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让增材制造为您服务 2024年第三季度 业绩 演讲者：Yoav Zeif博士，首席执行官；Eitan Zamir，首席财务官；Yonah Lloyd，首席商业官及投资者关系副总裁 2024年11月13日

 
电话会议和网络广播细节 美国免费拨入电话 1-877-407-0619 国际拨入电话 +1-412-902-1012 直播网络广播和重播 https://event.choruscall.com/mediaframe/ webcast.html?webcastid=xEC56y1o 让增材制造为您服务

 
前瞻性声明 关于前瞻性声明的警示说明 本演示文稿中的声明涉及Stratasys的策略，以及有关其预计未来财务表现的声明，包括其2024年预期结果的财务指导，均为前瞻性声明，反映了管理层的当前预期和信念。这些前瞻性声明基于当前信息，按照其性质，可能会迅速甚至突然发生变化。由于与Stratasys的业务相关的风险和不确定性，实际结果可能与这些前瞻性声明中所预测或暗示的结果有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于：我们在推出新产品或改进产品方面成功的程度；3D打印市场的整体增长程度；全球宏观经济趋势对我们的结果造成不利影响，且可能继续对我们结果产生不利影响的相对高利率，这将减少资本支出；我们销售的产品或提供的服务的价格或利润率可能出现的变化的影响（包括由于转向低利润产品或服务）；竞争和新技术的影响；我们实施董事会的战略重组计划的成功程度；由于我们最近收购或未来可能收购的额外商誉或其他无形资产的减值而可能需要承担的进一步收益费用；我们成功整合到现有业务中的程度，或在新业务、技术、产品或服务中进行额外收购或投资的成功程度；最近全球中断（涉及运载服务及其他第三方）可能对我们的供应链和分销网络造成的潜在不利影响；我们管理层和董事会的潜在变化；我们运营的国家的全球市场、政治和经济状况（包括来自俄罗斯入侵乌克兰的风险）；以色列与恐怖组织哈马斯和真主党的战争的影响程度，考虑到我们在以色列的总部、工厂和重要运营；与诉讼和监管程序相关的成本和潜在责任；他人侵犯我们知识产权的风险或我们侵犯他人知识产权的风险；对我们的信息技术系统潜在的网络攻击或其他违规行为的风险；我们维护流动性并融资运营和资本需求的成功程度；税收法规对我们的经营结果和财务状况的影响；以及在我们向美国证券交易委员会提交的2023年度报告中的第3.D项“关键信息 - 风险因素”、第4项“公司信息”、第5项“经营和财务回顾及展望”以及其他部分中提到的附加因素。读者被敦促仔细审查和考虑我们2023年度报告中的各种披露，以及将附上Stratasys未经审计的简明合并财务报表及其对截至2024年9月30日的季度和九个月经营结果和财务状况的审查的外国私人发行人报告（表格6-k），Stratasys将在2024年11月13日左右向美国证券交易委员会提供，并且我们向美国证券交易委员会提交的其他报告，旨在告知相关方可能影响我们的业务、财务状况、经营结果和前景的风险和因素。本演示文稿中提供的任何指导和其他前瞻性声明均以当前日期为准，Stratasys不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，法律要求外除外。 让增材制造为您服务

 

 
首席执行官Yoav Zeif博士  在经过转型成本削减和增强增长机会的专注后，敏捷、强大且布局良好  F3300在市场上引发了激动人心的反响，预计将帮助我们扩大在制造业的存在  TrueDent解决方案经过验证，并因其对假牙的突破性颠覆而备受赞誉  重新回到盈利能力展示了全面工作的无缝执行，这一特质使Stratasys与众不同  连续第八个季度的重复消费品收入增长凸显了我们重复收入模型的稳定性，以及客户从原型制作到制造的加速转型  目标是新出现的巨趋势——供应链、本土化、新型移动性、可持续性以及更高的效率 让增材制造为您服务

 
让增材制造为您服务 F3300 更新  持续推动我们新的旗舰 F3300 工业平台的需求  于九月在芝加哥国际制造技术展上展示  F3300 旨在提供卓越的性能，能够以无与伦比的精度生产高质量、耐用的热塑性零件  以行业领先的重复性提供更快的打印速度，显著减少停机时间，使其在同类产品中成为首选  在汽车、航空航天与国防行业以及商业和工业制造商中，产生兴趣和订单，并已开始向关键领先公司发货

 
让增材制造为您服务 $5000万 股票回购执行已开始，以帮助最大化股东价值，同时维持强劲的资产负债表，并采取措施变现某些高价值资产。Origin 2 发布，连同 Origin Cure 后处理系统，专注于短生产周期的注塑质量。一个很好的终端市场示例是连接器 - 服务于航空、汽车和其他板块的客户，如泰科电子。小蚁构建处理器推出，旨在加速高质量主模式的生产，提供更快的文件处理和打印速度，简化航空航天及其他行业制造商和服务机构的3DP工作流程。Q3 更新

 
让增材制造为您服务 重组更新  最近实施的战略举措旨在加强我们在行业中的领导地位，并确保在市场周期中实现可持续盈利  行动计划旨在通过减少15%的劳动力，将运营成本与当前市场动态进行重新对齐，同时加大对加速客户采用的关注，消除实施障碍  计划进展顺利，已在 Q3 看到影响，并且有望在2025年第一季度实现每年 $4000万 的成本节约目标  加强市场策略，专注于最高增长的产品、材料和软件解决方案，以建立一个能够快速响应客户支出的长期盈利、现金生成业务

 
首席财务官Eitan Zamir 我们运营模式的韧性 - 相对于同行在我们行业板块中的关键差异 尽管营业收入年比年面临压力，但我们团队迅速采取行动，提供了改善的毛利率和底线净利润 消耗品销售实现了又一个季度的同比增长，并且在我们的成本控制举措上取得了比预期更快的进展，使我们能够提高今年的盈利预期 2024年前景 - 提高全年的毛利率和净利润 让增材制造为你工作

 
财务结果 让增材制造为你工作 注意：以百万美元为单位，除非另有说明。所有数字和百分比均已四舍五入 季度：Q3-23 Q3-24 变化同比 总营业收入 162.1 140.0 -13.6% 162.1 140.0 -13.6% 毛利润 65.6 62.7 (2.9) 78.3 69.5 (8.8) %毛利率 40.5% 44.8% 4.3% 48.3% 49.6% 1.3% 营业收入（亏损） (42.8) (25.5) 17.3 4.1 -0.1 (4.2) %毛利率 -26.4% -18.2% 8.2% 2.5% -0.1% -2.6% 净利润（亏损） (47.3) (26.6) 20.7 2.4 0.4 (2.0) %毛利率 -29.2% -19.0% 10.2% 1.5% 0.3% -1.2% 摊薄后每股收益 (0.68) (0.37) 0.31 0.04 0.01 (0.03) 摊薄股数 69.1 71.3 3.2% 69.8 71.4 2.3% GAAP 非GAAP

 
营业收入 – Q3'24 * 经调整以剥离项目 季度趋势 113.2 110.4 99.2 93.6 94.1 48.9 45.9 44.9 44.4 45.9 162.1 156.3 144.1 138.0 140.0 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 产品服务营业收入 – 消耗品 重复收入的增长持续 注意：以百万美元为单位，除非另有说明。所有数字和百分比均已四舍五入。 让增材制造为你工作营业收入 年比年 年比年调整* 产品 - $9410万 -16.9% -16.9%  系统 - $3170万 -38.4% -38.4%  消耗品 - $6240万 1.0% 1.0% 服务 - $4590万 -6.1% -0.6%  客户支持 - $3100万 1.3% 1.3%

 
GAAP 非GAAP 47.4% 47.2% 49.8% 50.0% 49.3% 24.4% 38.4% 32.2% 30.7% 35.6% 40.5% 44.6% 44.4% 43.8% 44.8% Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 48.3% 48.8% 48.6% 49.0% 49.6% 52.5% 52.6% 55.5% 55.6% 55.1% 38.4% 39.8% 33.4% 35.2% 38.5% Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24 服务毛利率 产品毛利率 总毛利率 毛利率 – 非GAAP 自2019年第四季度以来最高 让增材制造为你工作 所有百分比均已四舍五入。 . . . . . . . . . . . . . . . - - - - - 47.4% 47.2% 49.8% 50.0% 49.3% 24.4% 38.4% 32.2% 30.7% 35.6% 40.5% 44.6% 44.4% 43.8% 44.8% Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 Q3-24

 
GAAP营业费用（绝对值及占营业收入的百分比）非GAAP营业费用（绝对值及占营业收入的百分比） 108.4 88.2 63.0% Q3'23 Q3'24 74.2 69.6 Q3'23 Q3'24 49.7% 66.9% 45.8% 让附加工作为您服务 注意：金额单位为百万美元，除非另有说明。所有数字和百分比均已四舍五入。营业费用 - 改进反映了重组的好处

 
(47.3) )26.6( (42.8) (25.5) 非GAAP营业收入（在总营业收入中Q3'23为(2.5)% vs Q3'24为(0.1)%）GAAP营业损失 非GAAP净利润 GAAP净损失 注意：金额单位为百万美元，除非另有说明。所有数字和百分比均已四舍五入。 Q3'23 Q3'24 5.19.8 0.4 非GAAP EBITDA（在总营业收入中Q3'23为(6)% vs Q3'24为3.6%） 4.1 (0.1) 2.4 Q3'23 Q3'24 Q3'23 Q3'24 Q3'23 Q3'24 Q3'23 Q3'24 让附加工作为您服务 盈利 - 回归调整后的盈利能力

 
资产负债表项目 经营活动现金流 15 (12.7) (4.5) Q3'23 Q3'24 (75.4) (62.3) 让附加工作为您服务 资产负债表与经营现金流 注意：金额单位为百万美元，除非另有说明。所有数字和百分比均已四舍五入。 Q1-24 Q2-24 Q3-24 现金及现金等价物与短期存款 161.1 150.9 144.0 应收账款 155.3 150.5 153.7 存货 195.1 196.5 195.2 净营运资本 373.9 359.3 349.9

 
营业收入 毛利率 非GAAP营业费用 非GAAP营业毛利 每股收益-摊薄调整 ($1.48)-($1.27) GAAP 摊薄后每股收益 资本支出 EBITDA调整 $57000万 – $58000万 49.0% – 49.2% $27600万 – $27800万 $1500万 – $20M $2500万 – $2800万 让附加工作为您服务 2024前景 - 提高毛利率和盈利预测 $0.03 – $0.070.6% – 1.3%

 
CEO Dr. Yoav Zeif 总结  有效实施关键举措以转型公司，简化了运营，改善了毛利率，并将我们的重点集中在最吸引力的用例上  使我们的客户能够更容易地推进他们的增材制造采用，通过更深入的市场推广参与和更好的教育来支持他们的系统用户  全力以赴提供增强的盈利能力，同时保持我们的强大资产负债表。凭借我们市场领先的系统、软件和消耗品，我们有望在资本支出恢复时表现优于竞争对手  重新定位公司以扩展我们的领导地位，为回归超常增长、扩大盈利能力以及为我们的股东创造价值奠定基础 让附加工作为您服务

 
让加法为你服务，谢谢你

 
注意：除非另有说明，$单位为千元。所有数字和百分比已四舍五入。 GAAP Q3-24 非GAAP GAAP 调整 非GAAP 毛利润 (1) $62,730 6,768 $69,498 $65,649 12,617 $78,266 营业收入 (亏损) (1,2) (25,465) 25,351 (114) (42,798) 46,885 4,087 净收入 (亏损) (1,2,3) (26,614) 26,985 371 (47,279) 49,725 2,446 摊薄每股收益 (4) (0.37) $0.38 0.01 (0.68) $0.72 0.04 1) 收购的无形资产摊销费用 4,507 5,142 非现金股票补偿费用 912 891 重组及其他相关费用 1,349 6,584 6,768 12,617 2) 收购的无形资产摊销费用 1,124 2,599 非现金股票补偿费用 5,657 6,588 重组及其他相关费用 7,585 2,360 投资重估 - 4,300 或有对价 519 265 法律及其他费用 3,698 18,156 18,583 34,268 25,351 46,885 3) 相应的税收影响 294 153 股权法相关费用 981 2,525 财务费用 359 162 $26,985 $49,725 4) 已发行普通股的加权平均数 – 摊薄 71,271 71,417 69,093 69,815 截至2024年9月30日的三个月 截至2023年9月30日的三个月 附录