美国
证券交易委员会
华盛顿，特区。20549
表格
(马克 一)
| 根据1934年证券交易所法第13或15(d)条款的季度报告 | ||
| 截至季度结束 |
| 根据1934年证券交易所法第13或15(d)条的规定，进行报告 | ||
| 对由...到...的过渡期进行报告 | ||
| 委员会文件编号： |
| （依据其宪章规定的）确切登记人名称 |
(公司所在州或其他设立或组织司法管辖区)
|
(纳税人识别号)
|
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|
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| (主要 执行人员之地址) | (邮政 编 码) |
| （注册人电话号码，包括区号） |
根据法案第12(b)节注册的证券:
| |
||||
| （每类股票的全称） | (交易标的) | (注册交易所的每个名称) |
请用勾选标记表示，注册人（1）是否在过去的12个月内（或者注册人有必须提交此类报告的较短时段）已根据1934年证券交易所法案的第13或第15(d)条款提交了所有要求提交的报告，并且（2）在过去的90天内是否受到此类提交要求的约束。
请勾选注册人是否在过去12个月内（或注册人需提交该文件的较短时间内）根据规则405符合S-t条例 (§232.405) 提交了每个互动数据文件。
根据证券交易所法案规则12B-2的定义，在勾选标志处指出发行人是属于大型加速文件申报人、加速文件申报人、非加速文件申报人、小型报告公司还是新兴成长公司
| 大型加速归档者 ☐ | 加速归档者 ☐ |
| 较小的报告公司 | |
| 新兴成长公司 |
如果是新兴成长公司，请勾选，如果注册者已选择不使用根据证券交易法第13（a）条规定提供的任何新的或修订的金融会计标准的扩展过渡期来遵守。☐
请用勾选标记表示注册者是否是壳公司（如《交易所法》第120亿.2条规定）。是 ☐
截至2022年12月31日和2023年3月31日，共有未行使权证 截至2024年11月7日营业结束时，Electromed，Inc.普通股每股面值为$0.01的股份。
Electromed， Inc.
第10-Q表格季度报告指数
| 页面 | |
| 第一部分 - 财务信息 | |
| 项目1.基本报表 | 1 |
| 项目2. 管理层对财务状况和业绩的讨论与分析 | 11 |
| 事项3. 关于市场风险的定量和定性披露。 | 16 |
| 项目4.控制和程序 | 16 |
| 第二部分- 其他信息 | |
| 项目1.法律诉讼 | 16 |
| 第1A项。风险因素。 | 16 |
| 项目2. 未注册的股权销售和款项使用 | 16 |
| 项目3. 面对高级证券的违约情况 | 17 |
| 项目4.矿山安全披露 | 17 |
| 项目5.其他信息 | 17 |
| 项目6.附件 | 18 |
部分I—财务信息
| 项目1。 | 财务报表。 |
Electromed， Inc.
汇总 资产负债表
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| （未经审计） | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金及现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款（减去$信用损失准备） | ||||||||
| 合同资产 | ||||||||
| 存货 | ||||||||
| 预付的费用和其他流动资产 | ||||||||
| 总计 当前资产 | ||||||||
| 不动产、机器及设备，净值 | ||||||||
| 有限期内 无形资产净值 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 和股东权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付账款 | $ | $ | ||||||
| 应计薪酬 | ||||||||
| 所得税 应付 | ||||||||
| 保修准备 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债合计 | ||||||||
| 其他 其他 开多 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 普通股，$ 每股面值 授权股份： 和 截至2024年9月30日和2024年6月30日，已发行和流通股份分别为 | ||||||||
| 外加实收资本 | ||||||||
| 保留收益 | ||||||||
| 股东权益总计 | ||||||||
| 资产负债表 | $ | $ | ||||||
请查阅未经审计的基本财务报表附注。
1
Electromed， Inc.
经过 利润表（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 营业成本 | ||||||||
| 毛利润 | ||||||||
| 营业费用 | ||||||||
| 销售、一般及管理费用 | ||||||||
| 研发成本 | ||||||||
| 营业费用总额 | ||||||||
| 营业收入 | ||||||||
| 利息收入， 净额 | ||||||||
| 税前净收入 | ||||||||
| 所得税费用 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀释 | $ | $ | ||||||
| 加权平均 普通股份在外流通数量： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
见 基本报表(未经审计)附注。
2
Electromed， Inc.
现金流量表摘要（未经审计）
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 经营活动中的现金流量 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整 以将净利润调节为经营活动提供的现金净额（用于） | ||||||||
| 折旧 | ||||||||
| 有限存续无形资产的摊销 | ||||||||
| 股份补偿费用 | ||||||||
| 经营性资产和负债的变动： | ||||||||
| 应收账款 | ||||||||
| 合同资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存货 | ( | ) | ||||||
| 预付费支出和其他资产 | ( | ) | ||||||
| 所得税应付款，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付账款及预计负债 | ( | ) | ||||||
| 应计薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 经营活动产生的现金净额 | ( | ) | ||||||
| 投资活动中的现金流量 | ||||||||
| 物业和设备支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有限寿命无形资产支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动中的现金流量 | ||||||||
| 行使期权发行普通股 | ||||||||
| 股票奖励的净股结算税款 | ( | ) | ||||||
| 178,377 | ( | ) | ||||||
| 筹资活动提供的净现金（使用） | ( | ) | ||||||
| 现金减少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物 | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
| 现金流量信息的补充披露 | ||||||||
| 所得税支付的现金 | $ | $ | ||||||
| 非现金投资和筹资活动的补充披露 | ||||||||
| 资产和设备采购在应付账款中 | $ | $ | ||||||
| 演示设备退回库存 | $ | $ | ||||||
| 股票奖励的应计负债中应付的税款 | $ | $ | ||||||
| 普通股发行后基于绩效的股份单位归属 | $ | $ | ||||||
请查阅未经审计的基本财务报表附注。
3
Electromed， Inc.
股东权益简表（未经审计）
| 普通 股 | 新增已归集资本 | 保留 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 数量 | 在 资本中 | 收益 | 股本 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净利润 | – | |||||||||||||||||||
| 行使普通股期权、绩效股份单位归属和发行限制性股，扣除取消和税款扣除 | ||||||||||||||||||||
| 股份报酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 普通 股 | 附加 已支付 | 保留 | 总计 股东的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 数量 | 在 资本中 | 收益 | 股本 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 净利润 | – | |||||||||||||||||||
| 普通期权行权、业绩股份单位归属及受限股发行，扣除取消和税款代扣 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 股份报酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2024年9月30日余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
请查阅未经审计的基本财务报表附注。
4
Electromed， Inc.
基本报表附注
（未经审计）
注释1. 业务描述 中间期财务报告（IAS 34）
业务性质：自然 Electromed, Inc.（以下简称“公司”）研发、制造和推广创新的适用于各年龄患者的肺部护理中采用高频胸壁振荡（HFCWO）疗法的通气道清洁产品。该公司在美国将其产品推广给家庭护理和医院市场。该公司还通过分销商在国际市场销售。
自成立以来，公司一直在单一行业板块运营：研发、制造和营销医疗设备。
报告的基础是： 附属的未经审计的公司简表基本财务报表已根据美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）以及美国证券交易委员会的规则和法规编制。在管理层的意见中，附属的未经审计的基本财务报表反映了所有必要的正常循环调整，以便公平呈现公司财务状况和业绩，正如《S-X规定》所要求的那样。中期业绩并不一定能预示可能实现的全年业绩。财务报表及相关附注未包含美国通用会计准则对年度报告所需的所有信息和脚注内容。本中期报告应与公司《年度报告书10-K》中包含的财务报表一起阅读。 截至2024年6月30日的财政年度的《年度报告书10-K》中包含的财务报表 （“2024财年”）。
下列是公司重大会计政策和估计的总结：
我们重要的会计政策详细说明在2024年6月30日结束的年度10-k形式年度报告的业务性质和重要会计政策摘要备注中。这些政策没有对截至2024年9月30日的未经审计的简明财务报表和附带的披露说明产生重大影响的重大变化。
2018年8月，FASB颁布了ASU 2018-13[披露框架-关于公允价值计量披露要求的变更]，修改了FASB ASC主题820， - 公允价值计量。本ASU删除，修改和添加了有关公允价值计量的各种披露要求。本ASU适用于2019年12月15日之后开始的财年和该财年中的中期。某些披露要求要使用追溯方法，而其他披露要求要使用顺推方法。允许提前执行。被删除，修改或添加的各种披露要求对我们不是重要的。因此，我们目前不预期本准则对我们的综合财务报表产生重大影响。
亚利桑那州立大学 2023年07月 - 段报告（话题280）：改善报告段披露
该标准引入了增加的披露要求，主要与重要部门费用有关，以及对首席营运决策者（"CODM"）使用的关键标准和度量进行披露。该标准自2023年12月15日后开始的年度期间生效，并自2024年12月15日后开始的财政年度内的中期期间生效，允许提前采纳。公司目前正在评估采纳和额外披露要求的影响。
亚利桑那州立大学 2023年09月-收入税（话题740）: 优化收入税披露
标准通过要求增加对所得税信息的透明度，包括对税率调解中特定类别的披露增加和对调解项目的额外信息要求，自2024年12月15日或之后开始的年度期间生效，允许提前采纳。公司目前正在评估采纳的影响和额外的披露要求。
5
注意 2。 收入
营业收入 是根据与客户合同中指定的考虑因素来衡量的，根据可变量 的适用估计和影响交易价格的其他因素进行调整。当与客户建立合同后，收入 在履行义务通过向客户转让独立商品或服务的控制权时承认， 通常在装运或交付时。
营收的分离
在下表中，净收入按市场细分：
| 三 截至9月30日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 家庭护理 | $ | $ | ||||||
| 医院 | ||||||||
| 家庭护理分销商 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
在下表中，家庭护理净营业收入按付款方类型进行了细分:
| 三 截至9月30日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 商业的 | $ | $ | ||||||
| 医疗保险 | ||||||||
| 补充医疗保险 | ||||||||
| 医疗补助 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
合同 余额。 以下表格提供了与客户合同中应收账款和合同资产相关的信息：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 应收账款， 包括在“应收账款净额，减免各项信贷损失准备金”中 | $ | $ | ||||||
| 合同资产 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日的账期净额为24,130,000美元。
三个 月结束 2024年 9月30日 | 财政 年结束 2024年6月30日 | |||||||
| 增加 (减少) | 增加 (减少) | |||||||
| 合同 资产，期初 | $ | $ | ||||||
| 合同资产重新分类为应收账款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同资产 已确认 | ||||||||
| 因付款方决定的金额估计变化导致的增加 （减少），不包括转移至应收款的金额 期间内 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同资产， 期末 | $ | $ | ||||||
6
注3。选定资产负债表信息
库存包括以下内容：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 零件 库存 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 预计库存 将被退还 | ||||||||
| 减少： 为淘汰保留 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
其他应计负债包括以下内容:
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 应计保险收回 | $ | $ | ||||||
| 应计税收预提 股权单位授予生效时 | ||||||||
| 其他应计费用 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
注4。保修准备金
公司向在美国销售的指定患者提供产品终身保修，向所有家庭护理分销商、医院和其他销售提供一到五年的保修。公司估计可能发生的保修成本，并在产品发货时记录此类成本的负债。影响公司保修准备金的因素包括发货数量、保修索赔的历史和预期比率、产品使用寿命和每次索赔成本。公司定期评估其记录的保修准备金的充分性，并根据需要调整金额。
公司保修准备金的变动如下：
三个月结束 2024年9月30日 | 财政年结束 2024年6月30日 | |||||||
| 保修准备金，期初 | $ | $ | ||||||
| 销售产品应计 | ||||||||
| 保修索赔支出和费用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保修准备金，期末 | $ | $ | ||||||
7
注5。所得税
收入
税费估计为$
收入
税费估计为$
公司受多个司法管辖区的美国联邦和州所得税法规约束。除有限的例外情况外，在截至2021年6月30日的公司财政年度之前的年度不再接受美国联邦、州或当地税务机关的审查。公司目前未接受任何联邦、州或地方税务机关的所得税审查。如果公司税务审计中涉及的任何问题被以与管理预期不一致的方式解决，公司可能需要在发生这种解决的期间调整其所得税计提。
注释6。融资安排
公司有一项信贷工具，截至2025年12月18日提供了一笔旋转信贷额度为$
授信额度的文件中包含一些金融和非金融条款，包括不低于美元的最低有形净资产条款
注释7。普通股
已授权 股份：公司的修订后的公司章程已经设立授权股份 构成的股本股份为每股普通股面值$每股，以及股 未指定的股份。
2024年9月11日，公司董事会（以下简称“董事会”）批准了一项股票回购授权。
根据授权，公司可以回购高达$ 百万普通股。回购授权
没有截止日期。截至2024年9月30日，共计 股股票已根据
该授权回购并注销，总成本为$
公司的股份奖励计划在公司2024年财政年度《10-K表格》中的基本财务报表注释8中描述。股权奖励支出为$ 和 $ 分别为截至2024年9月30日和2023年的三个月的支出。这一费用包括在经营、一般和管理费用、销售成本和研发费用中在《损益表》中。
8
期权
| 股份数量 | 加权平均行权价格每 | |||||||
| 截至2024年6月30日，尚未清偿的 | $ | |||||||
| 授予 | $ | |||||||
| 已行使 | ( | ) | $ | |||||
| 取消或放弃 | ( | ) | $ | |||||
| 2024年9月30日未行使的 | $ | |||||||
| 2024年9月30日止三个月 | 截至2024年6月30日的财政年度 | |||||
| 无风险利率 | % | -% | ||||
| 预期期限（年） | ||||||
| 预期波动率 | % | -% |
期权的内在价值是基础股票的公平价值超出行权价格的金额。截至2024年9月30日，所有未行权股票期权的权重平均剩余合同期限是 年，期权的总内在价值为$。截至2024年9月30日，发行给员工的股票期权有 个未行权，其中 个已获得资格并可行权，总内在价值为$截至2024年9月30日，
受限制的股票
2024年9月30日结束的三个月内，公司向员工发放了总计的限制性股票奖励 股票的股份总计是 shares of common
stock，带加权平均权益期为 年，带加权平均公允价值为$每股的价格为$。未受限制的限制性股票数量为 $，带加权平均授予日期公允价值为$ 每股，截至2024年9月30日，未行权限制性股票股份总共$
在2024年9月30日结束的三个月内，该公司向员工发行了总计的受限制股票单位 ，带权平均获得期为 年，带权平均公允价值为 $ 每单位。截至2024年9月30日，未解除限制的股票单位数为 ，带权平均授予日公允价值为 $ 每股，截至2024年9月30日。截至2024年9月30日，与受限制股票单位相关的总未确认补偿费用预计将在约带权平均期间内确认
基于绩效的限制性股票单位
在截至2024年3月30日的三个月内，公司售出了308万股普通股，总收入为7466755美元（每股平均$2.42），扣除了公司支付的约100万美元的经纪人费用，根据公司当时有效的《市场股权发行销售协议》（ATm协议），该协议于2024年3月30日结束，史蒂芬公司担任代理人。 根据于2023年7月1日任命为CEO时，我们向CEO发放基于绩效的限制性股票单位（“PSUs”）。这些PSUs的获得取决于与总股东回报（“TSR”）相关的绩效目标达成的程度。 截至2024年9月30日，第一个TSR目标已达成，导致87,500股普通股转股给我们的CEO。与第一个TSR目标相关的未确认股份报酬支出为395,000美元，在2024年9月30日结束的三个月内确认，预计将在未来的时期内确认。
9
股票补偿费用的PSUs认定金额为$ 和 $ 在2024年和2023年截至9月30日的三个月中，每单位的加权平均授予日期公允价值为$ 并且截至2024年9月30日，PSUs仍未结清。在2024年9月30日，未承认的与未结清PSUs有关的补偿费用约为$ 持续。剩余约$
注释9。承诺和事后约定
公司偶尔涉及日常业务诉讼和纠纷。 公司确保尽可能减轻个别索赔的财务影响，并为可能的解决费用或其他处理估计设立储备。
注释 10. 《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。
我们的总裁兼首席执行官是我们的首席运营决策者（“CODM”）。CODM审阅财务信息，包括长期资产，以合并基础呈现， 并附有有关按市场划分的营业收入信息，用于资源分配和评估财务表现。我们有一个活跃的产品，并从事销售和支持该单一产品的唯一业务活动。没有分部经理对合并水平下的运营、营运结果或计划负责。因此，我们已确定我们具有单一可报告和经营部门结构。我们和我们的CODM基于公司运营市场的单一产品营业收入评估绩效。按市场划分的营业收入如上文第2条所述。
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 加权平均普通股数： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀释算入发行在内的普通股权益的影响 | ||||||||
| 稀释 | ||||||||
| 每股收益: | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| Diluted | $ | $ | ||||||
由于其对稀释每股收益的影响是抵消的，因此在稀释每股收益计算中排除了普通股等价物 和 分别为2024年和2023年截至2024年9月30日三个月
10
第2条：“管理层讨论与分析财务状况和经营业绩”。
关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告表格10-Q第I部分第1项目中包含的未经审计的基本财务报表及相关附注一起阅读，并应与我们于2024财政年度结束的6月30日的年度报告表格10-k第II部分第8项目中包含的经审计的基本报表及相关附注一起阅读。
概述
Electromed公司开发并提供应用高频胸壁振荡（HFCWO）技术的创新呼吸道清洁产品，用于肺部护理。
我们生产、营销和卖出旨在提供HFCWO的产品，包括SmartVest®通气道清洁系统（“SmartVest系统”），其中包括我们最新一代的SmartVest Clearway®通气道清洁系统（“Clearway”），以及之前的SmartVest SQL®和相关服装及配件，提供给患有肺功能受损的患者。SmartVest Clearway于2022年11月获得美国食品和药物管理局510（k）清关，为患者提供经过验证的生活质量改善，同时提供一种先进的患者体验，具有简单的触摸屏用户界面、小巧的发电机占地面积和舒适的、轻量化的背心。
我们的产品在家庭护理市场和医院市场都有销售，在住院患者中使用，我们称之为“医院销售”。自2000年以来，我们已经将SmartVest系统及其前身产品营销给患有支气管扩张、囊性纤维化和其他需要外部胸部操控以增强粘液传输的慢性肺部疾病患者。此外，我们将产品提供给包括脑性麻痹、肌肉萎缩症、肌萎缩侧索硬化症（“ALS”）、术后并发症或依赖呼吸机的患者以及存在过多分泌物和受损粘液传输的其他疾病患者的患者人群。
SmartVest系统通常可以从主要私人保险提供商、健康维护组织（“HMOs”）、州医疗补助系统和联邦医疗保险系统获得报销，我们认为这是患者考虑进行HFCWO疗程的重要因素。对于国内销售，如果患者患有囊性纤维化、支气管扩张症（包括慢性支气管炎或COPD导致支气管扩张症诊断）或某些特定的神经肌肉疾病和肌病之一，并且可以证明其他较便宜的物理或机械治疗无法充分动员患者滞留的分泌物时，SmartVest系统可能根据医疗保险指定的结算代码（E0483）获得报销。私人支付者在设定其健康覆盖政策和支付金额时考虑了多种来源，包括医疗保险作为指南。
关键会计估计
关于我们的财务报表中使用的关键会计估计和假设的描述，包括本季度报告的未经审计的简明财务报表，请参阅本季度报告表10-Q中包含的未经审计的简明财务报表注1和注2，以及本季度报告表10-Q的第I部分，第1项和第II部分，第7项，以及我们已审计的财务报表中包含的附注1，该附注已包含在我们的第II部分，第8项中 2024财年年度报告表10-k.
自2024财年年度报告10-K提交以来，我们的关键会计估计和假设没有发生实质变化。
11
业绩报告
营业净收入
2024年9月30日和2023年的三个月净收入情况如下表所示。
结束于三个月 September 30, 应为: September 30, |
增加 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 家庭护理 营业收入 | 13,211,000 | 11,153,000 | 2,058,000 | 18.5 | % | ||||||
| 医院营业收入 | 690,000 | 507,000 | 183,000 | 36.1 | % | ||||||
| 家庭护理分销商 营业收入 | 587,000 | 573,000 | 14,000 | 2.4 | % | ||||||
| 其他收入 | 180,000 | 91,000 | 89,000 | 97.8 | % | ||||||
| 总营业收入 | 14,668,000 | 12,324,000 | 2,344,000 | 19.0 | % | ||||||
家庭护理 营业收入. 截至2024年9月30日的三个月内，家庭护理营业收入增加了205.8万美元，增长了18.5％，相比2024财年同期。收入增加是由于转介增加，这是由于直接销售代表增加，每次批准的净收入增加和我们的报销部门效率提高所导致的。
医院 营业收入。 截至2024年9月30日的三个月内，医院营业收入比2024财年同期增加了18.3万美元，增幅达36.1%。这一增长主要是由于资本和可支配需求的增加。
家庭护理产品分销商的营业收入. 截至2024年9月30日的三个月内，家庭护理产品分销商的营业收入增加了14,000美元，增长了2.4％，相较于2024财年同期。家庭护理产品分销商销售变化的主要原因是分销商购买时间的变化，可能导致季度报告的营业收入波动。
其他 营业收入. 其他营业收入在2024年9月30日结束的三个月内增加了$89,000，增幅为97.8%，相较于财务2024年同期。其他营业收入的增加主要是由于国际分销商购买的时机以及不属于上述其他市场的客户购买，这可能会导致报告的营业收入在季度基础上波动。
尽管我们尚未确定2024年9月30日结束的三个月对我们的净收入产生实质影响，但我们将继续监测自然灾害的潜在影响，如飓风可能对提供商及其患者获取我们的产品产生影响。
毛利润
毛利润在2024年9月30日结束的三个月内增至11,491,000美元，占净营业收入的78.3%，而在2024财年同期为9,498,000美元，占净营业收入的77.1%。2024年9月30日结束的三个月内，毛利润的增加主要是由于收入成交量增加和每台设备的平均净收入提高。毛利率在不断年增长，得益于每台设备的平均净收入提高。
营业 费用
销售、一般和管理费用。 销售、一般和管理（“SG&A”）费用为9,387,000美元，截至2024年9月30日三个月，比去年同期增加了237,000美元，增长了2.6%。
SG&A 包括健康保险福利和其他补偿的工资和相关支出增加了$691,000，或12.0％，截至2024年9月30日的三个月，与去年同期相比的$6,457,000。当前期间的增加主要是由于与绩效股权奖励、工资以及激励补偿相关的股份补偿的增加，这些是因为平均销售、销售支持、营销和报销人员的数量增加，以处理更多患者转诊。我们还继续为员工提供定期的绩效提升，并定期对我们的补偿范围进行基准比较，包括新老员工的股份补偿，以确保我们可以雇佣和留住所需的人才来推动业务增长。截至2024年9月30日，现场销售员工总数为60人，其中53人是直销代表，而截至2023年9月30日，现场销售员工和直销代表分别为59人和51人。
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旅行、餐饮和娱乐费用在2024年9月30日结束的三个月内增加了47,000美元，增长5.1%，达到964,000美元，与前一年同期相比。当年增长主要是由于直接销售代表数量平均增加和旅行成本增加。
自由裁量营销费用总计减少了26.3万美元，或49.9%，至2024年9月30日结束的三个月，与前一年同期相比减少到26.4万美元。这主要是由于前一年在市场调研方面进行的一次性投资在2024年9月30日结束的三个月内没有再次出现。
专业费用减少了$171,000，或13.0%，至$1,140,000，截至2024年9月30日，与去年同期相比。专业费用主要用于与法律成本、股东服务和报告要求、信息技术技术支持和咨询费有关的服务。该减少主要是因为去年的临床费用与2024年9月30日结束的三个月中未重复的一项临床研究的最终确定有关。
研究和开发费用。 研究和开发（"R＆D"）费用下降了40,000美元，或19.4％，至166,000美元，截至2024年9月30日的三个月，与前一年同期相比。主要原因是在前一年，与我们的SmartVest Clearway平台开发相关的成本减少了，该平台现已推向家庭护理和医院市场。
营业收入
截至2024年9月30日的三个月，营业收入增加了179.6万美元，达到193.8万美元，与上一年同期相比。主要原因是营业收入和毛利润的增加，以及销售、总务和管理费用增长低于营业收入增长。
利息 收入，净额
净利息收入增加了118,000美元，在2024年9月30日结束的三个月内，与前一年同期相比，从195,000美元增加至。增长是由于现金余额较高的储蓄利率上升。
所得税费用
截至2024年9月30日的三个月，预计所得税费用为65.9万美元，而截至2023年9月30日的三个月的预计所得税费用为6.4万美元。有效税率分别为2024年9月30日和2023年9月30日的三个月为30.9%和29.3%。2024年9月30日的三个月所得税费用包括主要与受限股票奖励解禁相关的离散税务利益，金额为4,000美元。
净收入
2024年9月30日结束的三个月的净利润为$1,474,000，而去年同期为$155,000。净利润增加主要是由于营业收入和毛利润的增加。
流动性和资本资源
现金流量和流动性来源
营业费用现金流量
截至2024年9月30日三个月的营运活动产生的净现金为$2,309,000。 营运活动产生的现金流量包括净利润$1,474,000，非现金费用$917,000，应收账款减少$967,000，存货减少$278,000，以及应付账款和应计负债增加$806,000。 这些来自营运活动的现金流量被应计薪酬减少$1,743,000，预付费用和其他资产增加$266,000，应交所得税减少$89,000，以及合同资产增加$35,000 所抵消。 应计薪酬减少主要是由于支付先前应计的年度激励金。
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投资活动现金流量
2024年9月30日结束的三个月，投资活动中使用的现金为$58,000。投资活动中使用的现金包括$37,000用于购买固定资产和设备以及$21,000用于购买无形资产成本。
筹资活动现金流量
截至2024年9月30日的三个月，筹资活动使用的现金为$4,467,000，包括用于回购普通股的$4,536,000和用于支付净基础上发行股权税款的$15,000。这些金额部分被期权行使时发行普通股所收到的$84,000所抵消。
资本资源的充足性
我们主要的营运资本需求与增加销售团队和支持功能的员工、继续投资制造行业、支持一般公司需求相关，包括融资购买设备和在业务日常活动中发生的其他资本支出。基于我们目前的运营绩效，我们相信我们大约3359.1万美元的营运资本和现有信贷额度下的可借款款项，将提供足够的流动性，以满足我们对未来十二个月从本报告日期开始的预期营运资本和其他流动性需求。
我们 维持了一项信贷设施，该设施最后一次修改是在2023年12月，提供给我们一条循环信贷额度。信贷额度上的借款利息以基准利率（截至2024年9月30日为8.0%）减去1.0%计算，并按月支付。 截至2024年9月30日或2024年6月30日，信贷额度上没有未偿还的本金余额。信贷额度的借款金额限于250万美元或可收账款的57.0%中的较小者，且如果不续期，该信贷额度将在2025年12月18日到期。截至2024年9月30日，信贷额度下可用的最高金额为250万美元。信贷额度下的支付义务以我们几乎所有的有形和无形资产的安防-半导体权益作为担保。
规定我们授信额度的文件包含一些财务和非财务契约，包括净资产不低于10,125,000美元，以及对我们增加某些额外负债或支付分红派息能力的限制。
未来未能遵守这些契约可能导致违约事件发生，如果未得到补救或豁免，可能导致债权人加速我们债务的到期，阻止在授信额度下获得额外资金，需要偿还未偿还的债务，或者拒绝续展授信额度。如果债务到期加速或授信额度未获得续展，可能无法提供足够的现金资源来偿还债务，我们可能无法按计划继续运营。如果无法偿还此类债务，债权人可能会对这些资产进行查封。
截至2024年9月30日和2023年，我们分别在财产和设备上支出了大约37,000美元和109,000美元。我们目前预计使用运营现金流来融资计划中的设备采购。如果我们对额外的资本设备有未预见到的需求，或者我们的运营绩效无法产生足够的现金流，我们可能需要承担额外的债务。
尽管像通货膨胀等宏观经济因素的影响难以预测，但我们相信我们的现金、现金等价物和经营现金流将足以满足我们在2025财年及可预见的未来内的营运资金、资本支出和运营性现金需求。我们将继续评估我们预期的支出与我们的可用现金之间的关系，并评估融资替代方案，以满足我们的营运资金和其他现金需求。
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关于前瞻性声明的信息
未来的报表 不构成历史事实的陈述应被视为前瞻性陈述，符合1933年证券法修正案第27A条和1934年交易所法修正案第21E条的安全港条款的含义（“ 交易所法”）。前瞻性陈述包括但不限于以下内容：我们的业务策略，包括我们在研发和市场营销活动中的投资水平；关于收益、毛利率和销售增长、行业关系、市场营销策略和国际销售的预期；我们的产品销售市场的估计规模或可能销售到的市场；我们的业务优势和竞争优势；我们增长额外销售分销渠道的能力；我们打算将任何收益用于运营而不支付股息的意向；我们预期我们的产品将继续符合政府和私人保险计划的赔付和支付要求；我们的知识产权计划和做法；相关法规对我们业务的预期影响；我们对生产流程的信念；我们对员工及与员工的关系的期望和信念；我们相信目前的设施足以支持我们的增长计划；我们对继续遵守授信协议条款的期望；我们对信贷的持续可用性及续签信贷额度的能力的期望；产品和服务的改进；SmartVest系统预期的消费税豁免；以及我们预期的收入、费用、资本需求和流动性。希望通过词语“预计”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“进行中”、“计划”、“潜在”、“项目”、“目标”、“目标”、“应该”、“将”、“愿意”以及类似表达方式，包括这些术语的否定形式，来识别前瞻性陈述，但这些并不是唯一的识别方式。尽管我们认为这些前瞻性陈述是合理的，但它们涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与这些陈述所预测的结果存在实质性差异。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和导致我们实际结果或我们行业的实际结果、活动水平、表现或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的信息有实质不同的其他因素。
可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于以下：
| • | 通过Medicare、Medicaid或私人保险支付者获得产品报销的能力; |
| • | 组件或原材料短缺、交货时间变更或重大价格上涨； |
| • | 对州和联邦医疗保健法规的不利变化; |
| • | 我们有能力保持监管合规性，并获得未来的监管批准和许可； |
| • | 新竞争对手的进入，包括新药品或药品发现； |
| • | 不利的经济和业务条件或激烈的竞争; |
| • | 工资 和部件价格膨胀； |
| • | 我们的研究和产品存在技术问题； |
| • | 与网络攻击、数据泄露、计算机病毒和其他类似的安防-半导体威胁相关的风险； |
| • | 影响器械行业的变化; |
| • | 我们有能力开发新的销售渠道，如家居保健产品分销渠道； |
| • | 不利的国际医疗保健法规影响当前的国际业务； |
| • | 我们更新信贷额度或在必要时获得额外信贷的能力；以及 |
| • | 我们有能力保护和扩大我们的知识产权组合。 |
此列表列出的因素并非详尽无遗，还有许多其他因素，其中许多都超出我们的控制范围，可能对我们和我们的运营结果产生重大不利影响。因此，您应谨慎考虑这些风险因素，自行形成对这些风险因素对我们未来表现可能产生的影响的独立且审慎的结论。展望性陈述仅适用于其发布之日，并且我们无需、并且明确放弃除了法律要求外的任何更新前瞻性陈述的义务，即使有新信息或未来发生其他事件。您应仔细审阅我们不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的本及其他文件中描述的披露和风险因素，包括我们2024财年的年度报告（表格10-k）。我们或代表我们行事的人所作的所有前瞻性陈述在此得到全面的警示陈述所明确限制。
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| 项目3。 | 市场风险的定量 和定性披露。 |
作为较小的报告公司，我们无需根据本条款提供披露。
| 第4条 | 控制 和程序。 |
披露控制和程序的评估
我们的首席执行官和信安金融官评估了我们的披露控制和程序的有效性，如《交易所法》第13a-15(e)和15d-15(e)条规所定义，在本季度报告《10-Q表格》涉及的期末。根据这一评估，我们的首席执行官和信安金融官得出结论，截至此评估日期，我们的披露控制和程序是有效的，以提供合理保证，即公司根据《交易所法》要求在其提交的报告中所记录、处理、总结和报告的信息在SEC规则和表格规定的时间内。
对财务报告的内部控制变动
在2024年9月30日结束的季度内，我们的内部财务报告控制没有发生任何变化，这些变化对我们的内部财务报告控制产生了重大影响，或者有可能会产生重大影响。
PART II - 其他信息
| 项目1。 | 法律诉讼。 |
偶尔，在业务的日常进行中，我们可能参与法律诉讼、诉讼或索赔，包括基于专利和商标侵权断言的索赔。我们没有参与任何重大未决法律诉讼。
| 1A项目。 | 风险因素。 |
作为较小的报告公司，我们不必根据此项目提供披露。
| 注册人信息和员工计划年度信息。 | 未注册 股票权益销售和款项运用。 |
2024年9月11日，我公司董事会（以下简称“董事会”）批准并宣布回购高达500万美元的普通股。我们的普通股可以根据授权在公开市场上或在私下协商的交易中回购，但须遵守适用的证券法规。当前回购授权没有到期日期，截至2024年9月30日，根据该计划可能尚未购买的股份的近似美元价值约为464,000美元。下表提供了有关2024年9月30日结束的三个月内回购我们的普通股的信息：
| 时期 | 购买的总股数 | 平均 支付价格 每股 | 作为公开宣布的计划或项目的一部分购买的总股数 | 计划或计划下的可购买股份的美元金额近似值 | |||||||||||||
| 2024年7月1日至2024年7月31日 | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||
| 2024年8月1日至2024年8月31日 | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||
| 2024年9月1日至2024年9月30日 | 262,756 | $ | 17.26 | 262,756 | $ | 464,000 | |||||||||||
| 总计 | 262,756 | 262,756 | |||||||||||||||
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| 项目3。 | 默认 针对高级证券。 |
无。
| 第4条 | 我的 安全披露。 |
无。
| 项目5。 | 其他 信息。 |
在2024年9月30日结束的三个月内，
17
| 项目6。 | 附件。 |
|
展览 数字 |
描述 |
归档方法 | |
| 3.1 | 基本法人章程，截至2010年11月8日修订 (参见2015年6月30日结束的年度报告10-k表格附录3.1) | 借鉴 | |
| 3.2 | 修订并重新制订章程，有效日期为2020年9月29日 (以上内容请参阅于2020年9月29日提交的8-k表格附录3.1) | 参照而成 | |
| 10.1 | 2023年股权激励计划下非合格股票期权协议形式* | 电子提交 | |
| 10.2 | 2023年股权激励计划下（员工）受限制股票协议形式* | 电子提交 | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯-豪利法案》第302条规定的认证 | 电子提交 | |
| 31.2 | 根据2002年《基本报表法》第302条的认证 | 电子文件提交 | |
| 32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条款的证明。 | 电子套件 | |
| 32.2 | 根据2002年《基本报表法》第906条的认证 | 电子套件 | |
| 101 | 2024年9月30日止的第10-Q表季度报告中的基本报表：(i)简明资产负债表，(ii)简明损益表，(iii)简明现金流量表，(iv)简明股东权益表，(v)简明财务基本报表附注，以及(vi)第II部分中列出的信息 | 电子文件提交 | |
| 104 | 交互式数据文件封面（嵌入行内XBRL文档内） | 电子文件提交 |
*管理 补偿性合同或安排。
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签名
根据1934年证券交易所法的要求，注册人已授权其代表在其名下签署本报告。
| ELECTROMED，INC。 | ||
日期：2023年10月23日 |
2024年11月12日 |
James L. Cunniff |
| James L. Cunniff，总裁兼首席执行官(授权人) | ||
日期: |
2024年11月12日 |
Bradley M. Nagel |
| Bradley m. Nagel, 首席财务官 | ||
| (信安金融官和主要会计主管) officer) | ||