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creative realities發佈2024財年第三季度業績

營業收入同比增長25%；調整後息稅折舊攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）增長53%至230萬；有望迎來最佳年度

肯塔基州路易斯維爾市 – 2024年11月13日 —— creative realities, Inc.（「creative realities」，「CRI」或「公司」）（納斯達克：CREX），一家領先的數字媒體和媒體解決方案提供商，今天公佈了截至2024年9月30日的財政第三季度財務業績。

亮點：

「我們的財務結果 – 包括第三季度創紀錄的營業收入和盈利的底線表現 – 使我們完全有望實現公司歷史上最佳年，」首席執行官Rick Mills表示。「營業收入同比增長25%，調整後的EBITDA攀升至230萬美金，我們在實現許多2024財政年度目標的路上走得更近了。本季度調整後EBITDA佔營業收入的比例升至15.8%，年初至今爲11.5%，這使我們過去十二個月的調整後EBITDA達到740萬美金，相當於過去十二個月營業收入的13.6%。這個調整後的EBITDA超過了我們之前預測的2024年退出運行率約爲12%，基於6000萬美金的營業收入。儘管公司的積極業務發展管道爲2025年及以後帶來了積極預期，但我們預計2024財年第四季度和整個財政年度的營業收入將短缺，原因在於一些重要機會的最終確定、合同簽署和部署延遲，從而將這些預期的營業收入推遲到2025年。我們對2024年在任何情況下都會創造記錄營業收入和盈利持有信心，仍對未來感到興奮，並致力於加速增長、擴大毛利率、優化資本結構，並始終提高股東的回報。」

*調整後的EBITDA 是一項非GAAP財務數據，在本公告的表格中提供了調節。

2024年第三季度財務業績

2024財政年第三季度的銷售額爲1440萬美金，同比增長290萬美金，或25%，與2023財政年同期相比。硬件收入爲520萬美金，相比於去年同期的480萬美金，而服務收入從670萬美金上升至920萬美金。服務的增長在年同比上非常顯著，反映了強勁的需求和更高的業務安裝基礎。

Consolidated gross profit was $660萬 for the fiscal 2024 third quarter versus $530萬 in the prior-year period, and consolidated gross margin was 45.6% versus 45.8% in the fiscal 2023 third quarter. Gross margin on hardware revenue was 24.1% in fiscal 2024 as compared to 30.2% in the prior-year period, primarily reflecting product mix. Gross margin on service amounted to 57.9%, versus 57.1% in the fiscal 2023 third quarter. The Company anticipates margin expansion as revenue expands more quickly than the associated cost of deployment and support of those enhanced levels of revenue. Software subscription run-rates continued to rise, and the Company ended the quarter with record ARR of approximately $1810萬 on an annualized run rate.

Sales and marketing expenses in the third quarter rose to $150萬, versus $130萬 in the prior-year period, reflecting enhanced investment in business development activities. Third quarter general and administrative expenses were $390萬 versus $3.8 in fiscal 2023.

The Company posted operating income of approximately $110萬 in the third quarter of fiscal 2024 compared to $20萬 in fiscal 2023. CRI reported net income of $10萬, or $0.01 per diluted share, in the quarter ended September 30, 2024 versus a net loss of $190萬, or $(0.22) per diluted share, in the prior-year period.

Adjusted EBITDA (defined later in this release) was $230萬 in the third quarter of 2024 as compared to $100萬 in the prior-year period.

資產負債表：

As of September 30, 2024, the Company had cash on hand of approximately $90萬, versus $290萬 at December 31, 2023. The Company had outstanding debt of approximately $1100萬 as of September 30, 2024 versus $1510萬 at the start of the fiscal year. As of the end of the third quarter, the trailing twelve-month gross and net leverage ratios utilizing Adjusted EBTIDA were 1.49x and 1.37x, respectively, versus 2.97x and 2.40x at the beginning of 2024. Net debt is equal to the Company’s outstanding debt less cash on hand.

電話會議詳情

The Company will host a conference call to review the results of the third quarter 2024, and provide additional commentary about recent performance, today, November 13, at 9:00 am Eastern Time, which will include prepared remarks and materials from management, followed by a live Q&A. The call will be hosted by Rick Mills, Chief Executive Officer, and Will Logan, Chief Financial Officer.

在會議開始前，參與者應進行註冊，網址爲 https://bit.ly/CRIearnings2024Q3註冊後，參與者可以使用註冊電子郵件中提供的網頁鏈接參加現場網絡研討會。業績會的存檔版本也將於今天晚些時候發佈在公司網站上，並將保持一年的有效期。

使用非通用會計準則衡量指標

Creative Realities, Inc.按照美國通用會計原則（「GAAP」）編制其合併財務報表。除了按照GAAP編制財務報告外，公司還披露了關於「EBITDA」和「Adjusted EBITDA」的信息。CRI將「EBITDA」定義爲利潤稅前、利息、折舊和無形資產攤銷之和。 CRI將「Adjusted EBITDA」定義爲不計入股票-based補償、公允價值調整和現金和非現金非經常性獲得和費用的EBITDA。 EBITDA和Adjusted EBITDA不是按照GAAP定義的績效衡量指標。但是，EBITDA和Adjusted EBITDA在規劃和評估公司的運營表現方面被用於內部。因此，管理層認爲，披露這些指標可以爲投資者、銀行家和其他利益相關者提供公司運營的另一種視角，當與GAAP結果結合使用時，可以更全面地了解公司的財務狀況。 EBITDA和Adjusted EBITDA不應被視爲替代淨收入/（虧損）或淨現金流來衡量運營結果或流動性。 我們對EBITDA和Adjusted EBITDA的計算可能與其他公司使用的相似標題措施不可比較，並且這些措施排除了一些人認爲在評估公司業績方面很重要的財務信息。 GAAP淨收入/（虧損）與EBITDA和Adjusted EBITDA的調節表附在財務時間表中。 有關更多信息，請參閱Creative Realities，Inc.的在線文件，包括提交給證券交易委員會的2024年3月21日提交的10-k年度報告。 www.sec.gov，包括其於2024年3月21日向證券交易委員會提交的年度報告10-k。

Creative Realities, Inc. （創意現實公司）通過地點爲基礎的數字媒體幫助客戶實現業務目標，如增加收入、增強客戶體驗和提高生產力。公司爲企業級網絡設計、開發和部署數字標識體驗，並積極向包括但不限於零售、汽車、室外數字廣告網絡、便利店、餐飲服務/快餐、遊戲、影視和體育場館在內的多個垂直行業市場提供重複SaaS和支持服務。

Creative Realities設計、開發和部署基於數字標牌的企業級網絡體驗，利用其Clarity™、ReflectView™和iShowroom™內容管理系統（CMS）平台。該公司正在積極提供針對不同垂直市場的重複SaaS和支持服務，包括但不限於零售、汽車、戶外數字廣告網絡（DOOH）、便利店、食品服務/QSR、arvr遊戲、影視股和體育場館。此外，該公司協助客戶利用基於地點的數字媒體實現業務目標，如增加營業收入、改善客戶體驗和提高生產力。這包括設計、部署和日常管理零售媒體網絡，利用其AdLogic™程序化廣告平台來獲得地面交通的收益。

關於前瞻性聲明的警示：本新聞稿包含「前瞻性聲明」，根據1933年修正案第27A條、1934年修正案第21E條以及1995年《私人證券訴訟改革法》，其中包括我們的業務策略、產品發佈、未來運營和資本資源的討論。本新聞稿中的「估計」、「項目」、「期望」、「預計」、「預測」、「計劃」、「有意」、「相信」、「尋求」、「可能」、「將」、「應該」、「未來」、「提議」和這些詞或類似表達（或這些詞或表達的否定版本）旨在用於識別前瞻性聲明。前瞻性聲明並非對未來業績、條件或結果的保證。這些聲明基於管理層的意見、估計和信念，這些意見、估計和信念是在發表這些聲明的日期做出的，並且它們受到已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中許多因素超出了我們的控制範圍，可能導致實際結果、活動級別、業績或成就與這些前瞻性聲明所表示的結果、活動級別、業績或成就存在實質性差異。其中一些風險在公司上市交易時已經詳細討論過，包括2023年12月31日和2024年3月31日間的10-K年度報告和季度報告10-Q中所包含的「風險因素」部分，以及公司隨後向美國證券交易委員會提交的文件。可能會影響實際結果或結果的重要因素包括：我們的客戶保留、增長、產品開發、市場地位、財務結果和儲備的策略，我們執行業務計劃的能力，我們保留核心人員的能力，我們能否繼續保持納斯達克Capital市場上市，我們能否實現我們未來指導和積壓報告中包括的收入，我們能否滿足未來的債務義務、附屬負債和其他負債，公司能否繼續作爲一個正在運營的企業，潛在的訴訟、供應鏈短缺以及影響我們產品和服務需求的一般經濟和市場情況。讀者不應過分依賴任何前瞻性聲明。我們假定不會更新或修訂前瞻性聲明，除非有法律要求更新或修訂。

本新聞稿包含根據1933年證券法第27A條款、1934年證券交易法第21E條款以及1995年私人證券訴訟改革法案的定義的「前瞻性聲明」，其中包括我們業務戰略、產品發佈、未來運營和資本資源的討論等。諸如「估計」、「項目」、「預計」、「預期」、「預測」、「計劃」、「打算」、「相信」、「尋求」、「可能」、「將」、「應該」、「未來」、「提議」等詞語及這些詞語的變體（或相應的否定形式）意在識別前瞻性聲明。前瞻性聲明並不是對未來表現、條件或結果的保證。它們基於管理層在作出此類聲明時的意見、估計和信念，並且受已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響，其中許多因素在我們的控制之外，這可能導致實際的結果、活動程度、表現或成就與這些前瞻性聲明所表達或暗示的內容有重大差異。部分風險在我們截至2023年12月31日的10-K年度報告第1A項中的「風險因素」部分以及截至2024年3月31日和2024年9月30日的10-Q季度報告中進行了討論，此外還有公司提交給美國證券交易委員會的後續文件。可能影響實際結果或結果的重要因素包括：我們對客戶留存、增長、產品開發、市場地位、財務結果和儲備的策略，我們執行業務計劃的能力，留住關鍵員工、供應商和客戶的能力，我們在納斯達克資本市場上市的能力，實現未來指引和未完成訂單報告中包含的收入的能力，滿足即將到來的債務義務和其他負債的能力，公司作爲持續經營的能力，潛在的訴訟、供應鏈短缺，以及影響我們產品和服務需求的一般經濟和市場狀況。讀者不應對任何前瞻性聲明抱有過度依賴。我們沒有義務更新或修訂前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。

聯繫方式

媒體:

克里斯蒂娜·戴維斯

cdavies@ideagrove.com

投資者關係:

Chris Witty

cwitty@darrowir.com

646-438-9385

ir@cri.com

https://investors.cri.com/

CREATIVE REALITIES, INC。

合併資產負債表

（以千爲單位，每股金額除外）

creative realities, inc.

綜合損益表

(以千爲單位, 除每股金額外)

creative realities

現金流量表合併報表

(以千元爲單位，每股的股份數量)

GAAP淨虧損與調整後的EBITDA的調節

(in thousands, unaudited)

Creative Realities, Inc.按照美國通用會計準則（「GAAP」）編制其合併財務報表。除披露按照GAAP編制的財務業績外，公司還披露關於「EBITDA」和「調整後的EBITDA」的信息。CRI將「EBITDA」定義爲在考慮固定和無形資產折舊及攤銷前的收入扣除利息、所得稅和折舊及無形資產攤銷之後的淨利潤。CRI將「調整後的EBITDA」定義爲除去股權激勵、公允價值調整以及現金和非現金的非經常性收益和費用後的EBITDA。

EBITDA和Adjusted EBITDA是非GAAP財務指標，不應視爲淨收入（虧損）、運營收入（虧損）或任何根據美國通用會計原則（「GAAP」）計算的其他績效指標的替代品，或作爲CRI盈利能力或流動性的淨現金流提供的替代品。CRI的管理層認爲EBITDA和Adjusted EBITDA是有用的財務指標，因爲它們允許CRI的財務報表外部用戶，如行業分析師、投資者、貸方和評級機構，更有效地評估CRI的運營業績，比較其業務結果與前一時期和CRI的同行相比，無論CRI的融資方法、對沖頭寸或資本結構如何，因爲它突出了CRI業務趨勢，在依靠GAAP指標時可能不太明顯。CRI還介紹了EBITDA和Adjusted EBITDA，因爲它認爲EBITDA和Adjusted EBITDA是其業績的重要補充指標，經常被其他評估其行業公司使用。由於EBITDA和Adjusted EBITDA排除了一些影響淨收入（虧損）的項目，但並非全部，且可能因公司而異，因此CRI呈現的EBITDA和Adjusted EBITDA可能與其他公司的同類指標不可比較。

下表呈現了EBITDA和Adjusted EBITDA與CRI按照GAAP計算和報告的最直接可比的財務衡量指標淨虧損的調和。