附录 99.5
51-102F3表格重大变更报告
公司名称和地址
Bitfarms有限公司（以下简称“Bitfarms”或“公司”）
110 Yonge Street, Suite 1601
Toronto, Ontario M5C 1T4
第2项 重大变更日期
2024年11月13日
第3项新闻发布
附件中附有的新闻稿于2024年11月13日由一家加拿大的新闻社发布，并在公司的SEDAR+档案中归档。
第4项重大变更摘要
重大变更在附件中附有的新闻稿中有所描述。
第5项重大变更的完整描述
重大变更在附件中附有的新闻稿中有所描述。
第6项依据《51-102国家工具法》7.1(2)小节的依赖
不适用。
项目7 已省略的信息
不适用。
项目8 高管
Ben Gagnon
首席执行官
Bitfarms Ltd。
Bgagnon@bitfarms.com
+1 (647) 259-1790
项目9 报告日期
2024年11月13日
1
附表“A”
Bitfarms报告2024年第三季度业绩
- 营业收入 为4500万美元，环比增长8%，同比增长30% 上涨 8%季度环比增长30%年同比增长
- Gross mining margin of 38%, compared to 51% in Q2 2024 and 44% in Q3 2023 -
- Current hashrate of 11.9 EH/s, up from 10.4 EH/s in Q2 2024 -
- Current efficiency of 21 w/TH, a 16% improvement from June 30, 2024 -
- Synthetic HODL increased to 802 at October 31,
2024 from 208 long-dated BTC call options at June 30, 2024, up 286% -
此新闻发布构成公司于2024年10月4日修订并重新修订的招股说明书补充文件，以及于2023年11月10日的简式基准展架招股说明书的“指定新闻发布”
多伦多, 安大略省和魁北克省克尔布鲁克（2024年11月13日） - Bitfarms Ltd（Nasdaq/TSX：BITF）, 一家全球垂直整合比特币数据中心公司，公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。所有财务参考均以美元计价。
在本季度，Bitfarms继续执行其变革性的舰队升级，并执行战略再平衡和扩大其在美国的营运。
为此，Bitfarms宣布收购Stronghold Digital Mining, Inc（纳斯达克：SDIG）（“Stronghold”），预计将使Bitfarms能够在2025年年底前将其能源组合增加到超过950 MW，同时具有最高可达1.6 GW的多年扩展能力。这将使Bitfarms的投资组合显著转向美国，预计美国将占该公司总投资组合的约66%，这将使其在美国的运营能力从目前的6%增加到11倍。Bitfarms已经开始最大限度地利用Stronghold地点，于9月和10月签署了两份连续的托管协议，共计2万台矿机，支持约4 EH/s。在Stronghold收购完成后，这些托管协议将转为自营矿业。
公司继续推进舰队升级计划，在本季度部署了5,400台额外矿机，并提前三个月实现了每21 w/TH的效率目标。这种效率代表了年初以来40%的改善，降低了每个terahash的直接运营成本，并提高了毛利。
此外，Bitfarms将升级其余的18,853台T21矿机，这些矿机将由Bitmain交付，作为去年宣布的Bitfarms舰队升级计划的一部分。根据协议，Bitfarms将安装更强大和更高效的S21 Pro矿机，运行速度234 TH/s和15 w/TH，这在能源效率和算力方面较T21矿机有更大的20%改善。
在本季度，Bitfarms采取了重要的步骤，通过新员工和新的管理结构来强化其领导团队，为数据中心的发展和运营提供更大的可扩展性和问责制，并为建立HPC/AI运营奠定基础。Bitfarms还通过任命两位新董事和前首席董事的任命为独立主席来加强其公司治理。Bitfarms董事会现在由五名成员组成，其中四名是独立董事。公司将于11月20日举行特别会议，讨论将董事会人数从五名扩增至六名、提名Andrew J. Chang加入董事会、以及对公司的股东权益计划进行批准。
与多元化战略和最大化利用电能实业价值的策略一致，Bitfarms在美国选址了两个一到两MW的HPC/AI试点地点。尽管仍处于早期阶段，但两个地点的土地和电源已经有所保障，并正在积极与潜在合作伙伴和供应商展开讨论，以探讨在2025年加快部署的潜在计划。公司目前正在拟定条款、计划和预算，这是执行全面长期HPC/AI策略的第一步。
首席财务官 Jeff Lucas总结道：“尽管比特币挖矿行业第三季度遭遇到创纪录低哈希价格、网络难度同比增加62%以及4月Halving Event后的首个完整季度等阻力，我们的挖矿运营仍保持盈利，并继续推动自由现金流。在第三季度，我们实现了年末的效率目标为21 w/TH，然而Bitmain T21的发货延迟和持续的矿机维修影响我们在2024年达到21 EH/s的能力。我们正在与Bitmain密切合作进行保修服务和矿机升级，并预计在2025年上半年达到21 EH/s。”
2
CEO Ben Gagnon表示：“正如先前所通报的，2024年对Bitfarms来说是一个变革性的一年。至今，我们已经更新了几乎全部的矿机群，显著改善了我们的挖矿经济状况，收购了一个新地点并签订了收购美国另外两个新地点的协议，完全重塑了我们的运营和董事会结构，增强了我们的领导和公司治理。我们已经在2025年拥有超过950 MW的战略管道，其中将近一半的电力基础设施尚未分配给矿工。这代表了一个大规模、有保障且经济高效的近期增长机会，为我们接近预期的2025年比特币牛市循环提供了必要的灵活性，以最大化股东价值。”
2024年第三季度及近期营运亮点
| ● | 运营 |
| ● | 当前算力为11.9 EH/s，较2024年第二季度的10.4 EH/s有所增加。 |
| ● | 2024年第三季度日产量平均为7.6个BTC。 |
| ● | 数据中心组合扩展及车队升级 |
| ● | 在加拿大、美国和巴拉圭的三个数据中心部署了5,400台额外矿工，截止2024年迄今已部署约47,900位矿工。 |
| ● | 签署了一项最终的合并协议，根据该协议，公司将收购Stronghold，Stronghold是一家垂直整合的加密资产挖矿公司，业务位于宾夕法尼亚，采取股票换股的方式进行合并交易。 |
| ● | 在宾夕法尼亚夏朗市完成了租赁协议，为公司提供了即时功率为12兆瓦的电力，并拥有高达98兆瓦的额外开发量。Bitfarms还签署了意向书，租赁了另外一处10兆瓦的场地，这将使得总场地容量达到120兆瓦。 |
| ● | 截至2024年10月31日，已与Stronghold签订了两份矿工托管协议，将加速部署2万台矿工，支持约4.0 EH/s的算力。 |
| ● | 2024年11月12日，公司修改了与比特大陆的协议，将剩余的18,853台比特大陆 T21矿工升级为性能更优越的 S21 Pro矿工。升级将额外耗资3320万美元，可选择用现金或比特币支付，公司有权选择按照比特币在最初提供时的价格，以四个季度支付的方式兑换比特币为现金。 |
3
| ● | 人事任命及公司更新 |
| ● | 任命Ben Gagnon为首席执行官（CEO）及董事会董事，任命Liam Wilson为首席运营官，Benoit Gobeil为首席基础设施官，Alex Brammer为采矿运营高级副总裁，Rachel Silverstein为美国总法律顾问。 |
| ● | 任命Amy Freedman为董事会独立董事，并任命Brian Howlett为独立董事会主席；接受Nicolas Bonta和Andrés Finkielsztain辞去董事会职务。 |
| ● | 于2024年9月24日与Riot Platforms, Inc.签订了和解协议。 |
| ● | 解决了与前首席执行官的雇佣纠纷。 |
| ● | 提名Andrew Chang参加2024年11月20日举行的股东特别大会进行董事会选举。 |
2024年Q3财务亮点：
| ● | 营业收入总额为4500万美元，环比增长8%。 |
| ● | 毛采矿利润和毛采矿利润率分别为1700万美元和38％，较2024年第二季度的2100万美元和51％分别下降。 |
| ● | 总务及行政费用为2800万美元，环比增长123%。 |
| ● | 营业亏损为4400万美元，其中包括1000万美元用于旧矿工机器的加速折旧，与2024年第二季度的2400万美元的营业亏损相比，其中包括4600万美元的加速折旧。 |
| ● | 净损失为3700万美元，每股基本和稀释盈利为（0.08）美元，其中包括2023年融资活动中与认股权负债重估相关的600万美元非现金收益。相比之下，2024年第二季度净损失为2700万美元，每股基本和稀释盈利为（0.07）美元，其中包括2021年和2023年融资活动中与认股权负债重估相关的100万美元非现金支出。 |
| ● | 调整后的息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为600万美元，占营收的14%，低于2024年第二季度的1200万美元，占营收的28%。 |
| ● | 公司以每个比特币（BTC）平均直接生产成本为36000美元赚取了703比特币，相比之下，2024年第二季度为30600美元。 |
| ● | 2024年第三季度每个比特币的总现金生产成本为52400美元，高于2024年第二季度的47300美元，原因是能源成本上升，网络难度增加和交易费用降低。 |
流动性**
截至2024年9月30日，公司拥有总流动性**为14600万美元，其中现金7300万美元，按2024年9月30日63,300美元的BTC价格估值为7300万美元的1,147个BTC。截至2024年10月31日，公司持有1,188个BTC。
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2024年第三季度及最近的融资活动
| ● | 2024年第三季度以每个BTC平均价格60,600美元出售461个BTC，总收益为2800万美元，并于2024年10月出售236个BTC中的194个，总收益为1300万美元。部分资金被用于支付资本支出。 |
| ● | 2024年10月将41个BTC加入财务部门，总计拥有1,188个BTC作为储备金，根据2024年10月31日71,000美元的BTC价格，总价值为8400万美元。 |
| ● | 到2024年10月31日，合成HODL从2024年Q2的208比特币增加到802，增长286%。 |
| ● | 2024年第3季度净收益达到6600万美元，截至2024年11月12日，通过公司2024年市场公平发行计划，当年累计净收入达到27900万美元。 |
| ● | 截至2024年10月31日，已向Stronghold存入总计1560万美元，与两份托管协议相关，该存款可在2025年12月31日退还。 |
| ● | 已收取加拿大销售税回收剩余的500万美元余额，涉及2022年2月5日至2024年4月间约2400万美元的总索赔，该退款已在2024年第二季度获得省税务机构确认。 |
季度营运业绩
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q3 2023 | ||||||||||
| 总计获得的比特币 | 703 | 614 | 1,172 | |||||||||
| 平均瓦特/平均TH效率*** | 23 | 28 | 36 | |||||||||
| 已出售比特币 | 461 | 515 | 1,018 | |||||||||
| 截至 2024年9月30日, | As of 6月30日 | 截至 9月30日 | ||||||||||
| 2024 | 2024 | 2023 | ||||||||||
| 营运 EH/s | 11.3 | 10.4 | 6.1 | |||||||||
| 运营能力 (兆瓦) | 310 | 310 | 234 | |||||||||
| 水力发电（MW） | 256 | 256 | 183 | |||||||||
季度平均营业收入****和生产成本 每 BTC*
| Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q4 2023 | Q3 2023 | ||||||||||||||||
| 平均收入****/BTC | $ | 60,900 | $ | 65,800 | $ | 52,400 | $ | 36,400 | $ | 28,100 | ||||||||||
| 直接成本*/BTC | $ | 36,000 | $ | 30,600 | $ | 18,400 | $ | 14,400 | $ | 15,100 | ||||||||||
| 总现金成本*/BTC | $ | 52,400 | $ | 47,300 | $ | 27,900 | $ | 23,200 | $ | 20,800 | ||||||||||
| * | 毛采矿利润、毛采矿利润率、EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、每个BTC的直接成本和每个BTC的总现金成本均为非IFRS财务指标或比率，应与根据IFRS合规呈现的运营结果和流动性措施一起阅读，不应视为这些措施的替代或替代品。读者可参考公司MD&A中包含的非IFRS措施和本新闻稿末尾的调和。 |
| ** | 流动性代表现金和数字资产余额。 |
| *** | 平均瓦特代表矿工的能源消耗。 |
| **** | 每个BTC的平均营业收入仅适用于采矿运营，不包括Volta营业收入。 |
5
公司将于2024年3月27日下午5点（美国东部时间）举行电话会议，讨论截至2023年12月31日的第四季度和全年业绩。
管理层将于今天上午8:00主持电话会议。在会议之前投资者网站上可查看2024财年第三季度结果的演示文稿，网站链接如下。
会议的在线直播和回放可以在此处获取。要使用电话访问本次电话会议，请在此处注册以获取拨入号码和独特的PIN码。
即将举办的会议和活动
11月14日：康泰尔加密、数字资产 与 人工智能 基础设施大会（迈阿密）
11月19-20日：罗斯科技会议（纽约市）。
2025年1月14-15日：Needham增长会议 (纽约)
2024年12月4日：b. Riley数字货币 & 能源基础设施 会议 (纽约)
12月12日：Northland增长会议（虚拟）
2023年11月20日：Bitfarms股东特别会议 (虚拟)
非IFRS指标*
作为一家加拿大公司，Bitfarms遵循由国际会计准则委员会（IASB）发布的国际财务报告准则（IFRS）。根据IFRS规定，公司不在其利润表中反映比特币持有的按市值核算的重估收益。它也不包括比特币持有的按市值核算的重估损失在调整后的营业利润（Adjusted EBITDA）中，这是衡量其业务现金盈利能力的指标，并且不反映其资产和负债价值的变化。
公司使用调整后的EBITDA来衡量其营运活动的财务表现和现金生成能力。
2023年财务重述
在准备截至2023年12月31日的公司财务报表过程中，公司重新评估了2021年定向增发融资中发行的认股权证的IFRS会计准则应用情况，并因此重新修正（"重述"）了截至2022年12月31日和2022年1月1日的合并资产负债表，截至2022年12月31日的合并损益表和综合损益表，截至2024年9月30日的三个月和九个月以及截至2022年12月31日和截至2023年9月30日的合并现金流量表，这些财务报表此前已在SEDAR+和EDGAR上提交。有关更多详细信息，请查阅2023年12月31日审计合并财务报表的第3节e和2024年9月30日三个月和九个月截至的中期摘要合并财务报表的第3节d，这些内容可以在SEDAR+和EDGAR上获取。正如所述，在2024年9月30日三个月和九个月截至中期管理讨论与分析中提到的，公司正在进行纠正工作，以改进其这些复杂金融工具会计核算的内部财务报告控制效率。
6
Bitfarms Ltd.简介
成立于2017年，Bitfarms是一家全球比特币idc概念公司，将其计算能力贡献给一个或多个矿池，从中获得比特币支付。Bitfarms开发、拥有和运营具备垂直一体化的矿场，拥有内部管理和公司拥有的电气工程、安装服务以及多个现场技术维修中心。公司的专有数据分析系统实现卓越的运营性能和正常运行时间。
Bitfarms目前拥有12家运营中的比特币数据中心，另有两家正在开发中，另有两家根据托管协议，分布在加拿大、美国、巴拉圭和阿根廷四个国家。Bitfarms主要由环保的水力发电和长期电力合同提供动力，致力于利用可持续且常常被低估的能源基础设施。
要了解Bitfarms的事件，发展和在线社区，请访问：
www.bitfarms.com
https://www.facebook.com/bitfarms/
https://twitter.com/Bitfarms_io
https://www.instagram.com/bitfarms/
https://www.linkedin.com/company/bitfarms/
术语表
| ● | 比特币比特币/天=比特币或每天比特币 |
| ● | EH或EH/s=艾哈希或每秒艾哈希 |
| ● | MW或MWh=兆瓦或兆瓦时 |
| ● | w/TH = 瓦特/兆哈希效率（包含供电辅助设备的成本） |
| ● | 季度同比 = 同比季度 | |
| ● | 年度同比 = 同比年度 |
| ● | 合成HODL™ = 利用工具创造比特币等价曝光 | |
| ● | HPC/AI = 高性能计算 / 人工智能 |
前瞻性声明
本新闻发布包含某些基于期望、估计和投影形成的“前瞻信息”和“前瞻性陈述”（合称为“前瞻信息”），这些信息基于本新闻发布日期之前的时间预期，并且受到加拿大和美国证券法的庇护。本新闻发布中的陈述和信息涉及主机协议的影响、预计增长、目标算力、与公司地理多样化和扩展相关的机会、矿工部署及其时间、强堡收购的及时闭幕及公告条款、获得额外电力并增加强堡业务算力的能力、工厂和设备升级的表现以及对营运能力的影响包括目标算力和多年扩张能力、利用Bitfarms验证的专业知识成功提高能源效率和算力等展望及未来增长、计划和公司目标的其他陈述属于前瞻信息。
任何涉及关于预测、期望、信念、计划、投影、目标、假设、未来事件或表现（通常但不总是使用短语如“期望”或“不期望”、“被期望”、“预期”或“不预期”、“计划”、“预算”、“安排”、“预测”、“估计”、“前景”、“相信”或“打算”或此类词汇和短语的变体，或陈述某些行动、事件或结果“可能”或“可能”、“将”、“可能”或“将会”发生或实现）的陈述并非历史事实的陈述，可能属于前瞻信息。
7
这些前瞻性信息基于Bitfarms管理层在制作这些信息时的假设和估计，并涉及已知和未知的风险、不确定性和可能导致Bitfarms的实际结果、绩效或成就与任何未来的结果、绩效或成就发生实质不同的其他因素。这种因素、风险和不确定性包括：Stronghold股东和多伦多证券交易所批准Stronghold收购以及其他适用的监管批准；Stronghold收购可能尽管为数种原因未按预期时间框架或根本不关闭或可能根本不按各方目前预期的条款和条件关闭，其中包括但不限于由于无法满足Stronghold收购关闭条件而未能成功关闭Stronghold收购的风险；新设施的建造和运营可能不会按计划或根本不会进行；扩大现有设施可能不会如目前预期的那样实现或根本不会实现；新矿工可能不会达到预期表现；收入可能不会像目前预期的那样增加，或根本不会增加；成功采矿数字货币的持续能力并非确保；设备升级可能无法按计划安装和运行；额外电力的供应可能不会按目前计划或根本无法实现；扩张可能不会如目前预期的那样实现或根本不会实现；购买电力协议和其中的经济效益可能不如预期；由于Stronghold工厂运营导致的潜在环境成本和因果关系管理的法律责任，包含Stronghold经营业务的特定额外风险因素，包括可能繁琐和昂贵的土地复垦要求，与煤渣发电相关的税收抵免变化可能对业务、财务状况、经营业绩和未来发展工作产生实质性负面影响；电力市场竞争可能对经营业绩、现金流量和资产市场价值产生实质负面影响；业务受到大量能源监管的影响，可能受到由气候变化威胁导致的一系列风险，以及与环境法律、能源转型政策和与排放和煤渣管理相关的法规有关的风险，这可能导致运营和资本成本的增加并减少业务活动范围，发电厂的运营涉及对发电行业常见的具有重大风险和危害特性的风险，可能对我们的收入和经营业绩产生实质负面影响，且可能没有足够的保险来cover这些风险和危害，由于经营性质，员工、承包商、客户和一般公众可能面临由于经营性质而导致的受伤风险，对碳捕捉项目和举措的竞买经验有限以及对第三方（包括顾问、承包方和供应商）的依赖，包括开发和推进碳捕捉项目和举措，未能妥善管理这些关系或这些顾问、承包商和供应商无法按预期表现将对业务、前景或运营产生实质负面影响；数字货币市场；成功挖掘数字货币的能力；可能无法有利润地清算当前数字货币库存，或根本无法清算；数字货币价格下降可能会对经营产生重大负面影响；网络难度的增加可能会对经营产生重大负面影响；数字货币价格的波动；在适用司法管辖区内用于加密货币挖掘目的的水力发电预期增长和持续性；无法维持可靠和经济的电力来源以运营加密货币挖掘资产的风险；电费成本增加的风险、天然气成本、货币汇率变化、能源限制或Bitfarms和Stronghold运营的司法管辖区能源制度中的监管变化可能对盈利能力产生不利影响；未来资本需求以及完成当前和未来融资的能力，包括Bitfarms利用一个“ATm Program”进行融资的能力及在该ATm Program中对证券出售的价格，以及一般资本市场条件；ATm Program和其他权益发行导致的股份稀释；影响安全定价而非营运绩效的证券市场波动；如果内部财务报告控制出现实质缺陷可能导致财务状况发生错误进而导致年度或中期合并财务报表发生实质错误，而未能及时预防或发现，将对金融报表产生不利影响；历史数字货币价格和可能与历史价格一致的挖矿数字货币的能力；任何将阻止Bitfarms经营其业务或使其更昂贵的任何法规或法律的采用或扩大。有关这些和其他风险和不确定性的进一步信息，请参考Bitfarms在www.sedarplus.ca（也可在美国证券和交易委员会（“SEC”）网站www.sec.gov上获得）上的文件，包括于2023年3月7日提交的截至2023年12月31日的MD&A以及于2024年11月13日提交的截至2024年9月30日的三和九个月的MD&A，以及Bitfarms向SEC提交的注册声明Form F-4（文号333-282657），该注册声明包含Stronghold的代理声明，也构成Bitfarms的招股说明书（“代理声明/招股说明书”）。尽管Bitfarms已尝试确定可能导致实际结果与前瞻性陈述不一致的重要因素，但可能存在其他导致结果不如预期、估计或意图的因素，包括当前对Bitfarms未知或被认为不重要的因素。无法保证此类陈述将被证明准确，实际结果和未来事件可能会与这些陈述预期的有所不同。因此，读者不应对任何前瞻性信息产生过度依赖。Bitfarms不承担更新或修订任何前瞻性信息的义务，除非法律有要求。公司证券的交易应被视为高度投机性。任何股票交易所、证券委员会或其他监管机构均未批准或反对此处包含的信息。多伦多证券交易所、纳斯达克或任何其他证券交易所或监管机构均不对此发布的充足性或准确性承担责任。
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有关合并的额外信息 及获取方式
本通讯与Stronghold和Bitfarms之间拟议的合并有关。与拟议的合并有关，Bitfarms已向SEC提交了注册声明。在注册声明生效后，Stronghold将向其股东寄送代理声明/招股说明书。本通讯不是取代注册声明、代理声明/招股说明书或Bitfarms和Stronghold已提交或将提交给SEC的任何其他相关文档。 督促投资者仔细阅读代理声明 / 招股说明书（包括所有修订和补充内容）以及与SEC一起提交的其他相关文件，并当它们可用时要完整地阅读，因为它们将包含有关拟议合并和相关事项的重要信息。
投资者可以通过SEC网站www sec.gov免费获取巴特农场和Stronghold向SEC提交的注册声明、代理声明/招股说明书和其他相关文件，一旦这些文件可以获取。也可以通过联系巴特农场的投资者关系部门investors@bitfarms.com和联系Stronghold的投资者关系部门SDIG@gateway-grp.com免费获取这些文件的副本。
无要约或征集
此通讯并非旨在构成或形成出售或要约买入、卖出或索取任何证券或代理、投票或批准的要约，也不得在未依据任何该管辖区域的证券法规进行登记或取得资格之前，在任何该等管辖区域内销售证券。除经根据1933年证券法第10条修改而符合要求的招股说明书以外，不得认定为已发出证券要约。
有关合并征求意见的参与者
Bitfarms，Stronghold，他们各自的董事及部分执行董事可能被视为从Stronghold股东处获取代理授权的参与者，关于Bitfarms的董事和执行董事的信息可在截至2023年12月31日的年度信息表中找到，该表于2024年3月7日提交，以及与SEC的其他提交文件，关于Stronghold的董事和执行董事的信息可在截至2024年4月29日提交给SEC的2024年股东年会的Stronghold代理声明中找到，并于2024年6月7日补充，以及截至2023年12月31日提交给SEC的10-K表格中找到，这通讯可能被视为涉及拟议合并的征求意见材料，有关此类潜在参与者的利益的其他信息，包括他们按证券持有权或其他方式的各自的利益，已在与拟议合并相关的提交给SEC的代理声明/招股书和其他相关文件中描述，这些文件可从SEC的网站免费获取，也可使用上述来源从Bitfarms和Stronghold处获取。
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投资者关系联系人：
Bitfarms
Tracy Krumme
投资者关系与企业沟通总监
+1 786-671-5638
tkrumme@bitfarms.com
媒体联系方式:
魁北克：Tact
Louis-Martin Leclerc
+1 418-693-2425
lmleclerc@tactconseil.ca
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Bitfarms Ltd. 综合财务与运营 结果
| 截至9月30日的三个月 | 截至九月三十日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千美元计算，除非另有说明) | 2024 | 2023 (3) | 变动金额 | 涨幅 | 2024 | 2023 (3) | 美元变动 | 百分比变动 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 44,853 | 34,596 | 10,257 | 30 | % | 136,718 | 100,125 | 36,593 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | (56,642 | ) | (43,462 | ) | (13,180 | ) | 30 | % | (170,464 | ) | (123,384 | ) | (47,080 | ) | 38 | % | ||||||||||||||||
| 毛损失 | (11,789 | ) | (8,866 | ) | (2,923 | ) | 33 | % | (33,746 | ) | (23,259 | ) | (10,487 | ) | 45 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率 (1) | (26 | )% | (26 | )% | — | — | (25 | )% | (23 | )% | — | — | ||||||||||||||||||||
| 营业费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| General and administrative expenses | (27,600 | ) | (8,372 | ) | (19,228 | ) | 230 | % | (53,198 | ) | (25,887 | ) | (27,311 | ) | 106 | % | ||||||||||||||||
| （重估亏损）数字资产重估亏损逆转 | — | (1,183 | ) | 1,183 | 100 | % | — | 1,512 | (1,512 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||||||||
| 处置处置物业、厂房及土地和存款所产生的亏损 | (875 | ) | (217 | ) | (658 | ) | 303 | % | (606 | ) | (1,776 | ) | 1,170 | (66 | )% | |||||||||||||||||
| 短期预付款、物业、厂房及设备以及待售资产的减值 | (3,628 | ) | — | (3,628 | ) | (100 | )% | (3,628 | ) | (9,982 | ) | 6,354 | (64 | )% | ||||||||||||||||||
| 营业亏损 | (43,892 | ) | (18,638 | ) | (25,254 | ) | 135 | % | (91,178 | ) | (59,392 | ) | (31,786 | ) | 54 | % | ||||||||||||||||
| 营业利润率 (1) | (98 | )% | (54 | )% | — | — | (67 | )% | (59 | )% | — | — | ||||||||||||||||||||
| 净财务收入 | 7,241 | 2,532 | 4,709 | 186 | % | 17,367 | 12,492 | 4,875 | 39 | % | ||||||||||||||||||||||
| 税前净亏损 | (36,651 | ) | (16,106 | ) | (20,545 | ) | 128 | % | (73,811 | ) | (46,900 | ) | (26,911 | ) | 57 | % | ||||||||||||||||
| 所得税（费用）收回 | 2 | (401 | ) | 403 | 100 | % | 4,583 | 23 | 4,560 | nm | ||||||||||||||||||||||
| 净亏损 | (36,649 | ) | (16,507 | ) | (20,142 | ) | 122 | % | (69,228 | ) | (46,877 | ) | (22,351 | ) | 48 | % | ||||||||||||||||
| 每股基本和稀释损失（以美元计） | (0.08 | ) | (0.06 | ) | — | — | (0.17 | ) | (0.19 | ) | — | — | ||||||||||||||||||||
| 数字资产重估增值-税后净变动 | 721 | (824 | ) | 1,545 | 188 | % | 12,699 | 1,567 | 11,132 | 710 | % | |||||||||||||||||||||
| 税后综合损失总额 | (35,928 | ) | (17,331 | ) | (18,597 | ) | 107 | % | (56,529 | ) | (45,310 | ) | (11,219 | ) | 25 | % | ||||||||||||||||
| 毛采矿利润 (2) | 16,699 | 14,527 | 2,172 | 15 | % | 68,689 | 44,823 | 23,866 | 53 | % | ||||||||||||||||||||||
| 毛采矿利润率 (2) | 38 | % | 44 | % | — | — | 52 | % | 47 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
| EBITDA(2) | (9,836 | ) | 5,999 | (15,835 | ) | (264 | )% | 38,563 | 18,633 | 19,930 | 107 | % | ||||||||||||||||||||
| EBITDA利润率 (2) | (22 | )% | 17 | % | — | — | 28 | % | 19 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
| Adjusted EBITDA (2) | 6,352 | 8,883 | (2,531 | ) | (28 | )% | 41,424 | 27,226 | 14,198 | 52 | % | |||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA利润率 (2) | 14 | % | 26 | % | — | — | 30 | % | 27 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
nm: 无实义
| 1 | 毛利率和营业利润率是辅助财务比率；请参阅第9节 - 非IFRS和其他财务措施和比率 MD＆A中的该公司 |
| 2 | 毛采矿利润，毛采矿利润率，EBITDA，EBITDA利润率，调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非IFRS措施或比率；请参阅第9节 - 非IFRS和其他财务措施和比率 该公司的 MD＆A。 |
| 3 | 去年的数字参考经重述的财务报表。请参阅2024年第三季度中期财务报表第3d号注释 - 《财务报告编制的基础和会计政策信息》 - 重述。 |
11
Bitfarms Ltd. 合并 净利润(亏损) 摊销与 EBITDA 和调整后的 EBITDA
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (除特殊情况外，以千美元为单位) | 2024 | 2023 (1) | $ 变化 | % 变化 | 2024 | 2023 (1) | $ 变化 | 变动百分比 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 44,853 | 34,596 | 10,257 | 30 | % | 136,718 | 100,125 | 36,593 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||
| 税前净损失 | (36,651 | ) | (16,106 | ) | (20,545 | ) | 128 | % | (73,811 | ) | (46,900 | ) | (26,911 | ) | 57 | % | ||||||||||||||||
| 利息（收入）和支出 | (2,014 | ) | 338 | (2,352 | ) | (696 | )% | (4,009 | ) | 2,538 | (6,547 | ) | (258 | )% | ||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | 28,829 | 21,767 | 7,062 | 32 | % | 125,143 | 62,995 | 62,148 | 99 | % | ||||||||||||||||||||||
| 销售税收 - 折旧和摊销费用 | — | — | — | — | % | (8,760 | ) | — | (8,760 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| EBITDA | (9,836 | ) | 5,999 | (15,835 | ) | (264 | )% | 38,563 | 18,633 | 19,930 | 107 | % | ||||||||||||||||||||
| 息税折旧及摊销前利润率 | (22 | )% | 17 | % | — | — | 28 | % | 19 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
| 以股份支付的报酬 | 5,159 | 2,011 | 3,148 | 157 | % | 9,928 | 7,009 | 2,919 | 42 | % | ||||||||||||||||||||||
| 短期预付款、固定资产和持有待售资产减值 | 3,628 | — | 3,628 | 100 | % | 3,628 | 9,982 | (6,354 | ) | (64 | )% | |||||||||||||||||||||
数字资产重估 损失（重估亏损的反转） | — | 1,183 | (1,183 | ) | 100 | % | — | (1,512 | ) | 1,512 | 100 | % | ||||||||||||||||||||
| 偿还长期债务和租赁债务的利润 | — | — | — | — | % | — | (12,835 | ) | 12,835 | 100 | % | |||||||||||||||||||||
| 权证再估值（盈利） | (5,704 | ) | (2,196 | ) | (3,508 | ) | 160 | % | (13,289 | ) | 214 | (13,503 | ) | nm | ||||||||||||||||||
| 处置可供出售证券的利润 | (780 | ) | (4,120 | ) | 3,340 | (81 | )% | (1,531 | ) | (11,246 | ) | 9,715 | (86 | )% | ||||||||||||||||||
| 与持续营业无关的服务费 | 9,253 | — | 9,253 | 100 | % | 12,479 | — | 12,479 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 销售税收-往年-能源和基础设施以及一般和行政费用 (2) | — | 2,366 | (2,366 | ) | 100 | % | (16,081 | ) | 6,796 | (22,877 | ) | (337 | )% | |||||||||||||||||||
| 净财务费用和其他 | 4,632 | 3,640 | 992 | 27 | % | 7,727 | 10,185 | (2,458 | ) | (24 | )% | |||||||||||||||||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 | 6,352 | 8,883 | (2,531 | ) | (28 | )% | 41,424 | 27,226 | 14,198 | 52 | % | |||||||||||||||||||||
| 调整后的EBITDA率 | 14 | % | 26 | % | — | — | 30 | % | 27 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
不适用: 无实际意义
| 1 | 往年数据来自重新编制的财务报表。请参阅2024年第二季度中期财务报表附注3d- 报告的基础和重要会计政策信息 - 重述。 |
| 2 | 与能源和基础设施以及一般和管理费用有关的销售税返还已分配到各自的期间；请参阅2024年Q3季度中期财务报表备注230亿 - 损益表和全面利润或损失声明的额外细节（加拿大销售税退税）。 |
12
Bitfarms Ltd. 毛采矿利润和毛采矿利润率的计算
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （除非另有说明，金额以千美元为单位） | 2024 | 2023 | 金额变动 | 涨跌幅 | 2024 | 2023 | 变动金额 | 涨跌幅 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利亏损 | (11,789 | ) | (8,866 | ) | (2,923 | ) | 33 | % | (33,746 | ) | (23,259 | ) | (10,487 | ) | 45 | % | ||||||||||||||||
| 非矿业收入1 | (1,451 | ) | (1,697 | ) | 246 | (14 | )% | (3,510 | ) | (3,775 | ) | 265 | (7 | )% | ||||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | 28,829 | 21,767 | 7,062 | 32 | % | 125,143 | 62,995 | 62,148 | 99 | % | ||||||||||||||||||||||
| 销售税回收-折旧及摊销 | — | — | — | — | % | (8,760 | ) | — | (8,760 | ) | (100 | )% | ||||||||||||||||||||
| 电子元件和工资 | 1,097 | 1,299 | (202 | ) | (16 | )% | 2,678 | 3,050 | (372 | ) | (12 | )% | ||||||||||||||||||||
| Sales tax recovery - prior years - energy and infrastructure2 | — | 2,138 | (2,138 | ) | 100 | % | (14,338 | ) | 6,155 | (20,493 | ) | (333 | )% | |||||||||||||||||||
| 其他 | 13 | (114 | ) | 127 | nm | 1,222 | (343 | ) | 1,565 | nm | ||||||||||||||||||||||
| Gross Mining profit | 16,699 | 14,527 | 2,172 | 15 | % | 68,689 | 44,823 | 23,866 | 53 | % | ||||||||||||||||||||||
| Gross Mining margin | 38 | % | 44 | % | — | — | 52 | % | 47 | % | — | — | ||||||||||||||||||||
nm: not meaningful
| (1) | 非挖矿收入调整: |
| 截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (单位: 千美元，除非另有注明) | 2024 | 2023 | $ 变动 | % 变动 | 2024 | 2023 | $ 变动 | % 变动 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业收入 | 44,853 | 34,596 | 10,257 | 30 | % | 136,718 | 100,125 | 36,593 | 37 | % | ||||||||||||||||||||||
| 用于计算总挖矿毛利的与挖矿相关的营业收入减少: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 挖矿营业收入3 | (43,402 | ) | (32,899 | ) | (10,503 | ) | 32 | % | (133,208 | ) | (96,350 | ) | (36,858 | ) | 38 | % | ||||||||||||||||
| 非挖矿营业收入 | 1,451 | 1,697 | (246 | ) | (14 | )% | 3,510 | 3,775 | (265 | ) | (7 | )% | ||||||||||||||||||||
| (2) | 关于能源和基础设施支出的销售税收入已分配到各自的期间; 请参阅2024年第三季度财务报表备注230亿 - 损益表及综合损益表的附加细节（加拿大销售税退款）. |
| (3) | 挖矿收入包括用于哈希计算的计算能力销售收入和以服务交换方式出售的计算能力收益。 |
13
Bitfarms Ltd. 直接成本及 每个BTC的直接成本计算
| 截至9月30日结束的三个月 | 截至9月30日结束的九个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| （以千美元为单位，除非另有说明） | 2024 | 2023 | 美元变动 | 百分比变动 | 2024 | 2023 | 美元变动 | 百分比变动 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 56,642 | 43,462 | 13,180 | 30 | % | 170,464 | 123,384 | 47,080 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (28,829 | ) | (21,767 | ) | (7,062 | ) | 32 | % | (125,143 | ) | (62,995 | ) | (62,148 | ) | 99 | % | ||||||||||||||||
| 销售税追缴-折旧和摊销 | — | — | — | — | % | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 电子元件和工资 | (1,097 | ) | (1,299 | ) | 202 | (16 | )% | (2,678 | ) | (3,050 | ) | 372 | (12 | )% | ||||||||||||||||||
| 制造行业 | (1,432 | ) | (600 | ) | (832 | ) | 139 | % | (4,328 | ) | (2,303 | ) | (2,025 | ) | 88 | % | ||||||||||||||||
| 往年销售税追缴-能源和基础设施 (1) | — | (2,138 | ) | 2,138 | (100 | )% | 14,338 | (6,155 | ) | 20,493 | (333 | )% | ||||||||||||||||||||
| 其他 | — | — | — | — | % | — | 82 | (82 | ) | (100 | )% | |||||||||||||||||||||
| 直接成本 | 25,284 | 17,658 | 7,626 | 43 | % | 61,413 | 48,963 | 12,450 | 25 | % | ||||||||||||||||||||||
| 获得的比特币数量 | 703 | 1,172 | (469 | ) | (40 | )% | 2,260 | 3,692 | (1,432 | ) | (39 | )% | ||||||||||||||||||||
| Direct Cost per BTC (in U.S. dollars) | 36,000 | 15,100 | 20,900 | 138 | % | 27,200 | 13,300 | 13,900 | 105 | % | ||||||||||||||||||||||
nm: not meaningful
Bitfarms Ltd. Calculation of Total Cash Cost and Total Cost per BTC
| Three months ended September 30, | Nine months ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (U.S.$ in thousands except where indicated) | 2024 | 2023 | $ Change | 百分比变动 | 2024 | 2023 | 美元变动 | 百分比变动 | ||||||||||||||||||||||||
| 营业成本 | 56,642 | 43,462 | 13,180 | 30 | % | 170,464 | 123,384 | 47,080 | 38 | % | ||||||||||||||||||||||
| 一般及管理费用 | 27,600 | 8,372 | 19,228 | 230 | % | 53,198 | 25,887 | 27,311 | 106 | % | ||||||||||||||||||||||
| 84,242 | 51,834 | 32,408 | 63 | % | 223,662 | 149,271 | 74,391 | 50 | % | |||||||||||||||||||||||
| 折旧和摊销 | (28,829 | ) | (21,767 | ) | (7,062 | ) | 32 | % | (125,143 | ) | (62,995 | ) | (62,148 | ) | 99 | % | ||||||||||||||||
| 非现金服务费用 (2) | (564 | ) | — | (564 | ) | 100 | % | (564 | ) | — | (564 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||
| 销售税收回收-折旧和摊销 | — | — | — | — | % | 8,760 | — | 8,760 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
| 电气元件和薪水 | (1,097 | ) | (1,299 | ) | 202 | (16 | )% | (2,678 | ) | (3,050 | ) | 372 | (12 | )% | ||||||||||||||||||
| 基于股份的支付 | (5,159 | ) | (2,011 | ) | (3,148 | ) | 157 | % | (9,928 | ) | (7,009 | ) | (2,919 | ) | 42 | % | ||||||||||||||||
| 与持续业务无关的服务费 | (9,253 | ) | — | (9,253 | ) | 100 | % | (12,479 | ) | — | (12,479 | ) | 100 | % | ||||||||||||||||||
| 销售税回收-往年-能源和基础设施及总务费用 (1) | — | (2,366 | ) | 2,366 | 100 | % | 16,081 | (6,796 | ) | 22,877 | nm | |||||||||||||||||||||
| 其他 | (2,500 | ) | 23 | (2,523 | ) | nm | (5,659 | ) | 510 | (6,169 | ) | nm | ||||||||||||||||||||
| 总现金成本 | 36,840 | 24,414 | 12,426 | 51 | % | 92,052 | 69,931 | 22,121 | 32 | % | ||||||||||||||||||||||
| 获得的比特币数量 | 703 | 1,172 | (469 | ) | (40 | )% | 2,260 | 3,692 | (1,432 | ) | (39 | )% | ||||||||||||||||||||
| 每个比特币的总现金成本（美元） | 52,400 | 20,800 | 31,600 | 152 | % | 40,700 | 18,900 | 21,800 | 115 | % | ||||||||||||||||||||||
未提及: 无实际意义
| 1 | 与能源和基础设施以及一般管理费用相关的销售税收入已分配到各自的期间；请参考2024年第三季度临时财务报表注230亿 - 利润表或综合利润和损失的附加细节（加拿大销售税退款）。 |
| 2 | 包含在基础设施中的非现金服务费用，用于出售的计算能力交换。 |
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