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目次
UNITED STATES
証券取引委員会
ワシントンDC20549
フォーム 10-Q
（表1）

☒証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年9月30日
または
☐移行期間：             から             まで
_____から_____までの移行期間について。
報告書番号：000-50644
カテラ社
（会社設立時の指定名）
デラウェア77-0492262
（設立または組織の州または管轄区域）
（国税庁雇用者識別番号）
Bayshore Blvd. 3240, ブリズベン, カリフォルニア      94005
(本社所在地) (郵便番号)
(415) 657-5500
（登録者の電話番号（市外局番を含む））
法第12条（b）に基づく登録証券
各クラスの名称取引シンボル登録されている各取引所の名称
普通株式(0.001ドルの割合)CUTRNASDAQ株式市場LLC
会社法第13条または15(d)条に基づき、登録者が前の12か月間(またはより短い期間については、登録者がそのような報告書を提出することが求められた期間)に提出すべきすべての報告書を提出したかどうかを示してください。また、登録者が過去90日間にわたってそのような報告書提出の要件の対象となっていたかどうか。はい    xいいえ¨
規制S-tのルール405に基づき、過去12か月間(またはそのような短期間)、登録者が提出を求められたすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示す。はい xNo¨
登録者が大型加速ファイラー、加速ファイラー、非加速ファイラー、小規模報告会社、または新興成長企業であるかどうかをチェックマークで示してください。取引所法第120億2条の「大型加速ファイラー」、「加速ファイラー」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください（いずれかを選択してください）:
大型加速フィルター☐アクセラレーテッド・ファイラー ☒
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐
新興成長企業の場合は、証券取引法第13条（a）に基づく新しいまたは改訂された財務会計基準の遵守に対する延長移行期間を使用しないことを選択したかどうかにチェックマークをつけてください。 ¨
取引所法令第120兆2条で定義される殻会社（shell company）である場合には✔️で示してください。 Yes ☐ Nox
発行済普通株式の株式数は2024年11月8日現在、 20,185,926.


目次
CUTERA, INC.
フォーム10-Q
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ページ


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この第10-Qフォームにおける四半期報告書では、「キュテラ」、「会社」、「私たち」、「私たち」、「その」はキュテラ社およびその連結子会社を指します。

このレポートには、ACUTIP 500®、AVI™、AVICLEAN®、AVICOO®、AVIANALYTICS™、CUCF®、キュテラ®、キュテラ大学臨床フォーラム®、エンライトン®、EXCEL HR®、EXCEL V®、ジェネシス™、レーザージェネシス™、ライムライト®、ピコジェネシス®、ピコトーニング®、プロウェーブ 770®、ソレラ®、タイタン®、トルボディ®、トルスカルプトフレックス®、トルフレックス™、トルスカルプト®、トルスカルプトID®、XEO®などのシステムと関連製品の商標に関する参照が含まれている場合があります。
これらの商標と商号はCuteraまたはその連結子会社の所有であり、関連する知的財産法によって保護されています。便宜上、この四半期報告書（Form 10-Q）では、商標と商号は®またはシンボルなしで表示されることがありますが、このような参照は、会社がこれらの商標と商号について、適用法に基づき、最大限の権利を主張しないという意図ではありません。

2
目次
第1部　財務情報
第1項。財務諸表（未確定）
CUTERA, INC.
連結簡易貸借対照表
（千人、株式を除くシェア、1株当たりのデータおよび公正価値）
（未監査）
9月30日,
2024		December 31,
2023
資産
流動資産:
現金及び現金同等物$57,614 $143,612 
信用損失引当金を差し引いた売掛金 $19,251 と$9,878、それぞれ
33,150 43,121 
在庫
56,908 62,600 
その他の流動資産および前払費用12,842 19,852 
流動資産合計160,514 269,185 
長期在庫
28,664 16,283 
有形固定資産、正味額23,521 37,275 
繰延税資産590 579 
制限付き現金1,363 — 
のれん1,339 1,339 
使用中リース資産、正味額10,593 10,055 
その他の長期資産7,834 11,575 
総資産$234,418 $346,291 
負債と株主資本の赤字
流動負債：
支払予定の勘定$7,949 $19,829 
未払負債35,972 55,055 
運転リース債務3,386 2,441 
前受収益8,382 10,422 
流動負債合計55,689 87,747 
当座債務超過分の前受収益、純額1,100ドル1,689 1,494 
現在の一部を除くオペレーティングリース債務8,397 8,887 
転換社債、未償還の債務発行費控除額を差し引いた額8,703 and $10,430それぞれ
420,422 418,695 
その他の長期負債1,095 1,298 
負債合計487,292 518,121 
約款および不確実登録事項 (ノート12)
株主の欠損金額:
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.001 名義金額；承認済み： 50,000,000株式数発行済み：20,177,717 と 19,960,622 2024年9月30日および2023年12月31日時点における株式数
20 20 
追加の資本金136,929 131,496 
累積欠損(389,823)(303,346)
株主資本の赤字合計(252,874)(171,830)
負債及び株主資本の赤字合計$234,418 $346,291 

縮小された連結財務諸表の添付注記を参照してください。

3
目次
CUTERA, INC.
簡易合算損益計算書
（千単位、1株当たりのデータを除く）
（未監査）
期末3ヶ月間
9月30日,		終了した9か月間
9月30日,
2024202320242023
売上高:
製品$27,242 $40,989 $88,714 $146,285 
サービス5,258 5,489 16,956 16,544 
総売上高32,500 46,478 105,670 162,829 
原価費用：
製品27,991 36,586 75,045 98,696 
サービス2,696 3,435 8,749 9,961 
原価費用合計30,687 40,021 83,794 108,657 
総利益1,813 6,457 21,876 54,172 
運営費用：
セールスとマーケティング18,928 25,808 63,269 88,591 
研究開発4,353 4,592 13,817 16,844 
一般管理費14,749 17,004 31,951 47,448 
配布契約の早期終了による利益
— — (9,708)— 
総運営費用38,030 47,404 99,329 152,883 
営業損失(36,217)(40,947)(77,453)(98,711)
利子およびその他の費用、純額：
債務発行コストの減価償却(580)(561)(1,726)(1,670)
転換社債の利子費用(3,071)(2,939)(8,969)(8,836)
利息所得768 2,288 3,248 6,946 
その他の収益（費用）、純額
575 (1,948)(1,128)(2,564)
合計利息及びその他の費用の純額(2,308)(3,160)(8,575)(6,124)
所得税前損失(38,525)(44,107)(86,028)(104,835)
所得税費用493 167 449 765 
当期純利益$(39,018)$(44,274)$(86,477)$(105,600)
一株当たり純損失:
基本$(1.94)$(2.22)$(4.31)$(5.32)
希薄化後$(1.94)$(2.22)$(4.31)$(5.32)
1株当たりの計算に使用される希薄化後の加重平均株式数：
基本 20,154 19,932 20,079 19,858 
希薄化後20,154 19,932 20,079 19,858 
縮小された連結財務諸表の添付注記を参照してください。

4
目次
CUTERA, INC.
略式連結損益計算書
(千単位で)
（未監査）
終了した3ヶ月
9月30日,		九ヶ月終了
9月30日,
2024202320242023
最終損失$(39,018)$(44,274)$(86,477)$(105,600)
その他包括利益（損失）：
売却可能な債券の未実現利益の純変動（税引き後）
— (4)— 94 
その他の包括利益、税引後
— (4)— 94 
包括損失$(39,018)$(44,278)$(86,477)$(105,506)
縮小された連結財務諸表の添付注記を参照してください。

5
目次
CUTERA, INC.
株主の保有者変更の連結財務諸表’ 赤字
（千ドル単位、1株当たり金額除く）
（未監査）

三ヶ月と九ヶ月の終了2024年9月30日付
普通株式追加
払込
資本		蓄積
赤字		累積
その他
包括的
損失		合計
株主の
赤字
株式金額
2024年6月30日の残高20,108,406 $20 $135,114 $(350,805)$— $(215,671)
普通株式の配布は、制限およびパフォーマンス株式単位の決済によって行われ、従業員の税金控除のために保持された株式を差し引いた数が処理されます。69,311 — (26)— — (26)
株式報酬費用— — 1,841 — — 1,841 
最終損失— — — (39,018)— (39,018)
2024年9月30日の残高20,177,717 $20 $136,929 $(389,823)$— $(252,874)

普通株式追加
払込
資本		蓄積
赤字		累積
その他
包括的
損失		合計
株主の
赤字
株式金額
2023年12月31日の残高19,960,622 $20 $131,496 $(303,346)$— $(171,830)
普通株式の配布は、制限およびパフォーマンス株式単位の決済によって行われ、従業員の税金控除のために保持された株式を差し引いた数が処理されます。217,095 — (110)— — (110)
株式報酬費用— — 5,543 — — 5,543 
最終損失— — — (86,477)— (86,477)
2024年9月30日の残高20,177,717 $20 $136,929 $(389,823)$— $(252,874)
    
縮小された連結財務諸表の添付注記を参照してください。

6
目次
CUTERA, INC.
株主の保有者変更の連結財務諸表’ 赤字
（千ドル単位、1株当たり金額除く）
（未監査）

三ヶ月と九ヶ月の終了2023年9月30日
普通株式追加
払込
資本		累積
赤字		蓄積された
その他
包括的
損失		合計
株主の
赤字
株式金額
2023年6月30日の残高19,901,600 $20 $128,014 $(201,839)$4 $(73,801)
従業員購入プランのための普通株式の発行— — — — — — 
ストックオプションの行使33,000 — 465 — — 465 
普通株式の配布は、制限およびパフォーマンス株式単位の決済によって行われ、従業員の税金控除のために保持された株式を差し引いた数が処理されます。14,203 — (87)— — (87)
株式報酬費用— — 1,616 — — 1,616 
売却可能な投資の未実現利益の純変化— — — — (4)(4)
最終損失— — — (44,274)— (44,274)
2023年9月30日の残高19,948,803 $20 $130,008 $(246,113)$— $(116,085)

普通株式追加です
支払い済です
資本		蓄積されました
赤字		蓄積されました
その他の
包括的
損失		合計
株主の
赤字
株式金額
2022年12月31日現在の残高19,668,603 $20 $125,406 $(140,513)$(94)$(15,181)
従業員購入プランの普通株式の発行51,786 — 711 — — 711 
ストックオプションの行使42,234 — 612 — — 612 
制限付株式ユニットおよびパフォーマンス株式ユニットの決済における普通株式の発行（従業員税の源泉徴収された株式を差し引いた額）186,180 — (3,273)— — (3,273)
株式ベースの報酬費用— — 6,552 — — 6,552 
売却可能投資の未実現利益の純変動— — — — 94 94 
純損失— — — (105,600)— (105,600)
2023年9月30日の残高19,948,803 $20 $130,008 $(246,113)$— $(116,085)
    
縮小された連結財務諸表の添付注記を参照してください。

7
目次
CUTERA, INC.
現金フローの要約連結貸借対照表
(（千単位で）
（未確定）
2021年9月30日までの9ヶ月間
20242023
営業活動からの現金流入
最終損失$(86,477)$(105,600)
営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整：
株式報酬5,543 6,552 
減価償却費および償却費5,464 5,225 
契約締結費用の減価償却3,882 7,085 
転換社債および債務発行費の割賦償却1,726 1,670 
投資証券および投資収入の割引の増加と収入の合計— 1,048 
繰延税資産(11)62 
貸倒引当金9,740 5,488 
資産および負債の変動：
売掛金232 (9,755)
棚卸資産3,259 1,781 
その他の流動資産および前払費用7,010 4,352 
その他の新規買資産(472)(5,642)
支払い可能な勘定(11,880)(4,735)
未払負債(18,704)(10,963)
オペレーティングリース、正味(83)(44)
未収収益(1,845)(390)
営業によるキャッシュフローの純流出(82,616)(103,866)
投資活動からの現金流入
資産および設備の取得(1,390)(30,642)
固定資産および設備の売却益
63 — 
売却可能な投資の満期による収益— 193,903 
売却可能な投資の購入— (23,467)
投資活動による純現金提供（使用）(1,327)139,794 
財務活動からのキャッシュ・フロー
ストックオプションおよび従業員株式購入計画の行使による収益— 1,323 
株式報酬の解決に関連する支払った税金
(110)(3,273)
ファイナンス・リース債務の支払金額(582)(386)
資金調達活動に使用された純現金流入額
(692)(2,336)
現金、現金同等物及び拘束された現金の純増減(84,635)33,592 
期初時の現金、現金同等物及び制限付き現金143,612 146,624 
期末時の現金、現金同等物及び制限付き現金$58,977 $180,216 
その他の現金以外の運営、投資、および財務活動:
ファイナンスリースによる取得資産$— $1,428 
運用リースによる取得資産$2,749 $57 
資産の取得と設備$— $6,503 
資産の移動と在庫への設備$10,925 $928 
キャッシュフロー情報の補足開示:
支払利息の現金$6,764 $6,509 
所得税支払$1,601 $1,160 
縮小された連結財務諸表の添付注記を参照してください。

8
目次
CUTERA, INC.
コンデンスド連結財務諸表に関する注記
ノート1。重要な会計方針の要約
事業と連結の原則の説明
キュテラ社（「キュテラ」または「会社」）は、医療関連の専門家が顧客に治療を提供できるように、エネルギーに基づく製品プラットフォームを開発、製造、配布、販売しています。さらに、会社はSecret PROおよびSecret RFシステム及び消耗品を配布しています。会社は現在、以下のシステムプラットフォームを販売しています：AviClear、enlighten、excel HR、excel V/V+、truSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret RF、xeo、及びxeo+。これらはすべて医療関連の専門家がニキビ治療、身体の輪郭形成、肌の再生と活性化、脱毛やタトゥーの除去、良性色素病変の除去、血管の状態の治療を行う手続きを実施できるようにします。会社のいくつかのシステムは、複数のハンドピースとアプリケーションを提供しており、顧客にシステムのアップグレードする柔軟性を与えています。
システムの販売、ハンドピース、システムのアップグレード、及びAviClearデバイスのリースおよび直接販売（総称して「システム」売上高）；交換用ハンドピース、truSculptサイクルリフィル、truFlexサイクルリフィル、AviClearの施術料金、およびSecretシステムに適用される使い捨てチップ（総称して「消耗品」売上高）が、「製品」売上高として一括して分類されています。製品売上高に加えて、企業は製品の保証期間が終了した製品のためのアフターサービス契約およびサービス部品と修理・メンテナンスのための人件費からなる売り上げ、「サービス」売上高を生み出しています。さらに、企業はZO Skin Health, Inc.（「ZO」）が製造し、日本市場で販売されたスキンケア製品の流通からも売上を生み出していましたが、2024年2月28日、企業はこの流通契約を解除しました。
会社の本社と米国の運営拠点はカリフォルニア州ブリスベンにあり、同社は製造、倉庫、研究開発、規制、販売マーケティング、サービス、および管理業務を行っています。 同社はまた、米国各地の選定された場所に地域別の流通センター（「RDCs」）を維持しています。 これらのRDCは、各地域のシステムとサービス部品の事前倉庫として機能しています。 会社は、北米（カナダを含む）、豪州、ニュージーランド、オーストリア、フランス、ドイツ、香港、日本、スイス、イギリス、アイルランド共和国で直接販売とサービスを従業員を通じて行っています。 これらの直接市場外での販売とサービスは、世界中の販売代理店ネットワークを通じて行われています。 32 同社の簡約連結財務諸表には、対子会社間取引および残高の除外後の同社およびその子会社の勘定が含まれています。
流動性と経営陣の計画
財務諸表を準備する際に、経営者は、会社が少なくとも次の12ヶ月間は運営を継続するのに十分な流動性を持っているかどうかを評価する責任があります。この評価を行う際、経営者は、会社の現在の財務状況と流動性源、現在の資金、将来の現金流、次の12ヶ月間に支払わなければならない無条件の義務を考慮しました。さらに、経営者は、会社の財務パフォーマンスの履歴を評価し、会社が過去に損失を出しており、これが会社全体の流動性に不利な影響を及ぼし続けていることを確認しました。最近では、会社は2024年6月30日までの6ヶ月間で〇〇百万ドルの純損失を報告し、2023年12月31日までの1年間で〇〇百万ドルの純損失を報告しています。86.5 2024年9月30日までの9ヶ月間で数百万ドル、そして$162.8百万ドル
これらの要因を含め、その他の要因により、これらの簡易連結財務諸表の発行から1年間、会社がビジネスの通常運転を続けることができるかどうかについて重大な疑念が持たれています。 同封の簡易連結財務諸表は、ビジネスの通常運転を前提とする一般に受け入れられている会計原則に従って作成されており、資産の実現と負債の精算を通常の業務運営の中で実現することを想定しています。 したがって、これらの簡易連結財務諸表には、会社がビジネスの通常運転を継続できない場合に生じる資産の回収可能性と分類、負債の金額と分類に関連する調整は含まれていません。
企業の継続的な業務は、いくつかの要因に依存します。これには、AviClearの改訂されたビジネスモデルからの売上高の成長、リースモデルから直販モデルへの移行を含むがこれに限らず、レガシーシステム、消耗品、サービスの売上高を維持または増加させること、2023年第4四半期と2024年第2四半期に実施された労働力削減によるコスト削減の達成、およびさらなるコスト削減イニシアティブの実施、サプライヤーや製造業者との関係の再構築、在庫および売掛金管理の改善のためのイニシアティブが含まれます。売上高の増加、コスト削減の達成、追加の資金調達の実施、または償還期日に現行の転換社債を再融資しない場合、企業の意図したビジネス目標を達成する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。

9

会社にとって好条件で資金調達が行える保証はなく、もし可能であっても、運営活動の完了に遅れが生じる可能性があります。
「Performance-Based Awards（成果に基づく受賞）」は、第7.7条に基づき、委員会によって設定されたパフォーマンス目標や他の事業目標の達成に依存して現金、株式またはその他の受賞を受け取るための受賞です。
会社の意見では、本報告書に含まれる監査されていない概要の連結財務諸表は、2024年9月30日および2023年12月31日現在の概要の連結貸借対照表、および2024年と2023年のそれぞれ9カ月間および3カ月間の概要の連結損益計算書、概要の連結包括損失計算書、株主の赤字の変動に関する概要の連結計算書、現金フローの概要の連結計算書の公正な表示に必要なすべての調整を反映していると考えています。2023年12月31日の概要の連結貸借対照表は、監査された財務諸表から作成されましたが、米国で一般に受け入れられている会計原則（GAAP）で要求されるすべての開示は含まれていません。中間期間の結果は、必ずしも年間または他の中間期間の結果を示すものではありません。全セクターの関連会社間の勘定および取引は、連結時に排除されています。付随する概要の連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度の会社の年次報告書Form 10-Kに含まれる会社が以前に提出した監査済み財務諸表および関連する注記と併せて読む必要があります。この報告書は、2024年5月10日に証券取引委員会（SEC）に提出されました。
再分類
当社は、過去に記載されたAviClearの売上カテゴリーを再分類しました。 ノート14 セグメントレポーティング 以前のレコードでシステム売上と消耗性売上の別個の売上流れとして開示されました。 ノート14 セグメントレポーティング 前期金額の対応する再分類は、現在の期間の表現に準拠するために会社で行われました。これらの再分類は、報告された純損失に影響を与えませんでした。
リスクと不確実性
会社の将来の業績には多くのリスクや不確実性が関与しています。会社の将来の業績に影響を与え、実際の結果を期待と大きく異なるものにする可能性のある要因には、急速なテクノロジーの変化、会社の製品の継続的な受け入れ、グローバル金融市場の安定性、サイバーセキュリティの侵害およびその他の結果や情報を危険にさらす可能性のある破壊、自然災害やパンデミックの影響によるビジネスの混乱、国際的な活動の管理、代替製品や大手企業からの競争、会社の製品の承認および維持の能力、政府の規制と監督、特許およびその他の訴訟、会社の製品の偽造品からの特許技術の保護の能力や一般的な知的財産権の保護、新製品の成功した立ち上げの実行、会社の第三者製品の流通などの戦略的関係の継続、重要人物への依存が含まれます。
会計方針
これらの未監査の要約連結財務諸表は、中間財務諸表に適用されるSECの規則と規制に準拠して作成されています。これらの諸表は、経営陣が公正な表示に必要と判断する全ての通常の逐次調整を反映していますが、完全な財務諸表のGAAPによって要求される全ての情報や脚注を含んでいるわけではありません。当社は四半期および年次の財務諸表を作成する際に、同じ会計方針を使用しています。
最近発表された会計基準で、まだ会社が採用していないもの
2023年12月、FASBはASU第2023-09号を発行し、 「所得税（トピック740） - 所得税開示の改善」、 所得税開示の透明性と有用性を向上させるためのものです。この更新では、特定のカテゴリと定量的閾値を満たす調整項目に関する追加情報を開示することを含む年次税率調整の改善が求められています。また、連邦、州、外国の税金、および定量的閾値を満たす自治体ごとに分解された支払済み所得税の開示も求められています。この更新の改正は、2024年12月15日以降に開始する年度の公開ビジネスエンティティに対して有効であり、将来適用または過去適用が可能です。早期適用も許可されています。現在、会社は更新された基準が会社の財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
10

2023年11月、FASbはASU No. 2023-07を発行しました。この改訂により、重要なセグメント費用の開示を強化することにより、報告対象セグメント開示要件が改善されました。この改訂は、連結財務諸表に提示されたすべての前期に遡及的に適用する必要があり、2023年12月31日以降開始する財務年度および2024年12月31日以降開始する財務年度内の中間期間に効力を発揮します。早期採用は認められます。当社は、この指針が当社の要約連結財務諸表に与える潜在的な影響を現在評価しています。 「セグメント報告（トピック280）：報告セグメントの開示に関する改善」 これにより、会社は重要なセグメント費用を開示し、定期的に会社の最高経営意思決定者（「CODM」）に提供しなければなりません。また、ASU 2023-07は、会社がそのCODMの肩書きと役職、およびCODMがセグメントの業績を評価し、リソースの配分を決定する際にセグメントの利益または損失情報をどのように使用するかを開示することを求めます。この改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度の中間期間に適用され、早期採用が認められています。会社は現在、更新された基準が会社の財務諸表の開示に与える影響を評価しています。
2024年3月、米国証券取引委員会（"SEC"）はSECリリース番号33-11275の下で最終規則を採択し、投資家のための気候関連開示の強化と標準化を定めました。 この規則により、発行者は登録声明書および年次報告書で特定の気候関連情報を開示する必要があります。 開示要件は2025年1月1日以降の会社の決算年度に適用されます。 ただし、2024年4月4日にSECは、現行の司法審査の完了まで規則を停止する命令を発行しました。 会社はSECの動向を監視し、最終規則を評価してその開示への影響を判断しています。
リース
企業は、AviClearデバイスのリース契約の履行にかかる費用を負担しました。これらの費用には、輸送料、設置費用、およびトレーニング費用が含まれています。これらの動員費用に加えて、企業はAviClearデバイスの配置に関連する手数料費用を負担しました。企業は手数料費用を資本化し、動員費用を資本化する方針を選択しました。
当社は、2023年にAviClearデバイスの新規リースを中止することを決定しました。そのため、AviClearデバイスの配置に関連する追加の動員費用と手数料費用は、当社の要約連結貸借対照表の他の長期資産に記録され、予想されるリース期間にわたって償却されました。残りの動員費用の償却と繰延手数料費用の償却は、それぞれ当社の要約連結営業報告書に、売上原価とマーケティング費用に記録されます。資本化された動員費用の総額は $でした0.7百万と $2.12024年9月30日および2023年12月31日現在、それぞれ百万です。2024年9月30日および2023年12月31日現在の時価総額コミッションは1.6百万と $2.7それぞれ百万で、当社の要約連結貸借対照表のその他の長期資産に含まれています。
見積もりの使用
GAAPに準拠して、コンデンスド連結財務諸表の準備を行うには、企業の経営陣が見積もりや仮定を行う必要があります。これにより、コンデンスド連結財務諸表の日付時点での資産および負債の報告額、潜在的な資産および負債の開示、そして報告される期間中の売上高および経費の報告額に影響が及びます。実際の結果は、これらの見積もりと実際の結果とが大きく異なる場合があります。
経営陣は定期的に、保証義務に関連する見積もり、営業手数料、信用損失の備え、売上優待、棚卸資産の評価、最良価値、有形固定資産の減損試験、企業リースに関連する暗黙の借入り金利とインクリメンタル借入り金利、会社の株式賞与の公正価値を計算する際に使用される変数、業績ベースの配当基準と経営業績ボーナスの期待達成度、会社の製品とサービスの単独売価、契約獲得費用を資本化および償却するために使用される利益期間、変動要素、繰延税金資産の回収可能性、有効な法人税率の見積もりを評価します。経営陣は、歴史的経験と合理的と考えられるさまざまな他の仮定に基づいて見積もりを行い、その結果は資産と負債の帳簿価額に関する判断の基礎となります。
第三者製品の配布
当社は、ZO Skin Health, Inc.（「ZO」）によって製造され、日本市場で販売されたスキンケア製品の流通から売上高を生成しました。2024年9月30日に終了した3か月および9か月の期間におけるスキンケア製品の流通からの売上高は nil および4.2百万です。2023年9月30日に終了した9か月間におけるスキンケア製品の流通からの売上高は$24.7〇〇% 15会社の連結売上高の〇〇%を表しています。
2024年2月28日、会社とその日本子会社キュテラKkは、ZO米国およびその日本子会社ZOスキンヘルスGK（「ZOジャパン」と総称してZO米国およびその関連会社「ZO」という）と、終了契約（「終了契約」）を締結しました。この契約は、会社によるZO製品の日本での流通に関連する全ての契約を直ちに終了し、ZO製品の流通をZOに順次移行することを定め、ZO製品の流通に従事する特定の会社の従業員をZOに移籍させることを規定します。
11

特定の顧客契約が、会社からZOへのZO製品に関連しており、(v) 会社からZOへのZO製品の流通に関連する特定の在庫および資産が移転されます。終了契約は、ZOに会社に対して$5.75百万ドルを終了契約の締結後3営業日以内に支払うことを要求し、$5.75百万ドルの2回目の支払いを行うことが求められます。ただし、これは終了契約に基づく相殺額を差し引いた金額です（ただし、以下に制限されませんが、 42.22024年1月1日から2024年2月28日の間に締結された流通契約に基づくZO製品の売上高に対する会社の売上高の%5.75の早い方、(a) ZOおよび会社が判断する日本の顧客による製品注文を実行できるように規制および流通活動の移行が完了した日、または(b) 2024年6月14日です。会社は2024年2月29日に最初の支払いを受け取り、$2.37百万ドルを受け取り、2024年4月1日に$1.6百万ドルはキュテラに対して負っている金額を差し引いた後の金額でした。2024年3月31日に終了した3か月間で、会社は早期終了の収益および特定の資産および負債の移転から$9.7百万ドルの純利益を記録しました。これは、会社の簡易化連結損益計算書における流通契約の早期終了による利益として計上されました。
2024年7月31日、当社は株式会社ロレアルジャパンと戦略的パートナーシップを発表し、日本における医療関連および医師主導のクリニックに特定のスキンセチューニクルズ製品を独占的にプロモーション、マーケティング、売り、流通させることとなりました。この契約の条件に基づき、パートナーシップは当初 3年間、更新オプションがあります。キュテラは2024年の第4四半期に日本のお客様にスキンセチューニクルズ製品ラインを導入する計画であり、流通契約の財務的影響は2024年には重要ではないと予想しています。
会社はイルーダ株式会社（以下「イルーダ」）製造のシークレットシステムの流通により売上高を上げています。 会社はアメリカ、カナダ、イギリスで販売されているすべてのシステムの独占販売業者であり、フランスとスペインで特定のシステムの独占販売業者であり、オーストリアとドイツで販売されているシステムの非独占販売業者です。2024年9月30日および2023年9月30日に終了した9か月間には、シークレット製品の流通からの売上高が表示されました。 7%を占め、 13それぞれ、会社の連結売上高の×％を占めています。会社のイルーダ配布契約は2026年6月30日に終了します。
製造サービス契約の終了
2023年11月、同社は現行の製造サービス契約（「製造サービス契約」）をジェイビル・インク（以下「ジェイビル」）と更新しない意向を伝えました。ジェイビルは、同社のexcel V+およびAviClearデバイスを製造する第三者製造業者でした。更新しない意向の通知時、同社はジェイビルから未出荷在庫の購入義務があると結論付けました。その後、同社はジェイビルから契約解除に関連するその他の金額に関する請求を受け、ジェイビルとの和解交渉に入りました。
2024年2月28日、会社とジェイビルは既存の製造サービス契約の更新をしないことに関する和解契約（「和解契約」）に署名しました。和解契約は、キュテラがジェイビルに支払う額のうち、＄19.5百万ドルを相殺するためのものであり、ジェイビルが支払う額は＄1.3百万です。ジェイビルに支払う＄19.5百万の支払いは、会社が＄13.5百万の在庫、＄0.3百万の設備を受け取り、そしてジェイビルが既に支払っているか、製造サービス契約の更新に伴う経費として＄5.7百万を支払います。
会社は2023年12月31日のコンソリデーテッド・バランス・シートで、【$】の純残額をキュテラに支払うことを累積負債に記録しました19.5及び在庫、設備、キュテラに支払われるその他の金額の【$】の総計をジェイビルに支払うために累積負債に記録しました15.12023年12月31日をもって発生した経費の【$】をジェイビルによる売上高として、コンソリデーテッド・アイテムのオペレーションで記録しました5.7ジェイビルによって発生した費用として、2023年12月31日に終了した12か月間の連結損益計算書に売上高のコストとして記録された金額は百万ドルでした。2024年9月30日時点で、ジェイビルに対して owed すべての金額は支払われ、在庫は受け取られました。
ノート 2.現金、現金同等物、制約付き現金、および売買可能な投資
会社は財務報告書の各期末において、時価証券に対する適切な区分を購入時に決定し、その指定を再評価します。
当社の売却可能証券は、売却可能証券として分類および計上されています。1年以上の残存償還期間を有する投資は、現在の運営をサポートするために当社によって利用可能と見なされ、合併貸借対照表の売買可能投資キャプションの下で流動資産として分類されます。売却可能債券への投資は、ASC 320のガイダンスに従い、公正価値で計測されます。売却可能債券における信用損失は、信用損失の引当金を通じて認識されます。ASC 326によると、売却可能証券に認識された信用損失は、その売却可能証券の正味帳簿金額を公正価値以下に減少させるべきではありません。信用とは無関係な公正価値の変動は、その他の包括利益内の未実現損益として認識されます。
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会社の現金、現金同等物、制約付き現金は、2024年6月30日および2023年12月31日時点で$ミリオンでした。59.0百万ドルと$143.6それぞれ2024年9月30日および2023年12月31日時点で百万がありました。 no 2024年6月30日時点の制約付き現金は$ミリオンでした。1.42024年9月30日時点で百万の制限付き現金がありました。
ノート3.         金融機関の公正価値
会社は現金及び現金同等物を含む、一部の金融資産を公正価値で計測します。
公正価値ヒエラルキーには、ASC 820に従って公正価値を測定するために使用される可能性のある入力の以下の3つのレベルが含まれています:
•レベル1の入力は、同一の資産や負債に対して活発な市場で引用された価格を含みます。
•レベル2のインプット。これには、類似の資産または負債の見積価格、活動していない市場における同一または類似の資産または負債の見積価格、または資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットなど、レベル1のインプット以外の観察可能なインプットが含まれます。同一の証券の十分な相場価格がない場合、当社は、さまざまな第三者データプロバイダーから入手した類似証券の市場価格設定やその他の観察可能な市場情報を使用します。これらのインプットは、活発な市場における類似資産の相場価格を表しているか、観察可能な市場データから導き出されたものです。そして
•レベル3の入力は、ほとんど取引がないかほとんどない市場活動によってサポートされ、基礎となる資産または負債の公正価値に重要な影響を与える観測不能な入力を含みます。 レベル3の資産および負債には、価格モデル、現金フロー割引法、または類似の評価手法を使用して公正価値の測定が行われるもの、および重要な経営判断または見積もりが含まれます。
公正価値を決定する際、会社は観測可能な入力情報の使用を最大化し、観測不能な入力情報の使用をできるだけ最小限に抑えつつ、取引相手の信用リスクも公正価値の評価に考慮しています。
2024年9月30日時点の、再発生的に公正価値で測定および認識され、上記の公正価値階層の適切なレベルに分類された金融資産は、以下の通りでした（単位: 千円）:
2024年9月30日レベル 1
現金同等物：
すべて投信 $51,248 
2023年12月31日現在、再発生するfair valueに測定され、認識された財務資産と負債は、上記のfair valueヒエラルキーの適切なレベルに分類され、以下の通りでした（千の単位で）：
2023年12月31日レベル 1
現金同等物：
すべて投信 $123,387 
当社の現金及び現金同等物、売掛金、及び買掛金は、付属の連結貸借対照表に、コストで計上されており、このような勘定の短期性により、見積もりに基づく公正価値に近い金額が反映されています。これらはレベル1の入力を使用しています。
参照：債務ノート13 会社の債務の簿価および見積もりされた公正価値のため 2.252026年の優先変換社債（「2026年のノート」） 2.252028年の優先変換社債（「2028年のノート」） 4.002029年の優先変換社債（「2029年のノート」）
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ノート4。バランスシートの詳細
棚卸資産
在庫目録以下のリスト（千の単位で）:
9月30日,
2024		12月31日、
2023
原材料$40,804 $36,970 
仕掛品4,816 889 
製品11,288 24,741 
合計$56,908 $62,600 
会社は定期的に在庫を見直し、年齢、損傷、顧客の需要の変化により販売できなくなったアイテムを特定します。在庫の余剰および陳腐化費用、在庫の減価償却費用は、会社の簡略連結損益計算書の費用として計上されています。会社は引き続き在庫を評価し、市況を反映するために必要な調整を行います。
2024年9月30日と2023年12月31日の在庫の減少として反映された新規売および陳腐な短期在庫の評価調整は、$0.9百万ドルと$13.0百万ドル
その他の流動資産および前払費用
その他の流動資産および前払費用は以下のように構成されています（千円単位）： 次のもの（千単位で）：
9月30日,
2024		12月31日、
2023
ベンダーへの預金$4,778 $9,501 
前払金4,894 3,819 
売上税およびVATの回収可能な金額2,870 6,307 
その他300 225 
合計$12,842 $19,852 
長期在庫
当社の長期在庫は、デバイス製造に関連する部品であり、2025年9月30日に終了する12ヶ月間に販売されることは期待されていません。 長期在庫は次のようなもので構成されています（千単位）： 以下のもの（千単位）:
9月30日,
2024		12月31日、
2023
原材料$16,610 $8,672 
仕掛品271 2,049 
製品11,783 5,562 
合計$28,664 $16,283 
新規買の過剰および陳腐な長期在庫に対する評価調整は、2024年9月30日および2023年12月31日の長期在庫の減少として反映されました。金額は$40.3百万ドルと$12.8百万ドル

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純固定資産
有形固定資産は次の通りです（千円単位）:以下のもので構成されています:
9月30日、
2024		12月31日、
2023
AVIクリアデバイス$25,999 $38,490 
機械と設備5,546 4,944 
オフィス機器と家具1,815 1,884 
借地権の改善1,438 1,010 
建設中の資産653 1,274 
35,451 47,602 
控除:減価償却累計額(11,930)(10,327)
資産および設備、純額$23,521 $37,275 
2023年11月、会社はAviClear向けに新しいビジネスモデルを導入し、デバイスの購入を一括払いで提供しました。FDAの2022年4月から2023年10月までの承認により、AviClearデバイスは顧客にリースされ、尚未使用の部品およびデバイスは、一般の貸借対照表に資産として記録され、さらに建設中の資産として分類されました。新しいビジネスモデルの結果、会社は現在リースされていないAviClear部品およびデバイスを在庫として分類することに決定しました。現在リースされているAviClearデバイスは、引き続き一般の貸借対照表における資産および設備として分類されています。
会社は2024年9月30日に終了した9か月間の間に、財務結果や時価総額の減少を含む減損の指標を特定しました。会社は、財産や設備を含む長期資産の減損の可能性を評価し、減損は必要ないと結論付けました。減損は、これらの残高の部分的または全額の減価をもたらす可能性があります。会社は、財務結果や時価総額を引き続き監視します。財務結果が悪化し続ける場合、財産や設備を含む長期資産の減損が合理的に可能になるかもしれません。
未払負債
購入債務以下に示す通りです（千）：
9月30日、
2024		12月31日、
2023
ボーナスと給与関連の発生$12,598 $13,949 
未収利息
3,736 1,304 
製品保証3,549 2,593 
売上とマーケティングの見積り
3,291 4,929 
未払売上税
2,810 6,325 
輸送中の在庫に対する責任1,456 5,461 
ジャビル決済債務、純額
— 8,908 
その他の未払負債8,532 11,586 
合計$35,972 $55,055 
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ノート5製品保証
当社は北米（カナダを含む）に直接のフィールドサービス機関を持っています。海外では、当社はオーストラリア、オーストリア、ベルギー、フランス、ドイツ、香港、日本、オランダ、ニュージーランド、スペイン、スイスで直接のサービスサポートを提供しています。当社が直接の拠点を持っていない他のいくつかの国では、当社は販売代理店や第三者のサービスプロバイダを通じてサービスを提供しています。
オリジナルの保証期間が終了した場合、メンテナンスとサポートは、延長サービス契約の基礎または時間料金の基礎で提供されます。会社は、販売時の標準保証の下で製品を修理または交換するための費用を見積もります。延長サービス契約に関連する費用は、通常、費用が発生した時点で認識されます。
以下の表は、2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3か月および9か月間の製品保証備え付けの変更を示しています(千ドル単位)。
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
期首残高$3,010 $3,104 $2,593 $3,254 
追加：期間中に発行された保証の発生1,596 1,076 4,215 3,626 
LESS: 期間中に行われた決済(1,057)(1,388)(3,259)(4,088)
期末残高$3,549 $2,792 $3,549 $2,792 
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ノート6。        繰延収益
売上高は、請求書発行後に収益を認識する際に、当社が引き続き認識するものです。延長保守契約に関して、当社は一般的に顧客に対して契約期間の開始時に請求書を送ります。当社の延長保守契約は通常、〇〇を持っています。 1つの に対して 3年間 また、未納のトレーニング料金も売上高に含まれています。
以下の表は、2024年および2023年9月30日に終了した3か月および9か月の間の繰延売上高の変動を示しています（千単位）。
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
期首残高$10,305 $14,007 $11,916 $13,498 
追加：当期の売上から受け取った支払い4,037 5,005 14,317 15,140 
less: 当期の売上から計上された収益(1,166)(405)(4,317)(4,902)
LESS: 期首残高から計上された収益(2,368)(5,499)(9,394)(10,628)
保留中のリースのキャンセル(737)— (2,451)— 
期末残高$10,071 $13,108 $10,071 $13,108 
13週間が終了した2024年3月31日および2023年3月26日について、約+ million株が希薄化後EPSの計算から除外されました。それらを含めると、希薄化が解消されます。832024年6月30日時点の会社の保留収益残高の％は$であり、10.1 2024年9月30日現在で、次の期間にわたって認識されるのは百万です 12ヶ月です。
AviClear契約に関連して受け取った固定年額ライセンス料は繰延べられ、年間リース期間にわたって認識されます。2024年9月30日および2023年12月31日における総繰延べ売上高に含まれるAviClearの繰延ライセンス料残高は$です。0.5 百万ドル及び$2.1百万ドル
延長サービス契約の費用は、2024年6月30日およびそれぞれの3カ月および6カ月で、売上高の原価に計上され、それぞれ$百万でした1.6 百万ドル及び$4.8 2024年9月30日終了の3か月および9か月で、各々百万ドルでした。2.1百万ドルと$5.82023年9月30日終了の3か月および9か月で、各々百万ドルでした。これは、簡略化された連結損益計算書の売上高における費用として記録されました。.
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ノート7。収益
売上高は、会社が約束した製品やサービスの制御を顧客に移転することによって認識され、会社が期待する対価を反映した金額になります。会社の履行義務は時間の経過と共に満たされるか、あるいはある時点で満たされます。時間の経過と共に顧客に移転される履行義務からの売上高は、2024年6月30日までの3か月と6か月の合計売上高のそれぞれのおよそ％を占め、 11%を占め、 132024年9月30日終了の三か月と9か月間の会社の総売上高のそれぞれ、% 、%と 13%を占め、 102023年9月30日終了の三か月と9か月間のそれぞれ%
会社は、複数の製品やサービスを含む特定のシステム販売契約を持っています。これらのバンドル販売契約では、製品やサービスが独立している場合、個々の製品やサービスを別々の履行義務として計上します。会社の製品やサービスは、顧客がそれ自体または他のリソースと共に製品やサービスを利用でき、会社の製品やサービスを顧客に譲渡することが販売契約の他の約束と区別できる場合、独立しています。会社のシステム販売契約には、以下の履行義務がすべてまたは組み合わせで含まれることがあります：システムとソフトウェアのライセンス（一つの履行義務とみなされます）、システムアクセサリー（ハンドピース）、トレーニング、AviClearライセンス契約、その他のアクセサリー、拡張サービス契約、マーケティングサービス、タイム＆マテリアルサービス。
会社のシステム販売契約には、延長サービス契約が含まれており、サービス期間はシステム販売時の会社の標準保証期間の満了時から開始されます。会社は、法的に強制執行可能な契約条件を持つ延長サービス契約以外の項目を実行の義務とみなします。延長サービス契約とマーケティングサービス以外は、通常、実行の義務を一度で完了します。システム、システムアクセサリ（ハンドピース）、サービス契約、トレーニング、およびタイム＆マテリアルサービスも単体で販売されます。複数の実行義務のある契約の場合、会社は契約の取引価格を各実行義務に相対的な単体販売価格の基準に基づいて割り当てます。
製品やサービスの性質
システム
システムの売上高は、システムの販売と既存のシステムへのアップグレードの販売から生成されます。システムは、一つのコンソール（普遍的なグラフィックユーザーインターフェースを組み込んだもの）、レーザーや他のエネルギーベースのモジュール、制御システムのソフトウェア、高電圧電子部品、および1つ以上のハンドピースで構成されています。特定のアプリケーションでは、レーザーや他のエネルギーベースのモジュールはコンソール内ではなく、ハンドピース内に含まれています。
会社は、顧客が購入時に最も適したシステムを選択し、その後、プラクティスの成長に応じてシステムにアプリケーションを追加することができるようにしています。これにより、顧客は自分のタイミングでシステムをアップグレードする柔軟性を持ち、会社には追加のシステム収益の源が提供されます。
システムまたはアップグレードと埋め込みソフトウェアの使用権は、ソフトウェアライセンスがシステムまたはアップグレードの機能に不可欠であるため、単一の履行義務を表します。
エンドカスタマーに直接販売されるシステムの場合、クレジット承認がなされた場合、売上高は、製品が顧客に出荷されるか、顧客が製品を受け取るとき、契約の性質に応じて、会社が顧客に対して管理を転送するときに認識されます。お客様からの支払いの受領が予め確立されていない場合、売上高は、支払い受領またはパフォーマンス義務の満たされるどちらか後の時点で認識されます。クレジット承認を受けたディストリビューターを通じて販売されるシステムの場合、売上高はディストリビューターへの出荷時に認識されます。
会社は特定のAviClearデバイスを顧客にリースし、契約期間中の固定年間ライセンス料とリーシーが実施した処置に関連する可変リース収入を受け取ります。2023年第4四半期に、会社はAviClearビジネスの戦略を変更し、リースモデルではなく直接販売モデルに移行しました。これにより、一部の既存のリース契約者には、リースされたAviClearデバイスの購入オプションが提供されました。会社は、リースモデルの下でデバイスの運用リースとしてAviClearリース契約を分類します。固定の年間ライセンス料は、リース契約の期間にわたって等しく直線的に認識されます。処置料金は、治療プロトコルが開始された時点で消耗品収益として認識されます。

会社のシステムコンソールやその他のアクセサリーの支払い条件は、出荷後の日数以内に支払いが必要です。 30 一部の国際販売代理店契約では、より長い支払い条件が設けられています。
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消耗品とその他のアクセサリー
会社は、truSculptおよびtruFlexの交換サイクルや交換用ハンドピース、xeoおよびtruSculpt 3Dハンドピース、AviClearの施術料収益、およびSecret PRO、Secret RFに適用される使い捨てのシングルユースチップを顧客の購入品として消耗品収益として分類しています。Secret PRO、Secret DUO、およびSecret RFの使い捨てのシングルユースチップは、施術ごとに交換する必要があります。会社のシステムは、顧客がシステムをアップグレードすることができるように、複数のハンドピースとアプリケーションを提供しています。消耗品およびその他のアクセサリーの売上高は、製品が顧客に出荷されたときに認識されます。
スキンケア製品
会社は、医療関連のオフィスやライセンスを持つ医師向けに、ZOスキンヘルス株式会社（以下、「ZO」とする）によって製造されたスキンケア製品を日本市場で販売し、売上高を上げています。会社は、スキンケア製品について、出荷から【x】日間の間、工作や材料において重大な欠陥がないという保証を行います。この取り引きにおいて、会社は主調子として行動し、スキンケア製品の価格を顧客に請求する価格を確定し、製品が顧客に引き渡される前に製品を管理します。会社は、スキンケア製品の売上高を出荷時点で認識します。 90 会社は、スキンケア製品の配布から売上高を上げています。このスキンケア製品は、ZOスキンヘルス株式会社（以下、「ZO」とする）が製造し、日本の医療関連のオフィスやライセンスを持つ医師に販売されます。会社は、顧客に対してスキンケア製品の価格を決定し、製品が顧客に引き渡される前に製品を管理します。会社は、スキンケア製品の売上高を出荷時点で認識します。
2024年2月28日、会社は日本でのZO製品の販売に関連するすべての契約を終了するZOとの終了契約を締結しました。 注意事項1. 2024年9月30日までの3か月間におけるスキンケア商品の販売からの売上高は nil 全契約の終了によるものでした。
延長保証契約
会社は、延長保証契約を通じて顧客にアフターサービスを提供しており、部品と労働の保証期間にわたってカバーしています。 1つの に対して 3年間サービス契約に関連する売上高は、サービス期間中に顧客がサービスの恩恵を受けることから、時間の経過に応じて認識されます。
APEXアワードのランキングは、企業のトレーニング予算、給与の割合、提供されるトレーニングプログラムの範囲、詳細な正式、非正式なトレーニングプログラム、ビジネス/ビジネスユニットの目標にリンクされたトレーニング、Kirkpatrick Level 3および4評価、トレーニングによってもたらされたビジネス成果など、多彩な基準統計および定性的、量的な要因に基づいています。
顧客へのシステムの販売には、購入後「○○」日以内に提供されるシステムの使用に関するトレーニングが含まれます。 90 会社は、顧客が直ちにトレーニングから利益を得ることができるため、トレーニングを独立した業績義務と見なしており、トレーニングはシステムとは別に販売されます。会社は、トレーニングが提供された時点でトレーニングの売上高を認識します。
重要な判断
会社は、各業績義務の単独売却価格（SSP）を以下のように決定します:
•システム：システムのSSPは、類似の顧客への類似の状況での直接観測可能な販売に基づいています。
•延長保証/サービス契約：SSPは、同様の顧客に単独で販売された際の観測可能な価格に基づいています。
前払いセールスコミッション
システムの販売に関連する契約の獲得に係る増加コストは、主に手数料と関連する給与税で構成され、資本化され、予想される利益期間にわたって直線的に償却されます。ただし、製品の販売時に認識されるコストは除外されます。当社は、初期契約に関連するこれらの資本化されたコストに関連する償却費用をポートフォリオ法を使用して認識し、この費用は一般的に関連するポートフォリオの売上高の期間にわたって認識されます。 二 に対して 3年間.
2024年9月30日および2023年12月31日時点での総資本化コミッションは、$1.8百万ドルと$2.4百万であり、その他の新規買資産に含まれています。これらの資産に対する償却費用は、$0.4百万ドルと$1.4百万で、2024年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月においてそれぞれ計上されました。また、$0.6百万ドルと$1.9百万は、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月にそれぞれ計上されました。これらの資本化コストに関連する償却は、会社の要約連結損益計算書における販売およびマーケティング費用に含まれています。
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ノート8.株主’ 株式と株式報酬費用
会社の株式インセンティブプランは、幅広い従業員を対象とした長期的なプログラムで、才能ある従業員を引き付け、保持することを目的としており、株主と従業員の利益を一致させることを意図しています。2019年株式インセンティブプラン（「2019年プラン」）および2023年誘発株式プラン（「2023年プラン」）は、インセンティブ株式オプション、非法定株式オプション、限定株式ユニット（「RSU」）、業績株式ユニット（「PSU」）、その他の株式または現金の授与を提供します。
会社の株式報酬計画に基づく活動は、以下のようにまとめられています：
株式利用可能
授与用
2023年12月31日の残高3,554,537 
付与可能な株式の変更
149,374 
付与されたオプションと株式報酬(3,551,991)
キャンセル / 喪失 / 期限切れの株式付与186,125 
オプションがキャンセルされました / 失効しました / 期限が切れました2,475,368 
ファンジブル株式比率の排除
196,320 
2024年9月30日の残高3,009,733 
株式プランは、受賞が行使されるか付与される株式の総数によって発行可能な株式を控除し、行使時に実際に発行された株式の純数ではありません。行使価格が企業の普通株式で支払われる場合、または税金の源泉徴収義務を満たすために株式が差し引かれる場合です。2023年7月13日以降、2024年7月15日前に付与された全てのRSUまたはPSU株式は、授与可能な株式の中で1株当たりのシェアの比率で数えられました。 1.65 1シェア当たりシェアの割合でカウントされた、2024年7月15日の企業の株主総会で企業の株主はこの交換可能な株式比率を廃止することに投票しました。
$Pfizer(PFE.US)$ 2024年7月15日の当社の株主総会で、株主は2019年の計画の下で発行可能な普通株式の総数を増やすために投票しました。 2,395,273 株主は2023年の計画を2024年7月15日をもって効力を失い、その時点で発行可能な株式数は○株でした。 2,245,901 ○株の発行可能な株式数を持つ2023年の計画は2024年7月15日をもって終了しました。
2024 年 5 月 22 日、当社の報酬委員会は、役員に対して発行された PSU（従業員株式報酬）とストックオプションの発行に関連するベスティング目標の変更を承認しました。元々のベスティング目標は当社の普通株式の終値に基づいていました。これらの目標は、当社の時価総額に基づく目標に変更されました。この変更に関連する増加する株式報酬費用は重要ではありませんでした。 三つ 当社の上級管理職に発行された PSU（従業員株式報酬）とストックオプションの発行に関連するベスティング目標は元々、当社の普通株式の終値に基づいていました。これらの目標は、当社の時価総額に基づく目標に変更されました。この変更に関連する増加する株式報酬費用は重要ではありませんでした。 1つの 当社の上級管理職に発行された PSU（従業員株式報酬）とストックオプションの発行に関連するベスティング目標は元々、当社の普通株式の終値に基づいていました。これらの目標は、当社の時価総額に基づく目標に変更されました。この変更に関連する増加する株式報酬費用は重要ではありませんでした。
2024年7月15日に、会社の株主は全ての未回収のオプション授与の再価格設定を承認しました。合計で 2,159,425 株式オプションは 265 異なる従業員と取締役に帰属する 114 株式オプションの行使価格を$に再設定されました。これは2024年7月15日の会社の普通株式の終値です。1.54再調整前のこれらの株式オプション付与の加重平均行使価格は$でした。9.25再価格設定されたオプションは、2024年9月30日時点でのオプションのロールフォワードにおける付与されたオプションの合計と取り消されたオプションの合計に含まれています。この修正に関連する追加の株式報酬費用は$0.7百万であり、$0.1百万は権利確定株式に関連しており、これは直ちに費用として計上されました。そして$0.6未権利確定の株式に関連する百万ドルは、元のグラントの残りの権利確定期間にわたって費用として認識されます。

優れたオプション
発行済ストックオプションの数加重平均行使価格加重平均残存期間
(年単位)
残高、2023年12月31日1,282,240 $17.97 8.21
付与されたオプション3,424,252 $1.73 
行使されたオプション— $— 
オプションがキャンセルされた/没収された/期限切れ(2,475,368)$9.52 
残高、2024年9月30日2,231,124 $2.42 7.18
20

発行済株式報酬
未発表の賞の数加重平均付与日 1株あたりの公正価値
残高、2023年12月31日909,862$20.46 
株式報奨授与127,739$2.13 
賞が授与されました(280,414)$22.41 
株式報奨はキャンセル/没収/期限切れです(186,125)$25.41 
残高、2024年9月30日571,062$13.91 
株式報酬費用
2024年と2023年の9ヶ月間において認識された財務諸表の各項目別の株式ベースの報酬費用は以下の通りです（千ドル単位で）:
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
収益コスト$102 $(19)$394 $706 
販売とマーケティング1,089 593 1,335 3,024 
研究開発285 (178)854 930 
一般と行政365 1,220 2,960 1,892 
株式報酬費用の総額$1,841 $1,616 $5,543 $6,552 
21

ノート9。 株当たり純損失

2024年9月30日現在、会社の転換社債は潜在的に転換可能ですo 8,696,792 s普通株式の株式に転換することができます。

希薄化後の1シェアあたりの純損失の分母には、転換社債の発行と同時に会社が締結したキャップコール取引の影響は含まれていません。なぜなら、この影響は希薄化を防ぐからです。転換社債が転換された場合、キャップコールに基づいて会社に提供されるシェアは、転換社債に基づいて会社が発行するシェアの希薄化効果を相殺します。2024年9月30日および2023年9月30日に終了した9か月間では、適用された場合の影響が希薄化を防ぐため、if-convertedメソッドは適用されませんでした。

2024年9月30日および2023年9月30日の9か月間における、1株当たりの基本損失と希薄化後1株当たりの損失は、各期において同じです。潜在的に発行可能な全株式を含めるとこれらは防希薄的であるためです。
以下の表は、基本的および希薄化後の純損失の計算と基本的および希薄化後の1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株数（千株単位、1株当たりのデータを除く）を示しています。
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
分子:
1株当たりの純損失の計算に使用される純損失、基本 $(39,018)$(44,274)$(86,477)$(105,600)
分母:
1株当たりの純損失の計算に使用される発行済普通株式の加重平均株数、基本値20,154 19,932 20,079 19,858 
増分株式および株式同等物の希薄化効果：
コンバーチブルノート— — — — 
オプション— — — — 
RSU— — — — 
PSU— — — — 
ESP— — — — 
希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用された発行済み普通株式の加重平均株式数20,154 19,932 20,079 19,858 
1株当たりの純損失:
1株当たりの純損失、基本 $(1.94)$(2.22)$(4.31)$(5.32)
希薄化後の1株当たり純損失$(1.94)$(2.22)$(4.31)$(5.32)
希薄化後の一株当たりの普通株式の希薄化後の純損失計算から除外された次の数の株式（千株）は、財務庫存方法およびIF-変換方法の適用前であり、これらを含めると希薄化効果が生じたため、該当する期間における希薄化後の一株当たりの普通株式の計算から除外されました。
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
上限付き通話10,780 10,780 10,780 10,780 
コンバーチブルノート8,697 8,697 8,697 8,697 
オプション2,206 1,381 2,206 1,381 
RSU
407 756 407 756 
PSU
164 240 164 240 
ESP— 72 — 72 
合計22,254 21,926 22,254 21,926 
22

ノート10.0所得税
2024年9月30日終了の3か月および9か月にわたる会社の所得税費用はそれぞれ$です0.5 百万ドル及び$0.4 百万ドルで、それぞれ、2023年9月30日終了の3か月および9か月にわたる所得税費用$と比較して。0.2百万ドルと$0.82023年9月30日終了の3か月および9か月にわたる所得税費用百万ドルそれぞれと比較して、
2024年9月30日までの9か月間における会社の所得税費用および2023年は、外国の司法権にかかる所得税に起因しています。会社は引き続き、米国の遅延税資産に対する完全評価引当金を維持しています。
23

ノート11。リース
リシー（借受人）
会社は、車両、オフィススペース、および保管施設の運営および資金リースの一部当事者です。会社の重要な運営リースは、オフィススペース、および保管施設であり、資金リースは自動車リースです。会社のリースの残存期間は、 1つの に対して 7 年であり、そのうち一部には、最大でリースを更新するオプションが含まれています。会社は、アメリカ、日本、ベルギー、フランス、およびスペインで事業のためのスペースを賃借しています。 発行日から5年間年間
会社は契約がリース契約を含んでいるかを最初に判断します。オペレーティングリース資産および負債はリース開始日に認識されます。オペレーティングリース負債は、まだ支払われていないリース支払の現在価値を表します。オペレーティングリース資産は、基礎となる資産を使用する権利を表し、事前支払いやリース支払いの債務、初期直接費用、リースインセンティブ、およびオペレーティングリース資産の減損を調整したオペレーティングリース負債に基づいています。未払のリース支払の現在価値を判断するために、会社はリースの満期に対応する増額担保借入金の金利を見積もります。会社は金利の見積もりを、現行の金融市場状況、信用分析、および経営判断に基づいて行いました。
リースホールド改修のために使用されるテナントインセンティブは、収益化され、リースに関連する会社の使用権資産を減少させます。これらは、リース期間中の費用の減少として使用権資産を償却します。
リースに関する補足的な貸借対照表情報は以下のとおりです（千ドル単位）：
リース分類9月30日,
2024		12月31日、
2023
資産
使用権資産運用リース契約に基づく資産$10,593 $10,055 
ファイナンスリース有形固定資産1,094 2,516 
リースされた資産の合計$11,687 $12,571 

負債分類9月30日、
2024		12月31日、
2023
オペレーティングリース負債
オペレーティングリース負債、現在のオペレーティングリース負債$3,386 $2,441 
オペレーティングリース負債、非流動性オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの8,397 8,887 
オペレーティングリース負債総額$11,783 $11,328 
ファイナンスリース負債
ファイナンスリース負債、流動負債未払負債$672 $825 
ファイナンスリース負債、非流動負債その他の長期負債569 1,064 
ファイナンスリース負債総額$1,241 $1,889 

2024年9月30日までの3か月間および9か月間、2023年9月30日までのリースコスト（千ドル単位）は次の通りでした:
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
リース費用分類2024202320242023
ファイナンスリース費用償却費用$246 $209 $770 $507 
ファイナンスリース費用ファイナンスリースの利息$33 $23 $112 $61 
オペレーティングリース費用オペレーティングリース費用$1,083 $921 $3,145 $2,701 
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2024年9月30日までの9か月間にわたるリース pass 不動産 pass の測定に含まれる金額に支払われた現金は、以下の通りです（千ドル単位）:
九ヶ月の終了
9月30日,
リース債務の測定に含まれる金額に支払われた現金分類20242023
営業キャッシュフローファイナンスリース$108 $62 
資金調達のキャッシュフローファイナンスリース$582 $386 
営業キャッシュフロー営業リース$995 $2,449 
運用中 市場
運営施設リースの満期は、2024年9月30日現在（千単位）で次のようになっています：
2024年9月30日現在金額
2024年残りの期間$1,998 
20254,117 
20264,076 
20273,304 
2028325 
2029年以降148 
リース料の合計13,968 
減: 暗黙の利息2,185 
リース債務の現在価値$11,783 
ファイナンスリース
2024年9月30日現在、当社は長期解約不可のファイナンスリースの下でリースされた車両に関する最低リース支払にコミットしています（単位：千）。
2024年9月30日現在金額
2024年残りの期間$239 
2025697 
2026424 
202716 
リース料の合計1,376 
減: 暗黙の利息135 
リース債務の現在価値$1,241 
    
2024年9月30日時点での加重平均残存賃貸期間と割引率は以下の通りでした:
リース期間と割引率2024年9月30日
残存リース期間加重平均（年）
オペレーティングリース3.2
ファイナンスリース1.8
加重平均割引率
オペレーティングリース5.6 %
ファイナンスリース9.5 %
大家 - AviClear
貸主の売上高
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企業はAviClearデバイスを顧客にリースし、契約期間中に固定の年額ライセンス料とリース元が実施した治療の数に関連する変動売上高を受け取ります。リース契約の契約期間は、 3年間 という 1年間 自動更新機能を備えています。1年を超える特定のリース契約の条件は、財務ペナルティなしで解除することができ、これらの契約は1年間のリース期間として処理されます。AviClearのリース契約は運転リースとして処理されます。固定の年額ライセンス料は、リース契約期間全体で均等に直線ベースで認識されます。治療売上高は、リース元が患者治療を行う能力を持つ期間に認識されます。
次の表は、関連する要約連結損益計算書に含まれる製品売上高の内訳を示しています（千ドル単位）。
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
2024202320242023
aviClearオペレーティングリース、ライセンス料収入$476 $1,324 $2,069 $3,916 
aviClearのオペレーティングリース収益517 2,565 2,418 8,504 
AVIクリア収益の合計$993 $3,889 $4,487 $12,420 
リースされたAviClearデバイスの予想寿命は 七年.
2024年9月30日現在の、キャンセル不能なオペレーティングリースに基づく最小未来リース料金は、最小契約リース期間（千ドル単位）を前提としています。
2024年9月30日現在金額
2024年残りの期間$3,267 
20252,265 
合計
$5,532 
実用的な簡易措置
当社は、リースと少なくとも1つの非リース部品が同じタイミングとパターンで移転される場合、実務的な簡易化を採用し、リースと非リース部品を分離しないことを選択しました。したがって、AviClearデバイスへの更新またはアップグレード（利用可能な場合）は、リース収入に組み合わせられます。組み合わせた部品はASC 842に基づいて計上されます。さらに、当社はAviClearの売上高を販売およびその他の類似の税金を控除した金額で表示するための会計方針の選択を行いました。
キャピタルセールスコミッション
AviClearリース契約の獲得に関連する売上手数料は初期直接費用として計上され、リース期間全体を均等割引償却されます。これらの資産の償却費は2024年6月30日までの3か月および6か月期について、$0.3百万ドルと$1.22024年9月30日終了の3か月および9か月期間についてそれぞれ資産発生している$1.2百万ドルと$3.52023年9月30日終了の比較期間でその他の売上費用に含まれていた$、会社の要約連結損益計算書上のセールス・マーケティング費用。2024年9月30日および2023年12月31日時点の合計資本化された手数料は$です1.6百万ドルと$2.72024年6月30日および2023年12月31日時点での総リース分割払いコストはそれぞれ$□であり、会社の連結貸借対照表のその他の長期資産に含まれています。
リースの分割支払い費用
会社は、AviClearの賃借開始前に発生した履行費用を資本化し、これらの費用には運送料、設置費、および訓練費用が含まれます。これらの資産の償却費は2024年6月30日までの3か月および6か月期についてそれぞれ$□であり、2023年6月30日までの比較期について$□であり、会社の連結損益計算書の売上原価に含まれています。2024年6月30日および2023年12月31日時点での総リース分割払いコストはそれぞれ$□であり、会社の連結貸借対照表のその他の長期資産に含まれています。0.4百万ドルと$1.32024年9月30日終了の3か月間および9か月間で、新規買300万ドルであり、2023年9月30日終了の比較期間は、売上高の費用に含まれていました。0.7百万ドルと$1.72024年9月30日および2023年12月31日時点の全リース分割支払コストはそれぞれ300万ドルであり、これらは会社の簡易合算損益計算書の売上高コストに含まれていました。0.7百万ドルと$2.12024年6月30日および2023年12月31日時点での総リース分割払いコストはそれぞれ$□であり、会社の連結貸借対照表のその他の長期資産に含まれています。
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ノート 12.コミットメントとコンティンジェンシー
その他の法的訴訟、商品の責任、知的財産権の紛争、商業紛争、従業員紛争、契約訴訟に関して、会社は時折名前が挙がります。会社の連結財務諸表において、法的リスクに対して備えた負債と関連する費用は、損失が発生する可能性が高く、その金額が合理的に見積もれる場合に計上されます。評価は各会計期間ごとに再評価され、外部法律顧問との協議を含むすべての利用可能な情報に基づいて行われます。既知または確実な損失の合理的な見積もりができない場合でも、損失の範囲が見積もれる場合は、範囲の内側の金額が他のどの金額よりもより良い見積もりでない限り、損失の最小額が認識されます。重大な損失が起こりうるが確実ではなく合理的に見積もれる場合は、見積もれる損失または損失の範囲が連結財務諸表の注記に開示されます。会社は法的手数料を発生した時に費用として計上します。以下の一部のケースはまだ初期段階にあり、会社は潜在的な責任の程度を調査することができず、その範囲を除いて説明のようにしています。訴訟の結果は予測不可能であり、重大な不確実性に晒されます。これらの問題のいずれかが会社に不利に解決された場合、これはそのビジネス、財務状態、業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの法的手続きの防衛は高額になる可能性があり、これは会社の財務状態、業績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼし、経営陣の日常業務からの注意をそらす可能性があります。
2020年1月31日、当社はLutronic Aesthetics（「Lutronic」）を相手に、カリフォルニア州東部地区連邦地方裁判所に訴訟を提起しました。LutronicはCuteraの元従業員を多数雇用しています。Lutronicに対する訴状は通常、（1）州法および連邦法に違反する企業秘密の不正流用、（2）悪用被害組織および腐敗組織法（「RICO」）の違反、（3）契約関係への干渉、（4）将来の経済的利益への干渉、（5）不当な競争、（6）援助および扇動に関する申し立てです。2020年3月13日、裁判所はLutronicに対して一時的な差し止め命令（「TRO」）を出し、一般的に会社の機密、専有、または企業秘密情報の使用または流布を禁止しました。また、この命令により、Lutronicは特定の顧客を勧誘したり、取引を行う目的でそのような情報を使用したりすることを2年間禁止しました。2020年4月9日、両当事者は、TROによって提供されるのと同じ救済を規定する仮差止命令の提出を規定しました。2022年8月4日、Cuteraは2件目の修正訴状を提出しました。上記の主張に加えて、Cuteraはランハム法違反、違法な商慣行、虚偽広告、商標権侵害の申し立てを主張しました。2023年4月27日、Lutronicはカリフォルニア州裁判所に、貿易上の名誉毀損、将来の経済的利益への意図的な干渉、企業秘密の流用、および不公正な商慣行を理由にCuteraに対して訴状を提出しました。2024年5月31日（「和解日」）に、Cuteraは、ラリー・レイバーとジェームズ・バーソロメウスの両当事者が関与するすべての未解決の訴訟および仲裁事項について、Lutronicと和解合意に達しました。和解契約の条件に基づき、LutronicはCutera$を支払うことに同意しました5.75決済日から30日以内に100万が支払われ、一般管理費の控除額として計上されました。両当事者は、係争中のすべての訴訟を優先して却下し、相互に釈放することに同意しましたが、各当事者に対する係争中の訴訟で申し立てられた不正行為または不作為の申し立てはすべて否定し、和解はいずれかの当事者またはそれぞれの関連会社、代表者、代理人による責任、過失、一部または現在の不正行為、または法律、規則、規制、方針の違反を認めるものではないことに同意しました。2024年7月3日の時点で、すべての訴訟は正式に却下されました。
2023年12月31日および2024年9月30日現在、会社は蓄積していました承認した $2.6 百万 a$でした3.3 それぞれ、商業および製品責任訴訟に関連して数百万ドルを引当てていたが、会社は引当額を超える実質的な損失が合理的に起こる可能性はないと考えています。
2024年9月30日現在、会社は債務を$で抱えています。1.2 2024年に満期となる2つのベンダーに関連するキャンセル不可の在庫購入義務額が百万ドル
27

ノート 13.     負債
割賦払い書類、未償却の債務発行費控除後
以下の表は、会社の転換社債の未払元本金額と帳簿価額を示しています（単位：千ドル）:

9月30日、
2024		12月31日、
2023
2026年に期限が到来するメモ
未払いの元本額$69,125 $69,125 
未償却債務発行費用(724)(1,084)
帳簿価額$68,401 $68,041 
2028年に期限が到来するメモ
未払いの元本額$240,000 $240,000 
未償却債務発行費用(4,796)(5,714)
帳簿価額$235,204 $234,286 
2029年に期限が到来するメモ
未払いの元本額$120,000 $120,000 
未償却債務発行費用(3,183)(3,632)
帳簿価額$116,817 $116,368 
転換社債券、純額$420,422 $418,695 

2026年に満期のある転換社債の発行
2021年3月、会社は非公募発行により$XXX万の2026年債券を発行しました。138.3 2022年5月、会社は非公募発行によるプライベートプレースメントオファリングで2026年債券の総額$XXX万を発行しました。 2022年5月、会社は2026年債券の発行者である一部の保有者と非公開で交渉した取引契約を締結しました。 交換後、残りの2026年債券の総額は約$XXX万となりました。69.1交換後、2026年債券の総額は約$XXX万となりました。
2026年手形は年利で利息を付けます 2.25年に2回（3月15日と9月15日）に、遅れて前払いで利息が支払われます。2026年手形は、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせに変換することができます。コンバーチブルノートは、未償還の債務発行費用を差し引いたものとして、コンデンスド連結貸借対照表に掲示されます。133.6 オファリングからの総受取額は、初期購入手数料を含む発行費用を差し引いた約＄ millionです。
2026年のノートの1,000米ドルの元本額ごとに、最初に30.1427株の会社の普通株式に変換できます。これは約$の換算価格に相当します。33.18 2026年のノートの換算率は、2026年のノートに関する契約書で規定される特定の事象により調整される可能性があります。2026年のノートの満期日は2026年3月15日ですが、前もって変換されるか、償還されるか、または2026年のノートの条件に従って買い戻される場合があります。
2028年に満期となる転換社債の発行
2022年5月、会社は2028年のノートの総元本金額が$240.0 発行しました。2028年のノートの総元本金額のうち、$230.0 発行される非公募のオファリングと同時に、会社はJ. Daniel Plants氏と関連する実体であるVoce Capital Management LLC（「Voce」）との購入契約を締結しました。これに基づき、会社はVoceに対して2028年のノートの総元本金額が$10.0 発行しました。2028年のノートは、圧縮された連結貸借対照表において、償却前の負債発行費を差し引いた換金可能社債として提示されています。2028年のノートの発行による純額の売上は、初回購入者手数料を含む発行費を差し引いて約$232.4調達資金の総額は約$（負債発行コスト、初期購入者手数料を含む）でした。

28

2028年債券の利息は年間%です 2.25毎年6月1日と12月1日に前年の年末で半年間分の利息が利払いされます。2022年12月1日から利払いを開始します。2028年債券は、譲渡時に、現金または会社の普通株式またはその組み合わせに換算可能です。2028年債券の1,000ドルの元本は、最初の時点で会社の普通株式18.9860株に換算できます。これは初期換算価格が約ドルです。52.67 2028年債券の換算比率は、2028年債券を規定する契約書に記載された特定の事象に対して調整されます。 2028年債券は、2028年6月1日に満期になりますが、期間満了前に引き替えられる、償還される、または契約条件に従って取り戻される場合があります。
2029年の可換社債の発行
2022年12月、会社は非公募発行において合計借元金額$を発行しました。120.02029年債券の額面総額は%で、年2回、6月1日と12月1日に後払いで利息が支払われます。 4.00変換時、2029年債券は、会社の普通株式のキャッシュ、株式、またはその組み合わせに変換できます。移転可能な債券は、負債発行コストの未償還分を考慮した債券、負債発行コストの未償還分で、連結簡易財務諸表上では移転可能な債券、未償還分で表示されます。115.8調達資金の総額は約$（負債発行コスト、初期購入者手数料を含む）でした。
2029年満期予定の各1,000ドルの原資金額のノートは、当初会社の普通株式に17.1378株に転換でき、これは約1ドル当たりの換算価格に相当します。58.35 2029年満期予定のノートの換算レートは、2029年ノートを規定する譲受契約に基づく一定の事象に対する調整の対象となります。2029年ノートは、2029年6月1日に満期となりますが、事前に転換される、償還される、または2029年ノートの条件に従って取り消されることがあります。

2026年のノート交換
2022年5月、会社は2026年債券の発行者である一部の保有者と非公開で交渉した取引契約を締結しました。 企業の発行済みの2026年債券に関する特定の保有者との非公開の交換契約を結び、$との交換に関して、現金で$ミリオン（利息分の$ミリオンを除く）と、企業の発行済みの2026年債券の$ミリオンの総本額（「2026年債券交換」と呼ぶ）を交換しました。2026年債券交換のクロージング直後、およそ$ミリオンが残りました45.8現金で$ミリオン（利息分の$ミリオンを除く）と0.3企業の発行済みの2026年債券の$ミリオンの総本額（「2026年債券交換」と呼ぶ）を 1,354,348普通株式のシェアを1株あたり$でシードシェアとしてキャッシュと引き換えに、Seed Capital Investorは一部のシェアを売却しました。Seed Creation Basketsと呼ばれるシェアを、1シェアあたり$の価格で買い戻しました。Seed Creation Basketsの売却によるトラストへの純収益は$でした。Seed Capital Investorは、スポンサーの関連会社です。スポンサー料は、2024年1月5日のトラストの純資産価値に対して年率%で毎日増加し始めました。69.12026年債券交換のクロージング直後、およそ$ミリオンが残りました69.1交換後、2026年債券の総額は約$XXX万となりました。

変換やその他の機能

2026 Notes：
ホルダーは、2026年12月15日の直前の営業日の終了前に、$の倍数で自己の選択により2026年のノートを換金することができます。1,000 主要な金額に対しては、次の状況下でのみ可能です。
•在任何财务季度期间（仅在该财务季度期间），如果最后报告的普通股票的销售价格至少连续＃个交易日结束，其中包括，上一财务季度的最后一个交易日，大于或等于 20取引日間（連続しているかどうかにかかわらず）少なくとも%日間の当社普通株式の最後の報告された売却価格が30 2026年债券的转换价格的％ 130％
•期間中、 五連続取引日期間後のビジネス日 五 （「測定期間」という）取引毎の「取引価格」1,000 測定期間の各営業日における2026年債券の1ドルあたりの元本金取引価格が以下のいずれかであった場合、 98会社の普通株式の最終報告売却価格とその取引日の換算レートの積の0%未満
•会社は、償還日の直前の第2営業日の取引終了時まで、そのような2026年の債券を償還することとします。
•特定の法人イベントの発生時に。
2025年12月15日以降、2026年のノートの満期日の直前の2番目の予定取引日のビジネス終了時まで、保有者は、その通過額の任意の部分またはすべてを、$の倍数で変換できます1,000 債権者は、前述の状況に関係なく、債権の元利金残高の任意の部分またはすべてを債権者の選択で変換できます。
前述の段落の箇条書きで説明されている状況は、2024年第3四半期中に満たされませんでした。2024年9月30日時点で、2026年のノートは転換できません。2026年のノートは将来の期間に転換可能となる可能性があります。2026年のノートのいかなる転換要求に対しても、会社は現金、普通株式の株式、またはその組み合わせの支払いまたは引渡し（会社が選択する場合があります）を行う必要があります。
29

転換要求。2025年9月30日までの12か月間に転換要求がある場合、会社は当該転換要求を普通株式で精算する意向です。したがって、2026年のノートは2024年9月30日時点で、短縮された連結貸借対照表に長期負債として計上されています。
2024年3月20日以降、会社は2026年のノートの一部または全部を現金で償還することができます。ただし、会社の普通株式の最終取引価格がその償還日の前日までに少なくとも％でなければなりません。 130当社の普通株式の最後に報告された売却価格が、最低15日間（連続していなくても、あるいは直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）転換価格に対して少なくとも$1の割合で売買された場合、当社は2024年11月20日以降、制限があるが、任意の部分または全部を現金で償還することができる。償還額には、償還日までの利息が含まれない。20最低15日間、（連続していなくても、あるいは直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）、当社の普通株式に対する転換価格に対して$1以上の割合で売買された場合に適用される。3015日間以上、（連続していなくても、最低15日間売買された直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）。100償還される2026年ノートの元本金の％に加えて、償還日までに未払利息も含めた金額で償還されます。会社が全ての未払2026年ノートを償還しない場合、関連する償還通知日時点で少なくとも＄百万の元本金で償還されない2026年ノートが存在しなければなりません。50.0 未償還の2026年のノートの中で少なくとも＄百万の元本金が償還の対象ではなく残っている必要があります、毎回の該当する償還通知日時点で。
特定の企業イベントが発生した場合、2026年のノート保有者は、自社に対して2026年のノートの一部または全てを現金で買い戻すように要求するオプションを持っています。その買い戻しの価格は、2026年のノートの元本額の％に、基本的な変更の買い戻し日の直前の日までの利子を加算したものによって計算されます。1,000 さらに、基本的な変更に関連して変換する2026ノートの保有者は、一定の条件下で、変換率の増加を請求する権利があります。 1002026ノートの元本のインクリメントごとの買い戻し価格は、元本額の％に、基本的な変更の買い戻し日の直前の日までの未払い利子を加えたもので計算されます。
2026年の債券は、明示的に2026年の債券に副位に置かれた会社の債務よりも優先する一般的な優先債務です。2026年の債券は、2026年の債券に副位に置かれない、すべての既存および将来の無担保債務と支払い優先の権利を持っています（2028年の債券や2029年の債券を含む）。2026年の債券は、それによって担保されている資産の価値の範囲では、会社のすべての担保債務に対して優先されます。
2026年のノートの見積もられた公正な価値は約$です21.7 2024年9月30日時点での金額は百万であり、これは会社が市場価格を考慮して決定したものです。公正価値測定は、注記3で定義されているように、レベル2に分類されます。
2028 ノート：

保有者は選択に基づいて、2028年のノートを$の倍数で変換することができます。1,000 主要な金額に対しては、次の状況下でのみ可能です。
•2022年9月30日に終了する会計四半期以降の会計四半期中のいずれかについては、普通株式の最後の報告された売買価格が2028年債券の換算価格の少なくとも％であるなら、そのような会計四半期だけに、 20取引日間（連続しているかどうかにかかわらず）少なくとも%日間の当社普通株式の最後の報告された売却価格が30 2026年债券的转换价格的％ 130各適用取引日における2028年債券の換算価格の％以上
•期間中、 五連続取引日期間後のビジネス日 五 「取引価格」が$1ごとの2028年債券の各取引日において、計測期間中（「計測期間」という）に連続して低いと判断された連続取引日の期間」1,000 計測期間中の各取引日の取引価格が、会社の普通株式の最終報告販売価格と換算レートの2つの積に対して少ない場合、2028年債券の元本額 98「計測期間中の各取引日の会社の普通株式の最終報告販売価格と換算レートの積」の商品価格の1%未満
•会社は、償還日の直前の2番目の予定取引日の営業終了時までに、2028年の償還用ノートを任意の時点で呼び出すことができます。
•特定の法人イベントの発生時に。
2028年3月1日以降、および満期日直前の第二予定取引日のビジネス終了時まで、保有者は2028年債券を$の倍数で全量または任意の部分に換えることが可能です。1,000 債権者は、前述の状況に関係なく、債権の元利金残高の任意の部分またはすべてを債権者の選択で変換できます。
2024年第3四半期には、上記段落の箇条書きで説明された状況が満たされていませんでした。2024年9月30日時点で、2028年のノートは転換可能ではありません。2028年のノートは将来の期間に転換可能となる場合があります。2028年のノートの転換要求がある場合、会社はその転換要求に関して、現金、普通株式、または現金と普通株式の組み合わせのいずれかを選択して支払うか提供する必要があります。2025年9月30日を終了する12か月間に転換要求がある場合、会社はそのような転換要求を普通株式で解決する意向です。したがって、2024年9月30日時点で、2028年のノートは短期負債に含まれています。

30

企業は2028年までに2025年6月5日までに2028年までのノートを償還することはできません。2025年6月5日以降、企業は2028年までのノートの全額または一部をキャッシュで償還することができます。その際、企業の普通株式の最終取引価格が償還される予定の2028年ノートの元本金の少なくとも％以上になった場合です。ただし、償還日前日までに発生した利息は除きます。企業が未払いの2028年ノートの一部を償還することを選択する場合、少なくとも$百万の合計元本金の2028年ノートが償還通知日時点で未払いかつ償還対象外である必要があります。 130当社の普通株式の最後に報告された売却価格が、最低15日間（連続していなくても、あるいは直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）転換価格に対して少なくとも$1の割合で売買された場合、当社は2024年11月20日以降、制限があるが、任意の部分または全部を現金で償還することができる。償還額には、償還日までの利息が含まれない。20最低15日間、（連続していなくても、あるいは直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）、当社の普通株式に対する転換価格に対して$1以上の割合で売買された場合に適用される。3015日間以上、（連続していなくても、最低15日間売買された直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）。100企業は2025年6月5日以降、最終報告された企業の普通株式の最終取引価格が償還される予定の2028年ノートの元本金の少なくとも％になった場合、償還対象となる2028年ノートの元本金に応じた利息を、償還日までの利息を除き、キャッシュで償還することができます。100.0企業が未払いの2028年ノートの一部のみを償還する場合、関連する償還通知日時点で未償還の2028年ノートの合計元本額が少なくとも$百万である必要があります。
特定の法人イベントが発生した場合、ノート保有者は2028年債券の一部または全部を会社に買い戻すことを要求するオプションを持っています。買い戻す金額は2028年債券の元本金額の$ percentであり、基本変更の買い戻し日の直前までの償還利息も含まれます。さらに、基本変更に関連して変換する2028年の債券保有者は、特定の状況下では変換比率の増加を要求する権利があります。1,000 さらに、基本的な変更に関連して変換する2026ノートの保有者は、一定の条件下で、変換率の増加を請求する権利があります。 100さらに、基本変更に伴い変換する2028年の債券保有者は、特定の状況下では変換比率の増加を要求する権利があります。
2028年のノートは、明示的に2028年のノートに優先する会社の債務を上回る一般的な上位無担保債務です。2028年のノートは、2028年のノートに優先していないすべての既存および将来の優先しない無担保債務と同じ支払いの権利を持ちます（2026年のノートおよび2029年のノートを含む）。2028年のノートは、そのような債務を担保する資産の価値に関して、会社の担保債務よりも下位です。
2028年のノートの見積もられた公正価値は、2024年6月30日時点で約$であり、市場価格を考慮して会社が決定しました。公正価値の計測は、注釈3で定義されるレベル2に分類されています。39.0 2024年9月30日時点での百万で、会社は市場価格を考慮してこれを決定しました。適正価値の測定は、注釈3に定義されたように、レベル2に分類されます。
2029年ノーツ：
保有者は2029年3月1日の前日のビジネス終了前までに、$の倍数で2029年のノートを任意で換金することができます1,000 主要な金額に対しては、次の状況下でのみ可能です。
•2023年3月31日を終了する財務四半期以降（およびそのような財務四半期のみ）に、普通株式の最終報告された売却価格が、2029年のノートの換金価格の少なくとも％になる場合、 20取引日間（連続しているかどうかにかかわらず）少なくとも%日間の当社普通株式の最後の報告された売却価格が30 2026年债券的转换价格的％ 130各適用取引日ごとの2029年のノートの換金価格の少なくとも％に対する普通株式の最終報告された売却価格があれば、
•期間中、 五連続取引日期間後のビジネス日 五 （「測定期間」という）取引毎の「取引価格」1,000 2029年のノートの元本は、測定期間の各取引日において以下でした 98会社の普通株式の最終報告売却価格とその取引日の換算レートの積の0%未満
•ビジネス終了前の第二予定売買日直前の任意の時点で、会社が2029年の債券を償還することがあります。
•特定の法人イベントの発生時に。
2029年3月1日以降、満期日の直前の第2営業日の取引終了時まで、所有者は2029ノート全額または一部を$の倍数で換金できます1,000 債権者は、前述の状況に関係なく、債権の元利金残高の任意の部分またはすべてを債権者の選択で変換できます。
上記の段落の箇条書きで説明されている状況は、2024年の第3四半期には満たされませんでした。2024年9月30日現在、2029年債券は転換可能ではありません。2029年債券は将来の期間に転換可能になる場合があります。2029年債券の転換要求があった場合、会社は現金、普通株式の株式、またはその転換要求に関し、会社の選択に応じた現金と普通株式の組み合わせを支払うまたは提供する必要があります。2025年9月30日までの12ヶ月間に転換要求があった場合、会社はその転換要求を普通株式で決済する意向です。したがって、2024年9月30日現在、2029年債券は連結貸借対照表上の長期負債に含まれています。
会社は2029年のノートを2025年12月5日より前に償還することはできません。2025年12月5日以降、会社は自己の裁量で、2029年のノートの全額または一部を現金で償還することができます。会社の普通株式の最終取引価格が少なくとも 130当社の普通株式の最後に報告された売却価格が、最低15日間（連続していなくても、あるいは直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）転換価格に対して少なくとも$1の割合で売買された場合、当社は2024年11月20日以降、制限があるが、任意の部分または全部を現金で償還することができる。償還額には、償還日までの利息が含まれない。20最低15日間、（連続していなくても、あるいは直前の取引日を含めた連続する取引日期間を含む）、当社の普通株式に対する転換価格に対して$1以上の割合で売買された場合に適用される。30 連続取引日間（その期間の最終取引日を含む）が、償還の通知提供日の前日を含む日で終了し、含まれる取引日
31

償還価格は償還される2029年のノートの元本金額に相当し、償還日までに支払われていない利息を含みます。 100もし企業が未払い残高の2029年のノートの全額よりも少ない額を償還する場合、少なくとも$100.0発行済の2029年のノートの総元本金額は、関連する償還予告日時点で償還の対象とならないであければなりません。
特定の企業イベントが発生した場合、2029ノート保有者は、2029ノートの一部または全額を会社にドルで返済するよう要求するオプションを持っています。1,000 さらに、基本的な変更に関連して変換する2026ノートの保有者は、一定の条件下で、変換率の増加を請求する権利があります。 100%の原資産金額に、株式移転日の前日までの利子を含めた、2029ノートの債権を、根本的な変更買戻し日の直前の日までに会社に渡すオプションがあります。さらに、根本的な変更に関連して転換する2029ノート保有者は、一定の状況下で転換率の増加を要求できます。
2029年のノートは、2029年のノートよりも明示的に優先されない会社の負債よりも上位に優先する一般の上位無担保義務です。 2029年のノートは、2029年のノートに優先されないすべての既存および将来の無担保負債と支払権で同位です（2026年のノートおよび2028年のノートを含む）。 2029年のノートは、そのような債務を担保する資産の価値の範囲内で会社の担保債務に対して下位です。
2029年のノートの見積もり公正価値は、2024年6月30日時点で約$です。会社は市場価格を考慮して決定しました。公正価値の測定は、定義されたLevel 2に分類されます。21.52024年9月30日時点での株式数は、市場価格を考慮して企業が決定したものにすぎない。公正価値測定は、『』で定義されるレベル2に分類されています。 注3.

転換社債に関する特定の契約
転換社債に適用されるインデンチャーの条件に従い、当社は米国銀行信託会社、全米協会（ “受託者」）、転換社債を管理する各インデンチャーの受託者として、 15 その数日後に、証券取引法の第13条または第15（d）条に従って当社がSECに提出する必要のある、フォーム10-kの年次報告書またはフォーム10-Qの四半期報告書のコピーをSECに提出する必要があります（証券取引法に基づく規則120万25で規定されている猶予期間が有効になります）。会社が選択した範囲で、一連の転換社債に適用される契約に基づき、この義務の不履行に関連して発生した債務不履行事由の唯一の救済策（これは、当社が履行しなかった場合に生じるものとします 60 受託者または受託者からの書面による通知を受け取ってから数日後 25元本総額の％（この義務を履行する当該シリーズの転換社債）は、最初は 360 このような債務不履行事由が発生してから数日後には、当該シリーズの転換社債の保有者が、（i）に等しい金利で転換社債の追加利息を受け取る権利のみが与えられます 0.25デフォルト事由が発生してから最初の180日間および継続中の各日の年間％と（ii） 0.50181日目から発生後360日目までの各日、およびそのような債務不履行事象の継続中の各日の年間割合。当該債務不履行発生後361日目に、事前に是正または放棄されていない場合、該当するシリーズの転換社債は、当該シリーズの転換社債に適用される契約の条件に従って繰り上げの対象となります。当社がこの義務を遵守しなかったことによる債務不履行事由が発生する前に、当社が一連の転換社債に追加の利息を支払うことを選択しなかった場合、または当社がそのような支払いを行うことを選択したが、期日までに当該転換社債に追加の利息を支払わなかった場合、当該シリーズの転換社債は、受託者または少なくともその保有者のいずれかの選択により直ちに加算されるものとします 25そのようなシリーズの転換社債の元本総額の％。
さらに、Convertible Notesのシリーズの最終発行日から6か月後の日付を含む6か月間の期間中に、会社がSECに対してExchange Actの第13条または第15(d)条に従って提出する必要がある文書または報告書を期限内に提出しなかった場合（適用されるすべての猶予期間の効果を考慮し、Form 8-Kに関する報告書を除く）、またはそのシリーズのConvertible Notesが1933年証券法に基づいて発表されたRule 144に従って自由に取引可能でない場合、会社はそのConvertible Notesに対して追加利息を支払うものとする。 0.50%の年利率で、会社の提出の失敗が発生し続ける間、またはそのConvertible NotesがRule 144に従って自由に取引可能でない各日について、追加利息が付加される。追加利息は2029 Notesの未払い元本に対して、2023年11月24日から2023年12月12日の2029 Notesの最終発行日からの1周年まで計上され、重要ではなかった。
コンバーチブルノートには、カスタマリーな運営契約条項が含まれており、企業が合併や統合取引を行ったり、合弁事業に参加したり、一部の所有資産や資本を転換・貸出したりする能力を制限されます。コンバーチブルノートには財務上の契約条件や配当支払いの制限、その他の債務の発行、会社による証券の発行または買戻しに制限はありません。

コールタイプの取引上限あり
32

各シリーズの転換社債の発行に関連して、会社は特定のオプション取引先とキャップされたコール取引を締結しました。キャップされたコール取引は、一般的には、当該シリーズの転換社債の転換または清算に伴う会社の普通株式の潜在的な希釈を軽減するため、または当該シリーズの転換社債の転換に伴い当該シリーズの転換社債の元本金を超過する現金支払いを相殺するためのものであり、この軽減または相殺はキャップ価格に基づいて設定されたキャップによって制約されます。もし会社の普通株式の株価が該当するキャップされたコール取引のキャップ価格を上回る場合、会社の株式はある程度の希釈を受け、または当該キャップされたコール取引は潜在的な現金支払いを完全に相殺しない可能性があります。それは、その場合、会社の普通株式の現在の株価が該当するキャップ価格を超える範囲で該当します。
2026年のノートの提供に関連して、会社はオプションのカウンターパーティーから購入しました。これらは、転換社債の権利行使価格に等しい行使価格と、初期キャップ価格が$の普通株式に関連する総株式数に対するキャップされたコールオプションです。45.535、これは会社の普通株式の最後に報告された売値$に対する%プレミアムを表しました 752028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。26.02 都市反引き条項を反映した決済条件への一定の調整を反映しています。キャップされたコール取引は、2026年3月12日に終了する連続スケジュールされた取引日にわたって有効です。 40 これらのキャップされたコールオプションは$に購入しました16.1％債券-％満期日XXX年
2028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。82.622028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。 1002028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。41.31 2028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。 40 2028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。32.0 2028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。
2029年のノートの募集に関連して、当社は2029年のノートの初年度取引参加者に売却された当社の普通株式の総株式数に関連するキャップされたコールオプションをオプションのカウンターパーティーから購入しました。権利行使価格は2029年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$と等しい99.212028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。 1002028年のノートのオファリングに関連して、会社はオプションカウンターパーティーから購入しました。これらのオプションは、2028年のノートの初期購入者に対してオファリングされた普通株式の総数に関連しており、権利行使価格は2028年のノートの換算価格に等しく、初期キャップ価格は$で、前回報告された会社の普通株式の売却価格の%プレミアムを表します。2022年5月24日に1株あたり$で、標準の希薄化防止条項を反映した決済条件に一部調整がなされています。これらのキャップコール取引は、2028年5月30日に終了する予定の連続した取引日を対象としています。キャップコールは発行費用を差し引いた$で購入されました。49.66 で、決済条件に標準的な希釈防止規定を反映した特定の調整が行われています。これらのキャップされたコール取引は、2029年5月30日に終了した連続した予定取引日で期限切れとなります 40 。キャップされたコールは発行コストを差し引いた$百万で購入されました25.1発行コストを差し引いた金額は○○百万ドルです。
会社は権威ある会計ガイダンスに基づき、キャップされた取引を評価し、それらを別個の取引として処理し、株主資本の追加出資金におけるネット減少として分類することが適切と判断しました。 なお、再発する公正価値測定は記録されません。
会社は2021年1月1日にASU 2020-6、債務-変換可能債務とその他のオプション（サブトピック470-20）およびデリバティブとヘッジ-エンティティ独自の株式における契約（サブトピック815-40）を早期採用しました。ASU2020-6により修正されたサブトピック470-20および815-40に従い、会社はノートと変換オプションの間に区別をつけずに変換可能ノートを長期債務として計上します。毎期ごとに、会社はノート保有者がノートを早期に償還するオプションを持つための基準が満たされているかどうかを判断し、ノートの分類が流動負債に変更される可能性があります。
債務発行費用
コンバーチブル債券に関連する発行費用は、簡約された合算貸借対照表においてコンバーチブル債券の帳面価額から直接差し引かれます。 発行費用はコンバーチブル債券の期間にわたって効果的な利子法に基づいて償却されます。 2026年債券、2028年債券、および2029年債券の効果的な利子率は 2.98%, 2.82％、および 4.63%、それぞれ。2024年9月30日および2023年9月30日に終了した3か月間の利息費用は、債務発行コストの償却を含めて、約$3.7百万と 3.5百万、それぞれ。
貸付契約及びセキュリティ契約
2020年7月9日、会社はシリコンバレーバンクとのローンおよびセキュリティ契約を締結しました。契約の内容は、最大で総額$ミリオンのセキュリティ付リボルビングローン施設（SVb Revolving Line of Credit）です。このリボルビングローン施設はもともと2024年7月9日までの満期日でしたが、会社によって2024年4月3日に解約されました。 付与日から4年後の周年 リボルビングローンの契約に基づき、会社はシリコンバレーバンクから最大$ミリオンの総元本額のセキュリティ付きリボルビングローン施設（SVb Revolving Line of Credit）を取得しました。このリボルビングローン施設は、もともと2024年7月9日まで満期する予定でしたが、会社によって2024年4月3日に解約されました。30.0 2024年7月3日に会社によって解約されたので、リボルビングローン施設である「SVb Revolving Line of Credit」は、元々2024年7月9日に満期する予定でしたが、2024年4月3日に会社によって解約されました。
33

ノート 14.     セグメントレポーティング
セグメント報告は、「経営者の手法」に基づいて行われます。これにより、経営陣は企業の報告義務のあるセグメントを組織化し、それぞれのセグメントに対して別の財務情報を提供し、定期的に評価してリソースの割り当てやパフォーマンスの評価を行います。企業の最高執行責任者（"CODM"）である最高経営責任者（"CEO"）がリソースの割り当てとパフォーマンスの評価についての意思決定を行います。
2023年12月31日までの3ヶ月間、会社は経営セクターの再編成を行い、長期的な戦略目標を推進するための取り組みを行いました。CEOの指示のもと、経営陣は経営報告体制を再編成し、セグメント構造の下で事業を運営し始めました。CEOは事業運営の決定を行う際に、地域別および製品別の収益の詳細な情報を含む連結財務情報を参照しています。会社の主要な運営および意思決定機能はすべて米国にあります。会社の大部分の有形固定資産も米国にあります。 1つの セグメント構造。CEOは、運営決定を行う際に、地理や製品別の収益に関する詳細情報を伴った連結財務情報を確認します。全セクターの主要な業務および意思決定機能はアメリカ合衆国にあります。会社のほとんどすべての長期資産はアメリカ合衆国にあります。
会社は、2023年の第4四半期に報告セグメントを再評価し、2023年12月31日を終了とする3か月間にわたって1つの総合報告セグメントがあることを確認しました。
以下の表は、2024年9月30日終了の3か月および9か月の地域別および製品カテゴリ別の売上高の概要を示しています および2023年の（千ドル単位）
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
地域別の収益構成：
アメリカ合衆国$12,043 $21,526 $38,870 $69,630 
日本3,420 11,529 14,847 37,247 
アジア、日本を除く5,911 3,440 16,104 14,494 
ヨーロッパ4,317 3,864 13,913 14,477 
その他の地域6,809 6,119 21,936 26,981 
連結総収益$32,500 $46,478 $105,670 $162,829 
製品カテゴリ別の収益構成：
システム$23,024 $27,600 $71,184 $101,404 
消耗品4,218 6,248 13,330 20,186 
スキンケア— 7,141 4,200 24,695 
製品総収入27,242 40,989 88,714 146,285 
サービス5,258 5,489 16,956 16,544 
連結総収益$32,500 $46,478 $105,670 $162,829 

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ITEm 2. マネジメントによる財務状況と業績に関する議論と分析
この経営者の説明と分析は、会社の財務状況および事業成績と一緒に読んでください。’会社の討論および分析’財務の種類と業績は、会社の’会社の年次報告書（フォーム10-K）と、そこに含まれる2023年12月31日に終了した会計年度に対する監査済みの財務諸表と注釈と一緒に読んでください。’2023年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表およびその注記と併せて読むべきです。 この討論に含まれる情報の一部、会社のビジネスに関する計画や戦略に関する情報を含む、リスクと不確実性を伴う将来の見通しを示す記述が含まれています。「将来の見通しに関する注意事項」を参照してください。
特に表示がない限り、すべての提示された結果は、アメリカ合衆国で一般的に受け入れられている会計原則に準拠して準備されています（“GAAP”）。さらに、特に表示がない限り、現在の期の変更は、前年に対する結果との比較を表します。
将来予測に関する特記事項について
このレポートには、リスクや不確実性が関わる先行きの声明が含まれています。また、会社の実際の結果は、先行きの声明と異なる場合があります。このレポートに含まれる、純粋に歴史的でない声明は、証券法27A条および証券取引法21E条の意味での先行きの声明です（以下、『取引所法』）。先行きの声明は、よく「予測する」「信じる」「できる」「続ける」「できる場合がある」「推定する」「可能性がある」「期待する」「意図する」「するかもしれない」「計画する」「プロジェクトする」「求める」「すべき」「戦略」「目標」「するつもりだ」「できるだろう」「と類似の表現や変形をする言葉を使用して特定されることがあります。これらの声明は、現在の情報に基づいて、会社の経営陣の信念と仮定に基づいています。このような先行きの声明は、将来の結果とそのタイミングが、そのような先行きの声明によって明示または暗示される結果と異なる原因や重要な要素によって影響を受ける可能性があります。そのような差異の原因または寄与要因には、以下で指定された要因だけでなく、第II部の項目1Aの下に含まれる「リスク要因」として議論されています。
さらに、この報告書の日付のみを基準として、将来の見通しに関する記述がなされています。法律の定めによる場合を除き、会社はこのような記述の日付後の出来事や状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
エグゼクティブサマリー
会社概要 
同社は、医療関連の医療従事者向けに、エネルギーを基盤とした製品プラットフォームを開発、製造、流通、マーケティングしており、彼らが顧客に安全で効果的な治療を提供できるよう支援しています。また、同社はサードパーティー製造のSecretシステムと消耗品を流通しています。現在、同社は以下のシステムプラットフォームを市場展開しています：AviClear、enlighten、excel V/V+、excel HR、truSculpt、Secret PRO、Secret DUO、Secret RF、xeo、およびxeo+ — それぞれが、ニキビの治療、ボディコンツーリング、皮膚再生、毛髪およびタトゥーの除去、良性色素性病変の除去、血管疾患などを含む処置を医療従事者が実施することを可能にしています。同社のいくつかのシステムには複数のハンドピースやアプリケーションが提供され、顧客にはシステムのアップグレードの柔軟性が与えられています。
本社とアメリカの拠点はカリフォルニア州ブリスベンにあり、そこで製造業、倉庫業、研究開発、規制、販売およびマーケティング、サービス、管理業務を行っています。会社はアメリカのさまざまな場所に地域別流通センター（"RDC"）を維持しています。これらのRDCは、さまざまな地域のシステムやサービス部品の前方倉庫として機能します。会社は、北米（カナダを含む）、豪州、ニュージーランド、オーストリア、フランス、ドイツ、香港、日本、イギリス、アイルランド共和国を通じて、直接の販売およびサービス従業員を介して製品を販売、販売、サービスを提供しています。これらの直接市場以外の販売およびサービスは、32か国以上の世界的な流通業者ネットワークを通じて行われます。
製品とサービス
当社は製品およびサービスの販売から売上高を得ています。製品の売上高には、システム、ハンドピース、システムのアップグレード、AviClearデバイスのリースおよび直接販売からの収益（総称して「システム」売上高）; 交換用ハンドピース、truSculptサイクルリフィル、truFlexサイクルリフィル、AviClear治療費、およびSecret RFに適用される使い捨てチップの販売（総称して「消耗品」売上高）; およびサードパーティ製のスキンケア製品の販売（「スキンケア」売上高）が含まれます。システムは、ユニバーサルグラフィックユーザーインターフェース、レーザー、またはエネルギーベースのモジュール、制御装置ソフトウェア、および高電圧エレクトロニクスを組み込んだコンソールと1つ以上のハンドピースで構成されています。しかし、
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アプリケーションによっては、その他のエネルギーベースのモジュールが、コンソール内ではなく、会社のパールやパール・フラクショナルのように、ハンドピースに含まれることがあります。
会社のいくつかのシステムは複数のハンドピースとアプリケーションを提供し、顧客にシステムのアップグレードの柔軟性を提供し、選択すればいつでも追加のシステム売上高の源泉となります。
秘密のシステムはilooda株式会社によって製造されており、会社は米国、カナダ、イギリスで販売される全システムの独占販売業者であり、フランスとスペインの一部のシステムの独占販売業者であり、また、オーストリアとドイツで販売されるシステムの非独占販売業者です。
日本でのZ0のスキンケア製品の販売に関連する売上高。スキンケア製品は第三者製造業者から購入され、医療機関や免許を持つ医師に販売されました。2024年2月28日、当社およびその日本法人であるキュテラ合同会社は、ZOとの間で終了協定を締結し、当社が日本でZOの製品の販売に関連する全ての契約を終了しました。当社はこの取引において主体的に行動し、顧客に対するスキンケア製品の価格を決定し、商品を顧客に引き渡す前に商品を管理しました。
サービス収益には、前払いサービス契約、保証外製品の労働、時間、材料が含まれます。
重要なビジネスのトレンド
会社は、売上高を成長させる能力が以下の要素によって主に影響を受けると考えています:
•ニキビの市場シェアを確保し、AviClearの勢いを活かすこと。
•会社の製品提供をその他のベンダーからの調達と内部開発の両方を通じて拡大し続ける。
•会社のグローバルな営業とマーケティングのインフラ関連への持続的な投資；
•臨床結果を使用して、新しい美容製品や応用をサポートする
•強化された天体の開発と参考販売努力（会社の製品を展示し、販売努力をサポートするために使用できる場所の開発）;
•会社の製品への顧客の需要；
•会社の製品への消費関連需要;
•皮膚科と美容外科の主要な医師、およびそれらの専門外の医師へのマーケティング；および
•会社の成長する顧客基盤からの定期的な売上高を、システムのアップグレード、サービス、ハンドピースの補充、truSculptサイクル、スキンケア製品、Secret RF製品の交換用ヒントの販売を通じて得ています。
会社のビジネスに影響を与える重要なビジネストレンドについての詳しい議論については、以下の「業績」のセクションを参照してください。
重要な会計方針、重要な判断および見積もりの使用
会社の連結財務諸表および関連注記の準備には、会社が資産、負債、収益、費用の報告金額、および開示される潜在的な資産と負債に影響を与える判断、見積もり、および仮定を行う必要があります。会社は、これらの見積もりを歴史的な経験と他のさまざまな仮定に基づいて行っていますが、会社は事情に合理的であると考えています。会社は定期的に見積もりを見直し、事実や状況に基づいて調整を行います。これらの見積もりと実際の結果との間に重要な差異がある場合、財務状況や業績に影響を与えることになります。
会計方針は、見積もりに基づいて作成される場合、見積もりが作成された時点で非常に不確実な要素についての仮定に基づく場合、また、合理的に使用できた可能性があるが、合理的に変更が可能な見積もりが定期的に発生する場合、連結財務諸表に重大な影響を与える可能性があるとみなされます。当社は、重要な会計方針は、監査済み連結財務諸表の作成に使用されるよりも重要な見積もりと仮定を反映していると考えています。
会社が重要で主観的であり、その適用において判断が必要と考える会計方針と見積もりは、フォーム10-Kの「項目7-経営者の財務状態および営業成績に関する議論と分析」に要約されています。フォーム10-Kで議論された重要な会計方針に関して、会社にとって重要または潜在的に重要な新しい変更はありませんでした。
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業績
下記の表は、示された期間の選択された連結財務データを、総純利益の割合として表しています。この表と、財務状況および業績の分析と解説の中でのパーセンテージは、丸め調整を反映している場合があります。
3か月が終わりました
9月30日、		9か月が終わりました
9月30日、
2024202320242023
純収入100 %100 %100 %100 %
収益コスト94 %86 %79 %67 %
売上総利益率6 %14 %21 %33 %
営業経費:
販売とマーケティング58 %56 %60 %54 %
研究開発13 %10 %13 %10 %
一般と行政45 %37 %30 %29 %
販売契約の早期終了による利益— %— %(9)%— %
営業費用の合計117 %102 %94 %94 %
事業による損失(111)%(88)%(73)%(61)%
債務発行費用の償却(2)%(1)%(2)%(1)%
転換社債の利息(9)%(6)%(9)%(5)%
利息収入2 %5 %3 %4 %
その他の費用、純額2 %(4)%(1)%(2)%
税引前損失(118)%(95)%(81)%(64)%
所得税の優遇措置（費用）2 %— %— %1 %
純損失(120)%(95)%(82)%(65)%
収益
会社の売上高のタイミングは、システム製品、トレーニング、消耗品、拡張サービス契約の組み合わせによって大きく影響を受けます。特定の期間に生成される売上高は、売上高が時間にわたって認識されるか、特定の時点で認識されるかによっても影響を受けます。売上高に関する追加の説明については、フォーム10-Kの財務諸表の注記1を参照してください。 注釈7 この四半期報告書のItem I、Part 1に含まれる未監査の要約連結財務諸表については、当社の年間報告書（Form 10-K）の財務諸表の注釈1を参照してください。
売上高は、会社が顧客に約束した製品やサービスの制御を移転した時点で認識され、会社が期待する対価を反映しています。会社の履行義務は、時間の経過とともにまたは特定の時点で満たされます。時間の経過とともに顧客に移転される履行義務からの売上高は、2024年9月30日および2023年の9か月間にわたる会社の売上高の約13%および10%を占めています。時間の経過とともに認識される売上高は、会社の延長サービス契約やマーケティングサービスからの売上高に関連しています。納品時に認識される売上高は、主にシステム、消耗品、スキンケア製品の販売によって生成されます。
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総純売上高
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)2024% 変更20232024% 変更2023
地域別の収益構成：
北米$14,651(41)%$24,855$49,150(42)%$84,494
日本3,420(70)%11,52914,847(60)%37,247
その他の国14,42943 %10,09441,6731 %41,088
連結総収入$32,500(30)%$46,478$105,670(35)%$162,829
総収入に占める北米の割合46%53%47%52%
総収入に占める日本の割合11%25%14%23%
その他の地域が総収入に占める割合44%22%39%25%
製品カテゴリ別の収益構成：
システム-北米$9,253(46)%$16,982$30,926(48)%$59,750
システム-その他の国（日本を含む）13,77130 %10,61840,258(3)%41,654
トータルシステム23,024(17)%27,60071,184(30)%101,404
消耗品4,218(32)%6,24813,330(34)%20,186
スキンケア—(100)%7,1414,200(83)%24,695
製品総数27,242(34)%40,98988,714(39)%146,285
サービス5,258(4)%5,48916,9562 %16,544
総純収入$32,500(30)%$46,478$105,670(35)%$162,829
会社の総純売上高は、2023年の同期間と比較して、2024年9月30日に終了した三ヶ月間で1400万ドル、すなわち30%減少しました。会社の総純売上高は、2023年の同期間と比較して、2024年9月30日に終了した九ヶ月間で5720万ドル、すなわち35%減少しました。三ヶ月および九ヶ月の比較における減少は、主にシステムの売上高の減少と、2024年2月における会社のスキンケア流通契約の終了によるものでした。
地理別売上高
会社の北米の売上高は、2024年9月30日に終了した3ヶ月間で$1020万、41%減少し、2024年9月30日に終了した9ヶ月間で$3530万、42%減少しました。これは2023年の同じ期間と比較した結果です。これらの減少は、主に高いinterest ratesのために顧客によるシステム購入の資金調達が減少したことに起因しています。
2024年9月30日に終了した3か月間の日本の売上高は810万ドル、また2024年9月30日に終了した9か月間の売上高は2240万ドルで、いずれも2023年と比較して70％、および60％減少しました。主に、会社が日本でZOのスキンケア製品の流通に関連するすべての契約を終了した解除契約に起因する減少が、この四半期報告書の第I部、第1項目に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注1に記載されている内容に基づいています。これは、サードパーティー製品の流通に関するものです。
世界その他の売上高は2024年9月30日に終了した3ヶ月間で430万ドル、また2024年9月30日に終了した9ヶ月間で60万ドル増加し、2023年の同期間比較してそれぞれ43%、1%増加し、2024年の第1四半期にAviClearを30か国以上で発売したことによるものです。
製品タイプ別売上高
システムの売上高
システムの売上高は2024年9月30日に終了した3か月間で460万ドル、17％、2023年と比較して、同時期に2024年9月30日に終了した9か月間で3020万ドル、30％減少しました。これらの減少は、主に北米で、顧客によるシステム購入の資金調達削減を招いた金利上昇、マクロ経済状況によるもので、2024年には2023年と比較して単位数と平均販売価格（“ASP”）の両方が減少し、セールス代表の生産性が低下しました。

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消耗品売上高
耐用消耗品の売上高は、2024年9月30日までの3か月および9か月間にそれぞれ32％、690万ドル（34％）減少し、2023年の同期間と比較して、これらの減少は、AviClear処置の売上高の減少とtruSculptサイクルリフィルの販売の減少を反映しています。
スキンケアの売上高
会社の売上高は、2024年9月30日を終了した3か月間で日本のスキンケア製品から710万ドル、つまり100%減少し、2024年9月30日を終了した9か月間で2050万ドル、つまり83%減少し、2023年と比較して同期間において。これらの減少は、2024年2月に会社のスキンケア流通契約が終了したためです。
サービス収入
会社のサービス売上高は、2024年9月30日に終了した3か月間で20万ドル、つまり4%減少し、2024年9月30日に終了した9か月間で40万ドル、つまり2%増加しました。2023年の同期間と比較して。
粗利益
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)20242023変更します20242023変更します
総利益$1,813 $6,457 $(4,644)$21,876 $54,172 $(32,296)
総純収益のパーセンテージとして5.6 %13.9 %(8.3)%20.7 %33.3 %(12.6)%
会社の売上高には、主に材料費、人件費、製品保証費用、AviClearデバイスの償却費、資本化されたAviClearデバイスの動員費用の償却費、製造間接費用が含まれます。
2024年9月30日に終了した3か月間の売上高に対する粗利益の割合は5.6%で、2023年の同期間の13.9%に比べて減少しました。この8.3ポイントの減少は主に以下の要因を反映しています。

•会社の過剰在庫部品に対する準備金の増加は、会社の粗利率に20.4ポイントの悪影響を及ぼしました。
•2024年6月30日を終了した3か月間の製造業活動の減少により、製造費の吸収が減少し、粗利率が1.9パーセンテージポイント低下しました。
•地理的および製品の売上高の構成が、会社の粗利率に11.6ポイントのプラスの影響を与えました。
2024年9月30日までの9ヶ月間の売上高に対する粗利益の割合は20.7%で、2023年の同じ期間の33.3%と比較されています。この12.6パーセントポイントの減少は主に以下の要因を反映しています。

•地理的および製品の売上高のミックスと売上高の減少が、会社の粗利率を3.5パーセントポイント悪影響を及ぼしました。
•会社の余剰在庫部品に対する準備金の増加は、会社の粗利率に8.7ポイントの悪影響を及ぼしました。


販売とマーケティング
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)20242023変更します20242023変更します
セールスとマーケティング$18,928 $25,808 $(6,880)$63,269 $88,591 $(25,322)
総純収益のパーセンテージとして58.2 %55.5 %2.7 %59.9 %54.4 %5.5 %
販売およびマーケティング費用は、主に人件費、顧客参加のワークショップおよび取引所に関連する経費、投稿のマーケティング研究、広告、およびトレーニングから構成されます。
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2024年9月30日までの3か月および9か月の売上およびマーケティング費用は、それぞれ690万ドルおよび2530万ドル減少し、2023年の同期間と比較されます。これらの減少は、2023年第四四半期および2024年第二四半期に実施された人員削減に起因する、3か月および9か月の比較でそれぞれ270万ドルおよび850万ドルの給与および関連コストの低下を反映しています。2024年の純収益の減少は、2023年と比較して、3か月および9か月の比較でそれぞれ170万ドルおよび710万ドルのコミッション費用の減少をもたらしました。3か月および9か月の比較において、会社は、プロモーション活動および関連旅行費用をそれぞれ240万ドルおよび1010万ドル削減しました。
研究開発（“研究開発”)
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)20242023変更します20242023変更します
研究開発$4,353 $4,592 $(239)$13,817 $16,844 $(3,027)
総純収益のパーセンテージとして13.4 %9.9 %3.5 %13.1 %10.3 %2.8 %
研究開発費は主に人件費、臨床研究、規制および物資費用で構成されています。2024年9月30日に終了した3か月および9か月の研究開発費は、2023年の同期間と比較してそれぞれ20万ドルおよび300万ドル減少しました。この9か月の減少は、2023年の第4四半期および2024年の第2四半期に実施された人員削減による90万ドルの給与および給与関連費用の減少が主な要因です。また、9か月の比較では、物資支出および外部コンサルティングサービスにおいて180万ドルの減少も反映されています。
一般管理“一般管理費 (G&A)”)
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)20242023変更します20242023変更します
一般と行政$14,749 $17,004 $(2,255)$31,951 $47,448 $(15,497)
総純収益のパーセンテージとして45.4 %36.6 %8.8 %30.2 %29.1 %1.1 %
G＆A費用は、主に人件費、法務、会計、監査および税務コンサルティング料金、その他の総務および管理費用で構成されます。
2024年9月30日までの3か月および9か月のG&A経費は、それぞれ2023年の同様の期間と比較して、それぞれ$230万と$1550万減少しました。これらの減少は、2024年9月30日までの3か月の法律費用が、同じ期間の2023年と比較して低いことを主に反映しています。なぜなら、2024年6月30日までの3か月に会社が訴訟を解決したからです。会社は、2023年9月30日までの3か月および9か月にわたる法的および助言費用として、会社が訴訟と株主活動に対処するために2023年の株主総会に関連して$130万および$900万を負担しました。 2024年5月31日、会社はLutronic Aesthetics, Inc.とのすべての未解決の訴訟に関する和解協定に達しました。協定の条件に従い、会社は2024年6月に$580万を受け取り、この金額を一般管理経費内の収入として計上しました。
専門家料金は、2024年9月30日に終了した3か月および9か月間に、内部統制のコンプライアンスに関連する監査料およびコンサルティング費用と比較して、それぞれ190万ドルおよび420万ドル減少しました。前年同期と比較して。
法律費と専門家の手数料の減少は、それぞれ3か月と9か月の比較で、それぞれ160万ドルと470万ドルの貸倒引当金の増加に一部相殺されました。
配布契約の早期終了による利益
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)20242023変更します20242023変更します
販売契約の早期終了による利益
$— $— $— $(9,708)$— $(9,708)
総純収益のパーセンテージとして— %— %— %(9.2)%— %(9.2)%
2024年第一四半期に、会社はZOとの解約契約を締結し、日本におけるスキンケア製品の流通に関する既存の流通契約を終了しました。2024年3月31日に終了した3か月間において、会社は早期解約によって受け取った収益と特定の資産の移転による純額から、970万ドルの純利益を計上しました。
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資産と負債、ならびに会社の簡潔な連結損益計算書における流通契約の早期終了による利益。
利息費およびその他の経費、純額
利息およびその他の費用、純額は以下の通りです:
9月30日に終了した3か月間、9月30日に終了した9か月間
(千ドル)20242023変更します20242023変更します
債務発行費用の償却$(580)$(561)$(19)$(1,726)$(1,670)$(56)
転換社債の利息(3,071)(2,939)(132)(8,969)(8,836)(133)
利息収入
768 2,288 (1,520)3,248 6,946 (3,698)
その他の収益（費用）、純額
575 (1,948)2,523 (1,128)(2,564)1,436 
利息およびその他の費用、純額$(2,308)$(3,160)$852 $(8,575)$(6,124)$(2,451)
2024年9月30日終了の3か月間において、利息及びその他の費用（ネット）は90万ドル増加し、2024年9月30日終了の9か月間においては250万ドル増加しました。これは2023年の同期間と比較したものです。3か月間の比較における利息及びその他の費用の減少は、主に当社の現金及び現金同等物残高の減少に伴う利息収入の減少を反映しています。9か月間の比較における利息及びその他の費用（ネット）の増加は、主に利息収入の370万ドルの減少及び2023年の同期間と比較して2024年3月31日終了の3か月間における外国為替損失が80万ドル増加したことを反映しています。
所得税費用
9月30日終了の3ヶ月9月30日終了の9ヶ月
(千ドル)20242023変化20242023変化
法人税費用
$493 $167 $326 $449 $765 $(316)
2024年9月30日終了の3か月および9か月間における、会社の法人税優遇は2023年同期間の$20万および$80万の費用に比べ、無視できる金額でした。
流動性と資本リソース 2024年2月29日までの3か月間の運営活動において、アメリカおよびカナダ証券委員会に関連するプロフェッショナル料金と、年次規制申請書、トロント証券取引所およびNYSE American取引所への年会費、および企業の人件費に対して、合計60万ドルを支出しました。
会社の2024年9月30日までの3か月間の主な流動性源は、手元の現金でした。会社は現金の使用を積極的に管理し、現金の要件を満たすために十分なすべて投信を維持することを確保しています。会社の現金及び現金同等物の大部分は、アメリカの銀行.銀行に保管されています。会社の外国子会社は、短期の営業費用をカバーするために、現地の銀行に限られた額の現金を維持しています。
2024年9月30日および2023年12月31日時点で、会社の運転資金はそれぞれ10480万ドル、18140万ドルでした。現金、現金同等物、および制限された現金は、2024年9月30日時点で14360万ドルから8460万ドル減少し、2023年12月31日時点の5900万ドルとなりました。この減少は、非金銭的項目を調整した純損失が6010万ドル、資産と負債の変動が2250万ドル、および資本支出が130万ドルによるものです。
財務諸表を作成する際、経営陣は、企業が次の12か月間に引き続き運営を継続するために十分な流動性を持っているかどうかを評価する責任があります。この評価を行う際、経営陣は、企業の現在の財務状況や流動性源泉、現在のすべて投信、将来の現金流れの予測、次の12か月間に到来する無条件の債務などを考慮しました。さらに、経営陣は企業の財務パフォーマンスの歴史を評価し、企業が営業損失の歴史的な傾向があり、これが企業全体の流動性に不利な影響を与え続けていると判断しました。直近では、企業は2024年9月30日までの9か月間で8650万ドル、2023年12月31日までの年間で1億6280万ドルの純損失を報告しました。
企業の継続的な運営は、AviClearの事業モデルをリースモデルから直接販売モデルに移行することを含む、収益の成長、レガシーシステム、消耗品、サービスの売上高の維持または増加、2023年第4四半期および2024年第2四半期に実施された労働力削減によるコスト削減の実現、サプライヤーや製造業者との関係の再編、在庫および売掛金管理の改善を含むイニシアチブに依存します。売上高の増加、コスト削減の達成、新たな資金調達の実現、または償還満期時に既存の転換社債を再資金化できない場合、不利な影響を受ける可能性があります。
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会社が意図したビジネス目標を達成する能力について。 会社にとって好条件で資金調達が可能である保証はなく、もし可能であっても、運営活動の完了に遅れが生じることがあります。
会社は引き続き市場状況を評価し、将来的には財務状況を強化し、ビジネス戦略を実行するために追加の資金源を求める可能性があります。さらに、現行の経済、金融、ビジネス、その他の要因が、営業キャッシュ要件を満たす能力に悪影響を与える場合、会社はクレジットまたは資本市場を通じて資金調達を求める必要があるかもしれません。会社が取得した株式金融は既存株主を希釈し、債務金融には制約的な契約が含まれる可能性があり、これにより経営陣のビジネスの柔軟性が減少したりデフォルトのリスクが発生する可能性があります。会社が協力関係やライセンス契約を通じて資金を調達する場合、会社は技術や製品に対する重要な権利を放棄したり、会社にとって不利な条件でライセンスを付与する必要があるかもしれません。追加の資金が会社に有利な条件で必要な時に、または全く利用可能な場合があることについて、会社は不確実です。
現金、現金同等物および制限付き現金
以下のテーブルは、会社の現金及び現金同等物、および制限付きの現金を要約しています:
(千ドル)2024年9月30日2023年12月31日変化
現金、現金同等物、制限付き現金$58,977 $143,612 $(84,635)
キャッシュ・フロー
9月30日終了の9ヶ月
(千ドル)20242023
キャッシュ・フローの提供元（使用先）
営業活動$(82,616)$(103,866)
投資活動(1,327)139,794 
財務活動(692)(2,336)
現金及び現金同等物の増加（減少）$(84,635)$33,592 
営業活動からのキャッシュフロー
2024年9月30日に終了する9か月間の間、営業活動に使用された純現金は8260万ドルであり、主に6010万ドルの非現金項目を調整後の純損失と、2024年2月にジェイビルとの製造業サービス契約の非更新に関連して支払われた1870万ドルを反映しています。
投資活動からの現金フロー
2024年9月30日終了の9ヶ月間で、投資活動に使用された純現金は130万ドルでした。これは会社の資本支出を表しています。2023年の同期間に得られた純現金は主に市場性証券の満期による純収入であり、AviClearデバイスの製造に関連する資本支出によって部分的に相殺されました。
財務活動からの現金フロー
2024年9月30日に終了した9ヶ月間で、資金調達活動において使用された純現金は70万ドルであり、これは主に株式賞の純シェア決済に関連する税金の支払いとファイナンスリースの支払いによるものでした。
将来のニーズに対応するための現金資源の適切さ
2024年9月30日現在、会社は5900万ドルの現金、現金同等物、および制限付き現金を有していました。2024年9月30日までの3ヶ月間、会社の主要な流動性源は手元資金でした。会社は直近の四半期で営業赤字を報告しており、前の流動性と資本資源セクションで詳しく説明されているように、残りの現金リソースを活用して売上高を成長させ、業務を強化するための計画を立て、積極的な措置を講じる意向です。
これらの要因は、これらの要約された連結財務諸表の発行から1年間会社が存続する能力について重大な疑念を抱かせる。添付の要約された連結財務諸表
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財務諸表は、ビジネスの通常の流れにおける資産の実現と負債の履行を考慮した、継続企業に適用される一般に受け入れられている会計原則に従って作成されています。
負債
2021年3月、会社は非公募発行により13830万ドルの2.25%満期2026年の優先転換社債（「2026年社債」）を発行しました。 2026年社債には、年2.25%の利率が付き、毎年3月15日と9月15日に年2回、遅れて支払われます。 転換時に、2026年社債は、現金、会社の普通株式、またはその組み合わせに転換でき、会社の選択によります。 転換社債は、未償債券発行費を差し引いた換算社債として、簡易合併貸借対照表に記載されています。 オファリングからの総収益は、初期取扱業者手数料を含む発行費を差し引いた約13360万ドルでした。
2022年5月、会社は2028年満期の2.25%転換型優先債（以下「2028年債」という）の総額$240.0百万を発行しました。 2028年債の総額$23000万が非公募発行で発行され、同時にこの非公募発行を行う中で、会社はVoce Capital Management LLC（J. Daniel Plants氏が所属する企業で、元エグゼクティブチェアマンである同社の関連企業）との購入契約を締結し、Voceに同等の条件で$10.0百万の2028年債を発行しました。 2026年債は、年2.25%の利率であり、年2回の半期満期、つまり毎年6月1日と12月1日に支払われます。 2028年債の転換時には、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはその組み合わせに転換可能です。転換債は未償還負債発生原価を差し引いた後の売上高不足額として、簡略化された連結貸借対照表に表示されます。 2028年債の発行からの処入額は、初期買付手数料を含めた発行コストを差し引いた約$232.4百万でした。
2022年12月、会社は2029年満期の4.00%可変型優先債/シニア債（以下「2029年債」）を合計12,000万ドルの元本で非公募発行しました。2029年債は、年利4.00%の利息を持ち、毎年6月1日と12月1日に遅れて半期ごとに支払われます。転換時には、2029年債は現金、会社の普通株式、またはその組み合わせのいずれかに転換可能であり、会社の選択によります。可変型債は、償却していない債務発行費用を差し引いた状態で、連結貸借対照表に可変型債として表示されます。発行からの総収益は、発行費用を差し引いて約11,580万ドルでした。
会社のリボルビングクレジットのローンとセキュリティ契約は2020年7月9日に締結され、会社によって2024年4月3日に終了しました。
コミットメントとコンティンジェンシー
この報告書の日付の時点で、2024年5月10日、Form 10-Kの提出日以降、ビジネスの通常の範囲外で会社の契約上の義務およびコミットメントに対する重要な変更はありませんでした。
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項目3. マーケットリスクに関する定量的および定性的開示
会社を直面している主な市場リスクの要約が以下に開示されています。詳細な議論については、時折会社が行う10-kフォームやその他の発表を参照してください。
会社の転換社債の条件付き転換機能がトリガーされた場合、会社の財務状況および業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
会社は、2026年ノートの6880万ドルの元本が未払いであり、2028年ノートの24000万ドルの元本が未払いであり、2029年ノートの12000万ドルの元本が未払いです。2021年6月30日終了の会計四半期後に開始される会計四半期の、2026年ノートの場合は2022年9月30日終了のもの、2028年ノートの場合は2023年3月31日終了のもの、2029年ノートの場合は、最後に報告された普通株式の売却価格が、適用される転換社債の転換価格の130％以上で、30営業日の連続した期間のうち、直前の会計四半期の最後の営業日を含む最後の20営業日（連続しているかどうかは問わない）中に、各営業日においての場合、保有者は次の四半期においてノートを転換することができます。この種類は、2024年9月30日に終了した3ヶ月間の間に、会社の転換社債のいずれにも満たされませんでした。転換社債の将来の転換要求があった場合、会社は現金、普通株式、または現金と普通株式の組み合わせを、転換要求に対して会社の選択によって、支払うか提供する必要があります。
利子率と市場リスク
2024年4月3日、回転信用枠のローン及びセキュリティ契約が会社によって終了しました。2024年9月30日現在、会社は信用枠のファシリティを持っていません。
インフレ
会社はビジネスにインフレ圧力を経験しました。もし会社のコストが大幅なインフレ圧力にさらされる場合、会社は価格の値上げによってそのような高いコストを完全に相殺することができないかもしれません。会社のそれができないか、失敗することがあれば、会社のビジネス、財務状況、および事業成績に損害を与える可能性があります。
外国為替の変動
会社は日本円、ユーロ、豪ドル、カナダドル、英ポンド、スイスフランで売上高を生み出しています。さらに、会社の営業費用や資産・負債の一部もこれらの通貨で計算されています。したがって、これらの通貨が米ドルに対して変動することで、会社の売上高の通貨換算および国際子会社の財務諸表を米ドルに再計算する際に、会社の業績に重大かつ不利な影響が及ぶ可能性があります。
第4項。コントロールと手順
開示管理および手順の評価
当社は、取引所法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている開示管理体制と手続きを維持しており、これは、当社の取引所法報告書に開示が求められる情報が、SECの規則および様式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを確実にし、さらにその情報が当社の経営陣、特に当社の主要な執行役員およびプリンシパルファイナンシャルグループに適切に蓄積され、伝達されることを目的としています。これにより、必要な開示に関する迅速な意思決定が可能になります。
経営陣は、2023年12月31日に終了した年度において、会社の財務報告に関する内部統制に重大な欠陥を特定しました。これらの重大な欠陥は、職務の分離、ユーザーアクセス、会社の財務報告プロセスを支える特定のITシステムによって生成されるレポートを含む、情報テクノロジー一般統制（"ITGC"）に関連しています。これは、第三者が保有する在庫、営業職員が保有する在庫、輸送中の在庫の完全性、存在、カットオフに関連する在庫管理、および過剰および陳腐な項目に対する在庫調整の計算に関連するコントロール、ルーチンおよび非ルーチンの株式報酬に関する費用の完全性と正確性、そして、会計ポリシー、手続き、関連する統制に対して、新しいおよび進化するリスクを特定するために十分に精緻なレベルでリスク評価プログラムを設計、維持、および監視できなかったことに関連しています。これらの重大な欠陥の一部は、提示された期間の会社の連結財務諸表に重大な虚偽表示をもたらさなかったものの、それは
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口座残高や開示の実質的な誤記録。したがって、経営陣はこれらの欠陥が実質的な弱点を構成すると結論づけました。
SECルール13a-15(b)に基づき、会社は、会社のプリンシパルエグゼクティブオフィサーおよびプリンシパルファイナンシャルオフィサーを含む会社の経営陣の監督および参加のもと、四半期報告書フォーム10-Qが対象とする期間の終わり時点における会社の開示管理と手続きの設計と種類の有効性について評価を実施しました。会社の最高経営責任者（“CEO”）および暫定最高財務責任者（“CFO”）は、2024年9月30日時点で、内部管理における重要な弱点により、合理的な保証レベルにおいて、会社の開示管理および手続きは有効ではないとの結論に至りました。この重要な弱点にもかかわらず、会社の経営陣は、CEOおよびCFOを含む、2024年9月30日に終了した3ヶ月に関する四半期報告書フォーム10-Qに含まれる凝縮された連結財務諸表が、全セクターにおいて、会社の財務種類、業績の結果、および表示された期間の現金流量を一般に認められた会計原則に従って公正に表示しているとの結論に達しました。
是正計画
経営陣は引き続き、内部統制環境の全体設計を見直し、内部統制の追加導入（ITGC、在庫、株式及び在庫、収益及びリース収入、リースされた機器のコスト並びにコントロールに使用される特定の重要なレポート）を含むリスクアセスメントプログラム等の領域について実施する変更を行っています。企業は財務及び内部監査機能に内外のリソースを追加し、財務報告に対する内部統制の効果を向上させています。対応する是正措置が一定期間実施されるまで、実質的な弱点は是正されたものとは見なされません。
今までの会社の取り組みには以下が含まれます:
ITGCの是正措置:
•ITGCとポリシーに関連するトレーニングプログラムを開発し、各コントロールの原則と要件についてコントロール所有者に教育することを含む。特に財務報告に影響を与えるITシステムのユーザーアクセスと変更管理に関連するコントロールに焦点を当てました。
•ITシステムの変更に関連するリスク評価手続きおよび制御の強化を行いました。
•財務報告プロセスをサポートするシステムに焦点を当て、ITGC（IT ジェネラル・コントロール）を監視するための IT 管理レビューおよびテスト計画を実施しました。
在庫管理の改善策：
•現行の年次棚卸し計画と管理の効果を評価しました。
•グローバルな在庫数の方針と標準的な運用手順を導入し、会社および第三者物流サービスプロバイダが管理する施設での在庫数のプロセスとこれらの方針への遵守を確実にするために実施しました。
•サプライチェーン、物流、在庫プロセスの主要関係者に標準作業手順書と内部統制のトレーニングを提供しました。
•在庫の調整、輸送中の在庫、営業担当者が保持する在庫、および在庫のカウントプロセスで使用される主なレポートに関連する既存の管理レビューコントロールの強化。現行の年次在庫カウントプログラムとコントロールの効果を評価しています。
株式ベースの報が発生する費用計算の是正措置:
・株式報酬費用の計算に関する現行のレビュー管理を強化し、効果を評価するために再設計されたコントロール活動
リスク評価の是正措置:
•会社のリスク評価プロセスにおけるビジネスやリーダーシップの変化のタイムリーな特定と評価に関連して、デザインと運用の効果を評価するために第三者専門家を起用しました
•主要な利害関係者に標準業務手順と内部統制のトレーニングを提供しました。
会社が取る行動は、継続的な経営トップの審査を受けるとともに、監査委員会の監督対象でもあります。 もしこの重大な弱点を適切に改善できない場合、または将来、財務報告における内部統制にさらなる重大な弱点が特定された場合、会社は適時に誤りを検知できず、財務諸表が実質的に誤発行される可能性があります。
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財務報告に関する内部統制における変更
上記の重要な弱点に関連する ongoing remediation measures を除いて、2024年9月30日に終了した四半期の間に、財務報告に関する会社の内部統制において、重要な影響を与えた、または合理的に重要な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。これらの修正措置の進捗状況と、財務報告に対する効果的な内部統制の維持に対する我々のコミットメントについて、引き続き報告していきます。
コントロールの有効性の制限
制御装置は、よく考えられ、運営されているにも関わらず、あらゆる制御装置に固有の制限があるため、制御装置の目標が達成されることに対する確証は絶対的ではなく、合理的なものしか提供できません。したがって、制御システムの目的が達成されたことを絶対的に保証することはできませんが、会社内の制御問題がある場合でも、それらを検出することはできないという絶対的な保証を提供できる評価は存在しません。それゆえ、会社の情報開示に関するコントロールおよび手続きは、会社の情報開示制御システムの目的が達成されることを絶対的に保証するのではなく、合理的に保証することに設計されています。
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第II部。 その他の情報
ITEM1. 法律訴訟
時折、会社はさまざまな種類の法的および行政的手続きや請求に関与する可能性があります。会社の重要な保留中の法的および規制手続きおよび和解に関する説明は、フォーム10-kの会社の連結財務諸表における「契約および偶発事象」という注記13を参照してください。 ノート12 この四半期報告書のフォーム10-Qにおける「契約および偶発事象」という会社の要約連結財務諸表を参照してください。
ITEM 1A.リスクファクター
Form 10-k で以前に開示されたリスク要因とは異なり、以下に示す変更はありません。
会社の財務状況からは、事業を継続することができるかどうかに疑問が生じています。 会社は運営を支えるために追加の資金が必要な場合があり、そのような資金は受け入れ可能な条件で入手できない場合があります。 追加の資本調達は、会社に不利な条件を課す可能性があり、既存の株主に希釈をもたらし、運営を制約するか、企画中の製品や技術の権利を会社に放棄させる可能性があります。
会社は2024年9月30日までの9か月間で8650万ドルの純損失を報告し、2024年9月30日時点で3898万ドルの累積赤字がありました。2024年9月30日時点で、会社は現金、現金同等物、制限付き現金で5900万ドルを保有していました。 当社は将来も損失を被り続けることを予想しています。これらの事項は、当社の存続の可能性について重大な疑いを投げかけています。当社が存続できないとの見方は、当社の株価と新たな資本調達（株式や債券・債務証券の発行など）に対して、重大な逆効果を及ぼす可能性があり、第三者との重要な契約関係に入ることや、当社のビジネス目標を達成するためのそれ以外の手段も含めて、当社の活動を実行する能力にも影響を及ぼす可能性があります。
会社は、ビジネスプランや運営目標を達成するために、債務または資本調達を通じて追加の資本を調達する必要がある可能性があります。会社が追加の資金調達を得る能力は、資本市場の状況や10-kフォームで説明されているその他のリスクなど、様々な要因に依存します。これらのリスクのいずれかが実現した場合、会社は追加の資金調達を受けられない可能性があり、その場合、会社のビジネスが危険にさらされ、会社は運営を続けられなくなったり戦略的計画を実行できなくなるかもしれません。会社が縮小、制限、または運営を停止することを余儀なくされた場合、株主は投資をすべて失う可能性があります。資本調達に成功しても、調達された資金が利益を上げる運営を可能にするかまたは持続可能な事業として続けるために十分なものである保証はありません。
会社が十分な資本を調達できない場合、運営を縮小または停止し、支払期限の延長やオーバーヘッドの削減を実施する必要があるかもしれません。十分な追加資本が調達されるまで、今後の運営を支えることはできません。ただし、そのような計画が成功する保証はありません。十分な資金が利用できない場合、会社は事業を大幅に縮小するか、不利な条件で資金を調達する必要があるかもしれません。この場合、株式の希薄化による資金調達や、共同パートナーや他の人との契約を結ぶことが必要となり、その結果、会社が通常は放棄しない製品に対する権利を放棄せざるを得ない状況になる可能性があります。追加資金を調達するために株式や転換債務証券を発行した場合、会社の既存の株主はさらに希薄化されることになります。また、新しい株式や債務証券は、既存の株主よりも権利、優先権、特権が上回っている可能性があります。会社が債務を負った場合、固定支払義務、負債および株式資本に対するレバレッジが増加し、将来の資本コストが増加する可能性があります。さらに、会社が発行する債券・債務証券または借入金の条件は、追加の債務を負ったり、追加の株式を発行したりする能力の制限など、運営に対して重要な制約を課す可能性があり、これが会社のビジネス実施能力に悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの債務は、会社の資産が担保として担保される場合があります。さらに、会社は将来の資本を追求する際に、投資銀行、法律および会計の手数料、その他のコストを含むかなりのコストを負担する可能性があります。
当社は現在、ナスダック株式市場の継続的上場要件を満たしていません。もし当社が遵守を回復せず、継続的上場要件を満たし続けない場合、普通株式は上場廃止となる可能性があり、これにより当社の普通株式の市場価格や流動性に影響を及ぼし、追加資本の調達能力が低下する可能性があります。
2024年9月25日、会社は、ナスダック株式市場LLC（ナスダック）の上場基準スタッフまたはスタッフから、過去32営業日連続で、お知らせ（「通知」）を受け取りました。通知の日付の前日までに、会社の普通株式の買気配価格が株1.00ドル未満で終了していることを通知されました。
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ナスダックリストルール5450(a)(1)の継続リスティング要件によって必要とされる終値買気配。 通知は、企業の普通株式がナスダックグローバルセレクトマーケットにおけるリスティングに直ちに影響を与えません。 ナスダックリストルール5810(c)(3)(A)に従い、企業は最低買気配価格要件を遵守するために、企業の普通株式が最低終値1.00ドルを1株あたり最低10連続営業日維持することにより、180日、つまり2025年3月24日（「コンプライアンス日」と呼ばれる）までの期間を有します。 企業の普通株式がコンプライアンス日までに遵守を達成しない場合、企業はさらに180日間の期間を有して、遵守を回復します。 2回目のコンプライアンス期間に適格となるためには、企業はナスダックキャピタルマーケットにリスティングを移行し、ナスダックキャピタルマーケットの公開株式の時価総額およびその他すべての適用初回リスティング基準を満たす必要があり、買い気配要件を除く。 そして、2回目のコンプライアンス期間中に欠陥を修復することをナスダックに書面で通知し、必要に応じて逆株式分割を行って要件を修復する意向であることをナスダックに通知する必要があります。ただし、もしもスタッフが企業が欠陥を修復できないと判断したり、企業が2回目のコンプライアンス期間に適格でない場合、または企業がコンプライアンス日までに遵守を回復しない場合は、スタッフは企業の普通株式が上場廃止の対象となる書面通知を提供します。 その際、企業は該当するナスダックリスト規則に規定された手続きに従って、廃止決定を審議パネルに不服申し立てすることができます。 ただし、もしも企業が上場廃止通知を受け取り、ナスダックに対して廃止決定を不服申し立てし審議パネルに控訴した場合でも、その控訴が成功する保証はできません。
会社は引け値の普通株式を引き続き監視し、設定された順守期間内に全ての適用可能なナスダックの要件に適合するよう努め、適切であれば、逆株式分割などの利用可能なオプションを検討して適合性を回復することがありますが、会社がこれらの是正措置のいずれかを講じるか、また講じた場合でも、引き続き上場要件に適合するよう会社がなる保証はありません。
さらに、会社がナスダックに上場し続けるために逆株式分割を実施することを検討する場合、その逆株式分割の発表または実施は一般株式の価格に否定的な影響を与える可能性があります。さらに、ナスダックの規則は、上場企業が最低買気配価格要件を遵守するために逆株式分割を何度行うことができるかに特定の制限を課していないが、ナスダックは、一連の逆株式分割がナスダックに上場している有価証券への投資家の信懇智能を損なう可能性があると述べています。したがって、ナスダックは、最低買気配価格要件に適合した場合であっても、会社の上場維持が一般の利益になると判断する可能性があります。
法令違反は高コストになる可能性があり、経営陣の時間と注意を逸らし、会社のビジネス、評判、資金調達、及び種類に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。上場廃止は、会社の普通株式の取引を大幅に減少させ、市場の効率性の喪失及び州証券法に対する連邦の優先権の喪失の結果として、普通株式の市場流動性に悪影響を及ぼし、場合によっては受け入れ可能な条件で資金調達を行う能力に重大な悪影響を及ぼし、投資家、供給者、顧客、従業員の信頼の喪失の可能性やビジネス開発の機会の減少を招く可能性があります。加えて、会社の普通株式の市場価格はさらに下落する可能性があり、株主は投資の一部または全てを失うかもしれません。


項目2.　株式の未登録販売及び売却益の使用
なし。
債務超過による優先証券の債務不履行
なし。
第4項目. 鉱山安全開示
なし。
項目5. その他情報
なし。
48

アイテム6. 展示
添付資料
番号。		説明
3.1 
3.2 
10.1 
4.1 
31.1 
31.2 
32.1 
101.schインラインXBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント
101.calインラインXBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメント
101.defインラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント
101.labインラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.プレインラインXBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、展示101に含まれている）

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署名
証券取引法に基づき、当事者は正当に代理人に署名をさせた。
2024年11月12日CUTERA, INC.
/s/ Stuart Drummond
スチュアートドラモンド（2024年7月15日改定または再締結）
代行最高財務責任者

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