美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
格式
截至季度結束
或者
在從______到_______的過渡期間
委託報告文件號碼：
(根據其章程規定的註冊人準確名稱)
|
||
（國家或其他管轄區的 公司成立或組織） |
|
（美國國內國稅局僱主 唯一識別號碼） |
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，（主要行政辦公地址） |
|
(郵政編碼) |
(
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
（如果自上次報告以來發生了變更，列出之前的名稱、地址和財政年度）
在法案第12(b)條的規定下注冊的證券：
每一類的名稱 |
|
交易標誌 |
|
在其上註冊的交易所的名稱 |
|
|
請在以下方框內打勾，以指示註冊人是否（1）已在過去12個月內（或在註冊人需要提交此類報告的較短期間內）提交了交易所法案第13或15（d）條規定的所有要求提交的報告，並且（2）在過去90天內一直需要遵守提交要求。
☑ 否 ☐
請在勾選標誌處表示註冊人是否已經在過去12個月內（或者在註冊人要求提交這些文件的較短時期內）按照規則405 of協議S-T（本章節的§232.405）提交了每個交互式數據文件。 ☒ 沒有 ☐
請在檢查標記中表明註冊人是一個大型加速文件提交人、一個加速文件提交人、一個非加速文件提交人、一個較小的報告公司，還是一個新興成長公司。請參閱《證券交易法1934年規則120億.2》中「大型加速文件提交人」、「加速文件提交人」、「較小報告公司」和「新興成長公司」的定義。
☑ |
加速文件提交人 |
☐ |
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非加速文件提交人 |
☐ |
較小的報告公司 |
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新興成長公司 |
如果是新興成長型公司，在選中複選標記的同時，如果公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則，則表明該公司已選擇不使用根據證券交易法第13(a)條提供的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長過渡期來符合新的或修訂後的財務會計準則。☐
請用勾號表示，註冊人是否爲殼公司（定義詳見《交易所法》第120億.2條）。是 ☐ 否
截至2024年11月7日，註冊人ad
目錄2024年6月4日，Nano Dimension股份有限公司（「註冊人」）發佈了一份新聞稿，題爲「大使喬吉特·莫斯巴赫加盟Nano Dimension董事會」，現附上99.1展覽，併成爲本文檔的一部分。
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第一部分-財務所有信息
第 1 項。財務所有聲明
THE GEO GROUP, INC.
合併聲明運營成本
（未經審計）
截至三個月和九個月結束
2024 年 9 月 30 日 還有 2023
（以千爲單位，除每股數據外）
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截至三個月的數據 |
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九個月結束 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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營業收入 |
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Operating expenses |
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折舊與攤銷 |
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General and administrative expenses |
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營業收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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償債損失 |
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( |
) |
(淨損失)資產出售/減值收益 |
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計算中使用的股份-稀釋 |
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所得稅費用（收益）準備金 |
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合營企業收益（減所得稅費用） |
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淨利潤 |
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歸屬於非控股權益公司的淨虧損 |
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geo懲教集團淨利潤 |
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加權平均普通股數： |
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Basic |
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稀釋 |
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geo懲教集團歸屬於普通股的每股淨利潤： |
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基本： |
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geo懲教集團每股普通股淨利潤-基本 |
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稀釋： |
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geo懲教集團每股普通股淨利潤-稀釋 |
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$ |
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$ |
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||||
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
3
THE GEO GROUP, INC.
綜合損益表 綜合收益（損失）
（未經審計）
截至三個月和九個月結束
2024年9月30日 AND 2023
（以千爲單位）
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截至三個月的數據 |
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九個月結束 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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||||
淨利潤 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他綜合收益(損失), 淨額(稅後): |
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外幣翻譯調整 |
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有價證券變動，淨稅後準備金$ |
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養老金責任調整，淨稅後準備金 |
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— |
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— |
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衍生工具公允價值變動 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合收益（損失），淨所得稅後 |
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) |
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總綜合收益 |
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非控股權益應歸屬綜合損失 |
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歸屬於The GEO Group, Inc.的綜合收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
4
THE GEO GROUP, INC.
合併財務報表B資產負債表
2024年9月30日 和 2023年12月31日
（以千計，共享數據除外）
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產 |
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現金及現金等價物 |
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應收賬款，減少信用損失準備金 $ |
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預付費用和其他流動資產 |
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總流動資產 |
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受限現金和投資 |
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固定資產，淨值 |
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經營租賃使用權資產，淨 |
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推遲所得稅資產 |
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商譽 |
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無形資產淨值 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債及股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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$ |
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應計的工資和相關稅費 |
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應計費用及其他流動負債 |
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經營租賃負債，當前部分 |
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金融租賃負債及開多期債務的流動部分 |
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流動負債合計 |
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遞延所得稅負債 |
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其他非流動負債 |
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營運租賃負債 |
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淨長期債務 |
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股東權益 |
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優先股，$0.0001 |
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普通股，每股面值爲 $0.0001； |
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額外實收資本 |
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保留盈餘 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
庫存股票， |
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( |
) |
歸屬於The GEO Group, Inc.的股東權益總額 |
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非控制權益 |
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) |
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) |
股東權益合計 |
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負債合計和股東權益總計 |
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$ |
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$ |
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所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
5
GEO GROUP, INC.
綜合現金流量表現金流量表
（未經審計）
截至九個月結束
2024年9月30日 和 2023
（以千計）
|
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九個月結束 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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經營性現金流： |
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淨利潤 |
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歸屬於非控股權益公司的淨虧損 |
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geo懲教集團淨利潤 |
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調整以將歸屬於The GEO Group, Inc.的淨利潤與現金淨額相調 |
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折舊與攤銷費用 |
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股票獎勵 |
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償債損失 |
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債務發行成本、折讓和/或溢價以及其他非現金支出的攤銷 |
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應收賬款減值準備 |
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聯營企業投資收益（扣除稅後） |
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來自非合併聯營企業的股息收入 |
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投資的已實現/未實現收益 |
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( |
) |
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) |
出售/處置房地產和設備的淨收益 |
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( |
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持有待售資產的收益 |
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資產出售/減值損失 |
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資產和負債變動，不包括收購影響: |
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應收賬款、預付費用和其他資產的變動 |
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應付賬款、預提費用和其他負債的變動 |
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營業活動產生的淨現金 |
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投資活動現金流: |
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出售固定資產的收益 |
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出售房地產及其他資產的收入 |
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購買有市場流通的證券 |
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出售有市場流通的證券收益 |
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資本支出 |
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投資活動產生的淨現金流出 |
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籌資活動現金流: |
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開多期債償付款 |
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長期債務發行所得 |
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可透過循環信用貸款獲得的款項 |
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支付看漲期權權利金 |
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出售庫藏股所得款項 |
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與淨股權獎勵結算相關的納稅款 |
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與ESPP相關的普通股發行所得款項 |
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債務發行成本 |
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行使期權所得款項 |
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籌集資金淨額 |
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( |
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匯率變動對現金、現金等價物和受限制的現金的影響 |
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( |
) |
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現金、現金等價物和受限制的現金的(減少)增加 |
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) |
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期初現金，現金等價物和受限制的現金及現金等價物 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物 |
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$ |
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補充披露： |
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非現金投資和融資活動: |
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從經營租賃負債中取得的使用權資產 |
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預提費用中的債務發行成本 |
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$ |
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應付賬款和應計費用中的資本支出 |
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$ |
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所附註釋是這些未經審計的合併財務報表的組成部分。
6
THE GEO GROUP, INC.
未經審計的控制檯註釋註明日期的財務報表
1. 報告基礎
美國佛羅里達州的The GEO Group，Inc.及其附屬公司（以下簡稱「公司」或「GEO」）專注於擁有、租賃和管理安全設施、處理中心和社區重新進入中心在美國、澳大利亞和南非。該公司擁有、租賃並經營各種設施，包括最高、中等和最低安全設施、處理中心，以及基於社區的重新進入設施，並在其「GEO關懷連續體」平台下提供悉心的康復服務。 「GEO關懷連續體」平台整合了增強的康復項目，這些項目是基於證據的，包括認知行爲治療和釋放後服務，並提供生活技能和治療項目的學術和職業課程，幫助個人重新融入社區。該公司根據合同獎項開發新設施，利用其項目開發專業知識和經驗來設計、建造和融資其認爲是最先進的設施，以最大程度地提高安全性和效率。該公司提供創新的合規技術、行業領先的監控服務和基於證據的社區假釋者、緩刑犯和預審被告的監督和治療項目。該公司還通過其合資企業GEOAmey Ltd.在國內和英國提供個人安全運輸服務。截至2024年9月30日，該公司的全球運營範圍包括在美國、澳大利亞和南非的設施中管理和/或擁有的約
GEO自2013年1月1日至2020年12月31日期間作爲房地產投資信託（REIT）運營。作爲REIT，該公司通過應稅的REIT子公司（TRS）提供服務並進行其他業務活動。TRS是REIT的子公司，適用適用的公司所得稅率和某些資格要求。公司使用TRS允許GEO從事REIT本身無法直接參與的特定業務活動，只要這些活動是在根據1986年修訂後的《稅收法典》（即「法典」）選擇作爲TRS處理的實體中進行的，並且使GEO能夠在所擁有的設施和政府合作伙伴擁有的設施中提供懲教服務等活動，除其他事項外，TRS不受適用於REIT的分配要求的限制，因此它可以留存其運營產生的收入以進行再投資。
公司於2021年12月2日宣佈，其董事會一致批准了終止公司信託REIT身份併成爲應稅C股的計劃，自2021年12月31日結束的財年生效。因此，公司不再需要遵守REIT規定，包括要求至少分紅
公司的未經審計的合併基本報表已按照美國通用會計準則（GAAP）和Form 10-Q的說明編制，並因此不包括Form 10-k要求的所有披露。季度財務報告的會計政策與公司在2023年12月31日提交給美國證券交易委員會的年度報告Form 10-k中披露的一致。2023年12月31日的合併資產負債表是從那些經審計的財務報表中導出的。可以通過參考公司截至2023年12月31日的Form 10-k獲取更多信息。在管理層的意見中，對於本季度報告Form 10-Q中報告的中期期間的財務信息，已進行了所有必要調整（僅包括常規往復項目），以實現公平呈現。截至2024年9月30日的九個月運營結果未必能反映2024年結束的全年以及其他未來中期或年度期間的結果。
7
2. 商譽和其他無形資產
公司在進行各種業務組合時已記錄商譽。商譽記錄爲收購對價與收購的有形和無形資產的公允價值之間的差額，減去承擔的負債，包括非控股權益。
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1月1日 |
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新增 [1] |
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外幣 |
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2024年9月30日 |
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U.S. Secure Services |
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$ |
— |
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Electronic Monitoring and Supervision Services |
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Reentry Services |
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International Services |
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商譽總額 |
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[1] During the nine months ended September 30, 2024, the Company completed an acquisition of an entity that performed health care services located in Australia. The purchase price was approximately AUD
公司還記錄了其他有限和無限壽命的無形資產，因爲其各種業務組合。
|
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2024年9月30日 |
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2023年12月31日 |
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||||||||||||||||||||||
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|
加權 |
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毛利潤 |
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累計 |
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淨值 |
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毛利潤 |
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累計 |
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淨值 |
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|||||||
設施管理合同 |
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$ |
( |
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商標名稱 |
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不確定 |
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總計已取得的無形資產 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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分期攤銷費用爲$
估計的固定期限無形資產相關的攤銷費用，分別爲2024年至2028年及以後的如下數額（以千計）：
財年 |
|
總計 |
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2024年餘下的時間 |
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$ |
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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|
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2028 |
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|
以後 |
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|
|
|
|
|
$ |
|
|
8
3. 金融工具
以下表格總結了公司截至2024年9月30日和2023年12月31日按公允價值計量並在重複基礎上列示的重要金融資產和負債情況（以千爲單位）：
|
|
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|
2024年9月30日的公允價值計量 |
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|
賬面價值 |
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活躍市場中的報價 |
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其他重要 |
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重要的 |
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資產： |
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受限制的投資： |
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管轄權信託基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|||
流動性股票和固收證券 |
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— |
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其他非流動資產 |
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— |
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— |
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利率互換衍生產品 |
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— |
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— |
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||
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|
2023年12月31日的公平價值計量 |
|
||||||||||
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|
賬面價值 |
|
|
活躍市場中的報價 |
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其他重要 |
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重要的 |
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資產： |
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受限制的投資： |
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Rabbi Trusts |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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可交易的股權和固收證券 |
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— |
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其他非流動資產 |
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— |
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|
|
— |
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利率互換衍生工具 |
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— |
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— |
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截至2024年9月30日和2023年12月31日的上述表格中包含的公司二級金融工具包括由GEO持有的利率互換衍生工具資產/負債，公司旗下子公司Florina Insurance Company, Inc.（"Florina"）持有的股權和固收證券投資，爲The GEO Group, Inc. Non-qualified Deferred Compensation Plan提供僱主捐款的公司rabbi trust，以及其他非流動資產，其中包括公司持有的人壽保險單的現金贖回價值。截至2024年9月30日的上述表格中包含的公司一級金融工具包括Florina持有的貨幣市場基金和爲其執行主席的養老帳戶設立的公司rabbi trust中持有的貨幣市場基金。
利率互換衍生工具資產的估值是基於預期借款利率的貼現現金流模型。公司在爲The GEO Group, Inc. Non-qualified Deferred Compensation Plan設立的rabbi trust的受限制投資是投資於公司持有的人壽保險單，這些人壽保險單的價值記錄爲其現金贖回價值。這些投資的估值基於持有在保單分帳戶中的基礎投資。基礎資產是股權和固收混合基金。可交易的股權和固收證券的估值基於報價利率。其他非流動資產中包含的公司持有的人壽保險單的價值是根據其現金贖回價值進行估值。
9
4. 資產和負債的公允價值
公司的合併資產負債表反映某些金融資產和負債的賬面價值。某些債務工具的賬面價值（如適用）扣除未攤銷折價。
|
|
|
|
|
2024年9月30日的預估公允價值測量 |
|
||||||||||||||
|
|
截至2024年9月30日的賬面價值 |
|
|
公允價值總額 |
|
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一級 |
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二級 |
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三級 |
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|||||
資產： |
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現金及現金等價物 |
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— |
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|
$ |
— |
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限制性現金及投資 |
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— |
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— |
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負債： |
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信貸協議下的借款 |
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$ |
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— |
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— |
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||||
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|
|
|
2023年12月31日的預計公允價值計量 |
|
||||||||||||||
|
|
按照賬面價值 |
|
|
公允價值總額 |
|
|
一級 |
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|
二級 |
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三級 |
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資產： |
|
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|
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現金及現金等價物 |
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$ |
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$ |
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— |
|
|
$ |
— |
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受限現金和投資 |
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— |
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負債： |
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|
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交易所信貸工具下的借款 |
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|
$ |
— |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
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公司的現金及現金等價物、受限現金和投資的公允價值大致與2024年9月30日和2023年12月31日的資產賬面價值相近。受限現金包括貨幣市場基金、銀行存款、商業票據和用於資產替換基金以及其他根據合同要求在公司澳大利亞子公司必須保留的時間存款。它還包括公司所擁有的在手保險子公司Florina的現金。貨幣市場基金和銀行存款的公允價值基於報價市場價格（1級）。
2024年4月18日，公司宣佈已完成先前宣佈的私人發行$
公司還於2024年4月18日簽署了信貸協議（「信貸協議」），用於，除其他事項外，證明和管理一項首先留置的優先擔保循環信貸設施及其承諾，以及一項首先留置的優先擔保定期貸款設施。 根據循環信貸設施的可用循環信貸承諾總額爲$
公司還提前償還了其大部分
有關更多信息，請參閱第10號註釋-債務。
10
截至2024年9月30日，公司的可重複公允值
截至2023年12月31日，公司的可重複公允值
截至2023年12月31日，公司的可重複公允值
11
5. 限制性現金及現金等價物
以下表格提供了現金、現金等價物和報告的限制性現金及現金等價物在合併資產負債表上的協調，總和等於合併現金流量表中顯示的相同金額的總數：
|
|
September 30, |
|
|
September 30, |
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||
現金及現金等價物 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
限制性現金和投資 - 非流動資產 |
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減：限制性投資 - 非流動資產 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金及現金等價物總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
包括在受限制的現金和現金等價物中的金額歸屬於公司全資擁有的澳大利亞子公司，合同現金限制要求中要求維護的資產置換基金和公司旗下保險子公司Florina的其他擔保和現金。 非流動性限制投資（包含在附表中的受限制現金和投資中）包括公司爲員工和僱主的GEO Group，Inc.非合格推遲薪酬計劃而設立的拉比信託，其執行主席的養老帳戶存於貨幣市場基金中的拉比信託，存於公司旗下保險子公司Florina中的股票和固定收益證券及貨幣市場基金，並且公司全資擁有的澳大利亞子公司涉及其Ravenhall設施的某些業績擔保的合同現金要求。 GEO Group，Inc. 非合格推遲薪酬計劃的拉比信託中持有的投資以及Florina中持有的股票和固定收益共同基金的投資是限制性投資，不被視爲附表中受限制的現金和現金等價物。請參閱註釋3 - 金融工具。
6. 股東權益
以下表格顯示了截至2024年和2023年9月30日的三個月和九個月的歸屬於公司股東和非控股權益的股東權益變動（以千爲單位）：
|
|
普通股 |
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|
額外 |
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未分配利潤 |
|
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累積 |
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|
庫藏股 |
|
|
非控制權益 |
|
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總計 |
|
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|
|
分享 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
(累計虧損) |
|
|
虧損 |
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
利益 |
|
|
股東權益 |
|
|||||||||
截至三個月的時間結束 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
2024年7月1日餘額 |
|
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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— |
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( |
) |
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$ |
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期權行使收入 |
|
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— |
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— |
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股票獎勵 |
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— |
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— |
|
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|
— |
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|
|
— |
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|
— |
|
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發放限制性股票 |
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|
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|
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|
|
|
( |
) |
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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取消限制股份 |
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) |
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— |
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|
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|
發行普通股[3] |
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( |
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淨利潤提留的股份 |
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( |
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( |
) |
發行普通股 |
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— |
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|
— |
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— |
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|
— |
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淨利潤 |
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( |
) |
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其他全面收益（虧損） |
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— |
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— |
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( |
) |
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2024年9月30日資產負債表 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
|
$ |
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普通股 |
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
累積 |
|
|
庫藏股 |
|
|
非控制方 |
|
|
總計 |
|
|||||||||||||||
|
|
股份 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
留存收益 |
|
|
虧損 |
|
|
股份 |
|
|
數量 |
|
|
利息 |
|
|
股本 |
|
|||||||||
截至三個月的情況 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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2023年7月1日餘額 |
|
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$ |
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|
$ |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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期權行權產生的收入 |
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股權補償 |
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— |
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|
— |
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授予限制性股票 |
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— |
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|
— |
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取消限制性股票 |
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( |
) |
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— |
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|
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|
— |
|
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|
- |
|
|
發行普通 |
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淨利潤 |
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( |
) |
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其他全面收益（損失） |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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2023年9月30日餘額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
12
|
|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
未分配利潤 |
|
|
累積 |
|
|
庫藏股 |
|
|
非控制權益 |
|
|
總計 |
|
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|
|
分享 |
|
|
金額 |
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|
資本 |
|
|
(累計虧損) |
|
|
虧損 |
|
|
分享 |
|
|
數量 |
|
|
利益 |
|
|
股東權益 |
|
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截至九個月的時間結束 |
|
|
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2024年1月1日的餘額爲 |
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$ |
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$ |
( |
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( |
) |
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( |
) |
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行權所得 |
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股票獎勵 |
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發放限制性股票 |
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( |
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取消限制股 |
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( |
) |
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— |
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重新發行庫存股 [3] |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
||
發行普通股 [3] |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
( |
) |
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留作淨利潤 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
普通股發行 |
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淨利潤 |
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其他全面收益（虧損） |
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2024年9月30日資產負債表 |
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$ |
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( |
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普通股 |
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其他 |
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累計 |
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庫藏股 |
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非控制權益 |
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總計 |
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股份 |
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金額 |
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虧損 |
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股份 |
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金額 |
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利益 |
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截至2023年九個月之前 |
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2023年1月1日的餘額 |
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行權所得款項 |
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基於股票的薪酬 |
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獲得受限股份 |
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取消受限股份 |
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留存股份用於淨利潤 |
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出售庫藏股[2] |
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淨利潤 |
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其他綜合 |
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2023年9月30日餘額 |
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$ |
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[1]
員工持有的受限股票
[2]
與其執行主席的協議。有關詳細信息，請參閱注13 - 福利計劃。
[3]
考慮包括現金美元及GEO普通股。
399,999股普通股和現金，以替代關於NEPSI收購的特定營收目標的獎勵。
表格S-3上的自動架構登記
2023年10月30日，公司向證券交易委員會（「SEC」）提交了一份表格S-3的自動架構登記聲明，使公司能夠根據資本市場的允許，隨時出售無特定數量的普通股、優先股、債券、債券擔保、認股權證和單位。該架構登記聲明提交後自動生效，有效期爲三年。
招股書補充文件
2023年12月28日，在架構登記方面，公司向SEC提交了一份有關以每股總計高達$的普通股不時發行與銷售的招股說明書補充。
13
在MF患者中根據1933年證券法規第415條。
綜合收益（損失）
綜合收益（損失）代表股東權益的變動，來自非股東來源的交易和其他事件及情況。公司的總綜合收益（損失）包括歸屬於GEO的淨利潤（淨虧損）、歸屬於非控股權益的淨虧損、因合併境外經營活動而產生的不影響現金流的外幣折算調整、衍生工具、可交易證券和養老金責任調整的淨未實現收益和/或損失，在股東權益和綜合收益（損失）中。
歸屬於GEO的積累其他綜合損失的元件如下：
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2024年9月30日止九個月 |
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（以千爲單位） |
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外匯 |
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Change |
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可變現有價證券變化，淨額稅後 |
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養老金 |
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總計 |
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2024年1月1日餘額 |
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本期其他全面收益（虧損） |
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2024年9月30日資產負債表 |
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$ |
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$ |
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) |
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2023年9月30日止九個月 |
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（以千爲單位） |
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外匯 |
|
|
Change |
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|
市場證券變動，淨稅後 |
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養老金 |
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總計 |
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2023年1月1日的餘額 |
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$ |
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本期其他全面收入（損失） |
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( |
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2023年9月30日餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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7.股權激勵計劃
董事會通過了第二次修訂的2018年股票激勵計劃（「修訂2018計劃」），該計劃已獲公司股東批准，並於2024年5月3日生效。修訂2018計劃取代了以前的2018年股票激勵計劃。截至公司股東批准修訂2018計劃之日，該計劃規定了額外發行的普通股儲備，供根據修訂2018計劃授予的獎勵使用。
14
股票期權
公司使用Black-Scholes期權估值模型來估算每個基於時間或績效的期權的公允價值。
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股份 |
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加權平均 |
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加權平均 |
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總計 |
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（以千爲單位） |
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（以千爲單位） |
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2024年1月1日尚未行使的期權 |
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$ |
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期權授予 |
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期權行權 |
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期權被放棄/取消/到期 |
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Options outstanding at September 30, 2024 |
|
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$ |
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$ |
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2024年9月30日已歸屬且預計歸屬的期權 |
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$ |
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$ |
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||||
Options exercisable at September 30, 2024 |
|
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$ |
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|
$ |
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||||
15
截至2024年9月30日的九個月期間，公司向部分員工授予了大約
受限股
非歸屬股票獎勵的補償費用根據授予日期的公允價值在歸屬期內確認。通常，限制性股票獎勵會在某個區間內以相等的增量歸屬。 -
截至2024年9月30日的九個月內，限制性股票活動的彙總如下：
|
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股份 |
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加權平均 |
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（以千爲單位） |
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截至2024年1月1日的限制性股票餘額 |
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已授權 |
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Vested |
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被取消或作廢 |
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) |
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截至2024年9月30日的受限股票未償還 |
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|
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$ |
|
||
截至2024年9月30日的九個月中，公司授予約
的受限股票的歸屬取決於GEO的業績達成
與投資回報率相關的指標被視爲績效控件。對於包含績效控件的基於股份的獎勵，在記錄任何基於股份的補償費用之前，必須認爲目標的實現是可能的。公司會評估在該區間內實現哪個目標的可能性，若被認爲是可能的，則在那個時候記錄補償費用。如果在初始測量後，對實現績效控件可能性的估計發生變化，則通過累積調整補償費用來確認預計將歸屬的獎勵數量變化的影響。如果最終未達到績效目標，對於任何先前認爲可能歸屬的獎勵，在歸屬不再被認爲可能的期間，之前認可的補償費用將被沖銷。這些獎勵的公允價值是基於授予日公司普通股的收盤價確定的。
與總股東回報相關的指標被視爲市場控件。對於包含市場控件的基於股份的獎勵，在估計授予日公允價值時，必須考慮滿足市場控件的概率，如果市場控件從未滿足，則之前記錄的補償費用不會被沖銷。這些獎勵的公允價值是基於蒙特卡洛模擬確定的，該模擬計算了一系列可能的結果及其發生的概率，使用以下加權平均關鍵假設：(i) 波動率爲
在截至2024年和2023年9月30日的九個月內，公司確認了 $
16
員工股票購買計劃
該公司此前通過了自2011年7月9日起生效的GEO集團公司2011年員工股票購買計劃（「計劃」 或 「ESPP」）。此後，公司修訂並重述了該計劃（「經修訂的ESPP」），該計劃於2021年4月28日獲得公司股東的批准，並於2021年7月9日生效。經修訂的ESPP符合該守則第423條的條件，其目的是通過扣除GEO和GEO指定子公司的員工的工資來鼓勵他們擁有股票，以增強他們對公司目標的認同感，並確保公司成功中的專有權益。這些扣除額用於購買公司普通股
經修訂的ESPP被認爲是非補償性的。因此，無需確認任何補償費用。根據修訂後的ESPP購買股票，在每個月的最後一天進行。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的九個月中，
8。每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將歸屬於GEO Group, Inc.向普通股股東提供的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數。普通股股東可歸屬於GEO Group, Inc.的淨收益是指歸屬於GEO集團的淨收益減去對參與證券的收益分配。這個
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
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2024 年 9 月 30 日 |
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2023 年 9 月 30 日 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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歸屬於非控股權益的淨虧損 |
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減去：可分配給參與證券的未分配收入 |
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- |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東可獲得的歸屬於GEO集團公司的淨收益 |
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普通股股東可獲得的歸屬於GEO集團公司的基本每股收益： |
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已發行股票的加權平均值 |
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每股金額 |
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$ |
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普通股股東可獲得歸屬於GEO集團公司的攤薄後每股收益： |
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已發行股票的加權平均值 |
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股權激勵計劃的稀釋作用 |
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假設攤薄後的加權平均份額 |
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每股金額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2024年9月30日的三個月中，
在截至2023年9月30日的三個月中，
在截至2024年9月30日的九個月中，
17
截至2023年9月30日的九個月，
2021年2月24日，公司全資子公司GEO Corrections Holdings, Inc.（「GEOCH」）完成了一項私募發行，發行了
9。衍生金融工具
公司持有衍生品的主要目標是降低與利率變動相關的收益和現金流的波動性。該公司按公允價值衡量其衍生金融工具。
2019 年 8 月，公司簽訂了
18
10. 債務
截至2024年9月30日和2023年12月31日的未償債務如下（以千爲單位）：
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September 30, |
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12月31日, |
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交易所信用協議 |
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第一筆貸款 |
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第一筆貸款未攤銷的溢價 |
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第一筆貸款未攤銷的發債費用 |
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第二批貸款 |
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第二批貸款未攤銷折扣 |
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— |
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( |
) |
第二批貸款未攤銷發行債務成本 |
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— |
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( |
) |
循環貸款 |
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— |
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交易所授信協議總額 |
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信貸協議 |
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定期貸款 |
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— |
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貸款未攤銷折扣 |
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( |
) |
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— |
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未攤銷的債務發行成本按揭貸款 |
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( |
) |
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— |
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循環貸款 |
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— |
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總授信協議 |
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— |
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到期日爲2029年的票據 |
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— |
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未攤銷的債務發行成本 |
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( |
) |
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— |
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總8.625%到期日爲2029年的擔保票據 |
|
|
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— |
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Notes Due in 2031 |
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— |
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|
未攤銷的債務發行成本 |
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( |
) |
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— |
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Total 10.25% Unsecured Notes due 2031 |
|
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— |
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|||
Notes Due in 2028 |
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— |
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未攤銷貼現 |
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— |
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( |
) |
未攤銷的債務發行成本 |
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— |
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) |
Total 10.500% Public Second Lien Notes due 2028 |
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|
— |
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|
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2028年到期票據 |
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— |
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未攤銷貼現 |
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— |
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( |
) |
未攤銷的債務發行成本 |
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— |
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( |
) |
總計9.500%私人次級留置票據到期於2028年 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
6.50%可交換優先票據： |
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2026年到期票據 |
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未攤銷的債務發行成本 |
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— |
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( |
) |
總計 |
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6.00% 高級票據: |
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|
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|
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2026年到期票據 |
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— |
|
|
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|
未攤銷的債務發行成本 |
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— |
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( |
) |
總計 |
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— |
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5.875% 高級票據: |
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2024年到期的票據 |
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未攤銷的債務發行成本 |
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總計 |
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融資租賃負債 |
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其他債務，扣除未攤銷的債務發行成本 |
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總債務 |
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金融租賃負債及開多期債務的流動部分 |
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( |
) |
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( |
) |
融資租賃負債，長期部分 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務 |
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$ |
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$ |
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19
資本市場發售的高級票據
2024年4月18日，GEO宣佈關閉其先前宣佈的私募債券發行，總額爲$
GEO利用Senior Notes Offering的淨收益、新Term Loan的借款（如下所定義）和現金用於重新融資約$
該票據僅在美國向合理相信爲「合格機構投資者」的人出售，根據1933年《證券法》第144A條規定，僅在美國之外向非美國人出售，根據《證券法》第S條規定。正如下文所述，GEO提交了S-4表的註冊聲明，根據S-4表的註冊聲明註冊併發行用於換髮於2024年4月18日發行的票據和擔保的等額本金票據和擔保的註冊的換股要約。
優先受保證的票據私募發行工作
2029年的契約和擔保票據的特定條款和條件如下；
成熟度。擔保票據在到期日到期
利息。擔保票據以每年
發行人所得款項。擔保票據以面值發行。
保證。擔保票據由初始擔保人（在2029年信託文件中定義）各自提供充分無條件擔保，並可以由其他公司子公司提供擔保 s。在公司子公司爲信貸設施（非債務證券和債務證券）提供擔保並且債務證券的總面值至少爲$
級別擔保票據和擔保票據擔保是GEO和擔保方各自的優先、擔保債務， 由擔保票據和擔保票據擔保所證明的債務將與GEO和擔保方全部現有和未來的優先債務的支付權利相等，包括信貸協議下的債務及其擔保；在支付權利方面優先於GEO和擔保方全部現有和未來的無擔保債務，包括無擔保票據、2026年可轉讓優先票據及其擔保，至不超過抵押品價值的範圍內；在支付權利方面高於GEO和擔保方任何未來的次級債務；在支付權利方面優於GEO和擔保方任何未來以任何不構成抵押品的資產作爲擔保的有擔保債務，至不超過此類資產價值的範圍；在結構上優先於子公司不擔保擔保票據及合資公司的全部現有和未來債務和其他負債。
安防-半導體。 擔保票據和擔保票據擔保以同樣的抵押品（「抵押品」）優先順位擔保， 按照2029年信託契約的條款和與抵押品相關的安全協議擔保信貸協議項下的義務，並在適當司法管轄區內備案和記錄的文書和與抵押品擔保權的維護和保護有關的工具（包括但不限於抵押、信託或抵押品擔保債務和適用於抵押品的相關州的《統一商法典》下的融資聲明），均爲受信託人、抵押品代理人和擔保票據持有人的利益。
強制贖回公司不需要對擔保票據進行強制贖回或沉沒基金支付。
2029年債券、2034年債券和2054年債券各構成債券契約下的一系列債券。債券契約並不限制我們可以在債券契約下一次或多次發行的債券總金額。2026年4月15日或之後，公司可能贖回所有或部分擔保票據（包括附加票據（在2029年信託中定義） 目前不清楚該情況是否存在。任何情況下，在至少10天至60天的通知後
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這 固定贖回價格以2029年契約中規定的本金的百分比表示，加上截至但不包括適用的贖回日所贖回的有擔保票據的應計利息和未付利息（如果有），但不包括適用的贖回日，則有擔保票據持有人有權在相關利息支付日獲得該日到期的利息。此外，公司最多可以兌換
控制權變更。如果發生控制權變更（定義見2029年契約），公司將提供等於以下金額的現金付款
某些盟約。2029 年契約包含某些契約，除其他外，這些契約將限制公司及其限制條款 子公司（定義見2029年契約）有能力：承擔額外債務（包括擔保）；承擔或設立除許可留置權（定義見2029年契約）之外的留置權；進行某些限制性付款（定義見2029年契約）；進行某些投資；處置某些資產；允許對公司受限子公司支付任何資產的能力存在某些限制以公司或任何限制性子公司的股權爲由分紅或進行任何其他付款或分配（如定義在 2029 年契約中）；與關聯公司進行某些交易；以及從事除許可業務（定義見2029年契約）以外的任何業務。這些契約受到一些重要的限制和例外情況的約束。
違約事件。2029年契約包含慣常違約事件，在某些條件下，這些事件可能會導致有擔保票據 立即到期並付款。
擔保票據還受2024年4月18日簽訂的第一留置權債權人間協議（「第一留置權債權人協議」）的條款約束，該協議由GEO、GEOCH、其他不時出讓人、作爲信貸協議抵押代理人和信貸協議擔保方授權代表的北卡羅來納州公民銀行以及作爲初始額外抵押代理人和初始額外授權代表的安庫拉信託公司有限責任公司簽訂的第一留置權債權人協議（「第一留置權債權人協議」）的條款。第一留置權債權人間協議規定了第一留置權有擔保債務（這意味着（i）信貸協議中定義的所有債務，（ii）有擔保票據、2029年契約、有擔保票據擔保和安全文件（定義見2029年契約）下的所有債務，以及（iii）以第一留置權等額與此類債務擔保的任何其他債務），在每種情況下，都與共享抵押品有關。
無抵押票據
2031年契約和無抵押票據的某些條款和條件如下：
成熟度。無抵押票據的到期日
利息。無抵押票據的累計利率爲
發行價格。無抵押票據按面值發行。
擔保。無抵押票據由每位初始擔保人（定義見2031年契約）全額無條件擔保，並可能獲得額外擔保 s如果子公司爲信貸額度下的債務（債務證券除外）和債務證券提供擔保，本金總額至少爲美元，則爲公司的子公司
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強制兌換。公司無需對無抵押資產進行強制贖回或償債基金付款 注意事項。
可選兌換。2027年4月15日當天或之後，公司可以贖回全部或部分無抵押票據（包括其他） 票據（定義見2031年契約），如果有的話），在收到不少於10天或超過60天的通知後，按固定贖回價格表示，以2031年契約中規定的本金的百分比表示，加上截至但不包括適用的贖回日所贖回的無擔保票據的應計和未付利息（如果有），但不包括適用的贖回日，但不包括相關記錄上的無抵押票據持有人的權利如果在該日期之前未贖回無抵押票據，則在相關利息支付日獲得應付利息的日期。此外，公司最多可以兌換
控制權變更。如果發生控制權變更（定義見2031年契約），公司將提供等於以下金額的現金付款
某些盟約。2031年契約包含某些契約，除其他外，這些契約將限制公司及其限制性子公司（定義見2031年契約）：承擔額外債務（包括其擔保）；承擔或設立除許可留置權（定義見2031年契約）之外的留置權；進行某些限制性付款（定義見2031年契約）；確保投資；處置某些資產；允許對公司受限子公司支付任何股息或派發任何股息的能力施加某些限制以公司或任何限制性子公司的股權（定義見2031年契約）爲由進行其他付款或分配；與關聯公司進行某些交易；以及從事除許可業務（定義見2031年契約）以外的任何業務。這些契約受到一些重要的限制和例外情況的約束。
違約事件。2031年契約包含慣常違約事件，在某些條件下，這些事件可能會導致無抵押票據 立即到期並付款。
註冊權協議
2024年5月31日，根據截至2024年4月18日的GEO、擔保人和公民JMP Securities, LLC作爲票據（「註冊權協議」）的初始購買者（「代表」）的代表的註冊權協議的條款，公司在S-4表格上提交了關於發行和交付的要約（「註冊交易所要約」）的註冊聲明，作爲交換對於初始證券（定義見註冊權協議，包括2024年4月18日發行的票據），等於公司和擔保人分別根據適用契約發行的債務證券和相關擔保（統稱爲 「交易證券」）的本金總額。根據註冊權協議的要求，註冊聲明於2024年6月13日宣佈生效，註冊交易所要約於2024年6月14日啓動，延期後於2024年7月23日到期。
信貸協議
作爲借款人（統稱爲 「信貸額度借款人」），GEO和GEOCH於2024年4月18日簽訂了信貸協議（「信貸協議」），除其他外，爲第一留置權優先有擔保循環信貸額度（「循環信貸額度」；及其下的承諾，即 「循環信貸額度承諾」）和第一留置權優先有擔保定期貸款額度（「定期貸款額度」）提供證據和管轄” 以及與循環信貸額度一起的 「信貸額度」）。循環信貸額度下的循環信貸承諾的本金總額爲 $
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循環信貸額度（「循環信貸貸款」）下的貸款，年利率等於其中一項
定期貸款的攤銷利率等於
循環信貸額度下的循環信貸額度承諾最早將於 (i) 終止，循環信貸貸款將最早到期
信貸協議包含某些慣常陳述和擔保、肯定性承諾和否定承諾，包括對GEO及其受限制子公司能力的限制，除其他外，（i）創造、承擔或承擔任何債務，（ii）設立、承擔、承擔或允許留置權，（iii）提供貸款和投資，（iv）進行某些限制性付款，（vi）進行某些限制性付款，（vi）與關聯公司進行交易，（vii）取消、寬恕、自願或可選付款或預付款，或贖回或收購任何次級債務，除非適用的次級貸款條款允許；(viii) 除非允許，否則從事其他業務；(ix) 嚴重損害信貸協議項下債務的擔保權益。信貸協議還包含某些財務契約，包括最高總槓桿比率契約、最高第一留置權槓桿比率契約和最低利息覆蓋率契約。此外，信貸協議限制GEO選擇根據《美國國稅法》作爲房地產投資信託基金徵稅。信貸協議還包含某些慣常的違約事件。
信貸額度擔保人將爲信貸協議規定的承諾和貸款的義務提供擔保。信貸額度借款人和信貸額度擔保人在信貸協議中的義務將以其幾乎所有資產（包括信貸協議要求執行和交付抵押貸款的不動產權益）上的第一優先留置權作爲擔保。抵押品中擔保票據持有人的權利（包括行使補救措施的權利）受第一留置權債權人間協議的約束。
截至2024年9月30日，該公司有 $
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債務清償損失和債務發行費
與上述交易以及定期貸款的強制性季度付款有關，公司在清償債務時蒙受了約美元的損失
2026 年到期的 6.50% 可交換優先票據
2021年2月24日，該公司的全資子公司GEOCH完成了美元的私募發行
轉換後，公司將視情況支付或交付現金或現金和普通股的組合。初始轉換率爲
在2024年第二和第三季度，公司退休了$
其他
2019年8月，公司簽訂了兩張相同的票據，總金額爲 $
截至2024年9月30日，該公司遵守了其債務契約。
擔保
澳大利亞
該公司已就澳大利亞一家設施的運營業績簽訂了擔保。債務總額約爲澳元
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截至2024年9月30日，該公司還有
除上述討論外，該公司沒有任何表外安排。
11。承付款、意外開支和其他事項
訴訟、索賠和評估
股東和衍生訴訟
2020年7月7日，在美國佛羅里達南區地方法院對公司及其高管喬治·佐利和布萊恩·埃文斯提起了假定的股東集體訴訟。雙方在調解後解決了此事，要求向和解類別的美元付款
州法院 方 申訴指控州法院被告違反信託義務和不當致富索賠，這些指控涉及所謂的醫療保健和護理質量缺陷、據稱對 COVID-19 疫情的應對不力、被拘留者涉嫌強迫勞動以及涉嫌面臨未決訴訟，據稱這導致了對GEO的損害。這個 張 和 馬爾多納多 聯邦法院的投訴對衍生品被告提出了類似的違反信託義務的指控，主張不當致富和浪費公司資產，還指控衍生被告違反了《交易法》第10（b）條和據此頒佈的第100億.5條，佐利先生助長了涉嫌違反《交易法》第10（b）和21D條的行爲。
調解後， 張 雙方達成協議，解決所有衍生索賠，公司同意採用某些公司治理政策。2024 年 9 月 6 日， 張 法院下達了批准最終和解和最終判決的命令。張法院批准了和解協議，也解除了方和馬爾多納多申訴中提出的所有索賠。因此，方方雙方和馬爾多納多雙方都同意以偏見的方式駁回各自的衍生訴訟。在本文件中，公司特此通知各當事方打算以有偏見的方式駁回這些衍生訴訟。
移民被拘留者訴訟
奧羅拉移民局處理中心的民事移民被拘留者於2014年10月22日在美國科羅拉多特區地方法院對該公司提起集體訴訟。該投訴指控該公司違反了《科羅拉多州最低工資法》（「CMWA」）和《聯邦人口販運受害者保護法》（「TVPA」）。投訴還稱，根據公司與聯邦政府簽訂的合同條款，被拘留者因在自願工作計劃（「VWP」）中從事的工作而獲得的報酬水平，該公司獲得了不公正的致富。2015年7月6日，法院認定被拘留者不是CMWA規定的僱員，因此駁回了這一申訴。2017年2月27日，法院批准了原告要求對TVPA和不當致富索賠進行集體認證的動議。原告集體尋求實際損害賠償、補償性賠償、懲戒性賠償、懲罰性賠償、賠償、律師費和費用以及法院可能認爲適當的其他救濟。2022年10月18日，法院發佈了一項命令，批准了原告就公司的肯定辯護提出的即決判決動議，駁回了公司的簡易判決動議、解僱動議和取消集體認證的動議，縮短了原告TVPA索賠的集體訴訟期限，並以其他方式對公司的救濟動議作出了裁決。目前，法院命令推遲所有審判日期，等待對GEO的某些辯護向第十巡迴上訴法院提出上訴。第十巡迴法院的口頭辯論於2023年9月18日舉行。2024年10月22日，第十巡迴上訴法院發佈命令，認定對GEO豁免申請的上訴審查爲時過早
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因此，第十巡迴上訴法院目前沒有管轄權考慮GEO聲明的豁免權的實質問題。
自科羅拉多州的訴訟最初提起以來，已提起四起類似的訴訟 - 在華盛頓州兩起，在加利福尼亞州兩起。
華盛頓州的兩起訴訟中的第一起於2017年9月26日由移民被拘留者在華盛頓州西區美國地區法院提起，對該公司提起。第二起訴訟於2017年9月20日由華盛頓州總檢察長對該公司在皮爾斯縣華盛頓州高等法院提起，該公司於2017年10月9日將此案移交至華盛頓州西區美國地區法院。原告聲稱華盛頓州最低工資法應適用於自願參加GEO在西北ICE處理中心（「中心」）管理的VWP的被拘留者，依據GEO合同的條款要求由美國國土安全部執行。該中心關押由聯邦移民當局拘留人員，期間聯邦政府正在確定他們的移民身份。2021年10月，在兩起案件的重審中，公司被裁定支付合計$
在加利福尼亞州，移民拘留者於2017年12月19日在美國加利福尼亞中區東部地區法院對公司提起了集體訴訟。加州訴訟指控違反該州的最低工資法、違反TVPA和加州的相應州法律、不當得利、不公平競爭和報復。加州法院已確認了一類在2014年12月19日至最終判決日期期間在公司位於阿黛蘭託設施內被民事拘留的個人。2022年3月31日，法院裁定在第九巡迴法院就華盛頓州的訴訟裁決之前暫時中止該案。
梅薩維德ICE處理中心和金州附屬ICE處理中心的現任和前任拘留者於2022年7月13日在美國加利福尼亞州東區 Fresno 地區法院對公司提起了集體訴訟。該訴訟與上面提到的科羅拉多州、華盛頓州和加利福尼亞州的案件類似。投訴稱，選擇參與GEO的梅薩維德和金州附屬ICE設施的VWP的聯邦拘留者是GEO的員工，應該獲得該州的最低工資。原告還提出不公平競爭、不當得利、人口販賣、強制勞動、加州私人檢察官法和報復的訴求。GEO同時提出了請求暫停訴訟，等待第九巡迴法院對華盛頓州的訴訟的裁決及請求全面駁回該訴訟。2023年7月10日，法院裁定在第九巡迴法院就華盛頓州的訴訟裁決之前暫時中止該案。
GEO相信其在全面遵守與ICE及所有適用法律、法規和標準的合同的情況下運營VWP。GEO強烈反駁這些訴訟中的指控，並打算採取一切必要步驟來積極爲自己辯護。GEO目前尚未記錄與這些訴訟相關的任何應計費用，因爲損失並不被認爲是可能的。
挑戰與聯邦合同衝突的州立法
在2023年7月13日，公司在華盛頓西區美國地方法院對華盛頓州提起訴訟，以尋求宣告性和禁令救濟，挑戰華盛頓州新通過的法律——《衆議院法案1470》。《衆議院法案1470》聲稱賦予州機構對西北ICE處理中心的新規則制定、檢查、調查和測試權力。《衆議院法案1470》還建立了一套適用於私人拘留設施的民事罰款法制，針對違反《衆議院法案1470》拘留標準的行爲，並聲稱爲因違反該法規定遭受侵害的被拘留者創造了一項私人訴訟權利。在2024年3月8日，華盛頓西區美國地方法院發佈了初步命令
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對西北ICE處理中心的運營商GEO執行《議案1470號》的禁令。2024年4月29日，華盛頓州提起上訴，要求撤銷暫時禁止執行《議案1470號》的命令。
2024年4月15日，公司在新澤西州美國地方法院針對新澤西州提起訴訟，要求宣告和禁令，挑戰新澤西州5207號議案 - 旨在禁止在州內運營"私人拘留設施"，這將阻止美國使用私人承包的拘留設施來收容ICE監管下的拘留人員。2024年4月25日，新澤西州美國地方法院發出命令，暫時禁止新澤西州執行5207號議案。 暫時禁止新澤西州執行5207號議案對私人拘留設施的規定，包括任何由原告GEO擁有的設施，直至法院作出進一步裁決。
2024年10月22日，公司在加利福尼亞東區美國地方法院對加利福尼亞州和科恩縣公共衛生部提起訴訟，要求宣告和禁令，挑戰加利福尼亞州新頒佈的法律 - 參議院法案1132號。1132號法案旨在賦予州機構對GEO在加利福尼亞提供給ICE的服務設施進行新的檢查和調查權力。1132號法案還旨在將加利福尼亞州社區矯正委員會規定的標準強加在GEO在加利福尼亞向ICE提供的合同服務上。
其他訴訟
公司業務的性質還使其面臨各種其他法律索賠或訴訟，包括但不限於與拘留條件和/或虐待有關的民權索賠，由護理人員提出的性行爲不端索賠，醫療過失索賠，與拘留人員死亡有關的索賠，產品責任索賠，知識產權侵權索賠，與就業事務相關的索賠（包括但不限於就業歧視索賠，工會申訴和工時索賠），財產損失索賠，環保索賠，汽車責任索賠，由客戶和其他第三方提出的賠償索賠，合同索賠以及由於與公司設施、項目、電子監控產品、人員或拘留人員接觸而導致的人身傷害或其他損害索賠，包括因護理人員中有人逃逸或設施發生騷亂引發的損害。關於我們設施的法律程序是不可預測的，且在重要時可能會產生不利影響，例如促使修改甚至終止底層設施管理合同。
其他評估
2016年完成了一項州非所得稅審計，涵蓋的稅期之前州稅務機關已經處理過的大額退稅。審計實地工作完成後，公司收到了一份審計結果通知，不允許之前公司聲稱過且得到州稅務機關批准且作爲批准退稅申請依據的抵扣。2017年初，公司收到了一份正式的稅收評估通知和索要付款的要求，來自徵稅當局，不允許這些抵扣。公司對行政裁決提出上訴。2024年2月份，公司收到通知，新墨西哥州上訴法院裁定否決了其上訴。公司上訴這一裁決到新墨西哥州最高法院，並及時於2024年4月19日提交了一份要求頒發鑑定書的請願書。2024年7月8日，新墨西哥州最高法院否決了公司的頒發鑑定書的請願書。公司已根據已知事實和情況以及外部顧問的建議，建立了一個估計的責任（包括審計期間和審計後期），與這件事情有關。2024年7月，公司支付了大約$
法律訴訟準備金
公司在認爲已經發生了損失且損失金額可以合理估計時，爲特定法律訴訟建立準備金。然而，這些索賠或訴訟的結果無法確定，一個或多個這些索賠或訴訟的不利處理可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，包括修改或喪失一項或多項設施管理合同，或可能導致公司資產的重大減值。公司對損失準備金進行季度審查，並根據獲得的額外信息進行調整。公司通常不爲預期的法律費用和成本計提準備金，而是在發生時支出這些條目。
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承諾
公司目前對使用公司融資的多個項目有合同承諾。公司管理層估計，這些現有的活躍資本項目的成本將約爲 $
存貨
存貨主要由與電子監控設備相關的組件部分組成，按平均成本計量，並以平均成本或淨可實現價值中的較低者計入，大約爲$
不確定的稅務立場：
如果在審查時更可能持續該不確定稅務立場，包括解決相關上訴或訴訟的技術優點，則可能會確認稅收利益。截至2024年9月30日，公司總共有大約$
閒置設施
截至2024年9月30日，公司正在向潛在客戶推銷（或等待啓用）十個閒置設施。其中一個設施，夏延山康復中心，正在一個尚未啓用的合同下。這些閒置設施的賬面價值包含在附帶的合併資產負債表中的物業和設備中。
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安全 |
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重新進入 |
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總計 |
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重新進入 |
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淨資產 |
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淨資產 |
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淨資產 |
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設施 |
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年份閒置 |
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設計 |
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設計 |
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2024年9月30日 |
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2024年9月30日 |
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2024年9月30日 |
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D. 雷·詹姆斯矯正設施 |
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北湖矯正設施 |
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河流矯正設施 |
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大春矯正設施 |
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航線矯正設施 |
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麥克法蘭女性社區 |
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赫克託·加爾薩中心 |
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夏延山康復中心 |
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德蘭尼大廳 |
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柯爾曼大廳 |
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總計 |
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租賃收入
本公司在亞利桑那州斯科茨代爾租賃了平方英尺的辦公空間。2022年9月，公司修改了租約，將租約期限延長了25個月
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租賃的 截至2024年9月30日的設施爲$
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年租金 |
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2024年剩餘部分 |
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2025 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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總計 |
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12. 業務板塊和地理信息
經營和報告板塊
公司通過以下報告業務板塊進行業務：
美國安全服務板塊主要涵蓋基於美國的安全服務業務。電子監控和監管服務板塊在美國提供服務，代表針對社區性假釋犯、緩刑人員和預審被告提供監控服務的技術和服務。再入社會服務板塊在美國提供服務，代表針對成年人提供基於證據的監管和治療計劃，包括住宅和非住宅治療、教育和社區項目、預釋放和半程房項目。國際服務板塊主要包括南非和澳大利亞的安全服務運營。以下部分（以千計）披露的板塊業務反映了持續經營的結果。板塊間的所有交易已予以消除。
公司來自外部客戶的板塊收入和一個衡量板塊利潤的指標如下（以千計）：
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截至三個月 |
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截至九個月 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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2024年9月30日 |
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2023年9月30日 |
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營業收入: |
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Reentry Services |
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International Services |
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各板塊的營業收入： |
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Electronic Monitoring and Supervision Services |
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Reentry Services |
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International Services |
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各板塊的營業收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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一般和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
總營業收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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29
各部門稅前收入對賬
以下是公司報告部門的總營業收入與公司稅前收入和關聯公司利潤（以千爲單位）的調解。
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截至三個月 |
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|
截至九個月 |
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2024年9月30日 |
|
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2023年9月30日 |
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2024年9月30日 |
|
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2023年9月30日 |
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各板塊的營業收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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未分配金額： |
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一般和行政費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
淨利息費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
債務攤銷損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
資產處置損益/減值損失 |
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( |
) |
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稅前收入以及關聯公司的股權收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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股權盈利
附屬公司的股權包括公司的資產
公司已記錄 $
公司已記錄 $
13. 福利計劃
以下表格總結了與公司養老金計劃和退休協議相關的關鍵信息（以千爲單位）：
|
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截至九個月 |
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截止年度 |
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承擔的責任計劃變動 |
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責任計劃的預期責任，期初 |
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$ |
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$ |
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服務成本 |
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精算增益 |
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— |
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支付的福利 |
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( |
) |
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( |
) |
期末的預期福利義務 |
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$ |
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$ |
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||
計劃資產變動 |
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計劃資產的公允價值，期初 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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公司貢獻 |
|
|
|
|
|
|
||
支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末按公允價值計量的計劃資產 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
計劃的未經撥備狀態 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
30
|
|
截至三個月 |
|
|
截至九個月 |
|
||||||||||
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||
淨期間福利費用的組成 |
|
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|
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服務成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
淨虧損 |
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- |
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- |
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淨週期福利成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
服務成本和其他元件的淨定期收益成本包括在附帶的合併運營報表中的一般及管理費用中。
截至2024年9月30日和2023年12月31日的養老負債的長期部分爲 $
修改和更正後的高管養老協議
公司與其前首席執行官簽訂了一份非合格遞延補償協議。該協議規定在養老時一次性現金支付，年齡不得早於
2021年5月27日，公司與其前首席執行官簽署了一份修訂後的執行養老協議，取代前首席執行官先前的協議，生效於2021年7月1日。根據修訂後的執行養老協議的條款，在前首席執行官停止爲公司提供服務之日，公司將向前首席執行官支付金額爲$
公司爲支付根據修訂和重述的高管養老協議的養老福利而設立了幾份信託。這些信託是可撤銷的「拉比信託」，在公司破產的情況下，信託的資產將面臨公司的債權人的索賠。
14.
在2023年11月，財務會計準則委員會（"FASB"）發佈了會計準則更新（"ASU"）第2023-07號，關於可報告業務部門披露的改進（主題280）。該ASU更新了可報告業務部門的披露要求，要求披露定期提供給首席運營決策者（"CODM"）的重要可報告業務部門費用，幷包含在部門利潤或損失的每個報告指標中。該ASU還要求披露被識別爲CODM的個人的職位和職稱，以及解釋CODM如何使用部門利潤或損失的報告指標來評估部門績效並決定如何分配資源。該ASU將於2023年12月15日後開始的年度期間生效，且在2024年12月15日後開始的財年內的臨時期間生效。ASU的採用應追溯適用於所有在基本報表中列示的先前期間。也允許提前採用。該ASU可能導致公司在實施時包含額外的所需披露。公司目前正在評估該ASU的條款，並預計將在截至2024年12月31日的年度採用這些條款。
在2023年12月，FASB發佈了ASU第2023-09號，關於所得稅披露的改進（主題740）。該ASU要求披露關於報告實體有效稅率的調整信息，以及有關所支付所得稅的額外信息。該ASU將於2024年12月15日後開始的年度期間生效，並以前瞻性方式生效。對於尚未發佈或準備發佈的年度基本報表，也允許提前採用。該ASU將在2025年12月31日結束的年度實施時，要求在公司的合併基本報表中包含必要的額外披露。
31
32
第2項。管理層討論和分析 財務狀況和運營結果。
前瞻性信息
本季度10-Q表格和包括在本文件中的參考文件中包含根據1933年證券法第27A條修訂版和1934年證券交易法第21E條修訂版的「前瞻性」陳述。「前瞻性」陳述是指不基於歷史信息的任何陳述。除本報告中包含的歷史事實之外的任何其他陳述，包括但不限於關於我們未來的財務狀況、業務策略、預算、預期成本和管理層對未來業務、法律訴訟和應對未來債務到期的潛在步驟的計劃和目標，都是「前瞻性」陳述。前瞻性陳述一般可以通過使用「可能」、「將」、「期望」、「預計」、「打算」、「計劃」、「相信」、「尋求」、「估計」或「繼續」或這些詞或類似詞的否定形式或變體和類似表達方式來識別。這些陳述不是未來績效的保證，涉及一定的風險、不確定性和假設，很難預測。因此，實際結果和成果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的內容不符，並且我們無法保證這些前瞻性陳述將被證明是正確的。導致實際結果與前瞻性陳述所表達或暗示的內容或「警告性聲明」有所不同的重要因素包括但不限於：
33
34
35
我們不承擔任何更新向公衆披露的前瞻性聲明的義務，除非法律要求，且不論是否由於新信息、未來事件或其他原因。我們或代表我們採取的所有隨後的書面或口頭前瞻性聲明，均明確受到此季度報告表格10-Q中包含的警告性聲明的全面限制。
介紹
以下討論和分析提供了管理層認爲對評估和理解我們的合併運營結果和財務狀況相關的信息。本討論中包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於衆多因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的有很大不同，其中包括但不限於上文「前瞻性信息」以及我們於2023年12月31日結束的年度報告Form 10-K中在「第一部分-項目1A.風險因素」下所描述的。這一討論應與包括在本季度報告10-Q中的未經審計的合併財務報表和附註一起閱讀。
36
我們專門從事安全設施、處理中心和重新入境設施的所有權、租賃和管理，以及在美國、澳洲和南非提供基於社區的服務。我們擁有、租賃和經營廣泛的安全設施，包括最高級、中級和最低級安全設施、處理中心，以及基於社區的重新入境設施。我們根據合同獎項開發新設施，利用我們的項目開發專長和經驗設計、建造和融資我們認爲是最先進的設施。我們爲基於社區的項目提供創新技術、行業領先的監測服務，以及基於證據的監督和治療計劃。此外，我們通過我們的合資企業GEOAmey在國內和英國提供安全運輸服務。
截至2024年9月30日，我們在全球的業務包括管理和/或擁有約80,000個牀位，分佈在99個安全服務和社區基礎設施中，包括閒置設施，同時還提供通過一系列科技產品（包括射頻、GPS和酒精監測設備）爲個人提供的社區監督服務。
我們代表政府機構合作伙伴提供多樣化的服務範圍：
截至2024年9月30日的九個月，我們的綜合營收分別爲181600萬美元和180490萬美元。我們維持了大約88%的平均全公司設施入住率，其中包括68,004張活動牀位，不包括11,275張空置牀位，其中包括正在向潛在客戶推廣的牀位，截至2024年9月30日的九個月，以及大約86%的平均入住率，其中包括71,034張活動牀位，不包括10,221張空置牀位，其中包括那些正在向潛在客戶推廣的牀位，截至2023年9月30日的九個月。
參考我們於2024年2月29日向SEC提交的10-K表格年度報告的第二部分第7項，進一步討論和分析截至2023年12月31日的財務控件和運營結果的信息。
合同進展
在2024年第二季度，ICE爲我們在加利福尼亞州擁有的1940張牀位的Adelanto ICE處理中心發佈了一個任務訂單，該訂單規定了持續資金支持到2024年10月19日，爲ICE獲得先前披露的與COVID相關的訴訟解脫提供了額外時間，這些訴訟目前阻止了Adelanto中心的全部使用。2024年10月4日，我們宣佈ICE已行使了延長爲期五年的選項期，將Adelanto中心的合同延長至2029年12月19日。
此外，我們的700牀布勞沃德過渡中心；1314牀蒙哥馬利處理中心；和1904牀南德克薩斯州ICE處理中心的合同續簽了一年，直到2025年8月；而我們的卡恩斯縣ICE處理中心的合同續簽了五年，直到2029年8月。我們的1532牀奧羅拉ICE處理中心也續簽了一年，直到2025年10月。
2024年7月31日，我們成功完成了之前披露的轉移運營工作，位於弗吉尼亞州、擁有1,536張牀位的勞倫斯維爾懲教中心，現在由弗吉尼亞州監獄管理局管理。
業務板塊
我們通過四個可報告的業務部門進行我們的業務：我們的美國安全服務部門；我們的電子監控和監督服務部門；我們的重返服務部門和我們的國際服務部門。我們已經確定了這些
37
爲了反映我們目前的觀點，我們將經營四個不同的業務線劃分爲四個可報告部門，每個部門都構成我們整體業務的重要組成部分。
我們的美國安全服務業務主要包括我們在美國的公私合作伙伴安全服務業務。 我們的電子監控和監督服務業務分部在美國從事電子監控和監督服務。 我們的重新整理服務業務部門包括各種基於社區的重返服務。 我們的國際服務業務主要包括我們在澳洲和南非的公私合作伙伴安全服務運營。
閒置設施
我們目前正在向潛在客戶推廣（或等待激活）我們十家空置設施中的九家共計11,275個空牀位，只有我們自己擁有的750個牀位的Cheyenne Mountain療養中心除外，該中心簽訂的合同尚未生效。截至2024年9月30日，這些空置設施的賬面價值總計28280萬美元，不包括設備和其他可以輕易轉移至其他設施使用的資產。有關詳情，請參閱本季度報告表格10-Q第一部分第一項中附註闡明-承諾、事項和其他事項。
重要會計政策
附帶的未經審計的合併基本報表是按照美國普遍接受的會計原則編制的。因此，我們需要進行一些估計、判斷和假設，我們認爲這些是基於可用信息而合理的。這些估計和假設影響了截至基本報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內的營業收入和費用的報告金額。 我們根據歷史經驗和管理層認爲在特定情況下合理的各種其他假設，定期評估我們的估計。實際結果可能因不同的假設或條件而與這些估計有所不同。在截至2024年9月30日的九個月內，我們在準備合併基本報表的過程中沒有經歷任何重大估計或判斷的變化。我們的重大會計政策摘要包含在我們年度報告的第1註釋中，報告形式爲10-k。 信貸協議包含習慣條款，限制我們從事某些活動，包括但不限於償還債務、在資產上設立限制、出售資產和進行受限制的付款，每種情況的限制均應符合信貸協議的規定。
經常虧損。我們的財務報表已經假定我們將繼續作爲一個持續經營的實體，並相應地不包括有關資產清收和實現以及負債分類的調整，如果我們無法繼續經營，則可能需要這些調整。
應當結合我們未經審計的基本報表以及本季度在10-Q表格中包括的未經審計的基本報表附註，閱讀以下討論和分析。
2024年第三季度與2023年第三季度的比較
收入
|
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2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
400,908 |
|
|
|
66.5 |
% |
|
$ |
385,007 |
|
|
|
63.9 |
% |
|
$ |
15,901 |
|
|
|
4.1 |
% |
電子監控和監督服務 |
|
|
80,067 |
|
|
|
13.3 |
% |
|
|
94,489 |
|
|
|
15.7 |
% |
|
|
(14,422 |
) |
|
|
(15.3 |
)% |
再入境服務 |
|
|
70,112 |
|
|
|
11.6 |
% |
|
|
71,375 |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
(1,263 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
國際服務 |
|
|
52,038 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
51,914 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
|
124 |
|
|
|
0.2 |
% |
總計 |
|
$ |
603,125 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
602,785 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
340 |
|
|
|
0.1 |
% |
U.S. Secure Services
截至2024年9月30日的第三季度（"2024年第三季度"），美國安全服務的收入比截至2023年9月30日的第三季度（"2023年第三季度"）增加了1590萬美元，這主要得益於由於合同修改而導致的入住率、費率和/或每日費用的淨增加總額達到2080萬美元。部分抵消這一增長的是與弗吉尼亞州擁有的1536個牀位的勞倫斯維爾懲教中心向弗吉尼亞州懲教局過渡運營相關的約490萬美元的減少。
美國安全服務設施的補償工時數量在2024年第三季度和2023年第三季度大約保持在約420萬左右。我們查看設施的平均入住率來判斷我們如何管理我們的可用牀位。平均入住率是通過將補償工時作爲容量的百分比來計算的。我們美國安全服務設施在2024年第三季度和2023年第三季度的平均入住率分別爲容量的87.2%和86.6%，不包括閒置設施。
38
Electronic Monitoring and Supervision Services
電子監控和監管服務的收入 2024年第三季度，與2023年第三季度相比，主要是由於密切監督和出庭計劃（"ISAP"）下參與者平均人數減少，導致收入減少1440萬美元。
Reentry Services
2024年第三季度的再入境服務收入與2023年第三季度相比減少了130萬美元，主要是由於合同終止導致的360萬美元的減少。這些減少部分被因某些社區基礎和再入中心的入院人數增加所帶來的240萬美元的淨增加所抵消，原因是編程需求和因新的日間報告中心合同而增加的轉介。
International Services
國際服務的收入與2023年第三季度相比，2024年第三季度保持相對穩定。我們主要是因爲澳洲子公司人口增加以及在澳洲的新醫療保健合同，淨增加了140萬美元。部分抵消這一增長的是由於匯率期貨波動導致的130萬美元減少。
運營費用
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
299,556 |
|
|
|
74.7 |
% |
|
$ |
301,201 |
|
|
|
78.2 |
% |
|
$ |
(1,645 |
) |
|
|
(0.5 |
)% |
電子監控和監督服務 |
|
|
41,116 |
|
|
|
51.4 |
% |
|
|
41,145 |
|
|
|
43.5 |
% |
|
|
(29 |
) |
|
|
(0.1 |
)% |
再入境服務 |
|
|
53,127 |
|
|
|
75.8 |
% |
|
|
50,256 |
|
|
|
70.4 |
% |
|
|
2,871 |
|
|
|
5.7 |
% |
國際服務 |
|
|
48,118 |
|
|
|
92.5 |
% |
|
|
48,065 |
|
|
|
92.6 |
% |
|
|
53 |
|
|
|
0.1 |
% |
總計 |
|
$ |
441,917 |
|
|
|
73.3 |
% |
|
$ |
440,667 |
|
|
|
73.1 |
% |
|
$ |
1,250 |
|
|
|
0.3 |
% |
U.S. Secure Services
與2023年第三季度相比，2024年第三季度U.S. Secure Services的營業費用減少了160萬美元，主要是由於與新墨西哥州稅務部門簽訂管理審計方案而獲得的約630萬美元處罰和利息有利調整。有關詳細討論，請參閱本季度報告表10-Q中第I部分第1項收錄的《未經審計合併財務報表》附註11——承諾、損失準備和其他事項。我們還經歷了與弗吉尼亞州立法主體處於過渡階段，將擁有1536張牀位的勞倫斯維爾懲教中心的運營轉移至弗吉尼亞州監獄管理局，導致約470萬美元的下降。部分抵消這些減少的是與勞動和醫療成本、運輸服務、增加的入住率以及與這些服務相關的可變成本淨增長約940萬美元。由於新運輸合同的良好營運邊際，各業務部門的營業費用佔收入的比例有所下降。
Electronic Monitoring and Supervision Services
與2023年第三季度相比，2024年第三季度電子監控和監督服務的營業費用略有下降，主要是由於ISAP下平均參與者人數減少導致變量成本的降低。
Reentry Services
2024年第三季度的重新入境服務營業費用較去年同期增加了290萬美元，主要是由於社區和重新入境中心的普查水平增加，原因是增加的編程需求和轉介以及相關的變量費用增加了450萬美元。這些增加部分抵消了由於合同終止導致的淨減少160萬美元。
International Services
2024年第三季度，國際服務的營業費用略有增加，主要是由於我們澳大利亞子公司的入住率較低導致營業費用淨減少約150萬美元，但因外匯匯率波動引起的增加約160萬美元。
39
折舊和攤銷
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
21,989 |
|
|
|
5.5 |
% |
|
$ |
19,619 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
$ |
2,370 |
|
|
|
12.1 |
% |
電子監控和監督服務 |
|
|
5,940 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
6,693 |
|
|
|
7.1 |
% |
|
|
(753 |
) |
|
|
(11.3 |
)% |
再入境服務 |
|
|
3,237 |
|
|
|
4.6 |
% |
|
|
4,293 |
|
|
|
6.0 |
% |
|
|
(1,056 |
) |
|
|
(24.6 |
)% |
國際服務 |
|
|
590 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
568 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
22 |
|
|
|
3.9 |
% |
總計 |
|
$ |
31,756 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
31,173 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
583 |
|
|
|
1.9 |
% |
U.S. Secure Services
美國安全服務在2024年第三季度的折舊和攤銷費用相比2023年第三季度增加，主要是由於我們部分自有和租賃設施的裝修。
Electronic Monitoring and Supervision Services
比較2024年第三季度和2023年第三季度，電子監測和監督服務的折舊及攤銷費用主要由於一些資產完全折舊和/或攤銷以及ISAP某些地點的關閉而減少。
Reentry Services
再入服務的折舊和攤銷費用在2024年第三季度相比於2023年第三季度有所減少，這主要是由於某些資產已完全折舊和/或攤銷，以及我們公司擁有的中心的一些資產處置。
International Services
2024年第三季度，國際服務的折舊和攤銷費用與2023年第三季度相比保持相對穩定。
一般和行政費用
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
一般和管理費用 |
|
$ |
47,081 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
$ |
47,356 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
$ |
(275 |
) |
|
|
(0.6 |
)% |
一般和管理費用幾乎包括了我們所有的其他未分配營業費用，主要包括公司管理薪資和福利、專業費用以及其他管理費用。與2023年第三季度相比，2024年第三季度的一般和管理費用相對穩定。
非營業費用
利息收入和利息支出
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
3,168 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
1,320 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
1,848 |
|
|
|
140.0 |
% |
利息支出 |
|
$ |
45,498 |
|
|
|
7.5 |
% |
|
$ |
55,777 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
(10,279 |
) |
|
|
(18.4 |
)% |
與2023年第三季度相比，2024年第三季度的利息收入增加了180萬美元，主要是由於國內和國際上現金餘額的增加。
2024年第三季度的利息支出比2023年第三季度減少1030萬美元，主要是因爲我們的高級票據發行和根據於2024年4月18日關閉的新信貸協議下的新貸款，導致整體利率期貨降低。我們還在2024年第二季度中大部分回購了到期於2026年的6.50%可轉換高級票據。請參考
40
注意10 - 關於本季度10-Q表格第一部分第1項中包含的未經審計的合併基本報表的債務，詳見進一步討論。
債務清償損失
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 |
|
$ |
2,920 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
$ |
91 |
|
|
|
0.0 |
% |
|
$ |
2,829 |
|
|
|
3,108.8 |
% |
在2024年第三季度，我們經歷了約290萬的債務滅失損失，這包括已有的遞延融資費用的核銷和與對我們定期貸款完成的強制支付相關的看漲溢價的支付。有關更多討論，請參閱本季度報告10-Q表格第I部分第1項中的未經審計的基本報表附註10 - 債務。
在2023年第三季度，我們對之前的高級信貸設施下的第一和第二批貸款進行了強制性的季度預付款。與預付款相關，我們沖銷了相應的遞延貸款成本和折扣/溢價。
資產出售/減值收益
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
資產剝離/減值的收益 |
|
$ |
— |
|
|
|
(— |
)% |
|
$ |
1,274 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
(1,274 |
) |
|
|
(100.0 |
)% |
在2023年第三季度，我們通過資產剝離獲得了收益，主要是由於出售我們公司擁有的900牀的阿爾伯特·博·羅賓遜評估和治療中心。
所得稅準備金
|
|
2024 |
|
|
有效費率 |
|
|
2023 |
|
|
有效費率 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
所得稅準備金 |
|
$ |
11,664 |
|
|
|
31.4 |
% |
|
$ |
6,521 |
|
|
|
21.5 |
% |
|
$ |
5,143 |
|
|
|
78.9 |
% |
與2023年第三季度相比，2024年第三季度所得稅準備和有效稅率均有所增加。有效稅率的增加主要是由於2024年前九個月的稅前收入水平較2023年爲低，而所得稅準備的增加是由於2024年第三季度相對於2023年第三季度的較高有效稅率和稅前收入增加。在2024年第三季度和2023年第三季度，分別存在30萬美元和210萬美元的淨離散稅收益。在2024年第三季度和2023年第三季度，與各自季度有關的股權補償無離散稅收支出或利益。我們估計我們的2024年年度有效稅率爲31%至33%區間，不包括任何離散項目。
關聯公司盈餘權益，扣除所得稅準備金
|
|
2024 |
|
|
收入百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入百分比 |
|
|
變化金額 |
|
|
變更百分比 |
|
||||||
|
|
(千位美元) |
|
|||||||||||||||||||||
關聯公司盈餘中的股權，扣除所得稅準備 |
|
$ |
832 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
709 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
123 |
|
|
|
17.3 |
% |
附屬公司收益的權益，扣除所得稅準備後，代表SACS和GEOAmey的總收益。在2024年第三季度內，附屬公司收益的權益與2023年第三季度相比相對穩定。
41
2024年九個月與2023年九個月的比較
收入
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
1,203,945 |
|
|
|
66.3 |
% |
|
$ |
1,123,507 |
|
|
|
62.2 |
% |
|
$ |
80,438 |
|
|
|
7.2 |
% |
電子監控和監督服務 |
|
|
251,596 |
|
|
|
13.9 |
% |
|
|
335,158 |
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
(83,562 |
) |
|
|
(24.9 |
)% |
再入境服務 |
|
|
206,902 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
203,192 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
3,710 |
|
|
|
1.8 |
% |
國際服務 |
|
|
153,539 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
143,028 |
|
|
|
7.9 |
% |
|
|
10,511 |
|
|
|
7.3 |
% |
總計 |
|
$ |
1,815,982 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,804,885 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
11,097 |
|
|
|
0.6 |
% |
U.S. Secure Services
截至2024年9月30日的九個月（"2024年九個月"），美國安全服務的收入比截至2023年9月30日的九個月（"2023年九個月"）增加了8040萬美元，主要由於新運輸合同的激活以及我們與俄克拉荷馬州懲教部的租賃關係，這項租賃於2023年5月1日開始。此外，與合同修改、運輸服務以及入住率增加相關的淨增加額爲7070萬美元。這些增幅的部分抵消是由於與維吉尼亞州懲教部轉交維州擁有的1536牀勞倫斯維爾懲教中心的運營相關的約490萬美元的減少。
在美國安全服務設施中，2024年九個月的補償工作日數量約爲1270萬，而2023年九個月爲1250萬。由於如上所述的入住率增加，我們經歷了總計約20萬的工作日淨增加。我們查看設施的平均入住率，以判斷我們如何管理可用牀位。平均入住率是通過將補償工作日佔容量的百分比計算得出的。在我們的美國安全服務設施中，2024年九個月和2023年九個月的平均入住率分別爲87.7%和86.2%，不包括閒置設施。
Electronic Monitoring and Supervision Services
電子監控和監管服務的收入 2024年前九個月較2023年同期減少了8360萬美元，主要是因爲ISAP參與者平均數量減少。
Reentry Services
2024年前九個月重新進入服務的收入增加了370萬美元，與2023年前九個月相比，主要是由於新的日間報告中心合同增加了390萬美元。我們還經歷了1030萬美元的淨總增加，主要是由於某些基於社區和再入中心的人口普查水平增加，這是由於增加的編程需求和引薦。這些增加部分被1050萬美元的合同終止的減少部分抵消。
International Services
國際服務的收入在2024年九個月內增加了1050萬美元，主要是由於我們澳洲子公司的新增人口導致淨增2210萬美元，以及我們在澳洲的新醫療保健合同。部分抵消這一增長的是由於匯率期貨波動導致的1160萬美元的減少。
運營費用
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
901,841 |
|
|
|
74.9 |
% |
|
$ |
869,233 |
|
|
|
77.4 |
% |
|
$ |
32,608 |
|
|
|
3.8 |
% |
電子監控和監督服務 |
|
|
123,419 |
|
|
|
49.1 |
% |
|
|
147,144 |
|
|
|
43.9 |
% |
|
|
(23,725 |
) |
|
|
(16.1 |
)% |
再入境服務 |
|
|
158,080 |
|
|
|
76.4 |
% |
|
|
153,078 |
|
|
|
75.3 |
% |
|
|
5,002 |
|
|
|
3.3 |
% |
國際服務 |
|
|
143,781 |
|
|
|
93.6 |
% |
|
|
132,832 |
|
|
|
92.9 |
% |
|
|
10,949 |
|
|
|
8.2 |
% |
總計 |
|
$ |
1,327,121 |
|
|
|
73.1 |
% |
|
$ |
1,302,287 |
|
|
|
72.2 |
% |
|
$ |
24,834 |
|
|
|
1.9 |
% |
U.S. Secure Services
截至2024年九個月，美國安全服務的營業費用較2023年九個月增加了3260萬美元，主要由於與勞動力和醫療成本、運輸服務、增加的入住率等相關的綜合淨增加。
42
與這些服務相關的變量成本爲3510萬美元。我們還經歷了730萬美元的增加，主要與新的運輸合同有關。部分抵消這些增加的是與將位於弗吉尼亞州的1536張牀位的勞倫斯維爾監獄的運營轉移到弗吉尼亞懲教部門相關的約350萬美元的減少。我們還在與新墨西哥州稅務機構簽訂管理審計計劃時經歷了約630萬美元的有利調整，涉及罰款和利息。有關進一步討論，請參閱本季度10-Q表格第I部分第1項中包含的未經審計的合併基本報表附註第11條 - 承諾、或有事項及其他事項。由於新運輸合同的良好運營利潤率，營業費用佔細分收入的百分比已減少。
Electronic Monitoring and Supervision Services
2024年前九個月，電子監控和監督服務的營業費用較2023年同期減少了2370萬美元，主要是由於ISAP項目中參與者平均數量減少導致的變量成本減少。
Reentry Services
2024年九個月期間，重返服務的營業費用與2023年九個月相比增加了500萬美元，這主要是由於某些社區和重返中心因程序需求和轉介增加而導致入住水平的總淨增加880萬美元及相關的變量成本。我們還經歷了280萬美元的增加，主要由於新的日間報告中心合同。這些增加部分被合同終止帶來的總淨減少660萬美元所抵消。
International Services
2024年前九個月，國際服務的營業費用比2023年同期增加了1090萬元，主要是由於與澳洲人口增加和我們的新醫療保健合同相關的費用淨增加約930萬元。我們還經歷了大約160萬元的匯率期貨波動相關的增加。
折舊和攤銷
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
美國安全服務 |
|
$ |
63,731 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
58,685 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
5,046 |
|
|
|
8.6 |
% |
電子監控和監督服務 |
|
|
18,709 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
21,554 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(2,845 |
) |
|
|
(13.2 |
)% |
再入境服務 |
|
|
10,177 |
|
|
|
4.9 |
% |
|
|
12,916 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(2,739 |
) |
|
|
(21.2 |
)% |
國際服務 |
|
|
1,817 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
1,632 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
185 |
|
|
|
11.3 |
% |
總計 |
|
$ |
94,434 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
94,787 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
(353 |
) |
|
|
(0.4 |
)% |
U.S. Secure Services
美國安全服務的折舊和攤銷費用在2024年九個月相比於2023年九個月有所增加，主要是由於我們某些自有和租賃設施的裝修。
Electronic Monitoring and Supervision Services
電子監控和監督服務的折舊和攤銷費用在2024年九個月中減少，主要是由於某些資產完全折舊和/或攤銷以及部分ISAP地點的關閉。
Reentry Services
重新入境服務的折舊和攤銷費用在2024年九個月中相比2023年九個月減少，這主要是由於某些資產完全折舊和/或攤銷，以及我們公司擁有的中心處置了某些資產。
International Services
2024年前九個月與2023年前九個月相比，國際服務的折舊和攤銷費用相對穩定。
43
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
一般和管理費用 |
|
$ |
152,349 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
139,182 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
$ |
13,167 |
|
|
|
9.5 |
% |
一般和管理費用基本包括我們所有其他未分配的營業費用，主要包括企業管理薪酬和福利、專業費用和其他行政費用。 2024年前九個月，一般和管理費用比2023年同期增加1320萬美元，主要是由於與我們的可轉換票據相關的私人交易手續費增加了350萬美元，2023年前九個月某些補償調整減少了410萬美元，其餘增長主要是由於業務拓展、諮詢和其他行政費用增加。
非營業費用
利息收入和利息支出
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
7,634 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
3,785 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
3,849 |
|
|
|
101.7 |
% |
利息支出 |
|
$ |
147,437 |
|
|
|
8.1 |
% |
|
$ |
165,081 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
$ |
(17,644 |
) |
|
|
(10.7 |
)% |
2024年九個月的利息收入相比於2023年九個月增加了380萬美元，主要是由於國內和國際上可用現金餘額的增加。
與2023年九個月相比，2024年九個月的利息支出減少了1,760萬美元，主要是由於我們在2024年4月18日完成的新信用協議下的高級票據發行和新定期貸款，這導致整體利率降低。我們還在2024年九個月內提前償還了大部分到期於2026年的6.50%可轉換高級票據。請參閱本季度10-Q報告第I部分第1項中的未經審計的基本報表附註10 - 債務以獲取進一步討論。
債務清償損失
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
債務消滅造成的損失 |
|
$ |
85,298 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
$ |
1,845 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
83,453 |
|
|
|
4523.2 |
% |
在2024年前九個月，我們完成了一次高級票據發行，並對我們的定期貸款進行了強制性提前還款，導致大約爲8530萬元的債務註銷損失，該損失包括已確認的融資成本和淨折扣/溢價的註銷，以及支付看漲溢價。有關進一步討論，請參閱本季度報告10-Q表格第I部分第1項中的未審計合併基本報表第10注 - 債務。
2023年前九個月，我們根據先前的優先信貸安排，在我們的第一筆和第二筆貸款上進行了強制性的季度預付款。與預付款相關，我們沖銷了相應部分的遞延貸款成本和折讓/溢價。
(損失) 資產剝離/減值收益
|
|
2024 |
|
|
收入百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入百分比 |
|
|
變化金額 |
|
|
變更百分比 |
|
||||||
|
|
(千位美元) |
|
|||||||||||||||||||||
資產剝離/減值（損失）收益 |
|
$ |
(2,907 |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
$ |
3,449 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
(6,356 |
) |
|
|
(184.3 |
)% |
在2024年前九個月，我們經歷了約230萬美元的減值損失，涉及我們公司擁有的兩處設施。我們還捐贈了一塊位於加利福尼亞州柯恩縣的未開發土地，導致資產剝離損失約60萬美元。
2023年前九個月，我們在資產剝離中獲利，主要是因爲位於得克薩斯州達拉斯縣南部的空地和我們公司擁有的900牀的Albert Bo Robinson評估和治療中心的出售。
所得稅(利益)預提
|
|
2024 |
|
|
實際利率 |
|
|
2023 |
|
|
實際利率 |
|
|
變化金額 |
|
|
變更百分比 |
|
||||||
|
|
(千位美元) |
|
|||||||||||||||||||||
所得稅費用準備（受益） |
|
$ |
(644 |
) |
|
|
(4.6 |
)% |
|
$ |
30,036 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
$ |
(30,680 |
) |
|
|
(102.1 |
)% |
44
2024年九個月所得稅準備金和有效稅率較2023年九個月有所下降。2024年九個月所得稅準備金的下降主要是由於2024年九個月的稅前收入水平低於2023年九個月。2024年九個月和2023年九個月，分別有540萬美元和200萬美元的淨離散稅收利益。2024年九個月和2023年九個月所得稅淨離散稅收利益中包括100萬美元的離散稅收利益和90萬美元的與在各自期間歸屬的股票補償相關的離散稅收費用。此外，2024年九個月所得稅淨離散稅收利益中還包括350萬美元的來自於GEO股票的利息扣除的離散稅收利益，該股票是針對在2026年到期的6.5%的可交換高級票據持有人蔘與私人交換交易時發放的。我們估計2024年的年有效稅率在大約31%至33%的區間，獨立於任何離散項目。
關聯公司盈餘權益，扣除所得稅準備金
|
|
2024 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
收入的百分比 |
|
|
$ 零錢 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|||||||||||||||||||||
扣除所得稅準備金後的關聯公司收益權益 |
|
$ |
1,671 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
3,121 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
(1,450 |
) |
|
|
(46.5 |
)% |
按淨所得稅準備金計算的聯營公司的收益權益代表了SACS和GEOAmey的總收益。與2023年九個月相比，2024年九個月期間，聯營公司的收益權益因SACS的不利保險調整而減少。
財務狀況
資本要求
我們當前的現金需求包括用於運營資金、債務服務、供應採購、與新電子監測產品相關的研發費用、對合資企業的投資以及與新安全處理和再入設施的開發或現有設施的維護相關的資本支出。此外，我們的一些管理合同要求我們在開設或翻新設施時進行大額現金初期支出。通常，這些初期支出隨後可以作爲通過成本全部或部分回收，或作爲在合同原始期限內向合同機構收費的每日費用或每月固定費用的組成部分進行收費。未來可能還會出現其他資本需求，涉及可能的收購、其他公司交易或其他公司目的。
我們目前已對多個使用公司融資的項目有合同承諾。我們估計這些現有的活躍資本項目的成本約爲6720萬美元，其中4530萬美元在2024年9月30日之前已支出。我們 預計與這些資本項目相關的剩餘資本需求將爲2190萬美元，這筆費用將在2024年的剩餘時間內支出。
我們計劃通過手頭現金、經營現金流、根據我們的信用協議（如下所定義）的借款以及我們管理層和董事會自行決定可能達成的其他融資來滿足我們所有的資本需求，包括資本支出。目前，我們滿足這些要求的主要流動性來源是經營現金流和根據我們的信用協議的借款。我們的管理層相信，我們的財務資源和流動性來源將使我們能夠管理我們的業務、財務狀況、經營成果和現金流。我們已完成年度預算流程，對於2024年，我們將繼續戰略性地管理我們的資本支出，以維持短期和長期的財務目標。此外，我們可能會不時追求潛在的資產和業務的出售或收購交易及/或其他戰略交易。我們的管理層相信，手頭現金、經營現金流和根據我們的信用協議的可用性將足以支持我們在「資本需求」中披露的2024年的資本需求，並在接下來的十二個月內。
流動性和資本資源
債務
高級票據發行和信貸協議
在2024年4月18日，我們宣佈完成之前宣佈的總額爲12.75億的高級票據的私募發行，包括到期於2029年的8.625%高級擔保票據的總額爲65000萬和到期於2031年的10.250%高級票據的總額爲62500萬。
45
我們還簽署了一份日期爲2024年4月18日的信貸協議（"信貸協議"），其中包括用於證明和管理首次抵押的高級擔保循環信貸設施及其承諾，以及首次抵押的高級擔保定期貸款設施。 高級擔保循環信貸設施下的循環信貸承諾的總本金金額爲31000萬美元（包括17500萬美元的保函子設施），而高級抵押貸款設施的總本金金額爲45000萬美元。
我們利用高級票據發行的淨收益、新的定期貸款下的借款和手頭現金， refinancing 約15億美元的現有債務，包括爲回購、贖回或其他解除我們之前高級信貸設施下的現有第一分期貸款和第二分期貸款、到2028年的9.50%高級第二留置權擔保票據、到2028年的10.50%高級第二留置權擔保票據以及到2026年的6.00%高級票據支付相關溢價、交易費用和支出，以及用於公司的其他一般企業用途。
通過這些交易，以及涉及我們於2026年到期的6.50%可轉換債券的私人交易，我們已成功將絕大部分債務到期推遲至2029年和2031年。
有關詳細信息，請參閱本季度報告表10-Q的第I部分，第1項《未經審計綜合財務報表》中有關債務的註釋10。
6.50% 可交換高級債券，截止日期爲2026年
在2021年2月24日，我們全資子公司GEOCH完成了23000萬美元總本金金額的6.50%可交換高級票據的私募發行，其中包括初始購買者額外認購權的全部行使，購買了3000萬美元總本金金額的可轉換票據。除非提前回購或交換，可轉換票據將於2026年2月23日到期。可轉換票據的年利率爲6.50%，另加基於GEO在其普通股上支付的分紅派息的額外金額。可轉換票據的利息每年按半年支付一次，支付日期爲每年的3月1日和9月1日，首次支付日期爲2021年9月1日。
在轉換時，我們將支付或交付現金，或現金與普通股的組合。初始轉換比例爲每$1,000可轉換票據面值108.4011股普通股（相當於每股普通股大約$9.225的初始轉換價格）。轉換比例將根據某些事件進行調整。如果GEO或GEOCH發生根本變化，持有人可以要求GEOCH以現金全部或部分購買可轉換票據，根本變化的購買價格等於要購買的可轉換票據的面值的100%，加上到根本變化購買日期爲止任何應計和未支付的利息。
在2024年的第二季度和第三季度，公司在私人交易中以大約22970萬的總本金額交換其未償還的6.50%可交換高級票據，交換價值大約爲41000萬。對價包括現金和GEO普通股股份。有關更多信息，請參閱本季度報告第10-Q號表格中第一部分第1項的未經審計合併基本報表附註10-債務。
根據信貸協議、保證票據、無擔保票據和6.50%可轉換優先票據，我們的未償債務需要進行現金支出以償還債務。我們龐大的債務義務可能會產生重大後果。請參閱我們於2023年12月31日結束的年度10-k表格中第1A項「風險因素-與我們高負債水平相關的風險」。我們面臨着各種承諾和或許對我們的流動性產生重大不利影響的可能性。我們還爲我們的部分國際子公司的某些義務提供了擔保。這些承諾、可能性和擔保在我們於2023年12月31日結束的年度10-k表格中進一步討論。
有關我們的債務的更多信息，請參閱本季度10-Q報告第一部分第1項中的附註10 - 債務，附註中包含未經審計的合併基本報表。
我們在市場條件出現機會時，會考慮未來業務和/或資產收購或處置的機會。如果我們成功追求任何新項目，手頭現金、運營現金流和根據新的信貸協議的借款可能無法提供足夠的流動性以滿足我們的資本需求，我們可能被迫尋求額外融資或再融資現有債務。不能保證任何此類融資或再融資會以與我們當前融資條款相同或更有利的條款提供給我們，或者根本無法獲得。未來，我們的資本獲取能力和競爭未來資本密集型項目的能力還將取決於包括我們的能力在內的多個因素，這些因素包括滿足管理擔保票據、非擔保票據、可轉換票據及我們的信貸協議的某些財務契約。如果我們的財務表現大幅下降，可能會限制我們根據這些契約獲得資本的能力，並對我們的流動性和資本資源產生重大不利影響，並因此影響我們的財務狀況和經營成果。除了這些對我們資本的潛在約束之外，一些州政府機構也面臨預算赤字和流動性問題。儘管截至2024年9月30日，我們已遵守債務契約，並預計將繼續遵守債務契約，但如果這些約束有所變化，
46
爲了加強，我們的流動性可能會受到嚴重影響，我們維持遵守這些債務契約的能力也可能受到影響。
擔保人財務信息
GEO的擔保票據、無擔保票據和可轉換票據由我們某些全資國內子公司（「子公司擔保人」）在共同和分別承擔的無擔保高級基礎上（擔保票據的高級擔保基礎除外）給予完全和無條件的保證。
根據SEC第S-X條規第3-10和13-01條，提供了GEO和子公司擔保人的彙總財務信息。編制該彙總財務信息所採用的會計政策與公司合併基本報表中的其他政策一致，唯獨GEO和子公司擔保人與非擔保實體之間的內部交易和餘額未被消除。GEO與子公司擔保人之間的內部交易已被消除，來自非擔保子公司的收益以及投資的股權未被呈現。
總結的運營聲明（以千爲單位）：
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截至九個月 |
|
|
截至九個月 |
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||
營業淨收入 |
|
$ |
1,653,091 |
|
|
$ |
1,652,780 |
|
營業利潤 |
|
|
219,260 |
|
|
|
254,779 |
|
淨利潤（虧損） |
|
|
(4,113 |
) |
|
|
65,343 |
|
歸屬於GEO集團公司的淨（虧損）收入。 |
|
|
(4,113 |
) |
|
|
65,343 |
|
彙總資產負債表（以千爲單位）：
|
|
2024年9月30日 |
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|
2023年12月31日 |
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||
流動資產 |
|
$ |
416,735 |
|
|
$ |
455,746 |
|
非流動資產 (a) |
|
|
3,012,593 |
|
|
|
3,028,140 |
|
流動負債 |
|
|
346,442 |
|
|
|
354,503 |
|
非流動負債 (b) |
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|
1,922,780 |
|
|
|
1,997,130 |
|
(a) 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日，來自非擔保子公司的應收款分別爲5930萬和5000萬。
(b) 包括截至2024年9月30日和2023年12月31日分別到期的非保證人子公司的金額分別爲4780萬元和3150萬元。
不設爲資產負債表賬目之離線安排
除非在本季度報告表格10-Q的第I部分第1項中討論的未經審計的基本報表附註中另有規定，我們沒有任何表外安排。
現金流量
截至2024年9月30日的現金、現金等價物以及受限現金和現金等價物爲11840萬美元，而截至2023年9月30日爲20620萬美元。
47
經營活動
截至2024年9月30日結束的九個月，經營活動產生的淨現金爲22380萬美元，而截至2023年9月30日結束的九個月經營活動產生的淨現金爲23010萬美元。2024年9月30日結束的九個月內，經營活動產生的現金受到了折舊和攤銷、資產處置/減值損失、債務清償損失、債務發行成本攤銷、貼現和/或溢價以及其他非現金利息、分紅來自未納入合併財務報表的聯營企業以及以股票爲基礎的補償費用的積極影響。關聯公司的淨收益減稅後，投資的實現/未實現收益對現金產生了負面影響。應收賬款、預付款項和其他資產的總額減少了730萬美元，對現金產生積極影響。這一降低主要是由於賬單和收款時間的推移所致。應付賬款、應計費用和其他負債增加了360萬美元，對現金產生了積極影響。這一增加主要是由於付款時間的推移。
截至2023年9月30日的九個月內，經營活動提供的淨現金受到歸屬於GEO的淨利潤、折舊和攤銷等非現金費用、債務清償損失、債務發行成本攤銷、折扣和/或溢價及其他非現金利息、來自未合併合資企業的分紅派息以及基於股票的補償費用的積極影響。關聯公司的權益收益，扣除稅費，出售資產的收益以及已實現/未實現的投資收益對現金產生了負面影響。應收賬款、預付款項和其他資產總體減少了4510萬美元，代表了對現金的積極影響。減少主要是由於開票和收款的有利時機。應付賬款、應計費用和其他負債減少了970萬美元，這對現金產生了負面影響。減少主要是由於支付時間的因素。
投資活動
2024年9月30日結束的九個月中，投資活動淨現金流爲8030萬美元，主要是由於5790萬美元的資本支出、940萬美元的可供出售證券收益和3170萬美元的可供出售證券購買所致。2023年9月30日結束的九個月中，投資活動淨現金流爲3580萬美元，主要是由5360萬美元的資本支出、1510萬美元的房地產和其他資產出售收益以及270萬美元的物業和設備出售收益所致。
籌資活動
2024年9月30日結束的9個月期間，融資活動中使用的淨現金約爲18610萬美元，而2023年9月30日結束的9個月期間融資活動中使用的淨現金爲12880萬美元。2024年9月30日結束的9個月期間，融資活動中使用的淨現金主要是來自172050萬美元的長期債務收益，4000萬美元的循環貸款借款收益，187390萬美元的長期債務支付，3560萬美元的看漲期權費支付，3060萬美元的債務發行成本以及與股權獎勵淨份額結算有關的750萬美元的稅款支出。而2023年9月30日結束的9個月期間，融資活動中使用的淨現金主要是來自13140萬美元的長期債務支付，340萬美元與股權獎勵淨份額結算有關的稅款支付，部分抵消的是來自賣出寶庫股的580萬美元收益。
非GAAP措施
EBITDA被定義爲淨利潤加上所得稅準備（收益）、利息支出（淨利息收入）、折舊和攤銷的調整值。調整後的EBITDA被定義爲EBITDA再加上資產剝離/減值的（收益）損失、歸屬於非控制性利益的稅前淨損失、基於股票的薪酬費用、稅前啓動費用、稅前交易費用、稅前結算費用、稅前ATm股權計劃費用、稅前及其他非現金收入和費用、稅前，以及不時定義的某些其他調整。
鑑於我們作爲房地產業所有者和運營商的業務性質，我們認爲EBITDA和調整後的EBITDA對於投資者來說是衡量我們運營表現的重要指標，因爲它們提供了我們承擔和服務債務、滿足一般營業費用、進行資本支出、以及基金其他現金需求或將現金再投資於我們的業務的能力的指示。
我們認爲，通過消除資產基礎（主要是折舊和攤銷）的影響，並排除某些非現金費用、支付的利息和稅款以及一些每年波動很大的其他費用， EBITDA 和調整後的 EBITDA 提供了反映入住率、每日房價和運營成本趨勢對運營影響的績效指標，這是從淨利潤中無法立即顯現的視角。
我們做出的調整以推導非GAAP的EBITDA和調整後的EBITDA，排除了可能導致持續經營收入短期波動的項目，這些我們認爲不是我們業務計劃的基本屬性或主要驅動因素，並且它們不影響我們整體的長期運營表現。
48
EBITDA和調整後的EBITDA披露了與我們管理層使用的基礎相同的信息，並在財務報告中提供了一致性，促進了我們歷史運營績效和我們的業務部門內部和外部的比較，併爲投資者提供了可比性的連續性。
我們對2024年和2023年9月30日結束的三個月和九個月的淨利潤進行了計算，得到的EBITDA和調整後的EBITDA如下（以千爲單位）：
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截至三個月 |
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|
截至九個月 |
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||||||||||
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|
2024年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2024年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
||||
淨利潤 |
|
$ |
26,289 |
|
|
$ |
24,503 |
|
|
$ |
16,385 |
|
|
$ |
82,022 |
|
添加： |
|
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||||
所得稅（收益）準備* |
|
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11,861 |
|
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|
6,588 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
30,617 |
|
利息支出，扣除利息收入** |
|
|
45,250 |
|
|
|
54,548 |
|
|
|
225,101 |
|
|
|
163,141 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
31,756 |
|
|
|
31,173 |
|
|
|
94,434 |
|
|
|
94,787 |
|
EBITDA |
|
$ |
115,156 |
|
|
$ |
116,812 |
|
|
$ |
335,788 |
|
|
$ |
370,567 |
|
加（減）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
資產出讓/減值的（損益），稅前 |
|
|
— |
|
|
|
(1,274 |
) |
|
|
2,907 |
|
|
|
(3,449 |
) |
歸屬於非控股權益公司的淨虧損 |
|
|
31 |
|
|
|
16 |
|
|
|
90 |
|
|
|
71 |
|
基於股票的薪酬費用，稅前 |
|
|
3,534 |
|
|
|
3,116 |
|
|
|
12,322 |
|
|
|
12,052 |
|
ATm股權計劃支出，稅前 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
264 |
|
|
|
— |
|
交易費用，稅前 |
|
|
371 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,468 |
|
|
|
— |
|
創業支出，稅前 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
507 |
|
|
|
— |
|
清算費用，稅前 |
|
|
472 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,345 |
|
|
|
— |
|
其他非現金收入和支出，稅前 |
|
|
(928 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2,161 |
) |
|
|
(687 |
) |
調整後的EBITDA |
|
$ |
118,636 |
|
|
$ |
118,670 |
|
|
$ |
355,530 |
|
|
$ |
378,554 |
|
* 包括關聯公司淨收益的所得稅準備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
** 包括債務清償損失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
49
展望
以下討論包含不僅限於歷史陳述的聲明，因此構成《1995年《私人證券訴訟改革法案》的意義內的前瞻性聲明。我們的前瞻性聲明受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性聲明中所述或暗示的結果有重大差異。有關前瞻性聲明、可能導致我們無法實現目標並導致前瞻性聲明基礎假設與實際結果出現重大差異的風險和其他因素的進一步討論，請參閱我們截至2023年12月31日的財政年度10-k表格中「第一部分-項目1A.風險因素」和「前瞻性聲明 - 安全港」部分。
我們對當前的增長機會景氣持續感到鼓舞；然而，任何積極的趨勢可能在一定程度上受到政府預算限制或政府願意未來維持或擴大公私合作伙伴關係的變化的不利影響。儘管州財政總體上穩定，但未來的預算壓力可能導致州機構推動一些節約成本的舉措，其中可能包括降低每日住宿費用和/或私營經營者提供的服務範圍，或者決定在合同期限到期後不重新投標合同。這些潛在的節約成本舉措可能對我們當前的業務運營和/或追求新業務機會的能力產生重大不利影響。此外，如果上述所述的州預算限制發展、持續或加劇，州客戶支付我們的能力可能會受到影響，或者我們可能被迫根據更不利的條款重新談判我們的管理合同，我們的財務狀況、經營結果或現金流可能受到重大不利影響。我們計劃積極參與符合我們盈利和運營風險目標配置的任何新項目的競標。行業中的任何積極趨勢可能會受到幾個因素的抵消，包括預算限制、合同修改、合同終止、合同不再續約、合同重新競標和/或決定在合同期限到期後不重新投標合同，以及其他政府機構在維持或擴大公私夥伴關係的意願或能力方面的任何潛在變化帶來的影響。我們相信我們與政府機構合作伙伴有着良好的關係，我們認爲我們運營的設施最大限度地提高了安全性、安全性和效率，同時提供我們的GEO Continuum of Care計劃、服務和資源套件。在我們的安全服務領域，我們在承包和閒置設施中擁有超過18,000張牀位，以支持未來聯邦政府的容量需求。
在國際上，我們正在探索當前市場中的機會，並將繼續積極進行買盤，尋求符合我們盈利能力和運營風險目標特徵的任何機會。
關於我們的重新進入服務、電子監控服務和社區基礎服務業務，我們目前正在追求多個業務發展機會。與社區基礎重新進入服務相關的機會，我們正與現有的聯邦、州和地方客戶合作，利用新的機會來搭建住宅重新進入設施和非住宅日報告中心。關於國土安全部的ISAP，自2023年起到2024年，由於近期移民和預算壓力的變化，ISAP參與者有所減少。然而，在2024年第四季度，日常ISAP參與者的數量有所增加。我們專注於提供高質量的服務，並開發新的創新科技解決方案。爲此，我們推出了VeriWatch，這是一款新的手腕佩戴GPS跟蹤設備，能夠實現對處於社區監督下個體的實時和隱秘監控。我們繼續投入資源，向聯邦、州和地方政府宣傳公私合營的好處，我們預計隨着這些努力持續取得成果，未來將會有新的機會。我們相信我們已經做好了充分的準備，可以利用在這一領域可用的任何合適機會。
運營費用
營業費用包括在爲政府客戶提供服務的合同的運營和管理中發生的費用。勞動力和相關成本分別在截至2024年9月30日和2023年9月30日爲止的九個月內，佔我們營業費用的約69%和66%。其他重要的營業費用包括食品、公用事業和醫療成本。截至2024年9月30日和2023年9月30日爲止的九個月內，我公司的營業費用分別佔我們綜合收入的約73%和72%。我們預計，2024年我們的營業費用佔收入的比例將受到任何新設施或現有閒置設施的啓用的影響，因爲涉及開設設施的過渡和/或啓動操作相關成本。我們還預計，通貨膨脹對人員、公用事業、保險、醫療和食品等其他運營成本的影響將影響我們的營業費用。在2024年，我們將爲目前處於空置狀態的設施產生維護成本。
一般和行政費用
總務及行政費用主要包括企業管理人員薪酬和福利、專業費用以及其他行政費用。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的每個九個月期間，總務及行政費用總計約佔我們合併營收的8%。我們預計，由於成本節約舉措，2024年總務及行政費用佔營收比例將保持穩定或下降。
50
閒置設施
我們目前正在向潛在客戶營銷（或等待激活）11,275個空牀位，這些牀位分佈在七個美國安全服務中心和我們的三個重返服務閒置設施中。我們的一處美國安全服務閒置設施，即750張牀位的肖寧山恢復中心，目前處於未激活的合同狀態。2024年，我們閒置設施的年淨持有成本預計爲2850萬美元，其中折舊費用爲1370萬美元。截至2024年9月30日，這十處設施的合併淨賬面價值爲28280萬美元。我們目前沒有任何堅實的承諾或協議來激活閒置設施（除了肖寧山恢復中心）。從歷史上看，一些設施在獲得新合同獎勵之前曾閒置多年。這些閒置設施包括在美國安全服務和重返服務板塊內。我們收取客戶的每日費用通常根據合同在我們的投資組合中有所不同。然而，如果其餘閒置設施在2024年以我們的美國安全服務和重返服務的平均每日費率進行激活（該費率計算爲美國安全服務和重返服務的營業收入除以美國安全服務和重返服務的工日日數），並基於截至2024年9月30日我們設施的平均入住率，我們預計將獲得大約35700萬美元的增量年化營業收入，以及基於我們的平均運營利潤率每股收益的年化增加幅度約爲0.36到0.40美元。
51
第三項，定量和定性的市場風險披露有關市場風險的VE披露。
利率風險
我們暴露於與我們的信貸協議中利率變動相關的市場風險。信貸協議下的付款與一個變量利率掛鉤。截至2024年9月30日，根據信貸協議下未償還的借款約$41380萬和未償還的信用證約$6300萬，若信貸協議適用的平均利率每增加百分之一，則我們的總年利息支出將增加約$400萬。
此外，我們將現金投資於各種短期金融工具，以獲取回報。這些工具通常由高度流動性投資組成，其原始到期日不超過三個月。儘管這些工具受利率期貨風險影響，市場利率每增加或減少100個點子，都不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
外匯匯率風險
我們還面臨市場風險，因爲美元與澳幣、南非蘭特和英鎊之間的貨幣匯率波動。根據2024年9月30日的外幣匯率風險敞口，歷史匯率每變動10％，對我們的財務狀況將產生約820萬美元的影響，在2024年9月30日結束的九個月內，對我們的運營業績將產生約40萬美元的影響。
第4項。控制措施。 和程序。
披露控制和程序的評估。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，已評估我們披露控制和程序的有效性（此術語定義見《1934年證券交易法》第13a-15(e)和15d-15(e)條款，即交易所法），截至本報告覆蓋期結束之時。基於此次審查，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，截至本報告覆蓋期結束之時，我們的披露控制和程序有效地提供合理保證，確保根據交易所法的要求在我們提交給SEC的報告中披露的信息在SEC的規定和表格中規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法的要求，在提交或提交的報告中披露的信息被積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於必要披露的決策。
應當注意，我們的披露控制體系的有效性受到任何披露控制程序體系中固有的某些限制的限制，包括在設計、實施和評估控制和程序時行使判斷、用於識別未來事件可能性的假設以及無法完全消除不當行爲。因此，不能保證我們的披露控制程序將檢測到所有錯誤或欺詐。因此，基於其性質，我們的披露控制程序體系只能就管理控制目標提供合理保證。
財務報告內部控制變化
我們的管理層負責報告在本報告期間內對我們財務報告內部控制的任何變化（當規則13a-15(f)和15d-15(f)根據《交易所法案》下定義），這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。管理層認爲，在本報告期間內對我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化（根據《交易所法案》第13a-15(f)和15d-15(f)的定義），這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。在2024年9月30日結束的季度內，我們的財務報告內部控制沒有重大變化。
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第二部分 - 其他信息R 信息
項目1. 法律 進展。
訴訟、索賠和評估
股東及衍生訴訟
2020年7月7日，在美國佛羅里達州南區地方法院，一起被控股東集體訴訟針對公司及其執行官喬治·C·佐利和布賴恩·R·埃文斯提起。各方通過調解解決了這一事項，支付了300萬美元給與會議的清算類別，由公司的保險公司支付。2023年11月17日，法院作出了最終判決和具有先於權的解僱令，批准了和解。在提出了被控股東集體訴訟後，也提起了三起相關的被控股東派生訴訟。這些案件通常聲稱違反受託人職責，理由是涉嫌的實質性虛假和誤導性陳述和/或涉及待決訴訟的省略，正如股東集體訴訟所述。首先，2021年7月1日，被控股東派生投訴由寧方（Anning Fang）提起，聲稱是一名持股人，在佛羅里達州棕櫚灘縣巡迴法院對公司及現任和前任公司董事和執行官喬治·C·佐利，何塞·戈多，布賴恩·R·埃文斯，安·M·施拉布，理查德·H·格蘭頓，安妮·N·福曼，克里斯托弗·C·惠勒，朱莉·M·伍德，格里多·範豪培瑞恩，斯科特·M·科內，和杜安·海爾科夫斯基（統稱「州法庭被告」）提起。其次，2021年11月12日，被控股東派生投訴由瑞·張（Rui Zhang）提起，聲稱是一名持股人，在美國佛羅里達州南區地方法院對公司，州法庭被告，以及當時及之前公司執行官大衛·文特雷拉和J·大衛·多納休（統稱「派生被告」）提起。第三，2022年8月24日，被控股東派生投訴由格拉多·馬爾多納多（Gerardo Maldonado Jr.）提起，聲稱是一名持股人，在美國佛羅里達州南區地方法院對公司及派生被告提起。
州法院 方 投訴指控州法院被告違反信託責任和不當得利，涉及所謂的醫療保健和護理質量不足，涉嫌對新冠疫情的回應不力，涉嫌拘留者被強迫勞動，並聲稱面臨待決訴訟， purportedly導致GEO受損。 張 及 馬爾多納多 聯邦法院的投訴對派生被告提出類似的信託責任違反指控，主張不當得利和 corporate 資產浪費的訴訟，並且還指控派生被告違反《交易所法》第10(b)條款及其下頒佈的第100億.5號規則，且Zoley先生對《交易所法》第10(b)和21D條款的涉嫌違法行爲貢獻了責任。
經調解後，張雙方達成協議解決所有衍生索賠，公司同意採納某些企業治理政策。 張 法院於2024年9月6日通過了法院發佈的批准終審和最終判決令。 張 法院對該賠償的批准解除了在方和Maldonado投訴書中提出的所有索賠。因此，方一方和Maldonado一方均已同意對該衍生權利訴訟分別採取有偏見的撤銷措施。通過此申請，公司特此通知各方意向，使這些衍生訴訟得以有偏見地撤銷。
移民拘留訴訟
2014年10月22日，奧羅拉ICE處理中心的民事移民拘留者對公司提起了集體訴訟，指控該公司違反了科羅拉多州最低工資法（"CMWA"）和《聯邦販運受害者保護法》（「TVPA」）。 訴訟還聲稱該公司在政府要求其在設施內實施的自願工作計劃（"VWP"）中拘留者獲得的工作報酬標準下獲利。 2015年7月6日，法院裁定拘留者不符合CMWA的僱傭標準並駁回了此項訴訟。 2017年2月27日，法院支持原告對TVPA和不當得利索賠的集體認證動議。 原告類別尋求實際損害賠償，補償性損害賠償，懲罰性賠償，懲罰性賠償，歸還款項，律師費用和費用，以及法院認爲適當的其他救濟措施。 2022年10月18日，法院發佈命令，支持原告對公司的反訴辯護請求做出判決，拒絕了公司的反訴辯護請求，駁回了公司的彙報請求和取消集團認證請求，縮小了原告TVPA索賠的類別時期，並在其他方面駁回了公司的救濟請求。 所有庭審日期目前受法庭命令暫停，等待GEO辯護有關到第十巡迴區法院的部分辯護的上訴。 十巡迴區法院於2023年9月18日舉行聽證會。 2024年10月22日，第十巡迴區法院發佈了命令，認爲GEO對豁免權的上訴審查爲時過早，因此，第十巡迴區法院目前沒有權限審理GEO聲稱的豁免權案件。
自科羅拉多州的訴訟最初提起以來，已提起四起類似的訴訟 - 在華盛頓州兩起，在加利福尼亞州兩起。
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2017年9月26日，移民拘留者在美國華盛頓州西區聯邦地區法院對公司提起了第一項訴訟。第二項訴訟是由州檢察長於2017年9月20日在華盛頓州皮爾斯縣的華盛頓州高級法院對公司提起的，後公司將其轉移到了2017年10月9日在美國華盛頓州西區聯邦地區法院。原告聲稱，應當根據美國國土安全部要求的GEO合同條款，對選擇參與由GEO在西北ICE處理中心進行的VWP的拘留者執行華盛頓州最低工資法。該中心用於收容聯邦移民管理機構的人員，當聯邦政府確定其移民身份時。2021年10月，兩起案件重新審判，陪審團不利裁決和法院判決導致公司被判賠償合計2320萬美元，隨後法院根據法律再對公司作出額外裁定，包括律師費、成本和1440萬美元的逾期利息。根據華盛頓州法律，這些判決的利息正在計息。審判法院已放棄了就這些判決提起超保護令的必要性，並暫停了對裁決和判決的執行，直至GEO向第九巡迴區聯邦法院上訴結束。第九巡迴區於2022年10月6日舉行了口頭辯論。2023年3月7日，第九巡迴區將某些州法問題交付給華盛頓最高法院。華盛頓最高法院於2023年10月17日進行了口頭辯論。2023年12月21日，華盛頓最高法院發佈意見，回答了第九巡迴區提出的問題。根據第九巡迴區於2023年3月7日將上述問題提交給華盛頓最高法院的命令，第九巡迴區已重新控制和管轄華盛頓州的訴訟。2024年2月21日，美國司法部以阿米庫斯·庫里亞的身份支持GEO提交了《美國支持GEO案件的摘要》，稱華盛頓州的判決應該被推翻，因爲至高主義條款排斥了將華盛頓最低工資法適用於聯邦拘留者工作計劃。在其摘要中，司法部主張，獨立適用華盛頓法律違反了政府間豁免，因爲這將使聯邦拘留者受到不適用於州囚犯的規定的約束，並且從未適用於州囚犯，指責華盛頓特指出對一個與聯邦政府簽約卻沒有承擔的義務。司法部還聲稱，國會批准的移民法結構並不包括讓州或州法規管聯邦拘留者的角色。
在加利福尼亞州，移民拘留者於2017年12月19日在美國加利福尼亞中區東部地區法院對公司提起了集體訴訟。加州訴訟指控違反該州的最低工資法、違反TVPA和加州的相應州法律、不當得利、不公平競爭和報復。加州法院已確認了一類在2014年12月19日至最終判決日期期間在公司位於阿黛蘭託設施內被民事拘留的個人。2022年3月31日，法院裁定在第九巡迴法院就華盛頓州的訴訟裁決之前暫時中止該案。
梅薩維德ICE處理中心和金州附屬ICE處理中心的現任和前任拘留者於2022年7月13日在美國加利福尼亞州東區 Fresno 地區法院對公司提起了集體訴訟。該訴訟與上面提到的科羅拉多州、華盛頓州和加利福尼亞州的案件類似。投訴稱，選擇參與GEO的梅薩維德和金州附屬ICE設施的VWP的聯邦拘留者是GEO的員工，應該獲得該州的最低工資。原告還提出不公平競爭、不當得利、人口販賣、強制勞動、加州私人檢察官法和報復的訴求。GEO同時提出了請求暫停訴訟，等待第九巡迴法院對華盛頓州的訴訟的裁決及請求全面駁回該訴訟。2023年7月10日，法院裁定在第九巡迴法院就華盛頓州的訴訟裁決之前暫時中止該案。
GEO相信其在全面遵守與ICE及所有適用法律、法規和標準的合同的情況下運營VWP。GEO強烈反駁這些訴訟中的指控，並打算採取一切必要步驟來積極爲自己辯護。GEO目前尚未記錄與這些訴訟相關的任何應計費用，因爲損失並不被認爲是可能的。
挑戰與聯邦合同衝突的州立法
2023年7月13日，公司在美國華盛頓州西區地方法院對華盛頓州提起訴訟，要求解釋和禁令，挑戰華盛頓州新通過的法律—第1470號法案。第1470號法案旨在賦予州機構新的規則制定、檢查、調查和檢測權力，用於監管西北移民海關批處理中心。第1470號法案還建立了適用於違反第1470號法案拘留標準的私人拘留設施的法定民事處罰制度，並聲稱爲被法規違反的拘留者建立了一項私人訴訟權。2024年3月8日，美國華盛頓州西區地方法院頒佈了一項初步禁令，暫停執行對GEO作爲西北移民海關批處理中心運營商的第1470號法案。2024年4月29日，華盛頓州提出上訴，對初步禁令的頒佈執行提出異議。
2024年4月15日，公司在美國新澤西州新澤西州地方法院對新澤西州提起訴訟，要求宣告和禁令，挑戰新澤西州議會法案5207號——該法案聲稱禁止
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在該州"私人拘留設施"的運作，這將阻止美國使用私人承包的拘留設施來收容處於移民海關和執法監護下的被拘留人員。2024年4月25日，新澤西州的美國新澤西地區法院頒發了一項訂單，暫時禁止新澤西州強制執行 暫時禁止新澤西州執行5207號議案對私人拘留設施的規定，包括任何由原告GEO擁有的設施，直至法院作出進一步裁決。
2024年10月22日，公司在加利福尼亞東區美國地方法院對加利福尼亞州和科恩縣公共衛生部提起訴訟，要求宣告和禁令，挑戰加利福尼亞州新頒佈的法律 - 參議院法案1132號。1132號法案旨在賦予州機構對GEO在加利福尼亞提供給ICE的服務設施進行新的檢查和調查權力。1132號法案還旨在將加利福尼亞州社區矯正委員會規定的標準強加在GEO在加利福尼亞向ICE提供的合同服務上。
其他訴訟
公司業務的性質還使其面臨各種其他法律索賠或訴訟，包括但不限於與拘留條件和/或虐待有關的民權索賠，由護理人員提出的性行爲不端索賠，醫療過失索賠，與拘留人員死亡有關的索賠，產品責任索賠，知識產權侵權索賠，與就業事務相關的索賠（包括但不限於就業歧視索賠，工會申訴和工時索賠），財產損失索賠，環保索賠，汽車責任索賠，由客戶和其他第三方提出的賠償索賠，合同索賠以及由於與公司設施、項目、電子監控產品、人員或拘留人員接觸而導致的人身傷害或其他損害索賠，包括因護理人員中有人逃逸或設施發生騷亂引發的損害。關於我們設施的法律程序是不可預測的，且在重要時可能會產生不利影響，例如促使修改甚至終止底層設施管理合同。
其他評估
2016年完成的一次州非收入稅審計涉及州稅務機關之前處理的可觀稅款退款的稅務期間。在審計現場工作的結束時，公司收到了審計結果通知，駁回了之前公司根據州稅務機關批准的退款索賠而申請的扣除。2017年1月初，公司收到了來自稅務機關的正式稅款評估通知和付款要求，駁回了這些扣除。公司對行政裁決提出了上訴。2024年2月，公司收到了新墨西哥上訴法院駁回上訴的通知。公司對這一裁決向新墨西哥最高法院提出了上訴，並於2024年4月19日及時提交了公文請求。2024年7月8日，新墨西哥最高法院駁回了公司的公文請求。公司根據已知事實和情況以及外部律師的建議，估算了包括審計期間和審計後期間的預計負債。2024年7月，公司支付了大約1890萬元用於與審計期間評估相關的預計負債。2024年9月，在提交申請後，公司被接受參與州的管理審計計劃，並與新墨西哥稅務和收入部門簽訂了管理審計協議（以下簡稱「協議」），用於審計後期間。該協議提供了對罰款和利息的豁免，因此，公司在2024年第三季度記錄了約630萬元的與審計後期間相關的罰款和利息的有利調整。
法律訴訟準備金
公司在認爲已經發生了損失且損失金額可以合理估計時，爲特定法律訴訟建立準備金。然而，這些索賠或訴訟的結果無法確定，一個或多個這些索賠或訴訟的不利處理可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，包括修改或喪失一項或多項設施管理合同，或可能導致公司資產的重大減值。公司對損失準備金進行季度審查，並根據獲得的額外信息進行調整。公司通常不爲預期的法律費用和成本計提準備金，而是在發生時支出這些條目。
條款1A. RISK因素。
2023年12月31日結束的年度報告10-K表的第I部分的項目1A包括了可能會對我們的業務、財務狀況或未來前景產生重大影響的風險因素的詳細討論。我們鼓勵您閱讀這些風險因素的全部內容。
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第2條。未註冊的設備銷售 泰陽證券及款項使用。
Period |
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總計 |
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平均 |
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總計 |
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大致持有總股數（1） |
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2024年7月1日至2024年7月31日 |
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89 |
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12.09 |
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2024年8月1日至2024年8月31日 |
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$ |
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— |
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$ |
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2024年9月1日至2024年9月30日 |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
— |
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總計 |
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89 |
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— |
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(1) 我們通過淨結算扣留了89股股票，以滿足員工受限股票歸屬時的法定稅款扣繳要求。這些交易不屬於公開宣佈的計劃或程序的一部分。
項目3。觸發老年證券的違約情況。N 高級證券。
不適用。
第4項目。礦山安全 安全信息披露
不適用。
第5項 其他 信息。
截至2024年9月30日的季度，公司的任何董事或高級職員都沒有
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第6項。展品。
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10.1 |
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交易所協議的形式，日期爲2024年8月30日，由GEO集團公司與相關票據持有人簽署（參見2024年9月6日提交的公司8-k表格的附件10.1）。 |
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31.1 |
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31.2 |
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32.1 |
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32.2 |
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101.INS |
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內嵌XBRL實例文檔 - 實例文檔未出現在交互數據文件中，因爲其XBRL標籤嵌入在內嵌XBRL文檔中。 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展模式。 |
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104 |
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截至2024年9月30日的公司季度報告10-Q表格的封面頁面已按Inline XBRL格式編排（隨附文件101附件）。 |
*與此同步提交
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簽名紋樣
根據1934年的證券交易法的要求，註冊人已經指定代表簽署本報告。
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THE GEO GROUP, INC. |
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日期： |
2024年11月12日 |
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4955 Technology Way ∎ Boca Raton, Florida 33431 ∎ www.geogroup.com |
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馬克·J·蘇奇斯基 |
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首席財務官 |
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(經合法授權的官員和信安金融官) |
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