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AggregationSolutions成员2023-07-012023-09-300000926282us-gaap：累计定义福利计划调整成员2023-12-310000926282addn：EightQuarterlyTranchesMemberaddn：CrossCurrency交换会员2024-09-300000926282addn：订阅者解决方案成员addn：Network Solutions Member2023-01-012023-09-300000926282us-gaap：TreasuryStockCommonMember2024-06-300000926282addn：WellsFargo CreditAppementUSBorrower Memberaddn：Acorn Holdcoordination成员2024-09-300000926282us-gaap：开发技术权利成员2024-09-300000926282us-gaap：累计收入会员srt：场景先前报道成员2023-04-012023-06-300000926282us-gaap：保留收益会员srt：场景先前报道成员2023-12-310000926282us-gaap：保留收益会员srt：场景先前报道成员2024-06-300000926282us-gaap：ForeignExchange ForwardMember2024-09-300000926282us-gaap：保留收益会员2023-06-3000009262822023-12-310000926282us-gaap：累计收入会员2024-03-310000926282addn：购买定制会员us-gaap：国家开支会员addn：Factor Member2024-07-012024-09-300000926282addn：FirstQuarterEndingSpringCovenantPeriodMemberaddn：WellsFargo CreditMember2024-01-012024-09-300000926282addn：Wells Fargo CreditAppendmentMemendMember2023-08-090000926282us-gaap：TreasuryStockCommonMember2023-12-310000926282addn：AdtranNetworks SeMember2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：累计收入会员SRT：重新调整成员2023-09-300000926282addn：网络解决方案信用费用和库存已写下成员2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：联邦储备银行高级会员addn：WellsFargo CreditMember2024-01-012024-09-300000926282SRT：重新调整成员2023-01-012023-12-310000926282us-gaap：累积净未实现投资收益损失会员2023-01-012023-09-300000926282addn：服务和支持成员2024-09-300000926282us-gaap：保留收益会员SRT：重新调整成员2023-06-300000926282addn：订阅者解决方案成员addn：Network Solutions Member2023-07-012023-09-300000926282us-gaap：TreasuryStockCommonMember2024-09-300000926282SRT：重新调整成员2023-06-300000926282us-gaap：累计收入会员srt：场景先前报道成员2024-03-310000926282us-gaap：累积净未实现投资收益损失会员2023-07-012023-09-300000926282addn：有市场股票证券各种行业成员us-gaap：FairValueInputsLevel 1成员us-gaap：公平价值测量回归成员2023-12-310000926282us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-06-300000926282us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-01-012024-03-310000926282us-gaap：非UsMember2024-07-012024-09-300000926282us-gaap：保留收益会员2023-03-310000926282addn：两千TwentyFour董事股票计划成员2024-09-3000009262822023-01-012023-12-310000926282us-gaap：CommonStockMember2024-04-012024-06-300000926282us-gaap：累计收入会员srt：场景先前报道成员2024-01-012024-03-310000926282us-gaap：保留收益会员2023-01-012023-03-310000926282addn：MultiYearIntegrationProgramAndSynergyRealizationMember2023-01-012023-09-300000926282addn：AdtranNetworks SeMember2024-07-012024-09-300000926282srt：MaximumMember2024-10-122024-11-1200009262822023-10-250000926282addn：服务和支持成员addn：订阅者解决方案成员2023-07-012023-09-300000926282美国公认会计准则：销售一般和行政费用成员2023-07-012023-09-300000926282addn：服务和支持成员addn：RST AggregationSolutions成员2023-01-012023-09-300000926282us-gaap：CommonStockMember2024-07-012024-09-300000926282addn：服务和支持成员us-gaap：CostOfSales Member2023-01-012023-09-300000926282addn：CrossCurrency交换会员2024-07-012024-09-300000926282addn：Wells Fargo CreditAppendmentMemendMemberaddn：公司和子公司成员2023-12-310000926282us-gaap：累积翻译调整成员2024-09-300000926282us-gaap：累计收入会员SRT：重新调整成员2023-12-310000926282us-gaap：贸易规则成员2024-09-300000926282美国-GAAP：专利成员2023-12-310000926282us-gaap：FairValueInputsLevel 2成员us-gaap：非指定成员us-gaap：AccountsPayableMember2023-12-310000926282addn：PreDominationAndProfitAndLossTransferMember2023-01-012023-09-300000926282us-gaap：SubSequentEventMember2024-10-122024-11-120000926282addn：PostDominationAndProfitAndLossTransferMember2023-01-012023-09-300000926282us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2024-04-012024-06-300000926282us-gaap：CommonStockMember2023-06-300000926282addn：AdtranNetworks SeMember2024-04-012024-06-300000926282addn：PostDominationAndProfitAndLossTransferMember2024-01-012024-09-300000926282国家：美国2023-01-012023-09-300000926282us-gaap：累计定义福利计划调整成员2023-01-012023-09-300000926282SRT：重新调整成员2023-07-012023-09-300000926282us-gaap：AdditionalPaidInCapitalMember2023-09-300000926282us-gaap：累积翻译调整成员2022-12-310000926282us-gaap：累计定义福利计划调整成员2024-06-300000926282us-gaap：限制性库存单位RSUMSEARCHaddn：两千二十四人股票激励计划成员2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：累计收入会员SRT：重新调整成员2024-01-012024-03-310000926282addn：会计标准更新201802成员2023-09-300000926282us-gaap：累计收入会员2024-06-300000926282us-gaap：累计收入会员2023-03-310000926282SRT：重新调整成员2024-06-300000926282us-gaap：非公认会员2023-01-012023-03-310000926282us-gaap：保留收益会员srt：场景先前报道成员2023-07-012023-09-300000926282addn：Network Solutions Member2023-12-310000926282srt：MaximumMember2024-01-012024-09-3000009262822024-01-012024-09-300000926282addn：服务和支持成员us-gaap：CostOfSales Member2023-07-012023-09-300000926282addn：RST国际会员2023-01-012023-09-300000926282srt：MaximumMemberaddn：EuroInterbank报价欧洲银行会员2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：保留收益会员srt：场景先前报道成员2023-09-300000926282addn：Wells Fargo CreditAppendmentMemendMemberaddn：CreditPartisesMember2024-09-300000926282srt：MaximumMember2023-07-012023-09-300000926282us-gaap：CostOfSales Memberaddn：Network Solutions Member2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：CostOfSales Memberaddn：Network Solutions Member2023-07-012023-09-300000926282国家：德2023-01-012023-09-300000926282addn：WellsFargo CreditMember2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：CostOfSales Memberaddn：Network Solutions Member2023-01-012023-09-300000926282srt：MinimumMemberaddn：WellsFargo CreditMember2024-01-012024-09-3000009262822024-03-310000926282addn：会计标准更新201802成员2022-12-310000926282us-gaap：累计收入会员SRT：重新调整成员2024-06-300000926282srt：场景先前报道成员2024-04-012024-06-300000926282addn：服务和支持成员addn：光学网络解决方案成员2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：保留收益会员SRT：重新调整成员2024-04-012024-06-300000926282us-gaap：累计收入会员2024-07-012024-09-300000926282addn：AdtranNetworks SeMember2023-01-012023-12-310000926282addn：RST国际会员2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：保留收益会员SRT：重新调整成员2023-09-300000926282addn：Acorn Holdcoordination成员addn：WellsFargo CreditOfficement SublineMember2024-06-040000926282addn：RST AggregationSolutions成员addn：Network Solutions Member2024-01-012024-09-300000926282addn：RST AggregationSolutions成员addn：Network Solutions Member2023-01-012023-09-300000926282srt：ScenarioForecastMemberaddn：WellsFargo CreditMember2024-12-310000926282addn：Acorn Holdcoordination成员addn：WellsFargo CreditMember2023-08-090000926282addn：Acorn Holdcoordination成员addn：WellsFargo CreditOfficement SublineMember2024-09-300000926282addn：Wells Fargo CreditAppendmentMemendMemberaddn：CreditPartisesMember2023-12-310000926282us-gaap：保留收益会员srt：场景先前报道成员2024-04-012024-06-300000926282addn：订阅者解决方案成员addn：Network Solutions Member2024-01-012024-09-300000926282us-gaap：SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMembersrt：MaximumMember2024-01-012024-09-300000926282addn：Network Solutions Memberaddn：光学网络解决方案成员2023-01-012023-09-300000926282srt：场景先前报道成员2023-12-310000926282us-gaap：累计定义福利计划调整成员2024-09-300000926282srt：MinimumMember2024-09-300000926282us-gaap：FairValueInputsLevel 1成员us-gaap：公平价值测量回归成员2024-09-300000926282us-gaap：非UsMember2023-01-012023-09-300000926282us-gaap：非公认会员2022-12-310000926282us-gaap：CostOfSales Member2024-07-012024-09-30iso4217：欧元iso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹addn：类别xbrli：股票addn：远期合同iso4217：USDaddn：细分

1

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式 10-Q

 

(Mark一）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条的季度报告

截至季度 9月30日， 2024

或

☐ 根据1934年《证券交易所法》第13或15（d）条提交的过渡报告

 

对于从_的过渡期

 

委员会文件号： 001-41446

 

ADTRAN控股公司

（注册人章程中指定的确切名称）

 

 

特拉华州

87-2164282

（州或其他司法管辖区

成立或组织）

（国税局雇主
识别号）

 

探索者大道901号

亨茨维尔, 阿拉巴马

35806-2807

（主要行政办公室地址）

(Zip代码）

注册人的电话号码，包括地区代码：（256) 963-8000

 

根据该法第12（b）条登记的证券：

每个班级的标题

 

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股价值0.01美元

 

ADTN

 

纳斯达克全球精选市场

通过勾选标记标明注册人是否（1）在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了1934年证券交易法第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否遵守此类提交要求。 是 ☒ 没有预设

通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-t法规第405条（本章第232.405条）要求提交的所有交互数据文件。 是 ☒ 没有预设

通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件夹

☒

加速文件管理器

☐

 

 

 

 

非加速归档

☐

小型上市公司

☐

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请通过勾选标记表明注册人是否选择不利用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。 是的 没有 ☒

截至十一 2024年1月1日，注册人已 79,248,942 普通股，每股面值0.01美元，已发行。

 

 

 

1

ADTRAN控股公司

表格10-Q季度报告

截至2024年9月30日的三个月和九个月

目录表

 

项目

Number

 

 

 

页面

Number

 

 

选定术语术语表

 

3

 

 

一般信息

 

4

 

 

关于前瞻性陈述的警告

 

4

 

 

第一部分.财务资料

 

 

 

 

 

 

 

1

 

财务报表：

 

 

 

 

截至2024年9月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表-（未经审计）

 

7

 

 

截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月的简明合并亏损表-（未经审计）

 

8

 

 

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表-（未经审计）

 

9

 

 

截至2024年和2023年9月30日止三个月和九个月的简明合并权益变动表（未经审计）

 

10

 

 

截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的简明合并现金流量表-（未经审计）

 

12

 

 

简明合并财务报表附注-（未经审计）

 

13

2

 

管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

45

3

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

64

4

 

控制和程序

 

66

 

 

 

 

 

 

 

第二部分.其他信息

 

 

1

 

法律诉讼

 

68

1A

 

危险因素

 

68

2

 

股权证券的未登记销售和收益的使用

 

71

5

 

其他信息

 

71

6

 

展品

 

71

 

 

签名

 

73

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

选定术语术语表

 

以下是我们行业和本季度10-Q表格报告中常用的某些缩写词、概念和定义术语及其含义：

 

缩写/概念/

 

定义的术语

意义

DPLTA

主导及损益转让协议

DSO

销售额未结天数

Euribor

欧洲银行同业拆息

ISDA

国际掉期及衍生工具协会

IPCEI ME/CT

欧洲共同利益的重要项目-微电子和通信技术

MSO

多系统运营商

ODM

原设计制造

RNCI

可赎回非控制性权益

SaaS

软件即服务

美国证券交易委员会

证券交易委员会

SI

专门将组件子系统整合为一个整体并确保这些子系统共同发挥作用的个人或公司

SLA

服务水平协议

SMB

中小企业

SOFR

有担保隔夜融资利率

美国

美利坚合众国

VAR

增值经销商

 

3

一般信息

除非文意另有说明或要求，否则本季度报告中提及的“ADTRAN”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指在ADTRAN控股公司的子公司橡子合并公司与ADTRAN公司合并之前的ADTRAN，Inc.及其合并子公司，合并后ADTRAN，Inc.成为ADTRAN控股公司的全资直接子公司(“合并”)，以及ADTRAN控股公司及其合并子公司。此外，除非上下文另有说明或要求，否则本季度报告中的10-Q表格中对“Adtran Networks”的引用指的是Adtran Networks SE(前身为ADVA光纤网络SE)。

警示说明注册阿丁前瞻性陈述

1995年的《私人证券诉讼改革法》为ADTRAN公司或代表ADTRAN公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。Adtran及其代表可能会不时做出书面或口头的前瞻性陈述，包括本报告中包含的陈述、我们提交给美国证券交易委员会的其他文件以及与我们股东的其他沟通。任何与历史或当前事实没有直接关系的陈述都是前瞻性陈述。一般而言，“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“可以”、“未来”、“假定”、“计划”、“寻求”、“预测”、“潜在”、“目标”、“预期”、“目标”、“项目”、“展望”、“预测”以及类似的表述都是前瞻性表述。我们提醒您，我们或以我们的名义作出的任何前瞻性陈述都会受到不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会影响此类陈述的准确性。前瞻性陈述基于管理层目前的预期，以及管理层作出的某些假设和估计，以及在作出陈述时管理层可获得的信息。这些陈述是以一般性假设为基础的，受到各种风险的影响，而且由于它们还涉及未来，它们同样受到内在不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这些陈述所表达的观点、信念和预测大相径庭。以下是可能影响我们的财务业绩或可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的一些风险：

与我们的财务业绩和公司成功相关的风险

•
我们有义务遵守与我们的富国银行信贷协议相关的契约，这些契约限制了我们的经营活动，而不遵守此类契约可能导致违约，从而加速我们的债务义务。
•
我们经历了收入的大幅波动，这种波动可能会继续下去。收入的波动可能会导致我们在特定报告期的经营业绩高于或低于预期。
•
服务提供商对新产品所需的漫长销售和审批流程导致了我们收入的波动，并可能导致未来的收入波动。
•
我们需要大量现金来偿还我们的债务、我们根据DPLTA向Adtran Networks股东支付的义务以及其他义务。
•
我们严重依赖对某些客户的销售；失去这些客户中的任何一个或一个重大项目都会大大减少我们的收入和净收入。
•
我们对客户和分销商信用风险的敞口可能会使我们难以收回应收账款，并可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
•
我们预计毛利率将继续随着时间的推移而变化，我们的产品和服务毛利率水平可能无法持续。
•
我们对少数供应商的某些原材料、关键部件和ODM产品的依赖，加上供应短缺，已经并可能继续阻止我们及时交付产品，这已经并可能继续对经营业绩产生重大不利影响，并可能对客户关系产生重大不利影响。
•
我们在竞争日益激烈的市场上竞争，这可能会导致毛利率和市场份额下降。
•
我们对未来保修义务的估计可能会因产品故障率、安装和发货量、现场服务维修义务以及纠正产品故障所产生的其他返工成本而发生变化。如果我们的估计发生变化，我们对保修义务的负债可能会增加或减少，从而影响未来的收入成本。
•
管理我们的库存是复杂的，已经包括并可能继续包括对过剩或过时库存的减记。
•
我们的国际业务已经并可能继续使我们面临额外的风险，增加我们的成本，并对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
•
我们的成功取决于吸引和留住关键人员。

4

•
在我们以当地货币进行交易的司法管辖区，我们面临不利的货币汇率波动，这可能会损害我们的财务业绩和现金流。
•
我们过去已经确认了与商誉和其他无形资产相关的减值费用，未来可能会被要求这样做。
•
我们可能无法成功和有效地管理和整合收购、资产剥离和其他重大交易，这可能会损害我们的经营业绩、业务和前景。
•
持续的通胀压力对我们的收入和盈利能力产生了负面影响。

 

与我们的控制环境相关的风险

•
我们不得不重述我们以前发布的合并财务报表，并作为这一过程的一部分，发现了我们对财务报告的内部控制存在的重大弱点。如果我们不能建立和保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法及时准确地报告我们的财务结果，这可能会对投资者对我们的信心产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•
由于我们之前发布的合并财务报表的重述以及我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们可能面临诉讼和其他风险。
•
对我们信息系统的入侵和网络攻击可能会危及我们的知识产权，并对我们的业务和声誉造成重大损害。

业务合并和DPLTA相关风险

•
我们实现从业务合并中寻求的预期战略和财务利益的能力一直并可能继续受到多种因素的影响。
•
我们 已产生并预期将继续产生与业务合并以及关闭后的整合和重组工作相关的重大成本。
•
DPLTA的条款可能会对我们的财务结果和状况产生实质性的不利影响。
•
我们因业务合并和DPLTA而产生了大量债务。我们未能履行偿债义务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•
我们经历了业务合并带来的运营挑战，还可能遇到负面协同效应和客户流失。
•
我们面临着与Adtran Networks剩余少数股东有关的额外诉讼风险和不确定性，这些诉讼可能要求我们为额外的Adtran Networks股票支付比DPLTA规定的金额更高的收购价格。

 

与电信业有关的风险

•
我们必须继续更新和改进我们的产品，开发新的产品，以便与通信技术的进步保持竞争和同步。
•
我们的合同制造商未能或未能遵守适用的环境法规可能会对我们的运营结果产生不利影响。
•
如果我们的产品不能与客户的网络互操作，安装可能会延迟或取消，这可能会损害我们的业务。
•
我们从事研究和开发活动以开发新的创新解决方案并改进已开发技术的应用，因此可能会错过那些研究和开发力度大幅加大且可能专注于更前沿的开发的大型公司所享有的某些市场机会。
•
我们将部分制造需求外包给位于各个国际地区的分包商的策略可能会导致我们无法达到我们的成本、质量或性能标准。
•
我们未能维护业务中使用的知识产权，可能会对我们产品的开发、功能和商业价值产生不利影响。

5

•
与我们的投资组合一起使用的第三方硬件或软件可能不会继续提供或以商业合理的条款提供。
•
我们使用开源软件可能会限制我们将产品商业化的能力。
•
我们可能会承担相关的法律责任或受到诉讼，这将对我们的业务产生实质性影响。
•
如果我们不能成功地发展和维护与SIS、服务提供商和企业VAR的关系，我们的收入可能会受到负面影响。
•
我们依赖第三方云平台提供商来托管我们的Mosaic One SaaS网络和其他操作平台，如果我们在服务中遇到重大中断或干扰，我们的业务和声誉可能会受到影响。

与公司股价相关的风险

•
我们的财务业绩和经营业绩在历史上一直存在波动，未来可能还会继续波动，这可能会对我们的股价产生不利影响。
•
我们普通股的价格一直不稳定，可能会继续大幅波动。

 

与我们开展业务的监管环境相关的风险

•
我们受到复杂和不断变化的美国和外国法律、法规和标准的约束，这些法律、法规和标准管理着我们的业务行为。违反这些法律法规可能会损害我们的业务，使我们受到处罚和其他不利后果。
•
美国和其他国家贸易政策的变化，包括征收额外关税及其后果，可能会对我们的毛利润、毛利率、运营结果和财务状况产生不利影响。
•
新的或修订的税务法规、我们有效税率的变化、估值免税额的确认或税务审计产生的评估可能会对我们的业绩产生不利影响。
•
央行的货币政策行动和金融服务部门的不稳定可能会增加我们的借贷成本，并对我们的金融状况和未来的运营产生负面影响。
•
与环境、社会和治理考虑有关的预期使公司面临潜在的责任、增加的成本、声誉损害和对公司业务的其他不利影响。
•
进一步下调美国信用评级、自动削减开支或政府关门可能会对我们的流动性、财务状况和收益产生负面影响。

上述风险清单并不是排他性的。有关与我们业务相关的风险因素的更详细描述，请参阅公司于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项，以及本季度报告Form 10-Q第II部分第1A项列出的风险因素。我们提醒投资者，其他因素可能会在未来被证明是影响我们经营业绩的重要因素。新的因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素，也不可能评估每个因素或因素组合可能对我们的业务产生的影响。

我们进一步告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，因为它们仅代表我们在发表这些陈述之日的观点。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

6

第一部分.金融AL信息

项目1.财务报表

ADTRAN控股公司

浓缩合并资产负债表

(未经审计)

(In数千，每股金额除外）

 

 

 

9月30日，

 

 

12月31日，

 

 

 

2024

 

 

2023

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

88,456

 

 

$

87,167

 

应收账款，减信用损失备抵美元420 和$400 截至2024年9月30日
和2023年12月31日分别

 

 

172,025

 

 

 

216,445

 

其他应收款项

 

 

12,871

 

 

 

17,450

 

应收所得税

 

 

13,466

 

 

 

7,933

 

库存，净额

 

 

282,926

 

 

 

362,295

 

预付费用和其他流动资产

 

 

69,112

 

 

 

45,566

 

流动资产总额

 

 

638,856

 

 

 

736,856

 

不动产、厂房和设备，净值

 

 

147,428

 

 

 

123,020

 

递延税项资产

 

 

25,697

 

 

 

25,787

 

商誉

 

 

56,884

 

 

 

353,415

 

无形资产，净值

 

 

286,098

 

 

 

327,985

 

其他非流动资产

 

 

86,677

 

 

 

87,706

 

长期投资

 

 

31,506

 

 

 

27,743

 

总资产

 

$

1,273,146

 

 

$

1,682,512

 

负债、可赎回非控制性权益和股权

 

 

 

 

 

 

流动负债

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

173,354

 

 

$

162,922

 

未实现收入

 

 

54,615

 

 

 

46,731

 

应计费用和其他负债

 

 

34,482

 

 

 

36,204

 

应计工资和福利

 

 

40,366

 

 

 

27,030

 

应付所得税，净额

 

 

2,007

 

 

 

5,221

 

流动负债总额

 

 

304,824

 

 

 

278,108

 

未完成的非流动循环信贷协议

 

 

189,849

 

 

 

195,000

 

递延税项负债

 

 

21,483

 

 

 

35,655

 

非流动未赚取收入

 

 

24,901

 

 

 

25,109

 

非流动养老金负债

 

 

12,149

 

 

 

12,543

 

递延赔偿责任

 

 

32,046

 

 

 

29,039

 

非流动租赁义务

 

 

25,635

 

 

 

31,420

 

其他非流动负债

 

 

26,489

 

 

 

28,657

 

总负债

 

 

637,376

 

 

 

635,531

 

承诺和或有事项（见注18）

 

 

 

 

 

 

可赎回非控制性权益

 

 

421,776

 

 

 

442,152

 

股权

 

 

 

 

 

 

普通股，面值美元0.01 每股; 200,000 授权股份;
   79,233 发行及 78,967 截至2024年9月30日尚未偿还
   78,970 发行及 78,674 截至2023年12月31日未偿还

 

 

792

 

 

 

790

 

借记资本公积

 

 

806,187

 

 

 

795,304

 

累积其他全面收益

 

 

47,377

 

 

 

47,465

 

留存赤字

 

 

(635,164

)

 

 

(232,905

)

库存股票按成本计算： 266和297 截至2024年9月30日的股票
和2023年12月31日分别

 

 

(5,198

)

 

 

(5,825

)

权益总额

 

 

213,994

 

 

 

604,829

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

$

1,273,146

 

 

$

1,682,512

 

 

请参阅随附的简明综合财务报表附注。

7

ADTRAN控股公司

凝结合并STA失落的迹象

(未经审计)

(In数千，每股金额除外）

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网络解决方案

 

$

181,488

 

 

$

228,564

 

 

$

541,955

 

 

$

793,984

 

服务与支持

 

 

46,216

 

 

 

43,767

 

 

 

137,913

 

 

 

129,637

 

总收入

 

 

227,704

 

 

 

272,331

 

 

 

679,868

 

 

 

923,621

 

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网络解决方案

 

 

126,103

 

 

 

160,244

 

 

 

376,886

 

 

 

596,334

 

网络解决方案-其他（信用）、费用和库存减记

 

 

(328

)

 

 

21,043

 

 

 

8,597

 

 

 

21,043

 

服务与支持

 

 

16,678

 

 

 

16,807

 

 

 

55,304

 

 

 

51,646

 

总收益成本

 

 

142,453

 

 

 

198,094

 

 

 

440,787

 

 

 

669,023

 

毛利

 

 

85,251

 

 

 

74,237

 

 

 

239,081

 

 

 

254,598

 

销售、一般和管理费用

 

 

57,620

 

 

 

62,907

 

 

 

176,214

 

 

 

196,887

 

研发费用

 

 

51,615

 

 

 

62,752

 

 

 

172,253

 

 

 

203,493

 

商誉减值

 

 

—

 

 

 

37,874

 

 

 

292,583

 

 

 

37,874

 

经营亏损

 

 

(23,984

)

 

 

(89,296

)

 

 

(401,969

)

 

 

(183,656

)

利息及股息收入

 

 

664

 

 

 

521

 

 

 

1,427

 

 

 

1,183

 

利息开支

 

 

(5,679

)

 

 

(4,507

)

 

 

(17,183

)

 

 

(11,858

)

净投资收益（损失）

 

 

1,382

 

 

 

(1,443

)

 

 

4,507

 

 

 

1,071

 

其他（费用）收入，净

 

 

(850

)

 

 

2,523

 

 

 

(441

)

 

 

4,714

 

所得税前损失

 

 

(28,467

)

 

 

(92,202

)

 

 

(413,659

)

 

 

(188,546

)

所得税（费用）福利

 

 

(390

)

 

 

16,553

 

 

 

16,121

 

 

 

36,229

 

净亏损

 

$

(28,857

)

 

$

(75,649

)

 

$

(397,538

)

 

$

(152,317

)

减：归属于非控股权益的净利润(1)

 

 

2,382

 

 

 

2,561

 

 

 

7,417

 

 

 

4,380

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

$

(31,239

)

 

$

(78,210

)

 

$

(404,955

)

 

$

(156,697

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股-基本

 

 

78,952

 

 

 

78,389

 

 

 

78,873

 

 

 

78,378

 

加权平均流通股-稀释

 

 

78,952

 

 

 

78,389

 

 

 

78,873

 

 

 

78,378

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

$

(0.36

)

(2)

$

(1.00

)

 

$

(5.10

)

(2)

$

(2.00

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

$

(0.36

)

(2)

$

(1.00

)

 

$

(5.10

)

(2)

$

(2.00

)

 

(1) 截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们累积了美元2.4 亿和$7.4 归属于非控股权益的净利润分别为百万，代表DPLTA后非控股权益股东赚取的经常性现金报酬。截至2023年9月30日的三个月和九个月，我们累积了美元2.6 亿和$7.6 分别为百万，代表DPLTA后非控股权益股东赚取的经常性现金报酬，部分被1美元抵消3.2 截至2023年9月30日的九个月，DPLTA前归属于非控股权益的净亏损为百万美元。

(2) ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本和稀释-反映$3.0 截至2024年9月30日的三个月和九个月内，RNCI赎回的影响为百万美元。有关更多信息，请参阅注释15。

请参阅随附的简明综合财务报表附注。

8

ADTRAN控股公司

简明综合损益表 全面亏损

(未经审计)

(In数千）

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净亏损

 

$

(28,857

)

 

$

(75,649

)

 

$

(397,538

)

 

$

(152,317

)

其他综合收入（损失），扣除税款

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可供出售证券的未实现净收益

 

 

—

 

 

 

391

 

 

 

—

 

 

 

454

 

固定福利计划调整

 

 

109

 

 

 

(83

)

 

 

42

 

 

 

(25

)

外币兑换收益（损失）

 

 

18,988

 

 

 

(29,715

)

 

 

(130

)

 

 

(14,095

)

其他综合收入（损失），扣除税款

 

 

19,097

 

 

 

(29,407

)

 

 

(88

)

 

 

(13,666

)

综合损失，扣除税款

 

 

(9,760

)

 

 

(105,056

)

 

 

(397,626

)

 

 

(165,983

)

减：非控股权益应占综合收益，扣除税后

 

 

2,382

 

 

 

2,561

 

 

 

7,417

 

 

 

4,762

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

$

(12,142

)

 

$

(107,617

)

 

$

(405,043

)

 

$

(170,745

)

 

请参阅随附的简明综合财务报表附注。

9

ADTRAN控股公司

简明综合损益表 权益变动

(未经审计)

(In数千，每股金额除外）

 

 

 

共同
股份

 

 

共同
股票

 

 

其他内容
实收
资本

 

 

保留
赤字

 

 

财政部
股票

 

 

累积其他全面收益

 

 

总
股权

 

截至2023年12月31日余额

 

 

78,970

 

 

$

790

 

 

$

795,304

 

 

$

(232,905

)

 

$

(5,825

)

 

$

47,465

 

 

$

604,829

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(321,670

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(321,670

)

赚取的年度经常性报酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,531

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,531

)

其他综合损失，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(17,804

)

 

 

(17,804

)

递延薪酬调整，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(368

)

 

 

3

 

 

 

627

 

 

 

—

 

 

 

262

 

ADTRAN RSU和受限制股票

 

 

110

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(243

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(242

)

ADTRAN股票期权已行使

 

 

36

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

219

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

219

 

ADTRAN股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,957

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,957

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

Adtran Networks股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

截至2024年3月31日余额

 

 

79,116

 

 

$

791

 

 

$

798,897

 

 

$

(557,126

)

 

$

(5,198

)

 

$

29,661

 

 

$

267,025

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(47,011

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(47,011

)

赚取的年度经常性报酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,504

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,504

)

其他综合损失，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,381

)

 

 

(1,381

)

递延薪酬调整，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3

)

ADTRAN RSU和受限制股票

 

 

5

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(16

)

ADTRAN股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,836

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,836

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

Adtran Networks股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4

 

截至2024年6月30日余额

 

 

79,121

 

 

$

791

 

 

$

802,737

 

 

$

(606,656

)

 

$

(5,198

)

 

$

28,280

 

 

$

219,954

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,857

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(28,857

)

赚取的年度经常性报酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,382

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,382

)

其他综合收益，扣除税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,097

 

 

 

19,097

 

ADTRAN RSU和受限制股票

 

 

112

 

 

 

1

 

 

 

—

 

 

 

(245

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(244

)

ADTRAN股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,623

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,623

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,976

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,976

 

Adtran Networks股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17

 

股票期权的修改

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(190

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(190

)

截至2024年9月30日余额

 

 

79,233

 

 

$

792

 

 

$

806,187

 

 

$

(635,164

)

 

$

(5,198

)

 

$

47,377

 

 

$

213,994

 

 

请参阅随附的简明综合财务报表附注。

10

ADTRAN控股公司

股票变动的浓缩合并报表

(未经审计)

(In数千，每股金额除外）

 

 

 

共同
股份

 

 

共同
股票

 

 

其他内容
实收
资本

 

 

保留
盈利

 

 

财政部
股票

 

 

累积其他全面收益

 

 

非控股权益

 

 

总
股权

 

截至2022年12月31日余额

 

 

78,088

 

 

$

781

 

 

$

895,834

 

 

$

55,338

 

 

$

(4,125

)

 

$

26,126

 

 

$

329,659

 

 

$

1,303,613

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(37,274

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,179

)

 

 

(40,453

)

赚取的年度经常性报酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,464

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,464

)

Adtran Networks非控股权益从股权重新分类和重新计量为夹层股权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(116,895

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(326,862

)

 

 

(443,757

)

其他综合收益，扣除税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,401

 

 

 

382

 

 

 

8,783

 

向ADTRAN Holdings，Inc.支付股息股东（美元0.09 每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,076

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,076

)

递延薪酬调整，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,792

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,792

)

ADTRAN RSU和受限制股票

 

 

561

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

(144

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(138

)

ADTRAN股票期权已行使

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

58

 

ADTRAN股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,812

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,812

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

343

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

343

 

Adtran Networks股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

截至2023年3月31日余额

 

 

78,655

 

 

$

787

 

 

$

782,760

 

 

$

8,781

 

 

$

(5,917

)

 

$

34,527

 

 

$

—

 

 

$

820,938

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(36,215

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(36,215

)

赚取的年度经常性报酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,534

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,534

)

其他综合收益，扣除税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,958

 

 

 

—

 

 

 

6,958

 

向ADTRAN Holdings，Inc.支付股息股东（美元0.09 每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,076

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,076

)

RSU的应计股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

递延薪酬调整，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(26

)

ADTRAN RSU和受限制股票

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(44

)

Adtran Networks股票期权已行使

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

92

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

92

 

ADTRAN股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,291

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,291

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6

 

Adtran Networks股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10

 

截至2023年6月30日余额

 

 

78,661

 

 

$

787

 

 

$

787,153

 

 

$

(37,073

)

 

$

(5,943

)

 

$

41,485

 

 

$

—

 

 

$

786,409

 

净亏损

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(75,649

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(75,649

)

赚取的年度经常性报酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,561

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,561

)

其他综合损失，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(29,407

)

 

 

—

 

 

 

(29,407

)

股息支付（美元0.09 每股）

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,085

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,085

)

RSU的应计股息

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(8

)

递延薪酬调整，扣除税款

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(27

)

ADTRAN RSU和受限制股票

 

 

25

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(175

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(175

)

ADTRAN股票期权已行使

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15

 

Adtran Networks股票期权已行使

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8

 

ADTRAN股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,126

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,126

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2

 

Adtran Networks股票补偿费用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3

 

截至2023年9月30日余额

 

 

78,688

 

 

$

787

 

 

$

791,290

 

 

$

(122,534

)

 

$

(5,970

)

 

$

12,078

 

 

$

—

 

 

$

675,651

 

请参阅随附的简明综合财务报表附注。

11

ADTRAN控股公司

凝结凝固S现金流的纹身

(未经审计)

(In数千）

 

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营活动产生的现金流量：

 

 

 

 

 

 

净亏损

 

$

(397,538

)

 

$

(152,317

)

将净亏损与经营活动提供（使用）的净现金进行调节的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧及摊销

 

 

68,421

 

 

 

91,422

 

商誉减值

 

 

292,583

 

 

 

37,874

 

债务发行成本摊销

 

 

1,013

 

 

 

607

 

投资收益，净

 

 

(4,238

)

 

 

(3,316

)

处置不动产、厂房和设备净损失

 

 

203

 

 

 

—

 

基于股票的补偿费用

 

 

11,417

 

 

 

12,229

 

递延所得税

 

 

(13,399

)

 

 

(45,941

)

其他，净

 

 

(267

)

 

 

204

 

库存减记-业务效率计划

 

 

4,135

 

 

 

21,043

 

库存储备

 

 

6,667

 

 

 

29,836

 

经营资产和负债变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款，净额

 

 

59,446

 

 

 

47,347

 

其他应收款项

 

 

4,875

 

 

 

8,340

 

应收所得税，净额

 

 

(5,682

)

 

 

—

 

库存

 

 

69,412

 

 

 

536

 

预付费用、其他流动资产和其他资产

 

 

(20,083

)

 

 

1,816

 

应付账款

 

 

9,697

 

 

 

(87,903

)

应计费用和其他负债

 

 

15,039

 

 

 

6,476

 

应付所得税，净额

 

 

(3,175

)

 

 

2,433

 

经营活动提供（用于）的净现金

 

 

98,526

 

 

 

(29,314

)

 

 

 

 

 

 

 

投资活动产生的现金流量：

 

 

 

 

 

 

购买不动产、厂房和设备

 

 

(48,183

)

 

 

(33,674

)

销售收益和可供出售投资的到期日

 

 

1,195

 

 

 

10,545

 

购买可供出售投资

 

 

(195

)

 

 

(807

)

证券化应收账款受益权益收益

 

 

282

 

 

 

1,178

 

投资活动所用现金净额

 

 

(46,901

)

 

 

(22,758

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动产生的现金流量：

 

 

 

 

 

 

与股票补偿结算相关的预扣税

 

 

(189

)

 

 

(6,331

)

股票期权行使的收益

 

 

219

 

 

 

187

 

股息支付

 

 

—

 

 

 

(21,237

)

应收账款购买协议收益

 

 

68,556

 

 

 

—

 

应收账款购买协议的偿还

 

 

(83,772

)

 

 

—

 

循环信贷协议提取收益

 

 

—

 

 

 

163,760

 

偿还循环信贷协议

 

 

(5,000

)

 

 

(49,233

)

赎回可赎回非控制性权益的付款

 

 

(17,395

)

 

 

(1,196

)

向非控股权益支付年度经常性报酬

 

 

(10,084

)

 

 

—

 

支付债务发行成本

 

 

(1,994

)

 

 

(708

)

偿还应付票据

 

 

—

 

 

 

(24,931

)

融资活动提供的净现金（用于）

 

 

(49,659

)

 

 

60,311

 

 

 

 

 

 

 

 

现金及现金等价物净增加情况

 

 

1,966

 

 

 

8,239

 

汇率变化的影响

 

 

(677

)

 

 

(791

)

现金及现金等值物，期末

 

 

87,167

 

 

 

108,644

 

现金及现金等值物，期末

 

$

88,456

 

 

$

116,092

 

 

 

 

 

 

 

 

现金融资活动补充披露：

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

18,225

 

 

$

8,540

 

缴纳所得税的现金

 

$

9,122

 

 

$

—

 

与经营租赁相关的经营活动中使用的现金

 

$

7,380

 

 

$

7,378

 

非现金投资活动补充披露：

 

 

 

 

 

 

赎回可赎回非控制性权益

 

$

2,976

 

 

$

351

 

以租赁义务换取的使用权资产

 

$

2,122

 

 

$

8,490

 

计入应付账款的不动产、厂房和设备购买

 

$

952

 

 

$

2,508

 

 

请参阅随附的简明综合财务报表附注。

12

ADTRAN控股公司

关于浓缩合并的注记财务报表

(未经审计)

 

一般信息

Adtran Holdings，Inc.(“ADTRAN”或“公司”)是专注于宽带接入市场的网络和通信平台、软件、系统和服务的全球领先提供商，为多个国家和地区的不同国内和国际客户群提供服务，其中包括大、中、小型服务提供商、公用事业、市政和光纤建筑商等替代服务提供商、电缆/MSO、中小企业和分布式企业，包括具有复杂业务连续性应用的财富500强公司；以及联邦、州和地方政府机构。我们的创新解决方案和服务支持跨各种网络基础设施的语音、数据、视频和互联网通信，目前全球有数百万人在使用。我们通过我们的全球直销组织和分销网络为客户提供支持。我们的成功有赖于我们有能力通过推出新产品和后续几代产品来增加单位产量和市场份额，这些产品与上一代产品和竞争对手的产品相比具有最优的销售价格和更强的功能，以获得市场份额。为了服务客户和增加收入，我们不断进行研究和开发满足客户需求的新产品，并针对特定客户的特定要求测试这些产品。我们提供广泛的灵活软件和硬件网络解决方案和服务组合，使服务提供商能够满足当今的服务需求，同时使他们能够过渡到未来完全融合、可扩展、高度自动化、云控制的语音、数据、互联网和视频网络。除了位于阿拉巴马州亨茨维尔的全球总部和位于德国慕尼黑的欧洲总部外，我们还在全球战略位置设有销售和研发设施。

该公司独资拥有ADTRAN，Inc.，并且是Adtran Networks SE(“Adtran Networks”)的大股东。Adtran，Inc.是开放、分散的网络和通信解决方案的全球领先提供商。Adtran Networks是数据、存储、语音和视频服务网络解决方案的全球提供商。我们相信，合并后的技术组合可以最好地满足当前和未来客户对从网络核心到最终消费者的高速连接的需求，特别是在网络边缘解决方案融合的情况下。

流动资金、控制权和损益转移协议及信贷安排

作为控股公司的本公司与作为受控公司的Adtran Networks之间的DPLTA于2022年12月1日签立，于2023年1月16日生效，其结果是在商业登记簿(处理程序寄存器)当地法院(Amtsgericht)在Adtran Networks(耶拿)的注册席位。

根据DPLTA，在符合适用法律和DPLTA特定条款的某些限制的情况下，(I)公司有权向Adtran Networks的管理委员会发出具有约束力的指示，(Ii)Adtran Networks将把其年度利润转移给本公司，但受某些准备金的设立或解散的限制，以及(Iii)公司一般将吸收Adtran Networks发生的年度净亏损。本公司吸收Adtran Networks年度净亏损的义务首次适用于Adtran Networks于2023年产生的亏损。

根据DPLTA的条款，每位Adtran Networks股东(本公司除外)已收到一份要约，要求选择(1)继续作为Adtran Networks股东并从我们那里获得年度经常性补偿付款，或(2)获得离职补偿和保证利息。离职补偿项下的保证权益为自DPLTA生效之日起至股份提交之日起计，减去已支付的任何年度经常性补偿。保证利率为5.0%加上可变部分(根据《德国民法典》)3.37%截至2024年9月30日。假设目前已发行的Adtran Networks股票的所有少数股东都选择第二种选择，我们将有义务支付总计的退出补偿，包括担保利息。约合欧元326.9百万美元或约合美元364.1 百万， 基于截至2024年9月30日的汇率，并反映下文讨论的评估程序悬而未决期间截至2024年9月30日的应计利息。选择年度经常性报酬第一个选项的股东稍后可以选择第二个选项。Adtran Networks外部股东竞标Adtran Networks股份以换取退出补偿的机会原定于2011年到期 2023年3月16日.然而，由于评估程序是根据适用的德国法律启动的，因此股票投标的期限已根据德国证券公司法（Aktiengesetz）延长，并将在联邦公报（Bundesanzeiger）上发布此类评估程序的最终决定之日起两个月后结束。

13

根据DPLTA，我们也有义务承担Adtran Networks的任何年度净亏损。此外，我们根据DPLTA支付年度经常性赔偿的义务是一项持续付款义务，其金额约为 €8.9百万(或美元)10.0百万美元N基于当前汇率)，假设截至2024年9月30日没有Adtran Networks的少数股东选择退出补偿。上述数额并不反映我们可能根据德国正在进行的评估程序的结果而可能增加的任何付款义务。年度经常性补偿在上一财年Adtran Networks的普通股东大会之后的第三个银行日到期(但无论如何在财年结束后的八个月内)。关于2023财年，Adtran Networks的普通股东大会于2024年6月28日召开，因此，年度经常性补偿于2024年7月3日支付。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月内，我们累计2.4 亿和$2.6百万美元，分别为年度经常性薪酬。在截至2024年9月30日和2023年9月30日的9个月内，我们累计7.4 亿和$7.6百万美元，分别为年度经常性薪酬。年度经常性补偿在简明综合资产负债表中反映为留存赤字的增加。

2022年10月18日，公司董事会授权公司通过公开市场购买Adtran Networks额外股份，购买金额不得超过15,346,544股份。截至2024年9月30日的三个月和九个月，大约830千股和831千股，分别为Adtran Networks股票已提交给本公司。这导致了总共离职补偿金约为欧元15.7百万美元，约合美元17.4百万，基于截至2024年9月30日的汇率，支付给Adtran Networks股东。截至2023年9月30日的三个月和九个月，少于1千股和64Adtran Networks的1000股股票分别被投标给了该公司。这导致了大约欧元的离职补偿支付。8千和欧元1.1分别为100万美元或约合91,000美元1.2根据截至2023年9月30日的汇率，分别支付给Adtran Networks股东。

2022年7月18日，作为借款人的ADTRAN，Inc.和ADTRAN Holdings，Inc.与一个银行银团达成了一项信贷协议，其中包括作为行政代理(“行政代理”)的富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)和其中指定的其他贷款人(“信贷协议”)，该协议自那以来已被四次修订。该公司有权访问$205.6百万美元用于未来借款；然而，截至2024年9月30日，该公司仅限于额外借款#美元。24.1基于债务契约合规指标的百万美元。经修订的信贷协议下的财务契约要求本公司维持综合总净杠杆率为5.00X，综合高级担保净杠杆率为3.25x (4.0X到3.5X在《春天契约》期间)和综合固定费用覆盖率为1.25x. 有关富国银行信贷协议及其修正案条款的更多信息，请参阅附注11，循环信贷协议。

截至2024年9月30日和这些财务报表发布之日，公司没有足够的流动资金来履行DPLTA中与离职补偿有关的支付义务。虽然公司在2024年第三季度确实经历了1,740美元的万赎回，但我们认为，基于以下因素，超过少数Adtran Networks股东选择在未来12个月内获得退出补偿的可能性微乎其微：(I)必须以个人股东身份做出这一选择的股东基础多样化，(Ii)公司预计将在2024年或2025年初收到与当前正在进行的评估程序有关的法律问题的程序性裁决，该程序涉及退出补偿的价值争议，之后上诉过程应再需要24-32个月的时间来解决，(Iii)当前保证的年度经常性补偿付款加上正在进行的评估程序中从该等股份赚取的利息，以及(Iv)Adtran Networks股票的当前交易价值。

在截至2023年12月31日的一年以及截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，该公司的收入都出现了下降。如果公司没有经历预期的收入增长，公司将实施计划以保持现金流动性，并保持对公司净杠杆契约的遵守。该公司已暂停支付股息，并实施了一项业务效率计划，其中包括但不限于持续减少运营费用和场地整合计划。关于场地整合计划，该公司还在探索出售我们在亨茨维尔的总部的部分地区的可能性。不能保证本公司将以商业上合理的条款或根本不能保证成功地实施这一行动。我们可能需要进一步削减资本支出和/或采取其他措施来保存营运资本，以确保我们能够满足我们的需求和义务，并保持遵守我们的净杠杆债务契约。

总而言之，本公司相信其现金及现金等价物、投资、营运资本管理计划及根据富国银行信贷安排取得现金的能力将足以满足我们的业务营运要求、我们的资本开支及我们在DPLTA下的预期义务，包括预期的离职补偿水平，并支持我们至少在未来12个月内，自这些财务报表发出后，继续遵守信贷安排下的债务契约。有关富国银行信贷协议修正案条款的更多信息，请参见附注11，循环信贷协议。

14

1.主要会计政策摘要

呈列基准

随附的ADTRAN控股公司及其子公司未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会适用于Form 10-Q季度报告中提供的中期财务信息的规则和规定编制的。因此，美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的某些信息和附注不包括在本报告中。2023年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有披露。

管理层认为，公平陈述这些中期报表所需的所有调整都已记录在案，属于正常和经常性的性质。临时期间的业务结果不一定代表全年的结果。中期财务报表应与ADTRAN Holdings，Inc.截至2023年12月31日的年度Form 10-k年度报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读，于2024年3月15日向美国证券交易委员会提交。

修订以前发布的简明合并财务报表

在2024年第三季度之后，本公司发现的错误主要影响可赎回非控制权益的账面价值、留存赤字、应占非控制权益的净收入和应占本公司的净亏损，因此影响了应占本公司的每股普通股亏损。本公司已对错误进行评估，并确定相关影响对之前发布的任何前期综合财务报表没有重大影响。本公司截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的简明综合财务报表更正摘要如下：

(a)
根据DPLTA的条款，Adtran Networks的每位股东(本公司除外)有权从我们获得每年€0.52每股。该公司每季度错误地累加这一负债€0.59每股，夸大了ADTRAN控股公司从截至2023年3月31日的季度到2024年6月30日的季度的相关应计项目、可归因于非控股权益的净收入和可归因于ADTRAN控股公司的净亏损。
(b)
从截至2023年3月31日的季度开始到截至2024年6月30日的季度，公司按当前的欧元兑美元汇率重新计量每个季度末的可赎回非控股权益。本公司将可赎回的非控股权益视为货币夹层权益工具，但本应将其视为非货币夹层权益工具，无须重新计量。

 

我们修订了之前发布的截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的简明合并财务报表。此外，该公司还将修订其先前发布的2023年中期财务报表和2023年年度财务报表，这些报表与截至2024年12月31日的10-K表格和截至2025年3月31日和2025年6月30日的10-Q表格的中期报告有关。

15

下表反映了对公司之前报告的截至2023年3月31日的季度至截至2024年6月30日的季度的财政期间的简明合并资产负债表、简明合并亏损表和简明合并全面亏损表中列出的特定行项目修订的影响。2023年3月31日的季度。

 

 

 

 

2023年3月31

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

其他非流动负债

 

 

$

15,986

 

 

$

(346

)

(A)

$

15,640

 

总负债

 

 

$

675,765

 

 

$

(346

)

 

$

675,419

 

可赎回非控制性权益

 

 

$

442,668

 

 

$

(430

)

（b）

$

442,238

 

累积其他全面收益

 

 

$

34,526

 

 

$

1

 

(A)

$

34,527

 

留存收益

 

 

$

8,006

 

 

$

775

 

（a）（b）

$

8,781

 

权益总额

 

 

$

820,162

 

 

$

776

 

 

$

820,938

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

 

$

1,938,595

 

 

$

—

 

 

$

1,938,595

 

 

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

减：归属于非控股权益的净亏损

 

 

$

(370

)

 

$

(345

)

(A)

$

(715

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

$

(40,083

)

 

$

345

 

(A)

$

(39,738

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

 

$

(0.51

)

 

$

—

 

 

$

(0.51

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

 

$

(0.51

)

 

$

—

 

 

$

(0.51

)

外币兑换收益

 

 

$

8,678

 

 

$

1

 

(A)

$

8,679

 

其他综合收入，扣除税

 

 

$

8,782

 

 

$

1

 

 

$

8,783

 

综合损失，扣除税款

 

 

$

(31,671

)

 

$

1

 

 

$

(31,670

)

减：非控股权益应占综合收益（亏损），扣除税后

 

 

$

12

 

 

$

(345

)

(A)

$

(333

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

 

$

(31,683

)

 

$

346

 

(A)

$

(31,337

)

 

 

 

 

2023年6月30日

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

其他非流动负债

 

 

$

16,401

 

 

$

(695

)

(A)

$

15,706

 

总负债

 

 

$

665,006

 

 

$

(695

)

 

$

664,311

 

可赎回非控制性权益

 

 

$

445,462

 

 

$

(3,244

)

（b）

$

442,218

 

累积其他全面收益

 

 

$

41,483

 

 

$

2

 

(A)

$

41,485

 

保留赤字

 

 

$

(41,010

)

 

$

3,937

 

（a）（b）

$

(37,073

)

权益总额

 

 

$

782,470

 

 

$

3,939

 

 

$

786,409

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

 

$

1,882,938

 

 

$

—

 

 

$

1,882,938

 

 

16

 

 

 

截至2023年6月30日的三个月

 

 

截至2023年6月30日的六个月

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

减：归属于非控股权益的净利润

 

 

$

2,882

 

 

$

(348

)

(A)

$

2,534

 

 

$

2,512

 

 

$

(693

)

(A)

$

1,819

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

$

(39,097

)

 

$

348

 

(A)

$

(38,749

)

 

$

(79,180

)

 

$

693

 

(A)

$

(78,487

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

 

$

(0.50

)

 

$

—

 

 

$

(0.50

)

 

$

(1.01

)

 

$

0.01

 

(A)

$

(1.00

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

 

$

(0.50

)

 

$

—

 

 

$

(0.50

)

 

$

(1.01

)

 

$

0.01

 

(A)

$

(1.00

)

外币兑换收益

 

 

$

6,940

 

 

$

1

 

(A)

$

6,941

 

 

$

15,618

 

 

$

2

 

(A)

$

15,620

 

其他综合收入，扣除税

 

 

$

6,957

 

 

$

1

 

 

$

6,958

 

 

$

15,739

 

 

$

2

 

 

$

15,741

 

综合损失，扣除税款

 

 

$

(29,258

)

 

$

1

 

 

$

(29,257

)

 

$

(60,929

)

 

$

2

 

 

$

(60,927

)

减：非控股权益应占综合收益，扣除税后

 

 

$

2,882

 

 

$

(348

)

(A)

$

2,534

 

 

$

2,894

 

 

$

(693

)

(A)

$

2,201

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

 

$

(32,140

)

 

$

349

 

(A)

$

(31,791

)

 

$

(63,823

)

 

$

695

 

(A)

$

(63,128

)

 

 

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

其他非流动负债

 

 

$

17,408

 

 

$

(1,049

)

(A)

$

16,359

 

总负债

 

 

$

625,355

 

 

$

(1,049

)

 

$

624,306

 

可赎回非控制性权益

 

 

$

431,921

 

 

$

10,291

 

（b）

$

442,212

 

累积其他全面收益

 

 

$

12,075

 

 

$

3

 

(A)

$

12,078

 

保留赤字

 

 

$

(113,289

)

 

$

(9,245

)

（a）（b）

$

(122,534

)

权益总额

 

 

$

684,893

 

 

$

(9,242

)

 

$

675,651

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

 

$

1,742,169

 

 

$

—

 

 

$

1,742,169

 

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

 

截至2023年9月30日的九个月

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

减：归属于非控股权益的净利润

 

 

$

2,914

 

 

$

(353

)

(A)

$

2,561

 

 

$

5,426

 

 

$

(1,046

)

(A)

$

4,380

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

$

(78,563

)

 

$

353

 

(A)

$

(78,210

)

 

$

(157,743

)

 

$

1,046

 

(A)

$

(156,697

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

 

$

(1.00

)

 

$

—

 

 

$

(1.00

)

 

$

(2.01

)

 

$

0.01

 

(A)

$

(2.00

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

 

$

(1.00

)

 

$

—

 

 

$

(1.00

)

 

$

(2.01

)

 

$

0.01

 

(A)

$

(2.00

)

外币换算亏损

 

 

$

(29,716

)

 

$

1

 

(A)

$

(29,715

)

 

$

(14,098

)

 

$

3

 

(A)

$

(14,095

)

其他综合损失，扣除税款

 

 

$

(29,408

)

 

$

1

 

 

$

(29,407

)

 

$

(13,669

)

 

$

3

 

 

$

(13,666

)

综合损失，扣除税款

 

 

$

(105,057

)

 

$

1

 

 

$

(105,056

)

 

$

(165,986

)

 

$

3

 

 

$

(165,983

)

减：非控股权益应占综合收益，扣除税后

 

 

$

2,914

 

 

$

(353

)

(A)

$

2,561

 

 

$

5,808

 

 

$

(1,046

)

(A)

$

4,762

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

 

$

(107,971

)

 

$

354

 

(A)

$

(107,617

)

 

$

(171,794

)

 

$

1,049

 

(A)

$

(170,745

)

 

17

 

 

 

 

2024年3月31日

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

应计费用和其他负债

 

 

$

36,404

 

 

$

(1,403

)

(A)

$

35,001

 

流动负债总额

 

 

$

282,746

 

 

$

(1,403

)

 

$

281,343

 

其他非流动负债

 

 

$

35,375

 

 

$

(350

)

(A)

$

35,025

 

总负债

 

 

$

620,488

 

 

$

(1,753

)

 

$

618,735

 

可赎回非控制性权益

 

 

$

441,635

 

 

$

511

 

（b）

$

442,146

 

累积其他全面收益

 

 

$

29,656

 

 

$

5

 

(A)

$

29,661

 

保留赤字

 

 

$

(558,363

)

 

$

1,237

 

（a）（b）

$

(557,126

)

权益总额

 

 

$

265,783

 

 

$

1,242

 

 

$

267,025

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

 

$

1,327,906

 

 

$

—

 

 

$

1,327,906

 

 

 

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

减：归属于非控股权益的净利润

 

 

$

2,880

 

 

$

(349

)

(A)

$

2,531

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

$

(324,550

)

 

$

349

 

(A)

$

(324,201

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

 

$

(4.12

)

 

$

—

 

 

$

(4.12

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

 

$

(4.12

)

 

$

—

 

 

$

(4.12

)

外币换算亏损

 

 

$

(17,745

)

 

$

1

 

(A)

$

(17,744

)

其他综合损失，扣除税款

 

 

$

(17,805

)

 

$

1

 

 

$

(17,804

)

综合损失，扣除税款

 

 

$

(339,475

)

 

$

1

 

 

$

(339,474

)

减：非控股权益应占综合收益，扣除税后

 

 

$

2,880

 

 

$

(349

)

(A)

$

2,531

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

 

$

(342,355

)

 

$

350

 

(A)

$

(342,005

)

 

 

 

 

2024年6月30日

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

应计费用和其他负债

 

 

$

36,307

 

 

$

(1,403

)

(A)

$

34,904

 

流动负债总额

 

 

$

289,712

 

 

$

(1,403

)

 

$

288,309

 

其他非流动负债

 

 

$

34,445

 

 

$

(701

)

(A)

$

33,744

 

总负债

 

 

$

630,810

 

 

$

(2,104

)

 

$

628,706

 

可赎回非控制性权益

 

 

$

439,743

 

 

$

2,379

 

（b）

$

442,122

 

累积其他全面收益

 

 

$

28,274

 

 

$

6

 

(A)

$

28,280

 

保留赤字

 

 

$

(606,375

)

 

$

(281

)

（a）（b）

$

(606,656

)

权益总额

 

 

$

220,229

 

 

$

(275

)

 

$

219,954

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

 

$

1,290,782

 

 

$

—

 

 

$

1,290,782

 

 

18

 

 

 

截至2024年6月30日的三个月

 

 

截至2024年6月30日的六个月

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

减：归属于非控股权益的净利润

 

 

$

2,854

 

 

$

(350

)

(A)

$

2,504

 

 

$

5,734

 

 

$

(699

)

(A)

$

5,035

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

$

(49,865

)

 

$

350

 

(A)

$

(49,515

)

 

$

(374,415

)

 

$

699

 

(A)

$

(373,716

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

 

$

(0.63

)

 

$

—

 

 

$

(0.63

)

 

$

(4.75

)

 

$

0.01

 

(A)

$

(4.74

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

 

$

(0.63

)

 

$

—

 

 

$

(0.63

)

 

$

(4.75

)

 

$

0.01

 

(A)

$

(4.74

)

外币换算亏损

 

 

$

(1,375

)

 

$

1

 

(A)

$

(1,374

)

 

$

(19,120

)

 

$

2

 

(A)

$

(19,118

)

其他综合损失，扣除税款

 

 

$

(1,382

)

 

$

1

 

 

$

(1,381

)

 

$

(19,187

)

 

$

2

 

 

$

(19,185

)

综合损失，扣除税款

 

 

$

(48,393

)

 

$

1

 

 

$

(48,392

)

 

$

(387,868

)

 

$

2

 

 

$

(387,866

)

减：非控股权益应占综合收益，扣除税后

 

 

$

2,854

 

 

$

(350

)

(A)

$

2,504

 

 

$

5,734

 

 

$

(699

)

(A)

$

5,035

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

 

$

(51,247

)

 

$

351

 

(A)

$

(50,896

)

 

$

(393,602

)

 

$

701

 

(A)

$

(392,901

)

 

下表反映了对公司先前报告的截至2023年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日年度的合并亏损表和合并全面亏损表中列出的特定行项目修订的影响。

 

 

 

 

2023年12月31日

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

应计费用和其他负债

 

 

$

37,607

 

 

$

(1,403

)

(A)

$

36,204

 

流动负债总额

 

 

$

279,511

 

 

$

(1,403

)

 

$

278,108

 

总负债

 

 

$

636,934

 

 

$

(1,403

)

 

$

635,531

 

可赎回非控制性权益

 

 

$

451,756

 

 

$

(9,604

)

（b）

$

442,152

 

累积其他全面收益

 

 

$

47,461

 

 

$

4

 

(A)

$

47,465

 

保留赤字

 

 

$

(243,908

)

 

$

11,003

 

（a）（b）

$

(232,905

)

权益总额

 

 

$

593,822

 

 

$

11,007

 

 

$

604,829

 

负债总额、可赎回非控制性权益和股权

 

 

$

1,682,512

 

 

$

—

 

 

$

1,682,512

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的年度

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

减：归属于非控股权益的净利润

 

 

$

8,345

 

 

$

(1,399

)

(A)

$

6,946

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

$

(267,688

)

 

$

1,399

 

(A)

$

(266,289

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 基本

 

 

$

(3.41

)

 

$

0.02

 

(A)

$

(3.39

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股普通股亏损- 稀释

 

 

$

(3.41

)

 

$

0.02

 

(A)

$

(3.39

)

外币兑换收益

 

 

$

22,753

 

 

$

4

 

(A)

$

22,757

 

其他综合收入，扣除税

 

 

$

21,717

 

 

$

4

 

 

$

21,721

 

综合损失，扣除税款

 

 

$

(237,626

)

 

$

4

 

 

$

(237,622

)

减：非控股权益应占综合收益，扣除税后

 

 

$

8,727

 

 

$

(1,399

)

(A)

$

7,328

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占全面亏损扣除税项

 

 

$

(246,353

)

 

$

1,403

 

(A)

$

(244,950

)

 

19

下表反映了对公司之前报告的截至2023年和2024年9月30日的简明合并股东权益变动表中列出的特定细目的修订的影响：

 

 

 

 

保留收益（赤字）

 

 

累积其他全面收益

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

赚取的年度经常性报酬

 

 

$

(2,809

)

 

$

345

 

(A)

$

(2,464

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

其他综合收益，扣除税

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

8,400

 

 

$

1

 

(A)

$

8,401

 

外币重新计量可赎回非控制性权益

 

 

$

(430

)

 

$

430

 

（b）

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

截至2023年3月31日余额

 

 

$

8,006

 

 

$

775

 

 

$

8,781

 

 

$

34,526

 

 

$

1

 

 

$

34,527

 

赚取的年度经常性报酬

 

 

$

(2,882

)

 

$

348

 

(A)

$

(2,534

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

其他综合收益，扣除税

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

6,957

 

 

$

1

 

(A)

$

6,958

 

外币重新计量可赎回非控制性权益

 

 

$

(2,814

)

 

$

2,814

 

（b）

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

截至2023年6月30日余额

 

 

$

(41,010

)

 

$

3,937

 

 

$

(37,073

)

 

$

41,483

 

 

$

2

 

 

$

41,485

 

赚取的年度经常性报酬

 

 

$

(2,914

)

 

$

353

 

(A)

$

(2,561

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

其他综合损失，扣除税款

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

(29,408

)

 

$

1

 

(A)

$

(29,407

)

外币重新计量可赎回非控制性权益

 

 

$

13,535

 

 

$

(13,535

)

（b）

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

截至2023年9月30日余额

 

 

$

(113,289

)

 

$

(9,245

)

 

$

(122,534

)

 

$

12,075

 

 

$

3

 

 

$

12,078

 

 

 

 

 

保留赤字

 

 

累积其他全面收益

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

截至2023年12月31日余额

 

 

$

(243,908

)

 

$

11,003

 

(A)

$

(232,905

)

 

$

47,461

 

 

$

4

 

(A)

$

47,465

 

赚取的年度经常性报酬

 

 

$

(2,880

)

 

$

349

 

(A)

$

(2,531

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

其他综合损失，扣除税款

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

(17,805

)

 

$

1

 

(A)

$

(17,804

)

外币重新计量可赎回非控制性权益

 

 

$

10,115

 

 

$

(10,115

)

（b）

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

截至2024年3月31日余额

 

 

$

(558,363

)

 

$

1,237

 

 

$

(557,126

)

 

$

29,656

 

 

$

5

 

 

$

29,661

 

赚取的年度经常性报酬

 

 

$

(2,854

)

 

$

350

 

(A)

$

(2,504

)

 

$

-

 

 

 

 

 

$

-

 

其他综合损失，扣除税款

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

(1,382

)

 

$

1

 

(A)

$

(1,381

)

外币重新计量可赎回非控制性权益

 

 

$

1,868

 

 

$

(1,868

)

（b）

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

截至2024年6月30日余额

 

 

$

(606,375

)

 

$

(281

)

 

$

(606,656

)

 

$

28,274

 

 

$

6

 

 

$

28,280

 

下表反映了对公司之前报告的截至2023年12月31日合并股东变动表中特定细目的修订的影响：

 

 

 

 

保留收益（赤字）

 

 

累积其他全面收益

 

(In数千）

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

如以往报告所述

 

 

修订

 

 

经订正

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

赚取的年度经常性报酬

 

 

$

(11,524

)

 

$

1,399

 

(A)

$

(10,125

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

其他综合收益，扣除税

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

21,335

 

 

$

4

 

(A)

$

21,339

 

可赎回非控股权益的外币重新计量

 

 

$

(9,604

)

 

$

9,604

 

（b）

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

截至2023年12月31日余额

 

 

$

(243,908

)

 

$

11,003

 

 

$

(232,905

)

 

$

47,461

 

 

$

4

 

 

$

47,465

 

 

预算的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。重大估计包括应收账款和合同资产的信贷损失准备、超额和陈旧的库存储备、保修储备、客户回扣、与客户签订的履约义务有关的递延收入的确定和应计、完成与递延和应计收入和网络安装相关的债务的估计成本、所得税拨备和所得税或有事项的估计、股票补偿的公允价值、商誉和其他无形资产的减值评估、无形资产的估计寿命、计量时对无形资产的估计、估计的养老金负债和投资的公允价值以及估计的或有负债。实际金额可能与这些估计值大不相同。

20

我们评估了某些会计事项，这些事项一般需要根据我们可以合理获得的信息以及持续的通胀压力、持续的高利率、金融服务业的不稳定、货币波动和政治紧张局势的未知未来影响来考虑预测的财务信息，截至2024年9月30日和本报告日期。这些情况可能会对公司未来报告期的综合财务报表造成进一步的影响。评估的会计事项包括但不限于信贷损失准备、以股票为基础的补偿、商誉、无形资产及其他长期资产的账面价值、金融资产、税项估值免税额。套装、收入确认和收入成本。

应收账款保理

应收款采购协议

2024年7月1日，本公司与第三方金融机构(“保理公司”)签订了应收账款购买协议(“保理协议”)，加快了应收账款的收回速度，有助于更好地管理现金流。这些交易按照ASC主题860入账，并导致应收账款减少，因为保理协议将对应收账款的有效控制和与应收账款相关的风险转移给买方。出售的贸易应收账款余额从简明综合资产负债表中撇除，收到的现金在简明综合现金流量表中反映为经营活动提供(用于)的现金流量。与保理业务相关的利息支出计入合并损失表的利息支出。在每个销售日期，该因素从销售价格中保留一笔默认准备金，最高可达所需余额，该准备金由该因子在储备账户中持有并质押给本公司。该公司有权从准备金账户中提取违约应收账款的销售价格。储备账户中的余额列入简明综合资产负债表中的其他资产。

以前的应收款采购协议

本公司于2023年12月19日与第三方金融机构订立应收账款购买协议(“优先保理协议”)，并于2024年7月1日终止。根据会计准则编纂(“ASC”)主题810，有资格作为担保借款和抵押品质押的先前保理协议，整合，由于本公司被视为为持有保理应收账款而设立的可变利益实体的主要受益人，本公司保留对保理应收账款相关准备金的剩余索取权. 在简明综合资产负债表内，计入应收账款减去信贷损失准备的应收账款计入应收账款，担保借款在应付账款中作为流动负债计入。有担保借款的收益和偿还在综合现金流量表中反映为融资活动提供的现金流量(用于)，项目费用在综合损失表中记为利息支出。有担保借款的短期负债分类是根据预计在12个月内收到的应收账款的估计收款时间。有关更多信息，请参见注释2。

可赎回非控制性权益

截至2024年9月30日和2023年12月31日，非控股Adtran Networks股东在Adtran Networks的股权比例接近y 33.0%和34.6%,分别进行了分析。

由于DPLTA于2023年1月16日生效，代表公司以外股东持有的Adtran Networks股权的Adtran Networks股票可以随时进行投标，因此可以赎回，必须归类于股东权益之外。因此，永久股权非控股权益余额于2023年1月16日重新分类为可赎回非控股权益，并根据Adtran Networks股票的交易市场价格重新计量为公允价值。

随后，当最大赎回价值大于RNCI的初始账面价值时，RNCI的账面价值在每个报告日期调整为其最大赎回价值。在DPLTA生效期间，RNCI将继续在简明综合资产负债表中作为股东权益以外的RNCI列报。有关RNCI的其他信息，请参阅附注14.

近期尚未采用的会计公告

2024年11月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2024-03，“损益表费用分解(DISE)(主题220)：损益表披露的改进”，适用于所有公共企业实体(PBE)，旨在加强对损益表正面费用标题中包含的特定类型费用的披露，以及关于销售费用的披露。这些修正案在2026年12月15日之后的年度期间内预期生效，并允许提前采用和追溯应用。该公司目前正在评估采用ASU 2024-03将对我们的披露产生的影响。

21

2023年12月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)2023-09，题为“所得税(主题740)：所得税披露的改进”，旨在提高所得税披露的透明度、决策有用性和有效性。本ASU中的修正案要求公共实体披露表格税率对账，同时使用百分比和货币，并按特定类别进行。公共实体还必须提供构成州和地方所得税类别的大部分影响的州和地方司法管辖区的定性说明，以及已缴纳的所得税净额，按联邦、州和外国税收分列，也按个别司法管辖区分列。修正案还删除了某些不再被认为具有成本效益的披露。这些修正案在2024年12月15日之后的年度期间内预期生效，并允许提前采用和追溯应用。该公司目前正在评估采用ASU 2023-09将对我们的披露产生的影响。

2023年11月，FASB发布了ASU 2023-7《分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进》，旨在改善可报告分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露，使财务报表用户能够更好地了解一个分部损益的组成部分，以评估每个可报告分部和整个实体的潜在未来现金流。修订扩大了公共实体的分部披露，要求披露定期提供给首席运营决策者(“CODM”)的重大分部支出，澄清实体何时可以报告一项或多个评估分部业绩的额外措施，要求加强中期披露，为具有单一可报告分部的实体提供新的披露要求，并要求进行其他新的披露。修正案在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度内的过渡期内生效，并允许提前采用。该公司预计将在截至2024年12月31日的年度内按要求采用新的披露。本公司目前正在评估对相关披露的影响。

最近采用的会计公告

目前并无近期采纳的会计声明预期会对简明综合财务报表产生重大影响。

 

2.收入

以下是对按可报告部门产生收入的主要活动的说明：

网络解决方案细分市场-包括支持数字未来的硬件和软件产品，这些产品支持公司的用户、接入和聚合以及光网络解决方案。

服务和支持部门-包括网络设计、实施、维护和云托管服务，支持公司的用户、接入和聚合以及光网络解决方案。

按类别划分的收入

除了公司的可报告部门外，还报告了以下收入三类别-用户解决方案、接入和聚合解决方案以及光纤网络解决方案。

我们的用户解决方案产品组合被服务提供商用来终止他们在客户驻地的接入服务基础设施，同时为住宅、商业和批发用户提供身临其境的互动体验。这一收入类别包括基于硬件和软件的产品和服务。这些解决方案包括面向住宅、企业和批发用户的光纤终端解决方案、面向住宅和企业用户的Wi-Fi接入解决方案、面向企业用户的以太网交换和网络边缘虚拟化解决方案，以及涵盖多种用户类型的云软件解决方案。

我们的光纤网络解决方案被通信服务提供商、互联网内容提供商和大型企业使用，通过光纤安全地互连城域和区域网络。这一收入类别包括基于硬件和软件的产品和服务。我们在这类产品中的解决方案包括开放式光终端、开放式线路系统、光子系统和模块、网络基础设施保障系统以及自动化平台，用于构建大规模、安全和可靠的光网络。

我们的接入和聚合解决方案是通信服务提供商使用的解决方案，主要通过基于光纤的连接将住宅用户、商业用户和移动无线电网络连接到服务提供商的城域网络。这一收入类别包括基于硬件和软件的产品和服务。我们在这一类别中的解决方案包括光纤接入和聚合平台、精确网络同步和计时解决方案以及接入协调解决方案，以确保高度可靠和高效的网络性能。

22

下表按可报告分部和收入类别细分收入：

 

 

 

截至三个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

网络解决方案

 

 

服务与支持

 

 

总

 

 

网络解决方案

 

 

服务与支持

 

 

总

 

订阅者解决方案

 

$

81,060

 

 

$

9,036

 

 

$

90,096

 

 

$

52,921

 

 

$

8,564

 

 

$

61,485

 

光网络解决方案

 

 

47,474

 

 

 

23,061

 

 

 

70,535

 

 

 

94,592

 

 

 

21,608

 

 

 

116,200

 

访问和聚合解决方案

 

 

52,954

 

 

 

14,119

 

 

 

67,073

 

 

 

81,051

 

 

 

13,595

 

 

 

94,646

 

总

 

$

181,488

 

 

$

46,216

 

 

$

227,704

 

 

$

228,564

 

 

$

43,767

 

 

$

272,331

 

 

 

 

止九个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

网络解决方案

 

 

服务与支持

 

 

总

 

 

网络解决方案

 

 

服务与支持

 

 

总

 

订户解决方案

 

$

215,044

 

 

$

27,218

 

 

$

242,262

 

 

$

196,726

 

 

$

25,760

 

 

$

222,486

 

光纤网络解决方案

 

 

152,068

 

 

 

67,246

 

 

 

219,314

 

 

 

342,390

 

 

 

64,562

 

 

 

406,952

 

接入和聚合解决方案

 

 

174,843

 

 

 

43,449

 

 

 

218,292

 

 

 

254,868

 

 

 

39,315

 

 

 

294,183

 

总

 

$

541,955

 

 

$

137,913

 

 

$

679,868

 

 

$

793,984

 

 

$

129,637

 

 

$

923,621

 

 

分配给截至2024年9月30日尚未履行的与合同维护协议、合同SaaS和订阅服务以及持续时间超过一年的硬件合同有关的剩余履约义务的交易价格总额D至$280.8百万美元。截至2024年9月30日，大约66.0预计在接下来的一年中将确认%12个月其余部分则在此后予以确认。截至日前，公司剩余的大部分履约义务2024年9月30日，与最初预期期限为一年或更短时间的合同或订单有关，并被排除在与这些未来债务相关的交易价格之外。当我们将订购的产品或服务的控制权移交给客户时，公司通常会履行剩余的履约义务，不包括维护服务，这些服务是随着时间的推移而得到满足的。

下表提供了有关应收账款、合同资产和与客户签订合同的未赚取收入的信息：

 

 

 

自.起

 

 

自.起

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

应收账款，净额

 

$

172,025

 

 

$

216,445

 

合同资产(1)

 

$

668

 

 

$

691

 

未实现收入

 

$

54,615

 

 

$

46,731

 

非流动未赚取收入

 

$

24,901

 

 

$

25,109

 

 

(1) 已计入简明综合资产负债表的其他应收账款。

应收账款

信贷损失准备金为#美元。0.4 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别与应收账款相关的百万美元。

应收款采购协议

2024年7月1日，本公司与第三方金融机构(“保理公司”)签订了应收账款购买协议(“保理协议”)，加快了应收账款的收回速度，有助于更好地管理现金流。截至2024年9月30日的应收账款总额为16.7其中百万美元3.7根据保理协议，储备金账户中保留了100万美元。保理协议规定最高可达$40.0以应收账款担保的保理能力为100万欧元，但受合格应收账款和准备金要求的限制。储备账户中的余额列入简明综合资产负债表中的其他资产。保理协议的成本计入简明综合损失表的利息支出，总额为#美元。0.3在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，在合并损失表中计入利息支出的以前应收款采购协议的成本合计为#美元。0.3 亿和$0.9截至2023年9月30日的三个月和九个月，

23

以前的应收采购协议

于2023年12月19日，本公司与第三方金融机构(“保理”)订立应收账款购买协议(“前期保理协议”)，以取代先前的应收账款购买协议，并以循环方式出售本公司应收账款的不可分割权益。先前的保理协议规定最高可达#美元。40.0借款能力100万美元，以应收账款作担保，但须遵守符合条件的应收账款和准备金要求。先前保理协议有资格被视为具有会计准则编纂(ASC)主题810下抵押品质押的担保借款，整合。应收账款购买协议于2024年7月1日终止，截至2024年9月30日，本协议并无任何担保借款。该协议下的担保借款总额为#美元。14.3截至2023年12月31日，余额为100万美元25.4截至2023年12月31日，可供未来借款的金额为100万英镑。作为与担保借款有关的抵押品的应收账款为#美元。16.8截至2023年12月31日。在截至2024年9月30日的9个月内，公司产生的计划费用支出为0.6百万美元。

合同资产

不是计入信贷损失拨备分别截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月，与合同资产相关。

未赚取收入

截至2023年12月31日的未偿未得收入余额, $10.03 亿和$43.1百万美元被确认为年收入截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别为。在美元中60.4截至2022年12月31日的未偿未得收入余额为百万美元6.1 亿和$31.3百万美元被确认为年收入截至2023年9月30日的三个月和九个月，分别为。

3.所得税

公司的实际税率从18.0税前亏损的百分比截至2023年9月30日的三个月，代价是1.4%截至2024年9月30日的三个月的税前亏损，并从受益于19.2税前亏损的百分比截至2023年9月30日的9个月，使……受益3.9税前亏损的百分比截至2024年9月30日的9个月。截至2024年9月30日的三个月和九个月的有效税率的变化主要是由于不可扣除的减值费用和亏损司法管辖区的影响，该司法管辖区在截至2024年9月30日的九个月内发生的税前亏损没有确认任何税项优惠。

该公司不断审查其估值准备的充分性，只有在评估表明递延税项资产更有可能根据ASC 740所得税确认时，才确认递延税项资产的好处。截至2024年9月30日，公司的递延税项净资产总额为$91.3100万美元，以及总计$87.1100万英镑抵扣这些递延税项资产。我们对递延税项资产变现能力的评估包括对历史经营业绩的评估，以及对需要重大判断的证据的评估，包括对我们三年累计收入状况、未来应纳税所得额预测和税务筹划策略的评估。如果管理层的结论在未来发生变化，并需要额外的估值津贴，或部分或全部发放估值津贴，这可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。

4.股票薪酬

2024年股票激励计划

在2024年5月8日召开的股东年会上，公司股东根据董事会的建议，批准通过ADTRAN控股公司2024年员工股票激励计划(以下简称2024年员工计划)和ADTRAN控股公司2024年董事股票计划(简称2024年董事计划)。不是根据公司以往的股票激励计划，包括2020年员工股票激励计划、2020年董事股票计划或2015年员工股票激励计划，将授予额外的奖励。根据本公司先前股权激励计划授予的未偿还奖励将继续受制于该等适用计划的条款，而该等计划下被取消或没收的股份将可根据2024年员工计划或2024年董事计划(视何者适用而定)发行。

根据2024年员工计划，公司有权发布4.0通过激励性股票期权和非限制性股票期权、股票增值权、RSU和限制性股票，向某些员工、关键服务提供商和顾问发放100万股普通股，其中任何一项都可能受到业绩条件的限制。根据2024年员工计划授予的RSU和限制性股票通常将根据四年制授予日程表从授予之日的一周年开始。根据2024年员工计划授予的股票期权通常在连续受雇一年后开始可行使，通常是根据四年制归属时间表从授予日期的一周年开始，并具有十年合同条款。根据2024年员工计划授予的股票期权、RSU和限制性股票减少了根据2024年员工计划授权发行的股票一普通股换取奖励所涉及的每股股票。根据先前的员工股票激励计划授予的奖励的没收、取消和到期将使根据2024年员工计划授权发行的股票增加一普通股换取奖励所涉及的每股股票。

24

根据2024年董事计划，公司有权发行0.7通过股票期权、限制性股票和RSU向非雇员董事支付100万股普通股。根据2024年董事计划颁发的股票奖励通常将在授予日期的一周年时全额授予。根据2024年董事计划发行的股票期权将具有十年合同条款。根据2024年董事计划授予的股票期权、限制性股票和RSU减少了根据2024年董事计划授权发行的股份一普通股换取奖励所涉及的每股股票。根据前董事股票计划授予的奖励的没收、取消和到期增加了根据2024年董事计划授权发行的股份一普通股换取奖励所涉及的每股股票。

截至2024年9月30日，4.7百万股是可根据股东批准的股权计划未来可能做出的奖励进行发行。

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，基于股票的薪酬支出为$3.6 亿和$4.2分别为百万美元和截至2024年和2023年9月30日的9个月，基于股票的薪酬支出为$11.4 亿和$12.2 分别为百万。

PSU、RSU和限制性股票-ADTRAN Holdings，Inc.

下表汇总了截至的PSU、RSU和已发行限制性股票2023年12月31日和2024年9月30日，以及截至2024年9月30日的9个月内发生的变化：

 

 

 

数量
股份
(单位：千)

 

 

加权平均授予日期公允价值
(每股)

 

未授权PSU、RSU和已发行限制性股票，2023年12月31日

 

 

1,942

 

 

$

17.46

 

已授予的PSU、RSU和限制性股票

 

 

1,097

 

 

$

7.85

 

PSU、RSU和已归属的限制性股票

 

 

(263

)

 

$

18.86

 

被没收的PSU、RSU和限制性股票

 

 

(111

)

 

$

14.25

 

未授权PSU、RSU和已发行限制性股票，2024年9月30日

 

 

2,665

 

 

$

13.50

 

 

具有履约条件的PSU、RSU和限制性股票的公允价值等于公司股票在授予日的收盘价。采用蒙特卡罗模拟估值法计算具有市场条件的PSU的公允价值。

截至2024年9月30日，与基于业绩的PSU(被认为可能)、基于市场的PSU、RSU和限制性股票的非既得部分有关的未确认薪酬支出总额约为#美元13.3百万美元，将在剩余的加权平均期间确认2.2好几年了。自.起2024年9月30日，有一美元11.0未确认的与未授权的基于业绩的PSU有关的补偿费用(不被认为是可能的)，将在#年剩余的必要服务期间确认1.3 如果有可能实现绩效义务，则为年。未确认的赔偿费用将根据实际没收进行调整。

股票期权- ADTRAN Holdings，Inc.

下表总结了ADTRAN Holdings，Inc.截至目前尚未行使的股票期权 2023年12月31日和2024年9月30日，以及截至2024年9月30日的九个月内发生的变化：

 

 

数量
股票期权
(单位：千)

 

 

加权平均值
行使价
(per份额）

 

 

加权平均值
剩余
合同
生活
(in年）

 

 

骨料
内在价值
(单位：千)

 

尚未行使的股票期权，2023年12月31日

 

 

3,894

 

 

$

10.32

 

 

 

5.25

 

 

$

3,087

 

已行使的股票期权

 

 

(36

)

 

$

6.06

 

 

 

 

 

 

 

股票期权被没收

 

 

(171

)

 

$

6.68

 

 

 

 

 

 

 

股票期权到期

 

 

(243

)

 

$

9.31

 

 

 

 

 

 

 

尚未行使的股票期权，2024年9月30日

 

 

3,444

 

 

$

10.61

 

 

 

4.64

 

 

$

829

 

股票期权可行使，2024年9月30日

 

 

1,342

 

 

$

12.63

 

 

 

1.11

 

 

$

—

 

截至2024年9月30日，有美元4.2 与股票期权相关的未确认薪酬费用百万美元 这将在剩余的加权平均期内得到认可 1.2 年

ADTRAN假设或授予的股票期权公允价值的确定是使用蒙特卡洛法估计的，并受到其股价以及有关可能对公允价值估计产生重大影响的许多复杂和主观变量的假设的影响。股票期权定价模型需要使用影响公允价值估计的几个假设。这些变量包括但不限于公司股价的波动性和员工的锻炼行为。

所有期权之前均以接近授予日期公平市场价值的行使价格发行。

25

股票期权的总内在价值代表总税前内在价值(公司在本季度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)，如果所有期权持有人在2024年9月30日行使期权，则期权持有人将收到该价值。合计内在价值为$。0.8百万，截至2024年9月30日，这一数字将根据公司股票的公平市场价值发生变化。截至2024年9月30日的9个月内行使的期权的税前内在价值总额，而2023年是$341,000美元0.2百万，分别为。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内， 0.1授予了100万份股票期权。不是于年内获授予的股票期权截至2023年9月30日的三个月和九个月。

股票期权-Adtran Networks

在2024年第三季度，所有剩余的Adtran Networks股票期权都进行了修改，导致加速了归属并转换为基于责任的奖励，这些奖励以现金结算，总额为$0.2百万美元。截至2024年9月30日，Adtran Networks拥有没有剩余的既得或非既得股票期权奖励。

5.投资

债务证券及其他投资

《公司》做到了没有截至目前，我没有任何债务证券和其他投资 2024年9月30日。

债务证券销售的已实现损益按特定识别方法计算。 以下选项卡le列出与其债务证券相关的已实现损益总额：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

债务证券已实现总收益

 

$

—

 

 

$

5

 

 

$

—

 

 

$

9

 

债务证券已实现毛损失

 

 

—

 

 

 

(317

)

 

 

—

 

 

 

(355

)

已确认的总损失，净

 

$

—

 

 

$

(312

)

 

$

—

 

 

$

(346

)

与有价股本证券相关的已实现和未实现损益如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

**持有的股权证券的未实现收益(亏损)

 

$

1,372

 

 

$

(1,130

)

 

$

4,371

 

 

$

1,404

 

**出售股权证券的已实现(亏损)收益

 

 

10

 

 

 

(1

)

 

 

136

 

 

 

13

 

确认的总收益(损失)，净额

 

$

1,382

 

 

$

(1,131

)

 

$

4,507

 

 

$

1,417

 

 

有价证券产生的收入在简明综合损失表中记为利息和股息收入。美国公认会计原则根据金融工具公允价值计量的可观察和不可观察输入建立了一个三级估值层次结构：


·第1级--可见产出；以活跃市场中相同资产或负债的未调整报价为基础的价值；

·第2级--可观察到的重要投入；基于非活跃市场报价的价值，或直接或间接可观察到的模型投入

·第三级--重大不可观察投入；基于价格或估值技术的价值，要求投入既不可观察又对整体公允价值计量有重要意义。这些投入可以包括被投资方提供的信息。

公司的现金等价物和按公允价值持有的投资按以下层次分类：

 

 

 

 

 

 

截至2024年9月30日的公允价值计量使用

 

(In数千）

 

公平值

 

 

报价
处于活动状态
市场需求
完全相同
资产
（1级）

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入
（2级）

 

 

重大不可观察输入数据
（3级）

 

现金等价物

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

5,500

 

 

$

5,500

 

 

$

—

 

 

$

—

 

权益性证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有价股权证券-各个行业

 

 

1,035

 

 

 

1,035

 

 

 

—

 

 

 

—

 

递延薪酬计划资产

 

 

30,471

 

 

 

30,471

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总

 

$

37,006

 

 

$

37,006

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

26

 

 

 

 

 

 

截至2023年12月31日的公允价值计量使用

 

(In数千）

 

公平值

 

 

报价
处于活动状态
市场需求
完全相同
资产
（1级）

 

 

意义重大
其他
可观察到的
输入
（2级）

 

 

重大不可观察输入数据
（3级）

 

现金等价物

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

5,302

 

 

$

5,302

 

 

$

—

 

 

$

—

 

权益性证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有价股权证券-各个行业

 

 

905

 

 

 

905

 

 

 

—

 

 

 

—

 

递延薪酬计划资产

 

 

26,838

 

 

 

26,838

 

 

 

—

 

 

 

—

 

总

 

$

33,045

 

 

$

33,045

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

市场价格从各种行业标准数据提供商、大型金融机构和其他第三方来源获取。这些多个市场价格用作基于分布曲线的算法的输入，以确定每种证券的每日市场价值。

27

28

 

6.库存

库存包括以下内容：

 

 

 

自.起

 

 

自.起

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

原料

 

$

114,873

 

 

$

152,140

 

Oracle Work in Process

 

 

10,942

 

 

 

17,239

 

成品

 

 

157,111

 

 

 

192,916

 

总库存，净额

 

$

282,926

 

 

$

362,295

 

存货准备金是为估计的过剩和陈旧存货建立的，等于存货成本与基于估计准备金百分比的存货估计可变现净值之间的差额，该百分比考虑了历史使用情况、已知趋势、库存龄和市场状况。

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们重新协商了美元0.3与费用相关的百万美元，以及库存减记$(0.3)百万元及$8.6分别是由于战略转变，其中包括停止与业务效率计划有关的某些产品线，其中4.1百万美元与库存减记和#美元有关4.5百万美元涉及其他费用，所有这些费用都列在简明综合损失表的收入成本中。关于公司的重组工作，在截至2023年9月30日的季度，管理层确定网络解决方案部门的产品线将停产，因此减记了相关库存#美元。21.0百万美元，计入简明综合损失表的收入成本。

7.房及设备

财产、厂房和设备包括以下内容：

 

 

 

自.起

 

 

自.起

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

工程和其他设备

 

$

187,753

 

 

$

183,336

 

建筑

 

 

79,857

 

 

 

79,215

 

计算机硬件和软件

 

 

139,006

 

 

 

101,572

 

建筑和土地改善

 

 

59,487

 

 

 

58,238

 

家具和固定装置

 

 

21,542

 

 

 

21,368

 

土地

 

 

5,248

 

 

 

5,242

 

财产、厂房和设备总计

 

 

492,893

 

 

 

448,971

 

减：累计折旧

 

 

(345,465

)

 

 

(325,951

)

财产、厂房和设备总计，净值

 

$

147,428

 

 

$

123,020

 

每当事件或情况变化表明资产的公允价值可能无法收回并且估计由资产产生的未贴现现金流量低于资产的公允价值时，就会对运营中使用的长期资产进行是否存在损害进行审查。

折旧费用为美元8.7 亿和$7.4 百万 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月分别和$24.5 亿和$22.6 百万 截至2024年和2023年9月30日的9个月分别计入简明综合损失表中的收入成本、销售成本、一般和行政费用以及研发费用。

8.商誉

净资产的变动 截至2024年9月30日的九个月如下：

 

(In数千）

 

网络解决方案

 

 

服务与支持

 

 

总

 

截至2023年12月31日

 

$

297,031

 

 

$

56,384

 

 

$

353,415

 

商誉减值

 

 

(290,528

)

 

 

—

 

 

 

(290,528

)

外币兑换调整

 

 

(6,503

)

 

 

500

 

 

 

(6,003

)

截至2024年9月30日

 

$

—

 

 

$

56,884

 

 

$

56,884

 

善意是指购买价格超出所收购净资产公允价值的部分。该公司于第四季度第一天进行年度善意减损评估。此外，每当事件或情况变化表明此类资产（或资产组）的公允价值可能无法收回时，公司就会在年度计量日期之前进行中期评估。

28

在2023年第三季度，公司确定了一个触发事件，原因是公司市值下降和预测变化(估计现金流减少)。虽然量化减值分析显示Network Solutions商誉并无减值，但本公司确定一美元37.9服务和支持报告部门已为商誉计提了100万欧元的非现金减值费用。2023年第四季度，公司完成了年度减值测试。没有重大的市场变化或现金流预测的变化，因为在2023年第四季度没有发现任何触发事件。

在2024年第一季度，定性因素，如公司市值下降，服务提供商支出下降，与客户有关的库存延迟持有模式，导致我们下调了预测，引发了对我们报告单位的量化减值评估。本公司采用收益法和基于市场的同业组分析相结合的方法确定每个报告单位的公允价值。在根据报告单位的未来现金流量确定我们报告单位的公允价值时使用的重要投入和假设，需要做出重大判断，并使用与现金流预测、贴现率、同业组确定和市场多重选择相关的估计和假设。本公司根据其量化减值评估决定确认一美元292.6网络解决方案报告部门的百万非现金商誉减值费用。量化减值分析显示，服务及支持商誉于2024年第一季度并无减值。

不是商誉减值于年内确认截至2024年9月30日的三个月。在截至2024年9月30日的九个月内确认的商誉减值，是$292.6百万美元。已确认商誉减值于截至2023年9月30日的三个月和九个月，是$37.9百万美元。自.起2024年9月30日，累计商誉减值损失合计为美元。330.5百万美元。

本公司将继续监控其股价、经营业绩和其他宏观经济因素，以确定是否有公允价值下降的迹象，需要在年度评估之前对其剩余商誉的可回收性进行事项驱动的评估。

29

9. 无形资产

无形资产包括以下内容：

 

 

 

 

截至2024年9月30日

 

 

截至2023年12月31日

 

(In数千）

加权平均使用寿命
(in年）

 

 

账面总值

 

 

累计摊销

 

 

账面净值

 

 

账面总值

 

 

累计摊销

 

 

账面净值

 

开发的技术

 

8.5

 

 

$

332,245

 

 

$

(91,210

)

 

$

241,035

 

 

$

329,369

 

 

$

(61,271

)

 

$

268,098

 

客户关系

 

10.9

 

 

$

54,016

 

 

$

(18,461

)

 

$

35,555

 

 

$

54,856

 

 

$

(15,943

)

 

$

38,913

 

商号

 

3.0

 

 

 

29,955

 

 

 

(24,993

)

 

 

4,962

 

 

 

29,689

 

 

 

(16,379

)

 

 

13,310

 

积压

 

1.6

 

 

 

57,905

 

 

 

(55,133

)

 

 

2,772

 

 

 

57,391

 

 

 

(52,022

)

 

 

5,369

 

许可技术

 

9.0

 

 

 

5,900

 

 

 

(4,288

)

 

 

1,612

 

 

 

5,900

 

 

 

(3,797

)

 

 

2,103

 

许可协议

 

8.5

 

 

 

560

 

 

 

(398

)

 

 

162

 

 

 

560

 

 

 

(368

)

 

 

192

 

专利

 

7.3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

500

 

 

 

(500

)

 

 

—

 

总

 

 

 

$

480,581

 

 

$

(194,483

)

 

$

286,098

 

 

$

478,265

 

 

$

(150,280

)

 

$

327,985

 

 

每当有事件和情况表明可能发生损失时，无形资产就会被审查是否存在损失。结合2024年和2023年各期财务报表的编制，公司评估了与无形资产相关的减损触发因素。 不是 与无形资产相关的损失已于年内记录 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月。

 

摊销费用为美元14.7 亿和$16.5 万 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月分别和$43.7 亿和$68.8 万 分别截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月，并计入简明综合亏损表中的收入成本、销售、一般和行政费用以及研发费用。

无形资产的估计未来摊销费用如下：

 

 

 

自.起

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

2024

 

$

14,905

 

2025

 

 

47,737

 

2026

 

 

44,408

 

2027

 

 

43,018

 

2028

 

 

42,870

 

此后

 

 

93,160

 

总

 

$

286,098

 

 

10.对冲

该公司有某些远期汇率协议，以对冲预期未来外币现金流的外币风险。本公司并无持有或发行衍生工具作交易或其他投机用途。衍生工具最初于订立衍生工具合约当日按公允价值确认，其后于各报告期末按其公允价值重新计量。衍生工具公允价值的所有变动在综合损益表中确认为其他(费用)收入，并在公允价值层次下归类为第二级。衍生工具不受总净额结算协议约束，亦不会在综合资产负债表中抵销。由于我们的金融工具的交易对手不履行义务，我们面临与信贷相关的损失的风险。我们根据远期外汇合同对我们的交易对手进行信用评估，并期望所有交易对手履行其义务。我们没有经历过交易对手的信用损失。截至2024年9月30日，该公司拥有41未平仓远期利率合约。

30

外币对冲安排

2022年11月3日，本公司与富国银行(“对冲交易对手”)签订了欧元/美元远期合约安排(“初始远期”)。初始远期，受本公司与对冲公司签订的ISDA主协议(包括其附表和补充该协议的交易确认书)的条款管辖交易对手，使公司能够根据拟议的DPLTA将其欧元计价支付义务的一部分转换为美元。根据最初的远期协议，该公司同意兑换总名义金额为欧元160.0以每天欧元/美元不等的固定远期汇率换算成美元0.98286 到 1.03290。欧元的总金额160.0百万欧元被分成八个季度的欧元20.0100万美元，从2022年第四季度开始。在.期间截至2024年9月30日的9个月，该公司和解了3欧元20.0百万份远期合约，剩余部分为欧元20.0100万美元，将于2024年第四季度结算。本公司可在适用季度内的任何一天自行决定全部或部分交换每一部分，但必须在该季度结束前交换全部部分。初始远期可能因多种原因而加速或提前终止，包括但不限于(I)本公司或对冲交易对手不付款，(Ii)任何一方违反陈述或担保或契约，或(Iii)任何一方无力偿债或破产。

2023年3月21日，本公司与对冲交易对手订立了欧元/美元远期合约安排(“远期”)。远期合约受本公司与对冲交易对手签订的ISDA主协议(包括其附表和补充该协议的交易确认书)的条款管辖，本公司交换了名义上的总金额欧元160.0以欧元/美元的平均汇率换算成美元1.085。在.期间截至2024年9月30日的9个月，公司和解了三美元20.0百万份远期合同部分，剩余部分为#美元20.0100万美元，将于2024年第四季度结算。执行这些远期合约是为了卖出欧元和买入美元，签订这些远期合约的目的是解除初始远期买入欧元，卖出美元。初始远期的提款日期设置为与抵销远期的到期日相同的日期。

公司衍生工具的公允价值计入截至年的简明合并资产负债表 2024年9月30日和2023年12月31日如下：

 

(In数千）

 

资产负债表位置

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

未指定为对冲工具的衍生品（2级）：

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合同-衍生资产

 

其他应收款项

 

$

1,712

 

 

$

7,125

 

外汇合同-衍生负债

 

应付账款

 

$

(1,030

)

 

$

(2,277

)

衍生品总额

 

 

 

$

682

 

 

$

4,848

 

截至2024年9月30日和2023年9月30日止三个月和九个月，简明合并亏损表中记录的公司衍生工具公允价值变化如下：

 

 

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

收益表
位置

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

未指定为对冲工具的衍生品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外汇合约

 

其他（费用）收入，净

 

$

(411

)

 

$

1,012

 

 

$

(380

)

 

$

1,076

 

 

11.信贷协议

公司简明合并资产负债表中非流动循环信贷融资的公允价值如下：

 

 

 

自.起

 

 

自.起

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

富国银行信贷协议

 

$

189,849

 

 

$

195,000

 

非流动循环信贷便利总额

 

$

189,849

 

 

$

195,000

 

截至2024年9月30日，我们循环信贷协议的加权平均利率为 8.45%.

31

富国银行信贷协议

2022年7月18日，ADTRAN，Inc.作为借款人(“美国借款人”)，公司与包括作为行政代理(“行政代理”)的富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)在内的银行银团以及其中指定的其他贷款人(经不时修订的“信贷协议”)签订了信贷协议。截至本申请之日，信贷协议允许循环信贷借款最高可达$400.0本金总额(百万美元)100.0其中100万美元可根据子线(定义如下并进一步描述)作为借款人提供给Adtran Networks。

于2023年8月9日(“第一修正案生效日期”)，本公司与ADTRAN，Inc.订立一项信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。

第一修正案，除其他事项外，将可用资金从#美元增加到100.0百万至美元400.0百万美元。此外，新的美元50.0引入了百万延迟提取定期贷款工具(“DDTL”)，在满足某些条件的情况下，如果至少60%(60.0在第一修正案生效日期尚未由本公司及其附属公司拥有的Adtran Networks流通股中的%)被投标(该事件，即“跳跃契约事件”)。一旦发生跳跃契约期，公司将进入“跳跃契约期”，其定义为发生跳跃式契约期的会计季度以及此后连续三(3)个会计季度。在《跳跃契约》期间，公司的杠杆率有所提高。虽然根据《儿童权利公约》借款的能力已于2024年8月9日到期，但《跳跃契约期》和《跳跃契约期》仍然有效。

第一修正案进一步增加了财务灵活性，允许公司在符合某些要求的情况下产生本金总额不超过#美元的可转换债务。172.5百万美元。任何该等可换股债务(其中包括)必须为形式上遵守信贷协议之财务契诺而产生、为无抵押及以其他方式次于信贷协议项下借款，并具有于信贷协议项下贷款及承诺的最后预定到期日后至少91天之述明到期日。发生任何可转换债务的现金净收益必须用于回购Adtran Networks的股票或偿还信贷协议下的左轮手枪借款。

于2024年1月16日(“第二修正案生效日期”)，本公司与ADTRAN，Inc.订立“信贷协议第二修正案”及“抵押品协议第一修正案”(“第二修正案”)。其中，第二修正案引入了契约救济期，这为公司提供了额外的契约净空空间，同时实施了2023年第四季度末至2024年第三季度末的最低流动资金财务契约。《公约》救济期于2024年11月7日结束。

2024年3月12日，本公司与ADTRAN，Inc.签订了“信贷协议第三修正案”(“第三修正案”)。第三修正案修订了“综合资金负债”的定义(用于计算综合总杠杆率和综合高级担保净杠杆率)，以便在计算截至2024年3月31日和2024年6月30日的财政季度时，不包括本公司及其附属公司在某些保理安排下的债务。

2024年6月4日，本公司、ADTRAN，Inc.和Adtran Networks签订了信贷协议第四修正案(“第四修正案”)。第四修正案，除其他外，在现有的美元下创造了一个新的升华400.01,000,000,000美元循环承付款，总额为#美元100.0百万美元(“子行”)，该子行可供Adtran Networks借用。对次级项目下未偿还贷款的预付，如果导致次级项目下的剩余未偿还贷款低于德国承诺减少额的门槛，将导致对该次级项目的承诺永久部分减少。德国的承诺削减门槛最初为#美元。75.0百万美元，并可根据第四修正案的条款不时降低。在第四修正案生效后，美国借款人(而不是Adtran Networks)仍可使用信贷协议项下现有的周转额度升华和信用证升华。否则，该分项目下的贷款须遵守信贷协议项下与其他现有循环承诺大致相同的条款及条件(包括利率及到期日)。

截至2024年9月30日，ADTRAN，Inc.的S在循环信贷额度下的借款为$189.8百万美元，其中约为$115.0ADTRAN，Inc.借入百万美元，美元75.0Adtran Networks在次级贷款下借了100万美元。根据信贷协议提供的信贷安排将于2027年7月到期，但美国借款人可以请求延期，但须受保管人的限制玛丽的条件。此外，美国借款人可以使用最多$50.0百万美元400.0用于开立信用证的循环融资总额为100万英镑。自.起2024年9月30日，我们总共有一美元4.4根据信贷协议，ADTRAN，Inc.项下未偿还的信用证金额为百万美元，剩余净额(在实施$189.8上述未偿还借款的百万美元)$205.6百万可用于未来借款；然而，截至2024年9月30日，该公司仅限于额外借款#美元。24.1基于债务契约合规指标的百万美元。信贷协议下的任何未来信贷展期均受惯例条件的制约。任何贷款的收益预计将用于一般企业用途，并支付交易所要约对价的一部分。截至2024年9月30日，该公司遵守了所有公约。

32

信贷利率循环额度

除Swingline贷款外，循环信用额度下的所有美元借款按基本利率(定义见下文加上适用保证金)计息，利息由公司选择，年利率等于(A)基本利率加适用保证金，范围为0.65%至1.65按公司综合总净杠杆率(或在适用保证金增加期间(定义见下文)的适用保证金2.15%)，或(B)调整后期限SOFR(定义如下)加上以下范围内的适用保证金1.65%至2.65按公司综合总净杠杆率(或在适用利润率增加期间，适用利润率为3.15年率)。

“基本利率”是指(A)联邦基金利率(即，任何一天的年利率等于纽约联邦储备银行在该日的下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行隔夜联邦基金交易的加权平均利率)中的最高者)1.0%，(B)行政代理在其美国主要办事处不时制定的最优惠商业贷款利率(该利率是一个指数或基本利率，不一定是向其客户或其他银行收取的最低或最好利率)，或(C)一个月期限加信贷协议的每日调整期限SOFR(定义见信贷协议)1.0%。基本利率的下限为1.00年利率。

“调整期限SOFR”是指适用的利息期间的期限SOFR加 0.10年利率。调整后的期限SOFR的下限为0.00年利率。

循环信贷额度下的所有欧元借款按等于欧洲银行同业拆借利率的年利率计息(定义见《信贷协议》，并受0.00年利率下限)加上以下范围内的适用保证金1.75%至2.75按公司综合总净杠杆率(或在适用利润率增加期间，适用利润率为3.25年率)。

此外，如果在2024年12月31日或之前，我们没有将循环信贷承诺总额减少到$340.0百万或以下，所有贷款的适用保证金应增加1.00年利率，以及(Y)如果在2025年6月30日或之前，我们没有将循环信贷承诺总额减少到$300.0百万或以下，所有贷款的适用保证金应增加1.00年利率。

除支付信贷协议项下未偿还本金的利息外，本公司还须就每名贷款人每日平均循环信贷承诺中未使用的部分，向贷款人支付信贷协议项下未用循环贷款承诺的季度承诺费，承诺费由0.20%至0.25按公司综合总净杠杆率计算的年利率百分比(或在适用的利润率增加期间，等于0.25年率)。本公司亦须就本公司按当时适用的经调整定期SOFR贷款或EURIBOR贷款利率参与信用证，以及其他与信用证有关的惯常预付、签发及管理费用，向行政代理支付每一贷款人的费用。

“适用保证金利息期”是指自第二修正案生效之日起至满足下列各项条件的第一日止的期间：(A)《公约》救济期已经结束，(B)自第二修正案生效之日起，借款人已偿还循环信贷未偿还借款本金至少#美元。75.0(C)借款人将循环信贷承诺额总额减少到不超过#美元300.0借款方遵守了根据最近完成的参考期财务报表编制的所有财务契约。

默认利息为2.0年利率超过适用的年利率。

信贷协议下的契诺

经修订的信贷协议下的财务契约包括以下内容(本款中使用的、未作其他定义的大写术语具有信贷协议或其修正案中赋予它们的含义，视具体情况而定)：

•
截至任何财政季度的最后一天，从截至2023年12月31日的财政季度开始，综合总净杠杆率不得超过5.00x.
•
截至任何财政季度的最后一天，从截至2023年12月31日的财政季度开始，综合高级担保净杠杆率不得超过：
•
在发生《跳跃公约》事件的财政季度以及此后连续三个季度测试期内(“跳跃公约时期”)，下列《公约》水平：
•
Springing Covenant事件后结束的第一个财政季度： 4.00x
•
Springing Covenant事件后结束的第二财年： 3.75x
•
Springing Covenant事件后结束的第三和第四财政季度： 3.50x

33

•
如果公司或其任何子公司产生的某些无担保债务超过#美元50.0百万美元，与一笔与跳跃契约事件有关的交易或在跳跃契约期间，综合Senor有担保净杠杆率契约将降至3.50在发生这种情况时，X。
•
如果跳跃期未生效，综合高级担保净杠杆率不得超过3.25x.
•
截至任何财政季度的最后一天，从截至2023年12月31日的财政季度开始，综合固定费用覆盖率不得低于1.25x.
•
在创始契约期间，截至任何财政季度的最后一天(I)贷方的现金和现金等价物必须至少为#美元50.0及(Ii)本公司及其附属公司的现金及现金等价物必须至少为$70.0百万美元。

信贷协议项下的所有义务(包括分项下的义务)由ADTRAN，Inc.和ADTRAN，Inc.的某些子公司(“全额贷款担保人”)担保。为了确保此类担保，ADTRAN，Inc.和Full Finance担保人对其几乎所有有形和无形资产授予了以行政代理人为受益人的担保权益，ADTRAN，Inc.对某些自有房地产资产授予了以行政代理人为受益人的抵押贷款。Adtran Networks的某些子公司(“子行担保人”)仅就子行的义务提供担保。此外，为了确保这种担保，次级担保人对其几乎所有的有形和无形资产授予了以行政代理人为受益人的担保权益。Adtran Networks还向管理代理授予了对其几乎所有有形和无形资产的担保权益，以仅担保其在子线下的义务。在全额偿还和终止次级贷款后，次级贷款担保人的担保以及Adtran Networks和次级贷款担保人为确保次级贷款下的义务而授予的留置权将被解除。

经修订的信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括对本公司及本公司附属公司产生额外债务、担保其他债务、授予资产留置权、作出投资、处置资产、作出限制性付款、进行合并或合并、与联属公司进行交易、修改其组织文件及订立若干限制性协议的能力的产生契诺及若干其他限制。消极的公约会受到各种例外和割裂的限制。它还载有违约的习惯性事件，例如在履行或遵守任何公约方面的失实陈述和违约(受习惯法治期和实质性阈值的制约)。在违约事件发生和持续期间，行政代理有权采取各种行动，包括加快信贷协议项下的所有到期金额。

 

12.员工福利计划

 

养老金福利计划

我们维持一个固定收益养老金计划，覆盖某些外国的员工。公司所有固定收益养老金计划的非流动养老金净负债总额为#美元。12.1 亿和$12.5百万，截至分别为2024年9月30日和2023年12月31日，所有固定收益养老金计划的当期养老金负债净额总计$0.1截至2024年9月30日和2023年12月31日的百万美元，包括在简明综合资产负债表的应付账款中。本公司的固定福利养老金负债代表预计福利债务，即根据员工的预期退休日期，员工目前有权获得的既有福利的精算现值。

下表汇总了与公司的固定收益养老金计划相关的定期养老金净成本的组成部分：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

服务成本

 

$

340

 

 

$

401

 

 

$

1,013

 

 

$

1,203

 

利息成本

 

 

286

 

 

 

(33

)

 

 

852

 

 

 

(99

)

计划资产预期回报

 

 

(360

)

 

 

59

 

 

 

(1,074

)

 

 

177

 

精算损失摊销

 

 

2

 

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

20

 

净定期养老金成本

 

$

268

 

 

$

434

 

 

$

798

 

 

$

1,301

 

 

净定期养老金成本的组成部分（服务成本部分除外）计入简明综合亏损表的其他（费用）收入净额。服务成本计入简明综合亏损表中的收入成本、销售、一般及行政费用以及研发费用。该公司向固定福利养老金计划缴纳的缴款总额 $3.0 亿和$2.8 百万 分别截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月。 2024年剩余时间对固定福利养老金计划的缴款将仅限于向退休人员支付的福利付款，该付款从公司的经营现金流中支付，预计约为美元1.0百万美元。

34

13.股权

累积其他全面收益

下表按组成部分列出累计其他全面收益（扣除税后）的变化：

 

 

截至2024年9月30日的三个月

 

(In数千）

 

未实现
（损失）收益
对
可用-
供出售
证券

 

 

定义
福利计划
调整

 

 

外国
货币
调整

 

 

亚利桑那州立大学2018-02采用

 

 

总

 

截至2024年6月30日余额

 

$

(382

)

 

$

(2,573

)

 

$

30,850

 

 

$

385

 

 

$

28,280

 

之前的其他全面（损失）收益
改叙

 

 

(10

)

 

 

—

 

 

 

18,988

 

 

 

—

 

 

 

18,978

 

从累积其他重新分类的金额
全面收益

 

 

10

 

 

 

109

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119

 

本期净其他综合收益

 

 

—

 

 

 

109

 

 

 

18,988

 

 

 

—

 

 

 

19,097

 

截至2024年9月30日余额

 

$

(382

)

 

$

(2,464

)

 

$

49,838

 

 

$

385

 

 

$

47,377

 

 

 

 

截至2023年9月30日的三个月

 

(In数千）

 

未实现
（损失）
收益
对
可用-
供出售
证券

 

 

定义
福利计划
调整

 

 

外国
货币
调整

 

 

亚利桑那州立大学2018-02采用

 

 

总

 

截至2023年6月30日余额

 

$

(773

)

 

$

(958

)

 

$

42,831

 

 

$

385

 

 

$

41,485

 

之前的其他综合收益（损失）
改叙

 

 

635

 

 

 

—

 

 

 

(29,715

)

 

 

—

 

 

 

(29,080

)

从累积其他重新分类的金额
全面收益

 

 

(244

)

 

 

(83

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(327

)

本期净其他综合收益（损失）

 

 

391

 

 

 

(83

)

 

 

(29,715

)

 

 

—

 

 

 

(29,407

)

减：归属于非控股权益的综合收益，扣除税后

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至2023年9月30日余额

 

$

(382

)

 

$

(1,041

)

 

$

13,116

 

 

$

385

 

 

$

12,078

 

 

 

 

截至2024年9月30日的九个月

 

(In数千）

 

未实现
收益
（损失）
对
可用-
供出售
证券

 

 

定义
福利计划
调整

 

 

外国
货币
调整

 

 

亚利桑那州立大学2018-02采用

 

 

总

 

截至2023年12月31日余额

 

$

(382

)

 

$

(2,506

)

 

$

49,968

 

 

$

385

 

 

$

47,465

 

此前其他综合损失
改叙

 

 

(134

)

 

 

—

 

 

 

(130

)

 

 

—

 

 

 

(264

)

从累积其他重新分类的金额
全面收益

 

 

134

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

176

 

本期净其他综合收益（损失）

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

(130

)

 

 

—

 

 

 

(88

)

截至2024年9月30日余额

 

$

(382

)

 

$

(2,464

)

 

$

49,838

 

 

$

385

 

 

$

47,377

 

 

35

 

 

 

截至2023年9月30日的九个月

 

(In数千）

 

未实现
收益
（损失）
对
可用-
供出售
证券

 

 

定义
福利计划
调整

 

 

外国
货币
调整

 

 

亚利桑那州立大学2018-02采用

 

 

总

 

截至2022年12月31日余额

 

$

(836

)

 

$

(1,016

)

 

$

27,593

 

 

$

385

 

 

$

26,126

 

之前的其他综合收益（损失）
改叙

 

 

733

 

 

 

—

 

 

 

(14,095

)

 

 

—

 

 

 

(13,362

)

从累积其他重新分类的金额
全面收益

 

 

(279

)

 

 

(25

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(304

)

本期净其他综合收益（损失）

 

 

454

 

 

 

(25

)

 

 

(14,095

)

 

 

—

 

 

 

(13,666

)

减：归属于非控股综合收益
利息，扣除税

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

382

 

 

 

—

 

 

 

382

 

截至2023年9月30日余额

 

$

(382

)

 

$

(1,041

)

 

$

13,116

 

 

$

385

 

 

$

12,078

 

下表列出了从累计其他全面收益中重新分类的详细信息：

 

 

 

截至2024年9月30日的三个月

(In数千）

 

量
重新分类
从
积累
其他
全面
收入

 

 

受影响的行项目
声明净地点
损失已呈现

可供出售证券的未实现收益（损失）：

 

 

 

 

 

证券销售已实现净损失

 

$

(13

)

 

净投资收益（损失）

固定福利计划调整-精算损失

 

 

(158

)

 

(1)

本期税前重新分类总数

 

 

(171

)

 

 

税费支出

 

 

52

 

 

 

期内重新分类总数（扣除税款）

 

$

(119

)

 

 
(1)
计算定期养老金净成本的一部分，计入其他（费用）收入，并计入简明综合亏损表中的净额。

 

 

截至2023年9月30日的三个月

(In数千）

 

量
重新分类
从
积累
其他
全面
收入

 

 

受影响的行项目
声明净地点
损失已呈现

可供出售证券的未实现收益（损失）：

 

 

 

 

 

证券出售已实现净收益

 

$

321

 

 

净投资收益（损失）

固定福利计划调整-精算收益

 

 

120

 

 

(1)

本期税前重新分类总数

 

 

441

 

 

 

税务利益

 

 

(114

)

 

 

期内重新分类总数（扣除税款）

 

$

327

 

 

 
(1)
计算定期养老金净成本的一部分，计入其他（费用）收入，并计入简明综合亏损表中的净额。

 

 

36

 

 

截至2024年9月30日的九个月

(In数千）

 

量
重新分类
从
积累
其他
全面
损失

 

 

受影响的行项目
净亏损的报表
提出了

可供出售证券的未实现收益（损失）：

 

 

 

 

 

证券销售已实现净损失

 

$

(181

)

 

净投资收益（损失）

固定福利计划调整-精算损失

 

 

(61

)

 

(1)

本期税前重新分类总数

 

 

(242

)

 

 

税费支出

 

 

66

 

 

 

期内重新分类总数（扣除税款）

 

$

(176

)

 

 
(1)
计算定期养老金净成本的一部分，计入其他（费用）收入，并计入简明综合亏损表中的净额。

 

 

 

截至2023年9月30日的九个月

(In数千）

 

量
重新分类
从
积累
其他
全面
收入

 

 

受影响的行项目
净亏损的报表
提出了

可供出售证券的未实现收益（损失）：

 

 

 

 

 

证券出售已实现净收益

 

$

367

 

 

净投资收益（损失）

固定福利计划调整-精算收益

 

 

36

 

 

(1)

本期税前重新分类总数

 

 

403

 

 

 

税务利益

 

 

(99

)

 

 

期内重新分类总数（扣除税款）

 

$

304

 

 

 
(1)
计算定期养老金净成本的一部分，计入其他（费用）收入，并计入简明综合亏损表中的净额。

37

下表列出了与其他全面（亏损）收益各组成部分变化相关的税务影响：

 

 

截至三个月

 

 

截至三个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

税前
量

 

 

税
（）
受益

 

 

免税额
量

 

 

税前
量

 

 

税收
（）
受益

 

 

免税额
量

 

可供出售的未实现（损失）收益
证券

 

$

(13

)

 

$

3

 

 

$

(10

)

 

$

836

 

 

$

(201

)

 

$

635

 

与计入净收益（亏损）的可供出售投资相关金额的重新分类调整

 

 

13

 

 

 

(3

)

 

 

10

 

 

 

(321

)

 

 

77

 

 

 

(244

)

与净收益（损失）中包含的固定福利计划调整相关金额的重新分类调整

 

 

158

 

 

 

(49

)

 

 

109

 

 

 

(120

)

 

 

37

 

 

 

(83

)

外币兑换调整

 

 

18,988

 

 

 

—

 

 

 

18,988

 

 

 

(29,715

)

 

 

—

 

 

 

(29,715

)

其他综合收益总额（损失）

 

$

19,146

 

 

$

(49

)

 

$

19,097

 

 

$

(29,320

)

 

$

(87

)

 

$

(29,407

)

 

 

 

止九个月

 

 

止九个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

税前
量

 

 

税
（）
受益

 

 

免税额
量

 

 

税前
量

 

 

税
（）
受益

 

 

免税额
量

 

可供出售的未实现（损失）收益
证券

 

$

(181

)

 

$

47

 

 

$

(134

)

 

$

964

 

 

$

(231

)

 

$

733

 

与计入净收益（亏损）的可供出售投资相关金额的重新分类调整

 

 

181

 

 

 

(47

)

 

 

134

 

 

 

(367

)

 

 

88

 

 

 

(279

)

与净收益（损失）中包含的固定福利计划调整相关金额的重新分类调整

 

 

61

 

 

 

(19

)

 

 

42

 

 

 

(36

)

 

 

11

 

 

 

(25

)

外币兑换调整

 

 

(130

)

 

 

—

 

 

 

(130

)

 

 

(14,095

)

 

 

—

 

 

 

(14,095

)

其他综合损失总额

 

$

(69

)

 

$

(19

)

 

$

(88

)

 

$

(13,534

)

 

$

(132

)

 

$

(13,666

)

 

 

38

14.可赎回的非控股权益

 

AS 2024年9月30日，非控股Adtran Networks股东在Adtran Networks的股权比例约为33.0%.

下表总结了可赎回的非控股权益活动截至2024年9月30日的9个月及截至2023年12月31日的年度：

 

 

 

止九个月

 

 

截至该年度为止

 

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

 

2023年12月31日

 

 

期初余额

 

$

442,152

 

 

$

—

 

 

非控股权益的重新分类

 

 

—

 

 

 

443,757

 

 

赎回可赎回非控制性权益

 

 

(20,376

)

 

 

(1,657

)

 

可赎回非控股权益的净收入

 

 

7,417

 

 

 

10,092

 

 (1)

赚取的年度经常性报酬

 

 

(7,417

)

 

 

(10,092

)

 (1)

Adtran Networks股票期权练习

 

 

—

 

 

 

52

 

 

期末余额

 

$

421,776

 

 

$

442,152

 

 (1)

(1)在2024年第三季度之后，本公司确认了主要影响可赎回非控制权益、留存赤字、非控制权益应占净收益和本公司应占净亏损的账面价值的错误，从而影响了本公司应占普通股每股亏损。我们修订了之前发布的截至2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日的简明合并财务报表。有关更多信息，请参见注释1。

根据DPLTA，对未投标流通股应支付的年度经常性补偿必须在应计时予以确认。截至2024年9月30日的三个月和九个月，我们已累计 $2.4 亿和$7.4 分别为100万美元，相当于该期间向非控股股东提供的年度经常性现金补偿的部分，将在2025年Adtran Networks普通股东大会后支付。截至2023年12月31日的年度，we支付$10.1 mi应收账款代表该期间向非控股股东支付的年度经常性现金报酬的部分。 有关RNCI和年度股息的更多信息，请参阅注1.

15.每股亏损

每股基本及稀释亏损的计算如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千，每股金额除外）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

分子

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

$

(31,239

)

 

$

(78,210

)

 

$

(404,955

)

 

$

(156,697

)

RNCI赎回的影响

 

 

2,976

 

 

 

—

 

 

 

2,976

 

 

 

—

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损普通股股东

 

$

(28,263

)

 

$

(78,210

)

 

$

(401,979

)

 

$

(156,697

)

分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均股数-基本

 

 

78,952

 

 

 

78,389

 

 

 

78,873

 

 

 

78,378

 

稀释证券的影响

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

PSU、RSU和限制性股票

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

加权平均股数-稀释

 

 

78,952

 

 

 

78,389

 

 

 

78,873

 

 

 

78,378

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股亏损- 基本

 

$

(0.36

)

 

$

(1.00

)

 

$

(5.10

)

 

$

(2.00

)

ADTRAN Holdings，Inc.应占每股亏损- 稀释

 

$

(0.36

)

 

$

(1.00

)

 

$

(5.10

)

 

$

(2.00

)

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月, 0.9 百万元及 0.5 分别为百万股，以及 截至2024年和2023年9月30日的9个月, 1.1 百万元及 0.4 由于具有反稀释效应，未归属的PSU、RSU和限制性股票分别被排除在每股稀释收益的计算之外。

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月, 4.0 百万元及 2.6 百万份股票期权，以及 截至2024年和2023年9月30日的9个月, 4.2 百万元及 1.4 分别有000万份股票期权尚未行使，但未计入每股稀释收益的计算中。These股票期权被排除在外，因为其行使价格高于适用期间普通股的平均市场价格，使其在库存股法下具有反稀释性。

39

16.细分市场信息

首席运营决策者根据以下情况定期审查公司的财务业绩二可报告的细分市场：(1)网络解决方案和(2)服务与支持。

网络解决方案部门包括实现数字未来的硬件和软件产品，这些产品支持公司的用户、接入和聚合以及光纤网络解决方案。该公司的云管理Wi-Fi网关、虚拟化软件和交换机在客户场所提供有线和无线混合连接。此外，该公司的运营商级以太网产品支持网络边缘的各种应用，从移动回程到连接企业客户(“订户解决方案”)。该公司的产品组合包括通过光纤或替代媒体向家庭和企业提供多千兆位服务的产品。

服务和支持部门提供全面的网络设计、实施、维护和云托管服务组合，为其用户、接入和聚合以及光纤网络解决方案提供支持。这些服务帮助运营商部署多供应商网络，同时降低维护这些网络的成本。云托管服务包括公司Mosaic One平台下的一套SaaS应用程序，该平台管理光纤接入基础设施和网状Wi-Fi连接的端到端网络和服务优化。该公司有一个全球支持组织为这些服务提供支持，该组织根据不同的SLA提供现场和非现场支持服务。

该等分部的表现乃根据收入、毛利及毛利进行评估，因此，销售、一般及行政开支、研发开支、利息及股息收入、利息开支、净投资收益、其他收入(开支)、净收益及所得税收益只按综合基准呈报。没有部门间的收入。按可报告分部分类的资产资料并不产生，因此不报告。

下表提供了有关公司可报告部门的收入和毛利的信息：

 

 

截至三个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

收入

 

 

毛利

 

 

收入

 

 

毛利

 

网络解决方案

 

$

181,488

 

 

$

55,713

 

 

$

228,564

 

 

$

47,277

 

服务与支持

 

 

46,216

 

 

 

29,538

 

 

 

43,767

 

 

 

26,960

 

总

 

$

227,704

 

 

$

85,251

 

 

$

272,331

 

 

$

74,237

 

 

 

 

止九个月

 

 

 

2024年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

(In数千）

 

收入

 

 

毛利

 

 

收入

 

 

毛利

 

网络解决方案

 

$

541,955

 

 

$

156,472

 

 

$

793,984

 

 

$

176,607

 

服务与支持

 

 

137,913

 

 

 

82,609

 

 

 

129,637

 

 

 

77,991

 

总

 

$

679,868

 

 

$

239,081

 

 

$

923,621

 

 

$

254,598

 

截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月, $2.9 亿和$1.5 我们网络解决方案部门的毛利润中分别包含了100万美元的折旧费用。为 截至2024年和2023年9月30日的9个月, $7.4 亿和$4.5 我们网络解决方案部门的毛利润中分别包含了100万美元的折旧费用。为 截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月, $0.1 亿和$2 我们服务与支持部门的毛利润中分别包含了千项折旧费用。为 截至2024年和2023年9月30日的9个月, $0.2 亿和$7 我们服务与支持部门的毛利润中分别包含了千项折旧费用。

按地理区域划分的收入

下表按地理区域列出了收入信息：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

美国

 

$

102,527

 

 

$

111,494

 

 

$

293,420

 

 

$

375,254

 

英国

 

 

49,366

 

 

 

60,347

 

 

 

145,666

 

 

 

212,171

 

德国

 

 

27,270

 

 

 

41,242

 

 

 

91,553

 

 

 

150,710

 

其他国际

 

 

48,541

 

 

 

59,248

 

 

 

149,229

 

 

 

185,486

 

总

 

$

227,704

 

 

$

272,331

 

 

$

679,868

 

 

$

923,621

 

 

40

17.保修退货的法律责任

该公司的产品一般包括以下保修90天到五年对于产品缺陷。本公司根据其历史退货率和对缺陷产品的维修或更换成本的估计，在产品发货时应计保修退货。该公司致力于广泛的产品质量计划和流程，包括积极监测和评估其零部件供应商的质量。本公司产品日益复杂，一旦发生保修事件，可能会导致成本更高。由于产品故障率、材料使用和纠正产品故障所产生的其他返工成本，对未来保修义务的估计可能会发生变化。此外，如果出现不可预见的问题，可能会不时记录特定的保修应计费用。如果公司与这些因素相关的实际经验比其估计的更差，公司将记录额外的保修费用。保修义务的负债总额为#美元。5.6 亿和$6.4百万，截至2024年9月30日和2023年12月31日分别计入简明综合资产负债表的应计费用及其他负债。保修费用和核销活动截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月和九个月摘要如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

期初余额

 

$

6,024

 

 

$

6,831

 

 

$

6,445

 

 

$

7,196

 

加上：计入成本和费用的金额

 

 

395

 

 

 

752

 

 

 

1,779

 

 

 

2,289

 

另外：外币折算调整

 

 

84

 

 

 

(73

)

 

 

21

 

 

 

(33

)

减去：扣减

 

 

(854

)

 

 

(943

)

 

 

(2,596

)

 

 

(2,885

)

期末余额

 

$

5,649

 

 

$

6,567

 

 

$

5,649

 

 

$

6,567

 

18.承付款和或有事项

法律事务

本公司不时会受到或以其他方式涉及由本公司业务运作引起或附带的各种诉讼、索赔、调查及法律程序(统称“法律事宜”)，包括与雇佣事宜、专利权、监管合规事宜、股东索偿及合约及其他商业纠纷有关的诉讼、索赔、调查及法律程序。这种法律问题，即使没有可取之处，也可能导致大量财政和管理资源的支出。此外，在法律问题上的不利结果，包括在专利纠纷中，可能要求公司支付损害赔偿金，使索赔人有权获得其他救济，如专利费，或可能阻止公司在某些司法管辖区销售其某些产品。本公司于其认为有可能出现或有亏损，且亏损或有金额可合理估计时，就任何法律事宜记入应计项目。虽然不能肯定地预测所声称的索赔的最终处置，但我们相信，任何此类索赔的结果，无论是单独或合并，都不会对我们的综合财务状况产生实质性的不利影响。

DPLTA退出和经常性补偿成本

根据DPLTA的条款，每位Adtran Networks股东(本公司除外)已收到一份要约，要求选择(1)继续作为Adtran Networks股东并从我们那里获得年度经常性补偿付款，或(2)获得离职补偿和保证利息。退出补偿项下的保证权益是从DPLTA生效之日起至股份提交之日计算，减去支付的任何年度经常性补偿。保证利率为5.0%加上可变部分(根据《德国民法典》)3.37% 截至2024年9月30日。假设目前已发行的Adtran Networks股票的所有少数股东都选择第二种选择，我们将有义务支付总计约为 €326.9百万美元或约合美元364.1百万美元，基于截至2024年9月30日，并反映截至2024年9月30日的应计利息，在下文讨论的评估程序悬而未决期间。选择年度经常性薪酬第一个选项的股东稍后可以选择第二个选项。Adtran Networks外部股东竞购Adtran Networks股票以换取离职补偿的机会原定于2023年3月16日.然而，由于评估程序是根据适用的德国法律启动的，因此股票投标的期限已根据德国证券公司法（Aktiengesetz）延长，并将在联邦公报（Bundesanzeiger）上发布此类评估程序的最终决定之日起两个月后结束。

41

根据DPLTA，我们支付年度经常性赔偿的义务是一项持续付款义务，金额约为欧元8.9百万(或美元)10.0基于当前汇率)，假设Adtran Networks的小股东都没有选择离职补偿。上述金额为nOT反映了我们可能根据德国正在进行的评估程序的结果而可能增加的任何付款义务。年度经常性补偿在上一财年Adtran Networks的普通股东大会之后的第三个银行日到期(但无论如何在财年结束后的八个月内)。关于2023财年，Adtran Networks的普通股东大会于2024年6月28日召开，因此，年度经常性补偿于2024年7月3日支付。在.期间截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，我们累积了$2.4 亿和$2.6百万，r具体而言，在年度经常性薪酬中。在.期间截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月，我们累积了$7.4 亿和$7.6百万，r特别是在年度经常性薪酬中，反映为留存赤字的增加。

截至2024年9月30日的三个月和九个月，大约830千股和831千股，分别为Adtran Networks股票已提交给本公司。这导致了总共离职补偿金约为欧元15.7百万美元，约合美元17.4百万，基于截至2024年9月30日的汇率，支付给Adtran Networks股东。截至2023年9月30日的三个月和九个月，1千股和64Adtran Networks的1000股股票分别被投标给了该公司。这导致了大约欧元的离职补偿支付。8千和欧元1.1分别为100万美元或约合91,000美元1.2根据截至2023年9月30日的汇率，分别支付给Adtran Networks股东。

履约保函

我们开展业务的某些合同、客户和司法管辖区要求我们提供各种履约担保，如投标保证金、履约保证金和关税保证金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们与这些债券相关的承诺总计 $14.6 亿和$10.8，分别在不同的日期到期，直至2031年4月。一般来说，我们只在每份合同发生违约的情况下才对这些担保的金额负责，我们认为违约的可能性很小。

购买义务

该公司从各种供应商购买零部件，并使用合同制造商为我们的产品提供制造服务。我们的库存采购义务是为了满足产品制造要求，以及对供应商的承诺，以确保制造能力。我们与合同制造商和供应商之间的某些库存采购义务与确保某些产品组件的多年供应和定价的安排有关。截至2024年9月30日，购买义务总计$261.8 mi利昂。

19.结构调整

2022年第四季度，公司启动了一项重组计划，旨在就与Adtran Networks的业务合并优化公司的资产、业务流程和信息技术系统。重组计划预计将通过实现运营规模、合并销售渠道、精简公司以及一般和行政职能(包括人力资本资源)以及合并采购和生产成本，最大限度地提高成本协同效应。这项重组计划预计将于2024年底完成，包括与实现运行率协同效应有关的专门费用，以及下文所述的业务效率计划费用。

2023年11月6日，由于当前宏观经济环境的不确定性及其对客户支出水平的影响，公司管理层决定实施一项旨在减少持续运营费用的业务效率计划(“业务效率计划”)，并将重点放在资本效率上，包括某些减薪、提前退休计划、包括租赁减值和部分自有房地产出售(包括可能出售部分总部)的场地整合计划、因产品停产而减记的库存以及暂停季度股息。业务效率计划扩展了业务合并后最近实施的其他重组努力和协同成本。例如，2023年8月17日，公司管理层决定在其网络解决方案部门停止其基于铜线的数字用户线宽带接入技术产品和固定无线接入产品。此外，2023年9月29日，公司管理层决定退出“物联网”网关市场(室内和室外)，这是更广泛的物联网市场的一个子集(连同其他产品停产，即“停产”)。2023年10月25日，所有员工都被告知了某些人事措施，其中包括精选管理层的减薪，降幅约为5%的劳动力，提前退休计划和冻结招聘。此外，2024年4月11日，管理层决定关闭位于德国格雷夫斯瓦尔德的一家工厂。该设施的关闭预计将于2024年12月31日前完成。

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们认出了美元5.9 亿和$40.6 分别与业务效率计划相关的数百万美元成本。期间确认的成本 截至2024年9月30日的9个月，包括其他重新谈判的费用总额和库存减记美元8.6 由于战略转变，包括终止与业务效率计划相关的某些项目，其中，美元4.1百万美元与库存减记和#美元有关4.5 百万与其他费用有关，并计入简明综合亏损表的收入成本。自业务效率计划启动以来，我们认可了美元65.6 万 成本。我们预计2024年第四季度将出现与

42

业务 能效计划的范围在$9.6 亿和$13.8百万美元。管理层预计这些计划成本将包括遣散费约为#美元。6.2与减少劳动力和现场整合交易费用(主要是经纪人费用和Greifswald退出成本)有关的百万美元不等3.4百万至美元7.6百万美元。与我们的场地整合费用相关的经纪人费用将在出售大楼时从收益中扣除(S)。未来的现金支付包括：遣散费和再安置费用，预计为#美元。23.1百万美元，以及与网站整合交易费用有关的付款，预计在#美元之间3.4百万至美元7.6百万美元。我们预计不会有任何与库存战略转变相关的剩余付款。由于业务效率计划可能发生的事件，我们还可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出，包括与其他产品线中断相关的潜在减损费用、与人事措施相关的法规要求以及网站关闭。 然而，截至本文件提交之日，我们无法估计此类潜在增量费用的金额或金额范围。如果需要，我们将在管理层能够真诚地估计这些费用的金额或金额范围的时候修改本披露。

截至2023年9月30日的三个月和九个月，我们认出了美元24.9 亿和$33.2与多年整合计划下的业务合并和协同实现相关的百万美元重组成本，包括收入成本、销售成本、一般和行政费用以及研发费用分别在简明综合损失表中。这包括减记库存#美元。21.0由于重组，我们的网络解决方案部门在截至2023年9月30日的三个月和九个月内停止了某些产品线。关于存货减记的更多信息，见附注6，存货。

对期初和期末重组负债进行对账，这些负债计入应计工资和福利，以及截至2024年9月30日和2023年12月31日，详情如下：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

(In数千）

 

2024年9月30日

 

 

2024年9月30日

 

期初余额

 

$

18,657

 

 

$

8,309

 

加：计入成本和费用的金额

 

 

5,936

 

 

 

36,441

 

减：已付金额

 

 

(7,770

)

 

 

(27,927

)

截至2024年9月30日余额

 

$

16,823

 

 

$

16,823

 

 

 

 

截至该年度为止

 

(In数千）

 

2023年12月31日

 

截至2022年12月31日余额

 

$

159

 

加：计入成本和费用的金额

 

 

22,241

 

减：已付金额

 

 

(14,091

)

截至2023年12月31日余额

 

$

8,309

 

简明综合亏损表中包含的重组费用用于 截至2024年和2023年9月30日的三个月和九个月：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网络解决方案-收入成本

 

$

517

 

 

$

611

 

 

$

3,359

 

 

$

669

 

网络解决方案-其他（积分）、费用
和库存减记

 

 

(328

)

 

 

21,043

 

 

$

8,597

 

 

 

21,043

 

服务与支持-收入成本

 

 

(182

)

 

 

(24

)

 

 

2,086

 

 

 

(6

)

收入成本

 

$

7

 

 

$

21,630

 

 

$

14,042

 

 

$

21,706

 

销售、一般和管理费用

 

 

2,681

 

 

 

3,387

 

 

 

7,980

 

 

 

6,960

 

研发费用

 

 

3,248

 

 

 

(144

)

 

 

18,554

 

 

 

4,512

 

重组费用总额

 

$

5,936

 

 

$

24,873

 

 

$

40,576

 

 

$

33,178

 

 

43

下表显示截至2024年和2023年9月30日止三个月和九个月按地理区域划分的重组费用组成：

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

(In数千）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

美国

 

$

1,208

 

 

$

22,598

 

 

$

17,495

 

 

$

25,217

 

国际

 

 

4,728

 

 

 

2,275

 

 

 

23,081

 

 

 

7,961

 

重组费用总额

 

$

5,936

 

 

$

24,873

 

 

$

40,576

 

 

$

33,178

 

 

44

项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果

 

以下讨论应与本文件第一部分第1项所载的简明合并财务报表和相关说明一并阅读。此外，以下讨论应与我们截至2023年12月31日的经审计综合财务报表第二部分第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以及我们于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-k表格年度报告第I部分第1A项风险因素一起阅读。

这一讨论旨在为读者提供有助于理解我们的简明综合财务报表的信息，这些财务报表中某些关键项目的期间变化，导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则如何影响我们的简明综合财务报表。关于可能导致实际结果与预期结果不同的重要因素的说明，见本报告第4页“关于前瞻性陈述的告诫”。另见《2023年表格10-K》第1部分第1A项风险因素和本表格第II部分第1A项风险因素。

除非上下文另有说明或要求，否则本季度报告中提及的10-Q表格中的“ADTRAN”，“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是ADTRAN控股公司及其合并子公司。此外，除非上下文另有说明或要求，否则本季度报告中的10-Q表格中对“Adtran Networks”的引用指的是Adtran Networks SE(前身为ADVA光纤网络SE)。

概述

该公司是专注于宽带接入市场的网络和通信平台、软件、系统和服务的全球领先提供商，为多个国家和地区的不同国内和国际客户群提供服务，其中包括大、中、小型服务提供商、公用事业、市政和光纤建筑商等替代服务提供商、有线/移动服务提供商、中小企业和分布式企业，包括拥有复杂业务连续性应用的财富500强公司；以及联邦、州和地方政府机构。

我们的创新解决方案和服务使语音、数据、视频和互联网通信能够跨越各种网络基础设施，目前全球数百万人正在使用我们的解决方案和服务。我们通过我们的全球直销组织和分销网络为客户提供支持。我们的成功取决于我们有能力通过推出新产品和后续几代产品来增加单位产量和市场份额，这些产品与上一代产品和竞争对手的产品相比具有最优的销售价格和更强的功能，以获得市场份额。为了服务客户和增加收入，我们不断进行研究和开发满足客户需求的新产品，并针对特定客户的特定要求测试这些产品。我们提供广泛的灵活软件和硬件网络解决方案和服务组合，使服务提供商能够满足当今的服务需求，同时使他们能够过渡到未来完全融合、可扩展、高度自动化、云控制的语音、数据、互联网和视频网络。除了位于阿拉巴马州亨茨维尔的全球总部和位于德国慕尼黑的欧洲总部外，我们还在全球战略位置设有销售和研发设施。

该公司独资拥有ADTRAN公司，是Adtran网络公司(前身为ADVA光纤网络公司)的大股东。Adtran，Inc.是开放、分散的网络和通信解决方案的全球领先提供商。Adtran Networks是数据、存储、语音和视频服务网络解决方案的全球提供商。我们相信，合并后的技术组合可以最好地满足当前和未来客户对从网络核心到最终客户的高速连接的需求，特别是在网络边缘的解决方案汇聚时。

首席运营决策者根据两个可报告的部门定期审查公司的财务业绩：(1)网络解决方案和(2)服务和支持。除了在两个可报告的部门下运营外，该公司还报告了三个类别的收入-用户解决方案、接入和聚合解决方案以及光纤网络解决方案。

我们的用户解决方案产品组合被服务提供商用来终止他们在客户驻地的接入服务基础设施，同时为住宅、商业和批发用户提供身临其境的互动体验。这一收入类别包括基于硬件和软件的产品和服务。这些解决方案包括Mosaic One SaaS应用程序、面向住宅、企业和批发用户的光纤终端解决方案、面向住宅和企业用户的Wi-Fi接入解决方案、面向企业用户的以太网交换和网络边缘虚拟化解决方案，以及涵盖多种用户类型的云软件解决方案。

我们的接入和聚合解决方案是通信服务提供商使用的解决方案，主要通过基于光纤的连接将住宅用户、企业用户和移动无线网络连接到服务提供商的城域网络。该收入类别包括基于硬件和软件的产品和服务。我们这一类的解决方案是光纤接入和聚合平台、精确网络同步和定时解决方案以及确保高度可靠和高效的网络性能的接入编排解决方案的组合。

45

我们的光纤网络解决方案被通信服务提供商、互联网内容提供商和大型企业使用，通过光纤安全地互连城域和区域网络。这一收入类别包括基于硬件和软件的产品和服务。我们在这一类别中的解决方案包括开放式光终端、开放式线路系统、光子系统和模块、网络基础设施保障系统和自动化平台，用于构建大规模、安全和可靠的光网络。

Adtran网络支配地位和损益转移协议

作为控股公司的本公司与作为受控公司的Adtran Networks之间的DPLTA于2022年12月1日签立，于2023年1月16日生效，其结果是在商业登记簿(处理程序寄存器)当地法院(Amtsgericht)在Adtran Networks(耶拿)的注册席位。

根据DPLTA，在符合适用法律和DPLTA特定条款的某些限制的情况下，(I)公司
有权向Adtran Networks的管理委员会发出具有约束力的指示的情况下，(Ii)Adtran Networks将把其年度利润转移给本公司，但须遵守(其中包括)某些准备金的建立或解散，以及(Iii)本公司一般将吸收Adtran Networks发生的年度净亏损。本公司吸收Adtran Networks年度净亏损的义务首次适用于2023年产生的亏损。

此外，根据适用法律和DPLTA的特定条款，根据DPLTA的某些限制，DPLTA规定，Adtran Networks的股东(我们除外)可以选择(I)将所持Adtran Networks股票出售给公司，以换取每股17.21欧元的现金补偿和保证利息(“退出补偿”)，或(Ii)保持Adtran Networks股东身份，并就Adtran Networks的每个完整会计年度获得每股0.52欧元的现金经常性补偿(“年度经常性补偿”)。退出补偿项下的保证利息部分是从DPLTA生效之日起至股份提交之日计算，减去支付的任何年度经常性补偿。保证利率为5.0%，外加截至2024年9月30日的3.37%的浮动部分。年度经常性补偿在上一财年Adtran Networks的普通股东大会之后的第三个银行日到期(但无论如何在财年结束后的八个月内)。关于2023财年，Adtran Networks的普通股东大会于2024年6月28日召开，因此，年度经常性补偿于2024年7月3日支付。根据德国法律，Adtran Networks的小股东通过法院主导的评估程序，对这两种形式的补偿的充分性提出了质疑。 在这种评估程序中，法院可能会裁决比DPLTA中商定的更高的离职补偿或年度经常性补偿(在每一种情况下，包括其利息)。

Adtran Networks外部股东竞购Adtran Networks股票以换取退出补偿的机会原定于2023年3月16日到期。然而，由于已根据适用的德国法律启动了评估程序，这一股份投标期限已根据德国证券公司法(阿克提恩格塞茨)，并将在联邦宪报刊登有关评估程序的最终决定后两个月结束(德国联邦政府军)。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，分别约83股万股票和83.1股万股票被投标给该公司。根据截至2024年9月30日的汇率，这导致向Adtran Networks股东支付的离职补偿总额约为1,570欧元万，或约1,740美元万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，投标给该公司的Adtran Networks股票分别不到0.1股和6.4股万股票。这导致根据截至2023年9月30日的汇率，分别向Adtran网络公司的股东支付了约0.8欧元万和110欧元万的离职补偿，或分别约0.9美元万和120美元万。

除了我们的现金和现金等价物以及信贷安排外，我们还可以通过出售证券或其他替代资金来源(如果有)为部分或全部离职补偿提供资金。我们不能保证以商业上合理的条件或根本不能保证我们会成功地采取这些行动。如果我们不能根据需要筹集更多资金，可能会对我们的财务业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们目前持有Adtran Networks的34,855,921股非面值无记名股票，占截至2024年9月30日的Adtran Networks流通股的67.0%。

上述对DPLTA的描述并不完整，仅限于参考DPLTA的全文，DPLTA的非约束性英文译本通过引用附件10.7并入我们于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的Form 10-k年度报告中。

业务效率计划

2023年11月6日，由于当前宏观经济环境的不确定性及其对客户支出水平的影响，公司管理层决定实施业务效率计划（“业务效率计划”）旨在减少持续运营费用并专注于资本效率，包括一定的减薪、提前退休计划，场地整合计划，包括租赁损失和自有房地产的部分出售（包括可能出售部分总部）、产品停产导致的库存减记以及暂停季度股息。业务效率计划扩展了业务合并后最近实施的其他重组工作和协同成本。例如，2023年8月17日，公司管理层决定停止其铜基Digital

46

其网络解决方案部门的用户线宽带接入技术产品及其固定无线接入产品。此外，2023年9月29日，公司管理层决定退出“物联网”网关市场(室内和室外)，这是更广泛的物联网市场的一个子集(连同其他产品停产，即“停产”)。2023年10月25日，所有员工都被告知了某些人事措施，其中包括削减精选管理层的工资，裁员约5%，提前退休计划和冻结招聘。此外，2024年4月11日，管理层决定关闭位于德国格雷夫斯瓦尔德的一家工厂。该设施的关闭预计将于2024年12月31日前完成。

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们分别确认了与业务效率计划相关的590美元万和4,060美元万成本。在截至2024年9月30日的9个月中确认的成本包括860美元的万费用，这是战略转变的结果，其中包括与业务效率计划相关的某些项目的停产，其中410美元的万与库存减记有关，450美元的万与其他费用有关，并包括在综合损失表的收入成本中。自业务效率计划启动以来，我们确认了6,560美元的万成本。我们预计2024年第四季度与业务效率计划相关的成本将在960美元万至1380美元万之间。管理层预计这些计划成本将包括与劳动力减少和现场整合交易费用(主要是经纪人费用和格雷夫斯瓦尔德退出成本)有关的遣散费约为620万，从340万到760万不等。与我们的场地整合费用相关的经纪人费用将在出售大楼时从收益中扣除(S)。未来的现金支付包括：遣散费和重新安置费用，预计约为2310万，以及与网站整合交易费用相关的支付，预计在340万至760万的范围内，我们预计不会有任何与库存战略转变相关的剩余付款。由于业务效率计划可能发生的事件，我们还可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出，包括与其他产品线中断相关的潜在减损费用、与人事措施相关的法规要求以及网站关闭。 然而，截至本文件提交之日，我们无法估计此类潜在增量费用的金额或金额范围。如果需要，我们将在管理层能够真诚地估计这些费用的金额或金额范围的时候修改本披露。

业务组合整合成本

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们确认了与业务合并相关的40美元万和140美元万整合成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，与业务合并相关的整合成本分别为170万美元万和310万美元万。该等交易成本计入销售、一般及行政费用、研发费用及收入成本。我们预计在整个2024年实施DPLTA将产生额外的整合成本和费用，预计这些成本将是巨大的。有关补充资料，见本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表附注19。

财务表现和趋势

截至2024年第三季度，与截至2023年9月30日的三个月相比，我们的收入同比下降16.4%，这是由于客户专注于降低库存水平导致销售活动减少，以及与通胀压力、利率上升和货币波动相关的持续不确定的宏观经济状况，这些因素影响了客户的消费行为。在2024年第三季度，我们有一个收入超过10.0%的客户是国际服务提供商客户，我们的五个最大客户占我们收入的30.1%。我们的国内收入同比下降8.0%，继续受到客户库存水平上升、宏观经济状况不确定的持续影响以及向分销商客户发货量减少的影响。在国际上，我们的收入同比下降22.2%，主要是由于美元走强导致外汇对收入的不利影响，以及对欧洲网络运营商的出货量减少。

由于我们的服务提供商客户继续降低过剩库存水平和监控不确定的宏观经济状况，我们的服务提供商客户减少了支出，因此接入和聚合和光纤网络收入类别的收入普遍放缓。尽管面临着这些挑战，我们仍然把重点放在产品开发上，以使我们能够对快速变化的技术和不断发展的行业标准做出反应。例如，我们希望通过IPCEI ME/CT等项目提供公共资金，以促进我们对新通信技术的研究和开发。此外，通过宽带公平、接入和部署计划提供的公共资金预计将于2025年开始，这为未来提供了积极的前景。在欧洲，我们继续看到高风险供应商更换和宽带补贴计划带来的活动增加。

由于几个因素，包括客户订单活动、之前的供应链限制、组件可用性以及公司与Adtran Networks的整合和整合，我们的经营业绩一直在波动，并可能继续在季度基础上波动。此外，相当大比例的订单需要在几天内交货，这要求我们保持更高的库存水平。这些因素可能会导致订单流可见性有限。我们已采取决定性步骤，将我们的业务转变为更精简、更高效和更有利可图的公司，包括实施商业效率计划，其中包括旨在减少持续运营费用的显著成本效率计划和包括某些减薪的资本效率计划、提前退休计划、包括租赁减值和部分出售自有房地产(包括可能出售部分总部)的场地整合计划、产品停产的库存减记和暂停

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季度股息。然而，我们的运营费用在短期内是相对固定的；因此，季度收入的不足已经并可能在未来对我们在任何给定季度的财务业绩产生重大影响。

由于其他一些因素，我们的经营业绩出现了很大的波动，未来可能会出现这种情况，包括总体经济和市场状况的下降、外汇汇率变动、通货膨胀、竞争加剧、客户订单模式、产品和服务组合的变化、降价和降低产品成本之间的时间差、产品保修退货、提速成本、关税以及我们或我们的竞争对手发布新产品。近年来，原材料和劳动力等投入成本以及分销成本的通胀压力对我们的经营业绩产生了负面影响。然而，我们供应链上的通胀压力有所缓解，这导致原材料成本和运费的成本溢价减少。我们通过与供应商、合同制造商、分销商和客户合作，继续支持客户对我们产品的需求，以解决并限制对我们运营和订单履行的干扰。此外，保持足够的库存水平以确保产品的及时交付增加了可能过时的库存量，并增加了这些库存的过时可能对我们的业务和经营业绩产生除最近库存减记影响之外的额外不利影响的风险。此外，没有保持足够的库存水平以确保产品及时交付可能会导致我们为满足客户交付要求而产生的加速成本，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

我们面临外币相对于美元的变化，这是指我们用于将国际业务的财务业绩从当地货币转换为美元以进行财务报告的外汇汇率之间的差异。汇率变动的这一影响是根据当期货币汇率与上一时期可比货币汇率之间的差额计算的。我们对外币汇率变动的主要敞口是欧元和英镑。由于我们的全球业务，我们在一些国际市场的收入、毛利率、运营费用和运营亏损一直并可能继续受到外汇波动的影响。

本公司的政策是评估在我们的报告单位内持有的资产(长期资产、无形资产和商誉)的变现能力，并在发生事件或情况变化表明该等资产的账面价值可能无法收回时对该等资产进行减值评估。在2023年第三季度，该公司确定了一个触发事件，原因是其市值下降和预测变化(估计现金流减少)。虽然量化减值分析显示Network Solutions商誉并无减值，但本公司厘定服务及支持报告部门须就商誉计提3,790美元的万非现金减值费用。2023年第四季度，公司完成了年度减值测试。没有重大的市场变化或现金流预测的变化，因为在2023年第四季度没有发现任何触发事件。

在2024年第一季度，定性因素，如公司市值下降，服务提供商支出下降，与客户有关的库存延迟持有模式，导致我们下调了预测，引发了对我们报告单位的量化减值评估。该公司采用收益法和基于市场的同业组分析相结合的方法来确定网络解决方案报告部门的公允价值。该公司在其量化减值评估的基础上，决定在截至2024年3月31日的三个月内为网络解决方案报告部门确认29260美元的万非现金商誉减值费用。量化减值分析显示，截至2024年3月31日止三个月内，服务及支持商誉并无减值。在2024年第二季度和第三季度，我们的服务和支持报告部门没有发现影响商誉估值的触发事件。

我们过去的财务业绩不一定是未来业绩的有意义的指标，一般来说，管理层预计我们的财务业绩可能会因时期而异。可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响的因素包括在2023年10-K表格第I部分第1A项和本表格10-Q第II部分第1A项中。

最新会计公告的效力

本报告第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注1详述近期的会计声明，包括预期采用日期及对经营业绩和财务状况的估计影响，在此并入作为参考。

 

48

运营结果-截至2024年9月30日的三个月和九个月，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比

下表列出了来自我们的简明综合亏损表的选定财务信息，以所示期间收入的百分比表示。由于四舍五入，金额可能不足以支付。

 

 

 

截至三个月

 

 

止九个月

 

 

 

 

9月30日，

 

 

9月30日，

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网络解决方案

 

 

79.7

 

%

 

83.9

 

%

 

79.7

 

%

 

86.0

 

%

服务与支持

 

 

20.3

 

 

 

16.1

 

 

 

20.3

 

 

 

14.0

 

 

总收入

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

 

100.0

 

 

收入成本

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

网络解决方案

 

 

55.4

 

 

 

58.8

 

 

 

55.4

 

 

 

64.6

 

 

网络解决方案-其他（信用）、费用和库存减记

 

 

(0.1

)

 

 

7.7

 

 

 

1.3

 

 

 

2.3

 

 

服务与支持

 

 

7.3

 

 

 

6.2

 

 

 

8.1

 

 

 

5.6

 

 

总收益成本

 

 

62.6

 

 

 

72.7

 

 

 

64.8

 

 

 

72.4

 

 

毛利

 

 

37.4

 

 

 

27.3

 

 

 

35.2

 

 

 

27.6

 

 

销售、一般和管理费用

 

 

25.3

 

 

 

23.1

 

 

 

25.9

 

 

 

21.3

 

 

研发费用

 

 

22.7

 

 

 

23.0

 

 

 

25.3

 

 

 

22.0

 

 

商誉减值

 

 

—

 

 

 

13.9

 

 

 

43.0

 

 

 

4.1

 

 

经营亏损

 

 

(10.5

)

 

 

(32.8

)

 

 

(59.1

)

 

 

(19.9

)

 

利息及股息收入

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

0.1

 

 

利息开支

 

 

(2.5

)

 

 

(1.7

)

 

 

(2.5

)

 

 

(1.3

)

 

净投资收益（损失）

 

 

0.6

 

 

 

(0.5

)

 

 

0.7

 

 

 

0.1

 

 

其他（费用）收入，净

 

 

(0.4

)

 

 

0.9

 

 

 

(0.1

)

 

 

0.5

 

 

所得税前损失

 

 

(12.5

)

 

 

(33.9

)

 

 

(60.8

)

 

 

(20.4

)

 

所得税（费用）福利

 

 

(0.2

)

 

 

6.1

 

 

 

2.4

 

 

 

3.9

 

 

净亏损

 

 

(12.7

)

%

 

(27.8

)

%

 

(58.5

)

%

 

(16.5

)

%

减：归属于非控股权益的净利润

 

 

1.0

 

 

 

0.9

 

 

 

1.1

 

 

 

0.5

 

 

ADTRAN Holdings，Inc.应占净亏损

 

 

(13.7

)

%

 

(28.7

)

%

 

(59.6

)

%

 

(17.0

)

%

 

收入

我们的收入从截至2023年9月30日的三个月的27230美元万下降到截至2024年9月30日的三个月的22770美元万，下降了16.4%，从截至2023年9月30日的九个月的92360美元万下降到截至2024年9月30日的九个月的67990美元万。截至2024年9月30日的三个月和九个月的收入下降，主要是由于客户专注于降低库存水平和完成重要的客户项目导致销售活动减少。截至2024年9月30日止三个月按类别划分的收入减少，主要是由于光网络解决方案产品的万减少4,570美元，以及接入和聚合收入减少2,760美元，但被订户解决方案产品增加2,860美元的万部分抵销。在截至2024年9月30日的9个月中，各类收入的下降主要是由于光纤网络解决方案产品的万减少了18760美元，接入和聚合收入的万减少了7590美元，部分被订户解决方案产品的万增加了1980美元所抵消。客户对库存水平的持续担忧影响了我们今年迄今在光纤网络解决方案类别、接入和聚合类别以及用户解决方案类别中的收入。这包括我们最大的两个光纤网络解决方案客户，我们认为他们专注于减少现有库存。

网络解决方案部门的收入从截至2023年9月30日的三个月的22860美元万下降到截至2024年9月30日的三个月的18150美元万，下降了20.6%，从截至2023年9月30日的九个月的79400美元万下降到截至2024年9月30日的九个月的54200美元万。截至2024年9月30日的三个月，网络解决方案收入的减少是由于光纤网络产品的销售活动减少了4,710万，接入和聚合产品的销售活动减少了2,810万，部分被订户解决方案产品的销售活动增加了2,810万所抵消。在截至2024年9月30日的9个月中，网络解决方案收入的减少是由于光纤网络产品的销售活动减少了19030美元万，接入和聚合产品的销售活动减少了8,000万，部分被订户解决方案产品的销售活动增加了1,830万所抵消。

服务和支持部门的收入从截至2023年9月30日的三个月的4,380美元万增长到截至2024年9月30日的三个月的4,620美元万，从截至2024年9月30日的9个月的12960美元万增长6.4%

49

截至2024年9月30日的9个月万为13790美元。在截至2024年9月30日的三个月中，收入增加的主要原因是光纤网络服务增加了150美元万，用户解决方案增加了50美元万，接入和聚合增加了50美元万。在截至2024年9月30日的9个月中，收入的增长主要归因于接入和聚合方面的410万增长、光纤网络服务的270万增长以及用户解决方案服务的150万增长。更具体地说，在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，我们ADTRAN公司业务的收入增加主要是由于我们的软件服务和商业解决方案服务的销售量增加。

国内收入从截至2023年9月30日的三个月的11150美元万下降到截至2024年9月30日的三个月的10250美元万，下降了21.8%，从截至2023年9月30日的九个月的37530美元万下降到截至2024年9月30日的九个月的29340美元万。截至2024年9月30日的三个月和九个月的国内收入下降，主要是由于客户专注于降低所有收入类别的库存水平，导致我们住宅解决方案产品的销售量下降。

国际收入，即向美国境外客户提供的网络解决方案和服务与支持部门产生的收入，从截至2023年9月30日的三个月的16080美元万下降到截至2024年9月30日的三个月的12520美元万，下降了22.1%，从截至2023年9月30日的九个月的54840美元万下降到截至2024年9月30日的九个月的38640美元万。国际收入占总收入的比例从截至2023年9月30日的三个月的59.1%下降到截至2024年9月30日的三个月的55.0%，从截至2023年9月30日的九个月的59.4%下降到截至2024年9月30日的九个月的56.8%。截至2024年9月30日的三个月和九个月的国际收入下降，主要是由于特定客户项目的完成以及客户对库存水平的担忧。尽管截至2024年9月30日的三个月和九个月，国际收入分别下降到总收入的55.0%和56.8%左右，但我们的网络解决方案和服务与支持部门占国际总收入的比例仍然相对线性。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，外币相对于美元的变化使我们的净收入分别增加了约280万美元万和约470万美元万。

我们ADTRAN公司的国际收入主要集中在宽带基础设施上，因此受到我们客户关于安装新技术、扩大他们的网络和/或网络升级时间的决定的影响。我们的国际客户必须在其运营所处的监管和政治环境中做出这些决定--无论是在国家范围内，还是在某些情况下，在地区范围内--无论是在多国地区还是在一个国家内更本地化的地区。因此，虽然我们预计部署更强劲的宽带速度和接入的全球趋势将继续为我们创造更多的市场机会，但上述因素已经并可能继续对收入和运营收入造成压力。我们的Adtran Networks国际收入主要集中在基于三个核心专业领域的网络解决方案的制造和销售上：光纤传输技术(云互联)、用于在网络边缘快速创建创新服务的云接入技术，以及用于网络精确定时和同步的解决方案。此外，Adtran Networks国际业务还提供全面的网络设计、实施和维护服务组合，以帮助运营商部署市场领先的网络，同时降低维护这些网络的成本。

收入成本

收入成本占收入的百分比从截至2023年9月30日的三个月的72.7%下降到截至2024年9月30日的三个月的62.6%，从截至2023年9月30日的九个月的72.4%下降到截至2024年9月30日的九个月的64.8%。在截至2024年9月30日的三个月中，费用占收入的比例下降了0.7%，原因是与Adtran Networks的业务合并导致的无形积压摊销减少、技术开发和对流入收入成本的库存成本的公允价值调整、与收购成本下降相关的费用占收入的比例下降0.8%、与我们的业务效率计划相关的费用占收入的比例下降9.5%(主要是与我们的战略转变相关的库存冲销减少，包括某些产品线的停产)。由于客户和产品组合的变化，费用占收入的百分比增加0.8%，部分抵消了这一增长。在截至2024年9月30日的九个月中，费用占收入的比例下降3.5%，原因是与Adtran Networks的业务合并导致的无形积压摊销减少、技术开发和对流入收入成本的库存成本的公允价值调整、与收购成本下降有关的费用占收入的比例下降3.7%、与我们的业务效率计划相关的费用占收入的百分比下降1.1%(主要是与我们的战略转变相关的库存冲销减少，包括某些产品线的停产)。部分被遣散费和员工相关成本的增加所抵消)，但由于客户和产品组合的变化导致的费用占收入的百分比增加0.7%而被部分抵消。在截至2024年9月30日的三个月和九个月，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，外币相对于美元的变化使我们的收入成本分别增加了约60美元万和约100美元万。

网络解决方案收入成本占该部门收入的百分比从截至2023年9月30日的三个月的79.3%下降到截至2024年9月30日的三个月的69.3%，并从截至9个月的77.8%下降

50

截至2024年9月30日的9个月，利率为71.1%。截至2024年9月30日的三个月，收入成本占收入的百分比下降，原因是费用占收入的百分比下降0.8%，这与无形积压的摊销减少有关，开发的技术和由于与Adtran Networks的业务合并而流入收入成本的库存成本的公允价值调整，费用占收入的百分比下降1.0%与收购成本下降有关。以及与我们的业务效率计划相关的费用占收入的11.9%的下降(主要是与我们的战略转变相关的库存冲销的减少，其中包括某些产品线的停产)，但由于客户和产品组合的变化而导致的费用占收入的3.7%的增长部分抵消了这一下降。截至2024年9月30日的9个月，收入成本占收入的百分比下降，原因是与无形积压的摊销减少相关的费用占收入的百分比下降，与Adtran Networks的业务合并导致流入收入成本的库存成本的公允价值调整减少，与收购成本下降相关的费用占收入的百分比下降4.6%，与我们的业务效率计划相关的费用占收入的百分比下降1.8%(主要是与我们的战略转变相关的库存冲销减少，包括某些产品线的停产，部分被遣散费和员工相关成本增加所抵销)，这导致库存减记和因战略转变而产生的其他费用860美元万，其中包括停产某些产品线，但因客户和产品组合的变化而产生的费用占收入的百分比增加4.1%，部分抵消了这一影响。

服务和支持收入成本占该部门收入的百分比从截至2023年9月30日的三个月的38.4%下降到截至2024年9月30日的三个月的36.1%，从截至2023年9月30日的九个月的39.8%上升到截至2024年9月30日的九个月的40.1%。截至2024年9月30日的三个月和九个月，收入成本占收入的百分比增加，主要是由于客户和产品组合的变化。

服务和支持收入包括网络规划和实施、维护、支持和基于云的管理服务，其中网络规划和实施是长期内规模最大、增长最快的组成部分。与我们的其他服务(如维护、支持和基于云的管理服务)相比，我们的网络规划和实施服务通常使用更高比例的内部和分包工程师、专业人员和承包商来为客户执行工作。与维护和支持服务相比，执行这些基础设施和劳动密集型服务所产生的额外成本本身就会导致平均毛利率较低。在服务和支持部门中，我们确实预计毛利率会根据公认的服务组合而不同季度发生变化。

毛利

作为收入的百分比，毛利润从截至2023年9月30日的三个月的27.3%增加到截至2024年9月30日的三个月的37.4%，并从截至2023年9月30日的九个月的27.6%增加到截至2024年9月30日的九个月的35.2%。截至2024年9月30日的三个月的增长归因于毛利润占收入的0.7%，这与减少无形积压摊销有关，由于与Adtran Networks的业务合并，开发的技术和对流入收入成本的库存成本的公允价值调整，毛利润占收入的比例增加0.8%，与收购成本下降有关的毛利润占收入的百分比增加，毛利润占收入的百分比增加9.5%，与我们的业务效率计划的费用减少有关(主要是与我们的战略转变有关的库存冲销减少，包括某些产品线的停产)。由于客户和产品组合的变化，毛利润占收入的百分比下降0.8%，部分抵消了这一降幅。在截至2024年9月30日的九个月中，毛利占收入的比例增加了3.5%，这是由于与Adtran Networks的业务合并导致的无形积压摊销减少、技术开发和对库存成本的公允价值调整导致的收入成本的调整、毛利占收入的比例增加3.7%、毛利占收入的比例增加了3.7%、毛利占收入的百分比是由于我们的业务效率计划减少了费用(主要是与我们的战略转变相关的库存冲销减少，包括某些产品线的停产)。部分被遣散费和员工相关成本增加所抵销)，这导致库存减记和因战略转变而产生的其他费用860美元万，其中包括停产某些产品线，但因客户和产品组合的变化导致毛利润占收入的百分比下降0.7%而被部分抵消。

作为该部门收入的百分比，网络解决方案公司的毛利润从截至2023年9月30日的三个月的20.7%增加到截至2024年9月30日的三个月的30.7%，从截至2023年9月30日的九个月的22.2%增加到截至2024年9月30日的九个月的28.9%。截至2024年9月30日的三个月，毛利润增长0.8%，原因是与Adtran Networks的业务合并导致与无形积压摊销减少相关的收入增加0.8%，技术开发和对流动到收入成本的库存成本的公允价值调整毛利润占收入的百分比增加1.0%，与我们的业务效率计划减少的费用相关的毛利润占收入的百分比增加11.9%(主要是与我们的战略转变有关的库存冲销减少，包括某些产品线的停产)。由于客户和产品组合的变化，毛利润占收入的比例下降3.7%，部分抵消了这一降幅。在截至2024年9月30日的9个月中，毛利增加了4.4%，毛利占收入的比例增加了4.4%，这与无形积压的摊销减少有关，开发的技术和由于与Adtran Networks的业务合并而流入收入成本的库存成本的公允价值调整，毛利润增加了4.6%

51

由于收购成本的减少，毛利占收入的比例增加1.8%，这是由于我们的业务效率计划的支出减少(主要是与我们的战略转变相关的库存冲销的减少，其中包括某些产品线的停产，但部分被遣散费和员工相关成本的增加所抵消)，这导致了库存减记和因战略转变而产生的其他费用860美元万，其中包括某些产品线的停产，但由于客户和产品组合的变化，毛利占收入的百分比下降了4.1%，部分抵消了这一增长。

在该部门收入中，服务和支持毛利从截至2023年9月30日的三个月的61.6%增加到截至2024年9月30日的三个月的63.9%，从截至2023年9月30日的九个月的60.2%下降到截至2024年9月30日的九个月的59.9%。减少的主要原因是客户和服务组合的变化。

销售、一般和行政费用

在截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占收入的比例从23.1%增加到2024年9月30日的25.3%，从截至2023年9月30日的九个月的21.3%增加到截至2024年9月30日的九个月的25.9%。销售、一般及行政费用占收入的百分比一般会在所比较期间的收入出现重大波动时出现波动。我们仍在实施我们的业务效率计划，我们预计随着时间的推移，该计划将降低销售、一般和管理费用占收入的百分比。

销售、一般和行政费用从截至2023年9月30日的三个月的6,290美元万下降到截至2024年9月30日的三个月的5,760美元万，下降了8.4%，从截至2023年9月30日的九个月的19690美元万下降到截至2024年9月30日的九个月的17620美元万。销售、一般和行政费用包括管理、会计、信息技术、人力资源、销售和营销的人员成本，以及独立审计师、税务和其他专业费用、合同服务以及与法律和诉讼相关的成本。与截至2023年9月30日的三个月相比，截至2024年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少，这主要是由于公司的业务效率计划和整合计划的影响。具体地说，该公司减少了与员工相关的成本340美元万。与截至2023年9月30日的9个月相比，截至2024年9月30日的9个月下降的主要原因是公司的业务效率计划和整合计划的影响。具体地说，该公司减少了与员工相关的成本1,700美元万，减少差旅费用200美元万。在截至2024年9月30日的三个月和九个月中，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，外币相对于美元的变化使我们的销售、一般和管理费用分别减少了约30美元万，并增加了我们的销售、一般和管理费用约60美元万。

 

研发费用

研发费用占收入的比例从截至2023年9月30日的三个月的23.0%下降到截至2024年9月30日的三个月的22.7%，从截至2023年9月30日的九个月的22.0%增加到截至2024年9月30日的九个月的25.3%。研究和开发费用占收入的百分比通常会随着产品开发活动的增加或所比较期间收入的大幅波动而波动。我们仍在实施我们的业务效率计划，我们预计随着时间的推移，该计划将降低研发费用占收入的比例。

研发费用从截至2023年9月30日的三个月的6,280美元万下降到截至2024年9月30日的三个月的5,160美元万，下降了17.8%，从截至2023年9月30日的九个月的20350美元万下降到截至2024年9月30日的九个月的17230美元万。在截至2024年9月30日的三个月中，研究和开发费用的减少主要是由于公司的业务效率计划和整合计划的影响。具体地说，该公司将与员工相关的成本减少了560美元万，合同服务减少了250美元万。截至2024年9月30日的9个月的下降主要是由于公司的业务效率计划和整合计划的影响。具体地说，该公司减少了1,150美元的员工相关成本万和670美元的合同服务万。在截至2024年9月30日的三个月和九个月，与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，外币相对于美元的变化分别使我们的研发费用增加了约50美元万，使我们的研发费用增加了约140万。

Adtran Networks与政府实体达成了安排，以获得研发活动资金。该公司将根据这些安排收到的政府补助归类为所产生的研发费用的减少。截至2024年9月30日和2023年9月30日的三个月，公司分别确认了250万美元和80万美元作为研发费用减少，截至2024年和2023年9月30日的九个月，公司分别确认了660万美元和230万美元作为研发费用减少。

52

我们预计，与我们的新产品和现有产品相关的研发费用将继续增加。我们不断评估新产品的机会，并致力于重大的研究和产品开发工作，这为新产品开发、增强现有产品和降低产品成本提供了保障。在收到主要新产品组的收入之前，我们可能会产生大量的研究和开发费用。

商誉减值

截至2024年9月30日止三个月内，并无确认商誉减值。在2024年第一季度，定性因素，如公司市值下降，服务提供商因经济不确定性而谨慎支出，以及客户继续关注库存调整，引发了对我们报告单位的量化减值评估。该公司在其量化减值评估的基础上，决定在截至2024年9月30日的9个月内为网络解决方案报告部门确认29260美元的万非现金商誉减值费用。

2023年第三季度，定性因素，如公司市值下降和长期预测，引发了对我们报告单位的量化减值评估。本公司根据其量化减值评估，决定为服务和支持报告部门确认3,790美元的万非现金商誉减值费用。在截至2023年9月30日的9个月内，公司未确认网络解决方案报告部门的任何减值费用。有关补充资料，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注8。

利息和股息收入

利息和股息收入从截至2023年9月30日的三个月的50美元万增加到截至2024年9月30日的三个月的70美元万，并从截至2023年9月30日的九个月的120美元万增加到截至2024年9月30日的九个月的140美元万。利息和股息收入增加的主要原因是投资余额的波动以及这些投资的回报率因利率变动而增加。

利息支出

利息支出从截至2023年9月30日的三个月的450美元万增加到截至2024年9月30日的三个月的570美元万，并从截至2023年9月30日的九个月的1,190美元万增加到截至2024年9月30日的九个月的1,720美元万。截至2024年9月30日的三个月和九个月的利息支出增加，主要是由于债务发行成本的摊销增加，以及与信贷协议修订相关的利率上升，以及与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比，未偿还平均借款增加。见本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表附注11。

净投资收益(亏损)

我们确认截至2023年9月30日的三个月的净投资亏损为140万美元万和截至2024年9月30日的三个月的净投资收益140亿美元万，并确认截至2023年9月30日和2024年9月30日的9个月的净投资收益分别为110万美元和450万美元万。我们净投资的波动主要归因于我们在此期间确认的证券公允价值的变化。我们预计，未来市场的任何波动都可能导致我们的投资组合持续波动。详情见本报告第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注5，以及下文“流动资金和资本资源”内的“投资活动”。

 

其他(费用)收入，净额

其他(费用)收入净额，主要包括外币交易的损益和超额材料销售的收入，从截至2023年9月30日的三个月的收入250万减少到截至2024年9月30日的三个月的支出90万，从截至2023年9月30日的九个月的收入470万减少到截至2024年9月30日的九个月的支出40万。

 

所得税(费用)福利

公司的实际税率从截至2023年9月30日的三个月税前亏损的18.0%的福利改为截至2024年9月30日的三个月税前亏损的1.4%的支出，从截至2023年9月30日的九个月的税前亏损的19.2%的福利改为截至2024年9月30日的九个月的税前亏损的3.9%的福利。截至2024年9月30日的三个月和九个月的有效税率的变化主要是由于不可扣除的减值费用和亏损司法管辖区的影响，该地区在截至2024年9月30日的九个月内发生的税前亏损没有确认任何税项优惠。

53

ADTRAN控股公司的净亏损。

由于上述因素，ADTRAN控股公司的净亏损从截至2023年9月30日的三个月的净亏损7820美元万减少到截至2024年9月30日的三个月的净亏损3,120美元万，从截至2023年9月30日的九个月的净亏损15670美元万增加到截至2024年9月30日的九个月的净亏损40500美元万。

 

流动资金和资本资源

我们历来用现有的现金、投资和运营现金流为我们正在进行的业务提供资金；然而，我们越来越依赖我们的信贷安排来管理我们的营运资金需求。在截至2024年9月30日的9个月中，我们从运营活动中获得了8,840美元的正现金流万。我们已经使用，并预计将继续使用现有的现金、投资、信贷安排和运营产生的现金，用于营运资本和其他一般公司用途，包括产品开发活动，以增强我们的现有产品和开发新产品，扩大我们的销售和营销活动，并为资本支出提供资金。

截至2024年9月30日，我们手头的现金为8,850美元万，其中6,260美元万由我们的海外子公司持有。该公司可以在其信贷安排上获得20560美元的万用于未来借款；然而，截至2024年9月30日，根据债务契约合规指标，该公司仅限于额外借款2,410美元万。一般来说，我们打算对美国境外持有的资金进行永久再投资，除非这些资金中的任何一笔都可以汇回国内而无需预扣税。截至2023年12月31日，我们手头的现金为8,720美元万，其中7,300美元万由我们的海外子公司持有。

根据DPLTA的条款，每位Adtran Networks股东(本公司除外)已收到一份要约，要求选择(1)继续作为Adtran Networks股东并从我们那里获得年度经常性补偿付款，或(2)获得离职补偿和保证利息。退出补偿项下的保证权益是从DPLTA生效之日起至股份提交之日计算，减去支付的任何年度经常性补偿。保证利率为5.0%外加可变部分(根据德国民法典)，截至2024年9月30日为3.37%。假设目前已发行的Adtran Networks股票的所有少数股东都选择第二种选择，我们将有义务支付总计约32690欧元万或约36410美元万的退出补偿，包括担保利息，这基于截至2024年9月30日的汇率，并反映了在下文讨论的评估程序悬而未决期间截至2024年9月30日的应计利息。选择年度经常性薪酬第一个选项的股东稍后可以选择第二个选项。Adtran Networks外部股东竞购Adtran Networks股票以换取退出补偿的机会原定于2023年3月16日到期。然而，由于已根据适用的德国法律启动了评估程序，这一股份投标期限已根据德国证券公司法(阿克提恩格塞茨)，并将在联邦宪报刊登有关评估程序的最终决定后两个月结束(德国联邦政府军).

根据DPLTA，我们也有义务承担Adtran Networks的任何年度净亏损。此外，我们根据DPLTA支付年度经常性补偿的义务是持续支付义务，假设没有任何Adtran Networks少数股东选择退出补偿，则每年将达到约890欧元万或1,000美元万(基于当前汇率)。上述数额并不反映我们可能根据德国正在进行的评估程序的结果而可能增加的任何付款义务。年度经常性补偿在上一财年Adtran Networks的普通股东大会之后的第三个银行日到期(但无论如何在财年结束后的八个月内)。关于2023财年，Adtran Networks的普通股东大会于2024年6月28日召开；因此，年度经常性补偿于2024年7月3日支付。在截至2024年和2023年9月30日的三个月内，我们分别应计了240万美元的万和260万美元的万年度经常性薪酬。在截至2024年和2023年9月30日的9个月内，我们分别应计了740美元万和760美元万的年度经常性薪酬，反映为留存赤字的增加。

2022年7月18日，作为借款人的ADTRAN，Inc.和ADTRAN Holdings，Inc.与一个银行银团达成了一项信贷协议，其中包括作为行政代理(“行政代理”)的富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)和其中指定的其他贷款人(“信贷协议”)，该协议自那以来已被四次修订。该公司可以在其信贷安排上获得20560美元的万用于未来借款；然而，截至2024年9月30日，根据债务契约合规指标，该公司仅限于额外借款2,410美元万。经修订信贷协议下的财务契约规定，本公司须维持综合总杠杆率为5.00倍、综合高级担保净杠杆率为3.25倍(或于跳跃期内为4.0倍至3.5倍)及综合固定费用覆盖率为1.25倍。有关富国银行信贷协议及其修正案条款的更多信息，请参阅附注11，循环信贷协议。

截至2024年9月30日，截至本表格10-Q第一部分第1项包含的简明综合财务报表发布之日，公司没有足够的流动性来履行DPLTA项下与退出补偿相关的付款义务。截至2024年9月30日的三个月和九个月，分别向该公司投标了约83万股和83.1万股Adtran Networks股票。根据截至2024年9月30日的汇率，这导致向Adtran支付的退出补偿金总额约为1，570万欧元（约合1，740万美元）

54

网络股东。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，投标给该公司的Adtran Networks股票分别不到0.1股和6.4股万股票。这导致根据截至2023年9月30日的汇率，分别向Adtran网络公司的股东支付了约0.8欧元万和110欧元万的离职补偿，或分别约0.9美元万和120美元万。

截至2024年9月30日和这些财务报表发布之日，公司没有足够的流动资金来履行DPTLA中与离职补偿有关的支付义务。虽然公司在2024年第三季度确实经历了1,740美元的万赎回，但我们认为，基于以下因素，超过少数Adtran Networks股东选择在未来12个月内获得退出补偿的可能性微乎其微：(I)必须以个人股东身份做出这一选择的股东基础多样化，(Ii)根据法律，公司预计将在2024年或2025年初收到与当前正在进行的评估程序有关的程序性决定，该程序涉及退出补偿的价值争议，之后上诉过程应再需要24-32个月的时间来解决，(Iii)当前保证的年度经常性补偿付款加上正在进行的评估程序中从该等股份赚取的利息，以及(Iv)Adtran Networks股票的当前交易价值。

在截至2023年12月31日的一年以及截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，该公司的收入都出现了下降。鉴于客户的库存削减计划和不确定的宏观经济状况进一步影响了公司，公司正在实施计划，以保持现金流动性，并保持对公司契约的遵守。该公司已暂停支付股息，并继续实施业务效率计划，其中包括但不限于持续减少运营费用和场地整合计划。关于场地整合计划，该公司还在探索出售我们在亨茨维尔的总部的部分地区的可能性。不能保证本公司将以商业上合理的条款或根本不能保证成功地实施这一行动。我们可能需要进一步削减资本开支和/或采取其他措施来保存营运资本，以确保我们能够满足我们的需要和义务，并继续遵守我们的债务契约。

总而言之，公司相信其现金和现金等价物、投资、营运资本管理计划和富国银行信贷安排(下文所述)下的现金可获得性将足以满足我们的业务运营要求、我们的资本支出和我们在DPLTA下的预期义务，包括预期的退出补偿水平和至少在未来12个月内继续遵守信贷安排下的债务契约的能力，这些简明综合财务报表包括本10-Q表格第I部分第1项中包含的内容。有关富国银行信贷协议修订条款的其他资料，请参阅附注11，循环信贷协议；有关经修订的富国银行信贷协议条款的其他资料，请参阅第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注。

富国银行信贷安排

2022年7月18日，ADTRAN，Inc.作为借款方(“美国借款方”)，本公司与包括作为行政代理(“行政代理”)的富国银行(Wells Fargo Bank，National Association)在内的银行银团以及其中点名的其他贷款人(经不时修订的“信贷协议”)签订了信贷协议。截至本申请日期，信贷协议允许本金总额高达40000美元万的循环信贷借款(其中10000万可根据附属额度(定义见下文进一步描述)作为借款人提供给Adtran Networks)，以及下文所述的5,000美元万延迟提取定期贷款安排。延期提取定期贷款安排的期限于2024年8月9日到期。

于2023年8月9日(“第一修正案生效日期”)，本公司与ADTRAN，Inc.订立一项信贷协议第一修正案(“第一修正案”)。

第一修正案将可用资金从10000美元万增加到40000美元万。此外，还引入了一项新的5,000美元万延迟提取定期贷款工具(“DDTL”)，如果在第一修正案生效日期，公司及其子公司尚未拥有的Adtran Networks流通股中至少有60%(60.0%)的股份被投标，该贷款工具(受某些条件制约)可供借用(该事件为“跳跃契约事件”)。一旦发生跳跃契约期，公司将进入“跳跃契约期”，其定义为发生跳跃式契约期的会计季度以及此后连续三(3)个会计季度。在《跳跃契约》期间，公司的杠杆率有所提高。虽然根据《儿童权利公约》借款的能力已于2024年8月9日到期，但《跳跃契约期》和《跳跃契约期》仍然有效。

第一修正案进一步增加了额外的财务灵活性，在符合某些要求的情况下，允许公司发生本金总额高达17250万美元的可转换债务。任何此类可转换债务必须（除其他外）按照信贷协议中的财务契约形式产生，无担保，且在其他方面排名低于信贷协议项下的借款，并且规定的到期日至少为信贷协议项下贷款和承诺的最新计划到期日后91天。任何可转换债务产生的净现金收益必须用于回购Adtran Networks的股份或偿还信贷协议项下的左轮手枪借款。

55

于2024年1月16日(“第二修正案生效日期”)，本公司与ADTRAN，Inc.订立“信贷协议第二修正案”及“抵押品协议第一修正案”(“第二修正案”)。其中，第二修正案引入了契约救济期，这为公司提供了额外的契约净空空间，同时实施了2023年第四季度末至2024年第三季度末的最低流动资金财务契约。《公约》救济期于2024年11月7日结束。

2024年3月12日，本公司与ADTRAN，Inc.签订了“信贷协议第三修正案”(“第三修正案”)。第三修正案修订了“综合资金负债”的定义(用于计算综合总杠杆率和综合高级担保净杠杆率)，以便在计算截至2024年3月31日和2024年6月30日的财政季度时，不包括本公司及其附属公司在某些保理安排下的债务。

2024年6月4日，本公司、ADTRAN，Inc.和Adtran Networks签订了信贷协议第四修正案(“第四修正案”)。除其他事项外，第四修正案在现有的40000美元万循环承诺额下设立了一个新的升华，总金额为10000美元万(“次级线”)，该次级线可供Adtran Networks借款。对次级项目下未偿还贷款的预付，如果导致次级项目下的剩余未偿还贷款低于德国承诺减少额的门槛，将导致对该次级项目的承诺永久部分减少。德国的承诺削减门槛最初为7,500美元万，根据第四修正案的条款，可能会不时下调。在第四修正案生效后，美国借款人(而不是Adtran Networks)仍可使用信贷协议项下现有的周转额度升华和信用证升华。否则，该分项目下的贷款须遵守信贷协议项下与其他现有循环承诺大致相同的条款及条件(包括利率及到期日)。

截至2024年9月30日，ADTRAN，Inc.在循环信贷额度下的S借款为18980美元万，其中ADTRAN，Inc.借入约11500美元万，Adtran Networks借入7,500美元万。根据信贷协议提供的信贷安排将于2027年7月到期，但美国借款人可以在符合惯例条件的情况下请求延期。此外，美国借款人可以利用万总额为40000美元的循环贷款中最多5,000美元的万来签发信用证。截至2024年9月30日，根据信贷协议，我们在ADTRAN，Inc.项下的信用证中共有440万未偿还，(在实施上述18980美元未偿还借款后)可用于未来借款的净额为20560万；然而，截至2024年9月30日，根据债务契约合规指标，公司仅限于额外借款2,410美元万。信贷协议下的任何未来信贷展期均受惯例条件的制约。任何贷款的收益预计将用于一般企业用途，并支付交易所要约对价的一部分。截至2024年9月30日，该公司遵守了所有公约。

信贷利率循环额度

除Swingline贷款外的所有循环信用额度下的美元借款，按基本利率(定义如下加上适用保证金)计息，由公司选择，年利率等于(A)基本利率加基于公司综合净杠杆率的0.65%至1.65%的适用保证金(或在适用保证金增加期间(定义如下)，每年2.15%的适用保证金)，或(B)经调整期限SOFR(定义见下文)加按本公司综合总净杠杆率计算的每年1.65%至2.65%的适用保证金(或在适用保证金增加期间，每年3.15%的适用保证金)。

“基本利率”是指(A)联邦基金利率(即，任何一天的年利率等于纽约联邦储备银行在该日的下一个营业日公布的与联邦储备系统成员进行隔夜联邦基金交易的利率的加权平均)加上1.0%的最高值，(B)行政代理人的最优惠商业贷款利率，根据其在美国主要办事处不时制定的利率(该利率是一个指数或基本利率，不一定是向其客户或其他银行收取的最低或最好利率)，或(C)一个月期限加1.0%的每日调整期限SOFR(定义见信贷协议)。基本利率以每年1.00%为下限。

“调整期限SOFR”是指适用的利息期间的期限SOFR加年息0.10%。经调整的SOFR期限以年息0.00%为下限。

循环信贷额度下的所有欧元借款按年利率计息，利率等于EURIBOR(定义见信贷协议，年利率下限为0.00%)加上基于本公司综合总净杠杆率的1.75%至2.75%的适用保证金(或在适用保证金增加期间，每年3.25%的适用保证金)。

此外，如果在2024年12月31日或之前，我们没有将循环信贷承诺总额减少到34000万或更少，所有贷款的适用保证金将每年增加1.00%，如果我们在2025年6月30日或之前没有将循环信贷承诺总额减少到30000万或更少，所有贷款的适用保证金将每年增加1.00%。

56

除支付信贷协议项下未偿还本金的利息外，根据信贷协议，本公司须就每名贷款人的循环信贷承诺中平均每日未使用的循环信贷承诺向贷款人支付季度承诺费，承诺费由0.20%至0.25%不等，以本公司的综合总净杠杆率为基准(或在适用的保证金增加期间，等于每年0.25%)。本公司亦须就本公司按当时适用的经调整定期SOFR贷款或EURIBOR贷款利率参与信用证，以及其他与信用证有关的惯常预付、签发及管理费用，向行政代理支付每一贷款人的费用。

“适用保证金利息期”是指自第二修正案生效之日起至第一个满足下列条件之日止的期间：(A)《公约》救济期已结束；(B)自第二修正案生效之日起，借款人已偿还未偿还循环信贷本金至少7 500万；(C)借款人已将循环信贷承诺额总额降至不超过30000万；(D)借款人遵守了根据最近完成的参照期财务报表编制的所有财务契诺。

违约利息为年息2.0%，高于其他适用利率。

信贷协议下的契诺

经修订的信贷协议下的财务契约包括以下内容(本款中使用的、未作其他定义的大写术语具有信贷协议或其修正案中赋予它们的含义，视具体情况而定)：

•
截至任何财季的最后一天，从截至2023年12月31日的财季开始，合并总净杠杆率不得超过5.00倍。
•
截至任何财政季度的最后一天，从截至2023年12月31日的财政季度开始，综合高级担保净杠杆率不得超过：
•
在发生《跳跃公约》事件的财政季度以及此后连续三个季度测试期内(“跳跃公约时期”)，下列《公约》水平：
•
《圣约人》活动后结束的第一财季：4.00倍
•
在Covenant事件后结束的第二财季：3.75倍
•
圣约人事件后结束的第三和第四财季：3.50倍
•
如本公司或其任何附属公司因某项交易而产生超过5,000万美元的无担保债务，而该交易是一项创始契诺事件或在创始契诺期间发生的，则在产生该等债务时，综合Senor有担保净杠杆率契诺将降至3.50倍。
•
如果跳跃期没有生效，综合高级担保净杠杆率不得超过3.25倍。
•
截至任何财季的最后一天，从截至2023年12月31日的财季开始，综合固定费用覆盖率不得低于1.25倍。
•
在创始契约期间，截至任何财政季度的最后一天，(I)贷方的现金和现金等价物必须至少为5,000美元万，以及(Ii)公司及其子公司的现金和现金等价物必须至少为7,000美元万。

信贷协议项下的所有义务(包括分项下的义务)由ADTRAN，Inc.和ADTRAN，Inc.的某些子公司(“全额贷款担保人”)担保。为了确保此类担保，ADTRAN，Inc.和Full Finance担保人对其几乎所有有形和无形资产授予了以行政代理人为受益人的担保权益，ADTRAN，Inc.对某些自有房地产资产授予了以行政代理人为受益人的抵押贷款。Adtran Networks的某些子公司(“子行担保人”)仅就子行的义务提供担保。此外，为了确保这种担保，次级担保人对其几乎所有的有形和无形资产授予了以行政代理人为受益人的担保权益。Adtran Networks还向管理代理授予了对其几乎所有有形和无形资产的担保权益，以仅担保其在子线下的义务。在全额偿还和终止次级贷款后，次级贷款担保人的担保以及Adtran Networks和次级贷款担保人为确保次级贷款下的义务而授予的留置权将被解除。

57

经修订的信贷协议载有惯常的正面及负面契诺，包括对本公司及本公司附属公司产生额外债务、担保其他债务、授予资产留置权、作出投资、处置资产、作出限制性付款、进行合并或合并、与联属公司进行交易、修改其组织文件及订立若干限制性协议的能力的产生契诺及若干其他限制。消极的公约会受到各种例外和割裂的限制。它还载有违约的习惯性事件，例如在履行或遵守任何公约方面的失实陈述和违约(受习惯法治期和实质性阈值的制约)。在违约事件发生和持续期间，行政代理有权采取各种行动，包括加快信贷协议项下的所有到期金额。

经营活动

截至2024年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金为9,850美元万，比截至2023年9月30日的9个月经营活动使用的净现金2,930美元万增加了12780美元万。这一增长主要是由于截至2024年和2023年9月30日的9个月的净亏损下降，不包括29260美元的商誉减值费用万，这主要是根据折旧和摊销减少、递延税款减少和营运资本现金净流入增加而进行调整的。与我们的营运资本及其驱动因素相关的更多细节将在下文讨论。

应收账款净额从2023年12月31日的21640美元万下降到2024年9月30日的17200美元万，降幅为20.5%。截至2024年9月30日和2023年12月31日，信贷损失准备金为40美元万。应收账款净额减少的主要原因是应收账款净额减少。季度应收账款DSO从截至2023年12月31日的88天减少到截至2024年9月30日的70天，主要是由客户和商业条款的地理组合推动的。

其他应收账款从截至2023年12月31日的1,750美元万下降到截至2024年9月30日的1,290美元万，降幅为26.3%。其他应收账款减少的主要原因是原材料销售减少。

截至2023年12月31日的季度库存周转率为2.07转，截至2024年9月30日的季度库存周转率为2.0转。库存从2023年12月31日的36230美元万下降到2024年9月30日的28290美元万，降幅为21.9%。库存的减少主要是由于我们的业务效率计划采取了措施来提高营运资本，由于提前期的改善而减少了零部件采购，缓冲库存的利用，以及由于我们的网络解决方案部门内的某些产品线的重组而导致的410美元的万库存减记。我们预计库存水平将会波动，因为我们试图为客户需求保持充足的库存，并改善营运资金。

应付账款从2023年12月31日的16290美元万增加到2024年9月30日的17340美元万，增幅为6.4%。应付账款增加的主要原因是收到库存、用品和服务的时间。尽管应付账款有所增加，但截至2024年9月30日，向贸易供应商支付的平均天数与2023年12月31日持平，为67天。由于收到库存、用品和服务的时间以及我们随后为这些采购付款的时间不同，应付账款将会波动。

投资活动

截至2024年和2023年9月30日的九个月，资本支出总额分别约为4,820美元万和3,370美元万。这些支出主要用于购买软件、计算机硬件、制造和测试设备以及建筑改进。截至2024年9月30日的三个月和九个月的资本支出增加，主要是由于与软件和建筑翻新项目有关的支出增加。

我们的长期投资增长了13.7%，从截至2023年12月31日的2,770美元万增加到截至2024年9月30日的3,150美元万。我们的投资包括各种有价证券，归类为长期投资，截至2024年9月30日和2023年12月31日的公平市场价值为90美元万。截至2024年9月30日和2023年12月31日的长期投资还分别包括与我们的递延薪酬计划相关的3,050美元万和2,680美元万。其他资料见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注5。

 

分红

在截至2023年9月30日的九个月中，我们支付了总计2,120美元的股息万。2023年11月6日，董事会暂停了公司的季度现金股息，以减少债务和利息支出，支持公司的资本效率计划。因此，在截至2024年9月30日的9个月中，我们没有支付任何股息。未来任何股息的支付将由董事会酌情决定，并将取决于公司的财务状况、经营结果、资本要求和董事会认为相关的任何其他因素；然而，富国银行信贷协议目前不允许向股东支付股息。有关补充资料，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注11及上文流动资金及资本资源.

股票回购计划

在截至2024年9月30日和2023年9月30日的期间内没有股票回购，目前也没有授权的股票回购计划。

58

股票期权行权

为了适应员工股票期权的行使，该公司发行了3.6万和0.8万普通股，在截至2024年和2023年9月30日的9个月中，分别获得了20美元万和10美元万的收益。此外，为了适应Adtran Networks股票期权的行使，Adtran Networks发行了1.3股Adtran Networks普通股，在截至2023年9月30日的9个月中获得了10美元的万收益。在截至2024年9月30日的9个月内，没有行使Adtran Networks的股票期权。在2024年第三季度，所有剩余的Adtran Networks股票期权都进行了修改，导致加速了归属并转换为基于责任的奖励，这些奖励以现金结算，总额为20美元万。

养老金计划

我们维持固定收益养老金计划，覆盖某些外国员工。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司对所有固定收益养老金计划的非流动养老金净负债分别为1,210万和1,250美元万，截至2024年9月30日和2023年12月31日，所有固定收益养老金计划的当前养老金净负债总计10万，包括在简明综合资产负债表上的应付账款中。有关补充资料，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注12。

递延补偿方案

我们为某些高管管理员工和我们的董事会维持四个递延薪酬计划。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，递延补偿计划持有的资产的公允价值分别为3,050美元万和2,680美元万，并计入简明综合资产负债表上的长期投资。截至2024年9月30日和2023年12月31日，应支付给递延薪酬计划参与者的金额分别为3,200美元万和2,900美元万。有关补充资料，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注5。

表外安排

我们有来自表外敞口的信贷损失敞口，以提供各种履约担保，如投标保证金、履约保证金和海关保证金，我们认为这些方面的损失风险对我们截至2024年9月30日的财务报表并不重要。否则，吾等并无表外融资安排，亦无与未综合实体或其他人士进行任何关联方交易或安排，而该等交易或安排可能会对流动资金或资本资源的供应或需求产生重大影响。更多信息见本报告第一部分第1项所载“简明合并财务报表附注”附注18。

59

现金需求

下表汇总了截至2024年9月30日，公司根据某些合同和承诺从已知债务中获得的重大短期和长期现金需求，以及预计履行这些债务和付款的时间估计(但不包括根据DPLTA和货币对冲安排可能支付的款项，这两项安排将在下文讨论)。除经营租赁债务外，现金需求表不包括利息支付。

 

(In数千）

 

总

 

 

2024

 

 

2025

 

 

2026

 

 

2027

 

 

2028

 

 

此后

 

富国银行信贷协议(1)

 

$

189,849

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

189,849

 

 

$

—

 

 

$

—

 

购买义务(2)

 

 

261,839

 

 

 

206,150

 

 

 

48,942

 

 

 

6,400

 

 

 

55

 

 

 

292

 

 

 

—

 

经营租赁义务(3)

 

 

39,583

 

 

 

2,401

 

 

 

8,574

 

 

 

6,577

 

 

 

5,071

 

 

 

4,606

 

 

 

12,354

 

总计

 

$

491,271

 

 

$

208,551

 

 

$

57,516

 

 

$

12,977

 

 

$

194,975

 

 

$

4,898

 

 

$

12,354

 

(1)请参阅下面的说明。

(2)我们有与合同制造商、ODM、零部件供应商、服务的未结采购订单相关的采购义务

合作伙伴和其他供应商。我们购买义务的清偿将在2024年开始的不同日期进行

一直到2027年。见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注18

以获取更多信息。

(3) 我们在美国和某些国际市场有办公空间、汽车和各种其他设备的运营租赁

地点。截至2024年9月30日，我们的运营租约的剩余租期从3个月到170个月不等。

富国银行信贷协议

2022年7月18日，ADTRAN Holdings，Inc.和ADTRAN，Inc.作为借款人，与行政代理和其中指定的其他贷款人签订了信贷协议。信贷协议随后于2023年8月9日、2024年1月16日、2024年3月12日和2024年6月4日进行了修订。截至2024年9月30日，ADTRAN，Inc.的S在循环信贷额度下的借款为18980美元万。信贷安排将于2027年7月到期；然而，公司可能会根据惯例条件要求延期。关于更多信息，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注11和本报告第一部分第2项中的“流动性和资本资源”。

货币对冲安排

2022年11月3日，本公司与富国银行(“对冲交易对手”)签订了欧元/美元远期合约安排(“初始远期”)。初始远期合约受本公司与对冲交易对手签订的ISDA主协议(包括其附表和补充该协议的交易确认)的条款管辖，使本公司能够根据拟议的DPLTA将其欧元计价支付义务的一部分转换为美元。根据最初的远期协议，该公司同意将总名义金额16000欧元万兑换成美元，每日固定远期汇率约为欧元/美元0.98286至1.03290。总额为16000欧元的万被分成8个季度的2000年欧元万，从2022年第四季度开始。在截至2024年9月30日的9个月中，该公司结算了三批2000年欧元的万远期合约，剩余的2000年欧元万将在2024年第四季度结算。本公司可在适用季度内的任何一天自行决定全部或部分交换每一部分，但必须在该季度结束前交换全部部分。初始远期可能因多种原因而加速或提前终止，包括但不限于(I)本公司或对冲交易对手不付款，(Ii)任何一方违反陈述或担保或契约，或(Iii)任何一方无力偿债或破产。

2023年3月21日，本公司与对冲交易对手订立了欧元/美元远期合约安排(“远期”)。远期合约受公司与对冲交易对手签订的国际会计准则总协议(包括该协议的附表和补充该协议的交易确认书)条款的约束，该公司按欧元/美元的平均汇率兑换了总名义金额为16000欧元的万，兑换成美元。在截至2024年9月30日的9个月中，该公司结算了三批2000年欧元的万远期合约，剩余的2000年欧元万将在2024年第四季度结算。这些远期合约是为了卖出欧元和买入美元而签订的，签订这些远期合约的目的是为了解除最初的远期买入欧元和卖出美元。初始远期的提款日期设置为与抵销远期的到期日相同的日期。

应收账款采购安排

2024年7月1日，公司与保理公司签订保理协议，加速应收账款回收，帮助更好地管理现金流。保理协议提供高达4,000美元万的保理能力，但须受合资格应收账款及准备金要求的规限，并以应收账款作抵押。截至2024年9月30日的应收账款总额为1,670美元万，其中370美元万根据保理协议保留在储备账户中。其他资料见本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表附注1和附注2。

60

2023年12月19日，本公司与一家第三方金融机构签订了优先保理协议，该第三方金融机构有资格被视为有担保借款，并根据会计准则编纂(“ASC”)主题810，合并质押抵押品。优先保理协议于2024年7月1日终止。其他资料见本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表附注1和附注2。

Adtran Networks支配地位和损益转移协议

作为控股公司的本公司与作为受控公司的Adtran Networks SE(“Adtran Networks”)之间的DPLTA于2022年12月1日签立，由于其在商业登记簿(处理程序寄存器)当地法院(Amtsgericht)在Adtran Networks(耶拿)的注册席位。

根据DPLTA，在符合适用法律和DPLTA特定条款的某些限制的情况下，(I)公司有权向Adtran Networks的管理委员会发出具有约束力的指示，(Ii)Adtran Networks将把其年度利润转移给本公司，但受某些准备金的设立或解散的限制，以及(Iii)公司一般将吸收Adtran Networks发生的年度净亏损。本公司吸收Adtran Networks年度净亏损的义务首次适用于2023年产生的亏损。

根据DPLTA的条款，每位Adtran Networks股东(本公司除外)已收到一份要约，要求选择(1)继续作为Adtran Networks股东并从我们那里获得年度经常性补偿付款，或(2)获得离职补偿和保证利息。退出补偿项下的保证权益是从DPLTA生效之日起至股份提交之日计算，减去支付的任何年度经常性补偿。保证利率为5.0%外加可变部分(根据德国民法典)，截至2024年9月30日为3.37%。假设目前已发行的Adtran Networks股票的所有少数股东都选择第二种选择，我们将有义务支付总计约32690欧元万或约36410美元万的退出补偿，包括担保利息，这基于截至2024年9月30日的汇率，并反映了在下文讨论的评估程序悬而未决期间截至2024年9月30日的应计利息。选择年度经常性薪酬第一个选项的股东稍后可以选择第二个选项。Adtran Networks外部股东竞购Adtran Networks股票以换取退出补偿的机会原定于2023年3月16日到期。然而，由于根据适用的德国法律启动了评估程序，根据德国证券公司法(Aktiengesetz)延长了这一股份投标期限，并将在联邦公报(Bundesanzeiger)公布该评估程序的最终决定之日起两个月结束。

根据DPLTA，我们也有义务承担Adtran Networks的任何年度净亏损。此外，我们根据DPLTA支付年度经常性补偿的义务是持续支付义务，假设没有任何Adtran Networks少数股东选择退出补偿，则每年将达到约890欧元万或1,000美元万(基于当前汇率)。上述数额并不反映我们可能根据德国正在进行的评估程序的结果而可能增加的任何付款义务。年度经常性补偿在上一财年Adtran Networks的普通股东大会之后的第三个银行日到期(但无论如何在财年结束后的八个月内)。关于2023财年，Adtran Networks的普通股东大会于2024年6月28日召开，因此，年度经常性补偿于2024年7月3日支付。在截至2024年和2023年9月30日的三个月内，我们分别应计了240万美元的万和260万美元的万年度经常性薪酬。在截至2024年和2023年9月30日的9个月中，我们分别应计了740美元的万和760美元的万年度经常性薪酬。年度经常性补偿在简明综合资产负债表中反映为留存赤字的增加。

2022年10月18日，公司董事会授权公司通过公开市场购买不超过15,346,544股的Adtran Networks额外股份。在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，分别约83股万股票和83.1股万股票被投标给该公司。根据截至2024年9月30日的汇率，这导致向Adtran Networks股东支付的离职补偿总额约为1,570欧元万，或约1,740美元万。在截至2023年9月30日的三个月和九个月内，投标给本公司的Adtran Networks股票分别不到0.1股万股票和6.4股万股票。这导致根据截至2023年9月30日的汇率，分别向Adtran网络公司的股东支付了约0.8欧元万和110欧元万的离职补偿，或分别约0.9美元万和120美元万。

我们目前持有Adtran Networks的34,855,921股非面值无记名股票，占截至2024年9月30日的Adtran Networks流通股的67.0%。

前述对DPLTA的描述并不完整，仅限于参考DPLTA的全文，DPLTA的非约束性英文译本通过引用附件10.5并入我们于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会的Form 10-k年度报告中。

61

业务效率计划

2023年11月6日，由于当前宏观经济环境的不确定性及其对客户支出水平的影响，公司管理层决定实施一项旨在减少持续运营费用的业务效率计划(“业务效率计划”)，并将重点放在资本效率上，包括某些减薪、提前退休计划、包括租赁减值和部分自有房地产出售(包括可能出售部分总部)的场地整合计划、因产品停产而减记的库存以及暂停季度股息。业务效率计划扩展了业务合并后最近实施的其他重组努力和协同成本。例如，2023年8月17日，公司管理层决定在其网络解决方案部门停止其基于铜线的数字用户线宽带接入技术产品和固定无线接入产品。此外，2023年9月29日，公司管理层决定退出“物联网”网关市场(室内和室外)，这是更广泛的物联网市场的一个子集(连同其他产品停产，即“停产”)。2023年10月25日，所有员工都被告知了某些人事措施，其中包括削减精选管理层的工资，裁员约5%，提前退休计划和冻结招聘。此外，2024年4月11日，管理层决定关闭位于德国格雷夫斯瓦尔德的一家工厂。该设施的关闭预计将于2024年12月31日前完成。

在截至2024年9月30日的三个月和九个月内，我们分别确认了与业务效率计划相关的590美元万和4,060美元万成本。在截至2024年9月30日的9个月中确认的成本包括由于战略转变而产生的860美元的万费用，其中包括与业务效率计划相关的某些项目的停产，其中410美元的万涉及库存减记，460美元的万涉及其他费用，并包括在综合综合损失表的收入成本中。自业务效率计划启动以来，我们确认了6,560美元的万成本。我们预计2024年第四季度与业务效率计划相关的成本将在960美元万至1380美元万之间。管理层预计这些计划成本将包括与劳动力减少和现场整合交易费用(主要是经纪人费用和格雷夫斯瓦尔德退出成本)有关的遣散费约为620万，从340万到760万不等。与我们的场地整合费用相关的经纪人费用将在出售大楼时从收益中扣除(S)。未来的现金支付包括：遣散费和再安置费用，预计在2,310万至2,310万之间，以及与场地整合交易费用有关的支付，预计在3，40万至7，60万之间。我们预计不会有任何与库存战略转变相关的剩余付款。由于业务效率计划可能发生的事件，我们还可能产生目前未考虑到的其他费用或现金支出，包括与其他产品线中断相关的潜在减损费用、与人事措施相关的法规要求以及网站关闭。 然而，截至本文件提交之日，我们无法估计此类潜在增量费用的金额或金额范围。如果需要，我们将在管理层能够真诚地估计这些费用的金额或金额范围的时候修改本披露。

业务组合整合成本

于截至2024年及2023年9月30日止三个月及九个月内，我们分别确认与业务合并有关的40美元万及140美元万及170美元万及310美元万整合成本，该等成本已计入综合损益表中的销售、一般及行政开支、研发开支及收入成本。我们预计在整个2024年实施DPLTA将产生额外的整合成本和费用，预计这些成本将是巨大的。有关补充资料，见本报告第一部分第1项所载的简明合并财务报表附注19。

其他现金需求

截至2024年9月30日止九个月内，除离职补偿付款、DPLTA项下的年度经常性补偿、重组成本及增加的偿债成本外，现金需求与上文流动资金及资本资源中所示的2023 Form 10-k及我们的现金需求表所述的现金需求并无其他重大变化。

履约保函

我们开展业务的某些合同、客户和司法管辖区要求我们提供各种履约担保，如投标保证金、履约保证金和关税保证金。截至2024年9月30日和2023年12月31日，我们对这些债券的相关承诺分别为1,460美元万和1,080美元万，这些债券将在不同日期到期，直至2031年4月。一般来说，我们只在每份合同发生违约的情况下才对这些担保的金额负责，我们认为违约的可能性很小。

62

关键会计政策和估算

会计政策

如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定的事项的假设作出会计估计，如果合理地使用不同的估计，或如果合理地可能发生的会计估计的变化可能对财务运作的结果产生重大影响，则该会计政策被视为关键。如本报告第I部分第1项所载综合财务报表附注1所述，若干会计政策需要作出重大主观或复杂的判断，并对本公司的财务状况及经营业绩有重大影响(视乎情况而定)。我们相信，关键的会计政策会影响我们在编制简明综合财务报表时使用的更重要的判断和估计。在截至2024年9月30日的9个月内，我们的关键会计政策和估计没有重大变化，如2023年10-k报表所载财务报表所述，但商誉如下所述。

商誉

商誉是指收购价格超过收购净资产公允价值的部分。本公司的年度减值评估是在报告单位层面进行的，我们认为这与我们的经营部门大致相同，这些部门在简明综合财务报表附注16中确认。我们于第四季度每年审查减值商誉，并在年度测试之间测试减值，如果发生事件或情况变化，很可能使我们报告单位的公允价值低于其账面价值。此外，每当事件或环境变化表明该等资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时，本公司将在我们的年度计量日期10月1日之前进行中期减值评估。此类事件和情况可能包括：法律因素或总体商业环境的重大不利变化；我们的股价和市值大幅下降；意想不到的竞争；报告单位内重要资产组的可收回测试；以及监管机构的不利行动或评估。这些因素的任何不利变化都可能对商誉的可恢复性产生重大影响，并可能对我们的综合财务报表产生实质性影响。

在2024年第一季度，定性因素，如公司市值下降，服务提供商支出下降，与客户有关的库存延迟持有模式，导致我们下调了预测，引发了对我们报告单位的量化减值评估。该公司采用收益法和基于市场的同业组分析相结合的方法来确定网络解决方案报告部门的公允价值。该公司根据其量化减值评估确定在2024年第一季度为网络解决方案报告部门确认29260美元的万非现金商誉减值费用。量化减值分析显示，服务及支持商誉于2024年第一季度并无减值。

在2024年第三季度，本公司对我们的服务和支持报告单位的账面价值进行了定性评估，以应对可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况变化。根据我们对某些定性因素的评估，如宏观经济状况、行业和市场考虑因素、成本因素和整体财务表现，管理层得出结论，截至2024年9月30日，服务和支持报告部门的公允价值更有可能高于其账面价值。因此，在截至2024年9月30日的三个月内，没有商誉减值记录。截至2024年9月30日，我们的网络解决方案报告部门没有剩余的商誉，我们的服务和支持报告部门的商誉为5,690美元万。

 

63

项目3.定量和定性关于市场风险的披露

我们面临金融市场风险，包括外币汇率、有价证券和固定收益证券价格的变化。此外，正在进行的全球大流行增加了经济长期低迷的可能性，并造成了金融市场的波动。我们大多数投资活动的主要目标是在不大幅增加风险的情况下保持本金，同时实现适当的收益。为了实现这一目标，我们的大多数有价证券是投资级、固定利率债券和以美元计价的市政货币市场工具。我们的投资政策限制了发行人的集中度，在购买时，将任何一个发行人的集中度限制在我们总投资组合市值的5.0%。

我们在某些金融机构维持存托投资。截至2024年9月30日，我们的现金和现金等价物(主要是外国存托账户)中的8,420美元万超过了政府提供的保险存托限额。尽管这些存托投资超过了政府担保的存托限额，但我们已经评估了这些金融机构的信用可靠性，并确定因暴露此类信用风险而造成重大财务损失的风险微乎其微。

利率风险

截至2024年9月30日，我们的现金和投资中约有590美元万可能直接受到利率变化的影响。截至2024年9月30日，我们持有590美元的万现金和可变利率投资，利率变化将影响我们的利息收入。假设2024年9月30日利率下降50个基点，假设所有其他变量保持不变，我们的现金和投资的年化利息收入将减少不到10美元万。截至2024年9月30日，我们循环信贷协议的账面价值总计18980美元万，利率的变化将影响我们的利息支出。假设2024年9月30日利率上升50个基点，假设所有其他变量保持不变，我们的利息支出将增加100美元万。这些分析涵盖了我们的债务和投资。分析使用债务和投资的实际或近似到期日。使用的贴现率是根据2024年9月30日的市场利率计算的。

外币汇率风险

我们受到外币汇率变化的影响，影响我们的收入和来自某些国际客户的收入、运营费用以及与我们的海外子公司相关的以非功能货币持有的资产和负债的毛利率。我们对外币汇率变动的主要敞口是欧元和英镑。我们的收入主要以子公司各自的本位币计价，并以该子公司的本位币或某些其他当地货币支付。我们的大多数全球供应链主要以美元支付，我们的部分运营费用以某些当地货币支付(分别约占截至2024年9月30日的年度总运营费用的56.4%)。因此，我们的收入、毛利率、运营费用和运营亏损都会受到外汇波动的影响。因此，货币汇率的变化可能会导致我们的运营亏损发生变化。假设外汇汇率变动10%，将导致截至2024年9月30日的一年的税前正面或负面影响约为490美元万。由于与预测外币汇率相关的固有限制以及我们的实际风险敞口和头寸，与我们的外币敞口和头寸相关的实际未来损益可能与截至2024年9月30日进行的敏感性分析有很大不同。

我们有某些客户和供应商是以非功能性货币开具发票或付款的。用于向此类客户开具发票的货币汇率相对于向此类客户开具发票的实体的本位币汇率的变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。为了管理与这些典型业务风险相关的波动性，我们可能在适当的时候进行各种衍生品交易。我们不持有或发行衍生工具作交易或其他投机用途。如果美元对记账货币贬值或升值10%，所有非功能性货币的综合假设损益将达到790美元万。如果美元对记账货币贬值或升值10%，供应商开出的所有非功能性货币的综合假设损益将达到710美元万。这一变化代表着假设损益金额比上一季度有所增加，主要是由于一家非美元计价子公司的美元计价账单增加了。

截至2024年9月30日，我们有某些重大合同需要进行货币重新估值，包括以外币计价的应收账款、应付账款和租赁负债。截至2024年9月30日，我们有41份未平仓远期合同，公允价值为70万美元。这些外币远期合同的目标是通过外币交易的增加或减少抵消远期合同的损益来减少货币汇率变动对我们经营业绩的影响。我们不会将外币合约用于投机或交易目的。对冲我们的货币风险可能并不总是有效地保护我们免受货币汇率波动的影响。 参见本报告第一部分第1项的简明合并财务报表附注10。

64

2022年11月3日，本公司与富国银行(“对冲交易对手”)签订了欧元/美元远期合约安排(“初始远期”)。初始远期合约受本公司与对冲交易对手签订的ISDA主协议(包括其附表和补充该协议的交易确认)的条款管辖，使本公司能够根据拟议的DPLTA将其欧元计价支付义务的一部分转换为美元。根据最初的远期协议，该公司同意将总名义金额16000欧元万兑换成美元，每日固定远期汇率约为欧元/美元0.98286至1.03290。总额为16000欧元的万被分成8个季度的2000年欧元万，从2022年第四季度开始。在截至2024年9月30日的9个月中，该公司结算了3个2000年欧元万远期合同部分，剩下的2000年欧元万部分将在2024年第四季度结算。本公司可在适用季度内的任何一天自行决定全部或部分交换每一部分，但必须在该季度结束前交换全部部分。初始远期可能因多种原因而加速或提前终止，包括但不限于(I)本公司或对冲交易对手不付款，(Ii)任何一方违反陈述或担保或契约，或(Iii)任何一方无力偿债或破产。

2023年3月21日，本公司与对冲交易对手订立了欧元/美元远期合约安排(“远期”)。远期合约受公司与对冲交易对手签订的国际会计准则总协议(包括该协议的附表和补充该协议的交易确认书)条款的约束，该公司按欧元/美元的平均汇率兑换了总名义金额为16000欧元的万，兑换成美元。在截至2024年9月30日的9个月中，该公司结算了三批价值2,000美元的万远期合约，剩余的部分为2,000美元的万。这些远期合约是为了卖出欧元和买入美元而签订的，签订这些远期合约的目的是为了解除最初的远期买入欧元和卖出美元。初始远期的提款日期设置为与抵销远期的到期日相同的日期。

有关我们截至2024年9月30日的投资公允价值的更多信息，见本报告第一部分第1项所列简明合并财务报表附注5。

65

项目4.控制和程序

披露控制和程序的评估

截至本报告所述期间结束时，管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，对我们根据《交易法》进行的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点，截至2024年9月30日，我们的披露控制和程序并不有效。

财务报告内部控制存在的重大缺陷

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。在对截至2024年9月30日财务报告内部控制有效性的评估中，管理层确定ADTRAN在财务报告内部控制方面存在缺陷，构成截至2024年9月30日存在的重大弱点。这些重大弱点如下：

•
公司没有针对重大错报风险设计并维持有效的控制措施。具体地说，现有控制措施的变化或新控制措施的实施不足以应对财务报告重大错报风险的变化。这一重大弱点导致了以下其他重大弱点：
•
该公司没有设计和保持与其财务报告要求相称的对财务报表编制、列报和披露的有效控制。具体地说，该公司没有设计和保持对交易的列报和披露的有效控制，包括非控制性权益。
•
该公司没有设计和保持有效的控制措施，以解决最初应用复杂的会计准则和对非常规、不寻常或复杂的事件和交易进行会计处理的问题。具体地说，本公司没有设计和维护有效的控制措施，以及时分析和核算(I)非控股权益和(Ii)应收采购和服务协议。

重大缺陷导致我们对截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度的综合财务报表以及截至2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日、2023年9月30日、2024年3月31日和2024年6月30日的季度和年初至今的简明综合财务报表进行了重述和修订。重大弱点还导致我们对截至2023年12月31日的年度合并财务报表进行了重大调整。此外，这些重大弱点可能导致对公司账目的错误陈述或披露，从而导致年度或中期综合财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。

66

Management’s Remediation Efforts

To remediate the material weaknesses in the Company’s internal control over financial reporting related to the risks of material misstatement, including financial statement preparation, presentation and disclosure of transactions and the non-controlling interest, the Company has started implementing a remediation plan that involves designing and implementing new or enhanced controls over the review of our consolidated financial statements, global identification and reassessment of all key process and controls, increased training and awareness of control activities, and increased scrutiny on control performance and documentation standards. We believe that the foregoing actions will support the improvement of the Company’s internal control over financial reporting, and, through our efforts to identify, design, and implement the necessary control activities, will be effective in remediating such material weaknesses.

To remediate the material weaknesses in the Company’s internal control over financial reporting relating to accounting of non-routine, unusual or complex events and transactions for non-controlling interest and the receivable purchase and servicing agreement, the Company has prepared a remediation plan that includes designing and implementing new controls over the identification and review of contracts, transactions or arrangements that may result in a financial obligation including the use of an accounting specialist as needed to ensure proper presentation of these items within our financial statements.

We have taken steps to implement many of the above-referenced controls and are in the process of testing their effectiveness. We will continue to devote significant time and attention to these remediation efforts. As we continue to evaluate and work to improve our internal control over financial reporting, management may decide to take additional measures to address the material weaknesses or determine to modify the remediation plans described above. Until the remediation steps set forth above, including the implementation of all necessary control activities that we identify, are fully completed, and there has been time for us to conclude through testing that the control activities are operating effectively, the material weaknesses described above will not be considered remediated.

Changes in Internal Control over Financial Reporting.

Other than the remediation steps described above, there were no changes in the Company’s internal control over financial reporting that occurred during the most recent fiscal quarter covered by this report that have materially affected, or are reasonably likely to materially affect, its internal control over financial reporting.

67

PART II. OTHER INFORMATION

From time to time, we are subject to or otherwise involved in various lawsuits, claims, investigations and legal proceedings that arise out of or are incidental to the conduct of our business (collectively, “Legal Matters”), including those relating to employment matters, patent rights, regulatory compliance matters, stockholder claims, and contractual and other commercial disputes. Such Legal Matters, even if not meritorious, could result in the expenditure of significant financial and managerial resources. Additionally, an unfavorable outcome in a Legal Matter, including in a patent dispute, could require the Company to pay damages, entitle claimants to other relief, such as royalties, or could prevent the Company from selling some of its products in certain jurisdictions. See Note 18 of the Notes to Condensed Consolidated Financial Statements included in Part 1 of this report for a description of our material legal proceedings, which is incorporated herein by reference. Although the ultimate disposition of asserted claims cannot be predicted with certainty, it is our belief that the outcome of any such claims, either individually or on a combined basis, will not have a material adverse effect on our consolidated financial position.

ITEM 1A. RISK FACTORS

A list of factors that could materially affect our business, financial condition or operating results is described in Part I, Item 1A, “Risk Factors” in the 2023 Form 10-K. There have been no material changes to our risk factors from those disclosed in Part I, Item 1A, “Risk Factors” in the 2023 Form 10-K other than as described in the risk factors below.

Risks related to our financial results and Company success

We are obligated to comply with covenants related to our Wells Fargo Credit Agreement that restrict our operating activities, and the failure to comply with such covenants could result in defaults that accelerate our debt.

The Wells Fargo Credit Agreement governing our indebtedness contains restrictive covenants that limit our ability to engage in activities that may be in our long-term best interest. Our failure to comply with those covenants could result in an event of default that, if not cured or waived, could result in the acceleration of all its debt. Our Wells Fargo Credit Agreement along with the amendments thereto, contain various restrictive covenants which include, among others, provisions limiting our ability to:

•
pay dividends or make other distributions or repurchase capital stock;
•
incur or guarantee additional debt;
•
make certain distributions, investments and other restricted payments;
•
engage in transactions with affiliates;
•
engage in mergers or consolidations;
•
grant or incur liens on assets;
•
dispose of assets;
•
make loans and investments;
•
modify our organization documents; and
•
enter into certain restrictive agreements.

 

68

In addition, the Wells Fargo Credit Agreement contains customary events of default, such as misrepresentation and a default in the performance or observance of any covenant (subject to customary cure periods and materiality thresholds).

In addition, certain covenants in the Wells Fargo Credit Agreement, including covenants set forth in the amendments thereto, require us, among other things, to:

•
maintain certain leverage ratios;
•
maintain certain fixed charge coverage ratios; and
•
maintain minimum amounts of cash and cash equivalents (during a Springing Covenant Period).

 

As a result of these covenants, we have been and may continue to be:

•
limited in how we conduct our business;
•
limited in how much additional funding we can draw on our line of credit;
•
limited in our ability to raise additional debt to operate during general economic or business downturns; and
•
limited in our ability to compete effectively or to take advantage of new business opportunities.

 

Our failure to comply with the covenants set forth in the Credit Agreement could result in defaults that accelerate the payment under such debt which would likely have a material adverse impact on our financial condition and results of operations. In addition, an event of default under the Credit Agreement would permit the lenders to terminate all commitments to extend further credit under the applicable facility. Furthermore, if we were unable to repay the amounts due and payable under the Credit Agreement, the lenders could proceed against the collateral granted to them to secure that indebtedness. In the event our lenders accelerate the repayment of our borrowings, we and our subsidiaries may not have sufficient assets to repay that indebtedness. In addition, these defaults could impair our ability to access debt and equity capital markets. For additional information on our debt covenants, see "Liquidity & Capital Resources" in Part I, Item 2 of this report on Form 10-Q.

We require a significant amount of cash to service our indebtedness, our payment obligations to Adtran Networks shareholders under the DPLTA, and other obligations.

Our ability to generate cash depends on many factors beyond our control and any failure to service our outstanding indebtedness could harm our business, financial condition and results of operations. Furthermore, we have entered into a DPLTA with Adtran Networks. Additionally, pursuant to the terms of the DPLTA, each Adtran Networks shareholder (other than the Company) has received an offer to elect either (1) to remain an Adtran Networks shareholder and receive from us an Annual Recurring Compensation payment, or (2) to receive Exit Compensation. For the nine months ended September 30, 2024, approximately 831 thousand shares of Adtran Networks stock were tendered to the Company. This resulted in total Exit Compensation payments of approximately €15.7 million, or approximately $17.4 million, based on an exchange rate as of September 30, 2024, being paid to Adtran Networks shareholders. Any failure to satisfy our payment obligations under the DPLTA could harm our business, financial condition and results of operations.

Our ability to make payments on and to refinance our indebtedness, to cover our payment obligations under the DPLTA, and to fund working capital needs and planned capital expenditures depends on our ability to generate cash in the future. This, to a certain extent, is subject to general economic, financial, competitive, business, legislative, regulatory and other factors that are beyond our control. If our business does not generate sufficient cash flow from operations, we do not sufficiently reduce costs in a timely manner, or if our future borrowings are not available to us in an amount sufficient to enable us and our subsidiaries to pay our indebtedness or to fund our other liquidity needs, we may need to raise additional debt or equity capital, refinance all or a portion of our indebtedness, sell assets, reduce or delay capital investments, any of which could have a material adverse effect.

The Company experienced revenue declines in the year ended December 31, 2023, and during the three and nine months ended September 30, 2024. There can be no assurance that the Company will be successful in effecting its plans to preserve cash liquidity and maintain compliance with the Company's covenants on commercially reasonable terms or at all. We may need to further reduce capital expenditure and/or take other steps to preserve working capital in order to ensure that we can meet our needs and obligations and maintain compliance with our debt covenants. Our ability to raise additional debt capital or to restructure or refinance our indebtedness will depend on the condition of the capital markets and our financial condition at such time. Any refinancing of our debt could be at higher interest rates and may require us to comply with more onerous covenants, which could further restrict our business operations. The terms of existing or future debt instruments or preferred stock may limit or prevent us from taking any of these actions.

In addition, any failure to make scheduled payments of interest and principal on our outstanding indebtedness or dividend payments on any future outstanding shares of preferred stock would likely result in a reduction of our credit rating, which could harm our ability to incur additional indebtedness or otherwise raise capital on commercially reasonable terms or at all. Our inability to generate sufficient cash flow to satisfy our debt service, payment obligations to Adtran Networks shareholders under the DPLTA, and other obligations, or to refinance or restructure our obligations on commercially reasonable terms or at all, would have an adverse effect, which could be material, on our business, financial condition and results of operations. Furthermore, if we raise additional funds through the issuance

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of equity or securities convertible into equity, or undertake certain transactions intended to address our existing indebtedness, our existing stockholders could suffer dilution in their percentage ownership of the Company, or our leverage and outstanding indebtedness could increase. Current capital market conditions, including the impact of inflation, have increased borrowing rates and can be expected to significantly increase our cost of capital as compared to prior periods should we seek additional funding.

Managing our inventory is complex and has included and may continue to include write downs of excess or obsolete inventory.

Managing our inventory of components and finished products is complicated by a number of factors, including the need to maintain a significant inventory of certain components that are in short supply, that have been discontinued by the component manufacturer, that must be purchased in bulk to obtain favorable pricing or that require long lead times. These issues have and may continue to result in our purchasing and maintaining significant amounts of inventory, which if not used or expected to be used based on anticipated production requirements, may become excess or obsolete. Any excess or obsolete inventory could also result in sales price reductions and/or inventory write- downs, which could adversely affect our business and results of operations. During the year ended December 31, 2023, we recognized write-downs of inventory of $24.3 million due to a discontinuation of certain product lines within our Network Solutions segment in connection with our business efficiency program. Additionally, during the nine months ended September 30, 2024, we recognized write-downs of inventory and other charges of $8.6 million as a result of a strategy shift which included discontinuance of certain items in connection with the Business Efficiency Program, of which, $4.1 million relates to inventory write-downs and $4.5 million relates to other charges. Significant and unanticipated changes in our business could require additional charges for inventory write downs in a future period. Any future charges relating to such inventory write-downs could materially adversely affect our business, financial condition and results of operations in the periods recognized. For additional details regarding the business efficiency program, see “Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations – Business Efficiency Program” in Part II, Item 7 of this report.

We have recognized impairment charges related to goodwill and other intangible assets in the past and may be required to do so in the future.

The Business Combination added a significant amount of goodwill and other intangible assets to our consolidated balance sheets. In accordance with U.S. GAAP, management periodically assesses these assets to determine if they are impaired. Significant negative industry or economic trends, disruptions to our business, the inability to effectively integrate acquired businesses, the under performance of our business as compared to management’s initial expectations, unexpected significant changes or planned changes in use of the assets, divestitures, and market capitalization declines may impair goodwill and other intangible assets. During the first quarter of 2024, qualitative factors such as a decrease in the Company’s market capitalization, lower service provider spending and delayed holding patterns of inventory with respect to customers caused us to reduce our forecasts, triggering a quantitative impairment assessment for our reporting units. The Company determined upon its quantitative impairment assessment to recognize a $292.6 million non-cash goodwill impairment charge for the Network Solutions reporting unit. The quantitative impairment analysis indicated there was no impairment of the Services & Support goodwill. The Company will continue to monitor its stock price, operating results and other macroeconomic factors to determine if there is further indication of a sustained decline in fair value requiring an event driven assessment of the recoverability of its remaining goodwill. Any future charges relating to such impairments could have a material adverse effect on our business, financial condition and results of operations in the periods recognized.

Risks related to our control environment

We have had to restate our previously issued consolidated financial statements and, as part of that process, have identified material weaknesses in our internal control over financial reporting. If we are unable to develop and maintain effective internal control over financial reporting, we may not be able to accurately report our financial results in a timely manner, which may adversely affect investor confidence in us and may adversely affect our business, financial condition and results of operations.

A material weakness is a deficiency, or a combination of deficiencies, in internal control over financial reporting, such that there is a reasonable possibility that a material misstatement of our annual or interim financial statements will not be prevented or detected on a timely basis. Effective internal control over financial reporting is necessary for us to provide reliable financial reporting and prevent fraud. We have had to restate our previously issued consolidated financial statements and, as part of that process, have identified material weaknesses in our internal control over financial reporting. We have implemented new controls with respect to one material weakness, and we plan to initiate remediation plans with respect to the other material weaknesses. These remediation measures have been time consuming and costly and there is no assurance that these initiatives will ultimately have the intended effects. Any failure to maintain effective internal control over financial reporting could adversely impact our ability to report our financial position and results from operations on a timely and accurate basis. If our financial statements are not accurate, investors do not have a complete understanding of our operations. Likewise, if our financial statements are not filed on a timely basis, we could be subject to sanctions or investigations by the stock exchange on which our common stock is listed, the SEC, the Federal Financial Supervisory Authority, or other regulatory authorities. In either case, there could be an adverse effect on our business, financial condition and results of operations. Ineffective internal control over financial reporting could also cause investors to lose confidence in our reported financial information, which could have a negative effect on the trading price of our stock.

We can provide no assurance that the measures that we have taken, are taking, and plan to take in the future will remediate the material weaknesses identified or that any additional material weaknesses or restatements of financial results will not arise in the future due to a

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failure to implement and maintain adequate internal control over financial reporting or circumvention of these controls. In addition, while we have strengthened our controls and procedures, in the future those controls and procedures may not be adequate to prevent or identify irregularities or errors or to facilitate the fair presentation of our consolidated financial statements.

Furthermore, as a public company, we are required to comply with U.S. GAAP, the Sarbanes-Oxley Act of 2002 ("SOX"), the Dodd-Frank Act and the rules and regulations subsequently implemented by the SEC and the Public Company Accounting Oversight Board. As such, Adtran Networks, as a subsidiary of a public company, has established and is required to maintain effective disclosure controls, as well as internal control over financial reporting under U.S. GAAP. Current and ongoing compliance efforts have and may continue to be costly and require the attention of management. There are a large number of processes, policies, procedures and functions that have been integrated, or enhanced at Adtran Networks, particularly those related to the implementation of internal controls for SOX compliance. The maintenance of these plans may lead to additional unanticipated costs and time delays. These incremental costs may exceed the savings we expect to achieve from the realization of efficiencies related to the combination of the businesses, particularly in the near term and in the event there are material unanticipated costs.

Risks related to the telecommunications industry

We depend on a third-party cloud platform provider to host our Mosaic One SaaS network and other operating platforms, and if we were to experience a material disruption or interference in service, our business and reputation could suffer.

Our quality of customer service and our continued growth depends in part on the ability of our existing and potential customers to use and access our Mosaic One SaaS network operating platform. We use third-party service providers that we do not control for key components of our infrastructure, particularly with respect to delivery of our SaaS products. The use of these service providers gives us greater flexibility in efficiently delivering a more tailored, scalable customer experience, but also exposes us to additional risks and vulnerabilities. Third-party service providers operate their own platforms that we access, and we are, therefore, vulnerable to their service interruptions. In the future, we may experience interruptions, delays and outages in service and availability from time to time as a result of our third-party service providers’ infrastructure. Lack of availability of this infrastructure could be due to a number of potential causes including technical failures, natural disasters, fraud or security attacks that we cannot predict or prevent. Such outages could adversely impact our business, reputation, financial condition and results of operations.

 

ITEM 2. UNREGISTERED SALES OF EQUITY SECURITIES AND USE OF PROCEEDS

During the nine months ended September 30, 2024, we did not repurchase any shares of our common stock. As of September 30, 2024, there is no current authorization to repurchase common stock.

ITEM 5. OTHER INFORMATION

(a) Not applicable

(b) Not applicable

(c) Insider Trading Arrangements

During the fiscal quarter ended September 30, 2024, none of the Company’s directors or executive officers adopted or terminated any contract, instruction or written plan for the purchase or sale of Company securities that was intended to satisfy the affirmative defense conditions of Rule 10b5-1(c) or any “non-Rule 10b5-1 trading arrangement.”

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ITEM 6. EXHIBITS

Exhibits.

Effective June 8, 2023, ADVA Optical Networking SE, a subsidiary of the Company (“ADVA”), changed its name to Adtran Networks SE. By operation of law, any reference to ADVA Optical Networking SE in these exhibits should be read as Adtran Networks SE as set forth in the Exhibit List below.

 

Exhibit No.

Description

 

 

3.1

Amended and Restated Certificate of Incorporation of ADTRAN Holdings, Inc. (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to ADTRAN's Form 8-K filed July 8, 2022)

 

 

3.2

Second Amended and Restated Bylaws of ADTRAN Holdings, Inc. (incorporated by reference to Exhibit 3.1 to the Company's Form 8-K filed October 24, 2023)

 

 

10.1

Nineteenth Amendment to Employment Agreement, dated August 27, 2024, by and between Adtran Networks SE and Christoph Glingener (incorporated by reference to exhibit 10.1 to the Company's Form 8-K filed August 30, 2024)

 

 

10.2

Tenth Amendment Employment Agreement, dated August 27, 2024, by and between Adtran Networks SE and Ulrich Dopfer (incorporated by reference to exhibit 10.2 to the Company's Form 8-K filed August 30, 2024)

 

 

31*

Rule 13a-14(a)/15d-14(a) Certifications

 

 

32*

Section 1350 Certifications

 

 

101

The following financial statements from the Company’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2024, formatted in Inline XBRL: (i) Condensed Consolidated Balance Sheets as of September 30, 2024 and December 31, 2023; (ii) Condensed Consolidated Statements of Loss for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023; (iii) Condensed Consolidated Statements of Comprehensive Loss for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023; (iv) Condensed Consolidated Statements of Changes in Equity for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023; (v) Condensed Consolidated Statements of Cash Flows for the nine months ended September 30, 2024 and 2023; and (vi) Notes to Condensed Consolidated Financial Statements

 

 

104

Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101)

 

 

* Filed herewith.

 

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SIGNATURE

Pursuant to the requirements of the Securities Exchange Act of 1934, the Registrant has duly caused this report to be signed on its behalf by the undersigned, thereunto duly authorized.

 

 

 

ADTRAN Holdings, Inc.

(Registrant)

 

 

 

 

 

 

Date: November 12, 2024

 

/s/ Ulrich Dopfer

 

 

Ulrich Dopfer

 

 

Chief Financial Officer

 

 

(Principal Accounting Officer)

 

 

 

 

 

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