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2024年第3四半期の最新情報 更新日：2024年11月12日
目次 重要なハイライト 財務概要 MAU（月間アクティブユーザー数）および 登録者数 製品およびプラットフォーム 展望 財務諸表 エグゼクティブサマリ p.03 p.04 p.06 p.13 p.16 p.19 p.22
エグゼクティブサマリ ユーザーおよび財務概要 第3四半期 2023年 第2四半期 2024年 第3四半期 2024年 対前年同期 対前四半期 ユーザー数（百万） 月間アクティブユーザー合計（"MAU"） 574 626 640 11% 2% プレミアム登録者数 226 246 252 12% 2% 広告支援型MAU 361 393 402 11% 2% 財務（€百万） プレミアム 2,910 3,351 3,516 21% 5% 広告支援 447 456 472 6% 4% 売上高合計 3,357 3,807 3,988 19% 5% 粗利益 885 1,112 1,240 40% 12% 粗利率 26.4% 29.2% 31.1% -- -- 営業収益 32 266 454 -- -- 営業利益率 1.0% 7.0% 11.4% -- -- 営業活動からの純現金流入 211 492 715 -- -- フリーキャッシュフロー* 216 490 711 -- -- * 定常通貨調整測定値およびフリーキャッシュフローは、IFRS以外の指標です。追加情報については、「IFRS以外の指標の使用」および「IFRSから非IFRS結果への調整」を参照してください。 ビジネスは強力な第3四半期の結果を達成しました。全てのKPIがガイダンスを上回り、収益性は過去最高レベルに達しました。MAUの純増加は1400万人に達し、予想を100万人上回りました。登録者数の純増加も100万人超えて予想を上回りました。予想よりも大きな不利な為替変動の影響にもかかわらず、売上高は定常通貨の基準で前年比21%成長し、目標を達成しました。粗利率31.1%は予想を上回り、前年比473bps増加し、€45400万の営業収益は、粗利率の強化と人件費およびマーケティングコストの低減により改善しました。営業収益は、四半期中の株価上昇により、€5400万の社会的負担金により影響を受けました。Q3のフリーキャッシュフローは€71100万に達し、年初からのフリーキャッシュフロー生成額は€14億に達しました。 総じて、私たちは年末に向けての業績に非常に満足しており、2022年のインベスターデイで示された長期目標に向けて持続可能に成長するビジネスを展望しています。
Constant Currency adjusted measures are non-IFRS measures. この 'Use of
Non-IFRS Measures' と 'IFRSとNon-IFRSの調整結果'を参照して追加情報をご覧ください。 MAUsとSubscribersの二桁のY/Y成長を達成しました。
スペイン語を話す音楽ファン向けにAI DJを18の市場に導入しました。ベータ版のAIプレイリストを米国、カナダ、アイルランド、ニュージーランド（合計6市場）に拡大しました。ポッドキャスト向けのコメント機能を導入し、業界にインタラクティブ体験をもたらしました。
10月に、音楽ビデオの提供を85の追加市場に拡大（合計97市場）。フランス、ベルギー、オランダ、ルクセンブルクに20万冊以上のオーディオブックタイトルをPremiumオファーに組み込み（合計10市場）。主なハイライトは、売上高が伸長し、過去最高の利益を達成したことです。
総売上高は前年同期比19%増の40億ユーロに成長しました。為替レートを考慮した総売上高は前年同期比21%増の伸びを記録しました。為替レートを考慮したプレミアムARPUは前年同期比11%増（Q2’24と比較して72ベーシスポイントの加速）。
粗利率は過去最高の31.1％（前年同期比473ベーシスポイント上昇）で終了しました。営業利益は過去最高の4億5400万ユーロ（11.4％のマージン）で終了し、会社にとって初めて完全な年間営業収益性を実現しました。
ユーザーエクスペリエンスとグローバルでのエンゲージメントを拡大しました。 MAUsは前年同期比11％増の64000万人に達し、すべての地域で前年同期および前四半期比で成長しました。プレミアム登録者は前年同期比12%増の25200万人に達し、すべての地域で前年同期および前四半期比で成長しました。
Results Q3 2024 Actuals Guidance Total Revenue
(€B) In-Line €40.0 €40.0 Gross Margin Above 31.1% 30.2% Operating Income (€M)* Above €454 €405 Key Highlights: Actuals vs. Guidance Users Results Q3 2024 Actuals Guidance Monthly Active Users (M) Above 64.0 63.9 Premium
Subscribers (M) Above 25.2 25.1 Financials *Includes €54.0 million of Social Charge accruals which were €39.0 million higher than forecast / guidance driven by share price appreciation during the quarter.
財務サマリー
Financial Summary * フリーキャッシュフローおよび定常通貨調整済み指標（FXN）はIFRS非IFRS指標です。「非IFRS指標の使用」および「IFRSに対する非IFRS結果の調整」を参照して、追加情報をご覧ください。ユーザー、財務及び流動性サマリー Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 Y/Y Y/Y FXN* ユーザー数（百万） 総月間アクティブユーザー（「MAU」） 574 602 615 626 640 11% -- プレミアム登録者 226 236 239 246 252 12% -- 広告サポートされているMAU 361 379 388 393 402 11% -- 財務（€百万） プレミアム 2,910 3,170 3,247 3,351 3,516 21% 24% 広告サポートされている 447 501 389 456 472 6% 7% 総売上高 3,357 3,671 3,636 3,807 3,988 19% 21% 粗利益 885 980 1,004 1,112 1,240 40% 43% 粗利率 26.4% 26.7% 27.6% 29.2% 31.1% -- -- 総営業費用 853 1,055 836 846 786 -8% -6% 営業（損失）/所得 32 (75) 168 266 454 -- -- 営業利益率 1.0% (2.0%) 4.6% 7.0% 11.4% -- -- フリーキャッシュフロー及び流動性（€m, それ以外表示のない場合） 運営活動からの純現金流入 211 397 211 492 715 -- -- フリーキャッシュフロー* 216 396 207 490 711 -- -- 現金及び現金同等物、制限付き現金及び短期投資（€B） 3.8 4.3 4.7 5.4 6.1 -- --
売上高 収益性 フリーキャッシュフロー及び流動性 粗利率はQ3で31.1%となり、473 bps増加し、Premiumの音楽とオーディオブックによる利益増、「Ad-Supported」の音楽とポッドキャストによる利益増に反映された。その他、レベニューコストの好転は、プレミアムおよび広告サポートされたセグメントの双方に利益をもたらした。Q3の営業利益は€45400万で、人件費と関連費用の低下およびマーケティング支出の減少、部分的には社会費用の€5400万による支出が反映されていた。Q3末時点で、グローバルで7,242人の正社員**から構成されていた。Q3の収益は€398800万で、Q3では19%の増加率（または21%の定常通貨での増加率）、プレミアム収益は登録者の増加とARPUの増加による21%の増加率（または24%の定常通貨での増加率）によって推進され、広告サポートした収益は6%の増加率（または7%の定常通貨での増加率）であった。不利な通貨の動きにより、為替による影響を考慮して、総収益のY/Y成長はガイダンスの約100 bpsに対して約270 bpsに影響を与えました。Free Cash Flow*はQ3で€71100万でした。当社の流動性及び財務状況は強く、現金及び現金同等物、制限付き現金および短期投資で61億ユーロを保有しています。財務サマリー * 定常通貨調整済み指標とフリーキャッシュフローは、非IFRS指標です。追加情報については「非IFRS指標の使用」と「IFRS /非IFRS結果の調整」をご覧ください。** ガーデン休暇中の従業員を含む
売上高 為替調整済み数値はIFRS非基準の指標です。詳細は「IFRS非基準指標の使用」と「IFRSと非IFRS結果の調整」を参照してください。ARPUは1ユーザーあたりの平均プレミアム収益を意味します。過去12か月間（LTM）は、前の四半期の最終日に対する前の12か月間の年間業績を表します。 ARPUの加速によるプレミアム成長の向上プレミアム収益は、購読者数の12％増とプレミアムARPUの9％増（FXを除く）により、前年比で21％増の€ 351600万（または前年比で24％増の為替レートによる）に成長し、歴年による演算は、€ 4.71（または前年比で11％増の為替レートによる、Q2’24の10％増を上回る11％増）となりました。 FXの影響を除くと、ARPUのパフォーマンスは価格の上昇利益により、部分的に商品 / 市場ミックスによって相殺されました。 難しいブランド環境での広告成長広告サポート収益は、すべての地域での前年比成長を反映し、逆に、主な広告価格の低迷を相殺する印象の増加によって音楽広告が牽引され、ポッドキャスト広告は印象の増加によって牽引されました。価格は柔軟です。 Spotify Audience Networkは参加する発行元で一桁のQ/Q成長を達成しました。
プレミアム粗利率はQ3に33.5％としました、前年同期比で436 bps増加しました。前年同期比のトレンドは、音楽、オーディオブック、その他の原価一般優位性によって推進されました。粗利率プレミアムおよび広告サポートセグメント全体で広範な優位性によって推進され、粗利率はQ3で31.1％となり、前年同期比473 bps増加しました。 Y/Yトレンドは、プレミアムおよび広告サポートセグメントの改善により推進されました。広告サポートの粗利率はQ3で13.1％となり、前年同期比486 bps増加しました。 Y/Yトレンドは、音楽、ポッドキャスト、およびその他の原価の優位性によって推進されました。
営業費用はQ3に前年比8％減少しました。 Y/Y通貨変動は、営業費用の減少に約200 bpsの寄与をしましたが、Y/Y社会費変動は、Y/Y費用成長を約800 bps高めました。 営業費用の残りの14％Y/Y減少は、人件費および関連費用の減少、およびマーケティング支出の低下を反映しています。 これらの税金の一部は、従業員の給与と手当に関連するペイロール税金であり、当社が事業を展開する特定の国々に対してかかります。 これらの税金の一部は、ストックオプション報酬の根底価値に関連しているため、株価の変動は当社が帳簿上にする税金の変動につながる可能性があります。 これにより、現在期間のSHARE BASED COMPENSATIONに関連する社会料金は5,400万ユーロになり、そのうち5,300万ユーロが営業費用に計上されました。 前年同期の営業費用には、100万ユーロの社会料金が含まれていました。 人件費が低下し、マーケティング支出が低下したことによるY/Yの低下営業利益率への焦点を高めたY/Yの減少調整後の通貨による数値はIFRS非基準の指標です。詳細は、「IFRS非基準指標の使用」と「IFRSと非IFRS結果の調整」を参照してください。過去12か月間（LTM）は、前の四半期の最終日に対する前の12か月間の年間業績を表します。
フリーキャッシュフローは非現金項目を調整した当期純利益の増加と純運転資本の好調さにより、第3四半期における記録的な高さの€71100万となりました。資本支出は前年比$300万増の€400万に上昇しました。四半期ごとにフリーキャッシュフローの規模は季節性やタイミングに基づいて変動する可能性がありますが、過去3年間の12か月間ベースで平均して€49400万の正のフリーキャッシュフローを達成しています。第3四半期では、過去12か月間のフリーキャッシュフローは€18億に拡大しました。累積基礎で、2016年以降、€34億のフリーキャッシュフローを生み出し、強固な財務諸表と€61億の現金、現金同等物、制限された現金、短期投資で平衡を保っています。*過去12か月（LTM）は、前四半期の最終日から直近12か月の年間業績を表し、累計は2016年の開始からの累積業績を表します。
MAU数 ユーザー数
合計MAU数は前年比11%増の64000万となり、前四半期の62600万から増加し、ガイダンスを100万上回りました。四半期の業績は以下を反映しています：すべての地域で四半期毎および前年比成長があり、Rest of Worldおよびラテンアメリカが主導しました補正後のマーケティング活動の再調整 月間アクティブユーザー（MAU）
プレミアム登録者数は前年比12%増の25200万となり、前四半期の24600万から増加し、ガイダンスを100万上回りました。四半期の業績は以下を反映しています：すべての地域で四半期毎および前年比成長があり、ヨーロッパとラテンアメリカが先導しました最上流の健全性による続く強力なプロモーション活動プレミアム登録者
製品及びプラットフォーム
音楽機能と個人化の拡充 85の新市場（合計97市場）で音楽ビデオをベータ版で展開し、世界中のプレミアム登録者がトップアーティストの映像世界に入る機会を与えました。前四半期に選定市場で展開してから、アメリカ、カナダ、アイルランド、ニュージーランドにAIプレイリストをベータ版で拡大し、プレミアム登録者が独自のプロンプトを入力してプレイリストを作成できるようにしました。AI DJを18のスペイン語を話す市場に拡大し、Daylistを14の新言語に拡大し、新しい個人化機能の一部を世界中のファンに開放しました。
Growing User Experiences Rolled out comments for podcasts, bringing
interactivity into the podcast industry, enabling podcast creators to better connect with and grow their audiences. Launched first-of-its-kind vodcast series “Countdown to” with Jelly Roll and mgk. This series offers fans an
intimate, behind-the-scenes look at upcoming album releases, giving exclusive insights as the countdown to launch approaches. Celebrated our first anniversary of Audiobooks in Premium and expanded this offering into non-English speaking
countries including France, Belgium, the Netherlands, and Luxembourg with access to 200,000+ titles.
OUTLOOK
Outlook for Q4’24 The following forward-looking statements reflect Spotify’s
expectations for Q4 2024 as of November 12, 2024 and are subject to substantial uncertainty. Total MAUs 66500万 Implies the addition of approximately 2500万 net new MAUs in the quarter Total Premium Subscribers 260
million Implies the addition of approximately 800万 net new subscribers in the quarter Total Revenue €41億 Assumes approximately ~350 bps headwind to growth Y/Y due to foreign exchange rate movements; based on currency rates as
of the Q3 close Gross Margin 31.8% Primarily driven by Y/Y favorability across Premium and Ad-Supported segments Operating Income €48100万 Incorporates €1600万 in Social Charges based on a Q3 close share price of $368.53
Webcast Information We will host a live question and answer session starting at
5:00 p.m. Et today on investors.spotify.com. Daniel Ek, our Founder and CEO, and Christian Luiga, our Chief Financial Officer, will be on hand to answer questions submitted through slido.com using the event code #SpotifyEarningsQ324.
Participants also may join using the listen-only conference line by registering through the following site: https://registrations.events/direct/Q4I5705088 We use investors.spotify.com and newsroom.spotify.com websites as well as other social
media listed in the “Resources – Social Media” tab of our Investors website to disclose material company information. Use of Non-IFRS Measures To supplement our financial information presented in accordance with IFRS, we use the following
non-IFRS financial measures: Revenue excluding foreign exchange effect, Premium revenue excluding foreign exchange effect, Ad-Supported revenue excluding foreign exchange effect, gross profit excluding foreign exchange effect, Operating
expense excluding foreign exchange effect, and Free Cash Flow. Management believes that Revenue excluding foreign exchange effect, Premium revenue excluding foreign exchange effect, Ad-Supported revenue excluding foreign exchange effect,
gross profit excluding foreign exchange effect, and Operating expense excluding foreign exchange effect, are useful to investors because they present measures that facilitate comparison to our historical performance. However, these should be
considered in addition to, not as a substitute for or superior to, Revenue, Premium revenue, Ad-Supported revenue, Gross Profit, Operating expense, or other financial measures prepared in accordance with IFRS. Management believes that Free
Cash Flow is useful to investors because it presents a measure that approximates the amount of cash generated that is available to repay debt obligations, to make investments, and for certain other activities that exclude certain infrequently
occurring and/or non-cash items. However, Free Cash Flow should be considered in addition to, not as a substitute for or superior to, net cash flows (used in)/from operating activities or other financial measures prepared in accordance with
IFRS. For more information on these non-IFRS financial measures, please see “Reconciliation of IFRS to Non-IFRS Results” section below. Forward Looking Statements This shareholder update contains estimates and forward-looking statements.
All statements other than statements of historical fact are forward-looking statements. The words “may,” “might,” “will,” “could,” “would,” “should,” “expect,” “plan,” “anticipate,” “intend,” “seek,” “believe,” “estimate,” “predict,”
“potential,” “continue,” “contemplate,” “possible,” and similar words are intended to identify estimates and forward-looking statements. Our estimates and forward-looking statements are mainly based on our current expectations and estimates
of future events and trends, which affect or may affect our businesses and operations. Although we believe that these estimates and forward-looking statements are based upon reasonable assumptions, they are subject to numerous risks and
uncertainties and are made in light of information currently available to us. Many important factors may adversely affect our results as indicated in forward-looking statements. These factors include, but are not limited to: our ability to
attract prospective users, retain existing users, and monetize our products and services; competition for users, user listening time, and advertisers; risks associated with our international operations and our ability to manage our growth and
the scope and complexity of our business; risks associated with our new products or services and our emphasis on long-term user engagement over short-term results; our ability to predict, recommend, and play content that our users enjoy; our
ability to generate profit or positive cash flow on a sustained basis; our ability to convince advertisers of the benefits of our advertising offerings; our ability to forecast or optimize advertising inventory amid evolving industry trends
in digital advertising; our ability to generate revenues from podcasts, audiobooks, and other non-music content; potential disputes or liabilities associated with content made available on our premium service and ad-supported service
(collectively, the “Service”); risks relating to acquisitions, investments, and divestitures; our dependence upon third-party licenses for most of the content we stream; our lack of control over third-party content providers who are
concentrated and can unilaterally affect our access to content; our ability to comply with complex license agreements; our ability to accurately estimate royalty payments under our license agreements and relevant statutes; the limitations on
our operating flexibility due to financial commitments required under certain of our license agreements; our ability to identify the compositions embodied in sound recordings and ownership thereof in order to obtain licenses or comply with
existing license agreements; assertions by third parties of infringement or other violations by us of their intellectual property rights; our ability to protect our intellectual property; the dependence of streaming on operating systems,
online platforms, hardware, networks, regulations, and standards that we do not control; our ability to maintain the integrity of our technology infrastructure and systems or the security of confidential information; undetected errors,
misconfigurations, bugs, or vulnerabilities in our products; interruptions, delays, or discontinuations in service arising from our systems or systems of third parties; changes in laws or regulations affecting us; risks relating to privacy
and data security, content moderation, and use of artificial intelligence; our ability to maintain, protect, and enhance our brand; risks associated with increased scrutiny of environmental, social, and governance matters; payment
acceptance-related risks; our dependence on key personnel and ability to attract, retain, and motivate highly skilled employees; our ability to access additional capital to support strategic objectives; risks relating to currency exchange
rate fluctuations and foreign exchange controls; the impact of economic, social, or political conditions, including inflation, changes in interest rates, geopolitical conflicts in Europe and the Middle East, and related market uncertainty;
our ability to accurately estimate user metrics and other estimates; our ability to manage and remediate attempts to manipulate streams and attempts to gain or provide unauthorized access to certain features of our Service; risks related to
our indebtedness, including risks related to our Exchangeable Notes; fluctuation of our operating results and fair market value of ordinary shares; tax-related risks; the concentration of voting power among our founders, which limits
shareholders’ ability to influence our governance and business; and risks related to our status as a foreign private issuer and a Luxembourg company. A detailed discussion of these and other risks and uncertainties that could cause actual
results and events to differ materially from our estimates and forward-looking statements is included in our filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), including our Annual Report on Form 20-F filed with the SEC on
February 8, 2024, as updated by subsequent reports filed with the SEC. We undertake no obligation to update forward-looking statements to reflect events or circumstances occurring after the date of this shareholder update. Rounding Certain
monetary amounts, percentages, and other figures included in this update have been subject to rounding adjustments. The sum of individual metrics may not always equal total amounts indicated due to rounding.
財務諸表
トレンドチャート MAU、広告ユーザー、プレミアム登録者数、売上高
セグメント別売上高-過去12ヶ月間（LTM）は、四半期末から1年間のパフォーマンスを表す。
トレンドチャート セグメント別粗利益、セグメント別粗利益率、フリーキャッシュフロー
セグメント別フリーキャッシュフロー-過去12ヶ月間（LTM）は、四半期末から1年間のパフォーマンスを表す。
中間連結損益計算書（未監査）（百万ユーロ、株式および株式当たりデータを除く）
2024年9月30日締日
2024年6月30日締日 2023年9月30日締日
売上高 3,988 3,807 3,357
売上原価 2,748 2,695 2,472
粗利益 1,240 1,112 885
研究開発費 342 379 369
販売費および広告宣伝費 332 343 355
一般管理費 112 124 129
786 846 853
営業利益 454 266 32
財務収益 66 76 55
財務費用（122）（72）（14）
財務費用／収益 -純額-（56） 4 41
法人税調整前当期純利益 398 270 73
法人税費用/(利益) 98（4）8
親会社株主に帰属する当期純利益 300 274 65
親会社株主に帰属する株式当たり利益
抜本的 1.49 1.37 0.33
希薄化後 1.45 1.33 0.33
抜本的 201,575,568 199,959,172 194,881,723
発行済株式総数（加重平均）
希薄化後 207,399,501 206,119,851 198,012,369
2024年9月30日締日 2023年12月31日締日
資産
非流動資産
リース資産 235 300
有形固定資産 195 247
企業価値（Goodwill） 1,128 1,137
無形資産 58 84
長期投資 1,604 1,215
限定現金およびその他の非流動資産 72 75
ファイナンスリース債権 64 —
繰延税資産 194 28
3,550 3,086
流動資産
売掛金およびその他の債権 749 858
法人税債権 27 20
短期投資 1,392 1,100
現金及び現金同等物 4,688 3,114
その他の短期資産 147 168
7,003 5,260
資産計 10,553 8,346
資本と負債
資本
株式 — —
資本超過額 5,825 5,155
自己株式（買取を含む） （262） （262）
その他の資本屋 2,481 1,812
累積損失値 (3,411) (4,182)
親会社株主に帰属する資本 4,633 2,523
非流動負債
交換可能社債 1,340 1,203
リース負債 446 493
未払費およびその他の負債 5 26
貸倒金リ 3 3
繰延税負債 20 8
1,814 1,733
流動負債
仕入金およびその他の支払い金 1,084 978
法人税支払い 21 12
前受金 691 622
未払費用およびその他の負債 2,275 2,440
貸倒PCI 24 21
デリバティブ調達値 22 17
4,106 4,090
総負債 5,920 5,823
総資本および負債計 10,553 8,346
中間連結財務状態計算書（未監査）（百万ユーロ）
2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 営業活動 当期純利益 300 274 65 当期純利益を純現金フローに調整するための調整 備品および設備の償却 21 21 26 無形資産の減価償却 9 9 10 不動産資産の減損費 ー 14 ー コンテンツ資産の償却 ー ー ー 非現物報酬費 63 81 85 財務収益 （66） （76） （55） 財務コスト 122 72 14 法人税費用 98 （4） 8 その他 ー （1） （1） 運転資本の変化： 売掛金およびその他の資産の増減 （4） 40 （69） 売掛金おおよびその他の負債の増加 86 28 62 繰延収入の増加 33 21 56 設備の増加（減少） ー 4 （2） リース債務に支払われた利息 （9）（9）（9） 受取利息 77 41 28 法人税支払 （15）（23）（7） 営業活動からの純現金フロー 715 492 211 投資活動 事業の買収に伴う繰延償還の支払い ー （3） ー 備品および設備の購入（設備の償還） （4） （2） （1） 短期投資の購入 （1,439） （1,285） （406） 短期投資の売却および償還 1,364 1,179 201 配当額 ー 18 ー 制限付き現金の変動 ー ー 6 その他 （3） 1 （3） 投資活動に使用された純現金フロー （82） （92） （203） 財務活動 ストックオプションの行使による収入 152 240 32 リース債務の支払 （18） （24） （13） 制限付き株式のリリース時の源泉徴収税の支払 （35） （32） （20） 財務活動からの純現金フロー及びまたは使用 （99） 184 （1） 現金及び現金同等物の純増加 732 584 7 キャッシュ及び現金同等物期首残高 4,054 3,451 2,550 現金及び現金同等物の為替（損失）/利益 （98） 19 58 期末現金および現金同等物額（未監査）（百万ユーロ） 期末現金および現金同等物額 4,688 4,054 2,615 三ヵ月終了 決算財務諸表キャッシュフロー中間簡易合算現金フロー計算書
2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日 一株当たりの基本利益 親会社株主に帰属する当期純利益 300 274 65 計算に使用される株式数 重み付け平均普通株式発行済み数 201,575,568 199,959,172 194,881,723 親会社株主に帰属する1株当たりの基本利益 1.49 1.37 0.33 希薄化後の1株当たり利益 親会社株主に帰属する当期純利益 300 274 65 希薄化後の1株当たり利益における当期純利益 300 274 65 計算に使用される株式数 重み付け平均普通株式発行済み数 201,575,568 199,959,172 194,881,723 ストックオプション 3,989,363 4,216,472 1,191,994 制限付き株式ユニット 1,814,968 1,925,727 1,917,347 その他の条件付株式 19,602 18,480 21,305 希薄化後の重み付け平均普通株式 207,399,501 206,119,851 198,012,369 親会社株主に帰属する希薄化後の1株当たり利益 1.45 1.33 0.33 (未監査) (€百万、株式および1株当たりデータを除く) 三ヶ月間の計算に基づく基本および希薄化後の1株当たり利益
三ヶ月間の計算に基づく2024年9月30日 2023年9月30日 IFRS売上高 3,988 3,357 2024年の売上高に対する2023年の為替効果 (90) 為替効果を除いた売上高 4,078 IFRS売上高の前年比変化率 19% 為替効果を除いた売上高の前年比変化率 21% IFRSプレミアム売上高 3,516 2,910 2024年のプレミアム売上高に対する2023年の為替効果 (84) 為替効果を除いたプレミアム売上高 3,600 IFRSプレミアム売上高の前年比変化率 21% 為替効果を除いたプレミアム売上高の前年比変化率 24% IFRS広告支援売上高 472 447 2024年の広告支援売上高に対する2023年の為替効果 (6) 為替効果を除いた広告支援売上高 478 IFRS広告支援売上高の前年比変化率 6% 為替効果を除いた広告支援売上高の前年比変化率 7% 一定通貨ベースの売上高 (未監査) (€百万、割合を除く) IFRSから非IFRS結果への調整
営業費用（未検査）（€百万単位、
ただしパーセンテージを除く）2024年9月30日までの三か月 2023年9月30日まで IFRS 研究開発費 342 369 2024年の研究開発費における2023年の為替効果 (6) 為替効果を除く研究開発費 348 IFRS 研究開発費の前年比変化率 (7)% 為替効果を除く研究開発費の前年比変化率 (6)% IFRSから非IFRSへの
調整結果 2024年9月30日までの三か月 2023年9月30日まで IFRS 販売およびマーケティング費用 332 355 2024年の販売およびマーケティング費用における2023年の為替効果 (6) 為替効果を除く販売およびマーケティング費用 338 IFRS 販売およびマーケティング費用の前年比変化率 (6)% 為替効果を除く販売およびマーケティング費用の前年比変化率 (5)% 2024年9月30日までの三か月 2023年9月30日まで IFRS
一般管理費 112 129 2024年の一般管理費における2023年の為替効果 (1) 為替効果を除く一般管理費 113 IFRS 一般管理費の前年比
変化率 (13)% 為替効果を除く一般管理費の前年比変化率 (12)% 2024年9月30日までの三か月 2023年9月30日まで IFRS 営業費用 786 853 2024年の営業費用における2023年の為替効果 (13) 為替効果を除く営業費用 799 IFRS 営業費用の前年比変化率 (8)% 為替効果を除く営業費用の前年比変化率 (6)%
2021年3月31日 2021年6月30日 2021年9月30日 2021年12月31日 2022年3月31日 2022年6月30日 2022年9月30日 12月31日 2021年3月31日 6月30日 2021年2023年2023年9月30日 12月31日 2023年3月31日 6月30日 2022年 2023年 2023年9月30日 12月31日
2023年3月31日 2024年6月30日 2024年9月30日 Net cash flows from/(used in) operating activities 65 54 123 119 37 39 40(70) 59 13 211 397 211 492 715 Capital expenditures (24) (20) (25) (16) (10) (5) (5) (5) (2) (2) (1) (1) (5) (2) (4) Change in restricted cash — — 1 — (5) 3 — 2 — (2) 6 — 1 — — Free Cash Flow 41 34 99 103 22 37 35(73) 57 9 216 396 207 490 711 Last twelve months ended December 31, 2021 2022 2022 30, 2022 31, 2022 2023 2023 30, 2023 31, 2023 2024 2024 30, 2024 Net cash flows from operating
activities 361 333 318 235 46 68 42 213 680 832 1,311 1,815 Capital expenditures (85) (71) (56) (36) (25) (17) (14) (10) (6) (9) (9) (12) Change in restricted cash 1 (4) (1) (2) — 5 — 6 4 5 7 1 Free Cash
Flow 277 258 261 197 21 56 28 209 678 828 1,309 1,804 Free Cash Flow（未検査）（€百万単位） IFRSから非IFRSへの結果の調整 Free Cash Flow（未検査）（€百万単位） 2016年12月31日
2017年12月31日 2018年12月31日 2019年12月31日 2020年12月31日 2021年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 Net cash flows from operating activities 101 179 344 573 259 361 46 680 Capital
expenditures (27) (36) (125) (135) (78) (85) (25) (6) Change in restricted cash (1) (34) (10) 2 2 1 — 4 Free Cash Flow 73 109 209 440 183 277 21 678 Free Cash Flow（未検査）（€百万単位）
APPENDIX
株価への感度
株価の重要な変動は、当社の株価の変動につながる可能性があります。当社のガイダンスには、営業費用に大部分が現れるSocial Chargesの影響が組み込まれています。私たちが積み立て、最終的に支払うSocial Chargesの金額は不安定になり得ます。なぜなら、これらは私たちの株価に結びついているからです。
ガイダンスでは株価の変動を予測していないため、四半期の間に株価が大きく動くと、Social Chargesにも大きな変化が生じる可能性があります。例えば、Q3の終了時点で当社の株価は368.53ドルでした。Q3では、四半期末価格と比較して株価が10％上昇または下落した場合、Social Chargesに約3200万ユーロの影響が出るでしょう。
