附录99.1
broadwind公告2024年第三季度业绩
美国伊利诺伊州,2024年11月13日(GLOBE NEWSWIRE)-- broadwind(纳斯达克:BWEN,简称“公司”),是一家多元化的专业元件和解决方案的精密制造商,面向全球市场,今天公布了2024年第三季度的业绩。
2024年第三季度业绩
Broadwind报告第三季度净利润为10万美元,或每股摊薄收益0.00美元,而去年同期为440万美元,或每股摊薄收益0.20美元。公司报告调整后的EBITDA(非公认会计原则指标)为第三季度340万美元,而去年同期为760万美元。关于GAAP与非GAAP指标的调和,敬请参见本发布的附录。
所有三个报告部门的营业收入在第三季度同比下降,主要由于关键的风能、能源和工业终端市场销售量减少。在重型制造部门,出售的风塔部分数量较去年同期下降54%,与2024年国内陆上风能活动持续普遍疲软相符。在齿轮部门,由于油气客户活动放缓,能源相关需求下降,而在工业解决方案部门,营业收入因国际客户的销售量减少而下降。
在第三季度,Broadwind继续优化其固定成本结构,以符合当前的需求状况。在截至2024年9月30日的九个月中,Broadwind通过有针对性的营业费用削减和采购效率的提高,减少了超过360万美元的固定间接费,使其能够保持盈利,尽管营业收入同比下降,即便在继续投资于我们清洁燃料产品线的计划扩张。
总订单在第三季度同比增长45%,得益于风能再生、燃气涡轮机和钢铁市场需求的改善。2024年第三季度所有三个报告部门的订单同比增长,支持截至2024年9月30日总订单积压为12430万美元。
截至2024年9月30日,Broadwind的现金手头和信用额度可用总额为1900万美元。公司在2024年第三季度末的净债务与过去十二个月调整后的EBITDA比率为1.4倍。
管理层评论
“在终端市场需求的过渡性停顿期间,我们继续优先考虑运营纪律,同时将我们的业务定位于利用进入2025年日历的新订单活动的周期性复苏,”Broadwind的总裁兼首席执行官Eric Blashford表示。 “为此,新订单在第三季度同比增长约45%,各个报告部门的平衡增长支持了这一趋势,这一趋势在第四季度初也持续存在。”
“在第三季度,风塔部分的销售环比增长,这是过去一年首次出现。”Blashford表示。“尽管我们预计在未来两年内陆上风能活动将逐渐复苏,但我们的重点仍然是增长一个精准制造平台,以服务不同且不断增长的终端市场,在这些市场中,我们的技术专长和国内制造能力使我们能够长期支持高度专业化和高毛利率的机会。”
“尽管由于需求疲软,我们的第三季度营业收入下降,但我们持续关注运营效率和提高生产力,最终实现了连续另一个季度的盈利,”Blashford表示。“最近的固定间接费用减少,加上更高效的材料采购,让我们能够优先投资改善我们的制造流程,同时继续投资于新产品开发,比如我们的L-70原型,这是我们压力降低系统系列中最新的一款,仍然按计划在今年晚些时候进行现场测试。”
“今天,我们推出了2024年第四季度的财务指导,”Blashford总结道。“虽然预计风塔需求在短期内将保持低迷,但我们对非风市场的机会组合感到满意,这一动态我们预计在进入2025年时将继续存在。”
板块业绩
重型制造板块
Broadwind为广泛的工业市场提供大型、复杂和精准的制造产品,以及专有的工业加工设备。主要产品包括风塔、压缩天然气压力降低系统以及工业制造产品,包括矿业和物料处理元件及其他框架/结构。
重型加工板块的销售在2024年第三季度下降了46.3%,降至2060万美元,与去年同期相比,主要是由于塔架部分的销售下降了54%。该板块在第三季度报告的营业收入为220万美元,而去年同期为580万美元。该板块的非GAAP调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为340万美元,与去年同期的690万美元相比。
制造业板块
Broadwind为一系列客户提供定制齿轮箱、松散齿轮和热处理服务,服务于包括石油与天然气生产、露天和地下采矿、风能、钢铁、物料搬运和其他基础设施市场在内的多元化市场。
齿轮板块的销售在2024年第三季度下降了19.6%,降至920万美元,与去年同期相比,主要是由于我们在石油与天然气市场的需求持续疲软。该板块在第三季度报告的营业亏损为10万美元,而去年同期的营业收入为30万美元。该板块的非GAAP调整后EBITDA为60万美元,与去年同期的90万美元相比。
工业解决方案板块
Broadwind提供供应链解决方案、轻加工、库存管理、套件和组装服务,主要服务于联合循环天然气涡轮市场以及其他清洁技术市场。
工业解决方案板块的销售在2024年第三季度下降了22.8%,降至570万美元,与去年同期相比,主要是由于国际客户收入确认的时间安排。该板块在第三季度报告的营业收入为50万美元,而去年同期为80万美元。该板块的非GAAP调整后EBITDA为60万美元,与去年同期的100万美元相比。
财务指引
今天,broadwind发布了2024年第四季度的财务指导。以下财务指导反映了公司的当前预期和信念。所有指导均为提供时的最新信息,可能会有所变动。
2024年第四季度 | |||||||
营收(百万美元) | 低 | 中 | 高 | ||||
总营业收入 | $31 | $32 | $33 | ||||
调整后的EBITDA | $1.0 | $1.25 | $1.5 | ||||
2024年第三季度业绩电话会议
Broadwind将在2024年11月13日东部时间上午11点召开电话会议,讨论公司的财务结果、最近的事件并进行问答环节。
电话会议的网络广播和附带的演示材料将在公司官网的投资者关系部分提供,网址为https://investors.bwen.com/investors。要收听直播,请至少在计划开始时间前15分钟访问该网站以进行注册、下载和安装任何必要的音频软件。
参加现场电话会议: | |
现场电话会议: | 877-407-9716 |
要收听电话会议的重播,该重播将持续到2024年11月20日(星期三): | |
电话会议回放: | 844-512-2921 |
会议ID: | 13749553 |
Broadwind (纳斯达克:BWEN) 是一家专门为清洁技术和其他专业应用制造结构、设备和元件的精密制造商。凭借美国各地的设施,我们才华横溢的团队致力于帮助客户更快、更轻松、更智能地最大化其投资的性能。了解更多信息,请访问
Broadwind(纳斯达克:BWEN)是一家为清洁科技和其他专业应用制造结构、设备和元件的精准制造商。我们在美国各地的设施中,才华横溢的团队致力于帮助客户更快、更容易、更智能地最大化他们投资的表现。更多信息请访问 www.bwen.com
非GAAP财务指标
本公司提供非公认会计准则的调整后EBITDA(未计利息、所得税、折旧、摊销、基于股份的补偿及其他股票支付、重组费用、减值费用、代理权争夺相关费用及其他非现金收益和损失之前的收益)作为关于公司业务表现的补充信息。公司管理层在内部评估其表现、审查财务趋势并做出运营和战略决策时使用这些补充信息。公司认为,这一非公认会计准则的财务指标对投资者是有用的,因为它提供了对公司过去财务表现和未来结果的更好理解,使投资者能够使用与公司管理层相同的方法论和信息来评估公司的表现。公司的调整后EBITDA定义可能与其他公司和/或分析师使用的类似非公认会计准则财务指标不同。
前瞻性声明
本公告包含“前瞻性陈述”——即与未来而非过去事件相关的陈述——根据1934年证券交易法(修订版)第21E条的定义,反映我们对未来增长、经营结果、财务状况、现金流、表现、业务前景和机会的当前期望,以及管理层的假设和当前获得的信息。我们已尝试通过使用诸如“预测”、“相信”、“期望”、“打算”、“将会”、“应该”、“可能”、“计划”等相似表达来识别前瞻性陈述,但这些词并不是识别前瞻性陈述的唯一方式。前瞻性陈述包括任何与当前或历史事实无直接关系的声明。我们的前瞻性陈述可能包括或与我们对以下事项的信念、期望、计划和/或假设有关:(i) 我们对本公告中所列财务指导的期望和信念;(ii) 全球健康问题对经济和金融市场以及我们产品需求的影响;(iii) 影响我们竞争行业(包括风能行业)的国家、地方和联邦监管框架,以及与联邦税收激励和补助资金的相关延续、持续或更新(包括依然受进一步技术指导和法规约束的先进制造业税收抵免)、州再生能源组合标准以及对进口到美国的钢铁或其他产品的新或持续关税;(iv) 我们的客户关系以及我们对少数几个重要客户的重大依赖,以及我们努力多元化客户基础和板块焦点并leveraging跨业务单位的关系;(v) 我们高效经营业务、遵守债务义务、有效管理资本支出和成本的能力,以及产生现金流;(vi) 我们重要客户和供应商的经济和运营稳定性,包括它们各自的供应链,以及必要时寻找替代供应商的能力;(vii) 我们通过有机增长和收购持续扩大业务的能力;(viii) 新客户订单产生的生产、销售、款项、客户存款和营业收入,以及我们实现所产生现金流的能力;(ix) 信息技术故障、网络中断、网络安全攻击或数据安全侵犯;(x) 我们流动性和必要时的替代融资来源的充足性;(xi) 我们从客户订单和背包中实现营业收入的能力(包括我们最终确定与领先全球风力涡轮机制造商的供应协议剩余义务条款的能力);(xii) 经济及其可能对我们业务(包括我们的客户)的影响;(xiii) 风能市场及其他能源和工业市场的现状,包括税收抵免的可用性,以及这些市场的竞争和经济波动的影响;(xiv) 市场波动和常规市场波动的影响,包括油、天然气和其他商品价格的波动;(xv) 新的或现有的行业参与者的竞争,特别是来自国外塔架制造商的竞争加剧;(xvi) 美国联邦政府换届的影响;(xvii) 我们成功整合和运营收购公司的能力,以及识别、谈判和执行未来收购的能力;(xviii) 如果我们在1986年《国内税收法》第382条条款下经历“所有权变更”,可能会失去税收利益;(xix) 我们证券的有限交易市场及其市场价格的波动;(xx) 我们的未偿债务及其对我们业务活动的影响(包括我们未来负债的能力);以及(xx) 将来出售我们普通股或可转换成我们普通股的证券对我们股价的影响。这些陈述基于目前可获得的信息,并受到各种风险、不确定因素和其他可能导致我们实际增长、经营结果、财务状况、现金流、绩效、业务前景和机会与这些陈述中表达或暗示的相去甚远的因素的影响,包括但不限于在我们最近提交的10-K表格第I部分第1A项下“风险因素”标题下所列的因素。我们没有义务更新这些陈述。您不应将任何此类因素的列表视为可能导致我们当前信念、期望、计划和/或假设改变的所有风险、不确定性或其他因素的详尽陈述。因此,前瞻性陈述不应被视为实际结果的预测。
broadwind公司及其子公司 简明合并资产负债表 (以千为单位) (未经审计) | ||||||||||||
9月30日, | 2024年12月31日, | |||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产: | ||||||||||||
现金 | $ | 1,384 | $ | 1,099 | ||||||||
应收账款,净额 | 13,361 | 19,231 | ||||||||||
AMP应收信贷款 | 2,899 | 7,051 | ||||||||||
合同资产 | 1,764 | 1,460 | ||||||||||
库存 | 40,381 | 37,405 | ||||||||||
预付费用和其他流动资产 | 2,278 | 3,500 | ||||||||||
总流动资产 | 62,067 | 69,746 | ||||||||||
长期资产: | ||||||||||||
物业和设备,净额 | 46,584 | 47,123 | ||||||||||
经营租赁使用权资产,净值 | 14,299 | 15,593 | ||||||||||
无形资产-净额 | 1,568 | 2,064 | ||||||||||
其他资产 | 606 | 630 | ||||||||||
资产总计 | $ | 125,124 | $ | 135,156 | ||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||
流动负债: | ||||||||||||
到期的贷款和长期债务的流动部分 | $ | 11,367 | $ | 5,903 | ||||||||
融资租赁负债的流动部分 | 2,270 | 2,153 | ||||||||||
经营租赁偿还的当前部分 | 2,059 | 1,851 | ||||||||||
应付账款 | 17,351 | 20,728 | ||||||||||
应计负债 | 4,006 | 6,477 | ||||||||||
客户存款 | 4,366 | 16,500 | ||||||||||
流动负债合计 | 41,419 | 53,612 | ||||||||||
长期负债: | ||||||||||||
长期负债净额 | 5,581 | 6,250 | ||||||||||
开多期长租金负债,减:流动部分 | 4,135 | 3,372 | ||||||||||
开多期限较长的经营租赁负债,减去当前部分 | 14,334 | 15,888 | ||||||||||
其他 费用 | 14 | 15 | ||||||||||
长期负债总额 | 24,064 | 25,525 | ||||||||||
承诺和 contingencies | ||||||||||||
股东权益: | ||||||||||||
优先股,面值$0.001;已授权10,000,000股;未发行股份 | ||||||||||||
或未发行 | - | - | ||||||||||
普通股,面值0.001美元;授权45,000,000股;22,387,984 | ||||||||||||
截至2024年9月30日,已发行21,840,301股及 | ||||||||||||
,分别于2023年12月31日 | 22 | 22 | ||||||||||
库存股,成本273,937股,截止2024年9月30日和2023年12月31日, | ||||||||||||
,分别 | (1,842 | ) | (1,842 | ) | ||||||||
其他资本公积 | 400,892 | 399,336 | ||||||||||
累积赤字 | (339,431 | ) | (341,497 | ) | ||||||||
股东权益合计 | 59,641 | 56,019 | ||||||||||
负债合计及股东权益总计 | $ | 125,124 | $ | 135,156 | ||||||||
broadwind, INC. 及其子公司 简明综合经营表 (以千为单位,每股数据除外) (未经审计) | |||||||||||||||||||
截至九月三十日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
营收 | $ | 35,503 | $ | 57,163 | $ | 109,571 | $ | 156,879 | |||||||||||
销售成本 | 30,306 | 46,996 | 92,171 | 131,403 | |||||||||||||||
毛利润 | 5,197 | 10,167 | 17,400 | 25,476 | |||||||||||||||
营业费用: | |||||||||||||||||||
销售、一般和管理费用 | 3,854 | 4,635 | 12,391 | 16,113 | |||||||||||||||
无形资产摊销 | 165 | 165 | 496 | 498 | |||||||||||||||
总营业费用 | 4,019 | 4,800 | 12,887 | 16,611 | |||||||||||||||
营业收入 | 1,178 | 5,367 | 4,513 | 8,865 | |||||||||||||||
其他支出,净额: | |||||||||||||||||||
净利息费用 | (1,058 | ) | (932 | ) | (2,316 | ) | (2,171 | ) | |||||||||||
其他,净值 | (5 | ) | (13 | ) | 2 | (37 | ) | ||||||||||||
其他支出合计,净值 | (1,063 | ) | (945 | ) | (2,314 | ) | (2,208 | ) | |||||||||||
净利润前所得税 | 115 | 4,422 | 2,199 | 6,657 | |||||||||||||||
所得税准备 | 41 | 28 | 133 | 79 | |||||||||||||||
净利润 | $ | 74 | $ | 4,394 | $ | 2,066 | $ | 6,578 | |||||||||||
每股普通股的净利润 - 基本: | |||||||||||||||||||
净利润 | $ | 0.00 | $ | 0.21 | $ | 0.09 | $ | 0.31 | |||||||||||
加权平均流通普通股 - 基本 | 22,029 | 21,337 | 21,803 | 21,101 | |||||||||||||||
每股普通股净利润 - 稀释后: | |||||||||||||||||||
净利润 | $ | 0.00 | $ | 0.20 | $ | 0.09 | $ | 0.31 | |||||||||||
加权平均流通普通股 - 稀释后 | 22,100 | 21,574 | 21,904 | 21,451 | |||||||||||||||
BROADWIND, INC. 和子公司 现金流量表简明综合报表 (以千为单位) (未经审计) | ||||||||||||
截至9月30日的九个月 | ||||||||||||
2024 | 2023 | |||||||||||
经营活动产生的现金流量: | ||||||||||||
净利润 | $ | 2,066 | $ | 6,578 | ||||||||
用于调解经营活动产生的现金净额的调整: | ||||||||||||
折旧和摊销费用 | 4,986 | 4,772 | ||||||||||
递延所得税 | (2 | ) | (7 | ) | ||||||||
基于股份的补偿 | 807 | 649 | ||||||||||
信贷损失准备金 | 4 | 16 | ||||||||||
在确定性贡献401(k)计划下发行的普通股 | 879 | 978 | ||||||||||
(Gain) loss on disposal of assets | (114 | ) | 48 | |||||||||
运营资产和负债的变化: | ||||||||||||
应收账款 | 5,866 | (24,251 | ) | |||||||||
AMP信用应收款 | 4,152 | (11,217 | ) | |||||||||
合同资产 | (305 | ) | (221 | ) | ||||||||
存货 | (2,976 | ) | 4,356 | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | 1,224 | (162 | ) | |||||||||
应付账款 | (2,932 | ) | (1,577 | ) | ||||||||
应计负债 | (2,476 | ) | 1,925 | |||||||||
客户存款 | (12,134 | ) | (4,646 | ) | ||||||||
其他非流动性资产和负债 | (31 | ) | 166 | |||||||||
用于经营活动的净现金 | (986 | ) | (22,593 | ) | ||||||||
投资活动产生的现金流量: | ||||||||||||
购买物业和设备 | (3,279 | ) | (5,315 | ) | ||||||||
处置固定资产的收益 | 159 | 15 | ||||||||||
投资活动所使用的净现金 | (3,120 | ) | (5,300 | ) | ||||||||
筹资活动产生的现金流量: | ||||||||||||
贷款额度外保留金净额的收益 | 5,262 | 18,518 | ||||||||||
获得长期债务 | 1,540 | 387 | ||||||||||
开多期债偿付款 | (1,005 | ) | (893 | ) | ||||||||
财务租赁支付款项 | (1,276 | ) | (994 | ) | ||||||||
在发行受限股票时扣留的股份用于缴纳税款 | (130 | ) | (117 | ) | ||||||||
筹资活动产生的现金净额 | 4,391 | 16,901 | ||||||||||
现金流量净额 | 285 | (10,992 | ) | |||||||||
期初现金余额 | 1,099 | 12,732 | ||||||||||
期末现金余额 | $ | 1,384 | $ | 1,740 | ||||||||
broadwind公司及其子公司 选定的行业板块财务信息 (单位:千美元) (未经审计) | |||||||||||||||||||
三个月结束 | 九个月结束 | ||||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
订单: | |||||||||||||||||||
重型制造业务 | $ | 11,147 | $ | 8,009 | $ | 31,506 | $ | 40,608 | |||||||||||
齿轮业务 | 4,396 | 3,005 | 19,546 | 21,211 | |||||||||||||||
工业解决方案 | 7,432 | 4,876 | 19,291 | 19,034 | |||||||||||||||
总订单数 | $ | 22,975 | $ | 15,890 | $ | 70,343 | $ | 80,853 | |||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||
重型制造 | $ | 20,600 | $ | 38,326 | $ | 62,228 | $ | 103,864 | |||||||||||
齿轮 | 9,167 | 11,404 | 27,958 | 34,347 | |||||||||||||||
工业解决方案 | 5,737 | 7,434 | 20,193 | 19,125 | |||||||||||||||
公司及其他 | (1 | ) | (1 | ) | (808 | ) | (457 | ) | |||||||||||
总收入 | $ | 35,503 | $ | 57,163 | $ | 109,571 | $ | 156,879 | |||||||||||
营业收入/(亏损): | |||||||||||||||||||
重型制造 | $ | 2,230 | $ | 5,791 | $ | 5,832 | $ | 12,448 | |||||||||||
杠杆 | (78 | ) | 265 | 429 | 1,194 | ||||||||||||||
工业解决方案 | 462 | 846 | 2,852 | 2,311 | |||||||||||||||
公司及其他 | (1,436 | ) | (1,535 | ) | (4,600 | ) | (7,088 | ) | |||||||||||
总营业利润(损失) | $ | 1,178 | $ | 5,367 | $ | 4,513 | $ | 8,865 | |||||||||||
broadwind公司及其子公司 非GAAP财务指标调和 (单位:千) (未经审计) | |||||||||||||||
合并 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
净利润 | $ | 74 | $ | 4,394 | $ | 2,066 | $ | 6,578 | |||||||
利息支出 | 1,058 | 932 | 2,316 | 2,171 | |||||||||||
所得税费用 | 41 | 28 | 133 | 79 | |||||||||||
折旧与摊销 | 1,671 | 1,605 | 4,986 | 4,772 | |||||||||||
基于股份的补偿和其他股权支付 | 522 | 603 | 1,685 | 1,660 | |||||||||||
代理比赛相关费用 | - | 23 | (10 | ) | 1,779 | ||||||||||
调整后的EBITDA(非通用会计准则) | $ | 3,366 | $ | 7,585 | $ | 11,176 | $ | 17,039 | |||||||
重工业部门 | 截至九月三十日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净利润 | $ | 2,301 | $ | 5,839 | $ | 6,588 | $ | 12,166 | ||||||||
利息费用 | 499 | 223 | 853 | 500 | ||||||||||||
所得税(利益)预提 | (571 | ) | (272 | ) | (1,609 | ) | (218 | ) | ||||||||
折旧 | 999 | 896 | 2,932 | 2,610 | ||||||||||||
基于股份的补偿及其他股票支付 | 188 | 261 | 588 | 712 | ||||||||||||
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 3,416 | $ | 6,947 | $ | 9,352 | $ | 15,770 | ||||||||
制造业板块 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (141 | ) | $ | 194 | $ | 246 | $ | 968 | ||||
利息支出 | 55 | 63 | 162 | 203 | |||||||||
所得税准备 | 7 | 8 | 21 | 23 | |||||||||
折旧与摊销 | 534 | 563 | 1,627 | 1,715 | |||||||||
基于股份的补偿及其他股票支付 | 106 | 113 | 337 | 346 | |||||||||
调整后EBITDA(非GAAP) | $ | 561 | $ | 941 | $ | 2,393 | $ | 3,255 | |||||
工业解决方案部门 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||
净利润 | $ | 286 | $ | 669 | $ | 2,340 | $ | 1,879 | ||||
利息费用 | 148 | 151 | 425 | 362 | ||||||||
所得税准备 | 25 | 12 | 83 | 34 | ||||||||
折旧和摊销 | 109 | 94 | 314 | 280 | ||||||||
基于股份的薪酬和其他股票支付 | 56 | 47 | 182 | 147 | ||||||||
调整后EBITDA(非GAAP) | $ | 624 | $ | 973 | $ | 3,344 | $ | 2,702 | ||||
公司及其他 | 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | ||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
净亏损 | $ | (2,372 | ) | $ | (2,308 | ) | $ | (7,108 | ) | $ | (8,435 | ) | ||||
利息费用 | 356 | 495 | 876 | 1,106 | ||||||||||||
所得税支出(收益) | 580 | 280 | 1,638 | 240 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 29 | 52 | 113 | 167 | ||||||||||||
基于股份的补偿和其他股票付款 | 172 | 182 | 578 | 455 | ||||||||||||
代理竞争相关费用 | - | 23 | (10 | ) | 1,779 | |||||||||||
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | (1,235 | ) | $ | (1,276 | ) | $ | (3,913 | ) | $ | (4,688 | ) | ||||
IR联络:Paul Bartolai或Noel Ryan。
Noel Ryan,铁货
BWEN@val-adv.com