6-K 1 arcosdoradosholdingsincsep.htm 6-K 文件


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
6-K表格

根据1934年证券交易法第13a-16或 15d-16规定，外国私营发行人报告
根据1934年证券交易法第15d-16条执行


2024年11月份
 
佣金档案编号：001-35129

arcos dorados控股有限公司。
(根据其章程规定的注册人准确名称)

 
arcos dorados控股有限公司。
请选择注册人是否按Form 20-F或Form 40-F覆盖提交年度报告。 Form 20-F [X] Form 40-F []


请勾选，标记注册人是否在20-F或40-F表格下提交或将提交年报： Form 20-F ☒            Form 40-F ☐
20-F表格X 40-F 表格 







/s/ Juan David Bastidas


目录


相关信息通知2024年6月4日的第1项
1.        Arcos Dorados Holdings Inc. 截至2024年9月30日和2023年12月31日以及截至2024年9月30日和2023年的未经审计的汇总财务报表(未经审计)








签名

innate pharma
Arcos Dorados Holdings Inc.
作者：/s/ Juan David Bastidas
Consolidated Statements of Income
截至2024年6月30日和2023年的六个月期间（未经审计）

日期：2024年11月13日










 
 

 

 
 

 
arcos dorados控股公司。
 
 
基本报表汇编
截至2024年9月30日和2023年12月31日以及截至2024年和2023年9月30日的九个月期间（未经审计）
F-1

arcos dorados控股有限公司。
综合损益表
 截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
衍生合约的价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行估值的，其中包括了可观察到的市场参数，如利率收益曲线、期权波动率和货币汇率，这些参数在衍生合约的整个期限内都是可观察到的。
 
 20242023
营业收入  
餐厅公司的销售额$3,175,578 $3,016,212 
特许经营的餐厅的收入150,364 140,211 
总收入3,325,942 3,156,423 
营业成本和费用  
公司经营的餐厅费用：  
Operating income(1,115,088)(1,061,634)
薪资和员工福利(603,392)(580,286)
营业费用和其他费用(930,182)(843,176)
专利权费用(198,527)(180,317)
其他非营业（费用）收入，净(62,995)(60,053)
一般和行政费用(209,682)(202,924)
其他营业收入，净额15,519 4,219 
总营业成本和费用(3,104,347)(2,924,171)
营业收入221,595 232,252 
利息净支出及其他融资成果(39,059)(26,960)
(563,081)733 (13,220)
货币兑换结果(15,823)22,231 
其他非营运收入（支出），净106 (100)
税前收入167,552 214,203 
所得税费用，净额(76,695)(87,922)
净利润90,857 126,281 
净利润归属于非控制权益(502)(785)
(50,516)$90,355 $125,496 
每股收益信息：  
 $0.43 $0.60 
Cash flow hedges:0.43 0.60 

查看简明合并基本报表附注。
F-2

arcos dorados控股有限公司。
 综合收益表
 截至2024年和2023年9月30日的为期九个月（未经审计）
6,112 
 
 20242023
净利润$90,857 $126,281 
其他综合损益，净额税后:
  
外币翻译 (51,044)32,813 
现金流量套期损益：  
认定为累积其他综合损益中已确认的净损益16,377 (12,338)
(293)(9,125)9,678 
现金流量套期交易（递延所得税净额为（$2,118）和$1,256）7,252 (2,660)
可供出售证券：
未实现的可供出售证券收益438 2,197 
重新分类调整的亏损由净利润中扣除438 — 
可供出售证券（递延所得税净额为$(147)和$(134)）876 2,197 
所有其他综合亏损收益 净额 (42,916)32,350 
综合收益47,941 158,631 
减：非控股权益所应占综合收益。(462)(496)
141,156 $47,479 $158,135 
 
查看简明综合财务报表附注。
F-3

Arcos Dorados控股公司。
合并资产负债表
截至2024年9月30日和2023年12月31日
金额以美元千位计算，股票数据和其他指标除外。
截至
截至2024年9月30日As of
(未经审计)2023年12月31日
资产  
流动资产  
现金及现金等价物$115,908 $196,661 
短期投资4,899 50,106 
应收账款及票据，净额135,059 147,980 
其他应收款42,012 38,719 
存货51,925 52,830 
预付费用和其他流动资产156,186 118,982 
Derivative instruments266 — 
总流动资产506,255 605,278 
非流动资产  
Miscellaneous71,723 104,225 
抵押存款2,500 2,500 
房地产和设备，净额1,161,066 1,119,885 
净无形资产和商誉67,942 70,026 
递延所得税103,964 98,163 
衍生工具67,914 46,486 
权益法投资16,457 18,111 
租赁权益资产963,296 954,564 
总非流动资产2,454,862 2,413,960 
资产总额$2,961,117 $3,019,238 
负债和股东权益  
流动负债  
应付帐款$328,168 $374,986 
支付给麦当劳公司的版税16,886 21,292 
应付所得税77,823 77,722 
其他应付税款75,043 85,421 
应计工资及其他负债142,591 142,487 
拨备1,239 1,447 
应付利息19,069 7,447 
短期债务39,626 29,533 
长期债务的流动部分2,206 1,803 
衍生工具4,789 6,025 
经营租赁负债96,031 93,507 
流动负债合计803,471 841,670 
非流动负债  
应计工资和其他负债21,913 27,513 
应急准备金34,912 49,172 
开多期长期负债717,101 713,038 
衍生工具4,457 16,733 
递延所得税6,082 1,166 
经营租赁负债859,707 853,107 
所有非流动负债1,644,172 1,660,729 
负债总额2,447,643 2,502,399 
股权  
普通股A类股389,967 389,907 
普通股B类股132,915 132,915 
额外实收资本8,659 8,719 
保留盈余605,986 566,188 
累计其他综合损失(605,957)(563,081)
库存普通股(19,367)(19,367)
 512,203 515,281 
子公司非控股权益1,271 1,558 
总股权513,474 516,839 
负债和所有者权益总额$2,961,117 $3,019,238 
查看简明综合财务报表附注。
F-4

Arcos Dorados Holdings Inc.
 简明的综合现金流量表
 截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间（未经审计）
金额以美元千元为单位
 20242023
经营活动  
归属于arcos dorados holdings inc.的净利润$90,355 $125,496 
(123,146)  
(1,303)  
折旧和摊销133,704 105,806 
餐厅业务出售和交换的收益(5,501)(4,008)
 11,103 (11,815)
(25,278)(733)13,220 
其他, 净额(8,831)13,959 
资产和负债的变动(60,303)(10,381)
经营活动提供的净现金159,794 232,277 
投资活动  
财产和设备支出(239,169)(227,753)
(17,566)(6,083)(1,303)
（4,555）7,146 2,261 
短期投资所得75,786 25,000 
购买短期投资(30,000)(70,051)
其他投资活动115 (226)
投资活动使用的净现金(192,205)(272,072)
筹资活动  
   Interest(37,917)(31,596)
2023年Senior Notes的到期结算— (18,224)
$— (1,904)
64,745 — (2,813)
衍生工具的净收付款项(4,610)30,165 
衍生品保费的净付款(6,667)(2,581)
$10,739 (256)
其他融资活动(4,492)(4,897)
筹资活动中使用的净现金流量(42,947)(32,106)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(5,395)(28,729)
现金及现金等价物减少(80,753)(100,630)
年初现金及现金等价物余额196,661 $266,937 
数值以千美元为单位，股份数据和其他指标除外$115,908 $166,307 
补充现金流量信息：
期间支付的现金用于：  
利息$28,395 $25,032 
Amount92,463 48,809 
非现金投资和筹资活动:
389,907 $— $3,538 
8,719 12,640 8,426 
$1,622 1,700 
$1,434 — 
515,281 750 — 
详见简明合并财务报表注释.
F-5

arcos dorados控股有限公司。
 股东权益变动表
 2024年9月30日结束的为期九个月（未经审计）
衍生合约的价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行估值的，其中包括了可观察到的市场参数，如利率收益曲线、期权波动率和货币汇率，这些参数在衍生合约的整个期限内都是可观察到的。 
 —   
 — 
普通股票		— 
普通股		附加
实收资本
资本		保留
收益		累计
其他
综合
损失		库存普通股总计非
控制
利益		总的
数字金额数量数额数量数额
— 132,964,031 $389,907 80,000,000 $132,915 $8,719 $566,188 $(563,081)(2,309,062)$(19,367)$515,281 $1,558 $516,839 
$— — — — 90,355 — — — 90,355 502 90,857 
其他综合损失（未经审计）— — — — — — (42,876)— — (42,876)(40)(42,916)
Arcos Dorados Holdings Inc.— — — — — (50,557)— — — (50,557)— (50,557)
该公司为其供应商提供由第三方金融机构提供的应付账款服务安排。该服务允许公司的供应商在线查看其计划付款，帮助他们更好地管理现金流和降低付款处理成本。与公司无关，金融机构还允许供应商将应收账款卖给金融机构，具体安排由供应商和金融机构另行协商。公司对这些应收账款的销售没有经济利益，并且与金融机构在应收账款销售方面没有直接关系。公司的所有义务，包括到期日为发票日期后180天内全额付款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司总应付账款（包含在资产负债表的“应付账款”中）中分别有18,558美元和13,650美元可用于此目的。8,088 60 — — (60)— — — — — — — 
29,533 — — — — — — — — — — (749)(749)
智利意通银行132,972,119 $389,967 80,000,000 $132,915 $8,659 $605,986 $(605,957)(2,309,062)$(19,367)$512,203 $1,271 $513,474 
    

查看简明合并基本报表附注。
F-6

arcos dorados控股有限公司。
股东权益变动表
 截至2023年9月30日为止的九个月期间（未经审计）
除非另有说明，金额以千美元计，股份数据除外
 
 阿科斯多拉多斯控股公司股东权益  
 A类股份
普通股		B类股份
普通股		额外
实收
资本		留存
收益		累计
其他
全面
亏损		库存中的普通股总计非
控制
利益		总数
数量金额数量金额数量金额
财政年度初余额132,903,607 $389,393 80,000,000 $132,915 $9,206 $424,936 $(613,460)(2,309,062)$(19,367)$323,623 $804 $324,427 
本期净利润（未经审计）— — — — — 125,496 — — — 125,496 785 126,281 
公司通过ADBV的全资和多数子公司，在食品服务行业经营和特许经营麦当劳餐厅。公司在以下二十个领地开展业务：阿根廷、阿鲁巴、巴西、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、库拉索、厄瓜多尔、法属圭亚那、瓜德罗普、马提尼克、墨西哥、巴拿马、秘鲁、波多黎各、特立尼达和多巴哥、乌拉圭、美属维尔京群岛圣克罗伊和圣托马斯（USVI）和委内瑞拉。所有餐厅要么由公司的子公司经营，要么由独立企业家根据特许经销商协议（特许经销商）的规定经营。— — — — — — 32,639 — — 32,639 (289)32,350 
Use of estimates— — — — — (40,022)— — — (40,022)— (40,022)
根据2011年股权激励计划部分获得的未结转限制性股票单位发行股份（未经审计）60,424 514 — — (514)— — — — — — — 
截止2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间（未经审计）— — — — 27 — — — — 27 — 27 
支付给非控股权益的股息（未经审计）— — — — — — — — — — (382)(382)
期末余额（未经审计）132,964,031 $389,907 80,000,000 $132,915 $8,719 $510,410 $(580,821)(2,309,062)$(19,367)$441,763 $918 $442,681 

请参阅简明综合财务报表附注
F-7
阿科斯多拉多斯控股公司
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
金额以美元千美元为单位，除股份数据和其他指示外


Revolving credit facilities

2024年2月15日，公司与摩根大通银行续签了旋转信贷额度，金额为2500万美元，授信期限至2026年2月17日，条件与之前一致。此外，2024年4月15日，公司与Itaú Unibanco S.A.签订了旋转信贷额度，金额为2500万美元，授信期限至2025年4月14日。

2007年8月3日，公司间接通过其全资子公司ADBV，与麦当劳公司签订了股权购买协议和主特许经营协议（“MFAs”），公司完成了对拉丁美洲和加勒比地区（“LatAm业务”）的麦当劳业务收购。在此收购之前，公司没有进行业务。公司在领土上经营和特许经营麦当劳品牌餐厅的权利，因此能够开展业务，完全源自于麦当劳公司在截至2027年的MFAs中授予的权利。法属圭亚那，瓜德罗普和马提尼克的MFA初始期限为十年，截至2017年8月2日，有权将协议延长十年，至2027年8月2日。2016年7月20日，公司行使了延长这三个领土MFA的选择权。2024年8月1日，公司收到了麦当劳公司的续约通知，以取代各方现有的MFA，并签订一份新的为期20年的MFA，自2025年1月1日起生效。2024年9月30日，按照当前MFA的续约程序，公司通知麦当劳公司其行使续约选择权的意图。各方现在正在努力完成新的MFA协议。

F-11

Arcos Dorados Holdings Inc.

Notes to the Condensed Consolidated Financial Statements

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间（未经审计）

金额以美元的千位为单位，除了股票数据和其他特别说明

2024年9月30日结束的为期九个月的营运业绩并不能完全代表未来任何时期可能出现的业绩。




F-8
Arcos Dorados Holdings Inc.
基本财务报表附注
2024年和2023年截至9月30日的为期九个月的业绩（未经审计）
金额以美元千位计算，除股份数据和其他指示外



请注意，以下数据为截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间的数据（未经审计）。

除股份数据和其他明确说明外，以下金额以美元为单位，并以千为单位。

估计的使用

Long-term debt consists of the following: 

外币事务

June 30, 2024

As of

此外，在这些地区存在外汇限制。自2019年以来，在阿根廷采取了几项措施，包括：(i)对自然人储蓄和外币消费的限制，(ii)针对某些服务和商品增加官方汇率的税收，(iii)需要获得阿根廷中央银行批准才能访问外汇，以结算对外贸易应付款项的商品或服务、对外方的本金和利息以及分红。 此外，委内瑞拉存在外汇限制，根据不同的货币兑换规定已实行多年。虽然在2019年期间，委内瑞拉中央银行放宽了这些限制，允许金融机构作为外汇操作的中介，但公司通过汇款立即取得现金的能力仍受限。此外，委内瑞拉市场受价格控制约束。政府颁布了一项法规，为企业设定了最大利润率，并为某些商品和服务设定了最高价格。然而，在截至2024年9月30日的九个月内，公司成功提高了价格。

截至2024年9月30日，阿根廷和委内瑞拉的净非货币资产分别为18020万美元和1830万美元，主要为固定资产。



F-9
arcos dorados控股有限公司
基本财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年结束的九个月（未经审计）
金额以千美元计，除了股份数据和其他指示的信息



2027 Notes

该公司为其供应商提供由第三方金融机构提供的应付账款服务安排。此服务使供应商能够在线查看公司的预定付款，帮助他们更好地管理现金流，并降低付款处理成本。 与公司独立，金融机构还允许供应商将其应收款项出售给金融机构，该安排由供应商和金融机构分别协商。 公司对这些应收款项的销售没有任何经济利益，也没有与金融机构直接关联于应收款项的销售。 公司的所有义务，包括到期金额，如供应商协议中所述，仍然属于公司的供应商。 这些义务要在发票日期后180天内全额支付。 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总应付账款中的$16,865和$13,650分别可用于此目的。

最近的会计准则解释。

《修订和重新制定的2020年The Aaron's Company, Inc.股权和激励计划》，（参考到2024年5月16日提交给美国证券交易委员会的S-8表格附注4.3）。

7,318 

所得税

Other long-term borrowings

2,803 

1,700 

Subtotal

F-10
阿科斯多拉多斯控股有限公司。
基本财务报表附注
截至2024年和2023年9个月的财务状况（未经审计）
金额以千美元为单位，股票数据以及其他指示除外。




(2,160)

短期债务包括以下内容:
截至
截至2024年9月30日As of
(未经审计)2023年12月31日
短期银行贷款$38,855 $29,502 
银行透支771 31 
总计$39,626 $29,533 

开短期银行贷款

截至2024年9月30日，公司在智利和乌拉圭贷款短期银行贷款，金额为$38,855。截至2023年12月31日，短期银行贷款包括智利的两笔贷款，金额为$29,502。

$
713,038
领土实体货币年利率2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日成熟度
智利2029 Notes智利比索8.28%$19,250 $19,681 334,200 
智利银行8.88%9,605 9,821 
乌拉圭379,265 美元5.74%8,000 — DFC摊销 (i)
溢价/折价摊销，净额 (i)5.55%2,000 — 
总计$38,855 $29,502 

循环信贷设施

于2024年2月15日，公司与摩根大通续签了旋转信贷协议，金额总额为2500万美元，到期日为2026年2月17日，条款与之前相同。此外，于2024年4月15日，公司通过全资子公司ADBV与Itaú Unibanco S.A.签署了金额为2500万美元的旋转信贷协议，到期日为2025年4月14日。此外，于2024年10月31日，公司与Banco Santander (Brasil) S.A.签署了金额为2500万美元的旋转信贷协议，到期日为2026年10月31日。

这些旋转信贷协议允许公司不时借款以满足其营运资金需求和其他一般公司用途。本金到期应付。但是，允许进行不含溢价或罚款的提前偿还。根据摩根大通协议下的每笔贷款将按照年化SOFR利率加3.10%计息，将在任何预付日期或到期日支付。此外，根据Itaú Unibanco S.A.协议下的每笔贷款将按照年化TERm SOFR利率加2.65%至4.85%的区间计息。此外，根据Banco Santander (Brasil) S.A.协议下的每笔贷款将按照年化TERm SOFR利率加3.20%至3.60%的区间计息。





F-11
Arcos Dorados Holdings Inc.
基本报表附注
截至2024年9月30日和2023年九个月的数据（未经审计）
金额以美元千位计，除股票数据和其他指示外




公司根据旋转信贷协议的义务由公司某些附属公司以无条件方式共同及分别担保。旋转信贷协议包括一般性契约条款，包括但不限于限制公司、担保方和某些主要附属公司的能力：（i）设定留置权，（ii）进行任何合并、联合或合并；（iii）出售、转让、租赁或转移借款人或担保方全部或实质性全部的业务或财产；（iv）与关联企业进行交易；（v）从事实质不同业务线；（vi）进行违反某些反恐法律的交易。此外，根据摩根大通协议，公司要求在协议期内的每个季度最后一天，合规的所有权负债（包括应付利息）与EBITDA值的比率低于3.00倍。截至2024年9月30日，公司的所有权负债（包括应付利息）与EBITDA值的比率为1.23倍，因此目前符合比率要求。

245 

2024年10月28日，ADBV已在与Itaú Unibanco S.A.循环信贷措施相关联的$1200万中提取资金。


F-12

arcos dorados控股公司
基本报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
除股份数据和其他指示的数万美元外，都是以千美元计算





6.     衍生工具

•2024年6月30日和2023年12月31日利率为x％的各种融资租赁；分别通过按月支付本金和利息直至2029年11月。
截至
2024年9月30日截至
（未经审计）2023年12月31日
2029年债券$334,200 $334,200 
2027 Notes379,265 379,265 
融资租赁义务10,287 8,498 
其他长期借款2,817 1,700 
小计726,569 723,663 
Derivative instruments(3,486)(4,059)
Derivative instruments(1,957)(2,571)
可持续发展相关的ESG主要交易所只限于利率互换 326 382 
18,466 873 1,141 
递延融资成本(3,018)(3,715)
所有板块$719,307 $714,841 
长期债务的流动部分2,206 1,803 
开多期长期负债$717,101 $713,038 

2029 年和 2027 年Notes

未作为避险工具指定的衍生品
 
Forward contracts货币2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日到期
2029年债券6.125 %美元$334,200 $334,200 5,810 
2027年债券5.875 %美元379,265 379,265 3,398 

以下表格列出了截至2024年9月30日和2023年的九个月的额外信息:

Derivative instruments— — 
2024年（未经审计）2023年（未经审计）2024年（未经审计）2023年（未经审计）2024年（未经审计）2023年（未经审计）
2029年债券$15,352 $15,394 $353 $409 $517 $523 
2027 Notes16,810 16,647 344 352 346 362 

(i)这些费用已包含在综合利润表中的“净利息费用和其他融资结果”中。


F-13

arcos dorados控股有限公司。
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年（未经审计）的九个月期间
衍生合约的价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行估值的，其中包括了可观察到的市场参数，如利率收益曲线、期权波动率和货币汇率，这些参数在衍生合约的整个期限内都是可观察到的。

41,775 

$

44,412

以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年12月31日的综合资产负债表中包含的衍生工具的公允价值：
资产Liabilities
衍生品类型80,000 截至截至资产负债表位置截至截至
2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日
被指定为套期保值工具的衍生工具 
2024
远期合约其他应收款$1,996 $119 应计工资及其他负债$(274)$(1,536)
$Derivative instruments11,483 2,823 衍生工具(376)(185)
1,080 衍生工具22,759 18,466 衍生工具(230)(261)
351 衍生工具30,027 19,337 衍生工具(1,440)(2,398)
小计$66,265 $40,745 $(2,320)$(4,380)
  
远期合约衍生工具$235 $— 衍生工具$(130)$— 
看涨价差+仅付息掉期交易衍生工具3,676 3,761 衍生工具(7,070)(12,578)
10,751 衍生工具— 2,099 衍生工具— — 
5,442 衍生工具— — 衍生工具— (7,336)
小计$3,911 $5,860 $(7,200)$(19,914)
衍生工具总额$70,176 $46,605 $(9,520)$(24,294)


衍生工具被指定为套期工具

现金流量套期工具

公司已在几个地区签订了各种远期合约，以对冲与预测进口商品相关的汇率风险的部分。对冲的效果导致固定获得商品的成本（即，净结算或收款调整购买的商品成本，即支付给供应商的费用）。截至目前为止，公司估计未来12个月内，净衍生损益的全部金额将被重新分类至收入中。 2024年9月30日
F-14

Arcos Dorados控股公司
简明综合财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年九个月的日期（未经审计）
金额以美元千位计，除股票数据和其他指示外



此外，公司通过其巴西子公司签订了某些被指定为现金流量套期保值的工具，以减少与公司内部贷款（本金和利息）未来现金流量的变动性敞口。该公司使用看涨价差、仅限票息掉期、货币互换利率掉期和以可持续性为基础的ESG原始掉期。截至 2024年9月30日，该公司预计与其现金流量套期保值相关的所有净衍生工具收益或损失金额将在接下来的5年内重分类至收益中。

对于某些看涨价差，2024年9月，公司的巴西子公司支付了6670美元的净保险费用以买入期权。

Outstanding at December 31, 2023
June 30, 2024
2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日
远期合同$43,362 $44,412 
看涨点差+固定利率掉期74,000 24,000 
7,693 50,000 50,000 
跨货币利率互换80,000 80,000 

— 

以下表格显示了截至2024年9月30日和2023年每种衍生关系类型对收入和其他综合收益（亏损）产生影响的税前金额：
现金流的衍生工具
避险关系		以下表格提供了截至2024年6月30日的计划摘要：总非归属（i）
（未经审计）
2024202320242023
19,650 $2,501 $(5,408)$638 $5,181 
（二）列在公司的流动和非流动负债表的“应计工资及其他负债”内12,699 (11,148)(7,820)7,644 
F-18868 185 (1,000)1,054 
 1,160 463 (389)(1,887)
(v)保持至少为1.50的最低固定费用覆盖比率（定义如协议中所述），同时保持最大杠杆比率（定义如协议中所述）不超过4.25。 6,297 — (5,584)— 
总计$23,525 $(15,908)$(14,155)$11,992 
 
(i)与远期合同相关的收入认定结果被记录为对食品和纸张的调整。

F-15

arcos dorados控股有限公司。
简明综合财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年止九个月的报告期（未经审计）
金额以美元计，除了股票数据和其他指示的数据外



(ii)收入中确认的净收益（损失）如下所示：

截至9月30日的九个月期间，
Bank2024年（未经审计）2023年（未经审计）
净利息费用和其他融资业绩$(1,603)$(1,483)
衍生工具的损失（a）— (6)
货币兑换结果15,007 (6,155)
总额$13,404 $(7,644)

（a）涉及2023年7月期间已终止的跨货币利率互换关系。

(iii)与看涨价差协议相关的已确认收入被记录为“外汇兑换结果”调整。与仅限卷的协议相关的已确认收入被记录为“利息支出及其他融资收入”调整。

未被指定为避险工具的衍生品

公司已进入某些未指定为套期会计的衍生工具，因此这些衍生工具的公允价值变动立即确认为“衍生工具的收益（损失）”。

为 九个月期间 公司支付了总额为4610美元的款项，这是由于未指定为套期保值工具的未来衍生品解除所致。

As of

名义金额截至
2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日
远期合同$9,000 $— 
看涨价差+息券互换30,000 50,000 
看涨价差— 30,000 
只限优惠交换— 30,000 


F-16

arcos dorados控股公司
基本财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
以美元千位计数，除股票数据和特别指示外

Provision for contingencies

$

33,506 

公司确认与此奖励相关的股票补偿费用金额为 $nil 及在2024年和2023年截至9个月的时期内，分别为 $27。股票补偿费用包括在合并利润表的“一般和管理费用”中。

截至2024年9月30日的时期，公司 发行了8,088 Class A股。因此，累计记录的补偿费用总计为 $60。在发行时从“股本公积金”归入“普通股”分类。

A截至2024年9月30日， 尚无未偿还的 A类股待发行，与先前部分解禁有关。

F-17

Arcos Dorados Holdings Inc.
附注：精简合并财务报表
截至2024年9月30日和2023年结束的九个月期间（未经审计）
除特别说明外，金额以千美元计，股份数据另有载明
截至2024年6月30日，关于所得税法解释的某些问题可能会面临税务机关的挑战，涉及2009年至2017年财政年度的金额达到18400万美元。在提到的事项中，税务机关尚未针对法定时限内的财政年度提出正式申诉，但这些年度仍然可能会接受审计，并且在未来可能提出索赔。

In May 2019, the Company implemented a new long-term incentive plan (called Phantom RSU Award) to reward employees giving them the opportunity to share the success of the Company in the creation of value for its shareholders. In accordance with this plan, the Company granted units (called “Phantom RSU”) to certain employees, pursuant to which they are entitled to receive, when vested, a cash payment equal to the closing price of one Class A share per unit on the respective day in which this benefit is due and the corresponding dividends per-share (if any) formally declared and paid during the service period. However, in the event of death, disability or retirement of the employee, any unvested portion of the annual award will be fully vested.

9. 分部和地理信息

The total compensation expense for the nine-month period ended September 30, 2024 and 2023 amounts to $1,155 and $6,518 respectively, which has been recorded under “General and administrative expenses” within the consolidated statement of income. The accrued liability is remeasured at the end of each reporting period until settlement.

The following table summarizes the activity under the plan as of September 30, 2024:

单位结算
2023年12月31日未行使的股票期权3,200,187 $— 
$651,575 — 
612,926 (943,288)10,480 
688,404 (692,422)7,693 
$(32,599)351 
被取消(89)— 
2024年9月30日的未行使股票权证2,183,364 — 

以下表格总结了截至2024年9月30日的计划:

Adjusted EBITDA:
 2,183,364 
2024年9月30日的股价
8.72 
161,614 19,039 
128,602 48.96 %
51,910 9,321 
55,312 9,718 

(i)相关的奖励将于2025年4月至2027年5月解禁。
(ii)包含在公司当前和非流动负债资产负债表中的“应计工资和其他负债”内。
(iii)预期在加权平均期内确认 1.96 年。

F-18

Arcos Dorados Holdings Inc.
简明综合财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年（未经审计）的九个月期间
除每股数据和另有说明外，金额以千美元计


8.    承诺和事项

承诺

（47,542）
 
(i)同意与麦当劳公司达成餐厅开张计划和每三年重新投资计划，或麦当劳批准的其他承诺或期限，并为每间新开的餐厅支付初始加盟费。
(ii)在首个10年，每月支付的版税率约为餐厅总销售额的5%。随后协议的两个五年期内，此比例提高至6%和7%。然而，有时候，麦当劳公司通过同意提供激励（称为“增长支持”）来支持公司的投资计划，从而导致或预计导致较低的版税率。
(iii)承诺资助指定的战略营销计划，其中包括将公司总销售额的5%用于广告和促销活动的支出。
(iv)直接或间接拥有（或租赁）特许餐厅所在所有房地产的绝对所有权权益；
(v)保持至少等于1.50的最低固定费用覆盖比率（如所定义），以及最大杠杆比率（如所定义）不超过4.25。

June 30,

 

截至2024年9月30日的九个月期间，公司符合上述第(v)点提到的比例要求。该期间的比率如下：

2024年9月30日（未经审计）144,8912024年3月31日（未经审计）
固定费用覆盖比率（B÷A）2.20 2.25 2.17
杠杆比率3.19 3.17 3.23

F-19

arcos dorados控股有限公司。
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
衍生合约的价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行估值的，其中包括了可观察到的市场参数，如利率收益曲线、期权波动率和货币汇率，这些参数在衍生合约的整个期限内都是可观察到的。




长期资产减值

银行货币金额
Itaú$15,000
瑞士信贷$45,000
摩根大通 $20,000

1,249 
银行比率(19,115)2024年9月30日（未经审计）
Itaú(652)4.50 0.27
瑞士信贷归属于Arcos Dorados Holdings Inc.的净利润。4.00 0.46
J.P. 摩根负债与息税折旧摊销前利润比4.50 0.46

2024年10月25日，ADBV与西班牙毕尔巴鄂银行签署一份4500万美元的信用证。此外，2024年10月28日，ADBV终止了与瑞士信贷4500万美元的信用证。

截至2024年9月30日的九个月期间，所有比率均符合要求。

拨备

公司存在着关于现有或潜在索赔、诉讼和其他诉讼事项的某些或有责任。截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司保留了扣除司法存款后的或有责任准备金，分别为36,151美元和50,619美元，具体如下所示：其中1,239美元和1,447美元作为流动负债，34,912美元和49,172美元作为非流动负债。或有责任准备金的拆分如下：
截至
截至2024年9月30日截至
 (未经审计)2023年12月31日
30,713 $27,293 $40,583 
22,119 10,900 12,674 
Others5,665 5,929 
小计43,858 59,186 
司法存款(7,707)(8,567)
应急准备金$36,151 $50,619 

截至2024年9月30日，涉及税务、海关、劳动和民事法律解释的某些事项可能根据ASC 450-20-50-4存在亏损的合理可能性 合理的 在某个区间内可能已经发生了损失 49000万美元和533美元百万美元。根据ASC 405-20-50-6的规定，未提出主张或评估不符合条件的未包括在内。

F-20

Arcos Dorados Holdings Inc.
基本财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间（未经审计）
金额以美元计，除股票数据和其他指示外，均以千美元表示




截至2024年9月30日，与所得税法解释有关的某些事项可能会受到税务机关挑战，涉及金额为192百万美元illion, related to assessments for the fiscal years 2009 to 2017. No formal claim has been made for fiscal years within the statute of limitation by Tax authorities in any of the mentioned matters, however those years are still subject to audit and claims may be asserted in the future.

Pursuant to Section 9.3 of the Stock Purchase Agreement, McDonald’s Corporation indemnifies the Company for certain Brazilian claim. As of September 30, 2024, the provision for contingencies includes $1,327 ($1,458 as of December 31, 2023), related to this claim. As a result, the Company has recorded a non-current asset in respect of McDonald’s Corporation’s indemnity within “Miscellaneous” in the consolidated balance sheet.

9.    Segment and geographic information

 

(Unaudited)

截至九个月的期末
 九月三十日，
 20242023
(Unaudited)(Unaudited)
营业收入:  
巴西$1,322,400 $1,218,610 
NOLAD922,610 832,497 
SLAD1,080,932 1,105,316 
总收入$3,325,942 $3,156,423 
截至九个月结束的期间
9月30日,
20242023
(未经审计)(未经审计)
调整后的EBITDA：  
巴西$240,621 $206,450 
NOLAD85,446 84,218 
SLAD91,017 119,370 
可报告部门合计417,084 410,038 
Accounts payable(64,368)(70,358)
调整后的总收益为$352,716 $339,680 

F-21

arcos dorados控股有限公司
基本报表附注
2024年和2023年截至9月30日的九个月期间（未经审计）
金额以美元计，以千为单位，除每股数据和另有标示外


截至九个月的时期结束
9月30日,
 20242023
 (未经审计)(未经审计)
调整后的税前利润（EBITDA）调节：  
调整后的总EBITDA$352,716 $339,680 
截至2024年6月30日和2023年（未经审计）的六个月期间  
折旧和摊销(133,704)(105,806)
 3,276 1,982 
Cash flow hedges(693)(3,604)
营业收入221,595 232,252 
(555,781)  
净利息支出和其他融资结果(39,059)(26,960)
(563,081)733 (13,220)
货币兑换结果(15,823)22,231 
其他非经营收入（费用），净值106 (100)
所得税费用，净额(76,695)(87,922)
归属于非控股股权的净利润(502)(785)
(50,516)$90,355 $125,496 

截至为期九个月的时间段
9月30日,
 20242023
 (未经审计)(未经审计)
折旧和摊销费用：  
Brazil$54,383 $48,198 
NOLAD37,862 29,709 
SLAD34,082 22,760 
Total reportable segments126,327 100,667 
Corporate and others (i)
7,768 5,623 
以下表格总结了截至2024年和2023年6月30日的Company与Axionlog Business之间的交易情况：    
(391)(484)
总折旧和摊销$133,704 $105,806 

F-22

Arcos Dorados Holdings Inc.
简明综合财务报表注释
截至2024年和2023年9月30日九个月的数字(未经审计)
所有金额以千美元显示，除了股份数据和其他指示的部分


截至九个月的
9月30日
 20242023
 (未经审计)(未经审计)
For the six-month period ended  
Brazil$75,523 $84,651 
NOLAD72,314 58,344 
SLAD91,314 83,506 
Others18 1,252 
— $239,169 $227,753 

 截至
September 30,
202412月31日
 (未经审计)2023
总资产：  
巴西$1,248,927 $1,304,759 
NOLAD928,680 900,429 
SLAD802,644 748,073 
所有可报告部门2,980,251 2,953,261 
公司及其他 (i)80,292 171,255 
购买价格分配 (ii)(99,426)(105,278)
资产总额$2,961,117 $3,019,238 

(i)主要涉及公司的一般及管理性支出、乌拉圭的公司供应链运营以及相关资产。公司的一般及管理性支出包括设施、财务、人力资源、信息技术、法律、营销、餐厅运营、供应链和培训等领域的公司办公室支持成本。截至2024年9月30日，公司资产主要包括现金、现金等价物和租赁使用权。截至2023年12月31日，公司资产主要包括现金、现金等价物和短期投资。

(ii)与在公司层面进行的购买价格分配调整有关，该调整减少了我们的长期资产（不包括租赁使用权）和商誉的会计价值，考虑相应的折旧和摊销。截至2024年9月30日和2023年12月31日，主要涉及商誉的减少。
 
(168,216)
 
包括固定资产和设备的长期资产于2024年9月30日为1,161,066美元；在2023年12月31日为1,119,885美元。公司所有的长期资产都与境外业务相关。

F-23

arco dorados控股公司
综合财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
所有金额以万美元计，股份数据和其他指标以外表示

13. 关于金融工具公允价值的披露

授权资本

公司利用市场数据或假定市场参与者在定价资产或负债时使用的独立、知情、意愿和能力进行交易的假设，包括关于风险以及估值技术输入中固有风险的假设。这些输入可以是容易观察到的、市场协调的或一般上无法观察到的。公司试图使用最大程度使用可观测输入并最小程度使用不可观测输入的估值技术。公司可以根据这些输入的观察而对公允价值余额进行分类。该准则根据用于计算公允价值的输入建立了一个正式的公允价值层级。层级将最高优先级赋予一级输入，最低优先级赋予三级输入，因此应尽可能使用一级输入来进行测量。

F-27

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司发行了总额为212,972,119和212,964,031股无面值股票，包括132,972,119和132,964,031股A类股票和80,000,000股B类股票，每个期间数量保持不变。

截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有2,309,062股的库藏股。

因此，截至2024年9月30日，公司拥有 210,663,057 股份总数为 130,663,057 A类股份和 80,000,000 B类股份。

金额以美元计，除股票数据和另有说明外

A类股东有每股一票的权利，B类股东有每股五票的权利。除投票权外，A类股份和B类股份的权利、特权和义务在所有方面都一致。 平足 包括股息和公司清算时的权利。
 
分红派息
 
三级：使用重大不可观察输入进行估值提供最少客观证据的公允价值，并需要大量判断。输入可能与内部开发的方法一起使用，并应反映实体的假设，使用市场参与者在定价资产或负债时将使用的最佳信息。例子包括某些公司贷款、房地产和私募股权投资以及长期或复杂的场外衍生品。

2024年3月12日，公司批准向所有A类和B类股东每股分配$0.24的现金红利，分四期支付，具体如下：2024年3月28日、6月28日、9月27日和12月27日分别每股$0.06。截止到2024年9月30日，公司已支付现金红利$37,917。

F-24

阿科斯多拉多斯控股有限公司
基本报表附注
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月的摘要未经审计
所有美元数额均以千美元为单位，股票数据除外。




累计其他综合损失

以下表格详细列出了2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间“累计其他综合损失”各组成部分及相关活动。
 
 
 
外币转换
 
现金流量套期收益
 
158,726
$
2023年12月31日的余额。$(555,781)$(3,015)$(4,285)$(563,081)
— (51,004)16,377 438 (34,189)
$— (9,125)438 (8,687)
$(51,004)7,252 876 (42,876)
2024年9月30日余额（未经审计）$(606,785)$4,237 $(3,409)$(605,957)


 
 
 
外币兑换
 
现金流对冲
 
可供出售证券（i）
累计其他全面损失总额
2022年12月31日的余额$(609,090)$(746)$(3,624)$(613,460)
$33,102 (12,338)2,197 22,961 
— — 9,678 — 9,678 
$33,102 (2,660)2,197 32,639 
2023年9月30日的余额（未经审计）$(575,988)$(3,406)$(1,427)$(580,821)

(i)与可供出售证券的未实现收益相关。截至2024年9月30日，公司按照ASC 320《投资-债务和股本证券》的指导维持了可供出售的证券分类，金额为4,899美元，在资产负债表的“短期投资”中。摊销成本为8,545美元。
F-25

Arcos Dorados Holdings Inc.
简明综合财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
以千美元为单位，除每股数据和另有注明外
截至2024年6月30日，公司短期和长期债务的公允价值估计为707,544美元，相比之下，账面价值为762,476美元。这一公允价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行估计的，并结合了报价市场价格，类似于估值层次结构中的第2级。应收票据的账面价值与公允价值接近。

非金融资产和负债以非持续性基础计量公允价值

某些资产和负债以非持续性基础计量公允价值；即，这些资产和负债不是在持续性基础上计量公允价值的，但在特定情况下（例如，存在减值迹象时）会进行公允价值调整。截至2024年6月30日，并未就非金融资产或负债需要进行实质性的公允价值调整或公允价值计量。
截至九个月的财政期结束
9月30日,
 20242023
 （未经审计）（未经审计）
净利润归属于Arcos Dorados Holdings Inc.的普通股股东$90,355 $125,496 
普通股股份平均权重数 - 基本210,659,761 210,625,346 
受限制股单位解除限制后的额外股份增加— 
稀释后普通股平均权重已发行数量210,659,761 210,625,346 
 $0.43 $0.60 
Cash flow hedges:$0.43 $0.60 
 

12. 相关方交易

公司与Axionlog达成了一项以公允价格为基础的主要商业协议，Axionlog是一家控股公司，运营分销中心位于阿根廷、智利、哥伦比亚、厄瓜多尔、墨西哥、秘鲁、乌拉圭、委内瑞拉、法属圭亚那、瓜德罗普岛、马提尼克岛、阿鲁巴岛、库拉索岛、美属维尔京群岛和特立尼达和多巴哥（“Axionlog业务”）。根据该协议，Axionlog在其运营国家为公司提供分销库存、存储和运输服务。

F-26

arcos dorados控股有限公司。
简明合并财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年的九个月期间（未经审计）
衍生合约的价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行估值的，其中包括了可观察到的市场参数，如利率收益曲线、期权波动率和货币汇率，这些参数在衍生合约的整个期限内都是可观察到的。



以下表格总结了截至2024年9月30日和2023年12月31日公司与Axionlog业务之间的未偿余额： 
 截至
九月三十日，
202412月31日
 (未经审计)2023
其他应收款5,397 5,979 
Miscellaneous4,118 4,190 
应付帐款(24,672)(26,092)

以下表格总结了截至2024年和2023年9月30日结束的为期九个月的公司与Axionlog业务之间的交易:
截至九个月的期末
 9月30日,
20242023
 (未经审计)(未经审计)
食品和纸张（i）$(255,469)$(232,755)
营业费用和其他费用(8,120)(7,086)

(i)截至2024年9月30日，通过Axionlog Business管理的分销费用为$49,946，供应商采购为$205,523；而2023年9月30日，分别为$48,082和$184,673。

下表总结了公司与其权益法投资之间的未决余额，截至2024年9月30日和2013年12月31日：

 20242023
Lacoop II, S.CSaile (i)Lacoop II, S.CSaile (i)
其他应收款项$1,325 $886 $2,779 $710 
应付账款(7,557)— (5,965)— 

（i）Operadora de Franquicias Saile S.A.P.I. de C.V.

13. 关于金融工具公允价值的披露

根据ASC 820《公允价值衡量和披露》，公允价值是指在衡量日（退出价格）的市场参与者之间进行有序交易时，将会收到的出售资产的价格或支付的转让负债的价格。 这笔交易基于市场参与者的假设交易，在市场参与者的角度来看，这个市场是这笔交易的主要或最有利的市场。 在这项指导下可以使用的估值技术包括市场方法、收益方法或成本法。 市场方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易的价格和其他信息，例如矩阵定价。 收益方法使用估值技术将未来金额转换为基于当前市场条件的单一贴现现金额，例如现值技术、期权定价模型（例如Black-Scholes模型）和二项模型（例如Monte-Carlo模型）。 成本法基于当前替换成本来替换资产。

F-27

Arcos Dorados Holdings Inc.
综合财务报表附注
截至2024年9月30日和2023年9月30日的九个月期间（未经审计）
所有金额以美元千位计，除股票数据和其他指示外


公司利用市场数据或者假设，这些假设是独立、知识渊博以及愿意且能够进行交易的市场参与者在定价资产或负债时会使用的，包括关于风险和估值技术输入端固有风险的假设。这些输入可以是容易观察到的、经过市场验证的或者普遍无法观察到的。公司试图利用估值技术，最大化利用可观察到的输入并最小化不可观察到的输入的使用。公司能够根据这些输入的观察情况对公平价值余额进行分类。指导建立了一个基于用于衡量公平价值的输入的正式公允价值层次结构。该层次结构最优先考虑一级测量，最低优先考虑三级测量，因此，应尽可能使用一级测量。

根据指导定义的公平价值层次结构的三个层次如下：

一级：使用公司有能力获取的活跃市场中相同资产或负债的报价未经调整的价格进行估值。这是最可靠的公允价值证据，不需要大量判断。例如，包括交易所交易的衍生品和活跃交易的上市股票。

二级：利用市场中报价不被认为是活跃市场的价格或者所有重要输入都是可观察的金融工具进行估值，这些重要输入可以直接或间接地观察到，对资产或负债的全额期限非常重要。

使用模型或其他估值方法计算价值的金融工具被包括在内。模型主要应该是考虑各种假设和经济指标的行业标准模型，例如利率、收益曲线、时间价值、波动率、合同条款、当前市场价格、信用风险或其他市场验证的输入。示例包括大多数场外衍生品（非交易所交易）、实物商品、大多数结构化产品以及市政和企业债券。

三级：利用重大不可观测输入进行估值提供最不客观的公允价值证据，并需要大量判断。可能使用内部开发的方法论和应反映企业的假设，利用可获得的关于市场参与者在定价资产或负债时将使用的最佳信息的假设。例如包括某些公司贷款、房地产和私募股权投资以及长期或复杂的场外衍生品。

根据特定资产或负债的不同，输入可用性会因产品类型、产品在市场中的寿命以及其他具体交易条件等因素而有所不同。在某些情况下，用于衡量公允价值的某些输入可能会被分类到公允价值层次结构的不同级别中。为了根据本指引披露，应选择包含在估值中使用的重要输入的最低级别。根据ASC 820-10-50的规定，公司已将其资产和负债分类到这些级别中，具体取决于用于确定公允价值所依赖的数据。公司衍生工具的公允价值基于从协议交易对手获取的报价进行评估，并被确定为二级。
F-28

Arcos Dorados Holdings Inc.
简明综合财务报表注
截至2024年9月30日和2023年9月30日止九个月期间（未经审计）
除股份数据和另有说明外，金额以千美元计算



以下公允价值层次表呈现了截至2024年9月30日和2023年12月31日的重复计量的公司资产和负债的公允价值信息：

活跃市场中的报价
活跃市场
对于相同的资产
(第1级)		其他重要
可观测变量
(第二级)		重要
不可观测变量
(第三级)
截至截至截至截至截至截至截至截至余额
2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日2024年9月30日（未经审计）2023年12月31日
资产
现金等价物$57,381 $113,726 $— $— $— $— $57,381 $113,726 
短期投资$— $45,000 $4,899 $5,106 $— $— $4,899 $50,106 
衍生金融工具$— $— $70,176 $46,605 $— $— $70,176 $46,605 
总资产$57,381 $158,726 $75,075 $51,711 $— $— $132,456 $210,437 
Liabilities
衍生品$— $— $9,520 $24,294 $— $— $9,520 $24,294 
总负债$— $— $9,520 $24,294 $— $— $9,520 $24,294 

衍生合约的价值是使用各种定价模型或折现现金流分析进行评估的，这些模型结合了可观察的市场参数，如利率收益曲线、期权波动率和货币汇率，在衍生合约的基本期内是可观察的。

某些金融资产和负债不以公允价值计量

截至2024年9月30日，公司短期和长期债务的公允价值估计为737,505美元，而账面价值为778,002美元。这个公允价值是使用各种定价模型或折现现金流分析来估计的，结合了报价市场价格，并且类似于估值层次中的二级。应收票据的账面价值接近公允价值。

非金融资产和负债在非定期基础上以公允价值计量

某些资产和负债以非定期基础公允价值计量，即资产和负债不是在持续基础上以公允价值计量，但在某些情况下（例如，在出现减值迹象时）会接受公允价值调整。截至2024年9月30日，非金融资产或负债无需进行实质性的公允价值调整或公允价值测量。



F-29