Caesarstone报告2024年第三季度财务业绩

- 在重大市场逆风中保持营运纪律和战略聚焦 -

 

- 营业收入为10760万美元 -

 

- 净现金增至10890万美元，强化财务状况 -

 

- 重申全年展望，实现正向营业现金流，并调整调整后EBITDA预期 -

以色列MP MENASHE - 2024年11月13日 - 领先的高品质人造表面材料开发商和制造商caesarstone ltd. (纳斯达克股票代号CSTE) 今天公布了截至2024年9月30日的第三季度财务业绩。

Caesarstone的首席执行官Yos Shiran评论说：“我们的第三季度业绩反映了所有区域市场的营收压力，对我们的业务产生了影响。整个Caesarstone团队对我们的成功的坚定承诺在我们的转型措施和优化的制造体系协助下，有助于推动毛利率同比提高。在这困难的环境中，我们的团队仍在取得进展并紧密控制营业费用。这种营运纪律和营运资本管理带来了本季度的正向现金流，使我们保持在正向营业现金流的轨道上。通过我们持续的重组行动实现的实质性节省，我们继续对创新产品、品牌发展和营销计划进行有针对的投资，以促进需求增长。我们对公司的发展方向充满信心，将继续采取果断行动恢复盈利增长。”

2024年第三季度业绩

营业收入 2024年第三季度营业收入为10760万美元，较去年同期的14240万美元减少。根据恒定货币基础，第三季度营收同比下降24.8％，主要是由于产量降低。全球经济逆风主要影响了产量，尤其是在翻新和装修渠道中，公司主要地区受到了产量较低的影响，伴随著更大的竞争压力，需求降低。

毛利率 2024年第三季度缔造了19.9％的毛利率，相较于去年同期的19.1％有所改善。第三季度调整后的毛利率为19.8％，与去年同期持平。毛利率在较低的收入水平上保持稳定，主要得益于改善的生产版图，部分抵销了不利的产品组合和运输、材料成本增加。

营运费用 2024年第三季度的营业费用为2540万美元，占营收的23.6％，相较于去年同期的2920万美元，占营收的20.5％有所下降。高百分比主要是由于较低的收入。本季度的重组费用中包括公司Richmond Hill Facility未开发土地出售所获得的690万美元资本利得。不包括法律和损失解决和重组费用在内，营业费用占营收的28.1％，相较于去年同期的23.7％有所增加。

营运亏损 2024年第三季度的净利润为410万美元，较去年同期的200万美元高，主要反映了毛利润较低。

调整后EBITDA 2024年第三季度的调整后净利润，排除了非现金股份报酬、法律和解决损失准备和其他非经常性费用，损失为410万美元，较去年同期190万美元的盈利差额。

财务收入 2024年第三季度的净利润为30万美元，较去年同期130万美元低，主要反映了外币兑换率波动。

归属于控制权之净损失 2024年第三季度为420万美元，较去年同期的90万美元的净亏损。第三季度每股净亏损为0.12美元，较去年同期每股净亏0.03美元。第三季度调整后稀释每股净亏损为0.24美元，3480万股，较去年同期每股调整后稀释净亏0.20美元，3460万股。

资产负债表与流动性

Caesarstone于2024年6月26日与位于布赖恩县的里士满山工厂相关的未开发69英亩土地进行协议，售价约为1,000万美元。该交易已于2024年第三季度结束。公司仍在寻找途径来实现其余资产的盈利，包括51英亩开发土地及相关建筑。

2024年第三季度，公司从业务中获得正现金流，主要归因于土地出售和营运资本改善，比起2023年第三季度的2820万美元营业现金流。截至2024年9月30日，公司资产负债表包括1,1410万美元的现金、现金等价物和短期银行存款，以及520万美元金融机构的总债务。截至2024年9月30日，公司的净现金资产为1,0890万美元，相比于2023年12月31日的8350万美元。

美国法律诉讼更新

公司是美国79起潜在诉讼案件中被告之一，主张受伤与制作商及其员工暴露于可呼吸的二氧化矽粉尘有关。2024年8月8日，公司提交了一份6-k表格，涉及美国的一项单一索赔，随后陪审团对公司做出裁决。公司在第三季度记录了与此裁决相关的足够准备和保险应收款项。尽管这一单一裁决对公司不会造成重大不利影响，但公司无法保证其他潜在诉讼的结果，或这些诉讼不会对其业务、财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响。

展望

公司重申其预计在2024年全年实现正营业现金流的期望，前九个月的现金收入将超过第四季度轻微下降的现金。公司重申其预计在2024年全年实现约2,000万美元的与重组相关成本节省，以及此后相较于2023年全年的3,500万美元。鉴于公司全球各地区持续的宏观经济压力以及2024年下半年增加的船运成本和原料成本，Caesarstone现预计其全年调整后EBITDA亏损将在1,000万至1,100万美元的区间内。

网路转播和电话会议详情

公司将于2024年11月13日上午8:30在Et举行网络研讨会和业绩发布会，讨论业绩成果，随后将进行投资社区的问答环节。您可以通过公司网站投资者关系部门ir.caesarstone.com进入现场网络研讨会。对于无法访问网络研讨会的人，可以分别拨打1-833-816-1463和1-412-542-4167来国内或国际访问会议。免费以色列号码为1 80 921 3284。拨号后，请要求加入Caesarstone 2024年第三季度业绩发布会。

要听取会议通话的电话重播，请拨打免费号码1-844-512-2921或+1-412-317-6671（国际），并输入过程代码10192828。重播将从2024年11月13日星期三下午12:30开始，持续到2024年11月20日星期三晚上11:59。

关于caesarstone

caesarstone ltd是首屈一指的高级表面材料专家，专门制造在家的核心空间中打造灵感动态的橱柜。成立于1987年，其超过100种颜色的多种材料组合将公司的创新技术与强大的设计激情相结合。作为引领高质量、可持续表面的先锋，caesarstone ltd通过无尽美感提供功能性韧性，供应广泛的应用范畴，包括厨房台面、浴室梳妆台等，适用于室内和室外空间。

自三十年前首创石英板台以来，该品牌扩展至陶瓷和天然石料，并进入全球50多个国家，通过扩大突破性数码平台和服务来增强客户体验。有关caesarstone的更多信息：caesarstoneus.com， Facebook, LinkedIn 与 Instagram上关注我们。

公司已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了截至2023年12月31日的年度20-F表格，可在其网站上查阅。

非依据通用会计准则的财务指标

公司呈献的非GAAP财务指标应被视为对可比GAAP指标的补充，而非替代。本发布的附表中提供了GAAP毛利转调整后毛利、GAAP净利（亏损）转调整后净利（亏损）以及净利（亏损）转调整后EBITDA的调解。为了计算将外币兑换币制变动的影响排除在外的营收增长率，公司使用当时和可比期间的恒定外币汇率将实际报告结果从本地货币转换为美元。公司提供这些非GAAP财务指标，因为相信它们更好地反映了公司的核心业务，管理层内部使用非GAAP指标来评估公司的持续表现。因此，公司认为这些对于投资者有助于增进对公司营运表现的理解。

前瞻性声明

本新闻稿中提供的信息可能包含与关于未来事件的目前预期、估计、预测和投射有关的声明，这些声明属于《1995年美国私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可通过使用“目标”，“打算”，“寻求”，“预期”，“相信”，“可能”，“持续”，“期望”，“估计”，“计划”，“前景”，“未来”和“项目”等类似的表达方式来识别，这些表达预测、项目或指示未来事件或趋势，或者不是历史事项的陈述。此类前瞻性陈述包括公司的目标和计划、意图、预期、假设、目标和信念有关公司业务的声明。由于各种风险和不确定性，实际结果可能出现与预测和估计不符的情况，这些风险和不确定性包括但不限于：全球和区域经济和地缘政治对公司业务和运营的影响，包括以色列战争的持续时间及影响、胡塞运动对红海货运的干扰和土耳其决定不与以色列进行贸易等贸易干扰；矽肺症和其他身体伤害索赔的结果，以及相关保险的可获性；与我们产品的制造和加工相关的监管变化和要求；我们重组努力，Sdot Yam和Richmond Hill设施的关闭后果，有关关闭成本估计以及关于上述关闭的潜在节省估计的结果，销售或分租这些设施的全部或部分的能力；我们与生产商业伙伴有效合作的能力；我们的研发和产品推出努力，管理全球供应链中的限制以及有效地采购原材料和商品，以及其价格波动，我们保护品牌、技术和知识产权的能力，以及我们的运营自由；竞争压力；对我们信息技术系统的干扰，外币兑换汇率对美元的波幅变化；我们成功整合收购的能力；我们达到ESG目标和指标的能力；以及在我们最近提交给证券交易委员会（“SEC”）的2024年3月6日的最新年度20-F报告中的“风险因素”和“特别注意事项关于前瞻性陈述和风险因素摘要”部分所讨论的其他风险和不确定性，以及在其他Caesarstone向SEC提交的文件中所讨论的风险和不确定性，这些文件可在www.sec.gov免费获取。这些前瞻性陈述仅截至本日，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息，将来事件或其他原因。

投资者关系：

ICR, Inc. - Rodny Nacier

+1 (646) 200-8870

caesarstone ltd及其子公司 总体简明账目资产负债表

caesarstone ltd及其附属公司

		截至九月三十日止三个月								截至九月三十日止九个月
以千美元计		2024				2023				2024				2023
		(未经审计)								(未经审计)
毛利润和调整后毛利润的调解:
毛利润		$	21,366			$	27,189			$	77,687			$	68,659
以股份形式计算的酬劳支出（a）			42				16				78				153
关于收购相关资产之摊销			70				71				212				215
关厂后关于闭厂之剩余营业费用（收入）			(36	)			1,011				576				2,795
其他非经常性事项			(152	)			(152	)			41				(152	)
调整后的毛利润（非GAAP）		$	21,290			$	28,135			$	78,594			$	71,670

        

(a)	股份酬劳包括授予员工和董事的股票期权和受限制股票单位所产生的费用。

          

Caesarstone Ltd.及其附属公司

		截至九月三十日的三个月								截至9月30日止的九个月,
以千美元计		2024				2023				2024				2023
		(未经审计)								(未经审计)
将净损调整为调整后的EBITDA：
净亏损		$	(4,228	)		$	(778	)		$	(18,521	)		$	(57,352	)
财务收入净额			(297	)			(1,292	)			(2,851	)			(4,816	)
所得税			451				83				2,442				7,332
折旧及摊销			4,437				7,472				13,379				22,711
法律和损失预留，净额(a)			2,077				(1,259	)			5,613				(2,346	)
与收购相关的条件性考量调整			28				75				(53	)			240
股份报酬支出(b)			525				61				1,610				556
重组费用（收入）和与长期资产相关的减值(c)			(6,911	)			(3,349	)			(6,821	)			20,224
闭厂后与关闭工厂相关的剩余营业费用（收入）			(36	)			1,011				1,606				2,795
其他非经常性项目			(152	)			(152	)			41				(152	)
调整后的EBITDA（非依据通用会计原则）		$	(4,106	)		$	1,872			$	(3,555	)		$	(10,808	)

(a)	主要包括与产品责任索赔相关的法律和损失准备支出净额。
(b)	股份基础酬劳包括与为公司员工和董事授予的股票期权和受限股票单位相关的费用。
(c)	包括与工厂关闭相关的长期资产减损和重组费用。2024年第3季还包括与Richmond Hill工厂未开发土地出售相关的资本利得。

caesarstone ltd.及其子公司

		截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
以千美元计（每股数据除外）		2024				2023				2024				2023
		(未经审计)								(未经审计)
控股权益净亏损调整为调整后的控股权益净亏损：
归属于控制权之净损失		$	(4,222	)		$	(887	)		$	(18,488	)		$	(57,135	)
法律和损失概况和净值（a）			2,077				(1,259	)			5,613				(2,346	)
与收购相关的条件性支付调整			28				75				(53	)			240
与收购相关资产的摊销，税后净额			534				582				1,603				1,608
股份报酬费用（b）			525				61				1,610				556
收购和整合相关费用			-				-				-				-
租赁负债的非现金重估（c）			344				(2,092	)			(3,016	)			(5,094	)
与长期资产相关的重组费用（收入）和减损（d）			(6,911	)			(3,349	)			(6,821	)			20,224.00
关闭工厂后的剩余营业费用（收入）			(36	)			1,011				1,606				2,795
其他非经常性项目			(152	)			(152	)			41				(152	)
所有调整项目合计			(3,591	)			(5,123	)			583				17,831
非税调整的税收（e）			587				760				(88	)			(2,614	)
税后总调整额			(4,178	)			(5,883	)			671				20,445
由可控利益持有人账户的调整后净亏损（非GAAP）		$	(8,400	)		$	(6,770	)		$	(17,817	)		$	(36,690	)
调整的每股净损失(f)		$	(0.24	)		$	(0.20	)		$	(0.51	)		$	(1.06	)

(a)	主要包括与产品责任索赔相关的法律解决费用和损失准备金净额。
(b)	股份报酬包括与授予公司员工和董事的股票期权和受限股票单位相关的费用。
(c)	来自根据FASB ASC 842重估租赁合同的汇率差异。
(d)	包括与工厂关闭相关的长期资产减损和重组费用。2024年第三季还包括与Richmond Hill工厂未开发土地出售相关的资本收益。
(e)	根据有效税率，调整2024年和2023年九个月截至2024年9月30日和2023年9月30日的税款调整。
(f)	在计算调整后（非GAAP）每股净损失时，稀释加权平均股份数排除了按照FASB ASC 718的规定排除的股份报酬费用的影响。

          

Caesarstone ltd.及其子公司

按地区划分的营业收入

		截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月								截至9月30日的三个月								截至9月30日的九个月
以千美元计		2024				2023				2024				2023
		(未经审计)								(未经审计)				（已经接受审计）				年增长率%变化				年增长率%变化 建设银行
美国		$	52,388			$	65,880			$	173,206			$	211,361				-20.5	%			-20.5	%			-18.1	%			-18.1	%
加拿大			14,207				18,956				47,643				57,712				-25.1	%			-23.8	%			-17.4	%			-16.6	%
拉丁美洲			239				1,650				1,148				2,468				-85.5	%			-85.5	%			-53.5	%			-53.5	%
美国的			66,834				86,486				221,997				271,541				-22.7	%			-22.9	%			-18.2	%			-18.1	%
澳洲			17,443				27,326				58,518				79,539				-36.2	%			-37.7	%			-26.4	%			-25.7	%
亚洲			6,435				6,747				16,260				20,069				-4.6	%			6.1	%			-19.0	%			-19.2	%
亚太地区			23,878				34,073				74,778				99,608				-29.9	%			-29.0	%			-24.9	%			-24.4	%
欧洲、中东和非洲			11,627				15,185				35,263				45,395				-23.4	%			-26.0	%			-22.3	%			-23.3	%
以色列			5,295				6,650				13,320				20,162				-20.4	%			-24.5	%			-33.9	%			-33.1	%
总收入		$	107,634			$	142,394			$	345,358			$	436,706				-24.4	%			-24.8	%			-20.9	%			-20.7	%

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