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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_________________________
表格 10-Q
_________________________
（標記一）
x根據1934年證券交易法第13或15(d)節的季度報告
截至季度結束日期的財務報告2024年9月28日
或者
o根據1934年證券交易法第13或15(d)節的轉型報告書
過渡期從___________到_____________
佣金文件號 001-42384
_________________________
英特格拉姆微控股公司CORATION
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
_________________________
特拉華州86-2249729
（國家或其他管轄區的
公司成立或組織）		（IRS僱主
唯一識別號碼）
3351 Michelson Drive, 100套房
Irvine, 加利福尼亞州
92612
(主要領導機構的地址)(郵政編碼)

(714) 566-1000
公司電話號碼，包括區號
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱交易標誌在其上註冊的交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元INGM紐約證券交易所
請在檢查標記處註明註冊人（1）是否已在證券交易法第13或15（d）條所規定的過去12個月（或註冊人需要提交此類報告的較短期間）內提交了所有必須提交的報告，並且（2）自過去90天以來一直受到此類提交要求的限制。
是的 o 沒有 x
請勾選是否在前12個月（或註冊人被要求提交這些文件的較短期間）的交互式數據文件的每個文件都是根據本章節規則405和s-t法規（§232.405）要求提交的。
是 x 沒有o                              
請勾選標記以說明註冊人是大型快速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興成長型公司。請查看《交易所法》第120億.2條中「大型快速申報人」、「加速申報人」、「較小的報告公司」和「新興成長型公司」的定義。
大型加速報告人
☐
加速文件提交人☐
非加速文件提交人
x
較小的報告公司☐
新興成長公司☐
如果是新興成長型公司，請在複選框中打勾，以確定註冊人是否選擇不使用在1934年證券交易法第13(a)條項下提供的任何新的或修訂的財務會計準準則的延長過渡期。
o
請勾選是否公司爲（根據該法案第12b-2條規定）空殼公司。
是的 o 沒有x
2024年11月5日，登記公司普通股的流通股份數量爲 234,825,581.


英格拉姆微控股公司
目錄
頁數
項目1.基本報表 （未經審計）

2

關於前瞻性聲明的警示說明
本季度10-Q表格的內容包含了根據1933年證券法修正案第27A條和1934年證券交易法修正案第21E條的「前瞻性聲明」（「Exchange Act」）。前瞻性聲明可能包含諸如「相信」、「預計」、「可能」、「將」、「應當」、「尋求」、「打算」、「計劃」、「估計」或「預期」，以及與我們的策略、計劃、投影或意圖有關的類似表達，但這些詞並非識別本報告中前瞻性聲明的唯一方式。這些前瞻性聲明包含在本季度10-Q報告的各個部分中，以及我們於2024年10月24日向證券交易委員會（「SEC」）提交的最終招股說明書（「Prospectus」）中，包括名爲「風險因素」和「管理層對財務狀況和經營業績的討論」部分，並涉及我們的行業、增長策略、目標和期望，以及有關我們市場地位、未來業務、利潤率、盈利能力、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息的事項。根據其性質，前瞻性聲明：僅適用於其所作之日；不是歷史事實陳述或未來績效的保證；且受到難以預測或量化的風險、不確定性、假設或情況變化的影響。我們的期望、信念和預測均是出於善意，並且我們相信有合理依據支撐。然而，不能保證管理層的期望、信念和預測會實現或達成，實際結果可能大幅偏離前瞻性聲明所表達的內容或所指示的內容。我們不承擔公開更新或審查任何前瞻性聲明的義務，除非受到任何適用證券法的要求。
本季度報告10-Q中包含的前瞻性陳述可能會與我們的實際結果有重大差異，造成這種差異的風險、不確定性和其他重要因素不僅包括本季度報告10-Q中列明的風險、不確定性和其他重要因素，還包括我們招股說明書中列明的風險、不確定性和其他因素以及以下因素:
•一般經濟條件；
•我們對產品和服務市場規模的估計；
•我們在辨識和整合收購和技術方面的能力；
•我們計劃繼續擴大；
•在銷售我們的大部分商業與生命週期服務業務時，向買家提供過渡服務，並在這些過渡服務協議到期時調整我們的成本基礎的能力。
•我們繼續成功開發和部署Ingram Micro Xvantage的能力；
•COVID-19大流行對我們業務的影響；
•我們保留和招聘關鍵人員的能力；
•我們的產品和服務面臨的競爭以及我們適應行業變化的能力，包括許多技術類別的供應約束；
•當前和潛在的訴訟涉及我們；
•我們業務的全球範圍，包括適用於我們的各種法律和法規；
•各種政治、地緣政治和經濟問題以及我們在美國和國際上需要遵守的法律和規定對我們的影響以及我們遵守能力;
•各種環保母基、社會和管理倡議；
•我們的融資努力;
•我們與客戶、原始設備製造商和供應商的關係；
•我們維護和保護知識產權的能力；
•我們服務的表現和安防，包括第三方提供的信息處理和網絡安全概念;
•我們的所有權結構；
•我們對英業達集團及其控股附屬公司對我們的營運、現金流量和分配的依賴；以及
•我們作為一家“受控公司”的地位，以及鉑金鉑金股權有限公司及其相關投資工具的利益在多大程度上與我們或我們股東的利益相沖突。
3


第一部分. 財務信息
項目1. 基本報表
英業達微控股公司
縮表合併資產負債表
(一切金額以千為單位，除了票面價值和股份資料)
(Unaudited)
 
2024年9月28日2023年12月30日
資產
流動資產:
現金及現金等價物$849,472 $948,490 
交易應收賬款（扣除$ 的應收款项173,209 和$163,727，分別）
8,873,468 8,988,799 
存貨4,939,438 4,659,624 
其他流動資產819,476 757,404 
全部流動資產15,481,854 15,354,317 
物業及設備，扣除折舊後淨值484,575 452,613 
營業租賃使用權資產419,866 430,705 
商譽850,065 851,780 
無形資產，扣除累計攤銷814,850 880,433 
其他資產511,513 450,466 
資產總額$18,562,723 $18,420,314 
負債及股東權益
流動負債：
應付賬款$9,468,084 $9,230,439 
應付費用及其他負債970,954 1,061,409 
shares authorized; 494,418 265,719 
短期經營租賃負債104,258 105,564 
流動負債合計11,037,714 10,663,131 
長期借款，扣除當前到期債務3,344,033 3,657,889 
長期營運租賃負債，扣除當期部分359,244 366,139 
其他負債207,827 226,866 
總負債14,948,818 14,914,025 
合同和應付之可能負債（註10）
股東權益：
A類普通股，票面價值 $0.01, 251,015,810 於2024年9月28日和2023年12月30日分別授權認股資格，及 220,742,854 於2024年9月28日和2023年12月30日分別發行並流通股
2,207 2,207 
B類普通股，票面價值 $0.01, 2,510,158 2024年9月28日和2023年12月30日分別授權發行 股份; 1,657,146 2024年9月28日和2023年12月30日分別發行並存在 股份
17 17 
資本公積額額外增資2,643,807 2,655,776 
保留盈餘1,254,283 1,079,776 
累積其他全面損失(286,409)(231,487)
股東權益總額3,613,905 3,506,289 
負債和股東權益總額$18,562,723 $18,420,314 

請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
4


英業達微控股公司
縮寫的綜合損益表
(金額以千元為單位，每股數據除外)
(Unaudited)
 
十三週完結三十九周結束
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
營業淨收入$11,762,628 $11,925,373 $34,639,001 $35,020,863 
銷貨成本10,917,136 11,070,529 32,130,141 32,452,386 
毛利潤845,492 854,844 2,508,860 2,568,477 
營業費用：
銷售、總務和行政費用627,318 623,352 1,917,419 1,935,975 
重組成本— 19,090 22,018 19,090 
總營業費用627,318 642,442 1,939,437 1,955,065 
營業收入218,174 212,402 569,423 613,412 
其他收入費用：
利息收入(11,791)(8,779)(32,156)(25,160)
利息支出86,254 98,321 257,790 284,751 
凈外幣兌換損失（利得）10,675 (10,462)29,938 18,641 
其他13,813 12,984 34,784 25,481 
其他總收益98,951 92,064 290,356 303,713 
所得税前收益119,223 120,338 279,067 309,699 
所得税费用42,254 33,555 97,961 93,511 
凈利潤$76,969 $86,783 $181,106 $216,188 
A類和B類股份基本和稀釋每股盈利$0.35 $0.39 $0.81 $0.97 

請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
5


英業達微控股公司
綜合收益（損失）簡明綜合表
（金額以千為單位）
(Unaudited)
 
十三週結束三十九週結束
二零二四年九月二十八日二零二三年九月三十日二零二四年九月二十八日二零二三年九月三十日
淨收入$76,969 $86,783 $181,106 $216,188 
其他綜合收益（虧損），除稅
外幣轉換調整85,371 (107,689)(54,409)(34,533)
其他(171)283 (513)1,483 
其他綜合收益（虧損），除稅85,200 (107,406)(54,922)(33,050)
綜合收益（虧損）$162,169 $(20,623)$126,184 $183,138 

請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
6


英業達微控股公司
股東權益簡明合併財務報表
（金額以千為單位，股份資料除外）
(Unaudited)

2024年9月28日止的十三周
A類普通股B類普通股資本公積金保留收益累積其他綜合損失總計
股份金額股份金額
截至2024年6月29日的餘額220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,655,776 $1,177,314 $(371,609)$3,463,705 
凈利潤— — — — — 76,969 — 76,969 
外幣翻譯調整— — — — — — 85,371 85,371 
其他— — — — (11,969)— (171)(12,140)
2024年9月28日結餘220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,643,807 $1,254,283 $(286,409)$3,613,905 

截至2024年9月28日的三十九周
A類普通股B類普通股資本公積金保留收益累積其他綜合損失總計
股份數量金額股份金額
2023年12月30日結存220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,655,776 $1,079,776 $(231,487)$3,506,289 
宣布的分紅派息— — — — — (6,599)— (6,599)
净收入— — — — — 181,106 — 181,106 
外幣翻譯調整— — — — — — (54,409)(54,409)
其他— — — — (11,969)— (513)(12,482)
2024年9月28日結餘220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,643,807 $1,254,283 $(286,409)$3,613,905 


請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。

7


英業達微控股公司
股東權益簡明合併財務報表
（金額以千為單位，股份資料除外）
(Unaudited)

2023年9月30日结束的十三周
A類普通股B類普通股資本公積金保留收益累積其他綜合損失總計
股份金額股份金額
2023年7月1日的結餘220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,655,776 $856,469 $(263,102)$3,251,367 
凈利潤— — — — — 86,783 — 86,783 
外幣翻譯調整— — — — — — (107,689)(107,689)
其他— — — — — — 283 283 
截至2023年9月30日的結餘220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,655,776 $943,252 $(370,508)$3,230,744 

二O二三年九月三十日結束的三十九週
A類普通股B類普通股資本公積金保留收益累積其他綜合損失總計
股份數量金額股份數量
2022年12月31日結餘220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,655,776 $737,526 $(337,458)$3,058,068 
宣布的分紅派息— — — — — (10,462)— (10,462)
净收入— — — — — 216,188 — 216,188 
外幣翻譯調整— — — — — — (34,533)(34,533)
其他— — — — — — 1,483 1,483 
截至2023年9月30日的結餘220,742,854 $2,207 1,657,146 $17 $2,655,776 $943,252 $(370,508)$3,230,744 


請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
8


英業達微控股公司
簡明財務報表現金流量表
（金額以千為單位）
(Unaudited)
三十九周結束
2024年9月28日2023年9月30日
經營活動現金流量：
凈利潤$181,106 $216,188 
調整為適應經營活動所提供現金的凈利潤:
折舊和攤銷140,902 138,770 
利息和債券折價攤銷的非現金費用21,607 23,938 
償還定期貸款損失1,927 4,872 
營業租賃資產攤融96,780 79,644 
递延所得税(36,493)(44,687)
匯率期貨收益(5,106)(856)
其他(12,451)(978)
經營資產和負債的變動，併購效應后的凈變動
交易應收帳款(109,758)151,326 
存貨(286,770)512,866 
其他資產(85,682)(99,613)
應付賬款245,182 (638,980)
透支帳戶變動37,110 (54,902)
运营租赁负债(94,555)(72,745)
應付費用及其他負債(69,921)(155,079)
營業活動產生的現金23,878 59,764 
投資活動之現金流量:
資本支出(106,643)(164,986)
來自保理應收賬款遞延購買價款的收益188,877 111,695 
發行應收票據(48,692)— 
應收票據收入29,465 — 
其他14,001 (3,275)
投資活動提供的現金77,008 (56,566)
來自籌資活動的現金流量:
分紅派息給股東(6,174)(10,462)
服務保理應收賬款未匯回現金金額的變動(15,612)(25,661)
還款按揭貸款(250,000)(560,000)
其他債務的總收益89,132 29,024 
其他債務的總還款(105,002)(43,794)
可循環及其他信貸設施的淨收益162,617 139,286 
購買Colsof股份(21,846)— 
其他(11,539)(466)
筹资活动中使用的现金(158,424)(472,073)
匯率變動對現金及現金等價物的影響(41,480)13,365 
現金及現金等價物減少(99,018)(455,510)
期初現金及現金等價物餘額948,490 1,320,137 
期末現金及現金等價物$849,472 $864,627 
附加披露非現金投資資訊：
在保理安排中轉讓的應收交易款項所獲得的利益金額$185,688 $100,017 

請參閱附帶於這些未經審核的簡明綜合基本報表的附註。
9
英業達微控股公司
未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
註1 – 組織和報告基礎
英迪格麥德首股公司及其子公司（「英迪格麥德」）主要從事全球資訊科技（「IT」）產品、雲端和其他服務的分銷。英迪格麥德在北美、歐洲、中東和非洲（「歐洲、中東和非洲」）、亞太和拉丁美洲地區營運。英迪格麥德首股公司是一家母公司，除了間接持有英迪格麥德公司股票之外沒有實質資產，其業務通過旗下全資子公司進行。除非內容另有要求，否則在這些未經核數的簡明綜合財務基本報表註釋中使用「英迪格麥德」、「我們」、「我們」、「我們」和「公司」，指的是英迪格麥德控股公司及其合併子公司。使用「鉑金」一詞表示Platinum Equity, LLC及其附屬投資資金。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則（“U.S. GAAP”）由我們準備的。在管理層的意見中，隨附的未經審核簡明綜合財務報表包含了所有重大調整（僅包括正常的、經常性的調整），以正確陳述截至2024年9月28日我們的合併財務狀況、2024年9月28日結束的十三週以及三十九週期間內收入及綜合收益、2023年9月30日結束的十三週以及三十九週期間內收入及綜合收益，以及2024年9月28日至2023年9月30日結束的三十九週期間內的合併現金流量。隨附的未經審核簡明綜合中期財務資訊是根據美國證券交易委員會（“SEC”）第10條款的條文大綱編制的。因此，根據SEC第10條款的規定，未包含所有U.S. GAAP所要求的完整財務報表信息。截至2023年12月30日的簡明合併資產負債表是從該日期的經審核財務報表衍生出來的，並未包含U.S. GAAP要求的所有披露，根據SEC第10條的規定。所有子公司賬戶和交易均已在合併中被消除。根據U.S. GAAP要求的可完整披露財務報表允許，2024年9月28日結束的十三週及三十九週的合併營運結果可能不準確反映可預計的全年合併營運結果。
注釋2 – 重要會計政策摘要
估計的使用
根據美國通用會計原則，基本報表的準備需要我們進行影響資產和負債金額、報告日期的待收賬款和債務、以及報告期間營業收入和費用金額的估計和假設。我們持續審查我們的估計和假設。重要的估計主要涉及應收賬款、供應商計劃、存貨、商譽、無形和其他長期資產、所得稅和可能的訴訟事項的可實現價值。實際結果可能與這些估計有顯著差異。
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英業達微控股公司
未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
收入確認
在我們的分銷服務模式中，我們購買、持有權和銷售技術產品，並為其後稱為我們的客戶的經銷商提供服務，並為經銷商提供多廠商解決方案、整合服務、電子商務工具、營銷、融資、培訓和啟動、技術支援和庫存管理。在兩種技術解決方案中，其中包括 C客戶和端點解決方案（前稱為商業和消費者） 以及進階解決方案和雲端，我們通常會根據採購訂單而非長期合約向客戶（經銷商）出售產品和服務。我們的協議通常不受最低購買要求的約束。我們的客戶就每筆交易向我們下訂單。一般而言，我們的客戶可以取消、延遲或修改其採購訂單。為了建立帳戶與我們進行交易，我們的客戶一般必須接受我們的標準銷售條款和條件，這些條款與訂單一起對採購單適用的每個訂單構成具約束力的合約。我們的定價很大不同，並取決於許多因素，包括成本，競爭壓力，庫存的可用性，季節性和供應商促銷計劃等。我們可能會為客戶提供提早付款折扣或大量激勵回贈。與我們其他服務相關的客戶合約一般提供的初始期限為 三 至 五年若雙方共同協議延長，一般在第二年後，任何一方便起終止服務，並且價格按分離式服務類型固定，通常會根據有關服務的數量而有所不同。我們不相信任何與我們的其他服務相關的合同對我們的業務或財務狀況產生重大影響。產品通過從我們的設施出貨，直接從我們的供應商提供託運，或通過電子交付軟件產品的鑰匙進行交付。當產品的控制權轉移給我們的客戶時，我們會記錄收入，這通常發生在出貨點或交貨點。
我們提供的任何補充分配服務通常會隨著服務執行時間的推移而識別。服務合約可以基於固定價格或每筆交易的固定單位價格或其他客觀的產量測量。此外，我們還提供與我們的供應鏈管理和 CloudBlue 平台相關的服務。我們的費用型商務和供應鏈服務在提供服務時，會根據每項服務費安排計費和認定。我們的 CloudBlue 平台通過授權使用知識產權（內部部署授權）的權利（在某個時間點認可），提供訪問權（平台即服務），該權利在合同期內隨著時間內被認可，或通過我們的雲市場（該權）在提供服務時與作為代理人相關的淨費金額中表明的金額來獲得收入。服務收入少於 10% 總淨銷售額 截至二零二四年九月二十八日止的十三週、截至二零二四年九月二十八日止的三十週、截至二零二三年九月三十日止的三十星期及截至二零二三年九月三十日止的三十 相關合約負債是 不 所述期間的材料。
代理服務
我們與特定客戶簽訂合同，其中我們的履約義務是安排由另一方提供產品或服務。在這些安排中，當我們在交易中扮演代理關係時，當服務完成時，營業收入將以擔任代理時相關的淨費金額來認列。這些安排主要涉及特定履約合同，以及某些軟體產品的銷售，以及延長的供應商服務，如供應商保固。
變量考量
在特定條件下，我們允許客戶退貨或換貨。預估銷售退貨的準備金會與營業收入確認同時記錄。根據歷史經驗，對據估計可能的商品退貨情況，在簡明合併資產負債表的應計費用及其他表格內記錄負債，而相對應退貨時會記入庫存內資產。庫存內記錄的金額為 $124,595 並 $127,143 截至2024年6月30日。 分別是2024年9月28日及2023年12月30日。
我們還向某些客戶提供成交量折扣、提前付款折扣和其他折扣，這些屬於被視為變量的考慮。根據對合同條款和歷史經驗的評估，在銷售時將此類折扣視為營業收入的減項記入。
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英業達微控股公司
未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
實用豁免事項
我們將發貨和處理活動作為履行活動，而不是承諾服務。因此，我們在貨物發貨時即提前計入與發貨和處理活動相關的所有履行成本。此外，我們從營收中排除與盈利活動同時收取的某些稅金金額。
我們按地區劃分營業收入，我們認為這能提供出我們營業收入性質的有意義的描述，（請參見註釋11，“區段信息”）。
透支借款書籍
書面透支金額為$446,491 和$409,420 截至2024年9月28日和2023年12月30日，透支款項分別表示已在支出銀行帳戶上發行的支票，但尚未獲該等銀行支付。這些金額在我們的簡明綜合資產負債表中歸類為應付帳款。我們通常通過資金的正常籌集或從其他銀行在其他金融機構的餘額進行轉帳來資助這些透支款項。根據與銀行的協議條款，截至2024年9月28日和2023年12月30日的書面透支結餘，以及任何給定日期上的任何結餘對於相應的金融機構並無法律義務擔保。
因數程式
我們有幾個未承諾的保理計劃，在這些計劃下，幾位客戶的貿易應收帳款可能被無需追索地賣給金融機構。這些計劃下的可用額度取決於我們的貿易應收帳款水平，以及金融機構願意購買此類應收款項。這些保理計劃下的應收帳款按面值出售，並不包含在我們的簡明綜合賬戶中。我們將這些交易列為應收賬款的銷售，因為基礎資產的控制權已轉移，而在資產轉移後，通常我們較少有與轉讓資產的持續參與，除非如下所討論。
對於我們在歐洲、中東和非洲的某些保兌計畫，有一個推遲購買價格（“DPP”），該價格在客戶支付已保兌發票後的較晚時間支付給我們。售後，DPP代表已轉讓的交易應收帳款中的有益權益，並在我們的簡明綜合現金流量表中披露為非現金投資活動。因此，來自DPP支付的現金收益被列為我們的綜合現金流量表中的投資活動。簡明綜合現金流量表。截至2024年9月28日和2023年12月30日，分別在我們的簡明綜合資產負債表中，已記錄$的DPP在其他流動資產中。在我們代表金融機構收取客戶付款的安排中，與這些收款相關的淨現流量被報告為簡明綜合現金流量表中的籌資活動。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們在應計費用和其他項目中記錄未匯款現金$。46,746 和$48,532簡明綜合資產負債表。264 和$16,0662024年債務交易
截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們共有$593,584 和$738,714分別通過這些計劃出售給金融機構並由其持有的交易應收賬款。出售的金融機構費用為$8,193 和$7,430 為了 截至2024年9月28日和2023年9月30日結束的十三個星期，分別產生了 $26,666 和$19,633 們 用於 截至2024年9月28日的三十九周 並 截至2023年9月30日的三十九周, 各自。保理費用與交易應收賬款的出售有關，包含在我們綜合損益表的“其他”部分內。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
存貨
我們的庫存包括從各種供應商購買的成品進行轉售。我們按照成本或淨可變現價值中的較低值評估我們的庫存，成本基於移動平均成本，這接近先進先出法。我們將我們的庫存減值為預估過剩或淘汰等於庫存成本與基於庫存在手上的老化分析所建立的淨可變現價值之差，具體包括已知的庫存相關風險（如技術淘汰和有關價格保護和產品退貨的供應商條款之性質），外部產品價格波動和有關未來需求的假設。市場條件或供應商提出的條款和條件的變化如果比管理人員提出的預期不利，可能需要進一步庫存減值，這可能對我們的財務業績產生不利影響。庫存是根據我們付給供應商的價格來決定，其中包括運費和稅款；我們不會在我們的庫存中包括人工，間接費用或其他一般或行政成本。
自負風險保險
我們自行提供美國員工醫療索賠的保險。為這種醫療險所預留的金額總計為$8,415 和$7,051 截至2024年9月28日和2023年12月30日，此醫療保險項下的累計金額列入綜合資產負債表中應付費用及其他項目。
向股東支付分紅派息
對於於2024年9月28日結束的十三週和2024年9月28日結束的三十九週，我們向阿普泰克沙特少數股東支付現金股息$0 和$6,174 分別對於於2023年9月30日結束的十三週和2023年9月30日結束的三十九週，我們向阿普泰克沙特少數股東支付現金股息$9,909 和$10,462，分別支付給阿普泰克沙特少數股東記錄。
盈餘補償
我們可能需要根據最近幾年完成的收購所歸因的特定預定目標來進行盈餘支付。在收購日期，任何盈餘的價值都是使用各種估值方法來估計的，其中包括未來收入的預測，如每個收購購買協議中所定義的。這些預測然後根據實現預期收入的風險以及時間的流逝和時間價值的折扣進行調整。盈餘的公允價值衡量主要基於主要不可觀察的投入，因此代表了根據美國通用會計準則（U.S. GAAP）下定義的第3級衡量。盈餘公平價值的變動主要反映了支付的時間和金額的調整，以及由時間價值推動的相關負載增值。這些調整項目記錄在財務報表的銷售、一般和管理（SG&A）費用中，如適用。盈餘有條件支付的公平價值考慮在我們的簡明綜合資產負債表中以應計費用和其他形式呈現。有關目前簡明綜合資產負債表上承認的金額，請參見附註5，“公平價值衡量”。
供應商融資計畫
作為我們持續努力管理營運資金的一部分，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，包括相關的付款條款。我們參與了由供應商或我們發起的協議，允許供應商自行判斷是否賣出他們想要出售給參與金融機構的發票。關於這些計劃，我們不參與參與金融機構和供應商之間的協議，並且金融機構不會向我們提供折扣等獎勵。這些協議下沒有抵押資產，金融機構也不會收取利息，因為餘額通常在到期時支付。某些協議可能需要親屬擔保，儘管親屬擔保也是某些不涉及金融機構的供應商協議所要求的。這些安排下的付款條款通常區間從30天到90天。某些計劃提供的支付條款延長，符合行業標準實踐，並符合我們與供應商談判的支付條款範圍，無論他們是否與金融機構簽訂協議。在2024年9月28日和2023年12月30日，這些安排下未償付款義務包括簡明合併資產負債表中列示的應付帳款為$行業板塊標準實踐及與我們與供應商談判的支付條款範圍保持一致，無論他們是否與金融機構有協議。截至2024年9月28日和2023年12月30日，簡明合併資產負債表中應付款項中包括的未償付款義務為$2,400,853 個76.42,373,913，分別。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
在未按指定付款條款支付金額並產生利息的情況下，我們將金額從應付帳款重新分類為債務。截至2024年9月28日和2023年12月30日，簡明綜合賬戶貸方表中未包含在短期債務和長期債務當期到期日中的償還債務。
股票轉換與股票分拆
關於我們的首次公開募股（IPO），於 2024 年 10 月，我們將我們的A股表決普通股和B股非表決普通股轉換為每股面值$的普通股（「普通股」）。 23，2024年，我們將我們的A類投票普通股和B類非投票普通股轉換為每股面值$的普通股（「普通股」）。 普通股和B類非投票普通股轉換為每股面值$的普通股（「普通股」），0.01 在2025年3月15日前一個營業日關閉之前，2025可轉換票據僅在滿足特定條件和特定時間段內持票人的選擇下轉換。此後，在到期日前第二個預定交易日關閉之前，2025可轉換票據將在持有人的任何時候下進行轉換，而不受這些條件的限制。「普通股」）， -對-1的股票分割，涉及我們的普通股。 8,367.19365所有數字均已根據此股票分拆的基礎呈現，在這些未經審計的簡明綜合財務報表中，適用於所列出的所有期間。這些未經審計的簡明綜合財務報表中，所有數字均已根據此股票分割的基礎呈現。
修訂先前發行的綜合簡明基本財務報表
與我們前一年度的年終報告程序相關，我們發現有關我們多期軟體許可協議的資產負債表呈現的錯誤，其中未開票的金額在應收帳款、其他流動資產、其他資產、應付帳款、應計費用及其他以及其他負債中錯誤地以總額呈現。這些未開票的金額應該以淨額的方式呈現，因為我們在這些交易中擔任代理，並且在我們擁有合約開票權且供應商滿足其根據協議的履約義務之前，並不具備即時收款的權利。
在識別錯誤後，管理層評估並得出結論，這些錯誤對我們以前發行的任何暫行未經審核簡明綜合財務報表均不重大。 然而，為了正確地呈現截至2023年9月30日的三十九週末縮表財務報表，與截至2024年9月28日的三十九週末縮表財務報表保持一致，我們已修訂該時期的縮表現金流量表如下：
二O二三年九月三十日結束的三十九週
如報告調整經修訂後
綜合現金流量表：
營運活動之現金流量：
經營資產和負債的變動，併購效應后的凈變動
交易應收帳款$20,750 $130,576 $151,326 
其他資產$(338,721)$239,108 $(99,613)
應付賬款$(503,479)$(135,501)$(638,980)
應付費用及其他負債$79,104 $(234,183)$(155,079)
營業活動產生的現金$59,764 $— $59,764 
新的會計準則
在2023年11月，FASB發布了ASU 2023-07，“部門報告（主題280）可報告部門披露的改進”，要求公共實體在中期和年度基礎上披露其可報告部門的重要費用信息。此更新適用於2023年12月15日之後開始的年度，及於2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期，並要求對所有在基本報表中呈現的之前期間進行追溯應用。本指導的採納預計不會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生重大財務影響，我們預計在綜合基本報表的部門信息註解中會增加可報告部門的披露。
2023年12月，FASB發布了ASU 2023-09，即《所得稅（主題740）關於所得稅披露的改進》，要求上市實體披露匯率調節中的特定類別，並提供符合定量閾值的調解項目的額外信息，以增強所得稅披露的透明度和決策有用性。 本更新將於2024年12月15日後開始的年度週期中生效，可提前採用。 我們目前正在評估此ASU對我們基本報表附註中所得稅披露的採用影響。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
2024年11月，FASB發布ASU 2024-03，“損益表 - 揭示綜合收益 - 費用細分揭示（子題220-40）：損益表費用細分”，要求基本報表附注部分披露有關某些成本和費用的特定信息。修訂將於2026年12月15日後開始的財政年度生效，但在2027年12月15日後開始的財政年度內進行的中期時段也生效。允許提前適用。修訂應適用於此ASU生效日期後發行的基本報表，適用於財務報表中出現的任何或所有之前時期的遞延起作用。我們目前正在評估這項ASU對我們合併基本報表和相關披露的適用影響。
注釋 3 – 員工獎項
我們向特定員工發放現金獎勵，包括基於時間的控制項和基於表現的控制項。時間控制項現金獎勵在一段時間內陸續授予。 三年待某特定績效目標在一段時間後達成後，基於表現的控制項現金獎勵即可開始授予。 三年這項管理人員的現金獎勵的表現控制項乃基於盈利增長。每項現金獎勵均擁有固定公允價值為$。1.00我們核算這些補償成本，扣除估計的棄權率，於該獎勵的服務期內，即未結現金獎勵的控制項期。我們根據歷史經驗估計棄權率。
與現金獎項相關的活動如下：
現金獎項數目
(以千為單位)
2023年12月30日未綁定67,598 
已頒發1,895 
已取得(851)
被放棄的(1,326)
2024年3月30日未綁定67,316 
已授予31,976 
已彌畢(20,223)
取消(1,835)
2024年6月29日未彌畢77,234 
已授予630 
已彌畢(1,034)
取消(1,956)
2024年9月28日未彌畢74,874 

十三週完結三十九周結束
2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
現金獎勵的補償費用$6,087 $6,057 $18,332 $25,395 
相關的所得稅優惠$1,522 $1,515 $4,583 $6,349 
截至2024年9月28日，與現金獎勵有關的未認列補償成本為$39,328。我們預計這些成本將在剩餘的加權平均期間內大約被認列1.6 年
特定重要員工的參與計畫
2021年7月，我們採納了2021年參與計劃（"計劃"），以向某些重要管理人員提供激勵報酬。根據該計劃，參與者被授予單位，其價值與我們的財務表現相關。這些單位的一半將在適用的獎勵協議中規定的一段時間內核准，通常在逐年定期核准。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
五年一旦獲得，某些合資格賽事必須支付與這些單位相關的任何付款，如有某些控制權或公開發行事件的變動，每個情況都需要加速獲得權利，每個情況都需要參與者在適用的獲得日期內繼續僱用。另一半僅在某些資格賽事發生時支付參加者。根據時間或以表現為基礎的單位下向參加者的任何付款，均須在符合資格賽事時或通過一系列合格賽事達到最低估值的條件。資格賽事 可能是出售部分或全部資本股，或出售我們所有或大部分資產。根據計劃授予的每個績效單位的初始授予日期價值為 $1.00。截至 2024 年 9 月 28 日，沒有資格賽 已發生或可能發生，並沒有根據本計劃授予任何獎勵（即達到最低合資格事件價值時），並且我們沒有承認任何責任或賠償費用。此外，本計劃還沒有支付任何金額。
與計劃中獲得的獎項相關的活動如下:
單位數量
(以千為單位)
2023年12月30日尚未授權194,600 
已頒發4,916 
2024年3月30日尚未授權199,516 
已授予9,664 
2024年6月29日尚未授權209,180 
被放棄的(2,130)
2024年9月28日尚未授出的股份207,050 
截至2024年9月28日，已有 沒有對這些獎勵進行任何補償成本的認定。 沒有為這些獎項核認任何補償成本。
附註四 - 衍生金融工具
我們使用未指定為避險的外幣遠期合約，主要用於管理與外幣計價的貿易應收帳款、應付帳款和公司間貸款相關的貨幣風險。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們沒有指定為避險工具的衍生工具。
2023 年第一季，我們簽訂了購買利率上限的協議，該協議設立了 5.5截至 2025 年第一季，適用於高級有抵押定期貸款（「定期貸款信貸設施」）大部分貸款的倫敦銀行間提供利率（「LIBOR」）的百分比上限。這些利率上限協議符合對沖會計處理，因此，我們將協議的公平價值記錄為資產，以及在變動發生的期間內累積其他全面虧損內公平價值的變化。由於 2023 年 6 月 30 日終止 LIBOR 利率，我們修訂了利率上限協議，以建立 5.317安全隔夜融資利率（「SOFR」）利率的百分比上限，以符合相關定期貸款信貸設施的轉換為基於 SOFR 的利率。我們選擇採用 ASU 2020-04 年度的實際應用措施，並繼續採用對沖會計處理，直到 2023 年 9 月，當時我們取消了與定期貸款貸款融資有關的利率上限，其影響不重要。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
在我們的簡明綜合賬表中，衍生工具的名義金額和公平價值如下： 
 
名義金額 (1)
公允價值
 2024年9月28日2023年12月30日2024年9月28日2023年12月30日
衍生品未獲得避險會計待遇，記錄於：
其他流動資產
匯率期貨合約$365,142 $515,691 $5,932 $1,805 
利率上限1,375,000 1,099,807 171 707 
其他(2)
1,265 1,265 9,503 8,758 
其他資產
利率上限— 275,193 — 177 
應付費用及其他負債
匯率期貨合約686,080 1,162,669 (10,953)(11,416)
總計$2,427,487 $3,054,625 $4,653 $31 
(1) 名义金额代表外汇期货到期时买入或卖出的外币的总金额。
(2) 相關於可轉換應收票據衍生工具。
從我們的衍生工具中確認在收益中的金額如下，並在很大程度上被基礎避險資產或負債的公允價值變動所抵銷：
十三週完結三十九周結束
淨利（損）項目的來源 2024年9月28日2023年9月30日2024年9月28日2023年9月30日
衍生工具不符合現金流量避險資格：
損益（利益）認列於綜合損益凈外幣兌換損失（利得）$(9,322)$(10,033)$(19,277)$24,555 
利息支出$128 $1,370 $813 $1,370 
衍生工具符合避險工具資格：
（利益）損失認列於累積其他綜合收益$— $— $— $(1,188)
利潤（損失）重新分類自累積其他綜合收益至收入利息支出$(171)$(171)$(513)$(183)
在評估效果時並未排除任何實質性的收益或虧損金額。我們按照公允價值將我們的衍生金融工具列報於我們的簡明合併資產負債表中，作為資產或負債。詳見附註5“公允價值衡量”欄，瞭解本報告期內記錄於我們簡明合併資產負債表上的衍生金融工具公允價值資訊。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
備註5 - 公允價值衡量
我們按公平價值計量的資產和負債被分類並披露在以下三個類別中之一：第1級 - 具有相同資產和負債的活躍市場的報價價格；第2級 - 商品市場數據或市場數據證實的不明顯性輸入；以及第3級 - 未經市場數據證實的不明顯性輸入。
截至2024年9月28日，我們的資產和負債按公允價值衡量的金額進行了分類，詳見下表：
 2024年9月28日
 總計一級二級三級
資產：
衍生金融資產$15,435 $— $15,435 $— 
利率上限171 — 171 — 
在信託資金中持有的投資92,697 92,697 — — 
公允價值的全部資產$108,303 $92,697 $15,606 $— 
負債：
衍生負債$10,953 $— $10,953 $— 
待處置之代價3,137 — — 3,137 
公平價值的總負債$14,090 $— $10,953 $3,137 
截至2023年12月30日，我們的資產和負債按照公允價值進行常規計量，分類如下表所示：
 2023年12月30日
 總計一級二級三級
資產：
衍生金融資產$10,563 $— $10,563 $— 
利率上限884 — 884 — 
在拉比信託中持有的投資82,498 82,498 — — 
公允價值的全部資產$93,945 $82,498 $11,447 $— 
負債：
衍生負債$11,416 $— $11,416 $— 
待處置之代價4,391 — — 4,391 
公平價值的總負債$15,807 $— $11,416 $4,391 
現金等價物的公平價值接近成本，並且可交易市場證券的公平價值變動已在簡明綜合收益表中確認，以表達這些投資的公平價值。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
我們於2029年到期的償債票據和一年到期的信貸設施以攤銷成本記錄，其相應的公允值是基於二級準則確定的。 這些票據的公允值和帳面值分別顯示在下表中：
 2024年9月28日
公允價值
 總計一級二級三級帶值
優先有抵押債券， 4.75% 到期日 2029
$1,952,500 $— 1,952,500 $— $1,968,014 
期貸款信貸設施1,158,550 — 1,158,550 — 1,117,692 
$3,111,050 $— $3,111,050 $— $3,085,706 
 2023年12月30日
公允價值
 總計一級二級三級帶值
優先有抵押債券， 4.75%至2029年到期
$1,875,000 $— $1,875,000 $— $1,962,750 
長期貸款信貸設施1,402,950 — 1,402,950 — 1,362,487 
$3,277,950 $— $3,277,950 $— $3,325,237 
注釋6 – 收購、商譽和無形資產
在2024年第三季，我們行使了購買其餘的股份的選擇權 49％的Colsof股份，我們現在擁有 100％，並支付了現金$21,846.
企業交易中的盈餘分成和賠償款項
2024年9月28日結束的三十九個星期的業績支付負債 減少了$1,254 於 $3,1372024年9月28日結束的三十九個星期的保留責任減少了$111 $0.
有限存續期可識別無形資產
有限壽命可辨認無形資產按其剩餘預估使用年限分年攤提，年限可延長至 13 年 擁有的主要金額的使用年限為 10 於 13 年。 有限壽命可辨認無形資產的毛額攜帶金額為 $1,106,927 和 $1,106,751 ，分別為2024年9月28日和2023年12月30日，有限壽命可辨認無形資產的凈攜帶金額為各類型有形資產如下：
 2024年9月28日2023年12月30日
客戶和供應商的關係$436,466 $474,080 
商標名稱和商標336,822 358,228 
軟體和研發的科技41,562 48,125 
總無形資產淨值$814,850 $880,433 
摊销费用13周年及26周年結束於2024年8月3日的推算出的ESP推銷成本分別為＄百萬、26周年結束日期則為＄百萬；13周年及26周年結束於2023年7月29日的推算出的ESP推銷成本則分別為＄百萬。21,771 和$21,790 于2024年9月28日止十三周及2023年9月30日止十三周，分别为$65,265 和$65,313 于2024年9月28日止三十九周及2023年9月30日止三十九周，分别为
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
注意 7 – 債務
我們未清償債務的攤銷值包括以下內容:
2024年9月28日2023年12月30日
優先有抵押債券， 4.75% 到期於2029年，扣除未攤銷遞延融資成本$。31,986 和$37,250，分別
$1,968,014 $1,962,750 
長期貸款信用額度，扣除未攤銷折扣$。12,398 和$11,733分别为，未摊销的递延融资成本合计$29,910 和$35,780，分別
1,117,692 1,362,487 
ABL循環信貸設施100,000 30,000 
循環貿易應收賬款支持融資計劃258,327 331,920 
授信额度和其他债务394,418 236,451 
總負債3,838,451 3,923,608 
shares authorized; (494,418)(265,719)
總長期負債$3,344,033 $3,657,889 
2024年6月，我們主動還清了所需的貸款信用額度。150,000 2024年9月，我們再融資了現有的貸款信用額度，並還清了所剩下的償還本金$。100,000 償還款項減少了SOFR利率差，減少了基準利率，使利率點數降低了。 25 基於Term Loan信用額度的借款將按年利率計算，我們可以選擇按照 (1) 基準利率 (即紐約聯邦儲備銀行設定的當前聯邦基金利率加某一百分比的較高者，或者當天的最佳利率和當天發布的一個月即期利率加某一百分比) 加上一個固定利差百分比的選項，或者 (2) 按照SOFR 利率（不低於一定利率）加上一個固定利差百分比。 0.50％，(b)當天的最佳利率和(c)當天公布的一個月即期利率再加％) 勝出者，加上利差。 1.00固定利差百分比。 1.75固定一個利差百分比。(如果SOFR低於一定百分比，則為SOFR本身再加上一個固定利差百分比)。 0.50固定一個百分比底，再加上一個固定利差百分比。 2.75%. 另外，在進行再融資的過程中，我們將長期貸款的到期日延長至2031年9月19日。根據會計準則Codification 470下的債務引導，我們主要將再融資列為修改，導致虧損$1,927.
同樣在2024年9月，我們簽署了對ABL信用協議的第4號修訂案，對ABL信用協議進行修改，包括將到期日延長至2029年9月20日。
Note 8 – 重組成本
2023年第三季，在全球和當地市場條件變化的影響下，我們啟動了全球重組計劃。2024年第一季，我們在該計劃下採取進一步行動，導致組織和人員變更，以及減少人數。 的 503 僱用員工。我們目前不預期在這項重組計劃下會產生重大的未來成本。
在2023和2024年6月30日結束的三個和六個月中，有資產減損處理記錄。更新計算公司進行中的研究和開發資產（“IPR&D”）公平價值所使用的關鍵假設可能會改變公司未來短期內回收IPR&D資產的帶值估計。 不 2024年9月28日結束的十三周所產生的材料重組成本。 以下表格摘要了2024年9月28日結束的三十九周以及2023年9月30日結束的三十九周所發生的重組成本：
重組成本
員工人數減少（員工人數）員工終止福利設施和其他成本總重組成本
截至2024年9月28日的三十九周
北美$6,960 $230 $7,190 
歐洲、中東和非洲11,307 — 11,307 
亞太3,194 — 3,194 
拉丁美洲268 59 327 
總計503$21,729 $289 $22,018 
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（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
重組成本
減少員工人數（員工數量）僱員解僱福利設施及其他成本整體重組成本
截至二零二三年九月三十日止的三十九週
北美$12,572 $3,401 $15,973 
EMEA1,664 28 1,692 
亞太1,316 — 1,316 
拉丁美洲109 — 109 
總計606$15,661 $3,429 $19,090 
其餘負債記錄於我們簡明綜合賬務表中的應計費用及其他處，以及與上述2023年和2024年行動相關的活動，概括於下表中：
重组负债
起始负债费用净额已支付和对负债计入的金额外幣兌換剩余负债
截至2024年9月28日的三十九周
員工終止離職福利$2,060 $21,729 $(18,841)$32 $4,980 
設施及其他成本— 289 (289)— — 
總計$2,060 $22,018 $(19,130)$32 $4,980 
到2024財政年年底時，其餘負債將大幅支付。
所得稅
融資活動產生的淨現金流入額為 截至2024年9月28日的十三週及截至2023年9月30日的十三週，我們的有效稅率為 35.4％和 27.9 對於 截至2024年9月28日的三十九週及截至2023年9月30日的三十九週，我們的有效稅率為 35.1% 和 30.2，分別為%。 根據美國的收入稅會計規則，臨時有效稅率可能會根據各個稅務管轄區的實際運營結果及與預期恢復遞延稅務資產相關的估值準備變動而有顯著變化。
2024年9月28日結束的十三週的稅務項目，包括稅收$4,481 稅負額的 3.8 百分點的有效稅率，該稅額與我們在拉丁美洲地域板塊業務運營中的代扣稅收費用有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。2024年9月28日結束的十三週的稅務項目中，還包括稅收$4,139 稅負額的 3.5 百分點的有效稅率，由於2024年預估的美國外國稅收利用減少。2024年9月30日結束的十三週的稅務項目中，包括稅收$4,057 稅負額的 3.4 百分點的有效稅率，該稅額與我們在拉丁美洲地域板塊業務運營中的代扣稅收費用有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。此外，2023年9月30日結束的十三週的稅務項目中，還包括稅收$5,777 淨稅收益的 4.8 有效稅率的百分點增加主要是因為2022年實際的美國外國稅收抵免利用率增加，相較於我們之前的估計，部分被其他一系列較小的稅收調整所抵消。
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（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
到2024年9月28日止三十九周的稅務安排包括$10,407 稅負額，或 3.7 有效稅率的百分點，這與我們在拉丁美洲地域板塊的業務運營有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。此外，到2024年9月28日止三十九周的稅務安排中，包括$1,878 的稅負額，或 0.7 有效稅率的百分點，由於由目前處於估值撥備狀況的外國子公司產生的匯率虧損。到2024年9月28日止三十九周的稅務安排也包括$5,817 的稅負額，或 2.1 有效稅率的百分點，由於2024年預估的美國外國稅收抵免額減少。到2023年9月30日止三十九周的稅務安排包括$7,743 的稅負額，或 2.5 有效稅率的百分點，與我們在拉丁美洲地域業務，主要來自我們的邁阿密出口業務的預扣稅支出相關聯。2023年9月30日結束的三十九周的稅務負債還包括$5,949 稅務結果為淨稅收益$，或是有效稅率的百分之 1.9 有效稅率的百分點，主要是由於2022年美國外匯信用額度的實際利用量增加，相較於我們先前的估計，部分抵消了$1,666 的稅務支出，或是有效稅率的百分之 0.5 有效稅率的百分點，由於2023年估計的美國外匯信用額度利用量減少。
我們在這些期間內的有效稅率與21%的美國聯邦法定稅率有所差異，主要是由於上述事項，以及盈利或虧損的相對組合和各種稅率不同，包括我們運營的司法管轄區內的州稅等因素，例如：(a) 在某些我們無法記錄稅收利益的司法管轄區中虧損；(b) 延遲稅資產的評價準備金的變化；以及 (c) 稅法或其解讀的變化。
在 2024年9月28日，我們的未確認稅收利益總額為$15,566 相比之下，該時期為 2000萬港元16,785 於 2023年12月30日。如果確認，剩餘的幾乎所有未確認稅收利益將影響我們的有效稅率。
我們在所得稅支出中承認與未認列稅收益相關的利息和罰款。我們未認列稅收益利息和罰款的總計是$9,246 和$9,282 於 2024年9月28日 及 2023年12月30日 分別為。
未來我們的有效稅率將持續受到可抵免收入和虧損的相對比例變化、各稅務司法管轄區的各種稅率變化、遞延稅務資產估值的變動或稅法及其解讀的變化影響。此外，在業務常規運作過程中，我們受美國、各州以及我們業務所在的五十多個外國司法管轄區稅務機構的稅務審查。在我們的重要稅收司法管轄區，一般而言，訴訟時效期為三至五年。
在美國，我們的2019年至2022年稅款申報已被IRS審計。可能在接下來的十二個月內，(1) 將解決我們的美國聯邦稅款申報、州稅局以及幾個我們的海外司法管轄區持續的稅收稽核，(2) 可能展開新的稅收稽核，和 (3) 其他問題可能會有效解決。然而，我們不預期未認列稅務利益的評估在那段時間內會有顯著變化。
Note 10 – 承諾和條件
作為一家擁有大量員工且在眾多國家開展業務的公司，英業達參與了各種持續性申索、需求、訴訟、調查、稅務事項和程序，這些事項時常在其業務運作的正常過程中出現。當認定存在應計的責任並且損失金額能夠合理估計時，公司會為相應的申索、訴訟、調查或程序記錄預備金。如果與未了結的法律申索相關有可能已遭受重大損失，或者當認為有可能提出未提出的重大申索時，我們會披露此事實，並在可以合理估計時提供可能損失金額或損失區間的估計。當認定與未了結的法律和監管程序相關的損失可能性大並且金額可以合理估計時，我們記錄損失的最佳估計。在損失範圍能夠合理估計而範圍內無最佳估計時，我們記錄最小估計責任。隨著進一步資訊的獲得，我們評估與未了結的法律和監管程序相關的潛在責任，並相應地修改我們的估計並更新我們的揭露。在確定概率和判定損失是否能夠合理估計的過程中，需要做出重要的判斷。我們與法律事務相關的法律成本會按支出記錄。
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
公司至少每季度檢視索賠、訴訟、調查及程序，並就記錄或調整準備金以及披露合理可能的損失或損失區間（單獨或合併）作出決定。任何索賠、訴訟、調查或程序中最終確定的任何損失、損害或救濟是否可能對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流量產生重大影響，將取決於多種變數，包括：這些損失或損害的時間和數額；任何此類救濟的結構和類型；這些損失、損害或救濟對合併基本報表的影響的重要性；以及可能引發額外因素的特定事項的獨特事實和情況。
我們的巴西子公司收到了許多主要涉及稅務申報合規話題以及交易稅相關事項的稅務評估，主要涉及稅務適用性和產品服務的分類。與這些尚未評估但已建立預備金以因應可能風險的類似稅務支出的總金額是巴西里亞爾。 40,606 ($7,460 在2024年9月28日的匯率下，與這些尚未評估但我們認為可能造成合理可能損失的稅務評估和類似稅務支出有關的總金額是巴西里亞爾 (包括本金、相關罰款、利息和罰款)。 764,917 ($140,530 在2024年9月28日的匯率下，與這些尚未評估但我們認為可能造成合理可能損失的稅務評估和類似稅務支出有關的總金額是巴西里亞爾 (包括本金、相關罰款、利息和罰款)。
2013 年 6 月，法國競爭管理局（「FCA」）對我們在法國的子公司（「英格拉姆法國」）、我們的競爭對手之一和我們的一家供應商就涉嫌反競爭做法進行調查。2018 年 10 月，FCA 的調查服務對英格拉姆法國（英格蘭）作為主要侵權人，以及英格拉姆歐洲 BVBA 和英格拉姆微科技作為母公司（「英格拉姆」）提交了反對聲明。2020 年 3 月，FCA 董事會發出決定歐元罰款62,900 關於英格拉姆有關蘋果產品的量分配。2020 年 7 月，我們就 FCA 董事會的決定向巴黎上訴法院提出上訴。2022 年 10 月 6 日，巴黎上訴法院發出一項決定，維持違反數量分配並將罰款降低為歐元19,500。2022 年 11 月，該公司進一步向「審理法院」提出上訴。由於向「審裁院」的上訴並沒有暫停支付罰款的義務，因此在 2022 年第三季度，我們當時在我們的簡明綜合資產負債表中記錄了一個有可能負債。根據與法國庫務部同意的付款計劃，英格拉姆法國微科技已支付了大約 $11,000。2022 年 11 月 4 日，英格蘭微波法國進行了額外付款約 $9,000 完成罰款總額，法國庫務部發放第三方擔保債券。根據上訴法院裁決，該公司裁定，與該事項有關的可能損失的最佳估計僅限於迄今已支付的金額。2021 年 6 月 3 日，向 FCA 投訴導致調查的經銷商向巴黎商業法院提出後續民事訴訟，索取約歐元95,000 ($105,944 根據 2024 年 9 月 28 日匯率），這是我們競爭對手之一和我們的供應商英格拉姆的損失。2022 年 5 月 30 日，巴黎商業法院推遲了有關該經銷商索賠的聆訊，等待就主案的上訴解決。2022 年 10 月 24 日，經銷商要求重新開始訴訟，我們向巴黎商業法院提出要求暫停程序，直到「審裁院」決定主要案件為止。2023 年 5 月 15 日，巴黎商業法院沒有接受暫停案件的要求，並為 2024 年 6 月進行的最終聆訊設定日曆。預計在 2024 年 11 月作出決定。我們目前正在評估這個問題，目前無法估計任何潛在損失的概率或金額。
2021年1月，我們首次透過外部來源得知，在2019年6月，新德里(Tis Hazari)中央地區的附加首席都巡察長法院(“新德里法院”)發出了一份傳票命令，將英格蘭微印度有限公司（“IMIL”）列為在一宗刑事投訴中的40家法人被告之一。根據嚴重欺詐辦公室的指控，IMIL基於15年前應某供應商要求發出的四筆付款，被指控詐騙及刑事陰謀。在2021年2月，IMIL委託外部法律顧問代表其出席新德里法院，並要求有關文件，以評估IMIL的法律立場。IMIL堅決反對該指控，認為該指控毫無根據，並在2021年12月提出了解除訴訟的動議。
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（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
2021 年 9 月，該公司在沙特阿拉伯的子公司接受沙特里亞爾的稅收評估 238,152 ($63,491 根據 2024 年 9 月 28 日的匯率）由 ZATCA（稅務和海關機關）發出的稅收和相關罰款，聲明在 2015 年至 2020 年間向非居民供應商支付的軟件需要預扣稅。我們認為稅務評估會導致沙特里亞爾的合理可能損失 159,985 ($42,652 根據 2024 年 9 月 28 日匯率）的稅收和沙特里亞爾的可能風險 5,466 ($1,457 根據 2024 年 9 月 28 日的匯率）以稅為單位。此外，我們相信稅務機關可能會評估我們在 2021 年至 2024 年第三季度向非居民供應商針對分發給經銷商的軟件的付款，這會導致沙特里亞爾的合理可能損失。 360,177 ($96,023 根據 2024 年 9 月 28 日匯率）的稅收和沙特里亞爾的可能風險 1,375 ($367 根據 2024 年 9 月 28 日的匯率）以稅為單位。由於評估基於對沙特稅法的解釋差異，因為相關的罰款具有遠距風險。在 2024 年 2 月和 2024 年 4 月初，ZATCA 發布了關於軟件付款稅收的新指南，這些指南大部分似乎不再聲稱向非居民供應商支付對分發給經銷商的軟件需要預扣稅。雖然我們繼續分析指南，但尚不清楚 ZATCA 將如何在準則前期間使用指南，因為它們僅適用於前瞻性的基礎；但是，我們認為它們是一個正面的發展，因為新指引似乎與進行評估之前的解釋大部分一致。在 2024 年 5 月，根據我們的要求，法院批准了三份 6 個月 案件暫停。在 2024 年 9 月，我們就沙特里亞爾提交了 2015 至 2020 年的決議案建議 5,466 ($1,457 根據 2024 年 9 月 28 日匯率），與上面列出的可能風險一致。我們堅信我們已正確管理稅款，對於分發給經銷商的軟件給非居民供應商的這些付款不受預扣稅，並且我們最終將在這個問題中獲得優勢。
我們可能會受到與某些非美國聯屬企業進行交易和間接稅收相關事項相關的非收入稅額主張的影響。截至2024年9月28日，由於存在許多因素，包括複雜或新穎的法律理論的存在以及與潛在未主張主張相關的信息的持續發現和開發，公司無法合理估計可能的損失或損失範圍（如果有的話）。 主張、訴訟、調查和訴訟案件本質上是不確定的，不可能預測未主張主張的最終結果。公司的業務、財務狀況、營運結果或現金流可能會因任何特定期間潛在索賠的解決而受到重大影響。
根據IT行業板塊的慣例，我們與特定金融公司有安排，為我們的客戶提供庫存融資設施。與某些安排相關，我們與金融公司簽訂協議，要求我們回購金融公司從客戶手中可能收回的某些存貨。由於各種原因，包括其他因素，例如我們購買的可銷售存貨在客戶手中的具體情況缺乏信息，因此與存貨相關的回購義務無法合理估計。到目前為止，根據這些安排，我們回購存貨的情況微不足道。
我們向第三方提供融資的客戶作出保證。在所示期間，這些安排下的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的不到百分之一。這些保證要求我們在這些客戶違約時最多支付給第三方總額$。4,874這些保證的公平價值已在簡明合併損益表中認列為這些客戶的銷售成本，並包括在簡明合併資產負債表的應計費用和其他項目中。
註釋11 – 分段資訊
ASC 280，切片報告，建立了關於營運切片資訊的標準。 營運切片被定義為企業的元件，关于该元件首席经营决策者（“CODM”）定期評估獨立財務資訊，以便決定如何配置資源和評估績效。我們的CODM是我們的首席執行官。 我們的可報告切片與地理營運切片相一致，包括北美、歐洲、中東和非洲、亞洲-太平洋和拉丁美洲。 切片利潤的衡量指標是營運收入。
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（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
我們在報告期間營運的地理區域包括北美（美國和加拿大）、歐洲、中東和非洲（奧地利、比利時、波斯尼亞和黑塞哥維那、保加利亞、克羅地亞、捷克共和國、丹麥、埃及、芬蘭、法國、德國、匈牙利、愛爾蘭、以色列、意大利、科索沃、黎巴嫩、盧森堡、馬其頓、摩洛哥、荷蘭、挪威、阿曼、巴基斯坦、波蘭、葡萄牙、卡塔爾、羅馬尼亞、沙特阿拉伯、塞爾維亞、斯洛文尼亞、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、阿拉伯聯合酋長國和英國）、亞太（澳大利亞、孟加拉、中國包括香港、印度、印尼、日本、馬來西亞、紐西蘭、菲律賓、新加坡、斯里蘭卡和泰國）和拉丁美洲（巴西、智利、哥倫比亞、哥斯達黎加、墨西哥、秘魯、烏拉圭以及我們在邁阿密的拉丁美洲出口業務）。
我們並未指定某些企業成本或時間授予和績效授予的現金報酬（請參見附註3“員工獎勵”）；因此，我們將這些金額單獨報告。由於我們的CODm不按可報告部門審查資產，因此不會在下面呈現按可報告部門別的資產。
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財務信息按報告段分類如下:
十三週完結三十九周結束
9月28日，
2024		九月三十日,
2023		九月二十八日，
2024		九月三十日，
2023
營業淨收入
北美$4,283,677 $4,551,370 $12,704,320 $13,662,409 
歐洲、中東和非洲3,470,507 3,474,126 10,194,670 10,355,358 
亞太3,153,879 2,899,522 9,161,016 8,236,696 
拉丁美洲854,565 1,000,355 2,578,995 2,766,400 
總計$11,762,628 $11,925,373 $34,639,001 $35,020,863 
營業收入
北美洲$83,330 $79,205 $206,974 $225,528 
歐洲、中東和非洲66,912 72,185 168,558 210,342 
亞洲-太平洋58,158 55,885 169,985 170,704 
拉丁美洲27,746 19,998 75,462 59,374 
企業板塊(11,885)(8,814)(33,224)(27,141)
以現金為基礎的補償支出(6,087)(6,057)(18,332)(25,395)
總計$218,174 $212,402 $569,423 $613,412 
資本支出
北美洲$29,970 $52,962 $93,158 $140,358 
歐洲、中東和非洲3,948 2,191 9,462 12,413 
亞洲太平洋2,324 3,140 3,455 6,934 
拉丁美洲730 2,486 2,570 5,281 
總數$36,972 $60,779 $108,645 $164,986 
折舊
北美洲$19,688 $15,357 $54,547 $49,685 
歐洲、中東和非洲3,854 4,106 11,520 13,321 
亞太地區1,646 1,938 4,948 5,857 
拉丁美洲1,482 1,341 4,622 4,594 
總數$26,670 $22,742 $75,637 $73,457 
無形資產攤銷
北美洲$10,537 $10,547 $31,619 $31,636 
歐洲、中東和非洲6,055 5,994 18,009 17,852 
亞洲-太平洋4,367 4,368 13,093 13,241 
拉丁美洲812 881 2,544 2,584 
總計$21,771 $21,790 $65,265 $65,313 
整合、過渡和其他成本 (a)
北美洲$1,170 $2,978 $3,249 $2,994 
歐洲、中東和非洲1,756 (1,672)2,785 (1,095)
亞洲-太平洋(2)(1)110 (10)
拉丁美洲(298)1,909 (1,650)3,885 
企業11,885 8,814 33,224 27,141 
總計$14,511 $12,028 $37,718 $32,915 
(a) 成本主要與(i)支付給鉑金股權顧問有限責任公司的顧問費有關，(ii)與我們的首次公開募股相關的專業、諮詢和法律費用，以及(iii)計入銷售及管理費用的與我們組織效率計畫相關的諮詢、留任和過渡成本。“鉑金顧問”）
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未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
附註12 － 每股盈利
基本每股收益和稀釋每股收益符合對多類普通股要求的雙類方法。我們報告基本每股收益和稀釋每股收益雙重呈現。基本每股收益不考慮稀釋，是通過將凈利潤除以報告期間普通股加權平均未來數計算而得出。稀釋每股收益與基本每股收益計算方式相同，因為在報告期內我們沒有任何參與和有可能稀釋證券。
基本每股收益和稀释每股收益的計算如下：調整為股票分拆後的基本每股收益和稀釋每股收益如下： 經股票分割後對基本每股收益和稀釋每股收益的影響如下：
十三週結束
二零二四年九月二十八日二零二三年九月三十日
A 類B 類A 類B 類
淨收入$76,395 $574 $86,136 $647 
加權平均股220,742,854 1,657,146 220,742,854 1,657,146 
每股基本盈利$0.35 $0.35 $0.39 $0.39 
稀釋每股盈利$0.35 $0.35 $0.39 $0.39 
三十九週結束
二零二四年九月二十八日二零二三年九月三十日
A 類B 類A 類B 類
淨收入$179,757 $1,349 $214,578 $1,610 
加權平均股220,742,854 1,657,146 220,742,854 1,657,146 
每股基本盈利$0.81 $0.81 $0.97 $0.97 
稀釋每股盈利$0.81 $0.81 $0.97 $0.97 
第13條注釋 - 相關方交易
因鉑金收購我們，我們與家善控股簽署了一份公司諮詢服務協議（“家善控股協議”）。 鉑金顧問，一家與鉑金有關的實體，根據該協議鉑金顧問向我們提供公司和諮詢服務。公司每年支付 $25,000，以及鉑金顧問為提供此等服務所產生的費用。在截至2024年9月28日的十三個星期以及截至2023年9月30日的十三個星期 ，我們支付了費用和支出為$6,373 和$6,325，分別位於家善控股旗下。 家善控股期間 截至2024年9月28日之三十九週，以及截至2023年9月30日之三十九週，我們在家善控股方面支付了費用和支出美金19,024 和$19,106，分別位於家善控股旗下。 這些金額已包含在簡明綜合損益表的SG&A費用中。
附注14 - 隨後的事件
2024年10月25日，我們完成了首次公開募股，發行並出售了 11,600,000 每股公開發行價為 $22.00 ，我們收到了約 $233,110 淨收益，扣除承銷折扣約 $14,036 及約 $8,054 的預估發行成本。在首次公開募股結束時，我們利用募集的淨收益償還了我們貸款信貸計劃下未償還的 $233,100 ，承銷商獲得了 30天的期權，用於購買多達進一步 2,790,000 普通股份由 分享 Imola JV Holdings, L.P.（“售股股東”），全數行使並於2024年11月4日完畢。
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英業達微控股公司
未經審核的簡明合併財務報告附註
（金額以千計，股份数量、單位及每股數據除外）
在我們的首次公開募股(IPO)中，我們發行了 2,607,713 名義為時間遞延的受限股票單位，平均授予日期公平價值為 $22.00 每股給予某些重要員工和董事，其中 1,473,720 立即在授予時實現的受限股票單位，導致支出 $32,422 將在第四季度的銷售、一般及管理費用(SG&A)中記錄。這些獎勵的未實現餘額將在加權平均期間內 2.0 年兌現。我們還發行了 2,467,775 性能遞延的受限股票單位。 50其中百分之所得憑一定資格事件的達成而發放，鉑金所投資資本的回報為 2.0 倍所有資本或其他投資所總和的鉑金及剩餘的 50其中百分之所得憑一定資格事件的達成而發放，鉑金所投資資本的回報為 2.5 倍所有資本或其他投資所總和的鉑金，在每種情況下，除非在特定情況在獎勵協議中指定的情況下，視情況授予者’與我們持續的服務，直至該條件事件。 這些獎勵的加權平均授予日公平價值，是使用蒙特卡羅估值模型計算的。 $17.42 每股在首次公開募股前，計畫被終止，所有參與單位被取消（請見第章節 “特定重要員工的參與計畫”所有板塊要參見註記3之內的 “員工獎項”，以瞭解更多資訊）。
在我們的IPO過程中，我們還終止了家善控股。
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項目2. 管理層對財務狀況和營運結果的討論與分析。
我們的財務狀況和營運結果的以下討論和分析應該與我們此份十進制表10-Q中的未經審計簡明綜合財務報表及相關附註、我們的經審計合併財務報表及相關附註和年終於2023年12月30日的“管理層對財務狀況和營運結果的討論和分析”一節下的討論一同閱讀，該討論包含於我們於2024年10月24日向證券交易委員會（SEC）提交的最終招股書（“招股書”）中。除了歷史的合併財務資訊外，以下討論還包含反映我們計劃、估計和涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果有顯著差異。可能導致或造成這些差異的因素包括下面和本份十進制表10-Q和招股書以及特別在“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警語”一節中討論的那些。
除非在本季度報告中另有說明，“英格蘭微”、“我們”、“我們”和“公司”一詞均指英格蘭微控股公司及其附屬公司。 “鉑金”一詞表示鉑金投資有限責任公司及其附屬投資工具。
我們業務的概述
英偉達控股有限公司及其附屬公司主要從事全球資訊技術（IT）產品、雲端和其他服務的分銷。英偉達在北美、歐洲、中東和非洲（EMEA）、亞太地區和拉丁美洲運營。
我們的產品、服務和解決方案包括客戶和端點解決方案、愛文思控股解決方案、基於雲端的解決方案和其他，其中包括下面更詳細描述的產品和服務類別。結果受產品組合變化影響，包括進入或擴展新市場、推出新產品和退出或收縮某些業務。此外，最近幾年我們在全球最大的投資是愛文思控股解決方案和基於雲端的解決方案，為此，對更複雜解決方案的需求增加，再加上更多產品採用按需服務的方式消耗，正在驅使更快速地向這些解決方案轉變。愛文思控股解決方案和雲端銷售現在共同組成我們淨銷售額的三分之一以上。
作為我們在全球貨幣四個地理區域的全球業務之一，我們透過三條主要業務線提供消費者全方位的硬件和軟體、雲端服務和物流專業知識：科技解決方案、雲端和其他。在我們的每個地理區段，我們根據各業務線列出的產品類別為消費者提供下列產品類別。從2024年第二季開始，我們開始將我們的商業和消費類別稱為客戶和端點解決方案，以更好地反映該類別內產品和服務的性質。
科技解決方案:

•客戶端和終端解決方案。 我們提供各種針對企業和個人終端用戶的成交量較高的產品，包括桌上型個人電腦、筆記本電腦、平板電腦、印表機、元件（包括硬碟、主板、顯示卡等）、應用軟件、外設、配件和英格蘭微品牌的解決方案。我們還提供各種能夠實現移動運算和提高工作效率的產品，包括手機、平板電話（包括二合一的「筆記本/平板電腦」裝置）、智能手機、功能手機、流動電話配件、可穿戴裝置和流動軟體。
•愛文思控股。我們提供針對企業用戶的高級硬件和軟件產品，通常以特定項目為特徵，這些產品在單獨和共同形式的解決方案和相關服務中所占比例較低，但利潤率較高。儘管愛文思控股需要較高的營運支出，主要以技術能力形式來服務市場，但該業務實現的營業利潤率通常也比客戶和端點解決方案強。在這個產品類別中，我們提供伺服器、存儲、網絡、混合和軟體定義解決方案、網路安全、電源和冷卻、虛擬化（軟體和硬體）解決方案。該類別還包括與這些產品套裝相關的培訓、專業服務和金融解決方案。我們還向客戶提供數據捕捉-銷售點（“資料中心/pos”)，物理安防，視聽和數字標識，統一通訊和協作（“UCC”），以及電話，物聯網（“物聯網”）（智能辦公室/家庭自動化）和人工智能產品。
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雲：
•基於雲端的解決方案。 我們的雲端組合包括第三方服務和訂閱，涵蓋了從解決方案軟體到基礎設施即服務的廣泛產品。隨著科技消費越來越多地轉向一切即服務，我們的雲端解決方案已擴展到200多種第三方基於雲的服務或訂閱產品，包括業務應用、安防、通信和協作、雲端啟用解決方案以及基礎設施即服務。此外，我們還包括CloudBlue業務的產品，該業務通過軟體即服務模式為客戶提供多通道和多層級的目錄管理、訂閱管理、計費和編配能力。
其他：
•我們為客戶提供資訊資產處置（ITAD）、逆向物流、維修以及其他相關解決方案。這些方案占據了本文所述所有時期淨銷售額的不到10%。“ITAD”），逆向物流和維修等其他相關解決方案。這些產品銷售額佔據了所有時期的總銷售額的不到10%。
演講
净销售额
我們是全球貨幣最大的科技硬件、軟體和服務分銷商之一，包括在收入方面佔領全球的領先地位。我們提供廣泛的IT產品和服務，幫助在全球範圍內為客戶和供應商創造需求並提高效率。我們在全球科技價值鏈中扮演著重要角色，為全球領先的科技公司、經銷商、移動網絡運營商和其他客戶帶來銷售和盈利能力。我們的營運業績已經，並將繼續直接受到經濟總體條件的影響。
由於我們的國際業務占我們綜合淨銷售額的相當部分，因此受美元與外幣波動的影響。為了提供評估我們財務表現的框架，我們會排除特定時期外幣波動的影響，通過在恆定貨幣基礎上比較淨銷售額和其他主要指標的百分比變化。在恆定貨幣基礎上的這些主要指標並不是美國通用會計原則（“美國GAAP”）財務指標。在恆定貨幣基礎上呈現的金額消除了美元與我們外國子公司當地貨幣匯率變化的影響，透過將當期金額使用與前一可比期間轉換金額時使用的相同外幣兌換率換算為美元。
毛利率
我們所經營的技術分銷行業具有較小的毛利，以淨銷售的百分比或毛利率為窄。歷史上，我們的利潤也受到價格競爭的壓力和平均售價下降的影響，以及供應商條款和條件的變化，包括但不限於供應商回贈和激勵措施的變化、我們將庫存退還給供應商的能力以及符合價格保護的時間期間。我們預期有競爭力的定價壓力和限制的供應商條款和條件將繼續在預期內繼續進行有能力的未來。此外，我們的利潤率也受到並可能繼續受到我們的庫存水平影響，這些數字是基於未來需求、產品可用性、產品接受性和市場狀況的預測。產品需求突然下降和/或產品的快速技術變化都可能會導致我們對超額費用而收取費用。d/或過時的庫存。同樣地，在需求高的時候或供應限制變得顯著時，某些技術產品的價格將傾向於上漲。到 管理我們的盈利能力，我們已對我們的定價策略、庫存管理流程和供應商參與計劃進行更改並繼續改進。此外，我們不斷監控並努力在適當情況下更改給客戶提供的某些條款、條件和信貸，以反映我們的供應商所規定的條款，以回收成本和/或促進銷售機會。我們也努力通過多元化產品提高我們的盈利能力uct 產品，包括我們在相鄰的產品類別中的業務，例如企業運算、數據中心和自動識別和 DC/POS。此外，我們繼續擴大我們的能力，在我們認為是成長更快和以更高利潤為導向的服務為導向的業務，包括雲和混合雲/內部部署解決方案。
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銷售、常規和管理（"SG&A"）費用
我們整體盈利管理的另一個關鍵範疇是對SG&A費用水平的監控和控制。我們定期致力於優化和提高我們的運營效率，其中包括利用臨時工來應對特別是在倉庫運營方面需求水平對工作量的影響更大。SG&A費用還包括對某些促進增長和盈利能力以及優化我們運營的倡議投資成本。我們持續擴大在雲端的存在，雲端一般有更高的毛利率，但也需要更高的自動化和在商業和其他平台方面投資來應對其相應的終端市場。
重組成本
多年來，我們實施了一系列降本增效的計劃，其中在某些年份包括跨業務各部門的重新組織行動，以應對經濟變化，並進一步提高生產力和盈利能力。 這些行動包括對某些角色和流程進行合理化和再造，導致員工人數減少和某些設施的整合。
外幣兌換
我們外國子公司的基本貨幣為當地貨幣，其基本基本貨幣使用當地貨幣轉換為美元，其中(i)資產和負債使用每個資產負債表日的匯率，並且(ii)每個時期的收入報表項目使用平均匯率。將轉換調整記錄在累積其他全面收入中，這是股東權益的一部分。歐洲、中東和非洲、亞太和拉丁美洲地區的部分業務的基本貨幣是美元；因此，這些子公司的金融資產和負債將按照當時適用的資產負債表日的匯率重新評估為美元。而收入、費用、利得或損失則按期間平均匯率重新評估，而非金融資產和負債則按照歷史匯率重新評估。這些業務的重新評估利得和損失以及外幣交易的利得和損失都包含在簡明綜合損益表中。
營運資金和債務
IT產品分銷業務需要大量工作資本。我們的業務需求具有重要水平的工作資本，主要由貿易應收賬款和存貨組成，部分由供應商的貿易應付賬款提供融資。為了滿足我們的工作資本需求，我們高度依賴來自供應商的貿易信用，還有貿易應收賬款融資計劃和來自負債機構的款項。我們專注於工作資本管理，以最大程度地提高投資回報、業績產生的現金和我們的負債和現金水平。然而，由於客戶收款的時機、庫存水平和向供應商支付的定期付款，我們的負債和/或現金水平可能因日常波動而出現大幅變化。每月末顧客支付集中度提高，再加上我們向供應商支付款項的時機，通常使我們在每季末的負債餘額較整個季度或年份來得低，而現金餘額較高。為支持業務整體水平的增長、所需工作資本環境的變化，或者資助業務的收購或其他投資，我們未來的負債需求可能會增加和/或現金水平可能會下降。

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營運業績結果
截至2024年9月28日及2023年9月30日結束的十三週營運成果：
我們不將基於現金的補償費用或特定的企業成本分配給我們可報告的部門；因此，我們將這些金額分開報告。
以下表格列出我們按報告節段劃分的淨銷售額及所佔總淨銷售額的百分比，以及各期間所指示的每個報告節段的營業收入和營業收入率：
改變
增加（減少）
按報告部門的淨銷售額2024年9月28日止的十三周2023年9月30日结束的十三周數量百分比
北美洲$4,283,677 36 %$4,551,370 38 %$(267,693)(5.9)%
歐洲、中東和非洲3,470,507 30 3,474,126 29 (3,619)(0.1)
亞洲-太平洋3,153,879 27 2,899,522 24 254,357 8.8 
拉丁美洲854,565 7 1,000,355 9 (145,790)(14.6)
總計$11,762,628 100 %$11,925,373 100 %$(162,745)(1.4)%
2024年9月28日止的十三周2023年9月30日结束的十三周
數量百分比
按照報告區段劃分的營業收入和營業利潤率百分比營業收入營業利潤率營業收入營業收入利潤率營業收入營業收入利潤率
北美洲$83,330 1.95 %$79,205 1.74 %$4,125 0.21 %
歐洲、中東和非洲66,912 1.93 72,185 2.08 (5,273)(0.15)
亞洲-太平洋58,158 1.84 55,885 1.93 2,273 (0.09)
拉丁美洲27,746 3.25 19,998 2.00 7,748 1.25 
企業(11,885)— (8,814)— (3,071)— 
以現金為基礎的補償支出(6,087)— (6,057)— (30)— 
總計$218,174 1.85 %$212,402 1.78 %$5,772 0.07 %
截至二零二四年九月二十八日止十三週截至二零二三年九月三十日止的十三週
銷售淨額100.00 %100.00 %
銷售成本92.81 92.83 
毛利7.19 7.17 
營運費用：
銷售、一般及行政5.33 5.23 
重組成本— 0.16 
營運收入1.85 1.78 
其他（收入）費用總額0.84 0.77 
所得稅前所得1.01 1.01 
所得稅預約0.36 0.28 
淨收入0.65 %0.73 %
30

截至2024年9月28日結束的十三週，合併淨銷售金額為11,762,628美元，較2023年9月30日結束的十三週的11,925,373美元減少了1.4%。主要是由於我們北美和拉丁美洲地區的淨銷售額降低，部分抵消了亞太地區淨銷售的增長。2024年9月28日結束的十三週，全球愛文思控股解決方案產品的淨銷售額較2023年9月30日結束的十三週下降了5％，部分抵消了客戶端和端點解決方案的全球淨銷售增長1％，尤其在某些市場的移動設備方面，我們基於雲端的解決方案全球淨銷售增長了21％，我們其他服務的全球淨銷售增長了11％。相對於美元，外幣的轉換影響使我們全球淨銷售年度比較受到約0.1％的負面影響。
2024年9月28日結束的13週內，相較於2023年9月30日結束的13週，北美淨銷售額大幅下降了5.9%，主要原因是客戶和端點解決方案的淨銷售額下降了8%，主要歸因於流動配銷的下降，特別是智能手機、應用軟件和元件的下降。高級解決方案的淨銷售額也下降了6%，歸因於美國和加拿大的網絡解決方案的下降，以及美國的視聽和數碼標志、DC/pos和UCC和電話的下降。網絡方面的下降是由於與前一年具有挑戰性的比較，當時我們正在履行前期供應限制的大量積壓訂單。這些因素部分被其他服務的淨銷售額增長42%和基於雲端解決方案的淨銷售額增長30%所抵消，2024年9月28日結束的13週相較於2023年9月30日結束的13週。
與2023年9月30日結束的十三週相比，2024年9月28日結束的歐洲、中東和非洲淨銷售額下降了3,619美元，或0.1%，這是由於其他服務淨銷售額下降了13％，原因是英國和法國的逆物流業務和維修業務下降。這些結果在2024年9月28日結束的十三週，由英國和西班牙推動，雲端解決方案淨銷售額增長了22％，部分抵銷。此外，其它地區，基礎軟體的德國，以及筆記本分別在荷蘭、瑞典、土耳其和英國有適度增長。相對於美元，外幣對美元的翻譯影響對該地區淨銷售額的年度比較產生了約1％的正面影響。根據恆定貨幣基礎，其他服務的淨銷售額下降了15％，客戶和終端方案下降了1％，高級解決方案下降了1％，雲端解決方案增加了19％。
截至2024年9月28日的13周與截至2023年9月30日的13周相比，亞太地區淨銷售額增加了254,357美元，增幅為8.8%，主要由於2024年9月28日的13周中客戶和端點解決方案的淨銷售額增長了17%，主要驅動因素是移動配銷的增長，特別是中國的智能手機以及印度的消費電子。其他服務的淨銷售額也因菲律賓ITAD的增長而增加了13%。這些結果部分被高雄基礎軟體的淨銷售額下降7%所抵銷。此外，在截至2024年9月28日的13周中，該地區基於雲端解決方案的淨銷售額與截至2023年9月30日的13周相比下降了1%。相對於美元，外幣的匯率對該地區淨銷售額的年度比較沒有影響。
2024年9月28日結束的十三周內，拉丁美洲的淨銷售額下降了145,790美元，或14.6％，相比於2023年9月30日結束的十三周內，主要原因是客戶和終端解決方案的銷售額下降了13％，歸因於移動分銷額的下降，尤其是在邁阿密出口的智能手機以及邁阿密出口和墨西哥、秘魯的筆記本電腦的下降，以及消費電子在墨西哥和秘魯的下降。此外，由於墨西哥網絡銷售額下降，該地區高級解決方案產品的銷售額同比下降了19％。基於雲端解決方案的銷售額也下降了5％，主要受到巴西的影響。這些結果部分被其他服務銷售額增長54％所抵銷。相對於美元，外幣的翻譯影響使該地區的淨銷售額同比下降了6％。在恆定貨幣基礎上，2024年9月28日結束的十三周內，客戶和終端解決方案的銷售額下降了7％，高級解決方案產品下降了13％，而其他服務增長了76％，雲端解決方案增長了5％，相比於2023年9月30日結束的十三周。
毛利潤於2024年9月28日結束的13週內為845,492美元，較2023年9月30日結束的13週內的854,844美元低。毛利率於2024年9月28日結束的13週內比較2023年9月30日結束的13週內增加了2個基點。毛利潤減少的主要原因是我們淨銷售額的下降。毛利率增加的2個基點主要是由於在2024年9月28日結束的13週內，銷售組合向我們的高利潤基於雲端解決方案和其他服務的淨銷售，尤其是在北美地區的轉變。這些因素部分抵消了相對於美元的外幣轉換對毛利率年度比較的負面影響，對比的2個基點。
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合計銷售及管理費用增加了3966美元，並在2024年9月28日結束的十三周內，相較於2023年9月30日結束的十三周，占淨銷售10個基點。銷售及管理費用增加的原因包括折舊費用增加3927美元、公司成本增加3071美元以及專業及外部服務成本增加2922美元。在2024年9月處理我們的償還及再融資公司債設施（“公司債信貸設施”）時，我們產生了8786美元的債務再融資費用，納入銷售及管理費用中。這些增加部分被由執行我們全球重組計劃所採取的步驟導致的補貼了，此計劃在下面更進一步詳述。相對於美元，外幣的匯率對SG&A的年度對比淨銷售的百分比比較產生了1個基點的積極影響。
在2023年9月30日結束的十三週中，我們認列了19090美元的重組成本，這些成本代表了組織和人員變動，包括在我們北美業務中主要是減少員工數目。
截至2024年9月28日的十三个星期结束，營運收入為218,174美元，佔淨銷售額的1.85%，相比之下，2023年9月30日結束的十三週，營運收入為212,402美元，佔淨銷售額的1.78%。營運收入毛利率年度增加7個基點主要是因為2023年9月30日結束的十三週發生的重組成本影響，這占淨銷售額的16個基點，以及上述的毛利率增加。這在一定程度上被上述的SG&A費用佔淨銷售額的增加部分抵銷。相對於美元，外幣翻譯對我們的綜合營運收入毛利率的年度比較產生了1個基點的負面影響。
在截至2024年9月28日的十三周內，相較於截至2023年9月30日的十三周，我們北美地域板塊的營運收入利潤率增加了21個基點，主要是由於銷售組合向我們利潤較高的基於雲端的解決方案和其他服務淨銷售轉變。此外，相較於截至2023年9月30日的十三周，淨銷售中SG&A費用在截至2024年9月28日的十三周中以較低的比例減少，該地域板塊的重要是重組成本減少了36個基點，保險費用減少了4個基點，整合和轉型成本則降低了4個基點。這些部分被補償的度過高薪酬和員工數量費用，儘管我們看到美元金額下降，但因為在截至2024年9月28日的十三周中淨銷售額下降，這些費用以基於銷售淨額的百分比增加了18個基點。
我們在截至2024年9月28日的十三個星期的歐洲、中東和非洲地域板塊的營運利潤率較2023年9月30日的十三個星期減少了15個基點，主要是由於該地區的SG&A費用佔銷售淨額的比例增加。特別是，整合與轉型成本增加了10個基點，專業與外部服務成本增加了2個基點，租賃和佔用成本增加了2個基點，廣告費用增加了2個基點。相對於美元，外幣的匯率對該地區年度比較的翻譯影響對營運利潤率產生了正向影響，增加了3個基點。
我們在2024年9月28日結束的13周內的亞太地區營運利潤率相較於2023年9月30日結束的13周下降了9個基本點，主要原因是銷售組合從我們利潤較高的高階方案轉向利潤較低的客戶和端點解決方案。此外，2024年9月28日結束的13周的庫存儲備增加了10個基本點，相較於2023年9月30日結束的13周，這兩者合併對該地區營運利潤率構成了淨銷售的17個基本點的負面影響。這些因素部分被該地區SG&A費用佔淨銷售的比例的下降抵銷。值得一提的是，薪酬和員工數費用下降了10個基本點，專業及外部服務成本下降了3個基本點。相對於美元，外幣翻譯對該地區營運利潤率的年度比較沒有影響。
我們在2024年9月28日結束的十三週內拉丁美洲的營業收入率較2023年9月30日結束的十三週提高了125個基點。儘管凈銷售額較低，該地區的凈銷售組合向我們的邊際較高的基於雲的解決方案凈銷售轉變。該地區在2024年9月28日結束的十三週內在基於雲的解決方案、尖端解決方案提供以及客戶和端點解決方案凈銷售方面獲得了有利的邊際成果，較2023年9月30日結束的十三週增加。這些因素對該地區的營業收入率產生了結合的正面影響，為153個基點。這些結果部分被該地區SG&A費用的增加所抵銷，作為凈銷售的一部分。特別是，補償和員工人數費用提高了55個基點，軟體相關成本提高了6個基點，折舊費用提高了4個基點，部分抵銷了23個基點減少的壞賬費用以及23個基點減少的整合和過渡成本。相對於美元，外幣的匯率翻譯對該地區營業收入率的年度比較產生了-13個基點的負面影響。
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在截至2024年9月28日的十三周內，企業成本包括支付給鉑金資本顧問有限責任公司（“鉑金顧問”）的6,250美元顧問費，此費用在首次公開募股（“IPO”）後我們將不再承擔，3,315美元為不再在過渡服務協議（2022年4月4日與CMA CGm集團簽訂）下支付而未被支付的成本，以及2,329美元與某些加速我們成長和盈利能力並優化我們運營的倡議相關的投資。在截至2023年9月30日的十三周內，企業成本主要由支付給鉑金A 6,250美元的顧問費和1,631美元與某些加速我們成長和盈利能力並優化我們運營的倡議相關。顧問，以及1,631美元與某些加速我們成長和盈利能力並優化我們運營的倡議相關。並且1,631美元與某些加速我們成長和盈利能力並優化我們運營的倡議相關。
現金薪酬費用在截至2024年9月28日的13周內略微增加了30美元，與截至2023年9月30日的13周相比。
總其他（收入）支出主要包括利息收入、利息支出、外幣兌換盈利和虧損，以及其他非營運收益和虧損。截至2024年9月28日的十三周結束時，我們的總其他（收入）支出為$98,951，相比於2023年9月30日的十三週結束時的$92,064。這個增加主要是由於淨外幣兌換損失增加了$21,137所致。這在很大程度上被利息支出減少$12,067所抵銷，主要是由於本年度期間未償還的平均債務較低，特別是由於自2023年6月以來我們的期限貸款信貸額支付了$805,000，包括最近於2024年6月支付的$150,000和2024年9月支付的$100,000。
我們在2024年9月28日結束的13週內記錄了42254美元的所得稅負債，有效稅率為35.4%，相比之下，在2023年9月30日結束的13週內，我們記錄了33555美元的所得稅負債，有效稅率為27.9%。2024年9月28日結束的13週的稅款包括4481美元的淨稅費用，有效稅率的3.8個百分點，這與我們拉丁美洲地域板塊業務在美國拉丁美洲地區的代扣稅費用有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。2024年9月28日結束的13週的稅款還包括4139美元的稅款，相當於有效稅率的3.5個百分點，這是由於2024年美國外國稅收抵免估計利用率的降低。截至2023年9月30日結束的13週，稅款包括4057美元的稅款，相當於有效稅率的3.4個百分點，這與我們拉丁美洲地域板塊業務在美國拉丁美洲地區的代扣稅費用有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。截至2023年9月30日結束的13週，稅款還包括5777美元的淨稅益，相當於有效稅率的4.8個百分點，主要是由於實際2022年美國外國稅收抵免的利用率增加，與我們先前估計相比，部分抵銷了其他各種小的稅收調整。
2024年9月28日結束的三十九週和2023年9月30日結束的三十九週業績結果：
以下表格列出我們按報告節段劃分的淨銷售額及所佔總淨銷售額的百分比，以及各期間所指示的每個報告節段的營業收入和營業收入率：
變更
增加（減少）
按報告部門劃分的銷售淨額截至二零二四年九月二十八日止的三十九週截至二零二三年九月三十日止的三十九週金額百分比
北美$12,704,320 37 %$13,662,409 39 %$(958,089)(7.0)%
EMEA10,194,670 29 10,355,358 30 (160,688)(1.6)
亞太9,161,016 26 8,236,696 23 924,320 11.2 
拉丁美洲2,578,995 8 2,766,400 8 (187,405)(6.8)
總計$34,639,001 100 %$35,020,863 100 %$(381,862)(1.1)%
33

截至2024年9月28日的三十九周二O二三年九月三十日結束的三十九週改變
增加（減少）
數量百分比
按照報告區段劃分的營業收入和營業利潤率百分比營業收入營業利潤率營業收入營業利潤率營業收入營業利潤率
北美洲$206,974 1.63 %$225,528 1.65 %$(18,554)(0.02)%
歐洲、中東和非洲168,558 1.65 210,342 2.03 (41,784)(0.38)
亞洲-太平洋169,985 1.86 170,704 2.07 (719)(0.21)
拉丁美洲75,462 2.93 59,374 2.15 16,088 0.78 
企業(33,224)— (27,141)— (6,083)— 
以現金為基礎的補償支出(18,332)— (25,395)— 7,063 — 
總計$569,423 1.64 %$613,412 1.75 %$(43,989)(0.11)%

截至二零二四年九月二十八日止的三十九週截至二零二三年九月三十日止的三十九週
銷售淨額100.00 %100.00 %
銷售成本92.76 92.67 
毛利7.24 7.33 
營運費用：
銷售、一般及行政5.55 5.53 
重組成本0.06 0.05 
營運收入1.64 1.75 
其他（收入）費用總額0.84 0.86 
所得稅前所得0.80 0.89 
所得稅預約0.28 0.27 
淨收入0.52 %0.62 %
合併淨銷售額於2024年9月28日結束的三十九周為34,639,001美元，較2023年9月30日結束的三十九周的35,020,863美元減少。2024年9月28日結束的三十九周我們的合併淨銷售額較2023年9月30日結束的三十九周減少了1.1%，主要原因是北美、拉丁美洲和歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額較低，部分抵銷了亞太地區的增長。2024年9月28日結束的三十九周的成交量較2023年9月30日結束的三十九周較低，尤其是在愛文思控股解決方案提供方面的下降，原因是履行之前年期間受益於重大產品積壓的淨銷售。全球愛文思控股解決方案下降了6%。這在全球客戶和端點解決方案的淨銷售中部分抵銷，主要來自某些市場的流動裝置銷售增長的2%，我們基於雲端的解決方案的淨銷售增長27%，以及其他服務淨銷售增長2%。相對於美元，外幣的匯率對我們全球淨銷售的年度比較產生了約0.2%的負面影響。
2024年9月28日結束的三十九周內，我們在北美的淨銷售額減少了958,089美元，降幅為7.0%，相較於2023年9月30日結束的三十九周。 主要原因是高級解決方案的淨銷售額下降了11%，歸因於美國和加拿大的網絡解決方案的下降，其中包括由於去年重大積壓的處理導致對去年同期的挑戰，以及美國DC / POS和視聽及數碼標誌解決方案的淨銷售額下降。 客戶和終端解決方案的淨銷售額也下降了5%，歸因於美國移動分銷的下降，特別是智能手機方面的下降。 這些因素部分被2024年9月28日結束的三十九周內雲端解決方案淨銷售額增長28%，以及其他服務淨銷售額增長14%，而部分抵消，相較於2023年9月30日結束的三十九周。
34

與2023年9月30日結束的三十九周相比，截至2024年9月28日結束的歐洲、中東和非洲地域板塊淨銷售額減少了160,688美元，或1.6%，主要是由於愛文思控股解決方案產品的淨銷售額下降6%，這主要是由於德國和英國的網絡銷售額下降所致。該地區的特色產品銷售額也下降，歸因於德國和英國的DC / pos銷售額下降。此外，截至2024年9月28日結束的三十九周，其他服務的淨銷售額比2023年9月30日結束的三十九周下降了9%。這些結果部分被2024年9月28日結束的三十九周客戶和端點解决方案淨銷售額增长2%抵消，這主要是由於移動分發的增長，特別是英國的智能手機，以及荷蘭、土耳其、瑞典和英國的筆記本電腦。此外，該地區雲端解決方案的淨銷售額同比增長21%。相對於美元，外幣的翻譯影響對該地區淨銷售額的同比比較產生了約1%的積極影響。以不變貨幣為基礎，愛文思控股解決方案的銷售額下降了7%，其他服務下降了11%，而客戶和端點解决方案增長了1%，雲端解决方案則增長了20%。
截至2024年9月28日結束的三十九週，亞太地區淨銷售額較2023年9月30日結束的三十九週增加了924,320美元，增幅為11.2％，主要是由於客戶和端點解決方案以及基於雲端的解決方案的雙位數淨銷售增長所推動。截至2024年9月28日結束的三十九週，客戶和端點解決方案的淨銷售額較2023年9月30日結束的三十九週增長了13％，主要是由於移動設備分銷增長，特別是中國和印度的智能手機。高級解決方案產品的淨銷售額增長了7％，這主要是由印度和新加坡的服務器淨銷售增長以及中國網絡解決方案的增長所驅動。此外，基於雲端的解決方案的淨銷售增長了16％，主要受澳洲和新加坡的增長帶動。這些成績稍微被其他服務淨銷售下降17％所抵銷。相對於美元，外幣對該地區淨銷售的年度同比比較產生了約2％的負面影響。以不變貨幣匯率計算，客戶和端點解決方案的淨銷售增長了15％，高級解決方案的淨銷售增長了8％，基於雲端的解決方案增長了17％，而其他服務則下降了15％。
相較於截至2023年9月30日的三十九周結束時的拉丁美洲銷售總額，截至2024年9月28日的三十九周結束時拉丁美洲銷售金額減少了187,405美元或6.8%，主要由客戶和端點解決方案銷售額下降6%所引起，其下降主要來自於移動發送業務的下降，特別是在邁阿密出口的智能手機銷售。此外，由於墨西哥和巴西的網絡業務下降，進階解決方案產品在該地區的銷售下降了10%，部分是由於由於堆積場滿足導致在前一年進行了挑戰性的比較。這些結果部分被在巴西取得強勁業績的雲端解決方案銷售額增長36%所抵銷。與美元相對外幣的翻譯影響使得該地區銷售額的年度比較產生約1%的負面影響。按不變匯率計算，客戶和端點解決方案的銷售額下降5%，進階解決方案的銷售額下降9%，而雲端解決方案的銷售額增長40%。
毛利潤在截至2024年9月28日的三十九周內為$2,508,860，較截至2023年9月30日的三十九周內的$2,568,477少。毛利率在截至2024年9月28日的三十九周內比2013年9月30日的三十九周內下降了9個基點。毛利潤減少的原因主要是我們淨銷售額下降所致。毛利率的9個基點下降主要是由於在截至2024年9月28日的三十九周內，銷售結構從我們的高毛利潤愛文思控股解決方案轉向低毛利客戶和端點解決方案，以及整體淨銷售結構轉向我們毛利較低但成本較低的亞洲地域板塊。這些因素部分被外幣兌美元的翻譯影響部分抵銷，這對毛利率的年度比較產生了1個基點的正面影響。
總SG&A費用減少了18,556美元，並在截至2024年9月28日的三十九週期間，淨銷售中增加了2個基點，與截至2023年9月30日的三十九週期相比。SG&A費用的減少主要是由於薪酬和人力成本減少了15,770美元，這是基於我們全球重組計劃所採取的措施，詳情如下面所述。此外，壞賬費用減少了7,252美元，專業和外部服務成本減少了6,014美元。這些減少部分被企業成本增加了6,083美元所部分抵消。此外，前一年的期間包括與法律和解有關的5,261美元的一次性收益。與2024年9月的我們的定期貸款信貸設施再融資相關，我們在SG&A費用中產生了8,786美元的再融資成本。外幣兌美元的匯率變化對SG&A在淨銷售中佔比的年度比較沒有影響。
35

在截至2024年9月28日的三十九週內，我們的重組成本為22,018美元，佔淨銷售额的基礎點比率6%，相較於截至2023年9月30日的三十九週內的19,090美元，佔淨銷售额的基礎點比率5%。這些費用代表了我們在全球重組計劃下採取的努力，最初於2023年7月宣布，並且在前一年的第三季度採取了許多行動。今年的收費包括組織和人員變更，以及在2024年第一季度實施的員工減少。這項全球重組計劃的影響直到2024年第三季度才完全實現，並且與通過控制項支出管理來管理員工成本的其他努力相結合。在截至2023年9月30日的三十九週內的收費代表了組織和人員變更，主要包括我們在北美操作中的員工減少。
截至2024年9月28日結束的39週，營業收入為569,423美元，佔淨銷售額的1.64％，較截至2023年9月30日結束的39週的613,412美元，佔淨銷售額的1.75％，減少11個基點；這主要是由於毛利率下降，銷售和管理費用佔淨銷售額的比例增加，以及上述重組成本1基點淨銷售的增加。相對於美元，外幣匯率對我們綜合營業收入利潤年度比較產生了1個基點的負面影響。
我們在2024年9月28日結束的39週內北美營運收入毛利率較2023年9月30日結束的39週略微下降了2個基點，主要是由於SG&A費用佔該地區低淨銷售額的百分比增加。特別值得注意的是，雖然美國地區的低淨銷售額降低了，但薪資和員工數的費用增加了17個基點。折舊費用也增加了7個基點。這些部分被其他雜項費用降低了7個基點、保險成本降低了3個基點及毛利率增加部分抵消，這部分歸功於轉向高利潤雲端解決方案淨銷售額的增加。
我們在截至2024年9月28日的三十九週中，與截至2023年9月30日的三十九週相比，歐洲、中東和非洲地區的營運毛利率下降了38個基點，主要是因為SG&A費用佔該地區較低銷售額的百分比增加，如上所述。特別需要指出的是，重組成本佔銷售淨額的9個基點，補償和員工數量支出增加了8個基點，整合和過渡成本增加了4個基點，專業和外部服務成本增加了2個基點。此外，該地區的毛利率下降了10個基點，主要是由於在截至2024年9月28日的三十九週中，我們的高毛利率高級解決方案產品銷售結構轉移至低毛利率客戶和端點解決方案產品。歐洲、中東和非洲地區還受益於產品種類的強勁毛利率表現和供應瓶頸減輕，導致前一年發生重要訂單履行。與美元相對的外幣匯率轉換對該地區營運毛利率的年度比較產生了2個基點的正面影響。
我們於2024年9月28日結束的三十九週及2023年9月30日結束的三十九週的亞太地域板塊營業收入利潤率，與去年相比下降了21個基點，主要是由於銷售組合從我們的高毛利愛文思控股解決方案轉向低毛利的客戶和端點解決方案。此外，在2024年9月28日結束的三十九週，存貨準備金增加了8個基點，與2023年9月30日結束的三十九週相比，進一步影響了營業收入利潤率。這些因素對地域板塊的營業收入利潤率構成了34個基點的綜合負面影響。這些因素部分抵消了地域板塊銷售總額中SG&A費用在營業收入中的百分比的下降。特別值得注意的是，補償和人員費用下降了19個基點，折舊費用下降了2個基點。相對於美元，外匯翻譯對地域板塊營業收入利潤率的年度比較沒有影響。
我們拉丁美洲營業利潤率在2024年9月28日結束的三十九周內與2023年9月30日結束的三十九周相比，增加了78個基點。儘管淨銷售額較低，該地區的淨銷售額組合轉向我們的高邊際基於雲的解決方案的淨銷售額。與2023年9月30日結束的三十九周相比，該地區在2024年9月28日結束的三十九周中，對進階解決方案、客戶和端點解決方案的淨銷售顯著提高了利潤率。這些因素對該地區的營業利潤率產生了共同的正面影響，增加了115個基點。這些結果部分被該地區SG&A費用作為銷售額百分比的增加抵消。尤其值得注意的是，補償和員工費用增加了52個基點，部分抵消了之前期間由於與單一項目相關的應收帳款餘額老化而導致的壞帳費用減少了34個基點。相對於美元，外幣的匯率對該地區營業利潤率的年度比較產生了9個基點的負面影響。
36

在2024年9月28日結束的三十九週中，公司支付給鉑金廣告顧問的咨詢費為18,750美元，這將是我們在首次公開募股後不再承擔的支出，另外還有7,253美元與特定增長和盈利計畫的投資相關，旨在加速我們的增長和盈利能力以及優化我們的運營。在2023年9月30日結束的三十九週中，公司成本主要由支付給鉑金顧問的咨詢費18,750美元和5,086美元與特定增長和盈利計畫的投資相關，旨在加速增長和盈利能力以及優化運營組成。
截至2024年9月28日的三十九周內，現金報酬費用減少了7063美元，與2023年9月30日結束的三十九周相比，主要是由於2023年9月30日結束的三十九周在績效目標方面的超額達成所致。
總公司其他(收入)費用主要包括利息收入、利息支出、外幣兌換收益和損失，以及其他非營運收益和損失。截至2024年9月28日的三十九周，我們的總其他(收入)費用為290,356美元，而在截至2023年9月30日的三十九周為303,713美元。這種減少主要是由於利息支出減少26,961美元，主要原因是本期年度未還清的平均債務較低，尤其由於自2023年6月以來在我們的一期貸款信貸設施上的自願本金支付總額為805,000美元，包括最近在2024年6月支付的150,000美元和2024年9月支付的100,000美元。這種減少部分被2024年9月28日三十九周的淨外幣兌換損失增加11,297美元所抵銷，與截至2023年9月30日的三十九周相比。
截至2024年9月28日結束的39週中，我們記錄了一筆97,961美元的所得稅費用，有效稅率為35.1％，相比之下，截至2023年9月30日結束的39週中，我們記錄了一筆93,511美元的所得稅費用，有效稅率為30.2％。截至2024年9月28日結束的39週的稅款計提中，包括10,407美元的稅費用，佔有效稅率的3.7個百分點，該費用與拉丁美洲地區業務中的扣繳稅費用有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。此外，截至2024年9月28日結束的39週的稅款計提中，包括1,878美元的稅費用，佔有效稅率的0.7個百分點，這是由於目前正處於減損準備期的外國附屬公司產生的匯率損失。截至2024年9月28日結束的39週的稅款計提還包括5,817美元的稅費用，佔有效稅率的2.1個百分點，這是由於2024年估計的美國外國稅收抵免利用減少所致。截至2023年9月30日結束的39週的稅款計提中，包括7,743美元的稅費用，佔有效稅率的2.5個百分點，與拉丁美洲地區業務中的扣繳稅費用有關，主要來自我們的邁阿密出口業務。截至2023年9月30日結束的39週的稅款計提中，還包括5,949美元的淨減免稅好處，佔有效稅率的1.9個百分點，主要是由於2022年實際美國外國稅收抵免利用的增加，部分抵消了1,666美元，佔有效稅率的0.5個百分點，由於2023年估計的美國外國稅收抵免利用減少而導致。
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流動性和資本資源
現金流
我們的現金及現金等價物在2024年9月28日和2023年12月30日分別為$849,472和$948,490。我們主要通過非現金項目前的凈利潤、可用現金、交易和供應商信貸，以及各種融資設施來融資我們的運營資金需求和業務投資。作為分銷商，我們的業務需要在運營資金上進行重大投資，尤其是在交易應收賬款和存貨方面，其中部分款項是由供應商的應付交易賬款部分融資。一般原則上，當銷售量增加時，我們對運營資金的淨投資額通常會增加，這通常導致營運活動產生的現金流量減少。相反地，當銷售量下降時，我們對運營資金的淨投資額通常會減少，這通常導致營運活動產生的現金流量增加。在任何時候，運營資金金額可以通過當時的應收賬款和存貨金額減去當時的應付交易賬款餘額來計算。我們的運營資金金額在2024年9月28日為$4,344,822，2023年12月30日為$4,417,984。
截至2024年9月28日的三十九周二O二三年九月三十日結束的三十九週
現金提供（使用）：
營運活動$23,878 $59,764 
投資活動$77,008 $(56,566)
融資活動$(158,424)$(472,073)
營運活動在截至2024年9月28日的三十九週和截至2023年9月30日的三十九週分別提供了淨現金23,878美金和59,764美金。在截至2024年9月28日的三十九週期間，淨現金的減少主要是由於前一年期間由於我們在2023年前三季度處理重大產品積壓和供應限制而使庫存大幅減少，此情況得到了部分抵消，因為在供應限制最嚴重的前期，我們獲得了延長的付款條件，隨後與我們的供應商恢復了更正常的付款條件。
投資活動在2024年9月28日結束的三十九週內提供了77,008美元的淨現金，並在2023年9月30日結束的三十九週內使用了56,566美元的淨現金。2024年9月28日結束的三十九週內提供的淨現金主要來自188,877美元的應收賬款延期購買價款和票據應收款項的收入。部分來自某些客戶應收帳款的29,465美元，部分抵銷了106,643美元的資本支出和48,692美元的票據應收款項的發行。2023年9月30日結束的三十九週內使用的淨現金主要來自164,986美元的資本支出，部分抵銷了111,695美元的應收賬款延期購買價款。
截至2024年9月28日結束的三十九周及2023年9月30日結束的三十九周，融資活動使用的淨現金分別為$158,424和$472,073。2024年9月28日結束的三十九周期間使用的淨現金主要是由我們自願還款的按揭貸款總額為$250,000，其他債務的總償還額為$105,002，購買哥倫比亞Colsof剩餘少數股權總額為$21,846所致，部分抵銷來自循環和其他信用額度的淨收入$162,617以及來自其他債務的總收益為$89,132。2023年9月30日結束的三十九周期間使用的淨現金主要反映我們自願還款的按揭貸款總額為$560,000，其他債務的總償還額為$43,794，以及服務分期收款應收賬款現金收入變動為$25,661，部分抵銷來自循環和其他信用額度的淨收入$139,286以及來自其他債務的總收益為$29,024。
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資本資源
我們擁有各種類型、到期日和地域板塊多樣化的融資設施，與全球各地的不同金融機構合作，總容量約為7,938,685美元，截至2024年9月28日，已有3,834,829美元未償還。這些設施的到期日分散至2031年。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們的現金及現金等價物分別為849,472美元和948,490美元，其中分別有757,226美元和874,890美元存放在美國以外的營運地。位於中國的現金及現金等價物分別佔我們總現金及現金等價物的約10%和20%，分別位於2024年9月28日和2023年12月30日，同時少量存放於巴西、盧森堡、馬來西亞、墨西哥、印度、加拿大和澳洲。外國附屬公司持有的現金，包括在中國的現金，通常可用於資助當地營運，並且在當前的法律和監管環境下不能轉移到資助其他外國附屬公司的營運。此外，我們將這些資金重新匯回美國的能力可能受到限制。我們的現金餘額存放和/或投資於全球各種金融機構，我們努力定期監控其信用質量。然而，我們面臨與存放於不同金融機構和貨幣市場貨幣基金上的資金損失風險，如果其中一家或多家金融機構陷入破產或類似重組可能會導致我們的流動性需求出現重大干擾。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們分別出現了446,491美元和409,420美元的透支，代表支付在已出約但尚未被這些銀行支付的支票。這些金額列為我們簡明合併資產負債表中的應付賬款，通常在相對短的時間內由銀行支付。
我們相信目前的資金來源足以滿足我們的資本需求，包括可能需要爲確定的應急情況提供現金擔保，至少在接下來的十二個月內。我們目前預計用於償還債務的現金將主要來自我們的國內現金、從持續的美國運營活動中產生的現金以及借款。然而，取決於資本和信貸市場條件，我們可能不時尋求通過改變我們的債務或其他融資安排來增加或減少我們的可用資本資源。最後，由於資本和信貸市場可能變化多端，我們可能受到限制，無法按照我們接受的條件及時地取代到期的信貸安排和其他債務，或無法訪問由於我們的融資夥伴無法履行對我們的承諾而致使的承諾能力。
我們目前的已利用承諾債務組合幾乎均勻分配在固定利率和浮息利率設施之間。我們在歐洲的 ABL 循環信貸設施、定期貸款貸款機制和歐洲的循環貿易應收帳款擔保融資計劃（「歐洲 ABS 設施」）定期重新定價，我們計劃以營運提供的現金來處理利息費用的任何增加。 目前，我們沒有任何期望利用我們其他任何液體來源嚴重，在正常操作以外。我們繼續監控現金流量並管理我們的營運，以最佳化槓桿和價值。為了減輕我們對利率風險的風險，在 2023 年第一季度，我們簽訂了一些協議，以建立 5.下文進一步討論於我們在定期貸款信貸設施下的大部分貸款所適用的倫敦銀行同業利率（「LIBOR」）利率的 5% 上限。由於 2023 年 6 月 30 日終止 LIBOR 利率，我們修訂了利率上限協議，為安全隔夜融資利率（「SOFR」）利率設定 5.317% 上限，以符合本文進一步討論的相關定期貸款利率轉換為基於 SOFR 的利率。在 2023 年第二季，定期貸款貸款設施和 ABL 循環信貸款機制已根據其過渡條文進行修訂，以利率取代基於 LIBOR 的基準利率以 SOFR 基準利率。在 2023 年第三季，利率上限協議從 LIBOR 轉換為 SOFRR 作為利率參考利率。
以下是我們各種融資設施的詳細討論。
2020年10月13日，我們簽署了一項未承諾的20萬美元信用額度，期限為五年。適用的利率期貨由銀行的貨幣市場利率確定。2022年第二季度，我們將該設施的容量擴展至30萬美元。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們的借款分別為30萬美元和0美元。
2021年4月22日，預期Ingram Micro將被鉑金收購，在此之前，Imola Merger Corporation（“托管發行人”）提供了到期日為2029年5月的200萬美元償還債務的優先有擔保票據（“2029票據”）。收購之前，2029票據是托管發行人唯一的責任。2021年7月2日完成收購後，票據的部分收益被用於資助收購和償還現有的債務。這些票據的年利率為4.750％，每年5月15日和11月15日半年支付一次，從2021年11月15日起開始。2021年7月2日，我們承認了與2029票據相關的54,795美元的債券發行成本后，淨額1,945,205美元。
39

我們於2021年7月2日訂立了2,000,000美元的{所有基金类型信貸設施}，所得款項也用於, 其他, 用於部份收購Ingram Micro公司的{鉑金}以及償還我們的某些現有債務。就此信貸設施，我們扣除了與該設施相關的債券發行成本和折扣分別為59,239元和20,000元，合計計入淨額為1,920,761元。該{所有基金类型信貸設施}的原始到期日為2028年7月2日，並以每季平均攤還1.00%的相等季度分期支付。在2023年6月，我們自願超額償還了2,000,000美元的{所有基金类型信貸設施}，超出了正常的每季分期付款，由於此次預付款，這些付款不再是強制性的。在2023年9月，我們重新籌集了我們的{所有基金类型信貸設施}，將SOFR利息率價差降低了50個基點。我們還修改了前述的利率上限協議，以反映{所有基金类型信貸設施}的更新名義金額，在修改後的利率上限協議下，SOFR利率的5.317%上限保持不變。在2024年9月，我們再次籌措了{所有基金类型信貸設施}，將SOFR利息率價差降低了25個基點，取消了信用價差調整，償還了1,0000萬美元的本金餘額，並將到期日延長至2031年9月19日（詳見本季度報告第I項之1號“負債”中包含的簡明財務報表第7項“註”）。{所有基金类型信貸設施}下的借款按年化利率計算，我們可選擇要么（1）基準利率（即（a）紐約聯邦儲備銀行當日設置的當前聯邦基金利率加0.50%，（b）當日的最優惠利率，以及（c）當日公布的一個月SOFR利率加1.00%的最高者）再加上1.75%的價差，要么（2）SOFR（受0.50%下限限制）再加上2.75% 的價差。為了進行這些再籌措，我們在2023年9月和2024年分別額外償還了5萬美元和10000萬美元的加增款，並在2024年6月，我們自願償還了15萬美元的加增款。截至2024年9月28日和2023年12月30日，{所有基金类型信貸設施}下尚有1,117,692元和1,362,487元的尚未償還。IPO完成後，我們將發行收益淨額用於還清{所有基金类型信貸設施}下尚未偿还的233,100美元債務。
2021年7月2日，我們簽訂了新的ABL信貸協議，提供高級擔保基於資產的多貨幣循環貸款和可用信用證額度，總金額高達350萬美元的ABL循環信貸機構（“ABL循環信貸協議”），該協議受到借款基地容量的限制，以及500,000美元的高級擔保基於資產的定期貸款機構（“ABL定期貸款協議”和ABL循環信貸協議合稱為“ABL信貸協議”），均訂有到2026年7月止的合同到期日。ABL定期貸款協議每季均按1年0.00%的比例攤還。我們僅可根據可用的借款基地容量在ABL循環信貸協議下借款。在ABL循環信貸協議下借款按年利率計算，按我們選擇，(1)基礎利率加上從0.25%到0.75%（根據ABL循環信貸協議下的可用性）變動的差額率或(2)SOFR（受0%下限限制）加上從1.25%到1.75%（根據ABL循環信貸協議下的可用性）變動的差額率。在ABL定期貸款協議下借款按年利率計算，按我們選擇，(1)基礎利率加上2.50%的差額率或(2)SOFR（受0%下限限制）加上3.50%的差額率。我們於2021年7月2日將84,350美元的債務發行成本資本化。 2024年9月，我們簽訂了對ABL信貸協議的第四次修訂，以修改ABL信貸協議，包括將到期日延長至2029年9月20日等事項。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們在ABL循環信貸協議下分別貸款了100,000美元和30,000美元。該機構修改後的未償利息總貸款的加權平均利率分別為截至2024年9月28日和2023年12月30日的7.1%和8.1%。
此外，我們的歐洲資產支持證券計劃最初提供最高30萬歐元的借款額，或約為2024年9月28日的匯率下約334,560美元。在2022年第四季度，該計劃進一步修改，提供最高37.5萬歐元的借款額，或約為2024年9月28日的匯率下約418,200美元。這項計劃將在2026年10月到期，需支付一定的承諾費用，並根據所取款項的貨幣的當地短期銀行利率加上預定的差額產生融資成本。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們在歐洲的這項融資計劃下的借款分別為25,8327美元和33,1920美元。此計劃下未償還借款的加權平均利率分別為2024年9月28日和2023年12月30日為5.0%和4.4%。
截至2024年9月28日，我們在ABL循環信貸計畫和其他應收帳款支持計畫下的實際總額約為3,897,692美元，其中有358,327美元被使用。即使我們不借款或選擇不借滿某些計劃的可用額度，我們大部分的交易應收帳款支持融資計畫都受到我們ABL信用設施中概述的某些限制的約束。這些限制通常禁止我們將基礎符合條件的應收帳款作為其他融資計畫的抵押品轉讓，除非這些基礎符合條件的應收帳款是伴隨著一個專用的、不可追索的設施一起出售的。
40

我們還擁有額外的信貸額度、短期透支設施及與全球各地的金融機構的其他信貸設施，這些提供的借款能力累計至2024年9月28日為955,286美元。這些安排大多是非承諾性的，並且會定期檢討以進行續約。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們在這些設施下分別尚欠390,796美元和217,463美元。這些設施下未償借款的加權平均利率，根據地理組合可能會波動，分別在2024年9月28日和2023年12月30日為每年7.1%和7.9%。截至2024年9月28日和2023年12月30日，分別發出總額為183,663美元和108,690美元的信用證給各地海關機構和房東，以支持我們的子公司。這些信用證的發行使我們在相應協議下的可用能力減少相同的數額。
盟約合規
我們受制於某些慣常的積極契約，包括報告和現金管理要求，以及限制我們和我們子公司承擔額外負債或抵押品、處置資產、進行某些基本變更、簽訂限制性協議、進行某些投資、貸款、預付款、擔保和收購、償還某些負債、就我們和我們子公司的股權進行分紅派息或其他分配，以及與聯屬公司進行交易。截至2024年9月28日和2023年12月30日，我們在所有信貸安排的所有契約或其他要求方面都符合規定。 我們符合所有信貸安排中的所有契約或其他要求，截至2024年9月28日和2023年12月30日。
貿易應收賬款保理計劃
我們有多個未承諾的保理計劃，根據該計劃可以將多個客戶的應收賬款出售給金融機構而無需求。這些計劃下的可用容量取決於我們合資格出售至這些計劃的應收帳款的水平，以及金融機構購買該類應收帳款的願意度。在 二零二四年九月二十八日 而 2023 年 12 月 30 日，我們總共有 分別為 593,584 美元和 738,714 美元， 根據這些計劃下向金融機構出售和持有的貿易應收帳款。
合同義務和離表安排
我們向為有限數量的客戶提供融資的第三方機構提供擔保。在呈報期中，這些安排下的淨銷售額佔我們合併淨銷售額的不足一個百分比。擔保要求我們在顧客違約時向第三方機構償還，最高可達4,874美元。這些擔保的公允價值已被認列為收入成本在綜合損益表上給這些客戶，並計入損益表的應計費用和其他負債表的資產負債表。
新的會計準則
請參見附註 2， “重要會計政策摘要,” 於本季度10-Q表格的第一部分，項目1中所包含的簡明基本報表。
關鍵的會計估計
我們的簡明綜合基本報表是按照美國公認會計原則準備的。根據美國普通會計原則的要求，我們必須對資產和負債的報告金額，財務報表日披露的應收和應付賬款金額，以及報告期內的營業收入和費用進行估計和假設。我們持續審查我們的估計和假設。重要的估計主要涉及應收賬款、供應商計劃、存貨、商譽、無形和其他長壽資產的可變現價值、所得稅和條款和訴訟。實際結果可能與這些估計有所不同。
我們在招股書中描述的重要會計政策和估計值沒有發生任何實質變化。
41

項目3.有關市場風險的定量和質量披露
外幣兌換風險
我們暴露於外匯波動和利率變動的影響，這是由於我們國際銷售和全球融資。在業務的正常進程中，我們採用確立的政策和流程來管理我們對外幣價值波動的風險，使用各種金融工具。我們的方針是利用金融工具來降低風險，當無法有效地採用內部清零時，並不為投機目的進行外幣或利率交易。
我們的外幣風險管理目標是保護我們的收入和現金流，以免受到匯率波動的不利影響。匯率期貨用於管理外匯風險，以抵消應收款項和應付款項所涉及的匯率風險。我們一般維持最低和最高百分比之間的避險比例。在2024年9月28日結束的三個月和九個月內，被避險交易是以美元、加拿大元、歐元、英鎊、丹麥克朗、匈牙利幣、以色列新謝克爾、挪威克朗、瑞典克朗、瑞士法郎、波蘭茲羅提、南非蘭特、澳大利亞元、日幣、紐西蘭元、新加坡元、保加利亞列弗、捷克克羅納、港元、羅馬尼亞列伊、巴西雷亞爾、哥倫比亞披索、智利披索、印度盧比、人民幣、土耳其里拉、摩洛哥迪拉姆、泰銖、馬來西亞令吉和印尼盾進行計價。
我們使用Value-at-Risk（VaR）模型來監控我們的匯率期貨風險。 VaR模型確定我們遠期合約及與這些遠期合約打算對沖的外匯資產和負債在一天持有期間內可能出現的公平價值最大潛在損失。 VaR模型的估計是在假設正常市場條件和95%的置信水平下進行的。根據VaR模型計算，截至2023年12月30日和2024年9月28日，估計的公平價值最大潛在一天損失分別為1799美元和819美元。
利率風險
我們暴露於長期債務中利率期貨的變化，該債務受主要利率基準變化的影響，用來維持流動性並資助營運資金、資本支出和業務擴展。更多信息，請參閱“管理層討論和分析財務狀況和營運結果—流動性和資本資源—資本資源”。但是，如果利率上升或下降1％，我們的借款金額在2024年9月28日的借款金額水平上保持不變，即我們的期貨貸款授信機構和ABL授信機構的水平，考慮到我們的利率上限協議後，我們的年度增加費用將分別增加約$8,817，或減少$12,600。假設我們的ABL循環信貸授信設施在2024年9月28日完全動用，每增加八分之一個百分點的利率變化將導致我們期貨貸款授信機構和ABL授信機構下負債的年度利息支出約$5,825變動。不斷上升的利率對公司的存貨、應付帳款或應計費用餘額不會造成實質影響。
我們的管理目標是以市場上具有競爭力的利率為我們的業務提供資金，同時減輕我們對利率成本波動的風險。為了實現我們的目標，我們可能會使用變量和固定利率的債務，並透過利率掉期或其他衍生工具不時減輕我們的變量利率風險。為了減輕公司因長期債務產生的利率風險，公司在2023年第一季度簽訂了某些協議，以對於一部分在定期貸款信貸設施下的借款設定5.5%的LIBOR利率上限。由於LIBOR利率於2023年6月30日停止運作，我們已修訂利率上限協議，以對應SOFR利率設定5.317%的上限。在2023年第三季度，這些利率上限協議由LIBOR轉變為SOFR作為利率參考指標。公司已資助，且在適用的情況下預期將繼續資助因利率上升而導致的公司利息費用增加，透過來自現金流的方式。
運營。
42

第四項。控制和程序
揭示控制和程序的評估
我們的管理層，在本季度報告表格10-Q涵蓋期間結束時，由我們首席執行官和我們的財務長參與和監督，評估了我們的揭露控制和程序（如《交易所法》第13a-15(e)和15d-15(e)條規所定義）。管理層認識到，無論控制和程序設計多麼完善和運作良好，都只能合理地保證實現其目標，因此管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用判斷力。根據本次評估，我們的首席執行官和我們的財務長得出結論，由於我們內部控制存在的實質缺陷，導致本季度報告表格10-Q涵蓋期間結束時，我們的揭露控制和程序並不有效。然而，我們的管理層，包括我們的首席執行官和我們的財務長，已經得出結論，盡管我們內部控制中存在已確認的實質缺陷，但在本次季度報告表格10-Q中的摘要綜合基本報表確實以符合美國通用會計準則的方式，在所有重要方面合理呈現了我們的財務狀況、營運結果和現金流量。
先前報告的財務報告內部控制方面的重大缺陷
資本弱點是指對基本報表的內部控制存在缺陷，或缺陷的組合，以致有合理可能性我們的年度或中期財務報表的重大錯誤不會在及時的基礎上被防止或檢測到。
我們在基本報表的內部控制中識別出重大弱點。我們沒有設計和維護一個足夠精確的風險評估流程，以確切地辨識涉及業務增長領域的基本報表的重大錯誤風險。這個重大弱點導致另一個在設計和維護有效控制措施上的重大缺陷，該控制措施涉及多期軟體授權協議的確認和會計。這些重大弱點導致了在2021年至2023年間對中期和年度基本報表的不重要錯誤陳述，以及對2022年年度基本報表（資產負債表和現金流量表）和2023年中期簡略合併基本報表（資產負債表和現金流量表）進行了修訂，以及對2020年至2023年間某些中期和年度基本報表進行了重新調整，因為綜合資產負債表和綜合現金流量表中的錯誤。
另外，這些實質缺陷可能導致上述賬戶餘額和披露進一步出現錯誤陳述，導致年度或中期綜合基本報表出現實質錯誤，且無法被預防或檢測到。
材料弱點的整改計劃
我們正採取多項措施來補救這些重大缺陷並強化我們對財務報告的內部控制。這些補救措施正在進行中，包括修訂政策和程序，並實施額外培訓以支持對業務不斷發展和擴大領域的有效風險評估過程。這些補救措施的實施正在進行中，將需要驗證和測試內部控制的設計和運行效力在多個財務報告週期中。
內部控制的變化
在最近完成的財政季度內，我們的內部財務控制（根據交易所法案規定的規則13a-15(f)和15d-15(f)）未發生任何變化，這些變化對我們的內部財務控制未造成實質影響，或可能會實質影響。
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第二部分。其他資訊
項目1. 法律訴訟

此資訊已列於本季度報告表格10-Q第一部分項目1「承諾與附帶條款」的簡明基本報表中，現引用於此。
第1A項。風險因素

我們相信對我們的業務、營運結果、財務狀況和現金流有重大影響的風險因素沒有發生重大變化，這些風險因素在招股書的“風險因素”部分中已披露過。
第 2 項。未註冊的股票發行和款項使用

於2024年10月23日，我們定價每股面值0.01美元的普通股（“普通股”）的首次公開發行價格為每股22.00美元（“IPO價格”），根據我們修改後的S-1表格（文件編號333-282404）進行。於2024年10月23日，在訂價IPO時，公司、Imola JV Holdings, L.P.（“賣方股東”）以及摩根士丹利、高盛、摩根大通證券和列於附表1的幾家承銷商（“承銷商”）簽署了承銷協議，根據協議，我們同意以IPO價格提供和賣出1160萬股普通股，賣方股東同意以IPO價格提供和賣出700萬股他們的普通股。IPO已經結束，股份於2024年10月25日交付。承銷商獲得了30天的購買權，可從賣方股東購買多達279萬股普通股，該購買權已被全額行使，並於2024年11月4日結束。
在扣除承销折扣、佣金和预估发行费用后，我們收到了約$23310萬的净收益。我們利用此次发行的净收益偿还了我们在期限贷款信贷额度下的未偿还部分借款。从首次公开发行（IPO）募集所得款项的计划用途未发生变化，与招股说明书中描述的那些一致。
第三項。優先證券拖欠。

None.
第4項。礦山安全披露。

不適用。
項目5。其他信息。

截至2024年9月28日的三個月內，我們的董事或執行長中沒有人 採用修改、或者 終止 a “第10b5-1條例交易安排”或“非第10b5-1條款交易安排”，如《S-K法規》第408(a)項所定義。
44

項目6. 附件

展品編號描述
3.1*
3.2*
4.1*
4.2+**
4.3+
10.1+**
10.1.1+
10.1.2+
10.1.3+
10.1.4+
10.2+**
10.2.1+
10.2.2+
10.2.3+
10.3+
10.4+†
10.4.1+†
10.4.2+†
10.4.3+†
10.5+†
10.6+†
10.7+†
10.8+†
10.9+†
10.10+†
31.1
31.2
32.1
101.INSXBRL實例文檔 - 由於其XBRL標簽嵌入到內聯XBRL文檔中，因此該實例文檔未出現在互動數據文件中。
45

101.SCHInline XBRL分類擴充模式文件
101.CALInline XBRL分類擴充計算鏈接庫文件
101.LABInline XBRL分類擴充標記鏈接庫文件
101.PREInline XBRL分類擴充演示鏈接庫文件
101.DEFInline XBRL分類擴充定義鏈接庫文件
104封面互動數據檔案（嵌入內聯XBRL文檔內並包括在展示101中）。
* 民國2024年10月25日提交給美國證券交易委員會（SEC）的第8-k表格中所載明。
+ 參照公司於2024年9月30日向SEC提交的S-1表格（文件編號333-282404）登記申明文件。
** 公司同意根據SEC的要求提供任何省略的時間表或附件之補充副本。
† 表示管理合同或補償計劃、契約或安排。
46

簽名
根據《證券交易法》的要求，申報人已經授權簽署此報告，且得到了授權。
日期：2024年11月12日
經： /s/ 保羅·貝
保羅·貝
執行長
(首席執行官)

經： 甲必才𠓟
迈克尔·齐利斯
執行副總裁兼致富金融(臨時代碼)長
(信安金融財務長)
47