美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
份14 a
根据第14（a）条的委托声明
1934年证券交易法
由注册人提交 x
由登记人以外的一方提交 ¨
勾选相应的方框：
x | 初步委托书 | |||||||
¨ | 保密，仅供委员会使用（如规则14 a-6（e）（2）所允许） | |||||||
¨ | 最终委托书 | |||||||
¨ | 有效的附加材料 | |||||||
¨ | 根据第240.14a-12条征集材料 | |||||||
NAUTICUS ROBOTICS，Inc.
(Name注册人章程中规定的）
提交费的支付（勾选相应的方框）：
x | 无需付费。 | ||||
¨ | 根据《交易法》规则14 a-6（i）（1）和0-11，费用在下表中计算。 | ||||
(1)交易适用的各类证券的所有权：
(2)交易适用的证券总数：
(3)根据《交易法》规则0-11计算的每单位价格或其他交易基础价值（列出计算申报费的金额并说明其确定方式）：
(4)建议交易最大总价值：
(5)已付费用总额：
¨ | 先前已通过初步材料支付的费用。 | ||||
¨ | 如果费用的任何部分已根据《交易法》规则0-11（a）（2）的规定被抵消，请勾选框，并确定之前已支付抵消费用的申请。通过注册声明号或表格或附表及其提交日期识别之前的提交。 | ||||
(1)先前支付的金额：
(2)表格、时间表或登记声明编号：
(3)备案方：
(4)提交日期：
Nauticus机器人公司
股东特别会议通知
将于2024年12月18日举行
尊敬的股东：
诚挚邀请您参加美国特拉华州公司Nauticus Robotics，Inc.的股东特别会议(以下简称“公司”、“Nauticus Robotics”、“我们”或“Our”)。会议将于2024年12月18日上午10点举行。中部时间，德克萨斯州休斯敦，蓝马尔大街1550号，Suite2000，邮编：77010。您将能够参加特别会议，提交您的问题，并在会议期间使用包括在您的代理卡或这些代理材料附带的投票指示表格上的16位控制号码进行投票。
特别会议将为下列目的举行：
1.批准根据纳斯达克第5635条的规定，于A系列可转换优先股股份转换时发行公司普通股，该A系列可转换优先股是根据2024年11月4日本公司与ATW Special Situations I，LLC、重大影响基金II、L.P.及SLS家族不可撤销信托基金订立的《第二次修订及交换协定》(以下简称《纳斯达克股票发行建议(优先股)》)及相应的A系列可转换优先股的权利和优先权指定证书(“纳斯达克股票发行建议(优先股)”)发行的；
2.根据纳斯达克第5635条，批准本公司根据本公司根据日期为2024年11月4日的若干证券购买协定与ATW Special Situations I LLC(“证券购买协定”)(“纳斯达克股票发行建议(债券)”)发行的于2026年9月9日到期的原始发行贴现高级担保可转换债券(以下简称“纳斯达克股票发行建议(债券)”)项下的债务转换时发行公司普通股；及
3.如有必要或适当，核准将特别会议推迟到一个或多个较晚日期的提议，以便在特别会议表决的一项或多项其他提议得不到足够票数或与之有关的情况下，允许进一步征求和表决代理人。
这些业务在本通知所附的委托书中有更全面的描述。
本特别会议通知、随附的委托书和委托书将于2024年11月[22日]左右首次邮寄给截至2024年11月4日登记在册的股东。只有在当日交易结束时登记在册的股东才能在大会或其任何休会上投票。你签立随附的委托书不会影响你作为股东出席特别会议和亲自投票的权利。特别会议期间将提供一份登记在册的股东名单，供股东为与特别会议有关的任何具有法律效力的目的而查阅。
随函附上的委托书也可通过网际网路www.proxyvote.com、www.sec.gov和公司网站www.nauticusrobotics.com的“投资者关系”获得。股东也可以联系我们的总部，电话：(281)942-9069索取委托书的副本。包含在上的资讯，或可以
通过访问，我们的网站不打算通过引用并入本委托书，本委托书中对我们网站地址的引用仅为非主动文本引用。
我们的董事会一致建议您投票支持本委托书中描述的每一项建议。我们敦促您完整阅读这些代理材料，并仔细考虑它们，包括采纳或不采纳这些提议将对股东产生的影响。
无论您是否计划参加特别会议，请通过互联网、电话以电子方式投票，或填写、签名、注明日期并将随附的委托卡寄回所附邮资已付回执信封。
董事会命令
撰稿S/约翰·辛明顿
总法律顾问兼公司秘书
2024年11月[22]
ii
目录
通知 | |||||
Proxy语句摘要 | |||||
关于前瞻性陈述的警告 | |||||
第1项：纳斯达克股票发行提案（优先股） | |||||
第2项：纳斯达克股票发行提案（债务） | |||||
股本说明 | |||||
第3项：休会提案 | |||||
某些受益所有人和管理层的担保所有权 | |||||
股东提案 | |||||
股东通讯 | |||||
代理材料的存放 | |||||
招募代理人 | |||||
在哪里可以找到更多信息 | |||||
其他事项 | |||||
| 附录A -A系列可转换优先股指定证书 | |||||
| 附录b -2024年11月债务表格 | |||||
iii
代理声明摘要
股东特别会议
将于2024年12月18日举行
引言和一般信息
本委托声明（本「委托声明」）和随附的委托卡将提供给Nauticus Robotics，Inc.的股东，德拉瓦州一家公司（「Nauticus Robotics」、「公司」、「我们的」、「我们」或「我们」），涉及我们董事会（「董事会」）在我们将于2024年12月18日举行的特别股东会议上征求委托书，包括任何延期、推迟或重新安排（「特别会议」）。
只有截至2024年11月4日，也就是确定有权在特别会议上投票的股东的记录日期(“记录日期”)结束时登记的股东才有权在特别会议上投票。
本摘要重点介绍了本委托书中其他部分包含的资讯。此摘要不包含您应该考虑的所有资讯，您应该在投票前仔细阅读整个委托书声明。这份委托书和相关的委托书材料于2024年11月22日左右首次邮寄给股东，并在互联网上公布。
关于代理材料供应的重要通知
所有股东将能够通过网际网路www.proxyvote.com、www.sec.gov和公司网站www.nauticusrobotics.com“投资者关系”获取代理材料。
有关这些代理材料和投票的问题和答案
为什么我会收到这些材料？
我们之所以向您发送这些代表材料，是因为本公司董事会正在征集您的代表在股东特别会议上投票，包括在会议的任何延会或延期上投票。现邀请您出席特别会议，就本委托书中所述的建议进行投票。然而，您不需要出席会议来投票您的股票。相反，您只需填写、签署并寄回随附的委托书，或按照下面的说明通过电话或互联网提交您的委托书。
我如何出席和参与特别会议？
会议将于2024年12月18日上午10点举行。中部时间，德克萨斯州休斯敦，蓝马尔大街1550号，Suite2000，邮编：77010。你可以亲自出席特别会议、投票和提问。如果您是有记录的股东，系统将要求您提供16位控制编号代理卡。如果您是以您的经纪人、银行或其他代理人的名义登记的股票的实益拥有人，请遵循您的经纪人或银行的指示。
在特别会议期间，你可以随时提出问题(直到发言结束为止)。欢迎股东提问或评论，但我们只回答与特别会议有关的问题
1
事项，受时间限制。关于个人事项和辩护声明的问题与特别会议事项无关，因此不作讨论。基本相似的问题可以分组并一起回答，以避免重复。
是否会提供截至记录日期的记录股东名单？
在记录日期收盘时，我们的记录股东名单将在特别会议上供查阅.此外，在特别会议之前的10天内，任何登记在册的股东都可以通过联系我们公司总部的公司秘书来审查这份名单，以达到法律效力的目的。
谁可以在特别会议上投票？
只有在2024年11月4日收盘时登记在册的股东才有权在特别会议上投票。在记录日期，公司有6,406,137股普通股，每股票面价值0.0001美元(“普通股”)，已发行并有权投票。
登记在册的股东：以你的名义登记的股份
如果在2024年11月4日，您的股票在公司的转让代理机构大陆股票转让信托公司以您的名义直接登记，那么您就是登记在册的股东。作为记录在案的股东，您可以在会议期间亲自投票，也可以委托代表投票。无论您是否计划出席特别会议，我们敦促您填写并寄回随附的委托卡，或通过互联网或电话通过代理投票，以确保您的投票被计算在内。
受益所有人：以经纪人或银行名义登记的股份
如果在2024年11月4日，您的股票不是以您的名义持有的，而是以经纪公司、银行或其他类似组织的账户持有的，则您是以“街道名称”持有的股票的实益拥有人。为在特别会议上投票，持有您的账户的组织被视为登记在册的股东。作为受益所有人，您有权指示您的经纪人、银行或其他代理人如何投票您账户中的股票。您也被邀请参加特别会议。
如果另一个问题被适当地提交给会议，会怎么样？
根据本公司经修订及重订的附例，于任何股东特别大会上处理的事务将仅限于会议通知所述的目的。
我如何投票？
对于每一项提案，你可以投赞成票、反对票或弃权票。董事会建议你投票支持本委托书中提出的每一项提议。
投票程式如下：
登记在册的股东：以你的名义登记的股份
2
如果在2024年11月4日，您的股票在公司的转让代理机构大陆股票转让信托公司以您的名义直接登记，那么您就是登记在册的股东。作为记录在案的股东，您可以在特别会议期间亲自出席或在特别会议前委托代表投票，方式如下：
1.通过网际网路www.proxyvote.com；
2.电话：1-800-690-6903；或
3.签署并退还代理卡。
通过互联网或电话提交的委托书必须在2024年12月17日中部时间10：59之前收到。
无论您是否计划参加会议，我们敦促您填写并寄回随附的委托卡，或按照上述指示通过电话或互联网进行代理投票，以确保您的投票被计算在内。
受益所有人：以经纪人或银行名义登记的股份
如果您是以您的经纪人、银行或其他代理人的名义登记的股票的实益拥有人，您应该收到该组织的投票指示，而不是公司的投票指示。要在特别会议之前投票，只需按照投票说明进行操作，即可确保您的投票已清点完毕。或者，您也可以按照您的经纪人或银行的指示，通过电话或互联网进行投票。要在特别会议上投票，您必须从您的经纪人、银行或其他代理人那里获得控制号码。按照这些代理材料中包含的经纪人、银行或其他代理人的说明进行操作，或联系该组织以获取控制号码。
互联网代理投票将允许您在线投票您的股票，其程序旨在确保您的代理投票指令的真实性和正确性。然而，请注意，您必须承担与您的互联网接入相关的任何费用，例如互联网接入提供商和电话公司的使用费。
我有多少票？
在每个待表决的事项上，截至记录日期，您拥有的每一股普通股都有一票。
如果我是记录在案的股东，而我没有投票，或者如果我退还了一张代理卡，或者在没有给出具体投票指示的情况下投票，会发生什么？
如果您是记录在案的股东，并且在特别会议期间没有通过互联网、电话或电子方式填写您的委托卡来投票，您的股票将不会被投票。
如果您退回一张签名并注明日期的委托书，或在没有标记投票选择的情况下投票，您的股票将被投票支持本委托书中提出的每一项提议。如果在会议上恰当地介绍了任何其他事项，您的委托人(您的委托卡上指定的个人之一)将根据他或她的最佳判断投票您的股票。
如果我是以街道名义持有的股票的实益所有者，而我没有向我的经纪人或银行提供投票指示，会发生什么？
如果您是以街道名义持有的股票的实益所有人，并且您没有指示您的经纪人、银行或其他代理人如何投票您的股票，您的经纪人、银行或其他代理人仍可以酌情投票您的股票。
3
虽然普通股在纳斯达克®资本市场(以下简称“纳斯达克”)上市交易，但作为纽约证券交易所会员的经纪公司和被提名人在代表该等股份的实益拥有人行使投票决定权的事宜上，通常遵守纽约证券交易所的规则。在这方面，根据纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的规则(也适用于纳斯达克上市公司)，受纽约证券交易所规则约束的经纪商、银行和其他证券仲介机构可以就纽约证券交易所规则下被认为是“例行”的事项，但不是关于“非例行”事项，使用他们的酌情权来投票您的“无指示”股票。当经纪人、银行家或其他代理人没有收到股票受益者的投票指示，而经纪人、银行家或其他代理人不能投票时，就会发生经纪人不投票的情况，因为根据纽约证交所的规则，这件事被认为是“非常规的”。在这方面，根据纽约证券交易所的规则，提案1、2和3被认为是“非常规”的，这意味著在没有您的投票指示的情况下，您的经纪人可能不会对您的股票进行投票。
如果你是以街道名义持有的股份的实益所有人，并且你不打算参加会议，为了确保你的股票以你喜欢的方式投票，你必须在您从您的经纪人、银行或其他代理人那里收到的材料中提供的最后期限之前，向您的经纪人、银行或其他代理人提供投票指示。
谁在为这次委托书征集买单？
我们将支付征集代理的全部费用。我们已聘请Morrow Sodali LLC(“委托书律师”)协助征集特别会议的委托书。我们同意向代理律师支付10,000美元的费用，外加预付款。除了邮寄这些代理材料外，我们的董事、高级管理人员和员工可以通过电话或电子通信方式征集委托书或投票，他们将不会因此类征集活动而获得任何额外补偿。除了这些代理材料外，我们的董事和员工也可以亲自、通过电话或其他沟通方式征集代理。董事和员工将不会因征求委托书而获得任何额外的补偿。我们还可以补偿经纪公司、银行和其他代理商将代理材料转发给受益者的费用。
如果我收到一套以上的代理材料，这意味著什么？
如果您收到一套以上的委托书材料，您的股票可能会登记在多个名称或不同的账户中。请按照每套代理材料上的投票说明进行投票，以确保您的所有股票都已投票。
提交委托书后，我可以更改我的投票吗？
登记在册的股东：以你的名义登记的股份
是。您可以在会议进行最终投票前的任何时间撤销您的委托书。如果您是您股票的记录持有人，您可以通过以下任何一种方式撤销您的委托书：
•您可以提交另一张填妥的委托书，并注明日后的日期。
•您可以通过互联网或电话授予后续委托书。
•您可以在特别会议上或之前向Nauticus Robotics Inc.提交书面通知，撤销您的委托书，收件人：公司秘书，地址：17146 Feathercraft Lane，Suite450，Webster，TX 77598。
•如果你是记录日期的股东，你可以在特别会议期间投票。仅仅出席会议本身并不会撤销你的委托书。
4
您最新的代理卡或互联网或电话代理是被计算在内的。
受益人：以经纪人或银行名义登记的股份
如果您的股票由您的经纪人、银行或其他代理人持有，您应该遵循您的经纪人、银行或其他代理人提供的说明。
W什么是“经纪人无投票权”？
如上所述，当以街道名义持有的股票的实益所有人没有就如何投票表决根据纽约证券交易所规则被视为“非常规”的事项时，该经纪人、银行或其他证券仲介机构不能投票。这些无投票权的股票被算作“经纪人无投票权”。根据纽约证交所的规则，提案1、2和3被认为是“非常规”的，因此，我们预计与这些提案相关的经纪人不会投票。
提醒一下，如果你是以街道名义持有的股票的实益所有者，为了确保你的股票以你喜欢的方式投票，你必须在您从您的经纪人、银行或其他代理人那里收到的材料中提供的最后期限之前，向您的经纪人、银行或其他代理人提供投票指示。
每项提案需要多少票数才能通过？
下表汇总了核准每项提案所需的最低票数以及弃权和中间人不投票的影响。
| 建议书编号 | 建议书说明 | 需要投票 | 弃权的效力 | 允许经纪人酌情投票 | ||||||||||||||||||||||
| 1 | 纳斯达克股票发行建议(优先股) | 多数票 | 没有效果 | 没有 | ||||||||||||||||||||||
| 2 | 纳斯达克股票发行建议(债券) | 所投的多数票 | 没有效果 | 没有 | ||||||||||||||||||||||
| 3 | 休会提案 | 多数票 | 没有效果 | 不是 | ||||||||||||||||||||||
法定人数要求是多少？
召开一次有效的会议必须有法定的股东人数。在创纪录的日期，有6,406,137股已发行并有权投票。因此，
5
持有3,203,069人 股份必须亲自出席或由代表出席会议，才有法定人数。
只有当您提交有效的委托书(或由您的经纪人、银行或其他被指定人代表您提交)或如果您出席虚拟会议时，您的股票才会计入法定人数。弃权和经纪人非投票将计入法定人数要求。如会议不足法定人数，会议主席或出席会议的过半数股份持有人或其代表均可将会议延期至另一日期。
谁可以帮助回答我的问题？
如对建议书有任何疑问，或需要本委托书或随附的委托书副本，可联络本公司的委托书律师：
苏打利公司
地址：南塔勒德洛街333号5楼
华盛顿斯坦福德，康涅狄格州06902
中国个人免费电话：(800)662-5200
银行和经纪人电话：(203)658-9400
电子邮件：KITt.info@investor.sodali.com
我怎样才能知道特别会议的投票结果？
于2023年12月31日，本公司与ATW I订立证券购买协定(“PIPE SPA”)，据此，ATW I同意按每股2美元的收购价，按每股面值0.0001美元购入最多5,000美元的本公司普通股(“普通股”)。由于出售PIPE SPA项下的股份，根据其条款，SPA Debentures项下的换股价格重置为2美元。有关这些交易的更多资讯，请参阅公司于2024年1月5日提交的最新8-k表格报告。
于2024年1月30日，本公司与ATW I、MIF及SLS就SPA债券订立修订及交换协定，据此，ATW I、MIF及SLS各自将其现有的SPA债券转让予本公司，以换取本金总额达36,065,987美元的新债券(“新债券”)。新债券规定，除其他专案外：(A)年利率5%，每季度以公司普通股股份(如果符合其中所述条件)和/或现金形式支付，由公司选择；(B)由持有人在任何时间转换为公司普通股股份(受
以及该替代转换价90%的利息转换率；以及(D)持有人将到期日再延长一年的选择权。一般来说，一旦发生违约，未偿还的本金、利息、违约金和其他金额立即到期并以现金支付(利息按18%的年利率累加)。本公司在新债券项下的债务一般由本公司及其附属公司的所有资产作抵押，并一般由本公司的附属公司担保。新债券包括陈述、担保、肯定和否定契约、某些调整(包括关于股票分红、股票拆分和随后的股权出售和配股、按比例分配和基本交易)、对股票发行的某些限制(包括在股东批准之前)、可选赎回、违约金、违约事件和补救措施，每种情况下都有进一步描述。根据我们于2024年2月5日提交的8-k表格的当前报告，对新债券及其相关交易的这一描述并不声称是完整的，其全文是有保留的。
6
纳斯达克退市程式
正如此前在2024年1月26日提交的当前8-k表格报告中所报告的，2024年1月22日，公司收到纳斯达克上市资格部(“员工”)的缺陷函，通知公司，根据纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条，公司普通股的收盘价连续30个交易日保持在低于每股1.00美元的继续纳入纳斯达克资本市场的最低要求(以下简称“买入价要求”)。本公司获得180个历日的初步期限，或至2024年7月22日(“合规期”)，以重新遵守投标价格要求。
正如本公司于2024年2月22日提交的本公司现行8-k表格报告中所述，于2024年2月15日，本公司收到员工发出的缺陷函，通知本公司，本公司未于前连续30个交易日达到纳斯达克上市规则第5550(B)(2)条所规定的在纳斯达克继续上市所需的3,500美元最低万要求(下称“纳斯达克上市要求”)。根据纳斯达克上市规则第5810(D)(2)条，未能遵守最低上市规则的规定已成为退市的另一项独立依据。该公司有180个日历日，即到2024年8月13日，以重新遵守MVLS要求。
正如之前在2024年7月26日提交的8-k表格的当前报告中所报告的那样，2024年7月24日，公司收到了员工的员工决定函(“决定函”)，通知公司在2024年7月22日之前尚未重新遵守投标价格要求，并且由于公司未能遵守MVLS要求，没有资格再获得180天的期限。
正如之前在2024年7月26日提交的8-k表格的当前报告中所报告的那样，2024年7月22日，公司对公司普通股进行了36股1股的反向股票拆分。
于2024年08月14日，本公司接获额外的员工裁决书(以下简称“裁决信”)，通知本公司本公司未能再次符合上市规则第5550(B)(2)条所载有关在纳斯达克资本市场继续上市的最低上市证券市值3,500美元的规定(下称“万要求”)，而额外的拖欠行为可作为本公司证券自纳斯达克退市的独立依据。
7
信中指出，专家小组已批准该公司在2024年12月31日之前例外，以证明该公司遵守了《纳斯达克资本市场上市规则》。根据该函件的条款，本公司须于2024年12月31日或之前提交一份公开披露档案，描述本公司为达到及证明长期遵守上市规则第5550(B)(1)条(“股权规则”)所订的在纳斯达克资本市场上市所需的最低250美元万股东权益要求而进行的各项交易，并说明在进行该等交易后其股本情况。
交换协议
于二零二四年十一月四日，本公司与第一证券交易所订立第二项修订及交换协定(“交换协定”)，根据该协定，第一证券交易所将根据经修订的一九三三年证券法(“证券法”)第3(A)(9)条所规定的豁免注册规定，将原有发行的折扣式高级有担保可换股债券(“现有债券”)项下未偿还的部分合共26,180,415美元兑换为26,180股A系列优先股。交换协定进一步修订了日期为2021年12月16日(经修订)的证券购买协定，并载有本公司的若干契诺，其中包括不迟于2024年12月31日就转换后A系列优先股相关的本公司可发行普通股股份举行一次或以上股东大会。
此外，2024年11月4日，公司与MIF和SLS按基本相同的条款签订了交换协定，根据该协定，MIF和SLS将向本公司交换其现有票据，以换取A系列优先股的若干股票，本金总额分别为5,296,159美元和1,836,720美元。
本交换协定及其相关交易的描述并不声称是完整的，而是通过参考作为我们于2024年11月5日提交的当前8-k表格报告的附件10.1提交的交换协定的全文来限定的，该报告通过引用并入本文。
A系列可转换优先股
8
一般资讯
。A系列优先股的每股规定价值为每股1,000美元，发行时，A系列优先股将全额支付且不可评估。
排名
。就本公司清算、解散及清盘时的股息、分派及付款而言，A系列优先股优先于本公司所有股本，除非所需持有人(定义见指定证书)同意设立优先于A系列优先股或与A系列优先股同等的本公司其他股本。
分红
。A系列优先股的持有者将有权在实际支付时以与普通股股票实际支付的股息相同的形式，在如果实际支付的基础上，每年获得5%的股息。只要没有股权条件失败(如指定证书中的定义)，股息就可以支付给A系列优先股普通股的每位记录持有人，在某些情况下，公司可以选择通过增加每股优先股的声明价值来将股息资本化，或选择资本化股息和股息支付的组合。
9
购买权
。如果公司在任何时候按比例将任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利按比例授予任何类别普通股的所有或几乎所有记录持有人(“购买权”)，则A系列优先股的每位持有人将有权根据适用于该购买权的条款，如果持有者持有在紧接其之前持有的所有A系列优先股完全转换后可获得的普通股股份数量，则该持有者可获得的总购买权将被确定为以替代转换价格(定义见下文)授予、发行或出售此类购买权的记录持有人；受制于对受益所有权的某些限制。
换股权
按持有者的选择权转换
。A系列优先股的每一持有者可在任何时间根据其持有者的选择权，以1.23美元的固定“转换价格”将全部或部分已发行的A系列优先股转换为普通股(这里称为“转换股”)，在发生任何股票拆分、股票分红、股票组合和/或类似交易时，该价格将按比例进行调整。将转换的金额包括未支付的股息和优先股的其他费用。
自愿调整权
10
。在纳斯达克规章制度的规限下，本公司有权在征得所需持有人的书面同意后，随时将固定换股价调低至本公司董事会(“董事会”)认为适当的任何金额及任何时间。
持有者选举中的候补转换
。在初始发行日期之后的任何时间，持有人可以选择以相当于以下两者中较低者的“替代转换价格”转换其持有的A系列优先股：
·转换价格；以及
·以下内容中的较大者：
◦底价为0.246美元(“底价”)；以及
◦在紧接该等转换前的连续10个交易日内，普通股最低成交量加权平均价的98%。
触发事件时的备用转换
11
。指定证书包含标准和惯例触发事件(每个“触发事件”包括某些破产触发事件(如其中所定义的))，包括但不限于：(I)暂停交易或未能在特定时间段内将普通股上市；(Ii)到期时未宣布或支付任何股息；(Iii)发生任何违约、赎回或在到期前加速偿还本公司合共至少500,000美元的债务(定义见交换协定)、(Iv)本公司未能解决因未能于转换时交付普通股而导致的转换失败，或本公司有意不遵从任何A系列优先股转换要求的通知，及(Iv)本公司破产或无力偿债。
自事件发生起及发生后及在任何触发事件持续期间，有效股息率应自动增加至每年18%或适用法律所允许的最高股息率的较低者。如于换股时，由于换股底价大于普通股股份当时十日成交量加权平均价的98%，换股价格被确定为换股底价，则换股金额(如指定证书所界定)应自动按适用的换股底价(如其内所界定)按比例增加。
其他调整。关于联交所，本公司已同意于不迟于2024年12月31日举行的股东特别会议上寻求股东批准以低于换股价的换股价发行换股股份(批准日期，“股东批准日期”)。如于股东批准日期当日或之后，本公司发行任何普通股，每股代价(“新发行价”)低于紧接该等发行前生效的换股价格，换股价格应减至新发行价。
倘于(I)优先股发行日期(“初始发行日期”)后第30个历日或(Ii)初始发行日期后第60个历日(各为“调整日期”)，当时有效的换股价高于(A)下限价格及(B)当时有效市价(“调整价格”)中较大者，则于调整日期，换股价应自动低于调整价格。破产触发事项赎回权
。一旦发生任何破产触发事件，本公司应立即以现金赎回A系列优先股项下到期的所有款项，赎回价格等于(1)1.25倍须赎回的转换金额；及(2)(X)转换率(使用紧接该公告前第20个交易日开始至本公司支付全部赎回款项的期间内的最低备用转换价格计算)乘以(Y)1.25倍权益价值的乘积，除非持有人放弃收取该等付款的权利。A系列优先股相关普通股的权益价值是根据紧接该破产触发事件之前的任何交易日普通股的最高收盘价和公司支付所需全部款项的日期计算的。
控制权变更交易所。于本公司控制权变更时，各持有人可要求本公司以相当于控制权变更选择价(定义见指定证书)的代价交换A系列优先股持有人的股份，以(X)现金或(Y)可转换为该等证券或其他资产的权利于本公司选择时获得满足，假若该等普通股股份于该公司活动完成时由该持有人持有，该持有人将有权获得该等证券或其他资产。
公司可选赎回。在任何时候，本公司都有权以现金形式赎回当时已发行的A系列优先股的全部(但不少于全部)股票，赎回溢价为25%，以(I)赎回的转换金额，以及(Ii)(1)相对于转换金额的转换比率乘以(2)A系列优先股相关普通股的权益价值的乘积。A系列优先股所涉及的普通股的权益价值是根据紧接公司通知持有者选择赎回的日期和公司支付所需全部款项的日期之前的任何交易日普通股的最高收盘价计算的。
基本面交易。指定证书禁止本公司进行特定的基本交易(包括但不限于合并、业务合并和类似交易)，除非本公司(或本公司的继承人)以书面形式承担指定证书和其他交易档案(定义见指定证书)项下本公司的所有义务。
•投票权
•。A系列优先股持有人没有投票权，亦无权在任何时间就任何事项投票，不论是作为单独的系列或类别或连同任何其他系列或类别股本，并无权为任何目的召开该等持有人会议，亦无权参与普通股持有人的任何会议，除非指定证书另有规定(或适用法律另有规定)。
•圣约
12
•。指定证书包含公司方面不从事特定活动的各种义务。特别是，本公司将不会、亦将不会导致本公司附属公司不会赎回、回购或宣布本公司任何股本的任何股息或分派(指定证书所规定的除外)，亦不会产生除普通贸易应付款项以外的任何债务，或除若干例外情况外，不会产生任何留置权。此外，本公司将不会发行任何优先股或发行任何其他会导致违反或违约指定证书的证券。
预订要求。只要任何A系列优先股仍未发行，本公司应随时保留至少100%的普通股数量，以实现所有当时已发行的A系列优先股的转换。
本优先股的描述并不完整，并参考作为本委托书附录A所附的指定证书表格的完整文本而有所保留。
寻求股东批准的原因
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，因此，我们受纳斯达克上市规则的约束。纳斯达克上市规则5635限制公司发行根据指定证书和交易协议（不考虑其中规定的任何限制）原本可以发行的所有普通股股份。
就签署交换协定而言，吾等同意召开股东大会，以(其中包括)根据纳斯达克上市规则第5635条就发行根据指定证书及交换协定(不受指定证书及交换协定所载任何限制)可发行的所有普通股取得本公司股东同意。就纳斯达克上市规则第5635条而言，股东批准本建议1即构成股东批准。
我们无法预测A系列优先股的持有者是否会将所持股份转换为普通股。假设所有票据都转换为普通股，假设转换价格为1.23美元，则可以发行32,499,667股普通股。因此，我们正根据本建议1寻求股东批准，如有需要，根据交换协定的条款，全面发行根据交换协定(不考虑交换协定所载的任何限制)可发行的所有普通股。
13
与A系列优先股相关的风险以及转换后普通股的发行
发行与A系列优先股转换相关的普通股将导致大量稀释，这可能会对我们普通股的交易价格和每股收益产生重大影响。此外，如果截至A系列优先股的到期日，我们的普通股没有在证券交易所上市交易，或者在A系列优先股的到期日发生并继续发生任何违约事件(如指定证书中所定义的)，以及在某些其他有限的情况下，则A系列优先股下的付款必须以现金支付。无论公司是否有足够的资金支付A系列优先股下的所需金额，以现金支付所需金额都可能对公司产生重大不利影响，包括其财务状况、经营业绩、流动性、前景和现金流。此外，虽然本公司预期会因发行A系列优先股而获得可观的经济及其他利益，但如果本公司未能履行与A系列优先股有关的任何条款或义务，公司的财务状况、经营业绩、流动资金、前景及现金流将会受到重大影响。
董事、高级人员及联营公司的利益
不批准的后果倘吾等未获本建议1所述批准，吾等将无法满足ATW I、MI及SLS的所有条件以完成交易所协定所拟进行的交易，除非该等各方放弃该等完成条件，否则新债券将不会交换交易所协定所预期的A系列优先股。如果新债券交换A系列优先股的工作没有完成，那么我们将不太可能在2024年12月31日之前符合股权规则或任何替代标准，以保持我们在纳斯达克资本市场的上市，该公司可能在该日期或之前被摘牌。不批准这一提议也不会否定新债券的现有条款，这些条款仍将是公司的一项具有约束力的义务。
对现有股东的影响
按照本提案1的设想发行普通股将导致已发行普通股的数量增加，我们的股东的持股比例将被稀释。如果这一提议获得批准，现有股东的所有权权益和投票权将因A系列优先股股票转换后发行普通股而受到稀释。假设在A系列优先股转换时发行所有普通股，投资者将拥有大约3,200股普通股，假设以每股1.23美元的初始转换价格转换。在发行这些股票后，这些股票将占当时普通股的大约84%。由于A系列优先股的转换价格可能会调整，因此实际发行的股份数量可能会多于或少于该数量。现有股东(投资者除外)的所有权权益将相应减少。上述普通股股份数目并不影响(I)未来可能因A系列优先股的反摊薄调整而可能增发普通股，(Ii)根据其他已发行认股权及认股权证未来可能发行普通股，或(Iii)任何其他未来可能发行普通股。向公开市场出售这些股票也可能对普通股的市场价格产生重大不利影响。
如果这项提议获得批准，普通股的发行可能具有反收购效果，因为这种发行将使一方更难或阻止其试图通过要约收购或其他方式获得对本公司的控制权。普通股的发行将增加有表决权的股票数量，增加批准公司控制权变更所需的表决权数量，并稀释A
14
试图获得公司控制权的一方。董事会目前并不知悉任何第三方以任何方式累积本公司证券或取得本公司控制权的任何努力。
如果这项提议不获批准，交易所交易将被关闭，投资者将无法投票或以低于当前转换价格的转换价格转换其持有的A系列优先股。根据交换协定，本公司须征得投资者同意，方可获准以低于A系列优先股现行换股价格的发行价在集资交易中发行证券。如果这项提议不被批准，投资者可以拒绝同意，阻止公司进行此类发行。该公司可能无法获得替代融资，这可能会阻止该公司拥有足够的资源为其运营提供资金。此外，如果股东在特别会议上不批准这项提议，公司还必须在2025年3月30日或之前举行的下一次股东会议上提出一项批准这一提议的提议。该公司将承担在随后的股东会议上将这一提议纳入股东批准的相关费用。
董事会规定的表决和推荐
提案1的批准需要股东在会议上投下过半数赞成票。弃权和“中间人不投票”，如果有的话，不会对这次投票的结果产生任何影响。
为
“根据纳斯达克第5635条，批准根据交换协定发行公司普通股以及相应的A系列优先股的权利和优先权指定证书(不考虑交换协定中对此的任何限制)。
提案2
根据纳斯达克第5635条，我们正在寻求根据2024年11月发行的债券(定义如下)发行普通股的批准。其他任何提案都不以本提案2的批准为条件。
2024年11月发行的债券
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于2024年11月4日，本公司与ATW I订立证券购买协定(“SPA”)，据此，ATW I购买本金1,150,000美元的原始发行贴现优先担保可转换债券，并有权购买本金总额最多21,150,000美元的该等原始发行贴现优先担保可转换债券(“2024年11月债券”)。
2024年11月的债券规定，除其他专案外：(A)在《华尔街日报》上公布的最优惠利率加2%的年利率，按月支付，并添加到2024年11月债券的本金中，和/或现金，由公司选择；(B)持有者随时转换为公司普通股(受其中描述的转换限制的限制)；(C)1.23美元的换股价格(可根据其中的规定进行调整)，换股时可发行的公司普通股股票的换股价格为：将适用的“换股金额”(如2024年11月的债券定义)的120%除以换股价格；(D)以下两项中较低者的备用换股价：(1)$1.23(须按协定规定作出调整)及(2)0.246美元的底价(须按协定规定作出调整)及适用10个交易日内公司普通股的最低面值的98%(如适用的面值计算低于底价，则须以现金支付)，以及该等备用换股价格的90%的利息转换率；(E)到期日为2026年9月9日，以及(F)持有人可选择将到期日再延长一年。
一般来说，一旦发生违约，未偿还的本金、利息、违约金和其他金额立即到期并以现金支付(利息按18%的年利率累加)。本公司在2024年11月债券项下的债务一般以本公司及其附属公司的所有现有及收购后资产的优先权益及留置权作为抵押，并一般由本公司的附属公司担保。2024年11月的债券包括陈述、担保、肯定和否定契约、某些调整(包括关于股票分红、股票拆分和随后的股权出售和配股、按比例分配和基本交易)、对股票发行的某些限制(包括在股东批准之前)、可选赎回、违约金、违约事件和补救措施，这些都在债券中有进一步的描述。
对SPA和2024年11月的债券的描述并不是完整的，其全文是参考(I)SPA，作为我们于2024年11月5日提交的Form 8-k的当前报告的附件10.2，以及(Ii)2024年11月的债券的表格，作为本委托书的附录b附在本文中的。
寻求股东批准的原因
我们的普通股目前在纳斯达克资本市场上市，因此我们受纳斯达克上市规则的约束。根据纳斯达克上市规则第5635条，本公司不得发行根据SPA和2024年11月的债券(不受2024年11月的债券和SPA中规定的任何限制)本来可以发行的所有普通股。
关于签立SPA和2024年11月的债券，吾等同意召开股东大会，以(其中包括)根据纳斯达克上市规则第5635条就发行根据2024年11月的债券可发行的所有普通股获得本公司股东的同意(不考虑2024年11月的债券和SPA对此规定的任何限制)。
就纳斯达克上市规则第5635条而言，股东批准本建议2将构成股东批准。
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本公司董事会认为，SPA、2024年11月发行的债券和由此发行的普通股符合本公司及其股东的最佳利益，因为本公司获得了相应的资本，以及根据SPA条款本公司未来可能获得的潜在额外资本。这笔资本预计将用于一般企业目的，包括但不限于为营运资本、资本支出、运营费用和选择性地追求业务发展机会提供资金，包括持续的产品或技术投资。
我们无法预测2024年11月债券的持有人是否会将其持有的债券转换为普通股。假设发行债券的最大本金金额并以1.23美金的价格转换为普通股，则可以发行20，634，146股普通股。
因此，我们正在根据本提案2寻求股东批准，如有必要，根据SPA和2024年11月债券的条款，全面发行根据SPA和2024年11月债券(不考虑SPA和2024年11月债券中规定的任何限制)可发行的所有普通股。
不批准的后果
如果我们没有获得本提案2中设想的批准，根据合同，我们将被要求定期永久地将此事提交股东投票，直到2024年11月的债券结算，从而产生成本和费用。这也可能限制我们目前的贷款人在需要时向公司借出额外资金的意愿，包括根据2024年11月的债券购买额外债券。不批准这项提议也不会否定档案中的现有条款，这些条款仍将是公司的一项具有约束力的义务。因此，本公司董事会认为，为本公司提供灵活性，以根据SPA和2024年11月的债券发行可发行的普通股(不考虑SPA和2024年11月的债券中规定的任何限制)符合本公司的最佳利益。对现有股东的影响
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按照本提案2的设想发行普通股将导致已发行普通股的数量增加，我们的股东的持股比例将被稀释。
董事会规定的表决和推荐
提案2的批准需要代表会议上所投多数票的股东的赞成票。弃权和“中间人不投票”，如果有的话，不会对这次投票的结果产生任何影响。
董事会建议进行一次投票。
为
“根据纳斯达克第5635条的规定，批准根据SPA和2024年11月的债券发行公司普通股(不考虑SPA和2024年11月的债券中规定的任何限制)。
股本说明
以下摘要列出了包括股本在内的我们有价证券的主要条款。以下摘要并不是对该等证券的权利及优惠的完整摘要，而是参考吾等向证券交易委员会提交或作为委托书证物的第二份经修订及重述的公司注册证书(“章程”)、经修订及重述的附例(“附例”)及指定证书而有所保留。我们敦促您完整阅读这些档案，以完整地描述我们证券的权利和偏好。
授权股票和未偿还股票
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我们的宪章授权发行总计635,000,000股股票，包括(A)6.25,000,000股普通股和(B)10,000,000股优先股。截至本委托书发表之日，尚无优先股流通股。
普通股
投票权
除法律另有规定或任何系列优先股的任何指定证书另有规定外，普通股持有人拥有选举本公司董事及所有其他需要股东采取行动的事项的投票权。普通股的持有者对股东表决的事项，每股享有一票投票权。
分红
在适用法律及任何已发行优先股系列持有人的权利及优先权的规限下，普通股持有人有权在本公司董事会根据适用法律宣布时支付普通股股息。未来现金股息的支付将取决于我们的收入和收益(如果有的话)、资本要求和总体财务状况。董事会目前的意图是保留所有收益(如有)用于我们的业务运营，因此，我们的董事会预计在可预见的未来不会宣布任何股息。
清算
在本公司任何已发行优先股系列任何股份的任何持有人的权利及优先权的规限下，如本公司发生任何清盘、解散或清盘(不论是自愿或非自愿)，本公司可合法分配予本公司股东的资金及资产将按当时已发行普通股的持有人按该等持有人所持有的普通股股份数目按比例分配。
优先权或其他权利
没有适用于普通股的偿债基金条款。
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优先股
于完成交换协定项下拟进行的交易后，吾等将指定及发行33,312股A系列可换股优先股。A系列可转换优先股的详细说明见提案1。
高管和董事的责任和赔偿限制
我们的章程和章程限制了我们董事的责任，并在特拉华州法律允许的最大程度上规定了对我们现任和前任高级管理人员和董事的赔偿。
我们已经与我们的高级管理人员和董事达成协定，在我们的宪章和附例规定的赔偿之外，提供合同赔偿。约章和公司章程还允许我们为任何高级职员、董事或雇员投保因其行为而产生的任何责任的保险。关于我们的De-Spac业务合并的结束(“结束”)，CleanTech Acquisition Corp.(“CLAQ”)购买了一份关于责任保险的尾部保单，以使前CLAQ官员和董事受益。我们将在关闭后不少于六(6)年的时间内保持这种尾部政策。这些规定可能会阻止股东以违反受托责任为由对我们的董事提起诉讼。这些规定还可能降低针对高级管理人员和董事的衍生品诉讼的可能性，即使此类诉讼如果成功，可能会使我们和我们的股东受益。此外，如果我们根据这些赔偿条款向高级管理人员和董事支付和解费用和损害赔偿金，股东的投资可能会受到不利影响。
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我们相信，这些条文、董事及高级人员责任保险和弥偿协定是吸引和留住有才华及经验的高级人员及董事所必需的。
特拉华州法律、宪章和附例中的某些反收购条款
章程及附例载有下列各段所概述的条文，而特拉华州公司法总则则载有旨在提高董事会组成的连续性及稳定性的可能性。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，降低我们对敌意控制权变更的脆弱性，并加强董事会在任何主动收购本公司的要约中最大化股东价值的能力。然而，这些规定可能具有反收购效力，并可能通过要约收购、委托书竞争或股东可能认为符合其最佳利益的其他收购企图，包括那些可能导致溢价高于股东持有的普通股现行市场价格的企图，延迟、阻止或阻止对本公司的合并或收购。
特拉华州法律
我们受《特拉华州上市公司条例》第2203条的规定所管辖。该条款一般禁止特拉华州的上市公司在交易发生之日起三年内与任何“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非(除某些例外情况外)该人士成为有利害关系的股东的业务合并或交易已按规定方式获得批准。一般而言，“企业合并”包括合并、出售资产或股票或其他交易，从而为利益相关的股东带来经济利益。一般而言，“有利害关系的股东”是指与附属公司和联营公司一起拥有(或在确定有利害关系的股东地位之前的三年内，确实拥有)15%或更多公司有表决权股票的人。
特别会议
宪章规定，股东特别会议只能由董事会、董事会主席或首席执行官召开，或在董事会、董事会主席或首席执行官的指示下召开。附例禁止在特别会议上进行任何事务，但该会议的通知所指明的事项除外。这些规定可能会推迟、推迟或阻止敌意收购或公司控制权或管理层的变更。
董事提名和新业务预先通知
章程规定，股东如要提名拟获选为董事的候选人或股东于股东周年大会上考虑的任何其他适当事务，除其他事项外，必须在章程规定的期限内，向Nauticus主要执行办事处的秘书发出有关的书面通知。除其他事项外，该通知必须包含有关发出通知的股东(以及代表其作出提名或建议的实益拥有人(如有的话))的某些资料，以及有关任何被提名人或其他建议业务的某些资料。股东特别会议不得提交董事提名以外的其他业务的股东提案。
附例允许股东会议的主持人员通过会议的规则和规则，如果不遵守这些规则和规则，可能会阻止在会议上进行某些事务。该等条文亦可能延迟、延迟或阻止潜在收购人进行委托书征集，以选出收购人本身的董事名单，或以其他方式试图影响或控制本公司。
以绝对多数投票支持对我们的管理档案进行修订
宪章要求当时已发行的所有普通股的投票权至少有66⅔%的赞成票。宪章规定，董事会获明确授权采纳、修订或废除细则，而我们的股东只有在获得当时已发行普通股所有股份投票权的至少66%⅔%的批准后，才可修订章程的某些条文。该等条文令股东更难更改章程或附例，因此可能延迟、延迟或阻止潜在收购人进行委托书征集以修订章程或附例，或以其他方式试图影响或控制本公司。
无累积投票
DGCL规定，股东在董事选举中的累计表决权不存在，除非公司注册证书另有规定。《宪章》没有规定累积投票。禁止累积投票的效果是使股东更难改变董事会的组成。
分类董事会
《宪章》规定，董事会分为三个级别的董事，各级别的数量应尽可能相等，分别指定为第I类、第II类和第III类董事。第I类、第II类和第III类董事的任期分别于2026年、2024年和2025年股东年会结束。届时任期届满的每一级别的董事将被选举为任期三年。董事分类的效果是使股东更难改变我们董事会的组成，并需要更长的时间来这样做。宪章规定，董事人数将完全根据董事会通过的决议不时确定。董事分类的效果是使股东更难改变我们董事会的组成。因此，在大多数情况下，一个人只有在选举董事的两次或两次以上股东会议上成功地参与代理竞争，才能获得对董事会的控制权。
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董事的免职；空缺
章程及附例规定，只要董事会被分类，董事仅可因应且仅在至少66及所有当时有权在董事选举中投票的流通股的2/3%投票权的持有人投赞成票的情况下被免职，作为一个单一类别一起投票。因此，由于股东不能召开股东特别会议，如上所述，股东只能在年度会议上提交股东提案，目的是除名董事。约章及附例
规定，因核定董事人数的任何增加而产生的空缺和新设立的董事职位，只能由当时在任的董事的过半数或由唯一剩余的董事填补。因此，虽然股东可以撤换董事，但股东不能选举新董事来填补因这种撤职而可能产生的任何空缺。
股东书面同意的行动
股东周年大会或股东特别大会上须采取的任何行动，如已发行股票持有人签署书面同意，列明所采取的行动，而该等书面同意不少于授权或采取行动所需的最低票数，而该会议上所有有权就该等股份投票的股票均获批准或采取该等行动，则股东大会或股东特别大会准许采取任何行动，而无须事先通知及表决。
出席并表决，除非公司注册证书另有规定。宪章和章程禁止股东在书面同意的情况下采取行动。这一禁令，再加上股东不能召开特别会议的事实，如上所述，意味著股东提出建议和提名供股东审议的方式受到限制，使我们的管理档案和董事会更难做出改变。
提议3
附加提案
概述
在休会建议中，我们要求股东授权董事会征求的任何委托书的持有人投票赞成推迟特别会议或其任何延期或延期。如果我们的股东批准这项提议3，我们可以休会特别会议和特别会议的任何休会，利用额外的时间来征集更多的委托书，以支持本委托书中包含的其他提议。
董事会规定的表决和推荐
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提案3的批准需要股东在会议上投下过半数赞成票。弃权和“中间人不投票”，如果有的话，不会对这次投票的结果产生任何影响。
董事会认为，如果在特别会议上投票支持任何提案的有投票权的股份数量不足以批准提案，则使董事会在有限的时间内继续寻求获得足够数量的额外票数支持该提案符合我们股东的最佳利益。我们收到的任何已签署的代理书，如果没有就该事项提供投票指示，将被投票支持在这种情况下休会。休会时间和地点将在休会时宣布。任何为征求额外委托书而休会的特别会议都将允许我们已提交委托书的股东在休会的特别会议上使用之前随时撤销其委托书。
董事会建议进行一次投票。
为
“批准将特别会议推迟至必要或适当的一个或多个较晚日期的提议，以便在特别会议表决的一项或多项其他提议得不到足够票数或与之有关的情况下，允许进一步征集和表决代表。
某些受益人和股东的证券所有权以及相关股东事项
下表列出了我们已知的有关截至2024年11月4日普通股受益所有权的资讯：
我们所知的持有普通股流通股5%以上的实益所有人；
分别被任命为公司高管和董事；以及
作为一个整体，公司所有现任高管和董事。
实益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，该规则一般规定，如果一个人对一种证券拥有单独或共享的投票权或投资权，包括目前可在60天内行使或行使的期权和认股权证，他或她就拥有该证券的实益所有权。
23
下表列出的实益所有权百分比是基于截至2024年11月4日已发行和已发行的6,406,137股普通股，并假定行使认股权证。
截至2024年11月4日，已发行普通股最多545,419股，以及转换可转换证券以发行最多12,350,192股普通股，总计19,298,519股。
然而，就计算任何其他人的所有权百分比而言，这些股票并不被视为已发行。 除非在下表的注脚中另有说明，并且在符合适用的社区财产法的情况下，表中列出的个人和实体对其实益拥有的普通股拥有唯一投票权和投资权。
24
受益所有人姓名
股份数目
班级百分比
百分之五的持有者
ATW特殊情况I LLC
物质影响基金II，L.P.
董事和执行官
小约翰·W·吉布森维多利亚·海伊尼古拉斯·比格尼
25
约翰·D·亚莫科斯基
吉姆·贝林厄姆
•威廉“比尔”·H·弗洛雷斯
•亚当·沙卡维
•伊莱·斯皮罗
所有董事和高级管理人员
*失业率不到1%1.每个人的营业地址是C/o Nauticus Robotics，Inc.，17146 Feathercraft Lane，Suite450，Webster，TX 77598
2.按以下注脚所述计入折算假设计算的百分比。
3这些股份包括(I)336股行使SPA认股权证时可发行的股份；(Ii)32,630股根据2023年9月定期贷款发行的债务转换后可发行的股份；(Iii)215,2股根据2024年1月定期贷款发行的债务转换后可发行的股份；及(Iv)8,341,826股新债券转换后可发行的股份(假设上述各部分全部转换)。
我们的董事Adam Sharkawy是物质影响基金II，L.P.的创始人和管理合伙人。物质影响基金II，L.P.的业务地址是马萨诸塞州波士顿达特茅斯街131号，邮编02116。1 | 我们的董事Adam Sharkawy是物质影响基金II，L.P.的创始人和管理合伙人。物质影响基金II，L.P.的业务地址是马萨诸塞州波士顿达特茅斯街131号，邮编02116。2 | |||||||
| 6包括清洁技术赞助商I LLC拥有的普通股，Eli Spiro是该公司的管理成员。假设转换及行使7,175,000份私募认股权证(其中4,783,333份私募认股权证售予清洁科技保荐人I LLC)。清洁技术赞助商I LLC的营业地址是纽约西25街207号9楼，NY 10001。 | ||||||||
股东提案3 | 8,589,720 | 44.5 % | ||||||
打算提交一份提案以供考虑纳入公司2025年股东年会的委托书的股东必须在公司开始印刷和发送该会议的委托书之前的合理时间提交一份提案，该提案已在公司的主要执行办公室收到。建议书必须通过挂号信、挂号信或特快专递(或其他允许股东确定秘书何时收到建议书的方式)发送给公司秘书，收信人：公司秘书，邮编：德克萨斯州韦伯斯特17146羽毛机巷17146号，邮编：77598。建议书必须包含公司章程所要求的资讯，这些资讯的副本可向公司秘书索要，还必须符合美国证券交易委员会关于将股东提案纳入公司赞助的委托书材料的规定。4 | 2,062,820 | 10.7 % | ||||||
| 打算在公司2025年股东年会上提交提案或提名董事供选举的股东必须遵守章程中规定的要求，而该提案或提名不包括在公司委托书中。附例规定(其中包括)本公司秘书须在不迟于第120天营业时间结束前，及不迟于上一年度股东周年大会一周年前的第90天营业时间结束前，接获建议或提名。然而，如本公司在上一年度并无举行股东周年大会，或在上一年度股东周年大会周年日之前或之后更改股东周年大会日期超过30天或70天，则股东建议书必须在不早于股东周年大会前120天及不迟于(A)股东周年大会召开前第90天及(B)首次公开披露股东周年大会日期后第10天营业时间较后日期的营业时间结束时收到。对于公司2025年股东年会，公司秘书必须在2025年5月28日之前不少于九十(90)天至不超过一百二十(120)天收到提案或提名。建议书必须包含附例所要求的资讯，如有要求，可向公司秘书索取。如果股东未能在适用的最后期限前完成或遵守规则第14a-4条的要求，本公司可根据本公司要求的委托书行使酌情投票权，根据本公司的最佳判断，就任何该等建议投票。此外，为遵守通用委托书规则，有意征集委托书以支持本公司代名人以外的董事代名人的股东，必须在2025年股东周年大会日期前60天或本公司首次公布2025年股东周年大会日期的第二天后10天或之前提交载有交易所法案第14A-19条规则所规定的资料的通知。 | ||||||||
| 股东通讯 | 20,321 | * | ||||||
| 股东和感兴趣的各方如果希望与董事会或任何个人董事联系，可以通过致董事会或个人董事的通信方式进行，通信地址为：公司主要执行办公室，Nauticus Robotics，Inc.，收信人：公司秘书，地址：17146 Feathercraft Lane，Suite450，Webster，TX 77598。从股东那里收到的所有此类通信都直接发送给董事会成员。 | - | * | ||||||
| 代理材料的存放 | - | * | ||||||
| 美国证券交易委员会已通过规则，允许公司和中间人(例如经纪人)通过向两个或更多股东交付一套针对这些股东的特别会议材料来满足对共享相同地址的两个或更多股东的特别会议材料的交付要求。这一过程通常被称为“持家”，这可能意味著股东的额外便利和公司的成本节约。 | 21.153 | * | ||||||
| 许多持有Nauticus Robotics股东账户的经纪人将“持有”该公司的代理材料。除非收到受影响股东的相反指示，否则将向共用一个地址的多个股东分发一套特别会议材料。一旦您从您的经纪人那里收到通知，他们将对您的地址进行“看房”通信，“看房”将继续进行，直到您收到其他通知或直到您撤销您的同意。如果您在任何时候不再希望参与“持家”，而希望收到一套单独的特别会议材料，请通知您的经纪人或本公司。将您的书面请求直接发送到Nauticus Robotics，Inc.，收信人：公司秘书，地址：德克萨斯州韦伯斯特17146号羽毛机巷450室，邮编：77598。目前在其地址收到多份特别会议材料的股东应与其经纪人联系，并要求对其通信进行“内部保管”。 | 2,139 | * | ||||||
| 招募代理人 | 163 | * | ||||||
本公司将承担向本公司股东征集委托书的费用。除使用邮件外，公司董事、高级管理人员和员工还可以通过面谈、电话或电报征求委托书。这些董事、高级管理人员和员工将不会因此而获得额外补偿，但可能会报销与此相关的自付费用。本公司亦将与经纪公司及其他托管人、代名人及受托人作出安排，向该等人士所持有的普通股的实益拥有人寄送募集材料，而本公司将向该等经纪公司、托管人、代名人及受托人偿还与此相关的合理自付费用。本公司已聘请Morrow Sodali LLC协助本公司为特别会议征集委托书。该公司预计将向Morrow Sodali LLC支付1万美元的费用，外加其服务费用。5 | 2,063,845 | 10.7 % | ||||||
在哪里可以找到更多信息6 | 200,331 | 1.03 % | ||||||
本委托书可在我们的互联网网站www.nauticusrobotics.com上免费获取。在我们的网站上，我们在以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，在合理可行的范围内尽快提供我们的Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告、委托书和其他资讯，以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的任何修订。这些资讯也将在www.sec.gov上获得。本委托书中提及本行网站是为了方便投资者，并不应视为将本行网站上的任何资讯或可通过本行网站获取的任何资讯纳入本委托书。 | 2,308,535 | 12.0 % | ||||||
我们将应董事会的书面要求，免费向董事会征求委托书的任何人提供我们最新的Form 10-k年度报告的副本，包括财务报表和附表(如果有明确要求，还包括其中的证物)、Form 10-Q季度报告、以及其他资讯和对该等报告的任何修订。索取此类资讯的书面请求应发送至Nauticus Robotics，Inc.，收信人：公司秘书，地址：17146 Feathercraft Lane，Suite450，Webster，TX 77598。
26
您应该只依赖此代理声明中包含的资讯。我们没有授权任何人向您提供与本委托书中包含的资讯不同的资讯。
其他事项
根据本公司经修订及重订之附例，于股东特别大会上处理之事项将限于股东特别大会通告及本委托书所载事项。
附录A
授权证书 的权利和偏好
A系列可转换优先股
27
的
Nauticus机器人公司
本人[_。
28
公司
)，是根据《特拉华州一般公司法》(《
29
DGCL
“)，并在此进一步证明：
根据明确授予本公司董事会的权力(“
30
板
由公司经修订的公司注册证书(
31
公司注册证书
)，以及DGCL的第151(G)条，董事会于20_
A系列可转换优先股
“，截至本协定日期尚未发行的股份，将根据交换协定(定义见下文)按照交换协定的条款发行：
32
议决根据董事会授权，按照公司注册证书的规定，根据本指定证书(本证书)设立并特此设立本公司一系列优先股，每股面值0.0001美元。
指定证书
33
“)，根据本协定设立的股份的名称和数目，以及该系列股份的投票权和其他权力、优先权和相对、参与、选择或其他权利，以及其资格、限制和限制如下：
A系列可转换优先股条款
股份名称及股份数目
。特此设立一系列公司优先股，指定为“A系列可转换优先股”(以下简称“A系列可转换优先股”)。
A系列可转换优先股
“)。
股份名称及股份数目
。特此设立一系列公司优先股，指定为“A系列可转换优先股”(以下简称“A系列可转换优先股”)。
A系列可转换优先股
“)。
优先股“)为[]([])股份。每股优先股的面值为每股0.0001美元。未在本文中定义的大写术语应具有下文第32节中给出的含义。排名。除所需持有人明确同意根据第16条设立平价股(定义见下文)或高级优先股(定义见下文)外，公司的所有股本股份在公司清算、解散和清盘时的股息、分配和支付方面的优先级别均低于所有优先股(该等优先股在本文中统称为“初级股
“)。为免生疑问，就股息权及清盘、清盘及解散的权利而言，优先股的排名(A)较高级优先股为低，附录A(B)与平价股票平价及(C)优先于初级股票。本公司所有该等股本股份的权利须受优先股的权利、权力、优先权及特权所规限。在不限制本指定证书的任何其他条款的情况下，未经所需持有人事先明确同意，本公司此后不得授权或发行任何额外或其他股本股份，该等股本为(I)优先股在本公司清算、解散及清盘时的股息、分配及支付(统称为“本公司”)。高级优先股)(Ii)优先股在本公司清盘、解散及清盘时的股息、分派及付款的优先次序(统称为平价股票“)或(Iii)到期日或任何其他需要赎回或偿还该等初级股份的日期早于无已发行优先股的日期后第91个历日的任何初级股份。如本公司与另一公司合并或合并为另一公司，优先股将维持其本章程所规定的相对权利、权力、指定、特权及优惠，而该等合并或合并不会导致与此相抵触。
红利。除以下第7节、第8节和/或第15节外，从任何优先股的第一个发行日期起及之后首次发行日期)，每一优先股持有人(每一位
保持器
1.「总的来说，」持有人“)应有权获得股息(”分红)，股息按360天年度和12个30天月计算，应在每个财政季度的第一个交易日(每个、每个和分红日期
2.“)首次派息日期为首次发行日期后开始的首个财政季度的首个交易日。股息应在每个股息日以普通股(“)股份的形式支付给在适用股息日的优先股的每一记录持有人。”股息股份)只要没有股权条件失败；然而，公司可以在通知每一位持有人后的选择权(或如果存在股权条件失败，而不是被要求的持有人书面放弃)，通过在该股息日增加每股优先股的声明价值来将股息资本化(“
资本化股利
“)或者，如果不存在股权条件失败，则选择资本化股息和以股息股份支付的组合。公司应交付一份书面通知(每一份、一份“股息选择公告“)致十(10)日或之前优先股的每名持有人这是)紧接适用股息日之前的交易日(每个、一个或多个)
3.股息通知到期日)(自该通知送达所有持有人之日起，派息公告日期(A)确认将于该股息日期支付的股息将全部以股息股份支付，或(B)选择实施资本化股息或资本化股息和股息股份支付的组合，并指明股息的数额附录A资本化股息及应以股息股份支付的股息金额(如有)及(Ii)证明并无股权条件失效。如果于股息通知日期发生股本条件失效，则除非本公司已选择实施资本化股息，否则股息选择通知应注明，除非适用持有人放弃股本条件失效，否则股息将作为资本化股息实施。即使本协定有任何相反规定，如截至派息通知日期并无股权条件失效，但于股息日期前任何时间发生股权条件失效，则(A)本公司应向每位持有人发出表明此意的后续通知，及(B)除非有关适用持有人放弃股权条件失效，否则股息应以现金支付予该持有人。将于股息日派发的股息股份应以若干缴足股款及不可评估的普通股股份(四舍五入至最接近的整股)的形式支付，等于(1)该股息日的应付股息额减去任何资本化股息及(2)适用股息日的有效股息转换价格的商数。当任何股利股份将在股息日支付给持有人时，公司应(I)(A)，但公司的转让代理(“转移剂“)正在参与存托信托公司(”直接转矩“)快速自动证券转移程式(”
(a)快速“)，或(B)如转让代理人不参与FAST，则于适用股息日发行及交付股息股至本公司根据交换协定为此目的而设的登记册所载地址，或于适用股息日前至少两(2)个营业日，向本公司书面指定的地址，或以该持有人或其指定人的名义登记的证书，就该持有人有权获得的股息股份数目及(Ii)就每个股息日期而言，优先股的规定价值增加任何资本化股息的金额。于股息日派发股息前，优先股的股息应按股息率计算，并于根据第4(B)条于每个转换日期或在根据第9条赎回时或在任何破产触发事件所需支付时，以将股息计入转换金额的方式支付。在任何触发事件发生后和持续期间，与该决定有关的有效股息率应自动增加到年利率18%或适用法律允许的最高股息率(“违约率“)。在这种触发事件随后被治愈的情况下(并且随后不存在其他触发事件(包括但不限于，附录A如本公司未能在适用的股息日按违约率派发股息))，上一句所指的调整将于紧接该触发事件发生日期后的下一个历日停止生效；但在该触发事件持续期间按该增加的比率计算及支付的股息，应继续适用于该触发事件发生后至该触发事件的该治愈日期(包括该触发事件的该日)的范围内。转换。在初始发行日期后的任何时间，每股优先股应可转换为有效发行的、已缴足股款和不可评估的普通股(“换股股份“)，按照本第4节规定的条款和条件。持有者转换权。在第4(D)节条文的规限下，于初始发行日期当日或之后的任何时间，每名持有人均有权按照第4(C)节的换股比率(定义见下文)，将其持有的任何部分已发行的已发行优先股转换为有效发行、缴足股款及不可评估的转换股份。公司不得在任何转换时发行任何零碎的普通股。公司应支付在任何优先股转换时发行和交付普通股可能需要支付的任何和所有转让、印花、发行和类似的税费、成本和开支(包括但不限于转让代理的费用和开支)。
A-2
转化率
。除本文另有规定外，根据本第4款转换任何优先股时，可发行的转换股数量应通过(X)该优先股的转换金额除以(Y)转换价格(“
(b)转换率就本指定证书而言，术语“折算金额加(2)截至该决定日期的任何额外款额加
(c)(3)根据本指定证书或任何其他交易档案而欠该持有人的任何其他款项。就本指定证书而言，术语“换股价
A-3
“就每股优先股而言，指截至任何转换日期或其他厘定日期的1.230美元，须按本文规定作出调整。
转换机制
4.。每股优先股的转换应按下列方式进行：可选转换。在任何日期(a“)将一股或多股优先股转换为转换股份换算日期
(a)附录A持有人应于纽约时间晚上11时59分或之前交付(不论是否透过电子邮件)经签立的优先股(S)转换通知书副本一份，经转换后，格式如下：
(b)附件I (the "改装通知”).
“)致本公司。如果第4(C)(Ii)节要求，在上述任何该等优先股转换后的两(2)个交易日内，该持有人应向国家认可的隔夜递送服务交出代表优先股的原始证书(如有)，以交付给公司。优先股股票“)如上所述转换为优先股(或第18(B)条所设想的关于优先股的损失、被盗或销毁的赔偿承诺)。在收到转换通知之日，公司应通过电子邮件发送确认确认和陈述是否可以根据19法令第144条或第4(A)(1)节转售普通股，或有效和可用的登记声明，其格式为附件II在收到该持有人和转让代理的该转换通知后，该确认应构成对该转让代理的指示，要求其按照本协定规定的条款处理该转换通知。在本公司收到换股通知后的第一(1)个交易日(或根据1934年法令或其他适用法律、规则或条例为结算根据该换股通知可发行的换股股份的适用换股日期所规定的较早日期)(“股票交付截止日期“)，本公司应(1)转让代理人参与存托信托公司(”
直接转矩“)快速自动证券转移程式(”快速
(c)“)而该等普通股股份(I)(A)可由适用持有人根据一份可用及有效的登记声明出售，及(B)该持有人提供本公司、转让代理人或本公司法律顾问合理要求的证明出售普通股股份的档案或其他资料(为免生疑问，不包括担保或法律意见的规定)或(Ii)该持有人可根据《19法令》第144条(视何者适用而定)出售，包括19法令第144(I)条或第4(A)(1)条的要求(“转售资格条件
(i) “)，或(2)如转让代理没有参与FAST或转售资格条件不符合转售资格条件，则应该持有人的要求，发行并(通过信誉良好的隔夜快递)交付至下列地址：附录A若根据第4(C)(Ii)节递交供转换的优先股证书(S)所代表的优先股数目多于正在转换的优先股数目，则本公司应在实际可行的情况下尽快及在任何情况下不迟于收到优先股证书(S)后两(2)个交易日内自费向该持有人(或其指定人)发出并以隔夜快递服务向该持有人(或其指定人士)邮寄一份新的优先股证书或新的账簿记项(在任何情况下，根据第18(D)条)，表示未转换的优先股数目。但如有需要，该人士将被视为已放弃于该转换日期起计期间内可能产生的任何该等转换股份的投票权，直至(如有需要)有关适用股份交付截止日期，以致该人士及/或其任何出资方共同拥有的任何普通股(包括该转换股份)于任何该等厘定日期的总投票权不得超过因任何该等适用优先股转换而产生的最高百分比(定义见下文)。尽管有上述规定，如持有人于向该持有人发行优先股日期前向本公司递交换股通知，而该持有人选择根据该换股通知转换该等优先股，则有关任何该等换股通知的股份交付截止日期应为(X)该等优先股发行日期及(Y)换股通知日期后首(1)个交易日中较迟者。”), a
A-4
公司未能及时转换
。如果公司在适用的股份交割截止日期或之前，因任何原因或无故未能向该持有人(或其指定人)签发和交付该持有人有权获得的转换股份数量的证书，并在公司的股份登记册上登记该转换股份，或在转让代理参与FAST并且满足转售资格条件的情况下，未能向该持有人(或其指定人)签发和交付证书。转换失败“)，而如在该股份交割截止日期当日或之后，该持有人(在公开市场)收购附录A交易、股票贷款或其他方式)普通股，相当于该持有人有权从本公司获得且未因该等转换失败而从本公司获得的可发行转换股份的全部或任何部分买入)，则除该持有人可获得的所有其他补救外，公司应在收到该持有人的请求后的一(1)个工作日内，根据该持有人的酌情决定权，(I)向该持有人支付现金，金额相当于该持有人就如此收购的普通股股份(包括但不限于任何其他人为该持有人或代表该持有人)所支付的总购买价(包括经纪佣金、股票贷款成本和其他自付费用)(买入价“)，届时本公司发行及交付该等证书(及发行该等兑换股份)或存入该持有人或该持有人指定(视何者适用)的结余账户的责任将终止，或(Ii)立即履行其义务，向该持有人或该持有人指定的持有人(视属何情况而定)发出一份或多份代表该兑换股份的证书或贷记该持有人或该指定持有人(视何者适用而定)的结余账户。向DTC支付持股人根据本条款(视属何情况而定)转换时有权获得的转换股份数量，并向该持有人支付现金，金额等于买入价格与(X)普通股数量乘以(Y)普通股在任何交易日的最低收盘价乘以(X)的超额(如果有)乘以(Y)普通股在任何交易日的最低收盘价，该交易日从适用的转换通知日期开始，至根据本条第(Ii)款发行和付款之日为止(每个，a购入付款金额“)。除上述规定外，如果在股份交割截止日期当日或之前，转让代理没有参与FAST或不满足转售资格条件，公司将不向该持有人(或其指定人)发行和交付证书，并将该等转换股份登记在公司的股份登记簿上，或者，如果转让代理参与FAST并满足转售资格条件，转让代理将不能贷记该持有人或其指定人(视情况而定)的余额。向DTC提供该持有人根据本协定或根据公司根据下文第(Ii)款承担的义务有权获得的转换股份数量，则除该持有人可获得的所有其他补救措施外，(X)公司应向该持有人支付现金，作为违约金，而不是作为惩罚，就转换优先股的每1,000美元转换金额，每个交易日10美元(在第二个交易日增加到每个交易日20美元，并增加到每个40美元附录A(Y)在向本公司发出书面通知后，(Y)有关持有人可就尚未根据该等转换通知进行转换的所有或任何部分优先股作废其转换通知，并保留或退还(视情况而定)该等优先股的全部或任何部分；但作废转换通知，并不影响本公司根据本条例第4(C)(Ii)条或其他规定支付在该通知日期前已产生的任何款项的义务。登记；记账。于发行本协定项下任何优先股时，适用持有人可向本公司提出书面要求(包括以电子邮件)，选择以一张或多张优先股证书或记账形式收取该等优先股。公司(或作为优先股托管人的转让代理)应保存一份登记册(“寄存器“)记录每一优先股持有人的姓名或名称及地址，以及优先股的述明价值，以及该等优先股是以优先股证书形式持有，还是以簿记形式持有(”
A-5
登记优先股
“)。在没有明显错误的情况下，登记册中的条目应是确凿的，并对所有目的具有约束力。即使有相反通知，本公司及优先股各持有人应就所有目的(包括但不限于收取本协定项下付款及股息的权利)将名列股东名册的每名人士视为优先股的拥有人。登记优先股只能通过在股东名册上登记转让或出售的方式转让、转让或出售。本公司在接获持有人要求转让、转让或出售一股或多股登记优先股的书面请求后，须将所载资料记录在登记册内，并根据下列规定向指定受让人或受让人发行一股或多股新的登记优先股，其总值与已交出的登记优先股的规定价值相同
(ii) 附录A无论本节第(4)款有任何相反规定，在根据本条款转换任何优先股后，如有任何争议或不符之处，在没有明显错误的情况下，确定记录持有人有权获得的优先股数量的公司记录应为控制性和决定性的。每张优先股证书应注明以下图例：本证书的任何受让人或受让人应仔细审查公司的指定证书中与本证书所代表的A系列可转换优先股股票有关的条款，包括其中第4(C)(Ii)节。的股份数量附录A
A-6
本证书所代表的A系列可转换优先股的股份数目，可少于根据本证书所代表的A系列可转换优先股股份的指定证书第4(C)(Ii)节在本证书票面上所述的A系列可转换优先股的股份数目。
按比例折算；争议。倘若本公司收到超过一名持有人就同一换股日期发出的换股通知，而本公司可转换部分(但非全部)提交予换股的优先股，则本公司应根据该持有人于该日期提交供换股的优先股数目相对于该日期提交换股的优先股总数，按比例从每名选择于该日期转换优先股的持有人转换该持有人于该日期交回供换股的优先股。如就转换优先股而可向持有人发行的转换股份数目有争议，本公司应向该持有人发行无争议的转换股份数目，并根据第23条解决有关争议。倘若向本公司递交的兑换通知会导致违反下文第4(D)条，而适用持有人并无以书面方式选择撤回全部该等兑换通知，则本公司应搁置该兑换通知，直至该等兑换通知在不违反下文第4(D)条的情况下获得满足为止(须按该等兑换通知最初送交本公司之日按其计算)。实益拥有权的限制实益拥有权。本公司不得对持有人持有的任何优先股进行转换，该持有人无权根据本指定证书的条款和条件转换该持有人持有的任何优先股，任何此类转换均为无效，并视为从未进行过，但在实施转换后，该持有人与其他出资方共同实益拥有的权益将超过9.99%(“最大百分比“)紧接该项转换生效后已发行的普通股股份。就前述句子而言，总计
A-7
附录A
(iii) 加在转换优先股时可发行的普通股股数，但不包括在下列情况下可发行的普通股：(A)转换该持有人或任何其他出资方实益拥有的剩余未转换优先股和(B)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于任何可转换票据、可转换优先股或认股权证)的未行使或未转换部分，包括优先股)由该持有人或任何其他付款方实益拥有，但须受第4(D)条所载的转换限制或行使限制所规限。就本第4(D)条而言，受益所有权应根据1934年法令第13(D)条计算。为免生疑问，在计算最高百分比时，应考虑同时行使及/或转换(如适用)该持有人及/或任何其他付款方实益拥有的本公司任何其他证券的未行使或未转换部分。为了确定股东在转换优先股时可获得的普通股流通股数量，不超过最大百分比，该股东可依据(X)本公司最近的年度报告Form 10-k、Form 10-Q季度报告、当前Form 8-k报告或提交给美国证券交易委员会的其他公开档案(视情况而定)中反映的普通股流通股数量，(Y)本公司最近的公告或(Z)本公司或转让代理(如果有)的任何其他书面通知，列明已发行普通股的股数(“报告的未偿还股份数量“)。如果本公司在普通股的实际流通股数量少于报告的流通股数量时收到持有人的转换通知，本公司应书面通知该持有人当时已发行普通股的数量，并且在该转换通知将导致该持有人根据本第4(D)条确定的实益所有权超过最高百分比的范围内，该持有人必须通知本公司根据该转换通知将购买的普通股数量减少。在任何时间，在任何持有人的书面或口头要求下，本公司应在一(1)个营业日内口头、书面或通过电子邮件向该持有人确认当时已发行普通股的数量。在任何情况下，普通股的流通股数量应在转换生效后确定或附录A自报告未偿还股数报告之日起，该持有人及任何其他付款方行使本公司证券，包括该等优先股。如果在转换优先股时向持有人发行普通股，导致该持有人和其他归属各方被视为实益拥有的普通股总数超过普通股已发行股份数量的最高百分比(根据1934年法令第13(D)条确定)，则该持有人和其他归属各方的总实益所有权超过最大百分比的已发行股份数量
A-8
超额股份
St
A-9
ST
(iv)(Ii)任何有关增减将只适用于该持有人及其他付款方，而不适用于并非该持有人付款方的任何其他持有人。为清楚起见，根据本指定证书条款可向持有人发行的普通股股份超过最高百分比，不得视为该持有人就任何目的(包括1934年法令第13(D)节或第16a-1(A)(1)条的目的)实益拥有普通股。先前不能根据本款转换此类优先股，不影响本款规定在任何随后的可兑换确定方面的适用性。本款规定的解释和实施不得严格遵守本第4(D)款的条款，以纠正本款(或本款的任何部分)可能有缺陷或与本第4(D)款中包含的预期受益所有权限制不一致的地方，或进行必要或适当的更改或补充以适当地实施此类限制。本款所载的限制不得修改、修改或放弃，并适用于此类优先股的继承人。尽管有上述规定，本第4(D)条不适用于由重大影响基金II，L.P.(“物质影响
(d)“)以及适用的其他具有实质性影响的归因方。
(i)[故意遗漏][市场主体监管。公司不应发行任何普通股转换为附录A任何优先股或根据本指定证书的条款发行的普通股，如该等普通股的发行将超过本公司在转换优先股时可发行的普通股总数，而不违反本公司根据《主要市场上市规则》(在不违反该等规则及规例的情况下可发行的普通股的最高股数)项下的义务
A-10
交易所上限
“)，但如本公司根据主要市场适用规则及规例的规定，就发行超过该数额的普通股股份取得股东批准，则该等限制并不适用。在获得批准之前，任何持有人在转换任何优先股时，普通股的发行总额不得超过以下乘积：(1)初始发行日的交易所市值乘以(2)初始发行日向持有人发行的优先股总数除以(2)截至初始发行日的优先股和已发行平价股票的总数(就每个持有人而言，交易所上限分配“)。如任何持有人出售或以其他方式转让任何该等持有人的优先股，则受让人须按比例获分配该持有人在交易所配售的该部分经如此转让的优先股，而前一句的限制将适用于该受让人有关如此分配予该受让人的交易所上限分配部分。当持有人的优先股全部转换时，该持有人的交易所上限分配与该持有人转换时实际向该持有人发行的普通股股数之间的差额(如有)应按优先股及/或平价股持有人当时所持有的本公司优先股股份的比例按比例分配给其余优先股及平价股持有人。]交替转换权替代可选转换
A-11
。在符合第4(D)条的规定下，在任何时间，在任何持有人的选择下，该持有人可将(每个、一个或多个)
替代可选转换，以及该替代可选转换的日期，替代可选折算日期全部或任何数目的优先股转换为普通股(将根据本第4(E)(I)条转换的优先股的总转换金额，替代可选转换只有在截止日期之前放弃股东批准的情况下，才能加入主要市场监管。附录A量)，以替代转换价格(每个、一个
(ii)替代可选转换触发事件后的替代转换
A-12
。除第4(D)款另有规定外，在持有人收到触发事件通知(定义见下文)且该持有人知悉触发事件(该较早日期、
备用转换权生效日期)和结束(该结束日期，即替代换算权到期日，以及每一个这样的时期，交替换股权期1
(e)“)于20日(20日).
(i)这是)在(X)该触发事件被治愈的日期和(Y)该持有人收到触发事件通知之后的交易日，该触发事件通知包括(I)适用触发事件的合理描述，(Ii)证明该触发事件在本公司的合理意见下是否能够被治愈，以及(Iii)关于该触发事件发生的日期的证明，以及(Iii)如果在该触发事件通知日期或之前治愈，可适用的备用转换权到期日，触发事件转换日期与每个备用可选转换日期一起，每个替代转换日期触发事件转换量
1
A-13
替代兑换金额
)以可供选择的换股价格(每股，a触发事件转换，与每个备用的可选转换一起，每个”).
(ii)可选转换交替转换的力学。在任何备用转换日期，持有人可根据第4(C)条自愿转换其持有的任何数量的优先股(就本协定下关于此类备用转换的所有目的而言，且仅就触发事件转换中优先股的任何转换金额转换时可发行普通股股数的计算而言，以“替代转换价格”代替“转换价格”)。以“兑换金额的赎回溢价”取代上文第4(B)节换算率定义第(X)款中的“兑换金额”(就上述触发事件转换)，方法是在根据本指定证明书第4(E)节交付的兑换通知中指定该持有人选择使用替代兑换价格附录A换股最低价格条件下，在适用的备用换股日期，该持有人剩余优先股的陈述价值应自动按适用的备用换股最低金额自动增加，或本公司选择于适用的备用换股日期向该适用持有人交付适用的备用换股最低金额。尽管本第4(E)条有任何相反规定，但在第4(D)条的规限下，除非公司向该持有人交付该持有人根据该持有人优先股的适用替代转换而有权持有的普通股股份，否则该等优先股可由该持有人根据第4(C)条转换为普通股股份，而无须考虑本第4(E)条的规定。如果根据第4(E)条对持有人的任何优先股的全部或任何部分进行备用转换，该持有人的损失将是不确定和难以估计的，因为双方无法预测未来的利率，以及该持有人是否有合适的替代投资机会的不确定性。触发事件一般。除非持有者放弃，否则下列每一事件均应构成触发事件而第5(A)(Viii)、5(A)(Ix)和5(A)(X)条中的每一事件应构成破产触发事件暂停交易或普通股在合格市场连续5个交易日内不能交易或上市(视情况而定)，或根据1934年法案就私有化交易将普通股摘牌、除名或撤销登记；**本公司(A)未能在适用的转换日期或行使日期(视属何情况而定)后五(5)个交易日内交付所需数目的普通股，以纠正转换失败，或(B)向任何优先股持有人发出书面或口头通知，包括但不限于在任何时间以公开公告或透过其任何代理人，表示其有意不按要求遵从任何优先股转换为股份的要求。附录A按照本指定证书的规定要求的普通股，而不是根据本指定证书第4(D)节的规定；除《公司条例》第170条另有规定外，董事会并无宣布任何股息须根据第3条予以资本化或支付；就本公司根据本指定证明书(包括但不限于本公司未能支付任何赎回款项或本指定证明书项下的款额)、交换协定或任何其他交易档案或任何其他协定、档案、证书或其他文书交付与拟进行的交易相关而交付的任何其他协定、档案、证书或其他文书(在每种情况下，不论是否根据DGCL准许)，本公司在本指定证书(包括但不限于本指定证书)、交易所协定或任何其他交易档案或任何其他协定、档案、证书或其他文书规定须支付的股息(不论是否由董事会宣布)或在本指定证书到期时及到期时未予支付股息的情况下，向任何持有人支付任何股息(不论是否由董事会宣布)，但如未能在到期及到期时支付股息，则除外。任何交易档案的任何条文将于任何时间因任何理由(明订条款除外)而不再对本公司有效及对本公司具有约束力或可强制执行，或本公司或任何附属公司应直接或间接对其有效性或可执行性提出质疑，或本公司或任何附属公司或对其中任何条文具有司法管辖权的任何政府当局提起诉讼，以寻求确定其无效或不可强制执行，或本公司或其任何附属公司应书面否认其声称有任何责任或义务根据一份或多份交易档案而产生。触发事件的通知。一旦发生与优先股有关的触发事件，本公司应在两(2)个工作日内通过电子邮件和隔夜快递(指定次日递送)(a“”).
(iii)触发事件通知“)致每位持有人。
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破产触发事件时的强制赎回
。尽管本协定有任何相反规定，无论当时需要或正在进行的任何转换，一旦发生任何破产触发事件，公司应立即以现金赎回当时已发行的每股优先股
5.附录A.
(a)任何该等放弃并不影响该持有人或任何其他持有人在本协定项下的任何其他权利，包括与该破产触发事件有关的任何其他权利或任何转换(或替代转换)的权利(视何者适用而定)。关于基本交易的权利假设。本公司不得订立或参与基本交易，除非继承实体按照本第6(A)节的规定，按照书面协定，以令所需持有人合理满意的形式和实质，以书面方式承担本公司在本指定证书和其他交易档案下的所有义务，包括同意向优先股的每位持有人交付继承实体的证券，以换取优先股，该等优先股由形式和实质上与本指定证书大体相似的书面文书证明，包括但不限于，规定价值和股息率等于持有人所持优先股的规定价值和股息率，与优先股具有类似的排名，并令规定的持有人合理满意。于发生任何基本交易时，继承实体将继承并被取代(因此，自该基本交易日期起及之后，本指定证书及其他交易档案中有关“公司”的条文应改为指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本指定证书及其他交易档案项下本公司的所有义务，其效力犹如该继承实体已在本指定证书及其他交易档案中被指名为本公司。除前款规定外，基础交易完成后，继承实体应当附录A”:
(1)向各持有人交付确认书，确认在上述基本交易完成后的任何时间转换或赎回优先股时，须发行优先股，以代替在该基本交易前转换或赎回优先股时可发行的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产(根据第7及15条仍可发行的专案除外，此后仍可继续收取)，根据本指定证书的规定作出调整后，各持有人于该等基本交易发生时将有权收取的后续实体(包括其母实体)的公开交易普通股(或其等价物)的股份，而该等股份为各持有人于紧接该等基本交易前持有的所有优先股已转换(不论本指定证书所载优先股转换的任何限制)的情况下的股份。尽管有上述规定，该持有人仍可选择向本公司递交书面通知，放弃本条例第6(A)条，以准许在不认购优先股的情况下进行基本交易。本第6条的规定应同样平等地适用于连续的基本交易，并应在不考虑对优先股转换或赎回的任何限制的情况下适用。
(2)控制权变更公告；控制权变更选举公告
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。
更改管制日期
(3))，公司应通过电子邮件和隔夜快递向每个持有人(A)递送书面通知
(4)控制权变更
(5)通知
(6)“)。在持有人收到控制权变更通知后开始的期间内的任何时间，或如果控制权变更通知没有按照上一句话(视情况而定)递送给该持有人，并在(A)完成该控制权变更的日期或(B)收到该控制权变更通知的日期或(C)该控制权变更的公告日期后二十(20)个交易日结束，该持有人可要求通过交付有关的书面通知(“
(7)更改控制权选举公告
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)向本公司(该控制权变更选择通知书须注明受该项选择影响的优先股数目)，使本公司以相等于控制权变更选择价格(定义如下)的代价交换在该控制权变更选择通知书中指定的持有人的优先股，以在本公司的选择(该选择以现金支付或以交付权利(定义见下文)的方式支付)，
(8)对价选举
(9)“)，在(I)权利中(以本协定第4(D)节形式的实益所有权限制，
(10)适当变通
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)(总而言之，“
权利
(11)“)，可在任何时间全部或部分兑换，不需要支付任何额外的对价，可选择
(12)附录A
(13) 继任者股票价值增值
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)，就第一股继承人股份价值增量行使权利时可发行的继承人股份总数，根据权利发行日期及随后九(9)个交易日中每个交易日继承人股份的VWAP的70%确定，在每种情况下，因行使权利而可发行的额外继承人股份总数应根据在相应交易日有效的继承人股份VWAP的70%的继承人股份价值增量来确定(该十(10)个交易日开始，包括权利发行日期)
权利量算期
(14))或(Ii)现金；但如果公司事项对价包括股本或其他股权(“
(i)继承人股份
(ii)“)未在合格市场上市的实体，或在该控制权变更完成之日前二十(20)个交易日内，适用继承人股份的每日交易量少于所有持有人于转换后可全数发行的适用权利继承人股份总数的实体(不论有关转换的任何限制，假设于配股发行日期悉数行使权利，并假设于配股衡量期间内每个交易日的继承人股份的VWAP为紧接完成控制权变更前的交易日的VWAP)。公司应在控制权变更完成前至少二十(20)个交易日向每位持有人发出每项对价选择的书面通知。有关款项或权利的交付(视何者适用而定)须由本公司(或在本公司指示下)于(X)提出要求日期后第二(2)个交易日及(Y)控制权变更完成日期(或就任何权利而言，如适用，普通股股份持有人最初有权就该持有人的普通股股份收取公司事项对价的较后时间)向各持有人支付。根据本第6(B)条，包括在权利中的任何公司事件对价(如果有)是
(iii)平价通行证
(iv)公司事项代价将支付给普通股股份持有人，本公司不得允许向普通股股份持有人支付任何公司事项代价，除非在该时间或之前按照本协定向持有人交付权利。第6(B)条规定的现金支付(如果有的话)应优先于支付与控制权变更相关的公司所有其他股东。尽管如此，
(15)附录A
(v)在本第6(B)条相反的情况下，但在第4(D)条的规限下，在适用的控制权变更选择价格根据本条例以现金或公司事项代价悉数支付予适用持有人之前，该持有人根据本第6(B)条提交以交换或支付(视何者适用而定)的优先股，可由该持有人根据第4条全部或部分转换为普通股，或如转换日期为根据第6(A)条实质上等同于本公司普通股股份的后继实体的控制权、股本或股权变更完成后。如本公司根据本第6(B)条偿还或交换任何优先股(视何者适用而定)，则该等持有人的损害将会是不确定及难以估计的，原因是双方无法预测未来利率，以及持有人是否有合适的替代投资机会存在不确定性。因此，根据本条款第6(B)款到期的任何所需溢价应被双方视为并应被视为对持有者实际失去投资机会的合理估计，而不是作为一种惩罚。尽管本协定有任何相反规定，就本协定项下任何赎回而言，于持有人有权根据任何其他交易档案收取现金付款时，在该持有人以书面交付本公司的选择下，本协定项下适用的赎回价格须增加根据该等其他交易档案欠该持有人的现金付款金额，并于悉数支付或根据本协定兑换后，应履行本公司根据该其他交易档案所承担的付款责任。
(b)发行购买权及其他公司事项时的权利购买权。除根据下文第8节和第15节进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向所有或几乎所有任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利，购买权
(c)“)，则每个持有人将有权根据适用于该购买权的条款，获得如果该持有人持有在紧接授予、发行或出售该购买权的记录之日之前持有的所有优先股完全转换后可获得的普通股股数(不考虑对优先股可兑换的任何限制或限制，并为此假设所有优先股已以适用记录日期的备用转换价格转换)，则该持有人可获得的总购买权，或者，如果没有记录该记录，但是，只要该持有人参与任何此类购买权的权利会导致该持有人和其他归属附录A
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超过最大百分比的各方，则该持有人无权以最大百分比的比例参与该购买权(并且无权因该购买权(以及该超出的部分的实益所有权)而获得该普通股的实益所有权)，并且该购买权在该范围内应被搁置(如果该购买权有到期日、到期日或其他类似规定，则该期限应为该持有人的利益而延长搁置的天数，如果有的话)，由于其权利不会导致有关持有人及其他属权方超过最高百分比，届时该持有人将获授予有关权利(以及就该初始购买权或以类似方式搁置的任何后续购买权而授予、发出或出售的任何购买权(及如该购买权具有到期日、到期日或其他类似规定，则该期限应延长有关搁置日数(如适用))，犹如并无该等限制一样。
其他公司活动
6.。作为本协定项下任何其他权利的补充而非替代，在任何基本交易完成之前，普通股持有者有权获得与普通股(A)股票有关的证券或其他资产，或作为普通股(A)股票的交换.
(a)企业活动)时，本公司应作出适当拨备，以确保每名持有人其后将有权在该持有人所持有的所有优先股转换后收取(I)该等证券或其他资产(
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企业活动注意事项
“)如果该等普通股股份在该公司活动完成时由该持有人持有(不考虑本指定证书所载有关优先股可兑换的任何限制或限制)，则该持有人将有权获得该等普通股股份；或(Ii)代替该等转换时的应收普通股股份，普通股持有人就完成该等公司事项而收取的证券或其他资产，其金额为假若该持有人所持有的优先股最初获发行有关代价(相对于普通股)的转换权，而该等代价的转换率与另一项转换的转换率相称，则该等证券或其他资产将有权收取。依照前一句规定作出的规定，其形式和实质应合理地令所要求的持有人满意。本第7节的规定应同样平等地适用于连续的公司活动，并且应适用于不受本指定证书规定的优先股转换或赎回的任何限制。
(b)附录A发行其他证券时的权利普通股发行时的换股价格调整。如于交易所日期或之后，本公司授予、发行或出售(或订立任何授予、发行或出售的协定)，或根据本第8(A)条被视为已授予、发行或出售任何普通股股份(包括授予、发行或出售由本公司拥有或持有的普通股股份，但不包括授予、发行或出售或视为已授予、发行或出售的任何除外证券)，则每股代价(“新发行价)低于紧接授予、发行或出售或被视为授予、发行或出售之前有效的转换价格(当时有效的转换价格在本文中称为 适用价格“)(前述”稀释性发行“)，则紧随此类稀释性发行后，当时有效的转换价格应降至相当于新发行价的金额。就上述所有目的而言(包括但不限于根据本第8(A)条确定调整后的转换价格和新发行价格)，应适用以下条款：期权的发行。倘本公司以任何方式授出、发行或出售(或订立任何授出、发行或出售协定)任何购股权，而于行使任何该等购股权或转换、行使或交换根据任何该等购股权或根据其条款于其他情况下可发行的任何可换股证券时，于任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该等普通股股份应被视为已发行，并于授出、发行或出售该等购股权时已由本公司按每股价格发行及出售。就本第8(A)(I)条而言，“在行使任何该等认购权或转换、行使或交换任何根据该等认购权或根据其条款可发行的任何可转换证券时，在任何时间均可发行一股普通股的最低每股价格”应等于(1)(X)本公司在授予、发行或出售该等认购权、行使该等认购权及转换时就任何一股普通股所收取或应收取的最低代价金额之和，行使或交换在行使该等购股权时或在其他情况下根据其条款可发行的任何可转换证券，及(Y)在行使任何该等期权或在行使任何该等期权或根据其条款转换、行使或交换任何可发行的可转换证券时，可发行一股普通股的该等期权所载的最低行权价，减去(2)附录A购股权持有人(或任何其他人士)于授出、发行或出售该等购股权、行使该等购股权及转换、行使或交换任何可换股证券时，就任何一股普通股向该购股权持有人(或任何其他人士)支付或应付的所有款项的总和，加上该购股权持有人(或任何其他人士)所收取或应收的任何其他代价(包括但不限于现金、债务豁免、资产或任何其他财产的代价)的价值。除下文预期外，实际发行有关普通股或该等可换股证券时，或根据其条款行使该等购股权或实际发行该等普通股股份时，或在转换、行使或交换该等可换股证券时实际发行该等普通股股份时，不得进一步调整换股价。发行可转换证券。倘本公司以任何方式发行或出售(或订立任何发行或出售协定)任何可换股证券，而于转换、行使或交换时或根据有关条款于任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该普通股应被视为已发行，并已由本公司于发行或出售该等可换股证券时(或该等发行或出售协定(视何者适用而定)时)按该每股价格发行及出售。就本第8(A)(Ii)条而言，“一股普通股在转换、行使或交换时或根据其条款在任何时间可发行的最低每股价格”应等于(1)(X)公司在发行或出售(或根据发行或出售协定，视情况适用)及转换时就一股普通股所收取或应收的最低代价金额之和，(Y)该等可转换证券规定的最低转换价格，即一股普通股在转换、行使或交换时或在其他情况下可予发行(或在所有可能的市场情况下成为可发行的)，减去(2)在发行或出售该等可转换证券(或发行或出售协定，视情况而定)时就任何一股普通股向该等可转换证券持有人(或任何其他人士)支付或应付的所有款项的总和，加上任何其他已收取或应收代价(包括，但不限于，该等可转换证券持有人(或任何其他人士)的任何代价(包括现金、债务豁免、资产或其他财产)或授予该等可转换证券持有人的利益。除
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附录A
如下文所述，于转换、行使或交换该等可换股证券时或根据其条款实际发行该等普通股时，不得对换股价作出进一步调整，而倘任何有关发行或出售该等可换股证券是在行使根据本第8(A)条其他条文已作出或将会作出换股价格调整的任何购股权时作出的，则除下文预期外，不得因该等发行或出售而对换股价作出进一步调整。期权价格或转换率的变化。如果任何期权中规定的购买或行使价格、任何可转换证券的发行、转换、行使或交换时支付的额外对价，或任何可转换证券可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的利率在任何时候增加或减少(与下文第8(A)节所述事件有关的转换或行使价格的按比例变化除外)，于有关增加或减少时生效的换股价须调整至假若该等购股权或可换股证券于最初授出、发行或出售时提供有关增加或减少的购买价、额外代价或增加或减少的换股比率(视乎情况而定)时应已生效的换股价。就本第8(A)(Iii)条而言，如任何购股权或可转换证券(包括但不限于任何于交易所日期仍未偿还的任何购股权或可转换证券)的条款按上一句所述方式增加或减少，则该等购股权或可转换证券及其经行使、转换或交换而被视为可发行的普通股股份，应被视为于增加或减少之日已发行。如果根据第8(A)条进行的调整将导致当时有效的转换价格上升，则不应进行此类调整。已收代价的计算。如果因发行或出售或视为发行或出售本公司任何其他证券而发行任何期权及/或可转换证券及/或调整权(如所需持有人所决定，主要安全，以及该期权和/或可转换证券和/或调整权，二级证券“)，共同组成一项综合交易(或一项或多项交易，如本公司的该等发行或出售或被视为发行或出售的证券(A)有至少一名共同投资者或购买者，(B)在彼此合理接近的情况下完成及/或(C)根据同一融资计划完成)，则每股总代价
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附录A
关于该初级证券的普通股应被视为等于(X)在该综合交易中仅就该初级证券发行(或被视为根据上文第8(A)(I)或8(A)(Ii)节发行)一股普通股的最低每股价格减去(Y)关于该二级证券的差额(I)每个该等期权的布莱克·斯科尔斯对价价值(如果有)之和，(Ii)该等调整权(如有)的公平市值(由规定持有人真诚厘定)或Black Scholes代价价值(如适用)及(Iii)该等可换股证券(如有)的公平市值(由规定持有人厘定)，按本条第8(A)(Iv)条按每股基准厘定。如发行或出售任何普通股、期权或可换股证券，或被视为已发行或出售现金，则就该等普通股、期权或可换股证券而收取的代价(就厘定就该等普通股、期权或可换股证券支付的代价而言，但不就计算Black Scholes代价价值而言)将被视为本公司为此收取的代价净额。倘任何普通股、期权或可换股证券的股份以现金以外的代价发行或出售，则本公司收到的有关代价(就厘定就该等普通股、期权或可换股证券支付的代价而言，但不包括就布莱克·斯科尔斯代价价值计算而言)将为该等代价的公平价值，除非该等代价由公开交易证券组成，在此情况下，本公司就该等证券所收取的代价金额将为紧接收到日期前五(5)个交易日每个交易日该证券的VWAP的算术平均值。如就本公司为尚存实体的任何合并向非尚存实体的拥有人发行任何普通股、购股权或可换股证券，则有关代价的金额(就厘定就该等普通股、购股权或可换股证券支付的代价而言，但并非就计算Black Scholes代价价值而言)，将被视为该非尚存实体应占该等普通股、购股权或可换股证券股份(视属何情况而定)的资产净值及业务净额的公允价值。除现金或公开交易证券外，任何代价的公允价值将由本公司和所需持有人共同确定。如果此类当事人不能在需要评估的事件发生后十(10)天内达成协定(
7.估值事件.
(a)“)，此类对价的公允价值将在第十(10)个交易日后五(5)个交易日内确定这是)由独立的、声誉良好的评估师在评估事件后的第二天附录A
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由本公司和所需持有人共同挑选。该评估师的决定是最终的，对所有没有明显错误的各方都具有约束力，该评估师的费用和开支应由本公司承担。
记录日期
(b)。如本公司记录普通股持有人有权(A)收取以普通股、期权或可换股证券的股份应付的股息或其他分派，或(B)认购普通股、期权或可换股证券的股份，则该记录日期将被视为于宣布有关股息或作出有关其他分派或授予有关认购权或购买权(视属何情况而定)时发行或出售普通股股份的日期。普通股拆分或合并时的换股价格调整。在不限制第7条或第15条任何规定的情况下，如果本公司在交易所日期或之后的任何时间(通过任何股票拆分、股票股息、股票合并、资本重组或其他类似交易)将一类或多类已发行普通股拆分为更多数量的股份，则紧接拆分前有效的换股价格将按比例降低。在不限制第7条或第15条任何条文的情况下，如本公司于联交所日期或之后的任何时间(以任何股票分拆、股票股息、股票合并、资本重组或其他类似交易)将一类或多类已发行普通股合并为较少数目的股份，紧接合并前有效的换股价格将按比例增加。根据本第8(A)条进行的任何调整应在该分拆或合并的生效日期后立即生效。如果在根据本条款第8(A)条计算转换价格的期间内发生任何需要调整的事件，则应适当调整该转换价格的计算以反映该事件。持有者调整后的转换价格的权利。除了但不限于本第8(C)节的其他规定外，如果公司以任何方式发行或出售任何普通股、期权或可转换证券(不包括任何允许的自动取款机)(任何此类证券，可变价格证券“)在交易所日期后，根据该协定可发行或可转换为普通股或可交换或可行使的普通股，其价格随普通股的市场价格而变化，包括通过一次或多次重置(S)至固定价格，但不包括反映股票拆分、股票组合和股票股息的该等公式(该等变量的每一种公式附录A
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价格在本文中被称为“
8.可变价格.
(a)“)，本公司应于该协定及/或发行该等普通股、可换股证券或期权(视何者适用而定)的日期，以电子邮件及隔夜快递方式向各持有人发出有关的书面通知。自本公司订立该等协定或发行任何该等浮动价格证券之日起及之后，每名持有人均有权(但无义务)全权酌情决定于优先股转换时以变动价格取代换股价，方法是在任何优先股转换时交付之换股价通知中注明，该持有人仅为该等换股目的而依赖变动价格而非当时有效之换股价。持有人选择采用可变价格进行特定的优先股转换，不应使该持有人有义务在未来的任何优先股转换中依赖可变价格。计算。根据本第8条进行的所有计算应四舍五入到最接近的美分或最接近的1/100这是适用的股份。在任何给定时间发行的普通股数量不应包括由公司拥有或持有或为公司账户持有的股份，任何此类股份的处置应被视为普通股的发行或出售。按公司自愿调整。在主要市场规则及规例的规限下，本公司经有关持有人事先书面同意，可随时将任何仍未发行的优先股降低当时的换股价至董事会认为适当的任何金额及任何期间。调整。如果在(I)第三十(30)日这是
(i))初始发行日之后的日历日或(二)第六十日(60这是
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)初始发行日期后的日历日(视情况而定)(每个日历日
调整日
(ii))，则当时有效的转换价格大于(A)底价和(B)当时有效市场价格中的较大者(调整价格
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“)，则在调整日期，折算价格将自动降至调整价格。
互换权利。即使本条例有任何相反规定，倘本公司或其任何附属公司完成任何后续配售(除外证券除外)，而持有人以书面向本公司选择参与该等后续配售，则各有关持有人可在以书面向本公司选出的持有人的选择下，将该持有人的全部或任何部分优先股交换为该等后续配售的证券(该等证券将于该交换中发行的总金额相等于该等证券的总金额，购买价为该持有人就此而交付的优先股转换金额的125%)。
(iii)附录A在公司选举中赎回
(iv)。公司可选赎回金额“)在公司可选赎回日期(每个日期定义如下)(a”公司选择性赎回“)。根据本第9条须赎回的优先股应由本公司以现金形式赎回，赎回价格为(“公司可选赎回价格
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要求根据本第9条通过电子邮件和隔夜快递向所有但不少于所有持票人(“
公司可选赎回通知“而所有持有人收到该通知的日期称为”公司可选的赎回通知日期“)。该公司选择性赎回通知不得撤回；但公司选择性赎回通知可以完成再融资交易或私募交易为条件。公司可选择赎回通知应(X)说明公司可选择赎回发生的日期(“公司可选赎回日期
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“)该日期不得少于十(10)个交易日或不超过本公司可选择赎回通知日期后二十(20)个交易日，及(Y)述明于本公司可选择赎回日期根据本第9条向该持有人及所有其他优先股持有人赎回的优先股的兑换总额。公司应在适用的公司选择赎回日期以现金形式向每位持有人交付适用的公司选择赎回价格。尽管本协定有任何相反规定，在支付本公司可选择赎回价格之前的任何时间，任何持有人可根据第4条将公司可选择赎回金额全部或部分转换为普通股。持有人在本公司可选择赎回通知日期后转换的所有转换金额将减少该持有人须于本公司可选择赎回日期赎回的优先股的公司可选择赎回金额。在本公司根据第9条赎回任何优先股的情况下，持有人的损失将是不确定和难以估计的，因为各方无法预测未来的利率，以及是否有合适的替代投资机会可供该持有人使用。因此，根据第9条到期的任何赎回溢价应被双方视为并应被视为对持有人实际失去投资机会的合理估计，而不是作为一种惩罚。为免生疑问，如任何触发事件已发生并持续，本公司无权实施公司选择性赎回，但任何触发事件均不影响任何持有人转换优先股的权利
附录A
(v) 分享其自由裁量权。尽管如上所述，对于正在进行的私人交易，公司可以根据第9条实施公司可选赎回，但在与此相关的第9条中，就所有目的而言，“控制权变更选择价格”将替换为“公司可选赎回价格”。不规避
(b)。本公司特此承诺并同意，本公司不会通过修订公司注册证书、附例或任何重组、资产转移、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本指定证书的任何条款，并将始终真诚地执行本指定证书的所有条款，并采取保护本指定证书持有人权利所需的一切行动。在不限制前述或本指定证书或其他交易档案任何其他规定的一般性的原则下，公司(A)不得在任何优先股转换时增加任何应收普通股的面值，超过当时有效的转换价格，(B)应采取一切必要或适当的行动，以便公司可在优先股转换时有效和合法地发行缴足股款和不可评估的普通股，以及(C)只要有任何优先股未偿还，公司应采取一切必要的行动，以保留和保留其授权和未发行的普通股，仅为完成优先股转换的目的，普通股的最高股数为不时完成转换当时已发行的优先股所需的最高股数(不考虑本文所载的任何转换限制)。尽管本协定有任何相反规定，如果在初始发行日期六十(60)日之后，各持有人因任何原因(本公司第4(D)节规定的限制除外)不得将其优先股全部转换为普通股，则本公司应尽其最大努力迅速补救该等失误，包括但不限于获得必要的同意或批准，以将该等转换为普通股。
(c)授权股份预订。和(Z)任何此类转换均不应考虑本协定所述优先股转换的任何限制)(“
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所需储备额
“)。所需储备金金额(包括但不限于附录A预留股份数量)应根据每个持有人在初始发行日期持有的优先股数量或预留股份数量的增加(视情况而定)按比例分配给持有人。
(d)授权股份分配”). 如果持有人出售或以其他方式转让任何该持有人的优先股，则每位承让人应按该持有人授权股份分配的比例分配。 保留和分配给停止持有任何优先股的任何人的任何普通股股份均应根据持有人当时持有的优先股数量按比例分配给剩余优先股持有人。 尽管有上述规定，持有人可以通过向公司发送书面通知将其授权股份分配给该持有人（或其任何指定人）持有的任何其他公司证券。授权股份不足
(e)。如果尽管有第11(A)条的规定但不限于此，在任何优先股仍未发行的任何时间，公司没有足够数量的授权普通股和非储备普通股来履行其义务，即在优先股转换时为发行预留至少数量的普通股，该数量的普通股至少等于所需的储备额(An
(f)授权共享失败“)，则本公司应立即采取一切必要行动，将本公司的法定普通股股份增加至足以让本公司为当时已发行的优先股(或根据上文第11(A)节被视为已发行的优先股)预留所需储备金的数额。在不限制前述句子的一般性的原则下，本公司应于授权股份失效发生之日起，在切实可行范围内尽快，但在任何情况下不得迟于该等授权股份失效发生后七十五(75)日，召开股东大会，批准增加普通股的授权股份数目。就该会议而言，本公司应向每位股东提供一份委托书，并应尽其最大努力征求其股东对增加法定普通股股份的批准，并促使其董事会建议股东批准该建议(或如果当时有效的本公司股本的多数投票权同意该项增加，则向本公司股东交付一份已向美国证券交易委员会提交(或经其批准或不受其评论约束)的资料声明，以代替该委托书)。尽管有上述规定，如果在授权股份倒闭的任何时间，公司能够获得其已发行普通股和已发行普通股的过半数股份的书面同意，批准增加普通股的法定股份数量，公司可以通过获得同意并向美国证券交易委员会提交附表14C的资讯声明来履行这一义务。如果公司因没有足够的股份而被禁止向持股人发行普通股附录A从授权但未发行的普通股股份中获得的普通股(这种未发行的普通股股数，授权故障共享第11(A)节或第11(B)节所包含的任何内容不得限制本公司在交换协定任何条款下的任何义务。投票权。优先股持有人并无投票权，亦无权于任何时间就任何事项投票，不论该等事项为独立系列或类别或连同任何其他系列或类别股本，并无权为任何目的召开该等持有人会议，亦无权参与普通股持有人的任何会议，除非本第12条及第16条另有规定或本公司另有规定。视乎情况而定。附例
(g)“)和DGCL。
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盟约
9.。负债的发生。附录A留置权的存在。本公司不得，本公司应促使其每一家子公司不直接或间接地允许或容受公司或其任何子公司(统称为，留置权“)许可留置权以外的其他权利。附录A利率或适用的赎回价格(视属何情况而定)，在第二次(2)之后的任何时间nd)在本公司或有关持有人(视属何情况而定)就有关争议向本公司或有关持有人(视属何情况而定)发出初步通知后的第二个营业日，则该持有人经本公司同意(不得被无理扣留、附加条件或延迟)，可选择一家独立、信誉良好的投资银行来解决该争议。该持有人和本公司应各自向该投资银行交付(A)根据本条款第23条第一句提交的初始争议提交的副本和(B)支持其对该争议的立场的书面档案，在任何情况下，均不迟于下午5点。(纽约时间)5日(5日)这是
A-31
)紧接该持有人选择该投资银行之日后的营业日(“
争议提交截止日期
10.“)(前面第(A)和(B)款所指的档案在本文中统称为”所需的争议档案
11.“)(双方理解并同意，如果上述持有人或本公司未能在争议提交截止日期前提交所有必需的争议档案，则未能提交所有必需争议档案的一方将不再有权(并在此放弃其权利)就该争议向该投资银行交付或提交任何书面档案或其他支持，而该投资银行应仅根据在争议提交截止日期前交付给该投资银行的所需争议档案来解决该争议)。除非本公司及该持有人另有书面同意或该等投资银行另有要求，否则本公司或该持有人均无权向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面档案或其他支持(所需争议档案除外)。.
(a)本公司和该持有人应促使该投资银行决定该争议的解决方案，并在紧接争议提交截止日期后十(10)个工作日内将该解决方案通知本公司和该持有人。投资银行的费用和支出应由投资银行就争议作出决定的一方承担，或者，如果投资银行确定适用的计算介于公司和该持有人提交的金额之间，则该等费用和支出的一半由公司承担，该等费用和支出的一半由持有人承担，而该投资银行的附录A此类争议的解决应是终局的，对没有明显错误的各方都具有约束力。其他的。本公司明确承认并同意：(I)本第23条构成本公司与每一持有人之间的仲裁协定(并构成仲裁协定)，根据修订后的特拉华州快速仲裁法当时有效的规则，(Ii)本指定证书的条款和其他适用的交易档案应作为选定投资银行解决适用争议的基础，该投资银行应有权(并在此获得明确授权)作出所有调查结果，(Iii)适用持有人(且仅就与该持有人有关的争议而言)有权自行决定将本条第23条所述的任何争议提交至位于特拉华州威尔明顿的任何州或联盟法院审理。代替使用第23条规定的程式和(Iv)第23条的任何规定不限制该持有人获得任何强制令救济或其他衡平法补救措施(包括但不限于第23条所述的任何事项)。
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通知；货币；付款
根据本指定证书的条款要求或允许发出的任何通知、同意、豁免或其他通信必须是书面的，并且将被视为在以下最早的时间送达：(I)在收到时，当面递送；(Ii)在收到时，当通过电子邮件发送时(前提是该已发送的电子邮件由发送方存档(无论是电子还是其他形式)，并且发送方没有从接收者的电子邮件服务器收到自动生成的该电子邮件无法递送给该接收者的消息)；或(Iii)寄存隔夜快递服务后的一(1)个工作日，在每种情况下，指定的次日递送应以收件人为收件人。发送给公司的任何此类通信的邮寄地址和电子邮件地址应为：Nauticus Robotics，Inc.17146 Feathercraft Lane，Suite450，Webster，Texas 77598，注意：首席执行官John Gibson，电子邮件地址：jgibson@nauticusrobotics.com，或公司根据本第24(A)条向每位持有人发出书面通知所指定的其他邮寄地址和/或电子邮件地址，不得迟于该变更生效前五(5)天。发送给任何持有人的任何此类通信的邮寄地址和电子邮件地址应按照该持有人在交换协定的各自签字页上的规定，或该持有人通过以下方式指定的其他邮寄地址和电子邮件地址附录A
(b)根据第24（a）条的规定，在此类变更生效前五（5）天内向公司发出书面通知。收到的书面确认（A）由此类通知、同意、豁免或其他通信的收件人提供，（B）由发送者包含时间、日期和收件人电子邮件的电子邮件机械或电子生成，或（C）由隔夜快递服务提供，应作为个人服务、电子邮件收据或隔夜快递服务收据的可反驳证据，根据第（i）条，分别为上文（ii）或（iii）。公司应向每位持有人提供根据本指定证书采取的所有行动的及时书面通知，包括对该行动的合理详细描述及其原因。在不限制前述条文一般性的原则下，本公司须向每名持有人发出书面通知(I)于换股价格作出任何调整后，就有关调整的计算作出合理详细说明及核证，并(Ii)于本公司结账或记录(A)有关普通股的任何股息或分派，或(B)决定有关任何基本交易、解散或清盘的投票权的日期前至少十五(15)日，惟在每种情况下，有关资料须于向有关持有人发出通知前或与通知一并向公众公布。货币。本指定证书中所指的所有美元金额均为美元(“美金
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“)，本指定证书项下的所有欠款应以美元支付。所有以其他货币计价的金额(如有)应按照计算当日的汇率折算为美元等值金额。“
价位指就根据本指定证书须兑换成美元的任何金额而言，指在有关计算日期在《华尔街日报》上公布的美元汇率(双方理解并同意，如某一金额是参照或超过一段时间计算的，则计算日期应为该时间段的最终日期)。付款。当本公司根据本指定证书向任何人士支付任何现金时，除非本指定证书另有明确规定，否则应根据持有者应不时以书面形式向本公司提供的电汇指示，以美利坚合众国的合法货币电汇立即可用的资金。凡根据本指定证书条款明示应于任何非营业日的日期到期的任何款项，应于下一个营业日(即下一个营业日)到期。
12.附录A放弃通知。在法律允许的范围内，公司在此不可撤销地放弃与交付、接受、履行、违约或执行本指定证书和交换协定有关的要求、通知、提示、拒付和所有其他要求和通知。管辖法律
13.。本指定证书应根据本指定证书的解释和执行进行解释和执行，所有有关本指定证书的解释、有效性、解释和执行的问题均应受特拉华州的国内法律管辖，不影响任何可能导致适用特拉华州以外的任何司法管辖区的法律的法律选择或法律冲突条款或规则(无论是特拉华州还是任何其他司法管辖区)。除上文第23条另有要求外，公司在此不可撤销地接受位于特拉华州威尔明顿的州法院和联盟法院的专属管辖权，以裁决本协定项下或与本协定相关的任何争议，并在此不可撤销地放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张其本人不受任何此类法院的管辖权管辖、该诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的法庭提起或该诉讼、诉讼或诉讼的地点不当的任何主张。本文件所载任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达法律程序档案的任何权利。本文件所载任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达法律程序档案的任何权利。本协定所载任何事项(I)不得被视为或阻止任何持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以追讨本公司对该持有人的责任、就该等责任以任何抵押品或任何其他担保变现、或强制执行对该持有人有利的判决或其他法院裁决，或(Ii)限制、或应被视为或解释为限制上述第23条的任何规定。公司和每个持有人在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利，并同意不要求陪审团审判，以裁决本指定证书项下的任何争议，或与本指定证书相关或由此产生的任何争议，或本指定证书或本合同拟进行的任何交易。
(a)判决货币如果为了在任何司法管辖区的任何法院获得或执行对公司不利的判决，有必要兑换成任何其他货币(该等其他货币在本第27条以下称为
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判断货币
(b)“)本指定证书项下到期的美元金额，应按紧接前一个交易日的汇率进行兑换：在纽约法院或在任何其他地方的法院提起的任何诉讼中，实际支付应付金额的日期附录A使在该日期作出的上述转换生效的司法管辖权：或
(c)就任何其他司法管辖区法院的任何法律程序而言，外国法院裁定的日期(根据本第27(A)(Ii)条作出该项转换的日期以下称为“判决转换日期
(d)如在上述第27(A)(Ii)条所述的任何司法管辖区法院的任何诉讼中，判决转换日期与实际支付应付款项的日期之间的现行汇率有变动，则适用一方须支付所需的经调整款额，以确保以判决货币支付的款项按付款日期的现行汇率兑换时，将产生可按判决或司法命令所规定的判决货币金额按判决转换日期的汇率购买的美元。
(e)本条款规定本公司应支付的任何款项将作为单独的债务到期，且不受根据本指定证书或与本指定证书相关的任何其他到期款项的判决的影响。
(f)税金。
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本公司根据本合同或任何其他交易档案支付的所有款项应按照各自交易档案的条款支付，且不得抵销、反索赔、扣留、扣除或其他抗辩。在不限制前述规定的情况下，所有此类付款应免费、明确，不得扣除或预扣目前或未来的任何税费、征费、征用、扣缴、扣除、收费或扣缴，以及与此相关的所有负债，不包括(I)持有者组织所在的司法管辖区或其主要贷款办事处对持有者的净收入征收的税款，(Ii)本公司根据本协定支付的任何税款(包括但不限于，备用预扣税金)在公司书面要求下，由于适用的收款方未能向公司提供有效且正确填写和签署的美国国税局W-9、W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI和/或W-8IMY表格(如有)而征收的税款，以及(Iii)对于公司支付的任何款项，由于适用的收款方未能遵守FATCA(所有此类非排除税、征税、征收、扣除、收费、扣缴和负债)而征收的税项。无论是集体还是个人，
(g)税
(h)“)。如果公司被要求从根据本协定或根据任何其他交易档案应支付的任何金额中扣除或预扣任何税款：
(i)附录A
(j)如此支付的金额应在必要的范围内增加，以便在进行所有必要的扣除和扣缴(包括根据本句应支付给持有人的金额的税款)后，该持有人收到的金额相当于其在没有进行此类扣除或扣缴的情况下本应收到的金额，
(k)公司应作出上述扣除或扣缴，
(l)公司应根据适用法律向有关政府主管部门支付扣除或扣缴的全部金额，以及
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此后，公司应尽快向该持有人发送一份表明付款的正式收据(或如果没有正式收据，则为该持有人满意的其他档案，视情况而定)。此外，本公司同意支付任何现在或未来的印花税或单据税或任何其他消费税或财产税、收费或类似的征费，这些税款是因根据本协定支付的任何款项，或因本优先股或任何其他交易档案(统称为，
其他税收
(m)本公司特此对每位股东及其关联公司及其各自的高级管理人员、董事、员工、代理人和顾问(每个、一个或多个)
(n)受偿方
(o)“)任何受赔方因根据本协定支付的任何款项，或因本优先股或任何其他交易档案的签立、交付、登记或强制执行或以其他方式支付的任何款项而支付的税款或其他税款(包括但不限于任何司法管辖区对根据本条款第28条应支付的金额征收的任何税款或其他税款)以及由此产生的或与其相关的任何责任(包括因不付款、逾期付款或其他原因而产生的任何责任、利息和费用)，以及由此产生或与之相关的任何责任(包括因不付款、逾期付款或其他原因而产生的任何责任)，无论该等税款或其他税款是否正确或合法地主张。这项赔偿应在持有人提出书面要求之日起三十(30)天内支付，书面要求应指明此类税款或其他税款的性质和数额。
(p)如果公司未能履行第28条规定的任何义务，公司应赔偿持有人因此而可能需要支付的任何税款、利息或罚款。在偿还及/或转换(视何者适用而定)优先股及就优先股支付的所有其他款项后，本公司根据本第28条须承担的义务仍继续有效。如果任何受补偿方根据其善意行使的唯一酌情决定权确定其已收到任何已获补偿的税款的退还，附录A
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根据本第28条(包括根据本第28条支付的额外金额)，它应向补偿方支付相当于该退款的金额(但仅限于根据该第28条就引起该退款的税款支付的赔款)，扣除受赔方的所有自付费用(包括税款)，且不包括利息(相关政府当局就该退款支付的任何利息除外)。如果受补偿方被要求向政府当局退还上述款项，则应应受补偿方的要求，向受补偿方退还根据本(D)款支付的款项(加上有关政府当局征收的任何罚款、利息或其他费用)。即使本款(D)项有任何相反规定，在任何情况下，受补偿方均不会被要求根据本款(D)向补偿方支付任何款项，而该款项的支付将使受补偿方的税后净额处于比受补偿方所处的税后净值更低的位置，如果未扣除、扣留或以其他方式征收导致退款的税款，且从未支付过与该等税款有关的赔偿款项或额外金额。本款(D)项不得解释为要求任何受补偿方向补偿方或任何其他人提供其纳税申报表(或其认为保密的与其纳税有关的任何其他资料)。
分割性
14.。如果本指定证书的任何条款被法律禁止，或被有管辖权的法院以其他方式确定为无效或不可执行，则本应被禁止、无效或不可执行的条款应被视为经修订后在最大程度上适用于其有效和可执行的范围，且该条款的无效或不可执行不影响本指定证书其余条款的有效性，只要经如此修改的本指定证书继续表达双方对本指定证书标的的初衷和被禁止的性质，而不发生实质性变化，有关规定(S)的无效或不可执行性不会实质上损害当事人各自的期望或对等义务，也不会实质上损害本应给予当事人的利益的实际实现。双方将本著善意协商，将禁止、无效或不可执行的规定(S)替换为有效的规定(S)，其效果与禁止、无效或不可执行的规定(S)的效果尽可能接近。最高付款额度。但不限于《交换协定》第9(D)条，本协定中包含的任何内容均不得被视为确定或要求支付超过适用法律允许的最高利率或其他费用。如果本合同规定支付的利率或其他费用超过该法律所允许的最高限额，则超过该最高限额的任何付款应附录A
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从公司欠适用持有人的金额中贷记，从而退还给公司。
15.股东事务；修正案股东很重要。本公司根据DGCL、公司注册证书、本指定证书或其他方式就发行优先股而要求、期望或以其他方式寻求的任何股东行动、批准或同意，可由本公司股东书面同意或在正式召开的本公司股东大会上完成，一切均须符合DGCL的适用规则及规例。本条款旨在遵守DGCL中允许股东以书面同意代替会议采取行动、批准和同意的适用条款。修正案。除第4(D)节和第31(B)节不得修改、修改或放弃外，本指定证书或本指定证书的任何条款可通过在正式召开的会议上获得所需股东的赞成票或书面同意来修改，或在没有按照DGCL召开的会议的情况下获得书面同意，单独进行投票，并获得根据DGCL和公司注册证书所需的其他股东批准(如果有)；然而，即使本指定证书或交易档案有任何相反的规定，优先股或本指定证书的任何规定不得被修订、修改或放弃，在每种情况下，规定的持有人不得根据该等条款或本指定证书作出任何同意、批准、反对、决定或选择，只要任何此等修订、修改、放弃、同意、批准、反对、决定或选择会对优先股的任何持有人的任何权利造成不成比例的重大不利影响(为免生疑问，除非（a）本指定证书或公司证书中就特定类别或系列股本的投票权或批准权另有明确规定，或（b）根据DGCL另有规定，公司每种流通类别或系列股份的持有人无权作为单独的投票小组就对本公司的任何修订进行投票本指定证书的条款，否则该类别或系列将有权根据DGCL作为单独的投票组投票。附录A, 某些定义的术语. 就本指定证书而言，以下术语具有以下含义：
16.1933年法案意味
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经修订的1933年证券法及其规定和法规。
1934年议定书
17.意味经修订的1934年证券交易法及其规定。
18.额外金额.
(a)“指截至适用的厘定日期，就每股优先股而言，该优先股的所有已宣派及未支付的股息。
(b)其他备注
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“指本公司(及/或其任何附属公司)于最初发行日期或之后向ATW Special Situations I LLC或其任何联属公司发行的任何债务。
(c)调整权
(d)“指就任何普通股股份的发行或出售(或根据第8(A)节被视为发行或出售)而发行的任何证券所授予的任何权利(第7(A)节所述类型的权利除外)，而该等权利可能导致本公司就该等证券所收取的净代价减少(包括但不限于任何现金结算权、现金调整或其他类似权利)。
19.关联公司「或」
A-41
附属
“就任何人而言，指直接或间接通过一个或多个中间人控制某人或由某人控制或与某人共同控制的任何人，这些术语在19法令第405条中使用并根据规则405解释。
20.替代转换价格指就任何替代兑换而言，该价格应为以下两者中的最低者：(I)在适用的替代兑换的适用兑换日期有效的适用兑换价格，以及(Ii)(X)底价和(Y)普通股在连续十(10)个交易日期间(包括紧接适用兑换通知交付或被视为交付之前的交易日)内普通股的最低VWAP的较大者(该期间，
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交替换算测量期
21.“)。所有该等厘定须就任何股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易作出适当调整，而该等交易在该交替换股计量期间按比例减少或增加普通股。替代转换下限金额
22.“指等于乘以(A)乘以(I)普通股在紧接有关替代方案前一个交易日的最高价格所得的乘积的数额附录A
23.换股日期及(Ii)适用替代换股价及(B)减去(I)于适用股份交付截止日期已交付(或将交付)予该持有人的有关替代换股的普通股股数，减去(Ii)该持有人已选择作为适用替代换股价标的之适用换股价除以(Y)适用替代换股价所得的商数所得的差额。.
(a)批准的股票计划
(i)“指在联交所日期之前或之后获董事会批准的任何雇员福利计划或协定，根据该计划或协定，可向任何雇员、高级职员、顾问或董事发行普通股股份及购买普通股的标准购股权，以换取他们以上述身分向本公司提供的服务。
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归属方
“统称是指下列个人和实体：(1)由持有人的投资管理人或其任何关联公司或委托人直接或间接管理或建议的任何投资工具，包括在初始发行日期当前或之后不时管理的任何基金、支线基金或管理账户；(2)该持有人或上述任何人的任何直接或间接关联公司；(Iii)就1934年法令第13(D)条而言，以或可被视为以集团身分行事的任何人士连同该持有人或上述任何人士及(Iv)其本公司普通股实益拥有权将或可与该等持有人及其他出资方合计的任何其他人士。为清楚起见，前述规定的目的是使上述持有人和所有其他归属方共同承担最大百分比。布莱克·斯科尔斯对价价值可转换证券或调整权(视属何情况而定)于该等期权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)发行日期(视属何情况而定)；(Iii)零借贷成本及(Iv)于紧接该等购股权、可转换证券或调整权(视属何情况而定)发行日期的下一个交易日的预期波动率相等于100%及从彭博的“HVT”功能获得的100日波动率(以365天年化系数厘定)。
(ii)附录A彭博」指彭博社，LP账簿分录“指股东名册上证明持有人持有一股或多股优先股以代替根据本协定可发行的优先股证书的每一项记项。营运日“指除星期六、星期日或其他日期外，纽约市的商业银行获法律授权或根据法律规定继续关闭的任何日子；
(iii)提供
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然而
为澄清起见，只要纽约市商业银行的电子资金转账系统(包括电汇系统)在这一天对客户开放，商业银行不得被视为获得授权或被法律要求继续关闭，只要在这一天，纽约商业银行的电子资金转账系统(包括电汇系统)对客户开放，就不应被视为由于“呆在家里”、“就地避难”、“非必要雇员”或任何其他类似命令或限制，或因任何政府当局的指示关闭任何实体分行地点而被法律授权或要求继续关闭。
(b)控制权变更
24.“指任何基本交易，但(I)本公司或其任何直接或间接全资附属公司与任何前述人士或并入任何前述人士的任何合并，(Ii)任何普通股股份的重组、资本重组或重新分类，而在紧接该等重组、资本重组或重新分类之前的公司投票权持有人在该等重组、资本重组或重新分类后继续持有上市交易证券，且直接或间接在所有重大方面，在该等重组、资本重组或重新分类后，尚存实体(或具有权力或投票权的实体有权选出该等实体或该等实体的董事会成员的权力或投票权的实体)的投票权持有人，或(Iii)纯粹为改变本公司或其任何附属公司的注册司法管辖权而进行的迁移性合并。.
(a)更改控制权选举价格 “指就任何给定的控制权变更而言，该价格等于以下两者中最大者：(A)所需溢价乘以(B)适用选择所规限的优先股的换股金额，(Ii)(A)赎回或交换(视何者适用)的优先股的换股金额的乘积，乘以(B)商数，计算方法为：(1)普通股股票在(1)适用控制权变更完成和(2)控制权变更公告完成并截止于该持有人递交控制权变更选择通知之日的前一天开始的期间内普通股的最高收盘价除以(Ii)替代转换价格
A-45
(3)(A)被赎回的优先股的转换金额乘以(B)(I)总现金代价与
附录A
(b)在控制权变更完成后，普通股每股的任何非现金对价将支付给普通股股份持有人的总现金价值(构成公开交易证券的任何此类非现金对价，应按紧接控制权变更完成前的交易日该证券的最高收盘价估值，该等证券于紧接该建议控制权变更公告后的交易日的收市价及该等证券于紧接该建议控制权变更公告前的交易日的收市价)除以(Ii)当时有效的换股价格。
(c)截止竞价价格「和」收盘销售价格“就截至任何日期的任何证券而言，指彭博所报道的该证券在主要市场的最后收市买入价及最后收市交易价格，或如主要市场开始延长营业时间而并无指明收市买入价或收市交易价格(视属何情况而定)，则指该证券在纽约时间下午4时前的最后买入价或最后交易价，如彭博报导，或如主要市场并非该证券的主要证券交易所或交易市场，则指该证券的最后买入价或最后交易价。彭博社报道的该证券在上市或交易的主要证券交易所或交易市场的最后收盘价或最后交易价，如果前述规定不适用，则为彭博社报告的该证券的电子公告板上该证券在场外交易市场的最后收盘价或最后交易价，或如果没有收盘价或最后交易价，则彭博社分别报告该证券的买入价或卖出价的平均值。任何在粉色公开市场(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)报告的此类证券的做市商。若某证券于特定日期不能按上述任何基准计算收市价或收市价，则该证券于该日期的收市价或收市价(视属何情况而定)应为本公司与规定持有人共同厘定的公平市价。如果公司和所需持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第23条中的程式解决。所有此类决定均应针对该期间的任何股票拆分、股票分红、股票组合、资本重组或其他类似交易进行适当调整。” 截止日
(d)应具有交换协定所载的涵义，该日期为本公司根据交换协定的条款首次发行优先股的日期。
A-46
代码
25.「指经修订的1986年《国内税收法》。 附录A
26.普通股“指(I)公司普通股，每股面值0.0001美元，以及(Ii)该普通股应变更为的任何股本或因该普通股重新分类而产生的任何股本。或有义务
27.“对任何人而言，指该人就另一人的任何债务、租赁、股息或其他义务而承担的任何直接或间接的或有或有的法律责任，而承担该法律责任的人的主要目的或意图，或其主要效果，是向该法律责任的权利人提供保证，保证该法律责任将获偿付或解除，或任何与该法律责任有关的协定将获遵守，或该法律责任的持有人将获得(全部或部分)保护，使其免受损失。.
(a)折算底价条件“意味著相关的替代转换价格是根据此类定义的第(X)款确定的。可换股证券
(i)“指在任何时间和任何情况下，可直接或间接转换为、可行使或可交换的任何股票或其他证券(期权除外)，或其持有人以其他方式有权获得普通股的任何股票或其他证券。
A-47
当前的公共资讯失灵
指(X)公司因任何原因未能满足19法令第144(C)(1)条的要求，包括但不限于未能满足19法令第144(C)条规定的当前公开资讯要求，或(Y)如果公司曾经是19法令第144(I)(1)(I)条所述的发行人或未来成为这样的发行人，并且公司将无法满足19法令第144(I)(2)条规定的任何条件。
(ii)（ac）股权条件失效”).
(b)“指在该适用厘定日期前二十(20)个交易日开始的期间内的任何一天，股权条件未获满足(或适用持有人以书面放弃)。
(c)(广告)
28.交换协议
(a)“指本公司与初始持有人之间的若干第二修正案及交换协定，日期为交易所日期，并可根据其条款不时修订。(AE)汇兑日期
A-48
“是指2024年11月4日。
(i)附录A
(ii)（af）
(iii)排除在外的证券
(iv)“指(I)向公司董事、高级管理人员或雇员发行普通股或购买普通股的标准期权，以根据批准的股票计划(定义见上文)向公司提供服务，但前提是(A)在交易所日期之后，根据本条(I)发行的所有普通股(计入行使该等期权后可发行的普通股股份)合计不超过按完全摊薄基础发行和发行的普通股的10%，以行使或转换可转换证券，在紧接交易所日期之前及(B)任何该等期权的行使价并未下调，则该等期权均未予修订以增加根据该等期权可发行的股份数目，且任何该等期权的条款或条件均未以任何对任何持有人造成不利影响的方式作出重大改变；(Ii)在交易所日期前发行的可转换证券或期权(上文第(I)款涵盖的根据核准股票计划发行的购买普通股的标准期权除外)转换或行使(视何者适用而定)而发行的普通股股份，但任何该等可转换证券或期权(上文第(I)款涵盖的依据核准股票计划发行的购买普通股的标准期权除外)的转换价或行使价不得降低。该等可转换证券或期权(上文第(I)款所涵盖的根据核准股票计划发行的购买普通股的标准期权除外)均未被修订以增加根据该条款可发行的股份数目，且任何该等可转换证券或期权的条款或条件(上文第(I)款所涵盖的根据核准股票计划发行的购买普通股的标准期权除外)均未以任何方式作出重大改变，以致对任何持有人造成不利影响；和(3)优先股转换后或根据本指定证书的条款可发行的普通股；但本指定证书的条款在交易所日或之后不得修改、修改或更改(根据交易所日生效的条款进行的反稀释调整除外)；(AG)”).
(b)FATCA“指截至本指定证书之日的守则第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并无实质上更繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的条例或其官方解释、根据守则第1471(B)(1)条订立的任何协定、以及根据政府当局之间的任何政府间协定、条约或公约通过的任何财政或监管法规、规则或惯例，以及实施守则的这些章节。(啊)
(c)楼面价
(d)“指0.246美元(根据股票拆分、股票分红、股票合并、资本重组和类似事件进行调整)，或者，根据规则
A-49
附录A
和主要市场的规则，该较低的价格可能由本公司和规定的持有人不时商定。
29.(AI)基本面交易
30.指(A)本公司应直接或间接地，包括通过子公司、联属公司或其他方式，在一项或多项相关交易中，(1)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存的法人团体)，或(2)出售、转让或以其他方式处置本公司或其任何“重要附属公司”(如S-X法规第1-02条所界定)的全部或实质所有财产或资产给一个或多个主体实体，或(3)使一个或多个主体实体，或允许本公司受制于或使其普通股受制于或受制于或受制于一个或多个提出购买、要约或交换要约的主体，而购买、要约或交换要约至少(X)50%的普通股已发行股份、(Y)50%的普通股已发行股份的持有人接受该购买、要约或交换要约，其计算方式如同所有作出或参与该等购买、要约或交换要约的主体所持有的普通股股份并非已发行；或(Z)如此数量的普通股，使得作出或参与或与作出或参与此类购买、要约或交换要约的任何主体实体有关联的所有主体实体共同成为至少50%的普通股已发行股份的实益拥有人(如1934年法令第13d-3规则所定义)，或(Iv)完成与一个或多个主体实体的股票或股份购买协定或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离或安排方案)，从而所有该等主体实体单独或合计收购、(X)至少50%的普通股流通股，(Y)至少50%的普通股流通股，按照所有订立或参与该股票购买协定或其他业务合并的主体所持有的普通股，或与任何订立或参与该股票购买协定或其他业务合并的主体相关联的普通股股份计算；或(Z)使主体实体成为至少50%已发行普通股的实益拥有人(如1934年法令第13d-3条所界定)的普通股数量，或(V)对其普通股进行重组、资本重组或重新分类，(B)在一项或多项相关交易中，公司应直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式，允许任何主体实体个别或整体主体实体直接或间接地成为或成为“实益所有人”(如1934年法令第13d-3条所界定)。附录A
A-50
截至本指定证书日期，所有主体实体未持有的已发行普通股和已发行普通股所代表的普通投票权总额的50%，或(Z)由所有该等主体实体持有的普通股或其他股权证券的已发行和已发行普通股或其他股权证券所代表的普通投票权总额的一个百分比，该百分比足以允许该主体实体实施法定简短合并或其他交易，要求公司的其他股东在未经本公司股东批准的情况下交出其普通股股份，或(C)直接或间接，包括通过子公司、联属公司或其他方式，在一项或多项相关交易中，以规避或规避本定义意图的方式发布或订立任何其他文书或交易，在这种情况下，本定义的解释和实施应严格符合本定义的条款，以纠正本定义或本定义中可能有缺陷或不符合对此类票据或交易的预期处理的任何部分所必需的程度。
(AJ)
31.GAAP.
(a)“指美国普遍接受的、一贯适用的会计原则。
(b)(AK)私下交易
A-51
32.(Al)组
(a)“” (上午) 政府权力
(b) ““指任何联盟、外国、州、县、市、省或地府当局、法院、司法机构、仲裁庭、政府或自律组织、委员会、仲裁庭或组织，或任何监管、行政或其他机构，或任何政治或其他分支机构、部门、委员会、董事会、局、分支机构、分部、部门、部会或工具。” (安) 负债
(c)“(At)新
(d)“证券“应具有交换协定中规定的含义。
(e)“(Au)选项
(f) ““指认购或购买普通股或可转换证券股份的任何权利、认股权证或期权。(影音)父实体“个人”是指直接或间接控制适用的人并且其普通股或等值股权证券在合格市场上市或上市的实体，或者，如果有不止一个这样的人或母实体，则指截至基本交易完成之日公众市值最大的个人或母实体。
(g)“(Aw)允许的自动柜员机“指根据S-3表格的现行有效注册声明，根据在市场上向注册经纪交易商发售普通股而发行的任何普通股；惟(I)有关的新发行价不低于底价及(Ii)于任何特定交易日内普通股的销售总额不得超过该交易日普通股总交易量的10%(如彭博，LP所报道)。(AX)
(h)“允许的债务“指(I)票据及任何附加票据，(Ii)交换协定附表3(S)所列于交易所日期有效的债务，及(Iii)以准许留置权作担保或无抵押但按准许留置权定义第(Iv)及(V)款所述的债务。
A-52
(是的)
允许的优先权
(i)““指(I)任何尚未到期或拖欠的税款留置权，或已按照公认会计原则为其设立足够准备金的适当法律程序真诚地争辩的任何留置权；(Ii)因法律运作而在正常业务过程中就尚未到期或拖欠的法律责任而产生的任何法定留置权；(Iii)因法律的实施而产生的任何留置权，例如物质人留置权、机械师留置权及其他类似留置权，而该等留置权是在正常业务过程中就尚未到期或拖欠的法律责任而产生的，或正由适当的法律程序真诚地争辩的，(Iv)对公司或其任何附属公司所获取或持有的任何设备或其中的留置权，以保证该等设备的购买价或纯粹为资助该等设备的获取或租赁而招致的债务，或(B)该等设备在收购时已存在，附录A
(j) “但留置权仅限于以此方式取得的财产及其改进，在上述两种情况下，此类设备的收益与总额不超过500,000美元的债务有关，(5)由上文第(4)款所述类型的留置权担保的债务的延期、续期或再融资而产生的留置权，但任何延期、续期或替换留置权应仅限于由现有留置权担保的财产，且正在延长、续期或再融资的债务的本金不增加，和(Vi)作为法律事项产生的有利于海关和税务机关的留置权，以确保支付与货物进口有关的关税，以及在不构成第5(A)节(Xi)和(Viii)关于票据的留置权的情况下，因判决、判决或扣押而产生的留置权。(AZ)
(k)“人“指个人、有限责任公司、合伙企业、合营企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。
A-53
(BA)
(l)““价格失灵“指就某一特定决定日期而言，普通股在截至紧接该决定日期之前的交易日结束的二十(20)个交易日内的任何交易日的平均有效资产净值不超过0.369美元(经股票拆分、股票股息、股票合并、资本重组或在交易所日期后发生的其他类似交易调整后的数位)。所有该等厘定将于任何该等计量期间就任何股份分拆、股份分红、股份合并、资本重组或其他类似交易作出适当调整。
(m)“（bb）主要市场
(n)““指在任何确定的时间内，普通股股票的主要交易市场(如果有的话)。(西元前)转换金额的赎回溢价, “指需赎回的兑换金额乘以125%。(BD)
(o)“所需持有者“指(I)ATW Special Situations I LLC或其任何受让人，只要他们持有任何优先股，或(Ii)以其他方式持有当时多数优先股的持有人。
(p)“(贝)所需保费 」意味著125%。
A-54
(BF)
SEC
(q)““指美国证券交易委员会或其后继者。(英国)声明价值“指每股1,000美元，根据优先股初始发行日期后发生的股票拆分、股票分红、资本重组、重组、重新分类、合并、拆分或其他类似事件进行调整。
(r)“附录A(Bh)
(s) ““后续就业”指本公司或其任何附属公司直接或间接发行、要约、出售、授出任何购股权或购买权、或以其他方式处置(或宣布任何发行、要约、出售、授出任何购股权或购买权或以其他方式处置)、任何股本证券或任何股本挂钩或相关证券(包括但不限于任何“股本证券”(该词的定义见根据19法令颁布的第405条)、任何可转换证券、任何债务、任何优先股或任何购买权)。
A-55
(BI)
(t) “股票组合活动指任何股票拆分、股票分红、股票组合资本重组或其他涉及普通股的类似交易在交易所日或之后的任何时间和不时发生。
(u)“(北京)“主体实体”
(v)““指任何人士、人士或集团或任何该等人士、人士或集团的任何联属公司或联营公司。(BK)
(w)“附属“应具有交换协定中规定的含义。
(x)“(Bl)后继实体
(y)“(BM)交易日“指(X)就与普通股有关的所有价格或交易量决定而言，指普通股在主要市场交易的任何日期，或如主要市场不是普通股的主要交易市场，则指当时普通股在其上交易的主要证券交易所或证券市场，但“交易日”不包括普通股预定在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天，或普通股在该交易所或市场的最后交易时间内暂停交易的任何一天(或如该交易所或市场并无预先指定该交易所或市场的交易收市时间，则在纽约时间下午4：00：00结束的时间内)，除非该日由适用持有人以书面指定为交易日，或(Y)就与普通股有关的价格厘定以外的所有厘定而暂停买卖，则属例外。纽约证券交易所(或其任何后继者)开放进行证券交易的任何一天。
(z)“(BN) 交易文件指交换协定、本指定证书及由本公司或任何持有人订立或交付的其他各项协定及文书
A-56
附录A
就交换协定预期进行的交易而言，所有交易均可根据交易协定条款不时修订。“(波)卷故障
指就某一特定决定日期而言，指在紧接该决定日期前一个交易日(该期间)结束的二十(20)个交易日期间内，普通股在主要市场的任何交易日的每日美元总成交量(如彭博所报道的)“批量故障测量期“)，不到75,000美元。(BP)VWAP“指自纽约时间上午9：30起至纽约时间下午4：00止的期间内，在主要市场(或如主要市场并非该证券的主要交易市场，则指该证券当时在其交易的主要证券交易所或证券市场)上的该证券的美元成交量加权平均价，如彭博透过其”VAP“功能(设定为开始时间09：30及结束时间16：00)所述，或如上述规定不适用，据彭博社报道，自纽约时间上午9：30开始至纽约时间下午4：00止期间，此类证券在电子公告板上的场外交易市场上的美元成交量加权平均价格，或者，如果彭博社在这些时间内没有报告此类证券的美元成交量加权平均价格，则为任何做市商在粉色公开市场(或接替其报告价格功能的类似组织或机构)报告的此类证券的最高收盘价和最低收盘价的平均值。如该日该证券的VWAP不能按上述任何基准计算，则该证券在该日期的VWAP应为本公司与所需持有人共同厘定的公平市价。如果公司和所需持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第23条中的程式解决。在此期间，任何股票分红、股票拆分、股票合并、资本重组或其他类似交易，均应对所有此类确定进行适当调整。公开
A-57
。本公司收到或交付根据本指定证书条款发出的任何通知后，除非本公司真诚地确定与该通知有关的事项不构成与本公司或其任何附属公司有关的重大、非公开资料，否则本公司应于紧接该通知交付日期后的下一个营业日纽约时间上午9：00或之前，以Form 8-k或其他形式公开披露有关重大、非公开资料。如果公司认为通知包含与公司或其任何子公司有关的重要、非公开资讯，公司应在通知中明确向适用持有人表明这一点(或在收到以下通知后迅速(但不迟于下一个工作日)
附录A
”). 根据指定证书，以下签署人特此选择将以下数量的优先股转换为每股价值0.001美金的普通股（「「“普通股」），截至以下指定日期，公司。
转换日期：“将转换的优先股总数：待转换优先股的总设定价值：
有关待转换优先股的应计和未付股息总额：“要折算的合计折算金额：请确认以下资讯：
A-58
转换价格：
拟发行普通股股数：“☐ 如果此兑换通知是针对替代兑换交付的，请在此处检查持有人是否选择使用以下替代兑换价格：_
请发行将适用优先股转换为持有人或为其利益的普通股，如下所示：“☐ 如果请求以证书形式交付至以下名称和以下地址，请在此处检查：
附录A“发给：☐
A-59
如果请求在托管人进行存款/提款，请在此处检查，如下所示：
DT参与者：
故障诊断码：“帐号：日期：_，
A-60
注册持有人姓名
作者：
姓名：“标题： 税务ID：__
电子邮件地址： “附录A附件II
确认“公司特此确认本转换通知，（a）证明上述数量的普通股股份[有][没有]有资格由适用持有人转售（i）根据规则144或1933年法案第4（a）（1）条（以持有人签署并向公司交付习惯的144或第4（a）（1）条陈述信为前提）或（ii）有效且可用的注册声明和（b）特此指示__NAUTICUS ROBOTICS，Inc.
作者： “姓名： 标题：
附录A“授权证书 的权利和偏好
A-61
A系列可转换优先股
的
Nauticus机器人公司“本人[_。公司
)，是根据《特拉华州一般公司法》(《“DGCL“)，并在此进一步证明：
根据明确授予本公司董事会的权力(““板由公司经修订的公司注册证书(
公司注册证书“)，以及DGCL的第151(G)条，董事会于20_A系列可转换优先股
“，截至本协定日期尚未发行的股份，将根据交换协定(定义见下文)按照交换协定的条款发行：“议决根据董事会授权，按照公司注册证书的规定，根据本指定证书(本证书)设立并特此设立本公司一系列优先股，每股面值0.0001美元。指定证书
A-62
“)，根据本协定设立的股份的名称和数目，以及该系列股份的投票权和其他权力、优先权和相对、参与、选择或其他权利，以及其资格、限制和限制如下：
A系列可转换优先股条款
股份名称及股份数目“。特此设立一系列公司优先股，指定为“A系列可转换优先股”(以下简称“A系列可转换优先股”)。 A系列可转换优先股“)。A系列可转换优先股的法定股数(“
优先股 ““)为[]([])股份。每股优先股的面值为每股0.0001美元。未在本文中定义的大写术语应具有下文第32节中给出的含义。排名
。除所需持有人明确同意根据第16条设立平价股(定义见下文)或高级优先股(定义见下文)外，公司的所有股本在公司清算、解散和清盘时在股息、分配和支付方面的优先级别均低于所有优先股(该等优先股在本文中统称为““初级股“)。为免生疑问，就股息权及清盘、清盘及解散的权利而言，优先股的排名(A)较高级优先股为低，
附录A“(B)与平价股票平价及(C)优先于初级股票。本公司所有该等股本股份的权利须受优先股的权利、权力、优先权及特权所规限。在不限制本指定证书的任何其他条款的情况下，未经所需持有人事先明确同意，本公司此后不得授权或发行任何额外或其他股本股份，该等股本为(I)优先股在本公司清算、解散及清盘时的股息、分配及支付(统称为“本公司”)。高级优先股
)(Ii)优先股在本公司清盘、解散及清盘时的股息、分派及付款的优先次序(统称为“平价股票“)或(Iii)到期日或任何其他需要赎回或偿还该等初级股份的日期早于无已发行优先股的日期后第91个历日的任何初级股份。如本公司与另一公司合并或合并为另一公司，优先股将维持其本章程所规定的相对权利、权力、指定、特权及优惠，而该等合并或合并不会导致与此相抵触。
红利。除以下第7节、第8节和/或第15节外，从任何优先股的第一个发行日期起及之后“首次发行日期)，每一优先股持有人(每一位
A-63
保持器
「总的来说，」
持有人““)应有权获得股息(”分红
)，股息按360天年度和12个30天月计算，应在每个财政季度的第一个交易日(每个、每个和分红日期
股息应在每个股息日以普通股(“)股份的形式支付给在适用股息日的优先股的每一记录持有人。”“股息股份)只要没有股权条件失败；然而，公司可以在通知每一位持有人后的选择权(或如果存在股权条件失败，而不是被要求的持有人书面放弃)，通过在该股息日增加每股优先股的声明价值来将股息资本化(“
资本化股利““)或者，如果不存在股权条件失败，则选择资本化股息和以股息股份支付的组合。公司应交付一份书面通知(每一份、一份“股息选择公告
“这是)紧接适用股息日之前的交易日(每个、一个或多个)
股息通知到期日“)(自该通知送达所有持有人之日起，派息公告日期
(A)确认将于该股息日期支付的股息将全部以股息股份支付，或(B)选择实施资本化股息或资本化股息和股息股份支付的组合，并指明股息的数额“附录A资本化股息及应以股息股份支付的股息金额(如有)及(Ii)证明并无股权条件失效。如果于股息通知日期发生股本条件失效，则除非本公司已选择实施资本化股息，否则股息选择通知应注明，除非适用持有人放弃股本条件失效，否则股息将作为资本化股息实施。即使本协定有任何相反规定，如截至派息通知日期并无股权条件失效，但于股息日期前任何时间发生股权条件失效，则(A)本公司应向每位持有人发出表明此意的后续通知，及(B)除非有关适用持有人放弃股权条件失效，否则股息应以现金支付予该持有人。将于股息日派发的股息股份应以若干缴足股款及不可评估的普通股股份(四舍五入至最接近的整股)的形式支付，等于(1)该股息日的应付股息额减去任何资本化股息及(2)适用股息日的有效股息转换价格的商数。
“转移剂“)正在参与存托信托公司(”
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直接转矩
“)快速自动证券转移程式(”快速“)，或(B)如转让代理人不参与FAST，则于适用股息日发行及交付股息股至本公司根据交换协定为此目的而设的登记册所载地址，或于适用股息日前至少两(2)个营业日，向本公司书面指定的地址，或以该持有人或其指定人的名义登记的证书，就该持有人有权获得的股息股份数目及(Ii)就每个股息日期而言，优先股的规定价值增加任何资本化股息的金额。
于股息日派发股息前，优先股的股息应按股息率计算，并于根据第4(B)条于每个转换日期或在根据第9条赎回时或在任何破产触发事件所需支付时，以将股息计入转换金额的方式支付。在任何触发事件发生后和持续期间，与该决定有关的有效股息率应自动增加到年利率18%或适用法律允许的最高股息率(“ “违约率“)。在这种触发事件随后被治愈的情况下(并且随后不存在其他触发事件(包括但不限于，
附录A如本公司未能在适用的股息日按违约率派发股息))，上一句所指的调整将于紧接该触发事件发生日期后的下一个历日停止生效；但在该触发事件持续期间按该增加的比率计算及支付的股息，应继续适用于该触发事件发生后至该触发事件的该治愈日期(包括该触发事件的该日)的范围内。转换
。在初始发行日期后的任何时间，每股优先股应可转换为有效发行的、已缴足股款和不可评估的普通股(“ “换股股份“)，按照本第4节规定的条款和条件。
持有者转换权“。在第4(D)节条文的规限下，于初始发行日期当日或之后的任何时间，每名持有人均有权按照第4(C)节的换股比率(定义见下文)，将其持有的任何部分已发行的已发行优先股转换为有效发行、缴足股款及不可评估的转换股份。公司不得在任何转换时发行任何零碎的普通股。如果发行将导致发行普通股的一小部分，公司应将该部分普通股四舍五入至最接近的整股。公司应支付在任何优先股转换时发行和交付普通股可能需要支付的任何和所有转让、印花、发行和类似的税费、成本和开支(包括但不限于转让代理的费用和开支)。转化率
。除本文另有规定外，根据本第4款转换任何优先股时，可发行的转换股数量应通过(X)该优先股的转换金额除以(Y)转换价格(““转换率就本指定证书而言，术语“
折算金额““就每股优先股而言，指截至适用的厘定日期(1)其所述价值总和的120%加
A-65
(2)截至该决定日期的任何额外款额
加
(3)根据本指定证书或任何其他交易档案而欠该持有人的任何其他款项。“就本指定证书而言，术语“换股价“就每股优先股而言，指截至任何转换日期或其他厘定日期的1.230美元，须按本文规定作出调整。转换机制
。每股优先股的转换应按下列方式进行：“可选转换。在任何日期(a“)将一股或多股优先股转换为转换股份
33.换算日期附录A
A-66
持有人应于纽约时间晚上11时59分或之前交付(不论是否透过电子邮件)经签立的优先股(S)转换通知书副本一份，经转换后，格式如下：
附件I
34. (the "改装通知
“)致本公司。
A-67
优先股股票
“)如上所述转换为优先股(或第18(B)条所设想的关于优先股的损失、被盗或销毁的赔偿承诺)。在收到转换通知之日，公司应通过电子邮件发送确认确认和陈述是否可以根据19法令第144条或第4(A)(1)节转售普通股，或有效和可用的登记声明，其格式为
附件II
在本公司收到换股通知后的第一(1)个交易日(或根据1934年法令或其他适用法律、规则或条例为结算根据该换股通知可发行的换股股份的适用换股日期所规定的较早日期)(“_______________________
股票交付截止日期
“)，本公司应(1)转让代理人参与存托信托公司(”
“)，本公司应(1)转让代理人参与存托信托公司(”
A-68
直接转矩
“)快速自动证券转移程式(”
快速
“)而该等普通股股份(I)(A)可由适用持有人根据一份可用及有效的登记声明出售，及(B)该持有人提供本公司、转让代理人或本公司法律顾问合理要求的证明出售普通股股份的档案或其他资料(为免生疑问，不包括担保或法律意见的规定)或(Ii)该持有人可根据《19法令》第144条(视何者适用而定)出售，包括19法令第144(I)条或第4(A)(1)条的要求(“
转售资格条件“)，或(2)如转让代理没有参与FAST或转售资格条件不符合转售资格条件，则应该持有人的要求，发行并(通过信誉良好的隔夜快递)交付至下列地址：附录A但如有需要，该人士将被视为已放弃于该转换日期起计期间内可能产生的任何该等转换股份的投票权，直至(如有需要)有关适用股份交付截止日期，以致该人士及/或其任何出资方共同拥有的任何普通股(包括该转换股份)于任何该等厘定日期的总投票权不得超过因任何该等适用优先股转换而产生的最高百分比(定义见下文)。尽管有上述规定，如持有人于向该持有人发行优先股日期前向本公司递交换股通知，而该持有人选择根据该换股通知转换该等优先股，则有关任何该等换股通知的股份交付截止日期应为(X)该等优先股发行日期及(Y)换股通知日期后首(1)个交易日中较迟者。公司未能及时转换。如果公司在适用的股份交割截止日期或之前，因任何原因或无故未能向该持有人(或其指定人)签发和交付该持有人有权获得的转换股份数量的证书，并在公司的股份登记册上登记该转换股份，或在转让代理参与FAST并且满足转售资格条件的情况下，未能向该持有人(或其指定人)签发和交付证书。在持有人转换任何兑换金额(视属何情况而定)后，将该持有人有权获得的兑换股份的数目记入该持有人或其指定人在DTC的余额账户的贷方(每个，a本证书的任何受让人或受让人应仔细审查公司的指定证书中与本证书所代表的A系列可转换优先股股票有关的条款，包括其中第4(C)(Ii)节。的股份数量附录A本证书所代表的A系列可转换优先股的股份数目，可少于根据本证书所代表的A系列可转换优先股股份的指定证书第4(C)(Ii)节在本证书票面上所述的A系列可转换优先股的股份数目。
| 按比例折算；争议 | ||||||||||||||
。如就转换优先股而可向持有人发行的转换股份数目有争议，本公司应向该持有人发行无争议的转换股份数目，并根据第23条解决有关争议。倘若向本公司递交的兑换通知会导致违反下文第4(D)条，而适用持有人并无以书面方式选择撤回全部该等兑换通知，则本公司应搁置该兑换通知，直至该等兑换通知在不违反下文第4(D)条的情况下获得满足为止(须按该等兑换通知最初送交本公司之日按其计算)。 | ||||||||||||||
实益拥有权的限制 | ||||||||||||||
实益拥有权 | ||||||||||||||
| 。本公司不得对持有人持有的任何优先股进行转换，该持有人无权根据本指定证书的条款和条件转换该持有人持有的任何优先股，任何此类转换均为无效，并视为从未进行过，但在实施转换后，该持有人与其他出资方共同实益拥有的权益将超过9.99%(“ | ||||||||||||||
| 最大百分比 | ||||||||||||||
“)紧接该项转换生效后已发行的普通股股份。就前述句子而言，总计 | ||||||||||||||
附录A | ||||||||||||||
该股东及其他出让方实益持有的普通股股数，应包括该股东及所有其他出让方持有的普通股股数加 在转换优先股时可发行的普通股股数，但不包括在下列情况下可发行的普通股：(A)转换该持有人或任何其他出资方实益拥有的剩余未转换优先股和(B)行使或转换本公司任何其他证券(包括但不限于任何可转换票据、可转换优先股或认股权证)的未行使或未转换部分，包括优先股)由该持有人或任何其他付款方实益拥有，但须受第4(D)条所载的转换限制或行使限制所规限。就本第4(D)条而言，受益所有权应根据1934年法令第13(D)条计算。为免生疑问，在计算最高百分比时，应考虑同时行使及/或转换(如适用)该持有人及/或任何其他付款方实益拥有的本公司任何其他证券的未行使或未转换部分。为了确定股东在转换优先股时可获得的普通股流通股数量，不超过最大百分比，该股东可依据(X)本公司最近的年度报告Form 10-k、Form 10-Q季度报告、当前Form 8-k报告或提交给美国证券交易委员会的其他公开档案(视情况而定)中反映的普通股流通股数量，(Y)本公司最近的公告或(Z)本公司或转让代理(如果有)的任何其他书面通知，列明已发行普通股的股数(“ 报告的未偿还股份数量“)。如果本公司在普通股的实际流通股数量少于报告的流通股数量时收到持有人的转换通知，本公司应书面通知该持有人当时已发行普通股的数量，并且在该转换通知将导致该持有人根据本第4(D)条确定的实益所有权超过最高百分比的范围内，该持有人必须通知本公司根据该转换通知将购买的普通股数量减少。在任何时间，在任何持有人的书面或口头要求下，本公司应在一(1)个营业日内口头、书面或通过电子邮件向该持有人确认当时已发行普通股的数量。在任何情况下，普通股的流通股数量应在转换生效后确定或 | ||||||||||||||
A-69
附录A
如果在转换优先股时向持有人发行普通股，导致该持有人和其他归属各方被视为实益拥有的普通股总数超过普通股已发行股份数量的最高百分比(根据1934年法令第13(D)条确定)，则该持有人和其他归属各方的总实益所有权超过最大百分比的已发行股份数量 | ||||||||||||||
超额股份“)将被视为无效，并应从一开始就注销，且该持有人无权投票或转让多余股份。在向公司发出书面通知后，任何持有人均可不时增加(此类增加在第六十一(61)日之前不会生效 | ||||||||||||||
St | ||||||||||||||
)或将持有者的最高百分比降低至该通知中规定的不超过9.99%的任何其他百分比；但条件是：(1)最高百分比的任何增加将在第六十一(61)日之前生效 | ||||||||||||||
St | ||||||||||||||
(Ii)任何有关增减将只适用于该持有人及其他付款方，而不适用于并非该持有人付款方的任何其他持有人。先前不能根据本款转换此类优先股，不影响本款规定在任何随后的可兑换确定方面的适用性。本款所载的限制不得修改、修改或放弃，并适用于此类优先股的继承人。尽管有上述规定，本第4(D)条不适用于由重大影响基金II，L.P.(“ 物质影响 | |||||
“)以及适用的其他具有实质性影响的归因方。 [故意遗漏][市场主体监管 。公司不应发行任何普通股转换为 附录A 任何优先股或根据本指定证书的条款发行的普通股，如该等普通股的发行将超过本公司在转换优先股时可发行的普通股总数，而不违反本公司根据《主要市场上市规则》(在不违反该等规则及规例的情况下可发行的普通股的最高股数)项下的义务 | |||||
A-70
交易所上限
“)，但如本公司根据主要市场适用规则及规例的规定，就发行超过该数额的普通股股份取得股东批准，则该等限制并不适用。在获得批准之前，任何持有人在转换任何优先股时，普通股的发行总额不得超过以下乘积：(1)初始发行日的交易所市值乘以(2)初始发行日向持有人发行的优先股总数除以(2)截至初始发行日的优先股和已发行平价股票的总数(就每个持有人而言，
交易所上限分配
“)。如任何持有人出售或以其他方式转让任何该等持有人的优先股，则受让人须按比例获分配该持有人在交易所配售的该部分经如此转让的优先股，而前一句的限制将适用于该受让人有关如此分配予该受让人的交易所上限分配部分。当持有人的优先股全部转换时，该持有人的交易所上限分配与该持有人转换时实际向该持有人发行的普通股股数之间的差额(如有)应按优先股及/或平价股持有人当时所持有的本公司优先股股份的比例按比例分配给其余优先股及平价股持有人。]
交替转换权
替代可选转换
。在符合第4(D)条的规定下，在任何时间，在任何持有人的选择下，该持有人可将(每个、一个或多个)
替代可选转换
。在符合第4(D)条的规定下，在任何时间，在任何持有人的选择下，该持有人可将(每个、一个或多个)
替代可选转换
A-71
，以及该替代可选转换的日期，
替代可选折算日期
替代可选转换
只有在截止日期之前放弃股东批准的情况下，才能加入主要市场监管。
附录A
替代可选转换
只有在截止日期之前放弃股东批准的情况下，才能加入主要市场监管。
附录A
量)，以替代转换价格(每个、一个替代可选转换触发事件后的替代转换。除第4(D)款另有规定外，在持有人收到触发事件通知(定义见下文)且该持有人知悉触发事件(该较早日期、
备用转换权生效日期)和结束(该结束日期，即替代换算权到期日，以及每一个这样的时期，交替换股权期“)于20日(20日)这是
)在(X)该触发事件被治愈的日期和(Y)该持有人收到触发事件通知之后的交易日，该触发事件通知包括(I)适用触发事件的合理描述，(Ii)证明该触发事件在本公司的合理意见下是否能够被治愈，以及(Iii)关于该触发事件发生的日期的证明，以及(Iii)如果在该触发事件通知日期或之前治愈，可适用的备用转换权到期日，该持有人可根据该持有人的选择，向本公司递交一份转换通知(任何该等转换通知的日期，分别为“触发事件转换日期与每个备用可选转换日期一起，每个
替代转换日期
1.)，转换全部或任何数量的优先股(根据本第4(E)(Ii)条转换的优先股的转换金额，触发事件转换量以及每个可选的可选换算金额替代兑换金额)以可供选择的换股价格(每股，a触发事件转换
2.，与每个备用的可选转换一起，每个可选转换交替转换的力学。在任何备用转换日期，持有人可根据第4(C)条自愿转换其持有的任何数量的优先股(就本协定下关于此类备用转换的所有目的而言，且仅就触发事件转换中优先股的任何转换金额转换时可发行普通股股数的计算而言，以“替代转换价格”代替“转换价格”)。以“兑换金额的赎回溢价”取代上文第4(B)节换算率定义第(X)款中的“兑换金额”(就上述触发事件转换)，方法是在根据本指定证明书第4(E)节交付的兑换通知中指定该持有人选择使用替代兑换价格
A-72
附录A
换股最低价格条件下，在适用的备用换股日期，该持有人剩余优先股的陈述价值应自动按适用的备用换股最低金额自动增加，或本公司选择于适用的备用换股日期向该适用持有人交付适用的备用换股最低金额。尽管本第4(E)条有任何相反规定，但在第4(D)条的规限下，除非公司向该持有人交付该持有人根据该持有人优先股的适用替代转换而有权持有的普通股股份，否则该等优先股可由该持有人根据第4(C)条转换为普通股股份，而无须考虑本第4(E)条的规定。如果根据第4(E)条对持有人的任何优先股的全部或任何部分进行备用转换，该持有人的损失将是不确定和难以估计的，因为双方无法预测未来的利率，以及该持有人是否有合适的替代投资机会的不确定性。因此，根据本条款第4(E)(Iii)条到期的任何赎回溢价，连同在该替代转换中使用的替代转换价格(视情况而定)，应被双方视为并应被视为该持有人实际失去其投资机会的合理估计，而不是作为一种惩罚。触发事件一般。除非持有者放弃，否则下列每一事件均应构成触发事件
3.而第5(A)(Viii)、5(A)(Ix)和5(A)(X)条中的每一事件应构成破产触发事件暂停交易或普通股在合格市场连续5个交易日内不能交易或上市(视情况而定)，或根据1934年法案就私有化交易将普通股摘牌、除名或撤销登记；**本公司(A)未能在适用的转换日期或行使日期(视属何情况而定)后五(5)个交易日内交付所需数目的普通股，以纠正转换失败，或(B)向任何优先股持有人发出书面或口头通知，包括但不限于在任何时间以公开公告或透过其任何代理人，表示其有意不按要求遵从任何优先股转换为股份的要求。*表示2026年9月30日或之后仍有任何优先股流通股；禁止公司或任何子公司在任何方面违反或未能遵守本指定证书第13条的任何规定；*本公司通过存托信托公司或另一家已成立的结算公司以电子方式转让普通股股份的方式不再可用或受到“寒意”的影响；未经所需持有人事先书面同意，控制权发生任何变更；发生任何重大不利影响(如《交换协定》所界定)；或任何交易档案的任何条文将于任何时间因任何理由(明订条款除外)而不再对本公司有效及对本公司具有约束力或可强制执行，或本公司或任何附属公司应直接或间接对其有效性或可执行性提出质疑，或本公司或任何附属公司或对其中任何条文具有司法管辖权的任何政府当局提起诉讼，以寻求确定其无效或不可强制执行，或本公司或其任何附属公司应书面否认其声称有任何责任或义务根据一份或多份交易档案而产生。触发事件的通知
(a)。一旦发生与优先股有关的触发事件，本公司应在两(2)个工作日内通过电子邮件和隔夜快递(指定次日递送)(a“触发事件通知“)致每位持有人。破产触发事件时的强制赎回。尽管本协定有任何相反规定，无论当时需要或正在进行的任何转换，一旦发生任何破产触发事件，公司应立即以现金赎回当时已发行的每股优先股附录A赎回价格相当于以下两者中较大者的乘积：(A)需要赎回的转换金额乘以(B)所需溢价，(Ii)(X)转换比率(使用紧接该公告前第20个交易日开始至本公司根据第5(C)条支付全部赎回款项的期间内的最低备用转换价格计算)与紧接首次公告(或公开提交破产档案)日期后生效的转换金额的乘积，该破产触发事件)乘以(Y)乘以(1)所需溢价乘以(2)自紧接该破产触发事件发生之日起至本公司根据第5(C)条规定支付全部款项之日止任何交易日普通股的最高收市价，而不要求任何持有人或任何其他个人或实体采取任何通知、要求或其他行动，但持有人可自行决定放弃在破产触发事件发生时全部或部分收取款项的权利。任何该等放弃并不影响该持有人或任何其他持有人在本协定项下的任何其他权利，包括与该破产触发事件有关的任何其他权利或任何转换(或替代转换)的权利(视何者适用而定)。关于基本交易的权利假设。本公司不得订立或参与基本交易，除非继承实体按照本第6(A)节的规定，按照书面协定，以令所需持有人合理满意的形式和实质，以书面方式承担本公司在本指定证书和其他交易档案下的所有义务，包括同意向优先股的每位持有人交付继承实体的证券，以换取优先股，该等优先股由形式和实质上与本指定证书大体相似的书面文书证明，包括但不限于，规定价值和股息率等于持有人所持优先股的规定价值和股息率，与优先股具有类似的排名，并令规定的持有人合理满意。于发生任何基本交易时，继承实体将继承并被取代(因此，自该基本交易日期起及之后，本指定证书及其他交易档案中有关“公司”的条文应改为指继承实体)，并可行使本公司的一切权利及权力，并承担本指定证书及其他交易档案项下本公司的所有义务，其效力犹如该继承实体已在本指定证书及其他交易档案中被指名为本公司。除前款规定外，基础交易完成后，继承实体应当附录A向各持有人交付确认书，确认在上述基本交易完成后的任何时间转换或赎回优先股时，须发行优先股，以代替在该基本交易前转换或赎回优先股时可发行的普通股(或其他证券、现金、资产或其他财产(根据第7及15条仍可发行的专案除外，此后仍可继续收取)，根据本指定证书的规定作出调整后，各持有人于该等基本交易发生时将有权收取的后续实体(包括其母实体)的公开交易普通股(或其等价物)的股份，而该等股份为各持有人于紧接该等基本交易前持有的所有优先股已转换(不论本指定证书所载优先股转换的任何限制)的情况下的股份。尽管有上述规定，该持有人仍可选择向本公司递交书面通知，放弃本条例第6(A)条，以准许在不认购优先股的情况下进行基本交易。本第6条的规定应同样平等地适用于连续的基本交易，并应在不考虑对优先股转换或赎回的任何限制的情况下适用。控制权变更公告；控制权变更选举公告
A-73
。不早于(X)完成控制权变更前二十(20)个交易日或(Y)就控制权变更订立协定的公告，或不迟于完成控制权变更前十(10)个交易日(
更改管制日期
(b))，公司应通过电子邮件和隔夜快递向每个持有人(A)递送书面通知控制权变更通知“)。在持有人收到控制权变更通知后开始的期间内的任何时间，或如果控制权变更通知没有按照上一句话(视情况而定)递送给该持有人，并在(A)完成该控制权变更的日期或(B)收到该控制权变更通知的日期或(C)该控制权变更的公告日期后二十(20)个交易日结束，该持有人可要求通过交付有关的书面通知(“更改控制权选举公告)向本公司(该控制权变更选择通知书须注明受该项选择影响的优先股数目)，使本公司以相等于控制权变更选择价格(定义如下)的代价交换在该控制权变更选择通知书中指定的持有人的优先股，以在本公司的选择(该选择以现金支付或以交付权利(定义见下文)的方式支付)，对价选举
(c)“)，在(I)权利中(以本协定第4(D)节形式的实益所有权限制，适当变通)(总而言之，“
A-74
权利
“)，可在任何时间全部或部分兑换，不需要支付任何额外的对价，可选择
4.附录A适用于该控制权变更的公司事项代价(定义见下文)与控制权变更选择价(按权利转换后可发行的继承人股份总数(定义见下文)的公平市价厘定)的价值相等，将以10%(或适用持有人可能不时通知本公司的较高百分比)的增量厘定，该等继承人股份的控制权变更选择价部分(“继任者股票价值增值)，就第一股继承人股份价值增量行使权利时可发行的继承人股份总数，根据权利发行日期及随后九(9)个交易日中每个交易日继承人股份的VWAP的70%确定，在每种情况下，因行使权利而可发行的额外继承人股份总数应根据在相应交易日(该十(10)个交易日开始幷包括权利发行日期在内)有效继承人股份VWAP的70%的继承人股份价值增量来确定
(a)权利量算期)或(Ii)现金；但如果公司事项对价包括股本或其他股权(“
(b)继承人股份公司应在控制权变更完成前至少二十(20)个交易日向每位持有人发出每项对价选择的书面通知。根据本第6(B)条，包括在权利中的任何公司事件对价(如果有)是平价通行证”).
尽管如此，附录A在本第6(B)条相反的情况下，但在第4(D)条的规限下，在适用的控制权变更选择价格根据本条例以现金或公司事项代价悉数支付予适用持有人之前，该持有人根据本第6(B)条提交以交换或支付(视何者适用而定)的优先股，可由该持有人根据第4条全部或部分转换为普通股，或如转换日期为根据第6(A)条实质上等同于本公司普通股股份的后继实体的控制权、股本或股权变更完成后。如本公司根据本第6(B)条偿还或交换任何优先股(视何者适用而定)，则该等持有人的损害将会是不确定及难以估计的，原因是双方无法预测未来利率，以及持有人是否有合适的替代投资机会存在不确定性。因此，根据本条款第6(B)款到期的任何所需溢价应被双方视为并应被视为对持有者实际失去投资机会的合理估计，而不是作为一种惩罚。尽管本协定有任何相反规定，就本协定项下任何赎回而言，于持有人有权根据任何其他交易档案收取现金付款时，在该持有人以书面交付本公司的选择下，本协定项下适用的赎回价格须增加根据该等其他交易档案欠该持有人的现金付款金额，并于悉数支付或根据本协定兑换后，应履行本公司根据该其他交易档案所承担的付款责任。发行购买权及其他公司事项时的权利购买权。除根据下文第8节和第15节进行的任何调整外，如果公司在任何时间按比例向所有或几乎所有任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何期权、可转换证券或购买股票、认股权证、证券或其他财产的权利，购买权
“)，则每个持有人将有权根据适用于该购买权的条款，获得如果该持有人持有在紧接授予、发行或出售该购买权的记录之日之前持有的所有优先股完全转换后可获得的普通股股数(不考虑对优先股可兑换的任何限制或限制，并为此假设所有优先股已以适用记录日期的备用转换价格转换)，则该持有人可获得的总购买权，或者，如果没有记录该记录，确定普通股股票登记持有人授予、发行或出售该购买权的日期；但是，只要该持有人参与任何此类购买权的权利会导致该持有人和其他归属附录A超过最大百分比的各方，则该持有人无权以最大百分比的比例参与该购买权(并且无权因该购买权(以及该超出的部分的实益所有权)而获得该普通股的实益所有权)，并且该购买权在该范围内应被搁置(如果该购买权有到期日、到期日或其他类似规定，则该期限应为该持有人的利益而延长搁置的天数，如果有的话)，由于其权利不会导致有关持有人及其他属权方超过最高百分比，届时该持有人将获授予有关权利(以及就该初始购买权或以类似方式搁置的任何后续购买权而授予、发出或出售的任何购买权(及如该购买权具有到期日、到期日或其他类似规定，则该期限应延长有关搁置日数(如适用))，犹如并无该等限制一样。
(c)其他公司活动。作为本协定项下任何其他权利的补充而非替代，在任何基本交易完成之前，普通股持有者有权获得与普通股(A)股票有关的证券或其他资产，或作为普通股(A)股票的交换
(i) 企业活动)时，本公司应作出适当拨备，以确保每名持有人其后将有权在该持有人所持有的所有优先股转换后收取(I)该等证券或其他资产(企业活动注意事项”), a
A-75
“)如果该等普通股股份在该公司活动完成时由该持有人持有(不考虑本指定证书所载有关优先股可兑换的任何限制或限制)，则该持有人将有权获得该等普通股股份；或(Ii)代替该等转换时的应收普通股股份，普通股持有人就完成该等公司事项而收取的证券或其他资产，其金额为假若该持有人所持有的优先股最初获发行有关代价(相对于普通股)的转换权，而该等代价的转换率与另一项转换的转换率相称，则该等证券或其他资产将有权收取。依照前一句的规定，规定的形式和实质应合理地使所要求的持有人满意。本第7节的规定应同样平等地适用于连续的公司活动，并且应适用于不受本指定证书规定的优先股转换或赎回的任何限制。
附录A普通股发行时的换股价格调整。如于交易所日期或之后，本公司授予、发行或出售(或订立任何授予、发行或出售的协定)，或根据本第8(A)条被视为已授予、发行或出售任何普通股股份(包括授予、发行或出售由本公司拥有或持有的普通股股份，但不包括授予、发行或出售或视为已授予、发行或出售的任何除外证券)，则每股代价(“新发行价)低于紧接授予、发行或出售或被视为授予、发行或出售之前有效的转换价格(当时有效的转换价格在本文中称为适用价格“)(前述”稀释性发行“)，则紧随此类稀释性发行后，当时有效的转换价格应降至相当于新发行价的金额。就上述所有目的而言(包括但不限于根据本第8(A)条确定调整后的转换价格和新发行价格)，应适用以下条款：期权的发行。倘本公司以任何方式授出、发行或出售(或订立任何授出、发行或出售协定)任何购股权，而于行使任何该等购股权或转换、行使或交换根据任何该等购股权或根据其条款于其他情况下可发行的任何可换股证券时，于任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该等普通股股份应被视为已发行，并于授出、发行或出售该等购股权时已由本公司按每股价格发行及出售。就本第8(A)(I)条而言，“在行使任何该等认购权或转换、行使或交换任何根据该等认购权或根据其条款可发行的任何可转换证券时，在任何时间均可发行一股普通股的最低每股价格”应等于(1)(X)本公司在授予、发行或出售该等认购权、行使该等认购权及转换时就任何一股普通股所收取或应收取的最低代价金额之和，行使或交换在行使该等购股权时或在其他情况下根据其条款可发行的任何可转换证券，及(Y)在行使任何该等期权或在行使任何该等期权或根据其条款转换、行使或交换任何可发行的可转换证券时，可发行一股普通股的该等期权所载的最低行权价，减去(2)附录A发行可转换证券。倘本公司以任何方式发行或出售(或订立任何发行或出售协定)任何可换股证券，而于转换、行使或交换时或根据有关条款于任何时间可发行一股普通股的每股最低价格低于适用价格，则该普通股应被视为已发行，并已由本公司于发行或出售该等可换股证券时(或该等发行或出售协定(视何者适用而定)时)按该每股价格发行及出售。就本第8(A)(Ii)条而言，“一股普通股在转换、行使或交换时或根据其条款在任何时间可发行的最低每股价格”应等于(1)(X)公司在发行或出售(或根据发行或出售协定，视情况适用)及转换时就一股普通股所收取或应收的最低代价金额之和，(Y)该等可转换证券规定的最低转换价格，即一股普通股在转换、行使或交换时或在其他情况下可予发行(或在所有可能的市场情况下成为可发行的)，减去(2)在发行或出售该等可转换证券(或发行或出售协定，视情况而定)时就任何一股普通股向该等可转换证券持有人(或任何其他人士)支付或应付的所有款项的总和，加上任何其他已收取或应收代价(包括，但不限于，该等可转换证券持有人(或任何其他人士)的任何代价(包括现金、债务豁免、资产或其他财产)或授予该等可转换证券持有人的利益。除附录A如下文所述，于转换、行使或交换该等可换股证券时或根据其条款实际发行该等普通股时，不得对换股价作出进一步调整，而倘任何有关发行或出售该等可换股证券是在行使根据本第8(A)条其他条文已作出或将会作出换股价格调整的任何购股权时作出的，则除下文预期外，不得因该等发行或出售而对换股价作出进一步调整。
A-76
期权价格或转换率的变化
。如果任何期权中规定的购买或行使价格、任何可转换证券的发行、转换、行使或交换时支付的额外对价，或任何可转换证券可转换为普通股或可行使或可交换为普通股的利率在任何时候增加或减少(与下文第8(A)节所述事件有关的转换或行使价格的按比例变化除外)，于有关增加或减少时生效的换股价须调整至假若该等购股权或可换股证券于最初授出、发行或出售时提供有关增加或减少的购买价、额外代价或增加或减少的换股比率(视乎情况而定)时应已生效的换股价。就本第8(A)(Iii)条而言，如任何购股权或可转换证券(包括但不限于任何于交易所日期仍未偿还的任何购股权或可转换证券)的条款按上一句所述方式增加或减少，则该等购股权或可转换证券及其经行使、转换或交换而被视为可发行的普通股股份，应被视为于增加或减少之日已发行。如果根据第8(A)条进行的调整将导致当时有效的转换价格上升，则不得进行此类调整。
(ii) 已收代价的计算。如果因发行或出售或视为发行或出售本公司任何其他证券而发行任何期权及/或可转换证券及/或调整权(如所需持有人所决定，可变价格“)，本公司应于该协定及/或发行该等普通股、可换股证券或期权(视何者适用而定)的日期，以电子邮件及隔夜快递方式向各持有人发出有关的书面通知。自本公司订立该等协定或发行任何该等浮动价格证券之日起及之后，每名持有人均有权(但无义务)全权酌情决定于优先股转换时以变动价格取代换股价，方法是在任何优先股转换时交付之换股价通知中注明，该持有人仅为该等换股目的而依赖变动价格而非当时有效之换股价。持有人选择采用可变价格进行特定的优先股转换，不应要求该持有人在未来的任何优先股转换中依赖可变价格。
A-77
计算。根据本第8条进行的所有计算应四舍五入到最接近的美分或最接近的1/100
这是适用的股份。在任何给定时间发行的普通股数量不应包括由公司拥有或持有或为公司账户持有的股份，任何此类股份的处置应被视为普通股的发行或出售。按公司自愿调整。在主要市场规则及规例的规限下，本公司经有关持有人事先书面同意，可随时将任何仍未发行的优先股降低当时的换股价至董事会认为适当的任何金额及任何期间。调整。如果在(I)第三十(30)日这是)初始发行日之后的日历日或(二)第六十日(60这是
A-78
)初始发行日期后的日历日(视情况而定)(每个日历日
调整日
(iii) )，则当时有效的转换价格大于(A)底价和(B)当时有效市场价格中的较大者(调整价格“)，则在调整日期，折算价格将自动降至调整价格。互换权利。即使本条例有任何相反规定，倘本公司或其任何附属公司完成任何后续配售(除外证券除外)，而持有人以书面向本公司选择参与该等后续配售，则各有关持有人可在以书面向本公司选出的持有人的选择下，将该持有人的全部或任何部分优先股交换为该等后续配售的证券(该等证券将于该交换中发行的总金额相等于该等证券的总金额，购买价为该持有人就此而交付的优先股转换金额的125%)。附录A在公司选举中赎回
A-79
。本公司有权随时赎回当时已发行的全部(但不少于全部)优先股(“
公司可选赎回金额
“)在公司可选赎回日期(每个日期定义如下)(a”
A-80
公司选择性赎回
“)。根据本第9条须赎回的优先股应由本公司以现金形式赎回，赎回价格为(“
(iv)公司可选赎回价格要求根据本第9条通过电子邮件和隔夜快递向所有但不少于所有持票人(“
(d)公司可选赎回通知
(i)“而所有持有人收到该通知的日期称为”公司可选的赎回通知日期“)。该公司选择性赎回通知不得撤回；但公司选择性赎回通知可以完成再融资交易或私募交易为条件。公司可选择赎回通知应(X)说明公司可选择赎回发生的日期(“公司可选赎回日期
A-81
“)该日期不得少于十(10)个交易日或不超过本公司可选择赎回通知日期后二十(20)个交易日，及(Y)述明于本公司可选择赎回日期根据本第9条向该持有人及所有其他优先股持有人赎回的优先股的兑换总额。公司应在适用的公司选择赎回日期以现金形式向每位持有人交付适用的公司选择赎回价格。尽管本协定有任何相反规定，在支付本公司可选择赎回价格之前的任何时间，任何持有人可根据第4条将公司可选择赎回金额全部或部分转换为普通股。持有人在本公司可选择赎回通知日期后转换的所有转换金额将减少该持有人须于本公司可选择赎回日期赎回的优先股的公司可选择赎回金额。在本公司根据第9条赎回任何优先股的情况下，持有人的损失将是不确定和难以估计的，因为各方无法预测未来的利率，以及是否有合适的替代投资机会可供该持有人使用。因此，根据第9条到期的任何赎回溢价应被双方视为并应被视为对持有人实际失去投资机会的合理估计，而不是作为一种惩罚。为免生疑问，如任何触发事件已发生并持续，本公司无权实施公司选择性赎回，但任何触发事件均不影响任何持有人转换优先股的权利
附录A分享其自由裁量权。尽管如上所述，对于正在进行的私人交易，公司可以根据第9条实施公司可选赎回，但在与此相关的第9条中，就所有目的而言，“控制权变更选择价格”将替换为“公司可选赎回价格”。不规避。本公司特此承诺并同意，本公司不会通过修订公司注册证书、附例或任何重组、资产转移、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券或任何其他自愿行动，避免或试图避免遵守或履行本指定证书的任何条款，并将始终真诚地执行本指定证书的所有条款，并采取保护本指定证书持有人权利所需的一切行动。在不限制前述或本指定证书或其他交易档案任何其他规定的一般性的原则下，公司(A)不得在任何优先股转换时增加任何应收普通股的面值，超过当时有效的转换价格，(B)应采取一切必要或适当的行动，以便公司可在优先股转换时有效和合法地发行缴足股款和不可评估的普通股，以及(C)只要有任何优先股未偿还，公司应采取一切必要的行动，以保留和保留其授权和未发行的普通股，仅为完成优先股转换的目的，普通股的最高股数为不时完成转换当时已发行的优先股所需的最高股数(不考虑本文所载的任何转换限制)。尽管本协定有任何相反规定，如果在初始发行日期六十(60)日之后，各持有人因任何原因(本公司第4(D)节规定的限制除外)不得将其优先股全部转换为普通股，则本公司应尽其最大努力迅速补救该等失误，包括但不限于获得必要的同意或批准，以将该等转换为普通股。授权股份
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预订
. 只要任何优先股仍然流通，公司应随时保留至少100%普通股股份数量，以实现所有当时流通优先股的转换（包括但不限于替代转换）所需（就本文而言，假设（x）优先股可按当时有效的底价兑换，（y）优先股的股息将累积至9月30日，2026年，并将以等于当时有效的底价的股息转换价格转换为普通股股份，且（z）任何此类转换均不应考虑本文所述对优先股转换的任何限制）（「所需储备额”). 所需准备金金额（包括但不限于每次增加 附录A留置权的存在。本公司不得，本公司应促使其每一家子公司不直接或间接地允许或容受公司或其任何子公司(统称为，留置权“)许可留置权以外的其他权利。受限制的支付和投资
(ii)。公司不得，亦不得安排其每一附属公司直接或间接就任何债务的全部或任何部分(不论是以公开市场购买、投标要约、私人交易或其他方式)支付现金或现金等价物(不论是以公开市场购买、投标要约、私人交易或其他方式)而赎回、赎回、回购、偿还或作出任何付款，不论是以就该等债务的本金(或溢价，如有的话)或利息付款的方式，或作出任何投资(视何者适用而定)，如在就该等债务及/或投资付款时，(I)构成触发事件的事件已经发生并且正在继续，或(Ii)随著时间的流逝并且未被治愈将构成触发事件的事件已经发生并且正在继续。对赎回和现金分红的限制。本公司不得，亦不得促使其各附属公司直接或间接赎回、回购或宣布或支付其任何股本的任何现金股息或分派(本指定证书所要求的除外)。
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对资产转移的限制。本公司不得，亦不得安排其各附属公司直接或间接出售、租赁、特许、转让、分拆、关闭、转让或以其他方式处置本公司或其后在单一交易或一系列相关交易中拥有或收购的任何附属公司的任何资产或权利，但(I)本公司及其附属公司在正常业务过程中按照其过往惯例出售、租赁、特许经营、转让、转让、转易及其他处置该等资产或权利，及(Ii)在正常业务过程中出售库存及产品。
商业性质的变化。本公司不得，本公司亦不得安排其各附属公司直接或间接从事与本公司及其各附属公司于联交所日期所进行或公开预期所进行的业务或与此相关或附带的任何业务有重大差异的任何重大业务。本公司不得，本公司应促使其各子公司不得直接或间接改变其或其公司结构或宗旨。附录A保留存在等本公司须维持及保存，并促使其各附属公司维持及维持其存在、权利及特权，以及成为或保持，并促使其各附属公司在其拥有或租赁的物业的性质或其业务的交易令该等资格成为必需的每个司法管辖区内，成为或保持适当的资格及良好的地位，但如未能成为或保持适当的资格或良好的地位不能合理预期会导致重大不利影响，则属例外。物业等的保养本公司须维持及保存，并促使其各附属公司维持及保存其于正常运作其业务所必需或有用的所有重要财产(正常损耗除外)，并须遵守及促使其各附属公司在任何时间实质上遵守其作为承租人或其占用财产的所有租约的规定，以防止任何损失或没收其或根据该等租约而被没收的财产。维护知识产权。本公司将，并将促使其每一家子公司采取一切必要或适当的行动，以维护本公司和/或其任何子公司的所有知识产权，这些知识产权对于全面有效地开展其业务是必要的或重要的。2
(e)保险的维持。本公司应就其财产(包括其租赁或拥有的所有不动产)和业务向负责任和信誉良好的保险公司或协会提供保险(包括但不限于全面的一般责任、危险、租金和业务中断保险)，其金额和承保风险由任何具有司法管辖权的政府当局规定，或由类似业务中的公司按照稳健的商业惯例普遍进行。.
(i)与附属公司的交易。本公司不得，亦不得准许其任何附属公司与任何联营公司订立、续期、扩展或参与任何交易或一系列相关交易(包括但不限于购买、出售、租赁、转让或交换任何种类的财产或资产或提供任何种类的服务)，但在正常业务过程中以符合过往惯例的方式及程度进行并为其业务审慎运作所必需或合宜的交易除外。以公平的对价和对其或其子公司有利的条款，与与非其关联方的人士进行类似的公平交易相比，不能获得更低的价格。受限制的发行。未经规定持有人事先书面同意，本公司不得直接或间接：(I)发行任何优先股(交换协定及本证书所述者除外)附录A)、(Ii)发行会导致本指定证书项下违约或违约的任何其他证券，或(Iii)以低于当时有效底价的新发行价发行任何证券。居留法、延期法和高利贷法。在其可合法这么做的范围内，本公司(A)同意其不会在任何时间坚持、抗辩或以任何方式主张或利用任何可能影响契诺或本指定证书的履行的暂缓、延期或高利贷法律(无论在何处或何时颁布或生效)；及(B)明确放弃任何该等法律的所有利益或好处，并同意该法律不会借以任何该等法律而妨碍、延迟或阻碍本指定证书持有人所获授予的任何权力的执行，但会容忍及准许执行每项该等权力，犹如该等法律并未制定一样。。除法律规定的任何其他权利外，除非法律或公司注册证书的另一条文规定须有较多股份的持有人投票或书面同意，否则公司不得：(A)修订或废除其公司注册证书或附例的任何条文，或提交任何指定证书或任何优先股系列股份的修订条款，而未事先在为此目的而妥为召开的会议上获得赞成票或书面同意，亦未经所需持有人会议而一起投票。如果该等行动会在任何方面不利地改变或改变本协定项下为优先股的利益而规定的优先权、权利、特权或权力或限制，不论任何该等行动是以公司注册证书的修订或合并、合并或其他方式进行；(B)增加或减少(除转换外)A系列可转换优先股的法定股份数目；。(C)在不限制第2节任何规定的情况下，设立或授权(以重新分类或其他方式)任何新类别或系列的高级优先股或平价股；。(D)购买、回购或赎回任何初级股的股份(根据本公司的股权激励计划和期权及其他股权奖励的条款除外)。附录A
2(E)在不限制第2节任何条文的情况下，就任何初级股份的任何股份派发股息或作出任何其他分派；(F)发行本章程所述或根据交换协定发行的任何优先股以外的任何优先股；或(G)在不限制第10节的任何条文(不论优先股的条款是否禁止)的情况下，规避本章程项下优先股的权利。
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优先股的转让
。持有人可在未经本公司同意的情况下提供、出售或转让其部分或全部优先股，惟须受交换协定第5节的规定规限。重新发行优先股股票和账簿记项调职。如有任何优先股须转让，适用持有人须将适用的优先股证书交回本公司(或如优先股以入账形式持有，则须向本公司发出书面指示)，届时公司将根据该持有人的命令，立即发出及交付一张按该持有人要求登记的新优先股证书(按照第18(D)条)(或该优先股转让的证据)，表示该持有人转让的未偿还优先股数目，如转让的优先股数目少于全部未转让的优先股数目，该持有人及任何受让人于接纳优先股证书或账簿记账发行证据(视何者适用而定)后，确认并同意在任何优先股转换或赎回后，由于第4(C)(I)节的规定，优先股证书或账簿记项所代表的已发行优先股数目可能少于优先股证书或账簿记项正面所载的优先股数目。”).
(ii)优先股证书遗失、被盗或损坏。于本公司收到令本公司合理信纳优先股证书遗失、被盗、损毁或损毁的证据(就该证据而言，下述书面证明及弥偿已足够作为该等证据)，以及如属遗失、被盗或损毁，则适用持有人以惯常及合理形式向本公司作出的任何弥偿承诺，以及如属损毁，则于交回及注销该优先股证书时，本公司须签立及向该持有人交付一份新的优先股证书(按照第18(D)条)，代表适用的已发行优先股数目。附录A每张优先股证书可于适用持有人于本公司主要办事处交回时交换为新的优先股证书或优先股证书(S)或新的账簿记项(根据第18(D)条)，该等新优先股证书或优先股证书或新账簿记项(根据第18(D)条)总计代表原始优先股证书内尚未发行的优先股数目，而每张该等新优先股证书及/或新账簿记项(视何者适用而定)将代表该持有人于交回时以书面指定的原始优先股证书中已发行的已发行优先股的有关部分。每份账簿记项可兑换成一张或多张新的优先股证书，或由适用持有人向本公司递交书面通知(根据第18(D)条)分拆为两个或更多新账簿条目(根据第18(D)条)，代表原始账簿条目中已发行的优先股总数，而每张该等新账簿条目及/或新的优先股证书(视何者适用而定)将代表该持有人于交出时以书面指定的原始账簿条目中有关已发行优先股的有关部分。发行新的优先股证书或记账。每当本公司须根据本指定证书的条款发行新的优先股证书或新的账簿记项时，该等新的优先股证书或新的账簿记项(I)须如该优先股证书或该账簿记项(视何者适用而定)上所示，代表尚未发行的优先股的数目(或如属根据第18(A)或18(C)条发行的新的优先股证书或新的账簿记项，则为该持有人指定的优先股数目)，与与发行有关而发行的其他新优先股证书或其他新账簿记项(视何者适用而定)所代表的优先股数目相加时，不得超过紧接该等新优先股证书或新账簿记项(视何者适用而定)发行前根据原有优先股证书或原始账簿记项(视何者适用而定)尚余未发行的优先股数目，及(Ii)须有一个发行日期，如该新优先股证书或该新账簿记项(视何者适用而定)所示，该发行日期须与原有优先股证书或该原始账簿记项的发行日期相同，视乎情况而定。补救措施、特征、其他义务、违规行为和禁令救济。持有者在锻炼方面没有失败，附录A而在行使本协定项下的任何权利、权力或补救方面的延误，不得视为放弃该等权利、权力或补救；该持有人对任何权利、权力或补救的任何单一或部分行使，亦不得阻止任何其他或进一步行使该等权利、权力或补救或行使任何其他权利、权力或补救。此外，持有人在法律或衡平法下或根据本指定证书或任何档案行使的任何权利或补救，不得视为选择该持有人在该等档案或法律或衡平法下的权利或补救。本公司向每位持有人保证，除本文明确规定的以外，不得对本票据进行任何描述。本协定就付款、转换等(及其计算)所载或规定的金额应为持有人应收到的金额，除本协定明文规定外，不受本公司任何其他义务(或履行义务)的约束。持有人未行使或延迟行使本协定项下的任何权利、权力或补救办法，不得视为放弃该等权利、权力或补救办法；该持有人对任何权利、权力或补救办法的任何单一或部分行使，亦不得妨碍任何其他或进一步行使或行使任何其他权利、权力或补救办法。此外，任何持有人根据法律或衡平法或根据优先股或任何档案行使的任何权利或补救，不得被视为选择该持有人在该等档案或法律或衡平法下的权利或补救。本公司承认，违反其在本协定项下的义务将对持有人造成不可弥补的损害，并且对任何此类违反行为的法律补救可能是不够的。因此，本公司同意，在发生任何此类违约或威胁违约的情况下，除所有其他可用的补救措施外，每位持有人均有权在任何此类案件中从任何具有司法管辖权的法院获得具体履行和/或临时、初步和永久强制令或其他衡平法救济，而无需证明实际损害，也无需张贴保证书或其他担保。公司应向持有人提供该持有人所要求的所有资讯和文件，以使该持有人能够确认公司遵守本指定证书的条款和条件。收取、强制执行及其他费用的支付。如(A)任何优先股交由受权人代为收取或强制执行，或透过任何法律程序收取或强制执行，或持有人以其他方式采取行动以收取根据本指定证书就优先股应付的款项或强制执行本指定证书的规定，或(B)本公司发生任何破产、重组、接管或其他影响公司债权人权利并涉及根据本指定证书提出的申索的程式，则本公司应支付该持有人就该等收集、强制执行或诉讼或与该等破产、重组、接管或其他程式有关的合理费用，包括但不限于：律师费和支出。本公司明确承认并同意，根据本指定证书就任何优先股应支付的金额不会因每股优先股支付的购买价低于其原始声明价值而受到影响或限制。附录A构造；标题。本指定证书应被视为由本公司和持有人共同起草，不得被解释为针对本证书起草人的任何人。本指定证书的标题仅供参考，不得构成本指定证书的一部分，也不影响本证书的解释。除非上下文另有明确说明，否则本文中的每个代词应被视为包括其阳性、阴性、中性、单数和复数形式。术语“包括”、“包括”、“包括”和类似含义的词语应广义地解释为后跟“但不限于”。术语“在此”、“在此”、“在此”以及类似含义的词语指的是整个指定证书，而不仅仅是它们所在的条款。除非另有明确说明，否则所有章节均指本指定证书的章节。失败或纵容不是放弃。持有人在行使本协定项下的任何权力、权利或特权时的失败或延误，不得视为放弃该等权力、权利或特权，任何该等权力、权利或特权的任何单一或部分行使，亦不得妨碍其他或进一步行使或任何其他权利、权力或特权。除非以书面形式作出，并由弃权一方的授权代表签署，否则弃权无效。本指定证书应被视为由公司和所有持有人共同起草，不得被解释为不利于任何人作为本证书的起草人。尽管有上述规定，本第22条中包含的任何内容均不允许放弃第4(D)条的任何规定。争议解决提交争议解决方案。如果争议涉及成交价格、成交售价、换股价格、替代换股价格、VWAP或公平市价或换算率的算术计算，或适用的赎回价格(视情况而定)(包括但不限于与上述任何一项的确定有关的争议)，本公司或适用持有人(视情况而定)应通过电子邮件(A)将争议提交给另一方。在引起争议的情况发生后两(2)个工作日内，或者(B)如果持有人在获悉引起争议的情况后的任何时间。如果该持有人和本公司不能迅速解决与该收购价、该收购价、该转换价、该替代转换价、该VWAP或该公平市价或该转换价的算术计算有关的争议附录A利率或适用的赎回价格(视属何情况而定)，在第二次(2)之后的任何时间nd”).
(iii))在本公司或有关持有人(视属何情况而定)就有关争议向本公司或有关持有人(视属何情况而定)发出初步通知后的第二个营业日，则该持有人经本公司同意(不得被无理扣留、附加条件或延迟)，可选择一家独立、信誉良好的投资银行来解决该争议。该持有人和本公司应各自向该投资银行交付(A)根据本条款第23条第一句提交的初始争议提交的副本和(B)支持其对该争议的立场的书面档案，在任何情况下，均不迟于下午5点。(纽约时间)5日(5日)
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这是
)紧接该持有人选择该投资银行之日后的营业日(“
5.争议提交截止日期.
(a)“)(前面第(A)和(B)款所指的档案在本文中统称为”所需的争议档案“)(双方理解并同意，如果上述持有人或本公司未能在争议提交截止日期前提交所有必需的争议档案，则未能提交所有必需争议档案的一方将不再有权(并在此放弃其权利)就该争议向该投资银行交付或提交任何书面档案或其他支持，而该投资银行应仅根据在争议提交截止日期前交付给该投资银行的所需争议档案来解决该争议)。除非本公司及该持有人另有书面同意或该等投资银行另有要求，否则本公司或该持有人均无权向该投资银行交付或提交与该争议有关的任何书面档案或其他支持(所需争议档案除外)。本公司和该持有人应促使该投资银行决定该争议的解决方案，并在紧接争议提交截止日期后十(10)个工作日内将该解决方案通知本公司和该持有人。投资银行的费用和支出应由投资银行就争议作出决定的一方承担，或者，如果投资银行确定适用的计算介于公司和该持有人提交的金额之间，则该等费用和支出的一半由公司承担，该等费用和支出的一半由持有人承担，而该投资银行的附录A”:
(1)此类争议的解决应是终局的，对没有明显错误的各方都具有约束力。
(2)其他的。本公司明确承认并同意：(I)本第23条构成本公司与每一持有人之间的仲裁协定(并构成仲裁协定)，根据修订后的特拉华州快速仲裁法当时有效的规则，(Ii)本指定证书的条款和其他适用的交易档案应作为选定投资银行解决适用争议的基础，该投资银行应有权(并在此获得明确授权)作出所有调查结果，(Iii)适用持有人(且仅就与该持有人有关的争议而言)有权自行决定将本条第23条所述的任何争议提交至位于特拉华州威尔明顿的任何州或联盟法院审理。代替使用第23条规定的程式和(Iv)第23条的任何规定不限制该持有人获得任何强制令救济或其他衡平法补救措施(包括但不限于第23条所述的任何事项)。
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通知；货币；付款
根据本指定证书的条款要求或允许发出的任何通知、同意、豁免或其他通信必须是书面的，并且将被视为在以下最早的时间送达：(I)在收到时，当面递送；(Ii)在收到时，当通过电子邮件发送时(前提是该已发送的电子邮件由发送方存档(无论是电子还是其他形式)，并且发送方没有从接收者的电子邮件服务器收到自动生成的该电子邮件无法递送给该接收者的消息)；或(Iii)寄存隔夜快递服务后的一(1)个工作日，在每种情况下，指定的次日递送应以收件人为收件人。发送给公司的任何此类通信的邮寄地址和电子邮件地址应为：Nauticus Robotics，Inc.17146 Feathercraft Lane，Suite450，Webster，Texas 77598，注意：
(3)发送给任何持有人的任何此类通信的邮寄地址和电子邮件地址应按照该持有人在交换协定的各自签字页上的规定，或该持有人通过以下方式指定的其他邮寄地址和电子邮件地址
(4)附录A
(5)不迟于该变更生效前五(5)天按照本条款第24(A)条向公司发出书面通知。
(6)公司应向每位持有人提供根据本指定证书采取的所有行动的及时书面通知，包括对该行动的合理详细描述及其原因。在不限制前述条文一般性的原则下，本公司须向每名持有人发出书面通知(I)于换股价格作出任何调整后，就有关调整的计算作出合理详细说明及核证，并(Ii)于本公司结账或记录(A)有关普通股的任何股息或分派，或(B)决定有关任何基本交易、解散或清盘的投票权的日期前至少十五(15)日，惟在每种情况下，有关资料须于向有关持有人发出通知前或与通知一并向公众公布。
(7)货币。本指定证书中所指的所有美元金额均为美元(“
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美金
(8)“)，本指定证书项下的所有欠款应以美元支付。所有以其他货币计价的金额(如有)应按照计算当日的汇率折算为美元等值金额。“
(9)价位
(10)指就根据本指定证书须兑换成美元的任何金额而言，指在有关计算日期在《华尔街日报》上公布的美元汇率(双方理解并同意，如某一金额是参照或超过一段时间计算的，则计算日期应为该时间段的最终日期)。
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付款。凡根据本指定证书条款明示应于任何非营业日的日期到期的任何款项，应于下一个营业日(即下一个营业日)到期。
附录A
(11)放弃通知
(12)。在法律允许的范围内，公司在此不可撤销地放弃与交付、接受、履行、违约或执行本指定证书和交换协定有关的要求、通知、提示、拒付和所有其他要求和通知。
(13)管辖法律 。本指定证书应根据本指定证书的解释和执行进行解释和执行，所有有关本指定证书的解释、有效性、解释和执行的问题均应受特拉华州的国内法律管辖，不影响任何可能导致适用特拉华州以外的任何司法管辖区的法律的法律选择或法律冲突条款或规则(无论是特拉华州还是任何其他司法管辖区)。除上文第23条另有要求外，公司在此不可撤销地接受位于特拉华州威尔明顿的州法院和联盟法院的专属管辖权，以裁决本协定项下或与本协定相关的任何争议，并在此不可撤销地放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张其本人不受任何此类法院的管辖权管辖、该诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的法庭提起或该诉讼、诉讼或诉讼的地点不当的任何主张。本文件所载任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达法律程序档案的任何权利。本文件所载任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达法律程序档案的任何权利。本协定所载任何事项(I)不得被视为或阻止任何持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他法律行动，以追讨本公司对该持有人的责任、就该等责任以任何抵押品或任何其他担保变现、或强制执行对该持有人有利的判决或其他法院裁决，或(Ii)限制、或应被视为或解释为限制上述第23条的任何规定。
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公司和每个持有人在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利，并同意不要求陪审团审判，以裁决本指定证书项下的任何争议，或与本指定证书相关或由此产生的任何争议，或本指定证书或本合同拟进行的任何交易。
判决货币
(14)如果为了在任何司法管辖区的任何法院获得或执行对公司不利的判决，有必要兑换成任何其他货币(该等其他货币在本第27条以下称为
(i)判决货币
(ii)“)本指定证书项下到期的美元金额，应按紧接前一个交易日的汇率进行兑换：
(iii)在纽约法院或在任何其他地方的法院提起的任何诉讼中，实际支付应付金额的日期
(iv)附录A
(15)使在该日期作出的上述转换生效的司法管辖权：或
(v)就任何其他司法管辖区法院的任何法律程序而言，外国法院裁定的日期(根据本第27(A)(Ii)条作出该项转换的日期以下称为“
(b)判决转换日期如在上述第27(A)(Ii)条所述的任何司法管辖区法院的任何诉讼中，判决转换日期与实际支付应付款项的日期之间的现行汇率有变动，则适用一方须支付所需的经调整款额，以确保以判决货币支付的款项按付款日期的现行汇率兑换时，将产生可按判决或司法命令所规定的判决货币金额按判决日期的汇率兑换的美元金额。本条款规定本公司应支付的任何款项将作为单独的债务到期，且不受根据本指定证书或与本指定证书相关的任何其他到期款项的判决的影响。税金。
(c)本公司根据本合同或任何其他交易档案支付的所有款项应按照各自交易档案的条款支付，且不得抵销、反索赔、扣留、扣除或其他抗辩。在不限制前述规定的情况下，所有此类付款应免费、明确，不得扣除或预扣目前或未来的任何税费、征费、征用、扣缴、扣除、收费或扣缴，以及与此相关的所有负债，不包括(I)持有者组织所在的司法管辖区或其主要贷款办事处对持有者的净收入征收的税款，(Ii)本公司根据本协定支付的任何税款(包括但不限于，备用预扣税金)在公司书面要求下，由于适用的收款方未能向公司提供有效且正确填写和签署的美国国税局W-9、W-8BEN、W-8BEN-E、W-8ECI和/或W-8IMY表格(如有)而征收的税款，以及(Iii)对于公司支付的任何款项，由于适用的收款方未能遵守FATCA(所有此类非排除税、征税、征收、扣除、收费、扣缴和负债)而征收的税项。无论是集体还是个人，税
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“)。如果公司被要求从根据本协定或根据任何其他交易档案应支付的任何金额中扣除或预扣任何税款：
附录A
6..
(a)公司应作出上述扣除或扣缴，公司应根据适用法律向有关政府主管部门支付扣除或扣缴的全部金额，以及
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此后，公司应尽快向该持有人发送一份表明付款的正式收据(或如果没有正式收据，则为该持有人满意的其他档案，视情况而定)。此外，本公司同意支付任何现在或未来的印花税或单据税或任何其他消费税或财产税、收费或类似的征费，这些税款是因根据本协定支付的任何款项，或因本优先股或任何其他交易档案(统称为，
其他税收
(b)本公司特此对每位股东及其关联公司及其各自的高级管理人员、董事、员工、代理人和顾问(每个、一个或多个)意味经修订的19证券法及其下的规则和条例。1934年议定书手段 经修订的1934年《证券交易法》及其下的规则和条例。额外金额“指截至适用的厘定日期，就每股优先股而言，该优先股的所有已宣派及未支付的股息。其他备注“指本公司(及/或其任何附属公司)于最初发行日期或之后向ATW Special Situations I LLC或其任何联属公司发行的任何债务。调整权“指就任何普通股股份的发行或出售(或根据第8(A)节被视为发行或出售)而发行的任何证券所授予的任何权利(第7(A)节所述类型的权利除外)，而该等权利可能导致本公司就该等证券所收取的净代价减少(包括但不限于任何现金结算权、现金调整或其他类似权利)。关联公司「或」附属
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“就任何人而言，指直接或间接通过一个或多个中间人控制某人或由某人控制或与某人共同控制的任何人，这些术语在19法令第405条中使用并根据规则405解释。
替代转换价格指就任何替代兑换而言，该价格应为以下两者中的最低者：(I)在适用的替代兑换的适用兑换日期有效的适用兑换价格，以及(Ii)(X)底价和(Y)普通股在连续十(10)个交易日期间(包括紧接适用兑换通知交付或被视为交付之前的交易日)内普通股的最低VWAP的较大者(该期间，交替换算测量期“)。所有该等厘定须就任何股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易作出适当调整，而该等交易在该交替换股计量期间按比例减少或增加普通股。替代转换下限金额“指等于乘以(A)乘以(I)普通股在紧接有关替代方案前一个交易日的最高价格所得的乘积的数额附录A换股日期及(Ii)适用替代换股价及(B)减去(I)于适用股份交付截止日期已交付(或将交付)予该持有人的有关替代换股的普通股股数，减去(Ii)该持有人已选择作为适用替代换股价标的之适用换股价除以(Y)适用替代换股价所得的商数所得的差额。批准的股票计划
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“指在联交所日期之前或之后获董事会批准的任何雇员福利计划或协定，根据该计划或协定，可向任何雇员、高级职员、顾问或董事发行普通股股份及购买普通股的标准购股权，以换取他们以上述身分向本公司提供的服务。
归属方
7.“统称是指下列个人和实体：(1)由持有人的投资管理人或其任何关联公司或委托人直接或间接管理或建议的任何投资工具，包括在初始发行日期当前或之后不时管理的任何基金、支线基金或管理账户；(2)该持有人或上述任何人的任何直接或间接关联公司；(Iii)就1934年法令第13(D)条而言，以或可被视为以集团身分行事的任何人士连同该持有人或上述任何人士及(Iv)其本公司普通股实益拥有权将或可与该等持有人及其他出资方合计的任何其他人士。为清楚起见，前述规定的目的是使上述持有人和所有其他归属方共同承担最大百分比。.
(a)布莱克·斯科尔斯对价价值附录A彭博
A-94
」指彭博社，LP
账簿分录
(b)“指股东名册上证明持有人持有一股或多股优先股以代替根据本协定可发行的优先股证书的每一项记项。营运日“指除星期六、星期日或其他日期外，纽约市的商业银行获法律授权或法律规定须继续关闭的任何日子；提供然而
A-95
控制权变更
8.“指任何基本交易，但(I)本公司或其任何直接或间接全资附属公司与任何前述人士或并入任何前述人士的任何合并，(Ii)任何普通股股份的重组、资本重组或重新分类，而在紧接该等重组、资本重组或重新分类之前的公司投票权持有人在该等重组、资本重组或重新分类后继续持有上市交易证券，且直接或间接在所有重大方面，在该等重组、资本重组或重新分类后，尚存实体(或具有权力或投票权的实体有权选出该等实体或该等实体的董事会成员的权力或投票权的实体)的投票权持有人，或(Iii)纯粹为改变本公司或其任何附属公司的注册司法管辖权而进行的迁移性合并。.
(a)更改控制权选举价格“指就任何给定的控制权变更而言，该价格等于以下两者中最大者：(A)所需溢价乘以(B)适用选择所规限的优先股的换股金额，(Ii)(A)赎回或交换(视何者适用)的优先股的换股金额的乘积，乘以(B)商数，计算方法为：(1)普通股股票在(1)适用控制权变更完成和(2)控制权变更公告完成并截止于该持有人递交控制权变更选择通知之日的前一天开始的期间内普通股的最高收盘价除以(Ii)替代转换价格(3)(A)被赎回的优先股的换股金额乘以(B)总现金对价与附录A在控制权变更完成后，普通股每股的任何非现金对价将支付给普通股股份持有人的总现金价值(构成公开交易证券的任何此类非现金对价，应按紧接控制权变更完成前的交易日该证券的最高收盘价估值，该等证券于紧接该建议控制权变更公告后的交易日的收市价及该等证券于紧接该建议控制权变更公告前的交易日的收市价)除以(Ii)当时有效的换股价格。截止竞价价格「和」
(i)收盘销售价格“就截至任何日期的任何证券而言，指彭博所报道的该证券在主要市场的最后收市买入价及最后收市交易价格，或如主要市场开始延长营业时间而并无指明收市买入价或收市交易价格(视属何情况而定)，则指该证券在纽约时间下午4时前的最后买入价或最后交易价，如彭博报导，或如主要市场并非该证券的主要证券交易所或交易市场，则指该证券的最后买入价或最后交易价。彭博社报道的该证券在上市或交易的主要证券交易所或交易市场的最后收盘价或最后交易价，如果前述规定不适用，则为彭博社报告的该证券的电子公告板上该证券在场外交易市场的最后收盘价或最后交易价，或如果没有收盘价或最后交易价，则彭博社分别报告该证券的买入价或卖出价的平均值。任何在粉色公开市场(或继承其报告价格职能的类似组织或机构)报告的此类证券的做市商。若某证券于特定日期不能按上述任何基准计算收市价或收市价，则该证券于该日期的收市价或收市价(视属何情况而定)应为本公司与规定持有人共同厘定的公平市价。如果公司和所需持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第23条中的程式解决。所有此类决定均应针对该期间的任何股票拆分、股票分红、股票组合、资本重组或其他类似交易进行适当调整。
A-96
截止日
应具有交换协定所载的涵义，该日期为本公司根据交换协定的条款首次发行优先股的日期。
(ii)代码「指经修订的1986年《国内税收法》。
A-97
附录A
普通股
(iii)“指(I)公司普通股，每股面值0.0001美元，以及(Ii)该普通股应变更为的任何股本或因该普通股重新分类而产生的任何股本。或有义务
(iv)“对任何人而言，指该人就另一人的任何债务、租赁、股息或其他义务而承担的任何直接或间接的或有或有的法律责任，而承担该法律责任的人的主要目的或意图，或其主要效果，是向该法律责任的权利人提供保证，保证该法律责任将获偿付或解除，或任何与该法律责任有关的协定将获遵守，或该法律责任的持有人将获得(全部或部分)保护，使其免受损失。折算底价条件“意味著相关的替代转换价格是根据此类定义的第(X)款确定的。可换股证券“指在任何时间和任何情况下，可直接或间接转换为、可行使或可交换的任何股票或其他证券(期权除外)，或其持有人以其他方式有权获得普通股的任何股票或其他证券。当前的公共资讯失灵
A-98
指(X)公司因任何原因未能满足19法令第144(C)(1)条的要求，包括但不限于未能满足19法令第144(C)条规定的当前公开资讯要求，或(Y)如果公司曾经是19法令第144(I)(1)(I)条所述的发行人或未来成为这样的发行人，并且公司将无法满足19法令第144(I)(2)条规定的任何条件。
指就任何指定股息日而言，下列价格中最低者：(I)在适用股息日有效的适用换股价格，(Ii)在截至及紧接适用股息日之前的交易日(该期间，股利转换测算期“)。所有该等厘定须就任何股息、股票拆分、股票合并、重新分类或类似交易作出适当调整，以在该股利转换计量期间按比例减少或增加普通股。股息
A-99
率
“指在任何确定之日起，每年5%；此外，该比率应根据第3款不时进行调整。
(v) 附录A（aa）
(b)合资格市场
(c)(AB)股权条件
A-100
指就某一确定日期而言：(I)在该适用决定日期前三十个历日开始至该适用决定日期结束(包括该适用决定日期)期间内的每一天，在需要按当时有效的股息转换价格(不考虑本文所述的任何转换限制)进行这一确定的情况下，就需要进行这一确定的事件而发行的所有普通股股票。
规定的最低证券金额“指截至本指定证书之日的守则第1471至1474条(或任何实质上具有可比性且遵守起来并无实质上更繁琐的修订或后续版本)、任何现行或未来的条例或其官方解释、根据守则第1471(B)(1)条订立的任何协定、以及根据政府当局之间的任何政府间协定、条约或公约通过的任何财政或监管法规、规则或惯例，以及实施守则的这些章节。(啊)
(d)楼面价“指0.246美元(根据股票拆分、股票分红、股票合并、资本重组和类似事件进行调整)，或者，根据规则附录A
(e)和主要市场的规则，该较低的价格可能由本公司和规定的持有人不时商定。
(f)(AI)基本面交易指(A)本公司应直接或间接地，包括通过子公司、联属公司或其他方式，在一项或多项相关交易中，(1)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存的法人团体)，或(2)出售、转让或以其他方式处置本公司或其任何“重要附属公司”(如S-X法规第1-02条所界定)的全部或实质所有财产或资产给一个或多个主体实体，或(3)使一个或多个主体实体，或允许本公司受制于或使其普通股受制于或受制于或受制于一个或多个提出购买、要约或交换要约的主体，而购买、要约或交换要约至少(X)50%的普通股已发行股份、(Y)50%的普通股已发行股份的持有人接受该购买、要约或交换要约，其计算方式如同所有作出或参与该等购买、要约或交换要约的主体所持有的普通股股份并非已发行；或(Z)如此数量的普通股，使得作出或参与或与作出或参与此类购买、要约或交换要约的任何主体实体有关联的所有主体实体共同成为至少50%的普通股已发行股份的实益拥有人(如1934年法令第13d-3规则所定义)，或(Iv)完成与一个或多个主体实体的股票或股份购买协定或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离或安排方案)，从而所有该等主体实体单独或合计收购、(X)至少50%的普通股流通股，(Y)至少50%的普通股流通股，按照所有订立或参与该股票购买协定或其他业务合并的主体所持有的普通股，或与任何订立或参与该股票购买协定或其他业务合并的主体相关联的普通股股份计算；或(Z)使主体实体成为至少50%已发行普通股的实益拥有人(如1934年法令第13d-3条所界定)的普通股数量，或(V)对其普通股进行重组、资本重组或重新分类，(B)在一项或多项相关交易中，公司应直接或间接，包括通过子公司、关联公司或其他方式，允许任何主体实体个别或整体主体实体直接或间接地成为或成为“实益所有人”(如1934年法令第13d-3条所界定)。购买、转让、转让、投标、要约收购、交换、减少普通股流通股、合并、合并、业务合并、重组、资本重组、分拆、安排计划、重组、资本重组或重新分类或以其他任何方式，(X)至少50%的已发行和已发行普通股所代表的总普通股投票权，(Y)至少附录A截至本指定证书日期，所有主体实体未持有的已发行普通股和已发行普通股所代表的普通投票权总额的50%，或(Z)由所有该等主体实体持有的普通股或其他股权证券的已发行和已发行普通股或其他股权证券所代表的普通投票权总额的一个百分比，该百分比足以允许该主体实体实施法定简短合并或其他交易，要求公司的其他股东在未经本公司股东批准的情况下交出其普通股股份，或(C)直接或间接，包括通过子公司、联属公司或其他方式，在一项或多项相关交易中，以规避或规避本定义意图的方式发布或订立任何其他文书或交易，在这种情况下，本定义的解释和实施应严格符合本定义的条款，以纠正本定义或本定义中可能有缺陷或不符合对此类票据或交易的预期处理的任何部分所必需的程度。(AJ)GAAP“指美国普遍接受的、一贯适用的会计原则。(AK)
(g)私下交易
A-101
“指(I)本公司(及后继实体，如适用)不再拥有根据1934年法令登记的任何证券的任何控制权变更，或(Ii)导致仅以现金购买及/或注销本公司所有普通股(而非全部或部分为任何人士的任何其他证券)的任何变更。
9.(Al)组」是指1934年法案第13（d）条中使用的该术语及其规则13 d-5中定义的「团体」。(上午)政府权力“指任何联盟、外国、州、县、市、省或地府当局、法院、司法机构、仲裁庭、政府或自律组织、委员会、仲裁庭或组织，或任何监管、行政或其他机构，或任何政治或其他分支机构、部门、委员会、董事会、局、分支机构、分部、部门、部会或工具。(安)负债“任何人的手段，在不重复的情况下，是指(A)借入资金的所有债务，(B)根据美国公认会计原则在所涉期间一贯适用的、已发行、承担或假定为财产或服务的递延购买价格的所有债务，包括但不限于”资本租赁“(按照以往惯例在正常业务过程中签订的应付贸易款项除外)，(C)与信用证、担保债券和其他类似票据有关的所有偿还或付款义务，(D)证明的所有债务。附录A以票据、债券、债权证或类似工具，包括因取得财产、资产或业务而产生的债务，(E)根据任何有条件出售或其他所有权保留协定而产生或产生的所有债务，或在上述任何一种情况下作为融资而产生的所有债务(即使卖方或银行在该协定下的权利和补救措施在违约时仅限于收回或出售此类财产)，(F)任何租赁或类似安排下的所有货币义务，该等债务与美国普遍接受的会计原则有关，并在所涉期间内一贯适用，(G)上文(A)至(F)款所指的所有债务，而该等债务是由任何按揭、信托契据、留置权、质押、押记、抵押权益或其他任何性质的产权负担或其他任何性质的产权负担就任何人拥有的任何资产或财产(包括账目及合约权利)而作抵押的(或该等债务的持有人有现有权利以该等债务作担保)，即使拥有该等资产或财产的人并无承担或承担偿付该等债务的法律责任，及(H)与债务有关的所有或有债务或上文(A)至(G)款所指种类的其他债务。(AO)智慧财产权“指本公司及其子公司使用所有商标、商号、服务标志、服务标志注册、服务名称、原创作品、专利、专利权、著作权、发明、许可、批准、政府授权、商业秘密和其他知识产权的所有权利或许可，及其所有申请和注册。
A-102
(美联社)
投资
10.“指对任何人的任何实益拥有权(包括股票、合伙或有限责任公司权益)，或对任何人的任何贷款、垫款或出资，或收购另一人的全部或基本上所有资产，或以高于该等资产的公平市价购买另一人的任何资产。(AQ)
11.清算事件.
(a)“指，不论是在单一交易或一系列交易中，本公司或该等附属公司的自愿或非自愿清盘、解散或清盘，而该等附属公司的资产构成本公司及其附属公司整体业务的全部或实质全部资产。(AR)市场价格就任何调整日期而言，是指普通股在紧接该适用调整日期之前的交易日结束时的收盘价。
A-103
(AS)
重大不利影响“指对业务、财产、资产、负债、经营、经营结果、状况(财务)造成的任何重大不利影响附录A
(b)本公司及其附属公司个别或整体而言，或就拟进行的交易或在其他交易档案(定义见下文)上拟进行的交易，或根据与此有关而订立的协定及文书，或根据本公司履行其在交易档案下的责任的授权或能力，或根据本公司及其附属公司的个别或整体的前景。(At)新证券
A-104
“应具有交换协定中规定的含义。
(Au)选项“指认购或购买普通股或可转换证券股份的任何权利、认股权证或期权。
12.(影音)父实体“个人”是指直接或间接控制适用的人并且其普通股或等值股权证券在合格市场上市或上市的实体，或者，如果有不止一个这样的人或母实体，则指截至基本交易完成之日公众市值最大的个人或母实体。(Aw)
13.允许的自动柜员机“指根据S-3表格的现行有效注册声明，根据在市场上向注册经纪交易商发售普通股而发行的任何普通股；惟(I)有关的新发行价不低于底价及(Ii)于任何特定交易日内普通股的销售总额不得超过该交易日普通股总交易量的10%(如彭博，LP所报道)。
(a)(AX)允许的债务
A-105
“指(I)票据及任何附加票据，(Ii)交换协定附表3(S)所列于交易所日期有效的债务，及(Iii)以准许留置权作担保或无抵押但按准许留置权定义第(Iv)及(V)款所述的债务。
(b)(是的)允许的优先权“指(I)任何尚未到期或拖欠的税款留置权，或已按照公认会计原则为其设立足够准备金的适当法律程序真诚地争辩的任何留置权；(Ii)因法律运作而在正常业务过程中就尚未到期或拖欠的法律责任而产生的任何法定留置权；(Iii)因法律的实施而产生的任何留置权，例如物质人留置权、机械师留置权及其他类似留置权，而该等留置权是在正常业务过程中就尚未到期或拖欠的法律责任而产生的，或正由适当的法律程序真诚地争辩的，(Iv)对公司或其任何附属公司所获取或持有的任何设备或其中的留置权，以保证该等设备的购买价或纯粹为资助该等设备的获取或租赁而招致的债务，或(B)该等设备在收购时已存在，附录A
(c)但留置权仅限于以此方式取得的财产及其改进，在上述两种情况下，此类设备的收益与总额不超过500,000美元的债务有关，(5)由上文第(4)款所述类型的留置权担保的债务的延期、续期或再融资而产生的留置权，但任何延期、续期或替换留置权应仅限于由现有留置权担保的财产，且正在延长、续期或再融资的债务的本金不增加，和(Vi)作为法律事项产生的有利于海关和税务机关的留置权，以确保支付与货物进口有关的关税，以及在不构成第5(A)节(Xi)和(Viii)关于票据的留置权的情况下，因判决、判决或扣押而产生的留置权。(AZ)
(d)人
(e)“指个人、有限责任公司、合伙企业、合营企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体或政府或其任何部门或机构。
(f)(BA)
A-106
“价格失灵
(g)“指就某一特定决定日期而言，普通股在截至紧接该决定日期之前的交易日结束的二十(20)个交易日内的任何交易日的平均有效资产净值不超过0.369美元(经股票拆分、股票股息、股票合并、资本重组或在交易所日期后发生的其他类似交易调整后的数位)。所有该等厘定将于任何该等计量期间就任何股份分拆、股份分红、股份合并、资本重组或其他类似交易作出适当调整。
(h)（bb）
(i)主要市场
(j)“指在任何确定的时间内，普通股股票的主要交易市场(如果有的话)。
(k)(西元前)
(l)转换金额的赎回溢价
A-107
“指需赎回的兑换金额乘以125%。
(BD)
(m)所需持有者
(n)“指(I)ATW Special Situations I LLC或其任何受让人，只要他们持有任何优先股，或(Ii)以其他方式持有当时多数优先股的持有人。
(o)(贝)
(p)所需保费」意味著125%。(BF)
A-108
SEC
“指美国证券交易委员会或其后继者。
14.(英国)声明价值“指每股1,000美元，根据优先股初始发行日期后发生的股票拆分、股票分红、资本重组、重组、重新分类、合并、拆分或其他类似事件进行调整。附录A
A-109
(Bh)
15.“后续就业”指本公司或其任何附属公司直接或间接发行、要约、出售、授出任何购股权或购买权、或以其他方式处置(或宣布任何发行、要约、出售、授出任何购股权或购买权或以其他方式处置)、任何股本证券或任何股本挂钩或相关证券(包括但不限于任何“股本证券”(该词的定义见根据19法令颁布的第405条)、任何可转换证券、任何债务、任何优先股或任何购买权)。(BI)股票组合活动指任何股票拆分、股票分红、股票组合资本重组或其他涉及普通股的类似交易在交易所日或之后的任何时间和不时发生。, (北京)“主体实体”
16.“指任何人士、人士或集团或任何该等人士、人士或集团的任何联属公司或联营公司。(BK)
A-110
附属
“应具有交换协定中规定的含义。
17.(Bl)后继实体
18.“指由任何基本交易组成、产生或存续的人(或如由规定持有人如此选择，则指母实体)，或与其订立该等基本交易的人(或如由规定持有人如此选择，则指母实体)。.
(a)(BM)
(b)交易日
A-111
“指(X)就与普通股有关的所有价格或交易量决定而言，指普通股在主要市场交易的任何日期，或如主要市场不是普通股的主要交易市场，则指当时普通股在其上交易的主要证券交易所或证券市场，但“交易日”不包括普通股预定在该交易所或市场交易少于4.5小时的任何一天，或普通股在该交易所或市场的最后交易时间内暂停交易的任何一天(或如该交易所或市场并无预先指定该交易所或市场的交易收市时间，则在纽约时间下午4：00：00结束的时间内)，除非该日由适用持有人以书面指定为交易日，或(Y)就与普通股有关的价格厘定以外的所有厘定而暂停买卖，则属例外。纽约证券交易所(或其任何后继者)开放进行证券交易的任何一天。
(c)(BN)
(d)交易文件
19.指交换协定、本指定证书及由本公司或任何持有人订立或交付的其他各项协定及文书附录A
A-112
就交换协定预期进行的交易而言，所有交易均可根据交易协定条款不时修订。
(波)
20.卷故障
A-113
批量故障测量期
21.“)，不到75,000美元。(BP)
22.VWAP“指自纽约时间上午9：30起至纽约时间下午4：00止的期间内，在主要市场(或如主要市场并非该证券的主要交易市场，则指该证券当时在其交易的主要证券交易所或证券市场)上的该证券的美元成交量加权平均价，如彭博透过其”VAP“功能(设定为开始时间09：30及结束时间16：00)所述，或如上述规定不适用，据彭博社报道，自纽约时间上午9：30开始至纽约时间下午4：00止期间，此类证券在电子公告板上的场外交易市场上的美元成交量加权平均价格，或者，如果彭博社在这些时间内没有报告此类证券的美元成交量加权平均价格，则为任何做市商在粉色公开市场(或接替其报告价格功能的类似组织或机构)报告的此类证券的最高收盘价和最低收盘价的平均值。如该日该证券的VWAP不能按上述任何基准计算，则该证券在该日期的VWAP应为本公司与所需持有人共同厘定的公平市价。如果公司和所需持有人无法就此类证券的公平市场价值达成一致，则此类争议应按照第23条中的程式解决。在此期间，任何股票分红、股票拆分、股票合并、资本重组或其他类似交易，均应对所有此类确定进行适当调整。
23.公开.
(a)。本公司收到或交付根据本指定证书条款发出的任何通知后，除非本公司真诚地确定与该通知有关的事项不构成与本公司或其任何附属公司有关的重大、非公开资料，否则本公司应于紧接该通知交付日期后的下一个营业日纽约时间上午9：00或之前，以Form 8-k或其他形式公开披露有关重大、非公开资料。
(i)附录A
A-114
如该通知(或本公司于接获该持有人通知后迅速(但不迟于下一个营业日)发出)并无任何该等书面指示，则该持有人有权推定该通知所载资料并不构成有关本公司或其任何附属公司的重大、非公开资料。本第33条并不限制本公司在交换协定第4(I)条下的任何义务或任何持有人的任何权利。
缺乏交易和披露限制。本公司承认并同意，任何持有人均不是本公司的受信人或代理人，每名持有人均无义务(A)对本公司提供的任何资料保密，或(B)在没有由该持有人的高级职员签署明确规定该等保密及交易限制的书面保密协定的情况下，避免在持有该等资料时买卖任何证券。在没有签署此类书面保密协定的情况下，本公司承认，每个持有人可以自由交易本公司发行的任何证券，可以拥有和使用本公司提供的与该等交易活动相关的任何资讯，并可以向任何第三方披露任何此类资讯。[故意将页面的其余部分留空]
(ii)附录A兹证明，本公司已安排其首席执行官于2024年11月4日签署Nauticus Robotics，Inc.的注册证书指定证书。Nauticus机器人公司作者： 原名：布莱恩·阿特伍德头衔：首席执行官附录A
(iii)附件I
A-115
Nauticus机器人公司
改装通知
(b)请参阅特拉华州公司Nauticus Robotics，Inc.的注册证书指定证书(
24.公司.
(a)「）建立A系列可转换优先股（面值0.001美金）的条款、优先权和权利（「 优先股
A-116
」）的公司（「
指定证书
(b)”). 根据指定证书，以下签署人特此选择将以下数量的优先股转换为每股价值0.001美金的普通股（「「
(c)普通股」），截至以下指定日期，公司。转换日期：将转换的优先股总数：” 待转换优先股的总设定价值：
(d)有关待转换优先股的应计和未付股息总额：
A-117
要折算的合计折算金额：
25.请确认以下资讯：转换价格：
26.拟发行普通股股数：☐ 如果此兑换通知是针对替代兑换交付的，请在此处检查持有人是否选择使用以下替代兑换价格：_
27.请发行将适用优先股转换为持有人或为其利益的普通股，如下所示：.
(a)☐ 如果请求以证书形式交付至以下名称和以下地址，请在此处检查：附录A
(i)发给：
A-118
☐
如果请求在托管人进行存款/提款，请在此处检查，如下所示：
(ii)DT参与者：故障诊断码：”).
(b)帐号：
(c)日期：_，
28.注册持有人姓名
(a)作者： 姓名： 标题：
A-119
税务ID：__
(i) 电子邮件地址：
(ii)附录A
(iii)附件II
(iv)确认公司特此确认本转换通知，（a）证明上述数量的普通股股份[有][没有]有资格由适用持有人转售（i）根据规则144或1933年法案第4（a）（1）条（以持有人签署并向公司交付习惯的144或第4（a）（1）条陈述信为前提）或（ii）有效且可用的注册声明和（b）特此指示__”).
(b)NAUTICUS ROBOTICS，Inc. 作者： 姓名：
(c)标题：
(d)附件B
A-120
第二修正案和交换协议
本第二修正案和交换协议（「
29.协议「）由Nauticus Robotics，Inc.，于下面签名页规定的日期签订，德拉瓦州公司（「
30.公司」）和投资者签署人（「
A-121
保持器
」），参考以下事实：
31. 在此日期之前，公司和持有人和/或某些其他投资者（「.
(a)其他持有人
(b)」，并与持有人一起，「持有人
A-122
「）于2021年12月16日签订了某项证券购买协议（可随时修订、修改、重述、重组或补充，每项均为」
32.证券购买协议「），据此持有人购买了（其中包括）某些原始发行折扣的5%优先有担保可转换债券（经本协议日期前修订、修改或豁免，」
(a)“原始注释” “)。 于本协定日期前，本公司与持有人订立该交换协定，日期为2024年1月30日，根据该协定，持有人(其中包括)将原始票据交换为新的5%原始发行折扣优先担保可转换债券(经于本协定日期前修订、修改或豁免)。
(b) “现有备注” 新的指定证书
(c)““)，其格式为表现出
(d)“(连同按照其条款发行以取代其的任何可转换优先股，A系列优先股
(e)““)，根据新指定证书的条款，A系列优先股应可转换为普通股。在截止日期(定义见下文)，持有人希望交换随附持有人签名页上所列的现有票据下未偿还的部分(包括本金、利息和其他未偿还的金额)(“
(f) “交换票据“)转换为(I)附件持有人签名页上所列的A系列优先股的股份总数(”新优先股，以及根据新指定证书的条款可发行的普通股，包括但不限于，在转换或其他情况下，
(g)“新换股股份，连同新优先股，新证券依据经修订的19《证券法》第3(A)(9)节规定的豁免注册(
(h)“证券法公司和持有人均希望在本协定规定的条款和条件的基础上进行此类交换；
A-123
因此，现在，考虑到上述前提和下文所载的相互契约，双方同意如下：
附件B
(i)“交换（a）
(j) “交换证券。
(k)“交换“)。于截止日期后，在商业上可行的情况下，持有人应尽快向本公司(或其受让人)交付或安排交付现有票据(或遗失票据誓章，格式应本公司要求而为持有人合理接受)。紧随在本公司簿册及纪录上向持有人发行新优先股后，持有人特此放弃交换票据的所有权利、所有权及权益(包括持有人可能对本公司提出的任何与此有关的申索)，并将该等权利、所有权及权益转让予本公司，而交易所票据亦须予注销；惟新优先股于发行后可立即全部或部分由持有人兑换，不论持有人实际收到证明新优先股的证书的日期为何。
A-124
（b）
(l)“其他档案。本公司及持有人须签署及/或交付达成交易所所需的惯常及合理所需的其他档案及协定。
(m)“闭幕。在符合以下第3节所列条件的情况下，交易所应在双方满足或放弃这些条件的初始日期后两个工作日(或在公司和持有人共同商定的其他时间和地点)通过电子调换档案、证券和签名进行(
(n)“结业而在这样的日期，截止日, 结账条件到结账条件是持有者在结案时的义务。
(o)“持股人完成交易所的义务取决于持股人在收盘前或收盘时履行(或由持股人唯一选择放弃)并合理满足以下每一项条件：陈述和保证
(p)“。本协定所载本公司的每项陈述及保证，于作出当日及截止日期时，于各重大方面均属真实及正确(除非因重大或重大不利影响而受限制，其在各方面均属真实及正确)，一如最初于当时作出者(截至特定日期的陈述及保证除外，其于该特定日期应属真实及正确)，而本公司应已在各方面履行、满足及遵守本协定规定本公司于截止日期或之前须履行、满足或遵守的契诺、协定及条件。持有人应已收到一份由本公司行政总裁正式签署、日期为成交日期的证书，表明上述效力及持有人可能合理地要求以持有人可接受的形式提出的其他事宜。附件B 证券发行
A-125
。在交易结束时，公司将发行公司账簿和记录上的新优先股，并在不迟于交易截止日期后五(5)个交易日向持有人交付与此相关的证书。
无操作
(q)“。不得向任何法院、政府机构或当局或立法机构提起、威胁或提出任何诉讼、诉讼、调查、法规或立法，以禁止、限制、禁止或获得与本协定或本协定预期的交易的完成有关的实质性损害。法律程序及档案。与本协定拟进行的交易相关的所有程式以及与该等交易相关的所有档案和文书在实质和形式上均应令持有人满意，且持有人应已收到他们可能合理要求的所有对应原件或经认证的或其他档案副本。本公司应已获得交易所所需的所有政府、监管或第三方同意和批准(如有)，包括但不限于主要市场(下文定义)所要求的同意和批准(如有)。无违约事件
(r)“。于紧接截止日期及截止日期前二十(20)个交易日内的每个交易日，将不会发生任何失责事件(定义见现有票据)或随著时间推移或发出通知而构成失责事件的事件(除非持有人以书面放弃)。合资格市场
(s) “。于紧接截止日期及截止日期前二十(20)个交易日内的每个交易日，普通股(I)须被指定报价或在合资格市场(定义见新优先股)上市，且(Ii)不得停牌。股东批准
A-126
。本公司须已取得股东批准，按照主要市场的规则及规则发行所有新证券(不受新指定证券证书所载的任何转换限制)。
(t) “费用的缴付。公司应向Kelley Drye&Warren LLP支付法律费用金额(定义如下)。
(u)“其他可交付成果持有人应已收到公司律师Norton Rose Fulbright US LLP的意见，该意见的日期为截止日期，其形式和实质均令持有人满意。
(v)“附件B公司应已向持有人交付一份由特拉华州州务卿(或类似办公室)签发的证明公司良好信誉的证书，以及公司开展业务所在的每个司法管辖区的生存证书，自关闭之日起十(10)天内，公司应具备作为外国公司开展业务的资格。
(w)“本公司须已以持有人可接受的形式向持有人交付一份由本公司秘书签立并于截止日期注明日期的证书，证明(I)本公司董事会以持有人合理接受的形式采纳的符合下文第(5(B)节)的决议、(Ii)本公司注册证书及(Iii)本公司章程(定义见下文)。
(x)“本公司和本公司的转让代理人应已按本合同所附格式正式签署并交付不可撤销的转让代理人指示附件B
(y)“本公司对结业的义务的条件。陈述和保证。本协定所载持有人的陈述及保证，于作出当日及截止日期时(除因重大或重大不利影响而受限制者，其在各方面均属真实及正确者除外)在各重大方面均属真实及正确(惟截至特定日期之陈述及保证除外，其于该特定日期应属真实及正确)，而持有人应已在所有重大方面履行、满足及遵守本协定规定持有人须于截止日期或之前履行、满足或遵守的契诺、协定及条件。
(z)“无操作 。不得向任何法院、政府机构或当局或立法机构提起、威胁或提出任何诉讼、诉讼、调查、法规或立法，以禁止、限制、禁止或获得与本协定或本协定预期的交易的完成有关的实质性损害。附件B
A-127
法律程序及档案
。与本协定拟进行的交易相关的所有法律程序以及与该等交易相关的所有档案和文书在实质和形式上均应令本公司满意，且本公司应已收到本公司可能合理要求的所有相关档案的对应正本或经认证或其他副本。“修正案批准书
。“本协定”、“本协定”、“本协定下的”或类似术语指的是经本协定修订的《证券购买协定》。“对交易档案的修改。自生效之日起，各交易档案(定义见《证券购买协定》)现修改如下：(I)*“债券”一词的定义现予修订，以包括“新优先股”(定义见各项修订及交换协定)，以及为免生疑问，包括与新优先股有关的新指定证书。(Ii)“兑换股份”一词的定义现予修订，以包括“新兑换股份(定义见各项修订及交换协定)”。(3)根据定义，“修正和交换协定”一词应指本协定。(Iv)在此修改定义的“交易档案”一词，以包括本协定。
A-128
公司的代表和担保
。自本协定生效之日起及截止日期止，本公司向持有者作出如下声明及保证：
组织与资格“。本公司及其附属公司均为根据其成立所在司法管辖区的法律妥为组织、有效存在及信誉良好的实体，并拥有拥有其财产及经营其现正进行的业务所需的权力及权力附件B
并按照目前提议进行的。如本协定中所用，““重大不利影响“指对(I)本公司或任何附属公司个别或整体的业务、物业、资产、负债、营运(包括其结果)、状况(财务或其他方面)或前景的任何重大不利影响，(Ii)本协定或任何其他交易所档案中拟进行的交易，或将于本协定或任何其他协定或文书中订立的任何其他协定或文书，或(Iii)本公司或其任何附属公司根据任何交易所档案(定义见下文)履行其各自责任的权力或能力。以下所列人士(定义如下)除外
附表5(A)“该公司没有子公司。“附属公司
A-129
指本公司直接或间接(A)拥有该人的任何已发行股本或持有该人的任何股权或类似权益，或(B)控制或经营该人的全部或任何部分业务、经营或管理的任何人，而上述每一项在本文中分别称为
附属“人“指个人、有限责任公司、合伙企业、合营企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体和任何政府实体或其任何部门或机构。
授权；强制执行；有效性“。本公司拥有必要的权力及授权订立及履行本协定项下的义务(包括但不限于根据本协定的条款发行新优先股，以及根据新指定证书的条款保留及发行新转换股份)，以及本协定各方就本协定拟进行的交易订立及履行的每项其他协定及证书(统称为交换单据
“)。“需批准“)，且本公司或其董事会或其股东不需要进一步提交、同意或授权。本协定及其他交易所档案已由本公司正式签立及交付，并构成本公司根据其各自条款可对本公司强制执行的法律、有效及具约束力的义务，惟该等强制执行可能受一般股权原则或适用的破产、无力偿债、重组、暂缓执行、清盘或与执行适用债权人权利及补救有关或普遍影响的类似法律所限制。
A-130
附件B
发行新优先股
。新优先股的发行经正式授权，根据本协定的条款发行时，新优先股应有效发行、足额支付和免税，不受任何优先购买权或类似权利、抵押、缺陷、债权、留置权、质押、押记、税款、优先购买权、产权负担、担保权益和其他产权负担的影响(统称““留置权“)关于这一问题。于根据本协定转换新优先股时，其他交易所档案，包括但不限于新指定证书及主要市场规则，以及于转换新优先股时向持有人发行的普通股，于发行时将获有效发行、缴足股款及不可评估，且不受与发行新优先股有关的所有优先或类似权利或留置权的影响，而持有人有权享有普通股持有人的所有权利。假设本文件所载持有人的陈述及保证准确无误，本公司发售及发行的新优先股将获豁免根据19法令登记。截至本公告日期，本公司已从其正式授权股本中预留不少于规定储备额(定义见下文)，以根据新指定证书发行新兑换股份。
A-131
证券法豁免
。假设持有者的陈述和担保的准确性，根据19法案第3(A)(9)节和适用的州证券法规定的豁免，公司发售和发行的新优先股免于登记。
没有冲突；要求提交的档案和同意“主要市场
“)，幷包括适用于本公司或其任何附属公司或本公司或其任何附属公司的任何财产或资产受其约束或影响的所有适用的外国、联盟及州法律、规则及法规)。“附件B本公司或任何附属公司均无须获得任何政府实体或任何监管或自律机构或任何其他人士的任何同意、授权或命令，或向任何政府实体或任何监管或自律机构或任何其他人士作出任何备案或登记，以使本公司或任何附属公司均可根据本文或其条款履行、交付或履行交易所档案项下或预期的任何义务。根据上一句规定，本公司或任何附属公司须取得的所有同意、授权、命令、备案及登记已于或将于本公布日期或之前取得或完成，而本公司或其任何附属公司均不知悉任何事实或情况可能妨碍本公司或其任何附属公司取得或完成交易所档案所预期的任何登记、申请或备案。除美国证券交易委员会档案所载者外，本公司并无违反主要市场的要求，亦不知悉任何事实或情况会在可预见的将来合理地导致普通股退市或停牌。“
政府实体“「指任何国家、州、县、市、镇、村、区或任何性质的其他政治管辖区，联邦、州、地方、市、外国或任何性质的其他政府、政府或准政府当局（包括任何政府机构、分支机构、部门、官员或实体以及任何法院或其他法庭）、跨国组织或机构;或行使或有权行使任何行政、行政、司法、立法、警察、监管或征税权力或上述任何性质或手段的权力的机构，包括政府或国际公共组织或上述任何组织拥有或控制的任何实体或企业。关于持有人收购新证券的确认
。本公司承认并同意，就交易所档案及拟进行的交易而言，持有人仅以公平购买者的身分行事，而持有人并非(I)本公司或其任何附属公司的高级职员或董事，(Ii)据其所知，并非(根据19法令(或其后续规则)颁布的第144条规则所界定的)“联属公司”(统称为“联营公司”)。“第144条本公司进一步向持有人表示，本公司及各附属公司签署其作为缔约方的交易所档案的决定完全基于本公司、各附属公司及其各自代表的独立评估。
附件B“无安置代理。本公司或其任何附属公司并无就新证券的发售或出售委任任何配售代理或其他代理。公司应支付与任何此类索赔相关的任何责任、损失或费用(包括但不限于律师费和自付费用)，并使持有人不受损害。
A-132
无集成产品
。本公司、其附属公司或其任何联属公司，或代表彼等行事的任何人士，均未直接或间接提出任何证券的要约或出售任何证券或征求任何证券的要约购买任何证券，而该等情况会导致根据任何适用的股东批准条文，包括但不限于根据本公司任何证券上市或指定报价的任何交易所或自动报价系统的规则及规定，发售新证券须经本公司股东批准。本公司、其附属公司、其联属公司或代表彼等行事的任何人士均不会采取任何行动或步骤，导致任何新证券的发售与本公司的其他证券发售整合。
摊薄影响“。本公司理解并承认，在某些情况下，新转换股份的数量将会增加。本公司进一步确认，其于根据本协定及新指定证书转换新优先股时发行新换股股份的责任为绝对及无条件的，不论该等发行可能对本公司其他股东的所有权权益造成摊薄影响。接管保护的适用；权利协定
。本公司及其董事会已采取一切必要行动(如有)，使因本协定拟进行的交易而适用或可能适用于持有人的任何控制权收购、有利害关系的股东、企业合并、毒丸(包括但不限于根据权利协定作出的任何分派)、公司注册证书、章程或其他组织档案或公司注册司法管辖区法律项下的其他类似反收购条文，包括但不限于本公司发行新证券及持有人对新证券的拥有权，转为不适用。本公司及其董事会已采取一切必要行动(如有)，以使任何与累积普通股实益所有权或变更本公司或其任何附属公司控制权有关的股东权利计划或类似安排不适用。“美国证券交易委员会档案；财务报表。在此日期之前的两(2)年内，公司已向美国证券交易委员会(SEC)提交了要求其提交的所有报告、时间表、表格、委托书、声明和其他档案。
SEC““)根据经修订的1934年《证券交易法》的报告要求(1934年议定书
“)(在本文件日期之前提交的所有前述档案以及其中包括的所有证物和附录以及财务“附件B以引用方式并入其中的报表、说明和附表以及档案，在下文中称为
《美国证券交易委员会》档案““)。本公司已向持有人或其各自代表交付或提供埃德加系统上未提供的每一份美国证券交易委员会档案的真实、正确和完整的副本。截至各自日期，“美国证券交易委员会”档案在各实质性方面均符合1934年法令及据此颁布的“美国证券交易委员会规则及条例”适用于“美国证券交易委员会”档案的要求，且在提交美国证券交易委员会时，“美国证券交易委员会”档案均未对重大事实作出任何虚假陈述，或遗漏陈述其中所要求陈述或作出陈述所必需的重大事实，但鉴于该等陈述是在何种情况下作出的，且无误导成分。截至各自日期，美国证券交易委员会档案所载本公司财务报表在所有重要方面均符合适用的会计要求以及在提交档案之时有效的美国证券交易委员会相关已公布规则和条例。该等财务报表是按照公认会计原则(“GAAP
A-133
“)在所涉及的期间内(除(I)该等财务报表或附注另有指示外，或(Ii)如属未经审核的中期报表，在其可能不包括注脚或可能为简明或摘要报表的范围内)，并在各重大方面公平地反映本公司于其日期的财务状况及其经营业绩及截至该等期间的现金流量(如属未经审核的报表，则须遵守正常的年终审核调整)，并于所涉及的期间内一致应用。本公司所建立的准备金(如有)或缺乏准备金(如适用)，根据本公司于本报告日期所知的事实及情况属合理，且不存在本公司财务报表或其他事项中并无本公司财务会计准则第5号报表规定须计提的亏损或有事项。本公司目前并不打算修订或重述美国证券交易委员会档案所载的任何财务报表(包括但不限于本公司独立会计师就此所作的任何附注或任何函件)。
财务报表
“)，本公司目前亦不知悉任何事实或情况需要本公司在每种情况下修订或重述任何财务报表，以使任何财务报表符合公认会计准则及美国证券交易委员会的规章制度。本公司并无获其独立会计师告知他们建议本公司修订或重述任何财务报表，或本公司有任何需要修订或重述任何财务报表。“未作某些更改 . 除非
，自公司最近的经审计财务报表载于10-k表格之日起，没有重大不利变化，也没有重大不利发展 “附件B本公司或其任何附属公司的业务、资产、负债、物业、营运(包括其结果)、状况(财务或其他)或前景。自本公司最近一份经审核财务报表载于10-K表格之日起，本公司或其任何附属公司均未曾(I)申报或支付任何股息，(Ii)在正常业务过程以外个别或合共出售任何资产，或(Iii)在正常业务过程以外单独或合计作出任何资本开支。本公司或其任何附属公司均未根据任何有关破产、无力偿债、重组、接管、清盘或清盘的法律或法规采取任何步骤寻求保护。
没有未披露的事件、负债、事态发展或情况“。除美国证券交易委员会档案所载者外，本公司、其任何附属公司或其各自任何业务、物业、负债、前景、营运(包括其结果)或状况(财务或其他方面)概无发生或存在任何有关本公司、其任何附属公司或彼等各自业务、物业、负债、前景、营运(包括其结果)或状况(财务或其他方面)的事件、责任、发展或情况，且(I)本公司须根据适用证券法在提交美国证券交易委员会的S-1表格登记表中披露有关本公司发行及出售其普通股且尚未公开公布的资料；业务行为;监管许可
。本公司或其任何附属公司并无违反本公司或其任何附属公司或其任何附属公司或其组织章程、公司注册证书、公司注册证书或公司注册证书或附例下任何其他尚未发行的优先股的任何指定证书、优先股或权利的任何条款或违约。本公司或其任何附属公司并无违反适用于本公司或其任何附属公司的任何判决、法令或命令或任何法规、条例、规则或规例，本公司或其任何附属公司均不会违反任何前述任何规定，除非在所有可能的违规情况下，该等违规行为不会个别或整体产生重大不利影响。在不限制前述一般性的情况下，除美国证券交易委员会档案所载者外，本公司并无违反主要市场的任何规则、规例或要求，亦不知悉任何事实或情况会在可预见的将来合理地导致主要市场将普通股摘牌或停牌。于本公布日期前两年内，(I)普通股已在主板市场上市或指定上市，(Ii)普通股并未被美国证券交易委员会或主板市场停牌，及(Iii)除美国证券交易委员会档案另有规定外，本公司概无收到美国证券交易委员会或主板市场就普通股暂停主板上市或退市的书面或口头通知。“附件B本公司或任何该等附属公司并无接获任何有关撤销或修订任何该等证书、授权或许可证的诉讼通知。本公司或其任何附属公司并无任何协定、承诺、判决、强制令、命令或法令对本公司或其任何附属公司具约束力，或本公司或其任何附属公司为立约一方的协定、承诺、判决、强制令、命令或法令的效力已或将会产生禁止或重大损害本公司或其任何附属公司的任何业务常规、本公司或其任何附属公司收购任何财产或本公司或其任何附属公司目前进行的业务经营的效果，但个别或整体的影响除外，该等影响尚未或不会对本公司或其任何附属公司产生重大不利影响。
海外腐败“。本公司、本公司的子公司或任何董事、高级管理人员、代理、员工或为或代表前述各项行事的任何其他人(个别或集体，即“指(X)本公司的空白支票优先股，每股面值0.0001美元，其条款可由本公司董事会在指定证书中指定，及(Y)该优先股已更改为的任何股本或因该优先股重新分类而产生的任何股本(根据该指定证书的条款将该优先股转换为普通股除外)。
授权和流通股本“附表3(R)(Ii)列明截至本协定日期，本公司的授权、已发行和已发行股本，以及所有未偿还股本挂钩证券，包括所有期权、认股权证、限制性股票单位、可转换证券。公司的金库中不持有普通股。“
A-134
可换股证券
“指公司的任何股本或其他证券或其任何
附件B“于任何时间及在任何情况下可直接或间接转换为本公司或其任何附属公司(包括但不限于普通股)或其任何附属公司的任何股本或其他证券的、可行使或可交换的、或以其他方式使其持有人有权收购该等股本或其他证券的附属公司。有效发行；可用股份；关联公司
。所有该等流通股均获正式授权，并已有效发行或将于发行时有效发行，并已缴足股款及无须评估。美国证券交易委员会档案披露了截至本文发布之日，由作为公司或其任何子公司的“联营公司”(定义见19法令第405条，计算依据是只有持有公司至少10%的已发行普通股和已发行普通股的高级管理人员、董事和持有人，但不承认根据联盟证券法规定任何此等人士为“联属公司”)拥有的所有证券。据本公司所知，除美国证券交易委员会档案所载者外，概无任何人士拥有本公司10%或以上已发行及已发行普通股(计算依据为假设所有可转换证券(定义见下文)已悉数行使或转换(视乎情况而定)，并已考虑其中所载对行使或转换(包括“阻止”)的任何限制，但不承认该身分识别人士为联盟证券法所指的10%股东)。现有证券；债务。除美国证券交易委员会档案中另有规定外：(A)公司或任何子公司的任何股份、权益或股本均不受公司或任何子公司享有或允许的优先购买权或任何其他类似权利或留置权的约束；(B)并无与本公司或其任何附属公司的任何股份、权益或股本有关的任何性质的未偿还购股权、认股权证、股权证、认购权、催缴或承诺，或可转换为或可行使或可交换的任何股份、权益或股本的证券或权利，或本公司或其任何附属公司须或可能须发行本公司或其任何附属公司的额外股份、权益或股本的合约、承诺、谅解或安排，或有关本公司或其任何附属公司的认购权、催缴或承诺、有关或可转换为或可行使或可交换的任何性质的证券或权利公司或其任何子公司的任何股份、权益或股本；(C)除下列各项外
附表3(R)(Iv)“根据《19法令》，本公司或其任何附属公司并无义务登记出售其任何证券的协定或安排；(D)本公司或其任何附属公司并无未偿还证券或载有任何赎回或类似条文的票据，亦无任何合约、承诺、谅解或安排使本公司或其任何附属公司有义务或可能根据该等合约、承诺、谅解或安排赎回本公司或其任何附属公司的证券；(E)并无因发行新证券而触发的包含反摊薄或类似条文的证券或票据；及附件B
(F)本公司或任何附属公司均无任何股票增值权或“影子股票”计划或协定或任何类似计划或协定。“组织文件。美国证券交易委员会档案披露真实、正确和完整的公司注册证书副本，经修订并在本合同日期生效(“公司注册证书”)
公司注册证书“)，及经修订并于本条例生效的公司章程(附例
“)，以及所有可转换证券的条款及其持有人对该等证券的实质权利。“债务和其他合同。本公司及其任何子公司，除美国证券交易委员会档案或
附表5(S)“(I)有任何未偿还的债务证券、票据、信贷协定、信贷安排或其他协定、档案或文书，证明本公司或其任何附属公司的债务，或本公司或其任何附属公司受约束或可能受其约束；(Ii)是任何合约、协定或文书的一方，而根据该等合约、协定或文书的违反或违约可合理地预期该合约、协定或文书的另一方会导致重大不利影响，(Iii)有任何财务报表以保证与本公司或其任何附属公司有关的任何数额的债务；(Iv)违反与任何债务有关的任何合约、协定或文书的任何条款或在该等合约、协定或文书项下违约，除非该等违反及违约行为不会个别或整体导致重大不利影响，或(V)本公司高级管理人员认为履行任何与债务有关的任何合约、协定或文书会有或预期会产生重大不利影响。本公司或其任何附属公司概无于“美国证券交易委员会”档案中须予披露且在“美国证券交易委员会”档案中未予披露的任何负债或义务，但在本公司或其任何附属公司在各自业务的正常运作中产生的负债或义务除外，而该等负债或义务单独或合计并不会或不会产生重大不利影响。负债
“任何人在不重复的情况下，是指(A)借入资金的所有债务，(B)所有已发行、承担或假定为财产或服务的递延购买价格的债务(包括但不限于按照公认会计准则的”资本租赁“)(按照以往惯例在正常业务过程中签订的应付贸易款项除外)，(C)与信用证、担保债券和其他类似票据有关的所有偿还或付款义务，(D)票据、债券、债权证或类似票据所证明的所有债务，包括与财产、资产或业务的购置有关的所有债务，(E)根据任何有条件出售或其他所有权保留协定而产生或产生的所有债务，或在上述任何一种情况下作为融资而产生的所有债务(即使卖方或银行在该协定下的权利和补救措施在一旦发生违约时仅限于收回或出售该财产)；。(F)任何租赁或类似安排下的所有货币义务，而该租赁或类似安排在所涵盖的期间内一贯适用，则被归类为资本租赁；。(G)上文(A)至(F)款所述的所有债务，由(或)“附件B该债项的持有人有一项现有的权利，不论或有其他权利，以)任何人拥有的任何财产或资产(包括账目及合约权利)的任何留置权作为担保，即使拥有该等财产或财产的人并未承担或对该等债务负有偿付责任；及。(H)与上述(A)至(G)款所述种类的债务或其他债务有关的所有或有债务；及。(Y)“
A-135
或有义务
「对于任何人来说，指该人对另一人的任何债务、租赁、股息或其他义务承担的任何直接或间接责任，无论是或有还是其他责任，如果承担此类责任的人的主要目的或意图，或其主要效果是向此类责任的债权人提供此类责任将被支付或解除的保证，或与此相关的任何协议将得到遵守，或此类责任的持有人将（全部或部分）受到保护，免受与此相关的损失。诉讼。除“美国证券交易委员会”档案或
附表5(T) “就本公司所知，在主要市场、任何法院、公共董事会、其他政府实体、自律组织或机构之前或由其进行的诉讼、诉讼、仲裁、法律程序、查询或调查，并无针对或影响本公司或其任何附属公司、普通股或本公司或其附属公司的任何高级职员或董事(不论属民事或刑事性质或其他身分)提出的诉讼、诉讼、仲裁、法律程序、查询或调查，而该等诉讼、诉讼、仲裁、法律程序、查询或调查可能个别或整体导致重大不利影响。董事、本公司或其任何子公司的任何高管或员工均未因合理预期诉讼而故意违反《美国法典》第18编第1519节或从事剥离行为。在不局限前述事项的情况下，据本公司所知，美国证券交易委员会并无及据本公司所知，并无或拟由董事进行任何涉及本公司、其任何附属公司或任何现任或前任董事或本公司或其任何附属公司高管的调查。美国证券交易委员会并无发出任何停止令或其他命令，暂停本公司根据19法令或1934年法令提交的任何登记声明的效力。除美国证券交易委员会档案中另有规定外，本公司及其任何子公司均不受任何政府实体的任何命令、令状、判决、禁令、法令、裁定或裁决的约束。保险
。本公司及其附属公司由具有公认财务责任的保险人为该等损失及风险投保，承保金额为本公司管理层认为在本公司及其附属公司所从事的业务中属审慎及惯常的金额。本公司或任何该等附属公司均未被拒绝寻求或申请任何保险范围，而本公司或任何该等附属公司均无理由相信其将无法在该等保险范围届满时续期其现有保险范围，或无法以不会产生重大不利影响的成本从类似的保险公司取得类似的保险范围以继续其业务。员工关系. 据公司所知，公司及其任何子公司均不是任何集体谈判协议的一方，也没有雇用任何工会成员。 公司及其子公司相信他们的关系
附件B “和他们的员工相处得很好。本公司或其任何附属公司的行政人员(定义见根据19法令颁布的第501(F)条)或其他主要雇员并无通知本公司或任何该等附属公司，表示该等高级职员有意离开本公司或任何该等附属公司或以其他方式终止该高级职员在本公司或任何该等附属公司的雇用。本公司或其任何附属公司的现任(或前任)行政人员或其他主要雇员不会或现在预期不会违反任何雇佣合约、保密、披露或专有资料协定、竞业禁止协定或任何其他合约或协定或任何限制性契诺的任何重大条款，而继续聘用每名该等行政人员或其他主要雇员(视属何情况而定)并不会令本公司或其任何附属公司就任何前述事宜承担任何责任。本公司及其子公司遵守所有联盟、州、地方和外国有关劳工、雇佣和雇佣做法及福利、雇佣条款和条件以及工资和工时的法律和法规，除非不遵守这些法律和法规，无论是个别或整体，都不会合理地预期会导致重大不利影响。标题
不动产“。本公司及其附属公司对本公司或其任何附属公司所拥有或持有的所有不动产、不动产租赁、设施或其他不动产权益(“不动产
“)由本公司或其任何附属公司(视乎适用而定)拥有。不动产不受任何留置权的限制，不受任何通行权、建筑用途限制、例外情况、差异、保留或任何性质的限制，但下列情况除外：(A)尚未到期的当期税款留置权；(B)分区法律和其他土地用途限制，不损害受其影响的财产的现有或预期用途；以及(C)与交易档案相关的留置权。本公司或其任何附属公司根据租约持有的任何不动产均根据有效、存续及可强制执行的租约持有，但不属重大且不会干扰本公司或其任何附属公司对该等物业及建筑物作出或拟使用的例外情况除外。“固定装置和设备。本公司及其附属公司(视情况而定)均对本公司或其附属公司在经营业务时使用的有形动产、设备、装修、固定装置及其他动产及附属设施拥有良好的所有权或有效的租赁权益(“
固定装置和设备““)。该等固定装置及设备结构稳健，操作状况及维修良好，足以满足其用途，除一般例行保养及维修外，并不需要保养或维修，并足以按本协定日期前进行的方式进行本公司及/或其附属公司的业务(视情况而定)。本公司及其附属公司均免费拥有其所有固定装置及设备附件B
A-136
除(A)尚未到期的当期税款的留置权、(B)分区法和其他土地使用限制不损害受其影响的财产的现有或预期用途以及(C)与交易档案相关的留置权以外的所有留置权除外。
智慧财产权
。本公司及其附属公司拥有或拥有足够的权利或许可，以使用所有商标、商号、服务标记、服务标记注册、服务名称、原创作品、专利、专利权、版权、发明、许可、批准、政府授权、商业秘密和其他知识产权，以及为此提出的所有申请和注册(““智慧财产权“)有需要按现时进行及拟进行的方式经营其各自的业务。本公司不知道本公司或其子公司侵犯他人知识产权的任何情况。本公司或其任何附属公司并无就其知识产权向本公司或其任何附属公司提出或提起任何索赔、诉讼或法律程序，或据本公司或其任何附属公司所知并无受到威胁。除下列规定外附表5(X)，本公司及其任何附属公司均不知悉可能导致任何前述侵权或索赔、诉讼或法律程序的任何事实或情况。本公司及其子公司已采取合理的安全措施，保护其所有知识产权的保密性、保密性和价值。
环境法律“。(I)本公司及其附属公司(A)遵守任何及所有环境法律(定义见下文)，(B)已收到适用环境法律要求其开展各自业务所需的所有许可证、许可证或其他批准，及(C)遵守任何该等许可证、许可证或批准的所有条款及条件，而上述(A)、(B)及(C)条款中的每一项均可合理地预期未能遵守可个别或整体产生重大不利影响。“这个词”环境法律
33.「指与人类健康或环境（包括但不限于环境空气、地表水、地下水、陆地表面或地下地层）污染或保护有关的所有联邦、州、地方或外国法律，包括但不限于与化学品、污染物、污染物或有毒或危险物质或废物的排放、排放、释放或威胁释放有关的法律（统称，」危险材料
A-137
「）进入环境，或与危险材料的制造、加工、分销、使用、处理、储存、处置、运输或处理有关的其他信息，以及根据其发布、输入、颁布或批准的所有授权、法规、法令、要求或要求信、禁令、判决、许可证、通知或通知信、命令、许可证、计划或法规。
(二)禁止使用任何有害物质：
34.(A)公司或其任何附属公司的任何不动产违反任何环境法而被处置或以其他方式释放的废物；或附件B
(B)在任何不动产或其任何部分之上、之上、之下、之内或之上存在的污染物的数量将构成违反任何环境法。本公司或其任何附属公司先前并无使用任何不动产违反任何环境法律，而违反该等法律会对本公司或其任何附属公司的业务产生重大不利影响。
A-138
(Iii)根据第(Iii)条，本公司或其任何附属公司均不知悉任何其他人士或实体在任何不动产上储存、处理、回收、处置或以其他方式处置任何危险材料，包括但不限于石棉及多氯联苯等物质。
(Iv)第(Iv)节：没有任何房地产在任何联盟或州的“超级基金”名单或责任资讯系统(“
塞里利斯
“)清单或任何州环境机构正在考虑的CERCLIS地点名单，不受任何与环境有关的留置权的约束。_______________________
纳税状况
。本公司及其各附属公司(I)已按任何司法管辖区的规定及时作出或提交所有外国、联盟及州收入及所有其他税务报税表、报告及声明，(Ii)已及时支付在该等报税表、报告及声明中显示或被确定为应付的所有税款及其他政府评估及收费，但真诚地提出异议的除外，及(Iii)已在其账面上预留合理足够的拨备，以支付该等报税表、报告或声明适用期间之后的所有税款。任何司法管辖区的税务机关并无声称应缴任何重大金额的未缴税款，而本公司及其附属公司的高级职员亦不知悉任何该等申索的依据。本公司的经营方式并不符合守则第1297节所界定的被动外国投资公司的资格。
。本公司及其各附属公司(I)已按任何司法管辖区的规定及时作出或提交所有外国、联盟及州收入及所有其他税务报税表、报告及声明，(Ii)已及时支付在该等报税表、报告及声明中显示或被确定为应付的所有税款及其他政府评估及收费，但真诚地提出异议的除外，及(Iii)已在其账面上预留合理足够的拨备，以支付该等报税表、报告或声明适用期间之后的所有税款。任何司法管辖区的税务机关并无声称应缴任何重大金额的未缴税款，而本公司及其附属公司的高级职员亦不知悉任何该等申索的依据。本公司的经营方式并不符合守则第1297节所界定的被动外国投资公司的资格。
A-139
内部会计和资讯披露控制
。除美国证券交易委员会档案中所述外，本公司及其各子公司对财务报告保持内部控制(该术语在1934年法案规则13a-15(F)中定义)，该内部控制有效地为财务报告的可靠性和根据普遍接受的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理保证，包括(I)交易根据管理层的一般或特别授权执行，(Ii)交易按必要记录，以允许根据公认会计准则编制财务报表，并维持资产和负债责任。(Iii)只有在获得管理层的一般或特别授权后，方可接触资产或产生负债；及(Iv)已记录的资产及负债问责与现有资产及负债每隔一段合理的时间进行比较，并就任何差异采取适当行动。除美国证券交易委员会档案中规定的外，公司维持披露控制和程式(该术语在1934年法案下的规则13a-15(E)中定义)，这些控制和程式有效地确保公司根据
附件B
在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告1934年法案，包括但不限于旨在确保公司根据1934年法案提交或提交的报告中要求披露的资讯被积累并传达给公司管理层，包括公司的一名或多名主要高管和主要财务官(视情况而定)，以便及时做出有关披露要求的决定的控制和程式。除美国证券交易委员会档案所载者外，本公司及其任何附属公司概无接获任何会计师、政府实体或其他人士就本公司或其任何附属公司财务报告内部控制任何潜在重大弱点或重大缺失而发出的任何通知或函件。
资产负债表外安排。本公司或其任何附属公司与未合并或其他表外实体之间并无任何交易、安排或其他关系，而该等交易、安排或其他关系须由本公司在其1934年的法律档案中予以披露，亦未予披露，或有理由可能产生重大不利影响。投资公司状态。本公司不是，在新证券的出售完成后，也不会是“投资公司”、“投资公司”的联属公司、由“投资公司”或“投资公司”的“关联人”控制的公司，或“投资公司”的“发起人”或“主承销商”，这些术语在1940年修订后的“投资公司法”中有定义。确认持有人的交易活动。本公司理解并确认：(I)在公开披露交易所档案拟进行的交易后，根据交易档案的条款，本公司或其任何附属公司并未要求持有人同意，亦未与本公司或其任何附属公司达成协定，停止进行本公司任何证券或与之有关的任何交易(包括但不限于购买或出售、做多及/或做空)，或基于本公司发行的证券的“衍生”证券，或在任何特定期限内持有任何新证券；(Ii)持有人及任何持有人直接或间接参与的“衍生”交易的交易对手，目前可在持有者知悉交易所档案拟进行的交易之前，在普通股中持有“做空”头寸；。(Iii)持有人不得被视为与任何“衍生”交易中的任何公平交易对手有任何联系或控制；。及(Iv)持有人可依赖本公司于转换、行使或交换(视何者适用而定)新证券时，于根据交易所档案为进行本公司普通股交易而需要时及时交付普通股的责任。本公司进一步了解并承认，根据8-k申报档案(定义见下文)公开披露交易所档案拟进行的交易后，持有人可从事套期保值及/或交易活动(包括但不限于普通股可借入股份的地点及/或预留附件B于新证券发行期间的不同时间，包括但不限于就新优先股可交付的新转换股份的价值及/或数目正在厘定期间，以及该等对冲及/或交易活动(包括但不限于普通股可借入股份的地点及/或保留)(如有)，可能会在进行对冲及/或交易活动时及之后减少现有股东于本公司的股权的价值。操纵价格
| 。本公司及其任何附属公司并无，据本公司所知，并无任何代表彼等行事的人士直接或间接(I)采取任何旨在导致或导致稳定或操纵本公司或其任何附属公司的任何证券的价格的行动，以便利出售或转售任何新证券，(Ii)出售、竞购、购买或支付任何新证券的任何补偿，(Iii)因怂恿他人购买本公司或其任何附属公司的任何其他证券而向任何人士支付或同意支付任何补偿，或(Iv)就本公司或其任何附属公司的任何证券向任何人士支付或同意支付研究服务费用。 | ||||||||||||||
美国房地产控股公司 | ||||||||||||||
。本公司或其任何附属公司过去或过去均不是，只要任何新优先股由任何持有人持有，均不会成为守则第7节所指的美国不动产控股公司，而本公司及各附属公司须应持有人的要求作出证明。 | ||||||||||||||
转让税 | ||||||||||||||
| 。于本协定日期，本公司将于本协定项下向持有人发行、交换及转让新优先股而须支付的所有股票转让或其他税项(所得税或类似税项除外)将由或将会由本公司全数支付或拨备，而征收该等税项的所有法律将会或将会获遵守。 | ||||||||||||||
| 银行控股公司法 | ||||||||||||||
。本公司或其任何附属公司均不受修订后的《1956年银行控股公司法》( | ||||||||||||||
BHCA | ||||||||||||||
」）以及美联储理事会（「美联储 “)。本公司及其任何附属公司或联属公司均不直接或间接拥有或控制任何类别有投票权证券的5%(5%)或以上的流通股，或银行或受BHCA及美联储监管的任何实体总股本的25%(25%)或以上。本公司或其任何附属公司或联属公司均不对受BHCA和美联储监管的银行或任何实体的管理或政策施加控制性影响。 附件B非法或未经授权的付款;政治献金 | ||||||||||||||
A-140
。本公司或其任何附属公司，或据本公司所知(经其高级职员及董事合理查询后)，本公司或其任何附属公司，或与本公司或任何附属公司有联系或有联系的任何其他商业实体或企业的任何高级人员、董事、雇员、代理人或其他代表，均未直接或间接作出或授权支付、贡献或馈赠金钱、财产或服务，不论是否违反适用法律，(I)作为回扣或贿赂任何人或(Ii)任何政治组织，或担任或有意担任任何选举或委任公职，但不涉及直接或间接使用本公司或其任何附属公司的资金的个人政治捐款除外。
洗钱 | ||||||||||||||
。注册49079(2001年))；和(2)载于《联盟判例汇编》第31编，副标题b，第五章的任何条例。管理 | ||||||||||||||
。在过去五年内，本公司或其任何附属公司的现任高级管理人员或董事并无： | ||||||||||||||
刑事诉讼中的定罪或悬而未决的刑事诉讼的指定对象(不包括与酒后驾驶或酒后驾驶无关的交通违法行为)； | ||||||||||||||
任何有管辖权的法院作出的、永久或暂时禁止或以其他方式限制下列活动的命令、判决或法令，其后未被推翻、暂停或撤销： 作为期货佣金商人、介绍经纪人、商品交易顾问、商品池经营者、场内经纪人、杠杆交易商人、受美国商品期货交易委员会监管的任何其他人或上述任何一项的联系者，或作为投资顾问， | |||||
附件B 证券承销商、经纪商或交易商，或作为关联人士、董事或任何投资公司、银行、储贷协会或保险公司的雇员，或从事或继续与该等活动有关的任何行为或做法； 从事任何特定类型的业务；或 从事与买卖证券、商品或者违反证券法、商品法有关的活动； 任何当局在六十(60)天内禁止、暂停或以其他方式限制任何此类人从事前款所述任何活动或与从事任何此类活动的人交往的权利的任何命令、判决或法令，而这些命令、判决或法令随后未被撤销、暂停或撤销； | |||||
A-141
有管辖权的法院在民事诉讼中、美国证券交易委员会或其他主管部门认定违反了任何证券法、法规或法令，而美国证券交易委员会或其他主管部门在该民事诉讼或裁决中的判决此后未被推翻、中止或撤销；或
由有管辖权的法院在民事诉讼中或由商品期货交易委员会作出的违反任何联盟大宗商品法律的裁决，并且该民事诉讼或裁决的判决随后未被推翻、暂停或撤销。
股票期权计划
。本公司授出的每一项购股权乃(I)根据本公司适用的购股权计划的条款及(Ii)行使价至少相等于根据公认会计原则及适用法律考虑授出该等购股权当日普通股的公平市价。根据公司的股票期权计划授予的股票期权没有回溯日期。本公司在发布或以其他方式公开公布有关本公司或其附属公司或其财务业绩或前景的重大资料前，并无知情授予股票期权，或在知情的情况下协调授予股票期权，且本公司并无、亦没有、亦没有任何政策或做法在知情情况下授予股票期权。
与公证和律师没有分歧
“)；和(5)任何其他资讯，允许确定该自然人或其家人的身分，或允许收集或分析与所确定的人的健康或性取向有关的任何数据。未发生任何违规、违规、中断或未经授权使用或接触此类事件的情况，但已得到补救而无需承担重大费用或责任或有义务通知任何其他人或其他人的情况除外，也未发生任何与此有关的内部审查或调查事件，除非在每一种情况下，此类事件无论是个别的还是总体的，都不会产生实质性的不利影响。本公司及其子公司目前遵守所有适用的法律或法规，以及任何法院或仲裁员或政府或
附件B
与it系统和个人数据的隐私和安全以及保护此类it系统和个人数据免受未经授权的使用、访问、挪用或修改有关的监管机构、内部政策和合同义务，除非在每一种情况下，此类情况无论是单独的还是总体的，都不会合理地预期会导致实质性的不利影响。
A-142
遵守数据隐私法
。本公司及其子公司一直遵守所有适用的州和联盟数据隐私和安全法律法规，包括但不限于HIPAA，本公司及其子公司已采取商业上合理的行动，准备遵守GDPR(EU 2016/679)(自2018年5月25日以来，一直并目前正在遵守)(统称为
隐私法为确保遵守私隐法律，本公司及其附属公司已制定、遵守及采取合理设计的适当步骤，以确保在所有重要方面符合其与个人资料的收集、储存、使用、披露、处理及分析有关的政策及程式(“政策“)。本公司及其附属公司一直向用户或客户作出适用法律及监管规则或规定所要求的所有披露，而据本公司所知，任何政策所作出或所载的该等披露并无在任何重大方面不准确或违反任何适用法律及监管规则或要求。本公司进一步证明，本公司及其任何附属公司：(I)已收到任何隐私法下或与之有关的任何实际或潜在责任的通知，或实际或潜在违反任何隐私法的通知，且不知道任何事件或情况会合理预期导致任何该等通知；(Ii)目前正在根据任何隐私法进行或支付全部或部分任何调查、补救或其他纠正行动的费用；或(Iii)是施加任何隐私法下的任何义务或责任的任何命令、法令或协定的一方。不支付任何代价。本公司并无就本拟发行的新优先股交换交换票据而支付佣金或其他酬金。公开
1.。本公司确认，本公司或代表本公司行事的任何其他人士均未向任何持有人或其代理人或大律师提供任何构成或可合理预期构成有关本公司或其任何附属公司的重大非公开资料的资料，但本协定及其他交易所档案所建议的交易是否存在除外。本公司或其任何附属公司或代表本公司或其任何附属公司向持有人提供的有关本公司及其附属公司、其业务和拟进行的交易的所有披露，包括本协定的附表，在所提供的日期是真实和正确的，不包含对重大事实的任何不真实陈述，也不遗漏陈述截至所提供的日期所需的任何重大事实附件B根据作出该等陈述的情况作出该等陈述，而非误导。根据适用法律、规则或法规，本公司或其任何附属公司或其业务、物业、负债、前景、营运(包括其结果)或状况(财务或其他)并无发生任何事件或情况或存在任何有关本公司或其任何附属公司或其业务、物业、负债、前景、营运(包括其结果)或状况(财务或其他)的事件或情况或资料，而根据适用法律、规则或法规，该等事件或情况或资料须于本公司或本公司公告日期或之前公开披露，但并未如此公开披露。持有人的申述及保证. 截至本协议日期和截止日期，持有人向公司陈述并保证如下：组织和权力. 持有人拥有签订并履行本协议项下义务所需的权力和授权。 持有人签署和交付本协议以及持有人完成此处预期的交易已得到持有人董事会或其他管理机构的正式授权。 本协议已由持有人正式签署和交付，构成持有人的合法、有效和具有约束力的义务，可根据其条款对持有人强制执行。现有票据的所有权然而
2.无集成”).
3.。本公司、其附属公司、其任何联属公司或代表其行事的任何人士不得直接或间接提出任何证券的要约或出售任何证券(定义见证券法)，或招揽任何购买任何证券的要约或采取任何其他行动，在需要根据证券法登记新证券的情况下，或为证券法下的D法规的目的而导致本次新证券的发售与本公司的此类发售或任何先前发售整合。上市。本公司应尽快确保所有新转换股份于主要市场上市或指定报价(视乎适用而定)(以正式发行通知为准)。公司应保持普通股在主板市场的报价授权。本公司或其任何附属公司均不得采取任何可合理预期导致普通股在主要市场退市或停牌的行动。公司应支付与履行本第9条规定的义务有关的所有费用和开支。费公司应(X)应要求向Kelley Drye&Warren LLP偿还与准备和交付本协定有关的所有费用和开支(包括但不限于与此相关的所有法律费用和支出，以及与拟进行的交易相关的尽职调查)，总金额为50,000美元(“律师费金额“)和(B)持有者应要求支付其或其关联公司因下列交易的安排、档案编制、谈判和完成而发生的所有其他费用和开支
4.附件B交易所档案及之前与本公司达成的任何修订及协定在本协定生效日期前未获退还(“剩余费用“)。本公司须负责支付与拟进行的交易有关或因该等交易而产生的任何配售代理费、财务咨询费、转让代理费、存托凭证费用或经纪佣金(持有人所聘用的人士除外)。公司应支付与任何此类付款相关的索赔所产生的任何责任、损失或费用(包括但不限于合理的律师费和自付费用)，并使持有人不受损害。蓝天。本公司应根据适用证券或美国各州蓝天法律的要求提交所有与交易所有关的档案和报告，如有的话。生效日期。除本协定另有规定外，本协定应视为自公司和持有人正式签署并交付本协定之日起生效。生效日期没有佣金”).
5.“)，一份委托书，在每种情况下，以持有人和Kelley Drye&Warren LLP合理接受的形式提交，费用由公司承担，公司有义务偿还Kelley Drye&Warren LLP与此相关的费用，金额不超过5,000美元。委托书(如有)应征集公司股东在股东大会上投赞成票，以批准决议(“
股东决议
B-1
“)规定发行所有
1.附件B
股东批准，并且在获得股东批准之日，股东批准日期“)，本公司应尽其合理的最大努力征求其股东对该等决议的批准，并促使本公司董事会向股东建议批准该等决议。公司有义务在股东大会截止日期前寻求股东批准。如果尽管本公司尽了合理的最大努力，但在股东大会截止日期或之前仍未获得股东批准，本公司应安排在2025年3月30日或之前再召开一次股东大会。如本公司已尽合理的最大努力在该等其后的股东大会后仍未取得股东批准，则本公司应安排其后每半年举行一次额外的股东大会，直至获得股东批准为止。
持有期。为《证券法》第144条和第4(A)(1)条的目的(统称，或该等其他类似法规，
2.“)，本公司承认，新优先股(及在新优先股转换后，新转换股份)的持有期可附加于交换票据的持有期内，本公司同意不会采取违反本第19条的立场。本公司承认并同意，在符合本协定第4节所载持有人的陈述及保证的情况下，新优先股(及在新优先股转换后，新转换股份)无须附有任何限制性图例，并可由持有人依据及按照转售例外情况自由转让。为免生疑问，持有人不得为本公司联营公司，亦不得于任何转让日期前90天内为联营公司。进一步保证。每一方应作出和履行或促使作出和履行所有其他行为和事情，并应签署和交付任何其他各方可能合理要求的所有其他协定、证书、文书和文件，以实现本协定的意图和目的以及完成本协定预期的交易。暂存器；传输代理指令；图例(A)登记在册。本公司须于其主要执行办事处(或本公司可能向各持有人发出通知而指定的本公司其他办事处或机构)备存一份新优先股登记册，记录以其名义发行新优先股的人士的姓名或名称及地址(包括每名受让人的姓名及地址)，以及该人士持有的新优先股转换后可发行的新转换股份数目。公司应保持登记册开放，并在营业时间内随时可供持有人或其法定代表人查阅。”).
3.附件B.
1.1.1.(B)提供有关转让代理的说明。在本合同生效之日或之前，公司应向其转让代理人(“转让代理人”)发出不可撤销的指示。转移剂
1.1.1.1.“)，则除持有人可获得的所有其他补救措施外，公司应在股份交割日期后的每一天向持有人支付现金，并在交割失败期间向持有人支付相当于(A)在规定交割日期或之前未向持有人发行的、持有人有权获得的普通股数量乘积的1%的金额，除上述规定外，如果在要求的交割日或之前，如果转让代理没有参与FAST，公司将无法向持有人发行和交付证书，并将该普通股登记在公司的股票登记册上，或者，如果转让代理参与FAST，则将持有人根据上文第21(D)条提交给持有人以供其除名的普通股数量记入DTC的余额账户，并且如果在该交易日或之后，持有人收购(在公开市场交易中，买入
B-2
“)，则本公司应在持有人提出要求后的一(1)个交易日内，由持有人酌情决定(I)向持有人支付现金，金额相当于持有人的总购买价格(包括经纪佣金，
1.1.1.2.附件B如此收购的普通股的股票贷款成本和其他自付费用(如有)(“
1.1.1.3.买入价或(Ii)立即履行其义务，向持有人或持有人指定人向持有人交付一份或多份证书或存入DTC的余额账户，该余额账户相当于本公司及时履行其本应交付的义务时应交付的普通股数量，并向持有人支付现金，金额相当于(A)公司必须在规定交付日期前交付给持有人的新转换股票数量乘以(B)最低收盘价自持有人向本公司交付适用的新换股股份之日起至根据本条款第(Ii)条交付及支付该等新换股股份之日止期间内任何交易日内普通股(定义见新指定证书)。任何内容均不得限制持有人根据本协定在法律或衡平法上寻求任何其他补救措施的权利，包括但不限于因本公司未能按照本协定条款的要求及时交付代表普通股股票的证书(或以电子方式交付该等普通股股票)的特定履行法令和/或强制令救济。尽管本文有任何相反规定，就任何特定的交付失败而言，本第21(E)条不适用于适用的持有人，只要公司已根据新指定证书的类似章节就该交付失败向持有人全额支付该等款项。
1.1.1.4.(F)确保快速合规。在新优先股仍未发行期间，公司将保留一家参与DTC快速自动证券转让计划的转让代理。[故意将页面的其余部分留空]
1.1.1.5.附件B在证人证词中，
1.1.1.6.持有者与本公司已于持有者签名页所载日期签署本协定。公司：
1.1.1.7.Nauticus机器人公司作者：
1.1.1.8.姓名： 原文标题：
1.1.2.附件B
1.1.2.1.为此作证，
B-3
自2024年11月4日起，霍尔德和本公司已签署本协定。
1.1.2.2.持有者：
1.1.2.3.作者：
1.1.2.4.姓名：
1.1.2.5.标题： 发行原始票据所依据的证券购买协定日期：.
1.1.3.水疗日期：_发行日期：_
1.1.3.1.未偿还兑换券金额：新优先股总数：
1.1.3.2.须就未偿还金额的任何变动作出调整，不论该变动是否因交易所票据项下任何额外未偿还金额或交易所票据全部或任何部分(视何者适用而定)自本公布日期及之后至截止日期的任何转换所致附件B
B-4
表现出
1.1.3.3.指定证书的格式关于提供特别会议代理材料的重要通知：
4.通知和委托书可在www.proxyvote.com上查阅。
(1)Nauticus机器人公司股东特别大会
(2)本委托书是由董事会征集的股东们特此任命小约翰·W·吉布森。和John Symington，或他们中的任何一人作为代理人，每个人都有权任命他们的替代者，并在此授权他们代表并投票，如本投票背面所指定的那样，Nauticus Robotics，Inc.的所有普通股。股东有权于2024年12月18日美国东部夏令时间上午11：00在德克萨斯州休斯敦蓝马尔大街1550号Suite 2000举行的股东特别大会上投票，以及其任何续会或延期。
该代理在正确执行时，将按照本文所述的方式进行投票。如果没有做出这样的指示，该委托书将根据董事会的建议进行表决。
继续，并在背面签名
Nauticus机器人公司
17146 FEATERCRAFT车道#450
5.德克萨斯州韦伯斯特邮编：77598网上投票-www.proxyvote.com或扫描上面的二维码
(1)使用互联网传输您的投票指令，并以电子方式传递资讯。投票时间为晚上11：59。东部时间2024年12月[·]。当您访问网站时，手持代理卡，并按照说明获取您的记录并创建电子投票指导表。未来代理材料的电子交付
B-5
如果您想减少我们公司邮寄委托书材料的费用，您可以同意接收所有未来的委托书、代理卡和年度报告
通过电子邮件或互联网以电子方式发送。要注册电子交付，请按照上面的说明使用互联网进行投票，并在出现提示时表明您同意在未来几年以电子方式接收或访问代理材料。通过电话投票- 1-800-690-6903使用任何按键电话来传输您的投票指令。投票时间为晚上11：59。东部时间2024年12月[·]。打电话时手持代理卡，然后按照说明进行操作。邮寄投票标记、签名和注明您的代理卡日期，并将其放入我们提供的已付邮资的信封中，或将其退回给投票处理公司，邮递区号：梅赛德斯路51号布罗德里奇，邮编：纽约11717。若要投票，请用蓝色或黑色墨水在下面的方块上打上记号：☒”. “此代理卡只有在签名并注明日期时才有效董事会建议您投票支持提案1、2和3
(2)为vbl.反对，反对弃权批准根据交易协议和相应的指定证书发行公司普通股。☐☐
B-6
☐
(3)批准根据2024年11月债券发行公司普通股股份。 :☐☐☐
(4)批准将特别会议推迟到稍后日期的提案。☐
(5)☐.
(9)☐注： 会议或其任何续会之前可能适当处理的其他事项。
B-7
请按照此处您的姓名完全签名。 当以律师、遗嘱执行人、管理人或其他受托人的身份签署时，请提供完整的所有权。 共同所有者应亲自签名。 所有持有者必须签名。 如果是公司或合伙企业，请由授权官员签署公司或合伙企业的全名。
(2)签名[请在方框内签名]日期签名(共同所有人)
(6)日期<img src="https://www.sec.gov/akam/13/pixel_7edab073?a=dD0zNjk0MDAyODhlMDk0YzQxOTY4MjJiZDNkODNlNWQwODY3ODRmZWFjJmpzPW9mZg==" style="visibility: hidden; position: absolute; left: -999px; top: -999px;" />Rule 144”)) of the Company or any of its Subsidiaries or (iii) to its knowledge, a “beneficial owner” of more than 10% of the shares of Common Stock (as defined for purposes of Rule 13d-3 of the 1934 Act). The Company further acknowledges that the Holder is not acting as a financial advisor or fiduciary of the Company or any of its Subsidiaries (or in any similar capacity) with respect to the Exchange Documents and the transactions contemplated hereby and thereby, and any advice given by the Holder or any of its representatives or agents in connection with the Exchange Documents and the transactions contemplated hereby and thereby is merely incidental to the Holder’s purchase of the New Securities. The Company further represents to the Holder that the Company’s and each Subsidiary’s decision to enter into the Exchange Documents to which it is a party has been based solely on the independent evaluation by the Company, each Subsidiary and their respective representatives.
B-8
EXHIBIT B
(7)No Placement Agent. Neither the Company nor any of its Subsidiaries has engaged any placement agent or other agent in connection with the offer or sale of the New Securities. The Company shall pay, and hold the Holder harmless against, any liability, loss or expense (including, without limitation, attorney’s fees and out-of-pocket expenses) arising in connection with any such claim.
(8)No Integrated Offering. None of the Company, its Subsidiaries or any of their affiliates, nor any Person acting on their behalf has, directly or indirectly, made any offers or sales of any security or solicited any offers to buy any security, under circumstances that would cause this offering of the New Securities to require approval of stockholders of the Company under any applicable stockholder approval provisions, including, without limitation, under the rules and regulations of any exchange or automated quotation system on which any of the securities of the Company are listed or designated for quotation. None of the Company, its Subsidiaries, their affiliates nor any Person acting on their behalf will take any action or steps that would cause the offering of any of the New Securities to be integrated with other offerings of securities of the Company.
(9)Dilutive Effect. The Company understands and acknowledges that the number of New Conversion Shares will increase in certain circumstances. The Company further acknowledges that its obligation to issue the New Conversion Shares upon conversion of the New Preferred Shares in accordance with this Agreement and the New Certificate of Designations is, absolute and unconditional regardless of the dilutive effect that such issuance may have on the ownership interests of other stockholders of the Company.
(10)Application of Takeover Protections; Rights Agreement. The Company and its board of directors have taken all necessary action, if any, in order to render inapplicable any control share acquisition, interested stockholder, business combination, poison pill (including, without limitation, any distribution under a rights agreement), stockholder rights plan or other similar anti-takeover provision under the Certificate of Incorporation, Bylaws or other organizational documents or the laws of the jurisdiction of its incorporation or otherwise which is or could become applicable to the Holder as a result of the transactions contemplated by this Agreement, including, without limitation, the Company’s issuance of the New Securities and the Holder’s ownership of the New Securities. The Company and its board of directors have taken all necessary action, if any, in order to render inapplicable any stockholder rights plan or similar arrangement relating to accumulations of beneficial ownership of shares of Common Stock or a change in control of the Company or any of its Subsidiaries.
(11)SEC Documents; Financial Statements. During the two (2) years prior to the date hereof, the Company has filed all reports, schedules, forms, proxy statements, statements and other documents required to be filed by it with the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) pursuant to the reporting requirements of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the “1934 Act”) (all of the foregoing filed prior to the date hereof and all exhibits and appendices included therein and financial
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statements, notes and schedules thereto and documents incorporated by reference therein being hereinafter referred to as the “SEC Documents”). The Company has delivered or has made available to the Holders or their respective representatives true, correct and complete copies of each of the SEC Documents not available on the EDGAR system. As of their respective dates, the SEC Documents complied in all material respects with the requirements of the 1934 Act and the rules and regulations of the SEC promulgated thereunder applicable to the SEC Documents, and none of the SEC Documents, at the time they were filed with the SEC, contained any untrue statement of a material fact or omitted to state a material fact required to be stated therein or necessary in order to make the statements therein, in the light of the circumstances under which they were made, not misleading. As of their respective dates, the financial statements of the Company included in the SEC Documents complied in all material respects with applicable accounting requirements and the published rules and regulations of the SEC with respect thereto as in effect as of the time of filing. Such financial statements have been prepared in accordance with generally accepted accounting principles (“GAAP”), consistently applied, during the periods involved (except (i) as may be otherwise indicated in such financial statements or the notes thereto, or (ii) in the case of unaudited interim statements, to the extent they may exclude footnotes or may be condensed or summary statements) and fairly present in all material respects the financial position of the Company as of the dates thereof and the results of its operations and cash flows for the periods then ended (subject, in the case of unaudited statements, to normal year-end audit adjustments). The reserves, if any, established by the Company or the lack of reserves, if applicable, are reasonable based upon facts and circumstances known by the Company on the date hereof and there are no loss contingencies that are required to be accrued by the Statement of Financial Accounting Standard No. 5 of the Financial Accounting Standards Board which are not provided for by the Company in its financial statements or otherwise. No other information provided by or on behalf of the Company to any of the Holders which is not included in the SEC Documents (including, without limitation, information in the disclosure schedules to this Agreement) contains any untrue statement of a material fact or omits to state any material fact necessary in order to make the statements therein not misleading, in the light of the circumstance under which they are or were made. The Company is not currently contemplating to amend or restate any of the financial statements (including, without limitation, any notes or any letter of the independent accountants of the Company with respect thereto) included in the SEC Documents (the “Financial Statements”), nor is the Company currently aware of facts or circumstances which would require the Company to amend or restate any of the Financial Statements, in each case, in order for any of the Financial Statements to be in compliance with GAAP and the rules and regulations of the SEC. The Company has not been informed by its independent accountants that they recommend that the Company amend or restate any of the Financial Statements or that there is any need for the Company to amend or restate any of the Financial Statements.
(12)Absence of Certain Changes. Except as set forth on Schedule 5(l), since the date of the Company’s most recent audited financial statements contained in a Form 10-K, there has been no material adverse change and no material adverse development in
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the business, assets, liabilities, properties, operations (including results thereof), condition (financial or otherwise) or prospects of the Company or any of its Subsidiaries. Since the date of the Company’s most recent audited financial statements contained in a Form 10-K, neither the Company nor any of its Subsidiaries has (i) declared or paid any dividends, (ii) sold any assets, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business or (iii) made any capital expenditures, individually or in the aggregate, outside of the ordinary course of business. Neither the Company nor any of its Subsidiaries has taken any steps to seek protection pursuant to any law or statute relating to bankruptcy, insolvency, reorganization, receivership, liquidation or winding up.
(13)No Undisclosed Events, Liabilities, Developments or Circumstances. Except as set forth in the SEC Documents, no event, liability, development or circumstance has occurred or exists, or is reasonably expected to exist or occur with respect to the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective businesses, properties, liabilities, prospects, operations (including results thereof) or condition (financial or otherwise), that (i) would be required to be disclosed by the Company under applicable securities laws on a registration statement on Form S-1 filed with the SEC relating to an issuance and sale by the Company of its Common Stock and which has not been publicly announced, (ii) could have a material adverse effect on the Holder’s investment hereunder or (iii) could have a Material Adverse Effect.
(14)Conduct of Business; Regulatory Permits. Neither the Company nor any of its Subsidiaries is in violation of any term of or in default under its Certificate of Incorporation, any certificate of designation, preferences or rights of any other outstanding series of preferred stock of the Company or any of its Subsidiaries or Bylaws or their organizational charter, certificate of formation, memorandum of association, articles of association, Certificate of Incorporation or certificate of incorporation or bylaws, respectively. Neither the Company nor any of its Subsidiaries is in violation of any judgment, decree or order or any statute, ordinance, rule or regulation applicable to the Company or any of its Subsidiaries, and neither the Company nor any of its Subsidiaries will conduct its business in violation of any of the foregoing, except in all cases for possible violations which could not, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect. Without limiting the generality of the foregoing, except as set forth in the SEC Documents, the Company is not in violation of any of the rules, regulations or requirements of the Principal Market and has no knowledge of any facts or circumstances that could reasonably lead to delisting or suspension of the Common Stock by the Principal Market in the foreseeable future. During the two years prior to the date hereof, (i) the Common Stock has been listed or designated for quotation on the Principal Market, (ii) trading in the Common Stock has not been suspended by the SEC or the Principal Market and (iii) except as set forth in the SEC Documents, the Company has received no communication, written or oral, from the SEC or the Principal Market regarding the suspension or delisting of the Common Stock from the Principal Market. The Company and each of its Subsidiaries possess all certificates, authorizations and permits issued by the appropriate regulatory authorities necessary to conduct their respective businesses, except where the failure to possess such certificates, authorizations
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or permits would not have, individually or in the aggregate, a Material Adverse Effect, and neither the Company nor any such Subsidiary has received any notice of proceedings relating to the revocation or modification of any such certificate, authorization or permit. There is no agreement, commitment, judgment, injunction, order or decree binding upon the Company or any of its Subsidiaries or to which the Company or any of its Subsidiaries is a party which has or would reasonably be expected to have the effect of prohibiting or materially impairing any business practice of the Company or any of its Subsidiaries, any acquisition of property by the Company or any of its Subsidiaries or the conduct of business by the Company or any of its Subsidiaries as currently conducted other than such effects, individually or in the aggregate, which have not had and would not reasonably be expected to have a Material Adverse Effect on the Company or any of its Subsidiaries.
(15)Foreign Corrupt Practices. Neither the Company, the Company’s subsidiary or any director, officer, agent, employee, nor any other person acting for or on behalf of the foregoing (individually and collectively, a “Company Affiliate”) have violated the U.S. Foreign Corrupt Practices Act (the “FCPA”) or any other applicable anti-bribery or anti-corruption laws, nor to Company’s knowledge, has any Company Affiliate offered, paid, promised to pay, or authorized the payment of any money, or offered, given, promised to give, or authorized the giving of anything of value, to any officer, employee or any other person acting in an official capacity for any Governmental Entity to any political party or official thereof or to any candidate for political office (individually and collectively, a “Government Official”) or to any person under circumstances where such Company Affiliate knew or was aware of a high probability that all or a portion of such money or thing of value would be offered, given or promised, directly or indirectly, to any Government Official, for the purpose of:
(i) (A) influencing any act or decision of such Government Official in his/her official capacity, (B) inducing such Government Official to do or omit to do any act in violation of his/her lawful duty, (C) securing any improper advantage, or (D) inducing such Government Official to influence or affect any act or decision of any Governmental Entity, or
(ii) assisting the Company or its Subsidiaries in obtaining or retaining business for or with, or directing business to, the Company or its Subsidiaries.
(16)Sarbanes-Oxley Act. The Company and each Subsidiary is in compliance with any and all applicable requirements of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, as amended, and any and all applicable rules and regulations promulgated by the SEC thereunder.
(17)Transactions With Affiliates. Except as set forth in the SEC Documents, no current or former employee, partner, director, officer or stockholder (direct or indirect) of the Company or its Subsidiaries, or any associate, or, to the knowledge of the Company, any affiliate of any thereof, or any relative with a relationship no more remote than first cousin of any of the foregoing, is presently, or has ever been, (i) a party to any transaction with the Company or its Subsidiaries (including any contract, agreement or
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other arrangement providing for the furnishing of services by, or rental of real or personal property from, or otherwise requiring payments to, any such director, officer or stockholder or such associate or affiliate or relative Subsidiaries (other than for ordinary course services as employees, officers or directors of the Company or any of its Subsidiaries)) or (ii) the direct or indirect owner of an interest in any corporation, firm, association or business organization which is a competitor, supplier or customer of the Company or its Subsidiaries (except for a passive investment (direct or indirect) in less than 5% of the common stock of a company whose securities are traded on or quoted through an Eligible Market (as defined in the New Certificate of Designations)), nor does any such Person receive income from any source other than the Company or its Subsidiaries which relates to the business of the Company or its Subsidiaries or should properly accrue to the Company or its Subsidiaries. No employee, officer, stockholder or director of the Company or any of its Subsidiaries or member of his or her immediate family is indebted to the Company or its Subsidiaries, as the case may be, nor is the Company or any of its Subsidiaries indebted (or committed to make loans or extend or guarantee credit) to any of them, other than (i) for payment of salary for services rendered, (ii) reimbursement for reasonable expenses incurred on behalf of the Company, and (iii) for other standard employee benefits made generally available to all employees or executives (including stock option agreements outstanding under any stock option plan approved by the Board of Directors of the Company).
(18)Equity Capitalization.
1.1.3.4.Definitions:
1.1.3.4.1.“Common Stock” means (x) the Company’s shares of common stock, $0.0001 par value per share, and (y) any capital stock into which such common stock shall have been changed or any share capital resulting from a reclassification of such common stock.
1.1.3.4.2.“Preferred Stock” means (x) the Company’s blank check preferred stock, $0.0001 par value per share, the terms of which may be designated by the board of directors of the Company in a certificate of designations and (y) any capital stock into which such preferred stock shall have been changed or any share capital resulting from a reclassification of such preferred stock (other than a conversion of such preferred stock into Common Stock in accordance with the terms of such certificate of designations).
1.1.3.5.Authorized and Outstanding Capital Stock. Schedule 3(r)(ii) sets forth as of the date hereof, the authorized, issued and outstanding capital stock of the Company as well as all outstanding equity linked securities, including all options, warrants, restricted stock units, Convertible Securities. No shares of Common Stock are held in the treasury of the Company. “Convertible Securities” means any capital stock or other security of the Company or any of its
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Subsidiaries that is at any time and under any circumstances directly or indirectly convertible into, exercisable or exchangeable for, or which otherwise entitles the holder thereof to acquire, any capital stock or other security of the Company (including, without limitation, Common Stock) or any of its Subsidiaries.
1.1.3.6.Valid Issuance; Available Shares; Affiliates. All of such outstanding shares are duly authorized and have been, or upon issuance will be, validly issued and are fully paid and nonassessable. The SEC Documents disclose all securities that are, as of the date hereof, owned by Persons who are “affiliates” (as defined in Rule 405 of the 1933 Act and calculated based on the assumption that only officers, directors and holders of at least 10% of the Company’s issued and outstanding Common Stock are “affiliates” without conceding that any such Persons are “affiliates” for purposes of federal securities laws) of the Company or any of its Subsidiaries. To the Company’s knowledge, except as set forth in the SEC Documents, no Person owns 10% or more of the Company’s issued and outstanding shares of Common Stock (calculated based on the assumption that all Convertible Securities (as defined below), whether or not presently exercisable or convertible, have been fully exercised or converted (as the case may be) taking account of any limitations on exercise or conversion (including “blockers”) contained therein without conceding that such identified Person is a 10% stockholder for purposes of federal securities laws).
1.1.3.7.Existing Securities; Obligations. Except as set forth in the SEC Documents: (A) none of the Company’s or any Subsidiary’s shares, interests or capital stock is subject to preemptive rights or any other similar rights or Liens suffered or permitted by the Company or any Subsidiary; (B) there are no outstanding options, warrants, scrip, rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, or securities or rights convertible into, or exercisable or exchangeable for, any shares, interests or capital stock of the Company or any of its Subsidiaries, or contracts, commitments, understandings or arrangements by which the Company or any of its Subsidiaries is or may become bound to issue additional shares, interests or capital stock of the Company or any of its Subsidiaries or options, warrants, scrip, rights to subscribe to, calls or commitments of any character whatsoever relating to, or securities or rights convertible into, or exercisable or exchangeable for, any shares, interests or capital stock of the Company or any of its Subsidiaries; (C) except as set forth on Schedule 3(r)(iv), there are no agreements or arrangements under which the Company or any of its Subsidiaries is obligated to register the sale of any of their securities under the 1933 Act; (D) there are no outstanding securities or instruments of the Company or any of its Subsidiaries which contain any redemption or similar provisions, and there are no contracts, commitments, understandings or arrangements by which the Company or any of its Subsidiaries is or may become bound to redeem a security of the Company or any of its Subsidiaries; (E) there are no securities or instruments containing anti-dilution or similar provisions that will be triggered by the issuance of the New Securities; and
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(F) neither the Company nor any Subsidiary has any stock appreciation rights or “phantom stock” plans or agreements or any similar plan or agreement.
1.1.3.8.Organizational Documents. The SEC Documents disclose true, correct and complete copies of the Company’s Certificate of Incorporation, as amended and as in effect on the date hereof (the “Certificate of Incorporation”), and the Company’s bylaws, as amended and as in effect on the date hereof (the “Bylaws”), and the terms of all Convertible Securities and the material rights of the holders thereof in respect thereto.
(19)Indebtedness and Other Contracts. Neither the Company nor any of its Subsidiaries, except as set forth in the SEC Documents or on Schedule 5(s), (i) has any outstanding debt securities, notes, credit agreements, credit facilities or other agreements, documents or instruments evidencing Indebtedness of the Company or any of its Subsidiaries or by which the Company or any of its Subsidiaries is or may become bound, (ii) is a party to any contract, agreement or instrument, the violation of which, or default under which, by the other party(ies) to such contract, agreement or instrument could reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect, (iii) has any financing statements securing obligations in any amounts filed in connection with the Company or any of its Subsidiaries; (iv) is in violation of any term of, or in default under, any contract, agreement or instrument relating to any Indebtedness, except where such violations and defaults would not result, individually or in the aggregate, in a Material Adverse Effect, or (v) is a party to any contract, agreement or instrument relating to any Indebtedness, the performance of which, in the judgment of the Company’s officers, has or is expected to have a Material Adverse Effect. Neither the Company nor any of its Subsidiaries have any liabilities or obligations required to be disclosed in the SEC Documents which are not so disclosed in the SEC Documents, other than those incurred in the ordinary course of the Company’s or its Subsidiaries’ respective businesses and which, individually or in the aggregate, do not or could not have a Material Adverse Effect. For purposes of this Agreement: (x) “Indebtedness” of any Person means, without duplication (A) all indebtedness for borrowed money, (B) all obligations issued, undertaken or assumed as the deferred purchase price of property or services (including, without limitation, “capital leases” in accordance with GAAP) (other than trade payables entered into in the ordinary course of business consistent with past practice), (C) all reimbursement or payment obligations with respect to letters of credit, surety bonds and other similar instruments, (D) all obligations evidenced by notes, bonds, debentures or similar instruments, including obligations so evidenced incurred in connection with the acquisition of property, assets or businesses, (E) all indebtedness created or arising under any conditional sale or other title retention agreement, or incurred as financing, in either case with respect to any property or assets acquired with the proceeds of such indebtedness (even though the rights and remedies of the seller or bank under such agreement in the event of default are limited to repossession or sale of such property), (F) all monetary obligations under any leasing or similar arrangement which, in connection with GAAP, consistently applied for the periods covered thereby, is classified as a capital lease, (G) all indebtedness referred to in clauses (A) through (F) above secured by (or for
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which the holder of such Indebtedness has an existing right, contingent or otherwise, to be secured by) any Lien upon or in any property or assets (including accounts and contract rights) owned by any Person, even though the Person which owns such assets or property has not assumed or become liable for the payment of such indebtedness, and (H) all Contingent Obligations in respect of indebtedness or obligations of others of the kinds referred to in clauses (A) through (G) above; and (y) “Contingent Obligation” means, as to any Person, any direct or indirect liability, contingent or otherwise, of that Person with respect to any Indebtedness, lease, dividend or other obligation of another Person if the primary purpose or intent of the Person incurring such liability, or the primary effect thereof, is to provide assurance to the obligee of such liability that such liability will be paid or discharged, or that any agreements relating thereto will be complied with, or that the holders of such liability will be protected (in whole or in part) against loss with respect thereto.
(20)Litigation. Except as set forth in the SEC Documents or on Schedule 5(t), there is no action, suit, arbitration, proceeding, inquiry or investigation before or by the Principal Market, any court, public board, other Governmental Entity, self-regulatory organization or body pending or, to the knowledge of the Company, threatened against or affecting the Company or any of its Subsidiaries, the Common Stock or any of the Company’s or its Subsidiaries’ officers or directors, whether of a civil or criminal nature or otherwise, in their capacities as such, which could result, individually or in the aggregate, in a Material Adverse Effect. No director, officer or employee of the Company or any of its subsidiaries has willfully violated 18 U.S.C. §1519 or engaged in spoliation in reasonable anticipation of litigation. Without limitation of the foregoing, there has not been, and to the knowledge of the Company, there is not pending or contemplated, any investigation by the SEC involving the Company, any of its Subsidiaries or any current or former director or officer of the Company or any of its Subsidiaries. The SEC has not issued any stop order or other order suspending the effectiveness of any registration statement filed by the Company under the 1933 Act or the 1934 Act. Except as set forth in the SEC Documents, neither the Company nor any of its Subsidiaries is subject to any order, writ, judgment, injunction, decree, determination or award of any Governmental Entity.
(21)Insurance. The Company and each of its Subsidiaries are insured by insurers of recognized financial responsibility against such losses and risks and in such amounts as management of the Company believes to be prudent and customary in the businesses in which the Company and its Subsidiaries are engaged. Neither the Company nor any such Subsidiary has been refused any insurance coverage sought or applied for, and neither the Company nor any such Subsidiary has any reason to believe that it will be unable to renew its existing insurance coverage as and when such coverage expires or to obtain similar coverage from similar insurers as may be necessary to continue its business at a cost that would not have a Material Adverse Effect.
(22)Employee Relations. Neither the Company nor any of its Subsidiaries is a party to any collective bargaining agreement or to the Company’ s knowledge employs any member of a union. The Company and its Subsidiaries believe that their relations
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with their employees are good. No executive officer (as defined in Rule 501(f) promulgated under the 1933 Act) or other key employee of the Company or any of its Subsidiaries has notified the Company or any such Subsidiary that such officer intends to leave the Company or any such Subsidiary or otherwise terminate such officer’s employment with the Company or any such Subsidiary. No current (or former) executive officer or other key employee of the Company or any of its Subsidiaries is, or is now expected to be, in violation of any material term of any employment contract, confidentiality, disclosure or proprietary information agreement, non-competition agreement, or any other contract or agreement or any restrictive covenant, and the continued employment of each such executive officer or other key employee (as the case may be) does not subject the Company or any of its Subsidiaries to any liability with respect to any of the foregoing matters. The Company and its Subsidiaries are in compliance with all federal, state, local and foreign laws and regulations respecting labor, employment and employment practices and benefits, terms and conditions of employment and wages and hours, except where failure to be in compliance would not, either individually or in the aggregate, reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.
(23)Title.
(i)Real Property. Each of the Company and its Subsidiaries holds good title to all real property, leases in real property, facilities or other interests in real property owned or held by the Company or any of its Subsidiaries (the “Real Property”) owned by the Company or any of its Subsidiaries (as applicable). The Real Property is free and clear of all Liens and is not subject to any rights of way, building use restrictions, exceptions, variances, reservations, or limitations of any nature except for (a) Liens for current taxes not yet due, (b) zoning laws and other land use restrictions that do not impair the present or anticipated use of the property subject thereto and (c) liens created in connection with the Transaction Documents. Any Real Property held under lease by the Company or any of its Subsidiaries are held by them under valid, subsisting and enforceable leases with such exceptions as are not material and do not interfere with the use made and proposed to be made of such property and buildings by the Company or any of its Subsidiaries.
(ii)Fixtures and Equipment. Each of the Company and its Subsidiaries (as applicable) has good title to, or a valid leasehold interest in, the tangible personal property, equipment, improvements, fixtures, and other personal property and appurtenances that are used by the Company or its Subsidiary in connection with the conduct of its business (the “Fixtures and Equipment”). The Fixtures and Equipment are structurally sound, are in good operating condition and repair, are adequate for the uses to which they are being put, are not in need of maintenance or repairs except for ordinary, routine maintenance and repairs and are sufficient for the conduct of the Company’s and/or its Subsidiaries’ businesses (as applicable) in the manner as conducted prior to the date hereof. Each of the Company and its Subsidiaries owns all of its Fixtures and Equipment free and
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clear of all Liens except for (a) liens for current taxes not yet due, (b) zoning laws and other land use restrictions that do not impair the present or anticipated use of the property subject thereto and (c) liens created in connection with the Transaction Documents.
(24)Intellectual Property Rights. The Company and its Subsidiaries own or possess adequate rights or licenses to use all trademarks, trade names, service marks, service mark registrations, service names, original works of authorship, patents, patent rights, copyrights, inventions, licenses, approvals, governmental authorizations, trade secrets and other intellectual property rights and all applications and registrations therefor (“Intellectual Property Rights”) necessary to conduct their respective businesses as now conducted and presently proposed to be conducted. The Company does not have any knowledge of any infringement by the Company or its Subsidiaries of Intellectual Property Rights of others. There is no claim, action or proceeding being made or brought, or to the knowledge of the Company or any of its Subsidiaries, being threatened, against the Company or any of its Subsidiaries regarding its Intellectual Property Rights. Except as set forth on Schedule 5(x), neither the Company nor any of its Subsidiaries is aware of any facts or circumstances which might give rise to any of the foregoing infringements or claims, actions or proceedings. The Company and its Subsidiaries have taken reasonable security measures to protect the secrecy, confidentiality and value of all of their Intellectual Property Rights.
(25)Environmental Laws. (i) The Company and its Subsidiaries (A) are in compliance with any and all Environmental Laws (as defined below), (B) have received all permits, licenses or other approvals required of them under applicable Environmental Laws to conduct their respective businesses and (C) are in compliance with all terms and conditions of any such permit, license or approval where, in each of the foregoing clauses (A), (B) and (C), the failure to so comply could be reasonably expected to have, individually or in the aggregate, a Material Adverse Effect. The term “Environmental Laws” means all federal, state, local or foreign laws relating to pollution or protection of human health or the environment (including, without limitation, ambient air, surface water, groundwater, land surface or subsurface strata), including, without limitation, laws relating to emissions, discharges, releases or threatened releases of chemicals, pollutants, contaminants, or toxic or hazardous substances or wastes (collectively, “Hazardous Materials”) into the environment, or otherwise relating to the manufacture, processing, distribution, use, treatment, storage, disposal, transport or handling of Hazardous Materials, as well as all authorizations, codes, decrees, demands or demand letters, injunctions, judgments, licenses, notices or notice letters, orders, permits, plans or regulations issued, entered, promulgated or approved thereunder.
(ii) No Hazardous Materials:
(A) have been disposed of or otherwise released from any Real Property of the Company or any of its Subsidiaries in violation of any Environmental Laws; or
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(B) are present on, over, beneath, in or upon any Real Property or any portion thereof in quantities that would constitute a violation of any Environmental Laws. No prior use by the Company or any of its Subsidiaries of any Real Property has occurred that violates any Environmental Laws, which violation would have a material adverse effect on the business of the Company or any of its Subsidiaries.
(iii) (iii) Neither the Company nor any of its Subsidiaries knows of any other person who or entity which has stored, treated, recycled, disposed of or otherwise located on any Real Property any Hazardous Materials, including, without limitation, such substances as asbestos and polychlorinated biphenyls.
(iv) (iv) None of the Real Properties are on any federal or state “Superfund” list or Liability Information System (“CERCLIS”) list or any state environmental agency list of sites under consideration for CERCLIS, nor subject to any environmental related Liens.
(26)Tax Status. The Company and each of its Subsidiaries (i) has timely made or filed all foreign, federal and state income and all other tax returns, reports and declarations required by any jurisdiction to which it is subject, (ii) has timely paid all taxes and other governmental assessments and charges that are material in amount, shown or determined to be due on such returns, reports and declarations, except those being contested in good faith and (iii) has set aside on its books provision reasonably adequate for the payment of all taxes for periods subsequent to the periods to which such returns, reports or declarations apply. There are no unpaid taxes in any material amount claimed to be due by the taxing authority of any jurisdiction, and the officers of the Company and its Subsidiaries know of no basis for any such claim. The Company is not operated in such a manner as to qualify as a passive foreign investment company, as defined in Section 1297 of the Code.
(27)Internal Accounting and Disclosure Controls. Except as set forth in the SEC Documents, the Company and each of its Subsidiaries maintains internal control over financial reporting (as such term is defined in Rule 13a-15(f) under the 1934 Act) that is effective to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with generally accepted accounting principles, including that (i) transactions are executed in accordance with management’s general or specific authorizations, (ii) transactions are recorded as necessary to permit preparation of financial statements in conformity with GAAP and to maintain asset and liability accountability, (iii) access to assets or incurrence of liabilities is permitted only in accordance with management’s general or specific authorization and (iv) the recorded accountability for assets and liabilities is compared with the existing assets and liabilities at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any difference. Except as set forth in the SEC Documents, the Company maintains disclosure controls and procedures (as such term is defined in Rule 13a-15(e) under the 1934 Act) that are effective in ensuring that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under the
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1934 Act is recorded, processed, summarized and reported, within the time periods specified in the rules and forms of the SEC, including, without limitation, controls and procedures designed to ensure that information required to be disclosed by the Company in the reports that it files or submits under the 1934 Act is accumulated and communicated to the Company’s management, including its principal executive officer or officers and its principal financial officer or officers, as appropriate, to allow timely decisions regarding required disclosure. Except as set forth in the SEC Documents, neither the Company nor any of its Subsidiaries has received any notice or correspondence from any accountant, Governmental Entity or other Person relating to any potential material weakness or significant deficiency in any part of the internal controls over financial reporting of the Company or any of its Subsidiaries.
(28)Off Balance Sheet Arrangements. There is no transaction, arrangement, or other relationship between the Company or any of its Subsidiaries and an unconsolidated or other off balance sheet entity that is required to be disclosed by the Company in its 1934 Act filings and is not so disclosed or that otherwise could be reasonably likely to have a Material Adverse Effect.
(29)Investment Company Status. The Company is not, and upon consummation of the sale of the New Securities will not be, an “investment company,” an affiliate of an “investment company,” a company controlled by an “investment company” or an “affiliated person” of, or “promoter” or “principal underwriter” for, an “investment company” as such terms are defined in the Investment Company Act of 1940, as amended.
(30)Acknowledgement Regarding Holder’s Trading Activity. It is understood and acknowledged by the Company that (i) following the public disclosure of the transactions contemplated by the Exchange Documents, in accordance with the terms thereof, the Holder has not been asked by the Company or any of its Subsidiaries to agree, nor has the Holder agreed with the Company or any of its Subsidiaries, to desist from effecting any transactions in or with respect to (including, without limitation, purchasing or selling, long and/or short) any securities of the Company, or “derivative” securities based on securities issued by the Company or to hold any of the New Securities for any specified term; (ii) the Holder, and counterparties in “derivative” transactions to which any the Holder is a party, directly or indirectly, presently may have a “short” position in the Common Stock which was established prior to the Holder’s knowledge of the transactions contemplated by the Exchange Documents; (iii) the Holder shall not be deemed to have any affiliation with or control over any arm’s length counterparty in any “derivative” transaction; and (iv) the Holder may rely on the Company’s obligation to timely deliver shares of Common Stock upon conversion, exercise or exchange, as applicable, of the New Securities as and when required pursuant to the Exchange Documents for purposes of effecting trading in the Common Stock of the Company. The Company further understands and acknowledges that following the public disclosure of the transactions contemplated by the Exchange Documents pursuant to the 8-K Filing (as defined below) the Holder may engage in hedging and/or trading activities (including, without limitation, the location and/or reservation of borrowable shares of Common
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Stock) at various times during the period that the New Securities are outstanding, including, without limitation, during the periods that the value and/or number of the New Conversion Shares deliverable with respect to the New Preferred Shares are being determined and such hedging and/or trading activities (including, without limitation, the location and/or reservation of borrowable shares of Common Stock), if any, can reduce the value of the existing stockholders’ equity interest in the Company both at and after the time the hedging and/or trading activities are being conducted. The Company acknowledges that such aforementioned hedging and/or trading activities do not constitute a breach of this Agreement, the New Certificate of Designations or any other Exchange Document or any of the documents executed in connection herewith or therewith.
(31)Manipulation of Price. Neither the Company nor any of its Subsidiaries has, and, to the knowledge of the Company, no Person acting on their behalf has, directly or indirectly, (i) taken any action designed to cause or to result in the stabilization or manipulation of the price of any security of the Company or any of its Subsidiaries to facilitate the sale or resale of any of the New Securities, (ii) sold, bid for, purchased, or paid any compensation for soliciting purchases of, any of the New Securities, (iii) paid or agreed to pay to any Person any compensation for soliciting another to purchase any other securities of the Company or any of its Subsidiaries or (iv) paid or agreed to pay any Person for research services with respect to any securities of the Company or any of its Subsidiaries.
(32)U.S. Real Property Holding Corporation. Neither the Company nor any of its Subsidiaries is, or has ever been, and so long as any of the New Preferred Shares are held by any of the Holders, shall become, a U.S. real property holding corporation within the meaning of Section 897 of the Code, and the Company and each Subsidiary shall so certify upon the Holder’s request.
(33)Transfer Taxes. On the date hereof, all stock transfer or other taxes (other than income or similar taxes) which are required to be paid in connection with the issuance, exchange and transfer of the New Preferred Shares to be issued to the Holder hereunder will be, or will have been, fully paid or provided for by the Company, and all laws imposing such taxes will be or will have been complied with.
(34)Bank Holding Company Act. Neither the Company nor any of its Subsidiaries is subject to the Bank Holding Company Act of 1956, as amended (the “BHCA”) and to regulation by the Board of Governors of the Federal Reserve System (the “Federal Reserve”). Neither the Company nor any of its Subsidiaries or affiliates owns or controls, directly or indirectly, five percent (5%) or more of the outstanding shares of any class of voting securities or twenty-five percent (25%) or more of the total equity of a bank or any entity that is subject to the BHCA and to regulation by the Federal Reserve. Neither the Company nor any of its Subsidiaries or affiliates exercises a controlling influence over the management or policies of a bank or any entity that is subject to the BHCA and to regulation by the Federal Reserve.
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(35)Illegal or Unauthorized Payments; Political Contributions. Neither the Company nor any of its Subsidiaries nor, to the best of the Company’s knowledge (after reasonable inquiry of its officers and directors), any of the officers, directors, employees, agents or other representatives of the Company or any of its Subsidiaries or any other business entity or enterprise with which the Company or any Subsidiary is or has been affiliated or associated, has, directly or indirectly, made or authorized any payment, contribution or gift of money, property, or services, whether or not in contravention of applicable law, (i) as a kickback or bribe to any Person or (ii) to any political organization, or the holder of or any aspirant to any elective or appointive public office except for personal political contributions not involving the direct or indirect use of funds of the Company or any of its Subsidiaries.
(36)Money Laundering. The Company and its Subsidiaries are in compliance with, and have not previously violated, the USA Patriot Act of 2001 and all other applicable U.S. and non-U.S. anti-money laundering laws and regulations, including, but not limited to, the laws, regulations and Executive Orders and sanctions programs administered by the U.S. Office of Foreign Assets Control, including, without limitation, (i) Executive Order 13224 of September 23, 2001 entitled, “Blocking Property and Prohibiting Transactions With Persons Who Commit, Threaten to Commit, or Support Terrorism” (66 Fed. Reg. 49079 (2001)); and (ii) any regulations contained in 31 CFR, Subtitle B, Chapter V.
(37)Management. During the past five year period, no current officer or director of the Company or any of its Subsidiaries has been the subject of:
(i)a petition under bankruptcy laws or any other insolvency or moratorium law or the appointment by a court of a receiver, fiscal agent or similar officer for such Person, or any partnership in which such person was a general partner at or within two years before the filing of such petition or such appointment, or any corporation or business association of which such person was an executive officer at or within two years before the time of the filing of such petition or such appointment;
(iii)a conviction in a criminal proceeding or a named subject of a pending criminal proceeding (excluding traffic violations that do not relate to driving while intoxicated or driving under the influence);
(iv)any order, judgment or decree, not subsequently reversed, suspended or vacated, of any court of competent jurisdiction, permanently or temporarily enjoining any such person from, or otherwise limiting, the following activities:
1.1.1.1.Acting as a futures commission merchant, introducing broker, commodity trading advisor, commodity pool operator, floor broker, leverage transaction merchant, any other person regulated by the United States Commodity Futures Trading Commission or an associated person of any of the foregoing, or as an investment adviser,
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underwriter, broker or dealer in securities, or as an affiliated person, director or employee of any investment company, bank, savings and loan association or insurance company, or engaging in or continuing any conduct or practice in connection with such activity;
1.1.1.2.Engaging in any particular type of business practice; or
1.1.1.3.Engaging in any activity in connection with the purchase or sale of any security or commodity or in connection with any violation of securities laws or commodities laws;
(v)any order, judgment or decree, not subsequently reversed, suspended or vacated, of any authority barring, suspending or otherwise limiting for more than sixty (60) days the right of any such person to engage in any activity described in the preceding sub paragraph, or to be associated with persons engaged in any such activity;
(vi)a finding by a court of competent jurisdiction in a civil action or by the SEC or other authority to have violated any securities law, regulation or decree and the judgment in such civil action or finding by the SEC or any other authority has not been subsequently reversed, suspended or vacated; or
(vii)a finding by a court of competent jurisdiction in a civil action or by the Commodity Futures Trading Commission to have violated any federal commodities law, and the judgment in such civil action or finding has not been subsequently reversed, suspended or vacated.
(38)Stock Option Plans. Each stock option granted by the Company was granted (i) in accordance with the terms of the applicable stock option plan of the Company and (ii) with an exercise price at least equal to the fair market value of the Common Stock on the date such stock option would be considered granted under GAAP and applicable law. No stock option granted under the Company’s stock option plan has been backdated. The Company has not knowingly granted, and there is no and has been no policy or practice of the Company to knowingly grant, stock options prior to, or otherwise knowingly coordinate the grant of stock options with, the release or other public announcement of material information regarding the Company or its Subsidiaries or their financial results or prospects.
(39)No Disagreements with Accountants and Lawyers. Except as set forth on Schedule 5(mm), there are no material disagreements of any kind presently existing, or reasonably anticipated by the Company to arise, between the Company and the accountants and lawyers formerly or presently employed by the Company and the Company is current with respect to any fees owed to its accountants and lawyers which would be reasonably likely to affect the Company’s ability to perform any of its obligations under any of the Exchange Documents. In addition, on or prior to the date
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hereof, the Company had discussions with its accountants about its financial statements previously filed with the SEC. Based on those discussions, the Company has no reason to believe that it will need to restate any such financial statements or any part thereof.
(40)No Additional Agreements. The Company does not have any agreement or understanding with the Holder with respect to the transactions contemplated by the Exchange Documents other than as specified in the Exchange Documents.
(41)Public Utility Holding Act None of the Company nor any of its Subsidiaries is a “holding company,” or an “affiliate” of a “holding company,” as such terms are defined in the Public Utility Holding Act of 2005.
(42)Federal Power Act. None of the Company nor any of its Subsidiaries is subject to regulation as a “public utility” under the Federal Power Act, as amended.
(43)Cybersecurity. The Company and its Subsidiaries’ information technology assets and equipment, computers, systems, networks, hardware, software, websites, applications, and databases (collectively, “IT Systems”) are adequate for, and operate and perform in all material respects as required in connection with the operation of the business of the Company and its subsidiaries as currently conducted, free and clear of all material bugs, errors, defects, Trojan horses, time bombs, malware and other corruptants that would reasonably be expected to have a Material Adverse Effect on the Company’s business. The Company and its Subsidiaries have implemented and maintained commercially reasonable physical, technical and administrative controls, policies, procedures, and safeguards to maintain and protect their material confidential information and the integrity, continuous operation, redundancy and security of all IT Systems and data, including “Personal Data,” used in connection with their businesses. “Personal Data” means (i) a natural person’s name, street address, telephone number, e-mail address, photograph, social security number or tax identification number, driver’s license number, passport number, credit card number, bank information, or customer or account number; (ii) any information which would qualify as “personally identifying information” under the Federal Trade Commission Act, as amended; (iii) “personal data” as defined by the European Union General Data Protection Regulation (“GDPR”) (EU 2016/679); (iv) any information which would qualify as “protected health information” under the Health Insurance Portability and Accountability Act of 1996, as amended by the Health Information Technology for Economic and Clinical Health Act (collectively, “HIPAA”); and (v) any other piece of information that allows the identification of such natural person, or his or her family, or permits the collection or analysis of any data related to an identified person’s health or sexual orientation. There have been no breaches, violations, outages or unauthorized uses of or accesses to same, except for those that have been remedied without material cost or liability or the duty to notify any other person or such, nor any incidents under internal review or investigations relating to the same except in each case, where such would not, either individually or in the aggregate, reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect. The Company and its Subsidiaries are presently in compliance with all applicable laws or statutes and all judgments, orders, rules and regulations of any court or arbitrator or governmental or
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regulatory authority, internal policies and contractual obligations relating to the privacy and security of IT Systems and Personal Data and to the protection of such IT Systems and Personal Data from unauthorized use, access, misappropriation or modification except in each case, where such would not, either individually or in the aggregate, reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect.
(44)Compliance with Data Privacy Laws. The Company and its Subsidiaries are, and at all prior times were, in compliance with all applicable state and federal data privacy and security laws and regulations, including without limitation HIPAA, and the Company and its Subsidiaries have taken commercially reasonable actions to prepare to comply with, and since May 25, 2018, have been and currently are in compliance with, the GDPR (EU 2016/679) (collectively, the “Privacy Laws”) except in each case, where such would not, either individually or in the aggregate, reasonably be expected to result in a Material Adverse Effect. To ensure compliance with the Privacy Laws, the Company and its Subsidiaries have in place, comply with, and take appropriate steps reasonably designed to ensure compliance in all material respects with their policies and procedures relating to data privacy and security and the collection, storage, use, disclosure, handling, and analysis of Personal Data (the “Policies”). The Company and its Subsidiaries have at all times made all disclosures to users or customers required by applicable laws and regulatory rules or requirements, and none of such disclosures made or contained in any Policy have, to the knowledge of the Company, been inaccurate or in violation of any applicable laws and regulatory rules or requirements in any material respect. The Company further certifies that neither it nor any Subsidiary: (i) has received notice of any actual or potential liability under or relating to, or actual or potential violation of, any of the Privacy Laws, and has no knowledge of any event or condition that would reasonably be expected to result in any such notice; (ii) is currently conducting or paying for, in whole or in part, any investigation, remediation, or other corrective action pursuant to any Privacy Law; or (iii) is a party to any order, decree, or agreement that imposes any obligation or liability under any Privacy Law.
(45)No Consideration Paid. No commission or other remuneration has been paid by Company for soliciting the exchange of the Exchange Note for the New Preferred Shares as contemplated hereby.
(46)Disclosure. The Company confirms that neither it nor any other Person acting on its behalf has provided any of the Holders or their agents or counsel with any information that constitutes or could reasonably be expected to constitute material, non-public information concerning the Company or any of its Subsidiaries, other than the existence of the transactions contemplated by this Agreement and the other Exchange Documents. The Company understands and confirms that each of the Holders will rely on the foregoing representations in effecting transactions in securities of the Company. All disclosure provided to the Holders regarding the Company and its Subsidiaries, their businesses and the transactions contemplated hereby, including the schedules to this Agreement, furnished by or on behalf of the Company or any of its Subsidiaries is true and correct as of the date furnished and does not contain any untrue statement of a material fact or omit to state any material fact as of the date furnished necessary in order
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to make the statements made therein, in the light of the circumstances under which they were made, not misleading. All of the written information furnished after the date hereof by or on behalf of the Company or any of its Subsidiaries to the Holder pursuant to or in connection with this Agreement and the other Exchange Documents, taken as a whole, will be true and correct in all material respects as of the date on which such information is so provided and will not contain any untrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to make the statements made therein, in the light of the circumstances under which they were made, not misleading. No event or circumstance has occurred or information exists with respect to the Company or any of its Subsidiaries or its or their business, properties, liabilities, prospects, operations (including results thereof) or conditions (financial or otherwise), which, under applicable law, rule or regulation, requires public disclosure at or before the date hereof or announcement by the Company but which has not been so publicly disclosed. The Company acknowledges and agrees that the Holder has not made any representations or warranties with respect to the transactions contemplated hereby other than those specifically set forth in Section 4 below.
6.Representations and Warranties of Holders. The Holder represents and warrants to the Company, as of the date hereof and as of the Closing Date, as follows:
(1)Organization and Authority. The Holder has the requisite power and authority to enter into and perform its obligations under this Agreement. The execution and delivery of this Agreement by the Holder and the consummation by Holder of the transactions contemplated hereby has been duly authorized by Holder’s board of directors or other governing body. This Agreement has been duly executed and delivered by Holder and constitutes the legal, valid and binding obligation of Holder, enforceable against Holder in accordance with its terms.
(2)Ownership of Existing Note. The Holder owns the Existing Note free and clear of any Liens (other than the obligations pursuant to this Agreement, the Transaction Documents and applicable securities laws).
(3)Reliance on Exemptions. The Holder understands that the New Securities are being offered and exchanged in reliance on specific exemptions from the registration requirements of United States federal and state securities laws and that the Company is relying in part upon the truth and accuracy of, and the Holder’s compliance with, the representations, warranties, agreements, acknowledgments and understandings of the Holder set forth herein and in the Exchange Documents in order to determine the availability of such exemptions and the eligibility of the Holder to acquire the New Securities.
(4)Validity; Enforcement. This Agreement and the Exchange Documents to which the Holder is a party have been duly and validly authorized, executed and delivered on behalf of the Holder and shall constitute the legal, valid and binding obligations of the Holder enforceable against the Holder in accordance with their respective terms, except as such enforceability may be limited by general principles of equity or to applicable bankruptcy, insolvency, reorganization, moratorium, liquidation and other similar laws relating to, or affecting generally, the enforcement of applicable creditors’ rights and remedies.
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(5)No Conflicts. The execution, delivery and performance by the Holder of this Agreement and the Exchange Documents to which the Holder is a party, and the consummation by the Holder of the transactions contemplated hereby and thereby will not (i) result in a violation of the organizational documents of the Holder or (ii) conflict with, or constitute a default (or an event which with notice or lapse of time or both would become a default) under, or give to others any rights of termination, amendment, acceleration or cancellation of, any agreement, indenture or instrument to which the Holder is a party, or (iii) result in a violation of any law, rule, regulation, order, judgment or decree (including federal and state securities laws) applicable to the Holder, except in the case of clauses (ii) and (iii) above, for such conflicts, defaults, rights or violations which would not, individually or in the aggregate, reasonably be expected to have a material adverse effect on the ability of the Holder to perform its obligations hereunder.
(6)Transfer or Resale. The Holder understands that: (i) the New Securities have not been and are not being registered under the 1933 Act or any state securities laws, are and will be offered and sold in reliance upon federal and state exemptions for transactions not involving any public offering and may not be offered for sale, sold, assigned or transferred unless (A) subsequently registered thereunder, (B) the Holder shall have delivered to the Company (if requested by the Company) an opinion of counsel, in a form reasonably acceptable to the Company, to the effect that such New Securities to be sold, assigned or transferred may be sold, assigned or transferred pursuant to an exemption from such registration, or (C) the Holder provides the Company with reasonable assurance that such New Securities can be sold, assigned or transferred pursuant to Rule 144; (ii) any sale of the New Securities made in reliance on Rule 144 may be made only in accordance with the terms of Rule 144, and further, if Rule 144 is not applicable, any resale of the New Securities under circumstances in which the seller (or the Person through whom the sale is made) may be deemed to be an underwriter (as that term is defined in the 1933 Act) may require compliance with some other exemption under the 1933 Act or the rules and regulations of the SEC promulgated thereunder; and (iii) except as set forth in the Registration Rights Agreement, if any, neither the Company nor any other Person is under any obligation to register the New Securities under the 1933 Act or any state securities laws or to comply with the terms and conditions of any exemption thereunder. Notwithstanding the foregoing, the New Securities may be pledged in connection with a bona fide margin account or other loan or financing arrangement secured by the New Securities, subject to the requirements of applicable laws, and such pledge of New Securities shall not be deemed to be a transfer, sale or assignment of the New Securities hereunder, and the Holder effecting a pledge of New Securities shall not be required to provide the Company with any notice thereof or otherwise make any delivery to the Company pursuant to this Agreement or any other Exchange Document, including, without limitation, this Section 6(f).
(7)No Consideration Paid. No commission or other remuneration has been paid by the Holder for soliciting the exchange of the Exchange Note for the New Preferred Shares as contemplated hereby.
7.Disclosure of Transaction. The Company shall, on or before 9:30 a.m., New York City Time, on the first (1st) Business Day after the date of this Agreement, file a Current Report on Form 8-K describing the terms of the transactions contemplated hereby in the form required
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by the 1934 Act and attaching the Exchange Documents, to the extent they are required to be filed under the 1934 Act, that have not previously been filed with the SEC by the Company (including, without limitation, this Agreement) as exhibits to such filing (including all attachments, the “8-K Filing”). From and after the filing of the 8-K Filing, the Company shall have disclosed all material, non-public information (if any) provided up to such time to the Holder by the Company or any of its Subsidiaries or any of their respective officers, directors, employees or agents. In addition, effective upon the filing of the 8-K Filing, the Company and Holder acknowledge and agree that any and all confidentiality or similar obligations under any agreement with respect to the transactions contemplated by the Exchange Documents or as otherwise disclosed in the 8-K Filing, whether written or oral, between the Company, any of its Subsidiaries or any of their respective officers, directors, affiliates, employees or agents, on the one hand, and any of the Holder or any of their affiliates, on the other hand, shall terminate. Neither the Company, its Subsidiaries nor the Holder shall issue any press releases or any other public statements with respect to the transactions contemplated hereby without the consent of the other party; provided, however, the Company shall be entitled, without the prior approval of the Holder, to make a press release or other public disclosure with respect to such transactions (i) in substantial conformity with the 8-K Filing and contemporaneously therewith or (ii) as is required by applicable law and regulations (provided that in the case of clause (i) the Holder shall be consulted by the Company in connection with any such press release or other public disclosure prior to its release). Without the prior written consent of the Holder (which may be granted or withheld in the Holder’s sole discretion), except as required by applicable law, the Company shall not (and shall cause each of its Subsidiaries and affiliates to not) disclose the name of the Holder in any filing, announcement, release or otherwise.
8.No Integration. None of the Company, its Subsidiaries, any of their affiliates, or any Person acting on their behalf shall, directly or indirectly, make any offers or sales of any security (as defined in the Securities Act) or solicit any offers to buy any security or take any other actions, under circumstances that would require registration of the New Securities under the Securities Act or cause this offering of the New Securities to be integrated with such offering or any prior offerings by the Company for purposes of Regulation D under the Securities Act.
9.Listing. The Company shall promptly secure the listing or designation for quotation (as applicable) of all of the New Conversion Shares upon the Principal Market (subject to official notice of issuance). The Company shall maintain the Common Stock’s authorization for quotation on the Principal Market. Neither the Company nor any of its Subsidiaries shall take any action which would be reasonably expected to result in the delisting or suspension of the Common Stock on the Principal Market. The Company shall pay all fees and expenses in connection with satisfying its obligations under this Section 9.
10.Fees. The Company shall (x) reimburse Kelley Drye & Warren LLP, on demand, for all costs and expenses incurred by it in connection with preparing and delivering this Agreement (including, without limitation, all legal fees and disbursements in connection therewith, and due diligence in connection with the transactions contemplated thereby) in an aggregate non-accountable amount equal to $50,000 (the “Legal Fee Amount”) and (b) the Holder, on demand, for all other costs and expenses incurred by it or its affiliates in connection with the structuring, documentation, negotiation and closing of the transactions contemplated by
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the Exchange Documents and any prior amendments and agreements with the Company not reimbursed prior to the date hereof (the “Remaining Expenses”). The Company shall be responsible for the payment of any placement agent’s fees, financial advisory fees, transfer agent fees, DTC fees or broker’s commissions (other than for Persons engaged by the Holder) relating to or arising out of the transactions contemplated. The Company shall pay, and hold the Holder harmless against, any liability, loss or expense (including, without limitation, reasonable attorneys’ fees and out-of-pocket expenses) arising in connection with any claim relating to any such payment.
11.Blue Sky. The Company shall make all filings and reports relating to the Exchange as required under applicable securities or “Blue Sky” laws of the states of the United States following the date hereof, if any.
12.Effective Date. Except as otherwise provided herein, this Agreement shall be deemed effective as of such date that Company and the Holder shall have duly executed and delivered this Agreement (the “Effective Date”).
13.No Commissions. Neither the Company nor the Holder has paid or given, or will pay or give, to any person, any commission, fee or other remuneration, directly or indirectly, in connection with the transactions contemplated by this Agreement.
14.Termination. Notwithstanding anything contained in this Agreement to the contrary, if the Effective Date has not occurred and the Company does not deliver the New Preferred Shares to the Holder, in accordance with Section 1 hereof, then, at the election of the Holder delivered in writing to the Company at any time after December 31, 2024, this Agreement shall be terminated and be null and void ab initio and the Exchange Note shall not be cancelled hereunder and shall remain outstanding as if this Agreement never existed.
15.Conversion Procedures. The form of Conversion Notice (as defined in the New Certificate of Designations) included in the New Preferred Shares sets forth the totality of the procedures required of the Holder in order to exercise the New Preferred Shares. No legal opinion or other information or instructions shall be required of the Holder to exercise the New Preferred Shares. The Company shall honor exercises of the New Preferred Shares and shall deliver the New Conversion Shares in accordance with the terms, conditions and time periods set forth in the New Preferred Shares. Without limiting the preceding sentences, no ink-original Conversion Notice shall be required, nor shall any medallion guarantee (or other type of guarantee or notarization) of any Conversion Notice form be required in order to exercise the New Preferred Shares.
16.Reservation of Shares. So long as any portion of the New Preferred Shares remains outstanding, the Company shall take all action necessary to at all times have authorized, and reserved for the purpose of issuance, no less than 100% of the sum of the maximum number of New Conversion Shares issuable upon conversion of the New Preferred Shares then outstanding assuming for purposes hereof that (x) the New Preferred Shares are convertible at the Floor Price (as defined the New Certificate of Designations) then in effect, (y) dividends on the New Preferred Shares shall accrue through September 30, 2026 and will be converted in
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shares of Common Stock at a dividend conversion price equal to the Floor Price then in effect, and (z) any such conversion shall not take into account any limitations on the conversion of the New Preferred Shares set forth in the New Certificate of Designations) (collectively, the “Required Reserve Amount”); provided that at no time shall the number of shares of Common Stock reserved pursuant to this Section 16 be reduced other than proportionally in connection with any conversion of the New Preferred Shares. If at any time the number of shares of Common Stock authorized and reserved for issuance by the Company is not sufficient to meet the Required Reserve Amount, the Company will promptly take all corporate action necessary to authorize and reserve a sufficient number of shares, including, without limitation, calling a special meeting of shareholders to authorize additional shares to meet the Company’s obligations pursuant to the Exchange Documents, in the case of an insufficient number of authorized shares, obtain shareholder approval of an increase in such authorized number of shares, and voting the management shares of the Company in favor of an increase in the authorized shares of the Company to ensure that the number of authorized shares is sufficient to meet the Required Reserve Amount.
17.Pledge of New Securities. Notwithstanding anything to the contrary contained in this Agreement, the Company acknowledges and agrees that the New Securities may be pledged by an Holder in connection with a bona fide margin agreement or other loan or financing arrangement that is secured by the New Securities, subject to the requirements of applicable laws. The pledge of New Securities shall not be deemed to be a transfer, sale or assignment of the New Securities hereunder, and no Holder effecting a pledge of New Securities shall be required to provide the Company with any notice thereof or otherwise make any delivery to the Company pursuant to this Agreement or any other Exchange Document, including, without limitation, Section 6(f) hereof; provided that an Holder and its pledgee shall be required to comply with the provisions of Section 6(f) hereof in order to effect a sale, transfer or assignment of New Securities to such pledgee. The Company hereby agrees to execute and deliver such documentation as a pledgee of the New Securities may reasonably request in connection with a pledge of the New Securities to such pledgee by the Holder.
18.Stockholder Approval. The Company shall either (x) if the Company shall have obtained the prior written consent of the requisite stockholders (the “Stockholder Consent”) to obtain the Stockholder Approval (as defined below), inform the stockholders of the Company of the receipt of the Stockholder Consent by preparing and filing with the SEC, as promptly as practicable after the date hereof, but prior to the forty-fifth (45th) calendar day after the date hereof (or, if such filing is delayed by a court or regulatory agency, in no event later than ninety (90) calendar days after the date hereof), an information statement with respect thereto or (y) provide each stockholder entitled to vote at a special meeting of stockholders of the Company (the “Stockholder Meeting”), which shall be promptly called and held not later than December 31, 2024 (the “Stockholder Meeting Deadline”), a proxy statement, in each case, in a form reasonably acceptable to the Holders and Kelley Drye & Warren LLP, at the expense of the Company, with the Company obligated to reimburse the expenses of Kelley Drye & Warren LLP incurred in connection therewith in an amount not exceed $5,000. The proxy statement, if any, shall solicit each of the Company’s stockholder’s affirmative vote at the Stockholder Meeting for approval of resolutions (“Stockholder Resolutions”) providing for the issuance of all of the
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New Securities in compliance with the rules and regulations of the Nasdaq Capital Market (without regard to any limitations on conversion set forth in the New Certificate of Designations) (such affirmative approval being referred to herein as the “Stockholder Approval”, and the date such Stockholder Approval is obtained, the “Stockholder Approval Date”), and the Company shall use its reasonable best efforts to solicit its stockholders’ approval of such resolutions and to cause the Board of Directors of the Company to recommend to the stockholders that they approve such resolutions. The Company shall be obligated to seek to obtain the Stockholder Approval by the Stockholder Meeting Deadline. If, despite the Company’s reasonable best efforts the Stockholder Approval is not obtained on or prior to the Stockholder Meeting Deadline, the Company shall cause an additional Stockholder Meeting to be held on or prior to March 30, 2025. If, despite the Company’s reasonable best efforts the Stockholder Approval is not obtained after such subsequent stockholder meetings, the Company shall cause an additional Stockholder Meeting to be held semi-annually thereafter until such Stockholder Approval is obtained.
19.Holding Period. For the purposes of Rule 144 and Section 4(a)(1) of the Securities Act (collectively, or such other similar statue, the “Resale Exceptions”), the Company acknowledges that the holding period of the New Preferred Shares (and upon conversion of the New Preferred Shares, the New Conversion Shares) may be tacked onto the holding period of the Exchange Note, and the Company agrees not to take a position contrary to this Section 19. The Company acknowledges and agrees that, subject to the Holder’s representations and warranties contained in Section 4 of this Agreement, New Preferred Shares (and upon conversion of the New Preferred Shares, the New Conversion Shares) shall not be required to bear any restrictive legend and shall be freely transferable by the Holder pursuant to and in accordance with the Resale Exceptions, provided, for the avoidance of doubt, that the Holder shall not be an affiliate of the Company and shall not have been an affiliate during the 90 days preceding the date of any transfer.
20.Further Assurances. Each party shall do and perform, or cause to be done and performed, all such further acts and things, and shall execute and deliver all such other agreements, certificates, instruments and documents, as any other party may reasonably request in order to carry out the intent and accomplish the purposes of this Agreement and the consummation of the transactions contemplated hereby.
21.Register; Transfer Agent Instructions; Legend.
(a) Register. The Company shall maintain at its principal executive offices (or such other office or agency of the Company as it may designate by notice to each Holder), a register for the New Preferred Shares in which the Company shall record the name and address of the Person in whose name the New Preferred Shares has been issued (including the name and address of each transferee), and the number of New Conversion Shares issuable upon conversion of the New Preferred Shares held by such Person. The Company shall keep the register open and available at all times during business hours for inspection of the Holder or its legal representatives.
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EXHIBIT B
(b) Transfer Agent Instructions. On or prior to the date hereof, the Company shall issue irrevocable instructions to its transfer agent (the “Transfer Agent”) and, prior to obtaining any subsequent transfer agent, the Company shall issue irrevocable instructions to any subsequent transfer agent, in each case, in a form acceptable to the Holder (the “Irrevocable Transfer Agent Instructions”) to issue certificates or credit shares to the applicable balance accounts at the Depository Trust Company (“DTC”), registered in the name of the Holder or its respective nominee(s), for the New Conversion Shares in such amounts as specified from time to time by the Holder to the Company upon the conversion of the New Preferred Shares. The Company represents and warrants that no instruction other than the Irrevocable Transfer Agent Instructions referred to in this Section 21(b) will be given by the Company to its Transfer Agent with respect to the New Conversion Shares, and that the New Conversion Shares shall otherwise be freely transferable on the books and records of the Company, as applicable, to the extent provided in this Agreement and the other Exchange Documents. If the Holder effects a sale, assignment or transfer of the New Conversion Shares, subject to applicable laws, the Company shall permit the transfer and shall promptly instruct its Transfer Agent to issue one or more certificates or credit shares to the applicable balance accounts at DTC in such name and in such denominations as specified by the Holder to effect such sale, transfer or assignment. The Company acknowledges that a breach by it of its obligations hereunder will cause irreparable harm to the Holder. Accordingly, the Company acknowledges that the remedy at law for a breach of its obligations under this Section 21(b) will be inadequate and agrees, in the event of a breach or threatened breach by the Company of the provisions of this Section 21(b) that the Holder shall be entitled, in addition to all other available remedies, to an order and/or injunction restraining any breach and requiring immediate issuance and transfer, without the necessity of showing economic loss and without any bond or other security being required. The Company shall cause its counsel to issue each legal opinion referred to in the Irrevocable Transfer Agent Instructions to the Transfer Agent as follows: (i) upon each conversion of the New Preferred Shares (unless such issuance is covered by a prior legal opinion previously delivered to the Transfer Agent), and (ii) on each date a registration statement with respect to the issuance or resale of any of the New Conversion Shares is declared effective by the SEC. Any fees (with respect to the Transfer Agent, counsel to the Company or otherwise) associated with the issuance of such opinions or the removal of any legends on any of the New Conversion Shares shall be borne by the Company.
(c) Legends. The Holder understands that the New Preferred Shares have been issued (or will be issued in the case of the New Conversion Shares) pursuant to an exemption from registration or qualification under the 1933 Act and applicable state securities laws, and except as set forth below, the New Securities shall bear any legend as required by the “blue sky” laws of any state and a restrictive legend in substantially the following form (and a stop-transfer order may be placed against transfer of such stock certificates):
[NEITHER THE ISSUANCE AND SALE OF THE SECURITIES REPRESENTED BY THIS CERTIFICATE NOR THE SECURITIES
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EXHIBIT B
INTO WHICH THESE SECURITIES ARE CONVERTIBLE HAVE BEEN][THE SECURITIES REPRESENTED BY THIS CERTIFICATE HAVE NOT BEEN] REGISTERED UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, OR APPLICABLE STATE SECURITIES LAWS. THE SECURITIES MAY NOT BE OFFERED FOR SALE, SOLD, TRANSFERRED OR ASSIGNED (I) IN THE ABSENCE OF (A) AN EFFECTIVE REGISTRATION STATEMENT FOR THE SECURITIES UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, OR (B) AN OPINION OF COUNSEL TO THE HOLDER (IF REQUESTED BY THE COMPANY), IN A FORM REASONABLY ACCEPTABLE TO THE COMPANY, THAT REGISTRATION IS NOT REQUIRED UNDER SAID ACT OR (II) UNLESS SOLD OR ELIGIBLE TO BE SOLD PURSUANT TO RULE 144 OR RULE 144A UNDER SAID ACT. NOTWITHSTANDING THE FOREGOING, THE SECURITIES MAY BE PLEDGED IN CONNECTION WITH A BONA FIDE MARGIN ACCOUNT OR OTHER LOAN OR FINANCING ARRANGEMENT SECURED BY THE SECURITIES.
(d) Removal of Legends. Certificates evidencing New Securities shall not be required to contain the legend set forth in Section 21(c) above or any other legend (i) while a registration statement covering the resale of such New Securities is effective under the 1933 Act, (ii) following any sale of such New Securities pursuant to the Resale Exceptions (assuming neither the transferor nor the transferee is an affiliate of the Company), (iii) if such New Securities are eligible to be sold, assigned or transferred under the Resale Exceptions (provided that the Holder provides the Company with reasonable assurances that such New Securities are eligible for sale, assignment or transfer under the Resale Exceptions which shall not include an opinion of Holder’s counsel), (iv) in connection with a sale, assignment or other transfer (other than under the Resale Exceptions), provided that the Holder provides the Company with an opinion of counsel to the Holder, in a generally acceptable form, to the effect that such sale, assignment or transfer of the New Securities may be made without registration under the applicable requirements of the 1933 Act or (v) if such legend is not required under applicable requirements of the 1933 Act (including, without limitation, controlling judicial interpretations and pronouncements issued by the SEC). If a legend is not required pursuant to the foregoing with respect to such New Securities, the Company shall no later than one (1) Trading Day (or such earlier date as required pursuant to the 1934 Act or other applicable law, rule or regulation for the settlement of a trade initiated on the date the Holder delivers such legended certificate representing such New Securities to the Company) following the delivery by the Holder to the Company or the transfer agent (with notice to the Company) of a legended certificate representing such New Securities (endorsed or with stock powers attached, signatures guaranteed, and otherwise in form necessary to affect the reissuance and/or transfer, if applicable), together with any other deliveries from the Holder as may be required above in this Section 21(d), as directed by the Holder, either: (A) provided that the Company’s transfer agent is participating in the DTC Fast Automated Securities Transfer Program
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EXHIBIT B
and such New Securities are New Conversion Shares, credit the aggregate number of shares of Common Stock to which the Holder shall be entitled to the Holder’s or its designee’s balance account with DTC through its Deposit/Withdrawal at Custodian system or (B) if the Company’s transfer agent is not participating in the DTC Fast Automated Securities Transfer Program (“FAST”), issue and deliver (via reputable overnight courier) to the Holder, a certificate representing such New Securities that is free from all restrictive and other legends, registered in the name of the Holder or its designee (the date by which such credit is so required to be made to the balance account of the Holder’s or the Holder’s nominee with DTC or such certificate is required to be delivered to the Holder pursuant to the foregoing is referred to herein as the “Required Delivery Date”, and the date such shares of Common Stock are actually delivered without restrictive legend to the Holder or the Holder’s designee with DTC, as applicable, the “Share Delivery Date”). The Company shall be responsible for any transfer agent fees or DTC fees with respect to any issuance of New Securities or the removal of any legends with respect to any New Securities in accordance herewith.
(e) Failure to Timely Deliver; Buy-In. If the Company fails, for any reason or for no reason, to issue and deliver (or cause to be delivered) to the Holder (or its designee) by the Required Delivery Date, if the Transfer Agent is not participating in FAST, a certificate for the number of New Conversion Shares to which the Holder is entitled and register such New Conversion Shares on the Company’s share register or, if the Transfer Agent is participating in FAST, to credit the balance account of the Holder or the Holder’s designee with DTC for such number of New Conversion Shares submitted for legend removal by the Holder pursuant to Section 21(d) above (a “Delivery Failure”), then, in addition to all other remedies available to the Holder, the Company shall pay in cash to the Holder on each day after the Share Delivery Date and during such Delivery Failure an amount equal to 1% of the product of (A) the sum of the number of shares of Common Stock not issued to the Holder on or prior to the Required Delivery Date and to which the Holder is entitled, and (B) any trading price of the Common Stock selected by the Holder in writing as in effect at any time during the period beginning on the date of the delivery by the Holder to the Company of the applicable New Conversion Shares and ending on the applicable Share Delivery Date. In addition to the foregoing, if on or prior to the Required Delivery Date if the Transfer Agent is not participating in FAST, the Company shall fail to issue and deliver a certificate to the Holder and register such shares of Common Stock on the Company’s share register or, if the Transfer Agent is participating in FAST, credit the balance account of the Holder or the Holder’s designee with DTC for the number of shares of Common Stock to which the Holder submitted for legend removal by the Holder pursuant to Section 21(d) above, and if on or after such Trading Day the Holder acquires (in an open market transaction, stock loan or otherwise) shares of Common Stock corresponding to all or any portion of the number of shares of Common Stock issuable upon such exercise that the Holder is entitled to receive from the Company and has not received from the Company in connection with such Delivery Failure (a “Buy-In”), then the Company shall, within one (1) Trading Day after the Holder’s request and in the Holder’s discretion, either (i) pay cash to the Holder in an amount equal to the Holder’s total purchase price (including brokerage commissions,
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EXHIBIT B
stock loan costs and other out-of-pocket expenses, if any, for the shares of Common Stock so acquired) (the “Buy-In Price”), at which point the Company’s obligation to so deliver such certificate or credit the Holder’s balance account shall terminate and such shares shall be cancelled, or (ii) promptly honor its obligation to so deliver to the Holder a certificate or certificates or credit the balance account of the Holder or the Holder’s designee with DTC representing such number of shares of Common Stock that would have been so delivered if the Company timely complied with its obligations hereunder and pay cash to the Holder in an amount equal to the excess (if any) of the Buy-In Price over the product of (A) such number of shares of New Conversion Shares that the Company was required to deliver to the Holder by the Required Delivery Date multiplied by (B) the lowest Closing Sale Price (as defined in the New Certificate of Designations) of the Common Stock on any Trading Day during the period commencing on the date of the delivery by the Holder to the Company of the applicable New Conversion Shares and ending on the date of such delivery and payment under this clause (ii). Nothing shall limit the Holder’s right to pursue any other remedies available to it hereunder, at law or in equity, including, without limitation, a decree of specific performance and/or injunctive relief with respect to the Company’s failure to timely deliver certificates representing shares of Common Stock (or to electronically deliver such shares of Common Stock) as required pursuant to the terms hereof. Notwithstanding anything herein to the contrary, with respect to any given Delivery Failure, this Section 21(e) shall not apply to the applicable Holder the extent the Company has already paid such amounts in full to the Holder with respect to such Delivery Failure pursuant to the analogous sections of the New Certificate of Designations.
(f) FAST Compliance. While the New Preferred Shares remain outstanding, the Company shall maintain a transfer agent that participates in the DTC Fast Automated Securities Transfer Program.
[The remainder of the page is intentionally left blank]
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EXHIBIT B
IN WITNESS WHEREOF, Holder and the Company have executed this Agreement as of the date set forth on the signature page of the Holder below.
COMPANY: NAUTICUS ROBOTICS, INC. By: Name: Title: | |||||
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EXHIBIT B
IN WITNESS WHEREOF, Holder and the Company have executed this Agreement as of this 4th of November, 2024.
HOLDER: By: Name: Title: Date of Securities Purchase Agreement pursuant to which the Original Note was issued: SPA Date: ____________ Issue Date: ____________ Outstanding Amount of Exchange Note: * Aggregate Number of New Preferred Shares: * | |||||
*Subject to adjustment with respect to any change in the Outstanding Amount, whether as a result of any additional amounts that may become outstanding under the Exchange Note or any conversion of all, or any part, of the Exchange Note, as applicable, from and after the date hereof through the Closing Date
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EXHIBIT B
Exhibit A
Form of Certificate of Designations
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Important Notice Regarding the Availability of Proxy Materials for the Special Meeting:
The Notice and Proxy Statement is available at www.proxyvote.com
NAUTICUS ROBOTICS, INC.
Special Meeting of Shareholders
This proxy is solicited by the Board of Directors
The shareholders hereby appoint John W. Gibson, Jr. and John Symington, or either of them, as proxies, each with the power to appoint their substitute, and hereby authorizes them to represent and to vote, as designated on the reverse side of this ballot, all of the shares of common stock of NAUTICUS ROBOTICS, INC. that the shareholders are entitled to vote at the Special Meeting of Shareholders to be held at 11:00 AM, EDT on December 18 2024, at 1550 Lamar Street, Suite 2000, Houston, TX 77010, and any adjournment or postponement thereof.
This proxy, when properly executed, will be voted in the manner directed herein. If no such direction is made, this proxy will be voted in accordance with the Board of Directors' recommendations.
Continued and to be signed on the reverse side
NAUTICUS ROBOTICS, INC. 17146 FEATHERCRAFT LANE #450 WEBSTER, TX 77598 | VOTE BY INTERNET - www.proxyvote.com or scan the QR Barcode above Use the Internet to transmit your voting instructions and for electronic delivery of information. Vote by 11:59 P.M. ET on 12/[•]/2024. Have your proxy card in hand when you access the web site and follow the instructions to obtain your records and to create an electronic voting instruction form. | |||||||
ELECTRONIC DELIVERY OF FUTURE PROXY MATERIALS If you would like to reduce the costs incurred by our company in mailing proxy materials, you can consent to receiving all future proxy statements, proxy cards and annual reports electronically via e-mail or the Internet. To sign up for electronic delivery, please follow the instructions above to vote using the Internet and, when prompted, indicate that you agree to receive or access proxy materials electronically in future years. | ||||||||
VOTE BY PHONE - 1-800-690-6903 Use any touch-tone telephone to transmit your voting instructions. Vote by 11:59 P.M. ET on 12/[•]/2024. Have your proxy card in hand when you call and then follow the instructions. | ||||||||
VOTE BY MAIL Mark, sign and date your proxy card and return it in the postage-paid envelope we have provided or return it to Vote Processing, c/o Broadridge, 51 Mercedes Way, Edgewood, NY 11717. | ||||||||
TO VOTE, MARK BLOCKS BELOW IN BLUE OR BLACK INK AS FOLLOWS: ☒ | ||
| THIS PROXY CARD IS VALID ONLY WHEN SIGNED AND DATED | ||
| The Board of Directors recommends you vote FOR proposals 1, 2, and 3 | ||||||||||||||||||||
| For | Against | Abstain | ||||||||||||||||||
| 1. | To approve the issuance of shares of the Company’s common stock pursuant to the Exchange Agreement and the corresponding Certificate of Designations. | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||
| 2. | To approve the issuance of shares of the Company’s common stock pursuant to the November 2024 Debentures. : | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||
| 3. | To approve a proposal to adjourn the Special Meeting to a later date or dates. | ☐ | ☐ | ☐ | ||||||||||||||||
NOTE: Such other business as may properly come before the meeting or any adjournment thereof. | ||||||||||||||||||||
| Please sign exactly as your name(s) appear(s) hereon. When signing as attorney, executor, administrator, or other fiduciary, please give full title as such. Joint owners should each sign personally. All holders must sign. If a corporation or partnership, please sign in full corporate or partnership name by authorized officer. | ||||||||||||||||||||
| Signature [PLEASE SIGN WITHIN BOX] | Date | Signature (Joint Owners) | Date | |||||||||||