©XBP EUROPE 2024 2024年第三季度业绩 2024年11月12日 |
©XBP EUROPE 2024 安全港声明 前瞻性陈述:本演示文稿中包含的某些声明并非历史事实,而是根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港规定出于前瞻性的陈述目的。前瞻性陈述通常伴随着诸如“可能”、“应该”、“会”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力”、“似乎”、“寻求”、“持续”、“未来”、“将”、“期望”、“展望”或其他类似的字词、短语或表达。 这些前瞻性陈述包括关于我们行业、未来事件、XBP欧洲控股公司(“XBP 欧洲”或“公司”)未来预期或预测的结果和利益、XBP欧洲未来机会等不属于历史事实的声明。这些声明基于XBP欧洲管理层的当前期望,而非对实际业绩的预测。这些声明面临多种风险和不确定因素,包括但不限于:(1) 对XBP欧洲或其他人提起的任何诉讼可能产生的结果,以及与此相关的任何最终协议;(2) 无法达到纳斯达克或其他证券交易所的继续上市标准的风险;(3) 业务合并可能扰乱XBP欧洲及其子公司当前的计划和运营的风险;(4) 无法实现业务合并预期的好处,这可能受到竞争、XBP欧洲及其子公司实现盈利增长和有效管理增长、与客户和供应商建立关系和保持管理及关键员工的能力等因素的影响;(5) 与业务合并相关的成本;(6) 适用法律或法规的变化;(7) XBP欧洲或其任何子公司可能受到其他经济、商业和/或竞争因素的不利影响的风险;(8) 与XBP欧洲潜在无法实现或维持盈利性以及产生现金的风险;(9) COVID-19大流行的影响,包括其可能的变异,及其对业务和财务状况的影响;(10) 地缘政治和经济因素导致市场的波动性;(11) XBP欧洲保留现有客户的能力;(12) XBP欧洲潜在无法有效管理增长的能力;(13) 招募、培训和留住合格人员的能力;以及(14) 在2024年4月1日提交的《10-k表格》后及随后提交给美国证券交易委员会(“美国证监会”)的其他文件中所列的风险与不确定性。此外,前瞻性陈述反映了XBP欧洲对未来事件的预期、计划或预测,并截至本通讯日期的观点。XBP欧洲预计后续事件和发展将导致XBP欧洲的评估发生变化。 这些前瞻性陈述不应被视为代表于本演示文稿日期之后任何日期XBP欧洲评价的依据。 非通用会计财务指标:本演示文稿包括固定货币、EBITDA和调整后EBITDA,这些都是未按照美国通用会计准则(“GAAP”)编制的财务指标。XBP欧洲认为呈现这些非GAAP财务指标将为投资者评估我们的财务表现、业绩和流动性提供有用信息,并允许投资者更好地了解我们业务的趋势以及更好地了解和比较我们的结果。XBP欧洲的董事会和管理层利用固定货币、EBITDA和调整后EBITDA来评估XBP欧洲的财务表现,因为这使他们能够通过消除XBP欧洲的资本结构(如不同程度的债务和利息费用,以及由於与CF收购公司VIII在2023年11月29日的业务合并而产生的交易费用)在不同时期间对比XBP欧洲的经营表现。调整后EBITDA还试图消除整合和相关重组费用以及其他类似的非例行项目的影响,其中一些项目超出了我们管理团队的控制范围。重组费用主要与实施与调整业务规模相关的战略行动和计划有关。所有这些成本都是可变的,取决于正在实施的行动的性质,因此这些成本可能受业务需求的驱动而明显不同。因此,由於这种显著的变异性,我们排除这些费用,因为我们认为这些费用不真实地反映了我们过去、当前或未来的经营表现。固定货币呈现不考虑外汇汇率波动的影响。我们通过使用对应先前时期的汇率将我们当前时期的当地货币财务结果转换为固定货币基础上计算固定货币营收和调整后EBITDA,并将这些调整金额与我们对应的先前报告期的结果进行比较。XBP欧洲不认为这些非GAAP指标是孤立应用,或者是按照GAAP确定的流动性或财务指标的替代品。这些非GAAP财务指标的局限性在于它们排除了GAAP要求记录在XBP欧洲财务报表中的主要费用和收入。此外,它们存在固有的局限性,因为它们反映了管理层关于在确定这些非GAAP财务指标时应如何排除或包括的费用和收入所进行的判断,因此,这些指标的呈现基础可能与其他公司使用的同名指标不能相媲美。这些非GAAP财务指标无需统一应用,未经审计,不应单独使用,也不应被视为依据GAAP编制的结果的替代品。净损失是此处列出的非GAAP指标最直接与GAAP进行对比的措施。有关可以比较GAAP的措施与这些非GAAP财务指标的调整的详细信息,请参见名为“非GAAP措施协调”的幻灯片。 舍入:由于四舍五入,本文件中列出的数字可能不精确地加总,并且百分比可能不精确地反映绝对数值。 附加信息:这些幻灯片不是为了单独展示,而是应与包括在我们的公共文件中的“管理对财务状况和运营结果的讨论与分析”以及合并财务报表及相关附注一起阅读。 |
©XBP欧洲2024 关于XBP欧洲 3 在纳斯达克上市-请查看我们的网站。 在哪里 安全的混合云基础设施使XBP欧洲能够将其解决方案部署到欧洲市场、中东和非洲的客户端,我们的实体落脚点遍及15个国家,在32个地点设有支持团队,员工约1,500人。 做什么 我们通过与客户合作,提供账单和支付过程管理,使用一系列解决方案和服务推动他们的数据现代化和人工智能之旅。 谁 XBP欧洲控股公司(纳斯达克:XBP,XBPEW),是一个面向整个欧洲的账单、支付及相关解决方案和服务的集成商,旨在促进客户的数字化转型。我们为英国和欧洲许多最大的私营和公共部门客户提供服务,我们庞大的网络覆盖欧洲重要市场的大部分人口。 为什么 作为一家上市公司,我们能够参与欧洲庞大的经济体系,与客户一同增长,并为员工和利益相关者创造价值。 谁,在哪里,为什么和做什么 |
©XBP欧洲2024 XBP欧洲产品套件-摘要 4 银行与金融 欧洲最大的非银行支付处理商之一 ● 请求付款(RtP/Uk, R2P/EU) ● 收款人确认(CoP) ● 了解您的客户(KYC) ● 抵押贷款发起 ● 付款处理 ● 外汇和跨境支付 ● 支票清算基础设施 企业信息管理 扫描、处理、数字化文档并获取可用数据 ● 智能文档处理 ● 文档数字化 ● 数据可视化 ● 大数据分析 ● 基础设施人工智能 金融与会计 增强开票、支付、报告、分析 ● 票据与支付交易所(XBP) ● 采购到付款(P2P) ● 订单到现金(O2C) ● 财务会计外包 ● ERP数据整合 云与人工智能驱动的网络安全 ● 人工智能网络安全 ● 数据现代化 ● 云迁移和管理 集成通信 优化物理/数字通道上的通信 ● XBP OmniDirect ● 打印和邮寄 ● 联系中心服务 随处办公 数字工作场所和远程工作技术 ● 数字邮件室(DMR) ● 智能快递柜 ● 数字签名(Drysign) 中小企业 模块化SaaS解决方案,与企业规模同步 ● XBP SMB ● DMR SMB ● Beats ● Peri 智能流程自动化 自动化以数字化转变手动流程 ● 工作流自动化 ● 机器人流程自动化 ● 数据科学项目 |
©XBP EUROPE 2024 我们为公共和私营部门的多样化客户群提供服务 5 大型企业和小型企业的财务部门 财务和行政(F&A)、监管、工作力量自动化(WFA)、saas云计算 我们通过一套解决方案赋予会计和财务更强大的能力,提供自动化、沟通和业务洞察,无缝管理交易,以帮助改善流动性。 金融机构、银行和保险公司 数字银行、金融BPO服务 我们帮助金融机构为付款人、收款人和客户提供更好的体验,优化支付交易,提高满意度、忠诚度和留存率。 政府和公共部门 业务流程外包 我们协助政府和公共部门组织开展数字化转型之旅,包括工作流解决方案、文件处理和内容管理。 特定行业和行业无关的企业软件和服务 #银行 • 全球和欧洲30家顶级银行 • 提供处理英国支票清算100%的最先进技术平台 • XBP Europe的技术支持大约6300万在线银行客户 #公共部门 服务于7个国家55多个中央和地方政府实体 #金融服务 所有地区50多个企业级客户 |
©XBP EUROPE 2024 2024年第三季度财务摘要和亮点 6 |
©XBP EUROPE 2024 同比增长+10.2% 按季+12.1% 同比增长+7.7% 按季+10% 2024年第三季度概览 7 同比增长+8.0% 按季+13.0% 营收 $35.4百万 同比-5.6% 按季+5.5% 毛利率 32.6% 调整后经营利润率 $4.8百万 同比-0.4% 销售和一般性行政费用 $6.8百万 同比增加$2.6百万 按季增加$3.6百万 1: 持续运营的调整后EBITDA - 参见13页上的调整后EBITDA调解 同比增长+5.4% 按季+9.1% 技术板块 毛利率 59.0% 调整后EBITDA利润率 13.7% 按季+14.2% 注:除非另有说明,本演示中的任何提及均与持续运营相关 账单和支付毛利率 21.0% 约25百万美元 活跃ACV渐增 同比增加$2.2百万 按季增加$3.8百万 营业利润 $2.5百万 账单和支付:69.4% 技术:30.6% 营收结构 |
©XBP欧洲2024 2024年第三季度财务亮点 8 • 由于包括最近启动的英国护照办公室(HMPO)在内的活跃项目加速推进,营收实现顺序增长,约2500万美元 • 毛利率改善受到更好的运营杠杆、自动化和优化的推动 • 调整后的EBITDA利润率扩张和EPS走势改善 1:参考第13页关于调整EBITDA的调解 注:除非另有说明,否则演示文稿中的任何参考内容均涉及持续运营(以千美元表示,未经审计) |
©XBP欧洲2024 业务分布 9 • 作为大型合同逐步推进和节约举措效果显现的结果,Bills & Payments和Technology两个板块的毛利率均有所提高 • Technology板块的毛利率为59%,是过去五个季度中实现的最高水平 注:除非另有说明,否则演示文稿中的任何参考内容均涉及持续运营(以千美元表示,未经审计) |
©XBP欧洲2024 附录 10 |
©XBP欧洲2024 我们在欧洲、中东、非洲(EMEA)的存在 11 XBP欧洲解决方案覆盖了关键市场中的大多数人口。公司在2023年处理了数亿笔支付交易。 英国(人口6700万)~100%的支票支付被归档或由我们处理 瑞典(人口1000万)~700万个人和50万多家公司使用由XBP处理的银行giro 爱尔兰(人口500万)处理了大约95%的支票支付 挪威(人口500万)处理了100%的银行giro 德国(人口8300万)技术被用于支持5000多万在线银行客户 泛欧洲覆盖 15个国家1 32个地点 1. XBP雇员驻地的实体位置 11 |
©XBP欧洲2024 客户和行业多样化 12 2023财年收入16700万美元 欧洲西部40% 中欧31% 英国和爱尔兰18% 北欧11% Bills and Payments 73% 产品与服务22% 前两位 - 10 13% 第11 - 20名 22% 第21 - 50名 40% 其他3% - 前客户 多样化的客户群 地理位置 技术27% 12 |
©XBP欧洲2024 从持续运营中的调整后EBITDA对账 13 (以千美元表示) (1)调整代表与重组相关的成本,包括员工遣散和供应商以及租赁终止费用 (2)代表与公司子公司诉讼有关的和解及相关费用 (3)主要代表以提供服务为交换而产生的管理费用,其中包括提供法律、人力资源、公司融资和营销支持。管理服务协议已在业务组合中终止,并已被服务协议中相关方服务费取代,根据服务协议减少了费用并修改了提供的服务。 (4)代表与限制性股票单位和期权有关的非现金费用 (5)代表作为业务组合的一部分发生的交易费用 (6)这些财务补充措施不是《美国通用会计准则》要求的,也不是与之一致呈现的。这些非GAAP财务补充措施不应被视为替代按照GAAP确定的营业利润、净利润或经营活动现金流量的措施。这些非GAAP财务补充措施是管理用于衡量公司运营绩效的指标之一,也是可能作为基于绩效的补偿依据的标准之一。调整后的EBITDA也被我们的贷方用于债务契约合规目的。其他类似的非GAAP财务补充措施可能被其他公司,包括我们所处的行业中的其他公司,以不同方式计算,这限制了它们作为比较措施的有用性。由于这些局限性,您应该将非GAAP财务补充措施与其他绩效措施和流动性措施一起考虑,包括营业收入、各种现金流量指标、净利润和我们的其他GAAP结果。 |
©XBP 欧洲 2024 非GAAP调节 14 |
©XBP 欧洲 2024 非GAAP调节脚注 15 1) 恒定货币排除外汇波动的影响,根据2023年9月30日季度的平均汇率来计算,适用于2024年相应时期的收入。 1) 调整包括与重组相关的成本,包括员工离职和供应商以及租赁终止成本。 1) 表示与公司附属诉讼相关的诉讼和相关费用。 1) 表示与限制性股票单位和期权相关的非现金费用。 1) 表示作为业务组合一部分而发生的交易成本。 1) 非GAAP财务衡量标准,不受美国通用会计准则(“GAAP”)要求或根据其呈现的限制。这些非GAAP财务指标不应被视为按照GAAP确定的经营利润或净利润或经营活动现金流的替代方案。这些非GAAP财务指标是管理层用来衡量公司运营绩效的指标之一,也是绩效报酬的依据之一。调整后的EBITDA也被我们的贷款人用于债务契约遵从目的。其他公司,包括同行业的其他公司,可能以不同方式计算类似的非GAAP财务指标,限制了其作为比较指标的有用性。由于这些限制,您应该将非GAAP财务指标与其他绩效指标和流动性指标一起考虑,包括经营利润、各种现金流指标、净利润和我们的其他GAAP结果。 1) 调整包括与员工离职相关的重组成本。 |
©XBP 欧洲 2024 演示文稿和备注中的定义术语 16 • ACV: 年度合同价值(以美元计) • 毛利率: 总收入减去成本收入,作为总收入的百分比 • 资本支出: 用于购买、维护或改进公司经营中使用的实物或固定资产的资金 • 新业务获胜率: 本期封闭的ACV与前期的比率 • SG&A: 销售、一般和行政费用 • F&A: 财务与会计 • IPA: 智能流程自动化 • WFA: 无所不在的工作 • SaaS: 软件即服务 • BPO: 业务流程外包 |