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creative realities发布2024财年第三季度财报

营业收入同比增长25%；调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）增长53%至230万；有望迎来最佳年度

肯塔基州路易斯维尔市 – 2024年11月13日 —— creative realities, Inc.（“creative realities”，“CRI”或“公司”）（纳斯达克：CREX），一家领先的数字媒体和媒体解决方案提供商，今天公布了截至2024年9月30日的财政第三季度财务业绩。

亮点：

“我们的财务结果 – 包括第三季度创纪录的营业收入和盈利的底线表现 – 使我们完全有望实现公司历史上最佳年，”首席执行官Rick Mills表示。“营业收入同比增长25%，调整后的EBITDA攀升至230万美金，我们在实现许多2024财政年度目标的路上走得更近了。本季度调整后EBITDA占营业收入的比例升至15.8%，年初至今为11.5%，这使我们过去十二个月的调整后EBITDA达到740万美金，相当于过去十二个月营业收入的13.6%。这个调整后的EBITDA超过了我们之前预测的2024年退出运行率约为12%，基于6000万美金的营业收入。尽管公司的积极业务发展管道为2025年及以后带来了积极预期，但我们预计2024财年第四季度和整个财政年度的营业收入将短缺，原因在于一些重要机会的最终确定、合同签署和部署延迟，从而将这些预期的营业收入推迟到2025年。我们对2024年在任何情况下都会创造记录营业收入和盈利持有信心，仍对未来感到兴奋，并致力于加速增长、扩大毛利率、优化资本结构，并始终提高股东的回报。”

*调整后的EBITDA 是一项非GAAP财务数据，在本公告的表格中提供了调节。

2024年第三季度财务业绩

2024财政年第三季度的销售额为1440万美金，同比增长290万美金，或25%，与2023财政年同期相比。硬件收入为520万美金，相比于去年同期的480万美金，而服务收入从670万美金上升至920万美金。服务的增长在年同比上非常显著，反映了强劲的需求和更高的业务安装基础。

Consolidated gross profit was $660万 for the fiscal 2024 third quarter versus $530万 in the prior-year period, and consolidated gross margin was 45.6% versus 45.8% in the fiscal 2023 third quarter. Gross margin on hardware revenue was 24.1% in fiscal 2024 as compared to 30.2% in the prior-year period, primarily reflecting product mix. Gross margin on service amounted to 57.9%, versus 57.1% in the fiscal 2023 third quarter. The Company anticipates margin expansion as revenue expands more quickly than the associated cost of deployment and support of those enhanced levels of revenue. Software subscription run-rates continued to rise, and the Company ended the quarter with record ARR of approximately $1810万 on an annualized run rate.

Sales and marketing expenses in the third quarter rose to $150万, versus $130万 in the prior-year period, reflecting enhanced investment in business development activities. Third quarter general and administrative expenses were $390万 versus $3.8 in fiscal 2023.

The Company posted operating income of approximately $110万 in the third quarter of fiscal 2024 compared to $20万 in fiscal 2023. CRI reported net income of $10万, or $0.01 per diluted share, in the quarter ended September 30, 2024 versus a net loss of $190万, or $(0.22) per diluted share, in the prior-year period.

Adjusted EBITDA (defined later in this release) was $230万 in the third quarter of 2024 as compared to $100万 in the prior-year period.

资产负债表：

As of September 30, 2024, the Company had cash on hand of approximately $90万, versus $290万 at December 31, 2023. The Company had outstanding debt of approximately $1100万 as of September 30, 2024 versus $1510万 at the start of the fiscal year. As of the end of the third quarter, the trailing twelve-month gross and net leverage ratios utilizing Adjusted EBTIDA were 1.49x and 1.37x, respectively, versus 2.97x and 2.40x at the beginning of 2024. Net debt is equal to the Company’s outstanding debt less cash on hand.

电话会议详情

The Company will host a conference call to review the results of the third quarter 2024, and provide additional commentary about recent performance, today, November 13, at 9:00 am Eastern Time, which will include prepared remarks and materials from management, followed by a live Q&A. The call will be hosted by Rick Mills, Chief Executive Officer, and Will Logan, Chief Financial Officer.

在会议开始前，参与者应进行注册，网址为 https://bit.ly/CRIearnings2024Q3注册后，参与者可以使用注册电子邮件中提供的网页链接参加现场网络研讨会。业绩会的存档版本也将于今天晚些时候发布在公司网站上，并将保持一年的有效期。

使用非通用会计准则衡量指标

Creative Realities, Inc.按照美国通用会计原则（“GAAP”）编制其合并财务报表。除了按照GAAP编制财务报告外，公司还披露了关于“EBITDA”和“Adjusted EBITDA”的信息。CRI将“EBITDA”定义为利润税前、利息、折旧和无形资产摊销之和。 CRI将“Adjusted EBITDA”定义为不计入股票-based补偿、公允价值调整和现金和非现金非经常性获得和费用的EBITDA。 EBITDA和Adjusted EBITDA不是按照GAAP定义的绩效衡量指标。但是，EBITDA和Adjusted EBITDA在规划和评估公司的运营表现方面被用于内部。因此，管理层认为，披露这些指标可以为投资者、银行家和其他利益相关者提供公司运营的另一种视角，当与GAAP结果结合使用时，可以更全面地了解公司的财务状况。 EBITDA和Adjusted EBITDA不应被视为替代净收入/（亏损）或净现金流来衡量运营结果或流动性。 我们对EBITDA和Adjusted EBITDA的计算可能与其他公司使用的相似标题措施不可比较，并且这些措施排除了一些人认为在评估公司业绩方面很重要的财务信息。 GAAP净收入/（亏损）与EBITDA和Adjusted EBITDA的调节表附在财务时间表中。 有关更多信息，请参阅Creative Realities，Inc.的在线文件，包括提交给证券交易委员会的2024年3月21日提交的10-k年度报告。 www.sec.gov，包括其于2024年3月21日向证券交易委员会提交的年度报告10-k。

Creative Realities, Inc. （创意现实公司）通过地点为基础的数字媒体帮助客户实现业务目标，如增加收入、增强客户体验和提高生产力。公司为企业级网络设计、开发和部署数字标识体验，并积极向包括但不限于零售、汽车、室外数字广告网络、便利店、餐饮服务/快餐、游戏、影视和体育场馆在内的多个垂直行业市场提供重复SaaS和支持服务。

Creative Realities设计、开发和部署基于数字标牌的企业级网络体验，利用其Clarity™、ReflectView™和iShowroom™内容管理系统（CMS）平台。该公司正在积极提供针对不同垂直市场的重复SaaS和支持服务，包括但不限于零售、汽车、户外数字广告网络（DOOH）、便利店、食品服务/QSR、arvr游戏、影视股和体育场馆。此外，该公司协助客户利用基于地点的数字媒体实现业务目标，如增加营业收入、改善客户体验和提高生产力。这包括设计、部署和日常管理零售媒体网络，利用其AdLogic™程序化广告平台来获得地面交通的收益。

关于前瞻性声明的警示：本新闻稿包含“前瞻性声明”，根据1933年修正案第27A条、1934年修正案第21E条以及1995年《私人证券诉讼改革法》，其中包括我们的业务策略、产品发布、未来运营和资本资源的讨论。本新闻稿中的“估计”、“项目”、“期望”、“预计”、“预测”、“计划”、“有意”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议”和这些词或类似表达（或这些词或表达的否定版本）旨在用于识别前瞻性声明。前瞻性声明并非对未来业绩、条件或结果的保证。这些声明基于管理层的意见、估计和信念，这些意见、估计和信念是在发表这些声明的日期做出的，并且它们受到已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中许多因素超出了我们的控制范围，可能导致实际结果、活动级别、业绩或成就与这些前瞻性声明所表示的结果、活动级别、业绩或成就存在实质性差异。其中一些风险在公司上市交易时已经详细讨论过，包括2023年12月31日和2024年3月31日间的10-K年度报告和季度报告10-Q中所包含的“风险因素”部分，以及公司随后向美国证券交易委员会提交的文件。可能会影响实际结果或结果的重要因素包括：我们的客户保留、增长、产品开发、市场地位、财务结果和储备的策略，我们执行业务计划的能力，我们保留核心人员的能力，我们能否继续保持纳斯达克Capital市场上市，我们能否实现我们未来指导和积压报告中包括的收入，我们能否满足未来的债务义务、附属负债和其他负债，公司能否继续作为一个正在运营的企业，潜在的诉讼、供应链短缺以及影响我们产品和服务需求的一般经济和市场情况。读者不应过分依赖任何前瞻性声明。我们假定不会更新或修订前瞻性声明，除非有法律要求更新或修订。

本新闻稿包含根据1933年证券法第27A条款、1934年证券交易法第21E条款以及1995年私人证券诉讼改革法案的定义的“前瞻性声明”，其中包括我们业务战略、产品发布、未来运营和资本资源的讨论等。诸如“估计”、“项目”、“预计”、“预期”、“预测”、“计划”、“打算”、“相信”、“寻求”、“可能”、“将”、“应该”、“未来”、“提议”等词语及这些词语的变体（或相应的否定形式）意在识别前瞻性声明。前瞻性声明并不是对未来表现、条件或结果的保证。它们基于管理层在作出此类声明时的意见、估计和信念，并且受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，其中许多因素在我们的控制之外，这可能导致实际的结果、活动程度、表现或成就与这些前瞻性声明所表达或暗示的内容有重大差异。部分风险在我们截至2023年12月31日的10-K年度报告第1A项中的“风险因素”部分以及截至2024年3月31日和2024年9月30日的10-Q季度报告中进行了讨论，此外还有公司提交给美国证券交易委员会的后续文件。可能影响实际结果或结果的重要因素包括：我们对客户留存、增长、产品开发、市场地位、财务结果和储备的策略，我们执行业务计划的能力，留住关键员工、供应商和客户的能力，我们在纳斯达克资本市场上市的能力，实现未来指引和未完成订单报告中包含的收入的能力，满足即将到来的债务义务和其他负债的能力，公司作为持续经营的能力，潜在的诉讼、供应链短缺，以及影响我们产品和服务需求的一般经济和市场状况。读者不应对任何前瞻性声明抱有过度依赖。我们没有义务更新或修订前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。

联系方式

媒体:

克里斯蒂娜·戴维斯

cdavies@ideagrove.com

投资者关系:

Chris Witty

cwitty@darrowir.com

646-438-9385

ir@cri.com

https://investors.cri.com/

CREATIVE REALITIES, INC。

合并资产负债表

（以千为单位，每股金额除外）

creative realities, inc.

综合损益表

(以千为单位, 除每股金额外)

creative realities

现金流量表合并报表

(以千元为单位，每股的股份数量)

GAAP净亏损与调整后的EBITDA的调节

(in thousands, unaudited)

Creative Realities, Inc.按照美国通用会计准则（“GAAP”）编制其合并财务报表。除披露按照GAAP编制的财务业绩外，公司还披露关于“EBITDA”和“调整后的EBITDA”的信息。CRI将“EBITDA”定义为在考虑固定和无形资产折旧及摊销前的收入扣除利息、所得税和折旧及无形资产摊销之后的净利润。CRI将“调整后的EBITDA”定义为除去股权激励、公允价值调整以及现金和非现金的非经常性收益和费用后的EBITDA。

EBITDA和Adjusted EBITDA是非GAAP财务指标，不应视为净收入（亏损）、运营收入（亏损）或任何根据美国通用会计原则（“GAAP”）计算的其他绩效指标的替代品，或作为CRI盈利能力或流动性的净现金流提供的替代品。CRI的管理层认为EBITDA和Adjusted EBITDA是有用的财务指标，因为它们允许CRI的财务报表外部用户，如行业分析师、投资者、贷方和评级机构，更有效地评估CRI的运营业绩，比较其业务结果与前一时期和CRI的同行相比，无论CRI的融资方法、对冲头寸或资本结构如何，因为它突出了CRI业务趋势，在依靠GAAP指标时可能不太明显。CRI还介绍了EBITDA和Adjusted EBITDA，因为它认为EBITDA和Adjusted EBITDA是其业绩的重要补充指标，经常被其他评估其行业公司使用。由于EBITDA和Adjusted EBITDA排除了一些影响净收入（亏损）的项目，但并非全部，且可能因公司而异，因此CRI呈现的EBITDA和Adjusted EBITDA可能与其他公司的同类指标不可比较。

下表呈现了EBITDA和Adjusted EBITDA与CRI按照GAAP计算和报告的最直接可比的财务衡量指标净亏损的调和。