Q 3 2 0 2 4
2免责声明前瞻性声明本通讯包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的"前瞻性声明"。这些声明包括但不限于关于未来财务和运营结果、我们计划、目标、期望和意图以及未来运营、产品和服务的声明；以及其他由"可能会导致"、"预计"、"将继续"、"预期"、"估计"、"相信"、"打算"、"计划"、"投射"、"指导"、"展望"或类似含义的词语确定的声明。这些前瞻性声明基于我们管理层当前的信念和期望，并且固有地受到重大的商业、经济和竞争性的不确定性和事态的影响，其中许多是难以预测的，一般情况下超出我们的控制范围。实际结果、表现或成就可能与任何投影和前瞻性声明以及这些前瞻性声明基于的假设存在实质性差异，潜在地不利。此处提出的所有信息仅截至本文日期，我们否认任何意图或义务根据本通讯日期后发生的情况更新任何前瞻性声明。关于Microvast行业和终端市场的预测和估计基于我们认为可靠的来源，但无法保证这些预测和估计是否全部或部分准确。Microvast向美国证券交易委员会递交的年度、季度和其他文件在标题为"风险因素"的部分确定、讨论并讨论这些和其他因素。非 GAAP 财务指标本演示文稿包含调整后的毛利润、调整后的营运亏损和调整后的净亏损，这些都是非GAAP财务指标。调整后的毛利润是按照在收入成本中包括的非现金股权性报酬费用进行调整的GAAP毛利润。调整后的营运亏损是按照在收入成本和运营费用中包括的非现金股权性报酬费用进行调整的GAAP营运亏损。调整后的净亏损是按照调整的非现金股权性报酬费用以及认股证和可转债价值变动进行调整的GAAP净亏损。除了按照GAAP确定的Microvast结果，Microvast管理层使用这些非GAAP财务指标来评估公司的持续运营和内部规划和预测目的。我们认为，这些非GAAP财务信息在总体上可能有助于投资者评估Microvast的运营绩效。我们认为，使用这些非GAAP指标为投资者提供了一个额外的工具，用于评估持续经营结果和趋势，因为它消除了融资、非经常项目、资本支出和非现金费用的影响。此外，我们对调整后的毛利润、调整后的营运亏损和调整后的净亏损的陈述不应被解释为我们未来的结果不会受到异常或非经常项目的影响。我们对非GAAP财务指标的计算可能与其他公司以类似定性标题计算的指标不可比拟，因为并非所有公司以相同方式计算这些指标。由于这些限制，这些非GAAP财务指标不应被单独考虑，也不应被视为替代按照GAAP计算的绩效指标。我们通过主要依赖于我们的GAAP结果并在附加基础上使用非GAAP财务指标来弥补这些限制，投资者应审查本演示文稿中的调解并不依赖于任何单一的财务措施来评估我们的业务。
持续关注-产品开发、运营效率、客户增长和扩张、降低负债、战略性削减成本。2024年第三季度概览关键信息净利润1320万美元执行2024年重点重点
季度盈利能力达标：调整后的EBITDA为2900万美元在欧洲、亚太地区发展成熟 2024核心关注重点-我们的业务策略：创新：未来聚焦 捕获：占据重要市场份额 扩展：支持增长
保持专注于产品创新和即将到来的令人振奋的研发进展。 加深参与不断发展的电池供应链经济。 通过支持全球能源转型的产品和服务实现收入多元化。 投资于高需求和关键未来技术的商业化。 继续优化核心业务，在第三季度实现首次盈利后，我们努力实现持续盈利。 在销售渠道和地区足迹方面卓越，通过地理和市场扩张实现增长。
2024年第三季度亮点
5亮点33.2%毛利率强劲的第三季度营收增长扩大商用车覆盖范围10100万美元的营收同比增长27%27800万欧元的积压订单成功
成功在德国IAA 2024首屈一指的全球移动性展览会上推出新的基于硅的产品。 HpCO-53.5Ah的强劲客户需求和收入增长。 欧洲、中东、非洲地区在第三季度实现5950万美元的收入，同比增长逾200%。MpCO-48Ah和HpCO-53.5Ah产品继续被OEM厂商采用于混合动力/燃料电池应用。成功拓展至农业和混合动力工程机械领域。挑战
印度和泰国对LFP的青睐增长，因为价格优先考虑。 全球市场对选举和政策转变的不确定性导致LCV平台的推出减速。2024年第三季度关键统计
6业务发展高性能电池驱动重工业用OEM车辆电池类型要点预计于2025年开始量产。建筑工程MpCO-48Ah/HpCO-53.5Ah第4代MV-b & C包HpCO-53.5Ah第4代MV-b & C包预计2024年实现收入。采矿和自卸卡车MpCO-48Ah第4代MV-b & C包预计于2024年实现收入。商用卡车
2024年第3季财务报告
2024年第3季财务概况记录 第三季度 - 我们的目标是持续盈利 营业收入 毛利润 调整后的EBITDA 净利润 81.4 83.7 101.4 第一季度 第二季度 300万美元 17.2 27.2 33.6 21.2% 32.5% 33.2% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 0 10 20 30 40 第一季度 第二季度 300万美元 (3.7) (55.3) 28.6 第一季度 第二季度 300万美元 (24.8) (78.4) 13.2 第一季度 第二季度 300万美元
2024年第3季P&L（以千美元计）截至9月30日的九个月 截至9月30日的三个月GAAP损益表 2023年2024年2023年2024年 营业收入 202,042 266,414 80,116 101,388 营收成本 (167,839) (188,382) (62,232) (67,776) 营业利润 34,203 78,032 17,884 33,612 毛利率 16.9% 29.3% 22.3% 33.2% 总务和管理费用 (68,874) (59,146) (24,980) (11,841) 研发费用 (33,609) (32,291) (13,241) (10,692) 销售和市场费用 (16,916) (15,580) (6,031) (4,963) 减值损失 (473) (64,924) (422) (12) 营业支出 1,156 2,351 442 1,082 补贴收入 (84,513) (91,558) (26,348) 7,186 营业利润/（亏损） (25) 1,240 (42) 2,766 无线电探测器和可转换贷款公平价值变化 2,717 299 218 3,295 其他 (81,821) (90,019) (26,172) 13,247税前净利润 /（亏损） ----所得税 (81,821) (90,019) (26,172) 13,247净利润/（亏损）（21）-（42）-扣除: 非控制权益归属的净收入 (81,800) (90,019) (26,130) 13,247净利润/（亏损）归属股东 与去年同期相比的营收 营收同比增长27%，EMEA占季度和九个月营收的59% 和51%。 净利率较去年同期提高10.9个百分点，九个月期间提高12.4个百分点。与上一年度同期相比的营业费用 G&A：主要由于股本授予的减少而减少；九个月减少部分抵消了专业费用和保险的增加。 R&D：主要由于股权授予的减少和本季度的其他成本控制举措导致；九个月的股权授予减少。 S&M：归因于自2024年5月开始实施的成本控制措施。 九个月期间主要由于股权授予而减少。 净利润：实现了首个盈利季度 在APAC和EMEA建立业务部门。 美国战略性降本增效和整合。
2024年第3季度按地域划分的营业收入（以千美元为单位） 第三季度截至9月30日按地区划分的营业收入同比增长率20232024 -57% 24,61110,550 亚太地区（不含中国）-21% 36,28928,716 中国212% 19,03459,479 EMEA 1352% 1822,643 美国27% 80,116101,388 第三季度截至9月30日 第三季度总营业收入 同比增长率20232024 -22% 46,28036,215 亚太地区（不含中国）-22% 115,02389,190 中国251% 38,556135,145 欧洲、中东、非洲169% 2,1835,864 美国32% 202,042266,414 总计截至9月30日 亚太地区（不含中国）占比10% 中国占比28% 欧洲、中东、非洲占比59% 美国占比3% 2024年 亚太地区（不含中国）占比31% 中国占比45% 欧洲、中东、非洲占比24% 美国占比0% 2023年 亚太地区（不含中国）占比14% 中国占比33% 欧洲、中东、非洲占比51% 美国占比2% 2024年 亚太地区（不含中国）占比23% 中国占比57% 欧洲、中东、非洲占比19% 美国占比1% 2023年
第11条现金流量表（以千美元为单位） 截至9月30日的第三季度 合并现金流2024年（90,019）净利润/（损失） 经营活动： 68,766减值、处置、减记 20,344其他经营活动 23,023折旧与摊销 30,289SBC 27,319应收账款（4,144）存货（78,865）负债和费用（3,287）经营活动净现金 投资活动：（17,536）固定资产投资 5,564短期投资（11,972）投资活动净现金 融资活动： 95,373融资收入（48,738）还款 46,635融资活动净现金 （4,598）汇率变动 26,778现金、现金等价物和受限现金增加（减少） 88,189期初现金、现金等价物和受限现金114,967期末现金、现金等价物和受限现金 净亏损 - 约9000万美元影响现金流，但部分偏移非现金调整，包括约3030万美元的SBC和6880万美元的减值、减记和处置。 经营现金流 - 约330万美元的净流出，主要是应收账款2730万美元的正向调整，但由于负债和费用的变化，抵消了7890万美元。 投资活动 - 约1200万美元的净流出，主要是由于固定资产的约1750万美元的净资本支出，部分偏移短期投资的560万美元。 融资活动 - 约4660万美元的净流入，增强了现金储备，提供了流动性。 现金状况 - 在期末共有约11500万美元的现金（包括受限），增加了2680万美元，显示出尽管持续投资，财务稳定性有所改善。 外汇影响 - 汇率变动造成460万美元的负面影响，反映了全球业务和国际暴露。
展望
13 全球 2024 核心侧重点 – 维持营收增长和毛利率配置作为改善流动性和盈利路径的催化剂。 2024年展望 9000-9500万美元 Q4 营收指引 15-18% 预期全年营收增长 亚太区 25-30% 目标毛利率 目标在湖州工厂增加产能。 新产品管线的研发进展。 欧洲、中东、非洲 预计>80% 同比增长。 重点放在确保新战略合作伙伴。 美洲 探索为克拉克斯维尔项目完成融资。 扩大商用车市场份额和合作伙伴关系，确保ME6 LFP ESS平台销售。 目标是2024年从亚太区和欧洲获得正的调整后的EBITDA贡献。 以盈利为重点，推动地区效率和增长。
14 点击编辑文字 我们是谁？ 强化我们的目标 我们致力成为可持续能源技术和解决方案的值得信赖的全球领导者。 我们立志成为在技术堆栈上持续开拓电池创新的公司。 我们的目标是成为电动出行和向更清洁、更绿色、更有韧性的星球转变的管理者。 获得或申请了775多项专利 ~2,500名全球员工 成立于2006年 总部位于德克萨斯州斯塔福德市 纳斯达克：MVSt 为全球推广产品 投向科技未来…硅增强电芯 针对高性能应用提高能量密度。 ME6 - 可翻新的ESS容器 通过强大设计实现优化TCO，允许进行翻新。 Microvast的高性能LFP电芯提高了容量和稳定性。