展品99.1
Southland 宣布2024年第三季度业绩
德克萨斯州葡萄酒城，2024年11月12日 - 南地控股有限公司(纽约交易所美国：SLND和SLND WS)(“南地”)，一家领先的专业基础设施施工服务提供商，今天宣布了截至2024年9月30日的季度财务业绩。
| ● | 2024年9月30日结束的季度营业额为1.733亿美元，相比于2023年9月30日结束的季度31250万美元。 |
| ● | 2024年9月30日结束的季度毛利亏损5,110万美元，相比于2023年9月30日结束的季度毛利2950万美元。 |
| ● | 2024年9月30日结束的财季，归属股东的净亏损为5470万美元，每股亏损为(1.14)美元，而截至2023年9月30日结束的财季，归属股东的净收入为380万美元，每股收入为0.08美元。 |
| ● | 2024年9月30日结束的财季，EBITDA为(58.7)百万美元，而截至2023年9月30日结束的财季为22.3百万美元。(1) |
| ● | 截至2023年9月30日，Backlog为27.4亿美元，而截至2023年9月30日为25.4亿美元。(1) |
| (1) | 请参阅“非GAAP财务指标”以及我们的非GAAP财务指标，包括“EBITDA”和“Backlog”的调节。 |
Southland的总裁兼首席执行官Frank Renda表示：“尽管这个季度由于传统项目影响而令人失望，但我依然对Southland的长期前景非常有信心。我们以成为上市公司以来现金余额最高的季末和27亿美元的Backlog完成了本季。这使我们能够充分利用一个充满机遇的前景，因为对我们服务的需求持续强劲。”
2024年第三季度业绩
未经审计的简明综合经营利润表
| 截至三个月 | ||||||||
| （以千为单位） | 9月30日， 2024 | 9月30日 2023 | ||||||
| 营业收入 | $ | 173,320 | $ | 312,472 | ||||
| 建筑施工成本 | 224,425 | 282,943 | ||||||
| 毛利润（损益） | (51,105 | ) | 29,529 | |||||
| 销售、一般和管理费用。 | 17,492 | 15,247 | ||||||
| 营业利润（亏损） | (68,597 | ) | 14,282 | |||||
| 投资损益（净额） | 5 | (21 | ) | |||||
| 其他收入，净额 | 841 | 2,151 | ||||||
| 利息费用 | (7,520 | ) | (6,231 | ) | ||||
| 净利润（税前盈亏） | (75,271 | ) | 10,181 | |||||
| 所得税费用（收益） | (17,142 | ) | 5,390 | |||||
| 净利润（亏损） | (58,129 | ) | 4,791 | |||||
| 归属于非控制权益的净收益（亏损） | (3,402 | ) | 991 | |||||
| 归属于南兰股东的净利润（损失） | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | |||
| 每股净收入（亏损）归属于普通股股东 | ||||||||
| 基本(1) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | |||
| Diluted(1) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | |||
| 加权平均股数 | ||||||||
| 基本(1) | 48,105,512 | 47,856,114 | ||||||
| 摊薄(1) | 48,105,512 | 47,872,042 | ||||||
| (1) | 基本每股净利润（亏损）与四分之三结束的稀释每股净损失相同，因为包含潜在的普通股份将是抗稀释的。 |
2024年9月30日结束的三个月的营业收入为17330万美元，较2023年9月30日结束的三个月减少13920万美元，下降了44.5%。材料与铺路业务在2024年9月30日结束的三个月为营业收入贡献了1750万美元。
2024年9月30日结束的三个月的毛亏损为5110万美元，而2023年9月30日结束的三个月的毛利润为2950万美元。毛利率从9.5%下降到（29.5%），与2023年9月30日结束的三个月相比。材料与铺路业务在2024年9月30日结束的三个月中对毛亏损产生了1830万美元的负面影响。
2024年9月30日结束的三个月的销售、总务和管理成本为1750万美元，较2023年9月30日结束的三个月增加了220万美元，增长了14.7%。销售、总务和管理成本占营业收入的比例为10.1%，较2023年9月30日结束的三个月的4.9%有所增加。
简明综合损益表（未经审计）
| 截至九个月 | ||||||||
| （单位：千美元） | 9月30日 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||
| 营业收入 | $ | 712,929 | $ | 844,228 | ||||
| 施工成本 | 783,635 | 829,550 | ||||||
| 毛利润（损失） | (70,706 | ) | 14,678 | |||||
| 销售、一般和管理费用 | 47,566 | 47,266 | ||||||
| 营业亏损 | (118,272 | ) | (32,588 | ) | ||||
| 投资损失净额 | (18 | ) | (3 | ) | ||||
| 其他收入，净额 | 2,430 | 23,559 | ||||||
| 利息支出 | (19,895 | ) | (13,790 | ) | ||||
| 税前亏损 | (135,755 | ) | (22,822 | ) | ||||
| 所得税收益 | (32,796 | ) | (11,446 | ) | ||||
| 净亏损 | (102,959 | ) | (11,376 | ) | ||||
| 归属非控制股东的净利润（亏损） | (1,749 | ) | 2,314 | |||||
| 归属Southland股东的净亏损 | $ | (101,210 | ) | $ | (13,690 | ) | ||
| 普通股股东应占净亏损每股金额 | ||||||||
| 基本(1) | $ | (2.11 | ) | (0.29 | ) | |||
| 摊薄(1) | $ | (2.11 | ) | (0.29 | ) | |||
| 加权平均每股流通量 | ||||||||
| 基本(1) | 48,020,822 | 46,771,938 | ||||||
| 摊薄(1) | 48,020,822 | 46,771,938 | ||||||
| (1) | 基本 每股基本净亏损与2024年9月30日、2023年9月30日结束的九个月摊薄净亏损相同，因为包括潜在的普通股份在这些时期会对净利润造成抵消影响。 |
营业收入 截至2024年9月30日的九个月，营业收入为71290万美元，较2023年9月30日的九个月减少13130万美元，降低了15.6%。材料与铺路业务在2024年9月30日的九个月中贡献了6500万美元的收入。
毛亏损截至2024年9月30日的九个月为7070万美元，而2023年9月30日的九个月为1470万美元的毛利润。截至2024年9月30日的九个月，毛利率从1.7%降至-9.9%，与截至2023年9月30日的九个月相比下降。材料与铺路业务在2024年9月30日的九个月中对毛亏损造成了7540万美元的负面影响。
销售、总务和管理成本截至2024年9月30日的九个月为4760万美元，较2023年9月30日的九个月增加30万美元，增长了0.6%。销售、总务和管理成本占营业收入比例分别为2024年9月30日的九个月为6.7%，而2023年9月30日的九个月为5.6%。
2
部门 营业收入
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
| (以千为单位) | 9月30日 2024 | 9月30日 2023 | ||||||||||||||
| 总%比 | 总金额的% | |||||||||||||||
| 部门 | 营业收入 | 营业收入 | 营业收入 | 营业收入 | ||||||||||||
| 民用 | $ | 55,849 | 32.2 | % | $ | 90,708 | 29.0 | % | ||||||||
| 运输 | 117,471 | 67.8 | % | 221,764 | 71.0 | % | ||||||||||
| 总营业收入 | $ | 173,320 | 100.0 | % | $ | 312,472 | 100.0 | % | ||||||||
| 九个月截至 | ||||||||||||||||
| （金额以千为单位） | 9月30日， 2024 | 9月30日， 2023 | ||||||||||||||
| 占总收入的百分比 | 占总收入的百分比 | |||||||||||||||
| 部门 | 营业收入 | 营业收入 | 营业收入 | 营业收入 | ||||||||||||
| 民用 | $ | 219,490 | 30.8 | % | $ | 229,264 | 27.2 | % | ||||||||
| 运输 | 493,439 | 69.2 | % | 614,964 | 72.8 | % | ||||||||||
| 总营业收入 | $ | 712,929 | 100.0 | % | $ | 844,228 | 100.0 | % | ||||||||
业务 毛利润（亏损）
| 截至三个月 | ||||||||||||||||
| （以千为单位） | 九月30日, 2024 | 九月30日, 2023 | ||||||||||||||
| 部分的百分比 | 毛额 | 部分的百分比 | ||||||||||||||
| 部门 | 总毛亏损 | 营业收入 | 利润 | 营业收入 | ||||||||||||
| 民用 | $ | (18,336 | ) | (32.8 | )% | $ | 12,465 | 13.7 | % | |||||||
| 运输 | (32,769 | ) | (27.9 | )% | 17,064 | 7.7 | % | |||||||||
| 毛利润（损失） | $ | (51,105 | ) | (29.5 | )% | $ | 29,529 | 9.5 | % | |||||||
| 截至九个月 | ||||||||||||||||
| （以千为单位） | 9月30日 2024 | 9月30日， 2023 | ||||||||||||||
| 分段的% | 毛 | 分段的% | ||||||||||||||
| 部门 | 毛利润 | 营业收入 | 利润 | 营业收入 | ||||||||||||
| 土木 | $ | 8,694 | 4.0 | % | $ | 27,137 | 11.8 | % | ||||||||
| 运输 | (79,400 | ) | (16.1 | )% | (12,459 | ) | (2.0 | )% | ||||||||
| 毛利润（亏损） | $ | (70,706 | ) | (9.9 | )% | $ | 14,678 | 1.7 | % | |||||||
调整EBITDA和协调
| 三个月结束 | 九个月结束 | |||||||||||||||
| （金额以千计） | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | 9月30日, 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||||||||
| 归属南方股东的净利润 | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | $ | (101,210 | ) | $ | (13,690 | ) | |||||
| 折旧和摊销 | 5,776 | 7,968 | 16,925 | 24,704 | ||||||||||||
| 所得税费用(利益) | (17,142 | ) | 5,390 | (32,796 | ) | (11,446 | ) | |||||||||
| 利息支出 | 7,520 | 6,231 | 19,895 | 13,790 | ||||||||||||
| 利息收入。 | (167 | ) | (1,060 | ) | (527 | ) | (1,358 | ) | ||||||||
| EBITDA | (58,740 | ) | 22,329 | (97,713 | ) | 12,000 | ||||||||||
| 交易相关成本 | - | - | - | 1,594 | ||||||||||||
| 非现金收购条款考虑费用逆向 | - | - | - | (20,689 | ) | |||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | (58,740 | ) | $ | 22,329 | $ | (97,713 | ) | $ | (7,095 | ) | |||||
3
积压
| (金额以千为单位) | ||||
| 2023年12月31日结存 | $ | 2,834,966 | ||
| 新合同、变更订单和调整 | 615,151 | |||
| 扣除：2024年确认的合同收入 | (712,928 | ) | ||
| 2024年9月30日余额 | $ | 2,737,189 | ||
调整后 归属于普通股的净利润（亏损）和调整后的每股净利润（亏损）对应公共股股份和协调
| 截至三个月 | 截至九个月 | |||||||||||||||
| （金额以千为单位，除每股数据外） | 9月30日 2024 | 9月30日， 2023 | 9月30日， 2024 | 9月30日， 2023 | ||||||||||||
| 调整后的净利润归属于普通股的对账 | ||||||||||||||||
| 净利润(按照报告的GAAP) | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | $ | (101,210 | ) | $ | (13,690 | ) | |||||
| 调整： | ||||||||||||||||
| 交易相关成本 | - | - | - | 1,594 | ||||||||||||
| 无条件盈利权衡考虑非现金费用 | - | - | - | (20,689 | ) | |||||||||||
| 调整后所得税影响(1) | - | - | - | (311 | ) | |||||||||||
| 调整后的净利润（亏损）归属于普通股股东 | $ | (54,727 | ) | $ | 3,800 | $ | (101,210 | ) | $ | (33,096 | ) | |||||
| 调整后的摊薄和调整后摊薄每股收益的加权平均股数(2) | 48,105,512 | 47,872,042 | 48,020,822 | 46,771,938 | ||||||||||||
| 每股摊薄收益（亏损）归属于普通股(2) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | $ | (2.11 | ) | $ | (0.29 | ) | |||||
| 调整后每股摊薄收益（亏损）归属于普通股(2) | $ | (1.14 | ) | $ | 0.08 | $ | (2.11 | ) | $ | (0.71 | ) | |||||
| (1) | 确定受税的调整项的所得税影响，采用各自调整相关司法管辖区的增值法定税率 |
| (2) | 基本净收益（亏损）每股与截至2024年9月30日及截至2023年9月30日九个月的摊薄净收益（亏损）每股归属于普通股股东相同，因为普通股的潜在股份包含在呈现期间会对稀释效果产生反效果 |
4
简表综合资产负债表（未经审计）
| 截至 | ||||||||
| （除股份和每股数据外，单位：千元） | 9月30日 2024 | 十二月三十一日， 2023 | ||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | 91,378 | $ | 49,176 | ||||
| 限制性现金 | 15,370 | 14,644 | ||||||
| 应收账款净额 | 193,124 | 194,869 | ||||||
| 保留金应收款 | 108,651 | 109,562 | ||||||
| 合同资产 | 456,176 | 554,202 | ||||||
| 其他流动资产 | 19,223 | 20,083 | ||||||
| 总流动资产 | 883,922 | 942,536 | ||||||
| 房地产和设备，净额 | 114,034 | 102,150 | ||||||
| 使用权资产 | 13,584 | 12,492 | ||||||
| 投资-未纳入合并范围的实体 | 125,588 | 121,648 | ||||||
| 投资-有限责任公司 | 2,590 | 2,590 | ||||||
| 投资-股权投资 | 3,095 | 3,235 | ||||||
| 递延税款资产 | 39,334 | 11,496 | ||||||
| 商誉 | 1,528 | 1,528 | ||||||
| 无形资产-净额 | 1,418 | 1,682 | ||||||
| 其他非流动资产 | 1,701 | 1,711 | ||||||
| 非流动资产总额 | 302,872 | 258,532 | ||||||
| 资产总额 | $ | 1,186,794 | $ | 1,201,068 | ||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | 164,897 | $ | 162,464 | ||||
| 应扣留金 | 35,954 | 40,950 | ||||||
| 应计负债 | 101,939 | 124,667 | ||||||
| 长期债务的流动部分 | 43,072 | 48,454 | ||||||
| 短期租赁负债总额 | 8,829 | 14,081 | ||||||
| 合同负债 | 243,505 | 193,351 | ||||||
| 流动负债合计 | 598,196 | 583,967 | ||||||
| 长期债务 | 275,237 | 251,906 | ||||||
| 开多期权负债 | 6,085 | 5,246 | ||||||
| 递延税款负债 | 1,952 | 2,548 | ||||||
| 长期应计负债 | 58,075 | 49,109 | ||||||
| 融资义务，净额 | 41,464 | - | ||||||
| 其他非流动负债 | 47,751 | 47,728 | ||||||
| 长期负债总额 | 430,564 | 356,537 | ||||||
| 负债总额 | 1,028,760 | 940,504 | ||||||
| 承诺和或有事项（附注7） | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，每股面值$0.0001，授权股份数为5,000万股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，均未发行和流通 | - | - | ||||||
| 普通股，每股面值$0.0001，授权股份数为5亿股，截至2024年9月30日和2023年12月31日，已发行并流通股份分别为48,105,512股和47,891,984股 | 5 | 5 | ||||||
| 股本溢价 | 271,798 | 270,330 | ||||||
| 累积赤字 | (120,463 | ) | (19,253 | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | (2,276 | ) | (1,460 | ) | ||||
| 股东权益总额 | 149,064 | 249,622 | ||||||
| 非控股权益 | 8,970 | 10,942 | ||||||
| 总股权 | 158,034 | 260,564 | ||||||
| 负债和所有者权益总额 | $ | 1,186,794 | $ | 1,201,068 | ||||
5
简明 综合现金流量表（未经审计）
| 截至九个月 | ||||||||
| （以千为单位） | 9月30日， 2024 | 9月30日, 2023 | ||||||
| 经营活动现金流量： | ||||||||
| 净亏损 | $ | (102,959 | ) | $ | (11,376 | ) | ||
| 调整净亏损为经营活动使用的现金净额 | ||||||||
| 折旧和摊销 | 16,925 | 24,704 | ||||||
| 债务注销损失 | 246 | - | ||||||
| 递延所得税 | (28,379 | ) | (22,148 | ) | ||||
| 业绩补偿负债公允价值变化 | - | (20,689 | ) | |||||
| 股票补偿 | 1,674 | 484 | ||||||
| 资产出售获利 | (3,279 | ) | (118 | ) | ||||
| 外币重估收益 | (53 | ) | (37 | ) | ||||
| 股权法下投资的损失(收益) | 2,453 | (5,102 | ) | |||||
| TZC投资现值累积 | (3,367 | ) | (1,828 | ) | ||||
| 交易证券净损失 | 18 | 3 | ||||||
| 资产和负债变动： | ||||||||
| 应收账款 | 2,196 | (69,471 | ) | |||||
| 合同资产 | 97,801 | (4,376 | ) | |||||
| 其他流动资产 | 859 | 1,564 | ||||||
| 使用权资产 | (1,096 | ) | 4,034 | |||||
| 应付账款和应计负债 | (22,659 | ) | 20,584 | |||||
| 合同负债 | 50,115 | 53,048 | ||||||
| 经营租赁负债 | 1,227 | (3,991 | ) | |||||
| 其他 | 520 | (1,873 | ) | |||||
| 经营活动产生的净现金流量 | 12,242 | (36,588 | ) | |||||
| 投资活动现金流量： | ||||||||
| 购置固定资产等资产支出 | (6,210 | ) | (7,475 | ) | ||||
| 出售固定资产的收益 | 4,453 | 7,461 | ||||||
| 对其他投资的贡献 | (59 | ) | - | |||||
| 对其他投资的分配 | 181 | 47 | ||||||
| 对投资方的分配 | 4,183 | - | ||||||
| 对未纳入合并范围的投资的资本投入 | (250 | ) | (540 | ) | ||||
| 投资活动产生的净现金流量 | 2,298 | (507 | ) | |||||
| 筹集资金的现金流量： | ||||||||
| 循环信贷设施借款 | 5,000 | 3,000 | ||||||
| 可转借款项支付 | (95,000 | ) | (8,000 | ) | ||||
| 应付票据借款 | 167,784 | 115,355 | ||||||
| 应付短期借款的偿还 | (80,613 | ) | (111,908 | ) | ||||
| 融资义务的收益 | 42,500 | - | ||||||
| 延期融资成本支付 | (5,468 | ) | (578 | ) | ||||
| 预付款溢价 | (246 | ) | - | |||||
| 来自关联方的预付款 | - | 425 | ||||||
| 付给关联方的款项 | - | (4 | ) | |||||
| 融资租赁和融资义务的付款 | (5,314 | ) | (3,538 | ) | ||||
| 分配给成员 | - | (110 | ) | |||||
| 期末现金、现金等价物及受限现金（注4） | (206 | ) | - | |||||
| Legato II和Southland Holdings，LLC合并所得款 | - | 17,088 | ||||||
| 筹资活动产生的现金净额 | 28,437 | 11,730 | ||||||
| 汇率期货影响现金流 | (49 | ) | 126 | |||||
| 现金及现金等价物和受限制的现金净增（减）额 | 42,928 | (25,239 | ) | |||||
| 期初 | 63,820 | 71,991 | ||||||
| 期末 | $ | 106,748 | $ | 46,752 | ||||
| 补充现金流量信息 | ||||||||
| 支付的所得税费用 | $ | 1,079 | $ | 3,033 | ||||
| 支付的利息现金 | $ | 18,886 | $ | 12,704 | ||||
| 非现金投资和筹资活动: | ||||||||
| 以新租赁换取的租赁资产 | $ | 9,881 | $ | 8,529 | ||||
| 资产以应付票据的形式获得 | $ | 23,286 | $ | 8,626 | ||||
| 关联方应付账款换取应付票据 | $ | 3,797 | $ | - | ||||
| 发行并购后获得的股票 | $ | - | $ | 35,000 | ||||
| 用应付票据支付的股利 | $ | - | $ | 50,000 | ||||
6
电话会议
南地 将于2024年11月13日（星期三）上午10:00（东部时间）举行电话会议。您可以从这里访问该电话会议， 或在southlandholdings.com上访问。电话会议结束后，将在南地公司网站上提供重播。
关于 Southland
南地 是一家专业基础设施施工服务提供商。起源可追溯至1900年，南地及其子公司 构成了北美最大的基础设施施工公司之一，并在世界各地积累了丰富经验。公司服务 桥梁、隧道、通信、运输和设施、海洋、钢结构、水和废水处理，以及 水管道终端市场。南地总部位于得克萨斯州葡萄酒城。
有关更多信息，请访问南方公司的网站 southlandholdings.com.
非GAAP财务指标
本新闻稿包括某些未经审计的财务指标，未按照通用会计准则（“GAAP”）列示，包括但不限于利息、税项、折旧和摊销前利润（“EBITDA”）、调整后的利息、税项、折旧和摊销前利润（“调整后的EBITDA”）、积压订单、调整后的净收入（亏损）、调整后的净收入（亏损）每股以及由此导出的某些比率和其他指标。请注意，其他公司可能会以不同方式计算这些非GAAP财务指标，因此这些财务指标可能无法直接与其他公司的同名指标相比。此外，这些非GAAP财务指标不是根据GAAP进行的财务绩效指标，可能排除了在理解和评估财务结果中具有重要意义的项目。因此，不应孤立地或替代净收入、经营现金流或GAAP下的盈利能力、流动性或绩效指标考虑这些指标。南方公司认为，这些非GAAP财务结果指标为管理层和投资者提供了关于与南方公司的财务状况和业务趋势有关的某些财务和业务趋势的有用信息。南方公司还认为，这些非GAAP财务指标为投资者评估持续经营结果和趋势提供了一种额外工具。这些非GAAP财务指标受固有限制，因为它们反映了管理对在确定这些非GAAP财务指标时排除或包括的费用和收入项目的判断。
请查看附表，了解调和南方公司当前和历史结果的以下非GAAP财务指标：每股调整后的净收入（亏损）归属常股（非GAAP财务指标）与每股净收入（亏损）归属常股；以及调整后的净收入（亏损）归属常股以及调整后的EBITDA（非GAAP财务指标）与净收入（亏损）归属常股。
前瞻性声明
本新闻稿包含“前瞻性陈述”，符合1995年美国《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款。前瞻性陈述既不是历史事实，也不是对未来业绩的保证。相反，它们仅基于Southland当前的信仰、期望和假设，涉及Southland业务的未来、未来计划和策略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来条件。由于前瞻性陈述涉及未来，它们面临内在的不确定性、风险和难以预测的环境变化，其中许多因素都超出Southland的控制范围。Southland的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中所示有实质性差异。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述。
Southland在本新闻稿中就任何前瞻性声明仅基于目前Southland可获得的信息，并仅反映其所作声明的日期。Southland不承诺公开更新任何前瞻性声明，无论是书面的还是口头的，不论因为新信息、未来发展或其他原因。
Southland联系人:
科迪·加拉达（Cody Gallarda）
首席财务官及执行副总裁（EVP, Chief Financial Officer）
cgallarda@southlandholdings.com
亚历克斯·默里（Alex Murray）
企业发展及投资者关系
amurray@southlandholdings.com
7