執行文本 信用協議第三修正案 此第三修正協議（以下簡稱“修正案”）由以下各方於2024年8月7日訂立，包括： BABCOCk & WILCOX ENTERPRISES，INC.，一家特拉華州公司（以下簡稱“借款人”）；此處列明的人士（個別為“擔保人”，集體為“擔保人”，以及借款人個別為“貸款方”，集體為“貸款方”） ；與借貸方；和AXOS銀行，作為行政代理；考慮到此中所含之相互契約條款和所帶來的利益。 見證如下： 鑑於，參照自2024年1月18日起日的特定信用協議（簡稱為“信用協議”）（如從時至時修訂、修改、延長、重簽、更新、更換或補充的那樣，由貸款方、當時借貸方以及行政代理等訂立），本協議之各方同意修改信用協議的某些條款如本章所述。 因此，考慮到本修正案中所述的相互條件和協議，以及作為良好和寶貴對價，特此確認收據的收到，簽署人特此同意如下所規定： 1.定義詞語。 本修正案中使用的首字母大寫詞語應根據信用協議中賦予其詞義，除非本章另有定義。 2.信用協議修正。 信用協議第1.01條現予修訂，即通過從子條款(xii)的末尾刪除“and”，將子條款(xiii)改為子條款(xv)，並插入以下新的子條款(xiii)和(xiv)來修改其中的“合併調整EBITDA”定義中的子條款(a)：“(xiii)全部解決成本，涉及P.H. Glatfelter公司和Babcock & Wilcox Power Generation Group, Inc.之間的某些訴訟所需，借款人或任何子公司在2024年8月7日至2025年3月31日期間支付的並向行政代理書面披露，但根據這種子條款(xiii)添加回合併淨利潤的總金額不得超過所有測量期對其增加的成本合計為7,000,000美元； (xiv)借款人或其子公司依照PBGC要求對貸款方的養老金計劃所作的貢獻金額，但根據本子條款(xiv)添加回合併淨利潤的總金額不得超過所有測量期對意增加成本的15,000,000美元； 3.貸款文件的批准。 除非本章另有不同明文規定，所有信用協議、抵押文件和其他貸款文件的條款和條件
全部條款和條件仍然完全有效。貸款方在此確認，證實並重申，貸款方在信用協議、抵押品文件和其他任何貸款文件中所載的所有陳述和保證在今日的日期上均為真實和正確，除非（x）該等陳述和保證明確參考較早日期，在該日期上則在所有實質上為真實和正確，或者（y）該等陳述和保證包含實質性質保留，則在各個方面均為真實和正確。保證方在此確認，證實並同意保證方根據擔保書的保證而對貸款方的擔保義務包括但不限於任何時候依信用協議和其他貸款文件尚未且不時已經被修訂的貸款方的所有義務。貸款方在此確認，證實並同意抵押品文件和任何及所有之前向代理銀行抵押，供有擔保方利益的抵押品，根據抵押品文件訂立的條款，將繼續擔保在信用協議和其他貸款文件下未來不時尚未及不時已經發生的貸款方的所有相關義務。條款落實前的條件。本修改案直至在合理滿意的情況下完成以下先決條件後方能生效: （a）管理代理必須收到原本的（i）本修改案及描述為其修訂內容的費用函所述之對簽的副本，二者均由各方在此及相應地從此簽署和交付。 （b）貸款方為有效地就本修改案和相關擔保的文件、工具和協議的訂立，交付和履行而採取的所有必要行動均已正式且有效地進行，並且有關迹象已經合理滿意地提供給管理代理。 （c）自在經查核財務報表中包含的資產負債表的日期以來，沒有發生任何事件或情況，無論是個別地還是聚合地，對已有或合理預計已有的實質不利影響。 （d）管理代理已收到可隨時取得的、供與貸款人平均受益的75,000美元不可退還修改費，該修改費在本修改案生效日當天完全獲得。 （e）管理代理和貸款人已收到依信用協議第11.04條規定而到期支付的所有費用和開支。 （f）無逾期或持續的違約事件。 （g）管理代理應收到任何有關本交易所涉之文件、工具和協議，該等文件、工具和協議為管理代理當時可以合理要求的附加文件、工具和協議。 陳述和保證。 （a）各貸款方對本修改案的簽署、交付和履行已得到所有必要的公司或其他組織行動的授權，並且不
3並且不會（i）違反任何該人員的組織文件條款；（ii）與或導致任何違反或違反，或創建（或需創建）任何質權，在其下需要支付款項（1）任何合約義務（包括但不限於）無擔保票據文件、現有信用證設施文件、現有退款設施文件和指定擔保人次優先債務文件）該人員是當事人或影響該人或其附屬公司的財產或任何其附屬公司的財產，除非該衝突、違反或違反不能合理預期具有重大不良影響，或（2）任何政府當局的命令、禁制令、書面命令或裁定或任何該人員或其財產應遵守的任何仲裁裁決；或（iii）違反任何適用法律，但在這種情況下，對於這種違反，不能合理預期具有重大不利影響。 （b）本修訂已由每個放款方正式簽署和交付。本修訂構成該貸款方的法律、有效和具有約束力的義務，根據其條款對貸款方具有約束力。 （c）放款方以其附屬公司的合併基礎上的保有資金。 （d）自審計財務報表中包含的賬戶截至日以來，沒有發生任何單獨或相互發生的可能對重大不良影響的事件或情況。 （e）自交易日交付給管理代理人的某些秘書證書附帶的任何放款方組織文件（包括但不限於授權決議）自交易日以來未被修訂、修改、補充、撤銷或撤銷，其所有該等組織文件自本公告日期起仍然完全有效。 （f）未發生且仍在發生任何違約或違約事件。 6. 其他事項。 （a）每個放款方在此確認並同意，對於負債，它與管理代理人、其他被擔保方或其各自相關方沒有抵銷、辯護、索賠或反訴，並且如果任何放款方現在或曾經有過任何抵銷、辯護、索賠或反訴，無論是已知還是未知，在法律或公平正義上，從世界開始至本日期直到本修訂的執行時間，所有這些都在此明確放棄，每個放款方特此釋放該等人豁免。 （b）信貸協議第11.18條（電子簽名；電子記錄;副本）的條文特此納入，予以修訂。 （c）本修訂、信貸協議、其他貸款文件以及任何有關向管理代理人或信用證發行人支付費用的單獨信函協議構成有關主題的各方之間的整個合同，並取代任何和所有先前協議和理解，無論是口頭還是書面，有關主題，這項修訂應生效
在經由行政代理人執行並在行政代理人接收此份合同副本後，該份副本將帶有其他各方簽名，並自此後對本方及其各自的繼受人及受讓人具有約束力並有效。各方特此不可撤消地放棄在適用法律允許的最大範圍內，在任何直接或間接起因或與本修訂、信貸協議或任何其他貸款文件或因此或由此所描繪的交易有關的任何法律訴訟中擁有的陪審團審判權利。各方（a）證明沒有任何其他人的代表、代理人或律師明示或默示地表示，在訴訟案件時將尋求執行前述放棄，並（b）承認本方及其他各方已被誘使通過本條款中的相互放棄和證明進入本協議和其他貸款文件，除其他事項外。如果本修訂、信貸協議或其他貸款文件的任何條款被認為違法、無效或無法執行，（a）本修訂、信貸協議和其他貸款文件的其餘條款的合法性、有效性和執行力不應受此影響或損害，並（b）各方應本著誠信協商，以取代非法、無效或無法執行的條款為經濟效果盡可能接近非法、無效或無法執行條款的有效條款。某一特定司法管轄區的條款無效不應使該條款在其他任何司法管轄區無效或無法執行。貸款方保證並聲明，他們在本修訂案中已就其選擇取得獨立法律顧問的諮詢，並且並未依賴行政代理人或其他有抵押權方或其各自的法律顧問的任何陳述或保證而進入本修訂。此修訂及任何基於、起因於或與此修訂和根據此所描繪交易有關的任何索賠、爭議、爭端或訴因（不論是基於合同或侵權或其他）應受紐約州法律管轄並依此進行解釋。【簽名頁隨附】
根據此修訂案，各方特此共同在上述日期正本簽署該修訂案，以及蓋章。 BABCOCk & WILCOX ENTERPRISES, INC.，作為借款人 代表：_________________________ 姓名：Rodney E. Carlson 職稱：財務主管 AMERICON EQUIPMENt SERVICES, INC. AMERICON, LLC BABCOCk & WILCOX CONSTRUCTION CO., LLC BABCOCk & WILCOX EQUITY INVESTMENTS, LLC BABCOCk & WILCOX HOLDINGS, LLC BABCOCk & WILCOX INTERNATIONAL SALES AND SERVICE CORPORATION BABCOCk & WILCOX INTERNATIONAL, INC. THE BABCOCk & WILCOX COMPANY BABCOCk & WILCOX TECHNOLOGY, LLC DIAMOND OPERATING CO., INC. DIAMOND POWER CHINA HOLDINGS, INC. DIAMOND POWER EQUITY INVESTMENTS, INC. DIAMOND POWER INTERNATIONAL, LLC SOFCO – EFS HOLDINGS LLC BABCOCk & WILCOX SPIG, INC. BABCOCk & WILCOX CANADA CORP. BABCOCk & WILCOX NEW ENERGY HOLDINGS, LLC BABCOCk & WILCOX SOLAR ENERGY, INC. BABCOCk & WILCOX CHANUTE, LLC BABCOCk & WILCOX FPS INC.,作為擔保人 代表：_________________________ 姓名：Rodney E. Carlson 職稱：財務主管
根據第三修訂版本的信用協議，AXOS銀行，作為行政代理和貸方 代表：_________________________ 姓名： 職稱：
附表I 擔保方 Americon Equipment Services, Inc. Americon, LLC Babcock & Wilcox Construction Co., LLC Babcock & Wilcox Equity Investments, LLC Babcock & Wilcox Holdings, LLC Babcock & Wilcox International Sales and Service Corporation Babcock & Wilcox International, Inc. The Babcock & Wilcox Company Babcock & Wilcox Technology, LLC Diamond Operating Co., Inc. Diamond Power China Holdings, Inc. Diamond Power Equity Investments, Inc. Diamond Power International, LLC Sofco – EFS Holdings LLC Babcock & Wilcox SPIG, Inc. Babcock & Wilcox Canada Corp. Babcock & Wilcox New Energy Holdings, LLC Babcock & Wilcox Solar Energy, Inc. Babcock & Wilcox Chanute, LLC Babcock & Wilcox FPS Inc.
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