附錄99.1
PLBY集團報告2024年第三季度財務結果
與貸款人簽訂協議，將償還6600萬美元的優先債務；
朝著資產輕量化模式邁出重要一步
洛杉磯– 2024年11月12日（環球新聞通訊社）– PLBY集團，Inc.（納斯達克：PLBY） （“PLBY集團”或“公司”），一家領先的愉悅和休閒生活方式公司，也是Playboy品牌的所有者，是全球最知名和具有代表性的品牌之一，今天宣布截至2024年9月30日的季度財務和運營結果。與前一年同期相比，所有期間均反映了公司的Honey Birdette業務作為已停止營運的業務的可比性，除非另有說明。
PLBY Group首席執行官本·康的評論
“今年我們採取了重大而必要的措施，以加強我們的資產負債表，將《花花公子》恢復到其標誌性根源，建立更可持續的未來道路。本週，我們與現有貸方簽訂了一項重新組織我們債務的協議，將我們的優先債務從約21800萬美元降低至約15200萬美元。相關的是，我們將向貸方發行2800萬美元的新可轉換優先股。我們將能夠按照我們的選擇權贖回新可轉換優先股，可以選擇以現金（任何時候）或以每股最低價格1.5美元和最高價格4.5美元的普通股贖回，受優先項目條件的約束。重新組織的債務，加上我們現在擁有的約3000萬美元現金，為我們未來提供了更堅實的財務基礎。”
“在業務上，我們繼續推進我們的無資產模式。上週完成Byborg Enterprises的投資後，我們正在努力完成與Byborg的戰略許可協議，預計年底前完成。成功完成此交易將使我們能夠進行其他營運變革，進一步簡化我們的業務並加速實現有意義的盈利。此外，我們成功簽署了多項新許可協議，並且預計在即將達成的協議的首個15年內，與Byborg的保證最低30,000萬美元，我們正在建立一個不斷增長的循環收入基礎。”
“同時，我們重新推出Playboy.com，專注於男性生活方式、汽車、體育和旅遊等重要內容垂直領域，我們相信這將顯著擴大我們的受眾並增加參與度。《花花公子》仍然是世界認可的典型業務品牌。我們正在加速擴大參與度的計劃，創建令人興奮的活動和體驗，增強我們的社交媒體存在，所有這些都得到了最近重新設計的Playboy.com的支持。”
「在2025年初製作回歸標誌性的花花公子雜誌之際，我們處於不斷增強的地位。我們透過全球尋找新一屆Playmate的計劃，將花花公子重新打造成一個展現有才華與美麗女性的平臺，首站八城的選拔之旅即將啟動，最終在新雜誌中公佈2024年度的Playmate of the Year。」
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近期亮點
•本週，PLBY Group簽署了一項協議，重新結構其債務資金，將未償還的貸款金額減少至約15200萬美元。為了進行債務重組，公司將發行2800萬美元的新可轉換優先股，該優先股將於2027年底到期。優先股的年息率為12%，從六個月後開始支付，支付方式由PLBY Group自行決定，可以選擇現金支付或股份支付。PLBY Group有權隨時以現金贖回（任何時間）、或隨時轉換可轉換優先股，前提是PLBY Group普通股的五天成交量加權平均價達到1.50美元或以上，轉換價格下限為1.50美元，上限為4.50美元。
•上週，PLBY Group從Byborg Enterprises（“Byborg”）這家私有高級在線娛樂公司處獲得了一筆戰略性投資，通過創新技術重新定義人類互動的未來，改變數碼關係。Byborg以每股1.50美元的價格購買了PLBY Group新發行的1490萬股未註冊普通股，總價值為2235萬美元。所購買的股份受一年鎖倉期限制。在股權購買事宜中，Byborg與PLBY Group簽訂了一份僵持協議，將Byborg在PLBY Group的總持股比例限制在29.99%以內，Byborg將獲得PLBY董事會的一席之地，同時董事會將新增一位獨立董事，自2025年開始。
•與此同時，Byborg和PLBY Group簽署了一份非約束性意向書（“LOI”），規定雙方將共同努力談判並簽署一份明確協議，根據此協議，Byborg將獲得特定Playboy數字知識產權的許可，並運營特定Playboy數字業務。該戰略合作的核心是追求額外的新收入來源，包括人工智能服務、網絡攝像產品和利用現有Byborg知識產權的其他倡議。LOI中規定PLBY Group將在最初的15年期內每年獲得2000萬美元的最低保證支付，總計30000萬美元，以及基於業績的利潤分成。PLBY Group和Byborg預計在年底之前簽署明確協議。
2024年第三季度成果
除非另有說明，所有結果均以繼續營業為基礎呈現，並排除了2024年第三季度被歸類為已停業業務的Honey Birdette業務的結果。管理團隊繼續探索策略選項以出售Honey Birdette業務。
營業總收入 為1290萬美元，較去年的1630萬美元下跌了340萬美元，或21%。絕大部分下降是因為2023年底中國兩個授權許可人的終止而導致的授權收入下降。這在公司的數字訂閱和內容部門的增長部分抵銷。
授權收入 為740萬美元，較去年的1090萬美元下降了350萬美元，或32%。這一下降是由中國和2023年底公司三個最大授權協議中的兩個終止所導致的。
數字訂閱和內容營收 為550萬美元，比前一年同期的520萬美元增加了5%。創作者平台收入增加部分抵消了傳統媒體的輕微下降。
持續營運淨損失 在2023年第三季度，由於無形資產的減值費用和授權業務下降，净亏损总额为3380万美元，而去年同期净亏损为710万美元。
總淨損 在2023年第三季度，由於無形資產的減值費用和授權業務下降，净亏损总额为3380万美元，而去年同期净亏损为720万美元。
調整後的EBITDA損失 在2023年第三季度，净亏损总额为180万美元，而去年同期正调整后的息税折旧及摊销前利润为180万美元。这反映了由於在2023年第四季度终止了兩項中國授權協議，以及在去年同期反轉了已发生的佣金支出，导致授权收入减少，部分抵消了公司开支的降低，反映了持续的成本合理化。
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網路直播詳情
PLBY Group將在當天下午5點羅記時間（紐約東部時間）舉行網絡廣播，討論2024年第三季度業績。參與者可在公司網站的活動部分上訪問現場網絡廣播，網址為https://www.plbygroup.com/investors。
關於PLBY Group, Inc.
PLBY Group, Inc.是一家全球性的娛樂和休閒公司，將消費者與產品、內容和體驗連接起來，幫助他們過上更充實的生活。 PLBY Group的旗艦消費者品牌Playboy是全球最具知名度的品牌之一，產品和內容可在大約180個國家提供。 PLBY Group的使命是創造一個所有人都可以追求快樂的文化，這是基於70多年來創造開創性的媒體和款待體驗，並爭取以平等、言論自由和快樂作為基本人權的核心價值的文化進步。更多資訊請查看 http://www.plbygroup.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含《前瞻性陳述》，這些陳述涵蓋1995年美國《私人證券訴訟改革法》的“安全港”條款。公司的實際結果可能與其期望、估計和預測有所不同，因此，您不應將這些前瞻性陳述視為未來事件的預測。像“期望”、“估計”、“項目”、“預算”、“預測”、“預期”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“相信”、“預測”、“潛力”、“持續”等詞彙（或這些詞彙的否定形式）旨在識別這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於公司對未來表現、成長計劃以及其戰略機會和公司交易預期財務影響的期望。
這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的內容有很大不同。可能導致這些差異的因素包括但不限於：(1) 無法在納斯達克上保持公司普通股的上市；(2) 公司已完成或計劃中的交易可能破壞公司當前的計劃和/或業務運作，包括公司可能無法完成任何計劃中的交易或從任何交易中獲得預期收益的風險；(3) 認可企業交易、商業合作、數字資產的商業化、成本削減計劃和計劃中的交易預期收益的能力，可能受到競爭、公司增長和盈利增長能力、公司保留核心員工能力等因素的影響；(4) 與成為上市公司、企業交易、商業合作和計劃中的交易相關的成本；(5) 適用法律或法規的變更；(6) 公司可能遭受全球敵意、供應鏈延遲、通脹、利率、外匯匯率或其他經濟、商業和/或競爭因素的不利影響的可能性；(7) 有關公司預期的財務信息的不確定性風險，包括公司對現金流量及某些無形資產（包括商譽）公允價值估計的變化；(8) 公司業務有機和非有機增長的風險，以及預期業務里程碑的時間安排；(9) 公司產品和服務的需求或購物模式的變化；(10) 牌照方、供應商或其他第三方未能履行對公司的義務；(11) 公司遵守其債務和其他義務的能力；(12) 融資市場的變化或公司無法以有吸引力的條件獲得融資；以及(13) 其他時常在公司的年度10-k報告中及公司提交給證券交易委員會的其他文件中指出的風險和不確定性。公司警告說，前述因素清單不是排他性的，讀者不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅於其發出日有效。公司不承擔任何更新或修訂任何前瞻性陳述以反映其期望的變更，或任何基於其作出的任何變更事件、條件或情況。
聯繫人：
投資者： investors@plbygroup.com
媒體： press@plbygroup.com
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PLBY Group, Inc.
損益綜合表簡明合併報表
(未經審核)
(以千為單位，股票和每股金額除外)
| 三個月結束 九月三十日， | ||||||||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 淨收入 | $ | 12,864 | $ | 16,276 | ||||||||||
| 成本及費用: | ||||||||||||||
| 銷貨成本 | (3,820) | (1,282) | ||||||||||||
| 銷售和行政費用 | (15,479) | (15,471) | ||||||||||||
| 減值 | (21,707) | (392) | ||||||||||||
其他營運費用，淨額 | — | (718) | ||||||||||||
| 總營運開支 | (41,006) | (17,863) | ||||||||||||
| 營業虧損 | (28,142) | (1,587) | ||||||||||||
| 非營業（費用）收入： | ||||||||||||||
| 利息支出 | (6,686) | (6,620) | ||||||||||||
| 其他收益，淨額 | 1,616 | 228 | ||||||||||||
| 總非營業費用 | (5,070) | (6,392) | ||||||||||||
| 持續營業損失（扣除所得稅前） | (33,212) | (7,979) | ||||||||||||
| 從所得稅中受益之（支出） | (586) | 929 | ||||||||||||
| 持續營運淨損失 | (33,798) | (7,050) | ||||||||||||
| 來自已中止營運之淨利（損） | 43 | (115) | ||||||||||||
| 淨虧損 | (33,755) | (7,165) | ||||||||||||
| 歸屬於PLBY Group, Inc.之淨虧損 | $ | (33,755) | $ | (7,165) | ||||||||||
| 繼續營運每股基本和稀釋淨損失 | $ | (0.45) | $ | (0.10) | ||||||||||
| 每股來自已中止營運之淨收益（虧損），基本與稀釋 | — | — | ||||||||||||
| 基本和稀釋每股淨損失 | $ | (0.45) | $ | (0.10) | ||||||||||
| 基本和稀釋平均股數 | 74,589,372 | 73,891,105 | ||||||||||||
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非GAAP調整
本公告提供了財務衡量指標利息、稅項、折舊和攤銷前所得稱為“EBITDA”和“調整後EBITDA”，這些不是依照美國通常公認的會計原則（“GAAP”）的財務衡量指標。“EBITDA”的定義為稅前淨利或損失，不包括利息、所得稅費用或效益以及折舊和攤銷。“調整後EBITDA”的定義為根據公司管理層確定的以股份為基礎的補償和其他特殊項目調整後的EBITDA。調整後EBITDA旨在作為公司績效的補充衡量工具，既不是GAAP要求的，也不是按照GAAP呈報的。公司認為使用EBITDA和調整後EBITDA提供了一個額外的投資者工具，可以用於評估持續營運結果和趨勢，以及與那些可能向投資者呈報類似非GAAP財務衡量指標的可比公司相比較其財務衡量指標。然而，投資者應該知道，在評估EBITDA和調整後EBITDA時，公司可能會在計算這些指標時排除的未來費用。此外，公司對這些指標的呈報不應被解讀為暗示公司未來的結果將不受飛凡或非經常性項目的影響。公司對調整後EBITDA的計算可能與其他公司計算的同樣標題指標不可比，因為並非所有公司可能會以相同方式計算調整後EBITDA。
除了調整為不涉及現金股份補償、某些負債公平價值重新評估的不涉及現金費用和非經常性不涉及現金減值、資產減值和存貨儲備費用之外，公司通常會調整為非營運費用和收入，如非經常性特別項目，包括內部控制實施、銷售資產的非經常性虧損或收益、與融資活動相關的費用，以及由於消除特定業務活動或運營的權利調整而導致的重組和解雇費用。
由於這些限制，EBITDA和調整後的EBITDA不應被單獨考慮，也不應作為按照GAAP計算的績效指標的替代品。公司通過主要依賴公司的GAAP結果並以補充方式使用EBITDA和調整後的EBITDA，來彌補這些限制。投資者應該審查淨虧損與下述EBITDA和調整後的EBITDA的調解，不應依賴任何單一財務指標來評估公司的業務。
以下表將公司的持續營運淨虧損調解為EBITDA和調整後的EBITDA（以千為單位）：
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GAAP淨虧損調解為調整後的EBITDA
(以千為單位)
| 三個月結束 九月三十日， | |||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (33,755) | $ | (7,165) | |||||||
| 調整後: | |||||||||||
| （收益）來自停業業務的虧損，稅後 | (43) | 115 | |||||||||
| 持續營運淨損失 | (33,798) | (7,050) | |||||||||
| 調整後: | |||||||||||
| 利息支出 | 6,686 | 6,620 | |||||||||
| 所得稅費用（收益） | 586 | (929) | |||||||||
| 折舊及攤提 | 1,042 | 946 | |||||||||
| 稅息折舊及攤銷前溢利 | (25,484) | (413) | |||||||||
| 調整後: | |||||||||||
| 股份報酬 | 1,502 | 540 | |||||||||
| 減值 | 21,707 | 392 | |||||||||
| 調整項目 | 511 | 1,312 | |||||||||
| 調整後的EBITDA | $ | (1,764) | $ | 1,831 | |||||||
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