Oportun报告2024年第三季度财务业绩
符合或超出每项指引指标
总营业费用同比下降17%
信用卡投资组合出售已完成
公司债务再融资预计将于11月14日结束
加州圣卡洛斯-2024年11月12日-Oportun Financial Corporation（纳斯达克：OPRT）（“Oportun”或“公司”）今天报告了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。
“我很高兴我们的第三季度业绩符合或超出我们每项指引指标的预期，”Oportun首席执行官Raul Vazquez表示。“我们创造了25000万元的总营业收入，同时我们的年化净呆账率较上季度连续下降40个基点至11.9%，因为我们报告了连续第四个季度净呆账金额同比下降。此外，我们在递延税后净亏损不断缩小的同时，今年第三个季度连续三个季度盈利净收入，年同比调整后EBITDA收益增长超过一倍，达到3100万元，超出我们业务范围的顶部21%。我们现在处于有责任地恢复发起贷款增长并在财年业绩上进一步增强前景的有利位置，将在2024年第四季度保持强劲。这将为进入2025年提供动力，朝着我们对2024年全年财年有责任地提升财年利润预期0.25至0.50美元摊薄每股收益、发行1.00至1.25美元调整后每股收益的初步预期，以及持续提高我们的信用表现而努力。”
2024年第三季度业绩
| Metric | 普通会计准则 | 调整1 | |||||||||||||||
| 3Q24 | 3Q23 | 3Q24 | 3Q232 | ||||||||||||||
| 总营业收入 | $250 | $268 | |||||||||||||||
| 净利润（亏损） | $(30) | $(21) | $0.9 | $(12) | |||||||||||||
| 摊薄后每股收益 | $(0.75) | $(0.55) | $0.02 | $(0.31) | |||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $31 | $14 | |||||||||||||||
| 金额单位为百万美元，除每股金额外。 | |||||||||||||||||
1 请查看“关于非GAAP财务指标”部分，了解非GAAP指标的解释，并查看“非GAAP财务指标调和”表格，了解非GAAP与GAAP指标的调和。 | |||||||||||||||||
2 从2024年第一季度开始，我们更新了调整后的EBITDA和调整后的净收入（亏损）计算。这里提供的往期数据已经更新，以便在可比基础上反映往期数字。请参阅附录，查看与最相近GAAP指标的非GAAP调和。 | |||||||||||||||||
业务亮点
◦总发行量为48000万美元，较上年同期的48300万美元有所下降。
◦组合收益率为33.2%，较上年同期增加69个基点。
◦期末拥有的本金余额为27亿美元，而上一年同期为29亿美元
◦年化净核销率为11.9%，而上一年同期为11.8%
◦逾30天拖欠率为5.2%，而上一年同期为5.5%
1
财务和运营业绩
所有数据截至2024年9月30日或截至该日期，除非另有说明。
业务驱动因素
投资组合 第三季度的汇总放款额为48000万美元，与去年同期的48300万美元相比基本持平，尽管在保守信用控件下，平均贷款规模从3,975美元降至3,244美元。
投资组合收益率 第三季度的投资组合收益率为33.2%，比上一年同期的32.5%提高了69个基点，主要归因于贷款定价的增加。
财务结果
营业收入 第三季度总收入为25000万美元，较去年同期的2.68亿美元下降了7%。这主要是由于我们日均本金余额下降了7%。第三季度的净收入为6300万美元，相比于前一年同期的8500万美元，主要是由于总收入的下降，我方ABS票据的权重平均价格从96.0%增加到97.8%以及利息支出的增加所致。
营业费用和调整后营业费用1 - 截至第三季度，总营业费用为10200万美元，较去年同期的12300万美元减少17%。这一减少归因于2023年和2024年宣布的一系列成本削减举措。公司仍致力于将其营业费用降至9750万美元或以下，最迟在2024年第四季度实现。调整后的营业费用，不包括股票补偿费用和某些非经常性费用，同比减少17%，至9600万美元。
净利润（亏损）和调整后的净利润（亏损）1 - 净亏损为3000万美元，而去年同期为2100万美元的净亏损。亏损增加归因于总营业收入下滑，我们ABS票据的带权平均价格从96.0%上升至97.8%而产生的非现金减值，以及利息支出增加，部分抵消了较低的营业费用。调整后的净利润为90万美元，而去年同期的调整后净损失为1200万美元。调整后的净利润增加归功于前述的费用削减举措，以及较低的净核销损失。
每股收益（亏损）和调整后的EPS1 - 标准总账净亏损每股基本和摊薄均为0.75美元，与去年同期的0.55美元标准总账净亏每股相比。调整后的每股收益为0.02美元，而去年同期为（0.31）美元。
调整后的EBITDA1 - 调整后的EBITDA为3100万美元，高于去年同期的1400万美元，受到费用削减举措和净核销损失减少的推动，部分抵消了利息支出的增加。
信贷和运营指标
净核销率 – 本季度年化净核销率为11.9%，而去年同期为11.8%。本季度的核销为8200万美元，而去年同期为8800万美元。
30+天拖欠率 – 公司本季末的30+天拖欠率为5.2%，而去年同期末为5.5%。
营业费用率和调整后的营业费用率1– 本季度营业费用率为14.7%，而去年同期为16.4%，基点改善164。调整后的营业费用率为13.9%，而去年同期为15.6%，基点改善165。调整后的营业费用率不包括以股票为基础的补偿费用和某些一次性费用，如与信用卡组合销售有关的费用。调整后的营业费用率的改善主要归因于公司专注于降低营业费用，部分抵消了其保守信用立场下的平均日主要余额减少。
2
净资产回报率（“roe”）和调整后的roe1本季度ROE为(-35)%，相比去年同期的(-19)%有所下降。这一下降归因于净亏损增加。本季度调整后的ROE为1.1%，相比去年同期的(-10)%有所增长。
1 从2024年第一季度开始，我们更新了调整后的EBITDA、调整后的净利润（亏损）、调整后的营业费用的计算。为了与这些更新的计算保持一致，我们也更新了调整后的EPS和调整后的股本回报率。此处呈现的先前时期已经被更新，以反映可比基础的先前时期数据。请参阅附录，了解与最相近的GAAP指标之间的非GAAP调整对照。
其他产品
担保个人贷款-截至2024年9月30日，公司拥有14100万美元的担保个人贷款余额，较2023年第三季末的11900万美元有所增加。截至去年年底，Oportun仅在加利福尼亚提供担保个人贷款，现在也在德克萨斯州、佛罗里达州、亚利桑那州、新泽西州和伊利诺伊州提供担保个人贷款。到2024年前三个季度结束时，担保个人贷款损失率比无担保个人贷款低500个基点以上，每笔贷款的收入由于平均贷款规模较大而提高了60%以上。
信用卡应收账款 截至2024年9月30日，公司的信用卡应收账款余额为8900万美元，较2023年第三季末的11600万美元减少了23%。2024年9月24日，公司签署了出售信用卡组合的最终协议，该出售已在本公告发布之日结束。
资金和流动性。
截至2024年9月30日，现金总额为22900万美元，包括7200万美元的现金及现金等价物和15700万美元的受限现金。2024年第三季末，贷款成本和负债-所有者权益比分别为7.8%和8.7倍，相比之下，2023年同期末分别为6.3%和6.6倍。截至2024年9月30日，公司在其总额为55200万美元的个人贷款仓库额度上有47600万美元的未动用额度。截至2024年9月30日，公司在现有6000万美元信用卡仓库额度上有700万美元的未动用额度。截至本公告发布之日，公司的信用卡仓库额度已全额偿还并终止，与信用卡组合的出售同时进行。
2024年第四季度和全年财务展望
Oportun financial提供了以下关于2024年第四季度和全年的指导：
4Q 2024 | 2024全年 | ||||||||||
| 总营业收入 | $246 - $250百万 | $997 - $1,001百万 | |||||||||
| 年化净核销率 | 11.8% +/- 15个基点 | 12.0% +/- 10个基点 | |||||||||
调整后的EBITDA1 | $28 - $30百万 | $92 - $94百万 | |||||||||
1 请参阅名为“关于非GAAP财务测量指标”的部分，了解非GAAP措施的解释，包括修订后的调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA），以及名为“前瞻性非GAAP财务测量指标调解”表格，以便调解非GAAP与GAAP措施。 | ||||||||||||||
3
电话会议
正如先前宣布的，Oportun的管理层将于今天下午5:00（东部时间晚上2:00太平洋时间）举行电话会议，讨论2024年第三季度的业绩。 会议的实况网络广播将可从Oportun网站的投资者关系页面https://investor.oportun.com访问。 电话会议的拨入号码是1-866-604-1698（免费）或1-201-389-0844（国际）。 与会者应在计划开始时间前10分钟致电。 电话会议和网络广播均向公众开放。 对于无法收听现场广播的听众，电话会议的网络广播重播将在https://investor.oportun.com上可用一年。 包括补充财务信息和一些非GAAP措施与其最直接可比的GAAP措施的调解的文件，将在电话会议后Oportun网站的投资者关系页面https://investor.oportun.com上提供。
有关非依据美国通用会计原则测量的财务指标
本新闻稿介绍了公司的调整后净利润（亏损）、调整后每股收益、调整后EBITDA、调整后营业费用、调整后营业效率、调整后营业费用率和调整后ROE等非按照美国公认会计原则（“GAAP”）提供的财务衡量标准。公司认为这些非GAAP财务指标可以作为核心业务的期间比较的有用指标，并为投资者和其他人提供了解和评估其营运结果的有用信息。非GAAP财务指标是作为GAAP财务指标的补充而提供的，而不是替代，也不优于按照GAAP计算的财务指标。此外，公司使用的非GAAP衡量指标，按照展示的内容可能与其他公司使用的类似指标不可比。非GAAP指标与GAAP指标的调解可以在下方找到。
关于Oportun
Oportun（纳斯达克: OPRT）是一家致力于使命的金融服务公司，旨在实现其成员的财务目标。通过智能借贷、储蓄和预算能力，Oportun赋予会员自信，建立更美好的财务未来。自成立以来，Oportun提供了超过192亿美元的负责任和负担得起的信贷，为其会员节省了超过24亿美元的利息和费用，并帮助其会员每年平均节省超过1800美元。欲了解更多信息，请访问Oportun.com。
前瞻性声明
本新闻稿包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》第27A条修正案和1933年证券法修正案第27条E条以及1934年证券交易法修正案第21条安全港规定的约束。本新闻稿中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于未来绩效、运营结果和财务状况；实现公司战略重点和目标的陈述；公司对信用卡组合出售影响的预期；公司对企业债务再融资影响的预期，包括预期的时间表；公司对宏观经济状况的预期；公司的盈利能力和未来增长机会；公司贷款组合和资产支持票据的公允价值账面调整趋势及影响；公司2024年第四季度和全年展望；公司对2025年全年摊薄和调整后每股收益的期望；公司对未来调整基础盈利的期望，以及管理层对未来业务运作的计划和目标，都属前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过诸如 “预期”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期”、“假设”、“预测”、“项目”、“展望”、“继续”、“到期”、“可能”、“相信”、“寻找”、“估计”等词汇或这些词汇的负面形式或类似词汇，以及“将”、“应”、“愿”、“可能”和“可能”等未来或条件性动词来确定。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，可能会导致Oportun的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述中所表达的任何未来结果、表现或成就迥然不同。Oportun基于其对未来事件、财务趋势、风险和不确定因素的当前预期和投射提供这些前瞻性陈述，Oportun相信这些因素可能影响其业务、财务状况和经营结果。这些风险和不确定性包括Oportun在提交给证券交易委员会的文件中所描述的风险，包括Oportun最近的10-K表格年度报告，并包括但不限于Oportun保留现有会员并吸引新会员的能力；Oportun准确预测需求，并发展其金融产品和服务的能力；Oportun人工智能模型的有效性；宏观经济状况，包括通货膨胀上升和市场利率；贷款逾期、拖欠和坏账的增加；Oportun增加市场份额并进入新市场的能力；Oportun实现收购收益并整合收购的技术的风险；关于影响公司信息技术系统或公司第三方供应商或服务提供商信息技术系统的安全漏洞或事件的风险；Oportun成功在其他州提供贷款的能力；Oportun与其他当前或将来可能处于其中的公司成功竞争的能力。
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未来进入，其行业；Oportun获得额外融资的能力可能会发生变化，可以接受的条款或完全无法获得；和Oportun可能需要寻求额外的战略选择，包括重组或再融资其债务，寻求额外的债务或股本资金，或减少或推迟其业务活动。这些前瞻性声明仅在其发布之日有关，并且除非根据联邦证券法的要求，否则Oportun不承担更新任何前瞻性声明以反映在其发布之日之后发生的事件或情况，或反映未预料到的事件的任何义务。鉴于这些风险和不确定性，不能保证前瞻性陈述暗示的事件或结果实际上将发生，您不应过度依赖这些前瞻性声明。
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oportun financial股份有限公司
经简化的合并利润及损失表
(以百万为单位，除股票和每股数据外，未经审计)
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息收入 | $ | 230.0 | $ | 243.3 | $ | 692.0 | $ | 721.3 | ||||||||||||||||||
| 非利息收入 | 19.9 | 25.0 | 58.8 | 73.0 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业收入 | 250.0 | 268.2 | 750.8 | 794.3 | ||||||||||||||||||||||
| 减少: | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 | 55.7 | 47.0 | 164.5 | 127.4 | ||||||||||||||||||||||
| 公允价值减少 | (131.6) | (136.1) | (384.6) | (458.3) | ||||||||||||||||||||||
| 净收入 | 62.6 | 85.1 | 201.8 | 208.6 | ||||||||||||||||||||||
| 营业费用： | ||||||||||||||||||||||||||
| 科技和设施 | 40.6 | 52.7 | 128.3 | 164.7 | ||||||||||||||||||||||
| 销售与市场营销 | 17.4 | 18.9 | 49.7 | 57.2 | ||||||||||||||||||||||
| 人员成本 | 21.0 | 28.6 | 67.5 | 96.7 | ||||||||||||||||||||||
| 外包和专业费用 | 10.1 | 10.5 | 28.7 | 34.2 | ||||||||||||||||||||||
| 总管理和其他 | 13.0 | 11.9 | 46.8 | 52.1 | ||||||||||||||||||||||
| 总营业费用 | 102.1 | 122.5 | 320.9 | 404.9 | ||||||||||||||||||||||
| 税前收入（亏损） | (39.5) | (37.4) | (119.1) | (196.4) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税收益 | (9.5) | (16.2) | (31.7) | (58.2) | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 摊薄后每股收益 | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
| 摊薄后每股普通股数 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
注意：数字可能由于四舍五入而不匹配
6
Oportun Financial Corporation
简明合并资产负债表
(以百万计，未经审计)
| 9月30日 | 12月31日, | |||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 71.8 | $ | 91.2 | ||||||||||
| 限制性现金 | 156.7 | 114.8 | ||||||||||||
| 应收贷款按公允价值计量 | 2,728.5 | 2,962.4 | ||||||||||||
持有待售信用卡应收款 | 52.6 | — | ||||||||||||
| 资本化软件和其他无形资产 | 92.0 | 114.7 | ||||||||||||
| 使用权资产-营业 | 9.7 | 21.1 | ||||||||||||
| 其他 | 140.0 | 107.7 | ||||||||||||
| 总资产 | $ | 3,251.3 | $ | 3,411.9 | ||||||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||||||||
| 负债 | ||||||||||||||
| 担保融资 | $ | 125.4 | $ | 290.0 | ||||||||||
| 以公允价值计量的资产抵押券 | 1,386.7 | 1,780.0 | ||||||||||||
| 资产支持借款按摊销成本计量 | 1,109.4 | 581.5 | ||||||||||||
| 收购和企业融资 | 215.7 | 258.7 | ||||||||||||
| 租赁负债 | 19.7 | 28.4 | ||||||||||||
| 其他负债 | 66.9 | 68.9 | ||||||||||||
| 总负债 | 2,923.7 | 3,007.5 | ||||||||||||
| 股东权益 | ||||||||||||||
| 普通股 | — | — | ||||||||||||
| 36.46 | 595.1 | 584.6 | ||||||||||||
| 累积赤字 | (261.3) | (173.8) | ||||||||||||
| 自家保管的股票 | (6.3) | (6.3) | ||||||||||||
| 股东权益总额 | 327.6 | 404.4 | ||||||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | 3,251.3 | $ | 3,411.9 | ||||||||||
注意：由于四舍五入，数字可能无法对齐或交叉对齐。
7
oportun financial 公司
简明合并现金流量表
(以百万计，未经审计)
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||
| 经营活动现金流 | |||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | |||||||||||||||
| 非现金项目的调整 | 139.4 | 138.2 | 397.5 | 446.3 | |||||||||||||||||||
| 贷款销售收入超过销售和持有待售贷款的贷款净额 | 1.2 | 2.1 | 4.3 | 5.6 | |||||||||||||||||||
| 营运资产和负债余额的变动 | (2.1) | (12.1) | (12.3) | (27.3) | |||||||||||||||||||
| 营业活动产生的净现金 | 108.5 | 107.1 | 302.1 | 286.5 | |||||||||||||||||||
| 投资活动现金流量 | |||||||||||||||||||||||
净贷款本金偿还（贷款发放） | (105.9) | (79.8) | (126.4) | (165.7) | |||||||||||||||||||
| 作为持有投资而发起的贷款销售收益 | 0.6 | 1.1 | 2.8 | 2.8 | |||||||||||||||||||
| 系统开发成本资本化 | (4.8) | (6.4) | (13.1) | (25.2) | |||||||||||||||||||
| 其他，净额 | (0.2) | (0.2) | (0.6) | (1.2) | |||||||||||||||||||
| 投资活动产生的净现金流出 | (110.3) | (85.3) | (137.3) | (189.4) | |||||||||||||||||||
| 筹资活动现金流量 | |||||||||||||||||||||||
| 借款 | 557.7 | 245.9 | 1,045.6 | 516.1 | |||||||||||||||||||
| 偿还 | (564.0) | (269.7) | (1,187.6) | (615.0) | |||||||||||||||||||
| 净股权活动 | — | (0.6) | (0.3) | (2.3) | |||||||||||||||||||
| 筹集资金净额 | (6.3) | (24.4) | (142.3) | (101.3) | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金净增（减）额 | (8.1) | (2.7) | 22.5 | (4.2) | |||||||||||||||||||
| 现金及现金等价物及受限现金期初余额 | 236.6 | 202.3 | 206.0 | 203.8 | |||||||||||||||||||
| 期末现金及现金等价物和受限现金 | $ | 228.5 | $ | 199.6 | $ | 228.5 | $ | 199.6 | |||||||||||||||
注意：由于四舍五入，数字可能无法匹配或自查。
8
oportun financial公司
合并关键绩效指标
(未经审计)
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
主要财务和运营指标 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 贷款总额（百万美元） | $ | 480.2 | $ | 482.7 | $ | 1,253.1 | $ | 1,375.8 | ||||||||||||||||||
组合收益率（%） | 33.2 | % | 32.5 | % | 33.2 | % | 32.0 | % | ||||||||||||||||||
| 逾期超过30天率（%） | 5.2 | % | 5.5 | % | 5.2 | % | 5.5 | % | ||||||||||||||||||
其他指标 | ||||||||||||||||||||||||||
| 期末管理本金余额（百万美元） | $ | 3,011.8 | $ | 3,231.0 | $ | 3,011.8 | $ | 3,231.0 | ||||||||||||||||||
期末拥有本金余额（百万美元） | $ | 2,732.2 | $ | 2,927.9 | $ | 2,732.2 | $ | 2,927.9 | ||||||||||||||||||
| 平均每日本金余额（百万美元） | $ | 2,755.5 | $ | 2,967.7 | $ | 2,784.2 | $ | 3,010.1 | ||||||||||||||||||
注意：由于四舍五入的原因，数字可能无法平衡。
9
Oportun Financial Corporation
关于非通用会计准则财务指标
(未经审计)
2024年11月12日的这份新闻稿包含非GAAP财务指标。以下表格将本新闻稿中的非GAAP财务指标与按照GAAP准则编制的最直接可比财务指标进行了调和。
公司认为提供这些非GAAP财务指标可以为Oportun核心业务的期间比较提供有用的指标，并为投资者和其他人了解和评估其营运成果提供有用信息。然而，非GAAP财务指标未按照GAAP计算，不应被视为GAAP编制的财务业绩指标的替代品或优越品。这些非GAAP财务指标不反映完整的会计体系，与同名GAAP指标不同，可能与其他公司使用的同名或类似名称的非GAAP财务指标不同。
公司已于2024年3月12日前宣布，自2024年3月31日结束的季度开始，公司已更新其调整后的EBITDA和调整后的净利润计算，以符合这些更新后的计算，该公司还更新了调整后的营运效率、调整后的每股收益和调整后的股本回报率。此外，与之前报告的度量标准相比，包括了可比的之前期间的非GAAP财务指标。
调整后的EBITDA
公司将调整后的EBITDA定义为经调整后的净利润，排除下文所描述的某些项目的影响。公司认为调整后的EBITDA是一个重要指标，因为它可以让管理层、投资者和董事会评估和比较经营结果，包括资本回报率和经营效率，从时期到时期通过进行下文所述的调整。此外，它为对Oportun业务进行时期对比提供了一个有用的指标，因为它消除了所得税、某些非现金项目、变量费用和时间差异的影响。
•公司认为排除所报告的所得税费用影响是有用的，因为历史上它包括不反映持续业务运营的不规则所得税项目。
•公司认为排除折旧和摊销以及股权报酬费用是有用的，因为它们是非现金费用。
•公司认为，排除与公司企业融资设施相关的利息支出，包括高级担保期限贷款和剩余融资设施所带来的影响是有用的，因为公司将这项支出视为与其资本结构而非资金来源有关。
•公司排除某些非经常性费用的影响，例如与我们的人力优化以及其他非经常性费用相关的费用，因为公司认为这些项目并不反映持续的业务运营。其他非经常费用包括诉讼准备金，减值准备金，债务修订和与公司企业融资设施相关的认股权证摊销成本。
•公司还排除其应收贷款组合的公允价值按市场价计算的调整以及按公允价值计量的资产支持票据上的调整，因为这些调整不影响现金。
调整后的净利润
公司将调整后的净利润定义为经过调整以消除下述某些项目影响后的净利润。公司认为调整后的净利润是衡量运营绩效的重要指标，因为它使管理层、投资者和公司董事会能够评估和比较其运营业绩，包括资本回报率和运营效率，从一个周期到另一个周期，排除非现金、以股票为基础的薪酬费用以及某些非经常费用的税后影响。
•公司认为排除所得税费用（收益）的影响是有益的，因为历史上它包括不反映持续业务运营的不规则所得税项目。公司还通过应用规范化的法定税率来包括规范化的所得税费用影响。
•本公司认为排除某些非经常性费用的影响是有益的，例如与员工优化相关的费用，以及其他一次性费用，因为本公司认为这些项目不反映其持续经营业务。
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其他一次性费用包括诉讼保留金、减值费用、债务修正和关于公司融资设施的权证摊销费用。
•公司认为排除基于股票的补偿费用是有益的，因为这是一项非现金费用。
•公司还排除了根据2023年会计政策决定以摊销成本核算新债务融资的公允价值按市场调整的资产支持票据的影响，以保持一致。
调整后的营业费用、调整后的营业效率和调整后的营业费用率
公司定义调整后的营业费用为调整后的总营业费用，排除了股权补偿费用和与员工优化相关的某些一次性费用，以及其他一次性费用。其他一次性费用包括诉讼保留金、减值费用以及与公司融资设施相关的债务修正费用。公司将调整后的营业效率定义为调整后的营业费用除以总营业收入。公司将调整后的营业费用率定义为调整后的营业费用除以平均每日本金余额。公司认为调整后的营业费用是重要的衡量指标，因为它使管理层、投资者和Oportun的董事会能够评估和比较各时期的营运成本，不包括非现金、股权补偿费用和某些一次性费用的影响。公司认为调整后的营业效率和调整后的营业费用率是重要的衡量指标，因为它们使管理层、投资者和Oportun的董事会能够评估公司相对于营业收入和平均每日本金余额的成本管理效率。
调整后的净资产收益率
公司将调整后的净利润率（ROE）定义为年化调整后的净利润除以平均股东权益。平均股东权益是每个期间初期和期末股东权益余额的平均值。公司认为调整后的净利润率是一个重要的指标，因为它允许管理层、投资者和董事会评估业务的盈利能力与股东权益的关系，以及它如何高效地从股东权益中产生收入。
调整后的每股收益
公司将调整后的每股收益定义为调整后的净利润除以加权平均摊薄后的股本。
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oportun financial 公司
非GAAP财务指标调和
(以百万计，未经审计)
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
净利润（亏损） | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 调整项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税收益 | (9.5) | (16.2) | (31.7) | (58.2) | ||||||||||||||||||||||
企业融资利息 | 12.6 | 15.0 | 39.7 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 13.5 | 13.9 | 39.7 | 41.1 | ||||||||||||||||||||||
| 股权补偿费用 | 3.2 | 4.3 | 10.2 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
工作效率优化支出 | — | 0.5 | 3.0 | 15.7 | ||||||||||||||||||||||
其他非经常性费用 (1) | 2.9 | 1.6 | 16.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
| 公允价值按市场调整 | 38.6 | 16.5 | 73.3 | 93.2 | ||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDA(2) | $ | 31.4 | $ | 14.5 | $ | 63.5 | $ | 8.9 | ||||||||||||||||||
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的净利润 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
净利润（损失） | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 调整项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税收益 | (9.5) | (16.2) | (31.7) | (58.2) | ||||||||||||||||||||||
| 股权补偿费用 | 3.2 | 4.3 | 10.2 | 13.2 | ||||||||||||||||||||||
人力优化费用 | — | 0.5 | 3.0 | 15.7 | ||||||||||||||||||||||
其他非经常性费用 (1) | 2.9 | 1.6 | 16.7 | 4.7 | ||||||||||||||||||||||
信用卡应收账款公允价值减少净额 | — | — | 36.2 | — | ||||||||||||||||||||||
ABS票据的市场调整 | 34.6 | 14.9 | 63.6 | 76.4 | ||||||||||||||||||||||
| 税前调整收益 | 1.3 | (16.1) | 10.7 | (86.4) | ||||||||||||||||||||||
| 正常化所得税费用 | 0.3 | (4.4) | 2.9 | (23.3) | ||||||||||||||||||||||
调整后净收益（亏损） (3) | $ | 0.9 | $ | (11.8) | $ | 7.8 | $ | (63.1) | ||||||||||||||||||
股东权益 | $ | 327.6 | $ | 441.4 | $ | 327.6 | $ | 441.4 | ||||||||||||||||||
调整后的ROE (%) (4) | 1.1 | % | (10.4) | % | 2.8 | % | (17.1) | % | ||||||||||||||||||
注意：由于四舍五入，数字可能不一致。
(1) 某些以往期间的财务信息已按照当前期间的呈现方式重新分类。
(2) 我们在2024年第一季度更新了调整后的EBITDA的计算方式，以更贴近管理层对业务表现的内部看法。表格中显示的2023年第三季度和截至2023年的调整后EBITDA数值已经进行了修订并以可比方式呈现，这些值在修订前分别为1560万美元和(4.5)百万美元。
(3) 我们在2024年第一季度更新了调整后的净收入（损失）的计算方式，以更贴近管理层对业务表现的内部看法。表格中显示的2023年第三季度和截至2023年的调整后净收入（损失）数值已经进行了修订并以可比方式呈现，这些值在修订前分别为(17.6)百万美元和(103.5)百万美元。
(4) 按调整后的净收入（损失）除以平均股东权益计算。ROE已年化。由于2024年第一季度调整后的净收入（损失），2023年第三季度和截至2023年的调整后ROE数值分别为(15.5)%和(28.0)%。
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Oportun Financial Corporation
非GAAP财务指标调和
(以百万计，未经审计)
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的运营效率 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 运营效率 | 40.8 | % | 45.7 | % | 42.7 | % | 51.0 | % | ||||||||||||||||||
| 总营业收入 | $ | 250.0 | $ | 268.2 | $ | 750.8 | $ | 794.3 | ||||||||||||||||||
| 总营业费用 | $ | 102.1 | $ | 122.5 | $ | 320.9 | $ | 404.9 | ||||||||||||||||||
| 调整项目： | ||||||||||||||||||||||||||
| 股权补偿费用 | (3.2) | (4.3) | (10.2) | (13.2) | ||||||||||||||||||||||
人力资源优化费用 | — | (0.5) | (3.0) | (15.7) | ||||||||||||||||||||||
其他非经常性费用 (1) | (2.5) | (1.3) | (15.6) | (3.9) | ||||||||||||||||||||||
| 调整后的总营业费用 | $ | 96.3 | $ | 116.4 | $ | 292.1 | $ | 372.1 | ||||||||||||||||||
调整后的营业效率(2) | 38.5 | % | 43.4 | % | 38.9 | % | 46.8 | % | ||||||||||||||||||
平均每日本金余额 | $ | 2,755.5 | $ | 2,967.7 | $ | 2,784.2 | $ | 3,010.1 | ||||||||||||||||||
营业费用率 | 14.7 | % | 16.4 | % | 15.4 | % | 18.0 | % | ||||||||||||||||||
调整后营业费用率 | 13.9 | % | 15.6 | % | 14.0 | % | 16.5 | % | ||||||||||||||||||
注意：由于四舍五入问题，数字可能不相等。
(1) 某些以往期间的财务信息已经重分类以符合当前期间的呈现方式。
(2) 我们在2024年第一季度更新了调整后的净利润（损失）计算方式，以更紧密地与管理层对业务绩效的内部视图相一致。我们已从调整后的运营效率计算中删除了与收购和整合相关费用有关的调整，以保持与修订后的调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）和调整后净利润（损失）计算方式的一致性。上表中显示的2023年第三季度及截至2023年的调整后运营效率数值已经经过修订，并且基于可比基础进行呈现，如果没有这些修订，这些数值分别为40.8%和44.2%。
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oportun financial公司
非GAAP财务指标调和
（以百万美元为单位，除每股数据外，未经审计）
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 每股盈亏（按照通用会计准则） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 净利润（亏损） | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 归属普通股股东的净利润(亏损) | $ | (30.0) | $ | (21.1) | $ | (87.4) | $ | (138.1) | ||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股数 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄后期权对净利润的影响 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄加权平均普通股份流通量 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
| 每股收益（亏损）： | ||||||||||||||||||||||||||
| Basic | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
| 稀释 | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
截至三个月的数据 9月30日 | 九个月结束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
| 每股调整后盈利（亏损） | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||||||||
| 每股稀释盈利（亏损） | $ | (0.75) | $ | (0.55) | $ | (2.21) | $ | (3.80) | ||||||||||||||||||
| 调整后的净利润 | $ | 0.9 | $ | (11.8) | $ | 7.8 | $ | (63.1) | ||||||||||||||||||
| 基本加权平均流通股数 | 39,964,322 | 38,283,071 | 39,562,204 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄证券的加权平均效应： | ||||||||||||||||||||||||||
| 股票期权 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 限制性股票单位 | 267,148 | — | 390,785 | — | ||||||||||||||||||||||
| 摊薄调整后的加权平均流通普通股数量 | 40,231,470 | 38,283,071 | 39,952,989 | 36,333,570 | ||||||||||||||||||||||
调整后的每股收益（亏损）(1) | $ | 0.02 | $ | (0.31) | $ | 0.19 | $ | (1.74) | ||||||||||||||||||
注意：由于四舍五入，数字可能不会平衡。
(1) 我们计算的调整后净利润（亏损）在2024年第一季度进行了更新，以更加贴近管理层对业务表现的内部看法。上表中显示的2023年第三季度和截至2023年的调整后每股收益数据已经进行了修订，并在可比基础上呈现，进行这些修订之前，这些数值分别为$（0.46）和$（2.85）。
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Oportun Financial公司
非经营性前瞻性财务指标的协调
(以百万计，未经审计)
| 4Q 2024 | 2024财年 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 最低 | 最高 | 最低 | 最高 | ||||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | |||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | $ | (12.1) | * | $ | (10.6) | * | $ | (47.8) | * | $ | (46.2) | * | |||||||||||||||||
| 调整项目： | |||||||||||||||||||||||||||||
| 所得税费用（收益） | (3.4) | (2.9) | (12.9) | (12.5) | |||||||||||||||||||||||||
| 企业融资利息 | 10.1 | 10.1 | 49.8 | 49.8 | |||||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 11.5 | 11.5 | 51.2 | 51.2 | |||||||||||||||||||||||||
| 股权补偿费用 | 3.3 | 3.3 | 13.6 | 13.6 | |||||||||||||||||||||||||
员工优化支出 | — | — | 2.9 | 2.9 | |||||||||||||||||||||||||
| 其他非经常性费用 | 18.6 | 18.6 | 35.2 | 35.2 | |||||||||||||||||||||||||
公允价值按市场调整 | * | * | * | * | |||||||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA | $ | 28.0 | $ | 30.0 | $ | 92.0 | $ | 94.0 | |||||||||||||||||||||
由于宏观经济状况的不确定性，我们无法准确预测贷款组合和资产支持票据的公允价值按市场价值调整。因此，尽管我们完全预期会有对GAAP净利润（亏损）产生影响的公允价值按市场价值调整，但上述显示的净利润（亏损）数字假定公允价值按市场价值调整不发生变化。
2025财年 | ||||||||||||||
调整后的净收入和调整后的每股收益(Adjusted Net Income和Adjusted EPS)是非GAAP财务指标，透露我们的持续营运所产生的收益，我们认为这个指标对投资者在进行与其他公司有意义的比较时有用，尽管这些指标可能与其他公司使用的类似指标不直接可比，并且期间与期间的比较。调整后的净收入和调整后的每股收益定义为除了一笔收购相关的无形资产摊销费用，投资者可能需要单独评估的投资(例如基于公正价值的投资)和影响期间对期间比较的某些事件、收益、损失或其他收费的净收益和普通股股利。由于某些业务（如客户关系）的商业组合适用了《财务会计准则》第805号话题(combinations)，核算认可的商誉带来了相关的无形资产，所以对商誉进行摊销的时机和规模会导致商誉摊销受到重大影响。对于没有商业组合的无形资产（如主题公园中使用的软件和已收购的知识产权),他们的摊销都包含在调整后的净收入和调整后的每股收益的范围内。 | 最低 | 最高 | ||||||||||||
净利润 | $ | 12.6 | $ | 25.1 | ||||||||||
调整项目： | ||||||||||||||
所得税费用（收益） | 4.7 | 9.3 | ||||||||||||
股权补偿费用 | 14.4 | 14.4 | ||||||||||||
其他非经常性费用 | 6.4 | 6.4 | ||||||||||||
对资产支持证券票据的市价调整 | 30.8 | 30.8 | ||||||||||||
税前调整后收入 | 68.9 | 86.0 | ||||||||||||
税前标准化收入税费 | 18.7 | 23.2 | ||||||||||||
调整后的净利润 | $ | 50.2 | $ | 62.8 | ||||||||||
摊薄加权平均普通股份流通量 | 50.2 | 50.2 | ||||||||||||
摊薄每股收益 | $ | 0.25 | $ | 0.50 | ||||||||||
调整后的每股收益 | $ | 1.00 | $ | 1.25 | ||||||||||
注意：由于四舍五入，数字可能无法完全吻合或交叉对照。
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