。如果我們的商業計劃和產品開發不成功，或者如果我們未能吸引新的學生到我們的平台，我們可能無法產生足夠的營業收入、營業利潤率或其他價值來證明我們的投資是合理的，我們的業務可能會受到重大不利影響。到2024年第二季度，全球非訂閱用戶訪問chegg的流量同比下降了8%，2024年第三季度下降了19%，我們在2024年第三季度結束時的趨勢顯得更加不利，十月份的同比降幅達到了37%，這一現象對我們的業務產生了影響，如果持續或加劇，將繼續對我們的業務產生重大不利影響。
儘管技術變化對我們的業務的整體影響難以預測，但近期的技術轉變已經產生並預計將繼續爲我們的行業板塊和業務帶來壓力。未能跟上這些技術發展步伐或者未能將反映這些技術並獲得學生接受的產品推向市場，都將對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。我們的業務已經受到這些發展的負面影響，未必能夠成功預見或及時、具有成本效益地應對進一步的發展。我們可能會投資於新產品、服務和其他業務，但這些做法成功的保證並不確定。新產品和服務的市場可能處於未經驗證的階段，這些產品可能涉及我們幾乎沒有或根本沒有經驗的技術和商業模式，或者可能會對我們現有的產品和服務進行重大變革。在我們業務中積累技術專長並開發新技術需要我們承擔重大費用。此外，我們可能無法從第三方提供商那裏獲得長期許可，或者無法獲取政府監管批准和必要的許可以確保新產品或現有產品或服務的正常運作。如果我們無法像競爭對手那樣迅速推出新技術，或者如果競爭對手開發出更具成本效益的技術或產品，我們可能會面臨營運結果、增長和財務狀況的重大不利影響。
我們在業務的所有方面都面臨競爭，包括人工智能，我們預計這種競爭會加劇。
我們的產品和服務與學生競爭，並且我們預計隨着行業的快速發展，這種競爭將會增加。我們面臨來自教育和學習公司的激烈競爭，其中許多公司正在開發他們自己的人工智能產品和技術，以及其他一些並非專注於教育和學習服務，但其廣泛的人工智能產品仍可能對教育和學習產生重大影響的公司。我們的服務面臨來自其他教育和學習公司的競爭，其基於特定優勢提供。這些競爭對手正在利用人工智能技術構建他們的歷史性產品。對於Chegg Study，我們的主要競爭對手主要包括提供學習材料和在線教學系統的平台，例如Course Hero，Quizlet，Khan Academy和Brainly。對於Chegg Writing，我們主要面臨其他引文生成、語法和抄襲檢測服務的競爭，例如Grammarly。對於Chegg Math，我們面臨其他方程式解答服務的競爭，例如Photomath，Gauthmath和Symbolab。對於Busuu，我們的競爭對手主要包括語言學習平台，例如Duolingo和Babbel。對於Skills，我們面臨其他在線學習平台和在線「技能加速器」課程的競爭，不僅直接面向消費者，包括General Assembly，Galvanize，Flatiron School，Codecademy，DataCamp和Lambda等，還包括白標和合作提供商，他們通過第三方機構競爭成年人學習者，其中包括2U，Simplilearn和Kenzie Academy。
我們的競爭對手不專注於教育和學習服務，但其人工智能服務可能會影響教育和學習的公司包括谷歌、OpenAI、微軟、Meta和Anthropic。特別是谷歌推出的AIO已經產生了並預計將繼續對我們的行業和業務造成衝擊，特別是降低了我們網站的流量和訂閱我們服務的客戶數。2024年8月，谷歌開始大規模擴展其AIO搜索體驗，將人工智能生成的內容顯示在其搜索結果的頂部。這種體驗包括教育問題和解決方案，使用戶停留在谷歌搜索結果頁面而不會轉到我們的網站。AIO的普及已經增長，我們相信只會繼續增加。雖然我們繼續研究這些變化並調整我們的搜索引擎優化策略，我們預計谷歌將繼續從搜索原點轉變爲目的地，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
一些教育機構，例如密歇根大學，也正在開發可能與我們的產品競爭的人工智能工具。 人工智能技術還可能極大地促進新競爭對手進入我們的行業板塊。 我們的競爭對手可能會開發類似或優於我們技術的產品和技術，或者開發和部署成本更低廉。 鑑於人工智能行業板塊的漫長曆史，其他相關方可能擁有（或將來可能獲得）專利或其他專有權利，這些權利可能會阻止、限制或干擾我們開發、使用或出售自己的人工智能產品的能力。 此外，我們繼續開發和有效部署人工智能技術的能力取決於獲得特定第三方大型語言模型、設備和其他物理製造行業基礎設施的准入，例如處理硬件和網絡容量，這些我們無法控制其可用性或定價，尤其是在競爭激烈的環境中。
在我們的行業中，學生對於免費和付費生成式人工智能產品的採納持續增加，他們越來越多地轉向生成式人工智能以獲取學術支持，例如作業和考試，以及在日常生活其他領域的幫助。學生行爲的這種轉變對教育科技公司產生廣泛影響，學生將生成式人工智能產品（如Chat GPt等）視爲教育的垂直專業化解決方案（如chegg）的強大替代品。這些發展對我們的行業和業務產生了負面影響，可能繼續影響我們的整體流量，並加速新訂閱用戶數量的下降。
一些競爭對手已經採用，並可能繼續採用，具有侵略性定價政策（包括免費提供）、對用戶上傳內容的標準不那麼嚴格，以及投入比我們更多的資源到營銷、網站和系統開發。因此，我們的運營結果、增長和財務狀況可能會受到重大不利影響。
圍繞不斷變化的教育格局的不確定性，包括人工智能對學習和教育的影響，學生的狀況，包括人工智能對學習習慣以及學生如何學習和/或完成作業的影響程度和數量，以及對我們不斷髮展的產品的需求，這些都使得難以預測我們的運營趨勢和運營結果。
圍繞不斷變化的教育環境的不確定性、學生狀況、學生使用免費生成式人工智能產品進行學術支持、對我們的產品和服務的需求與市場，使得我們難以預測我們的運營趨勢和經營結果，特別是對我們較新的產品，以及對我們的產品和服務最終市場規模的預測。如果綜合學習平台的市場和需求發展不如我們預期，或者我們未能滿足這個市場的需求，我們的業務和前景將會受到損害。
考慮到當前充滿不確定性的環境，我們可能無法提供年度財務指引。此外，我們預計未來的運營結果會根據許多因素波動，其中許多因素超出我們的控制範圍且難以預測。因此，我們運營結果的逐期比較可能不是我們未來或長期表現的良好指標。包括更全面描述在"風險因素"部分的風險在內，以下因素可能會影響我們的逐期表現，也可能影響我們的長期表現：
• 我們吸引、留住和激勵學生參與我們的課程的能力；
• 快速變化的科技發展，如人工智能和機器學習，已經影響並預計會繼續影響教育領域，以及我們對這些發展的回應，包括我們成功將人工智能技術整合到我們的產品中的能力；
• 由於科技的進步，我們在教育服務領域遇到了來自歷史上未曾競爭過的公司，例如Alphabet、OpenAI、微軟、Meta和Anthropic提供的人工智能技術所帶來的競爭加劇。這些公司可能推出免費的生成式人工智能產品來支持學術，或者學生可能採用他們的通用人工智能產品替代我們的產品。
• 學生髮現我們內容的方式發生改變或者我們在搜索引擎結果頁面排名下降；
• Google的搜索體驗發生了變化，包括其人工智能概述搜索體驗，這在搜索結果的頂部顯示了人工智能生成的內容，包括教育問題和解決方案，使用戶保持在Google的搜索結果頁面上，而不是將他們引導至我們的網站；
• 我們產品的採納率;
• 大學入學人數下降的趨勢；
• 競爭對手對其產品和服務提供的變化，包括價格和內容；
• 我們準確預測未來時期的財務結果的能力，尤其是在我們公佈第二季度財務結果時，通常會在夏季中旬發生，並且會先於我們的「秋季高峰」之前。
• 我們有能力整合收購的企業，包括人員；
• 政府法規，特別是關於隱私、學術誠信、廣告、"一鍵取消"和稅收；
• 與內容及我們業務擴展相關的運營成本和資本支出；以及
• 一般的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、經濟衰退和全球衝突。
如果我們努力推動用戶流量的工作，包括搜索引擎優化、社交媒體運營和其他營銷工作，如果沒有取得成功，學生髮現和參與我們的學習平台可能會下降，這可能會損害我們的業務和運營結果。
過去，我們主要依賴各種搜索引擎和免費營銷工具，將大量流量引導到我們的網站，但我們越來越多地投資於其他渠道，包括社交媒體廣告，以增加流量並讓我們更容易被學生髮現。同樣，我們依賴移動應用商店，如Google Play商店和蘋果應用商店，讓學生能夠找到並下載 Chegg 移動應用程序，從而使用我們的服務。我們能否保持學生流量的數量並非完全取決於我們。競爭對手努力推動學生髮現並與他們的產品互動的努力可能比我們的成功更多。他們的網站可能比我們的搜索結果頁面排名更高，或者搜索引擎可能以方式調整他們的方法或算法，這可能會對我們的搜索結果頁面排名產生不利影響，或者使學生更難找到我們的學習平台。
在八月中旬，Google廣泛推出了其人工智能概覽搜索體驗，即AIO，它會在搜索結果的頂部顯示人工智能生成的內容。這種體驗包括教育問題和解決方案，將用戶留在Google搜索結果頁面，而不是把他們引導至chegg網站。AIO的普及將繼續增加。儘管我們在繼續研究這些變化並調整我們的SEO策略，但我們預計Google將繼續從搜索發起點轉變爲目的地，這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成重大不利影響。
我們的網站在過去搜索結果排名經歷了波動，我們預計未來也會有類似的波動。2024年第二季度，全球非訂閱用戶訪問chegg的流量同比下降了8%，第三季度下降了19%，到2024年第三季度結束時，情況更加不利，十月份同比下降37%。如果我們網站的流量持續下降，將會嚴重影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
同樣，我們的競爭對手可能會獲得比我們更高的社交媒體參與度，社交媒體公司可能會以某種方式修改其算法，使我們的內容處於不利地位，或者我們使用的社交媒體平台可能會在學生中變得不太受歡迎，這些情況每一種都可能對我們活動的有效性產生不利影響。如果我們的競爭對手增加用戶流量的努力比我們成功，我們的衰退可能會加速，包括訂閱服務訂閱用戶數。
學生參與度可能會下降，較少的學生可能會使用我們的平台。任何指向我們學習平台的學生數量減少都可能會損害我們的業務和運營結果。
我們的業務，包括我們在國際上運營的能力，可能會受到不利影響，如果新的立法或規章被採納，或者由於對當前立法和規章的業績解讀或執行的變化。
任何適用法律、法規或行業標準或實踐的新變化，涉及個人數據使用、披露或其他處理可能會對我們的業務產生負面影響，包括可能要求我們修改產品和服務，限制我們開發新產品和服務的能力。
例如，歐盟提出或最近通過的法律可能會對我們的業務產生重大影響。例如，2024年2月生效的數字服務法案或「DSA」對我們的產品和服務施加了新的限制和要求，如在歐洲經濟區禁止針對未成年人進行定向廣告，可能會顯著增加我們的合規成本。歐洲委員會提出的人工智能（AI）法案也可能在生效時對我們的業務施加新的義務或限制。至於美國和其他地方的隱私和數據安全法律環境同樣不斷變化，有一些待審議的立法和監管提案可能會對我們的業務產生重大影響，如果生效的話。
此外，美國聯邦貿易委員會最近宣佈了一項最終的「點擊取消」規定，要求像chegg這樣的訂閱服務機構讓消費者取消訂閱與註冊時一樣簡單。其他司法管轄區和州，如加利福尼亞，正在考慮類似的立法。這項新的立法和監管可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。
項目2. 未註冊發行股權和款項用途
未註冊證券銷售
截至2024年9月30日，我們的證券未發生未登記銷售。
註冊公司及其關聯購買人士的證券購買
截至2024年9月30日的三個月內，我們沒有購買任何普通股。
項目5. 其他信息
規則10b5-1交易計劃。
在2024年9月30日結束的三個月內，我們的16條規定的高管或董事中沒有人 採納 終止
展品6. 陳列品
通過參考併入縮寫 展覽 展覽 形式 File No 文件提交日期 展示文件編號。 提交 8-K
001-36180
2024年10月21日
10.1
X X X 101.INS 內聯XBRL實例文檔 X 101.SCH Inline XBRL分類擴展模式 X 101.CAL 內嵌XBRL分類擴展計算 X 101.LAB Inline XBRL會計標準擴展標籤 X 101.PRE 內嵌XBRL分類擴展呈現 X 101.DEF 內聯XBRL分類擴展定義 X 104 封面交互式數據文件（格式爲內聯XBRL，包含展品101）。 X
* 指示管理合同或補償計劃。 ** 本認證被視爲未提交，不適用於1934年修正案（《交易所法》第18條）的目的，也不受該條款責任的約束，也不應被視爲已被引用併入根據1933年修正案或《證券交易法》的任何申報文件中。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
CHEGG公司。 2024年11月12日 經由: /S/ 大衛隆戈 大衛隆戈 首席財務官
