美國
證券交易委員會
華盛頓，特區。20549
表格
(馬克 一)
| 根據1934年證券交易所法第13或15(d)條款的季度報告 | ||
| 截至季度結束 |
| 根據1934年證券交易所法第13或15(d)條的規定，進行報告 | ||
| 對由...到...的過渡期進行報告 | ||
| 委員會文件編號： |
| （依據其憲章規定的）確切登記人名稱 |
(公司所在州或其他設立或組織司法管轄區)
|
(納稅人識別號)
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| (主要 執行人員之地址) | (郵政 編 碼) |
| （註冊人電話號碼，包括區號） |
根據法案第12(b)節註冊的證券:
| |
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| （每類股票的全稱） | (交易標的) | (註冊交易所的每個名稱) |
請用勾選標記表示，註冊人（1）是否在過去的12個月內（或者註冊人有必須提交此類報告的較短時段）已根據1934年證券交易所法案的第13或第15(d)條款提交了所有要求提交的報告，並且（2）在過去的90天內是否受到此類提交要求的約束。
請勾選註冊人是否在過去12個月內（或註冊人需提交該文件的較短時間內）根據規則405符合S-t條例 (§232.405) 提交了每個互動數據文件。
根據證券交易所法案規則12B-2的定義，在勾選標誌處指出發行人是屬於大型加速文件申報人、加速文件申報人、非加速文件申報人、小型報告公司還是新興成長公司
| 大型加速歸檔者 ☐ | 加速歸檔者 ☐ |
| 較小的報告公司 | |
| 新興成長公司 |
如果是新興成長公司，請勾選，如果註冊者已選擇不使用根據證券交易法第13（a）條規定提供的任何新的或修訂的金融會計標準的擴展過渡期來遵守。☐
請用勾選標記表示註冊者是否是殼公司（如《交易所法》第120億.2條規定）。是 ☐
截至2022年12月31日和2023年3月31日，共有未行使權證 截至2024年11月7日營業結束時，Electromed，Inc.普通股每股面值爲$0.01的股份。
Electromed， Inc.
第10-Q表格季度報告指數
| 頁面 | |
| 第一部分 - 財務信息 | |
| 項目1.基本報表 | 1 |
| 項目2. 管理層對財務狀況和業績的討論與分析 | 11 |
| 事項3. 關於市場風險的定量和定性披露。 | 16 |
| 項目4.控制和程序 | 16 |
| 第二部分- 其他信息 | |
| 項目1.法律訴訟 | 16 |
| 第1A項。風險因素。 | 16 |
| 項目2. 未註冊的股權銷售和款項使用 | 16 |
| 項目3. 面對高級證券的違約情況 | 17 |
| 項目4.礦山安全披露 | 17 |
| 項目5.其他信息 | 17 |
| 項目6.附件 | 18 |
部分I—財務信息
| 項目1。 | 財務報表。 |
Electromed， Inc.
彙總 資產負債表
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款（減去$信用損失準備） | ||||||||
| 合同資產 | ||||||||
| 存貨 | ||||||||
| 預付的費用和其他流動資產 | ||||||||
| 總計 當前資產 | ||||||||
| 不動產、機器及設備，淨值 | ||||||||
| 有限期內 無形資產淨值 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 遞延所得稅 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計薪酬 | ||||||||
| 所得稅 應付 | ||||||||
| 保修準備 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 其他 其他 開多 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$ 每股面值 授權股份： 和 截至2024年9月30日和2024年6月30日，已發行和流通股份分別爲 | ||||||||
| 外加實收資本 | ||||||||
| 保留收益 | ||||||||
| 股東權益總計 | ||||||||
| 資產負債表 | $ | $ | ||||||
請查閱未經審計的基本財務報表附註。
1
Electromed， Inc.
經過 利潤表（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 營業成本 | ||||||||
| 毛利潤 | ||||||||
| 營業費用 | ||||||||
| 銷售、一般及管理費用 | ||||||||
| 研發成本 | ||||||||
| 營業費用總額 | ||||||||
| 營業收入 | ||||||||
| 利息收入， 淨額 | ||||||||
| 稅前淨收入 | ||||||||
| 所得稅費用 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 每股收益： | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| 稀釋 | $ | $ | ||||||
| 加權平均 普通股份在外流通數量： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
見 基本報表(未經審計)附註。
2
Electromed， Inc.
現金流量表摘要（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動中的現金流量 | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 調整 以將淨利潤調節爲經營活動提供的現金淨額（用於） | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 有限存續無形資產的攤銷 | ||||||||
| 股份補償費用 | ||||||||
| 經營性資產和負債的變動： | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 合同資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 存貨 | ( | ) | ||||||
| 預付費支出和其他資產 | ( | ) | ||||||
| 所得稅應付款，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款及預計負債 | ( | ) | ||||||
| 應計薪酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營活動產生的現金淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動中的現金流量 | ||||||||
| 物業和設備支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有限壽命無形資產支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 籌資活動中的現金流量 | ||||||||
| 行使期權發行普通股 | ||||||||
| 股票獎勵的淨股結算稅款 | ( | ) | ||||||
| 178,377 | ( | ) | ||||||
| 籌資活動提供的淨現金（使用） | ( | ) | ||||||
| 現金減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金及現金等價物 | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露 | ||||||||
| 所得稅支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和籌資活動的補充披露 | ||||||||
| 資產和設備採購在應付賬款中 | $ | $ | ||||||
| 演示設備退回庫存 | $ | $ | ||||||
| 股票獎勵的應計負債中應付的稅款 | $ | $ | ||||||
| 普通股發行後基於績效的股份單位歸屬 | $ | $ | ||||||
請查閱未經審計的基本財務報表附註。
3
Electromed， Inc.
股東權益簡表（未經審計）
| 普通 股 | 新增已歸集資本 | 保留 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 數量 | 在 資本中 | 收益 | 股本 | ||||||||||||||||
| 2023年6月30日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | – | |||||||||||||||||||
| 行使普通股期權、績效股份單位歸屬和發行限制性股，扣除取消和稅款扣除 | ||||||||||||||||||||
| 股份報酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 普通 股 | 附加 已支付 | 保留 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 數量 | 在 資本中 | 收益 | 股本 | ||||||||||||||||
| 2024年6月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 淨利潤 | – | |||||||||||||||||||
| 普通期權行權、業績股份單位歸屬及受限股發行，扣除取消和稅款代扣 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 股份報酬支出 | – | |||||||||||||||||||
| 普通股回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 2024年9月30日餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
請查閱未經審計的基本財務報表附註。
4
Electromed， Inc.
基本報表附註
（未經審計）
註釋1. 業務描述 中間期財務報告（IAS 34）
業務性質：自然 Electromed, Inc.（以下簡稱「公司」）研發、製造和推廣創新的適用於各年齡患者的肺部護理中採用高頻胸壁振盪（HFCWO）療法的通氣道清潔產品。該公司在美國將其產品推廣給家庭護理和醫院市場。該公司還通過分銷商在國際市場銷售。
自成立以來，公司一直在單一行業板塊運營：研發、製造和營銷醫療設備。
報告的基礎是： 附屬的未經審計的公司簡表基本財務報表已根據美國通用會計準則（「U.S. GAAP」）以及美國證券交易委員會的規則和法規編制。在管理層的意見中，附屬的未經審計的基本財務報表反映了所有必要的正常循環調整，以便公平呈現公司財務狀況和業績，正如《S-X規定》所要求的那樣。中期業績並不一定能預示可能實現的全年業績。財務報表及相關附註未包含美國通用會計準則對年度報告所需的所有信息和腳註內容。本中期報告應與公司《年度報告書10-K》中包含的財務報表一起閱讀。 截至2024年6月30日的財政年度的《年度報告書10-K》中包含的財務報表 （「2024財年」）。
下列是公司重大會計政策和估計的總結：
我們重要的會計政策詳細說明在2024年6月30日結束的年度10-k形式年度報告的業務性質和重要會計政策摘要備註中。這些政策沒有對截至2024年9月30日的未經審計的簡明財務報表和附帶的披露說明產生重大影響的重大變化。
2018年8月，FASB頒佈了ASU 2018-13[披露框架-關於公允價值計量披露要求的變更]，修改了FASB ASC主題820， - 公允價值計量。本ASU刪除，修改和添加了有關公允價值計量的各種披露要求。本ASU適用於2019年12月15日之後開始的財年和該財年中的中期。某些披露要求要使用追溯方法，而其他披露要求要使用順推方法。允許提前執行。被刪除，修改或添加的各種披露要求對我們不是重要的。因此，我們目前不預期本準則對我們的綜合財務報表產生重大影響。
亞利桑那州立大學 2023年07月 - 段報告（話題280）：改善報告段披露
該標準引入了增加的披露要求，主要與重要部門費用有關，以及對首席營運決策者（"CODM"）使用的關鍵標準和度量進行披露。該標準自2023年12月15日後開始的年度期間生效，並自2024年12月15日後開始的財政年度內的中期期間生效，允許提前採納。公司目前正在評估採納和額外披露要求的影響。
亞利桑那州立大學 2023年09月-收入稅（話題740）: 優化收入稅披露
標準通過要求增加對所得稅信息的透明度，包括對稅率調解中特定類別的披露增加和對調解項目的額外信息要求，自2024年12月15日或之後開始的年度期間生效，允許提前採納。公司目前正在評估採納的影響和額外的披露要求。
5
注意 2。 收入
營業收入 是根據與客戶合同中指定的考慮因素來衡量的，根據可變量 的適用估計和影響交易價格的其他因素進行調整。當與客戶建立合同後，收入 在履行義務通過向客戶轉讓獨立商品或服務的控制權時承認， 通常在裝運或交付時。
營收的分離
在下表中，淨收入按市場細分：
| 三 截至9月30日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 家庭護理 | $ | $ | ||||||
| 醫院 | ||||||||
| 家庭護理分銷商 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
在下表中，家庭護理淨營業收入按付款方類型進行了細分:
| 三 截至9月30日的月份 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 商業的 | $ | $ | ||||||
| 醫療保險 | ||||||||
| 補充醫療保險 | ||||||||
| 醫療補助 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
合同 餘額。 以下表格提供了與客戶合同中應收賬款和合同資產相關的信息：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 應收賬款， 包括在「應收賬款淨額，減免各項信貸損失準備金」中 | $ | $ | ||||||
| 合同資產 | $ | $ | ||||||
截至2023年6月30日的賬期淨額爲24,130,000美元。
三個 月結束 2024年 9月30日 | 財政 年結束 2024年6月30日 | |||||||
| 增加 (減少) | 增加 (減少) | |||||||
| 合同 資產，期初 | $ | $ | ||||||
| 合同資產重新分類爲應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產 已確認 | ||||||||
| 因付款方決定的金額估計變化導致的增加 （減少），不包括轉移至應收款的金額 期間內 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合同資產， 期末 | $ | $ | ||||||
6
注3。選定資產負債表信息
庫存包括以下內容：
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 零件 庫存 | $ | $ | ||||||
| 在製品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 預計庫存 將被退還 | ||||||||
| 減少： 爲淘汰保留 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
其他應計負債包括以下內容:
| 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | |||||||
| 應計保險收回 | $ | $ | ||||||
| 應計稅收預提 股權單位授予生效時 | ||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注4。保修準備金
公司向在美國銷售的指定患者提供產品終身保修，向所有家庭護理分銷商、醫院和其他銷售提供一到五年的保修。公司估計可能發生的保修成本，並在產品發貨時記錄此類成本的負債。影響公司保修準備金的因素包括髮貨數量、保修索賠的歷史和預期比率、產品使用壽命和每次索賠成本。公司定期評估其記錄的保修準備金的充分性，並根據需要調整金額。
公司保修準備金的變動如下：
三個月結束 2024年9月30日 | 財政年結束 2024年6月30日 | |||||||
| 保修準備金，期初 | $ | $ | ||||||
| 銷售產品應計 | ||||||||
| 保修索賠支出和費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 保修準備金，期末 | $ | $ | ||||||
7
注意 5。 所得稅
收入
稅費估計爲$
收入
稅費估計爲$
公司受多個司法管轄區的美國聯邦和州所得稅法規約束。除有限的例外情況外，在截至2021年6月30日的公司財政年度之前的年度不再接受美國聯邦、州或當地稅務機關的審查。公司目前未接受任何聯邦、州或地方稅務機關的所得稅審查。如果公司稅務審計中涉及的任何問題被以與管理預期不一致的方式解決，公司可能需要在發生這種解決的期間調整其所得稅計提。
註釋6。融資安排
公司有一項信貸工具，截至2025年12月18日提供了一筆旋轉信貸額度爲$
這個
管理信貸額度的文件包含某些財務和非財務契約，其中包括最低有形淨額
不低於 $ 的價值契約
註釋7。普通股
已授權 股份：公司的修訂後的公司章程已經設立授權股份 構成的股本股份爲每股普通股面值$每股，以及股 未指定的股份。
2024年9月11日，公司董事會（以下簡稱「董事會」）批准了一項股票回購授權。
根據授權，公司可以回購高達$ 百萬普通股。回購授權
沒有截止日期。截至2024年9月30日，共計 股股票已根據
該授權回購並註銷，總成本爲$
公司的股份獎勵計劃在公司2024年財政年度《10-K表格》中的基本財務報表註釋8中描述。股權獎勵支出爲$ 和 $ 分別爲截至2024年9月30日和2023年的三個月的支出。這一費用包括在經營、一般和管理費用、銷售成本和研發費用中在《損益表》中。
8
期權
| 股份數量 | 加權平均行權價格每 | |||||||
| 截至2024年6月30日，尚未清償的 | $ | |||||||
| 授予 | $ | |||||||
| 已行使 | ( | ) | $ | |||||
| 取消或放棄 | ( | ) | $ | |||||
| 2024年9月30日未行使的 | $ | |||||||
| 截至2024年9月30日的三個月 | 截至 2024 年 6 月 30 日的財政年度 | |||||
| 無風險利率 | % | -% | ||||
| 預期期限（年） | ||||||
| 預期的波動率 | % | -% |
期權的內在價值是基礎股票的公平價值超出行權價格的金額。截至2024年9月30日，所有未行權股票期權的權重平均剩餘合同期限是 年，期權的總內在價值爲$。截至2024年9月30日，發行給員工的股票期權有 個未行權，其中 個已獲得資格並可行權，總內在價值爲$截至2024年9月30日，
受限制的股票
2024年9月30日結束的三個月內，公司向員工發放了總計的限制性股票獎勵 股票的股份總計是 shares of common
stock，帶加權平均權益期爲 年，帶加權平均公允價值爲$每股的價格爲$。未受限制的限制性股票數量爲 $，帶加權平均授予日期公允價值爲$ 每股，截至2024年9月30日，未行權限制性股票股份總共$
在2024年9月30日結束的三個月內，該公司向員工發行了總計的受限制股票單位 ，帶權平均獲得期爲 年，帶權平均公允價值爲 $ 每單位。截至2024年9月30日，未解除限制的股票單位數爲 ，帶權平均授予日公允價值爲 $ 每股，截至2024年9月30日。截至2024年9月30日，與受限制股票單位相關的總未確認補償費用預計將在約帶權平均期間內確認
基於績效的限制性股票單位
在截至2024年3月30日的三個月內，公司售出了308萬股普通股，總收入爲7466755美元（每股平均$2.42），扣除了公司支付的約100萬美元的經紀人費用，根據公司當時有效的《市場股權發行銷售協議》（ATm協議），該協議於2024年3月30日結束，史蒂芬公司擔任代理人。 根據於2023年7月1日任命爲CEO時，我們向CEO發放基於績效的限制性股票單位（「PSUs」）。這些PSUs的獲得取決於與總股東回報（「TSR」）相關的績效目標達成的程度。 截至2024年9月30日，第一個TSR目標已達成，導致87,500股普通股轉股給我們的CEO。與第一個TSR目標相關的未確認股份報酬支出爲395,000美元，在2024年9月30日結束的三個月內確認，預計將在未來的時期內確認。
9
股票補償費用的PSUs認定金額爲$ 和 $ 在2024年和2023年截至9月30日的三個月中，每單位的加權平均授予日期公允價值爲$ 並且截至2024年9月30日，PSUs仍未結清。在2024年9月30日，未承認的與未結清PSUs有關的補償費用約爲$ 持續。剩餘約$
註釋9。承諾和事後約定
公司偶爾涉及日常業務訴訟和糾紛。 公司確保儘可能減輕個別索賠的財務影響，併爲可能的解決費用或其他處理估計設立儲備。
註釋 10. 《修訂和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股權和激勵計劃》，（參考到2024年5月16日提交給美國證券交易委員會的S-8表格附註4.3）。
我們的總裁兼首席執行官是我們的首席運營決策者（「CODM」）。CODM審閱財務信息，包括長期資產，以合併基礎呈現， 並附有有關按市場劃分的營業收入信息，用於資源分配和評估財務表現。我們有一個活躍的產品，並從事銷售和支持該單一產品的唯一業務活動。沒有分部經理對合並水平下的運營、營運結果或計劃負責。因此，我們已確定我們具有單一可報告和經營部門結構。我們和我們的CODM基於公司運營市場的單一產品營業收入評估績效。按市場劃分的營業收入如上文第2條所述。
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 加權平均普通股數： | ||||||||
| 基本 | ||||||||
| 稀釋算入發行在內的普通股權益的影響 | ||||||||
| 稀釋 | ||||||||
| 每股收益: | ||||||||
| 基本 | $ | $ | ||||||
| Diluted | $ | $ | ||||||
由於其對稀釋每股收益的影響是抵消的，因此在稀釋每股收益計算中排除了普通股等價物 和 分別爲2024年和2023年截至2024年9月30日三個月
10
第2條：「管理層討論與分析財務狀況和經營業績」。
關於我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告表格10-Q第I部分第1項目中包含的未經審計的基本財務報表及相關附註一起閱讀，並應與我們於2024財政年度結束的6月30日的年度報告表格10-k第II部分第8項目中包含的經審計的基本報表及相關附註一起閱讀。
概述
Electromed公司開發並提供應用高頻胸壁振盪（HFCWO）技術的創新呼吸道清潔產品，用於肺部護理。
我們生產、營銷和賣出旨在提供HFCWO的產品，包括SmartVest®通氣道清潔系統（「SmartVest系統」），其中包括我們最新一代的SmartVest Clearway®通氣道清潔系統（「Clearway」），以及之前的SmartVest SQL®和相關服裝及配件，提供給患有肺功能受損的患者。SmartVest Clearway於2022年11月獲得美國食品和藥物管理局510（k）清關，爲患者提供經過驗證的生活質量改善，同時提供一種先進的患者體驗，具有簡單的觸摸屏用戶界面、小巧的發電機佔地面積和舒適的、輕量化的背心。
我們的產品在家庭護理市場和醫院市場都有銷售，在住院患者中使用，我們稱之爲「醫院銷售」。自2000年以來，我們已經將SmartVest系統及其前身產品營銷給患有支氣管擴張、囊性纖維化和其他需要外部胸部操控以增強粘液傳輸的慢性肺部疾病患者。此外，我們將產品提供給包括腦性麻痹、肌肉萎縮症、肌萎縮側索硬化症（「ALS」）、術後併發症或依賴呼吸機的患者以及存在過多分泌物和受損粘液傳輸的其他疾病患者的患者人群。
SmartVest系統通常可以從主要私人保險提供商、健康維護組織（「HMOs」）、州醫療補助系統和聯邦醫療保險系統獲得報銷，我們認爲這是患者考慮進行HFCWO療程的重要因素。對於國內銷售，如果患者患有囊性纖維化、支氣管擴張症（包括慢性支氣管炎或COPD導致支氣管擴張症診斷）或某些特定的神經肌肉疾病和肌病之一，並且可以證明其他較便宜的物理或機械治療無法充分動員患者滯留的分泌物時，SmartVest系統可能根據醫療保險指定的結算代碼（E0483）獲得報銷。私人支付者在設定其健康覆蓋政策和支付金額時考慮了多種來源，包括醫療保險作爲指南。
關鍵會計估計
關於我們的財務報表中使用的關鍵會計估計和假設的描述，包括本季度報告的未經審計的簡明財務報表，請參閱本季度報告表10-Q中包含的未經審計的簡明財務報表注1和注2，以及本季度報告表10-Q的第I部分，第1項和第II部分，第7項，以及我們已審計的財務報表中包含的附註1，該附註已包含在我們的第II部分，第8項中 2024財年年度報告表10-k.
自2024財年年度報告10-K提交以來，我們的關鍵會計估計和假設沒有發生實質變化。
11
業績報告
營業淨收入
2024年9月30日和2023年的三個月淨收入情況如下表所示。
結束於三個月 September 30, 應爲: September 30, |
增加 | ||||||||||
| 2024 | 2023 | ||||||||||
| 家庭護理 營業收入 | 13,211,000 | 11,153,000 | 2,058,000 | 18.5 | % | ||||||
| 醫院營業收入 | 690,000 | 507,000 | 183,000 | 36.1 | % | ||||||
| 家庭護理分銷商 營業收入 | 587,000 | 573,000 | 14,000 | 2.4 | % | ||||||
| 其他收入 | 180,000 | 91,000 | 89,000 | 97.8 | % | ||||||
| 總營業收入 | 14,668,000 | 12,324,000 | 2,344,000 | 19.0 | % | ||||||
家庭護理 營業收入. 截至2024年9月30日的三個月內，家庭護理營業收入增加了205.8萬美元，增長了18.5％，相比2024財年同期。收入增加是由於轉介增加，這是由於直接銷售代表增加，每次批准的淨收入增加和我們的報銷部門效率提高所導致的。
醫院 營業收入。 截至2024年9月30日的三個月內，醫院營業收入比2024財年同期增加了18.3萬美元，增幅達36.1%。這一增長主要是由於資本和可支配需求的增加。
家庭護理產品分銷商的營業收入. 截至2024年9月30日的三個月內，家庭護理產品分銷商的營業收入增加了14,000美元，增長了2.4％，相較於2024財年同期。家庭護理產品分銷商銷售變化的主要原因是分銷商購買時間的變化，可能導致季度報告的營業收入波動。
其他 營業收入. 其他營業收入在2024年9月30日結束的三個月內增加了$89,000，增幅爲97.8%，相較於財務2024年同期。其他營業收入的增加主要是由於國際分銷商購買的時機以及不屬於上述其他市場的客戶購買，這可能會導致報告的營業收入在季度基礎上波動。
儘管我們尚未確定2024年9月30日結束的三個月對我們的淨收入產生實質影響，但我們將繼續監測自然災害的潛在影響，如颶風可能對提供商及其患者獲取我們的產品產生影響。
毛利潤
毛利潤在2024年9月30日結束的三個月內增至11,491,000美元，佔淨營業收入的78.3%，而在2024財年同期爲9,498,000美元，佔淨營業收入的77.1%。2024年9月30日結束的三個月內，毛利潤的增加主要是由於收入成交量增加和每台設備的平均淨收入提高。毛利率在不斷年增長，得益於每台設備的平均淨收入提高。
營業 費用
銷售、一般和管理費用。 銷售、一般和管理（「SG&A」）費用爲9,387,000美元，截至2024年9月30日三個月，比去年同期增加了237,000美元，增長了2.6%。
SG&A 包括健康保險福利和其他補償的工資和相關支出增加了$691,000，或12.0％，截至2024年9月30日的三個月，與去年同期相比的$6,457,000。當前期間的增加主要是由於與績效股權獎勵、工資以及激勵補償相關的股份補償的增加，這些是因爲平均銷售、銷售支持、營銷和報銷人員的數量增加，以處理更多患者轉診。我們還繼續爲員工提供定期的績效提升，並定期對我們的補償範圍進行基準比較，包括新老員工的股份補償，以確保我們可以僱傭和留住所需的人才來推動業務增長。截至2024年9月30日，現場銷售員工總數爲60人，其中53人是直銷代表，而截至2023年9月30日，現場銷售員工和直銷代表分別爲59人和51人。
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旅行、餐飲和娛樂費用在2024年9月30日結束的三個月內增加了47,000美元，增長5.1%，達到964,000美元，與前一年同期相比。當年增長主要是由於直接銷售代表數量平均增加和旅行成本增加。
自由裁量營銷費用總計減少了26.3萬美元，或49.9%，至2024年9月30日結束的三個月，與前一年同期相比減少到26.4萬美元。這主要是由於前一年在市場調研方面進行的一次性投資在2024年9月30日結束的三個月內沒有再次出現。
專業費用減少了$171,000，或13.0%，至$1,140,000，截至2024年9月30日，與去年同期相比。專業費用主要用於與法律成本、股東服務和報告要求、信息技術技術支持和諮詢費有關的服務。該減少主要是因爲去年的臨床費用與2024年9月30日結束的三個月中未重複的一項臨床研究的最終確定有關。
研究和開發費用。 研究和開發（"R＆D"）費用下降了40,000美元，或19.4％，至166,000美元，截至2024年9月30日的三個月，與前一年同期相比。主要原因是在前一年，與我們的SmartVest Clearway平台開發相關的成本減少了，該平台現已推向家庭護理和醫院市場。
營業收入
截至2024年9月30日的三個月，營業收入增加了179.6萬美元，達到193.8萬美元，與上一年同期相比。主要原因是營業收入和毛利潤的增加，以及銷售、總務和管理費用增長低於營業收入增長。
利息 收入，淨額
淨利息收入增加了118,000美元，在2024年9月30日結束的三個月內，與前一年同期相比，從195,000美元增加至。增長是由於現金餘額較高的儲蓄利率上升。
所得稅費用
截至2024年9月30日的三個月，預計所得稅費用爲65.9萬美元，而截至2023年9月30日的三個月的預計所得稅費用爲6.4萬美元。有效稅率分別爲2024年9月30日和2023年9月30日的三個月爲30.9%和29.3%。2024年9月30日的三個月所得稅費用包括主要與受限股票獎勵解禁相關的離散稅務利益，金額爲4,000美元。
淨收入
2024年9月30日結束的三個月的淨利潤爲$1,474,000，而去年同期爲$155,000。淨利潤增加主要是由於營業收入和毛利潤的增加。
流動性和資本資源
現金流量和流動性來源
營業費用現金流量
截至2024年9月30日三個月的營運活動產生的淨現金爲$2,309,000。 營運活動產生的現金流量包括淨利潤$1,474,000，非現金費用$917,000，應收賬款減少$967,000，存貨減少$278,000，以及應付賬款和應計負債增加$806,000。 這些來自營運活動的現金流量被應計薪酬減少$1,743,000，預付費用和其他資產增加$266,000，應交所得稅減少$89,000，以及合同資產增加$35,000 所抵消。 應計薪酬減少主要是由於支付先前應計的年度激勵金。
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投資活動現金流量
2024年9月30日結束的三個月，投資活動中使用的現金爲$58,000。投資活動中使用的現金包括$37,000用於購買固定資產和設備以及$21,000用於購買無形資產成本。
籌資活動現金流量
截至2024年9月30日的三個月，籌資活動使用的現金爲$4,467,000，包括用於回購普通股的$4,536,000和用於支付淨基礎上發行股權稅款的$15,000。這些金額部分被期權行使時發行普通股所收到的$84,000所抵消。
資本資源的充足性
我們主要的營運資本需求與增加銷售團隊和支持功能的員工、繼續投資製造行業、支持一般公司需求相關，包括融資購買設備和在業務日常活動中發生的其他資本支出。基於我們目前的運營績效，我們相信我們大約3359.1萬美元的營運資本和現有信貸額度下的可借款款項，將提供足夠的流動性，以滿足我們對未來十二個月從本報告日期開始的預期營運資本和其他流動性需求。
我們 維持了一項信貸設施，該設施最後一次修改是在2023年12月，提供給我們一條循環信貸額度。信貸額度上的借款利息以基準利率（截至2024年9月30日爲8.0%）減去1.0%計算，並按月支付。 截至2024年9月30日或2024年6月30日，信貸額度上沒有未償還的本金餘額。信貸額度的借款金額限於250萬美元或可收賬款的57.0%中的較小者，且如果不續期，該信貸額度將在2025年12月18日到期。截至2024年9月30日，信貸額度下可用的最高金額爲250萬美元。信貸額度下的支付義務以我們幾乎所有的有形和無形資產的安防-半導體權益作爲擔保。
規定我們授信額度的文件包含一些財務和非財務契約，包括淨資產不低於10,125,000美元，以及對我們增加某些額外負債或支付分紅派息能力的限制。
未來未能遵守這些契約可能導致違約事件發生，如果未得到補救或豁免，可能導致債權人加速我們債務的到期，阻止在授信額度下獲得額外資金，需要償還未償還的債務，或者拒絕續展授信額度。如果債務到期加速或授信額度未獲得續展，可能無法提供足夠的現金資源來償還債務，我們可能無法按計劃繼續運營。如果無法償還此類債務，債權人可能會對這些資產進行查封。
截至2024年9月30日和2023年，我們分別在財產和設備上支出了大約37,000美元和109,000美元。我們目前預計使用運營現金流來融資計劃中的設備採購。如果我們對額外的資本設備有未預見到的需求，或者我們的運營績效無法產生足夠的現金流，我們可能需要承擔額外的債務。
儘管像通貨膨脹等宏觀經濟因素的影響難以預測，但我們相信我們的現金、現金等價物和經營現金流將足以滿足我們在2025財年及可預見的未來內的營運資金、資本支出和運營性現金需求。我們將繼續評估我們預期的支出與我們的可用現金之間的關係，並評估融資替代方案，以滿足我們的營運資金和其他現金需求。
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關於前瞻性聲明的信息
未來的報表 不構成歷史事實的陳述應被視爲前瞻性陳述，符合1933年證券法修正案第27A條和1934年交易所法修正案第21E條的安全港條款的含義（「 交易所法」）。前瞻性陳述包括但不限於以下內容：我們的業務策略，包括我們在研發和市場營銷活動中的投資水平；關於收益、毛利率和銷售增長、行業關係、市場營銷策略和國際銷售的預期；我們的產品銷售市場的估計規模或可能銷售到的市場；我們的業務優勢和競爭優勢；我們增長額外銷售分銷渠道的能力；我們打算將任何收益用於運營而不支付股息的意向；我們預期我們的產品將繼續符合政府和私人保險計劃的賠付和支付要求；我們的知識產權計劃和做法；相關法規對我們業務的預期影響；我們對生產流程的信念；我們對員工及與員工的關係的期望和信念；我們相信目前的設施足以支持我們的增長計劃；我們對繼續遵守授信協議條款的期望；我們對信貸的持續可用性及續簽信貸額度的能力的期望；產品和服務的改進；SmartVest系統預期的消費稅豁免；以及我們預期的收入、費用、資本需求和流動性。希望通過詞語「預計」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「期望」、「進行中」、「計劃」、「潛在」、「項目」、「目標」、「目標」、「應該」、「將」、「願意」以及類似表達方式，包括這些術語的否定形式，來識別前瞻性陳述，但這些並不是唯一的識別方式。儘管我們認爲這些前瞻性陳述是合理的，但它們涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與這些陳述所預測的結果存在實質性差異。此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和導致我們實際結果或我們行業的實際結果、活動水平、表現或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的信息有實質不同的其他因素。
可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於以下：
| • | 通過Medicare、Medicaid或私人保險支付者獲得產品報銷的能力; |
| • | 組件或原材料短缺、交貨時間變更或重大價格上漲； |
| • | 對州和聯邦醫療保健法規的不利變化; |
| • | 我們有能力保持監管合規性，並獲得未來的監管批准和許可； |
| • | 新競爭對手的進入，包括新藥品或藥品發現； |
| • | 不利的經濟和業務條件或激烈的競爭; |
| • | 工資 和部件價格膨脹； |
| • | 我們的研究和產品存在技術問題； |
| • | 與網絡攻擊、數據泄露、計算機病毒和其他類似的安防-半導體威脅相關的風險； |
| • | 影響器械行業的變化; |
| • | 我們有能力開發新的銷售渠道，如家居保健產品分銷渠道； |
| • | 不利的國際醫療保健法規影響當前的國際業務； |
| • | 我們更新信貸額度或在必要時獲得額外信貸的能力；以及 |
| • | 我們有能力保護和擴大我們的知識產權組合。 |
此列表列出的因素並非詳盡無遺，還有許多其他因素，其中許多都超出我們的控制範圍，可能對我們和我們的運營結果產生重大不利影響。因此，您應謹慎考慮這些風險因素，自行形成對這些風險因素對我們未來表現可能產生的影響的獨立且審慎的結論。展望性陳述僅適用於其發佈之日，並且我們無需、並且明確放棄除了法律要求外的任何更新前瞻性陳述的義務，即使有新信息或未來發生其他事件。您應仔細審閱我們不時向美國證券交易委員會（「SEC」）提交的本及其他文件中描述的披露和風險因素，包括我們2024財年的年度報告（表格10-k）。我們或代表我們行事的人所作的所有前瞻性陳述在此得到全面的警示陳述所明確限制。
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| 項目3。 | 市場風險的定量 和定性披露。 |
作爲較小的報告公司，我們無需根據本條款提供披露。
| 第4條 | 控制 和程序。 |
評估 披露控制和程序
我們的首席執行官和信安金融官評估了我們的披露控制和程序的有效性，如《交易所法》第13a-15(e)和15d-15(e)條規所定義，在本季度報告《10-Q表格》涉及的期末。根據這一評估，我們的首席執行官和信安金融官得出結論，截至此評估日期，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理保證，即公司根據《交易所法》要求在其提交的報告中所記錄、處理、總結和報告的信息在SEC規則和表格規定的時間內。
對財務報告的內部控制變動
在2024年9月30日結束的季度內，我們的內部財務報告控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的內部財務報告控制產生了重大影響，或者有可能會產生重大影響。
PART II - 其他信息
| 項目1。 | 法律訴訟。 |
偶爾，在業務的日常進行中，我們可能參與法律訴訟、訴訟或索賠，包括基於專利和商標侵權斷言的索賠。我們沒有參與任何重大未決法律訴訟。
| 1A項目。 | 風險因素。 |
作爲較小的報告公司，我們不必根據此項目提供披露。
| 註冊人信息和員工計劃年度信息。 | 未註冊 股票權益銷售和款項運用。 |
2024年9月11日，我公司董事會（以下簡稱「董事會」）批准並宣佈回購高達500萬美元的普通股。我們的普通股可以根據授權在公開市場上或在私下協商的交易中回購，但須遵守適用的證券法規。當前回購授權沒有到期日期，截至2024年9月30日，根據該計劃可能尚未購買的股份的近似美元價值約爲464,000美元。下表提供了有關2024年9月30日結束的三個月內回購我們的普通股的信息：
| 時期 | 購買的總股數 | 平均 支付價格 每股 | 作爲公開宣佈的計劃或項目的一部分購買的總股數 | 計劃或計劃下的可購買股份的美元金額近似值 | |||||||||||||
| 2024年7月1日至2024年7月31日 | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||
| 2024年8月1日至2024年8月31日 | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||
| 2024年9月1日至2024年9月30日 | 262,756 | $ | 17.26 | 262,756 | $ | 464,000 | |||||||||||
| 總計 | 262,756 | 262,756 | |||||||||||||||
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| 項目3。 | 默認 針對高級證券。 |
無。
| 第4條 | 我的 安全披露。 |
無。
| 項目5。 | 其他 信息。 |
在2024年9月30日結束的三個月內，
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| 項目6。 | 附件。 |
|
展覽 數字 |
描述 |
歸檔方法 | |
| 3.1 | 基本法人章程，截至2010年11月8日修訂 (參見2015年6月30日結束的年度報告10-k表格附錄3.1) | 借鑑 | |
| 3.2 | 修訂並重新制訂章程，有效日期爲2020年9月29日 (以上內容請參閱於2020年9月29日提交的8-k表格附錄3.1) | 參照而成 | |
| 10.1 | 2023年股權激勵計劃下非合格股票期權協議形式* | 電子提交 | |
| 10.2 | 2023年股權激勵計劃下（員工）受限制股票協議形式* | 電子提交 | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-豪利法案》第302條規定的認證 | 電子提交 | |
| 31.2 | 根據2002年《基本報表法》第302條的認證 | 電子文件提交 | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條款的證明。 | 電子套件 | |
| 32.2 | 根據2002年《基本報表法》第906條的認證 | 電子套件 | |
| 101 | 2024年9月30日止的第10-Q表季度報告中的基本報表：(i)簡明資產負債表，(ii)簡明損益表，(iii)簡明現金流量表，(iv)簡明股東權益表，(v)簡明財務基本報表附註，以及(vi)第II部分中列出的信息 | 電子文件提交 | |
| 104 | 交互式數據文件封面（嵌入行內XBRL文檔內） | 電子文件提交 |
*管理 補償性合同或安排。
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簽名
根據1934年證券交易所法的要求，註冊人已授權其代表在其名下籤署本報告。
| ELECTROMED，INC。 | ||
日期：2023年10月23日 |
2024年11月12日 |
James L. Cunniff |
| James L. Cunniff，總裁兼首席執行官(授權人) | ||
日期: |
2024年11月12日 |
Bradley M. Nagel |
| Bradley m. Nagel, 首席財務官 | ||
| (信安金融官和主要會計主管) officer) | ||