附件99.1

2024年Q3更新 2024年11月12日

目錄重點亮點財務摘要月活躍用戶數和訂閱用戶數產品和平台展望基本報表執行摘要第03頁第04頁第06頁第13頁第16頁第19頁第22頁

執行摘要用戶和財務摘要 Q3 2023 Q2 2024 Q3 2024 同比季度用戶數（百萬）月活躍用戶總數（"MAU"） 574 626 640 11% 2% 付費訂閱用戶數 226 246 252 12% 2% 支持廣告的月活躍用戶數 361 393 402 11% 2% 財務數據（€百萬）付費 2,910 3,351 3,516 21% 5% 支持廣告 447 456 472 6% 4% 總營業收入 3,357 3,807 3,988 19% 5% 毛利潤 885 1,112 1,240 40% 12% 毛利率 26.4% 29.2% 31.1% -- -- 營業收入 32 266 454 -- -- 營業利潤率 1.0% 7.0% 11.4% -- -- 營業活動現金流量淨額 211 492 715 -- -- 自由現金流* 216 490 711 -- -- * 經貨幣保持不變調整的衡量標準和自由現金流是非IFRS衡量標準。有關更多信息，請參見"非IFRS衡量標準的使用"和"IFRS與非IFRS結果的調整"。業務交付了強勁的Q3業績，我們所有的關鍵績效指標都符合或超出了預期，並盈利能力達到了創紀錄的水平。月活躍用戶的淨增長達到了1400萬，比預期超出了100萬。訂閱用戶的淨增長也比預期超出了600萬。儘管不利貨幣波動超出預期，營業收入按恒定貨幣基礎增長了21%。毛利率爲31.1%，超出了預期，並同比增長了473個點子，而45.4億歐元的營業收入要更好，因爲毛利率增強和相關人員和市場費用降低。由於本季度股價上漲，營業活動受到了5.4億歐元的社會費用的影響，這比預期高出3.9億歐元。 Q3自由現金流達到了7.11億歐元，使得全年至今自由現金流達到了14億歐元。總體而言，我們對即將迎來年底的業績感到非常滿意，並認爲公司在可持續增長方面處於良好位置，以實現我們在2022年投資者日所概述的長期目標。

匯率不變調整指標是非IFRS指標。請參閱"使用非IFRS指標"和"IFRS與非IFRS結果的調解"以獲得更多信息。 MAUs和訂閱用戶數保持兩位數年增長在18個市場向西班牙語音樂愛好者推出AI DJ 在Beta版中將AI播放列表擴展到美國、加拿大、愛爾蘭和新西蘭（共6個市場）爲播客推出了評論功能，爲行業帶來了互動性十月份，將音樂視頻可用性擴展到另外85個市場（總計97個市場）；將超過20萬本有聲書標題納入我們法國、比利時、荷蘭和盧森堡的高級產品中（總共10個市場）主要亮點具有創紀錄高盈利能力的強勁收入增長總營收年增長19%達到40億歐元；按恒定匯率*計算，總營收年增長21% 以恒定匯率計算，高級ARPU年增長11%（比Q2'24加快了146個點子）毛利率達到創紀錄的31.1%（年增長473個點子）營業利潤達到創紀錄的45400萬歐元（佔11.4%的利潤率），堅固地將公司定位爲實現首個全年營業利潤盈利性的公司擴大全球用戶體驗和參與度 MAUs年增長11%，達到64000萬，反映出在所有地區的年增長和環比增長將訂閱用戶數年增長12%，達到25200萬，反映出在所有地區的年增長和環比增長

結果 Q3 2024實際指標指引總營收（€B）符合預期 €4.0 €4.0 毛利率高於 31.1% 30.2% 營業利潤（€M）*高於 €454 €405 主要亮點：實際指標與指引用戶結果 Q3 2024實際指標指引月活躍用戶數（M）高於 640 639 高級訂閱用戶數（M）高於 252 251 財務 *包括5400萬歐元的社會費用準備金，比預測/指引高出3900萬歐元，主要是由於本季度股價上漲所致。

財務摘要

財務摘要 * 自由現金流和恒定貨幣調整措施（FXN）爲非IFRS措施。有關更多信息，請參閱「非IFRS措施的使用」和「IFRS與非IFRS結果的對照」。用戶，財務和流動性摘要 Q3 2023 Q4 2023 Q1 2024 Q2 2024 Q3 2024 同比同比 FXN* 用戶數量 (百萬) 總月活躍用戶數（「MAUs」） 574 602 615 626 640 11% -- 付費用戶 226 236 239 246 252 12% -- 廣告支持的MAU 361 379 388 393 402 11% -- 財務數據（€M）付費 2,910 3,170 3,247 3,351 3,516 21% 24% 廣告支持的 447 501 389 456 472 6% 7% 總收入 3,357 3,671 3,636 3,807 3,988 19% 21% 毛利潤 885 980 1,004 1,112 1,240 40% 43% 毛利率 26.4% 26.7% 27.6% 29.2% 31.1% -- -- 總營業費用 853 1,055 836 846 786 -8% -6% 營業（虧損）/收入 32 (75) 168 266 454 -- -- 營業利潤率 1.0% (2.0%) 4.6% 7.0% 11.4% -- -- 自由現金流和流動性（€m，除非另有說明）經營活動現金流量淨額 211 397 211 492 715 -- -- 自由現金流* 216 396 207 490 711 -- -- 現金及現金等價物，受限現金和短期投資（€B） 3.8 4.3 4.7 5.4 6.1 -- --

營收盈利能力自由現金流和流動性 Q3毛利率爲31.1%，環比上漲473個點子，反映：付費產品受音樂和有聲讀物帶動的增長；廣告支持產品受音樂和播客帶動的增長其他營收成本的有利因素使付費和廣告支持兩個部門受益 Q3營業收入爲45400萬歐元，反映：人員及相關成本和市場營銷支出減少，部分抵消 5400萬歐元的社會費用在Q3末，我們全球有7242名全職員工，包括繼續培訓期間的員工總營收爲398800萬歐元，Q3同比增長19%（或同比恒定貨幣爲21%），反映：付費產品營收同比增長21%（或同比恒定貨幣爲24%），受訂閱用戶增加和ARPU提升推動；廣告支持產品營收同比增長6%（或同比恒定貨幣爲7%）不利匯率波動影響總收入同比增長約270個點子，超過指導值約100個點子 Q3自由現金流爲71100萬歐元。我們的流動性和資產負債表保持強勁，現金及現金等價物，受限現金和短期投資達到61億歐元。財務摘要 * 恒定貨幣調整措施和自由現金流是非IFRS措施。有關更多信息，請參閱「非IFRS措施的使用」和「IFRS與非IFRS結果的對照」。 ** 包括受員工減少影響且仍在帶薪休假期間的員工。

營業收入常貨幣調整措施爲非IFRS措施。有關"使用非IFRS措施"和"IFRS和非IFRS結果之間的對比"的更多信息，請參考ARPU表示每位用戶的平均高級收入。最近十二個月（LTM）表示較上季度最後一天的前12個月的年度表現。高級增長提升，由ARPU加速帶動高級收入同比增長21%至€351600萬（或同比24%，反映訂閱用戶數同比增長12%和高級ARPU同比增長9%至€4.71（或同比11%，較24財年第2季度的10%）。在排除FX影響的情況下，ARPU表現受價格上漲效益的推動，部分抵消了產品/市場組合。在充滿挑戰的品牌環境中廣告增長廣告支持收入同比增長6%（或同比增長7%），反映了各地區的同比增長。音樂廣告增長受到售出印象增長的推動，部分抵消了價格的軟弱。播客廣告增長受到售出印象增長的推動，部分抵消了價格的軟弱。 Spotify Audience網絡看到參與出版商的Q/Q增長率高位數位。

高級毛利率在Q3爲33.5%，同比提高436個點子。 Y/Y趨勢受音樂、有聲讀物和其他成本收入偏好推動。毛利率在高級和廣告支持業務領域廣泛偏好推動，毛利率在Q3爲31.1%，同比提高473個點子。 Y/Y趨勢受到高級和廣告支持業務的改善推動。廣告支持毛利率在Q3爲13.1%，同比提高486個點子。 Y/Y趨勢受音樂、播客和其他成本收入偏好推動。

營業費用在Q3年同比下降8%。 Y/Y貨幣變動導致營業費用下降約200個點子，而Y/Y社會負擔變動導致營業費用增長約800個點子。營業費用中剩餘的14%年同比下降反映了人員及相關成本的降低和較低的市場支出。提醒一下，社會負擔是我們在一些我們從事業務的國家的員工工資和福利所需繳納的工資稅。由於這些稅收的一部分與股權補償獎勵的內在價值相關，我公司的股票價格的波動可能導致我們應計的稅收發生波動。本期與股權補償有關的社會負擔爲5400萬歐元，其中5300萬歐元在營業費用中。去年同期營業費用包括100萬歐元的社會負擔。 Y/Y下降主要受到對效率提升的增強注意的驅動。常貨幣調整措施爲非IFRS措施。有關"使用非IFRS措施"和"IFRS和非IFRS結果之間的對比"的更多信息，請參考。最近十二個月（LTM）表示較上季度最後一天的前12個月的年度表現。

自由現金流錄得的業績有助於資產負債表的強勢表現，第三季度自由現金流爲71100萬歐元，創下歷史新高，這是由於調整後的更高淨利潤和淨營運資本的青睞。相比去年同期，資本支出增長了300萬美元，達到400萬歐元。儘管自由現金流的規模可能因季節性和時機而每個季度變化，但過去三年我們在過去12個月的基礎上平均實現了49400萬歐元的正自由現金流。第三季度，過去12個月的自由現金流擴大至18億歐元。按累計計算，自2016年初我們產生了34億元的自由現金流，支持我們強大的資產負債表和61億元的現金及現金等價物、限制性現金和短期投資平衡。*過去12個月（LTM）代表了相對於季度最後一天的前12個月的年度績效。Cume代表了自2016年初以來的累計績效。

活躍用戶數及訂閱用戶數

總活躍用戶數同比增長11%，達到64000萬，較上一季度的62600萬增長1百萬，超過了我們的指引。季度表現反映：各地區均Q/Q和Y/Y增長，以全球其他地區和拉丁美洲爲主導。持續調整我們的營銷活動。月活躍用戶（MAUs）

我們的高級訂閱用戶同比增長12%，達到25200萬，較上一季度的24600萬增長100萬，高於指引。季度表現反映：各地區均Q/Q和Y/Y增長，其中歐洲和拉丁美洲表現最佳。由於頂層健康的持續強勁促銷活動表現。高級訂閱用戶

產品和平台

擴展音樂功能和個性化，於85個新市場（總計97個市場）推出音樂視頻測試版，使全球高級訂戶有機會深入了解熱門藝人的視覺世界。上一季度在部分市場推出後，將AI播放列表擴展到美國、加拿大、愛爾蘭和新西蘭，使高級訂戶能通過輸入自己的提示創建播放列表。將AI DJ擴展至18個西班牙語市場的音樂愛好者，並將Daylist擴展到14種新語言，讓更多全球粉絲能夠體驗我們的新個性化功能。

推出了播客評論功能，爲播客行業帶來了互動性，讓播客創作者可以更好地與觀衆聯繫並增加用戶體驗。首次推出了與Jelly Roll和mgk合作的獨家新聞系列「Countdown to」，爲粉絲提供了一個近距離的、幕後的視角，審視即將發佈的專輯，提供獨家見解。慶祝了Audiobooks在高級版的一週年，並將這一服務拓展到了法國、比利時、荷蘭和盧森堡等非英語國家，提供超過20萬種作品。

展望

2024年第四季度展望以下前瞻性聲明反映了Spotify截至2024年11月12日對2024年第四季度的預期，並且受到相當大的不確定性。總用戶數66500萬，意味着該季度淨增約2500萬名新用戶總付費訂閱用戶2.6億，意味着該季度淨增約800萬名新訂閱用戶總營業收入41億歐元，由於外匯匯率波動預計年度增長將受到約350個點子的阻力；基於第三季度結束時的貨幣匯率毛利率31.8%，主要受到高級和廣告支持業務年度收益較佳的推動營業利潤48100萬歐元，包含1600萬歐元的社會費用，基於每股368.53美元的第三季度結束價格

網絡研討會信息我們將在今天下午5:00在investors.spotify.com舉行現場問答環節。我們的創始人兼首席執行官Daniel Ek和我們的首席財務官Christian Luiga將回答通過使用slido.com提交的問題，活動代碼爲#SpotifyEarningsQ324。參與者也可以通過以下網站註冊，加入僅供聽取的電話會議線路：https://registrations.events/direct/Q4I5705088 我們使用investors.spotify.com和newsroom.spotify.com等網站，以及投資者網站「資源-社交媒體」選項卡中列出的其他社交媒體，披露公司重要信息。使用非IFRS指標爲了補充我們按照IFRS準則提供的財務信息，我們使用以下非IFRS財務指標：不考慮外匯影響的營業收入、不考慮外匯影響的高級版收入、不考慮外匯影響的廣告支持收入、不考慮外匯影響的毛利潤、不考慮外匯影響的營業費用和自由現金流。管理層認爲，不考慮外匯影響的營業收入、不考慮外匯影響的高級版收入、不考慮外匯影響的廣告支持收入、不考慮外匯影響的毛利潤、不考慮外匯影響的營業費用是對投資者有用的指標，因爲它們提供便於與我們的歷史業績進行比較的指標。然而，這些指標應該被視爲IFRS準則中準備的基本報表的補充，而不是替代或優於營業收入、高級收入、廣告支持收入、毛利、營業費用或其他財務指標。管理層認爲，自由現金流對投資者有用，因爲它呈現的是淨現金產生的近似金額，可用於償還債務、進行投資以及進行某些排除了某些不經常發生或非現金項目的活動，然而，自由現金流應被視爲IFRS準則中準備的經營活動產生的現金流量或其他財務指標的補充，而不是替代或優於。有關這些非IFRS財務指標的更多信息，請參閱下面的「IFRS與非IFRS業績調和」部分。前瞻性聲明這份股東更新包含估計和前瞻性聲明。除了歷史事實之外的所有陳述均屬前瞻性聲明。諸如「可能」，「將」，「可能」，「可能」，「應」，「期望」，「計劃」，「預期」，「尋求」，「相信」，「估計」，「預測」。，「潛在」，「繼續」，「思考」，「可能」等詞旨在識別估計和前瞻性聲明。我們的估計和前瞻性聲明主要是基於我們對可能影響或可能影響我們的業務和運營的未來事件和趨勢的當前期望和估計。儘管我們認爲這些估計和前瞻性聲明是基於合理假設，但它們面臨許多風險和不確定性，並根據目前向我們提供的信息製作。許多重要因素可能會對我們的結果產生不利影響，如前瞻性聲明所示。這些因素包括但不限於：我們吸引潛在用戶、留住現有用戶以及將我們的產品和服務貨幣化的能力；用戶、用戶收聽時間和廣告主之間的競爭；與我們的國際業務有關的風險以及我們的管理能力增長和業務範圍和複雜性；我們的新產品或服務以及我們強調長期用戶參與而不是短期結果的能力；我們預測、推薦和播放用戶喜歡的內容的能力；我們在持續基礎上產生利潤或正現金流的能力；我們說服廣告主利用我們的廣告服務優勢的能力；我們應對數字廣告行業的不斷髮展趨勢中的廣告庫存預測或優化的能力；我們從播客、有聲書和其他非音樂內容中產生收入的能力；與提供的內容在我們的高級服務和廣告支持服務（統稱爲「服務」）上提供分歧或責任的風險；與收購、投資和出售相關的風險；對於我們流式傳輸的大多數內容依賴於第三方許可證；我們無法控制可集中並可單方面影響我們對內容的訪問的第三方內容提供商；我們遵守複雜許可協議的能力；根據我們的許可協議和相關法規準確估計版稅支付的能力的限制；由第三方聲稱侵犯或違反其知識產權的權利；我們保護知識產權的能力；流媒體對操作系統、在線平台、硬件、網絡、法規和標準有依賴性，我們無法控制；我們能夠維護技術基礎設施和系統的完整性或機密信息的安全性；未發現錯誤、配置錯誤、錯誤或漏洞或系統導致的服務中斷、延遲或停止的漏洞或漏洞我們或第三方的系統；變更影響我們的法律或法規的風險；與隱私和數據安全、內容審核以及人工智能使用相關的風險；我們保留、保護和增強品牌的能力；與增加對環境、社會和治理問題的審查有關的風險；接受付款相關風險；我們對關鍵人員的依賴以及能夠招聘、留住和激勵高技能員工的能力；我們獲取額外資本以支持戰略目標的風險；與貨幣匯率波動和外匯管制相關風險；影響經濟、社會或政治條件的影響，包括通貨膨脹、利率變化、歐洲和中東地區的地緣政治衝突及相關市場不確定性；我們準確估計用戶指標和其他估計的能力；我們處理和清除試圖操縱流量以及試圖竊取或提供對我們的服務某些功能的未經授權訪問的嘗試；與我們的負債有關的風險，包括與我們交換票據有關的風險；我們操作結果的波動和普通股公平市場價值的波動；與稅收相關的風險；對創始人的投票權的集中，這限制了股東影響我們的治理和業務的能力；以及作爲外國私營發行人和盧森堡公司的風險。有關導致實際結果和事件與我們的估計和前瞻性聲明存在實質差異的風險和不確定性的詳細討論包含在我們向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的文件中，包括我們於2024年2月8日向SEC提交的20-F表的年度報告，以後提交給SEC後續的報告。我們無義務更新前瞻性聲明以反映其發出本股東更新之後發生的事件或情況。舍入本更新中包含的某些貨幣金額、百分比和其他數字已經進行了舍入調整。由於舍入，個體指標之和可能並不總是等於指示的總金額。

基本報表

趨勢圖表月活躍用戶數，廣告支持用戶，高級訂閱用戶數和各板塊營業收入 * 最近12個月（LTM）相對於季度最後一天的年度業績。

趨勢圖表各板塊毛利潤，各板塊毛利率和自由現金流 * 最近12個月（LTM）相對於季度最後一天的年度業績。

中期未經審計的綜合經營報表（以百萬歐元計，除股票和每股數據外）截至2024年9月30日的三個月 2024年6月30日 2023年9月30日營業收入 3,988 3,807 3,357 營業成本 2,748 2,695 2,472 毛利潤 1,240 1,112 885 研發費用 342 379 369 銷售與市場費用 332 343 355 總和行政費用 112 124 129 786 846 853 營業利潤 454 266 32 融資收入 66 76 55 融資成本 (122) (72) (14) 融資成本/收入 - 淨額 (56) 4 41 稅前收入 398 270 73 所得稅費用/(收益) 98 (4) 8 淨利潤歸屬於母公司所有者 300 274 65 歸屬於母公司所有者的每股收益基本 1.49 1.37 0.33 稀釋 1.45 1.33 0.33 基本 201,575,568 199,959,172 194,881,723 期末普通股的加權平均數稀釋 207,399,501 206,119,851 198,012,369

2024年9月30日 2023年12月31日資產非流動資產租賃應用權資產 235 300 房地產與設備 195 247 商譽 1,128 1,137 無形資產 58 84 長期投資 1,604 1,215 限制性現金和其他非流動資產 72 75 融資租賃應收款 64 — 遞延稅款資產 194 28 當期資產貿易與其他應收款 749 858 應收所得稅款 27 20 短期投資 1,392 1,100 現金及現金等價物 4,688 3,114 其他流動資產 147 168 總共 7,003 5,260 總資產 10,553 8,346 股本和負債股本 — — 其他資本儲備 5,825 5,155 自有股份 (262) (262) 其他儲備 2,481 1,812 累計赤字 (3,411) (4,182) 歸屬於母公司所有者的股權 4,633 2,523 非流動負債可兌換票據 1,340 1,203 租賃負債 446 493 應計費用和其他負債 5 26 準備金 3 3 遞延所得稅負債 20 8 1,814 1,733 當期負債貿易和其他應付款 1,084 978 應付所得稅 21 12 遞延收入 680 622 應計費用和其他負債 2,275 2,440 準備金 24 21 衍生負債 22 17 4,106 4,090 總負債 5,920 5,823 總股本和負債 10,553 8,346 中期未經審計的綜合財務狀況表（以百萬歐元計）

2024年9月30日6月30日2024 2019年9月30日營業活動淨利潤 300 274 65 調整以重現淨利潤爲現金流量折舊費用與設備費用 21 21 26 有形資產攤銷 9 9 10 房地產資產減值損失 — 14 — 文明資產註銷 — — — 基於股價的補償費用 63 81 85 融資支出 122 72 14 所得稅費用 98 -4 8 其他 — -1 -1 營運資本變動: 應收貿易賬款及其他資產增加/減少 -4 40 -69 應付貿易及其他負債增加 86 28 62 遞延稅收增加 33 21 56 損益計提增加/減少 — 4 -2 租賃負債利息支付 -9 -9 -9 利息收入 77 41 28 所得稅支付 -15 -23 -7 營業活動所產生的現金流量 715 492 211 投資活動公司併購的遞延業務考慮 — -3 — 購入固定資產與設備 -4 -2 -1 購入短期投資 -1,439 -1,285 -406 短期投資的出售與到期 1,364 1,179 201 收到的分紅 — 18 — 受限現金變動 — — 6 其他 -3 1 -3 投資活動所使用的現金流量 -82 -92 -203 融資活動行使期權的收入 152 240 32 租賃負債支付 -18 -24 -13 僱員減少稅款支付 -35 -32 -20 從/用於融資活動的淨現金流 99 184 -1 現金及現金等價物的淨增加 732 584 7 期初現金及現金等價物 4,054 3,451 2,550 現金及現金等價物的匯率風險損失/收益 -98 19 58 期末現金及現金等價物 4,688 4,054 2,615 (未審計) (按百萬歐元) 截至三個月結束彙總的現金流量的中期簡明綜合報表

2024年9月30日 2024年6月30日 2023年9月30日每股基本收益歸屬於母公司所有者的淨利潤 300 274 65 計算所用股數: 加權平均每股普通股數 201,575,568 199,959,172 194,881,723 歸屬於母公司所有者的每股基本收益 1.49 1.37 0.33 每股攤薄收益歸屬於母公司所有者的淨利潤 300 274 65 在攤薄每股收益計算中使用的淨利潤 300 274 65 計算所用股數: 加權平均每股普通股數 201,575,568 199,959,172 194,881,723 股票期權 3,989,363 4,216,472 1,191,994 限制性股票單位 1,814,968 1,925,727 1,917,347 其他有條件發行的股份 19,602 18,480 21,305 攤薄加權平均每股普通股 207,399,501 206,119,851 198,012,369 歸屬於母公司所有者的攤薄每股收益 1.45 1.33 0.33 (未經審計) （以百萬歐元計，除每股數據外）截至三個月每股基本和攤薄收益的計算

截至2024年9月30日 2023年9月30日 IFRS營業收入 3,988 3,357 外匯對2024年利用2023年匯率的影響 (90) 不考慮外匯影響的收入 4,078 IFRS年度營收變化% 19% 不考慮外匯影響的年度營收變化% 21% IFRS溢價收入 3,516 2,910 外匯對2024年溢價收入利用2023年匯率的影響 (84) 不考慮外匯影響的溢價收入 3,600 IFRS溢價收入年度變化% 21% 不考慮外匯影響的溢價收入年度變化% 24% IFRS廣告支持收入 472 447 外匯對2024年利用2023年匯率的廣告支持收入的影響 (6) 不考慮外匯影響的廣告支持收入 478 IFRS廣告支持收入年度變化% 6% 不考慮外匯影響的年度廣告支持收入變化% 7% 恒定貨幣基礎上的營收（未經審計）（以百萬歐元計，除百分比外） IFRS與非IFRS結果的調整

以固定匯率基礎計算的營業費用（未經審計）（單位：百萬歐元，除百分比外）截至2024年9月30日的三個月2023年9月30日的三個月研發費用根據2023年匯率對2024年費用的外匯影響（6）研發費用不考慮外匯影響348 根據國際財務報告準則（IFRS）的研發費用與上年同期相比變化%（7)% 不考慮外匯影響的研發費用同比變化%（6)% IFRS至非IFRS結果的調整截至2024年9月30日的三個月2023年9月30日的三月份，2024年9月30日，2023年9月30日的三個月銷售與營銷費用332 355研發費用不考慮外匯影響的338截至$ 根據2023年匯率對2024年費用的營銷費用外匯影響（6）銷售和營銷費用，不考慮外匯影響的337根據國際財務報告準則（IFRS）對2024年銷售和營銷費用年度變化率（6)% 不考慮外匯影響的銷售和營銷費用同比變化率（5)% 2024年9月30日，2023年9月30日，2024年9月30日，2023年9月30日的三個月國際財務報告準則（IFRS）的總部與管理費用爲112 129根據2023年匯率對2024年費用的總部與管理費用的外匯影響$ （1）總部與管理費用不考慮外匯影響爲113根據國際財務報告準則（IFRS）的總部與管理費用，與去年同期相比的變化率爲（13）%不考慮外匯影響的總部與管理費用與去年同期相比的變化率（12)% 2024年9月30日，2023年9月30日，2024年9月30日，2023年9月30日的三個月國際財務報告準則（IFRS）的營運費用爲786 113根據2023年9月30日率對2024年營運費用的外匯影響（13）不考慮外匯影響的營業費用爲799根據國際財務報告準則（IFRS）的營業費用，與去年同期相比的變化率爲（8)%不考慮外匯影響的營業費用，與上年同期相比的變化率爲（6)%

截至2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日、20222023年3月31日、202204年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日，2022024年3月31日、2024年6月30日、2024年9月30日，經營活動中的淨現金流（使用情況）爲65 54 123 119 37 39 40（70）59 13 211 397 211 492 715資本支出爲（24）（20）（25）（16）（10）（5）（5）（5）（2）（2）（1）（1）（5）（2）（4）受限制現金的變化— 1 —（5）3— 2 —（2）6— 1 —自由現金流41 34 99 103 22 37 35（73）57 9 216 396 207 490 711過去十二個月截至2021年12月2022年3月31日、6月30日、2022年9月至2023年12月、2023年3月31日、6月30日、2023年9月、12月2024年3月31日、6月30日、2024年9月，來自營業活動的淨現金流361 333 318 235 46 68 42 213 680 832 1311 1815資本支出爲(85) (71) (56) (36) (25) (17) (14) (10) (6) (9) (9) (12)受限現金的變化1(4) (1)(2) —5 —6 45 7 1 自由現金流277 258 261 197 21 56 28 209 678 828 1309 1804自由現金流（未經審計）（單位：百萬歐元）國際財務報告準則至非IFRS結果的調整自由現金流（未經審計）（百萬歐元）截至2016年12月31日的十二個月2017年12月31日2018年12月31日2019年12月31日2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日2023年12月31日來自營業活動的淨現金流101 179 344 573 259 361 46 680資本支出爲（27）（36）（125）（135）（78）（85）（25）（6）受限現金的變化（1）（34）（10）2 2 1 — 4自由現金流73 109 209 440 183 277 21 678

附錄

社會費用敏感性我們股價的顯著波動可能導致社會費用的變化我們的指導包括社會費用的影響，其中絕大部分出現在營業費用中。我們計提的社會費用金額以及最終支付的金額可能會波動，因爲它們與我們股價的價值掛鉤。由於我們的指導中不會預測股價的變化，季度內股價的顯著波動可能會導致社會費用的顯著變化。例如，在第三季度結束時，我們的股價爲368.53美元。在第三季度，與季末價格相比，股價上漲或下跌10%將對社會費用產生約3200萬歐元的影響。